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篇1

[論文摘要]本文主要介紹了制度學(xué)派的金融制度創(chuàng)新的主要觀點(diǎn),利用金融制度創(chuàng)新的理論分析了我國(guó)在一體化進(jìn)程中金融制度創(chuàng)新的步驟和內(nèi)容安排。

一、金融制度創(chuàng)新的含義

20世紀(jì)初,奧裔美籍著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家約瑟夫·阿羅斯·熊彼特出版的《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》一書(shū),首次提出了“創(chuàng)新理論”。他認(rèn)為,創(chuàng)新就是建立一種新的函數(shù),即把一種從來(lái)沒(méi)有過(guò)的生產(chǎn)要素和生產(chǎn)條件的新組合引入生產(chǎn)體系。他把這種組合歸結(jié)為五種情況:引進(jìn)新產(chǎn)品或提供一種產(chǎn)品的新的質(zhì)量;引進(jìn)一種新技術(shù)或新的生產(chǎn)方法;開(kāi)辟一個(gè)新的市場(chǎng);獲得原材料或半成品的新的供應(yīng)來(lái)源;實(shí)行新的企業(yè)組織形式。他提出,創(chuàng)新是一個(gè)經(jīng)濟(jì)概念而非技術(shù)概念。創(chuàng)新可以模仿和推廣來(lái)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。從熊彼特的創(chuàng)新理論出發(fā),來(lái)理解金融創(chuàng)新和金融制度創(chuàng)新的含義:“金融創(chuàng)新是指那些便利獲得信息、交易和支付方式的技術(shù)進(jìn)步,以及新的金融工具、金融服務(wù)、金融組織和更發(fā)達(dá)更完善的金融市場(chǎng)的出現(xiàn)?！?/p>

不同的金融制度提供了不同的降低交易成本、處理信息不對(duì)稱以及風(fēng)險(xiǎn)管理的功能,從而決定了金融發(fā)展的空間。適應(yīng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)要求的金融制度能夠較好地實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄動(dòng)員和投資轉(zhuǎn)化,從而決定了良好的金融發(fā)展態(tài)勢(shì)。落后的金融制度必將導(dǎo)致金融發(fā)展的停滯或畸形狀態(tài),使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)受到來(lái)自金融因素的制約。如果從新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角來(lái)觀察,從金融抑制走向金融深化,無(wú)疑是一個(gè)制度變遷和制度創(chuàng)新的過(guò)程。從某種意義上來(lái)講,改革就是一個(gè)制度的設(shè)計(jì)和運(yùn)行的過(guò)程,轉(zhuǎn)型國(guó)家的金融發(fā)展問(wèn)題,事實(shí)上就是金融制度的設(shè)計(jì)和運(yùn)行問(wèn)題。

金融制度與其他范圍寬泛的制度體系一樣,金融制度體現(xiàn)為一系列的經(jīng)濟(jì)、法律、政治乃至道德、習(xí)俗的約束。所有合法的金融活動(dòng)都是在一定的金融制度框架下展開(kāi)的。也可以說(shuō),一個(gè)金融體系的本質(zhì)與特征完全取決于其制度架構(gòu)。金融制度存在的目的就是對(duì)社會(huì)金融活動(dòng)進(jìn)行規(guī)范、支配和約束,以減少金融行為中的不可預(yù)見(jiàn)性與投機(jī)欺詐,協(xié)調(diào)和保障金融行為當(dāng)事人的利益,金融交易過(guò)程,從而降低金融過(guò)程中的交易成本,提高金融效率,協(xié)調(diào)金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)社會(huì)進(jìn)步的進(jìn)程。顯然,金融制度作為所有合法金融活動(dòng)得以進(jìn)行的前提,具有十分復(fù)雜和廣泛的內(nèi)涵。如果我們結(jié)合熊彼特的“創(chuàng)新理論”,從金融制度上來(lái)考察創(chuàng)新,則金融制度創(chuàng)新可被定義為:引入新的金融制度因素或?qū)υ鹑谥贫冗M(jìn)行重構(gòu)。這包括:(1)金融組織變革或引進(jìn);(2)新金融商品被引入;(3)拓展新市場(chǎng)或增加原金融商品的銷(xiāo)量或市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的變化;(4)金融管理的組織形式創(chuàng)新;(5)金融文化領(lǐng)域的創(chuàng)新。從這個(gè)定義中我們發(fā)現(xiàn)金融制度創(chuàng)新的范疇是比較廣泛的。

二、制度學(xué)派的金融創(chuàng)新理論

制度學(xué)派對(duì)金融創(chuàng)新的研究較多,以戴維斯、諾斯、沃利斯等為代表。這種金融創(chuàng)新理論認(rèn)為,作為制度創(chuàng)新的一部分,金融創(chuàng)新是一種與經(jīng)濟(jì)制度互為影響、互為因果的制度變革。基于這種觀點(diǎn),金融體系的任何因制度改革的變動(dòng)都可視為金融創(chuàng)新。因此,政府行為的變化會(huì)引起金融制度的變遷,如政府要求金融穩(wěn)定和防止收入分配不均等而采取的金融改革,雖然是以建立新的規(guī)章制度為明顯特征,但這種制度變化本身并非“金融壓制”,而是含有創(chuàng)新的成分。

1.制度學(xué)派關(guān)于金融制度創(chuàng)新的步驟安排的觀點(diǎn)。戴維斯和諾斯指出:制度創(chuàng)新是指能使創(chuàng)新者獲得追加利益即潛在利益的現(xiàn)成制度的變革。他們認(rèn)為,制度創(chuàng)新存在一個(gè)時(shí)滯效應(yīng),需要由那些可以預(yù)見(jiàn)潛在利益,并首先發(fā)起制度創(chuàng)新者組成的“第一行動(dòng)集團(tuán)”以及那些可以幫助“第一行動(dòng)集團(tuán)”獲得利益的單位和個(gè)人組成的“第二行動(dòng)集團(tuán)”共同完成。在此基礎(chǔ)上,他們又把“第一行動(dòng)集團(tuán)”具體劃分為個(gè)人、團(tuán)體和政府三個(gè)層次,由此建立了三級(jí)水平的制度創(chuàng)新模式。并在分析研究后得出政府的制度創(chuàng)新較優(yōu)的結(jié)論。制度創(chuàng)新理論的提出為金融制度的創(chuàng)新提供了基礎(chǔ)。金融制度的創(chuàng)新是金融在制度層面上的創(chuàng)新,金融制度的創(chuàng)新也遵循制度創(chuàng)新的五個(gè)步驟,即:第一步,形成“第一行動(dòng)集團(tuán)”;第二步,由“第一行動(dòng)集團(tuán)”提出金融制度創(chuàng)新的方案;第三步,由“第一行動(dòng)集團(tuán)”根據(jù)最大利益原則對(duì)方案進(jìn)行比較選擇;第四步,形成“第二行動(dòng)集團(tuán)”;第五步,“第一行動(dòng)集團(tuán)”和“第二行動(dòng)集團(tuán)”共同努力,實(shí)現(xiàn)金融制度的創(chuàng)新。金融制度創(chuàng)新可以在宏觀與微觀兩個(gè)層次上層開(kāi),即在金融監(jiān)管當(dāng)局和金融企業(yè)兩個(gè)層次上展開(kāi)。因此,金融制度創(chuàng)新也就相應(yīng)地分為由金融監(jiān)管當(dāng)局和金融業(yè)擔(dān)任“第一行動(dòng)集團(tuán)”的制度創(chuàng)新。在大多數(shù)情況下,由微觀組織擔(dān)任“第一行動(dòng)集團(tuán)”是合理的,但在以下情況下,由金融監(jiān)管當(dāng)局(政府)擔(dān)任創(chuàng)新主體的選擇更可行:(1)金融市場(chǎng)尚未得到充分發(fā)展;(2)存在私人微觀金融組織進(jìn)入的障礙;(3)潛在收益不能量化帶微觀主體,即外部性強(qiáng);(4)制度創(chuàng)新涉及到強(qiáng)制性分得收入再分配;(5)制度創(chuàng)新的預(yù)付成本過(guò)大。

2.金融制度創(chuàng)新面臨的風(fēng)險(xiǎn)。金融制度創(chuàng)新必須克服對(duì)已經(jīng)形成的金融發(fā)展路徑的依賴性,這需要產(chǎn)生巨大的沉沒(méi)成本。一般來(lái)說(shuō),已有的金融制度形成、運(yùn)行的時(shí)間相對(duì)較短,在金融制度變更中形成的沉沒(méi)成本相對(duì)較低,金融制度創(chuàng)新的綜合成本就會(huì)小一些,其實(shí)施難度也不會(huì)太大。反之,金融制度創(chuàng)新的綜合成本就會(huì)很高,難度也會(huì)相對(duì)更大。另外,大規(guī)模的金融制度創(chuàng)新還不可避免地面臨著制度創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題,新的金融制度可能不會(huì)在很短的時(shí)間內(nèi)替代原有的金融制度成熟、有效地運(yùn)行,這樣,在制度轉(zhuǎn)換過(guò)程中總是會(huì)或多或少地產(chǎn)生某種制度真空,如果這種制度真空不能迅速地填補(bǔ),金融混亂必然會(huì)產(chǎn)生并形成巨大的轉(zhuǎn)換性損失。金融制度創(chuàng)新的成本和風(fēng)險(xiǎn)越大,創(chuàng)新主體對(duì)其所持的態(tài)度就越謹(jǐn)慎、保守。

三、我國(guó)金融制度創(chuàng)新的內(nèi)容

1.通過(guò)制度創(chuàng)新解決中長(zhǎng)期貸款占比居高不下和中小企業(yè)的融資難問(wèn)題。自2004年底以來(lái)銀根的緊縮,貸款增幅有明顯的下滑,但是中長(zhǎng)期貸款卻依然保持十分穩(wěn)定的上升,壓縮的貸款大多是短期貸款,使得部分企業(yè)的流動(dòng)資金顯著短缺,中小企業(yè)的融資難問(wèn)題有所加劇。這種狀況表明中國(guó)的商業(yè)銀行還缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)控制、特別是風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的能力。

2.從融資結(jié)構(gòu)人手解決目前嚴(yán)重依賴銀行貸款的融資格局。過(guò)渡依賴銀行貸款導(dǎo)致中國(guó)的M2/CDP持續(xù)上升,提高了金融結(jié)構(gòu)的脆弱性和不穩(wěn)定性。因?yàn)殚L(zhǎng)期融資不發(fā)達(dá),使得銀行體系不僅承擔(dān)了通常意義上的商業(yè)銀行承擔(dān)的短期融資的功能,還不得不承擔(dān)長(zhǎng)期融資的功能,在有的領(lǐng)域?qū)嶋H上類(lèi)似股本融資功能,例如在轉(zhuǎn)軌時(shí)期銀行對(duì)于一些無(wú)資本金企業(yè)的貸款,以及期望銀行對(duì)本來(lái)希望進(jìn)行股本融資的中小企業(yè)進(jìn)行債務(wù)融資。無(wú)論是壓縮中長(zhǎng)期貸款,還是發(fā)展中小企業(yè)融資,可能更多地需要從銀行系統(tǒng)之外找解決的辦法,特別是要發(fā)展中介融資市場(chǎng)、股權(quán)融資市場(chǎng)。如果這些市場(chǎng)不發(fā)達(dá),大量的銀行貸款新增的部分用在長(zhǎng)期性的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),可能使中長(zhǎng)期貸款壓縮的余地十分有限。:

3.從資產(chǎn)負(fù)債管理的角度人手解決中長(zhǎng)期貸款居高不下導(dǎo)致的資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配問(wèn)題。為提高資產(chǎn)的流動(dòng)性,可以采用資產(chǎn)的證券化、允許商業(yè)銀行進(jìn)行主動(dòng)的負(fù)債(例如允許商業(yè)銀行根據(jù)資產(chǎn)運(yùn)用的期限發(fā)行大額長(zhǎng)期存單等主動(dòng)的負(fù)債工具),使得商業(yè)銀行可以自主管理資產(chǎn)負(fù)債的匹配,降低資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。另外應(yīng)提高金融決策效率,無(wú)論是宏觀決策還是微觀決策,都是建立在大量金融信息的采集與分析基礎(chǔ)之上的。

4.許多金融決策依賴的市場(chǎng)信息沒(méi)有統(tǒng)計(jì)。最近中國(guó)的大豆期貨投資者遭遇了一次因?yàn)榻y(tǒng)計(jì)信息缺乏導(dǎo)致的“大豆危機(jī)”,中國(guó)目前的期貨投資者進(jìn)行大豆期貨的投資決策,依靠的是美國(guó)有關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)于中國(guó)大豆的統(tǒng)計(jì),美國(guó)的期貨投資者就可能會(huì)利用這個(gè)缺陷,在對(duì)美國(guó)的期貨投資者有利的時(shí)候調(diào)整自己對(duì)于中國(guó)大豆的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),使得中國(guó)的大豆投資者遭受損失。類(lèi)似的慘痛教訓(xùn)顯示出,金融統(tǒng)計(jì)信息體系的改革和完善也應(yīng)當(dāng)是整個(gè)金融體制改革的重要組成部分。

參考文獻(xiàn):

1.道格拉斯·諾斯:《制度、制度變遷和經(jīng)濟(jì)績(jī)效》,上海人民出版社、上海三聯(lián)書(shū)店1994年中文版。

2.魯志國(guó):“制度變遷的績(jī)效傳導(dǎo)與績(jī)效曲線”,載《深圳大學(xué)學(xué)報(bào)》(人文社會(huì)科學(xué)版)2003年第5期。

3.黃少安:“制度變遷主體角色轉(zhuǎn)換假說(shuō)及其對(duì)中國(guó)制度變革的解釋”,載《經(jīng)濟(jì)研究》1999年第1期。

篇2

(一)日本政策性金融監(jiān)督制度

日本政策性金融與商業(yè)性金融高度平行并列與對(duì)稱，把政策性金融與商業(yè)性金融二者嚴(yán)格劃分開(kāi)來(lái)(機(jī)構(gòu)分離、業(yè)務(wù)分離、管理分離、法律分離)，并自成體系。各種政策性金融機(jī)構(gòu)分別單獨(dú)立法予以監(jiān)督、保障與制約，并多次修改和完善。如，《日本政策投資銀行法》、《日本國(guó)際協(xié)力銀行法》、《農(nóng)林漁業(yè)金融公庫(kù)法》、《日本中小企業(yè)金融公庫(kù)法》等。雖然日本的政策性金融機(jī)構(gòu)在國(guó)內(nèi)被歸入“銀行和其他金融機(jī)構(gòu)”一類(lèi)，但它們并不受主要適用于普通商業(yè)銀行的《銀行法》的約束。在日本政策性金融監(jiān)督機(jī)制中，政策性金融機(jī)構(gòu)受到政府許多相關(guān)職能部門(mén)的業(yè)務(wù)指導(dǎo)，尤其是受財(cái)務(wù)省(原大藏省)資金、財(cái)務(wù)方面的協(xié)調(diào)與制約的力度較大，但限于政府授權(quán)和法定的范圍之內(nèi)，金融公庫(kù)受主管大臣的干預(yù)程度也很大(如公庫(kù)每季度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃必須經(jīng)主管大臣批準(zhǔn)，并定期報(bào)告資金運(yùn)用情況)，但政策性金融機(jī)構(gòu)不受中央銀行和金融監(jiān)督廳的監(jiān)管。20世紀(jì)90年代以來(lái)，日本金融監(jiān)管體制在經(jīng)過(guò)了一番大的改革和調(diào)整后，于2000年7月在金融監(jiān)督廳的基礎(chǔ)上正式成立金融廳，其職能定位為負(fù)責(zé)對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的統(tǒng)一監(jiān)管，而政策性金融機(jī)構(gòu)仍不屬于其監(jiān)管。同時(shí)，所有的政策性金融機(jī)構(gòu)都要接受獨(dú)立的審計(jì)部門(mén)即會(huì)計(jì)檢察院的審計(jì)檢查。日本政策性金融監(jiān)督的特殊權(quán)力結(jié)構(gòu)集中體現(xiàn)為董事會(huì)或理事會(huì)的組織形式，幾乎所有的政策性金融機(jī)構(gòu)都設(shè)有董事會(huì)或理事會(huì)這種最高的決策權(quán)力機(jī)構(gòu)。

