摘要：本文分析了貸款超常增長(zhǎng)的主要風(fēng)險(xiǎn)隱患及可能對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行帶來(lái)的影響，并從金融角度提出了防范貸款超常增長(zhǎng)、控制金融風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策建議。

一、貸款超常增長(zhǎng)的風(fēng)險(xiǎn)隱患

對(duì)2003年上半年全國(guó)貸款大幅度增長(zhǎng)，許多人士發(fā)表了各自的看法。由于全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格總水平僅比去年同期上漲0.6％，貸款超常增長(zhǎng)也就沒(méi)有激發(fā)人們產(chǎn)生不好的聯(lián)想，一些人還認(rèn)為貸款超常增長(zhǎng)有利于經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。但是，貸款超常增長(zhǎng)背后的問(wèn)題不能忽視：一是存量貸款使用效率低下，甚至虧空，只能靠增量貸款助益于經(jīng)濟(jì)及為金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)效益；二是貸款配置的結(jié)構(gòu)性缺陷沒(méi)有緩解，三是承債體的自有資本實(shí)力與負(fù)債失衡進(jìn)一步加劇，投融資體制缺陷有增無(wú)減。

2003年上半年全國(guó)貸款大幅度增長(zhǎng)，還反映了以下傾向：首先，人民幣貸款增長(zhǎng)23.1％，股市籌資下降16.1％，除制度原因外，說(shuō)明貸款融資條件比發(fā)股融資條件低，貸款籌資比股本籌資容易過(guò)關(guān)，公司治理水平低的企業(yè)反而易于獲得融資。于是就產(chǎn)生第二個(gè)問(wèn)題，大量資金交由自有資本實(shí)力及公司治理水平低的債務(wù)人支配，能否達(dá)到預(yù)期的宏觀目的，顯然存在疑問(wèn)。眾所周知，宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行質(zhì)量不能脫離眾多微觀細(xì)胞，如果企業(yè)治理不好或貸款投向失誤，貸款增量就有損耗的可能，無(wú)休止的貸款增量損耗既形成不良貸款，其被動(dòng)局面又會(huì)要求無(wú)休止的貸款增量來(lái)幫助經(jīng)濟(jì)發(fā)展，再逐步使貸款變質(zhì)，形成花貸款買增長(zhǎng)的循環(huán)。當(dāng)前相對(duì)平安，但可能在為某種重大金融事件聚積能量。其次，貸款超常增長(zhǎng)也是新一輪流行性投資沖動(dòng)與新一屆地方政府追求政績(jī)和金融機(jī)構(gòu)內(nèi)在動(dòng)機(jī)等共同作用的結(jié)果，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)在動(dòng)機(jī)就是抓住貸款利率處于較高水平時(shí)機(jī)加速放貸，以獲取較高效益。表面上看是固定資產(chǎn)投資速度加快，實(shí)質(zhì)上是各利益集團(tuán)利用各種有利時(shí)機(jī)，抓緊搶資金、搶地皮和搶占國(guó)有資產(chǎn)。由于貸款償還約束力歷來(lái)不高，許多人看準(zhǔn)圈錢與使用資金過(guò)程得利非凡的甜頭，以項(xiàng)目為契機(jī)，以資本運(yùn)作為手段，圈占國(guó)有資產(chǎn)和貸款資源，使之處于有利地位。如不少民營(yíng)企業(yè)的投資熱和貸款熱，在其自有財(cái)力小、占用貸款量大的情況下，其動(dòng)機(jī)可能重在占用貸款使之資本化，或在使用貸款過(guò)程中先獲利，加上其實(shí)際控制了貸款所轉(zhuǎn)化的資產(chǎn)及利用信息不對(duì)稱，最終可能獲得比生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)更有利的好處。所以，貸款超常增長(zhǎng)不一定能取得好的宏觀效果，可能產(chǎn)生以下風(fēng)險(xiǎn)：①加劇結(jié)構(gòu)失衡和產(chǎn)能過(guò)剩；②增大金融風(fēng)險(xiǎn)；③擴(kuò)大貧富差距；④毒化投融資環(huán)境。

貸款增長(zhǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用既有相關(guān)性，也有不相關(guān)，作用力可能大，亦可能小，甚至有反面作用。2003年上半年，廈門的貸款與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系，就是貸款增長(zhǎng)率低于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的典型例子。2003年6月末，廈門市人民幣貸款比去年同期增長(zhǎng)16.9％，比全國(guó)貸款增長(zhǎng)率低6.2個(gè)百分點(diǎn)。但是，廈門的GDP增長(zhǎng)為20.4％，比全國(guó)高12.2％個(gè)百分點(diǎn)。廈門與全國(guó)比較，以較低的貸款增長(zhǎng)率促進(jìn)較高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，除說(shuō)明了貸款與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)存在非相關(guān)性外，還反映了以下現(xiàn)狀：①?gòu)B門的各項(xiàng)發(fā)展已步入較正常軌道，沖動(dòng)比后發(fā)展地區(qū)小或用貸時(shí)機(jī)滯后；②市場(chǎng)較熱門的汽車、鋼鐵、石化、水泥及其他低水平競(jìng)爭(zhēng)項(xiàng)目上得少；③以外資和股份制企業(yè)占主導(dǎo)地位的工業(yè)生產(chǎn)，由于公司治理及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)水平較高，不需大量的現(xiàn)金貸款投入，改用商業(yè)票據(jù)取而代之，既節(jié)約了貸款利息支出，又增強(qiáng)了企業(yè)自身的信用地位；④廈門各金融機(jī)構(gòu)比較注重承債體的把關(guān)，承債能力弱的企業(yè)受到制約，進(jìn)而制約了當(dāng)?shù)刭J款總量的增長(zhǎng)；⑤好項(xiàng)目少。好項(xiàng)目一般都有專業(yè)與市場(chǎng)特點(diǎn)，但許多民營(yíng)經(jīng)濟(jì)人士雖善于公關(guān)，卻不是專業(yè)人才或公司治理專才，積極要求支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的人往往不知從哪里尋找好項(xiàng)目。

