一、外匯改革的總體目標(biāo)和思路

根據(jù)國(guó)家外匯管理局的《2013年國(guó)際收支報(bào)告》，2013年我國(guó)經(jīng)常項(xiàng)目、資本項(xiàng)目雙順差，其中經(jīng)常項(xiàng)目順差1828億美元，占GDP比重下降為2%（處于國(guó)際上公認(rèn)的合理區(qū)間），資本項(xiàng)目順差3262億美元（2012年為逆差318億美元），國(guó)際收支順差比上年增長(zhǎng)1.77倍，外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)增加4327億美元。說(shuō)明2013年我國(guó)國(guó)際收支仍然嚴(yán)重不平衡，2014年促進(jìn)國(guó)際收支基本平衡、防范跨境資本沖擊風(fēng)險(xiǎn)仍是未來(lái)的主要政策方向。

二、外匯改革的方向

2013年，在人民幣升值以及境內(nèi)外巨大的利差雙重利益驅(qū)動(dòng)下，許多企業(yè)想方設(shè)法來(lái)套利，如利用轉(zhuǎn)口貿(mào)易，遠(yuǎn)期信用證貿(mào)易融資，國(guó)際租賃的政策優(yōu)勢(shì)等方法將境外資金轉(zhuǎn)入境內(nèi)存款或者購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品套取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利差和匯差，更有甚者，利用虛假貿(mào)易出口合同將境外資金轉(zhuǎn)入境內(nèi)，2013年上半年，我國(guó)大陸對(duì)香港的進(jìn)出口增速達(dá)90%以上，其中大量的套利型交易嚴(yán)重?cái)_亂了我國(guó)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)正常發(fā)展，導(dǎo)致數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的誤差（無(wú)真實(shí)貿(mào)易背景的進(jìn)出口貿(mào)易），外匯當(dāng)局也面臨著巨大的控資金流入壓力（因?yàn)榇罅康臒徨X流入一方面使央行被動(dòng)的對(duì)沖外匯占款而投放超額貨幣，另一方面引起外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)進(jìn)一步攀升），但是我國(guó)依靠進(jìn)出口貿(mào)易拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大格局未變，如何既保障正當(dāng)?shù)钠髽I(yè)進(jìn)出口貿(mào)易的運(yùn)行和發(fā)展，又嚴(yán)控投機(jī)性交易對(duì)外匯當(dāng)局是巨大的挑戰(zhàn)。因此，2014年外匯改革的方向應(yīng)為加大信息化系統(tǒng)建設(shè)，在有效監(jiān)控預(yù)警的前提下推出簡(jiǎn)政放權(quán)的改革措施，促進(jìn)貿(mào)易和正常投資的便利化。

