導(dǎo)語：資本項(xiàng)目外匯管理探討一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要:近年來，資本項(xiàng)目外匯管理工作落實(shí)“五個(gè)轉(zhuǎn)變”理念，促進(jìn)貿(mào)易投資便利化，資本項(xiàng)下外匯管理改革進(jìn)程持續(xù)推進(jìn)。資本項(xiàng)目外匯管理改革的目標(biāo)和方式逐步明晰?，F(xiàn)就資本項(xiàng)目政策變化后如何開展事后監(jiān)管工作展開調(diào)研，并就如何轉(zhuǎn)變外匯事后監(jiān)管工作理念和宜采取的對策提出相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞:外匯管理；監(jiān)管

隨著國家資本項(xiàng)目外匯管理改革政策密集出臺，我國資本項(xiàng)目外匯管理工作的內(nèi)容發(fā)生了巨大變化，也對新形勢下資本項(xiàng)目事后監(jiān)管工作的理念、原則、成效、手段等提出了更高的要求，改革目標(biāo)和管理方式進(jìn)一步明晰。

一、資本項(xiàng)目新政實(shí)施導(dǎo)致事后監(jiān)管工作的新變化

資本項(xiàng)目新政實(shí)施旨在改變資本項(xiàng)目外匯管理的理念和職能，通過加強(qiáng)資本項(xiàng)目業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的收集，將監(jiān)管重點(diǎn)由事前審批轉(zhuǎn)變?yōu)槭轮泻褪潞蠊芾?，加?qiáng)對銀行業(yè)務(wù)的合規(guī)監(jiān)管，并以此為契機(jī)，推進(jìn)我國資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程。（一）外匯管理職能變化。自2015年起，我國直接投資外匯管理轉(zhuǎn)變?yōu)橐云髽I(yè)直接投資基本信息采集和外國投資者權(quán)益登記下放給銀行辦理，基本全部取消直接投資外匯管理的行政審批，將管理重心由事前審核轉(zhuǎn)變?yōu)槭轮泻褪潞蠊芾恚拘纬闪恕暗怯洖橹?、銀行聯(lián)動、重在監(jiān)測”的新模式，由重流出的危機(jī)管理向均衡管理轉(zhuǎn)型，以及由重審批管理向重監(jiān)測分析和非現(xiàn)場核查的職能轉(zhuǎn)化。（二）數(shù)據(jù)來源結(jié)構(gòu)變化。隨著資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)上線運(yùn)行，我國資本項(xiàng)目外匯數(shù)據(jù)來源極大豐富。全國所有外匯指定銀行自身、代客的全口徑資本項(xiàng)目業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)以及資本項(xiàng)目賬戶每日收、支、余數(shù)據(jù)全部按外匯局的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)要求納入資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)?？梢哉f資本項(xiàng)目外匯管理“大數(shù)據(jù)”時(shí)代已經(jīng)來臨，并且上述數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)了在總局的云存取和云計(jì)算。全國資本項(xiàng)目業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的收集、分析、管理、存儲以及數(shù)據(jù)分配方式已經(jīng)徹底轉(zhuǎn)變。（三）銀行業(yè)務(wù)要求變化。本輪資本項(xiàng)目外匯管理改革的主要表現(xiàn)形式是取消外匯局核準(zhǔn)類事項(xiàng)，將相關(guān)合規(guī)性審核直接交由外匯指定銀行把關(guān)處理，要求銀行在業(yè)務(wù)處理過程中及時(shí)、完整反饋、查詢資本項(xiàng)目系統(tǒng)相關(guān)登記信息后，直接為企業(yè)辦理相關(guān)業(yè)務(wù)，并通過信息系統(tǒng)反饋相關(guān)資金流動和匯兌信息。銀行履行真實(shí)性審核和數(shù)據(jù)報(bào)送的責(zé)任大幅增加，外匯局對銀行的合規(guī)監(jiān)管要求也同時(shí)提升。（四）主體監(jiān)管模式變化。資本項(xiàng)目信息管理系統(tǒng)上線后，資本項(xiàng)目各項(xiàng)業(yè)務(wù)系統(tǒng)數(shù)據(jù)得以有效整合，目的是建成一個(gè)綜合的、面向主體的資本項(xiàng)目信息管理系統(tǒng)，改變原有按交易行為和業(yè)務(wù)性質(zhì)的監(jiān)管模式。資本項(xiàng)目外匯業(yè)務(wù)監(jiān)管對象也逐步從企業(yè)轉(zhuǎn)向?qū)ν鈪R指定銀行的合規(guī)性監(jiān)管。（五）市場政策預(yù)期變化。近年來，資本項(xiàng)目外匯管理部門不斷簡政放權(quán)，旨在推進(jìn)資本項(xiàng)目業(yè)務(wù)的便利化。隨著人民幣國際化進(jìn)程的加快，市場對資本項(xiàng)目可兌換的呼聲和預(yù)期逐步加大。外匯局亦把加快資本項(xiàng)目業(yè)務(wù)的便利化作為推進(jìn)資本項(xiàng)目可兌換的基礎(chǔ)和手段，且已給相當(dāng)一部分涉匯主體帶來我國資本項(xiàng)目已經(jīng)或即將可兌換的強(qiáng)烈政策預(yù)期。

