導(dǎo)語：如何才能寫好一篇財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)論文，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

政府的公共資源，無論是存量，還是流量，實(shí)際上仍處于割據(jù)的狀態(tài)。財(cái)政改革取得了一定的成效，財(cái)政流量規(guī)模在不斷地?cái)U(kuò)大，其占GDP的比重在不斷地提高，但財(cái)政能力受整體制度的約束而難以增強(qiáng)。經(jīng)濟(jì)總量（流量）在不斷地?cái)U(kuò)大，而公共債務(wù)也在飛速增長(zhǎng)，這不只是表現(xiàn)在中央政府，也反映在地方各級(jí)政府。法律上禁止地方政府發(fā)行公債，但各級(jí)政府大搞"準(zhǔn)財(cái)政"活動(dòng)，政府融資在部門利益的推動(dòng)下迅速擴(kuò)大，未來資源被加速使用。另外，在轉(zhuǎn)型過程中，社會(huì)"推定"給政府的支出責(zé)任和義務(wù)也不斷增加，這使政府承受著很大的未來支出壓力?？偠灾?，我國(guó)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)有不斷擴(kuò)大的趨勢(shì)，或者說，正日漸超出社會(huì)公眾可接受的風(fēng)險(xiǎn)程度。

這種狀況的出現(xiàn)有某種必然性，從世界各國(guó)來觀察，也具有某種共性，這是在全球經(jīng)濟(jì)變革的大背景下出現(xiàn)的。就我國(guó)的情況來看，這是在國(guó)民經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)化、工業(yè)化、金融化和城市化的環(huán)境中產(chǎn)生的，是這種環(huán)境的變化速度超出了制度變遷的速度所導(dǎo)致的一種結(jié)果。因此，要究其原因的話，財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的不斷擴(kuò)大是制度安排出現(xiàn)時(shí)滯造成的。換句話說，這是改革滯后于發(fā)展所導(dǎo)致的。

進(jìn)一層分析，整個(gè)改革的滯后，形成了一種風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制，使社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中各個(gè)過程和各個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)不斷地積聚和集中，"百川納海"，致使財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)不斷擴(kuò)大。

一、"風(fēng)險(xiǎn)大鍋飯"的制度性存在

改革打破了"利益大鍋飯"，而"風(fēng)險(xiǎn)大鍋飯"依然如故。我國(guó)改革是從物質(zhì)刺激入手的，使社會(huì)形成了多元化的利益主體，并使其各自有了明確的利益邊界，原來你中有我，我中有你的"利益大鍋飯"被徹底打破。這就是說，通過20多年的改革，形成了一個(gè)有效的激勵(lì)機(jī)制，各個(gè)不同層次的利益主體都有了強(qiáng)烈的利益動(dòng)機(jī)。企業(yè)（包括金融企業(yè)）、個(gè)人、各級(jí)政府及其各個(gè)部門的利益日漸清晰，由此形成了一種以"逐利"為動(dòng)力的競(jìng)爭(zhēng)局面。

但另一方面，風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的界定卻是相當(dāng)模糊的，甚至根本就沒有界定，仍在吃"風(fēng)險(xiǎn)大鍋飯".這導(dǎo)致公共風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大，最后不得不由政府財(cái)政來兜底。1998年以來，政府幾次為四大國(guó)有銀行注資、通過成立資產(chǎn)管理公司處理其不良資產(chǎn)等措施（注：1998年為四大國(guó)有銀行注資2700億元人民幣，以充實(shí)其資本金；1999年成立四大資產(chǎn)管理公司為四大國(guó)有銀行剝離不良資產(chǎn)14000億元人民幣；2004年1月再次為中國(guó)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行注資450億元美元，為其股份制改造做準(zhǔn)備。），最典型地說明了"財(cái)政兜底"這個(gè)客觀事實(shí)。

（一）政府替國(guó)有企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)

盡管自20世紀(jì)80年代以來，國(guó)企改革一直是整個(gè)經(jīng)濟(jì)改革的中心，但無論是兩步"利改稅"、承包制，還是現(xiàn)代企業(yè)制度，都只是從激勵(lì)的角度調(diào)整了政府與國(guó)企的財(cái)政關(guān)系。1993年提出的"產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)"的國(guó)企改革目標(biāo)至今也沒有達(dá)到，"盈了歸己，虧了歸國(guó)家"的局面并沒有發(fā)生實(shí)質(zhì)性的變化，政府承擔(dān)著無限的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)。其關(guān)鍵在于忽視了風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)界定。給予了國(guó)企各種權(quán)利，如融資權(quán)、投資權(quán)、資產(chǎn)處置權(quán)、分配權(quán)等各種權(quán)利，但經(jīng)營(yíng)過程中的各種風(fēng)險(xiǎn)，如債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)等卻沒有規(guī)定由誰來承擔(dān)、承擔(dān)多少?？梢哉f，我們是在無風(fēng)險(xiǎn)的假設(shè)條件下來進(jìn)行國(guó)企改革的。這樣一來，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的避險(xiǎn)動(dòng)機(jī)嚴(yán)重不足，在投、融資過程中往往是只注重短期利益，忽視未來的成本，從而使企業(yè)處于巨大的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)之中。因此，國(guó)企改革實(shí)際上從一開始就是以政府承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)為前提條件的。

在國(guó)企還沒有學(xué)會(huì)在市場(chǎng)這個(gè)大海中游泳之前，以由政府承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)的辦法來調(diào)動(dòng)企業(yè)的積極性，也許在改革的初期有一定合理性。但這個(gè)改革初期的措施卻造成了嚴(yán)重的路徑依賴，并一直持續(xù)到現(xiàn)在。

1.激勵(lì)與約束不對(duì)稱

搞活國(guó)企是以給企業(yè)看得見的物質(zhì)利益開始的。從20世紀(jì)70年代末的"企業(yè)基金"、"利潤(rùn)留成"，到80年代的"利潤(rùn)承包"，都以"減稅讓利"為主要的改革思路，寄希望于通過利益誘導(dǎo)來調(diào)動(dòng)企業(yè)的積極性。到20世紀(jì)的90年代，提出轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，改革思路從一味地"減稅讓利"轉(zhuǎn)到了落實(shí)"經(jīng)營(yíng)自"上，試圖讓國(guó)企變成真正具有自我發(fā)展、自我約束能力的企業(yè)。但隨著國(guó)企經(jīng)營(yíng)自的落實(shí)，卻造成了普遍的"內(nèi)部人"控制，所有者的監(jiān)督形同虛設(shè)，所有者的權(quán)益得不到保障，而且經(jīng)營(yíng)者常常采取拿國(guó)有資產(chǎn)冒險(xiǎn)或大量借債的方式來追求自身的短期利益。在這種激勵(lì)與約束不對(duì)稱的條件下，國(guó)有資產(chǎn)的保值增值成了無法兌現(xiàn)的空頭支票。尤其在市場(chǎng)化進(jìn)程不斷深入，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的環(huán)境下，強(qiáng)烈的逐利動(dòng)機(jī)更促使經(jīng)營(yíng)者采取冒險(xiǎn)的舉動(dòng)，至于其背后的風(fēng)險(xiǎn)則考慮不多，甚至不予考慮。大量國(guó)企的這種行為造成嚴(yán)重的公共風(fēng)險(xiǎn)——經(jīng)濟(jì)效率的普遍低下。

這樣，激勵(lì)與約束不對(duì)稱造成的后果，不僅是導(dǎo)致政府擁有的經(jīng)濟(jì)資源減少（資產(chǎn)流失和資產(chǎn)收益流失），而且還會(huì)因國(guó)企的高風(fēng)險(xiǎn)偏好而帶來大量的債務(wù)，并通過"國(guó)企-銀行-財(cái)政"這根鏈條轉(zhuǎn)化為政府的債務(wù)。廣東國(guó)際信托投資公司的破產(chǎn)、中國(guó)農(nóng)業(yè)信托投資公司的清盤、大量國(guó)企實(shí)行"債轉(zhuǎn)股"等等，這些活生生的案例，最終都給政府帶來了大量的債務(wù)。這些債務(wù)的處理通常不透明，沒有在政府的預(yù)算報(bào)告中反映出來，從而表現(xiàn)為政府的隱性債務(wù)。

2.國(guó)企信息不透明

每一個(gè)國(guó)企的經(jīng)營(yíng)績(jī)效幾乎都是一個(gè)"黑箱"，不僅社會(huì)公眾不了解，政府主管部門也未必清楚。許多在賬面上連續(xù)盈利的企業(yè)，實(shí)際上卻處于嚴(yán)重的虧損狀態(tài)。即使是改組上市的公司，這種狀況也未有實(shí)質(zhì)性的改變。盡管對(duì)信息披露有強(qiáng)制性規(guī)定，信息不透明也造成了多重的危害，如虛盈實(shí)虧，使所有者權(quán)益虛假；資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，使所有者權(quán)益受損；高風(fēng)險(xiǎn)投融資，給所有者帶來大量隱性債務(wù)；監(jiān)控失效，造成"內(nèi)部人"控制，如此等等，不一而足。但信息不透明的最大的危害，是隱藏了企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中的各種風(fēng)險(xiǎn)，這不僅僅是給所有者權(quán)益造成潛在損害，而且會(huì)誤導(dǎo)政府宏觀決策，容易誤判國(guó)有經(jīng)濟(jì)的整體狀況。同時(shí)，這也給社會(huì)公眾造成錯(cuò)覺，致使相關(guān)利益者遭受損失。這些都會(huì)導(dǎo)致公共風(fēng)險(xiǎn)，加大政府作為公共主體的未來支出壓力。

3.國(guó)企職工的"人質(zhì)"效應(yīng)

人的問題一直都是各級(jí)政府的一塊"心病".對(duì)政府來說，不怕資產(chǎn)流失、不怕企業(yè)虧損，最怕國(guó)企職工的安置以及由此引起的社會(huì)問題。因此，長(zhǎng)期以來，政府采取了一種"通過養(yǎng)企業(yè)來養(yǎng)人"的辦法，明明知道企業(yè)虧損嚴(yán)重，債臺(tái)高筑，但各級(jí)政府也是想方設(shè)法為企業(yè)籌資金、找貸款，讓企業(yè)茍延殘喘。其目的就是一個(gè)，把那些國(guó)企職工養(yǎng)起來，以減少公共風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定社會(huì)。在社會(huì)保障制度還不健全，或國(guó)企職工長(zhǎng)期形成的對(duì)企業(yè)依戀心理沒有根本性的轉(zhuǎn)變以前，政府不得不以高昂的代價(jià)來穩(wěn)定國(guó)企職工。這樣一來，國(guó)企職工成了各級(jí)政府的"軟肋"，同時(shí)也成為經(jīng)營(yíng)者轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的最佳借口。

在某種意義上，經(jīng)營(yíng)者以企業(yè)職工為"人質(zhì)"，可以不斷地向政府提出各種要求，政府的國(guó)企改革目標(biāo)往往在這種要求下變異為"安撫"政策，如提供"安定團(tuán)結(jié)貸款"、稅費(fèi)減免等等。曾經(jīng)風(fēng)靡一時(shí)的匈牙利經(jīng)濟(jì)學(xué)家科爾奈所說的"軟約束"，在這種情況下就變得更軟了。但這時(shí)，政府與國(guó)企的關(guān)系已經(jīng)不再是"父子"關(guān)系，而是討價(jià)還價(jià)的"對(duì)手"關(guān)系。隨著這種關(guān)系的轉(zhuǎn)變，政府對(duì)國(guó)企的政策只能是"激勵(lì)＋激勵(lì)"，而約束仍是蹤影難覓。這種"單邊政策"的后果就是政府總是被動(dòng)地替國(guó)企承擔(dān)各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。政府名義上是以國(guó)有資本承擔(dān)有限責(zé)任，實(shí)際上卻承擔(dān)了無限的支出責(zé)任和義務(wù)。1998年以來，盡管政府在社會(huì)保障和再就業(yè)等方面采取了多種措施，試圖把"養(yǎng)人"和支持企業(yè)分開來，減弱國(guó)企職工的"人質(zhì)"效應(yīng)，但效果并不理想。

（二）公共預(yù)算對(duì)政府行為的軟約束

發(fā)展中國(guó)家的一個(gè)普遍現(xiàn)象是政府存在大量的預(yù)算外活動(dòng)，也就是說，政府行為和活動(dòng)并不受國(guó)家預(yù)算的嚴(yán)格約束。在我國(guó)尤其如此。

財(cái)政收入是政府活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。一般而言，政府政策、政府行為和政府活動(dòng)都應(yīng)體現(xiàn)在政府的預(yù)算之中，正如在1949年12月12日的中央人民政府第四次會(huì)議上所指出的："國(guó)家的預(yù)算是一個(gè)重大的問題，里面反映著整個(gè)國(guó)家的政策，因?yàn)樗?guī)定政府活動(dòng)的范圍和方向。"預(yù)算的形成過程本身就是一個(gè)決策過程，并以法律的形式確定下來，政府其他決策都應(yīng)建立在預(yù)算決策的基礎(chǔ)之上。但在我們現(xiàn)實(shí)生活中，政府的活動(dòng)并不受預(yù)算的限制。表面看來，這是預(yù)算外資金的存在所導(dǎo)致的。其實(shí)，不是因?yàn)榇罅康念A(yù)算外資金支撐了政府的大量預(yù)算外活動(dòng)，而是相反，政府的大量預(yù)算外活動(dòng)引致了大量的預(yù)算外資金。尤其在地方政府，普遍形成了這樣一種思維模式："預(yù)算內(nèi)保吃飯，預(yù)算外搞建設(shè)".在立法機(jī)關(guān)對(duì)行政機(jī)關(guān)缺乏嚴(yán)格監(jiān)督的情況下，預(yù)算無法約束政府行為，相反，政府的行為處處在左右預(yù)算。

由于缺乏預(yù)算約束，政府活動(dòng)的范圍可以說"漫無邊際"，幾乎是想干什么就可以干什么，基本不用考慮所需的資金是否列入了預(yù)算。在這種行為方式下，政府產(chǎn)生了大量的"準(zhǔn)財(cái)政"活動(dòng)，其引發(fā)的后果不只是預(yù)算外資金的泛濫，削弱了健全的財(cái)政基礎(chǔ)，增大了財(cái)政的脆弱性，而且，給政府帶來大量債務(wù)。各級(jí)政府的各部門官員為了把事情干成，在預(yù)算沒有安排資金或安排的資金不夠的情況下，要么是通過收費(fèi)，要么是通過借債、欠賬等手段來解決所需的資金。一旦背下了債務(wù)包袱，最后交給財(cái)政兜著。短期內(nèi)，這不會(huì)造成什么大的問題，但若長(zhǎng)期這樣，就會(huì)給政府財(cái)政累積下大量的不透明債務(wù)。其后果是不言自明的。

看起來，超越預(yù)算行事是一種消極的舉動(dòng)，實(shí)際上是不顧政府財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的短期行為，也許對(duì)短期的事業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有利，但在長(zhǎng)期不可持續(xù)，累積的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)毀掉一時(shí)繁榮帶來的短期成果。

（三）中央與地方的財(cái)政關(guān)系模糊

在現(xiàn)行行政體制下，下級(jí)政府的一切債務(wù)實(shí)質(zhì)上都是上級(jí)政府的"或有債務(wù)"，上級(jí)政府承擔(dān)著替下級(jí)政府最后清償債務(wù)的潛在義務(wù)，而1994年的分稅制改革僅解決了一個(gè)利益的分配問題。

分稅制設(shè)立中央稅、地方稅和共享稅，建立了一個(gè)利益共享的機(jī)制。雖然中央政府在利益共享機(jī)制中具有更大的發(fā)言權(quán)，完全控制了稅權(quán)，而且也集中了超過50%的全國(guó)財(cái)政收入，但由于中央政府對(duì)地方政府的財(cái)政活動(dòng)缺乏有效的監(jiān)督途徑和手段，地方政府實(shí)際上具有很大的財(cái)政自。沒有稅權(quán)，但地方可以"自賦"收費(fèi)權(quán)；沒有發(fā)債權(quán)，但可以借債；缺少發(fā)言權(quán)，但可以用地方公共風(fēng)險(xiǎn)來增加討價(jià)還價(jià)的籌碼。一方面看，在利益分配中，中央占有優(yōu)勢(shì)；但從另一個(gè)方面來看，在風(fēng)險(xiǎn)分配中，地方占有優(yōu)勢(shì)。下一級(jí)政府總是可以利用各種風(fēng)險(xiǎn)事件來巧妙地把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給上一級(jí)政府。當(dāng)下一級(jí)財(cái)政瀕臨破產(chǎn)的時(shí)候，上一級(jí)財(cái)政不可能袖手旁觀，置之不理。在風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任不明晰、且沒有建立分擔(dān)機(jī)制的情況下，上一級(jí)財(cái)政往往承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)事件的全部風(fēng)險(xiǎn)。既然上一級(jí)財(cái)政不可能不最后兜底，那么，下一級(jí)財(cái)政就可以無視風(fēng)險(xiǎn)的存在，大肆從事各種"準(zhǔn)財(cái)政"活動(dòng)，以謀求政府任期內(nèi)的各種政績(jī)。因此，在既無風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，又沒有健全的監(jiān)控手段條件下，勢(shì)必會(huì)引發(fā)普遍的道德風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致地方隱性債務(wù)增加，從而惡化整個(gè)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)狀況。2002年，國(guó)家審計(jì)署對(duì)中西部10個(gè)省、市的49個(gè)縣（市）財(cái)政收支情況進(jìn)行了審計(jì)，發(fā)現(xiàn)下面4個(gè)問題：一是財(cái)政收入"水份"較大。二是人為隱瞞赤字現(xiàn)象普遍。截至2001年底，49個(gè)縣（市）中有37個(gè)累計(jì)瞞報(bào)赤字10.6億元，為當(dāng)年決算反映赤字的7.2億元的147%.三是債務(wù)負(fù)擔(dān)沉重。49個(gè)縣（市）截至2001年底，累計(jì)債務(wù)達(dá)到163億元，相當(dāng)于當(dāng)年可用財(cái)力的2.1倍。四是欠發(fā)工資問題仍較突出。欠發(fā)的工資實(shí)際上是政府的負(fù)債（注：參見2003年7月4日《報(bào)刊文摘》。）。