三、具體的政策導(dǎo)向

在外匯經(jīng)常項(xiàng)目下，目前企業(yè)的外匯收入需要首先進(jìn)入待核查賬戶，在向銀行進(jìn)行涉外收入申報(bào)，銀行審核相關(guān)支持資料（合同、報(bào)關(guān)單、發(fā)票等）后方可轉(zhuǎn)入企業(yè)外匯一般賬戶，2009年貿(mào)易改革后，外匯當(dāng)局將企業(yè)分為A、B、C三類，A類企業(yè)為貿(mào)易記錄良好的企業(yè)，這類企業(yè)應(yīng)逐步取消涉外收入的申報(bào)程序；第二，服務(wù)貿(mào)易項(xiàng)下五萬(wàn)美元以上的對(duì)外付匯均需提供稅務(wù)備案表，以證明企業(yè)已取得稅務(wù)局的預(yù)提稅繳納或豁免手續(xù)，據(jù)筆者了解，目前外匯當(dāng)局和稅務(wù)局已就信息共享方面達(dá)成一致，不久或可實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，企業(yè)則無(wú)需首先辦理稅務(wù)備案，此舉將大大便利企業(yè)服務(wù)貿(mào)易對(duì)外付匯。資本項(xiàng)目作為改革的重點(diǎn)和難點(diǎn)，或?qū)⒃谝韵聨追矫嫒〉猛黄疲旱谝唬惩庵蓖稑I(yè)務(wù)2013年已由核準(zhǔn)制改為登記制，即在外匯局辦理登記后可去銀行辦理資金匯劃，此舉已實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目改革破冰，但登記制最大的問(wèn)題在于各地外匯局對(duì)總局的規(guī)定把握尺度不一，解釋不同，因此在執(zhí)行的過(guò)程中仍存在很多核準(zhǔn)的影子，目前自貿(mào)區(qū)已實(shí)現(xiàn)由外匯局登記變更為在銀行辦理登記，即審核的職責(zé)下放銀行，但很多銀行也有顧慮，如果審的過(guò)嚴(yán)，可能傷及與客戶的合作關(guān)系，過(guò)松又怕被外匯局問(wèn)責(zé)，因此對(duì)于復(fù)雜業(yè)務(wù)銀行無(wú)法判斷的仍可在外匯局辦理登記手續(xù)。第二，資本金意愿結(jié)匯的嘗試，企業(yè)經(jīng)常賬戶的外匯資金早已取消了強(qiáng)制結(jié)匯，但資本項(xiàng)目的外匯資金目前仍采用支付結(jié)匯的管理模式，即資金支付時(shí)，憑借相關(guān)支持材料（用途受限制）辦理結(jié)匯，這就使得企業(yè)資本賬戶的外匯資金無(wú)法主動(dòng)管理匯率風(fēng)險(xiǎn)，自貿(mào)區(qū)外匯指引中嘗試資本金意愿結(jié)匯，但禁止投資資本市場(chǎng)，房地產(chǎn)等，雖有一些限制，仍可說(shuō)邁了一大步。第三，外債一直是外匯當(dāng)局嚴(yán)管的重點(diǎn)，因?yàn)橥鈧Э鼗蜻`約極易引起系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)或金融危機(jī)，但本次改革仍有創(chuàng)新，即取消了對(duì)外擔(dān)保的行政審批；對(duì)外放款也由審批制改為登記制，對(duì)外放款的上限提高到所有者權(quán)益的50%，尤為可喜的是，這個(gè)政策是全國(guó)通用，并非僅在自貿(mào)區(qū)試點(diǎn)。第四，關(guān)于跨國(guó)公司的資金集中運(yùn)作，雖然可設(shè)境內(nèi)、境外兩個(gè)主賬戶，分賬戶和主賬戶之間的轉(zhuǎn)款自由，但境內(nèi)到境外或境外到境內(nèi)的跨境資金流動(dòng)仍受境外放款及外債額度的限制，因此跨國(guó)資金池業(yè)務(wù)目前并未取得良好的效果，企業(yè)接受度和參與熱情不高，企業(yè)廣為認(rèn)可的前提仍需依賴資金本跨境流動(dòng)的改革創(chuàng)新和突破，這點(diǎn)估計(jì)短期內(nèi)完全取消可能性不大，但會(huì)逐步擴(kuò)大，漸進(jìn)式改革的方向是大勢(shì)所趨。日前央行加快了人民幣匯率改革的步伐，人民幣匯率波動(dòng)區(qū)間也擴(kuò)大到正負(fù)2%，人民幣匯率一改單邊升值的預(yù)期，熱錢流入的壓力也大為減少，此時(shí)也是外匯改革推陳出新的大好時(shí)機(jī)，外匯當(dāng)局應(yīng)抓住機(jī)遇，深化改革，貫徹“促進(jìn)國(guó)際收支平衡，促進(jìn)貿(mào)易和投資便利化”的目標(biāo)，穩(wěn)步推進(jìn)資本項(xiàng)目可兌換，從而加快人民幣國(guó)際化的進(jìn)程。

一、近幾年中國(guó)外匯管理體制改革的主要做法

1.確立了對(duì)資本項(xiàng)目進(jìn)行管理的新方針

1996年11月實(shí)現(xiàn)了人民幣經(jīng)常項(xiàng)目可兌換后，中國(guó)外匯管理原則及其內(nèi)容相應(yīng)發(fā)生了重大變化，即由可兌換前的側(cè)重于外匯收支范圍的嚴(yán)格審批轉(zhuǎn)為對(duì)交易真實(shí)性進(jìn)行審核，外匯管理的方式由事前管理、直接審批改為事后監(jiān)督、間接管理的模式。這就是說(shuō)，凡是經(jīng)常項(xiàng)目下的交易，只要單證齊全、真實(shí)可靠，就可以不受限制地對(duì)外支付貨款及運(yùn)、保、傭費(fèi)用。按照國(guó)際常規(guī)和改革順序，一國(guó)實(shí)現(xiàn)經(jīng)常項(xiàng)目可兌換后，應(yīng)繼續(xù)進(jìn)行資本項(xiàng)目可兌換的改革。不過(guò)，中國(guó)并沒(méi)有急于求成。鑒于中國(guó)仍然是發(fā)展中國(guó)家的國(guó)情以及20世紀(jì)80年代以來(lái)拉美等發(fā)展中國(guó)家脫離實(shí)際，過(guò)快開放資本項(xiàng)目造成外匯流失、頻繁發(fā)生金融危機(jī)的事實(shí)，中國(guó)審時(shí)度勢(shì)，適時(shí)提出對(duì)資本項(xiàng)目進(jìn)行管理的新方針，并在1997年1月14日新的修訂后的《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》中進(jìn)行了明確規(guī)定：“國(guó)家對(duì)經(jīng)常性國(guó)際支付和轉(zhuǎn)移不予限制，……對(duì)資本項(xiàng)目外匯進(jìn)行管理?！痹谑袌?chǎng)機(jī)制不健全、外匯資源相對(duì)稀缺的條件下，中國(guó)作出對(duì)資本項(xiàng)目進(jìn)行管理的決定，無(wú)疑是正確的和及時(shí)的。隨即而來(lái)的亞洲金融危機(jī)證實(shí)了這一點(diǎn)。