(二)德國(guó)政策性金融監(jiān)督制度特征

講究秩序的德國(guó)，政策性金融由政府依法單獨(dú)監(jiān)督。德國(guó)是最早建立金融綜合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的國(guó)家，聯(lián)邦銀行業(yè)監(jiān)管局實(shí)際上是一個(gè)綜合性金融監(jiān)管當(dāng)局(因德國(guó)銀行業(yè)可以同時(shí)經(jīng)營(yíng)證券和保險(xiǎn))，但德國(guó)復(fù)興信貸銀行等政策性金融機(jī)構(gòu)則不屬于其監(jiān)管之列，而是依據(jù)獨(dú)立的法律由政府職能部門(mén)監(jiān)督制約其行為的，《德國(guó)銀行法》和德國(guó)有關(guān)的商法典也不適用于它們?！兜聡?guó)復(fù)興信貸銀行法》第1章規(guī)定，該銀行是依據(jù)公共法設(shè)立的法人團(tuán)體；第12章規(guī)定，該銀行由聯(lián)邦政府指定財(cái)政部門(mén)進(jìn)行監(jiān)督，監(jiān)督當(dāng)局有權(quán)采取一切措施，以確保該銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作符合有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定。政策性金融機(jī)構(gòu)奉行不與商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)的補(bǔ)充性原則和中立原則。依據(jù)德國(guó)復(fù)興信貸銀行法規(guī)定，作為一家政府的政策性銀行，其業(yè)務(wù)范圍必須是商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)因無(wú)利可圖不愿意做，或自身能力不及而做不了的業(yè)務(wù)(補(bǔ)充性原則)。同時(shí)還規(guī)定，該銀行有政府支持，享受政府的優(yōu)惠政策，在金融市場(chǎng)上就必須保持中立，不能與商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)，否則就違背了平等競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)原則(中立原則)。因此，在實(shí)際操作中，該行發(fā)放貸款原則上都必須通過(guò)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)貸給借款人，基本不直接發(fā)放貸款。但它的具體業(yè)務(wù)卻不受政府干預(yù)，始終保持經(jīng)營(yíng)決策的獨(dú)立性、穩(wěn)定性和靈活性。政府還給予政策性金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期享受稅收減免的特殊政策。德國(guó)住房?jī)?chǔ)蓄銀行的存、貸款本息免征所得稅，德國(guó)住房信貸協(xié)會(huì)的住房貸款也長(zhǎng)期享有免稅特權(quán)。

(三)美國(guó)政策性金融監(jiān)督制度特征

美國(guó)對(duì)政策性金融單獨(dú)立法授權(quán)。美國(guó)是一個(gè)善于并且主要利用間接手段來(lái)干預(yù)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的國(guó)家，對(duì)于政策性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，政府主要是通過(guò)立法決定其活動(dòng)宗旨、基本原則、政策方向等一系列“框架”，而具體業(yè)務(wù)活動(dòng)、日常管理則不必政府事無(wú)巨細(xì)統(tǒng)統(tǒng)過(guò)問(wèn)。美國(guó)的農(nóng)業(yè)政策性金融監(jiān)督體系是建立在如下三部法律的基礎(chǔ)上：1916年的《聯(lián)邦農(nóng)業(yè)信貸法》、1923年的《農(nóng)業(yè)信貸法》和1933年的《農(nóng)業(yè)信貸法》，據(jù)此分別建立的美國(guó)土地銀行、聯(lián)邦中期信貸銀行和合作銀行，在還清政府的投資，成為獨(dú)立的合作金融機(jī)構(gòu)后，仍受聯(lián)邦農(nóng)業(yè)信貸管理局的監(jiān)督和檢查，因此其農(nóng)業(yè)信貸業(yè)務(wù)不自覺(jué)地遵從了政府的政策意圖，成為美國(guó)農(nóng)業(yè)政策性金融體系中的骨干力量。政策性金融機(jī)構(gòu)依法定位制約。以美國(guó)進(jìn)出口銀行法為例，該法包括銀行設(shè)置目的、基本權(quán)限、內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)、與政府的關(guān)系、銀行融資的條件、融資出口商品的重點(diǎn)及種類(lèi)限制、融資國(guó)別限制、融資公正性(反補(bǔ)貼)目的，以及其他一些禁止融資的限制等等。1978年，參眾兩院又通過(guò)了《進(jìn)出口銀行法修正案》，還陸續(xù)制定了一些其他相關(guān)法律。通過(guò)對(duì)進(jìn)出口銀行詳盡的法律定位、限制與說(shuō)明，使銀行的運(yùn)行建立在明確的法律基礎(chǔ)之上，以便于政府對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督、管理。政策性金融機(jī)構(gòu)主要是由與其業(yè)務(wù)相關(guān)的政府職能部門(mén)監(jiān)督、協(xié)調(diào)與制約，政策性金融監(jiān)督的權(quán)力結(jié)構(gòu)也主要體現(xiàn)于董事會(huì)的組織形式上，并由總統(tǒng)直接任命其主要官員。美國(guó)進(jìn)出口銀行的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)為由5名成員組成的董事會(huì)，董事會(huì)成員由總統(tǒng)任命并經(jīng)參議院確認(rèn)。美國(guó)聯(lián)邦住房貸款銀行體系依據(jù)《1932年住房貸款銀行法》建立，由聯(lián)邦住房貸款銀行委員會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)督和協(xié)調(diào)，該委員會(huì)3名負(fù)責(zé)人均由政府任命，任期4年；每個(gè)聯(lián)邦住房貸款銀行的領(lǐng)導(dǎo)權(quán)力機(jī)構(gòu)是董事會(huì)，由12名成員組成，其中4名由聯(lián)邦住房貸款銀行委員會(huì)任命，任期4年，8名由會(huì)員選舉產(chǎn)生，任期2年。美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司由一個(gè)3人組成的董事會(huì)負(fù)責(zé)管理，成員由總統(tǒng)任命。

二、建立健全我國(guó)政策性金融監(jiān)督機(jī)制的建議

借鑒世界各國(guó)政策性金融監(jiān)督制度及運(yùn)作機(jī)制的經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)應(yīng)盡快構(gòu)筑有本土特色的政策性金融監(jiān)督體制。當(dāng)務(wù)之急是從監(jiān)督的法律依據(jù)、監(jiān)督的主體結(jié)構(gòu)和監(jiān)督考評(píng)指標(biāo)體系等方面盡快建立健全中國(guó)政策性金融監(jiān)督機(jī)制和結(jié)構(gòu)。其中，特別是要加強(qiáng)對(duì)政策性銀行的政策導(dǎo)向作用的引導(dǎo)，盡量減少其片面追求盈利的動(dòng)機(jī)，有所限制其兼營(yíng)商業(yè)性業(yè)務(wù)的規(guī)模和范圍。

(一)盡快出臺(tái)專門(mén)而特殊的政策性金融法律法規(guī)

實(shí)現(xiàn)依法監(jiān)督、制約和引導(dǎo)的規(guī)范性要求。政策性金融法律體系既包括對(duì)不同政策性金融機(jī)構(gòu)的單獨(dú)立法，也有專門(mén)的政策性金融監(jiān)督條例，以及具體的業(yè)務(wù)管理制度，如《政策性銀行業(yè)務(wù)管理辦法》、《政策性銀行貸款通則》、《政策性銀行不良貸款劃分及認(rèn)定辦法》等規(guī)章，使對(duì)政策性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督和考評(píng)有法可依。

(二)在政策性金融監(jiān)督主體上分為宏觀和微觀兩個(gè)層次，并體現(xiàn)為不同的監(jiān)督機(jī)制和治理結(jié)構(gòu)

通過(guò)這兩個(gè)監(jiān)督層面或外部治理和內(nèi)部治理的有機(jī)統(tǒng)一，形成政策性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督機(jī)制、決策機(jī)制、激勵(lì)約束機(jī)制和自我調(diào)控機(jī)制等相互結(jié)合的良好的治理結(jié)構(gòu)，進(jìn)而為其業(yè)務(wù)行為提供行動(dòng)界限和激勵(lì)機(jī)制。宏觀層次的政策性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)督主體應(yīng)該是國(guó)務(wù)院“政監(jiān)辦”。即建立一個(gè)由國(guó)務(wù)院有關(guān)職能部門(mén)參與和共同組成的權(quán)威性的“政策性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)督辦公室”，負(fù)責(zé)對(duì)政策性金融機(jī)構(gòu)的總體性協(xié)調(diào)、規(guī)劃、考評(píng)、人事安排、經(jīng)濟(jì)處罰和依法監(jiān)督。微觀層次的政策性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)督主體，是由不同的政策性金融機(jī)構(gòu)分別構(gòu)成的特殊形式的董事會(huì)(或理事會(huì))。董事會(huì)主要負(fù)責(zé)日常經(jīng)營(yíng)決策、政策執(zhí)行和內(nèi)部稽核監(jiān)督控制。之所以稱其為特殊的董事會(huì)，主要體現(xiàn)在有別于商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)由股東大會(huì)選舉的董事會(huì)的成員構(gòu)成上。即政策性銀行的董事會(huì)成員結(jié)構(gòu)必須是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)和任命的、由業(yè)務(wù)相關(guān)的政府職能部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)和商業(yè)界的代表以及學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)的專家等有關(guān)人員共同參與組成。

(三)制訂一套適合政策性銀行業(yè)務(wù)特性要求的科學(xué)的業(yè)績(jī)考評(píng)標(biāo)準(zhǔn)并自成體系

考核指標(biāo)要定量化和具體化，含義必須明確，可統(tǒng)計(jì)和進(jìn)行縱向、橫向的比較，要超越類(lèi)似于或雷同于商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的盈利性考評(píng)要求，在注重評(píng)價(jià)政策性金融的政策實(shí)現(xiàn)度的基礎(chǔ)上，將其政策性貢獻(xiàn)同其工作業(yè)績(jī)和工作報(bào)酬也同時(shí)掛鉤和制度化，體現(xiàn)規(guī)范、約束機(jī)制與激勵(lì)機(jī)制的有機(jī)統(tǒng)一。一般而言，衡量和評(píng)價(jià)政策性金融的效果不外乎兩個(gè)方面：一是財(cái)務(wù)穩(wěn)健度，主要參考資產(chǎn)質(zhì)量和利潤(rùn)兩個(gè)指標(biāo)，綜合考察經(jīng)營(yíng)管理水平。政策性金融機(jī)構(gòu)作為一種金融機(jī)構(gòu)，也要求其資產(chǎn)安全(風(fēng)險(xiǎn)大的政策性項(xiàng)目，應(yīng)該由政府財(cái)政或相應(yīng)決策部門(mén)提供擔(dān)?；蛸N息)，以及至少是保本微利基礎(chǔ)上的非競(jìng)爭(zhēng)性盈利。這是政策性金融機(jī)構(gòu)生存和可持續(xù)發(fā)展的基本要求。二是政策實(shí)現(xiàn)度，包括政策性銀行與政府的溝通協(xié)調(diào)度，政策性信貸政策與經(jīng)濟(jì)政策的關(guān)聯(lián)度，貸款、擔(dān)保和保險(xiǎn)對(duì)形成現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)和出口能力的貢獻(xiàn)度，對(duì)社會(huì)投融資安排的便利度，產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)度，地區(qū)發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)度等具體指標(biāo)。當(dāng)然，要嚴(yán)格準(zhǔn)確地認(rèn)定和區(qū)分政策性虧損和經(jīng)營(yíng)性虧損。對(duì)于政策性虧損，應(yīng)該由政府財(cái)政兜底；對(duì)于經(jīng)營(yíng)性虧損，必須追究相關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)和法律責(zé)任。

第四，要注重發(fā)揮國(guó)家審計(jì)監(jiān)察和新聞媒介的社會(huì)輿論監(jiān)督作用。政策性金融機(jī)構(gòu)也要定期向社會(huì)公眾公開(kāi)、公布財(cái)務(wù)報(bào)表和業(yè)務(wù)活動(dòng)情況，增加透明度，以盡可能地防止“內(nèi)部人控制”和尋租現(xiàn)象。

篇3

(一)西部金融發(fā)展的現(xiàn)狀

1.金融機(jī)構(gòu)資金不足且結(jié)構(gòu)單一。西部金融機(jī)構(gòu)發(fā)育程度不高,其中大型國(guó)有金融機(jī)構(gòu)仍占據(jù)大部分市場(chǎng)份額,其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)駐、發(fā)展比較緩慢。在國(guó)有商業(yè)銀行等我國(guó)正規(guī)金融構(gòu)成體系中,除受制度安排平均布點(diǎn)的城市商業(yè)銀行和合作制小銀行外,其他股份制銀行很少把總部設(shè)在西部。

2.證券市場(chǎng)發(fā)育薄弱。從總體來(lái)看,西部地區(qū)尚無(wú)較大的區(qū)域性中心證券市場(chǎng),直接融資渠道不暢。證券市場(chǎng)容量小,無(wú)論是上市公司數(shù)量還是證券市場(chǎng)的籌集資金額,均遠(yuǎn)落后于東部。此外據(jù)統(tǒng)計(jì)年鑒顯示,我國(guó)全國(guó)性的融資中心都設(shè)在東部,西部上市公司數(shù)量也遠(yuǎn)少于東部,2007年上市公司數(shù)量?jī)H占全國(guó)上市公司的17%左右。且存在地區(qū)、行業(yè)的不平衡性,僅四川、重慶就占全國(guó)西部上市公司的46%;傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)較多,新興產(chǎn)業(yè)少,基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)缺乏,資源優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)太少,不能體現(xiàn)西部的優(yōu)勢(shì)。

3.金融保險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理水平低。從客觀上講,開(kāi)發(fā)性投資屬于中長(zhǎng)期投資,由于預(yù)期的不確定性,成為風(fēng)險(xiǎn)性投資,因而需要金融保險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理予以保障。然而指標(biāo)和數(shù)據(jù)表明,西部保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展不足,金融保險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理水平低。據(jù)《2008年統(tǒng)計(jì)年鑒》顯示,2007年我國(guó)東中西部金融保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展情況的對(duì)比為:GDP占全國(guó)的比重,東部、中部、西部分別為55.2%、19.0%、17.3%;金融保險(xiǎn)業(yè)增加值占全國(guó)的比重,東部、中部、西部分別為70.6%、17.6%、11.9%;金融保險(xiǎn)業(yè)增加值占GDP的比重,東部、中部、西部分別為4.70%、2.71%、3.58%;金融保險(xiǎn)業(yè)增加值占第三產(chǎn)業(yè)比重,東部、中部、西部依次分別為11.87%、7.59%、9.47%。

4.金融監(jiān)管政策不健全?，F(xiàn)行的統(tǒng)一監(jiān)管政策對(duì)西部的監(jiān)管主要表現(xiàn)在:(1)央行的監(jiān)管內(nèi)容以合規(guī)性檢查為主。由于新設(shè)金融機(jī)構(gòu)主要集中在東部,所以對(duì)東部地區(qū)的金融監(jiān)管主要集中在市場(chǎng)準(zhǔn)入層面,對(duì)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)的監(jiān)管有所忽視;相反,對(duì)西部地區(qū)金融監(jiān)管主要集中在經(jīng)營(yíng)的合法性和風(fēng)險(xiǎn)性層面。(2)東部地區(qū)金融發(fā)達(dá),各種類(lèi)型的金融機(jī)構(gòu)眾多,監(jiān)管力度相對(duì)較小;而西部地區(qū)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量較少,國(guó)有銀行占相當(dāng)大的比重,監(jiān)管的力度相對(duì)較大。(3)由于西部地區(qū)市場(chǎng)化進(jìn)程滯后于東部,因而西部地區(qū)政府對(duì)金融監(jiān)管的干預(yù)強(qiáng)于東部。

(二)西部金融對(duì)經(jīng)濟(jì)的制約

1.國(guó)有銀行提供的產(chǎn)品不能滿足西部地區(qū)的金融需求。國(guó)家在構(gòu)建其金融體系時(shí),沒(méi)有根據(jù)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)及時(shí)調(diào)整金融體系的結(jié)構(gòu),從而使金融體系結(jié)構(gòu)不能更好地適應(yīng)于區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和升級(jí)的要求。設(shè)置在西部的國(guó)有商業(yè)銀行是整個(gè)國(guó)家銀行的一部分,無(wú)論資金計(jì)劃還是信貸安排上都要受上級(jí)控制,很難實(shí)行針對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀分區(qū)運(yùn)行的多元模式。