總之，在政府與國(guó)企的關(guān)系中，政府總是最后承擔(dān)了國(guó)企的全部風(fēng)險(xiǎn)，給予國(guó)企的只是"激勵(lì)＋激勵(lì)".在政府的各個(gè)部門之間，各個(gè)部門都有權(quán)力在預(yù)算決策范圍之外進(jìn)行各種"準(zhǔn)財(cái)政"活動(dòng)，卻不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。在各級(jí)政府之間，下一級(jí)政府的所有債務(wù)實(shí)際上都是上一級(jí)政府的"或有負(fù)債".另外，在各屆政府之間，本屆政府可以通過大量融資來搞各種"建設(shè)"，只享受由此帶來的各種好處，而風(fēng)險(xiǎn)卻可以推給下一屆政府。這種缺乏風(fēng)險(xiǎn)約束的激勵(lì)，尤如脫韁的野馬，隨時(shí)可能把經(jīng)濟(jì)，社會(huì)之車帶入溝壑，甚至深淵。

改革的使命僅僅完成了一半——建成了激勵(lì)機(jī)制，而另一半——構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)約束（分擔(dān)）機(jī)制，還只是剛剛破題。打破"風(fēng)險(xiǎn)大鍋飯"應(yīng)將是今后整個(gè)經(jīng)濟(jì)體制改革的重心。

二、"風(fēng)險(xiǎn)大鍋飯"的制度性后果

利益與風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的基本原則。作為經(jīng)濟(jì)原則，每一個(gè)經(jīng)濟(jì)主體在追逐自身利益時(shí)，就必須承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，而且是低利低風(fēng)險(xiǎn)，高利高風(fēng)險(xiǎn)。這既是規(guī)則，更是一種理念，約束著各個(gè)經(jīng)濟(jì)利益主體的行為方式。只有這樣，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)才會(huì)有序而富有效率。作為社會(huì)原則，它映射到社會(huì)的各個(gè)層面，政府也不例外。作為公共機(jī)構(gòu)，政府自身及其各個(gè)組成部分，都有自身的利益，同樣，不論其以何種形式去追求利益（如政績(jī)、權(quán)力、影響力、經(jīng)濟(jì)利益等），也應(yīng)當(dāng)承當(dāng)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)（法律追究、行政處罰、經(jīng)濟(jì)損失、名譽(yù)掃地等），而不論其動(dòng)機(jī)是不是出于公共利益。也只有這樣，政府政策、政府行為、政府活動(dòng)才能有序而富有效率，公共利益才不會(huì)淪為一個(gè)誰都可以打的旗號(hào)。但"風(fēng)險(xiǎn)大鍋飯"破壞了利益與風(fēng)險(xiǎn)對(duì)稱這條基本原則，并在長(zhǎng)期的社會(huì)實(shí)踐中積淀為一種普遍的社會(huì)心理（如不找市場(chǎng)找市長(zhǎng)），大家都只想得到利益，而不想承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的理念在我國(guó)還只是一顆幼苗，隨時(shí)都可能夭折。

在這樣一種環(huán)境下，由于失去了風(fēng)險(xiǎn)的約束，各級(jí)政府、各個(gè)政府部門在面對(duì)公共風(fēng)險(xiǎn)以及干預(yù)公共風(fēng)險(xiǎn)過程中的態(tài)度、行為隨之發(fā)生變異，導(dǎo)致政府干預(yù)失當(dāng)，表現(xiàn)為追逐高風(fēng)險(xiǎn)，避險(xiǎn)動(dòng)機(jī)和避險(xiǎn)能力嚴(yán)重不足。

（一）避險(xiǎn)動(dòng)機(jī)不強(qiáng)

在廣義的公共部門內(nèi)，缺乏避險(xiǎn)動(dòng)機(jī)是十分普遍的現(xiàn)象。無論是國(guó)企、國(guó)有金融機(jī)構(gòu)，還是各級(jí)政府和政府的各個(gè)部門，對(duì)于各項(xiàng)決策往往都強(qiáng)調(diào)了有利的一面，而忽視了可能引致風(fēng)險(xiǎn)的另一面。漠視風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，使風(fēng)險(xiǎn)分析難以展開、深入，更談不上卓有成效地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

對(duì)政府來說，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是頭等目標(biāo)。至于如何去促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，采用什么手段，以及不同手段的風(fēng)險(xiǎn)成本大小，通常是不多考慮的。在政府預(yù)算內(nèi)財(cái)力較為緊張的情況下，政府會(huì)采用擴(kuò)大赤字，增發(fā)國(guó)債的方式來刺激經(jīng)濟(jì)。1998年實(shí)施的積極財(cái)政政策，就是通過調(diào)整預(yù)算來擴(kuò)大內(nèi)需，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。這項(xiàng)政策原計(jì)劃只在短期內(nèi)實(shí)施，實(shí)際執(zhí)行一直延續(xù)到現(xiàn)在，達(dá)6年之久。其中隱含著哪些風(fēng)險(xiǎn)，學(xué)術(shù)界有一些探討，但也許要若干年以后才能真正顯現(xiàn)出來。事實(shí)上，從一開始，實(shí)施積極財(cái)政政策有沒有風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)多大，并沒有展開討論，當(dāng)然也談不到對(duì)其進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。從我國(guó)的經(jīng)驗(yàn)來看，一項(xiàng)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的實(shí)施常常帶有濃厚的政治色彩，一經(jīng)決定，是不允許唱反調(diào)的。風(fēng)險(xiǎn)，是決策者常常忌諱的字眼。在這樣一種態(tài)度下，政策制定和調(diào)整不大可能去研究其中隱含的風(fēng)險(xiǎn)。

由于《預(yù)算法》規(guī)定地方政府不允許搞赤字政策，上述辦法只有中央政府才能采用。因此，對(duì)地方政府而言，更傾向于采取預(yù)算外的支持形式，如利用地方金融機(jī)構(gòu)貸款、提供各種擔(dān)保（注：據(jù)筆者調(diào)查，至2002年10月底，某省歸財(cái)政部門管理的國(guó)際金融組織和外國(guó)政府貸款項(xiàng)目有50個(gè)，涉及到省級(jí)單位和18個(gè)市縣，其中由政府擔(dān)保的，占債務(wù)總額的62%.其中由省本級(jí)擔(dān)保的和市縣擔(dān)保的債務(wù)，分別占擔(dān)保債務(wù)總額的84.7%和15.3%.有的市縣債務(wù)水平很高，超出了當(dāng)?shù)氐某惺苣芰?，其政府?dān)保外債，加上外債的總額，占2001年地方一般預(yù)算收入的比率都超過了100%.）、對(duì)投資者給予某種承諾、設(shè)立"窗口公司"籌資等等。在各地方政府"政績(jī)"競(jìng)爭(zhēng)的推動(dòng)下，各級(jí)地方政府的主要精力都是用在這方面。至于這樣做，引致的風(fēng)險(xiǎn)是什么，會(huì)不會(huì)給地方財(cái)政背上債務(wù)包袱，地方政府未來的支出壓力是否會(huì)增大等等問題，一般是不予考慮的。

據(jù)筆者調(diào)查，目前不少地方政府開展了大規(guī)模的招商引資活動(dòng)，不少省份甚至將招商引資定為各級(jí)政府的首要任務(wù)，并將招商引資任務(wù)層層分解，落實(shí)到單位和個(gè)人。這種運(yùn)動(dòng)式的招商引資，勢(shì)必以政府的大量承諾、優(yōu)惠政策為條件，其風(fēng)險(xiǎn)是不言而喻的。但當(dāng)招商引資被作為一種政治任務(wù)來完成的時(shí)候，其風(fēng)險(xiǎn)被徹底地拋在一邊。另據(jù)《南方周末》報(bào)道，在2003年的招商引資中，江蘇一些市縣在招商引資目標(biāo)管理考核辦法中規(guī)定，單位在年度考核中，完成任務(wù)不足年度任務(wù)一半的，其單位負(fù)責(zé)人向縣委、縣政府寫出書面檢查，限期內(nèi)仍不能完成的，按照干部管理權(quán)限對(duì)其主要負(fù)責(zé)人進(jìn)行誡勉，其班子成員不得提拔、調(diào)動(dòng)、晉級(jí)、評(píng)優(yōu)，連續(xù)兩年不能完成任務(wù)的，對(duì)其主要負(fù)責(zé)人予以免職處理（注：截至2002年10月底，該省拖欠中國(guó)進(jìn)出口銀行、財(cái)政部、建設(shè)銀行等轉(zhuǎn)貸的外債項(xiàng)目達(dá)到25個(gè)，拖欠面（占到期應(yīng)還款項(xiàng)目比率）92.6%，其中，省級(jí)占78.6%，市縣占21.4%.在拖欠債務(wù)中，政府擔(dān)保的債務(wù)拖欠占拖欠總額的92%.拖欠即違約，政府負(fù)有連帶責(zé)任，擔(dān)保債務(wù)就會(huì)轉(zhuǎn)化為政府的直接債務(wù)。從中不難看出政府擔(dān)保所引致的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。）。這是一種嚴(yán)重的短期行為，完全不顧風(fēng)險(xiǎn)的做法，恐怕很快就會(huì)導(dǎo)致"雞飛蛋打"的局面。

至于對(duì)上級(jí)政府的各種轉(zhuǎn)貸資金，如過去的周轉(zhuǎn)金、現(xiàn)在的各種國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款和外國(guó)政府貸款的轉(zhuǎn)貸資金、國(guó)債轉(zhuǎn)貸資金等等，地方政府多數(shù)都是全力爭(zhēng)取，根本不考慮還貸能力，有的甚至從一開始就沒有打算還款。如在實(shí)施積極財(cái)政政策期間，各地"哄搶"國(guó)債轉(zhuǎn)貸資金，就是一個(gè)生動(dòng)的實(shí)例。

由于缺乏避險(xiǎn)動(dòng)機(jī)，地方政府由此背上了年復(fù)一年累積下來的沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)，只得采取拖欠、逃債等方式來搪塞，使地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)狀況惡化。但最后買單的可能還是中央財(cái)政。一方面，中央財(cái)政對(duì)地方政府的債務(wù)拖欠采取強(qiáng)制性的扣款措施，另一方面，中央財(cái)政又不得不加大對(duì)地方財(cái)政的轉(zhuǎn)移支付力度，以至于連地方工資也要由中央財(cái)政通過轉(zhuǎn)移支付來撥付。這說明，地方的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)正在向中央轉(zhuǎn)移。

（二）避險(xiǎn)能力不足

"風(fēng)險(xiǎn)大鍋飯"不僅造成了避險(xiǎn)動(dòng)機(jī)的弱化，而且也使政府避險(xiǎn)能力不足。這是在既定體制環(huán)境下造就的一種結(jié)果。

1.風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)能力不足

前面已經(jīng)說過，財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)是政府在干預(yù)公共風(fēng)險(xiǎn)過程中形成的。如果不能及時(shí)有效地識(shí)別公共風(fēng)險(xiǎn)，那么，政府在干預(yù)公共風(fēng)險(xiǎn)時(shí)很容易出現(xiàn)偏頗，如出現(xiàn)政府介入不及時(shí)，錯(cuò)過了干預(yù)公共風(fēng)險(xiǎn)的最佳時(shí)機(jī)，一旦介入，急于求成，往往介入過度，包攬?zhí)?。無論在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，還是在社會(huì)領(lǐng)域，都有這類案例存在。在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，對(duì)一些破產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)的救助存在同樣的問題。這都反映出公共應(yīng)急能力不足，手足無措，匆忙應(yīng)對(duì)，從而導(dǎo)致了不惜代價(jià)的種種場(chǎng)景，使短期財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)加大。

因此，避險(xiǎn)能力不足首先反映在風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)能力不足。這包括兩個(gè)方面：一是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度和理解，二是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分析。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)采取諱疾忌醫(yī)的態(tài)度，這是十分普遍的一種現(xiàn)象。學(xué)術(shù)界對(duì)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)探討的熱情有加，而各級(jí)政府對(duì)本級(jí)政府面對(duì)的公共風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)狀況大都是諱莫如深。對(duì)一些發(fā)生的公共危機(jī)事件，多數(shù)都是采取隱瞞的方式來"內(nèi)部處理"，而不愿意對(duì)社會(huì)公布。在這種鴕鳥式的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度下，對(duì)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)所產(chǎn)生的后果難以有深刻的理解。在認(rèn)識(shí)上是個(gè)侏儒，在行動(dòng)上不可能是個(gè)巨人。思想認(rèn)識(shí)上的局限性自然限制了對(duì)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的深入分析，包括對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)來源的分類、識(shí)別、評(píng)估等等，更談不上對(duì)公共風(fēng)險(xiǎn)向財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化的跟蹤研究和全面監(jiān)控。

2.缺乏風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)在化的政策和體制

政策和體制是避險(xiǎn)能力的載體。政府避險(xiǎn)能力的高低是通過一定時(shí)期的政策和體制顯現(xiàn)出來。在"風(fēng)險(xiǎn)大鍋飯"的環(huán)境中，由于沒有風(fēng)險(xiǎn)約束，難以制定出和實(shí)施謹(jǐn)慎的財(cái)政政策，容易出現(xiàn)兩種傾向：一是在預(yù)算內(nèi)來談?wù)撜撸鲆曨A(yù)算外活動(dòng)給政府帶來的未來支出壓力。二是靜態(tài)地考慮當(dāng)前的情況，忽視未來各種不確定性所引致的風(fēng)險(xiǎn)。特別是當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)超出了本屆政府任期的情況下，這種傾向更為明顯。風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)在化的財(cái)政政策應(yīng)當(dāng)是既全面評(píng)估財(cái)政狀況，又充分考慮各種不確定性的謹(jǐn)慎政策。

風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)在化體制是指不同層面的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)制度、準(zhǔn)備金制度、風(fēng)險(xiǎn)披露制度和有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控制度。風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)制度是風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)在化體制的基礎(chǔ)，它使風(fēng)險(xiǎn)在不同層面上相應(yīng)化解，減少公共風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)的頻率，同時(shí)也就減少了財(cái)政運(yùn)行的不確定性和政府未來支出壓力。準(zhǔn)備金制度是在出現(xiàn)突發(fā)性支出的情況下，保持財(cái)政穩(wěn)定性及可持續(xù)性的基本保證。風(fēng)險(xiǎn)披露有助于及時(shí)化解風(fēng)險(xiǎn)，防止風(fēng)險(xiǎn)累積。有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控制度是協(xié)調(diào)政府各個(gè)部門行為，保證前面各項(xiàng)制度有效運(yùn)行的后盾。當(dāng)缺少其中的某一項(xiàng)制度時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)外溢，并通過或明或暗的途徑轉(zhuǎn)化為財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。這就意味著政府避險(xiǎn)能力的降低。從現(xiàn)實(shí)來看，我們還沒有建立起風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)在化的體制，這是導(dǎo)致避險(xiǎn)能力嚴(yán)重不足的根本因素。

3.缺乏具體的避險(xiǎn)方法

這是針對(duì)一些政府項(xiàng)目和操作性措施而言的。具體的避險(xiǎn)方法應(yīng)當(dāng)溶合在部門預(yù)算的編制過程之中。實(shí)際上，項(xiàng)目預(yù)算的編制過程，也就是對(duì)各個(gè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過程，包括該項(xiàng)目是否符合政府的政策目標(biāo)、是否符合立項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)、是否與其風(fēng)險(xiǎn)管理能力相匹配、是否有相應(yīng)的權(quán)力和責(zé)任，以及在整個(gè)項(xiàng)目周期中政府承諾與介入標(biāo)準(zhǔn)等等。由于部門預(yù)算的改革還沒有到位，項(xiàng)目預(yù)算的編制還較粗，基本上還談不上風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，更毋須說各種避險(xiǎn)方法的運(yùn)用了。

從這里也可看出，避險(xiǎn)能力的不足是一種"綜合癥"，非單一因素所致，只有通過改革的全面深化，并不斷提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)問題的認(rèn)識(shí)，政府的避險(xiǎn)能力才能逐步得以提高。

三、公共風(fēng)險(xiǎn)的積聚與集中

現(xiàn)代社會(huì)是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)。尤其在我國(guó)，正處于急劇的社會(huì)轉(zhuǎn)型時(shí)期，各類公共風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率加大，風(fēng)險(xiǎn)總水平大大提高。在既定的體制框架下，公共風(fēng)險(xiǎn)是人們的主觀活動(dòng)造成的，是各自從個(gè)人理性出發(fā)產(chǎn)生的不確定性的"合成謬誤".這需要政府運(yùn)用公共理性來糾正，即通過政府的干預(yù)來防止各種可能的"合成謬誤"的形成。

但如果現(xiàn)行體制存在許多的漏洞和缺陷，則社會(huì)、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中及其各個(gè)環(huán)節(jié)中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)就不能在相應(yīng)的層次化解掉，最后匯聚形成公共風(fēng)險(xiǎn)。這個(gè)過程是公共風(fēng)險(xiǎn)的形成過程，也是公共風(fēng)險(xiǎn)的積聚與集中的過程。而我們現(xiàn)實(shí)中"風(fēng)險(xiǎn)大鍋飯"的制度性存在，說明現(xiàn)行體制存在大量的漏洞和缺陷，為公共風(fēng)險(xiǎn)的積聚和集中提供了條件。"風(fēng)險(xiǎn)大鍋飯"使企業(yè)、個(gè)人等經(jīng)濟(jì)主體的邊際風(fēng)險(xiǎn)得以轉(zhuǎn)移給社會(huì)，構(gòu)成公共風(fēng)險(xiǎn)，并最終轉(zhuǎn)化為政府財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。如在環(huán)保制度很不健全的情況下，企業(yè)向江河排污超出許可范圍和程度的可能性很大，制度——物化的公共理性就難以抑制不當(dāng)?shù)膫€(gè)人理性，這將會(huì)造成公共風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大，即未來邊際社會(huì)成本可能增加，政府財(cái)政的未來支出壓力加大。在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化和工業(yè)化的過程中，這類因制度缺陷導(dǎo)致的公共風(fēng)險(xiǎn)不是在減少，而是在不斷增加。因此，在體制不完善的情況下，政府面對(duì)的公共風(fēng)險(xiǎn)就像滔滔洪水，在積聚與集中的過程中不斷擴(kuò)大。這使處于發(fā)散狀態(tài)的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)加劇。

而另一方面，政府對(duì)公共風(fēng)險(xiǎn)的干預(yù)并非總是恰當(dāng)，由于避險(xiǎn)動(dòng)機(jī)和避險(xiǎn)能力嚴(yán)重不足，這又使財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大。如政府對(duì)公共風(fēng)險(xiǎn)干預(yù)失當(dāng)，在介入時(shí)機(jī)、介入標(biāo)準(zhǔn)等方面出現(xiàn)失誤，就會(huì)導(dǎo)致干預(yù)成本增加，即增大財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。特別是當(dāng)公共部門內(nèi)部不協(xié)調(diào)，風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任不清，"風(fēng)險(xiǎn)大鍋飯"嚴(yán)重的情況下，政府在干預(yù)公共風(fēng)險(xiǎn)過程中往往會(huì)產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)。如政府通過成立資產(chǎn)管理公司來化解金融風(fēng)險(xiǎn)，在處置金融不良資產(chǎn)過程中，避險(xiǎn)動(dòng)機(jī)和避險(xiǎn)能力不足，很可能不但收不回幾個(gè)錢，甚至反而要搭進(jìn)去不少財(cái)政資金。若是這種結(jié)局，倒不如一次性核銷，這樣，財(cái)政成本更低。要防范這種情況的出現(xiàn)，就必須對(duì)政府干預(yù)給予嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。但問題是，在現(xiàn)實(shí)當(dāng)中，政府干預(yù)公共風(fēng)險(xiǎn)失當(dāng)?shù)睦颖缺冉允恰?/p>

