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篇1

關(guān)鍵詞：微型金融；社會扶貧；覆蓋力；平均貸款規(guī)模

Abstract：Through conducting an on-the-spot investigation on farmers who have got loans from rural credit cooperatives and combined with data obtained from those cooperatives，this paper makes a full-range statistical description of social poverty alleviation function of rural credit cooperatives in Enshi，from the perspective of outreach， with the help of SPSS17.0 analysis software. The conclusions are as follows： the social poverty alleviation function of MFIs led by rural credit cooperatives get fulfilled in a certain extent. However，MFIs has already shown the tendency of deviation from the“social poverty alleviation”function. Moreover，backward financial services and single financial products are the main factors for restricting the society poverty alleviation function of MFIs.

Key Words：microfinance，social poverty alleviation，outreach，average loan scale

中圖分類號： F832.35 文獻標識碼：B 文章編號：1674-2265（2014）02-0057-05

作為一種為貧困地區(qū)和貧困人口提供金融服務(wù)的制度安排，理論上，微型金融的出現(xiàn)可以打破民族地區(qū)金融發(fā)展和經(jīng)濟增長的雙重瓶頸，并實現(xiàn)金融支持經(jīng)濟增長的良性循環(huán)。然而，在落后的經(jīng)濟面貌、惡劣的自然環(huán)境以及基礎(chǔ)設(shè)施嚴重滯后等條件制約下，特別是當商業(yè)化成為一種既定的演進趨勢時，民族地區(qū)的微型金融是否能充分發(fā)揮其社會扶貧功能，從而顯著地促進民族地區(qū)經(jīng)濟增長和改善貧困人群的經(jīng)濟狀況和社會福利？本文試圖通過對恩施州土家苗族自治州的調(diào)研對此問題展開分析。

恩施州土家族苗族自治州位于湖北省西南部，下轄恩施、利川兩市和建始、巴東、宣恩、咸豐、來風、鶴峰6縣，是一個以傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)為主的少數(shù)民族貧困山區(qū)，全州8個縣市都是國家“八七”扶貧攻堅計劃內(nèi)的貧困縣。此次調(diào)研主要集中在恩施、利川和巴東等3個縣市共5個鄉(xiāng)鎮(zhèn)進行。調(diào)研方式主要是發(fā)放調(diào)查問卷、走訪貸款農(nóng)戶以及與當?shù)匦庞蒙绻ぷ魅藛T進行座談。另外，我們還得到當?shù)剞r(nóng)信社的支持，獲得部分數(shù)據(jù)。由于農(nóng)信社在恩施州提供的微型金融服務(wù)中占絕對優(yōu)勢，因此，本次調(diào)研的對象主要是從農(nóng)信社獲得過貸款的農(nóng)戶。本次調(diào)研共發(fā)放問卷215份，回收問卷202份，實際有效問卷198份。利用SPSS17.0軟件對所獲得的數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計分析后發(fā)現(xiàn)，雖然微型金融的社會扶貧功能在一定程度上得到實現(xiàn)，但微型金融已出現(xiàn)偏離其“社會扶貧”功能的趨勢。金融服務(wù)落后和金融產(chǎn)品單一是制約微型金融社會扶貧功能的主要因素。

一、文獻綜述

“社會扶貧”是微型金融得以興起的最大動力?；糍惗鳎℉ossain，1988）、雷曼尼（Remenyi，1991）、奧特羅和賴恩（Otero和Rhyne，1994）、霍爾庫姆（Holcombe，1995）、漢得克（Khandker，1998）和沙瑪（Sharma，2002）等學者認為：微型金融的小組貸款和動態(tài)激勵兩大機制的設(shè)置，能很好地解決信息不對稱情況下窮人缺乏合規(guī)的抵押擔保所帶來的風險，從而能增加窮人的貸款機會并改善其福利；微型金融提供的基礎(chǔ)教育、健康、保健、疾病預(yù)防和環(huán)境保護等相關(guān)信息，也能大大改善窮人的生活狀況和社會福利。此外，賈賓（Mahjabeen，2008）對孟加拉的研究還表明，微型金融在使窮人的消費、收入以及福利都有較大程度提高的同時，還使貧困地區(qū)收入分配不均的程度得到降低。

那么，如何衡量微型金融的這種社會扶貧功能呢？現(xiàn)有文獻大多認為，微型金融的社會扶貧功能最終體現(xiàn)在覆蓋力（Outreach）上。而在衡量微型金融的覆蓋力方面，分別有覆蓋深度（客戶的貧困狀況）、覆蓋廣度（客戶中窮人的數(shù)量）、覆蓋質(zhì)量（客戶對機構(gòu)、產(chǎn)品及信貸員的滿意度）和覆蓋范圍（包括金融產(chǎn)品和服務(wù)種類）等指標（見表1）。

其中，平均貸款規(guī)模是現(xiàn)有文獻中衡量微型金融社會扶貧功能最常用的指標。平均貸款規(guī)模增加則表示其偏離了社會扶貧功能的使命（巴特和唐，2001；施賴納，2002；卡爾等，2007），但平均貸款規(guī)模并不能很好地區(qū)分貸款規(guī)模的分布（賴恩，1998）；并且，即使微型金融的貸款規(guī)模增加，微型金融也仍可擴大對窮人的覆蓋（坎皮恩和懷特，1999）。因此，單一的平均貸款規(guī)模指標并不能很好地衡量微型金融的社會扶貧功能。基于此，本文圍繞貸款農(nóng)戶首次獲得貸款時的收入、首次獲得貸款的額度、對貸款利率的評價以及對貸款過程的評價等13個問題展開調(diào)研，以期能從覆蓋深度、覆蓋廣度、覆蓋質(zhì)量和覆蓋范圍四個維度對微型金融的社會扶貧功能進行全方位刻畫。

二、統(tǒng)計數(shù)據(jù)描述及分析

（一）在農(nóng)信社辦理過的業(yè)務(wù)

這是一道多選題，結(jié)果顯示，在存款、貸款、匯款和保險中，辦理過存款和匯款業(yè)務(wù)的分別只有36.36%和25.25%，沒有人選擇辦理過保險業(yè)務(wù)，而選擇只辦理過貸款業(yè)務(wù)的占到57.14%。

從農(nóng)信社所辦業(yè)務(wù)來看，基本上還停留在傳統(tǒng)的“存貸匯”老三樣業(yè)務(wù)上，創(chuàng)新能力不足，業(yè)務(wù)品種單一，難以滿足多樣化的金融服務(wù)需求。那為什么不把錢存到農(nóng)信社？農(nóng)戶的意見主要有以下幾種：一是沒有余錢儲蓄；二是農(nóng)信社沒有自動取款機或很少，辦理業(yè)務(wù)不方便；三是辦理其他銀行卡，在儲蓄的同時也方便在城里打工的親屬往家里匯款；四是更信任或者已經(jīng)習慣在國有商業(yè)銀行辦理存款業(yè)務(wù)。

（二）首次獲得貸款的時間

我國農(nóng)村信用合作社的發(fā)展經(jīng)歷了兩個轉(zhuǎn)折期：一是2003年，農(nóng)信社初步確立商業(yè)化演進的取向；二是2006年，農(nóng)信社試圖在“政策性目標和商業(yè)性資本”之間探索出新路徑，由此帶來農(nóng)信社經(jīng)營方向和經(jīng)營策略的改變。為了區(qū)分這種改變對貸款農(nóng)戶的影響，我們依據(jù)首次獲得貸款的時間，對調(diào)查對象進行了分類。調(diào)查結(jié)果表明，被調(diào)查對象首次獲得貸款的時間依次為：2003年及以前（36.7%）、2004—2005年（16.3%）、2006—2008年（30.0%）、2009年及以后（17.0%）。

（三）首次獲得貸款時的家庭年均收入

在所有調(diào)查對象中，首次獲得貸款時家庭年均收入5000元以下的占18.37%；0.5—1萬元的24.49%；1—2萬元的占34.69%；2—3萬元的占17.35%；3萬元以上的占5.10%。以上數(shù)據(jù)表明，在獲得貸款的農(nóng)戶當中，以中等收入的農(nóng)戶（家庭年均收入在0.5 —2萬元）獲得貸款的比例最大，低收入的農(nóng)戶（家庭年均收入在0.5萬元以下）和高收入的農(nóng)戶（家庭年均收入在2萬元以上）獲得貸款的比例相對較小。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，低收入農(nóng)戶大多從事傳統(tǒng)種植業(yè)，經(jīng)濟基礎(chǔ)較差，抗風險能力弱；同時，由于這部分弱勢農(nóng)戶償還能力相對更差而難以加入到貸款聯(lián)保小組，因此，當?shù)剞r(nóng)信社不愿意給這部分農(nóng)戶發(fā)放貸款。并且，隨著農(nóng)信社向商業(yè)化方向演進，為降低貸款風險，農(nóng)信社也通過提高貸款條件而將貸款對象鎖定為較高收入農(nóng)戶。如當?shù)剞r(nóng)信社規(guī)定，貸款者必須找一個在事業(yè)單位工作的人擔保才能申請貸款。顯然，這一舉措將更多的低收入農(nóng)戶排除在外。

（四）首次獲得貸款的額度和目前的貸款額度

2003年前貸款額度在0.5萬元以下的占32.65%；0.5—1萬元的占29.59%；1—2萬元的占20.41%；2—3萬元的占14.29%；3萬元以上的僅占3.06%。而在客戶目前貸款額度上，調(diào)查對象的選擇依次為：0.5萬元及以下（9.18%）、0.5—1萬元（19.39%）、1—2萬元（30.61%）、2—3萬元（19.39%）和3萬元以上（21.43%）。

這些數(shù)據(jù)說明，首次獲得貸款的額度正在不斷增大。這一方面是因為隨著國民經(jīng)濟的發(fā)展，生產(chǎn)資料價格上漲，導致農(nóng)戶進行生產(chǎn)的成本上升，所需貸款增加；另一方面，農(nóng)信社的商業(yè)化改革使得貸款額度不斷增加。另外，從與調(diào)研對象的訪談中得知，部分調(diào)研對象申請過一次貸款后就再沒有申請貸款，因此他們選擇的“目前貸款額度”還停留在初次獲得的貸款額度。這一結(jié)果有可能導致實際新增貸款農(nóng)戶的貸款額度的整體水平被低估。

（五）貸款的實際用途

這是一道多選題。調(diào)研結(jié)果顯示，借貸資金的實際用途依次為：購買化肥、農(nóng)藥和種子等（17.3%）、開展種林和養(yǎng)殖業(yè)等（24.5%）、做生意周轉(zhuǎn)資金（30.6%）、教育（8.2%）、房屋修建（9.2%）、臨時性支出（如婚嫁喪娶）（7.1%）、其他（12.2%）。

這些數(shù)據(jù)反映的一個基本事實是，恩施州農(nóng)戶的貸款雖然主要是用于生產(chǎn)性用途，但消費性用途也占到一定比例。另外，當?shù)剞r(nóng)戶透露，雖然貸款審批程序較為嚴格，如信貸員會到實地了解貸款人擬投資的項目，一旦貸款審批下來后，貸款人如何使用貸款并沒有受到嚴格監(jiān)督，因此，仍然會有很少部分貸款人將貸款挪作他用。

（六） 對貸款利率的評價

在所有被調(diào)查對象當中，認為貸款利率太高了的占9.18%；偏高的占32.65%；合適的占44.90%，為獲得更多貸款，可承受更高利率的占13.27%。

這一數(shù)據(jù)表明，較高的貸款利率在一定程度上制約了農(nóng)戶的借款意向。但我們與部分調(diào)研對象交談中發(fā)現(xiàn)，這些人對貸款利率究竟是多少并沒有很清晰的認識，甚至都不知道他們的年利率是多少。他們中很多人只是信貸員讓他們交多少利息才交多少利息。調(diào)研同時發(fā)現(xiàn)，與貸款可得性相比，部分調(diào)查對象為獲得更多貸款，愿意承擔更高利率。這一數(shù)據(jù)說明，部分農(nóng)戶的貸款需求非常強烈。

（七）獲得貸款次數(shù)

部分學者指出，應(yīng)將“微型金融機構(gòu)的客戶是否繼續(xù)使用該服務(wù)”作為度量微型金融機構(gòu)提高窮人福利的一個衡量標準（施賴納，1999）。因為如果客戶繼續(xù)使用該服務(wù)，說明他們獲得的收益超過了成本。調(diào)研結(jié)果顯示，69.3%以上的客戶獲得過兩次及以上的貸款?？紤]到部分農(nóng)戶存在多次申請但只獲得一次貸款的情況，可以得到的結(jié)論是，大部分客戶都愿意繼續(xù)使用該服務(wù)。

（八）貸款的影響

13.27%的被調(diào)查者認為沒有帶來多少收入還背負了債務(wù)，27.55%的認為沒什么很明顯的影響，選擇改善家庭生活質(zhì)量和增強了家庭未來收入能力的則分別占18.37%和40.82%。

進一步訪談表明，較早獲得貸款的農(nóng)戶其貸款主要用來購買化肥、農(nóng)藥和種子等簡單的生產(chǎn)資料，并且貸款額度有限，因此對農(nóng)戶的影響有限；而近年來，貸款用途主要用于種養(yǎng)殖業(yè)和生意周轉(zhuǎn)金，并且貸款額度不斷增大，貸款資金除了做初始資本外，更多的是用于擴大再生產(chǎn)。相應(yīng)地，貸款對這部分農(nóng)戶就具有較好的正面影響。當然，部分生產(chǎn)失敗的農(nóng)戶則背上債務(wù)。

（九）還款狀況

63.27%的被調(diào)查者選擇按時歸還貸款；稍微拖欠一段時間的占26.53%，而選擇能拖就拖的和選擇經(jīng)常由于特殊原因無法歸還的較少，分別占6.12%和4.08%。這些數(shù)據(jù)表明，整體而言，農(nóng)戶還是值得信賴的。

仍存在一定比例的貸款農(nóng)戶不能按期償還貸款。究其原因，可能有以下三種：一是貸款期限與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期脫節(jié)造成部分農(nóng)戶在短期內(nèi)無力歸還貸款。由于現(xiàn)代農(nóng)業(yè)已打破傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)的春種秋收模式，一些特色農(nóng)業(yè)的生產(chǎn)周期多在1—3 年左右，而小額貸款的發(fā)放是以年度計算，在這期間農(nóng)戶可能還沒有銷售產(chǎn)品取得收入而無力償還。二是我國微型金融機構(gòu)的還款方式?jīng)]有采用定期還款制度而是到期一次性還清制，這在一定程度上加重了貸款農(nóng)戶的還款壓力。三是我國微型金融機構(gòu)普遍存在“重放輕管”的錯誤認識，貸款發(fā)放后，部分信貸員不會主動跟蹤檢查貸款農(nóng)戶資金使用情況，進而根據(jù)發(fā)現(xiàn)的問題制定相應(yīng)的防范措施。此外，由于恩施州農(nóng)信社的信息化工程展開較晚，早期由手工操作時，即使貸款農(nóng)戶有尚未清償?shù)馁J款，其也可能繼續(xù)申請獲得貸款，這在一定程度上弱化了貸款農(nóng)戶的信用意識。從而導致拖欠款的發(fā)生。不過，隨著2005年恩施州農(nóng)信社信息化工程的全面鋪開，未償還貸款的農(nóng)戶將自動被系統(tǒng)剔除而不能再申請貸款，這將在一定程度上降低農(nóng)戶的信用風險。

（十）對申請貸款過程的評價

對申請貸款過程評價中，認為容易、按規(guī)定程序申請就行的占34.69%；認為不容易、得有熟人幫忙的占57.14%；認為難、花了很多時間和金錢的占8.16%；沒有人選擇“很難，有時花了很多錢還沒申請到”。

該數(shù)據(jù)表明，農(nóng)民貸款所支付的除了利率這種顯性成本外，還有一部分隱性成本（花費的時間、精力甚至金錢）。小額貸款原則上是農(nóng)民申請、相關(guān)信貸員對農(nóng)民授信評級（大隊干部協(xié)助完成）、評級授信之后農(nóng)民就可以攜帶一本通存折、身份證、戶口簿到貸款窗口辦理信貸業(yè)務(wù)。在走訪過程中發(fā)現(xiàn)，農(nóng)戶是否能獲得貸款在很大程度上取決于其與信貸員是否熟悉。如果很熟悉，則比較容易獲得貸款。

（十一）對信貸人員的評價

貸款者對信貸員的評價總體而言還是比較滿意的。其中，評價滿意的占39.80%；一般的占48.99%；差的占9.18%；很差的占2.04%。

通過訪談可以發(fā)現(xiàn)，對信貸員評價滿意的往往是獲得貸款比較容易的貸款農(nóng)戶，而部分農(nóng)戶對信貸員的評價不高主要是因為人為造成的“貸款很難”。如一位受訪者表示，他想通過農(nóng)信社貸款來建房，但通過各種正規(guī)程序很久后都沒有結(jié)果。最后，他找到一位和信貸員關(guān)系很好的中間人，那位信貸員才審核通過他的貸款申請。然而，在貸款發(fā)放期間，信貸員表現(xiàn)出“陰晴不定”的態(tài)度，他只好給信貸員和中間人送禮并請客吃飯。他貸款兩萬元，但貸款過程中，花費了一千多元。此外，還有部分農(nóng)戶由于受教育程度有限，對貸款政策、程序等不是很清楚，部分信貸員也不情愿給予詳細解釋，使得一些貸款農(nóng)戶對信貸員的評價不高。