2.西部金融組織體系不健全造成西部金融抑制進(jìn)一步增強(qiáng)。中國(guó)占主導(dǎo)地位的國(guó)有銀行采用總分行制度,總行出于全行資金收益最大化的考慮,必然會(huì)統(tǒng)一調(diào)度其各分支機(jī)構(gòu)的資金。由于發(fā)達(dá)地區(qū)貸款收益率在同等風(fēng)險(xiǎn)下比欠發(fā)達(dá)地區(qū)資金收益率高,或在同等貸款收益下,發(fā)達(dá)地區(qū)的金融風(fēng)險(xiǎn)要比欠發(fā)達(dá)地區(qū)小得多,因而各銀行總行必然傾向于以不同的形式從貸款收益低的欠發(fā)達(dá)地區(qū)集中資金,支持經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū),而以國(guó)有商業(yè)銀行的渠道“虹吸”欠發(fā)達(dá)地區(qū)的資金投向經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)。

3.西部金融發(fā)展滯后阻礙了西部區(qū)域經(jīng)濟(jì)技術(shù)結(jié)構(gòu)的形成。改革開(kāi)放以來(lái),東部地區(qū)快速發(fā)展得益于金融先行這個(gè)條件,金融先行極大地促進(jìn)了資源流動(dòng)和技術(shù)創(chuàng)新。西部經(jīng)濟(jì)技術(shù)資源相對(duì)水平與東部比并不差,但由于缺乏技術(shù)創(chuàng)新的微觀機(jī)制,在科技資源和金融資源配置上忽視工業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域內(nèi)的技術(shù)開(kāi)發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新,使得西部技術(shù)開(kāi)發(fā)與工業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)缺乏有機(jī)聯(lián)系且效率不高。

二、西部金融發(fā)展的政策

(一)建立適應(yīng)西部特點(diǎn)的新型金融組織體系

1.建立針對(duì)西部大開(kāi)發(fā)的政策性銀行。在西部大開(kāi)發(fā)初期,基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)是重中之重,但基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)具有投入大、周期長(zhǎng)、見(jiàn)效慢的特點(diǎn),私人投資很少涉足,因而成立西部大開(kāi)發(fā)的政策銀行來(lái)籌措建設(shè)資金,是有效率的選擇。

2.適當(dāng)撤并效益不好的國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)。西部地區(qū)國(guó)有商業(yè)銀行比重較高,在改革開(kāi)放初期,其對(duì)于集聚社會(huì)建設(shè)資金用于重點(diǎn)地區(qū)和重點(diǎn)項(xiàng)目,以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)曾起到重要的作用。然而,難于基層營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)效益低下,不良資產(chǎn)比例較高,已成為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的桎梏。因此,應(yīng)當(dāng)撤并效益不好、扭虧無(wú)望的基層營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn),充分發(fā)揮國(guó)有商業(yè)銀行中心城市分行的作用,集中資金和人力支持大中型企業(yè)向跨地區(qū)、跨行業(yè)、跨所有制及跨國(guó)經(jīng)營(yíng)方向發(fā)展,實(shí)現(xiàn)規(guī)模收益。

3.結(jié)合西部地區(qū)發(fā)展的特點(diǎn),建立地方性商業(yè)銀行,為中小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)服務(wù)。西部大開(kāi)發(fā)應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮中小企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)的作用,以效率優(yōu)先來(lái)發(fā)展經(jīng)濟(jì),因而建立地方性商業(yè)銀行,提供小額信貸為中小企業(yè)服務(wù)是必然的選擇。

(二)培育區(qū)域金融中心,健全區(qū)域金融協(xié)調(diào)機(jī)制

1.充分利用和發(fā)揮西部中心城市的優(yōu)勢(shì),打造西部地區(qū)的金融中心。可考慮依托西安和成都的經(jīng)濟(jì)、技術(shù)和人才優(yōu)勢(shì),建立滬市和深市的證券交易所的異地交易中心,加強(qiáng)資本市場(chǎng)建設(shè)。同時(shí),利用西安和成都兩個(gè)中國(guó)人民銀行大區(qū)分行駐地的優(yōu)勢(shì),發(fā)揮政策資源和信息集聚中心的優(yōu)勢(shì),培育西安和成都成為西北和西南區(qū)域金融中心。

2.健全區(qū)域金融協(xié)調(diào)機(jī)制。在培育西安和成都兩個(gè)西部地區(qū)金融中心的同時(shí),應(yīng)當(dāng)盡快完善區(qū)域內(nèi)部的金融資源和政策的協(xié)調(diào),以統(tǒng)籌區(qū)域發(fā)展;另一方面,要加強(qiáng)與區(qū)域外的合作,發(fā)揮各自的比較優(yōu)勢(shì),實(shí)現(xiàn)金融資源的合理流動(dòng),大力吸引外部資金投資西部大開(kāi)發(fā)。

(三)在貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)實(shí)施有區(qū)別的金融政策

1.貨幣市場(chǎng)方面。(1)實(shí)行與區(qū)域外有差別的存貸款利率。西部地區(qū)應(yīng)適當(dāng)提高存款利率,降低貸款利率,以充分集聚資金,吸引區(qū)域外的企業(yè)投資,存貸的利差由國(guó)家財(cái)政貼息支持;(2)降低西部地區(qū)銀行的存款準(zhǔn)備金率和再貼現(xiàn)率,以抵消西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)貨幣化進(jìn)程對(duì)貨幣的吸納,增加貨幣供給量,滿足西部的資金需求;(3)加大信貸政策支持力度,根據(jù)西部產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)和產(chǎn)業(yè)的比較優(yōu)勢(shì),制定相應(yīng)的產(chǎn)業(yè)金融政策,加大金融政策對(duì)西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持力度;(4)放松市場(chǎng)準(zhǔn)入限制,鼓勵(lì)地方商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行和外資銀行的進(jìn)入,共同為西部大開(kāi)發(fā)提供資金支持;(5)在西部地區(qū)成立開(kāi)發(fā)銀行,有效地促進(jìn)該地區(qū)的發(fā)展。西部地區(qū)的國(guó)有商業(yè)銀行,受總分行制和一級(jí)法人制的制約,很難制定具體的存貸款政策和利率政策,因此,可以考慮設(shè)立一家或幾家西部地區(qū)開(kāi)發(fā)銀行,這些銀行應(yīng)采取國(guó)有民營(yíng)、股份制的運(yùn)作模式,主要為西部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。同時(shí),國(guó)家應(yīng)給予西部銀行更多更為主動(dòng)靈活的政策手段,如利率,以保證其資金的來(lái)源。研究表明,不同地區(qū)的實(shí)際利率對(duì)于金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)都有不同的效果,特別是西部地區(qū),出現(xiàn)了實(shí)際利率與金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)均為負(fù)相關(guān)的現(xiàn)象。因此,允許利率地區(qū)差異化,推進(jìn)致力于利率市場(chǎng)化的金融體制改革,對(duì)促進(jìn)西部金融中介發(fā)展和改善地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不平衡都具有重要意義。

2.資本市場(chǎng)方面。(1)設(shè)立西部大開(kāi)發(fā)基金。西部大開(kāi)發(fā)需要大量的資金,單靠國(guó)家的信貸支持遠(yuǎn)不能滿足資金的需求,因而設(shè)立西部大開(kāi)發(fā)基金,以吸引社會(huì)閑散資金而達(dá)到集聚使用,對(duì)于西部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展至關(guān)重要;(2)加大對(duì)西部地區(qū)股票及債券發(fā)行政策的傾斜力度,提高西部地區(qū)企業(yè)的直接融資能力;(3)發(fā)行地方政府債券,增強(qiáng)地方政府干預(yù)地方經(jīng)濟(jì)的能力。地方政府債券也叫“市政債券”,它是指地方政府或其下設(shè)機(jī)構(gòu)為提供地方公共品的需要而在資本市場(chǎng)上發(fā)行債券進(jìn)行直接融資的活動(dòng)。目前,我國(guó)東部發(fā)達(dá)地區(qū)利用金融創(chuàng)新,在實(shí)踐中借助地方政府所屬的綜合性投資公司發(fā)行企業(yè)債券。西部地區(qū)現(xiàn)階段應(yīng)積極學(xué)習(xí)東部地區(qū)經(jīng)驗(yàn),挑選資產(chǎn)負(fù)債比率合格、信譽(yù)良好的國(guó)有投資公司或信托投資公司成為“準(zhǔn)市政債券”性質(zhì)的企業(yè)債券發(fā)行試點(diǎn),積累經(jīng)驗(yàn)為將來(lái)地方政府債券發(fā)行打好基礎(chǔ)。西部政府債券不僅可以減輕國(guó)家財(cái)政的壓力,增加地方政府的經(jīng)濟(jì)自,同時(shí),有利于資金在西部區(qū)域內(nèi)的合理流動(dòng)和分配。

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篇4

根據(jù)North(1990)的制度變遷理論，一種經(jīng)濟(jì)制度由于某些歷史性事件的發(fā)生而形成，在制度的形成過(guò)程中往往付出了巨額的成本，即使其他的經(jīng)濟(jì)制度更具有經(jīng)濟(jì)的合理性或更有效率，要廢除這一由歷史性事件的先行發(fā)生而形成的經(jīng)濟(jì)制度，選擇一種新的經(jīng)濟(jì)制度是非常困難的，經(jīng)濟(jì)制度的形成和發(fā)展往往具有路徑依賴(pathdependence)的特征。

對(duì)于各個(gè)經(jīng)濟(jì)主體，對(duì)新形成的經(jīng)濟(jì)制度適應(yīng)得越快，越能從中獲得制度租金，從而形成新的既得利益階層。新的既得利益階層的形成有利于維持制度的穩(wěn)定性，但同時(shí)也會(huì)由于擔(dān)心失去既得利益而抵制制度變革，使經(jīng)濟(jì)制度本身不能有效地適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化而劣化，這就是經(jīng)濟(jì)制度的適應(yīng)效率(adaptiveefficiency)問(wèn)題。既得利益主體對(duì)制度變革的抵制越強(qiáng)烈，制度的適應(yīng)效率就越低下。因此，即使原來(lái)的經(jīng)濟(jì)制度在原來(lái)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下具有經(jīng)濟(jì)合理性，隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，原有經(jīng)濟(jì)制度就不再能夠有效地發(fā)揮其積極作用，甚至成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的障礙。靈活的、能很好適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的經(jīng)濟(jì)制度能夠通過(guò)自身的變革而繼續(xù)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而僵化的、適應(yīng)效率低下的經(jīng)濟(jì)制度會(huì)在變化了的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中日趨劣化，直到最后被新的經(jīng)濟(jì)制度所代替，而此時(shí)國(guó)民經(jīng)濟(jì)往往已經(jīng)付出了沉重的代價(jià)。

1戰(zhàn)后日本金融制度形成的路徑依賴

二戰(zhàn)后日本金融制度的特征，從金融制度結(jié)構(gòu)的層面看是以銀行為中心，銀行與企業(yè)之間保持長(zhǎng)期的和多方面的關(guān)系。從金融管制的層面看，銀行業(yè)受到政府的嚴(yán)格保護(hù)。而在30年代之前，資本市場(chǎng)(特別是股票市場(chǎng))與銀行業(yè)在企業(yè)融資中占有同等重要的地位，政府對(duì)銀行實(shí)行的是自由放任政策(自由銀行制度)。決定戰(zhàn)后日本金融制度特征的關(guān)鍵因素，一是1927年的銀行危機(jī)，二是戰(zhàn)時(shí)的金融管制政策。

1．1銀行中心型金融制度的形成

1927年(昭和2年)日本發(fā)生了大規(guī)模的存款擠兌和銀行破產(chǎn)風(fēng)潮，一年之內(nèi)共有45家銀行破產(chǎn)，這一事件在日本金融史上稱為昭和銀行危機(jī)。雖然銀行危機(jī)的直接原因是1923年關(guān)東大地震后發(fā)行的“震災(zāi)票據(jù)”得不到妥善處理而導(dǎo)致存款擠兌和銀行破產(chǎn)，根本性原因是政府對(duì)銀行業(yè)的自由放任政策。1890年的銀行條例沒(méi)有最低資本金和貸款風(fēng)險(xiǎn)控制方面的規(guī)定，銀行業(yè)的特征是數(shù)量多、規(guī)模小。

與美國(guó)政府在30年代的銀行危機(jī)后建立以存款保險(xiǎn)制度為核心的銀行監(jiān)管和金融安全網(wǎng)不同，日本政府采取的危機(jī)處理對(duì)策是銀行業(yè)的集中。1928年開(kāi)始實(shí)施的銀行法要求普通銀行的資本金達(dá)到100萬(wàn)日元，資本金不足的銀行只能通過(guò)與其他銀行的合并方式增加資本金，自我增資不予以承認(rèn)。大藏省提出了“一縣一行”的銀行合并目標(biāo)，由于有些銀行不愿失去獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)權(quán)力，當(dāng)時(shí)的合并并不順利，直到進(jìn)入戰(zhàn)時(shí)金融管制后才真正實(shí)現(xiàn)了“一縣一行”的目標(biāo)，這些銀行就是二戰(zhàn)后的地方銀行。同時(shí)，國(guó)民儲(chǔ)蓄不斷向?qū)儆谪?cái)閥系統(tǒng)的大銀行集中，這些大銀行就是戰(zhàn)后的都市銀行，作為戰(zhàn)后日本銀行體系主體的都市銀行和地方銀行就是在這樣的背景下形成的。

1931年發(fā)動(dòng)侵略我國(guó)的滿洲后，日本進(jìn)入了戰(zhàn)時(shí)金融管制時(shí)期。金融管制的核心是控制資金分配，以保證軍需企業(yè)的優(yōu)先資金供應(yīng)。1944年開(kāi)始實(shí)行“軍需企業(yè)指定金融機(jī)關(guān)制度”，根據(jù)這一制度，各軍需企業(yè)與銀行“配對(duì)”，銀行不僅保證“配對(duì)”軍需企業(yè)的資金供應(yīng)，還積極參與“配對(duì)”軍需企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理和財(cái)務(wù)監(jiān)督。舊財(cái)閥體系解散后，形成了以都市銀行為中心的金融系列企業(yè)，戰(zhàn)時(shí)“配對(duì)”體制下企業(yè)與銀行之間的密切關(guān)系保存了下來(lái)，戰(zhàn)時(shí)軍需企業(yè)的指定銀行大多成了戰(zhàn)后這些大企業(yè)的主銀行，這就是戰(zhàn)后日本主銀行制度的形成背景。

戰(zhàn)時(shí)金融管制嚴(yán)重地限制了資本市場(chǎng)的發(fā)展，政府完全控制了公司債券的發(fā)行，而“公司利潤(rùn)分紅及資金融通令”(1939年)對(duì)股票分紅和股東權(quán)限的規(guī)定嚴(yán)重限制了股票市場(chǎng)的發(fā)展。

1．2銀行保護(hù)政策的形成

由于戰(zhàn)時(shí)金融管制嚴(yán)重限制了資本市場(chǎng)的發(fā)展，戰(zhàn)敗后的經(jīng)濟(jì)重建只能依靠銀行體系，通過(guò)以銀行為中心的金融制度實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，日本政府對(duì)銀行業(yè)的保護(hù)至少包括兩個(gè)方面，一是通過(guò)銀行業(yè)和證券業(yè)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)、控制發(fā)放新的銀行執(zhí)照嚴(yán)格控制新的競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入銀行市場(chǎng)，二是通過(guò)利率管制(低利率政策)限制銀行與銀行之間的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。

實(shí)行利率管制的一個(gè)重要?dú)v史背景是，當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)的利率水平明顯高于國(guó)際上的利率水平，如何通過(guò)降低利率來(lái)降低企業(yè)的借款成本，增強(qiáng)企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力成為當(dāng)時(shí)重要的金融政策課題。戰(zhàn)敗后的日本不可能在短期內(nèi)大幅度提高國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄，嚴(yán)格的外匯管制又限制了外國(guó)資本的流入。因此，要降低利率，只能采取利率管制方式。