"風(fēng)險(xiǎn)大鍋飯"的制度性存在從兩個(gè)方面導(dǎo)致了公共風(fēng)險(xiǎn)的集聚和集中：制度性缺陷和在這種制度下的政府干預(yù)失當(dāng)。這就像面對(duì)滔滔洪水，堤壩（制度）到處都在潰決，而抗洪措施（政府干預(yù)）又時(shí)常失誤，洪水泛濫（公共風(fēng)險(xiǎn)）將呈擴(kuò)大之勢(shì)。利益與風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)稱，風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任不明晰，最終的結(jié)果是使風(fēng)險(xiǎn)不斷地向中央財(cái)政積聚和集中。國(guó)有企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，如虧損或破產(chǎn)，最后的債務(wù)清償總是轉(zhuǎn)移到各級(jí)政府身上；政府各部門的融資、擔(dān)保，債務(wù)清償?shù)呢?zé)任往往最后全部轉(zhuǎn)移到政府財(cái)政部門；下級(jí)政府的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，如工資拖欠、無力清償債務(wù)，上級(jí)政府很難"見死不救"，層層傳遞，最后中央兜底。本屆政府面臨的風(fēng)險(xiǎn)總是可以"金蟬脫殼"，轉(zhuǎn)移給未來的政府。這種不以風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任界定為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，導(dǎo)致公共風(fēng)險(xiǎn)快速積聚和集中，從而使財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)悄無聲息地急劇放大。

可見，"風(fēng)險(xiǎn)大鍋飯"是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)體制和行政體制的根本缺陷，也是導(dǎo)致財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)呈不斷擴(kuò)大趨勢(shì)的深層原因。如何打破"風(fēng)險(xiǎn)大鍋飯"應(yīng)成為今后深化改革的核心內(nèi)容。

「參考文獻(xiàn)

（1）HanaPolackovaBrixi、馬駿主編：《財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)管理：新理念與國(guó)際經(jīng)驗(yàn)》，中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2003年。

（2）Governmentatrisk，EditedbyHanaPolackovaBriXi，AllenSchick，TheWorldBank

（3）劉尚希：《財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)：一個(gè)分析框架》，《經(jīng)濟(jì)研究》，2003年第5期。

篇2

(一)控制預(yù)算

通過財(cái)政投資評(píng)審管理工作，能夠有效地控制好預(yù)算支出，減少不必要的資金浪費(fèi)現(xiàn)象，從而提高財(cái)政資金的利用效率，確保財(cái)政資金的安全，最大程度地發(fā)揮財(cái)政資金的功能。

(二)評(píng)審范圍越來越大

隨著依法治國(guó)理念的不斷深入，財(cái)政評(píng)審工作作為完善政府管理行為的重要措施，財(cái)政投資評(píng)審工作的范圍也越來越大，其工作也越來越細(xì)致。逐漸地由事后追蹤管理向事前轉(zhuǎn)移，從而不斷地拓寬其評(píng)審范圍，表現(xiàn)在市政道路建設(shè)、城市綠化以及農(nóng)村農(nóng)田水利建設(shè)等多種類型的項(xiàng)目。隨著評(píng)審范圍的擴(kuò)大，評(píng)審工作的難度也在不斷地提高，這就需要不斷地提高財(cái)政投資評(píng)審工作的效率，提高財(cái)政投資工作的科學(xué)性。

(三)評(píng)審程序越來越規(guī)范化

財(cái)政投資評(píng)審作為政府完善內(nèi)部治理的重要舉措，其評(píng)審程序也越來越規(guī)范化和科學(xué)化，對(duì)于提高財(cái)政資金的利用效率具有重要的幫助。在財(cái)政投資的過程中，逐漸地實(shí)現(xiàn)了先評(píng)審再招標(biāo)等管理模式，這種管理模式減少了財(cái)政投資的盲目性，從而使財(cái)政投資更加地科學(xué)化。評(píng)審程序的完善減少了財(cái)政投資評(píng)審中的漏洞，能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)工程項(xiàng)目的全面監(jiān)督，從而不斷地總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，提高了財(cái)政投資評(píng)審工作的效率。

二、財(cái)政投資評(píng)審過程中的風(fēng)險(xiǎn)管理途徑探究

(一)加強(qiáng)預(yù)算審核

對(duì)于財(cái)政投資來說，其資金規(guī)模比較大，不少單位和企業(yè)為了利益而弄虛作假，造成財(cái)政資金的浪費(fèi)。在新時(shí)期下，應(yīng)當(dāng)做好項(xiàng)目預(yù)算的審核工作，對(duì)于不符合要求的項(xiàng)目預(yù)算應(yīng)當(dāng)及時(shí)地剔除。在預(yù)算審核的過程中，應(yīng)當(dāng)及時(shí)地發(fā)現(xiàn)其中的不合理因素，減少項(xiàng)目中存在的資金漏洞，這樣能夠確保財(cái)政資金得到合理地利用。要從源頭上控制好預(yù)算，確保預(yù)算信息的真實(shí)有效性，從而為預(yù)算的執(zhí)行奠定良好的基礎(chǔ)，減少不必要的資金支出，從而防止財(cái)政資金的浪費(fèi)。

(二)做好績(jī)效評(píng)價(jià)

在財(cái)政投資評(píng)審的過程中，應(yīng)當(dāng)做好相關(guān)的績(jī)效評(píng)價(jià)，做到對(duì)財(cái)政投資的有效追蹤，從而不斷地提高財(cái)政投資評(píng)審質(zhì)量。在財(cái)政投資的過程中常常發(fā)現(xiàn)，其產(chǎn)出和收益不明確或者不明顯，或者沒有達(dá)到預(yù)期的效果。這主要是財(cái)政資金在使用的過程中，缺少監(jiān)督，這就要求財(cái)政投資評(píng)審應(yīng)當(dāng)貫穿到項(xiàng)目的全過程，做好對(duì)財(cái)政投資的績(jī)效評(píng)價(jià)，了解資金的產(chǎn)出和效益，調(diào)查資金使用的效果，例如是否達(dá)到了項(xiàng)目投資的目的，是否達(dá)到了公眾的認(rèn)可。通過財(cái)政投資評(píng)審績(jī)效評(píng)價(jià)，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)預(yù)算執(zhí)行的有效監(jiān)督，實(shí)現(xiàn)對(duì)預(yù)算執(zhí)行的有效約束，從而不斷地提高財(cái)政投資的水平，減少財(cái)政投資執(zhí)行過程中的風(fēng)險(xiǎn)，充分地發(fā)揮財(cái)政投資評(píng)審管理的作用。

(三)提高財(cái)政投資評(píng)審能力

在財(cái)政投資評(píng)審風(fēng)險(xiǎn)管理中，需要及時(shí)地識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，從而有效地化解風(fēng)險(xiǎn)，這就要求不斷地提高財(cái)政投資評(píng)審能力，從而不斷地提高監(jiān)督能力。目前我國(guó)在政府投資評(píng)審管理的過程中，還不夠完善，表現(xiàn)在注重微觀方面的考核，對(duì)于項(xiàng)目后期的綜合性影響，例如社會(huì)、環(huán)境、經(jīng)濟(jì)等方面不能做出科學(xué)有效的評(píng)價(jià)，這就需要不斷地提高評(píng)審管理能力。在項(xiàng)目前期對(duì)其合理性進(jìn)行有效的評(píng)價(jià)，對(duì)項(xiàng)目的規(guī)模、標(biāo)準(zhǔn)等資料進(jìn)行審核，防止出現(xiàn)虛報(bào)的現(xiàn)象。在項(xiàng)目完成之后，應(yīng)當(dāng)對(duì)合同、項(xiàng)目變更簽證等進(jìn)行審核，從而不斷地提高評(píng)審管理能力，減少項(xiàng)目建設(shè)過程中的水分，科學(xué)地確定項(xiàng)目的價(jià)值，提高財(cái)政資金的利用效率，減少財(cái)政投資的風(fēng)險(xiǎn)。

三、結(jié)束語

財(cái)政投資對(duì)于完善基礎(chǔ)設(shè)施，提高人們生活水平發(fā)揮了重要的作用。通過加強(qiáng)財(cái)政投資評(píng)審管理，防止財(cái)政投資風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于確保財(cái)政資金的安全，提高財(cái)政資金的利用率具有重要的意義。在財(cái)政投資評(píng)審風(fēng)險(xiǎn)管理的過程中，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)事前、事中、事后的評(píng)審考核工作，加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目全過程的監(jiān)督，最終防止風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

作者:李愛武 單位:營(yíng)山縣財(cái)政投資評(píng)審中心

參考文獻(xiàn)：

篇3

1 財(cái)政金融如何控制農(nóng)產(chǎn)品商業(yè)率績(jī)效風(fēng)險(xiǎn)的理論基礎(chǔ) 

1.1 制度分析 

在我國(guó)建國(guó)期間，為了能夠使工業(yè)化建設(shè)得到更好地發(fā)展，并減少外來壓力的影響，使工業(yè)化體系能夠更早的投入使用中，從而確定了相關(guān)制度，具體如下：國(guó)家具有參與農(nóng)業(yè)剩余分配的權(quán)利，但此種權(quán)利的行使需要在財(cái)政制度的規(guī)范下進(jìn)行，除此之外也完善了金融制度，在此制度的應(yīng)用過程中充分動(dòng)員農(nóng)民將剩余的儲(chǔ)蓄和經(jīng)濟(jì)資源投入到國(guó)家發(fā)展中，如在城市建設(shè)、工業(yè)化建設(shè)方面，形式為將金融財(cái)政化與實(shí)行農(nóng)產(chǎn)品低價(jià)限制為主，此舉并不會(huì)真正威脅到農(nóng)民的權(quán)益，只要做好宣傳工作，即可以得到很多農(nóng)民的支持。當(dāng)然這只是我國(guó)剛剛開始起步時(shí)所采取的方式，也是當(dāng)時(shí)最為適合的方式，在此種制度的應(yīng)用下，我國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展方面的資金問題能夠得以解決，但卻也在資源積累方面造成了困擾。 

為了能夠改善以往制度中暴露的問題，我國(guó)對(duì)此制度進(jìn)行了改革與優(yōu)化，并在“工業(yè)優(yōu)先發(fā)展戰(zhàn)略”目標(biāo)下實(shí)現(xiàn)了財(cái)政金融服務(wù)體制、結(jié)構(gòu)、功能以及農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的管控工作，至此我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)逐漸走入了正軌，但若從宏觀角度來看，當(dāng)時(shí)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)、財(cái)政金融發(fā)展方面依然未得到平衡，往往更加傾向于工業(yè)建設(shè)和城市建設(shè)。經(jīng)過長(zhǎng)時(shí)間的發(fā)展后我國(guó)進(jìn)入了21世紀(jì)，社會(huì)理念和金融發(fā)展理念均隨時(shí)展而發(fā)生了變化，我國(guó)政府紛紛轉(zhuǎn)變以往的模式，不斷向金融機(jī)構(gòu)以財(cái)政還款的方式實(shí)施融資，并積極參與到城市建設(shè)中，但卻忽略了財(cái)政金融服務(wù)調(diào)控農(nóng)產(chǎn)品商業(yè)率的績(jī)效風(fēng)險(xiǎn)方面。 

1.2 理論基礎(chǔ) 

財(cái)政金融在農(nóng)業(yè)發(fā)展中具體扮演怎樣的角色，其定位究竟如何其實(shí)至今并未得到統(tǒng)一，如有些人認(rèn)為合理的農(nóng)業(yè)投入可以幫助農(nóng)民識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，甚至可以在很大程度上減少因風(fēng)險(xiǎn)而帶來的經(jīng)濟(jì)損失，但也有人認(rèn)為這只是政府想要干預(yù)市場(chǎng)而出現(xiàn)的托詞，主要是因?yàn)檎胍珯?quán)掌握農(nóng)業(yè)發(fā)展的主導(dǎo)地位，當(dāng)然在此方面還有其他的想法，如部分人認(rèn)為政府的參與、支持或許可以起到促進(jìn)農(nóng)業(yè)發(fā)展的作用，但若干預(yù)程度過大，也會(huì)在一定程度上成為阻礙農(nóng)業(yè)發(fā)展的根本原因。財(cái)政金融、績(jī)效風(fēng)險(xiǎn)等會(huì)對(duì)我國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響，也會(huì)對(duì)商品流通形式產(chǎn)生限制影響，由此也就會(huì)降低商品率。我國(guó)作為人口大國(guó)，若無法很好的完成金融改革，勢(shì)必會(huì)在農(nóng)業(yè)發(fā)展中成為阻礙，也會(huì)使得人均收入大幅度降低，在此種情況下人們?nèi)粢嵘?jīng)濟(jì)收益，則需要組建金融中介體，這樣人們才能夠真正參與到農(nóng)業(yè)發(fā)展中。鑒于農(nóng)業(yè)方面的影響因素較多，往往是“看天吃飯”，這也使得此方面經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在著不確定性，因此也導(dǎo)致了很多家庭存在資金短缺現(xiàn)象，為了更好的改善此種問題，今后應(yīng)持續(xù)做好財(cái)政金融的服務(wù)工作。 

1.3 模型構(gòu)建 

農(nóng)產(chǎn)品商業(yè)率方面往往會(huì)存在很多影響因素，從而導(dǎo)致績(jī)效提高過程中讓容易出現(xiàn)問題，甚至?xí)治g農(nóng)民的農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)增值，在此種情況下則必須采取其他措施來改善，并開發(fā)有效工具投入使用中。我國(guó)在此方面也已經(jīng)有了相關(guān)應(yīng)對(duì)政策，如農(nóng)業(yè)生產(chǎn)函數(shù)，在此函數(shù)的應(yīng)用中需要將實(shí)際的數(shù)據(jù)應(yīng)用其中，這就需要做好數(shù)據(jù)收集工作，只有保證數(shù)據(jù)的有效性、時(shí)效性，才能夠保證最后的數(shù)據(jù)結(jié)果具有準(zhǔn)確性，數(shù)據(jù)收集完成后將其引入控制變量I和P，建立實(shí)證模型： 

Yt = aRt + γIt + δPt + ωt 

每個(gè)變量均有不同的意義，如Y，其往往代表農(nóng)民收入變量；R代表農(nóng)產(chǎn)品商業(yè)率變量；I、P則是控制變量；I代表投入；P代表農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價(jià)格；a、γ、δ為影響系數(shù)；ω為隨即因素；t為時(shí)間。為了能夠得到農(nóng)產(chǎn)品商品率R、農(nóng)民收入Y之間的關(guān)系，需要對(duì)影響因素進(jìn)行分析，之后對(duì)I進(jìn)行分解，與此同時(shí)將影響因素加入其中，建立起相應(yīng)模型： 

Rt = a Yt + γKt + βDt + δPt + φPkt + πTt + Zt + μMt + σWt + εLt + τXt 

Y為農(nóng)民收入變量；R為農(nóng)產(chǎn)品商品率變量；K為財(cái)政金融資本投入變量；D為土地投入變量；P為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價(jià)格；M為農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量；W為自然災(zāi)害率；L為勞動(dòng)投入；X為農(nóng)產(chǎn)品消費(fèi)者的偏好；a、γ、β、δ、φ、π、μ、σ、ε、τ為影響系數(shù)，t為時(shí)間。 

2 實(shí)證研究與分析 

2.1 變量選擇、數(shù)據(jù)說明以及研究方法 

本文將針對(duì)我國(guó)2000-2015年間農(nóng)村居民家庭的人均農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)純收入作為Y變量，將與之相對(duì)應(yīng)的商品率視作R，并確立相應(yīng)的變量，之后在農(nóng)業(yè)公司、金融服務(wù)以及績(jī)效風(fēng)險(xiǎn)（下轉(zhuǎn)P） 

（上接P）方面進(jìn)行綜合比對(duì)，對(duì)各個(gè)變量的數(shù)據(jù)進(jìn)行確認(rèn)，并帶入公式中進(jìn)行計(jì)算，所得到的結(jié)論展示如下： 

2.2 單位根檢驗(yàn)

       單位根檢驗(yàn)方式的應(yīng)用較為普遍，其將含截距項(xiàng)、趨勢(shì)項(xiàng)融入其中，并針對(duì)多個(gè)指標(biāo)進(jìn)行檢驗(yàn)，如農(nóng)業(yè)貸款和財(cái)政支農(nóng)支出方面，或是農(nóng)保險(xiǎn)方面，在檢驗(yàn)過程中主要是為了確定其是否具為非平穩(wěn)變量。在確定此方面后，要對(duì)其進(jìn)行差分處理，一級(jí)差分值的確定極為重要，對(duì)該值進(jìn)行分析后，能夠在第一時(shí)間發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)序列規(guī)律，并將相應(yīng)的數(shù)據(jù)填入其中，之后利用模型來計(jì)算，即可以得到相應(yīng)結(jié)果。 

2.3 Johansen協(xié)整檢驗(yàn) 

此檢驗(yàn)方式與上述檢驗(yàn)有著異曲同工之妙，但也有所不同，如其相應(yīng)的變量在一般情況下均是單整平穩(wěn)狀態(tài)，只有在此種狀態(tài)下才可以應(yīng)用協(xié)整檢驗(yàn)方式，其屬于基于向量自回歸模型，需要利用協(xié)整方程的優(yōu)勢(shì)來開展工作，然而此方式的應(yīng)用過程中會(huì)受到一些因素的影響，因此在正式計(jì)算之前需要針對(duì)影響因素進(jìn)行確認(rèn)、解決，否則在一階差分值方面的結(jié)果往往會(huì)具有較大的失誤。在此方式中會(huì)擁有5個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)，不同的評(píng)價(jià)指標(biāo)代表著不同的意義，對(duì)其分析后可以確定在一段時(shí)間內(nèi)的農(nóng)產(chǎn)品商業(yè)率情況究竟如何。 

2.4 格蘭杰因果檢驗(yàn) 

此檢驗(yàn)方式往往應(yīng)用在協(xié)整檢驗(yàn)方式之后，換言之其需要有一定的前期數(shù)據(jù)作為基礎(chǔ)，該檢驗(yàn)?zāi)Ｊ街饕菫榱四軌虼_定變量之間的關(guān)系，但滯后期現(xiàn)象的存在會(huì)對(duì)此方面有著影響，因此需要對(duì)滯后期進(jìn)行分級(jí)，如滯后1期、2期、3期、4期等，一般來講最佳的時(shí)機(jī)是1期，但到達(dá)4期后，財(cái)政支出的增加會(huì)顯得微不足道，難以對(duì)最終的數(shù)據(jù)結(jié)果產(chǎn)生作用。我國(guó)在此方面也積極做出了調(diào)整，如針對(duì)農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼方面采取了人頭補(bǔ)貼制度。 

3 研究結(jié)論與政策建議 

根據(jù)本文的論述可以知道，財(cái)政金融的出現(xiàn)與應(yīng)用確實(shí)具有相應(yīng)作用，如增加農(nóng)產(chǎn)品商業(yè)率，控制其中存在的風(fēng)險(xiǎn)等，而財(cái)政服務(wù)也有很好的影響作用，可以減少農(nóng)業(yè)貸款帶給農(nóng)民的不良影響，而農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的作用并不十分明顯，起碼在短時(shí)間內(nèi)難以看到顯著成效。今后政府應(yīng)改變管理理念，將傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)改革建設(shè)重視起來，并分為多個(gè)階段，如前期、中期和后期，針對(duì)不同的階段制定不同的財(cái)政金融服務(wù)模式，將政府干預(yù)的力度降低，充分給予農(nóng)業(yè)發(fā)展空間。 

4 總結(jié) 

綜上所述，研究關(guān)于農(nóng)產(chǎn)品商品率績(jī)效風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)政金融服務(wù)控制方面的內(nèi)容具有十分重要的意義，其不僅關(guān)系到農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)率方面的提升與優(yōu)化，也關(guān)系到國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展。農(nóng)產(chǎn)品作為我國(guó)重要的資源之一，其在促進(jìn)社會(huì)發(fā)展、經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面均有著十分重要的意義，而我國(guó)也越來越重視此方面發(fā)展，為了能夠改善此方面存在的問題，我國(guó)針對(duì)此方面的績(jī)效風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)政金融服務(wù)控制方面采取了諸多措施，且小有成就，但在實(shí)際發(fā)展中依然會(huì)暴露出些許問題，因此相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員應(yīng)加強(qiáng)此方面的研究。 

[參考文獻(xiàn)] 

[1] 皮竟，魏萍，葛昭宇，蔣信一，蒲昌權(quán).九龍坡區(qū)農(nóng)產(chǎn)品商品率及優(yōu)質(zhì)率指標(biāo)實(shí)現(xiàn)路徑研究[J].南方農(nóng)業(yè)，2014（28）. 