（十二） 最希望農(nóng)信社做出的改進

除了利率外，貸款條件和貸款額度，以及貸款期限等都可能是抑制農(nóng)戶申請貸款或降低農(nóng)戶對貸款滿意度的重要因素。這一點從農(nóng)戶的回答相對分散就可以反映出來：貸款條件更簡單些（21.43%）、貸款利率更低些（43.88%）、貸款額度更大些（22.45%）、貸款期限更長些（9.18%）、服務(wù)態(tài)度更好些（2.04%）和辦事效率更高些（1.02%）。

此外，還對“您身邊是否有農(nóng)戶申請過但沒有獲得貸款”這一問題進行過調(diào)研。結(jié)果表明，仍然有較多農(nóng)戶無法從農(nóng)信社獲得貸款。整體而言，農(nóng)戶“貸款難”還是較為普遍的現(xiàn)象。

三、結(jié)論及政策建議

本文通過發(fā)放調(diào)查問卷、走訪貸款農(nóng)戶及與當?shù)匦庞蒙绻ぷ魅藛T座談等形式，對恩施州從農(nóng)信社獲得過貸款的農(nóng)戶進行了實地調(diào)研。結(jié)合從當?shù)剞r(nóng)信社獲得的數(shù)據(jù)，利用SPSS17.0分析軟件，對恩施州農(nóng)信社社會扶貧功能的現(xiàn)狀進行了統(tǒng)計描述。根據(jù)這些統(tǒng)計描述，我們可以得到以下基本結(jié)論：

（一）微型金融的社會扶貧功能在一定程度上得到實現(xiàn)

總共59.19%的調(diào)研對象認為貸款具有正面影響（提高了目前生活水平和增強了未來收入的能力），這一數(shù)據(jù)為本結(jié)論提供了佐證。而且，調(diào)研結(jié)果同時顯示，有44.90%的貸款農(nóng)戶認為現(xiàn)行貸款利率適當，甚至有13.27%的貸款農(nóng)戶愿意承擔更高的利率。另外，還有69.3%以上的客戶獲得過兩次及以上的貸款。因此，本文基于調(diào)研對象對金融產(chǎn)品評價的視角，得出農(nóng)信社的社會扶貧功能得到初步顯現(xiàn)的結(jié)論。

（二）微型金融出現(xiàn)了偏離其“社會扶貧”功能的趨勢

首先，從反映覆蓋深度的指標來看，即使不考慮調(diào)研對象首次貸款時間的影響，無論是首次獲得的貸款額度，還是目前貸款額度，或平均新增貸款額度，調(diào)研結(jié)果都表明，這些數(shù)據(jù)都正在偏離其“額度較小的，適合窮人需要”的初衷。其次，從反映覆蓋廣度的指標來看，首次獲得貸款時的家庭收入主要是集中在中等收入水平的家庭，而且，與農(nóng)戶的座談發(fā)現(xiàn)，貸款用途和投向也正從單一的農(nóng)業(yè)向農(nóng)業(yè)、商業(yè)和種養(yǎng)殖業(yè)發(fā)展，也說明農(nóng)信社正在偏離其服務(wù)于“低收入家庭”和服務(wù)于“弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)”的初衷。

（三）金融服務(wù)落后和金融產(chǎn)品單一是抑制微型金融社會扶貧功能的重要因素

調(diào)研結(jié)果顯示，在對申請貸款過程的評價中，分別有57.12%和8.2%的貸款農(nóng)戶認為貸款難和很難；而在對信貸員的評價中，評價滿意的只占到39.80%。這些數(shù)據(jù)說明大量貸款農(nóng)戶對微型金融及其信貸員的服務(wù)質(zhì)量并不滿意。金融服務(wù)落后的一個間接證據(jù)是，微型金融的目標之一是在服務(wù)于農(nóng)戶的同時對其進行“金融培訓”，最終使廣大農(nóng)戶成為“信用畢業(yè)”的“銀行化”客戶。但從貸款農(nóng)戶的還款狀況來看，很顯然，微型金融還需要提供更多質(zhì)量更好的金融服務(wù)來培訓廣大農(nóng)戶。此外，從反映覆蓋范圍的維度，調(diào)研結(jié)果也清晰地顯示出，廣大農(nóng)戶在農(nóng)信社的業(yè)務(wù)辦理還非常單一。因此，如何設(shè)計出科學靈活易于操作且能滿足農(nóng)戶需求的，包括信貸產(chǎn)品、保險產(chǎn)品在內(nèi)的整套金融產(chǎn)品和服務(wù)，是微型金融面臨的緊迫而又艱巨的任務(wù)。

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篇2

關(guān)鍵詞：政策性金融；商業(yè)性金融；金融體系

文章編號：1003－4625(2008)02－0011－05　中圖分類號：F830.31　文獻標識碼：A

一、政策性金融學的提出

政策性金融(Poliey-oriented Finance，POF)與商業(yè)性金融是現(xiàn)代金融體系中相互對稱、平行、并列和互補的兩大基本金融中介。目前，中國的政策性金融已處于改革與發(fā)展的關(guān)鍵時刻和歷史轉(zhuǎn)折點，無論是從理論上還是在實踐中，都有許多基本而重大的問題亟待撥亂反正、整頓梳理。而創(chuàng)建政策性金融學科，重新認識、界定和全面深入地研究科學的政策性金融理論，并據(jù)此確立政策性銀行的職能定位和深化政策性銀行改革，重構(gòu)或再構(gòu)造中國的政策性金融體制，從而按科學發(fā)展觀實現(xiàn)政策性金融可持續(xù)發(fā)展，已經(jīng)勢在必行。

古今中外，政策性金融的實踐活動一直持續(xù)和延伸著。政策性金融與商業(yè)性金融的共生共存，不僅是一個自然歷史規(guī)律，也是一個必然的經(jīng)濟金融規(guī)律，有著一般的經(jīng)濟金融理論基礎(chǔ)和現(xiàn)實意義，具有深刻的基本經(jīng)濟學和金融學含義。金融史專家孔祥毅教授認為(2003)，一部金融史就是商品經(jīng)濟發(fā)展且受市場規(guī)律支配的歷史，也是政府干預(yù)的歷史。政策性金融作為政府適度介入和干預(yù)的一種有效手段，在金融發(fā)展的歷史長河中十分悠久。據(jù)史料記載(宋則行、樊亢，1993)，國外最早出現(xiàn)的政策性銀行，可能是1462年在意大利帕魯奇亞市開業(yè)的第一家由政府低利向窮人貸款的“公立銀行”(monti dipieta)。但真正開始引人注目是在20世紀40-60年代，即二戰(zhàn)后政策性金融機構(gòu)在世界范圍內(nèi)蓬勃興起，被稱為政策性金融發(fā)展的“黃金時期”。1997年的亞洲金融危機發(fā)生以后，政策性金融的作用再度為人們所認識和重視。不僅遭受危機的國家政府再次要求政策性銀行發(fā)揮重要作用，重整本國經(jīng)濟，而且在國際上，世界銀行和亞洲開發(fā)銀行等國際政策性金融機構(gòu)也在發(fā)揮作用，援助和拯救發(fā)生金融危機的國家。與此同時，一些處在經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌時期的國家紛紛要求組建政策性金融機構(gòu)，他們相信，無論是在工業(yè)化時期還是在經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌時期，政策性金融都與經(jīng)濟發(fā)展直接相連。目前，世界各國、尤其是每一個發(fā)展中國家，幾乎都建立了不同類型的政策性銀行或非銀行政策性金融機構(gòu)，有的國家，如日本、美國、法國、印度、巴西等，甚至設(shè)有若干家不同類型的政策性金融機構(gòu)。

在我國，早在先秦時期，就出現(xiàn)了辦理政府信用業(yè)務(wù)、也就是辦理政策性金融業(yè)務(wù)的機構(gòu)“泉府”，經(jīng)營政策性“賒貸”業(yè)務(wù)。泉府也可以說是我國政策性金融最早的組織形式。此后的一兩千年來，中國的政策性金融一直以各種形式、在不同的歷史時期存在著而從未間斷過。傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟體制下的政策性金融，則是一種不規(guī)范的“超政策性銀行業(yè)務(wù)”(白欽先，1999)。1994年，隨著三大政策性銀行的組建，政策性金融業(yè)務(wù)逐步從各類金融機構(gòu)或政府部門中分離分立出來，中國的政策性金融進入了機構(gòu)專營的新的歷史發(fā)展時期。13年來，盡管目前我國政策性金融發(fā)展的還不是很充分，但我國的政策性銀行在貫徹落實政府的產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域政策、“三農(nóng)”政策、對外政治經(jīng)濟政策等方面，為國家的經(jīng)濟改革和發(fā)展做出了有目共睹的業(yè)績。然而，近年來，由于一些人和機構(gòu)出于自己的局部利益需要，刻意或故意曲解科學的政策性金融理論，誤導了有關(guān)決策部門，不僅造成政策層面的混亂，而且導致政策性金融的結(jié)構(gòu)性失衡。主要表現(xiàn)在立法失衡(政策性金融立法嚴重滯后)、監(jiān)督失衡(政策性金融機構(gòu)監(jiān)督及績效評價體系缺失)、區(qū)域失衡(欠發(fā)達地區(qū)政策性金融缺位)、產(chǎn)業(yè)失衡(農(nóng)業(yè)政策性金融功能錯位)、機構(gòu)失衡(在住房、存款保險等領(lǐng)域有待建立必要的政策性金融機構(gòu))，以及政策性銀行的業(yè)務(wù)行為缺位和越位并存等，影響了政策性金融的可持續(xù)發(fā)展，也使得決策層不得不做出深化政策性銀行改革的政策主張。另外，有的政策性銀行，做的主要是政策性金融業(yè)務(wù)，中央及國家金融監(jiān)管部門也早已明確其為政策性銀行，但在理論上卻不明確承認自己是政策性金融機構(gòu)(曾康霖，2004)。所以，建立健全政策性金融學科理論體系，深入系統(tǒng)地研究政策性金融科學理論，以更好地規(guī)范和指導我國政策性金融的實踐活動，則具有迫切的現(xiàn)實針對性。

在政策性金融理論研究方面，國內(nèi)外許多專家學者從多種視角進行了一些探索。其中，作為政策性金融學科及理論研究的開創(chuàng)者和中國政策性金融機構(gòu)首倡者的白欽先教授做出了突出的貢獻。自20世紀80年代初以來，白欽先(1999)在諸多相關(guān)系列性研究成果中，比較系統(tǒng)地研究了政策性金融的內(nèi)涵、六大特有功能和理論依據(jù)，將政策性金融提到基本經(jīng)濟學金融學基礎(chǔ)理論的高度，揭示了其深刻的經(jīng)濟學和金融學含義，并明確提出了在金融體系中，政策性金融與商業(yè)性金融是相互對稱、平行和并列的兩大金融族類。曾康霖(2004)認為，按科學發(fā)展觀審視我國金融事業(yè)的發(fā)展，需要多元化的金融制度安排。現(xiàn)階段我國金融制度需要四類金融，即商業(yè)性金融、政策性金融、互金融和扶貧性金融。郭剛(2002)從財政學與金融學相結(jié)合的視角并以準公共產(chǎn)品為重要切入口，探討了政策性金融若干基礎(chǔ)性的理論問題。譚慶華(2005)基于金融功能觀，分析了政策性金融功能的實現(xiàn)機制。國家開發(fā)銀行提出的開發(fā)性金融理論(2004)，雖然沒有明確而全面地界分開發(fā)性金融的概念，但也是對政策性金融理論的深化和發(fā)展。在國外，一般認為政策性金融是彌補市場經(jīng)濟缺陷的需要而必然產(chǎn)生和發(fā)展的(Gary ClydeHuPnauer&Rita M.Rodriguez，2001)。W.G.謝波德(W.G.Shephard,1975)從產(chǎn)業(yè)組織論的角度分析了在金融業(yè)寡占的情況下，設(shè)立政策性銀行可以提高金融業(yè)的整體效率。在當今世界各國政策性金融改革發(fā)展的浪潮中，許多知名的政策性金融機構(gòu)仍然一如既往地聲稱并堅持其政策性金融的本質(zhì)屬性(KDB，2004)。目前，日本政府也要求改組后的新的政策性金融機構(gòu)，必須樹立鮮明的政策性金融的旗幟，充分發(fā)揮其先導性作用(張舒英，2007)。

國內(nèi)外對政策性金融概念也有不同的表述，對政策性金融也有多種稱謂，如國家金融、政府金融、制度金融、特殊金融、財政投融資等(白欽先，1999)。這種多稱謂、不確定性和不規(guī)范性表明，各國對這一領(lǐng)域尚缺乏系統(tǒng)的全面的研究。筆者認為，政策性金融質(zhì)的規(guī)定性，應(yīng)該是指在一國政府的支持

和鼓勵下，以金融資源配置的社會合理性為目標，以政府政策性扶植的強位弱勢產(chǎn)業(yè)、強位弱勢地區(qū)、強位弱勢領(lǐng)域、強位弱勢群體為金融支持對象，以優(yōu)惠的存貸款利率或信貸、保險(擔保)的優(yōu)先可得性及有償性為條件，在專門法律的保障和規(guī)范下而進行的一種特殊性資金融通行為。這里，所謂的“強位”，是指關(guān)乎國計民生而需政策性金融扶植的產(chǎn)業(yè)、地區(qū)、領(lǐng)域和群體，在世界各國或地區(qū)經(jīng)濟和社會發(fā)展中具有特殊戰(zhàn)略性的重要地位；所謂“弱勢”，是指這些政策性融資對象由于自身的和歷史的種種原因，造成其在市場經(jīng)濟條件下、在激烈的市場競爭中始終處于劣勢和特別弱勢的狀態(tài)。所以，對強位弱勢的產(chǎn)業(yè)、地區(qū)、領(lǐng)域和群體的金融支持，既符合并執(zhí)行了政府的產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策、外經(jīng)外貿(mào)政策和社會發(fā)展政策等宏觀調(diào)控政策，也是政策性金融的“政策性”的集中體現(xiàn)和主要標志。作為一種制度，政策性金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營主體有多種方式，既可以由專門組建的政策性金融機構(gòu)獨立經(jīng)營，也可以通過公開招標，委托其他金融機構(gòu)兼營。國內(nèi)外的相關(guān)實踐證明，采取政策性金融機構(gòu)專營政策性業(yè)務(wù)，效果會更好(王偉，2006)。

總之，目前學術(shù)界對科學的政策性金融理論研究，缺乏整體性、全面性、系統(tǒng)性、深入性的探究，也沒有從一個學科發(fā)展的理論高度，系統(tǒng)地構(gòu)筑政策性金融理論體系和學科架構(gòu)。理論要聯(lián)系實際，但理論更要超前于實踐，未雨綢繆，以體現(xiàn)理論對實踐的引導性、指導性作用，避免在改革發(fā)展中出現(xiàn)頭痛醫(yī)頭、腳痛醫(yī)腳及亡羊補牢等方法論上的失誤。因此，在我國建立和完善有中國特色的政策性金融理論體系，促進政策性金融學科建設(shè)和發(fā)展，已經(jīng)迫在眉睫、刻不容緩。

二、政策性金融學的研究對象及任務(wù)

根據(jù)以金融資源論為基礎(chǔ)的金融可持續(xù)發(fā)展理論(白欽先，1998)，作為政策性金融學研究對象的政策性金融資源，包含著基礎(chǔ)性核心金融資源、實體性中間金融資源和整體功能性高層金融資源三個層次的內(nèi)容。

第一，從基礎(chǔ)性核心政策性金融資源來看，政策性金融學研究政策性貨幣資本或資金量的高效籌集、融通和合理分配、利用。融資的高效性，體現(xiàn)于資金來源的充足性、優(yōu)惠性、可得性和穩(wěn)定性，這是政策性金融機構(gòu)賴以發(fā)揮其功能作用的前提和基礎(chǔ)。微觀層次或基礎(chǔ)層次上政策性金融資源的合理配置，集中體現(xiàn)于對需要政府政策性扶植的強位弱勢產(chǎn)業(yè)、弱勢地區(qū)、弱勢領(lǐng)域和弱勢群體，按照信用原則和特殊的金融規(guī)則提供貸款、保險、擔保和投融資服務(wù)。