利率管制包括存款和貸款利率管制兩個(gè)方面，由于當(dāng)時(shí)的日本國(guó)民除了銀行存款之外沒(méi)有其他的金融資產(chǎn)可供選擇，政府對(duì)存款利率的管制是非常有效的。

一年期以上的貸款利率沒(méi)有法律上的限制，一年期以內(nèi)的短期貸款利率雖然受到管制，銀行可以通過(guò)低利率的企業(yè)存款等辦法調(diào)整實(shí)際的貸款利率，因此對(duì)貸款利率的管制并不如存款利率管制有效，這意味著低利率政策為銀行創(chuàng)造了獲得壟斷利潤(rùn)的機(jī)會(huì)。吸收的存款越多，獲得的利潤(rùn)也就越多，由于嚴(yán)格禁止贈(zèng)送禮品等隱性價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，要擴(kuò)大存款唯一的途徑是擴(kuò)大營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。

2戰(zhàn)后日本金融制度的適應(yīng)效率

戰(zhàn)后的日本金融制度為銀行提供了盡可能多的吸收存款和發(fā)放貸款的動(dòng)力，在經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)期，企業(yè)的投資需求旺盛而國(guó)民儲(chǔ)蓄不足，這種動(dòng)力無(wú)疑有利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但是，進(jìn)入經(jīng)濟(jì)成熟期后，大企業(yè)投資需求減少，貸款擴(kuò)張的沖動(dòng)助長(zhǎng)了泡沫經(jīng)濟(jì)的形成和膨脹，銀行貸款組合的風(fēng)險(xiǎn)也隨之增加。一旦泡沫經(jīng)濟(jì)破滅，金融制度本身的危機(jī)也就在劫難逃。

2．1戰(zhàn)后日本金融制度與高速經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系

在50～70年代初的高速經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)時(shí)期，大企業(yè)對(duì)重工業(yè)和化學(xué)工業(yè)的投資需求旺盛，投資資金主要來(lái)源于企業(yè)的主銀行。80年代以來(lái)，日本和西方的學(xué)者從主銀行制度入手對(duì)戰(zhàn)后日本金融制度和高速經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系作了大量的研究，雖然有不少學(xué)者認(rèn)為主銀行制度下銀行和企業(yè)之間長(zhǎng)期的、多方位的密切合作有利于減少企業(yè)的融資成本和提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率，但是迄今為止，主銀行制度是否促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在學(xué)術(shù)界依然是一個(gè)有爭(zhēng)議的問(wèn)題。

本文試圖在金融約束(financialrestraint)理論的框架下分析戰(zhàn)后日本的金融制度對(duì)高速經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)。以麥金農(nóng)和肖為代表的新古典金融發(fā)展理論認(rèn)為金融抑制(finan-cialrepression)會(huì)損害經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但是，80年代以來(lái)全球范圍的金融自由化以及隨后發(fā)生的金融危機(jī)的現(xiàn)實(shí)，對(duì)新古典金融發(fā)展理論構(gòu)成了很大的威脅，金融約束理論正是在這樣的背景下產(chǎn)生的。

雖然金融約束與金融抑制都包含利率管制，兩者的主要區(qū)別在于，第一，在金融抑制下，政府通過(guò)利率管制從民間金融機(jī)構(gòu)獲得制度租金，而在金融約束下政府讓民間金融機(jī)構(gòu)保留制度租金。第二，在金融抑制下，實(shí)際利率(由政府制定的利率減去通貨膨脹率)往往是負(fù)值，而在金融約束下，利率管制相對(duì)溫和，實(shí)際利率為正值。

政府通過(guò)利率管制使民間銀行獲得一定的制度租金可以從兩個(gè)方面改善銀行的激勵(lì)結(jié)構(gòu)。第一，制度租金和特許權(quán)價(jià)值(銀行存續(xù)期內(nèi)制度租金的現(xiàn)在價(jià)值之和)的存在可以有效地控制銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)，促使銀行加大在企業(yè)監(jiān)督方面的投資。因?yàn)橐坏┯捎阢y行的資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)太大，或者對(duì)企業(yè)的監(jiān)督不力而導(dǎo)致銀行破產(chǎn)，銀行的特許權(quán)價(jià)值也就不復(fù)存在了。第二，吸收存款和發(fā)放貸款越多，銀行獲得的利潤(rùn)也就越多。為了吸收更多的存款，銀行就會(huì)積極地增設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，而在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初期階段，銀行對(duì)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的投資有利于動(dòng)員更多的國(guó)民儲(chǔ)蓄，抵消存款利率管制對(duì)國(guó)民儲(chǔ)蓄的負(fù)面影響。換言之，銀行部門(mén)對(duì)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的投資具有正的外部效應(yīng)，投資的社會(huì)收益大于銀行自身的收益。

在經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)期，日本政府的利率管制相對(duì)溫和，實(shí)際利率依然為正值，加上銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的發(fā)展，使得日本的儲(chǔ)蓄并沒(méi)有受到嚴(yán)重的抑制。而銀行獲得的制度租金(特許權(quán)價(jià)值)又促進(jìn)銀行加強(qiáng)對(duì)借款企業(yè)監(jiān)督，從而提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展。因此，可以認(rèn)為戰(zhàn)后初期形成的金融制度是促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)的。

2．2經(jīng)濟(jì)成熟期后日本金融制度的劣化

到了70年代中期，日本經(jīng)濟(jì)開(kāi)始進(jìn)入成熟期。但是第二次石油危機(jī)后的通貨膨脹使名義的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率仍然維持在較高水平上。進(jìn)入80年代后，隨著通貨膨脹的終息，名義經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率開(kāi)始下降，大企業(yè)的投資需求開(kāi)始減少，國(guó)民經(jīng)濟(jì)從儲(chǔ)蓄不足變成了儲(chǔ)蓄過(guò)剩。盡管如此，銀行業(yè)的目標(biāo)依然是要維持貸款規(guī)模的高速增長(zhǎng)，為此，大銀行開(kāi)始轉(zhuǎn)向高風(fēng)險(xiǎn)的中小企業(yè)貸款和商用房地產(chǎn)貸款市場(chǎng)。由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度的下降，貸款余額占GDP比重從70年代的70％上升到80年代末的110％，正是這種貸款規(guī)模的擴(kuò)張沖動(dòng)助長(zhǎng)了泡沫經(jīng)濟(jì)的形成和膨脹。

擴(kuò)張沖動(dòng)的根本原因是戰(zhàn)后初期形成的銀行保護(hù)政策。有政府的嚴(yán)格保護(hù)，沒(méi)有銀行認(rèn)為自身有破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，而在低利率政策下，貸款規(guī)模越大，銀行的利潤(rùn)也就越多。因此，雖然戰(zhàn)后初期形成的金融制度，特別是政策層面的金融管制促進(jìn)了50—70年代初的經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，當(dāng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入成熟期后，原來(lái)的金融制度賴以發(fā)揮效率的經(jīng)濟(jì)環(huán)境已不復(fù)存在，這樣的金融制度的繼續(xù)存在就開(kāi)始扭曲銀行激勵(lì)結(jié)構(gòu)，損害國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康成長(zhǎng)，而金融制度自身也一步步地走向危機(jī)。

2．390年代的金融制度危機(jī)

進(jìn)入90年代后，隨著泡沫經(jīng)濟(jì)的破滅和股票房地產(chǎn)價(jià)格的下跌，中小銀行和住宅金融專門(mén)公司的經(jīng)營(yíng)困境和破產(chǎn)問(wèn)題就開(kāi)始出現(xiàn)，但是當(dāng)時(shí)的日本政府和銀行都沒(méi)有意識(shí)到這是金融制度危機(jī)的開(kāi)始。銀行一方面通過(guò)持有公司股票的資本利得的會(huì)計(jì)處理來(lái)掩蓋經(jīng)營(yíng)上的虧損，一方面強(qiáng)烈抵制對(duì)外公開(kāi)不良債權(quán)信息。

1995年大和銀行紐約分行在美國(guó)國(guó)債投資中心的巨額損失事件動(dòng)搖了國(guó)際社會(huì)對(duì)日本銀行業(yè)的健全性和政府金融監(jiān)管能力的信心，其重要的標(biāo)志是日本溢價(jià)(JapanPremium)的出現(xiàn)。

到1997年金融危機(jī)從周邊地帶發(fā)展到了中心地區(qū)，三洋證券、北海道拓殖銀行和三一證券等大型金融機(jī)構(gòu)相繼破產(chǎn)，雖然在1998年3月日本政府向21銀行(以大銀行為主)注入了1兆84日元資本金，日本溢價(jià)還是大幅上升。到1998年秋，作為日本長(zhǎng)期信用機(jī)構(gòu)核心的日本長(zhǎng)期信用銀行和日本債券信用銀行已瀕臨破產(chǎn)。

面對(duì)嚴(yán)重的金融危機(jī)，日本政府制定了包括60兆日元的政府資金援助在內(nèi)的金融制度安定化計(jì)劃。該計(jì)劃以“金融再生法”和“早期健全化法”為核心，根據(jù)“金融再生法”，設(shè)立了特別政府管理制度(一時(shí)國(guó)有化)和金融管財(cái)人制度。根據(jù)“早期健全化法”，政府通過(guò)購(gòu)買(mǎi)銀行的優(yōu)先股和次級(jí)債券增加銀行的自有資本。政府暫時(shí)接管了日本信用銀行和日本債券銀行，并對(duì)18家大銀行注入了7兆4592億日元的資本金。同時(shí)，根據(jù)“金融再生法”成立了金融再生委員會(huì)，設(shè)立了債權(quán)整理回收機(jī)構(gòu)(日本版RTC)。

這些緊急對(duì)應(yīng)措施避免了更嚴(yán)重的金融危機(jī)，國(guó)際社會(huì)對(duì)日本金融制度安定性的信心也開(kāi)始恢復(fù)，日本溢價(jià)開(kāi)始消失。但是，金融危機(jī)的最大隱患——銀行的不良債權(quán)問(wèn)題并沒(méi)有由于政府資金的投入而改善，不良債權(quán)不斷增加。

到了今年3月，受美國(guó)經(jīng)濟(jì)減速和股市下跌的影響，日本的股價(jià)指數(shù)也急劇下跌，日經(jīng)平均指數(shù)曾跌破12000點(diǎn)。日本金融制度的安定性再次引起國(guó)際社會(huì)的擔(dān)憂。由于日本的銀行持有大量的公司股票，股市的持續(xù)下跌將使銀行無(wú)力處理不良債權(quán)，使銀行達(dá)不到巴塞爾協(xié)議的資本充足率要求甚至破產(chǎn)，而日本大銀行的破產(chǎn)不僅會(huì)嚴(yán)重?fù)p害日本金融制度的安定性，對(duì)國(guó)際金融制度都將是嚴(yán)重的打擊。

在這樣的背景下，日本政府在今年4月提出了緊急經(jīng)濟(jì)對(duì)策，通過(guò)成立專門(mén)的“股票購(gòu)買(mǎi)機(jī)構(gòu)”緩解因銀行減持公司股票給股票市場(chǎng)造成的壓力，同時(shí)要求大銀行對(duì)實(shí)質(zhì)上已破產(chǎn)或?yàn)l臨破產(chǎn)企業(yè)的不良債權(quán)，在兩年之內(nèi)從銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中剝離，以恢復(fù)國(guó)際社會(huì)對(duì)日本銀行業(yè)的信心。

3市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與制度變遷的適應(yīng)效率

日本金融制度危機(jī)的一個(gè)這樣教訓(xùn)是，進(jìn)入經(jīng)濟(jì)成熟期后，金融當(dāng)局并沒(méi)有改變對(duì)銀行的嚴(yán)格保護(hù)政策，從而扭曲了銀行的行為。實(shí)際上，低利率政策到1994年才完全廢除，而且是迫于美國(guó)的壓力，即為了減少日美經(jīng)常收支不平衡和貿(mào)易摩擦，日本才同意開(kāi)放境外日元交易并分階段取消利率管制。而銀行業(yè)與證券業(yè)的“放火墻”到現(xiàn)在也還沒(méi)有完全推倒，銀行和證券公司只能通過(guò)子公司的形式實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)滲透。

如何解釋日本金融制度和金融管制政策對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的適應(yīng)非效率性呢?CoastandMorris(1995)從更一般意義上分析了制度慣性(政策慣性)問(wèn)題，認(rèn)為抵制制度變革的主要力量來(lái)自三個(gè)方面，一是既得利益主體不愿失去舊制度帶給他們的制度租金；二是制度變革需要不同利益主體之間的協(xié)調(diào)，而制度變革的交涉成本(bargainingcost)往往高于維持舊制度的交涉成本；三是在舊制度形成之初，各利益主體的適應(yīng)性投資具有沉淀成本的性質(zhì)，當(dāng)制度變革后，當(dāng)初的投資就可能變得沒(méi)有價(jià)值，對(duì)當(dāng)初適應(yīng)性投資的保護(hù)也就成了抵制制度變革的力量之一。

具體到戰(zhàn)后初期形成的日本金融制度，由于擔(dān)心失去壟斷利潤(rùn)，銀行業(yè)自然會(huì)抵制金融制度的變革，壟斷利潤(rùn)越大，制度變革的交涉成本也就越高。為了適應(yīng)戰(zhàn)后初期形成的金融制度，日本銀行業(yè)在組織體系和人力資本方面進(jìn)行了大量的投資，比如負(fù)責(zé)與政府部門(mén)打交道的計(jì)劃部門(mén)在銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)中最為重要，因而在計(jì)劃部門(mén)配置了最優(yōu)秀的人才。而當(dāng)金融制度變革后，這方面的投資就很可能失去其價(jià)值，對(duì)這部分投資價(jià)值的保護(hù)也成為制度變革的抵制力量之一。

在日本的一個(gè)慣例是，金融當(dāng)局(大藏省和日本銀行)的官員退休后往往到民間銀行部門(mén)擔(dān)任重要職務(wù)，銀行保護(hù)政策下的一部分壟斷利潤(rùn)就以“京官”再就職的形式轉(zhuǎn)移到了金融當(dāng)局，其結(jié)果是金融當(dāng)局也有積極性維持原來(lái)的金融制度。

給定一個(gè)健全的金融制度對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要作用和金融制度危機(jī)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的嚴(yán)重?fù)p害，金融制度的適應(yīng)效率的重要性不言自明，那么，決定一國(guó)金融制度適應(yīng)效率的主要因素是什么?要從理論上對(duì)這一問(wèn)題做出完美的答復(fù)恐怕不是一件容易的事情。盡管如此，對(duì)半個(gè)世紀(jì)以來(lái)日本金融制度的形成、發(fā)展和最后走向危機(jī)的歷史考察，我們的一個(gè)強(qiáng)烈直覺(jué)是，競(jìng)爭(zhēng)程度是決定金融制度的適應(yīng)效率的重要因素。新的競(jìng)爭(zhēng)者的進(jìn)入可以減少既得利益階層的制度租金，可以打破既得利益階層的均衡，從而使金融制度保持一定的靈活性，更好地適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化。因此，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的意義，不僅在于提高經(jīng)濟(jì)資源的配置效率，還在于提高制度資源的適應(yīng)效率。

篇5

關(guān)鍵詞：金融穩(wěn)定；存款保險(xiǎn)制度；逆向選擇；道德風(fēng)險(xiǎn)

金融是經(jīng)濟(jì)的核心, 而金融穩(wěn)定則關(guān)系到政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的穩(wěn)定。金融穩(wěn)定是指金融體系處于能夠有效發(fā)揮其關(guān)鍵功能的狀態(tài)。20 世紀(jì)90 年代以來(lái), 墨西哥、泰國(guó)、印度尼西亞、韓國(guó)、俄羅斯、巴西和阿根廷等國(guó)家相繼出現(xiàn)金融動(dòng)蕩, 造成巨大經(jīng)濟(jì)損失, 有的甚至引發(fā)政治和社會(huì)危機(jī)。各國(guó)政府和國(guó)際金融組織日益重視金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和金融體系的穩(wěn)健性建設(shè), 著力構(gòu)建能夠抵御金融風(fēng)險(xiǎn)威脅、維護(hù)金融穩(wěn)定的金融“安全網(wǎng)”, 提高防范金融風(fēng)險(xiǎn)、抵御金融危機(jī)的能力。