現(xiàn)在，貨幣與信貸政策亟待解決的問(wèn)題不少，其中，貸款利率偏高、貸款使用效率低、貸款投放點(diǎn)的選擇、貸款用途監(jiān)控及如何提高金融資源配置水平等問(wèn)題亟待認(rèn)真解決。從地方或企業(yè)利益角度看，只要償債約束力不夠嚴(yán)緊，多貸款必然有利，并形成用高額貸款買經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的依賴性趨勢(shì)；從宏觀調(diào)控與金融安全的角度看，貸款超常增長(zhǎng)可能加大結(jié)構(gòu)矛盾又難以實(shí)現(xiàn)宏觀愿望。特別是經(jīng)濟(jì)發(fā)展日益依賴政府促進(jìn)與主導(dǎo)，以及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)呈現(xiàn)重點(diǎn)充實(shí)總額的態(tài)勢(shì)等問(wèn)題，急迫要求提高貨幣與信貸政策的先進(jìn)性，要求轉(zhuǎn)變機(jī)械的貸款增長(zhǎng)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的老觀念，以提高資金配置水平及貸款利用率促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

一、貸款超常增長(zhǎng)的風(fēng)險(xiǎn)隱患

對(duì)2003年上半年全國(guó)貸款大幅度增長(zhǎng)，許多人士發(fā)表了各自的看法。由于全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格總水平僅比去年同期上漲0.6％，貸款超常增長(zhǎng)也就沒(méi)有激發(fā)人們產(chǎn)生不好的聯(lián)想，一些人還認(rèn)為貸款超常增長(zhǎng)有利于經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。但是，貸款超常增長(zhǎng)背后的問(wèn)題不能忽視：一是存量貸款使用效率低下，甚至虧空，只能靠增量貸款助益于經(jīng)濟(jì)及為金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)效益；二是貸款配置的結(jié)構(gòu)性缺陷沒(méi)有緩解，三是承債體的自有資本實(shí)力與負(fù)債失衡進(jìn)一步加劇，投融資體制缺陷有增無(wú)減。

2003年上半年全國(guó)貸款大幅度增長(zhǎng)，還反映了以下傾向：首先，人民幣貸款增長(zhǎng)23.1％，股市籌資下降16.1％，除制度原因外，說(shuō)明貸款融資條件比發(fā)股融資條件低，貸款籌資比股本籌資容易過(guò)關(guān)，公司治理水平低的企業(yè)反而易于獲得融資。于是就產(chǎn)生第二個(gè)問(wèn)題，大量資金交由自有資本實(shí)力及公司治理水平低的債務(wù)人支配，能否達(dá)到預(yù)期的宏觀目的，顯然存在疑問(wèn)。眾所周知，宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行質(zhì)量不能脫離眾多微觀細(xì)胞，如果企業(yè)治理不好或貸款投向失誤，貸款增量就有損耗的可能，無(wú)休止的貸款增量損耗既形成不良貸款，其被動(dòng)局面又會(huì)要求無(wú)休止的貸款增量來(lái)幫助經(jīng)濟(jì)發(fā)展，再逐步使貸款變質(zhì)，形成花貸款買增長(zhǎng)的循環(huán)。當(dāng)前相對(duì)平安，但可能在為某種重大金融事件聚積能量。其次，貸款超常增長(zhǎng)也是新一輪流行性投資沖動(dòng)與新一屆地方政府追求政績(jī)和金融機(jī)構(gòu)內(nèi)在動(dòng)機(jī)等共同作用的結(jié)果，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)在動(dòng)機(jī)就是抓住貸款利率處于較高水平時(shí)機(jī)加速放貸，以獲取較高效益。表面上看是固定資產(chǎn)投資速度加快，實(shí)質(zhì)上是各利益集團(tuán)利用各種有利時(shí)機(jī)，抓緊搶資金、搶地皮和搶占國(guó)有資產(chǎn)。由于貸款償還約束力歷來(lái)不高，許多人看準(zhǔn)圈錢與使用資金過(guò)程得利非凡的甜頭，以項(xiàng)目為契機(jī)，以資本運(yùn)作為手段，圈占國(guó)有資產(chǎn)和貸款資源，使之處于有利地位。如不少民營(yíng)企業(yè)的投資熱和貸款熱，在其自有財(cái)力小、占用貸款量大的情況下，其動(dòng)機(jī)可能重在占用貸款使之資本化，或在使用貸款過(guò)程中先獲利，加上其實(shí)際控制了貸款所轉(zhuǎn)化的資產(chǎn)及利用信息不對(duì)稱，最終可能獲得比生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)更有利的好處。所以，貸款超常增長(zhǎng)不一定能取得好的宏觀效果，可能產(chǎn)生以下風(fēng)險(xiǎn)：①加劇結(jié)構(gòu)失衡和產(chǎn)能過(guò)剩；②增大金融風(fēng)險(xiǎn)；③擴(kuò)大貧富差距；④毒化投融資環(huán)境。

貸款增長(zhǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用既有相關(guān)性，也有不相關(guān)，作用力可能大，亦可能小，甚至有反面作用。2003年上半年，廈門的貸款與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系，就是貸款增長(zhǎng)率低于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的典型例子。2003年6月末，廈門市人民幣貸款比去年同期增長(zhǎng)16.9％，比全國(guó)貸款增長(zhǎng)率低6.2個(gè)百分點(diǎn)。但是，廈門的GDP增長(zhǎng)為20.4％，比全國(guó)高12.2％個(gè)百分點(diǎn)。廈門與全國(guó)比較，以較低的貸款增長(zhǎng)率促進(jìn)較高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，除說(shuō)明了貸款與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)存在非相關(guān)性外，還反映了以下現(xiàn)狀：①?gòu)B門的各項(xiàng)發(fā)展已步入較正常軌道，沖動(dòng)比后發(fā)展地區(qū)小或用貸時(shí)機(jī)滯后；②市場(chǎng)較熱門的汽車、鋼鐵、石化、水泥及其他低水平競(jìng)爭(zhēng)項(xiàng)目上得少；③以外資和股份制企業(yè)占主導(dǎo)地位的工業(yè)生產(chǎn)，由于公司治理及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)水平較高，不需大量的現(xiàn)金貸款投入，改用商業(yè)票據(jù)取而代之，既節(jié)約了貸款利息支出，又增強(qiáng)了企業(yè)自身的信用地位；④廈門各金融機(jī)構(gòu)比較注重承債體的把關(guān)，承債能力弱的企業(yè)受到制約，進(jìn)而制約了當(dāng)?shù)刭J款總量的增長(zhǎng)；⑤好項(xiàng)目少。好項(xiàng)目一般都有專業(yè)與市場(chǎng)特點(diǎn)，但許多民營(yíng)經(jīng)濟(jì)人士雖善于公關(guān)，卻不是專業(yè)人才或公司治理專才，積極要求支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的人往往不知從哪里尋找好項(xiàng)目。