第二，從實體性中間政策性金融資源來看，政策性金融學研究政策性金融組織體系和金融工具體系兩大類，大體上與戈德史密斯(1969)所稱的金融結(jié)構(gòu)相一致。作為政策性金融制度形式的政策性金融機構(gòu)，是政策性金融資源配置的宏觀主體，實現(xiàn)的是資源配置的宏觀社會合理性目標。所謂政策性金融機構(gòu)，是指由一國政府或政府機構(gòu)發(fā)起、出資創(chuàng)立、參股、保證或扶植的，不以利潤最大化為其經(jīng)營目標(但并非不盈利)，以國家信用為基礎(chǔ)，按照特殊的金融規(guī)則(如非主動競爭性盈利規(guī)則等)運作，專門為貫徹、配合政府特定社會經(jīng)濟政策或意圖，在法律限定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)直接或間接地從事某種特殊政策性投融資活動，從而充當政府發(fā)展經(jīng)濟、促進社會發(fā)展穩(wěn)定、進行宏觀經(jīng)濟調(diào)節(jié)管理工具的金融中介機構(gòu)。

發(fā)揮政策性金融對經(jīng)濟發(fā)展的積極推動作用，要求實體性中間政策性金融資源保持一個合理的結(jié)構(gòu)。這體現(xiàn)于對商業(yè)性金融資源沒有或很少涉足配置的落后地區(qū)和領(lǐng)域，應(yīng)及時建立健全政策性金融機構(gòu)。李揚(2006)在“政策性銀行改革與轉(zhuǎn)型國際研討會”上指出，目前中國最該有政策性金融機構(gòu)的地方卻沒有政策性金融機構(gòu)，比如住房領(lǐng)域，就應(yīng)當有政策性金融機構(gòu)。同時，政策性金融機構(gòu)也要在金融工具和金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面突出特色，引領(lǐng)金融創(chuàng)新的浪潮。在這方面，如出自法國進出口政策性金融機構(gòu)的“混合貸款”和“網(wǎng)上信用評級”業(yè)務(wù)，就是在商業(yè)性金融領(lǐng)域絕無僅有的金融創(chuàng)新。我國的政策性銀行也是國內(nèi)率先引進現(xiàn)金流量表的，體現(xiàn)出政策性金融應(yīng)該具有的超前誘導性特有功能。

第三，整體功能性高層政策性金融資源，是政策性貨幣資金運動與金融體系、政策性金融體系各組成部分之間相互作用、相互影響的結(jié)果。如果說上述兩個層面的政策性金融資源是政策性金融資源的“硬件”，那么政策性金融整體則為政策性金融資源的“軟件”。政策性金融功能的優(yōu)化和健全越來越成為經(jīng)濟發(fā)展和金融發(fā)展的重要方面。政策性金融主要是針對商業(yè)性金融功能作用的不足和缺陷而發(fā)揮自身特有的功能，特別是對商業(yè)性金融的首倡誘導與虹吸擴張。通過功能互補來提高金融的總體功能效應(yīng)，強化整體功能性高層金融資源合理開發(fā)和利用的效能。當前，我國應(yīng)該盡快建立健全獨立的政策性金融法律法規(guī)體系，因為良好的金融法律生態(tài)環(huán)境是維系政策性金融與商業(yè)性金融二者協(xié)調(diào)有序運作的基石和可靠保障。

政策性金融學的研究對象與政策性金融學的任務(wù)有著密切的關(guān)系。政策性金融學的對象制約著政策性金融學的任務(wù)，政策性金融學的任務(wù)實現(xiàn)著政策性金融學對象的要求。政策性金融學的任務(wù)，就是揭示政策性金融這一宏觀現(xiàn)象的產(chǎn)生、發(fā)展及運動的規(guī)律。具體地說，政策性金融學任務(wù)的內(nèi)容主要包括：(1)揭示政策性金融質(zhì)的規(guī)定性，劃清政策性金融與商業(yè)性金融的界限，闡明政策性金融與其相近學科的關(guān)系。(2)揭示政策性金融的產(chǎn)牛、確立和發(fā)展的客觀條件和理論根基，闡明政策性金融活動的基本原理，明確政策性金融活動的基本規(guī)則。(3)闡明政策性金融資源配置的結(jié)構(gòu)規(guī)律和內(nèi)在矛盾，為正確處理政策性金融業(yè)內(nèi)部關(guān)系提供理論指導。(4)闡明政策性金融與政府及國民經(jīng)濟中相關(guān)部門之間的關(guān)系，明確政策性金融在國民經(jīng)濟中的特殊地位和作用。(5)揭示政策性金融資源配置的一般規(guī)律在其業(yè)務(wù)經(jīng)營中的體現(xiàn)，為制定和調(diào)整金融產(chǎn)業(yè)政策，促進政策性金融的可持續(xù)發(fā)展提供理論依據(jù)。

三、政策性金融學的研究內(nèi)容：POF-SFE框架

下面，借鑒金融效率研究的SFE方法(沈軍，2006；白欽先等，2007)，把政策性金融學的研究內(nèi)容整合在政策性金融結(jié)構(gòu)(Policy-oriented FinanceStructure)、政策性金融功能(Policy-oriented FinanceFunction)與政策性金融效率(Policy-oriented Fi，nance Efficiency)(簡稱POF-SFE框架)的系統(tǒng)視角內(nèi)進行一般分析。

(一)政策性金融功能是政策性金融學研究的基軸

政策性金融功能是聯(lián)結(jié)政策性金融與經(jīng)濟發(fā)展和金融發(fā)展的關(guān)節(jié)點，也是聯(lián)結(jié)政策性金融結(jié)構(gòu)與政策性金融效率的橋梁。任何金融體系的主要功能，都是為了在一個不確定的環(huán)境中，幫助不同的地區(qū)

或國家在不同的時間配置和使用經(jīng)濟資源。金融機構(gòu)的形式、監(jiān)管機構(gòu)的形式都應(yīng)該基于功能觀點進行重新整合。(D.B.Crane,R.Merton,Z.Bodie,etc.,1995)基于功能觀視角分析金融中介，不僅是金融分析范式的重大轉(zhuǎn)換，也是研究政策性金融的理論根基。金融功能不僅包括一般金融功能和商業(yè)性金融功能，而且也包括政策性金融的特有功能。不同類別的金融功能既相互對立、又有機統(tǒng)一于金融總體功能之中而相得益彰，而金融總體功能的優(yōu)化和健全也越來越成為經(jīng)濟發(fā)展的重要方面。否則，對金融功能的研究將會是不全面、不完整的，對金融理論的認識也將是片面的，對金融實踐也是有害無益的。所以，我們應(yīng)該首先從理論上重視對政策性金融特有功能或個的研究。只有首先深入系統(tǒng)地研究政策性金融的基本功能、核心功能和衍生功能，也才能更好地認識政策性金融，從而進一步探究政策性金融功能的實現(xiàn)機制和政策路徑。當然，與功能有正相關(guān)與負相關(guān)一樣，政策性金融功能也有正功能(顯功能)與負功能(隱功能、反功能)之分。其正功能體現(xiàn)在適度的、優(yōu)化的政策性金融結(jié)構(gòu)，從而可以促進金融發(fā)展和經(jīng)濟發(fā)展；負功能則會延滯金融發(fā)展，進而延滯經(jīng)濟發(fā)展。

(二)政策性金融結(jié)構(gòu)是政策性金融學研究的主體

政策性金融結(jié)構(gòu)是政策性金融體系功能的主要體現(xiàn)，不同國家和地區(qū)政策性金融體系的區(qū)別也主要是表現(xiàn)在其政策性金融結(jié)構(gòu)之間的差異方面。政策性金融結(jié)構(gòu)作為衡量各國和一國不同地區(qū)政策性金融發(fā)展最直觀的外在表現(xiàn)形式，自然也就成為政策性金融學研究的主體。自從美國著名的金融學家戈德史密斯最早提出“金融結(jié)構(gòu)”這一概念以來，國內(nèi)外經(jīng)濟金融學者對金融結(jié)構(gòu)理論進行了廣泛的考察和分析，也提出了不同的金融結(jié)構(gòu)觀。在此基礎(chǔ)上，本文所指的政策性金融結(jié)構(gòu)，是政策性金融相關(guān)要素的組成、相互關(guān)系及其量的比例。政策性金融相關(guān)要素具有高度的多樣性、復(fù)雜性與層次性。例如，國內(nèi)政策性金融與國際政策性金融、地方政策性金融與國家政策性金融、商業(yè)性金融與政策性金融、政策性銀行金融與非政策性銀行金融、政策性金融機構(gòu)與政策性金融工具、政策性金融機構(gòu)與金融市場、政策性金融資產(chǎn)與政策性金融負債、政策性金融負債中政府融資與市場融資、政策性金融與經(jīng)濟發(fā)展、政策性金融功能與金融發(fā)展、政策性金融理論發(fā)展與政策性金融發(fā)展……都是政策性金融的相關(guān)要素。它們之間可以有太多的排列與組合，都可以形成一種這樣或那樣的關(guān)系；許多可計量的政策性金融要素，還可以在此基礎(chǔ)上形成量的比例或比率(如政策性金融相關(guān)率PFIR等)，從而形成一種政策性金融結(jié)構(gòu)。

(三)政策性金融效率是政策性金融學研究的歸宿

金融效率是一個全球性論題，也是金融基礎(chǔ)理論中亟待深入探討的重大課題。政策性金融效率問題也應(yīng)該成為政策性金融理論研究的出發(fā)點和落腳點。既然政策性金融是一種資源、一種稀缺而特殊的國家戰(zhàn)略資源或政府資源，那么政策性金融效率即為政策性金融資源配置效率。政策性金融效率是政策性金融正功能的直觀體現(xiàn)，能夠比較好地兼顧公平與效率原則的有機統(tǒng)一。因為，一方面，政策性金融支持的是強位弱勢產(chǎn)業(yè)、弱勢地區(qū)、弱勢領(lǐng)域和弱勢群體，體現(xiàn)了社會的公平合理性要求。這也可以說是政策性金融資源配置的宏觀效率。另一方面，政策性金融活動嚴格遵循信用的有償性原則和特殊的金融規(guī)則，體現(xiàn)了一種金融資源有效配置的效率性目標。這也可以說是政策性金融資源配置的微觀效率。所以，政策性金融效率包含了宏觀與微觀兩個層面的效率。同時，政策性金融效率也是政策性金融質(zhì)性發(fā)展與量性增長的有機統(tǒng)一。這種質(zhì)性發(fā)展實際上是指在“六大協(xié)調(diào)均衡”基礎(chǔ)上的政策性金融可持續(xù)發(fā)展(白欽先、王偉，2004)，而政策性金融的可持續(xù)發(fā)展與科學發(fā)展觀也具有內(nèi)在的統(tǒng)一性；量性增長則體現(xiàn)了以虹吸誘導為導向的政策性金融與商業(yè)性金融協(xié)調(diào)發(fā)展的量的比例關(guān)系。

四、政策性金融學的學科體系結(jié)構(gòu)

政策性金融學的學科理論體系，可以從不同的視角進行分析和創(chuàng)建。這里，從基礎(chǔ)理論、機構(gòu)運作和國際借鑒三個層面來進行構(gòu)建。如圖所示。

第一部分為基礎(chǔ)理論篇，分別論述政策性金融質(zhì)的規(guī)定性，政策性金融外延與政策性保險，政策性金融與商業(yè)性金融的區(qū)別與聯(lián)系，政策性金融與開發(fā)性金融的理論辨析，政策性金融機構(gòu)含義及特征；政策性金融歷史演進探源，制度變遷理論與政策性金融演進的自然歷史規(guī)律，國內(nèi)外政策性金融的產(chǎn)生與發(fā)展，中國政策性金融制度的永恒性與現(xiàn)實性；政策性金融的理論根基，包括市場失靈理論、資源配置理論、公共產(chǎn)品理論、不完全競爭市場理論、政府與市場關(guān)系理論，以及政策性金融的基本經(jīng)濟學和金融學含義；金融功能觀與金融范式理論，基于市場原則的政策性金融功能觀，政策性金融的主導性核心功能，政策性金融功能的實現(xiàn)機制；產(chǎn)權(quán)理論與政策性金融治理模式，政策性金融立法特征及內(nèi)容，政策性金融監(jiān)督機制與權(quán)力結(jié)構(gòu)，中國政策性金融立法的實證分析，中國政策性金融治理結(jié)構(gòu)的完善；政策性金融機構(gòu)外部關(guān)系，包括政策性金融機構(gòu)與政府及其相關(guān)部門的關(guān)系、與其他金融機構(gòu)的關(guān)系、與其客戶的關(guān)系，以及政策性金融機構(gòu)相互之間的關(guān)系。

篇3

關(guān)鍵詞：金融學；本科生；統(tǒng)計學；思維訓練

中圖分類號：G71 文獻標志碼：A 文章編號：1000-8772（2013）12-0225-02

隨著金融創(chuàng)新的不斷加深、金融學學科體系及內(nèi)容的不斷發(fā)展和變革，金融學本科專業(yè)課程越來越多地涉及統(tǒng)計學的相關(guān)知識。但長期以來，大多數(shù)金融學專業(yè)在招生中文理兼收，學生的數(shù)學功底參差不齊，學習專業(yè)課的難度加大，在教學中注重加強金融學專業(yè)本科生的統(tǒng)計學思維訓練無疑是改善金融學專業(yè)課程教學效果的重要手段。因此，為了適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展對金融學專業(yè)人才的需求，推動金融學專業(yè)本科生學科建設(shè)的不斷完善，本文專門就如何在教學中加強金融學專業(yè)本科生統(tǒng)計學思維訓練的問題提供了以下幾點有益的思考及具有可操作性的建議。

一、在教學中注重統(tǒng)計學與金融學知識的交叉融合

（一）注重體現(xiàn)統(tǒng)計學與金融學各自的地位和作用

當前金融學專業(yè)課程教學中存在的問題是，專業(yè)課程內(nèi)容對統(tǒng)計學特別是數(shù)理統(tǒng)計有著越來越高的要求，但統(tǒng)計學與金融學各自的課程體系之間卻缺乏足夠的內(nèi)在溝通，課程體系目標不夠明確。造成的結(jié)果往往是，一些金融學專業(yè)的學生學了概率論與數(shù)理統(tǒng)計、統(tǒng)計學原理甚至金融統(tǒng)計等，卻不懂得運用統(tǒng)計分析的方法去分析金融領(lǐng)域的實際問題，兩者脫節(jié)現(xiàn)象較為嚴重。

因此，在教學中加強金融學專業(yè)本科生的統(tǒng)計學思維訓練，首先應(yīng)注重統(tǒng)計學與金融學兩門學科知識的交叉融合，在教學中引導學生認識兩者各自的地位和作用。統(tǒng)計學是一門方法論和應(yīng)用性學科，是一種定量認識問題的工具。統(tǒng)計學只有與實質(zhì)性學科相結(jié)合，才能發(fā)揮強大的數(shù)據(jù)分析功效。在統(tǒng)計學與金融學的相互關(guān)系中，統(tǒng)計學為研究金融學服務(wù)，統(tǒng)計方法在這一應(yīng)用過程中得以完善與發(fā)展；金融學為統(tǒng)計學的應(yīng)用提供了基地，為統(tǒng)計學和自身的發(fā)展均提供了契機。

（二）注重統(tǒng)計學和金融學交叉融合的實踐內(nèi)容

注重統(tǒng)計學與金融學的交叉融合，反映在課程體系改革上，應(yīng)適當調(diào)整課程設(shè)置和重新設(shè)計教學方案（特別是概率論與數(shù)理統(tǒng)計、統(tǒng)計學原理、金融統(tǒng)計等課程），使之與金融學專業(yè)的課程建設(shè)相適應(yīng)；反映在教學實踐過程中，教師的關(guān)鍵任務(wù)在于告訴學生如何運用統(tǒng)計知識，利用各種統(tǒng)計分析的工具（如統(tǒng)計應(yīng)用軟件）去分析現(xiàn)實中得到的數(shù)據(jù)，將培養(yǎng)統(tǒng)計思維習慣和訓練統(tǒng)計應(yīng)用能力有機結(jié)合。

在統(tǒng)計學和金融學專業(yè)課程的教學過程中，教師要善于把統(tǒng)計思維的基本思想與金融學的授課內(nèi)容有機結(jié)合起來。在統(tǒng)計學相關(guān)課程的教學中大量運用金融學的案例；在金融學專業(yè)課程的教學中大量傳輸統(tǒng)計思維，使學生學到的不僅是統(tǒng)計和金融的專業(yè)知識，更重要的是學到如何用統(tǒng)計思維去觀察、思考和處理金融問題的能力。

二、合理設(shè)計統(tǒng)計學相關(guān)課程的教學內(nèi)容

統(tǒng)計思維的培養(yǎng)和訓練與特定的教學內(nèi)容緊密聯(lián)系。加強金融學專業(yè)本科生的統(tǒng)計學思維訓練需要改革金融學專業(yè)學生的統(tǒng)計學相關(guān)課程的教學內(nèi)容，根據(jù)金融學專業(yè)學科發(fā)展的需要對金融學專業(yè)本科生開設(shè)的統(tǒng)計學相關(guān)課程的教學內(nèi)容和教學方案進行調(diào)整和重新設(shè)計。