一、實(shí)行存款保險(xiǎn)制度的必要性

存款保險(xiǎn)制度是指一個(gè)國(guó)家和地區(qū)為了保護(hù)存款人的合法利益, 維護(hù)金融體系的安全與穩(wěn)定而設(shè)立專門(mén)的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu), 作為投保機(jī)構(gòu), 各存款性金融機(jī)構(gòu)向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)強(qiáng)制或自愿按照存款的一定比率繳納保險(xiǎn)費(fèi), 當(dāng)投保機(jī)構(gòu)面臨危機(jī)或破產(chǎn)時(shí), 保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供流動(dòng)性資助或代替破產(chǎn)機(jī)構(gòu)在規(guī)定的限度內(nèi)對(duì)存款者支付存款的制度。

在我國(guó), 長(zhǎng)期以來(lái)并不存在明確的存款保險(xiǎn)制度, 但從近年來(lái)發(fā)生的金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)案中可以看出, 我國(guó)的存款金融機(jī)構(gòu)與政府之間實(shí)際上存在著一種隱性的存款保護(hù)。隱性存款保險(xiǎn)在保護(hù)存款者利益以及維護(hù)金融體系穩(wěn)定性方面發(fā)揮了積極的作用, 然而付出的代價(jià)也是沉重的,隨著中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展, 隱性存款保險(xiǎn)的弊端日益顯露出來(lái)。

首先, 不利于公平競(jìng)爭(zhēng)。與四大國(guó)有商業(yè)銀行相比, 我國(guó)的股份制商業(yè)銀行雖然服務(wù)好、不良資產(chǎn)率低、效率高,但由于我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行有國(guó)家信用作保障, 存款者不用擔(dān)心銀行倒閉會(huì)給自己帶來(lái)?yè)p失, 這就加大了股份制銀行的籌資成本, 由此造成了大銀行與中小銀行不公平競(jìng)爭(zhēng)的局面, 抑制了新興中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展, 不利于提高中國(guó)銀行體系的活力。

其次, 不能合理處置問(wèn)題銀行, 加大了處理的成本。由于隱性的存款保險(xiǎn)沒(méi)有明顯的規(guī)定制度, 缺乏市場(chǎng)化的機(jī)制, 因而在處理中機(jī)制不夠靈活。一般是在發(fā)生危機(jī)后, 人民銀行、地方政府等機(jī)構(gòu)才實(shí)地商量解決的對(duì)策, 而且因缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)作支持、各種專業(yè)人員的配合等原因, 大大延遲了處理有問(wèn)題銀行的時(shí)機(jī)。

第三, 與世界經(jīng)濟(jì)一體化和金融全球化的趨勢(shì)相悖。當(dāng)前我國(guó)所采用的以國(guó)家信用為保證, 對(duì)個(gè)人儲(chǔ)蓄存款實(shí)行全額保險(xiǎn)的隱性存款保險(xiǎn)制度一是額外加大了國(guó)家財(cái)政的負(fù)擔(dān), 二是不利于形成正常的市場(chǎng)退出機(jī)制。隨著入世保護(hù)期的結(jié)束, 外資銀行的紛紛涌入, 中國(guó)未來(lái)的金融體系將呈現(xiàn)多元化的局面。如果仍采用隱性存款保險(xiǎn)制度, 就會(huì)使民營(yíng)銀行不能健康發(fā)展, 而且會(huì)出現(xiàn)外資銀行“搭便車(chē)”的現(xiàn)象等。

因此, 隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展和對(duì)銀行體系改革的深入, 以國(guó)家信用擔(dān)保的隱性存款保險(xiǎn)制度已漸漸不能適應(yīng)當(dāng)前形勢(shì)的需要, 建立對(duì)經(jīng)濟(jì)主體的合理激勵(lì)機(jī)制, 推行公開(kāi)公平、設(shè)計(jì)合理的存款保險(xiǎn)制度對(duì)于維護(hù)金融體系穩(wěn)定以及推進(jìn)金融改革有著積極的作用。所以, 存款保險(xiǎn)制度的推出迫在眉睫, 也恰逢其時(shí)。

二、在我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度的措施建議

雖然建立存款保險(xiǎn)制度的現(xiàn)行條件還不完全具備, 但我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度的步伐卻并未減慢。我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行已經(jīng)在積極進(jìn)行改革和調(diào)整, 已初步完成引進(jìn)外國(guó)戰(zhàn)略投資者, 并穩(wěn)步實(shí)施上市計(jì)劃, 大批中小銀行也面臨著新的發(fā)展機(jī)遇, 它們迫切需要存款保險(xiǎn)的服務(wù)來(lái)提高信譽(yù), 尋求更深層次的發(fā)展, 而以國(guó)家信用為擔(dān)保的隱性存款保險(xiǎn)已經(jīng)不適合當(dāng)前金融發(fā)展和金融穩(wěn)定的需要。因此, 成立國(guó)家存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu), 在事前采取防范風(fēng)險(xiǎn)的管理措施, 事后引入風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任判斷標(biāo)準(zhǔn), 引導(dǎo)商業(yè)銀行向著健康的方向開(kāi)展業(yè)務(wù)積極創(chuàng)造條件, 在當(dāng)前顯得尤為必要。

1. 深化銀行改革, 完善監(jiān)管機(jī)制。存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)主要是為了保護(hù)存款人, 而不是為了保護(hù)銀行不破產(chǎn), 為了代表存款人更好地運(yùn)用專業(yè)化手段來(lái)監(jiān)督銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況。因而, 不能片面強(qiáng)調(diào)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力, 也不能高估其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力。我國(guó)目前的金融監(jiān)管水平還不能完全適應(yīng)金融業(yè)快速發(fā)展的要求, 無(wú)論是監(jiān)管手段還是能力, 都無(wú)法滿足有效監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的需要。因此,應(yīng)盡快建立金融機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理協(xié)調(diào)機(jī)制, 對(duì)銀行業(yè)實(shí)行全方位監(jiān)管。央行要發(fā)揮維護(hù)金融穩(wěn)定的主導(dǎo)作用, 對(duì)商業(yè)銀行開(kāi)展“窗口指導(dǎo)”, 引導(dǎo)信貸投向, 減少道德風(fēng)險(xiǎn)。建立新的監(jiān)管方法和程序, 提高監(jiān)管質(zhì)量以及完善監(jiān)管體系,加強(qiáng)金融監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管, 積極發(fā)揮社會(huì)監(jiān)督的作用, 保障金融業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行。央行還可以通過(guò)完善征信管理, 向銀行和銀行監(jiān)管及存款保險(xiǎn)部門(mén)提供風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警; 銀行監(jiān)管及存款保險(xiǎn)部門(mén)根據(jù)央行預(yù)警限制信貸資金向高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)集中。在處置金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)上, 存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在保持相當(dāng)?shù)莫?dú)立性的同時(shí), 加強(qiáng)與央行和銀監(jiān)會(huì)的協(xié)調(diào)。存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與央行、銀監(jiān)會(huì)以及其他政府部門(mén)的協(xié)調(diào)機(jī)制是否有效, 將從很大程度上影響對(duì)問(wèn)題銀行的處置速度和成本。

2. 為存款保險(xiǎn)制度建設(shè)和機(jī)構(gòu)設(shè)立提供政策與法律支持。我國(guó)政府應(yīng)制定和出臺(tái)“存款保險(xiǎn)法”, 使存款保險(xiǎn)規(guī)范化和制度化。用法律來(lái)保證存款保險(xiǎn)制度的貫徹實(shí)施, 保障存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性和存款保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的安全動(dòng)作。中央政府應(yīng)對(duì)存款保險(xiǎn)制度提供政策支持, 以提高存款保險(xiǎn)制度的公信度。

篇6

下午好!我是金融學(xué)專業(yè)***，非常感謝各位老師不辭辛苦參加我的論文答辯。我的畢業(yè)論文題目是《拓展農(nóng)村消費(fèi)信貸市場(chǎng)的策略分析》，我的指導(dǎo)老師是***老師。下面我就論文的相關(guān)情況向各位老師作一下匯報(bào)，懇請(qǐng)各位老師批評(píng)指導(dǎo)。

首先，我想談?wù)勥@篇文章的寫(xiě)作意義。

近年來(lái)，我國(guó)農(nóng)業(yè)綜合生產(chǎn)能力不斷提高，在國(guó)家一系列支農(nóng)、惠農(nóng)政策支持下，農(nóng)民收入連續(xù)幾年獲得穩(wěn)定增長(zhǎng)，農(nóng)村的消費(fèi)水平也在逐年提高，但與城市相比仍有很大差距。

當(dāng)前，農(nóng)村是擴(kuò)大內(nèi)需的突破口，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的潛力在農(nóng)村，而農(nóng)村資金短缺，農(nóng)民貸款難問(wèn)題嚴(yán)重制約了農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和農(nóng)民生活水平的提高，阻礙了農(nóng)村市場(chǎng)的發(fā)展。這與我國(guó)建設(shè)社會(huì)主義新農(nóng)村的目標(biāo)是相違背的。

本課題通過(guò)分析農(nóng)村消費(fèi)信貸的現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)其中的問(wèn)題，并提出拓展農(nóng)村消費(fèi)信貸市場(chǎng)策略，可為開(kāi)拓農(nóng)村消費(fèi)信貸市場(chǎng)提供政策建議和理論依據(jù)，使我國(guó)農(nóng)村需求潛力得到進(jìn)一步的開(kāi)發(fā)，農(nóng)民生活質(zhì)量得到提高，農(nóng)村金融市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)繁榮。

其次，我想談?wù)勥@篇文章的研究方法和寫(xiě)作思路。

研究方法：

1.文獻(xiàn)綜述法。在前人的基礎(chǔ)上，全面分析農(nóng)村消費(fèi)信貸在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)建設(shè)中的作用及存在的問(wèn)題，并提出拓展農(nóng)村消費(fèi)信貸市場(chǎng)的相應(yīng)策略。

2.定性分析法。以當(dāng)前農(nóng)村消費(fèi)信貸市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r為切入點(diǎn)，定性的研究阻礙農(nóng)村消費(fèi)信貸發(fā)展的多方面原因。

思路：

從調(diào)研農(nóng)村消費(fèi)市場(chǎng)和消費(fèi)信貸情況入手，深入分析新時(shí)期我國(guó)農(nóng)村消費(fèi)信貸市場(chǎng)的狀況，針對(duì)制約我國(guó)農(nóng)村消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的因素和農(nóng)村消費(fèi)需求和消費(fèi)信貸需求的特點(diǎn)，并對(duì)相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行研究，進(jìn)而提出開(kāi)拓農(nóng)村消費(fèi)信貸市場(chǎng)的策略。

最后，我想談?wù)勥@篇論文的結(jié)構(gòu)和主要內(nèi)容。

本文分為三個(gè)部分，第一部分通過(guò)分析農(nóng)村消費(fèi)市場(chǎng)的需求狀況，指出目前農(nóng)村消費(fèi)市場(chǎng)缺少足夠的信貸支持，從側(cè)面說(shuō)明拓展農(nóng)村消費(fèi)信貸市場(chǎng)的必要性和可行性;

第二部分通過(guò)分析我國(guó)農(nóng)村消費(fèi)信貸市場(chǎng)現(xiàn)狀，提出目前農(nóng)村消費(fèi)信貸市場(chǎng)還存在著農(nóng)村金融服務(wù)體系不健全、農(nóng)村金融服務(wù)機(jī)構(gòu)信貸資金投放不足、農(nóng)村信貸產(chǎn)品創(chuàng)新落后于經(jīng)濟(jì)的變化發(fā)展以及農(nóng)村消費(fèi)信貸相配套的政策和法律體系不完善等問(wèn)題;

第三部分針對(duì)我國(guó)農(nóng)村消費(fèi)信貸市場(chǎng)存在的問(wèn)題，提出加快改革步伐，建立商業(yè)性金融，合作性金融、政策性金融相結(jié)合，資本充足、功能健全、服務(wù)完善，運(yùn)行安全的農(nóng)村金融體系;同時(shí)農(nóng)村信用社等金融機(jī)構(gòu)要不斷加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，開(kāi)拓創(chuàng)新，推出多樣化的信貸產(chǎn)品;政府部門(mén)要進(jìn)一步加強(qiáng)政策扶持力度，完善相關(guān)法律法規(guī)以改善農(nóng)村金融的外部環(huán)境等若干對(duì)策。

與其他文章相比，本文創(chuàng)新的之處是對(duì)農(nóng)村信用社等金融機(jī)構(gòu)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題和金融產(chǎn)品創(chuàng)新等方面進(jìn)行了深入的闡述。

本論文經(jīng)過(guò)一二三稿并最終定稿，在這期間，我的論文指導(dǎo)老師——***老師對(duì)我的論文進(jìn)行了詳細(xì)的修改和指正，并給予我許多寶貴的意見(jiàn)和建議。在這里，我對(duì)她表示我最真摯的感謝和敬意!

以上就是我畢業(yè)論文答辯自述，希望各評(píng)委老師給予評(píng)價(jià)和指正。謝謝!

上午好!

我是**專升本**班的***，我的論文題目是《企業(yè)保持持續(xù)盈利能力研究》。這篇論文是在我的指導(dǎo)老師***老師的悉心指點(diǎn)下完成的，在這段時(shí)間里，*老師對(duì)我的論文進(jìn)行了詳細(xì)的修改和指正，并給予我許多寶貴的意見(jiàn)和建議。在這里，我對(duì)她表示我最真摯的感謝和敬意!下面我將這篇論文的寫(xiě)作研究意義、結(jié)構(gòu)及主要內(nèi)容、存在的不足向各位老師作簡(jiǎn)要的陳述，懇請(qǐng)各位老師批評(píng)指導(dǎo)。

首先，我想談?wù)劄槭裁催x這個(gè)題目及這篇文章的研究意義。

我當(dāng)時(shí)之所以選擇《企業(yè)保持持續(xù)盈利能力研究》這個(gè)題目是因?yàn)殡S著經(jīng)濟(jì)全球化和信息技術(shù)的發(fā)展，企業(yè)賴以生存和發(fā)展的環(huán)境發(fā)生了巨大的變化，在中國(guó)很多企業(yè)都因?yàn)椴荒苓m應(yīng)這種變化而走向衰退。如何使企業(yè)既能保持目前的發(fā)展，又能在未來(lái)依然取得良好的發(fā)展勢(shì)頭等持續(xù)發(fā)展問(wèn)題，引起各界越來(lái)越多的重視。因此，我們無(wú)論從社會(huì)財(cái)富創(chuàng)造、國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、國(guó)家財(cái)政收入、充裕就業(yè)機(jī)會(huì)、提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力等哪一個(gè)方面去進(jìn)行考察，都需要對(duì)其不斷地進(jìn)行研究，以不斷提升企業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展的能力，從而促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)更快的發(fā)展。

其次，我想談?wù)勥@篇文章的結(jié)構(gòu)和主要內(nèi)容。

我的論文主要分為以下四個(gè)部分：

第一部分，主要概述了企業(yè)的盈利能力的涵義，之后又從企業(yè)的生命周期角度闡述了企業(yè)一旦失去持續(xù)盈利的能力，根本就無(wú)法維持生命，突出了持續(xù)盈利能力對(duì)企業(yè)發(fā)展的重要性，持續(xù)發(fā)展已成為企業(yè)生存最基本的保障。我們應(yīng)在企業(yè)消亡和終結(jié)前，盡可能地延長(zhǎng)企業(yè)的壽命，使其在有限的生命周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)其最大的價(jià)值。這既是對(duì)企業(yè)的盈利能力概念的補(bǔ)充和完善，也為下文進(jìn)行深入論述打下了基礎(chǔ)。

第二部分，著重分析了哪些因素影響了企業(yè)保持持續(xù)盈利的能力，主要有以下四個(gè)方面：一、惡心競(jìng)爭(zhēng);二、戰(zhàn)略規(guī)劃缺失;三、缺乏現(xiàn)代企業(yè)制度和科學(xué)管理體系;四、企業(yè)家浮躁的心態(tài)。