篇4

所謂國(guó)債,就是以國(guó)家財(cái)政承擔(dān)還本付息為前提條件,通過借款或發(fā)行有價(jià)證券等方式向社會(huì)籌集資金的信用行為。國(guó)債在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的功能可以概括為四個(gè)方面:彌補(bǔ)財(cái)政赤字;籌集建設(shè)資金;調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行;公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作。近年來大量發(fā)行國(guó)債,拉動(dòng)需求,刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),對(duì)我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定起了重大作用。那么我國(guó)國(guó)債發(fā)行額到底是多少才是適度的,深入探討我國(guó)經(jīng)濟(jì)的這個(gè)問題,具有很重要的現(xiàn)實(shí)意義。

為了方便起見,選取如下一些主要影響因素:GNP、城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄額、財(cái)政赤字、國(guó)債還本付息額、基本建設(shè)支出。為了了解這些因素與國(guó)債發(fā)行規(guī)模的影響關(guān)系,采用多元統(tǒng)計(jì)的因子分析方法,測(cè)定各因素對(duì)國(guó)債發(fā)行規(guī)模的影響(見表1)。

Factorl=0.886Xl+0.829X2+0.588X3+0.907X4+0.362X5

由回歸分析可以知道該模型用于預(yù)測(cè)還是比較好的。

我國(guó)目前國(guó)債規(guī)模的綜合評(píng)價(jià):負(fù)擔(dān)能力指標(biāo)看,我國(guó)的國(guó)債規(guī)模并不太高,仍有進(jìn)一步增發(fā)的空間,而從償債能力指標(biāo)看來,我國(guó)的國(guó)債規(guī)模已經(jīng)過高,如果不控制國(guó)債規(guī)模的話,將會(huì)帶來很大風(fēng)險(xiǎn)。所以,必須及時(shí)壓縮,以防范財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。不同指標(biāo)之間存在矛盾的原因主要有:

1.我國(guó)現(xiàn)階段存在著大量以政府財(cái)政信用潛在擔(dān)保,最終必須由政府償還隱性債務(wù)。因此,計(jì)算國(guó)債負(fù)擔(dān)率時(shí)如果考慮隱性債務(wù),我國(guó)的“綜合負(fù)債率”將會(huì)大大提高,實(shí)際應(yīng)債能力需要向下調(diào)整。

2.我國(guó)財(cái)政收入占GDP的比重和中央財(cái)政收入占全國(guó)財(cái)政收入的比重都明顯偏低。這是導(dǎo)致我國(guó)國(guó)債依存度和國(guó)債償債率偏高、債務(wù)承受能力相對(duì)弱小的一個(gè)十分重要的原因。

篇5

【論文關(guān)鍵詞】 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)； 政府會(huì)計(jì)； 權(quán)責(zé)發(fā)生制

【論文摘 要】 傳統(tǒng)的政府預(yù)算編制和會(huì)計(jì)核算一般以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)。隨著我國(guó)社會(huì)的不斷發(fā)展和進(jìn)步，預(yù)算會(huì)計(jì)環(huán)境發(fā)生了變化，收付實(shí)現(xiàn)制的弊病日益突出。據(jù)此權(quán)責(zé)發(fā)生制被引入政府預(yù)算編制和會(huì)計(jì)核算領(lǐng)域是必然的趨勢(shì)。

一、政府會(huì)計(jì)基礎(chǔ)理論分析

（一）政府會(huì)計(jì)的界定

根據(jù)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)的規(guī)定，政府會(huì)計(jì)是指用于確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告政府和事業(yè)單位財(cái)務(wù)收支活動(dòng)及其受托責(zé)任的履行情況的會(huì)計(jì)體系。由于各個(gè)國(guó)家的政治經(jīng)濟(jì)體制和管理體制不同，政府會(huì)計(jì)的內(nèi)涵也有一定差別。本文將政府會(huì)計(jì)界定為是一門用于確認(rèn)、計(jì)量、記錄政府受人民委托管理國(guó)家公共事務(wù)和國(guó)家資源、國(guó)有資產(chǎn)的情況，報(bào)告政府公共財(cái)務(wù)資源管理的業(yè)績(jī)及履行受托責(zé)任情況的專門會(huì)計(jì)。

（二）政府會(huì)計(jì)目標(biāo)

政府的業(yè)務(wù)活動(dòng)可分為政務(wù)活動(dòng)、商業(yè)活動(dòng)和信托活動(dòng)三類。政府會(huì)計(jì)的基本目標(biāo)應(yīng)以反映政府受托責(zé)任的履行情況為主。不同的政府業(yè)務(wù)活動(dòng)對(duì)會(huì)計(jì)系統(tǒng)所期望達(dá)到的境界也是不同的，因此政府會(huì)計(jì)目標(biāo)的定位也應(yīng)從政府業(yè)務(wù)活動(dòng)的特點(diǎn)方面來進(jìn)行考慮。政務(wù)活動(dòng)的計(jì)量和報(bào)告重點(diǎn)是本期財(cái)務(wù)資源的來源、使用和余額；商業(yè)活動(dòng)的計(jì)量和報(bào)告重點(diǎn)集中于運(yùn)營(yíng)收入、凈資產(chǎn)的變動(dòng)、財(cái)務(wù)狀況以及現(xiàn)金流量的流動(dòng)；而信托活動(dòng)計(jì)量和報(bào)告的重點(diǎn)是凈資產(chǎn)和凈資產(chǎn)的變動(dòng)。也就是說，商業(yè)活動(dòng)更關(guān)注財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和成本等信息，通常不太關(guān)注預(yù)算比較信息或有關(guān)資金流入流出信息。

（三）會(huì)計(jì)基礎(chǔ)與可達(dá)到的政府會(huì)計(jì)目標(biāo)

收付實(shí)現(xiàn)制、修正的收付實(shí)現(xiàn)制、修正的權(quán)責(zé)發(fā)生制和權(quán)責(zé)發(fā)生制這四種會(huì)計(jì)基礎(chǔ)都可以在一定程度上達(dá)到相應(yīng)的政府會(huì)計(jì)目標(biāo)，但是沒有哪一種會(huì)計(jì)基礎(chǔ)可以達(dá)到所有的政府業(yè)務(wù)活動(dòng)。在不同的政府業(yè)務(wù)活動(dòng)中使用不同的會(huì)計(jì)基礎(chǔ)是最合適的。

收付實(shí)現(xiàn)制和修正的收付實(shí)現(xiàn)制提供的財(cái)務(wù)信息不廣泛和綜合，難以揭示政府的財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)績(jī)效的全貌，不利于正確地對(duì)政府部門使用公共資源的效率、效果和經(jīng)濟(jì)性進(jìn)行決策和管理，不利于政府采購(gòu)和國(guó)庫(kù)集中支付等預(yù)算管理活動(dòng)的落實(shí)。然而，收付實(shí)現(xiàn)制基礎(chǔ)在證實(shí)是否遵守支出授權(quán)以及是否遵守其他法律和合同的要求時(shí)，是一種有效的會(huì)計(jì)基礎(chǔ)。收付實(shí)現(xiàn)制對(duì)于確保政府按規(guī)范行政程序運(yùn)作，防止腐敗和浪費(fèi)這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，無疑是合適的。

在以資產(chǎn)管理、成本效率和成本補(bǔ)償作為標(biāo)準(zhǔn)來評(píng)價(jià)主體業(yè)績(jī)時(shí)，權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)是一種合適的會(huì)計(jì)基礎(chǔ)。但如果確定其他業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)更加重要，那么權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)可能就不是最合適的會(huì)計(jì)基礎(chǔ)。修正的權(quán)責(zé)發(fā)生制對(duì)于以收入滿足支出的程度來計(jì)量財(cái)務(wù)成果，是一種合適的會(huì)計(jì)基礎(chǔ)，因?yàn)樗苯优c未來的收入需求相關(guān)，與政府籌集資金以償付負(fù)債的能力相關(guān)。修正的權(quán)責(zé)發(fā)生制對(duì)于制定計(jì)劃來說也是一種合適的會(huì)計(jì)基礎(chǔ)，因?yàn)樗鼘⒅攸c(diǎn)放在現(xiàn)金需求和籌資需求上。修正的權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)的主要缺點(diǎn)是它不能提供計(jì)量業(yè)績(jī)時(shí)需要的成本信息，因?yàn)樗淮_認(rèn)長(zhǎng)期資產(chǎn)，也不將長(zhǎng)期資產(chǎn)的成本分配于使用這些資產(chǎn)的期間。

二、我國(guó)政府會(huì)計(jì)的現(xiàn)狀

我國(guó)政府會(huì)計(jì)采用的記賬基礎(chǔ)都是收付實(shí)現(xiàn)制，在現(xiàn)有的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，其局限性逐漸顯露出來，具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（一）無法全面、準(zhǔn)確地記錄和反映政府的負(fù)債狀況

1.中央政府中、長(zhǎng)期國(guó)債帶來的隱性債務(wù)問題

在以收付實(shí)現(xiàn)制為會(huì)計(jì)核算基礎(chǔ)的現(xiàn)行政府會(huì)計(jì)制度下，發(fā)行國(guó)債籌集資金的行為與償還利息的責(zé)任在不同的會(huì)計(jì)期間，使得本屆政府的舉債帶來了下屆或更多屆政府的本息支出，本屆政府形成的債務(wù)不由本屆政府償還而是轉(zhuǎn)嫁給以后的政府?，F(xiàn)有財(cái)政支出核算不能反映、核算和分?jǐn)偽磥淼膫鶆?wù)負(fù)擔(dān)，因而不能預(yù)防財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，不能對(duì)以往發(fā)行國(guó)債給每個(gè)財(cái)政年度帶來的政府財(cái)政支出負(fù)擔(dān)進(jìn)行充分、詳實(shí)的披露，也不能對(duì)當(dāng)期發(fā)行國(guó)債的遠(yuǎn)期負(fù)擔(dān)進(jìn)行合理分?jǐn)偤陀?jì)算，所以無法為政府防范和化解財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)提供必要的財(cái)務(wù)信息，給政府帶來潛在的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。

2.社會(huì)保險(xiǎn)基金領(lǐng)域的潛在財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)問題

社會(huì)保險(xiǎn)是一種政府行為，政府是社會(huì)保險(xiǎn)責(zé)任的最終承擔(dān)者。在一些人口平均年齡較低和繳費(fèi)情況良好的地區(qū)，公民的社保意識(shí)強(qiáng)烈，社會(huì)保險(xiǎn)基金的來源充裕，社?；鸬氖杖脒h(yuǎn)大于支出，形成大量的結(jié)余。但實(shí)際上，這種結(jié)余中有很大一部分是屬于當(dāng)期應(yīng)計(jì)、需在未來財(cái)政年度中陸續(xù)支付的費(fèi)用。由于會(huì)計(jì)核算基礎(chǔ)的局限，使得總預(yù)算會(huì)計(jì)既不能正確反映政府未來在社會(huì)保障方面可能發(fā)生的支出，也不能在當(dāng)期預(yù)提未來年度將要支出的費(fèi)用準(zhǔn)備。養(yǎng)老保險(xiǎn)若沿用現(xiàn)收現(xiàn)付制，到退休高峰期，屆時(shí)社會(huì)保險(xiǎn)將承擔(dān)大量負(fù)債，爆發(fā)養(yǎng)老金支付危機(jī)。

3.政府提供擔(dān)保產(chǎn)生的或有負(fù)債問題 "

近年來，地方政府進(jìn)行大量的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，相當(dāng)一部分建設(shè)資金是政府通過行政命令或者政府擔(dān)保舉借的，還有借用世界銀行貸款，以及近幾年的國(guó)債轉(zhuǎn)貸項(xiàng)目等，最終都要由財(cái)政來償還，已經(jīng)形成政府債務(wù)及或有負(fù)債。由于采用收付實(shí)現(xiàn)制核算基礎(chǔ)，政府財(cái)務(wù)報(bào)告不能如實(shí)地反映這些或有負(fù)債，從而不自覺地夸大政府可支配的財(cái)政資源，對(duì)政府報(bào)表使用者產(chǎn)生誤導(dǎo)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，不利于政府強(qiáng)化財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)財(cái)政的可持續(xù)發(fā)展帶來隱患。

（二）年終結(jié)余失真

在年度預(yù)算執(zhí)行過程中，各級(jí)財(cái)政部門經(jīng)常會(huì)遇到預(yù)算已安排，但由于種種原因當(dāng)年無法支出的情況。按照現(xiàn)有收付實(shí)現(xiàn)制的記賬原則，政府預(yù)算會(huì)計(jì)年底的決算賬面上會(huì)出現(xiàn)結(jié)余現(xiàn)象，這部分結(jié)余實(shí)際上是應(yīng)付未付的款項(xiàng)，并非真正意義上的結(jié)余，如此導(dǎo)致了“實(shí)際赤字，賬面結(jié)余”現(xiàn)象的出現(xiàn)，難以正確反映政府財(cái)力的運(yùn)用狀況，在一定程度上影響了政府財(cái)政政策的實(shí)施。

（三）不能進(jìn)行準(zhǔn)確的成本和費(fèi)用的核算

收付實(shí)現(xiàn)制以會(huì)計(jì)期間款項(xiàng)收付為標(biāo)準(zhǔn)入賬，記錄的收益便不能代表當(dāng)期業(yè)務(wù)活動(dòng)的真實(shí)結(jié)果，記錄的費(fèi)用也不能正確反映當(dāng)期業(yè)務(wù)活動(dòng)所支付的代價(jià)。收付實(shí)現(xiàn)制下所反映的現(xiàn)金收支與收入、費(fèi)用沒有直接的對(duì)應(yīng)關(guān)系，因而無法合理地分配政府部門為提品和服務(wù)所耗費(fèi)的費(fèi)用，難以對(duì)政府各部門的產(chǎn)出進(jìn)行費(fèi)用核算，不能適應(yīng)以產(chǎn)出和結(jié)果為導(dǎo)向的政府職能轉(zhuǎn)變后的需要。

三、改進(jìn)我國(guó)政府會(huì)計(jì)基礎(chǔ)的對(duì)策

（一）綜合運(yùn)用收付實(shí)現(xiàn)制和權(quán)責(zé)發(fā)生制

從以上分析可以看出，傳統(tǒng)的政府預(yù)算采用收付實(shí)現(xiàn)制基礎(chǔ)，政府的商業(yè)活動(dòng)采用權(quán)責(zé)發(fā)生制是合適的。對(duì)于政務(wù)活動(dòng)，權(quán)責(zé)發(fā)生制能完全滿足其報(bào)告目標(biāo)，但修正的權(quán)責(zé)發(fā)生制也基本上能滿足其報(bào)告目標(biāo)。對(duì)于商業(yè)型活動(dòng)采用權(quán)責(zé)發(fā)生制進(jìn)行核算，對(duì)于政務(wù)型活動(dòng)，中期目標(biāo)采用修正的權(quán)責(zé)發(fā)生制，長(zhǎng)期目標(biāo)采用完全的權(quán)責(zé)發(fā)生制進(jìn)行核算。鑒于預(yù)算和預(yù)算會(huì)計(jì)的重要性及其在確保公共資源安全完整中的作用，預(yù)算基礎(chǔ)仍采用收付實(shí)現(xiàn)制。權(quán)責(zé)發(fā)生制能夠全面反映政府的資產(chǎn)和負(fù)債，提供準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)、運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)和成本信息，以更好地幫助經(jīng)濟(jì)決策；而收付實(shí)現(xiàn)制則能反映現(xiàn)金的流入、流出以及存量，以便幫助政府做出合理的財(cái)政收入和支出決策以及確定債務(wù)規(guī)模。只有綜合運(yùn)用收付實(shí)現(xiàn)制和權(quán)責(zé)發(fā)生制，才能綜合反映政府全貌，達(dá)到政府財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)。