（一）統(tǒng)計學原理課程內(nèi)容的調(diào)整

以統(tǒng)計學原理課程為例，建議調(diào)整的內(nèi)容包括，一是簡化統(tǒng)計指標理論，增加統(tǒng)計學數(shù)學理論基礎(chǔ)的講授內(nèi)容。將原來統(tǒng)計學教學中重點講授的時間數(shù)列分析、指數(shù)法等內(nèi)容變?yōu)橛羞x擇的介紹；將概率論的有關(guān)內(nèi)容納入統(tǒng)計學課程，并在原有基礎(chǔ)上充實參數(shù)估計和假設(shè)檢驗的教學內(nèi)容。二是強化統(tǒng)計定量分析方法，向?qū)W生介紹多元線性回歸分析、方差分析、因子分析等多種統(tǒng)計分析方法的基本思想和原理。同時，考慮到金融領(lǐng)域以時間序列數(shù)據(jù)為主，因此，在教學別要讓學生對時間序列分析的基本模型有所把握和理解。這樣一來，不但豐富和充實了統(tǒng)計學的教學內(nèi)容，而且也會大大改善金融學專業(yè)課程的教學效果。

（二）關(guān)于金融統(tǒng)計學課程內(nèi)容的調(diào)整

對于金融學專業(yè)開設(shè)的金融統(tǒng)計學，需要為金融統(tǒng)計建模做準備，所要掌握的內(nèi)容更多、要求更高。這就要求在金融統(tǒng)計學課程教學中，結(jié)合金融建模思想適當調(diào)整教學內(nèi)容，以提高學生統(tǒng)計思維下分析金融實際問題的能力。以連續(xù)性隨機變量的分布為例，金融資產(chǎn)收益率序列的統(tǒng)計分布大多是非正態(tài)的。這就要求在教學中，一是要介紹非正態(tài)分布數(shù)據(jù)在模型應(yīng)用中的常用的處理方法，如取對數(shù)等；二是要注意非正態(tài)分布的學習，可以向?qū)W生介紹t分布：貝塔分布、威布爾分布等非正態(tài)分布。

統(tǒng)計學相關(guān)課程的具體教學方案和內(nèi)容確定以后，將會有利于統(tǒng)計思維與授課內(nèi)容的有機結(jié)合，譬如概率論、隨機過程知識就是用來描述事物發(fā)展過程中的不確定現(xiàn)象的，平均數(shù)、方差用來刻劃現(xiàn)象的集中與波動程度，數(shù)字資料的搜集開發(fā)是為這些現(xiàn)象的過程控制提供決策依據(jù)，如此等等。讓學生帶著問題有針對性地學習，并把統(tǒng)計思維的基本思想貫穿于整個教學過程中。

三、注重培養(yǎng)學生靈活運用隨機性思維的能力

（一）注重培養(yǎng)學生熟悉統(tǒng)計思維和隨機性思維

統(tǒng)計思維是統(tǒng)計學中蘊含的一種思維和行為方式。良好的統(tǒng)計思維不僅是學習統(tǒng)計學的需要，也是統(tǒng)計學向其他學科嫁接的一條有效途徑，會使學生終身受益。一般認為，統(tǒng)計思維就是人們自覺運用數(shù)字對客觀事物的數(shù)量特征和發(fā)展規(guī)律進行描述、分析、判斷和推理的思維方式。統(tǒng)計思維從內(nèi)容上講，包括了從資料收集到資料分析再到統(tǒng)計推斷的整個過程，以認識和把握客觀事物和現(xiàn)象的本質(zhì)及其發(fā)展變化規(guī)律為其終極目的。其中，資料分析和統(tǒng)計推斷的理論基礎(chǔ)是隨機性思維。

在教學中加強金融學專業(yè)本科生的統(tǒng)計學思維訓練應(yīng)注重培養(yǎng)學生靈活運用隨機性思維的能力。所謂隨機性思維，就是以隨機性問題為載體和視角來發(fā)現(xiàn)問題和解決問題，達到對現(xiàn)實世界空間形式和數(shù)量關(guān)系的本質(zhì)的一般性認識的思維過程。隨機性思維是統(tǒng)計思維的思想內(nèi)涵和本質(zhì)內(nèi)容，貫穿概率論和數(shù)理統(tǒng)計內(nèi)容體系的始終。

（二）注重解讀概率論與數(shù)理統(tǒng)計之間的聯(lián)系與區(qū)別

培養(yǎng)靈活運用隨機性思維的能力要求教師在教學中幫助學生清楚認識概率論與數(shù)理統(tǒng)計之間的區(qū)別與聯(lián)系。雖然概率論和數(shù)理統(tǒng)計從嚴格意義上講是不同的兩門學科，他們研究的對象不同，思維方式也不同，但它們卻是聯(lián)系緊密、相輔相成的兩個方面。前者偏重于基礎(chǔ)理論，后者偏重于研究應(yīng)用。隨機性和不確定性是數(shù)理統(tǒng)計研究對象的最重要的特性。概率是對隨機性的一種度量，基于概率的知識，將隨機性歸納到可能的規(guī)律性中，這是隨機性思維的基本特征。由于對隨機現(xiàn)象的觀察可以直接或間接地用數(shù)據(jù)來表現(xiàn)，因此對隨機性進行描述的一個重要方式是擬合一個適當?shù)姆植肌?/p>

（三）注重幫助學生深刻體會和應(yīng)用隨機性思維

靈活運用隨機性思維的前提是能夠深刻體會和認知隨機性思維，因此，培養(yǎng)學生靈活運用隨機性思維的能力還應(yīng)當經(jīng)常在課堂上聯(lián)系現(xiàn)實世界中的隨機現(xiàn)象，在教學過程中引導學生深刻理解和體會“隨機性”的內(nèi)涵，并激發(fā)學生自覺、自我培養(yǎng)隨機性思維的意識。讓學生的思維方式由“確定性”向“不確定性”過渡，認識到隨機事件廣泛地存在于客觀世界之中，并且無處不在。

四、通過實驗教學切實提高學生的理論水平和實踐能力

（一）金融學專業(yè)本科生增設(shè)實驗課的意義

在金融學的專業(yè)課程里增設(shè)實驗課程是實踐教學的重要方式，更是金融學專業(yè)課程建設(shè)的必然趨勢。金融學學科建設(shè)中一個廣泛存在的問題是不重視實踐教學。在教學中，統(tǒng)計方法與金融建模、定量分析脫節(jié)，缺乏統(tǒng)計案例和統(tǒng)計軟件的結(jié)合。沒有實際的數(shù)據(jù)分析訓練，學生們就無法對統(tǒng)計的廣泛應(yīng)用性有深刻的體會，也不利于保持和提高他們的學習興趣。同時，對金融專業(yè)的本科生來講，不掌握一門專業(yè)的統(tǒng)計軟件，很難完成今后的進一步學習和研究工作。因此，在統(tǒng)計思維的訓練和培養(yǎng)中，必須注重把統(tǒng)計知識應(yīng)用于實踐的訓練，在實踐中提高統(tǒng)計思維能力，使統(tǒng)計思維在金融學專業(yè)本科生在對金融學專業(yè)課的學習中發(fā)揮它應(yīng)有的作用。筆者認為，統(tǒng)計學、金融統(tǒng)計學、計量經(jīng)濟學、金融工程等課程均可以考慮開設(shè)一定的實驗課。

（二）有效率地上好實驗課

處理金融數(shù)據(jù)所用的統(tǒng)計分析方法眾多，每種分析方法都有各自的特點和適用對象，同時彼此聯(lián)系。在實驗課程的開設(shè)中，建議每種方法均遵循一現(xiàn)場演示二案例分析三鼓勵學生自己動手處理實際金融數(shù)據(jù)的學習過程。譬如金融學專業(yè)本科生會接觸到大量的金融時間序列數(shù)據(jù)，教師在實驗教學過程中可以鏈接功能強大的統(tǒng)計分析軟件，用統(tǒng)計軟件進行處理金融時間序列數(shù)據(jù)的演示，并結(jié)合軟件的輸出結(jié)果進行講解，幫助學生正確理解統(tǒng)計理論方法和統(tǒng)計軟件輸出結(jié)果的含義。通過實驗課的教學，學生學會使用一種以上的統(tǒng)計應(yīng)用軟件進行統(tǒng)計整理和統(tǒng)計分析，不但提高了實際處理金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)的能力以及金融統(tǒng)計的分析技能，產(chǎn)生比較具體的感性知識，而且加深了對金融統(tǒng)計規(guī)律性的認識，激發(fā)了對統(tǒng)計學和金融學專業(yè)課程的學習興趣，為實現(xiàn)統(tǒng)計理論與金融實踐的順利結(jié)合奠定基礎(chǔ)。

此外，將統(tǒng)計應(yīng)用軟件與案例教學有機結(jié)合已是國際統(tǒng)計教育的主流。金融統(tǒng)計的案例分析主要體現(xiàn)在統(tǒng)計分析方法的應(yīng)用上。在案例教學中，應(yīng)綜合應(yīng)用多種統(tǒng)計分析方法。同時，所選擇的案例要與當前備受關(guān)注的金融問題、金融現(xiàn)象密切聯(lián)系，難度也要適中，避免打擊學生學習的積極性。在對案例分析過程有比較好的理解和掌握的基礎(chǔ)上，學生開始自己動手處理實際金融數(shù)據(jù)就水到渠成了。

篇4

關(guān)鍵詞：法和金融學；法律效率；金融效率

文章編號：1003－4625（2009）01－0086－03 中圖分類號：F832文獻標識碼：A

一、研究現(xiàn)狀及研究意義

（一）國外的情況

盡管金融學家和法學家們都早已知道金融法律制度可能影響金融效率，而標準化的金融學分析方法也可能有助于金融立法和執(zhí)法效率。但金融學和法學的學科差異畢竟較大，所以一直以來關(guān)于它們的交叉科學研究并沒有取得顯著性突破。直到Rafael La Porta, Florencio Lopez-de-Silanes, Andrei Shleifer和Robert W. Vishny（合稱為LLSV小組）發(fā)表了他們的合作論文――《法與金融》，金融學和法學的交叉研究才被廣泛關(guān)注。LLSV小組能取得豐碩研究成果的優(yōu)勢在于他們具有多元化的學科背景，即金融學教授、經(jīng)濟學教授、法學教授和管理學教授聯(lián)手進行學術(shù)研究。

法和金融學的研究路徑主要有兩條：

其一是通過分析特定法律約束下人們的金融行為和選擇活動，以期獲得更能解釋實際的金融理論。結(jié)合法律制度來研究金融學問題，也就是以金融學為中心、以經(jīng)濟學或計量經(jīng)濟學作為分析工具，同時研究涉及的法律問題，強調(diào)法律環(huán)境對金融主體行為和金融系統(tǒng)運行的影響，比較金融組織在節(jié)約交易成本方面的功能性結(jié)構(gòu)和與其相適應(yīng)的法律形態(tài)。簡言之這就是科斯的研究路線，即研究法律制度對金融運行的影響。

其二是可以利用成熟的金融理論為立法結(jié)構(gòu)和執(zhí)法方式提供參考依據(jù)，可以利用福利經(jīng)濟學、政治經(jīng)濟學分析法律的公平正義的程度，也可以利用博弈論分析法律的收益和成本等相關(guān)問題，如此就可以為修正現(xiàn)行的法律提供定性或定量的評估。簡言之這就是波斯納的研究路線，即研究金融運行對法律制度的影響。

（二）國內(nèi)的情況

中國金融學界和法學界從“法和金融學”創(chuàng)始的初期就開始關(guān)注它，并進行了一系列的跟蹤研究，這些工作可以概括為主要的兩個方面：其一是翻譯并借鑒國外已有的研究成果，為我國的立法效率和執(zhí)法程序的優(yōu)化提供參考意見；其二是利用法和金融學已有的研究成果解釋我國法律制度的缺陷和金融行為的扭曲等。

而張新的論文《中國金融學面臨的挑戰(zhàn)和發(fā)展前景》在國內(nèi)第一次明確了法和金融學的地位，即金融學分為三大學科支系：微觀金融學、宏觀金融學，以及由金融與數(shù)學、法學等學科互滲形成的交叉學科。這一論述指明了法和金融學與行為金融學、金融數(shù)學等共同屬于金融學里的交叉科學或邊緣科學。

（三）法和金融學研究的意義

進行法和金融學研究的意義是十分明顯的，如果區(qū)分科斯的研究路線和波斯納的研究路線，則更容易得到清晰的推理。

從科斯的研究路線看，傳統(tǒng)金融學中的投資組合理論、資本資產(chǎn)定價理論和套利定價理論已經(jīng)構(gòu)成了現(xiàn)資學的基本框架，而MM理論、權(quán)衡理論和融資次序偏好理論則構(gòu)成了現(xiàn)代公司金融理論的基本框架，盡管它們的改進理論和修正理論越來越復(fù)雜，越來越精細，但仍然解釋不了現(xiàn)實中的許多金融問題，究其原因則在于傳統(tǒng)金融學（包括現(xiàn)資學和現(xiàn)代公司金融理論）僅僅考慮經(jīng)濟參與者在既定的初始稟賦下進行最優(yōu)選擇，而實際上人們在進行選擇規(guī)劃時所受到的約束還應(yīng)該包括人們的心理因素和既有的法律框架。應(yīng)運而生的行為金融學則在傳統(tǒng)金融學的基礎(chǔ)上考慮了人們的心理因素，并以此作為約束條件考慮經(jīng)濟參與者的最優(yōu)化選擇。行為金融學是成功的，它系統(tǒng)地給出了羊群效應(yīng)、系統(tǒng)性認知偏差和有限理性的理論基礎(chǔ)，為金融學解釋實際問題增加了一個新的有力工具。但行為金融學仍然不是終極的理論，畢竟金融學中仍然存在許多傳統(tǒng)金融學和行為金融學都難以解釋的難題，其中最著名的就是風險溢金難題。

經(jīng)濟學研究一般可以分為五個步驟：1.界定經(jīng)濟環(huán)境；2.設(shè)定行為假設(shè)；3.給出制度安排；4.選擇均衡結(jié)果；5.進行評估比較。行為金融學通過改進行為假設(shè)的設(shè)定，獲得了巨大的成功，類似地，法和金融學如果將法律因素加入到制度安排里，將大大改進傳統(tǒng)的金融學研究。

從波斯納的研究路線看，就是要尋找最符合金融運行效率的立法框架和執(zhí)法方式。這種意義比較直觀明了，可以想象如果沒有相關(guān)的法和金融學研究做支撐，要建立一套完全符合金融運行慣性的法律制度是十分困難的。法和金融學不僅能為確定法律條款提供最優(yōu)標準，而且博弈論知識可以幫助執(zhí)法者預(yù)知法律出臺后，利益各方博弈的可能結(jié)果，以此提高執(zhí)法效率。

二、相關(guān)的思考

（一）對研究方向和研究進展的思考

國外對法和金融學的研究主要還是以波斯納的路線為主，很少涉及科斯的研究路線，而國內(nèi)僅有朱云高（2004）和談儒勇（2005）涉及科斯的研究路線，但并沒有詳細展開。究其原因，可能在于：科斯的研究路線雖然前景誘人，但難度很大，在經(jīng)濟分析中加入法律制約因素，同時又不能拋棄初始稟賦和心理制約因素，這使得模型可能過于復(fù)雜?？扑沟难芯柯肪€，不僅要求獲得能解釋傳統(tǒng)金融學和行為金融學不能解釋的事實的結(jié)論，還要求這些結(jié)論不能和傳統(tǒng)金融學和行為金融學產(chǎn)生根本性矛盾。

從波斯納的研究路線看，國內(nèi)進行實質(zhì)研究的也不多，主要還是專注于綜述性、展望性的研究，很少涉及使用計量經(jīng)濟學對法律法規(guī)作出定量研究。究其原因，可能在于：國內(nèi)金融學研究者和法學研究者沒有進行很好的合作，遍歷國內(nèi)法和金融學研究的文獻即可知道國內(nèi)并不存在像LLSV這樣的聯(lián)合研究小組。制度上的缺失是國內(nèi)法和金融學研究進展較慢的主要原因，畢竟法學研究者短時間內(nèi)難以掌握金融學中復(fù)雜的計量經(jīng)濟學，而金融學研究者在短時間內(nèi)也難以掌握法學中相關(guān)概念的深層含義。另外獲取各國的法律和金融數(shù)據(jù)也是比較困難的。

（二）對波斯納研究路線的思考

《法與金融》在法系層面上討論法律效率對金融效率的影響所獲得的相關(guān)結(jié)論難以應(yīng)用于立法和執(zhí)法實踐。這是因為該文并沒有直接說明法律細目的差異對金融效率的影響，而是通過法律細目的差異證實法系之間確實存在差異，而最后說明不同的法系的金融效率又是不一樣的，即金融制度的效率差異源于法系起源制度上的差異。

它存在的問題在于：金融效率的差異和法律效率的差異可能共同被其他某些因素決定，不能單憑金融效率和法律效率的正相關(guān)關(guān)系，而草率地認定法律效率決定金融效率，盡管這種可能性較大，但至少應(yīng)該通過計量經(jīng)濟學中的格蘭杰檢驗。