2.構(gòu)建寬松的外匯環(huán)境

中國(guó)外匯管理體制改革的一個(gè)基本出發(fā)點(diǎn)是為中、外資企業(yè)及個(gè)人創(chuàng)造一個(gè)良好的外匯環(huán)境，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展和對(duì)外開放的順利進(jìn)行。本著這一原則，近幾年中國(guó)外匯管理當(dāng)局努力抓了這樣幾項(xiàng)改革：一是于1997年1月1日起，開始進(jìn)行遠(yuǎn)期銀行結(jié)售匯試點(diǎn)，為企業(yè)提供規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)、降低交易成本的保值手段；同年10月15日，允許符合一定條件的中資企業(yè)開立外匯帳戶，保留一定限額經(jīng)常項(xiàng)目外匯收入。二是增加外匯管理的透明度、公開性。1999年5月28日，中國(guó)外匯管理當(dāng)局開通了國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站，內(nèi)容包括全部現(xiàn)行外匯管理法規(guī)、業(yè)務(wù)操作指南等。三是各地外匯管理部門努力提高服務(wù)水平，不斷探索，開辦了“紅色通道”、“首問(wèn)負(fù)責(zé)制”、“免費(fèi)咨詢電話”等新的服務(wù)項(xiàng)目，為中、外資企業(yè)和個(gè)人提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。四是在個(gè)人因私用匯方面，也在真實(shí)性需求的基礎(chǔ)上逐步向便捷寬松的方向發(fā)展。1994年個(gè)人出境旅游只能換購(gòu)60美元，1996年提高到1000美元，1997年再次提高到2000美元。五是于2001年初允許中國(guó)境內(nèi)居民從事B股投資，為國(guó)內(nèi)持有外匯的居民提供了新的投資渠道。

3.完善外匯市場(chǎng)建設(shè)

摘要:近年來(lái)，資本項(xiàng)目外匯管理工作落實(shí)“五個(gè)轉(zhuǎn)變”理念，促進(jìn)貿(mào)易投資便利化，資本項(xiàng)下外匯管理改革進(jìn)程持續(xù)推進(jìn)。資本項(xiàng)目外匯管理改革的目標(biāo)和方式逐步明晰。現(xiàn)就資本項(xiàng)目政策變化后如何開展事后監(jiān)管工作展開調(diào)研，并就如何轉(zhuǎn)變外匯事后監(jiān)管工作理念和宜采取的對(duì)策提出相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞:外匯管理；監(jiān)管

隨著國(guó)家資本項(xiàng)目外匯管理改革政策密集出臺(tái)，我國(guó)資本項(xiàng)目外匯管理工作的內(nèi)容發(fā)生了巨大變化，也對(duì)新形勢(shì)下資本項(xiàng)目事后監(jiān)管工作的理念、原則、成效、手段等提出了更高的要求，改革目標(biāo)和管理方式進(jìn)一步明晰。