第三部分，主要從外因和內(nèi)因兩個(gè)方面分析了我國(guó)企業(yè)保持持續(xù)盈利能力的現(xiàn)狀，并對(duì)企業(yè)中存在的問(wèn)題做了原因分析，指出外因只是對(duì)企業(yè)的發(fā)展存在一定程度的影響，并不是制約企業(yè)發(fā)展的決定因素。而真正制約企業(yè)發(fā)展的瓶頸還是在于企業(yè)內(nèi)部，并且具有普遍性。

第四部分，主要是針對(duì)前文所提到的影響企業(yè)保持持續(xù)盈利能力的因素和現(xiàn)存企業(yè)中存在的幾個(gè)主要問(wèn)題，提出了相應(yīng)的解決對(duì)策：1.不斷創(chuàng)新，回避惡性競(jìng)爭(zhēng);2.加強(qiáng)企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃，制定可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略;3.建立完善的核心制度和科學(xué)管理體系;4.企業(yè)家要具有企業(yè)家精神和良好的心態(tài);5.塑造優(yōu)秀企業(yè)文化;6.高瞻遠(yuǎn)矚，樹(shù)立遠(yuǎn)大發(fā)展意識(shí)。同時(shí)，也將論文的結(jié)構(gòu)作了最后的收尾和完善，使論文整體結(jié)構(gòu)完整，論述合理。

最后，我想談?wù)勥@篇文章存在的不足。

篇7

摘要：針對(duì)近年來(lái)金融“脫媒”現(xiàn)象的出現(xiàn)以及投資基金能否替代商業(yè)銀行的爭(zhēng)論。傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)理論已不足以解釋現(xiàn)代商業(yè)銀行的核心功能。從風(fēng)險(xiǎn)管理的視角指出，商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力在于管理金融風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中所采用的個(gè)性化工具和風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)化器的制度設(shè)計(jì)。加快風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的創(chuàng)新是新時(shí)期商業(yè)銀行的生命線。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；核心功能；風(fēng)險(xiǎn)管理；新視角

引言

金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著重要的資源配置作用。長(zhǎng)期以來(lái)，商業(yè)銀行一直是金融機(jī)構(gòu)的主體，在各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著舉足輕重的作用。然而，從20世紀(jì)60年代開(kāi)始，隨著證券市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展，商業(yè)銀行的總資產(chǎn)在所有金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)中所占比重不斷下降。尤其值得關(guān)注的是，自1868年世界上第一只投資基金——“海外和殖民地信托”在英國(guó)誕生以來(lái)，投資基金在西方發(fā)達(dá)國(guó)家取得長(zhǎng)足的發(fā)展。20世紀(jì)90年代以來(lái)發(fā)展勢(shì)頭更為猛烈，并對(duì)商業(yè)銀行的生存空間形成持續(xù)壓力。新世紀(jì)以來(lái)，美國(guó)投資基金的資產(chǎn)規(guī)模更是超過(guò)了長(zhǎng)期處于金融系統(tǒng)主導(dǎo)地位的商業(yè)銀行。由此引發(fā)了商業(yè)銀行是否會(huì)消失，轉(zhuǎn)而由投資基金所替代的廣泛爭(zhēng)論。

一、對(duì)傳統(tǒng)理論的簡(jiǎn)要梳理

商業(yè)銀行的核心價(jià)值或者說(shuō)功能究竟何在，理論界眾說(shuō)紛紜。其中居于主流地位的有以下三種理論：

（一）“資產(chǎn)轉(zhuǎn)換”功能說(shuō)

“資產(chǎn)轉(zhuǎn)換”功能是由格利和肖在1956年發(fā)表的論文《金融中介和儲(chǔ)蓄—投資過(guò)程》以及托賓在1963年發(fā)表的論文《作為貨幣創(chuàng)造者的商業(yè)銀行》中提出并作出論述的。他們認(rèn)為各種金融中介都是為財(cái)富擁有者提供資金組合，并通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)獲得自身在市場(chǎng)中的發(fā)展空間，各種金融中介在開(kāi)展金融業(yè)務(wù)時(shí)，都必須盡可能滿足儲(chǔ)蓄者與投資者的偏好，這種競(jìng)爭(zhēng)的方式或滿足的方式就是進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)換。不同的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換方式造就了各種金融中介之間存在的差別，銀行主要是通過(guò)滿足支付要求而提供負(fù)債。

（二）“降低交易成本”功能說(shuō)

1976年喬治·本斯頓和小柯利福德·斯密斯在發(fā)表的論文《金融中介理論中的交易成本》中提出交易成本應(yīng)為金融中介理論分析的核心內(nèi)容。他們認(rèn)為，金融產(chǎn)品的制造取決于其未來(lái)銷(xiāo)售價(jià)格能否彌補(bǔ)該產(chǎn)品生產(chǎn)時(shí)的直接成本和機(jī)會(huì)成本。金融中介之所以能夠制造適應(yīng)上述特殊要求的金融產(chǎn)品，是因?yàn)樗腥髢?yōu)勢(shì)：其一，專業(yè)化生產(chǎn)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)；其二，更容易以低成本獲得大量信息；其三，減少搜尋信息的成本。交易成本與金融產(chǎn)品種類(lèi)、消費(fèi)者偏好之間有一定的內(nèi)在關(guān)系，技術(shù)和消費(fèi)者偏好的變化將使成本發(fā)生變化，從而促使商業(yè)銀行調(diào)整產(chǎn)品，因此，降低交易成本將是商業(yè)銀行存在和發(fā)展的基礎(chǔ)。

（三）“信息處理”功能說(shuō)

20世紀(jì)70年代，信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的產(chǎn)生與發(fā)展，對(duì)分析金融機(jī)構(gòu)存在和功能的視角產(chǎn)生了很大影響。1977年勒蘭與佩勒的論文《信息不對(duì)稱、金融結(jié)構(gòu)與金融中介》分析了事前信息不對(duì)稱的影響，認(rèn)為借款人如何能夠獲得信貸，依賴于作為信號(hào)的企業(yè)內(nèi)部投資信息非常困難。解決的辦法就是將搜集信息的人組成專門(mén)的金融中介，以使貸款的資產(chǎn)組合和投資充分吸收這些信息。戴蒙德在1984年發(fā)表的經(jīng)典論文《金融中介與監(jiān)督》中分析了事后信息不對(duì)稱問(wèn)題，認(rèn)為只有借款人能夠無(wú)成本地獲得投資的最終結(jié)果，才會(huì)使金融合同對(duì)具體借款人活動(dòng)適用的約束降低。

二、對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行功能理論的重新認(rèn)識(shí)

（一）對(duì)信用中介功能的再認(rèn)識(shí)

信用中介功能是指促進(jìn)資金融通的功能，即促使貨幣資金從盈余單位流向赤字單位，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。資金融通過(guò)程中所涉及的金融風(fēng)險(xiǎn)主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)三大類(lèi)。由于金融風(fēng)險(xiǎn)的投機(jī)性、市場(chǎng)主體風(fēng)險(xiǎn)偏好程度、風(fēng)險(xiǎn)承受能力的差異性、金融風(fēng)險(xiǎn)的可單獨(dú)交易性，以及學(xué)習(xí)成本和時(shí)間成本的上升超過(guò)信息成本的下降，市場(chǎng)主體對(duì)金融機(jī)構(gòu)管理金融風(fēng)險(xiǎn)的需求是不斷增加的。

（二）對(duì)支付中介功能的再認(rèn)識(shí)

支付中介功能是指銀行客戶進(jìn)行現(xiàn)金收付或存款劃轉(zhuǎn)的功能。雖然支付中介功能對(duì)于整個(gè)社會(huì)來(lái)說(shuō)是至關(guān)重要的，但它本身為商業(yè)銀行帶來(lái)的收入只占極小比例。美國(guó)所有商業(yè)銀行存款賬戶服務(wù)費(fèi)收入占總收入的平均比例，雖然整體上處于不斷上升的趨勢(shì)之中，但其絕對(duì)水平仍然只有4%左右（Fed，2000）。支付中介本身仍然是銀行的一個(gè)成本中心，而不是利潤(rùn)中心。銀行提供支付中介服務(wù)是因?yàn)樗苁广y行增加存款，并從存貸款利差中獲得收入。

（三）對(duì)信用創(chuàng)造功能的再認(rèn)識(shí)

信用創(chuàng)造功能是商業(yè)銀行通過(guò)其存款和貸款業(yè)務(wù)，創(chuàng)造出數(shù)倍于原始存款的派生存款的功能。實(shí)際上，信用創(chuàng)造只是銀行從事存貸款業(yè)務(wù)的一種客觀結(jié)果，而不是其主動(dòng)追求的一種目標(biāo)。站在商業(yè)銀行的角度，也只是其管理金融風(fēng)險(xiǎn)這一核心功能從而尋求利潤(rùn)過(guò)程中的的一種附屬功能。

（四）對(duì)金融服務(wù)功能的再認(rèn)識(shí)

金融服務(wù)功能是商業(yè)銀行提供除存貸款業(yè)務(wù)、支付結(jié)算業(yè)務(wù)以外的其他業(yè)務(wù)的功能。大部分金融服務(wù)業(yè)務(wù)，如收付、基金銷(xiāo)售、保險(xiǎn)銷(xiāo)售、基金托管等等，與支付中介業(yè)務(wù)一樣，不是單獨(dú)的盈利中心。是銀行利用其在存貸款等風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)中形成的已有優(yōu)勢(shì)，投入少量的變動(dòng)成本所增設(shè)的盈利業(yè)務(wù)?？梢钥吹剑ヂ?lián)網(wǎng)的廣泛應(yīng)用，使得社會(huì)對(duì)銀行提供這類(lèi)服務(wù)的需求處于不斷下降的趨勢(shì)之中。三、商業(yè)銀行管理風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)——與投資基金的對(duì)比分析框架

（一）商業(yè)銀行管理風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)性化工具

1.與投資基金相比，商業(yè)銀行管理風(fēng)險(xiǎn)的突出特征是它所使用的工具——貸款是個(gè)性化的。嚴(yán)格說(shuō)，銀行所發(fā)放的每一筆貸款都是根據(jù)借款人的具體需要所設(shè)計(jì)的，無(wú)論是貸款的金額、期限、利率、發(fā)放貸款時(shí)的信息依據(jù)、調(diào)查、審查、發(fā)放、回收過(guò)程，還是其提款安排和償還安排，都與借款人獨(dú)特的未來(lái)現(xiàn)金流相對(duì)應(yīng)。這種非標(biāo)準(zhǔn)化的特征使得貸款這種工具適合于所有規(guī)模、所有類(lèi)型的企業(yè)和消費(fèi)者。然而，有價(jià)證券的標(biāo)準(zhǔn)化與銀行貸款的非標(biāo)準(zhǔn)化形成鮮明對(duì)照。證券的標(biāo)準(zhǔn)化存在巨額固定成本，且必須要使社會(huì)公眾普遍認(rèn)可，這使得證券融資只適用于大企業(yè)的巨額融資項(xiàng)目和成熟產(chǎn)品的融資。

2.銀行資產(chǎn)證券化的實(shí)踐使我們能更深入地理解銀行在資金融通中的核心作用。貸款證券化的過(guò)程，實(shí)質(zhì)上就是將非標(biāo)準(zhǔn)化貸款轉(zhuǎn)化成為標(biāo)準(zhǔn)化證券的過(guò)程。在貸款證券化后，銀行實(shí)際上已經(jīng)基本完成了其以非標(biāo)準(zhǔn)化方式管理風(fēng)險(xiǎn)的全部工作。銀行所需要的只是資金以及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。這實(shí)際上是社會(huì)分工進(jìn)一步深化的表現(xiàn)：銀行提供的是管理金融風(fēng)險(xiǎn)的服務(wù)，資金本身只是銀行管理風(fēng)險(xiǎn)的一種工具一個(gè)載體，提供資金本身并不是銀行服務(wù)的目的。

（二）商業(yè)銀行“風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)化器”的制度設(shè)計(jì)

1.從對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的吸收方式來(lái)看。投資基金的機(jī)制設(shè)計(jì)就是要由基金持有人分享所有風(fēng)險(xiǎn)收益，同時(shí)直接分擔(dān)所有風(fēng)險(xiǎn)損失，而基金管理人只能收取固定的管理費(fèi)。商業(yè)銀行的機(jī)制設(shè)計(jì)要求銀行本身承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。首先，銀行以到期無(wú)條件還本并按約定支付利息的承諾從存款人處吸收資金，然后按約定條件將資金貸放給貸款人，其后若貸款人違約，銀行不能以此為借口對(duì)存款人違約，從而承擔(dān)了資金融通過(guò)程中的信用風(fēng)險(xiǎn)。其次，銀行按約定要保證存款人隨時(shí)提取存款的需要，卻不能因此向貸款人收回未到期貸款，這樣銀行就承擔(dān)了資金融通過(guò)程中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2.從商業(yè)銀行承擔(dān)“風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)化器”這一角色的合宜性上看，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)化器的制度安排能夠最大限度地減少由于信息不對(duì)稱帶來(lái)的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。銀行和基金經(jīng)理與資金盈余單位之間的關(guān)系，都是一種委托關(guān)系，委托關(guān)系的核心是激勵(lì)機(jī)制問(wèn)題。只有在委托人能夠低成本地觀察到人的努力程度，從而對(duì)其進(jìn)行有效監(jiān)督的情況下，才能采取向人支付固定報(bào)酬的激勵(lì)機(jī)制。在不能低成本地觀察到人的努力程度的情況下，將人的收益與其努力程度完全掛鉤，是一種最有效的激勵(lì)機(jī)制。由于銀行的主要資產(chǎn)是非標(biāo)準(zhǔn)化、不透明的貸款。所以，風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部化是銀行與其資金盈余單位之間的成本最低、效率最高的一種委托安排。

3.因?yàn)闆](méi)有考慮風(fēng)險(xiǎn)處理因素，商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模和地位其實(shí)是被低估了。大部分商業(yè)銀行管理風(fēng)險(xiǎn)功能的業(yè)務(wù)，都沒(méi)有反映在其資產(chǎn)負(fù)債表上。例如，貸款證券化的發(fā)展使得銀行已經(jīng)通過(guò)調(diào)查、審查、設(shè)計(jì)等方式管理過(guò)風(fēng)險(xiǎn)的貸款，不再保留在銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上。如果仍然運(yùn)用資產(chǎn)規(guī)模來(lái)作為衡量商業(yè)銀行在金融體系中重要性的標(biāo)準(zhǔn)，必然會(huì)低估商業(yè)銀行應(yīng)該有的地位。也是近些年商業(yè)銀行功能弱化說(shuō)法的一個(gè)重要原因。

結(jié)論與啟示

商業(yè)銀行的核心價(jià)值在于管理資金融通過(guò)程中的金融風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)商業(yè)銀行制度與投資基金制度的對(duì)比分析可以發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行的獨(dú)特之處在于其管理金融風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)性化方式和風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)化器的制度設(shè)計(jì)。商業(yè)銀行的未來(lái)，歸根結(jié)底取決于其管理金融風(fēng)險(xiǎn)的能力，尤其是以貸款方式管理風(fēng)險(xiǎn)的能力。盡管迄今為止商業(yè)銀行制度并不完美，商業(yè)銀行體系依然具有明顯的脆弱性，但這只能通過(guò)金融改革與創(chuàng)新來(lái)加以修正和完善。值得一提的是，不少學(xué)者通過(guò)對(duì)投資基金制度與商業(yè)銀行制度的比較分析，得出二者有交叉與融合發(fā)展趨勢(shì)的結(jié)論（何德旭，2004；曾康林，2002）。對(duì)研究新時(shí)期商業(yè)銀行的發(fā)展提供了一個(gè)新的視角。結(jié)合中國(guó)的具體國(guó)情，我們可以在發(fā)展投資基金的同時(shí)積極發(fā)展商業(yè)銀行，不斷地進(jìn)行金融創(chuàng)新，不斷地提高其風(fēng)險(xiǎn)管理的能力，做到二者兼顧?？梢灶A(yù)見(jiàn)，在一個(gè)不太短的時(shí)期內(nèi)，仍將把商業(yè)銀行的改革和發(fā)展放在一個(gè)突出和重要的地位上。

參考文獻(xiàn)：

[1]代軍勛.商業(yè)銀行積極風(fēng)險(xiǎn)管理研究[M].武漢：武漢大學(xué)出版社，2006.