如果格蘭杰檢驗確實表明法律效率決定金融效率，也應(yīng)該關(guān)注以下問題：現(xiàn)今的法和金融學研究側(cè)重于探討法律效率如何強化金融效率，而法律和金融的最終目的都是增加社會福利，盡管金融效率一般被認為可以促進社會福利，但是其中的作用機制有待研究，而且僅用幾個簡單數(shù)據(jù)確定的“金融效率”還不一定能表征實質(zhì)的金融效率，有可能在增加表面的“金融效率”的同時再損害實質(zhì)的金融效率。

（三）對國內(nèi)法和金融學研究的思考

由LLSV小組開創(chuàng)的以法系來研究金融效率的方式一直被沿用下來，而在立法和執(zhí)法實踐中迫切需要的卻是法律細目對金融效率的影響的信息。而且對中國這種具有立法后發(fā)優(yōu)勢的國家而言，能夠事先確定國內(nèi)沒有而先進國家已經(jīng)具有的法律細目促進金融效率的程度，那將是對金融立法的極大促進。

所以我們的研究應(yīng)該更關(guān)注法律細目對金融效率的影響，而不是站在過高的層面上研究法系對金融效率的影響。畢竟關(guān)于法律是內(nèi)生的還是外生的，仍然存在太多的爭論，如果不能承認法律是外生的，則討論法系對金融效率的影響將沒有任何應(yīng)用價值，因為沒有國家能夠在短期內(nèi)重新自由選擇自身的法系。于是討論每一個法律細目對金融效率的影響將是更有現(xiàn)實意義的，因為法律細目在短期內(nèi)是可以人為改變的，至少不是完全內(nèi)生的。討論法律細目對金融效率的影響，既可以在金融立法添加該細目之前進行估計（利用國外具有該細目的國家和沒有該細目的國家作對比，當然要排除其他因素的干擾），也可以在金融立法添加該細目之后進行評估（利用國內(nèi)沒有該細目之前的情況和添加該細目之后的情況作對比，當然要排除其他因素的干擾）。

（四）國內(nèi)法和金融學研究的選題建議

1.有關(guān)立法前估計方面的選題

（1）有關(guān)混業(yè)經(jīng)營立法的研究選題：例如可以研究美國以《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》代替《格拉斯―斯蒂格爾法》前后的金融效率和金融風險變化情況。新的條款主要有：是否禁止商業(yè)銀行從事投資銀行業(yè)務(wù)；是否禁止商業(yè)銀行同任何主要從事股票、債券、信用公司債、票據(jù)或其他有價證券的發(fā)行、不動產(chǎn)承銷、公開銷售或分銷的機構(gòu)進行聯(lián)營附屬；是否禁止投資銀行從事商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，即吸收存款；是否禁止商業(yè)銀行和投資銀行的管理人員相互兼職；是否允許金融控股公司讓子公司開展包括銀行、證券和保險在內(nèi)的全部金融業(yè)務(wù)。

在我國實行分業(yè)監(jiān)管，而金融業(yè)逐漸趨于混業(yè)經(jīng)營的背景下，盡管當前沒有必要完全頒布新的法律來確認或禁止混業(yè)經(jīng)營這種趨勢，但這種理論研究準備或許將為金融監(jiān)管法的修訂提供可行方案，有助于提高涉及混業(yè)經(jīng)營的金融立法效率。

（2）有關(guān)金融企業(yè)退出立法的研究選題：金融企業(yè)的退出機制主要有自動解散，主管機關(guān)的撤銷（關(guān)閉），金融機構(gòu)的合并以及破產(chǎn)等?？梢酝ㄟ^研究國外法律實情和金融效率之間的關(guān)系來評判到底采取哪種退出機制更能產(chǎn)生高的金融效率和低的金融風險。甚至可以直接研究出臺《金融機構(gòu)并購法》、《金融機構(gòu)破產(chǎn)法》和《金融機構(gòu)撤銷條例》是否會影響金融效率和金融穩(wěn)定，以及這種影響程度的大小等。

盡管我國的《破產(chǎn)法》已經(jīng)出臺，但是繼續(xù)完善金融企業(yè)退出機制的任務(wù)仍然很艱巨，法和金融學提供的研究視角和成果或許對這一命題有幫助。

2.有關(guān)立法后評估方面的選題：

（1）關(guān)于《中華人民共和國公司法（修訂版）》頒布前后中國經(jīng)濟金融效率的變化。

（2）關(guān)于《中華人民共和國證券法（修訂版）》頒布前后中國經(jīng)濟金融效率的變化。

評估這些已經(jīng)修改過的法律條款并不是所謂的“事后孔明”，而是再次修訂法律時迫切需要的參考依據(jù)。

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篇5

關(guān)鍵詞：金融學教育；投資學；公司財務(wù)學；CFO；課程設(shè)置

中圖分類號：G640

文獻標識碼：A

文章編號：1006-3544(2009)02-0078-03

一、我國金融學專業(yè)課程與西方大學的區(qū)別

(一)我國金融學專業(yè)課程的特點

目前我國金融學科內(nèi)涵的理解存在著相當大的分歧。

1　傳統(tǒng)金融學科的內(nèi)容。從我國目前的教學與研究實踐(包括綜合性大學和財經(jīng)類大學，不包括理工類大學)來看，傳統(tǒng)金融學專業(yè)的主要對象是貨幣經(jīng)濟學(包含貨幣起源、職能，貨幣供求理論，貨幣政策理論與操作)、金融機構(gòu)及其管理(其中最主要的是銀行的運作和管理，包括銀行的計劃、財務(wù)、人事等方面)以及金融市場的運作(多強調(diào)金融市場的功能性因素，忽視其對微觀主體如公司和個人投資者的作用)，基本可以劃分為兩大部分：金融理論的宏觀分析層面和金融理論的微觀分析層面。

2　“海歸”人士對于金融學內(nèi)容的概括?！昂w”人士對于金融學科內(nèi)容的概括實際上代表歐美大學商學院(其中以美國大學商學院為主)的看法。他們把傳統(tǒng)金融學的宏觀層面內(nèi)容歸納為Money Econourics，認為它屬于宏觀經(jīng)濟學的一部分，應(yīng)該把它抽離出來，放在經(jīng)濟學院講授。真正的金融學應(yīng)是Finance或Financial Economics，這一部分內(nèi)容應(yīng)該放到商學院、工商管理學院或管理學院。目前我國理工類大學的金融學科課程體系就是這樣設(shè)置的。

(二)西方國家金融學專業(yè)的內(nèi)涵

1　西方國家金融學專業(yè)的內(nèi)涵。1997年諾貝爾經(jīng)濟學獎獲得者羅伯特?c?默頓教授在其《金融學》一書中指出，金融學是研究人們在不確定的環(huán)境中如何進行資源跨期配置的學科。因此，國外金融學的研究主要包括四個層面：一是公司財務(wù)和公司治理，二是投資者行為；三是金融資產(chǎn)的價格行為和金融市場的微觀結(jié)構(gòu)設(shè)計；四是商業(yè)銀行、投資銀行及投資基金等金融中介機構(gòu)的運作。可見，國際通行的金融學繼承了新古典經(jīng)濟學的精神，其核心是從微觀角度研究不確定條件下。能夠?qū)崿F(xiàn)資本最優(yōu)配置的金融資產(chǎn)均衡價格。事實上，F(xiàn)inance在美國已演變?yōu)橐婚T以微觀經(jīng)濟主體金融決策為核心的學問。就其主要內(nèi)容來看，翻譯成中文，多以“金融市場學”、“資本市場學”、“投資學”、“證券學”等名目成書。至于分別就其中的某一方面，如風險管理、資產(chǎn)評估、衍生工具定價等單獨討論的著述和譯著，種類繁多，很難一一列舉。特別地，自從1958年莫迪利亞尼與默頓?米勒通過《資本成本、公司財務(wù)與投資理論》一文提出了著名的MM定理后，原本不相關(guān)的投資學與公司財務(wù)學就成為密不可分的一個金融學整體――Finance。從美國歷屆金融學諾貝爾獎得主以及羅斯、伯瑞漢姆和費瑪?shù)戎鹑趯W家對于金融學的研究方法和成就看，都是把資本市場理論(如資本資產(chǎn)定價模型、效率市場理論等)和公司財務(wù)理論作為一個整體來研究的，因而他們也被稱為財務(wù)學家。

2　西方大學金融學課程的組成。1997年，美國學者RonaldW.Melicher等在他們的著作《Finance》(金融學)第九版中將金融學分為如下三個部分：金融系統(tǒng)(The Financial System)、投資學(Investments)與公司理財(Business Finance)。哈佛大學經(jīng)濟學博士，著名金融學家錢穎一教授則認為，美國的Fi-nance包括以下兩部分內(nèi)容。第一部分是Corporate Finance，即公司金融，包括兩方面：一是公司融資，包括股權(quán)，債權(quán)結(jié)構(gòu)、收購合并等；二是公司治理問題，如組織結(jié)構(gòu)和激勵機制等問題。第二部分是資產(chǎn)定價(Asset Pricing)，它是對證券市場不同金融工具和其衍生物價格的研究。這兩部分合起來就是國外所指的Finance，即金融。香港科技大學教授、著名金融學家郎成平更進一步認為：“金融學領(lǐng)域基本上包括了兩大主流：第一是投資(Investment)；第二是公司財務(wù)(corporateFinance)。投資學主要是探討金融市場和金融資產(chǎn)(包括股票，債券，期權(quán)和期貨)定價模式。關(guān)于課程方面，投資學領(lǐng)域可以開設(shè)如下課程――投資學(探討金融市場的組織和特性，股票，債券和期權(quán)與期貨的基本特性和基本定價)，固定收益?zhèn)?專門探討政府債券和公司債的特性和定價)，國際金融市場(介紹國際金融市場的組織、運作和金融工具的運用，利率，匯率的定價和特性等等)，期權(quán)與期貨(專門探討期權(quán)與期貨的特性和定價)。公司財務(wù)主要是探討公司實物投資與財務(wù)運作的決策過程。公司財務(wù)學領(lǐng)域可以開設(shè)如下課程――公司財務(wù)，公司兼并與收購，公司治理。公司財務(wù)課程討論如何評估(實物)投資項目的收益與風險，投資項目的融資，股利政策和破產(chǎn)與重組等等課題。公司兼并與收購課程探討如何利用公司財務(wù)課程所學到的評估與融資手段進行企業(yè)或項目的收購。公司治理探討公司財務(wù)政策對股價的影響，也就是如何透過公司財務(wù)的運作以追求公司價值極大化?！?/p>

可見，中西方大學在金融學課程設(shè)置方面存在著巨大的差異。

二、我國企業(yè)界迫切需要精通金融學與財務(wù)學的CFO人才

(一)現(xiàn)代公司制度中CFO的作用與職能

CFO(Chief Finance Officer)意指公司首席財務(wù)官或財務(wù)總監(jiān)，是現(xiàn)代公司中最重要、最有價值的頂尖管理職位之一。20世紀80年代初，只有美國的少數(shù)跨國公司設(shè)立CFO的職位。到了20世紀末，隨著公司經(jīng)營環(huán)境的變化和信息技術(shù)的進步，在資本市場充分發(fā)達的國家，CFO已經(jīng)成為一個炙手可熱的職位。在一個大型公司運作中，CFO是一個活躍在金融市場操作和公司內(nèi)部財務(wù)管理之間、不可缺少的角色。其第一個任務(wù)是進行投資決策，第二個任務(wù)是融資。當公司的發(fā)展需要融資時，CFO就要到金融市場上去，分析哪些融資手段所獲得的資金成本最低，最適合公司的資金操作模式并在時間上也匹配，并進行相應(yīng)的融資安排。此外，CFO作為CEO的真正伙伴還參與公司決策，對公司的發(fā)展起到舉足輕重的作用。雖然在現(xiàn)代商業(yè)社會中CFO是職業(yè)經(jīng)理人最向往的職業(yè)之一，但做一名成功的cFO并不容易。CFO必須具備豐富的金融市場和公司財務(wù)的理論知識和實務(wù)經(jīng)驗。

在美國，CFO要負責財務(wù)、會計、投資、融資、投資關(guān)系和

法律等諸多事務(wù)。公司的財務(wù)部門、會計部門、信息服務(wù)部門都歸CFO管理。除了負責公司與投資人的公共關(guān)系，CFO還要保證公司在發(fā)展過程中擁有足夠的現(xiàn)金，要保證有足夠的辦公和生產(chǎn)經(jīng)營空間。此外，公司自身的投資事務(wù)和復(fù)雜的法律事務(wù)，也都由CFO來統(tǒng)籌管理。

需要特別指出的是，與國內(nèi)對這一職位的字面理解不同，在美國擔當CFO的人才并非財務(wù)人員，而通常是具有豐富金融市場運作經(jīng)驗的人。在公司并購活動頻繁發(fā)生的今天，資本運營已成為公司財務(wù)管理中的一個重要課題。一個合格的CFO必須不斷地盯著金融市場，尋找那些適宜的并購目標，或是發(fā)現(xiàn)哪些公司正在試圖并購自己的公司，并進行相應(yīng)防范。事實上，美國優(yōu)秀的CFO通常在華爾街做過成功的基金經(jīng)理人。

(二)目前我國企業(yè)CFO的知識結(jié)構(gòu)有待于進一步完善和提高

隨著越來越多的跨國公司進入中國，國內(nèi)企業(yè)面臨著空前激烈的市場競爭。殘酷的市場現(xiàn)實對國內(nèi)企業(yè)在規(guī)模擴張、資本規(guī)劃、融資籌資、資金管理等方面提出了更高的要求，中國企業(yè)要想在競爭中立于不敗之地，就必須在資本管理水平上跨上一個新的臺階。據(jù)調(diào)查，目前我國只有極少數(shù)外向型的大企業(yè)設(shè)置有CFO職位，遠遠不能滿足經(jīng)濟發(fā)展的需要。目前我國企業(yè)的CFO主要有兩類不同的工作經(jīng)歷背景：一類來自于傳統(tǒng)的財會管理人員，另一類具有投資分析的工作履歷。因而我國CFO的工作重點都有些偏頗：前者只注重于成本節(jié)約控制和風險管理，后者則只注重在投資領(lǐng)域利用財務(wù)杠桿和創(chuàng)新機制創(chuàng)造更多的財富。通過對比我們看到，現(xiàn)代經(jīng)濟社會對cFO的職能要求不僅包括以會計、審計、財務(wù)管理等知識為重的會計核算、融資與資金調(diào)度、成本與風險管理等傳統(tǒng)職能，還更多地體現(xiàn)在以投資學知識為主的企業(yè)并購和價值管理等戰(zhàn)略職能要求上。顯然，目前我國CFO這種單一的知識背景遠不能適應(yīng)經(jīng)濟全球化時代企業(yè)轉(zhuǎn)型對其角色的要求。因此，國內(nèi)企業(yè)建立符合國際慣例的CFO財務(wù)體系已迫在眉睫。

三、CFO的職能為我國金融學的發(fā)展指明了方向

(一)CFO的職能為我國金融學的發(fā)展指明了方向

CFO的職能實際上是與美國Finance學科的發(fā)展息息相關(guān)的。1985年、1990年莫迪利亞尼和默頓?米勒分別獲諾貝爾獎，他們的成名作，即把投資學與公司財務(wù)學結(jié)合在一起的MM定理也作為Finance的奠基理論而成為顯學。馬科維茨、威廉?夏普、羅伯特?默頓、邁倫?斯科爾斯等著名Finance學者在1990年和1997年紛紛獲得諾貝爾獎終于使金融學，財務(wù)學在美國取得了不可動搖的地位，而這一時期正是CFO在美國公司治理結(jié)構(gòu)中脫穎而出和大放異彩的時代。

與之相對應(yīng)，我國CFO的知識結(jié)構(gòu)缺陷可以追溯到我國金融學的方向設(shè)置。

在我國，由于歷史的原因，金融學專業(yè)側(cè)重于投資學方向，并不重視財務(wù)管理方面，也極少安排公司財務(wù)學方面的課程。正是這種課程設(shè)置安排的缺陷，導致我國無法培養(yǎng)出合格的CFO人才。CFO人才的缺乏又進一步影響我國企業(yè)應(yīng)對國際金融危機、參與國際競爭的能力。不過，正如恩格斯所說。社會的需要比一百所大學更能促進科學的發(fā)展。企業(yè)界對于精通投資學與財務(wù)學的CFO人才的迫切需要，對我國金融學教育提出了新的要求和挑戰(zhàn)。

(二)借鑒西方大學經(jīng)驗，金融學專業(yè)應(yīng)該擔負起培養(yǎng)CFO人才的重任

目前西方優(yōu)秀商學院金融學專業(yè)，是以公司財務(wù)和資本市場(在課程上稱為投資學)為基本組成部分，以貨幣理論與金融經(jīng)濟學(專門探討金融市場特殊的均衡定價機制和公司財務(wù)的經(jīng)濟學機理)為理論基礎(chǔ)，以金融工程作為技術(shù)手段和金融機構(gòu)管理作為管理技能訓練，以金融市場作為金融的入門基礎(chǔ)，金融學與財務(wù)學合二為一(而不像國內(nèi)有的地方將財務(wù)學與會計學混為一談)的完整獨立學科體系。這樣的學科體系，是與現(xiàn)代金融實踐的發(fā)展相適應(yīng)的，在實踐中也被證明是成功的。為區(qū)別于我國目前的金融學體系，可以將這樣的學科體系歸納為財務(wù)金融學。