一、資本項(xiàng)目新政實(shí)施導(dǎo)致事后監(jiān)管工作的新變化

資本項(xiàng)目新政實(shí)施旨在改變資本項(xiàng)目外匯管理的理念和職能，通過(guò)加強(qiáng)資本項(xiàng)目業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的收集，將監(jiān)管重點(diǎn)由事前審批轉(zhuǎn)變?yōu)槭轮泻褪潞蠊芾?，加?qiáng)對(duì)銀行業(yè)務(wù)的合規(guī)監(jiān)管，并以此為契機(jī)，推進(jìn)我國(guó)資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程。（一）外匯管理職能變化。自2015年起，我國(guó)直接投資外匯管理轉(zhuǎn)變?yōu)橐云髽I(yè)直接投資基本信息采集和外國(guó)投資者權(quán)益登記下放給銀行辦理，基本全部取消直接投資外匯管理的行政審批，將管理重心由事前審核轉(zhuǎn)變?yōu)槭轮泻褪潞蠊芾?，基本形成了“登記為主、銀行聯(lián)動(dòng)、重在監(jiān)測(cè)”的新模式，由重流出的危機(jī)管理向均衡管理轉(zhuǎn)型，以及由重審批管理向重監(jiān)測(cè)分析和非現(xiàn)場(chǎng)核查的職能轉(zhuǎn)化。（二）數(shù)據(jù)來(lái)源結(jié)構(gòu)變化。隨著資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)上線運(yùn)行，我國(guó)資本項(xiàng)目外匯數(shù)據(jù)來(lái)源極大豐富。全國(guó)所有外匯指定銀行自身、代客的全口徑資本項(xiàng)目業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)以及資本項(xiàng)目賬戶每日收、支、余數(shù)據(jù)全部按外匯局的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)要求納入資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)?？梢哉f(shuō)資本項(xiàng)目外匯管理“大數(shù)據(jù)”時(shí)代已經(jīng)來(lái)臨，并且上述數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)了在總局的云存取和云計(jì)算。全國(guó)資本項(xiàng)目業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的收集、分析、管理、存儲(chǔ)以及數(shù)據(jù)分配方式已經(jīng)徹底轉(zhuǎn)變。（三）銀行業(yè)務(wù)要求變化。本輪資本項(xiàng)目外匯管理改革的主要表現(xiàn)形式是取消外匯局核準(zhǔn)類事項(xiàng)，將相關(guān)合規(guī)性審核直接交由外匯指定銀行把關(guān)處理，要求銀行在業(yè)務(wù)處理過(guò)程中及時(shí)、完整反饋、查詢資本項(xiàng)目系統(tǒng)相關(guān)登記信息后，直接為企業(yè)辦理相關(guān)業(yè)務(wù)，并通過(guò)信息系統(tǒng)反饋相關(guān)資金流動(dòng)和匯兌信息。銀行履行真實(shí)性審核和數(shù)據(jù)報(bào)送的責(zé)任大幅增加，外匯局對(duì)銀行的合規(guī)監(jiān)管要求也同時(shí)提升。（四）主體監(jiān)管模式變化。資本項(xiàng)目信息管理系統(tǒng)上線后，資本項(xiàng)目各項(xiàng)業(yè)務(wù)系統(tǒng)數(shù)據(jù)得以有效整合，目的是建成一個(gè)綜合的、面向主體的資本項(xiàng)目信息管理系統(tǒng)，改變?cè)邪唇灰仔袨楹蜆I(yè)務(wù)性質(zhì)的監(jiān)管模式。資本項(xiàng)目外匯業(yè)務(wù)監(jiān)管對(duì)象也逐步從企業(yè)轉(zhuǎn)向?qū)ν鈪R指定銀行的合規(guī)性監(jiān)管。（五）市場(chǎng)政策預(yù)期變化。近年來(lái)，資本項(xiàng)目外匯管理部門不斷簡(jiǎn)政放權(quán)，旨在推進(jìn)資本項(xiàng)目業(yè)務(wù)的便利化。隨著人民幣國(guó)際化進(jìn)程的加快，市場(chǎng)對(duì)資本項(xiàng)目可兌換的呼聲和預(yù)期逐步加大。外匯局亦把加快資本項(xiàng)目業(yè)務(wù)的便利化作為推進(jìn)資本項(xiàng)目可兌換的基礎(chǔ)和手段，且已給相當(dāng)一部分涉匯主體帶來(lái)我國(guó)資本項(xiàng)目已經(jīng)或即將可兌換的強(qiáng)烈政策預(yù)期。

二、對(duì)資本項(xiàng)下外匯業(yè)務(wù)事后監(jiān)管工作的幾點(diǎn)思考

跨境租賃貿(mào)易是指境外出租人(Lessor)直接將租賃物件租給境內(nèi)的有進(jìn)出口貿(mào)易資質(zhì)的企業(yè)或租賃公司，以收取租金，承租人(Lessee)可以留購(gòu)或復(fù)出口租賃物件。亦指境內(nèi)有進(jìn)出口貿(mào)易資質(zhì)的出租人直接將租賃物件租給境外企業(yè)或租賃公司，以收取租金，承租人可以留購(gòu)或復(fù)出口租賃物件。?眼1?演租賃物件主要限定在機(jī)械設(shè)備､交通工具和儀器儀表等，它是服務(wù)貿(mào)易的一種。隨著對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的日益開放，跨境租賃貿(mào)易呈現(xiàn)較快的發(fā)展，但與之相適應(yīng)的外匯管理等監(jiān)管措施卻不是很完善，使得這種跨境貿(mào)易方式在運(yùn)作過(guò)程中存在監(jiān)管漏洞。本文從國(guó)家外匯管理局揚(yáng)州市中心支局工作中遇到的案例入手，分析了跨境租賃貿(mào)易中存在的風(fēng)險(xiǎn)，并提出完善對(duì)策。

一､案例基本情況

國(guó)家外匯管理局揚(yáng)州市中心支局在日常開展的國(guó)際收支數(shù)據(jù)非現(xiàn)場(chǎng)核查中發(fā)現(xiàn)某外國(guó)公司(以下簡(jiǎn)稱A公司)自2005年下半年以來(lái)以“租賃”和“安裝調(diào)試費(fèi)”等名義于2005年9月，2006年3月､5月累計(jì)向境外母公司(以下簡(jiǎn)稱B公司)支付12.4萬(wàn)美元租賃設(shè)備項(xiàng)下費(fèi)用。