[2]曾康霖.一個(gè)值得關(guān)注的課題：基金的興起是否能取代商業(yè)銀行[J].財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)，2002，（7）.

[3]何德旭.商業(yè)銀行制度與投資基金制度：一個(gè)比較分析框架[J].經(jīng)濟(jì)研究，2002，（9）.

篇8

舊制度中資產(chǎn)的期末計(jì)價(jià)均按實(shí)際成本,對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資和長(zhǎng)期債權(quán)投資可以提取投資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備。而新制度規(guī)定,金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末對(duì)短期投資按成本與市價(jià)孰低計(jì)量,市價(jià)低于成本的部分,應(yīng)當(dāng)計(jì)提短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備。長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)在期末時(shí)按照賬面價(jià)值與可收回金額孰低計(jì)量,可收回金額低于賬面價(jià)值的差額,應(yīng)當(dāng)分別計(jì)提長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

(二)長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬務(wù)處理

舊制度中規(guī)定,保險(xiǎn)公司如有經(jīng)國(guó)務(wù)院特批對(duì)外進(jìn)行的長(zhǎng)期股權(quán)投資以及在《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》頒布以前投出的目前尚未收回的長(zhǎng)期股權(quán)投資,可以增設(shè)“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目進(jìn)行會(huì)計(jì)核算,但對(duì)于具體的賬務(wù)處理沒(méi)有做出規(guī)范。本論文由整理提供而隨著保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道的逐步放寬,保險(xiǎn)公司進(jìn)行股權(quán)投資乃至直接進(jìn)入證券市場(chǎng),都將成為其實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)資金保值增值、鏈接保險(xiǎn)市場(chǎng)與資本市場(chǎng)的一個(gè)重要渠道。新制度對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資的入帳價(jià)值、成本法和權(quán)益法等進(jìn)行了詳細(xì)的說(shuō)明(當(dāng)然這是針對(duì)所有的金融企業(yè))。

(三)固定資產(chǎn)的入帳價(jià)值

新舊制度對(duì)于購(gòu)入固定資產(chǎn)的入帳價(jià)值規(guī)定相同,而對(duì)于另外幾種情況存在不同程度的區(qū)別:

1.自行建造的固定資產(chǎn),舊制度規(guī)定按建造過(guò)程中實(shí)際發(fā)生的全部支出記賬,而新制度規(guī)定“按建造該項(xiàng)資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)前所發(fā)生的全部支出,作為入帳價(jià)值?！?/p>

2.投資者投入的固定資產(chǎn),舊制度規(guī)定按評(píng)估確認(rèn)的原價(jià)記賬,而新制度規(guī)定“按投資各方確認(rèn)的價(jià)值,作為入帳價(jià)值?！?/p>

3.融資租入的固定資產(chǎn),舊制度規(guī)定按租賃協(xié)議確定的設(shè)備價(jià)款、發(fā)生的運(yùn)輸費(fèi)、途中保險(xiǎn)費(fèi)、安裝調(diào)試費(fèi)等支出記賬,而新制度規(guī)定“按租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)的原賬面價(jià)值與最低租賃付款額的現(xiàn)值兩者中較低者,作為入帳價(jià)值。如果租賃資產(chǎn)占企業(yè)資產(chǎn)總額比例等于或小于30%的,在租賃開(kāi)始日,企業(yè)也可按最低租賃付款額,作為固定資產(chǎn)的入賬價(jià)值?！?/p>

4.在原有基礎(chǔ)上進(jìn)行改建、擴(kuò)建的固定資產(chǎn),舊制度規(guī)定按原固定資產(chǎn)的賬面原價(jià),加上由于改建、擴(kuò)建而增加的支出,減去改建、擴(kuò)建過(guò)程中發(fā)生的變價(jià)收入記賬,而新制度規(guī)定“按原固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值,加上由于改建、擴(kuò)建而使該項(xiàng)資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)前發(fā)生的支出,減去改建、擴(kuò)建過(guò)程中發(fā)生的變價(jià)收入,作為入帳價(jià)值?！?/p>

5.接受捐贈(zèng)的固定資產(chǎn),舊制度規(guī)定按同類(lèi)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格或根據(jù)所提供的有關(guān)憑據(jù)記賬,接受捐贈(zèng)固定資產(chǎn)時(shí)發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用應(yīng)當(dāng)計(jì)入固定資產(chǎn)價(jià)值,而新制度規(guī)定“1.捐贈(zèng)方提供了有關(guān)憑據(jù)的,按憑據(jù)上標(biāo)明的金額加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi),作為入賬價(jià)值。本論文由整理提供2.捐贈(zèng)方?jīng)]有提供有關(guān)憑據(jù)的,按如下順序確定其入賬價(jià)值:(1)同類(lèi)或類(lèi)似固定資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)的,按同類(lèi)或類(lèi)似固定資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格估計(jì)的金額,加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi),作為入賬價(jià)值;(2)同類(lèi)或類(lèi)似固定資產(chǎn)不存在活躍市場(chǎng)的,按該接受捐贈(zèng)的固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值,作為入賬價(jià)值。3.如受贈(zèng)的系舊的固定資產(chǎn),按照上述方法確認(rèn)的價(jià)值,減去按該項(xiàng)資產(chǎn)的新舊程度估計(jì)的價(jià)值損耗后的余額,作為入賬價(jià)值?！?/p>

6.盤(pán)盈的固定資產(chǎn),舊制度規(guī)定按重置完全價(jià)值記賬,而新制度根據(jù)其同類(lèi)或類(lèi)似固定資產(chǎn)是否存在活躍市場(chǎng)采取與捐贈(zèng)固定資產(chǎn)類(lèi)似的原則確定入賬價(jià)值。

7.新制度還規(guī)定:“經(jīng)批準(zhǔn)無(wú)償調(diào)入的固定資產(chǎn),按調(diào)出單位的賬面價(jià)值加上發(fā)生的運(yùn)輸費(fèi)、安裝費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用,作為入賬價(jià)值。固定資產(chǎn)的入賬價(jià)值中,還應(yīng)當(dāng)包括金融企業(yè)為取得固定資產(chǎn)而交納的契稅、耕地占用稅、車(chē)輛購(gòu)置稅等相關(guān)稅費(fèi)。”這在舊制度中均未說(shuō)明。

(四)無(wú)形資產(chǎn)的攤銷(xiāo)期限

本論文由整理提供

;對(duì)于無(wú)形資產(chǎn)的攤銷(xiāo)期限,舊制度規(guī)定:“合同規(guī)定了受益年限的,按不超過(guò)受益年限的期限攤銷(xiāo)?！倍轮贫纫?guī)定:“合同規(guī)定了受益年限,法律也規(guī)定了有效年限的,攤銷(xiāo)期不應(yīng)超過(guò)受益年限和有效年限兩者之中較短者?！逼渌闆r新舊制度的規(guī)定一致。

(五)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理

新制度與舊制度相比,在長(zhǎng)期待攤費(fèi)用的處理上有以下幾點(diǎn)變化:

1.舊制度規(guī)定,長(zhǎng)期待攤費(fèi)用是攤銷(xiāo)期在1年以上(不含1年)的各項(xiàng)費(fèi)用,包括開(kāi)辦費(fèi)、攤銷(xiāo)期限在1年以上(不含1年)的固定資產(chǎn)大修理支出、租入的固定資產(chǎn)改良支出以及攤銷(xiāo)期限在1年以上的其他攤銷(xiāo)費(fèi)用。新制度對(duì)于長(zhǎng)期待攤費(fèi)用規(guī)定的概念一樣,但范圍有所縮小,主要是不再包括開(kāi)辦費(fèi)(在開(kāi)始經(jīng)營(yíng)的當(dāng)月直接計(jì)入損益)以及固定資產(chǎn)大修理支出(發(fā)生時(shí)直接計(jì)入損益),并且明確指出:“應(yīng)當(dāng)由本期負(fù)擔(dān)的借款利息、租金等,不得作為長(zhǎng)期待攤費(fèi)用處理?！?/p>

2.舊制度規(guī)定:“開(kāi)辦費(fèi)應(yīng)當(dāng)從公司開(kāi)始經(jīng)營(yíng)的當(dāng)月起,按不超過(guò)5年的期限平均攤銷(xiāo);如開(kāi)辦費(fèi)不大的,也可在開(kāi)始經(jīng)營(yíng)的當(dāng)月一次攤銷(xiāo)。固定資產(chǎn)大修理支出應(yīng)在大修理間隔期內(nèi)平均攤銷(xiāo);租入固定資產(chǎn)改良支出應(yīng)在租賃期內(nèi)平均攤銷(xiāo)?！北菊撐挠烧硖峁┒轮贫纫?guī)定:“長(zhǎng)期待攤費(fèi)用應(yīng)當(dāng)單獨(dú)核算,在費(fèi)用項(xiàng)目的受益期限內(nèi)分期平均攤銷(xiāo)。租入固定資產(chǎn)改良支出應(yīng)當(dāng)在租賃期限與租賃資產(chǎn)尚可使用年限兩者孰短的期限內(nèi)平均攤銷(xiāo);其他長(zhǎng)期待攤費(fèi)用應(yīng)當(dāng)在受益期內(nèi)平均攤銷(xiāo)?！睂?duì)于舊制度規(guī)定的開(kāi)辦費(fèi),新制度規(guī)定:“除購(gòu)建固定資產(chǎn)以外,所有籌建期間所發(fā)生的費(fèi)用,先在長(zhǎng)期待攤費(fèi)用中歸集,待金融企業(yè)開(kāi)始經(jīng)營(yíng)的當(dāng)月起一次計(jì)入開(kāi)始經(jīng)營(yíng)當(dāng)月的損益?！贝隧?xiàng)規(guī)定體現(xiàn)了謹(jǐn)慎性原則。

3.新制度增加了如下規(guī)定:“股份有限公司委托其他單位發(fā)行股票支付的手續(xù)費(fèi)或傭金等相關(guān)費(fèi)用,減去股票發(fā)行凍結(jié)期間的利息收入后的余額,從發(fā)行股票的溢價(jià)中不夠抵銷(xiāo)的,或者無(wú)溢價(jià)的,若金額較小,直接計(jì)入當(dāng)期損益;若金額較大,可作為長(zhǎng)期待攤費(fèi)用,在不超過(guò)2年的期限內(nèi)平均攤銷(xiāo),計(jì)入損益?！?/p>

4.新制度規(guī)定,如果長(zhǎng)期待攤費(fèi)用項(xiàng)目不能使以后會(huì)計(jì)期間受益的,應(yīng)當(dāng)將尚未攤銷(xiāo)的該項(xiàng)目的攤余價(jià)值全部轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。

(六)借款費(fèi)用資本化的會(huì)計(jì)處理

新制度對(duì)借款費(fèi)用資本化做了詳細(xì)規(guī)定,與舊制度相比,有以下變化:

1.舊制度規(guī)定,長(zhǎng)期借款發(fā)生的利息支出、匯兌損失等借款費(fèi)用,屬于籌建期間的,計(jì)入開(kāi)辦費(fèi);屬于與購(gòu)建固定資產(chǎn)有關(guān)的,在固定資產(chǎn)尚未交付使用之前發(fā)生的,計(jì)入有關(guān)固定資產(chǎn)的購(gòu)建成本;除上述情況之外的,計(jì)入當(dāng)期損益。而新制度規(guī)定,除為購(gòu)建固定資產(chǎn)而借入的專門(mén)借款所發(fā)生的借款費(fèi)用外,其他借款費(fèi)用均應(yīng)于發(fā)生當(dāng)期確認(rèn)為費(fèi)用,直接計(jì)入當(dāng)期損益。

2.新制度規(guī)定,在以下3個(gè)條件同時(shí)具備時(shí),金融企業(yè)為購(gòu)建某項(xiàng)固定資產(chǎn)而借入的專門(mén)借款所發(fā)生的利息、折價(jià)或溢價(jià)的攤銷(xiāo)和匯兌差額應(yīng)當(dāng)開(kāi)始資本化,計(jì)入所購(gòu)建固定資產(chǎn)的成本:(1)資產(chǎn)支出已經(jīng)發(fā)生(只包括為購(gòu)建固定資產(chǎn)而以支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)移非現(xiàn)金資產(chǎn)或者承擔(dān)帶息債務(wù)形式發(fā)生的支出);(2)借款費(fèi)用已經(jīng)發(fā)生;本論文由整理提供(3)為使資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)所必要的購(gòu)建活動(dòng)已經(jīng)開(kāi)始。舊制度對(duì)此沒(méi)有規(guī)定。

3.新制度還對(duì)資本化率、以非借款方式募集資金專項(xiàng)用于購(gòu)建某項(xiàng)固定資產(chǎn)、某項(xiàng)建造的固定資產(chǎn)各部分分別完工、某項(xiàng)固定資產(chǎn)的購(gòu)建發(fā)生非正常中斷以及所購(gòu)建的固定資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)的情況做了詳細(xì)說(shuō)明,這些在舊制度中均無(wú)規(guī)定。

(七)短期投資利息收入的會(huì)計(jì)處理

新制度規(guī)定,短期投資的利息,應(yīng)當(dāng)于實(shí)際收到時(shí),沖減投資的賬面價(jià)值,但已記入“應(yīng)收利息”的除外。而舊制度中規(guī)定,除已計(jì)入“應(yīng)收利息”科目的以外,短期債券投資的利息收入一般應(yīng)于收到時(shí)確認(rèn)為投資收益。

(八)所得稅的會(huì)計(jì)處理

所得稅的會(huì)計(jì)處理主要有應(yīng)付稅款法和納稅影響會(huì)計(jì)法。兩種方法下會(huì)計(jì)處理有很大區(qū)別,所確定的各期所得稅費(fèi)用也不同。舊制度規(guī)定,保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)采用應(yīng)付稅款法計(jì)算繳納所得稅。而新制度規(guī)定:“金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)具體情況,選擇采用應(yīng)付稅款法或者納稅影響會(huì)計(jì)法進(jìn)行所得稅的核算?！比绻ｋU(xiǎn)公司采用納稅影響會(huì)計(jì)法,那么,就需要增加“遞延稅款”科目。

(九)外幣業(yè)務(wù)核算

新制度對(duì)外幣業(yè)務(wù)核算的主要變化有:

1.舊制度中規(guī)定,采用外匯分賬制的公司,應(yīng)設(shè)置“貨幣兌換”科目,各種貨幣之間的兌換及有關(guān)外幣賬戶的聯(lián)系均通過(guò)“貨幣兌換”科目核算。本論文由整理提供新制度中規(guī)定:“采用外幣分賬制核算的金融企業(yè),應(yīng)按業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)的各種原幣填制憑證、登記帳簿、編制會(huì)計(jì)報(bào)表。金融企業(yè)發(fā)生結(jié)售匯、外幣買(mǎi)賣(mài)以及各種貨幣之間的兌換及賬務(wù)間的聯(lián)系均通過(guò)‘外幣買(mǎi)賣(mài)’科目,并按業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)的匯率記賬?！鈳刨I(mǎi)賣(mài)’科目應(yīng)采用多欄式賬簿,同時(shí)記錄外幣金額、匯率等?！?/p>

2.舊制度規(guī)定,對(duì)于采用外匯統(tǒng)賬制的公司,月份終了,其按照月末匯率折合的人民幣金額與原賬面人民幣金額之間的差額,作為匯兌損益,屬于籌建期間的,計(jì)入開(kāi)辦費(fèi);與購(gòu)建固定資產(chǎn)有關(guān)的借款產(chǎn)生的匯兌損益,在固定資產(chǎn)交付使用前計(jì)入該項(xiàng)在建固定資產(chǎn)成本;除上述情況外,均計(jì)入當(dāng)本論文由整理提供

期損益。新制度則規(guī)定:“采用外幣統(tǒng)賬制核算的金融企業(yè),應(yīng)分別記賬本位幣和各種外幣進(jìn)行明細(xì)核算。各種外幣賬戶的外幣余額,期末時(shí)應(yīng)當(dāng)按照期末匯率折合為記賬本位幣。按照期末匯率折合的記賬本位幣金額與賬面記賬本位幣金額之間的差額,作為匯兌損益,計(jì)入當(dāng)期損益;屬于籌建期間的,計(jì)入長(zhǎng)期待攤費(fèi)用;屬于與購(gòu)建固定資產(chǎn)有關(guān)的借款產(chǎn)生的匯兌損益,按照借款費(fèi)用資本化的原則進(jìn)行處理?！?/p>