（二）循序漸進(jìn)地引入權(quán)責(zé)發(fā)生制

現(xiàn)有的收付實(shí)現(xiàn)制核算基礎(chǔ)還能發(fā)揮一定的作用，因此政府會(huì)計(jì)核算基礎(chǔ)的改革，只能是采取循序漸進(jìn)的方式。在保持原有收付實(shí)現(xiàn)制為主的基礎(chǔ)上，先對(duì)目前急切需要解決的政府會(huì)計(jì)的部分領(lǐng)域采用權(quán)責(zé)發(fā)生制核算，然后進(jìn)行全方面的準(zhǔn)備，為進(jìn)一步推行全面的權(quán)責(zé)發(fā)生制奠定基礎(chǔ)。從國(guó)外大多數(shù)國(guó)家改革的經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況來看，我國(guó)預(yù)算會(huì)計(jì)核算基礎(chǔ)由收付實(shí)現(xiàn)制向政府會(huì)計(jì)權(quán)責(zé)發(fā)生制的轉(zhuǎn)換，應(yīng)采用“由局部到整體”的原則，分步驟地開展。具體可分兩步進(jìn)行：第一步，先由目前的收付實(shí)現(xiàn)制過渡為修正的收付實(shí)現(xiàn)制，即以收付實(shí)現(xiàn)制為主，對(duì)某些會(huì)計(jì)事項(xiàng)采用權(quán)責(zé)發(fā)生制。第二步，當(dāng)條件成熟時(shí)，再由修正的收付實(shí)現(xiàn)制逐步擴(kuò)展為修正的權(quán)責(zé)發(fā)生制，即以權(quán)責(zé)發(fā)生制為主，對(duì)某些會(huì)計(jì)事項(xiàng)仍然采用收付實(shí)現(xiàn)制。

（三）積極創(chuàng)造條件，促使向權(quán)責(zé)發(fā)生制轉(zhuǎn)變過程的成功

會(huì)計(jì)基礎(chǔ)作為整個(gè)會(huì)計(jì)制度的基石，動(dòng)搖它勢(shì)必帶來整個(gè)會(huì)計(jì)制度的變革，因此要進(jìn)行政府會(huì)計(jì)核算基礎(chǔ)改革，必須做好充足的準(zhǔn)備工作：

1.理論研究

首先是對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及公共財(cái)政改革所引起的會(huì)計(jì)環(huán)境的變化進(jìn)行深入的研究，以確定會(huì)計(jì)環(huán)境的變化對(duì)改革的程度和層次的需求。其次是對(duì)預(yù)算會(huì)計(jì)體系的改革進(jìn)行進(jìn)一步的研究，通過確立政府會(huì)計(jì)概念建立政府會(huì)計(jì)理論體系，政府會(huì)計(jì)理論體系的建設(shè)是運(yùn)用權(quán)責(zé)發(fā)生制的必要前提。最后，對(duì)預(yù)算會(huì)計(jì)、報(bào)告和預(yù)算存在的、源于收付實(shí)現(xiàn)制基礎(chǔ)本身的問題進(jìn)行仔細(xì)的分析，以確定這些不適應(yīng)之處和本身具有的弱勢(shì)是否可以通過轉(zhuǎn)向權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)來解決。

2.政府和文化層面支持

向權(quán)責(zé)發(fā)生制成功轉(zhuǎn)型需要政府的有力支持，實(shí)施權(quán)責(zé)發(fā)生制核算基礎(chǔ)的政府會(huì)計(jì)改革需要有一個(gè)完整的部門組織結(jié)構(gòu)、清晰的行為責(zé)任劃分和全面的財(cái)務(wù)管理制度以規(guī)范新基礎(chǔ)下的管理流程。權(quán)責(zé)發(fā)生制的實(shí)施，需要對(duì)政府部門的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員、管理者甚至決策者進(jìn)行培訓(xùn)以及繼續(xù)教育，促進(jìn)政府機(jī)構(gòu)會(huì)計(jì)人員會(huì)計(jì)專業(yè)素質(zhì)的提高，有利于政府財(cái)務(wù)核算水平的提高和政府職能的轉(zhuǎn)變。

3.法律保障

要確保權(quán)責(zé)發(fā)生制改革的順利進(jìn)行，必須在立法工作上做好充分的準(zhǔn)備，創(chuàng)造一個(gè)健全的法制環(huán)境，不僅包括系統(tǒng)的行政、合同、預(yù)算、投資等法規(guī)，而且包括完整的部門組織、行為責(zé)任、財(cái)務(wù)管理的法規(guī)。

篇6

論文關(guān)鍵詞 基層 檢察 計(jì)財(cái)裝備

今年3月，全國(guó)檢察機(jī)關(guān)計(jì)財(cái)裝備工作座談會(huì)在成都召開。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，當(dāng)前檢察計(jì)財(cái)裝備工作要深入學(xué)和貫徹全國(guó)兩會(huì)精神，始終堅(jiān)持圍繞中心、服務(wù)大局，以深入開展“計(jì)財(cái)裝備規(guī)范化建設(shè)年”活動(dòng)為抓手，不斷提高服務(wù)保障檢察工作的能力和水平。為此，各級(jí)檢察機(jī)關(guān)計(jì)財(cái)裝備部門應(yīng)該明確目標(biāo)任務(wù)，采取得力措施，全力統(tǒng)籌各項(xiàng)保障資源，著力抓好經(jīng)費(fèi)保障、裝備建設(shè)、兩房建設(shè)等重點(diǎn)保障工作，大力加強(qiáng)計(jì)裝隊(duì)伍自身建設(shè)，努力為“十二五”檢察工作規(guī)劃實(shí)施提供優(yōu)質(zhì)高效的檢務(wù)保障。

一、健全基層計(jì)財(cái)裝備機(jī)構(gòu)的建設(shè)，強(qiáng)化基層計(jì)財(cái)隊(duì)伍管理

基層檢察院普遍受現(xiàn)有編制制約，大多數(shù)基層檢察院未設(shè)置專門的計(jì)財(cái)裝備部門，多與辦公室合并行使職能，常常顧此失彼，在財(cái)務(wù)管理、資產(chǎn)管理、車輛管理等方面無法做到嚴(yán)格、細(xì)致、規(guī)范化運(yùn)行。以筆者所在基層院為例，全院編制128人，辦公室集機(jī)關(guān)行政管理、計(jì)劃財(cái)務(wù)、資產(chǎn)、車輛、槍支彈藥、服裝、保密、檔案、保衛(wèi)、綠化、食堂管理等職能于一身，職能龐雜。全院從事計(jì)裝工作人員10名，其中：車輛管理人員6名，槍彈管理人員1名，余3人負(fù)責(zé)會(huì)計(jì)、出納、贓款贓物管理、服裝管理、基建、資產(chǎn)采購(gòu)、辦公用品管理、固定資產(chǎn)管理等工作，人力捉襟見肘，工作負(fù)荷很重。再者大多基層院領(lǐng)導(dǎo)只注重法律專業(yè)人才的選拔與培養(yǎng)，對(duì)計(jì)財(cái)裝備工作和計(jì)財(cái)裝備人才的重要性認(rèn)識(shí)不足，導(dǎo)致無財(cái)務(wù)專業(yè)知識(shí)的人員進(jìn)入計(jì)財(cái)部門，有些基層院計(jì)財(cái)部門甚至多年無專業(yè)人員進(jìn)入，以致計(jì)財(cái)部門人才匱乏，計(jì)財(cái)裝備工作水平偏低，制約計(jì)財(cái)工作的發(fā)展。三是計(jì)財(cái)裝備工作繁瑣復(fù)雜，涉及面廣，工作成績(jī)無法量化衡量，發(fā)展機(jī)會(huì)少，于是形成了干警爭(zhēng)相去業(yè)務(wù)部門，不愿意從事計(jì)財(cái)裝備工作的現(xiàn)象。因此，迫切需要建立和完善合乎目前及今后基層院計(jì)財(cái)裝備工作模式的隊(duì)伍管理機(jī)制。

根據(jù)最高檢《人民檢察院基層建設(shè)綱要》和全國(guó)檢察經(jīng)費(fèi)保障會(huì)議關(guān)于“要盡快爭(zhēng)取編制在60人以上的基層檢察院都能設(shè)置計(jì)財(cái)裝備機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步加強(qiáng)計(jì)財(cái)裝備部門機(jī)構(gòu)建設(shè)”的要求，改變現(xiàn)在計(jì)財(cái)裝備工作“小而全”的工作機(jī)制，爭(zhēng)取地方黨委、政府的支持，爭(zhēng)取編制成立基層檢察院計(jì)財(cái)裝備機(jī)構(gòu)，充實(shí)財(cái)務(wù)核算和管理人員，引進(jìn)高素質(zhì)人才，加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有計(jì)財(cái)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，全面提升計(jì)財(cái)裝備人員的綜合素質(zhì)，建設(shè)切實(shí)能解決檢務(wù)保障問題能力和水平的計(jì)財(cái)隊(duì)伍。計(jì)財(cái)裝備隊(duì)伍的構(gòu)建，將有力地保障了政法經(jīng)費(fèi)保障改革任務(wù)的落實(shí)。

二、強(qiáng)化制度建設(shè)，逐步實(shí)現(xiàn)計(jì)財(cái)裝備管理規(guī)范化

計(jì)財(cái)裝備是檢察工作必不可少的保障因素。要提高計(jì)財(cái)裝備工作的管理水平，制度是關(guān)鍵。今年是計(jì)財(cái)裝備工作的“規(guī)范化建設(shè)年”，基層院應(yīng)以此為契機(jī)，結(jié)合基層計(jì)財(cái)裝備工作的特點(diǎn)，重點(diǎn)建立三項(xiàng)制度：

1.財(cái)務(wù)和資產(chǎn)管理制度。根據(jù)新形勢(shì)下計(jì)財(cái)裝備工作的特點(diǎn)，制定規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化、具有可操作性的工作流程，統(tǒng)一規(guī)范日常業(yè)務(wù)行為，細(xì)化計(jì)財(cái)裝備工作程序。健全財(cái)務(wù)管理、預(yù)算執(zhí)行管理、經(jīng)費(fèi)報(bào)銷、車輛管理、食堂管理和固定資產(chǎn)程序管理機(jī)制與工作流程管理機(jī)制等制度的建設(shè)，確保管理工作科學(xué)規(guī)范、有章可循；認(rèn)真履行財(cái)務(wù)工作程序和職責(zé)，緊緊圍繞檢察工作需要，經(jīng)費(fèi)運(yùn)籌規(guī)劃、靠前保障，科學(xué)編制經(jīng)費(fèi)預(yù)算，統(tǒng)籌經(jīng)費(fèi)安排。嚴(yán)格控制“三公”經(jīng)費(fèi)和日常運(yùn)行公用經(jīng)費(fèi)，規(guī)范經(jīng)費(fèi)的使用管理和監(jiān)督，強(qiáng)化專項(xiàng)資金監(jiān)督管理，把好審批關(guān)、使用關(guān)、操作關(guān)和效益關(guān)，確保財(cái)政資金合理、合法、有效使用；按照固定資產(chǎn)管理規(guī)定，強(qiáng)化國(guó)有資產(chǎn)的管理，加強(qiáng)對(duì)固定資產(chǎn)的立項(xiàng)預(yù)算、申請(qǐng)購(gòu)置、采購(gòu)驗(yàn)收、調(diào)配處置、報(bào)廢審批實(shí)施規(guī)范化、制度化管理。逐步形成以制度管人，以制度管財(cái)，以制度管物的良好氛圍。

2.崗位監(jiān)督及廉政風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制。全面加強(qiáng)和改進(jìn)計(jì)財(cái)崗位監(jiān)督工作，把上級(jí)監(jiān)督、內(nèi)部監(jiān)督、財(cái)政監(jiān)督、民主監(jiān)督有機(jī)結(jié)合起來，努力建設(shè)一支紀(jì)律嚴(yán)明、業(yè)務(wù)精湛、求真務(wù)實(shí)、廉潔奉公、善于謀劃”的高素質(zhì)計(jì)財(cái)隊(duì)伍。同時(shí)，圍繞“從源頭防腐敗，以制度控風(fēng)險(xiǎn)”工作思路，制訂關(guān)于開展廉政風(fēng)險(xiǎn)防范管理工作的相關(guān)制度，及時(shí)糾正苗頭性、傾向性問題。針對(duì)擁有財(cái)、物等業(yè)務(wù)管理權(quán)的關(guān)鍵崗位，查找權(quán)力運(yùn)行的“關(guān)節(jié)點(diǎn)”、內(nèi)部管理的薄弱點(diǎn)、問題易發(fā)的“風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)”，從梳理計(jì)財(cái)裝備管理事項(xiàng)和業(yè)務(wù)工作流程等重點(diǎn)環(huán)節(jié)入手，堵塞計(jì)財(cái)裝備管理和業(yè)務(wù)工作中的漏洞。同時(shí)，要注意從政風(fēng)行風(fēng)評(píng)議、廉潔自律工作、群眾來信來訪、執(zhí)法監(jiān)察、巡視檢查、經(jīng)濟(jì)審計(jì)等方面收集廉政風(fēng)險(xiǎn)信息，開展動(dòng)態(tài)性預(yù)警，通過組織處理、黨內(nèi)監(jiān)督、紀(jì)律處分等手段，及時(shí)糾正苗頭性、傾向性問題，努力把廉政風(fēng)險(xiǎn)消除在萌芽狀態(tài)，使廉政風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制發(fā)揮引導(dǎo)、防范、糾偏三大功能的作用。

3.績(jī)效考核評(píng)估機(jī)制。實(shí)踐中，基層院均按照上級(jí)院有關(guān)規(guī)范化建設(shè)的考核《辦法》和《標(biāo)準(zhǔn)》等規(guī)范性文件規(guī)定進(jìn)行年度績(jī)效考核，這種績(jī)效考核實(shí)際上是變相的“達(dá)標(biāo)考核”，是把是否按規(guī)定完成任務(wù)且無差錯(cuò)作為日常工作評(píng)價(jià)的度量基點(diǎn)，考核重定量而輕定性，考核方法不科學(xué)，不能客觀、公正、全面、準(zhǔn)確地對(duì)基層檢察院做出評(píng)價(jià)，影響考核的目的和質(zhì)量。因此，在考核指標(biāo)設(shè)計(jì)上，不僅要重視規(guī)范化建設(shè)，績(jī)效考核要激勵(lì)基層院干警更好地發(fā)揮能動(dòng)作用，更加深入做好為民服務(wù)，為大局服務(wù)的工作，在拓展檢察職能上多出亮點(diǎn)，多出經(jīng)驗(yàn)?；鶎釉簯?yīng)建立定期考核制度，定期對(duì)計(jì)財(cái)裝備人員進(jìn)行考核評(píng)估，促進(jìn)計(jì)財(cái)裝備工作水平和服務(wù)水平，使之順利完成計(jì)財(cái)裝備部門的各項(xiàng)工作。

三、加大政法經(jīng)費(fèi)保障工作力度

篇7

關(guān)鍵詞：KMV模型；地方債務(wù)；風(fēng)險(xiǎn)控制

一、引言

中國(guó)地方債務(wù)危機(jī)近年來開始顯現(xiàn)，逐漸成為學(xué)界聚焦和熱議的話題，尤其是在部分省市地方政府依托政府融資平臺(tái)過度舉債的大背景下，2013年6月，審計(jì)署2013年第24號(hào)審計(jì)結(jié)果公告透露了36個(gè)地方政府本級(jí)政府性債務(wù)審計(jì)結(jié)果，如加上政府負(fù)有擔(dān)保責(zé)任的債務(wù)，2012年有16個(gè)地區(qū)負(fù)債率超過100%。其中，有9個(gè)省會(huì)城市本級(jí)政府負(fù)有償還責(zé)任的負(fù)債率超過100%，最高的達(dá)188.95%，如加上政府負(fù)有擔(dān)保責(zé)任的債務(wù)，債務(wù)率最高的達(dá)219.57%。不僅如此，14個(gè)省會(huì)城市本級(jí)政府負(fù)有償還責(zé)任的債務(wù)已逾期181.70億元，其中2個(gè)省會(huì)城市本級(jí)逾期債務(wù)率超過10%。中國(guó)地方債現(xiàn)在最大的問題是未知。2010年審計(jì)署的調(diào)查是10.7萬億人民幣，但鄉(xiāng)鎮(zhèn)一級(jí)并未納入審計(jì)，根據(jù)已有的信息來看樂觀估計(jì)現(xiàn)在地方債規(guī)模會(huì)達(dá)到13萬億。國(guó)家審計(jì)署副審計(jì)長(zhǎng)董大勝今年表示，估計(jì)目前各級(jí)政府總債務(wù)規(guī)模在15萬億――18萬億元；財(cái)政部原部長(zhǎng)項(xiàng)懷誠(chéng)最近透露，地方政府負(fù)債估計(jì)超過20萬億元。

地方債務(wù)總量急速攀升伴隨著融資成本高昂、土地財(cái)政綁架地方經(jīng)濟(jì)、以及債務(wù)違規(guī)擔(dān)保與挪用等問題。社會(huì)需要深刻認(rèn)識(shí)到任何債務(wù)危機(jī)都有一個(gè)逐步顯現(xiàn)、持續(xù)惡化、集中爆發(fā)的過程，究其實(shí)質(zhì)是經(jīng)濟(jì)危機(jī)的前湊表達(dá)式。因此，有必要建立債務(wù)控制機(jī)制，對(duì)財(cái)政運(yùn)行過程進(jìn)行跟蹤，監(jiān)控，及早地發(fā)現(xiàn)債務(wù)危機(jī)信號(hào)，預(yù)測(cè)財(cái)政面臨的風(fēng)險(xiǎn)，使政府在債務(wù)危機(jī)的萌芽階段采取有效措施。本文構(gòu)建的地方政府債務(wù)控制機(jī)制基于地方政府GDP以及財(cái)政收入總額，計(jì)算不同融資比率下地方政府債務(wù)的預(yù)期違約率，為地方政府控制債務(wù)總額提供具有理論支持。

二、文獻(xiàn)綜述

（一）國(guó)外地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究文獻(xiàn)回顧

因?yàn)槲鞣絿?guó)家始終堅(jiān)定市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)原則，地方政府更多強(qiáng)調(diào)的是公共服務(wù)與福利職能，政治構(gòu)造、國(guó)民文化等未賦予其舉借重債過多干預(yù)地方經(jīng)濟(jì)的權(quán)利，所以地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不易出現(xiàn)，自然政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)研究也不容易得到充分展開。所以國(guó)外經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究主要集中在國(guó)家層面，其研究主要分為兩部分內(nèi)容：第一部分是關(guān)于政府舉債必要性的研究；二是關(guān)于政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題的研究。