二、對資本項(xiàng)下外匯業(yè)務(wù)事后監(jiān)管工作的幾點(diǎn)思考

資本項(xiàng)目政策變化后，對資本項(xiàng)目事后監(jiān)管工作的影響主要表現(xiàn)在以下幾方面：(一)法規(guī)競合、主體競合現(xiàn)象多，外匯業(yè)務(wù)事后監(jiān)管易受挈肘。隨著外匯管理信息化水平的提升和外匯改革政策密集出臺，資本項(xiàng)下銀行外匯業(yè)務(wù)事后監(jiān)管中常常會發(fā)現(xiàn)同一違規(guī)行為出現(xiàn)程序性違規(guī)與實(shí)質(zhì)性違規(guī)競合，如銀行不在資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)登記相關(guān)業(yè)務(wù)信息，是屬于違規(guī)辦理資本項(xiàng)目業(yè)務(wù)還是違反外匯登記的行為；內(nèi)部管轄之間的競合，如銀行資本項(xiàng)目業(yè)務(wù)未申報(bào)，核查主體是國際收支部門還是資本項(xiàng)目管理部門或是外匯檢查部門；銀行、企業(yè)違規(guī)主體責(zé)任的競合，主要是資本項(xiàng)下業(yè)務(wù)違規(guī)是否必須采取雙罰制原則等情況，由于缺乏政策指導(dǎo)，基層外匯部門在外匯業(yè)務(wù)事后監(jiān)管工作在遇到上述問題時(shí)易受挈肘。(二)外匯管理改革對資本項(xiàng)目外匯業(yè)務(wù)事后監(jiān)管提出極大挑戰(zhàn)。近年來外匯局在深化以簡政放權(quán)為主要形式的改革進(jìn)程中，對改革后所出現(xiàn)的異常資金大進(jìn)大出等資本項(xiàng)目管理沒有留足政策儲備和應(yīng)對手段，造成外匯業(yè)務(wù)事后監(jiān)管逐漸失去抓手。隨著資本項(xiàng)目可兌換目標(biāo)逐步推進(jìn)，資本項(xiàng)目外匯業(yè)務(wù)事后監(jiān)管的內(nèi)容和方式則可能又將發(fā)生重大改變。特別是近兩年來，我國跨境收支形勢發(fā)生了反轉(zhuǎn)變化，由之前的人民幣單向升值和境內(nèi)外正向利差引致的跨境資金集中性性流入，演變?yōu)?016年以來出現(xiàn)的資金規(guī)模性流出。在此背景下，特別是當(dāng)前資本項(xiàng)目外匯管理“控流出”形勢下，相關(guān)外匯管理政策，包括銀行執(zhí)行外匯管理規(guī)定考核辦法亟需予以跟進(jìn)，圍繞內(nèi)控指標(biāo)考核和風(fēng)險(xiǎn)性考核等指標(biāo)，重新增設(shè)部分促進(jìn)國際收支平衡的相應(yīng)指標(biāo)。(三)非現(xiàn)場核查、檢查職能相重疊，資本項(xiàng)下事后監(jiān)管有局限。目前外匯檢查部門也將外匯非現(xiàn)場檢查作為開展外匯檢要手段和方式。資本項(xiàng)目業(yè)務(wù)部門的非現(xiàn)場核查與外匯檢查部門非現(xiàn)場檢查的政策法規(guī)依據(jù)、數(shù)據(jù)來源、分析方式、調(diào)查主體等方面基本類似，所以非現(xiàn)場核查與非現(xiàn)場檢查的結(jié)果往往趨于一致。由于外匯局資本項(xiàng)目非現(xiàn)場核查、檢查職責(zé)缺乏頂層設(shè)計(jì)又各自為政，資本項(xiàng)目部門可按分類管理的方式對違規(guī)主體進(jìn)行約談或降級等處罰，如按目前已有的資本項(xiàng)目“黑名單”制度進(jìn)行分類監(jiān)管，而不是優(yōu)先選擇向外匯檢查部門移交，而外匯檢查以經(jīng)濟(jì)處罰為主，易造成外匯違規(guī)主體的違法后果不平衡、不一致現(xiàn)象。因此亟需合理界定和發(fā)揮資本業(yè)務(wù)核查和外匯檢查的各自職能，降低監(jiān)管成本，提升監(jiān)管成效。(四)對外匯指定銀行違規(guī)處理任重道遠(yuǎn)。近年來外匯檢查部門查處了大量非法結(jié)匯和擅自改變結(jié)匯資金用途的案件，但外匯指定銀行同時(shí)被認(rèn)定違反規(guī)定辦理資本項(xiàng)目業(yè)務(wù)或違反規(guī)定辦理結(jié)匯業(yè)務(wù)而受到處罰還不很普遍。從邏輯關(guān)系上說，沒有外匯指定銀行違反規(guī)定辦理資本項(xiàng)目業(yè)務(wù)或違反規(guī)定辦理結(jié)匯業(yè)務(wù)，則不會發(fā)生企業(yè)非法結(jié)匯和擅自改變結(jié)匯資金用途的行為，因此對外匯指定銀行的違規(guī)辦理業(yè)務(wù)的處罰不夠，在一定程度上縱容了企業(yè)非法結(jié)匯和擅自改變結(jié)匯資金用途等行為的發(fā)生。