據(jù)調(diào)查了解，A公司在辦理租賃項(xiàng)下租金對(duì)外付匯時(shí)，向銀行提供的是一份其于2005年3月與境外母公司簽訂的資產(chǎn)租賃合同，租金每年24萬(wàn)美元，租期五年，累計(jì)120萬(wàn)美元，由出租方負(fù)責(zé)采購(gòu)､安裝､調(diào)試､維修和服務(wù)。該成套設(shè)備的商業(yè)發(fā)票顯示是其出租方境外母公司B公司于2000年6月從韓國(guó)進(jìn)口的，當(dāng)時(shí)采購(gòu)價(jià)值843萬(wàn)美元，在被租賃前是B公司的固定資產(chǎn)(具體流程見(jiàn)圖1)。除此以外，該公司在辦理租金項(xiàng)下付匯時(shí)還向銀行提供了付匯申請(qǐng)書､租金的商業(yè)發(fā)票和完稅憑證。而在事后查閱該套租賃設(shè)備的進(jìn)口貨物報(bào)關(guān)單發(fā)現(xiàn)其貿(mào)易方式是“外資設(shè)備物品(2225)”，與租賃貿(mào)易應(yīng)該對(duì)應(yīng)的貿(mào)易方式(“租賃不滿一年”､“租賃貿(mào)易”和“租賃征稅”)不一致。

二､跨境租賃貿(mào)易中可能存在的管理風(fēng)險(xiǎn)分析

在上述案例中，銀行在僅審核了該公司提交的付匯申請(qǐng)書､租賃合同､租金的商業(yè)發(fā)票和完稅憑證等資料后，即以《國(guó)家外匯管理局關(guān)于現(xiàn)行法規(guī)中沒(méi)有明確規(guī)定的非貿(mào)易項(xiàng)目售付匯有關(guān)問(wèn)題的通知》(匯發(fā)〔2003〕35號(hào))為依據(jù)辦理了租金的對(duì)外售付匯業(yè)務(wù)。筆者認(rèn)為如僅僅以未明確規(guī)定的非貿(mào)易名義辦理跨境租賃項(xiàng)下售付匯業(yè)務(wù)是一種簡(jiǎn)單化的､不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)牟僮餍袨?，并不符合?dāng)初該文件的立法本意，且存在不少管理風(fēng)險(xiǎn)和漏洞讓企業(yè)有機(jī)可乘。

一、目前我國(guó)國(guó)際收支不平衡現(xiàn)狀

近年來(lái)，隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速健康發(fā)展，國(guó)際收支規(guī)模不斷擴(kuò)大。1994—2005年間，我國(guó)國(guó)際收支差額的年均增長(zhǎng)率為16.9%，且除1998年資本和金融項(xiàng)目出現(xiàn)過(guò)63.2億美元的逆差外，其余年份均出現(xiàn)經(jīng)常項(xiàng)目與資本和金融項(xiàng)目的“雙順差”。2005年我國(guó)國(guó)際收支順差為2237.82億美元，較上年增長(zhǎng)24.8%，占GDP的9.82%。其中，經(jīng)常項(xiàng)目順差1608.18億美元，占國(guó)際收支總體順差的71.86%；資本和金融項(xiàng)目順差629.64億美元，占國(guó)際收支總體順差的28.14%（見(jiàn)圖1）。

在國(guó)際收支順差大幅增長(zhǎng)的同時(shí)，我國(guó)外匯儲(chǔ)備總體保持快速增長(zhǎng)的勢(shì)頭，1994—2005年間，我國(guó)外匯儲(chǔ)備年均增長(zhǎng)率為28.6%，且2003年以來(lái)年增長(zhǎng)量都超過(guò)了1000億美元，2005年末外匯儲(chǔ)備已達(dá)8189.3億美元。

二、我國(guó)國(guó)際收支不平衡對(duì)貨幣政策工具操作和外匯管理的影響

國(guó)際收支的持續(xù)雙順差和外匯儲(chǔ)備的不斷增長(zhǎng)，表明我國(guó)綜合國(guó)力不斷增強(qiáng)，但同時(shí)也對(duì)我國(guó)貨幣政策工具的操作和外匯管理帶來(lái)了諸多挑戰(zhàn)。

（一）侵蝕了貨幣政策工具操作的自主性和有效性

外匯管理績(jī)效審計(jì)的流程

外匯管理績(jī)效審計(jì)流程是外匯管理系統(tǒng)審計(jì)部門和人員開展績(jī)效審計(jì)工作的行為步驟，實(shí)質(zhì)上是對(duì)整個(gè)審計(jì)過(guò)程的整體規(guī)劃，大體與其他領(lǐng)域績(jī)效審計(jì)流程相類似，一般包括以下幾個(gè)方面。