現(xiàn)在，貨幣與信貸政策亟待解決的問(wèn)題不少，其中，貸款利率偏高、貸款使用效率低、貸款投放點(diǎn)的選擇、貸款用途監(jiān)控及如何提高金融資源配置水平等問(wèn)題亟待認(rèn)真解決。從地方或企業(yè)利益角度看，只要償債約束力不夠嚴(yán)緊，多貸款必然有利，并形成用高額貸款買經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的依賴性趨勢(shì)；從宏觀調(diào)控與金融安全的角度看，貸款超常增長(zhǎng)可能加大結(jié)構(gòu)矛盾又難以實(shí)現(xiàn)宏觀愿望。特別是經(jīng)濟(jì)發(fā)展日益依賴政府促進(jìn)與主導(dǎo)，以及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)呈現(xiàn)重點(diǎn)充實(shí)總額的態(tài)勢(shì)等問(wèn)題，急迫要求提高貨幣與信貸政策的先進(jìn)性，要求轉(zhuǎn)變機(jī)械的貸款增長(zhǎng)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的老觀念，以提高資金配置水平及貸款利用率促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

二、防范對(duì)策

一、思考信貸市場(chǎng)的三大新視角

(一)信貸市場(chǎng)由寡頭壟斷走向競(jìng)爭(zhēng)性壟斷。從表1可以看出，國(guó)有商業(yè)銀行貸款增速有所減緩，貸款份額下降;股份制商業(yè)銀行貸款顯著增速，貸款份額顯著增大。在國(guó)有商業(yè)銀行由擴(kuò)張規(guī)模向優(yōu)化貸款質(zhì)量轉(zhuǎn)變的情況下，國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行貸款份額下降和增速減緩，有一定合理性。但也應(yīng)該看到，信貸市場(chǎng)由國(guó)有銀行一統(tǒng)天下的賣方壟斷市場(chǎng)正在走向競(jìng)爭(zhēng)性壟斷市場(chǎng)。在中短期內(nèi)，雖然可以預(yù)料信貸需求大于信貸供給，但競(jìng)爭(zhēng)格局正在發(fā)生變化，將重新洗牌。競(jìng)爭(zhēng)的對(duì)手有:(l)外資銀行。南京愛(ài)立信事件已初露端倪，外資銀行將以全新的理念、新穎的信貸工具和信貸管理手段與中資銀行競(jìng)爭(zhēng)。(2)城市商業(yè)銀行。央行已同意民間資金和外資人股城市商業(yè)銀行，目前有不少國(guó)內(nèi)民營(yíng)企業(yè)和國(guó)有上市公司已經(jīng)人股城市商業(yè)銀行，有少數(shù)外資已經(jīng)入股城市商業(yè)銀行，有些正在洽談。這將是信貸市場(chǎng)上一支不可忽視的力量。(3)12家股份制商業(yè)銀行。這幾年正是國(guó)有商業(yè)銀行收縮的時(shí)候，它們得到了快速擴(kuò)張。(4)3家政策性銀行。雖然暫時(shí)規(guī)定政策性銀行不得從事商業(yè)性業(yè)務(wù)，但由于資金來(lái)源的困境和信貸質(zhì)量不高，它們的業(yè)務(wù)實(shí)踐正在打破這一規(guī)定，以后有可能增大商業(yè)性業(yè)務(wù)的份額。

(二)大量存差存在，既要嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)，又要貸款營(yíng)銷。1993年前，貸差是中國(guó)金融機(jī)構(gòu)普遍存在的現(xiàn)象。到1994年，銀行系統(tǒng)的貸差幾乎消失。然而1995年，存差出現(xiàn)了，以后持續(xù)擴(kuò)大。到2001年，存貸差增加到30954億元，是1999年的2倍，比2000年增加26.7%。貸存比例從1987年的127%下降到2001年的79%。2002年四大國(guó)有商業(yè)銀行存款更是猛增，不少基層單位幾乎都是提前半年完成存款考核任務(wù)，存差更大。到2003年6月底，我國(guó)存差余額為3.7億元，相當(dāng)于同期存款余額的23.4%。除了交納人民銀行的存款準(zhǔn)備金和留存?zhèn)涓督鹜?，還有大量資金運(yùn)用不出去。許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家感到不可理解。其實(shí)，其中一個(gè)重要原因是銀行存在大量不良資產(chǎn)，需要存款掩蓋，由于沒(méi)有說(shuō)真話的考核機(jī)制，基層銀行沒(méi)有如實(shí)按照五級(jí)分類法對(duì)信貸資產(chǎn)分類和報(bào)告。事實(shí)上的不良資產(chǎn)貸款率比央行公布的要高很多。因?yàn)榇媪啃刨J資產(chǎn)缺乏流動(dòng)性，在高壓考核壓縮不良信貸資產(chǎn)比率和余額的制度安排下，國(guó)有銀行最現(xiàn)實(shí)的選擇是:一方面大量購(gòu)買國(guó)債和金融債券以改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，1999年、2001年四大國(guó)有銀行信貸資產(chǎn)占資產(chǎn)總額分別為81.89%、78.05%，證券占資產(chǎn)總額分別為4.68%、17%;另一方面將存款存人央行，設(shè)置過(guò)高貸款門檻和上收審批權(quán)限，慎貸。由于慎貸，國(guó)有商業(yè)銀行的存款除用于購(gòu)買債券、交納準(zhǔn)備金和掩蓋不良信貸資產(chǎn)外，仍有不少存款運(yùn)用不出去。于是，央行取消了超額準(zhǔn)備金利率，進(jìn)一步降低法定準(zhǔn)備金利率，由于存款到期要支付利息，這樣大量存款存在迫使國(guó)有銀行層層下達(dá)考核任務(wù)進(jìn)行貸款營(yíng)銷，并與工資獎(jiǎng)金福利掛鉤。但另一方面，人民銀行對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行又下達(dá)了限期下降不良信貸資產(chǎn)的死命令，各國(guó)有商業(yè)銀行依次層層下達(dá)壓縮不良貸款的高壓考核任務(wù)，并有嚴(yán)厲的懲罰措施，貸款增量要求本息100%收回，貸款門檻仍然如舊?；鶎有泻托刨J員缺乏開(kāi)拓識(shí)別新客戶的激勵(lì)動(dòng)機(jī)，他們的理性選擇是追求十分安全，否則，寧可不貸，致使許多貸款需求得不到滿足。