三、新形勢下做好資本項(xiàng)目事后監(jiān)管工作的建議

為應(yīng)對資本項(xiàng)目管理改革和轉(zhuǎn)型，進(jìn)一步做好新形勢下外匯事后監(jiān)管工作，各級外匯管理部門宜未雨綢繆，早做規(guī)劃，調(diào)整思路，調(diào)整方法，為外匯管理工作的轉(zhuǎn)型做足準(zhǔn)備。(一)加強(qiáng)外匯業(yè)務(wù)部門間合作，改善外匯事后監(jiān)管的組織方式。因?yàn)橥鈪R非現(xiàn)場核查與非現(xiàn)場檢查分屬外匯局內(nèi)部不同部門組織實(shí)施，且目的和結(jié)果非常接近，故建議在總局層面整合外匯非現(xiàn)場核查與非現(xiàn)場檢查的人力資源，以提高分析能力，確定外匯非現(xiàn)場核查與非現(xiàn)場檢查的業(yè)務(wù)分工和監(jiān)管重點(diǎn)，明確外匯非現(xiàn)場核查與非現(xiàn)場檢查數(shù)據(jù)的利用方式，統(tǒng)一外匯非現(xiàn)場核查與非現(xiàn)場檢查數(shù)據(jù)線索的處理政策。為此建議：一是完善外匯執(zhí)法依據(jù)。資本項(xiàng)目政策調(diào)整后，外匯檢查的案由和定性依據(jù)發(fā)生重要變化，亟需轉(zhuǎn)變外匯檢查理念，加強(qiáng)對資本項(xiàng)目政策變化的研究，梳理和總結(jié)外匯檢查實(shí)務(wù)，完善外匯檢查的執(zhí)法依據(jù)和業(yè)務(wù)指引，充分發(fā)揮外匯檢查是政策校驗(yàn)器和形勢探測器的功能和作用。二是改變外匯檢查分工。對于資本項(xiàng)目管理部門在日常監(jiān)管中加強(qiáng)監(jiān)測和核查中發(fā)現(xiàn)的一些常見、金額較小的一般違規(guī)行為，事實(shí)清楚，證據(jù)確鑿的程序性違規(guī)行為，以及可以按照簡易程序處理的違規(guī)行為交由資本項(xiàng)目管理部門直接查處。三是加強(qiáng)重點(diǎn)案件檢查力度。針對情節(jié)復(fù)雜、金額較大、影響較大的違規(guī)行為，以及對業(yè)務(wù)主體的全面檢查由檢查部門立案查處，提高案件查處的整體效率。(二)強(qiáng)化外匯業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)收集，提升外匯數(shù)據(jù)分析能力。由于資本項(xiàng)目外匯數(shù)據(jù)來源的擴(kuò)大，外匯業(yè)務(wù)非現(xiàn)場檢查需要對大數(shù)據(jù)進(jìn)行恰當(dāng)?shù)毓芾?、建模、分享和轉(zhuǎn)化，從中提取出新的檢查線索，做出新的檢查決策和策略選擇。為此建議一是各級外匯管理部門群策群力，共同參與對資本項(xiàng)目外匯數(shù)據(jù)的分析研究；二是適當(dāng)對非現(xiàn)場檢查系統(tǒng)的軟件開發(fā)設(shè)計(jì)外包，進(jìn)一步完善系統(tǒng)功能，提高系統(tǒng)的穩(wěn)定性和運(yùn)行速度，確保各級外匯管理部門能夠順暢使用，并在此基礎(chǔ)上增加外匯事后監(jiān)管數(shù)據(jù)分析的專業(yè)化和智能化水平；三是增加非結(jié)構(gòu)化外匯業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)收集，豐富外匯事后監(jiān)管數(shù)據(jù)來源，建立各類數(shù)據(jù)多層次分析指標(biāo)，引導(dǎo)涉匯主體合規(guī)經(jīng)營，加強(qiáng)跨境資金流動的分析預(yù)警作用，提升外匯事后監(jiān)管能力，為管理層提供決策參考。(三)合理擺布外匯監(jiān)管資源，增強(qiáng)資本項(xiàng)下外匯業(yè)務(wù)事后監(jiān)管工作的及時(shí)性。