（一）審前調(diào)查與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估外匯管理審計(jì)部門在具體制定審計(jì)方案前深入被審計(jì)單位，了解其內(nèi)部管理、內(nèi)部控制情況，評(píng)估被審計(jì)單位面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，以確定審計(jì)目標(biāo)、范圍及重點(diǎn)，為具體制定審計(jì)方案做好前期的準(zhǔn)備。審前調(diào)查的內(nèi)容主要包括被審計(jì)單位的基本情況；了解被審計(jì)單位的內(nèi)部控制；分析審計(jì)中不利因素和可能存在的問(wèn)題，評(píng)估審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）制定審計(jì)方案審計(jì)方案是整個(gè)審計(jì)項(xiàng)目實(shí)施的根本指南，好的審計(jì)方案可以使審計(jì)工作事半功倍。外匯管理績(jī)效審計(jì)方案包括以下內(nèi)容：被審計(jì)單位的業(yè)務(wù)情況；確定審計(jì)目標(biāo)和審計(jì)范圍；制定審計(jì)計(jì)劃；確定是否聘請(qǐng)外部專家；制定具體審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)；評(píng)估潛在的審計(jì)影響以及制定審計(jì)實(shí)施的具體時(shí)間安排。

（三）收集和評(píng)價(jià)審計(jì)證據(jù)審計(jì)證據(jù)是證實(shí)被審計(jì)單位績(jī)效狀況的載體，外匯管理績(jī)效審計(jì)具體分析工作的安排、審計(jì)意見(jiàn)或建議的發(fā)表都是建立在所收集的證據(jù)的基礎(chǔ)上。審計(jì)證據(jù)的作用在于能夠保證審計(jì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題是真實(shí)而非臆想的，提出的審計(jì)建議是可行的、相關(guān)的和有效的。因此，證據(jù)收集要注意充分性和適當(dāng)性原則。

（四）編制和提交審計(jì)報(bào)告在執(zhí)行上述步驟的基礎(chǔ)上，可得出初步的審計(jì)結(jié)論，提出初步的審計(jì)建議。外匯管理審計(jì)部門在簽發(fā)審計(jì)報(bào)告前應(yīng)首先與被審計(jì)單位充分溝通，確保被審計(jì)單位及時(shí)指出審計(jì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題和結(jié)論是否恰當(dāng)，對(duì)其所提建議是否能夠加以領(lǐng)會(huì)、予以接受和按期履行。其次審核審計(jì)建議，確定審計(jì)報(bào)告。當(dāng)審計(jì)報(bào)告的討論草稿或詳細(xì)審計(jì)報(bào)告所提建議已被被審計(jì)單位接受后，審計(jì)報(bào)告的內(nèi)容即可以確定，審計(jì)檢查人員負(fù)責(zé)評(píng)審和考慮該審計(jì)報(bào)告可能造成的影響。

摘要

中國(guó)2010年第一季度的外匯儲(chǔ)備總額已達(dá)2.447萬(wàn)億美元,一方面標(biāo)志著中國(guó)金融實(shí)力的上升,另一方面外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)過(guò)多也帶來(lái)了很多風(fēng)險(xiǎn)，管理的難度也隨之提高。本文主要是針對(duì)中國(guó)外匯儲(chǔ)備管理現(xiàn)狀進(jìn)行分析，以及控制外匯儲(chǔ)備的風(fēng)險(xiǎn)、增強(qiáng)外匯儲(chǔ)備管理的一些思考。

關(guān)鍵詞：外匯儲(chǔ)備，風(fēng)險(xiǎn)，主權(quán)財(cái)富基金，對(duì)策思考

一、引言

近來(lái)年，中國(guó)外匯儲(chǔ)備一再創(chuàng)出新高，截止2010年第一季度，中國(guó)外匯儲(chǔ)備已達(dá)2..447萬(wàn)億美元。如此快速的增長(zhǎng)給中國(guó)的外匯儲(chǔ)備管理帶來(lái)了很多問(wèn)題。次貸危機(jī)爆發(fā)后，國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩，中國(guó)巨額外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)面臨著嚴(yán)重虧損風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于中國(guó)來(lái)說(shuō),外匯儲(chǔ)備持續(xù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)可能在短期內(nèi)還會(huì)持續(xù)下去。持續(xù)增加的巨額外匯儲(chǔ)備不僅加劇了國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)流動(dòng)性過(guò)剩的局面,制約了央行貨幣政策的獨(dú)立性,加大了宏觀經(jīng)濟(jì)政策內(nèi)外平衡的壓力,而且也對(duì)外匯儲(chǔ)備存量的管理和運(yùn)用提出了更高的要求。本文通過(guò)對(duì)中國(guó)外匯儲(chǔ)備的現(xiàn)狀和面臨的種種風(fēng)險(xiǎn)分析，提出控制外匯儲(chǔ)備管理風(fēng)險(xiǎn)、增強(qiáng)外匯儲(chǔ)備管理的一些對(duì)策。