(三)局部信貸集中與局部信貸萎縮并存。在上述兩難情形下，各國(guó)有和股份制銀行信貸營(yíng)銷上普遍推行“重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)項(xiàng)目、重點(diǎn)客戶和重點(diǎn)地區(qū)”的戰(zhàn)略。再加上各家國(guó)有銀行推出的信貸產(chǎn)品彼此差別化極小，提供的信貸品種、利率和服務(wù)基本相同，在優(yōu)質(zhì)信貸市場(chǎng)一定的情況下，信貸投放向大城市、大企業(yè)和國(guó)債配套的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及效益好的企業(yè)集中。在高度集中的信貸市場(chǎng)上，幾乎都是擔(dān)保和抵押貸款，相當(dāng)多的企業(yè)是連環(huán)互保，抵押市場(chǎng)又缺乏流動(dòng)性。這樣信貸集中投放與新的不良貸款風(fēng)險(xiǎn)集中并存。與此同時(shí)，由于銀行機(jī)構(gòu)撤并，中小企業(yè)難以滿足銀行的信用等級(jí)、擔(dān)保等過(guò)高的貸款條件，造成在縣城和中小企業(yè)的貸款有效需求難以滿足，灰色信貸市場(chǎng)盛行。上述新問(wèn)題的出現(xiàn)，要求國(guó)有商業(yè)銀行必須進(jìn)行信貸創(chuàng)新，才能克服增長(zhǎng)乏力現(xiàn)象。貸款存量和增量的風(fēng)險(xiǎn)和缺乏流動(dòng)性，必須創(chuàng)新工具以分散風(fēng)險(xiǎn)和增強(qiáng)貸款資產(chǎn)的流動(dòng)性;大量存款運(yùn)用不出去和中小企業(yè)貸款難以滿足貸款條件，要求必須創(chuàng)新工具克服信息不對(duì)稱，并降低監(jiān)督成本;信貸市場(chǎng)走向競(jìng)爭(zhēng)性壟斷和信貸產(chǎn)品的無(wú)差別化，要求創(chuàng)新工具細(xì)分市場(chǎng)以滿足不同層次的貸款需求。這里不打算全面討論信貸創(chuàng)新問(wèn)題，只是在上述背景下討論信貸創(chuàng)新的幾個(gè)具體問(wèn)題，以期望從一個(gè)新的視角看待國(guó)有銀行貸款。

二、創(chuàng)新信貸工具的三個(gè)具體建議

(一)創(chuàng)新金融制度安排，加強(qiáng)與擔(dān)保公司、保險(xiǎn)公司和信托公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)的合作，發(fā)揮各自專業(yè)優(yōu)勢(shì)，解決信息不對(duì)稱和風(fēng)險(xiǎn)分散問(wèn)題。信貸難和信貸增長(zhǎng)乏力的現(xiàn)象之一就是存在信貸配給。信貸配給理論的基礎(chǔ)是信息經(jīng)濟(jì)學(xué)，一是逆向選擇論，從銀行與企業(yè)存在事前信息不對(duì)稱出發(fā)，認(rèn)為導(dǎo)致信貸配給的主要原因是銀行不知道企業(yè)的真實(shí)質(zhì)量與借款人的還款動(dòng)機(jī)與能力;另一是道德風(fēng)險(xiǎn)論，從事后信息不對(duì)稱出發(fā)，認(rèn)為銀行無(wú)法直接參與和觀察企業(yè)資金運(yùn)作，無(wú)法了解企業(yè)在獲得貸款后的真實(shí)資金流向。因此銀行選擇非價(jià)格壁壘，如數(shù)量管制、審批權(quán)限管制、各種擔(dān)保等手段，限制借款人的需求，利率對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)作用無(wú)效。從此理論出發(fā)，要滿足銀企信貸供需雙方要求，就必須創(chuàng)造條件消除事前和事后的信息不對(duì)稱。筆者認(rèn)為，如果企業(yè)不能直接滿足銀行非價(jià)格壁壘要求，那么引人擔(dān)保公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)間接滿足銀行非價(jià)格壁壘要求，就可以消除事前和事后的信息不對(duì)稱，分散銀行風(fēng)險(xiǎn)。具體說(shuō)來(lái)，在我國(guó)國(guó)有銀行目前特別厭惡風(fēng)險(xiǎn)的情況下，就是通過(guò)發(fā)揮非銀行金融機(jī)構(gòu)的擔(dān)保作用來(lái)滿足銀行的貸款條件。如，銀行可以與保險(xiǎn)公司緊密合作，由保險(xiǎn)公司承保貸款保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等，可以充分運(yùn)用保險(xiǎn)這個(gè)工具和手段來(lái)防范呆壞賬。銀行與信托公司合作，由企業(yè)作為委托人將應(yīng)收賬款委托給信托公司;信托公司作為受托人，負(fù)責(zé)監(jiān)督企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款的回收工作;銀行作為受益人，應(yīng)收賬款的收益歸銀行;同時(shí)銀行和該企業(yè)簽訂貸款合同，這樣三方共同簽訂信托合同。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，最大的好處是提高了貸款的安全性。利用信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性的特點(diǎn)，將來(lái)無(wú)論企業(yè)出現(xiàn)什么問(wèn)題，銀行仍能享有這部分應(yīng)收賬款的收益，這無(wú)疑確保了銀行對(duì)企業(yè)貸款的安全性。銀行與各類擔(dān)保公司合作，由擔(dān)保公司以借款人的財(cái)產(chǎn)或信譽(yù)，或以擔(dān)保公司本身的財(cái)產(chǎn)作保證，銀行向借款人發(fā)放信用貸款、開(kāi)具銀行承兌匯票等。銀行與擔(dān)保公司合作，還可以從中發(fā)現(xiàn)和培育客戶。銀行與租賃公司合作，以租賃公司出租的設(shè)備和技術(shù)作抵押向借款人發(fā)放貸款。當(dāng)然在大型復(fù)雜的業(yè)務(wù)中，銀行更可以與保險(xiǎn)公司、租賃公司、信托公司和擔(dān)保公司開(kāi)展多邊合作。