篇6

作者：徐龍 單位：華東交通大學經(jīng)濟管理學院

資本市場，尤其是證券一級、二級市場發(fā)展迅速，為廣大企業(yè)集團理財?shù)呢攧?wù)公司也逐步成立，應(yīng)用各種金融手段提高企業(yè)的資產(chǎn)負債管理水平，對外融資活動規(guī)模不斷壯大，銀團貸款、項目融資、在國外發(fā)行債券、股票等，大多由外國著名的投資銀行機構(gòu)運用金融工程進行策劃，實際上也意味著金融工程對我國的滲透。當然，我們也要看到，由于金融工程的高度專業(yè)化和復(fù)雜化及其產(chǎn)品的高杠桿性和虛擬性，給金融業(yè)的監(jiān)管和金融體系的穩(wěn)定帶來了新的問題，但這些問題的解決仍有賴于金融工程的進一步發(fā)展和有效利用。

金融工程作為一門新型的邊緣性學科在西方發(fā)達國家得到了迅速發(fā)展，其明確的研究對象、豐富的理論原理、嚴密而務(wù)實的數(shù)量化模型技術(shù)方法，使之在現(xiàn)實經(jīng)濟金融生活運用過程中不僅創(chuàng)造性地解決了許多金融和財務(wù)決策方面的問題，發(fā)掘了金融領(lǐng)域中許多機會，拓展了金融服務(wù)的范圍，從而為金融機構(gòu)和工商企業(yè)盈利最大化目標的實現(xiàn)創(chuàng)造了條件；而且為改善金融資產(chǎn)的流動性，進一步分散和重新配置金融風險，促進金融市場的成熟化和新市場的開發(fā)，從而最終提高整個金融體系的安全性和效率都做出有益的貢獻。從長遠的、戰(zhàn)略眼光來看，在21世紀隨著我國金融經(jīng)濟的快速發(fā)展，金融工程學的研究和開發(fā)將在中國大展宏圖。理論前景將推動我國金融理論由規(guī)范研究向?qū)嵶C研究深化改革開放前，我國基本上不存在真正獨立的金融理論，金融理論的研究從屬于政治經(jīng)濟學，其主題是對經(jīng)典貨幣金融學說進行詮釋，側(cè)重于對生產(chǎn)關(guān)系范疇的質(zhì)的規(guī)定性的分析與抽象，研究視野較少涉獵金融生產(chǎn)力領(lǐng)域。因此，金融理論研究處于典型的金融學科初級階段——描述性階段。改革開放后，隨著經(jīng)濟金融體制的深入發(fā)展，一些學者開始注意借鑒西方金融經(jīng)濟理論中的最新成果運用實證分析的方法來研究中國的金融問題，但這部分研究者數(shù)量太少。迄今為止的研究主流是對策性的研究，基本上是開藥方式的研究，而對于對策性研究科學依據(jù)的基礎(chǔ)理論鮮有人問津，仍未實現(xiàn)描述性向分析性階段的轉(zhuǎn)變，更談不上工程化階段。在西方，金融理論研究不僅進入了成熟完善的高級階段（工程化階段），而且定量化模型化等實證分析方法已成為理論研究的手段。本著“引進——消化——建立——發(fā)展”的思路來加快我國的金融工程的研究，無疑可在較短的時間內(nèi)實現(xiàn)我國金融理論與現(xiàn)代金融理論的接軌、交流與溝通。將豐富我國金融學的學科體系由于歷史和體制的原因，我國金融學科建設(shè)十分落后，突出表現(xiàn)在：一是學科分支體系殘缺?，F(xiàn)代金融學科是以資金融通為基點，研究如何通過市場配置金融資源的一門綜合性應(yīng)用型的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學科，主要有貨幣學、金融市場學、銀行學、保險學、貨幣政策學、金融管理學、金融工程學等分支學科組成。但時至今日，我國仍有人把金融學等同于貨幣銀行學，而且我國金融學的內(nèi)容都是宏觀經(jīng)濟學與國際經(jīng)濟學內(nèi)容的一部分，基本上還沒有把金融學真正作為一門獨立的學科來發(fā)展;二是教學內(nèi)容理論化太濃，與實際聯(lián)系不緊密，不能很好的培養(yǎng)學生創(chuàng)造性解決實際問題的能力;三是我國的金融學教學基本上是以描述與定性的方式進行，缺乏嚴謹?shù)倪壿嬐茖c數(shù)理分析，教授給學生的不是現(xiàn)代金融理論與技術(shù)，更多的是一種傳統(tǒng)的知識模型。因此，建立和發(fā)展我國的金融工程學將有利于克服以上問題，完善我國的金融學科體系。應(yīng)用前景金融工程運用十分廣泛，不僅運用于銀行、保險公司等金融機構(gòu)，也用于現(xiàn)代化的企業(yè)公司，還面向消費層次。我們相信，把握金融工程運作思想精髓的金融創(chuàng)新在我國具有廣闊的應(yīng)用空間。金融工程將為我國金融風險管理提供技術(shù)支撐目前中國經(jīng)濟運行中的一個突出的問題是金融風險大。隨著我國市場化、國際化的進一步深化，資本要素和生產(chǎn)要素的流動將會大大加快，經(jīng)濟運行所面臨的不確定性因素更多，金融風險也必將隨之增大。以風險管理和風險控制為主要目標的金融工程所具有的重大應(yīng)用價值將得到我國的高度確認，金融風險的化解與防范不再僅僅憑借經(jīng)驗與感性認識，而更多地是依賴現(xiàn)代金融工程技術(shù)的精確測算與設(shè)計，創(chuàng)造性地給予解決。金融工程具有降低風險和重新配置風險、規(guī)避管制、規(guī)避風險和提高金融資產(chǎn)流動性等功能。中國的經(jīng)濟主體可以利用金融工程提供的各種工程技術(shù)方法，通過運用遠期、期貨、期權(quán)和互換等衍生金融工具，對各自的資產(chǎn)組合與負債組合所面領(lǐng)的風險進行重新組合或進行剝離，從而實現(xiàn)有效的金融風險管理。

金融工程將促進我國經(jīng)濟體制的改革和金融體制的健康發(fā)展我國在建設(shè)市場經(jīng)濟的過程中，有許多計劃經(jīng)濟遺留下來的經(jīng)濟金融問題急待解決，如國有股的減持問題、國有銀行不良資產(chǎn)的化解問題等等。這些問題解決不好，將會影響我國經(jīng)濟的發(fā)展和金融的安全。而金融工程創(chuàng)造性地解決金融問題是它的突出特點。因此，引進先進的金融工程理論與技術(shù)，建立和發(fā)展我國的金融工程，可以為目前的國有企業(yè)兼并重組、銀企債務(wù)重整，國企委托方案設(shè)計等許多非常迫切的現(xiàn)實問題提供解決方案。金融工程將強化我國資本市場在資源配置中的核心作用金融工程的基本功能是創(chuàng)新金融產(chǎn)品、金融工具、發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)價值，所以金融工程的發(fā)展必將使資本市場上的金融產(chǎn)品和金融工具多元化，使金融資產(chǎn)的價值形成建立于交易機制之上，從而使市場的交易透明名度強，市場運行效率高，市場行為規(guī)范，這樣就有可能使資本市場的資源配置功能得以充分發(fā)揮。同時，也有助于國家的宏觀調(diào)控依托資本市場，運用經(jīng)濟手段來操作。金融工程的運用將提高我國金融業(yè)的運行效率，降低交易成本隨著我國金融體制的改革與深化，金融市場規(guī)模越來越大，結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜，參與者數(shù)量不斷增加，這就對金融市場信息傳遞與資金流動渠道、資金結(jié)算效率提出了更高要求。利用金融工程技術(shù)設(shè)計開發(fā)的金融市場組織形式，資金流通網(wǎng)絡(luò)和支付清算系統(tǒng)等，能夠從技術(shù)上與物質(zhì)料件上滿足以上要求，特別是網(wǎng)絡(luò)化、無紙化的交易方式加快了資金流通速度，節(jié)約了交易時間與交易費用，降低了交易成本，使投資與融資活動更加方便快捷。

篇7

關(guān)鍵詞：金融學；實踐教學；教學研究

在“金融學”課程的教學過程中，感覺到其中部分內(nèi)容作為實踐能力要求比較高的技能，在提高學生實際操作能力的教學環(huán)節(jié)存在著一些可以進一步改進的地方。目前的教學環(huán)節(jié)設(shè)計當中，理論課程與實際操作課程之間的相互融合與協(xié)調(diào)性不是很理想，由于學生的課程實踐環(huán)節(jié)與相關(guān)課程存在一定的交叉，導致教師在講課過程中可能反而忽視一些比較重要的教學內(nèi)容與環(huán)節(jié)，使得學生在一些重要的理論運用與實踐操作中失去學習的機會。

一、金融學實驗課程教學中存在的問題

金融專業(yè)涉及到的主要實驗與實踐課程分為兩類，包括：一是技術(shù)分析、基本面分析與模擬交易在內(nèi)的金融實驗課程，這一類實驗涉及的課程包括投資學、國際金融、商業(yè)銀行、財務(wù)管理等課程，在全國高校的應(yīng)用比較廣泛，開發(fā)出來的實驗軟件相當多，主要是針對公司所進行的財務(wù)分析，針對外匯所進行的匯率分析，以及相應(yīng)的證券、外匯、期貨等的模擬交易；二是包括一些注重提高理論分析能力的實驗課程。這一類涉及的課程主要包括投資學、金融市場學、金融風險管理、金融學等在內(nèi)的課程，注重的是對于一些金融理論的解釋與運用，以及針對金融風險的分析，對于學生的專業(yè)理解與分析能力的培養(yǎng)有著至關(guān)重要的作用。實驗的對象包括投資組合模型的應(yīng)用、資本資產(chǎn)定價模型的引用、風險資產(chǎn)與風險價值的計算、利率風險（債券的價值、久期、凸性）、期權(quán)定價模型的計算與運用等。這兩類實踐尤其是后者在金融專業(yè)教學環(huán)節(jié)中尚未真正地實現(xiàn)有效的協(xié)調(diào)，主要原因在于課程之間的協(xié)作程度比較低，也與金融專業(yè)的特殊性有一定的關(guān)系。第一，每一門課程都有著自己的側(cè)重點。教師在教學過程中可能很難真正地將理論與實踐內(nèi)容在自己一個學期的教學中進行很好的結(jié)合，所以實踐環(huán)節(jié)就成了其中比較薄弱的一環(huán)。第二，金融專業(yè)的一些核心課程在內(nèi)容上存在著一些交叉。教師對這些交叉的內(nèi)容一般都沒有將之設(shè)計成很重要的教學內(nèi)容，但往往這些內(nèi)容正是串聯(lián)起相關(guān)金融核心課程的重要知識點。與此同時，教師之間也沒有進行很深入的溝通，結(jié)果導致這些教學內(nèi)容成為學生學習的障礙。第三，金融學課程的一些實驗與實踐環(huán)節(jié)需要教師自己設(shè)計。尤其是投資組合和資本資產(chǎn)定價等方面的學習，并不是像已有的一些財務(wù)分析軟件和模擬交易軟件，需要用到簡單的數(shù)據(jù)庫，或者通過EXCEL等基本的電腦程序來傳授，這樣也增添了相當?shù)墓ぷ髁?，所以導致這一類的實踐教學內(nèi)容沒有很好的開展。

二、金融學實驗課程教學實踐的主要內(nèi)容

（一）金融學實驗課程教學的改革目標

作為經(jīng)濟學當中一個實踐性很強的分支，金融學已經(jīng)逐漸地從原來的以貨幣、銀行理論為基礎(chǔ)的學科擴展到以金融市場、金融機構(gòu)為基礎(chǔ)的學科。在金融學的學習中，對金融市場中各類金融工具的定價與風險進行分析的能力培養(yǎng)應(yīng)當成為教學重點，這些重要的知識點以理論學習為主，但卻需要有一定的實驗輔助。如果缺乏對學生實踐能力的培養(yǎng)，而只是純粹的理論教學，可能會削弱學生的競爭力。所以說發(fā)展項目所提出的實踐教學，對于學生提升自己的競爭檔次有著非常重要的作用。教學模式改革主要實施范圍包括商業(yè)銀行、外匯交易、公司金融、財務(wù)、資產(chǎn)評估等。通過教學手段的改革，可以給學生提供一個真正的金融理論實踐機會，而不是簡單地在實驗室內(nèi)進行模擬交易操作或者進行的一般分析。通過教學內(nèi)容設(shè)計與實施，學生可以比較全面和準確的把握與金融理論相關(guān)的投資組合與資產(chǎn)定價理論，以及資本結(jié)構(gòu)相關(guān)理論，提高實際的操作與分析能力，能夠綜合運用證券交易軟件、EXCEL等工具建立分析框架，將金融市場各類相關(guān)的數(shù)據(jù)運用到各種模型當中進行分析和預(yù)測，為未來的工作實踐打好基礎(chǔ)。

（二）金融學實驗課程教學的改革內(nèi)容

課堂教學模式改革的理念在于，以協(xié)作的精神將實踐環(huán)節(jié)進行有效的整合，集中進行實踐教學，真正實現(xiàn)學生理論與實踐相結(jié)合的目標，通過大型作業(yè)的設(shè)計與應(yīng)用，輔之以前期大量的實驗成果，將應(yīng)用型教學落到實處。改革的基本思路如下：一是安排大型作業(yè)的前期實驗內(nèi)容。整合與實驗相關(guān)的金融學理論與知識，實現(xiàn)實踐課程的分類管理。通過整合課程的實踐內(nèi)容，按照相同的特點歸類，前期安排7到8次實驗課程，每次完成一個實驗報告，讓學生對金融學的實踐運用有一個循序漸進的認識與理解，內(nèi)容主要針對金融學幾大核心內(nèi)容：模擬外匯交易及證券交易軟件的其他功能運用；證券收益與風險的數(shù)據(jù)提取與計算；EXCEL電子表格的運用；證券投資組合運用基礎(chǔ)；多項證券組合的最優(yōu)權(quán)重計算實驗；資本資產(chǎn)定價理論的實踐應(yīng)用練習；資本結(jié)構(gòu)案例分析與實踐；公司金融財務(wù)管理；商業(yè)銀行業(yè)務(wù)等。二是安排大型作業(yè)的內(nèi)容設(shè)置與教學目標。在前期多次試驗的基礎(chǔ)上，協(xié)調(diào)教學內(nèi)容，完善課程的教學結(jié)構(gòu)，將與實踐有關(guān)的內(nèi)容重點落實到最后的大型作業(yè)。通過課程重點設(shè)置，實現(xiàn)集約化實踐教學，增強教學的系統(tǒng)性，提高學習效率。通過一次大型作業(yè)的設(shè)置，系統(tǒng)完成對學生《金融學》課程知識點的掌握與提升：熟練運用證券投資軟件；熟練運用財務(wù)指標進行分析；熟練掌握投資組合理論的應(yīng)用與實踐；熟練掌握資本資產(chǎn)定價模型及其應(yīng)用；熟練掌握對外匯交易工具的分析；熟練掌握商業(yè)銀行業(yè)務(wù)技能等。二是安排大型作業(yè)的實踐形式與考核方式。大型作業(yè)的安排分兩個階段，第一階段是對學生進行分組，要求他們在課后以團隊形式完成這一綜合性的任務(wù)，并上交電子稿；第二階段是要求學生在課堂上，結(jié)合書面作業(yè)，進行演示和課堂討論。

（三）金融學實驗教學改革實踐的關(guān)鍵

要完成教學改革任務(wù)，關(guān)鍵要解決幾個問題：一是理論教學的完整性。在教師的課程設(shè)計與講解過程中，教師應(yīng)當有意識地以金融學理論的邏輯框架為基礎(chǔ)，系統(tǒng)講述教學內(nèi)容，充分借鑒國內(nèi)其他大學和國外大學金融學教學優(yōu)點，重視細節(jié)和系統(tǒng)性，使得學生能夠?qū)ο嚓P(guān)理論基礎(chǔ)有比較好的了解。二是前期實驗的實用性。大型作業(yè)的前期試驗安排非常重要，能夠保證學生在有限的試驗過程中掌握相關(guān)知識，能夠循序漸進地理解相對比較難的理論；三是學生對工具運用的熟練性。大型作業(yè)的完成需要學生非常熟練地掌握各類工具，包括軟件的應(yīng)用、EXCEL電子表格的應(yīng)用，收益和風險相關(guān)內(nèi)容的設(shè)計。四是課程時間安排的科學性。金融學最好是安排成2+3的授課形式，這樣教師可以合理安排試驗時間，保證能夠在學期第10周之前能夠完成該大型作業(yè)的所有內(nèi)容。