二、中國(guó)外匯儲(chǔ)備現(xiàn)狀

[摘要]近些年我國(guó)外匯儲(chǔ)備急劇增長(zhǎng)，截止2008年3月份己超過(guò)1.6萬(wàn)億美元，巨額的外匯儲(chǔ)備為經(jīng)濟(jì)體帶來(lái)了一定的風(fēng)險(xiǎn)。如何管理和運(yùn)用這筆龐大的外匯儲(chǔ)備，成為一個(gè)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。本文具體分析了我國(guó)外匯儲(chǔ)備可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并提出對(duì)外匯儲(chǔ)備進(jìn)行管理的對(duì)策建議,以實(shí)現(xiàn)我國(guó)高額外匯儲(chǔ)備的保值、增值，降低經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

[關(guān)鍵詞]外匯儲(chǔ)備匯率風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備管理

一、美元貶值背景下我國(guó)外匯儲(chǔ)備承擔(dān)的主要風(fēng)險(xiǎn)

龐大的外匯儲(chǔ)備雖然可以減少本國(guó)貨幣貶值的金融風(fēng)險(xiǎn),卻又引入了另外的金融風(fēng)險(xiǎn),那就是匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)。

1.匯率風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)的外匯儲(chǔ)備往往由多種儲(chǔ)備貨幣組成，分散在不同期限的資產(chǎn)上，但絕大部分是美元資產(chǎn)，約占60%～70%，包括大量美國(guó)政府與公司債券。這一結(jié)構(gòu)帶來(lái)的問(wèn)題是，儲(chǔ)備資產(chǎn)的價(jià)值受美元價(jià)值變動(dòng)的影響較大。美國(guó)的經(jīng)常項(xiàng)目赤字已高達(dá)GDP的6%，凈對(duì)外債務(wù)己接近GDP的30%。導(dǎo)致美國(guó)經(jīng)常項(xiàng)目赤字的根本原因在于美國(guó)居民過(guò)渡消費(fèi)和政府的財(cái)政赤字。而美國(guó)通過(guò)大幅度貶值美元來(lái)平衡美國(guó)的經(jīng)常項(xiàng)目收支，可以把調(diào)整的負(fù)擔(dān)從美國(guó)轉(zhuǎn)移給其他國(guó)家。因此當(dāng)前全球宏觀經(jīng)濟(jì)的一大特征是美元面臨中長(zhǎng)期貶值，這樣必然使持有美元占較大比例的中國(guó)外匯儲(chǔ)備嚴(yán)重縮水，發(fā)生巨大賬面損失。

摘要:外匯管理中會(huì)產(chǎn)生海量的業(yè)務(wù)信息。利用大數(shù)據(jù)技術(shù)對(duì)外匯管理數(shù)據(jù)進(jìn)行分析能有效提高監(jiān)管效率。本文從基層外匯管理角度對(duì)大數(shù)據(jù)在外匯管理中的應(yīng)用進(jìn)行了分析，并提出相關(guān)政策建議。

關(guān)鍵詞:大數(shù)據(jù);外匯;管理

隨著國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)的不斷變化和外匯改革的不斷深入，外匯業(yè)務(wù)日益增長(zhǎng)，外匯大數(shù)據(jù)電子化建設(shè)快速推進(jìn)，基層外匯局充分運(yùn)用外匯大數(shù)據(jù)極大地提高了外匯綜合管理與監(jiān)管服務(wù)質(zhì)量與效率。但同時(shí)很多新情況和新問(wèn)題也開始不斷呈現(xiàn)，給基層外匯管理工作帶來(lái)巨大挑戰(zhàn)。

一、大數(shù)據(jù)在外匯管理中的重要性

近幾年，大數(shù)據(jù)能實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的分散采集、集中存儲(chǔ)和高效處理，正日益成為國(guó)家基礎(chǔ)性戰(zhàn)略資源，不斷被應(yīng)用到政府部門、金融領(lǐng)域和市場(chǎng)主體監(jiān)管與服務(wù)之中，成為推動(dòng)依法行政、完善服務(wù)與監(jiān)管的重要力量。(一)大數(shù)據(jù)建設(shè)可以提升外匯業(yè)務(wù)監(jiān)管效率。我國(guó)外匯改革主要通過(guò)簡(jiǎn)政放權(quán)、職能轉(zhuǎn)變，強(qiáng)化事中事后管理和主體監(jiān)管，將大量外匯業(yè)務(wù)向銀行前置。這極大提高外匯交易效率，但也使銀行程序性違規(guī)激增，貿(mào)易投資便利化與外匯業(yè)務(wù)真實(shí)性矛盾凸現(xiàn)，客觀上要求外匯局加快大數(shù)據(jù)建設(shè)來(lái)提升主體監(jiān)管效率。另外，我國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，外匯數(shù)據(jù)已是一個(gè)體量巨大的數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)，其集中管理和對(duì)外服務(wù)給大數(shù)據(jù)技術(shù)提供了很好的數(shù)據(jù)儲(chǔ)備，這些為外匯大數(shù)據(jù)構(gòu)建提供了良好的基礎(chǔ)條件。(二)大數(shù)據(jù)應(yīng)用有利于外匯目標(biāo)任務(wù)共享?；鶎油鈪R管理運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)能加速外匯信息共享，有利于更好服務(wù)市場(chǎng)主體，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)。一是加速簡(jiǎn)政放權(quán)和職能轉(zhuǎn)變，促進(jìn)涉外主體依法誠(chéng)信經(jīng)營(yíng);二是應(yīng)用大數(shù)據(jù)能有效降低服務(wù)和監(jiān)管成本，增強(qiáng)外匯服務(wù)與監(jiān)管有效性，提高涉外管理部門科學(xué)決策和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判能力，實(shí)現(xiàn)部門監(jiān)管與社會(huì)監(jiān)督的有機(jī)結(jié)合。