金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)狀況不斷改善

七年來(lái)，全省金融機(jī)構(gòu)通過(guò)深化改革、加強(qiáng)管理、改進(jìn)服務(wù)，努力改善自身經(jīng)營(yíng)狀況。一是資產(chǎn)質(zhì)量明顯好轉(zhuǎn)。經(jīng)過(guò)不斷的剝離和資產(chǎn)置換。全省主要金融機(jī)構(gòu)在減虧增盈取得重大突破。2006年-2012年，全省金融機(jī)構(gòu)的當(dāng)年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分別為2.1億元、31.9億元、25.5億元、92.2億元、63.37億元、164.7億元、218.5億元。吉林省金融機(jī)構(gòu)整體能力明顯提高。

吉林省各金融機(jī)構(gòu)貸款比重發(fā)生較大變化

剝離后的國(guó)有商業(yè)銀行貸款占比止住下滑，城市商業(yè)銀行占比逐年增加國(guó)有商業(yè)銀行2006-2012年貸款占比為38.5%、37%、32%、36%、37%、38.5%、37.8%，而吉林銀行貸款占比從2006年的9%、10%、9.6%、10.2%、9.6%、9.7%、9.3%；農(nóng)村合作機(jī)構(gòu)貸款占比由2006年11.2%、14.1%、14.2%、15.2%、12.6%、12.3%、12.3%。1.國(guó)有商業(yè)銀行貸款2012年是3500億元，是2006年1563.5億元的2.2倍，增加了1936億元，每年平均增長(zhǎng)14.4%。2.國(guó)有商業(yè)銀行貸款占比經(jīng)過(guò)2001年到2005年快速下降后，現(xiàn)在已經(jīng)趨于穩(wěn)定。2001年國(guó)有商業(yè)銀行貸款占全省金融機(jī)構(gòu)貸款的52.79%，到2006年38%，這以后的7年間基本穩(wěn)定在38%左右。吉林省的政策銀行分行只有兩家（國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行吉林省分行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行吉林省分行），貸款從2006年的934.7億元，到2012年達(dá)到2209.5億元，增加1274.8億元，增長(zhǎng)136.4%。政策銀行貸款占全省金融機(jī)構(gòu)貸款比重從2006年的34.8%到2012年23.4%。下降速度較快。(四)股份制商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)平穩(wěn)發(fā)展2006年吉林省股份制商業(yè)銀行貸款余額為307.2億元，到2012年末為771.7億元，增加了464.5億元，增長(zhǎng)了151.2%。股份制銀行貸款增長(zhǎng)情況(五)吉林銀行和農(nóng)村合作銀行高速發(fā)展吉林銀行2006年貸款余額為344.1億元，占全省貸款的6.4%；到2012年為861.1億元，占全省貸款8.3%。6年間貸款增加了517億元，增長(zhǎng)了1.5倍。農(nóng)村合作銀行（農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)）2006年貸款余額為441.4億元，占全省貸款的9%，2012年為1140億元，占全省貸款的9.3%，增加698.9億元，增長(zhǎng)1.58倍。這主要的原因是城市銀行改革和人民銀行對(duì)農(nóng)村信用社資產(chǎn)置換，使這兩家銀行有了較大的發(fā)展。

吉林省金融機(jī)構(gòu)貸款變化的因素分析

1.貨幣政策調(diào)控對(duì)貸款增長(zhǎng)的影響。嚴(yán)格執(zhí)行不斷調(diào)整的貨幣政策，對(duì)保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行持續(xù)健康發(fā)展發(fā)揮了重要作用，但也對(duì)我省金融機(jī)構(gòu)信貸工作產(chǎn)生了較大影響。首先，信貸政策的調(diào)整直接影響著我省信貸資金的投放規(guī)模，速度和經(jīng)營(yíng)成本，一定程度上抑制了信貸投放規(guī)模的增長(zhǎng)，限制了貨幣投放總量和投放節(jié)奏。目前存款準(zhǔn)備金率對(duì)大型金融機(jī)構(gòu)已高達(dá)20%，以2012年末人民幣存款余額12812億元計(jì)算，全省金融機(jī)構(gòu)有2562億元資金存于央行，直接影響到全省金融機(jī)構(gòu)信貸投放規(guī)模。同時(shí)，國(guó)家采取抑制信貸投放的政策，直接形成對(duì)金融機(jī)構(gòu)的雙重壓力，對(duì)我省許多行業(yè)產(chǎn)生了深刻的影響，直接導(dǎo)致信貸投放加大對(duì)重點(diǎn)支持行業(yè)、重點(diǎn)項(xiàng)目和優(yōu)質(zhì)客戶的投放力度，向行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)傾斜。而其他企業(yè)的融資渠道相對(duì)減少，面臨較大的融資問(wèn)題和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致兩極分化的局面。但是，從緊的貨幣政策也會(huì)形成新的市場(chǎng)機(jī)遇，有利于我省金融機(jī)構(gòu)研究市場(chǎng)戰(zhàn)略，提高信貸資金定價(jià)水平，防范風(fēng)險(xiǎn)，從而增加信貸收益。相對(duì)于增速放緩的信貸投放規(guī)模，金融脫媒獲得了更大的發(fā)展空間，資本市場(chǎng)、債券市場(chǎng)等直接融資渠道迅速發(fā)展使金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn)壓力減小，減少了不良資產(chǎn)的增加，提升了資產(chǎn)質(zhì)量。2.各金融機(jī)構(gòu)貸款管理方式的變化對(duì)貸款增長(zhǎng)的影響分析。隨著我省各金融機(jī)構(gòu)股份制改造和上市進(jìn)程逐步進(jìn)行，各金融機(jī)構(gòu)的貸款管理方式基本實(shí)現(xiàn)了由“分散審批”到“集中管理”的根本性轉(zhuǎn)變。創(chuàng)建了集中權(quán)限、總體審核、全面監(jiān)測(cè)、統(tǒng)一管理的科學(xué)管理方式。形成了標(biāo)準(zhǔn)化、集約化、制度化的經(jīng)營(yíng)管理模式及流程。提高了市場(chǎng)營(yíng)銷能力的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)控制能力得到進(jìn)一步加強(qiáng)。3.我省各金融機(jī)構(gòu)按照國(guó)家宏觀政策的要求，大力調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，加速了信貸資金周轉(zhuǎn)，提高信貸資金使用效率，使其經(jīng)營(yíng)實(shí)力得到明顯增強(qiáng)。通過(guò)控制貸款投向，選擇貸款主投行業(yè)的措施，完善了重點(diǎn)行業(yè)和重點(diǎn)項(xiàng)目為主體的行業(yè)信貸投放體系。通過(guò)對(duì)客戶群體進(jìn)行嚴(yán)格篩選，有效防止了新增不良貸款，確保了資產(chǎn)質(zhì)量。建立完善的貸款制度和貸款決策機(jī)制，通過(guò)排查風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)，從源頭控制風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，提高了信貸資金的安全性。