3.新制度對(duì)外幣報(bào)表折算作了規(guī)定,要求金融企業(yè)應(yīng)將以原幣編制的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告,折算為人民幣。具體折算方法如下:資產(chǎn)負(fù)債表,除權(quán)益類(lèi)項(xiàng)目外,其他項(xiàng)目按照期末匯率折合為人民幣;權(quán)益類(lèi)項(xiàng)目按照歷史匯率折合為人民幣。不同匯率之間形成的差額,作為外幣折算差額單列項(xiàng)目反映。利潤(rùn)表,按期末匯率折合為人民幣。而舊制度中對(duì)此沒(méi)有做出規(guī)定。

(十)增加了會(huì)計(jì)調(diào)整

新制度對(duì)會(huì)計(jì)政策變更、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正以及資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的處理做了詳細(xì)規(guī)定:對(duì)于會(huì)計(jì)政策變更應(yīng)當(dāng)采用追溯調(diào)整法或未來(lái)適用法。會(huì)計(jì)估計(jì)變更時(shí),不需要計(jì)算變更產(chǎn)生的累積影響數(shù),也不需要重編以前年度會(huì)計(jì)報(bào)表,但應(yīng)當(dāng)對(duì)變更當(dāng)期和未來(lái)期間發(fā)生的交易或事項(xiàng)采用新的會(huì)計(jì)估計(jì)進(jìn)行處理。資產(chǎn)負(fù)債表日后發(fā)生的調(diào)整事項(xiàng),本論文由整理提供應(yīng)當(dāng)如同資產(chǎn)負(fù)債表所屬期間發(fā)生的事項(xiàng)一樣,做出相關(guān)賬務(wù)處理,并對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表日已編制的會(huì)計(jì)報(bào)表(包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表及其相關(guān)附表和現(xiàn)金流量表的補(bǔ)充資料內(nèi)容,但不包括現(xiàn)金流量表正表)作相應(yīng)的調(diào)整。資產(chǎn)負(fù)債表日以后才發(fā)生或存在非調(diào)整事項(xiàng),在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中說(shuō)明其內(nèi)容、估計(jì)對(duì)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果的影響;如無(wú)法做出估計(jì),應(yīng)當(dāng)說(shuō)明其原因。舊制度對(duì)此均未涉及。

(十一)增加了或有事項(xiàng)的處理

新制度對(duì)或有事項(xiàng)做了詳細(xì)規(guī)定,指出金融企業(yè)不應(yīng)當(dāng)確認(rèn)或有負(fù)債和或有資產(chǎn),但應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露或有負(fù)債形成的原因,預(yù)計(jì)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)影響(如無(wú)法預(yù)計(jì),應(yīng)當(dāng)說(shuō)明理由),以及獲得補(bǔ)償?shù)目赡苄浴Ｅf制度對(duì)此未涉及。

(十二)增加了對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表附注的規(guī)范

舊制度規(guī)定,公司的財(cái)務(wù)報(bào)告由會(huì)計(jì)報(bào)表和財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書(shū)組成,沒(méi)有對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表附注進(jìn)行規(guī)范。而新制度規(guī)定:“金融企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告由會(huì)計(jì)報(bào)表、會(huì)計(jì)報(bào)表附注和財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書(shū)組成(不要求編制和提供財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書(shū)的金融企業(yè)除外)?！?/p>

篇9

關(guān)鍵詞:金融消費(fèi)者;保護(hù);法律制度

一、金融消費(fèi)者的涵義

我國(guó)銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)部門(mén)對(duì)于金融消費(fèi)者的金融消費(fèi)者的概念和范圍的界定沒(méi)有統(tǒng)一規(guī)定。日本將金融消費(fèi)者界定為“不具備金融專業(yè)知識(shí)，在交易中處于弱勢(shì)地位，為金融需要購(gòu)買(mǎi)、使用金融產(chǎn)品或接受金融服務(wù)的主體”?？梢赃@樣理解，金融消費(fèi)者是自然人，他與金融機(jī)構(gòu)之間的交易行為實(shí)質(zhì)上是為了個(gè)人或家庭的生活需要而購(gòu)買(mǎi)金融產(chǎn)品或接受金融服務(wù)。

二、我國(guó)金融消費(fèi)者保護(hù)存在的問(wèn)題

(一)法律不健全使消費(fèi)者保護(hù)缺乏依據(jù)

現(xiàn)行的金融立法多側(cè)重金融機(jī)構(gòu)的安全與效益，對(duì)金融消費(fèi)者保護(hù)方面少于規(guī)定。我國(guó)沒(méi)有專門(mén)的金融消費(fèi)者保護(hù)立法，目前僅有的法律依據(jù)是《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》和《合同法》，然而這兩部法律中并沒(méi)有對(duì)金融消費(fèi)者保護(hù)的概念，更沒(méi)有如信息披露、權(quán)利救濟(jì)等保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益的具體規(guī)定。

(二)“混業(yè)商品”的保護(hù)缺位

隨著金融業(yè)產(chǎn)品不斷創(chuàng)新，銀行、保險(xiǎn)公司和證券公司推出了兼具多重特質(zhì)的“混業(yè)商品”，混業(yè)商品的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)使其成為金融消費(fèi)者熱衷購(gòu)買(mǎi)的商品。①然而我國(guó)的機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式下，各機(jī)構(gòu)往往按照各自所屬監(jiān)管部門(mén)的要求來(lái)銷(xiāo)售金融產(chǎn)品、提供金融服務(wù)，從而“混業(yè)商品”與相對(duì)于單一功能的消費(fèi)者保護(hù)機(jī)構(gòu)之間就出現(xiàn)了保護(hù)缺位，以至于真正出現(xiàn)糾紛時(shí)，如何解決成為難題。

(三)金融交易中信息不對(duì)稱損害消費(fèi)者權(quán)益

相較于金融機(jī)構(gòu)，金融消費(fèi)者在產(chǎn)品性質(zhì)、價(jià)格以及質(zhì)量等方面存在信息劣勢(shì)。一些金融機(jī)構(gòu)避重就輕，少披露或不披露對(duì)金融商品銷(xiāo)售不利的信息。如在一些金融機(jī)構(gòu)工作人員向消費(fèi)者推薦產(chǎn)品時(shí)，不披露或介紹時(shí)對(duì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)一筆帶過(guò)，一味鼓吹其收益，誤導(dǎo)消費(fèi)者做出不當(dāng)?shù)馁?gòu)買(mǎi)決定。②

(四)金融消費(fèi)者金融專業(yè)知識(shí)缺乏

隨著金融商品和服務(wù)逐步由儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、股票向投資、理財(cái)、信托轉(zhuǎn)移，金融消費(fèi)者面臨著更高的專業(yè)壁壘，對(duì)金融知能的要求更高，不僅需要具備金融常識(shí)，了解金融法律法規(guī)，還需要學(xué)習(xí)使用金融工具，熟悉金融市場(chǎng)運(yùn)作。然而，目前我國(guó)數(shù)量呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)的金融消費(fèi)者普遍缺乏金融專業(yè)知識(shí)，尤其是受教育水平低收入消費(fèi)者人群。這些消費(fèi)者僅憑有限的了解做出購(gòu)買(mǎi)金融產(chǎn)品的決定，往往出現(xiàn)利益受損的后果。

三、我國(guó)金融消費(fèi)者保護(hù)制度的完善建議

(一)健全金融消費(fèi)者保護(hù)立法

在現(xiàn)行金融立法中，明確保護(hù)消費(fèi)者的目標(biāo)，增加金融消費(fèi)者的民事權(quán)利，金融機(jī)構(gòu)誠(chéng)信、保密義務(wù)以及金融機(jī)構(gòu)民事責(zé)任承擔(dān)的內(nèi)容。在基本法律中規(guī)定金融消費(fèi)者的保護(hù)原則、含義、范圍等內(nèi)容，在一般法律中，對(duì)程序性問(wèn)題和基本制度問(wèn)題作出詳細(xì)規(guī)定。未來(lái)制定專門(mén)性法律法規(guī)，如《金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》，以更深入、更廣泛地統(tǒng)一保護(hù)金融消費(fèi)者。增加金融消費(fèi)者保護(hù)的。另外，建議針對(duì)近期在金融領(lǐng)域迅猛發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融中出現(xiàn)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，盡快修訂現(xiàn)有法規(guī)或制定專門(mén)法規(guī)，以滿足互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的金融創(chuàng)新要求。

(二)建立金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)構(gòu)間協(xié)調(diào)機(jī)制

分業(yè)監(jiān)管體制下，“一行三會(huì)”設(shè)立了各自的金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)機(jī)構(gòu)，但機(jī)構(gòu)間職責(zé)分工不清楚，聯(lián)系較為薄弱，亟待建立各保護(hù)機(jī)構(gòu)之間協(xié)調(diào)機(jī)制。③建議通過(guò)國(guó)務(wù)院立法形式規(guī)定金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的實(shí)施細(xì)則，確立該機(jī)制的國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)地位和中國(guó)人民銀行的“牽頭”作用，將金融消費(fèi)者保護(hù)列為金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的目標(biāo)之一。

(三)完善金融機(jī)構(gòu)信息披露義務(wù)

應(yīng)學(xué)習(xí)西方國(guó)家成熟的信息披露制度，強(qiáng)調(diào)金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融商品的說(shuō)明義務(wù)、金融風(fēng)險(xiǎn)的揭示義務(wù)、和對(duì)涉及消費(fèi)者重要權(quán)利事項(xiàng)的告知義務(wù)。制定各領(lǐng)域信息披露義務(wù)的履行標(biāo)準(zhǔn)，包括真實(shí)、準(zhǔn)確、完整性標(biāo)準(zhǔn)、易于理解性標(biāo)準(zhǔn)、時(shí)間性標(biāo)準(zhǔn)等。加大對(duì)違法行為的行政處罰和刑事制裁力度，確立民事賠償責(zé)任，并加強(qiáng)執(zhí)法力度，以保護(hù)金融消費(fèi)者的知情權(quán)。

(四)加強(qiáng)消費(fèi)者金融教育

建立“金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)及各派出機(jī)構(gòu)總體協(xié)調(diào)、協(xié)會(huì)全程協(xié)助、服務(wù)機(jī)構(gòu)直接負(fù)責(zé)”的三位一體機(jī)制，為消費(fèi)者提供公正的，系統(tǒng)的，實(shí)用的金融知識(shí)教育和咨詢服務(wù)。④充分利用電視、網(wǎng)絡(luò)、手機(jī)短信平臺(tái)等多媒體渠道，引導(dǎo)消費(fèi)者識(shí)別金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、銷(xiāo)售各環(huán)節(jié)的金融風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)規(guī)模龐大的網(wǎng)民，可以通過(guò)開(kāi)設(shè)并維護(hù)金融教育網(wǎng)站，為網(wǎng)民提供開(kāi)放式的圖文并茂的免費(fèi)金融教育活動(dòng)。

作者:馬越 單位:上海海事大學(xué)法學(xué)院

注釋:

①林玲．我國(guó)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法律問(wèn)題研究［D］．上海社會(huì)科學(xué)院碩士學(xué)位論文，2014．5．

②趙煊．金融消費(fèi)者保護(hù)理論研究［D］．山東大學(xué)碩士學(xué)位論文，2012．5．

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【摘要】實(shí)行國(guó)庫(kù)集中支付制度， 財(cái)政按實(shí)際支付數(shù)反映支出， 人頭經(jīng)費(fèi)和專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)均采取直接支付， 高校不能隨便改變項(xiàng)目和用途， 這就促使預(yù)算單位必須如實(shí)申報(bào)用款計(jì)劃， 提高編制預(yù)算的準(zhǔn)確性，從而提高預(yù)算管理水平。

【關(guān)鍵詞】實(shí)行國(guó)庫(kù)集中支付制度 財(cái)政按實(shí)際支付數(shù)反映支出 人頭經(jīng)費(fèi)和專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)均采取直接支付

【本頁(yè)關(guān)鍵詞】職稱論文 職稱期刊 MBA論文寫(xiě)作 碩士畢業(yè)論文寫(xiě)作

【正文】

國(guó)庫(kù)集中支付制度是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家普遍實(shí)行的國(guó)庫(kù)管理制度， 是被西方發(fā)達(dá)國(guó)家長(zhǎng)期公共財(cái)政管理實(shí)踐證明了的行之有效的財(cái)政國(guó)庫(kù)管理制度。在我國(guó)， 它是以計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為依托， 以提高財(cái)政資金使用效益為目的， 由國(guó)庫(kù)集中支付機(jī)構(gòu)在指定銀行開(kāi)設(shè)國(guó)庫(kù)集中支付專戶， 將所有財(cái)政資金存入國(guó)庫(kù)集中支付專戶， 單位在支付款項(xiàng)時(shí)提出申請(qǐng)， 經(jīng)國(guó)庫(kù)集中支付機(jī)構(gòu)審核后， 將資金直接從集中支付專戶支付給收款人的國(guó)庫(kù)資金管理制度。實(shí)行這種制度， 能從根本上避免我國(guó)現(xiàn)行財(cái)政資金繳撥制度的種種弊端， 對(duì)加強(qiáng)財(cái)政資金的管理和監(jiān)督， 建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下公共財(cái)政管理體制有著重要意義。

一、高校實(shí)行國(guó)庫(kù)集中支付制度的意義

1. 能從根本上解決過(guò)去財(cái)政資金支付層層撥付， 財(cái)政收入層層匯繳， 流經(jīng)環(huán)節(jié)過(guò)多， 資金沉淀在預(yù)算單位的問(wèn)題， 也能從制度上解決以往資金管理中存在的截留、擠占和挪用等問(wèn)題， 從而起到預(yù)防和遏制腐敗的作用。

2. 能降低財(cái)政資金運(yùn)行成本， 提高財(cái)政資金使用效益和效率。實(shí)行國(guó)庫(kù)集中支付后， 預(yù)算支出所需資金由財(cái)政賬戶直接撥付， 減少了中間環(huán)節(jié)， 使預(yù)算資金到位及時(shí)， 從而有效地降低資金劃撥支付成本， 提高預(yù)算資金的使用效率。同時(shí)也改變了資金由預(yù)算單位層層轉(zhuǎn)撥， 工作效率低下的局面。既有利于財(cái)政對(duì)資金加強(qiáng)統(tǒng)一調(diào)度和管理， 增強(qiáng)財(cái)政宏觀調(diào)控能力， 又能有效降低資金劃撥支付成本， 提高財(cái)政資金的使用效益和效率。

3. 有利于提高預(yù)算執(zhí)行的透明度， 加大財(cái)政監(jiān)管的力度。實(shí)行國(guó)庫(kù)集中支付后， 預(yù)算單位支付每一筆資金的付款金額、用途、交易時(shí)間、賬戶余額等信息， 都可以在財(cái)政國(guó)庫(kù)管理信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)中進(jìn)行全過(guò)程實(shí)時(shí)監(jiān)控。由此， 對(duì)財(cái)政資金運(yùn)轉(zhuǎn)的透明度大大提高， 監(jiān)管的力度也明顯加強(qiáng)。

4. 有利于促進(jìn)預(yù)算單位提高預(yù)算管理和財(cái)務(wù)管理水平。實(shí)行國(guó)庫(kù)集中支付制度， 財(cái)政按實(shí)際支付數(shù)反映支出， 人頭經(jīng)費(fèi)和專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)均采取直接支付， 高校不能隨便改變項(xiàng)目和用途， 這就促使預(yù)算單位必須如實(shí)申報(bào)用款計(jì)劃， 提高編制預(yù)算的準(zhǔn)確性，從而提高預(yù)算管理水平。同時(shí)， 實(shí)行國(guó)庫(kù)集中支付后， 專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)必須事先提出詳盡的論證報(bào)告和預(yù)期效益， 預(yù)算的執(zhí)行與財(cái)政資金的實(shí)際支出在時(shí)間上一致， 這樣就促使單位加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理水平， 合理安排資金的使用。

【文章來(lái)源】/article/87/5845.Html

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