二、外匯大數(shù)據(jù)在基層外匯管理的具體應(yīng)用

摘要：為了加快中國(guó)外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及中國(guó)經(jīng)濟(jì)與國(guó)際經(jīng)濟(jì)接軌，在1994年外匯體制改革成功的基礎(chǔ)上，又進(jìn)行了一系列新的外匯體制改革，并取得了圓滿的效果。本文認(rèn)為今后中國(guó)外匯管理體制改革的主要方向?qū)⑹侵鸩酵七M(jìn)資本項(xiàng)目可兌換、推行比例結(jié)匯形式的意愿結(jié)匯制、建立符合國(guó)際規(guī)范的外匯市場(chǎng)、擴(kuò)大中國(guó)金融業(yè)的開放程度、完善國(guó)際收支申報(bào)體系和法規(guī)。確保中國(guó)經(jīng)濟(jì)真正融入國(guó)際經(jīng)濟(jì)主流。

1994年初，中國(guó)加大了外匯管理體制改革的力度，實(shí)施了“銀行結(jié)售匯制、匯率并軌、建立銀行間外匯交易市場(chǎng)”等一系列重大改革舉措，并于1996年11月取得階段性改革成果——順利實(shí)現(xiàn)了人民幣經(jīng)常項(xiàng)目可兌換，與國(guó)際貨幣基金組織協(xié)定第八條款基本吻合，受到了國(guó)際貨幣基金組織的高度評(píng)價(jià)。近幾年，中國(guó)外匯管理體制又進(jìn)行了新的改革，制訂和出臺(tái)了一系列新的舉措，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和對(duì)外開放作出了巨大貢獻(xiàn)。

一、近幾年中國(guó)外匯管理體制改革的主要做法

1.確立了對(duì)資本項(xiàng)目進(jìn)行管理的新方針

1996年11月實(shí)現(xiàn)了人民幣經(jīng)常項(xiàng)目可兌換后，中國(guó)外匯管理原則及其內(nèi)容相應(yīng)發(fā)生了重大變化，即由可兌換前的側(cè)重于外匯收支范圍的嚴(yán)格審批轉(zhuǎn)為對(duì)交易真實(shí)性進(jìn)行審核，外匯管理的方式由事前管理、直接審批改為事后監(jiān)督、間接管理的模式。這就是說(shuō)，凡是經(jīng)常項(xiàng)目下的交易，只要單證齊全、真實(shí)可靠，就可以不受限制地對(duì)外支付貨款及運(yùn)、保、傭費(fèi)用。按照國(guó)際常規(guī)和改革順序，一國(guó)實(shí)現(xiàn)經(jīng)常項(xiàng)目可兌換后，應(yīng)繼續(xù)進(jìn)行資本項(xiàng)目可兌換的改革。不過(guò)，中國(guó)并沒(méi)有急于求成。鑒于中國(guó)仍然是發(fā)展中國(guó)家的國(guó)情以及20世紀(jì)80年代以來(lái)拉美等發(fā)展中國(guó)家脫離實(shí)際，過(guò)快開放資本項(xiàng)目造成外匯流失、頻繁發(fā)生金融危機(jī)的事實(shí)，中國(guó)審時(shí)度勢(shì)，適時(shí)提出對(duì)資本項(xiàng)目進(jìn)行管理的新方針，并在1997年1月14日新的修訂后的《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》中進(jìn)行了明確規(guī)定：“國(guó)家對(duì)經(jīng)常性國(guó)際支付和轉(zhuǎn)移不予限制，……對(duì)資本項(xiàng)目外匯進(jìn)行管理?！痹谑袌?chǎng)機(jī)制不健全、外匯資源相對(duì)稀缺的條件下，中國(guó)作出對(duì)資本項(xiàng)目進(jìn)行管理的決定，無(wú)疑是正確的和及時(shí)的。隨即而來(lái)的亞洲金融危機(jī)證實(shí)了這一點(diǎn)。

2.構(gòu)建寬松的外匯環(huán)境