今年年初以來(lái)，商業(yè)銀行貸款增長(zhǎng)很快，到8月末，全部金融機(jī)構(gòu)的本外幣貸款比去年末增加2.33萬(wàn)億元，比去年同期多增1.22萬(wàn)億元，創(chuàng)近年來(lái)新高。造成貸款增長(zhǎng)的原因是多方面的，其中最主要的原因是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的客觀需求和商業(yè)銀行以利潤(rùn)為中心的考核機(jī)制的驅(qū)動(dòng)。當(dāng)前形勢(shì)下，一方面監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行資本充足率的監(jiān)管，促進(jìn)商業(yè)銀行建立自我約束機(jī)制；另一方面，商業(yè)銀行也要特別注意加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理，完善內(nèi)部考核機(jī)制，拓展服務(wù)性收費(fèi)業(yè)務(wù)。

商業(yè)銀行貸款增長(zhǎng)過(guò)快的原因分析

商業(yè)銀行貸款增長(zhǎng)過(guò)快既有宏觀環(huán)境的客觀原因，也有商業(yè)銀行自身的主觀原因。從客觀原因看，主要有兩個(gè)：

經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需求。黨的十六大以后，特別是全國(guó)各地各級(jí)政府換屆以后，對(duì)當(dāng)?shù)氐陌l(fā)展都作出了宏偉的規(guī)劃，新一輪經(jīng)濟(jì)建設(shè)的高潮蓬勃興起；同時(shí)，前幾年國(guó)債投資對(duì)經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用已開(kāi)始顯現(xiàn)。經(jīng)濟(jì)建設(shè)需要投資，而近年來(lái)股市持續(xù)低迷，直接融資的渠道不暢，銀行貸款成為投資的主要渠道。今年不同于往年，往年商業(yè)銀行的感覺(jué)是需求不足，找不到好項(xiàng)目，今年商業(yè)銀行各級(jí)機(jī)構(gòu)普遍感覺(jué)需求旺盛，好項(xiàng)目很多。

商業(yè)銀行對(duì)國(guó)家以往監(jiān)管政策的一種滯后反應(yīng)。從對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管看，1994年以來(lái)監(jiān)管的力度越來(lái)越大，推動(dòng)了商業(yè)銀行內(nèi)部加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)控建設(shè)，使金融環(huán)境和金融秩序有了很大的改善。從我國(guó)的實(shí)際情況看，信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行過(guò)去、目前乃至今后一段時(shí)期面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管的重點(diǎn)放在防范和化解信用風(fēng)險(xiǎn)上無(wú)疑是正確的。不良資產(chǎn)比率下降的幅度是衡量銀行經(jīng)營(yíng)狀況改善的重要指標(biāo)之一，近年來(lái)對(duì)銀行的評(píng)價(jià)比較偏重不良率的下降幅度。我們知道，不良資產(chǎn)比率是不良授信余額與同期的授信余額之比，不良授信余額（分子）的減少和授信余額（分母）的增加都可以降低不良資產(chǎn)的比率。銀行的不良資產(chǎn)是歷史形成的，分子要在短時(shí)間內(nèi)大規(guī)模消化，這無(wú)論是采取清收還是核銷手段都是很困難的，于是很多商業(yè)銀行分支行采取擴(kuò)大分母即增加貸款投放的方法，以達(dá)到降低不良率的目的。商業(yè)銀行貸款余額在季末特別是年末“沖時(shí)點(diǎn)”就是證明，因?yàn)楸O(jiān)管部門對(duì)商業(yè)銀行不良率的考核是時(shí)點(diǎn)數(shù)。

但是，今年貸款的過(guò)快增長(zhǎng)盡管有“沖時(shí)點(diǎn)”的因素，但不起主導(dǎo)作用。因?yàn)樗荒芙忉尀槭裁辞皫啄瓯O(jiān)管部門也有不良率下降幅度的要求，而今年貸款增長(zhǎng)這么快，商業(yè)銀行有的分行已經(jīng)超額完成不良率下降的指標(biāo)還在大力發(fā)放貸款的原因，在上述兩個(gè)原因中第一個(gè)是主要的。

一、商業(yè)銀行貸款增長(zhǎng)過(guò)快的原因

（一）城市的大力建設(shè)、工業(yè)和房地產(chǎn)的不正常發(fā)展。中國(guó)正屬于發(fā)展中國(guó)家，正在邁向城市化的進(jìn)程當(dāng)中，城市化和工業(yè)化的發(fā)展越來(lái)越快，需要許多的貸款資金支持?，F(xiàn)在大多數(shù)城市都需要進(jìn)一步加速都市的建設(shè),不但公路、高速公路、鐵路等根本性頊目,這些建設(shè)和發(fā)展都須要資金的投入，而且一些巨型的機(jī)器產(chǎn)業(yè)、化工業(yè)則加倍必要大量資金的撐持。而且房地產(chǎn)在近十年里的迅速成長(zhǎng)也造成貸款增加過(guò)快的一個(gè)重要原因之一，恢弘的貨泉政策給以了房地產(chǎn)極大地資金撐持,造成了房地產(chǎn)的畸形繁榮。無(wú)論是地皮購(gòu)置,還是工事動(dòng)工建設(shè)階段,甚至是在住民和注資者購(gòu)買住宅的時(shí)間,在房地產(chǎn)無(wú)論哪個(gè)階段,全都必要銀行信貸交易的支持。這些對(duì)銀號(hào)業(yè)貸款增加過(guò)快有很大的影響。（二）對(duì)銀行貸款增加過(guò)快風(fēng)險(xiǎn)的了解不夠。雖然連年來(lái)銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)有了極大的增加,但是,對(duì)于商貿(mào)銀號(hào)來(lái)說(shuō),對(duì)利潤(rùn)的尋求是其成長(zhǎng)的基礎(chǔ),在這樣的情況下,就易于容易缺乏對(duì)銀號(hào)貸款增加過(guò)快的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。在銀行貸款增加過(guò)快的情況下,資金應(yīng)該主要是注入一些熱門的行當(dāng)當(dāng)中去,這些不僅會(huì)對(duì)社會(huì)帶來(lái)非常大的風(fēng)險(xiǎn),而且在政策調(diào)控的情況下,會(huì)潛移默化一些企業(yè)的或者個(gè)人的銀號(hào)信貸資金質(zhì)量。如就在前幾年,非常大的貸款越過(guò)個(gè)人或者企業(yè)進(jìn)來(lái)房地產(chǎn)行當(dāng),這種資金的大量注入加上各類炒作等,導(dǎo)致房地產(chǎn)行業(yè)的房?jī)r(jià)也大幅度的增加。而在2010年,國(guó)家越過(guò)一系的宏觀調(diào)控和政策以下,部分房型首付比重提將無(wú)疑對(duì)克制需求發(fā)生重大震懾,而同時(shí),也可能會(huì)對(duì)銀行將貸款給一些肆意炒作的人的同時(shí)會(huì)帶有各種極大的風(fēng)險(xiǎn)。