鑒于外匯實(shí)務(wù)中，跨境交易和本外幣轉(zhuǎn)換的越來越快，一些外匯違規(guī)行為，違規(guī)主體更加注重資金的轉(zhuǎn)移速度，留給外匯管理部門的監(jiān)管窗口期也越來越短，外匯管理部門必須提高快速反應(yīng)能力，積極應(yīng)對政策和實(shí)務(wù)的不斷變化，為此建議一是加快外匯非現(xiàn)場核查與非現(xiàn)場檢查的頻率和排查精準(zhǔn)度，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和向現(xiàn)場檢查人員移交案件線索，將貨幣政策與外匯政策有機(jī)結(jié)合，對跨境資金從外匯資金流動到本外幣資金轉(zhuǎn)換到人民幣資金的最終使用實(shí)現(xiàn)持續(xù)、全口徑的跟蹤監(jiān)管，構(gòu)建本外幣一體化監(jiān)管的基本框架，進(jìn)一步改進(jìn)外匯行政執(zhí)法的工作手段和工作方法；二是提高外匯管理的響應(yīng)速度，加快節(jié)奏，在確定違法事實(shí)，固化證據(jù)等工作中，做到有的放矢，及時(shí)有效地履行職責(zé)，打擊異常資金流動；三是針對當(dāng)前外匯形勢，細(xì)化銀行展業(yè)原則執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)業(yè)務(wù)種類明確審核材料種類和數(shù)量，不僅有利于幫助銀行提高展業(yè)執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)的可執(zhí)行性；同時(shí)也使監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)有章可循、有據(jù)可依，對于評判銀行展業(yè)原則執(zhí)行情況做到一目了然，客觀公正。通過將事后監(jiān)管著力點(diǎn)前移，將跨境支付業(yè)務(wù)由事后被動應(yīng)對轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃宇A(yù)防，來達(dá)到減少和降低非合理性支出交易規(guī)模的目的，為“控流出、促平衡”政策實(shí)施打下基礎(chǔ)并創(chuàng)造有利條件。(四)完善主體管理，豐富外匯事后監(jiān)督的手段。各級外匯管理部門應(yīng)當(dāng)繼續(xù)落實(shí)外匯管理“五個(gè)轉(zhuǎn)變”的理念，待續(xù)推進(jìn)主體監(jiān)管工作，豐富主體監(jiān)管的內(nèi)涵。一是推進(jìn)主體分類監(jiān)管，按照主體外匯經(jīng)營和執(zhí)行政策的情況進(jìn)行分類，對規(guī)范的企業(yè)加強(qiáng)外匯服務(wù)，對重點(diǎn)關(guān)注和發(fā)生違規(guī)的企業(yè)加強(qiáng)監(jiān)測和督查；二是拓寬檢查手段，強(qiáng)化對企業(yè)外匯收支數(shù)據(jù)分析的同時(shí)，還應(yīng)注重對企業(yè)年報(bào)數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)報(bào)表、并購交易進(jìn)行研究和應(yīng)用，提高外匯事后監(jiān)管成效；三是完善信用考評，通過誠信宣傳、行政處罰、負(fù)面信息披露等舉措整體推進(jìn)涉匯主體的信用考評，優(yōu)化外匯經(jīng)營環(huán)境和外匯信用體系。（五）改善外匯業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高外匯管理從業(yè)人員的專業(yè)勝任能力。針對新形勢下資本項(xiàng)下外匯業(yè)務(wù)事后監(jiān)管工作的要求，外匯管理人員迫切需要加強(qiáng)政策學(xué)習(xí)和知識更新，為此建議一是推進(jìn)外匯業(yè)務(wù)分級、分類培訓(xùn)的新方式，不斷增強(qiáng)培訓(xùn)工作的針對性和有效性；二是積極探索并科學(xué)確定培訓(xùn)對象、精心設(shè)計(jì)培訓(xùn)內(nèi)容、方式和渠道，以提高外匯業(yè)務(wù)培訓(xùn)效果，全面提升資本項(xiàng)目外匯業(yè)務(wù)人員的專業(yè)勝任能力。三是通過培訓(xùn)交流，加強(qiáng)外匯管理人員的綜合監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防控能力，為健全跨境資本雙向流動監(jiān)測和分析探索外匯管理事后監(jiān)管的新方法。

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作者:陸萍 單位:中國人民銀行阜寧縣支行