（1）關(guān)于舉債必要性的研究

自上世紀(jì)70年代開始，由于凱恩斯主義在經(jīng)濟(jì)政策制定和實(shí)施中長(zhǎng)久占據(jù)統(tǒng)治性地位，當(dāng)西方國(guó)家普遍進(jìn)入經(jīng)濟(jì)滯漲的階段，凱恩斯主義中國(guó)家積極利用公債干預(yù)經(jīng)濟(jì)的理論及政策主張成為眾矢之的，讓市場(chǎng)機(jī)制充分發(fā)揮作用的古典主義重新抬頭，以布坎南為代表的公共選擇學(xué)派認(rèn)為政府舉債是否有益，不能做簡(jiǎn)單的判斷，短期可能刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，然而由于公債的負(fù)擔(dān)并非由現(xiàn)代人的“犧牲”所負(fù)擔(dān)，而是相當(dāng)于后代的轉(zhuǎn)移支付，政府還本付息的支出由支付稅款的未來一代承擔(dān)。因此，強(qiáng)制壓縮了后代社會(huì)的總需求，造成對(duì)后代經(jīng)濟(jì)擠壓；而且如果政府債務(wù)主要用于非生產(chǎn)型支出，則會(huì)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)作用將產(chǎn)生非常不利的影響。所以舉債應(yīng)被嚴(yán)格限制于資本項(xiàng)目，杜絕政府債務(wù)用于非生產(chǎn)性的消費(fèi)支出。實(shí)質(zhì)上是取得了本期額外的購(gòu)買力卻不發(fā)生額外的本期成本，成本被轉(zhuǎn)移到未來支付。 進(jìn)入20世紀(jì)80年代后期以，西方國(guó)家干預(yù)經(jīng)濟(jì)的呼聲重新高漲，于是國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)的干預(yù)也在呼聲中不斷加強(qiáng)，著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家斯蒂格利茨（1987）從政府債務(wù)資金用途、資本市場(chǎng)要素和開放經(jīng)濟(jì)背景等角度出發(fā)對(duì)政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了深入的分析，并且得出了政府債務(wù)具有合理性的結(jié)論。斯蒂格利茨用此研究結(jié)論成功地解釋美國(guó)80年代出現(xiàn)“雙赤字”現(xiàn)象的原因并且創(chuàng)立了開放經(jīng)濟(jì)條件下的兩個(gè)恒等式：“貿(mào)易恒等式”及“儲(chǔ)蓄投資恒等式”，并以此為工具對(duì)政府債務(wù)問題進(jìn)行了研究。他得出結(jié)論：政府債務(wù)并不確定會(huì)“擠出”國(guó)內(nèi)私人儲(chǔ)蓄和投資；緣由赤字債務(wù)導(dǎo)致了貿(mào)易赤字的出現(xiàn)，因此政府舉債在一定條件下有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但是國(guó)家需要加強(qiáng)對(duì)政府債務(wù)的管理。

（2）關(guān)于政府債務(wù)結(jié)構(gòu)及風(fēng)險(xiǎn)

世界銀行高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Hana Polackova在政府債務(wù)結(jié)及風(fēng)險(xiǎn)分析方面貢獻(xiàn)最為突出，也為世界主要國(guó)家所普遍接受。她曾經(jīng)在她的論文“政府或有負(fù)債：影響財(cái)政穩(wěn)定性的潛在風(fēng)險(xiǎn)”（Contingent Government Liabilities： A Hidden Risk for Fiscal Stability）中，提出了著名的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)矩陣（fiscal risk matrix），奠定了研究財(cái)政債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本分析框架。這個(gè)矩陣被公認(rèn)為最能全面顯示政府財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。漢娜將政府債務(wù)劃分為四類。從法律責(zé)任的角度，政府債務(wù)包括顯性債務(wù)，從道義責(zé)任的角度，政府債務(wù)包括隱性債務(wù)，顯性債務(wù)是指由法律或政府簽訂的合同明確規(guī)定或書明由政府承擔(dān)償還義務(wù)的債務(wù)，隱性債務(wù)是指沒有法律或政府簽訂的合同明確規(guī)定，但政府出于公眾期望、政治壓力和道義責(zé)任而承擔(dān)的債務(wù)。從債務(wù)責(zé)任確定性角度，政府債務(wù)被分為直接債務(wù)間接債務(wù)。直接債務(wù)是指不需要特定條件，即在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中無論如何都需要由地方政府來承擔(dān)的債務(wù)?；蛴袀鶆?wù)是指只有當(dāng)特定事件發(fā)生才會(huì)形成的債務(wù)，特定事件的發(fā)生決定了這類債務(wù)的發(fā)生。這類債務(wù)要由未來其他事項(xiàng)的狀況來決定，因而其發(fā)生的概率和規(guī)模往往難以確定。具體來說：（1）直接顯性債務(wù)：是指通過法律或契約的形式確認(rèn)的，地方政府在法律上具有支付義務(wù)的債務(wù)，是最容易識(shí)別的政府債務(wù)。如國(guó)債、地方政府債券，本級(jí)政府解決地方金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)借款等。（2）或有顯性債務(wù)：是指由法律規(guī)定的當(dāng)某特定事件發(fā)生時(shí)地方政府必須承擔(dān)的債務(wù)。包括國(guó)家保證的非借款，國(guó)家對(duì)重大私營(yíng)投資項(xiàng)目的保證，國(guó)家對(duì)外貿(mào)與匯率的保證，國(guó)家對(duì)某些信貸的支持等。（3）直接隱性債務(wù)：并沒有在法律或契約中規(guī)定，但是在政府的各項(xiàng)政策中預(yù)先確定的政府支出責(zé)任而形成的債務(wù)。直接隱性債務(wù)是人民對(duì)政府的一種期望，雖然政府沒有公開做出承諾，但是人們?cè)谛睦砩洗嬖陬A(yù)期，認(rèn)為地方政府一定會(huì)承擔(dān)這部分債務(wù)。如為基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)籌資而形成的債務(wù)。（4）或有隱性債務(wù)：指在某一特殊事件發(fā)生后才會(huì)發(fā)生的債務(wù)，一般是道義下的選擇。如銀行倒閉的拯救開支，災(zāi)難與軍費(fèi)追加開支，自然災(zāi)害和環(huán)境危機(jī)債務(wù)，環(huán)保保護(hù)開支等。隱性債務(wù)往往與道德相關(guān)近些年來，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的不斷增強(qiáng)，其對(duì)經(jīng)濟(jì)的調(diào)控與干預(yù)也由九十年代初期的疲弱逐漸轉(zhuǎn)向強(qiáng)勢(shì)，地方政府債務(wù)規(guī)模隨之不斷擴(kuò)大，債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)開始顯現(xiàn)，地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題逐步成為全社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)。與此同時(shí)，中國(guó)國(guó)內(nèi)的專家學(xué)者也開始了對(duì)地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的廣泛研究。下面我們將分別從政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀、風(fēng)險(xiǎn)形成原因及治理對(duì)策對(duì)這些研究成果加以介紹。

（二）國(guó)內(nèi)地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究文獻(xiàn)回顧

自90年代末以來，中國(guó)地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)日益引起社會(huì)重視。尤其以2008年以來為應(yīng)對(duì)全球金融危機(jī)影響，地方政府大舉借貸進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，高速鐵路、公路陸續(xù)開工，并伴隨著地方經(jīng)濟(jì)金融化和地產(chǎn)化，這種寬松貨幣的不均衡持續(xù)放大了包括地產(chǎn)在內(nèi)的資產(chǎn)泡沫，政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題更為嚴(yán)峻。2013年國(guó)家審計(jì)署24號(hào)公告以來，更是成為社會(huì)各界關(guān)注與討論焦點(diǎn)。但是，對(duì)于“目前債務(wù)現(xiàn)狀是否真的構(gòu)成各地方政府的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)”人們恐難有確切、統(tǒng)一之認(rèn)識(shí)。然而，只有基于對(duì)現(xiàn)狀的深刻剖析，審慎思考，這種討論才會(huì)更有意義，也才能促進(jìn)相關(guān)的決策的妥當(dāng)制定。事實(shí)上，自政府債務(wù)問題開始引發(fā)人們的關(guān)注以來，中國(guó)的專家、學(xué)者及有關(guān)機(jī)構(gòu)便開始了對(duì)地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀的相關(guān)研究。

廈門大學(xué)的郭琳（2001）認(rèn)為地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是因地方政府債務(wù)范圍的模糊或其本身的缺陷而引發(fā)的各種矛盾和問題，以及由這些矛盾和問題產(chǎn)生的對(duì)社會(huì)各方面的影響和沖擊。地方政府債務(wù)可分為內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)和外在風(fēng)險(xiǎn)，地方政府債務(wù)范圍的模糊或其本身的缺陷導(dǎo)致內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)，地方政府債務(wù)引發(fā)的各種矛盾和問題給整個(gè)社會(huì)帶來的沖擊和影響形成外在風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)審計(jì)署的劉星（2005）認(rèn)為地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中形成的財(cái)政矛盾長(zhǎng)期積累的結(jié)果。財(cái)政矛盾產(chǎn)生的原因主要有財(cái)政制度和財(cái)政手段的缺陷以及各種經(jīng)濟(jì)因素的不確定性。這些因素造成地方財(cái)政收支矛盾并不斷激化，并最終破壞財(cái)政穩(wěn)定和平衡，導(dǎo)致債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心的魏加寧（2007）認(rèn)為地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)正通過面向政府及相關(guān)機(jī)構(gòu)和單位放貸的金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)化為金融風(fēng)險(xiǎn)，地方政府債務(wù)已經(jīng)威脅到地方乃至全國(guó)的經(jīng)濟(jì)安全和社會(huì)穩(wěn)定，社會(huì)各界對(duì)此應(yīng)該高度重視。

李增來研究了我國(guó)地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，認(rèn)為我國(guó)地方政府的債務(wù)規(guī)模巨大，而且絕大多數(shù)屬于隱性債務(wù)，已嚴(yán)重影響地方的經(jīng)濟(jì)交全、社會(huì)穩(wěn)定和財(cái)政的可持續(xù)發(fā)展。地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是地方政府財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的集中體現(xiàn)，以萬億計(jì)的地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)正通過銀行機(jī)構(gòu)向金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化，已經(jīng)成為一個(gè)危險(xiǎn)的動(dòng)向，這必將影響國(guó)家金融安全。

中國(guó)審計(jì)署于2011年3月至5月對(duì)全國(guó)大陸31個(gè)省、自治區(qū)、直轄市和5個(gè)計(jì)劃單列市本級(jí)及所屬市、縣三級(jí)地方政府的債務(wù)情況進(jìn)行了全面審計(jì)分析。審計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至2010年底，全國(guó)地方政府性債務(wù)余額107174. 91億元。其中：政府負(fù)有償還責(zé)任的債務(wù)67109. 51億元，占62. 62%；政府負(fù)有擔(dān)保責(zé)任的或有債務(wù)23369.74億元，占21.80%；政府可能承擔(dān)一定救助責(zé)任的其他相關(guān)債務(wù)16695. 66億元，占15. 58%。中國(guó)審計(jì)署認(rèn)為，相對(duì)GDP來說，中國(guó)地方政府債務(wù)總額所占比例為1/4，對(duì)比國(guó)際對(duì)政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的衡量的各項(xiàng)通行指標(biāo)，大約兩成地方政府的債務(wù)存在風(fēng)險(xiǎn)，但就全國(guó)而言，沒有超出警戒線，地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)總體上是可控的。2013年6月，審計(jì)署2013年第24號(hào)審計(jì)結(jié)果公告透露了36個(gè)地方政府本級(jí)政府性債務(wù)審計(jì)結(jié)果，如加上政府負(fù)有擔(dān)保責(zé)任的債務(wù)，2012年有16個(gè)地區(qū)債務(wù)率超過100%。其中，有9個(gè)省會(huì)城市本級(jí)政府負(fù)有償還責(zé)任的債務(wù)率超過100%，最高的達(dá)188.95%，如加上政府負(fù)有擔(dān)保責(zé)任的債務(wù)，債務(wù)率最高的達(dá)219.57%。不僅如此，14個(gè)省會(huì)城市本級(jí)政府負(fù)有償還責(zé)任的債務(wù)已逾期181.70億元，其中2個(gè)省會(huì)城市本級(jí)逾期債務(wù)率超過10%，最高的為16.36%。

在如何防范和化解地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面，我國(guó)學(xué)者也進(jìn)行了有益的探索。王曉光、高淑東認(rèn)為，地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)以地方政府的財(cái)政及債務(wù)數(shù)據(jù)的信息化為基礎(chǔ)，全面監(jiān)控地方政府經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，準(zhǔn)確評(píng)估真實(shí)的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，提出運(yùn)用模糊綜合評(píng)價(jià)模型來定量地衡量地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，拓寬了地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究的思路?？荑F軍和張海星（2001）認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)建立地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)機(jī)制，建立地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，切實(shí)控制和降低政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。周禮華認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)改善地方政府管理情況，分析地方政府債務(wù)的深層原因，促進(jìn)地方政府債務(wù)管理進(jìn)入良性循環(huán)。曲智超認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)合理界定市場(chǎng)和政府的邊界，規(guī)范政府行為，建立或有債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和監(jiān)控體系，切實(shí)防止新的隱性債務(wù)和或有債務(wù)的發(fā)生。上海交通大學(xué)的顧建光（2006）在防范地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題上提出了以下對(duì)策：第一、透明化地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要素；第二，加強(qiáng)對(duì)地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防控；第三，明確債務(wù)償還責(zé)任；第四，合理劃分各級(jí)政府的事權(quán)與財(cái)權(quán)；第五，加快地方政府職能轉(zhuǎn)換和機(jī)構(gòu)精簡(jiǎn)；第六，試行地方政府“舉債權(quán)”制度。

由以上分析可知，當(dāng)前的研究主要集中在定性層面的分析和論述，該領(lǐng)域的定量研究還很不足。而且，面對(duì)我國(guó)各地區(qū)發(fā)展環(huán)境、債務(wù)規(guī)模、管理方法均存在差異的情況，針對(duì)某一個(gè)地區(qū)的相關(guān)研究也不多見，當(dāng)前研究成果大多只是從宏觀層面進(jìn)行理論探討，未能結(jié)合某一地區(qū)有針對(duì)性地展開研究。因此，前人的研究雖然取得了豐碩的成果，但對(duì)于我國(guó)某一具體地區(qū)的參考價(jià)值不大。而且，由于已有的研究在研究思路、方法上均存在一定的相似性，對(duì)后續(xù)研究的參考價(jià)值也有限。正是基于以上研究背景，本文首先選取全國(guó)地方政府債務(wù)余額作為研究對(duì)象，分析地方政府債務(wù)與GDP、財(cái)政收入的關(guān)系。然后應(yīng)用修改的KMV模型對(duì)西安市的財(cái)政數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，得出西安市政府應(yīng)該控制的債務(wù)總額規(guī)模。最后給出相關(guān)的政策建議。

三、模型設(shè)定

1、KMV模型原理

KMV模型是美國(guó)舊金山市KMV公司于1997年建立的用來估計(jì)借款企業(yè)違約概率的方法。該模型認(rèn)為，貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)是在給定負(fù)債的情況下由債務(wù)人的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值決定的。但資產(chǎn)并沒有真實(shí)地在市場(chǎng)交易，資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值不能直接觀測(cè)到。為此，模型將銀行的貸款問題倒轉(zhuǎn)一個(gè)角度，從借款企業(yè)所有者的角度考慮貸款歸還的問題。

KMV模型的運(yùn)用包括三個(gè)步驟：

第一步，利用Black-Scholes期權(quán)定價(jià)公式，根據(jù)企業(yè)股權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值及其波動(dòng)性、到期時(shí)間、無風(fēng)險(xiǎn)借貸利率及負(fù)債的賬面價(jià)值估計(jì)出企業(yè)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值、資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)性。

KMV模型將企業(yè)負(fù)債看作是買入一份歐式看漲期權(quán)，即企業(yè)所有者持有一份以公司債務(wù)面值為執(zhí)行價(jià)格，以企業(yè)資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值為標(biāo)的的歐式看漲期權(quán)。若債務(wù)到期時(shí)企業(yè)資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值V高于其所需清償?shù)呢?fù)債面值D，則企業(yè)償還債務(wù)；反之則企業(yè)選擇違約。根據(jù)Black-Scholes期權(quán)定價(jià)公式，得到：

其中σv表示企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)率。

第二步，根據(jù)公司的負(fù)債計(jì)算出公司的違約點(diǎn) （default point），計(jì)算借款人的違約距離。假設(shè)企業(yè)資產(chǎn)未來市場(chǎng)價(jià)值圍繞企業(yè)資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值的均值呈正態(tài)分布，則違約距離可由下式得出：

其中，DD表示違約距離，DP表示違約點(diǎn)價(jià)值。

第三步，根據(jù)企業(yè)的違約距離與預(yù)期違約率（EDF）之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系，求出企業(yè)的預(yù)期違約率。

企業(yè)違約率為企業(yè)資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值低于違約點(diǎn)的概率。根據(jù)Black-Scholes模型，企業(yè)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值服從幾何布朗運(yùn)動(dòng)，t時(shí)刻企業(yè)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值為：

其中，μ表示企業(yè)資產(chǎn)的預(yù)期收益率，ε表示資產(chǎn)收益率的隨機(jī)部分。預(yù)期違約率EDF就可以表示為：

2、KMV模型在西安市政府債務(wù)規(guī)模評(píng)價(jià)中的應(yīng)用

為了應(yīng)用KMV模型，可以將西安市政府看作為一個(gè)企業(yè)。用政府債務(wù)余額D替代KMV模型中企業(yè)的負(fù)債，用政府財(cái)政收入R替代企業(yè)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值V。假設(shè)在T時(shí)期，政府到期債務(wù)為DT，財(cái)政收入為RT。若RT≥DT，則政府不發(fā)生債務(wù)違約。若RT

3、該模型的不足之處

經(jīng)過修改的KMV模型雖然能較好的反映地方政府債務(wù)的情況，并對(duì)實(shí)際數(shù)據(jù)進(jìn)行評(píng)價(jià)。但是KMV模型主要還是用于計(jì)算企業(yè)的負(fù)債違約風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)用到分析地方政府債務(wù)問題上還是有局限性。而且，在計(jì)算預(yù)期違約率EDF時(shí)，對(duì)隨機(jī)變量分布的假設(shè)也過于苛刻，可能與實(shí)際情況不符。