二、商業(yè)銀行貸款增加過(guò)快的政策提議

（一）商業(yè)銀行應(yīng)該加大貸款的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)的決定。雖然眼前本國(guó)商貿(mào)銀行對(duì)于危害的意識(shí)早已逐步的強(qiáng)化了,但是對(duì)于貸款增長(zhǎng)過(guò)快帶來(lái)的危險(xiǎn)還是有很大的了解的不足需要加強(qiáng)。為了要控制商業(yè)銀行的貨款增加過(guò)快和保障銀行資金的安全,就必要要加大貸款的危害意識(shí)。銀行是一個(gè)有極大風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè),不僅是信用風(fēng)險(xiǎn),而且有其他的風(fēng)險(xiǎn),例如操作網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)等。對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō),就必需強(qiáng)化成本的拘束理念。須要提升存款的高效性，調(diào)整客戶散開(kāi)存款結(jié)構(gòu)資金根基;提供好的高效的服務(wù),與客戶建立起良好的關(guān)系,建立堅(jiān)固的核心存款基礎(chǔ);注重活期存款客戶數(shù)量的擴(kuò)張;加強(qiáng)擴(kuò)大銀行的存款范疇力度,積極舉行存款的換代,增進(jìn)儲(chǔ)蓄的種類,延伸存款的均勻限期。同時(shí),銀行還須要注意把住信貸進(jìn)度歷程,防止資金的起伏不定,來(lái)躲避危害。（二）商業(yè)銀行的績(jī)效考核體制導(dǎo)致本國(guó)商貿(mào)銀行的績(jī)效審核機(jī)制存在著許多的欠缺。首先,忽略了管理的質(zhì)量，導(dǎo)致范疇擴(kuò)張比較盲目,系縛的弱化,激勵(lì)扭曲等經(jīng)莒理念停留在向規(guī)模的錯(cuò)誤之上,導(dǎo)致規(guī)模盲目的擴(kuò)張。其次,內(nèi)控管理考核嚴(yán)重的滯后,導(dǎo)致約束化問(wèn)題突出,違規(guī)經(jīng)營(yíng)以及不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象能夠被及時(shí)糾正。銀行績(jī)效審核是適于市場(chǎng)需求的體制,但是這種體制也有一些欠缺,就是利潤(rùn)的尋求容易導(dǎo)致無(wú)序性,銀行工作職員為了工作利潤(rùn)，就必需做好全面的準(zhǔn)備來(lái)應(yīng)對(duì)放貸的事物。

參考文獻(xiàn)

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20*年以來(lái)，我市認(rèn)真貫徹科學(xué)發(fā)展觀，全面落實(shí)各項(xiàng)宏觀調(diào)控政策，經(jīng)濟(jì)總量和運(yùn)行質(zhì)量繼續(xù)提高，金融業(yè)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，對(duì)經(jīng)濟(jì)的支撐作用繼續(xù)增強(qiáng)。

一、存款保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，銀行信貸資金實(shí)力進(jìn)一步增強(qiáng)

20*年末，全市金融機(jī)構(gòu)本外幣存款余額998億元，比年初增加143.7億元，增長(zhǎng)16.8%。其中，人民幣各項(xiàng)存款余額973.2億元，比年初增加149.6億元，增長(zhǎng)18.2%。人民幣各項(xiàng)存款總量占全省人民幣存款總量的比重為4.4%，存款新增量占全省存款新增量的比重為5.9%。

（一）企業(yè)存款快速增長(zhǎng)，成為拉動(dòng)存款增長(zhǎng)的主要原因。20*年末，人民幣企業(yè)存款余額237.7億元，比年初增加57.1億元，比年初增長(zhǎng)31.7%，高于全部存款增幅14.9個(gè)百分點(diǎn)。其中，企業(yè)活期存款同比多增41.4億元，這表明企業(yè)周轉(zhuǎn)資金比較寬裕，支付能力不斷增強(qiáng)。

（二）儲(chǔ)蓄存款穩(wěn)定增長(zhǎng),增幅趨緩。截止20*年12月末，金融機(jī)構(gòu)人民幣儲(chǔ)蓄存款余額583.6億元，比年初增加59億元，增長(zhǎng)11.3%。由于近期股市出現(xiàn)大幅度調(diào)整，股市風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大，再加上銀行儲(chǔ)蓄存款利率多次上調(diào)，大部分人還是理性的把資金從股市抽出存進(jìn)銀行，致使銀行儲(chǔ)蓄存款12月份當(dāng)月出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，比上月增加16億元，占全年新增量的27.1%。

二、貸款投向重點(diǎn)突出、結(jié)構(gòu)優(yōu)化，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整

對(duì)我國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)信貸變化趨勢(shì)的實(shí)證研究表明，銀行信貸進(jìn)入了新的增長(zhǎng)階段。根據(jù)金融制度、信貸增長(zhǎng)、結(jié)構(gòu)及效益等的變化劃分，可將我國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)的信貸增長(zhǎng)過(guò)程大體分為信貸規(guī)模簡(jiǎn)單擴(kuò)張、謹(jǐn)慎防范風(fēng)險(xiǎn)和效益優(yōu)先三個(gè)階段。