三、金融學實驗教學實踐的主要方法

（一）實施步驟

第一步是金融學課程教師之間進行教學交流，整合相關(guān)課程的實踐內(nèi)容。主要任務(wù)就是將主要的一些實踐內(nèi)容按照邏輯框架，配合各門課程的特點，建立金融核心課程的金融學實驗教學的內(nèi)容體系；第二步是設(shè)計金融學理論相關(guān)實驗經(jīng)過前期的大量工作，將一些重要的金融理論應(yīng)用實踐內(nèi)容進行歸類與分析，并設(shè)計一些相關(guān)的實驗(主要是通過EXCEL中的一些工具如規(guī)劃求解來設(shè)計和解決投資理論中的實際運用途徑)，在教學過程中開始試運行。第三步是從學期一開始在這門課程的實驗課程中引入相關(guān)實驗內(nèi)容，在每次3節(jié)課的實驗教學中要求學生完成一個實驗報告。預(yù)計通過一個學期的準備，基本實現(xiàn)相關(guān)實驗內(nèi)容的可操作性和系統(tǒng)性；第四步是課程負責人與其他課程教師進行互動，協(xié)調(diào)各自的教學重點，將大型作業(yè)的教學計劃真正落實到教學當中，按照課程的特點完成實踐內(nèi)容的安排，以相關(guān)課程為輔，推行實踐教學計劃。

（二）實施方法

篇8

關(guān)鍵詞：創(chuàng)新型；互動型；教學模式；貨幣銀行學

“貨幣銀行學”作為金融學專業(yè)的基礎(chǔ)課，是引導學生進入金融學殿堂的啟蒙課程，如何使該課程適應(yīng)新的培養(yǎng)目標的要求，如何創(chuàng)新教學內(nèi)容與教學方法，提高教學的有效性，提升學生的金融學素質(zhì)和金融操作能力，是我們多年來致力于研究與實踐的孜孜追求。本文結(jié)合“貨幣銀行學”課程的教學實踐，談一談我們在追求創(chuàng)新型與互動型教學模式中的做法與體會。

一、把握課程發(fā)展脈搏，創(chuàng)新課程內(nèi)容，實現(xiàn)課程教學的國際融合

課程教學的國際融合強調(diào)的是課程教學內(nèi)容的開放性與創(chuàng)新性?！伴_放性”是指在教學內(nèi)容上應(yīng)盡可能地反映國際上金融學理論與實踐的最新發(fā)展，使之與國際先進水平接軌?！皠?chuàng)新性”則是強調(diào)根據(jù)培養(yǎng)目標的要求，調(diào)整知識構(gòu)架，創(chuàng)新教學內(nèi)容，實現(xiàn)教、學、研的有機結(jié)合。為此，我們做了以下嘗試。

1．課程理論體系上的創(chuàng)新

建構(gòu)主義教學觀認為，學習活動的實質(zhì)是學生建構(gòu)知識的過程，而知識不僅包括結(jié)構(gòu)性知識，更包括大量的非結(jié)構(gòu)性知識和經(jīng)驗。由此學習分為初級學習與高級學習。初級學習建構(gòu)的是重要的事實和基本概念、原理，涉及的內(nèi)容具有確定性的邏輯結(jié)構(gòu)。高級學習則要求學生把握概念的復(fù)雜性，并能在具體情境中靈活運用，大量涉及的是具有復(fù)雜性和差異性的問題?！柏泿陪y行學”課程對于初學者來說，更多地應(yīng)該是掌握結(jié)構(gòu)性知識，在課程理論體系的設(shè)計上，我們考慮應(yīng)處理好兩個方面的問題：一是該課程需要學生掌握哪些金融學的基本理論：二是用什么理論解釋金融現(xiàn)象。對于第一個問題而言，我們認為應(yīng)該讓學生重點掌握與貨幣運動與管理相關(guān)的貨幣金融理論，諸如貨幣功能理論、貨幣需求理論、貨幣供應(yīng)理論、利率理論和通貨膨脹理論、貨幣政策理論與金融發(fā)展理論等，使學生基本了解貨幣金融與經(jīng)濟活動中的價格、產(chǎn)出、收入等重要變量間的關(guān)系，進而認識貨幣在現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展中的重要作用。對于第二個問題來說，我們認為單純地用傳統(tǒng)的經(jīng)濟學理論解釋金融現(xiàn)象已大大落后金融理論的發(fā)展，因此，我們除了用傳統(tǒng)的均衡理論解釋貨幣運動規(guī)律、貨幣供求均衡與貨幣控制等問題以外，更注重用現(xiàn)代經(jīng)濟學理論，如交易成本理論、信息經(jīng)濟學理論、契約經(jīng)濟學理論分析金融中介機構(gòu)的產(chǎn)生及其在金融運行中的功能以及金融監(jiān)管的必要性，使課程理論體系的設(shè)計初步實現(xiàn)了國際融合。

2．課程教學內(nèi)容上的創(chuàng)新

傳統(tǒng)精英教育模式下過分強調(diào)理論知識傳承的系統(tǒng)與完整、忽視對學生實踐能力和創(chuàng)新精神的培養(yǎng)，同時，以學科為本位的學術(shù)化課程結(jié)構(gòu)和教學模式更是難以適應(yīng)本科應(yīng)用型人才的培養(yǎng)要求，導致所學不能為所用，人才供給與人才需求的嚴重脫節(jié)。要實現(xiàn)培養(yǎng)創(chuàng)新型人才的教學目標，就必須創(chuàng)新課程內(nèi)容。在課程內(nèi)容的架構(gòu)上，我們首先實現(xiàn)了課程內(nèi)容的多板塊式組合。我們對課程內(nèi)容進行了細分，將其分為理論分析板塊、應(yīng)用分析板塊與管理分析板塊。其中，理論分析板塊主要包括貨幣供求理論、利率理論、通貨膨脹理論、貨幣政策理論與金融發(fā)展理論等；應(yīng)用分析板塊主要包括金融市場與金融中介機構(gòu)的運行及業(yè)務(wù)操作；管理分析板塊主要包括中央銀行的貨幣管理與金融監(jiān)管。這種劃分的目的就是要在教學過程中實現(xiàn)理論性、實用性、實踐性與可操作性的統(tǒng)一，力求達到課程內(nèi)容學以致用，培養(yǎng)學生理論聯(lián)系實際的能力。其次，在教學內(nèi)容上適當引入金融學理論的最新研究成果或動態(tài)，金融實踐的最新發(fā)展，以培養(yǎng)學生獨立思考，大膽求索的精神與能力。我們除了向?qū)W生傳授成熟的、經(jīng)典的金融學概念、原理與理論外，還要向?qū)W生介紹相關(guān)領(lǐng)域的最新研究動態(tài)和研究方法，以此推進教學改革，調(diào)動學生創(chuàng)造型學習的能動性。

二、創(chuàng)新教學方法，堅持互動式教學

創(chuàng)新型教學之根本是如何在教學過程中培養(yǎng)學生分析問題、解決問題的能力，進而培養(yǎng)他們的創(chuàng)造精神。這一點在傳統(tǒng)的教學方法中是無法實現(xiàn)的。傳統(tǒng)教學觀認為，教學目的是老師幫助學生認知世界，掌握知識，由此決定的教學方法是，教師講學生聽，教師教什么學生學什么，忽視了對學生認知主動性應(yīng)有的尊重，從而在某種程度了限制了學生創(chuàng)造性思維的發(fā)展。美國教育學家德萊塞爾(Paul Leroy Dressel)和馬庫斯(Dora Marcus)認為，衡量教學效果的標準，或者說教師的成功與否不是教師教了或讓學生學了什么，而是學生是否學了以及學到了什么。學生對知識的理解，掌握知識的技巧和策略不是教師簡單地教出來的，而是學生根據(jù)自己的認知模式和學習策略獲得的。激進建構(gòu)主義代表人物哥拉斯費爾德(Ernst von Glasersfeld)認為， 知識不是被動接受的，而是認知主體積極建構(gòu)的，教師只有引導學生進入學的過程，才能真正從本質(zhì)上提高教學質(zhì)量。教師不應(yīng)該只是單純的知識灌輸者，而應(yīng)該是教學環(huán)境的設(shè)計者、學生學習的組織者和指導者、課程的開發(fā)者、意義建構(gòu)的合作者和促進者、知識的管理者，是學生的學術(shù)顧問。這些教學理念的核心是要徹底改變傳統(tǒng)的教師教什么，學生學什么的模式，建立以學生為中心，教師為引導的新型教學秩序，開創(chuàng)互動式教學的新局面，通過提高學生的認知興趣和認知能力，達到提高教學效果的目的。

“貨幣銀行學”課程知識在量上的擴張和難度上的提高，以及教學資源的豐富客觀上要求改進傳統(tǒng)的教學方法，有效配置教學資源，而教學手段的技術(shù)化又為我們實施互動式教學提供了可能性。多年來，我們堅持定期組織以課程教師為主、學生為輔的教學方法探討與教學效果分析的座談會，在創(chuàng)新教學方法，增強教與學的互動性方面做了一些嘗試，逐步形成了多途徑的互動式教學方法體系，在調(diào)動學生學習的積極性和主動性，提高教學效果方面起到了重要的作用。

1．課堂上的定量分析與案例分析是互動式教學中的基礎(chǔ)性環(huán)節(jié)

互動型教學模式應(yīng)該貫穿于課程教學中的各個環(huán)節(jié)。我們認為，課堂上的定量分析與案例分析是實現(xiàn)互動型教學模式的基礎(chǔ)性環(huán)節(jié)。在金融學原理的教學過程中，單一的定性分析常常使具有生動解釋力的理論變得枯燥晦澀，使學生難以理解其真諦和它的實踐意義，而定量分析則是讓學生將理論運用于現(xiàn)實，加深對理論理解的有效途徑。比如說，在分析貨幣供給模型中的貨幣乘數(shù)概念以及貨幣乘數(shù)的決定時，我們會把我國當前的相關(guān)數(shù)據(jù)提供給學生，讓學生自己計算，學生在自己動手基礎(chǔ)上形成的相互交流，不僅提升了自身的操作能力，同時也調(diào)動了學生間的互教互學。

在教學過程中，我們覺得課程的難點在于對金融衍生工具的定義、交易性質(zhì)及市場功能的理解上。對于初學者而言，由于缺乏感性認識和對整個金融體系運作的概念，再加上課程中這部分的學習只是為以后的專業(yè)課學習打基礎(chǔ)，不可能展現(xiàn)其精彩的內(nèi)涵，從而使原本豐

富多彩的內(nèi)容變成了單個的、陌生的和抽象枯燥的概念。這部分內(nèi)容雖不是本課程的重點，但卻是不可或缺的部分，若教學方法得當，能充分調(diào)動學生認知的能動性和探索金融之奧秘的主動性，若處理不好，則挫傷學生的學習熱情，影響該課程教學的整體效果。在解決這個教學難點的實踐中，我們大量地運用了案例分析教學法。案例教學法最大的優(yōu)點是用貼近金融實踐的辦法，增強學生的感性認識，幫助學生理解陌生的金融概念，區(qū)分不同衍生工具的特征。學生們通?？梢詮目傮w上認識到各種衍生工具的基本功能是化解金融交易活動中的利率風險和匯率風險，但很難區(qū)分他們在風險轉(zhuǎn)移中不同的作用點，或者說不同的金融衍生工具的特殊功能。針對這個問題，我們在案例教學中，采取單個案例分析與連續(xù)案例分析相結(jié)合的辦法，單個案例分析重點幫助學生理解不同衍生工具的特點和功能，連續(xù)案例分析則幫助學生比較、區(qū)分不同衍生工具在防范風險中的特點，如遠期交易與期權(quán)在規(guī)避利率風險中區(qū)別，股指期貨與股指期權(quán)的區(qū)別等，在案例分析過程中的點評、提示和總結(jié)通常組織學生參與，從而有效地增加了課堂教學中的互動性。當然，在案例教學中，無論是對解釋概念的案例選擇，還是解讀政策效應(yīng)的案例選擇，都要注意案例應(yīng)盡可能的簡單明了，并具有較強的針對性和解釋力。

2．實驗課教學是互動式教學中的重要平臺

金融學科作為應(yīng)用經(jīng)濟學的一個分支，其本科教育主要是為社會培養(yǎng)具有專業(yè)知識和一定操作能力的應(yīng)用型金融人才，而金融操作能力的培養(yǎng)在單純的課堂講授中是難以實現(xiàn)的，必須借助現(xiàn)代化實驗教學?，F(xiàn)代實驗教學是以計算機技術(shù)為支撐、以實驗教學軟件為課本的新型教學體系，其最大的特點是使學生身臨其境地進行模擬式金融業(yè)務(wù)操作，既是培養(yǎng)應(yīng)用型金融人才的重要平臺，也是“貨幣銀行學”課程教學環(huán)節(jié)中不可或缺的部分。我們選擇了深圳智盛公司開發(fā)的金融教學軟件，在實驗教學中，重點指導學生進行證券模擬交易、期貨模擬交易和商業(yè)銀行柜臺業(yè)務(wù)模擬，對學生認識資本市場、衍生工具市場運行的基本程序，以及商業(yè)銀行的基本業(yè)務(wù)操作起到了重要的作用，尤其是使課堂上概念化的知識變成了現(xiàn)實中可操作的程序，這種特定的教學情景極大地調(diào)動了學生認知的主動性。

3．以技術(shù)為本的教學方式是構(gòu)建互動型教學模式的根本保證

以技術(shù)為基礎(chǔ)的教學方式的總體目標就是運用現(xiàn)代電子技術(shù)與信息技術(shù)賦予學生更大的價值，通過重新設(shè)計與評價學生的需要，運用技術(shù)的輔助作用實現(xiàn)教學方法向?qū)W生取向的轉(zhuǎn)化，建立以學生為中心的教學秩序。實踐中我們認為，以技術(shù)為基礎(chǔ)的教學方式包括兩個主要層次，一是課堂上以多媒體技術(shù)為載體的教學活動，二是課堂下以網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為載體的教與學的溝通。

多媒體技術(shù)的特征：一是在于它的直觀性，能提供圖文聲像并茂的多種感官綜合刺激，創(chuàng)造形象直觀的交互式學習環(huán)境。二是在于它處理各種教學信息的優(yōu)勢。教師可以用更充分的時間組織教學材料，增加課堂信息量，學生消除了記筆記之忙碌則可以專心聽講與思考，提高了教學效率。正是多媒體這種特殊的教學信息處理優(yōu)勢，才能滿足課程知識點在量上的擴張需要。實踐證明，多媒體教學既能發(fā)揮教師的主導作用，又能充分體現(xiàn)學生的認知主體作用，把教師和學生兩方面的主動性、積極性都調(diào)動了起來。

在互動式教學模式中，要充分認識到學生在建構(gòu)知識、認知能力與興趣所好等方面的差異性，對于那些認知能力強、專業(yè)興趣濃厚的學生而言，僅有課堂教學是不夠的，建立課堂下以網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為載體的教與學的溝通渠道是滿足這些學生創(chuàng)造性地學習，提升他們的分析問題、解決問題的能力的重要補充。我們一方面利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)進行網(wǎng)上批改作業(yè)、網(wǎng)上答疑，共同探討教學中的關(guān)鍵性問題和難點問題；另一方面會經(jīng)常在網(wǎng)上重大的金融時事和金融熱點問題，引導學生共同參與討論，為學生創(chuàng)造研究性學習的氛圍，并從中了解學生“動”的程度與狀態(tài)。實踐中我們體會到，利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)不僅可以增加知識傳播的途徑，彌補課時資源之約束，更重要的是師生間的交流使互動式教學模式得到最終的完善，它是信息傳遞與反饋最直接的通道。

三、需要做好的幾個方面的工作

在實施創(chuàng)新型與互動型教學模式中，我們認為還需要做好一些基礎(chǔ)性的工作，主要有以下方面。

一是在指定教材的基礎(chǔ)上，教師應(yīng)將授課大綱、授課方式、課程進度及指定的參考資料告知學生，其中參考資料的內(nèi)容要具體并有較強的針對性，配合教學內(nèi)容提供給學生。這樣可以使學生對課程的基本情況與教學進度做到心中有數(shù)，擴大學生的視野，激發(fā)學生的思維，提高互動式教學的有效性。

二是堅持講授與自學相結(jié)合。教材內(nèi)容多板塊式的結(jié)構(gòu)，使教材具有很強的可讀性，以美國著名金融經(jīng)濟學家米什金(Frederic S.Mishkin)的《貨幣金融學》第六版為例，為了幫助學生理解金融學原理，教材增加了20多個應(yīng)用性專欄，內(nèi)容包括銀行資本金管理策略，貨幣市場、資本市場、金融衍生工具市場等相關(guān)的新聞解讀，以及政府的利率政策、匯率政策等貨幣政策操作的實踐等。國內(nèi)也有不少教材進行了有益的探討。這樣教師可把主要時間與精力放在對重點問題、難點問題的講解上，一般性的知識點則可以用出思考題的方式引導學生通過閱讀教材和參考資料自學解決，以此培養(yǎng)學生的自學能力。