四、實(shí)證分析

（一）西安市政府債務(wù)控制模型

我國(guó)地方政府債務(wù)已經(jīng)是個(gè)談?wù)撘丫玫脑掝}，1994年分稅制以后這個(gè)問題就已開始出現(xiàn)。2008年世界金融危機(jī)的爆發(fā)，促使各國(guó)政府紛紛出臺(tái)救市政策，中國(guó)也不例外，提出四萬億的救市計(jì)劃，各地方政府的債務(wù)規(guī)模便開始迅速膨脹。2001年，國(guó)家審計(jì)署對(duì)我國(guó)地方政府債務(wù)進(jìn)行了全面摸底，對(duì)31個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）和5個(gè)計(jì)劃單列市本級(jí)及所屬市（地、州、盟、區(qū)）、縣（市、區(qū)、旗）三級(jí)地方政府的債務(wù)情況進(jìn)行了全面審計(jì)。最終的審計(jì)公告顯示，截止2010年底，全國(guó)地方政府債務(wù)余額達(dá)到10.7萬億元，其中：政府負(fù)有償還責(zé)任的債務(wù)6.7萬億元，占全部債務(wù)的62.62%；政府負(fù)有擔(dān)保責(zé)任的或有債務(wù)2.3萬億元，占全部債務(wù)的21.80%；政府可能承擔(dān)一定救助責(zé)任的其它相關(guān)債務(wù)1.7萬億元，占全部債務(wù)的15.58%。

下面用西安市2005～2013年的財(cái)政數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，運(yùn)用修改的KMV模型對(duì)西安市政府債務(wù)規(guī)模進(jìn)行評(píng)價(jià)。

通過前面的公式計(jì)算，得出西安市財(cái)政收入的波動(dòng)率σR為0.273924，增長(zhǎng)率g為0.334392。

假設(shè)西安市財(cái)政支出部分或全部來自政府負(fù)債，西安市2013年財(cái)政支出總額為729.81億元，按目前五年以上貸款利率6.55%計(jì)算，可以得到不同融資規(guī)模下西安市政府的債務(wù)本息和。

進(jìn)一步，可以計(jì)算出不同融資規(guī)模下的違約距離和預(yù)期違約率EDF。計(jì)算結(jié)果如下：

從表中數(shù)據(jù)可以看出，西安市政府債務(wù)情況總體上良好。融資比在110%以下的預(yù)期違約率幾乎為0。但如果融資比進(jìn)一步上升，預(yù)期違約率會(huì)迅速攀升。超過120%時(shí)，政府債務(wù)違約的概率更加明顯。西安市政府之所以可以維持在110%這個(gè)較高的融資比水平，是由于西安市政府的財(cái)政收入增長(zhǎng)率很高，保持在33.4%的高增長(zhǎng)率。同時(shí)，西安市GDP的平均增長(zhǎng)率也在18.4%的高水平。

地方政府債務(wù)余額與該地區(qū)的GDP和財(cái)政收入總額應(yīng)該保持一定的比例。政府債務(wù)占GDP的比重（地方政府負(fù)債率）是衡量債務(wù)規(guī)模的一項(xiàng)重要指標(biāo)，反映債務(wù)規(guī)模與經(jīng)濟(jì)水平的協(xié)調(diào)性。負(fù)債率過大勢(shì)必會(huì)增加政府債務(wù)違約的風(fēng)險(xiǎn)。而地方政府的舉債規(guī)模也應(yīng)該與其財(cái)政收入水平相適應(yīng)。地方政府財(cái)政收入是地方政府償還債務(wù)本息的主要資金來源，債務(wù)規(guī)模應(yīng)盡量保持在與財(cái)政收入水平相適應(yīng)的比例，否則會(huì)增加地方政府還本付息的壓力，嚴(yán)重的會(huì)損壞政府信用，影響該地區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的健康發(fā)展。

在此我們提出假設(shè)：財(cái)政收入和GDP是影響地方政府債務(wù)規(guī)模的因素，因此較高的財(cái)政收入增長(zhǎng)率和GDP增長(zhǎng)率可以支撐西安市政府債務(wù)規(guī)模的高增長(zhǎng)。

（二）地方政府債務(wù)余額與GDP、財(cái)政收入的相關(guān)性分析

為了消除我國(guó)不同地區(qū)發(fā)展?fàn)顩r的差異性，在進(jìn)行地方政府債務(wù)余額與GDP、財(cái)政收入相關(guān)性分析時(shí)，我們選用1996～2010年的全國(guó)財(cái)政指標(biāo)。具體見表4。

其中，1999～2001年、2003～2006年的全國(guó)地方政府債務(wù)余額數(shù)據(jù)由于查不到具體數(shù)據(jù)，因此由估算得來，具有一定的參考價(jià)值。國(guó)際上公認(rèn)的負(fù)債率安全線是20%，2008年以前，我國(guó)的地方政府負(fù)債率控制的較好，都在安全范圍內(nèi)。2008年以后，負(fù)債率有明顯上升的趨勢(shì)，突破了26%的水平，應(yīng)引起地方政府的重視。地方政府債務(wù)占財(cái)政收入的比重也呈逐步上升的趨勢(shì)。一般認(rèn)為該比率低于100%是一個(gè)合適的范圍，意味著地方政府擁有良好的償債能力。但2008年以后，該比率首次突破100%的安全域，達(dá)到131.60%，雖然2010年有所回落，但仍在128.97%的高位。綜合以上數(shù)據(jù)，可以看出2008年之后，隨著我國(guó)地方政府債務(wù)的迅速膨脹，地方政府債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)開始顯現(xiàn)。

假設(shè)地方政府債務(wù)余額受GDP與財(cái)政收入的影響。運(yùn)用EViews7做地方政府債務(wù)余額與GDP和財(cái)政收入的Granger檢驗(yàn)，滯后階數(shù)為3，結(jié)果如下：

可以看出，在5%的顯著水平下，可以拒絕GDP不是地方政府債務(wù)余額的Granger原因的原假設(shè)，說明GDP確實(shí)影響地方政府債務(wù)余額的規(guī)模。而在1%的顯著水平下，可以拒絕財(cái)政收入不是地方政府債務(wù)余額的Granger原因的原假設(shè)，說明財(cái)政收入也確實(shí)影響著地方政府債務(wù)余額的規(guī)模。同時(shí)地方政府債務(wù)余額既不是GDP的Granger原因，也不是財(cái)政收入的Granger原因，這與我們的假設(shè)相符。原因可能是地方政府在控制債務(wù)規(guī)模的時(shí)候，會(huì)受到該地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)水平以及財(cái)政收入水平的影響，考慮地方政府的還本付息能力，防止債務(wù)規(guī)模過大而導(dǎo)致地方政府發(fā)生債務(wù)違約。

五、地方政府債務(wù)控制的政策建議

本文采用的修改的KMV模型在具體應(yīng)用時(shí)，需要政府更多的配套政策支持。

首先，應(yīng)盡快建立和完善地方政府債務(wù)披露機(jī)制。目前，我國(guó)地方政府的債務(wù)水平仍然不透明，導(dǎo)致許多研究在做實(shí)證分析時(shí)缺乏具體數(shù)據(jù)，只能停留在理論分析上。政府應(yīng)盡快統(tǒng)一地方政府債務(wù)的統(tǒng)計(jì)口徑和編制方式，定期向社會(huì)披露各項(xiàng)債務(wù)數(shù)據(jù)。只有隨著更多更細(xì)的債務(wù)數(shù)據(jù)的公布，才能不斷對(duì)理論模型進(jìn)行改進(jìn)，同時(shí)通過定量分析選擇更適合中國(guó)國(guó)情的具體模型，進(jìn)一步為地方政府控制債務(wù)規(guī)模提供具有實(shí)際意義和實(shí)踐價(jià)值的政策建議。

其次，建立和加強(qiáng)對(duì)地方政府債務(wù)的監(jiān)督管理機(jī)制。我國(guó)目前對(duì)地方政府債務(wù)的監(jiān)管機(jī)制并不到位，這就使得一些地方政府為了盲目追求經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，對(duì)該地區(qū)的債務(wù)規(guī)模重視不足，導(dǎo)致地方政府出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)不斷增大。當(dāng)務(wù)之急是建立一套地方政府債務(wù)的監(jiān)督管理機(jī)制，隨時(shí)對(duì)地方政府的債務(wù)情況進(jìn)行監(jiān)控。目前我國(guó)地方政府的債務(wù)大部分來自于各地方的投融資平臺(tái)公司，國(guó)家應(yīng)加強(qiáng)對(duì)這些公司的監(jiān)督和管理，規(guī)范投融資的流程。這樣有助于及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，并對(duì)可能出現(xiàn)的損失提前預(yù)防，降低地方政府的違約風(fēng)險(xiǎn)。

最后，地方政府應(yīng)完善償債準(zhǔn)備金制度。建立地方政府償債準(zhǔn)備金制度可以為地方政府應(yīng)對(duì)債務(wù)的集中到期起到緩沖作用。當(dāng)償債壓力不大時(shí)可以適當(dāng)提高償債準(zhǔn)備金的比率，預(yù)防由于未來的不確定性而帶來的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。地方政府可以建立償債基金，資金來源可以由每年的財(cái)政預(yù)算安排一部分資金、新借債務(wù)的部分留成、貸款項(xiàng)目歸還的貸款本金與利息等組成。

總之，本文運(yùn)用的修改的KMV模型具有一定的實(shí)用價(jià)值，如果有地方政府更多的政策配合，對(duì)該模型進(jìn)行進(jìn)一步的改進(jìn)，將會(huì)更好地發(fā)揮指導(dǎo)作用。

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篇8

論文關(guān)鍵詞 地方政府發(fā)債 自主發(fā)債權(quán) 財(cái)政分權(quán) 監(jiān)管機(jī)制

2011年10月，財(cái)政部印發(fā)《2011年地方政府自行發(fā)債試點(diǎn)辦法》（以下簡(jiǎn)稱《試點(diǎn)辦法》），允許上海市、浙江省、廣東省、深圳市開展地方政府自行發(fā)債試點(diǎn)。地方政府發(fā)債權(quán)再次成為學(xué)界乃至全社會(huì)熱議的話題。支持、肯定的聲音不絕于耳，懷疑、反對(duì)的意見也不在少數(shù)。本文從此次試點(diǎn)的內(nèi)容出發(fā)，對(duì)建立我國(guó)地方政府發(fā)債制度的相關(guān)問題進(jìn)行討論。

一、四地政府自行發(fā)債試點(diǎn)的分析

依據(jù)《試點(diǎn)辦法》，自行發(fā)債是指試點(diǎn)?。ㄊ校┰趪?guó)務(wù)院批準(zhǔn)的發(fā)債規(guī)模限額內(nèi)，自行組織發(fā)行本?。ㄊ校┱畟陌l(fā)債機(jī)制，2011年試點(diǎn)?。ㄊ校┱畟韶?cái)政部代辦還本付息。

（一）與我國(guó)以往地方政府債券的比較

1993年，國(guó)務(wù)院叫停我國(guó)地方債券的發(fā)行，并在第二年的《預(yù)算法》中明確規(guī)定，除法律和國(guó)務(wù)院另有規(guī)定外，地方政府不得發(fā)行地方政府債券。但事實(shí)上的地方債券并未徹底消失。1998年亞洲金融危機(jī)期間，中央發(fā)行1000億元的長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債，并通過商業(yè)銀行以高于國(guó)債的利率貸給地方政府，由地方政府逐年歸還。2009年，為減小國(guó)際金融危機(jī)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響，幫助地方政府解決“四萬億”投資刺激計(jì)劃中資金不足的問題，國(guó)務(wù)院允許地方政府發(fā)行2000億元地方債券，冠以“2009年XX省（自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市）政府債券”的名稱，而由財(cái)政部發(fā)行并代辦還本付息。2010年財(cái)政部繼續(xù)地方政府發(fā)行2000億元地方債券。

1.相似點(diǎn)分析

制度變遷通常有兩種形式：一種是危機(jī)導(dǎo)向；一種是利益導(dǎo)向。從國(guó)債轉(zhuǎn)貸、中央到自行發(fā)債，制度變遷更大程度上都是危機(jī)導(dǎo)向而引發(fā)的。過去是為了應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，維持經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng)，此次地方政府自行發(fā)債試點(diǎn)則直接源于大規(guī)模地方債務(wù)集中到期，債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)凸顯的現(xiàn)實(shí)背景。

2.不同點(diǎn)分析

較之于1998年、2009年的辦法，此次試點(diǎn)最大的變化在于地方政府在債券發(fā)行這一環(huán)節(jié)得以自主，而中央政府則扮演“額度管理”的角色。因此，地方政府需要直接面對(duì)資本市場(chǎng)，需要遵循債券市場(chǎng)的運(yùn)作規(guī)則。地方政府要想成功發(fā)債，就要充分披露其信用信息，增強(qiáng)財(cái)政透明度。自行發(fā)債試點(diǎn)實(shí)際是將地方政府納入到金融生態(tài)環(huán)境中，削弱了融資的行政化色彩，以市場(chǎng)化的方式規(guī)范其行為，將地方政府融資陽光化，從微觀層面完善金融生態(tài)環(huán)境。

（二）與其他國(guó)家地方債券發(fā)行制度的比較

在財(cái)政聯(lián)邦制較為完善的發(fā)達(dá)國(guó)家，地方政府債券（也稱“市政債券”）與國(guó)債、企業(yè)債券、股票、投資基金等共同構(gòu)成完整統(tǒng)一的證券市場(chǎng)。以美國(guó)為例，地方政府融資的主要平臺(tái)就是市政債券市場(chǎng)。美國(guó)的市政債券分為一般責(zé)任債券和收益?zhèn)话阖?zé)任債券，政府使用稅收收入向投資者還本付息。收益?zhèn)商囟ǖ牡胤秸畽C(jī)構(gòu)發(fā)行，以項(xiàng)目收益償還。美國(guó)是典型的財(cái)政聯(lián)邦制國(guó)家，地方財(cái)政獨(dú)立于中央財(cái)政。更有地方政府破產(chǎn)制度保證中央政府不會(huì)援助處于財(cái)政危機(jī)的地方政府，避免了中央政府對(duì)地方債的擔(dān)保責(zé)任。

而我國(guó)中央與地方之間的財(cái)政關(guān)系并非真正獨(dú)立，地方發(fā)債所引發(fā)的一切財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)最終都將由中央政府承擔(dān)。

二、確立地方政府自主發(fā)債權(quán)的理論依據(jù)

從此次自行發(fā)債的試點(diǎn)內(nèi)容看，地方政府并未擁有完整意義上的自主發(fā)債權(quán)。但不少學(xué)者認(rèn)為此乃轉(zhuǎn)向自主發(fā)債的一種過渡、一種準(zhǔn)備。正如前文所述，地方政府自主發(fā)債制度為許多發(fā)達(dá)國(guó)家所確立，在財(cái)政學(xué)、法學(xué)等領(lǐng)域可尋得其背后的理論支持。

（一）事權(quán)與財(cái)權(quán)相統(tǒng)一原則

依據(jù)公共產(chǎn)品理論，非排他性、非競(jìng)爭(zhēng)性的公共產(chǎn)品不能依靠逐利的市場(chǎng)主體來提供，政府必須負(fù)擔(dān)提供公共產(chǎn)品的責(zé)任。而收益范圍的區(qū)域性使得地方性公共產(chǎn)品更適合由地方政府提供，從而產(chǎn)生了財(cái)政分權(quán)的要求。財(cái)政分權(quán)即要求國(guó)家財(cái)政決策權(quán)在中央和地方政府之間有一定的劃分，各自享有相對(duì)獨(dú)立的財(cái)權(quán)，同時(shí)獨(dú)立承擔(dān)一定的支出職責(zé)。地方政府擔(dān)負(fù)著提供公共物品、進(jìn)行公共管理的廣泛職責(zé)，產(chǎn)生了巨額的資金需求，因此應(yīng)當(dāng)根據(jù)事權(quán)賦予地方政府相應(yīng)財(cái)權(quán)。發(fā)債權(quán)理應(yīng)屬于地方政府享有的一項(xiàng)財(cái)權(quán)，通過發(fā)行債券籌集資金正是財(cái)政分權(quán)體制下地方政府直接融資的重要渠道。

基于此，審視我國(guó)的分稅制改革便可見其事權(quán)財(cái)權(quán)不相匹配的實(shí)質(zhì)性缺陷。一方面，在財(cái)政收入的分配上，稅權(quán)明顯集中于中央政府，而地方政府僅享有零星小稅種；另一方面，在財(cái)政支出的責(zé)任劃分上具有較大的模糊性，實(shí)際中，地方政府肩負(fù)著提供各類公共物品的硬性責(zé)任。地方政府在財(cái)政資金上存在巨大缺口是現(xiàn)實(shí)而必然的。

（二）預(yù)算統(tǒng)一化、財(cái)政透明化要求

為確保政府預(yù)算內(nèi)容的完整性和同一性，政府預(yù)算必須覆蓋其全部公共收支，反映它的全部財(cái)政活動(dòng)，而不允許有預(yù)算外的公共收支，不允許有在預(yù)算管轄之外的政府財(cái)政活動(dòng)。而在法律關(guān)于地方政府發(fā)行債券的明文禁止下，地方融資平臺(tái)成為我國(guó)地方政府最主要的融資渠道，由融資平臺(tái)公司發(fā)行的企業(yè)債券或向商業(yè)銀行貸得的款項(xiàng)便成為地方政府的隱性負(fù)債，游離于預(yù)算監(jiān)管體系之外。

事實(shí)上，在地方政府發(fā)債問題上，禁或不禁都無法改變其對(duì)資金的大量需求，但其形成的影響卻截然不同。唯有將地方政府舉債權(quán)合法化，將其各項(xiàng)收支完全納入預(yù)算管轄之內(nèi)，才能有效確保公共財(cái)政的透明化、規(guī)范化。

三、我國(guó)確立地方自主發(fā)債權(quán)的現(xiàn)實(shí)障礙

（一）法律制度障礙

1.《憲法》及相關(guān)法律法規(guī)的空白

地方政府自主發(fā)債權(quán)涉及中央與地方的關(guān)系問題，本應(yīng)在憲法層面予以明確。然我國(guó)《憲法》未對(duì)地方政府債券作出規(guī)定。此外，當(dāng)前也仍沒有專門的法律法規(guī)對(duì)地方債的發(fā)行作出具體規(guī)范。實(shí)踐中，由國(guó)務(wù)院財(cái)政部決定地方債券的發(fā)行事項(xiàng)一定程度上存在于法無據(jù)之嫌。

2.《預(yù)算法》禁止性規(guī)定

現(xiàn)行《預(yù)算法》規(guī)定：除法律和國(guó)務(wù)院另有規(guī)定外，地方政府不得發(fā)行地方政府債券。對(duì)此，多數(shù)觀點(diǎn)認(rèn)為這是為政策調(diào)整留有一定的空間，在國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)下的地方發(fā)債并非違法之舉。然而，要真正承認(rèn)地方政府的自主發(fā)債權(quán)，這一原則上的禁止性規(guī)定明顯與其相悖。因此，當(dāng)務(wù)之急就是著手于《預(yù)算法》的修改和相應(yīng)法律的制定?；仡櫋额A(yù)算法》的修訂歷程可謂漫長(zhǎng)而曲折，目前修正案草案已進(jìn)入人大審議階段，在地方發(fā)債問題上是否能有所突破還需拭目以待。