1978—1998年貸款規(guī)模簡(jiǎn)單擴(kuò)張階段。其主要特點(diǎn)是信貸粗放經(jīng)營(yíng)，貸款權(quán)力分散，信貸約束軟化，效益、質(zhì)量低下，而且還形成了巨大的潛在金融風(fēng)險(xiǎn)。

1998～2002年：謹(jǐn)慎防范貸款風(fēng)險(xiǎn)階段。在1993年開(kāi)始對(duì)過(guò)熱的經(jīng)濟(jì)降溫，特別是1997年亞洲金融風(fēng)暴后，金融監(jiān)管逐步強(qiáng)化，注重控制風(fēng)險(xiǎn)，貸款權(quán)力上收，信貸趨于集中化，銀行不敢輕易向中小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)等放款。1998年開(kāi)始信貸增長(zhǎng)減速運(yùn)行，這表明“慎貸”所產(chǎn)生的信用緊縮屬于一種可獲得性信用緊縮。

2003年以來(lái)：效益優(yōu)先階段。金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始樹(shù)立信貸質(zhì)量強(qiáng)于信貸數(shù)量的觀念，以效益最大化為原則，其主要特點(diǎn)是：貸款增速變快、結(jié)構(gòu)變優(yōu)、效益變好，在過(guò)濾了貸款的無(wú)效需求后，貸款增長(zhǎng)與潛在GDP的增長(zhǎng)基本適應(yīng)。

效益優(yōu)先階段信貸變化趨勢(shì)及合成因素分析

基本經(jīng)濟(jì)金融因素的原動(dòng)力，促使銀行信貸增速加快

金融支持欠發(fā)達(dá)地區(qū)發(fā)展的現(xiàn)狀、成因及措施

--以文成縣為例

文成縣總?cè)丝?7萬(wàn)，下轄33個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)，總面積1293平方公里，其中人均耕地面積0.41畝。1986年列為國(guó)家重點(diǎn)貧困縣，1997年全縣基本脫貧，2003年農(nóng)民人均收入低于全國(guó)平均水平的有30個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)，人口27萬(wàn)。2003年實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值13億元，財(cái)政收入1.46億元，尚屬欠發(fā)達(dá)地區(qū)。

經(jīng)濟(jì)決定金融，欠發(fā)達(dá)的文成縣決定了其轄區(qū)金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量不多、規(guī)模不大、經(jīng)營(yíng)狀況一般等。全縣有農(nóng)發(fā)行、四家國(guó)有商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、保險(xiǎn)公司、壽險(xiǎn)公司、太平洋財(cái)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)公司、中華聯(lián)合五家保險(xiǎn)公司的分支機(jī)構(gòu)、一家證券公司分理處等金融機(jī)構(gòu)。2003年，全縣存款余額26.8億元，貸款余額12.3億元；保險(xiǎn)收入0.4億元，理賠支出0.1億元；證券交易額2.02億元。

一、存在問(wèn)題及原因

（一）縣域金融支持縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展有所弱化

基本經(jīng)濟(jì)金融因素的原動(dòng)力，促使銀行信貸增速加快

經(jīng)濟(jì)正處在新一輪經(jīng)濟(jì)周期的上升階段，客觀上要求信貸快速增長(zhǎng)。一是我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了一個(gè)新的增長(zhǎng)周期。觀察我國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)20多年的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)周期，一般的程式是：在每一輪經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)之前，投資開(kāi)始加速，物價(jià)開(kāi)始回升，同時(shí)伴隨貨幣供應(yīng)量和銀行信貸的高增長(zhǎng)。二是伴隨居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)，消費(fèi)的外生性增強(qiáng)。如汽車、住房等十萬(wàn)元級(jí)消費(fèi)，多數(shù)人難以單純依靠個(gè)人在初次分配和再分配中獲得的可支配收入來(lái)實(shí)現(xiàn)，不得不借助信貸供給增加支持?？缛隚DP人均1000美元的門檻后，這種伴隨消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)而出現(xiàn)的信貸創(chuàng)新和擴(kuò)張趨勢(shì)將會(huì)持續(xù)開(kāi)展。三是隨著我國(guó)進(jìn)入工業(yè)化中期，企業(yè)和社會(huì)對(duì)資金的需求越來(lái)越大，特別是進(jìn)入重化工階段，資本深化不斷推進(jìn)，創(chuàng)造單位GDP需要的資金存量增加，一定速度的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)客觀上需要更多的資金供給。

內(nèi)在經(jīng)濟(jì)活躍程度加強(qiáng)，增加了貸款需求。政府的投資沖動(dòng)，引起了新一輪投資熱潮；民營(yíng)經(jīng)濟(jì)日益活躍，民間投資增長(zhǎng)逐步加快；在外國(guó)直接投資達(dá)到歷史新高的同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)及企業(yè)境外資金明顯回流；直接融資比重過(guò)低，企業(yè)融資格局進(jìn)一步向銀行貸款傾斜。

商業(yè)銀行降低不良資產(chǎn)比例的壓力，也成為信貸擴(kuò)張的內(nèi)在動(dòng)力。

貸款結(jié)構(gòu)優(yōu)化釋放出貸款增長(zhǎng)的空間

信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整優(yōu)化直接關(guān)系到貸款的效率、盈利能力和競(jìng)爭(zhēng)能力，是我國(guó)銀行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。2003年以來(lái)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步從客戶、行業(yè)、區(qū)域、期限多方面調(diào)整新增貸款結(jié)構(gòu)，拓展了新增貸款空間。一是調(diào)整貸款投向的地區(qū)結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行貸款加速向貸款質(zhì)量?jī)?yōu)質(zhì)區(qū)、利潤(rùn)中心區(qū)集中。二是改善貸款的行業(yè)結(jié)構(gòu)。城市經(jīng)濟(jì)的發(fā)展成為貸款投放的重點(diǎn)，如貸款增長(zhǎng)最快的是信息服務(wù)、教育、房地產(chǎn)、城市公共事業(yè)等部門。三是改善貸款的客戶結(jié)構(gòu)。盲目“壘大戶”的現(xiàn)象已有轉(zhuǎn)變，新增貸款中增長(zhǎng)最快的是民營(yíng)企業(yè)，從而使貸款業(yè)務(wù)獲得了較大的釋放空間。