（二）地方政府“道德風(fēng)險(xiǎn)”之憂

此次試點(diǎn)實(shí)施之際，反對(duì)意見更多來自于社會(huì)公眾。出于對(duì)政府信用和政府自我約束力的懷疑，地方政府發(fā)債被視為危險(xiǎn)重重。

首先，地方政府信用評(píng)級(jí)無可得知。由于地方政府信用評(píng)級(jí)體系的缺失、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)獨(dú)立性的缺失加之政府信息披露的缺失，地方政府與投資者之間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱。事實(shí)上，根據(jù)國(guó)家審計(jì)署的統(tǒng)計(jì)結(jié)果，至2010年底，除54個(gè)縣區(qū)沒有政府性債務(wù)外，全國(guó)其他地方政府均有政府性債務(wù)，而其所負(fù)債務(wù)的真實(shí)規(guī)模究竟多大仍不得而知。其次，由于缺少嚴(yán)格的約束機(jī)制，地方政府極易出現(xiàn)過度舉債、濫用資金等現(xiàn)象。因此，對(duì)地方政府發(fā)債行為的有效監(jiān)督是最為緊要的一環(huán)。此外，債務(wù)是否能按期償還也是投資者關(guān)注的問題，但基于我國(guó)中央與地方的財(cái)政關(guān)系，中央政府實(shí)際上承擔(dān)著最終的保證責(zé)任，因此不足以引起投資者的過度擔(dān)憂。但償債責(zé)任的明確落實(shí)同樣是建立地方政府發(fā)債制度的重要議題。

四、建立地方政府發(fā)債制度的配套措施

在上文已經(jīng)提及的法律的制定和完善之外，地方政府發(fā)債制度的確立更需要配套機(jī)制的同步構(gòu)建。以下試從控制地方政府發(fā)債的啟動(dòng)與強(qiáng)化發(fā)債過程的監(jiān)管兩方面提出建議。

（一）適當(dāng)擴(kuò)大地方政府稅源

稅權(quán)與發(fā)債權(quán)構(gòu)成地方政府財(cái)政資金的兩大主要來源。分稅制改革后地方政府稅源的限縮使得財(cái)政收入更是捉襟見肘。鑒于此，一方面可以適當(dāng)增加地方政府在共享稅種中的分享比例，另一方面，賦予地方政府獨(dú)立的稅收征收權(quán)，允許其在法律的范圍內(nèi)調(diào)整征稅稅種和稅率。地方政府財(cái)源的適度增加，不僅有利于協(xié)調(diào)中央與地方的財(cái)政關(guān)系，同時(shí)也減少了地方政府通過發(fā)行債券以實(shí)現(xiàn)融資的需要。

（二）地方政府發(fā)債與清償?shù)谋O(jiān)管與約束

1.確立全方位的監(jiān)管體系

首先，作為“風(fēng)險(xiǎn)的最后承擔(dān)者”，中央政府應(yīng)當(dāng)履行好監(jiān)管職責(zé)，可設(shè)立專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)地方政府債券發(fā)行申請(qǐng)的審核、地方政府的信用評(píng)級(jí)情況的等工作，在地方發(fā)債的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)中發(fā)揮主要作用。其次，地方人大需加強(qiáng)對(duì)本級(jí)政府發(fā)債行為的監(jiān)督，審查地方發(fā)債計(jì)劃，跟蹤資金使用方向，督促債務(wù)償還情況等等。此外，還應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，通過律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)的介入，有助于在地方政府發(fā)債過程中規(guī)范操作、提高效率。

2.健全信息披露制度

信息披露制度有助于債券市場(chǎng)“公開、公平、公正”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，是投資者利益的最基本保障。僅僅是政府收支信息的公開是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，地方債的債權(quán)方更關(guān)心的是地方政府的現(xiàn)金流，因此，加快構(gòu)建地方政府定財(cái)務(wù)報(bào)告體系勢(shì)在必行。信息披露更要加強(qiáng)及時(shí)性、完整性，以確保投資者能在第一時(shí)間內(nèi)獲取準(zhǔn)確信息。

篇9

我們認(rèn)為對(duì)地方商業(yè)銀行的審計(jì)應(yīng)與對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行地方分支機(jī)構(gòu)的審計(jì)有所不同，更應(yīng)該突出地方商業(yè)的特色，應(yīng)從以下幾個(gè)方面積極著手：

一、審計(jì)地方商業(yè)銀行股份制運(yùn)作的規(guī)范性。地方商業(yè)銀行基本上都是在公司法實(shí)施以后按現(xiàn)代企業(yè)制度和模式設(shè)立的股份制商業(yè)銀行，而其運(yùn)行也是按現(xiàn)代企業(yè)制度規(guī)范運(yùn)作。所以要認(rèn)真審查地方銀行的建立是否符合《中華人民共和國(guó)公司法》和其他相關(guān)法規(guī)的要求；法人治理結(jié)構(gòu)是否合理；還有組織機(jī)構(gòu)以及股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的設(shè)立和行長(zhǎng)的任職資格與責(zé)、權(quán)、利等等是否

明確；股東出資額和總股本是否達(dá)到法定最低限額；公司章程是否對(duì)公司股東、董事、監(jiān)事、行長(zhǎng)具有約束力；股東大會(huì)的職權(quán)、議事方式、表決程序是否明確等等。

二、審計(jì)地方商業(yè)銀行資源配置的優(yōu)質(zhì)與合理化程度。地方商業(yè)銀行是由多家地方城市信用社整合而成，有待長(zhǎng)期的磨合；網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)和布局的科學(xué)性與合理性有待進(jìn)一步提高，信用社時(shí)期的營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的設(shè)置相互交錯(cuò)、滲透，布局不盡合理，內(nèi)部資源有化有劣，不相協(xié)調(diào)，業(yè)務(wù)分工也不是十分明確，合并后是否存在機(jī)構(gòu)合人不和、人和心不和等等貌會(huì)神離不協(xié)調(diào)的步伐；是否存在內(nèi)部不良競(jìng)爭(zhēng)的問題；是否為某些企業(yè)多頭開戶、多失貸款、逃廢銀行債務(wù)提供了可乘之機(jī)。

三、審計(jì)地方商業(yè)銀行所有者權(quán)益的真實(shí)性。要查清實(shí)收資本和資本成份是否真實(shí)，增加和減少是否符合法定程序和要求；各項(xiàng)資本成份的數(shù)量及比重；實(shí)收資本是否足額到位、資本充足率是否達(dá)到法定標(biāo)準(zhǔn)；資本公積、盈余公積、公益金的獲得、提取、使用是否符合法定要求；利潤(rùn)分配的行為是否合法、順序是否合規(guī)、未分配利潤(rùn)是否真實(shí)等等。

四、審計(jì)地方商業(yè)銀行資產(chǎn)的安全性及流動(dòng)性。注重查清各項(xiàng)資產(chǎn)的總體狀況；信貸資產(chǎn)是否建立了科學(xué)合理的分類方法，各項(xiàng)資產(chǎn)管理指標(biāo)是否合規(guī)；看其貸款的種類、對(duì)象、期限、利率是否合規(guī)；貸款行為的合理、合法性，以及信貸政策的執(zhí)行情況；對(duì)貸款的調(diào)查。審批、發(fā)放、合同的簽訂、事后監(jiān)管是否符合《貸款通則》的要求；調(diào)查了解不良貸款所占的比重、形成的原因以及在各行業(yè)的分布結(jié)構(gòu)和盤活信貸資產(chǎn)存量的有效途徑；還要審查投資業(yè)務(wù)和拆借資金是否真實(shí)、合法等等。

五、審計(jì)地方商業(yè)銀行負(fù)債的真實(shí)性與合理性。要摸清負(fù)債的結(jié)構(gòu)，包括負(fù)債的對(duì)象和品種、負(fù)債的時(shí)間長(zhǎng)短以及負(fù)債成本的高低；各項(xiàng)負(fù)債比例管理指標(biāo)是否合規(guī)；另外還要結(jié)合考核法定準(zhǔn)備金的繳存是否達(dá)到要求、備付金的比例是否合規(guī)；是否科學(xué)建立和完善了二級(jí)存款準(zhǔn)備金制度，確實(shí)有效的防止擠兌風(fēng)險(xiǎn)。

六、審計(jì)地方商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的合法性和效益性。檢查各項(xiàng)業(yè)務(wù)的開展是否在合法的基礎(chǔ)上進(jìn)行，有無違規(guī)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)象和問題；檢查各項(xiàng)業(yè)務(wù)收入是否按國(guó)家政策和有關(guān)規(guī)定正確計(jì)算；審查各項(xiàng)開支和應(yīng)分?jǐn)偟馁M(fèi)用的計(jì)提和列支是否準(zhǔn)確、合法；查清營(yíng)業(yè)外收支的合理、合規(guī)性；認(rèn)真考核其經(jīng)營(yíng)成果，主要包括經(jīng)營(yíng)收益率、利息率、成本率、實(shí)收利息率等等。

篇10

一、拓寬科普理念，創(chuàng)新科普手段，豐富科普活動(dòng)

1、組織開展了科技文化衛(wèi)生法律“四下鄉(xiāng)”活動(dòng)。從3月上旬到4月底，以提高農(nóng)民科技素質(zhì)、培養(yǎng)新型農(nóng)民為重點(diǎn)，大力開展送科技下鄉(xiāng)，對(duì)農(nóng)民群眾進(jìn)行科技培訓(xùn)，到田間地頭面對(duì)面輔導(dǎo)和現(xiàn)場(chǎng)示范；送電影、送戲下鄉(xiāng)，為建設(shè)新農(nóng)村提供精神動(dòng)力；組織醫(yī)務(wù)人員下鄉(xiāng)義診、開展保健咨詢和生殖健康咨詢，努力提高農(nóng)民保健意識(shí)和健康水平；送法律下鄉(xiāng)，向農(nóng)民普及法律知識(shí)?！翱破罩骸薄八南锣l(xiāng)”活動(dòng)取得了圓滿的成效。參加科技人員逾1500人（次），出動(dòng)科普宣傳車48臺(tái)(次),展出展板400余塊，辦各種技術(shù)培訓(xùn)班355場(chǎng)，科普講座26場(chǎng)，培訓(xùn)農(nóng)民45300人次；發(fā)放科技圖書24500冊(cè)，印發(fā)科技資料96000份。為農(nóng)村放科教電影150多場(chǎng)，送戲50多場(chǎng)，觀眾近2萬人次。

2、舉行了“文明·環(huán)?！そ】怠た破铡边M(jìn)社區(qū)活動(dòng)啟動(dòng)儀式。市科協(xié)聯(lián)合環(huán)保、質(zhì)監(jiān)、文化局等部門在劇場(chǎng)廣場(chǎng)舉行了以“科學(xué)生活，幸福人生”為主題的“文明·環(huán)?！そ】怠た破铡边M(jìn)社區(qū)活動(dòng)啟動(dòng)儀式。活動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)發(fā)放了10000余份宣傳資料，展出了200多塊“循環(huán)經(jīng)濟(jì)、節(jié)能減排”、“科學(xué)防災(zāi)、保障生命安全”、“食品安全消費(fèi)”等內(nèi)容的科普展板；科普大篷車播放了科普電影；開展了春季常見病的宣傳，還免費(fèi)為市民做高血壓的常規(guī)檢查；舉辦了“環(huán)保知識(shí)競(jìng)賽”活動(dòng)。

3、大力開展科普知識(shí)宣傳，辦好《科普大篷車》電視欄目。為了普及科學(xué)知識(shí)，傳播科學(xué)思想和科學(xué)方法，提高市民科學(xué)素質(zhì)，今年我們繼續(xù)與中國(guó)科協(xié)聲像中心、電視合，我們出資，中國(guó)科協(xié)聲像中心提供DVD光盤，電視臺(tái)額定時(shí)段播出，到目前為止，共播出了48期，取得了很好的科普宣傳效果。上半年，門戶網(wǎng)站《科普》專欄點(diǎn)擊率達(dá)1.1萬人（次），人民廣播電臺(tái)《科普之窗》欄目播出48期，在三峽晚報(bào)開辟創(chuàng)建專版，印發(fā)報(bào)紙10萬份。，進(jìn)一步加大了科技知識(shí)在全社會(huì)的傳播速度和覆蓋廣度。

4、認(rèn)真籌辦全市第十屆青少年科技節(jié)。一年一度的全市青少年科技節(jié)，今年已是第十屆了。今年將全市集中舉辦，工作量較大。我們及早動(dòng)手，從3月份起，就積極主動(dòng)地與市教育局、市科技局、市環(huán)保局、團(tuán)市委聯(lián)系協(xié)商，擬定了《市第十屆青少年科技節(jié)活動(dòng)方案》，五個(gè)部門聯(lián)合發(fā)文印發(fā)了該方案。目前，各學(xué)校正在大力開展校園科技節(jié)活動(dòng)，進(jìn)行各項(xiàng)競(jìng)賽活動(dòng)的預(yù)賽和選手選拔賽，積極備戰(zhàn)全市第十屆青少年科技節(jié)。與此同時(shí)，開展了全市科技輔導(dǎo)員信息調(diào)查工作。

5、積極申報(bào)“科普惠農(nóng)興村計(jì)劃”項(xiàng)目，為經(jīng)濟(jì)建設(shè)服務(wù)。我市松木坪鎮(zhèn)無公害柑桔協(xié)會(huì)被表彰為“2011年全國(guó)科普惠農(nóng)興村先進(jìn)單位”，并將得到中央科協(xié)、財(cái)政部20萬元的項(xiàng)目獎(jiǎng)勵(lì)；周家河村三川綠化花卉苗木科普示范基地，納入了湖北市科普示范助力新農(nóng)村計(jì)劃，并將得到省科協(xié)、財(cái)政部10萬元的項(xiàng)目獎(jiǎng)勵(lì)；市科技館向財(cái)政部申報(bào)的中央補(bǔ)助地方科技基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)專項(xiàng)資金40萬元，省財(cái)政廳已經(jīng)納入計(jì)劃，有望得到落實(shí)。

6、認(rèn)真完成了“全國(guó)科普示范縣市”的迎檢工作。從去年開始，我們就將“全國(guó)科普示范縣市”的創(chuàng)建工作責(zé)任目標(biāo)進(jìn)行層層分解。并通過召開動(dòng)員會(huì)、工作現(xiàn)場(chǎng)會(huì)等多種形式進(jìn)行督辦，使全市創(chuàng)建工作的順利通過驗(yàn)收。5月30日，中國(guó)科協(xié)發(fā)文，命名我市為“2011-2015年度全國(guó)科普示范縣（市、區(qū)）”。這是2004年被中國(guó)科協(xié)命名為“全國(guó)科普示范縣（市）”以來，連續(xù)兩屆獲此殊榮。

二、加強(qiáng)服務(wù)意識(shí)，注重素質(zhì)培養(yǎng)，提高自身建設(shè)

1、認(rèn)真開展“三萬”活動(dòng)。按照市委“三萬”活動(dòng)領(lǐng)導(dǎo)小組統(tǒng)一部署，積極開展”三萬”活動(dòng)，具體制訂了《開展”三萬”活動(dòng)實(shí)施方案》?；顒?dòng)期間，結(jié)合科協(xié)工作，為確保做到“兩個(gè)全覆蓋”，黨組書記，主席帶領(lǐng)班子成員分組采取“逐戶走、挨家到”形式，聽取對(duì)科協(xié)工作的建議和想法，征求為科技工作者服務(wù)經(jīng)濟(jì)建設(shè)搭建平臺(tái)意見，走訪困難群眾為他們發(fā)展經(jīng)濟(jì)渡難關(guān)，增強(qiáng)改善本能創(chuàng)造條件。同時(shí)，還積極向上爭(zhēng)取科普項(xiàng)目資金，幫助聯(lián)系村發(fā)展壯大村級(jí)集體經(jīng)濟(jì)；組織召開支部擴(kuò)大會(huì)議，切實(shí)幫扶困難群眾發(fā)展生產(chǎn)。

2、扎實(shí)推進(jìn)黨風(fēng)廉政建設(shè)和反腐倡廉工作。緊密結(jié)合工作實(shí)際，認(rèn)真學(xué)習(xí)《黨員領(lǐng)導(dǎo)干部廉潔從政手冊(cè)》、黨內(nèi)監(jiān)督“兩個(gè)條例”及其他有關(guān)文件，編印了《黨風(fēng)廉政風(fēng)險(xiǎn)防控手冊(cè)》；結(jié)合把反腐倡廉教育融入今年開展的“三萬”活動(dòng)之中。著重抓好“5個(gè)嚴(yán)禁、17個(gè)不準(zhǔn)和5個(gè)一律”工作。堅(jiān)持“誰主管，誰負(fù)責(zé)”的原則，細(xì)化責(zé)任分解，嚴(yán)格責(zé)任履行，落實(shí)一崗雙職，落實(shí)班子成員廉政建設(shè)責(zé)任制，實(shí)行嚴(yán)格的考核工作目標(biāo)機(jī)制。

3、進(jìn)一步健全了工作機(jī)制。嚴(yán)格執(zhí)行民主集中制原則，堅(jiān)持重大決策、重要人事安排、重大接待安排和大額度資金的使用，由領(lǐng)導(dǎo)班子集體討論決定。堅(jiān)持民主生活會(huì)和黨員民主評(píng)議制度，切實(shí)增強(qiáng)班子團(tuán)結(jié)和協(xié)調(diào)、黨內(nèi)的團(tuán)結(jié)和協(xié)調(diào)，提高科協(xié)集體凝聚力。嚴(yán)格執(zhí)行政府關(guān)于治理“小金庫(kù)”有關(guān)規(guī)定，進(jìn)一步完善政務(wù)、財(cái)務(wù)等內(nèi)部各項(xiàng)管理制采購(gòu)制度。

上半年科協(xié)工作存在的主要問題：一是市直學(xué)會(huì)工作面臨新形勢(shì)的挑戰(zhàn)；二是基層科普基礎(chǔ)設(shè)施薄弱，科普宣傳渠道單一，科普工作成效不夠理想。三是科協(xié)自身建設(shè)有待進(jìn)一步加強(qiáng)。

下半年工作重點(diǎn)：

1、進(jìn)一步做好全國(guó)科普示范市鞏固提高推進(jìn)工作。

2、加大科普宣傳和科技培訓(xùn)工作力度。

3、重點(diǎn)抓好“第十屆青少年科技節(jié)”、“全國(guó)科普日”、“科普示范社區(qū)創(chuàng)建”等大型主題科普宣傳活動(dòng)。