篇9

關(guān)鍵詞：教學改革；教學內(nèi)容；教學手段

中圖分類號：G64文獻標識碼：A 文章編號：1672-3198（2012）03-0203-02

近年來由于國際性金融危機對世界經(jīng)濟的影響，大批金融機構(gòu)和商業(yè)企業(yè)倒閉或陷入經(jīng)營困境。面對嚴峻的就業(yè)形勢，如何提高金融學專業(yè)的學生在國內(nèi)外市場的競爭能力已成為迫切需要研究的問題。與21世紀我國經(jīng)濟金融改革與發(fā)展的要求相比，傳統(tǒng)的金融教育已顯滯后，若不及早改革將可能成為阻礙我國金融業(yè)發(fā)展的制約因素。因此高職院校要針對其特點進行教學改革。

1 金融學教學改革的必要性

1.1 傳統(tǒng)的教學模式已不能適應(yīng)對新型人才的培養(yǎng)需要

目前，我國大部分高職院校的金融學教學仍然采用教師課堂授課，“以教師為中心”的“注入式”、“滿堂灌”的教學模式，學生聽課和記筆記，信息傳遞是單向的。這種單一的教學方法使課堂教學枯燥乏味、氣氛沉悶，學生應(yīng)變能力差，壓抑了學生創(chuàng)造性思維的多向發(fā)散嚴重遏制學生的學習興趣和阻礙學生創(chuàng)新能力的培養(yǎng)，使學生成為知識的被動接受者，不能夠成為學習的主人，這樣培養(yǎng)出來的學生不具有開拓、創(chuàng)新精神。部分教師不能夠把理論同當前學生們所關(guān)心的經(jīng)濟社會熱點問題相聯(lián)系，不能夠激發(fā)出學生們學習的興趣。同時許多教師只是重視理論傳授，忽視了金融這門學科是和實際緊密相聯(lián)的，不少學校仍然只是課堂上在炒期貨和股票、買保險和融資。

1.2 課程設(shè)置滯后，無法滿足金融創(chuàng)新發(fā)展的需要

我國傳統(tǒng)金融學科課程設(shè)置都側(cè)重于宏觀的金融理論，而對于微觀領(lǐng)域公司金融和資產(chǎn)定價等方面的課程設(shè)置卻微乎其微。宏觀金融理論的學習可以為學生全面把握國內(nèi)外金融市場的運作、宏觀金融形勢與政策等奠定良好的理論基礎(chǔ)，如果沒有微觀金融理論作為支撐，則顯得比較空泛，對金融業(yè)的內(nèi)在特征和運作機制很難有深刻的理解。同時，金融學相關(guān)教材明顯落后，不能反映經(jīng)濟和金融發(fā)展前沿的問題，嚴重滯后于經(jīng)濟和金融的發(fā)展。滯后的課程設(shè)置已經(jīng)不能適應(yīng)金融人才培養(yǎng)的需要。

1.3 實踐教學體系不夠科學，不能提高學生實際操作能力

大多數(shù)高職院校在進行理論教學時能引入典型案例進行講解和討論，提高了一定的理論學習效果。但是，由于講授理論課的教師大多缺乏實踐經(jīng)驗，要求老師及時掌握各類金融活動的最新動態(tài)有一定難度，因此很難將最新金融動態(tài)引入到教學中，在一定程度上影響了學生對最新形勢的掌握。另一方面，很多高校的金融實驗課程開設(shè)得較少，課程實踐教學體系不夠合理。目前，各高校普遍開設(shè)的實踐課程有“商業(yè)銀行模擬業(yè)務(wù)實訓”、“股票模擬操作實訓”、“社會實踐調(diào)查”以及“畢業(yè)實習和畢業(yè)論文”，對于期權(quán)、期貨、外匯和保險等方面的實驗課程則很少開設(shè)，這顯然不能滿足創(chuàng)新產(chǎn)品日益繁多的金融形勢發(fā)展的需要，降低了學生的就業(yè)競爭力。此外，在實踐教學的課時安排上，有些課程的理論教學和實驗教學的學時安排上不盡合理。有的課程理論教學學時過少，理論知識得不到全面講解；有的課程實驗課時過少，知識的領(lǐng)會不夠深入，操作能力也得不到提高。

1.4 考核制度不合理，不利于學生實踐能力和綜合素質(zhì)的提高

金融教學改革的目的就是要根據(jù)金融全球化、一體化的新形勢與面對未來知識經(jīng)濟的需要，培養(yǎng)具有專門知識、創(chuàng)新能力、綜合素質(zhì)較高并具有持續(xù)適應(yīng)市場發(fā)展變化要求的金融人才。但當前在金融教學中，閉卷考試幾乎是所有高校所有課程考核的唯一方法。且在題型設(shè)計上，也基本局限于對基本概念和教材條條框框的背誦。這種考核方法只能引導學生死背概念與知識要點，結(jié)果是很多平時不用功的學生采取“考前突擊”就能取得不錯的成績，而那些平時善于創(chuàng)新和大力去探索新問題的學生的平時投入?yún)s不能得到一個公平、積極地評價，嚴重打擊了學生的創(chuàng)新積極性和自己發(fā)現(xiàn)問題、解決問題的能力，不利于學生實踐能力和綜合素質(zhì)的提高。

2 高職院校金融學教學改革的幾點建議

2.1 引入“基于工作過程”的教學方法，使學生成為學習的主人

由于金融領(lǐng)域?qū)韽氖碌墓ぷ骰旧鲜橇鞒淌降?，因而，以基于工作過程的教學方法為主框架，按照以職業(yè)能力為本位要求將行業(yè)崗位標準引入到專業(yè)培養(yǎng)目標與課程教學標準之中，實施“雙證”融合；同時，將課程模塊化或設(shè)置專業(yè)方向，并開設(shè)選修課、第二課堂，以解決學生基礎(chǔ)參差不齊和個性化培養(yǎng)的問題；并在專業(yè)能力課程教學過程當中實施“做中學、學中做”的教學方式。這種理念下的可以按以下方式實施:先根據(jù)上述方法進行課程體系建設(shè)和課程開發(fā)；學生入學后再讓學生先到企業(yè)進行認識實習，然后同時進行文化基礎(chǔ)課教學和基礎(chǔ)技能訓練。文化基礎(chǔ)課以行動導向法教學為主并輔之實踐性教學方法；然后再到企業(yè)進行生產(chǎn)實習，以強化學生基礎(chǔ)技能；然后再在學校一體化教室進行邊講邊練的專業(yè)課教學，以訓練學生的專項能力；然后再到虛擬實訓基地與生產(chǎn)性實訓基地進行專業(yè)綜合能力訓練；再到企業(yè)進行頂崗實習，以訓練學生崗位職業(yè)能力。

2.2 加快課程體系改革，豐富教學內(nèi)容

合理的課程設(shè)置是培養(yǎng)學生形成合理的知識結(jié)構(gòu)、認知能力及較高科研質(zhì)素的重要基礎(chǔ)，也是各高職院校實現(xiàn)人才培養(yǎng)目標的前提。宏微觀兼顧，補充微觀金融中的實用性課程我國高等金融教育的發(fā)展應(yīng)該順應(yīng)金融理論發(fā)展的微觀化趨勢。為此，金融學課程體系應(yīng)包括貨幣經(jīng)濟學和金融經(jīng)濟學這兩部分內(nèi)容，且二者應(yīng)共同發(fā)展，總體思路是“宏微觀兼顧，補充微觀金融中的實用性課程”。由于我國經(jīng)濟體制改革模式?jīng)Q定了宏觀調(diào)控不可或缺，所以貨幣政策、中央銀行等“宏觀金融”內(nèi)容必須占據(jù)一席之地，同時需要充實“微觀金融學”中實用性課程的內(nèi)容。同時注重金融學課程與其它相關(guān)學科之間的交叉融合，要做 到金融學與數(shù)學、金融學與法學、金融學與外語、金融學與網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的交叉融合。

2.3 進行考核制度改革，提高學生學習積極性

在考核制度上，必須改變單純的閉卷考試形式改為以課堂討論，學期論文等能夠激發(fā)學生興趣和思考積極性的考核方式，將學生課堂表現(xiàn)與實習表現(xiàn)納入考核范圍避免不少學生在考試時“臨時抱佛腳”，不求平常努力、只求考試過關(guān)的死記硬背式的應(yīng)試方式，減少學生對期末考試的投機心理。另外，增加學期論文與學年論文的考核力度，鼓勵學生申報學生創(chuàng)新課題，形成多元化考核制度，引導學生自主學習和思考習慣以備更好適應(yīng)就業(yè)需要。

2.4 加強教師培訓，全面提升教師素質(zhì)

隨著教師教齡的逐漸增長，豐富了在理論方面的教學經(jīng)驗。但由于教學工作的繁忙，許多教師多局限于自己的專業(yè)圈子，思想也有故步自封傾向。時間一久，就會跟不上時代變化，教師思想的僵化會直接影響學生的活力。因此，需要學校從外部改善教師的教學與科研環(huán)境，多為教師提供外出培訓的機會，及時接受新知識。另外，可通過特聘等形式聘請金融機構(gòu)專業(yè)人士到學校擔任一定的授課任務(wù)，實現(xiàn)教師層次的立體化，這有利于學生及時了解金融業(yè)務(wù)及金融環(huán)境發(fā)展的最新情況，并根據(jù)需要設(shè)置自己的學習規(guī)劃與就業(yè)計劃。

2.5 優(yōu)化校內(nèi)實驗室軟硬件資源，加強校外實習基地建設(shè)

現(xiàn)代金融實驗室建設(shè)是實現(xiàn)實踐教學目標的重要保障。高職院校應(yīng)多方籌措資金加大實驗室的建設(shè)力度，配備技術(shù)含量高的硬件設(shè)施，不斷更新功能強大的數(shù)據(jù)分析軟件和內(nèi)容全面的教學實驗軟件，使實驗室不僅能滿足商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)、證券行情分析和交易、期貨期權(quán)交易、外匯買賣和保險業(yè)務(wù)等課程的實驗教學要求，而且還能瀏覽國內(nèi)外貨幣市場、資本市場、外匯市場和衍生品市場的實時行情，跟蹤了解國內(nèi)外金融業(yè)的變化，實時地將行業(yè)或?qū)I(yè)領(lǐng)域最新發(fā)展動態(tài)引入教學。拓寬學生的視野，培養(yǎng)學生發(fā)現(xiàn)問題、解決問題的實踐能力。同時要加強校外實習基地建設(shè)，把學生置于真實的金融經(jīng)濟環(huán)境中，要倡導產(chǎn)學研結(jié)合，積極拓展校企之間、校際之間、高職院校與科研單位之間的合作，建立穩(wěn)定的合作關(guān)系。實習基地建設(shè)要考慮與銀行、證券公司、保險公司、期貨公司等銀行與非銀行金融機構(gòu)，并建立穩(wěn)固的實習基地。要建立和完善實踐教學體系，制定合理的實踐教學方案，拓寬實踐教學范疇，整合實踐教學資源，保證實踐教學時間，加大實踐教學的經(jīng)費投入。使校內(nèi)實驗室與校外實習基地有機結(jié)合，全面提高學生的綜合素質(zhì)，以適應(yīng)社會發(fā)展的需要。

參考文獻

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［2］張亦春.金融學專業(yè)教育改革研究報告［M］.北京：高等教育出版社，2006.

［3］曾康霖.金融學科建設(shè)與人才培養(yǎng)［M］.成都：西南財經(jīng)大學出版社，2008.

篇10

我國金融體系主要以銀行為基礎(chǔ)，但是管理層已經(jīng)意識到證券市場在金融市場中的地位和作用。金融證券類專業(yè)課程的建設(shè)也有必要與時俱進，適應(yīng)金融體系發(fā)展的方向。事實上，內(nèi)地教育體系引入的投資學課程，基本上是西方證券市場和公司金融的內(nèi)容。正如張新(2003)所說的那樣，西方對金融學的理解集中在以公司財務(wù)、公司融資、公司治理為核心內(nèi)容的公司金融和以資產(chǎn)定價為核心內(nèi)容的投資學；而內(nèi)地對金融學的理解則主要集中在貨幣銀行學和國際金融兩大類代表性科目。在資本市場發(fā)達程度不高而銀行體系又獨占優(yōu)勢地位的情況下，這一背離影響并不明顯。但在A股資本市場發(fā)展程度越來越高，總市值和流通市值已經(jīng)達到相當大的比重，四大國有銀行和相當部分央企都已經(jīng)成為上市公司的情況下，原有的以貨幣銀行和國際金融為體系的金融類專業(yè)課程勢必會轉(zhuǎn)型為金融證券類專業(yè)課程體系。而金融證券類專業(yè)課程體系本的本土化和專業(yè)化也逐漸提到日程上來。但是，在本土化和專業(yè)化的問題成為大家關(guān)注重點的同時，課程體系的其他問題往往被人忽視。既然是課程體系，勢必有一個層次化或分層化教學的問題。這個問題是筆者在此所要討論的核心內(nèi)容

一、金融學理論的發(fā)展歷程及對各層次學生的教學要求

這些理論從簡單到復(fù)雜，從開創(chuàng)性到發(fā)展型，從公司金融類到投資類，再到金融工程類，有純理論的推導，也有應(yīng)用于實踐的方法。把這些理論全盤照搬，直接應(yīng)用于金融證券類專業(yè)課程體系之中，顯然并不一定適用。因為金融證券類專業(yè)各層次學生的知識水平并不相同，全盤的填鴨式教學對各層次學生的學習很難奏效。顯然，金融學理論的發(fā)展歷程要求對各專業(yè)層次、年級層次和學術(shù)層次的學生進行分層化的教學體系的設(shè)計

金融證券類專業(yè)各層次的知識水平、教學要求有比較大的差異。一二年級的本科生、三四年級的本科生以及碩士研究生、博士研究生，各個層次的學生其知識水平肯定不同，而且理論教學的深度對各層次學生的要求也不一樣。比如，在知識層次方面，一二年級本科生專業(yè)還沒有接觸，部分基礎(chǔ)課也只是剛剛?cè)腴T；而三四年級的本科生才剛剛接觸相關(guān)的專業(yè)課；碩士研究生雖然對專業(yè)課的要求有所提高，但是現(xiàn)在碩士研究生中不少學生來自本科其他專業(yè)，短短的二到三年時間需要補充不少的專業(yè)知識。而在教學要求方面，本科生目前主要是通才教學模式，不僅要求本科生學習本專業(yè)知識內(nèi)容，也要求本科生學習各專業(yè)模塊的內(nèi)容。相比之下，本專業(yè)課程體系的學習時間也并不算多，其理論教學側(cè)重于面而并不精深；碩士研究生理論教學的要求較高，同時也有升學進一步深造的可能。不過，目前碩士研究生教學也在強調(diào)應(yīng)用型人才的培養(yǎng)，加上部分轉(zhuǎn)專業(yè)的碩士研究生專業(yè)基礎(chǔ)稍差，因此，在本科生教學基礎(chǔ)的要求之上加以深化，由面及里側(cè)重于線，理論與應(yīng)用兩方面相結(jié)合；而博士研究生的理論教學深度較高，而且研究視角一般較集中于某一點，不再像本科生和碩士研究生那樣發(fā)散于面或者線。因此，博士研究生專業(yè)課程體系的理論程度最深，顯然對教學的要求也與本科生和碩士研究生并不一樣

不僅如此，即使同樣是本科生，因?qū)I(yè)的不同對課程體系的教學要求也并不一致。比如，金融學專業(yè)學生、公司金融專業(yè)學生與金融工程專業(yè)學生的理論課教學要求勢必不同，而金融學專業(yè)中銀行管理專業(yè)方向、國際金融專業(yè)方向或者證券投資專業(yè)方向等，對課程的配置和相關(guān)課程的理論教學深度的配置可能也會有所不同。比如，數(shù)理知識的教學，金融證券類專業(yè)的教學往往與數(shù)學、信息技術(shù)等學科相互交叉。但僅就本科專業(yè)而言，金融工程等專業(yè)尤其需要相對層次較高的數(shù)理知識用于金融工具的設(shè)計和開發(fā)。對于一般的金融學等專業(yè)，數(shù)學和計量經(jīng)濟學的教學要求可能會低一些。因此，一般的金融學專業(yè)和專業(yè)性要求更高的金融工程專業(yè)，在證券類專業(yè)課的教學上也相對應(yīng)存在著不同的層次。

二、金融證券類專業(yè)課程體系的分層化分析

金融證券類專業(yè)課程體系如何針對各層次學生的要求加以分層化教學呢?筆者所在的金融學院，既在金融學專業(yè)下設(shè)置了公司金融專業(yè)方向，又主導了金融工程新專業(yè)的建設(shè)，現(xiàn)在又在金融工程新專業(yè)下并設(shè)證券投資的專業(yè)方向。在這種情況下，整個金融學院既有以銀行為主導的金融學專業(yè)，同時還有以投資學為主導的金融工程專業(yè)和證券投資專業(yè)方向，另外還有保險學專業(yè)，真正實現(xiàn)了大金融證券類專業(yè)的專業(yè)設(shè)置。同時，金融學院既有大金融方向的碩士研究生培養(yǎng)體系(下設(shè)銀行管理、資本市場運營和金融工程等方向)，還新批了金融專業(yè)碩士的研究生培養(yǎng)體系。對于這些不同的專業(yè)和專業(yè)方向，相應(yīng)的金融證券類專業(yè)課程的設(shè)置和教學當然也會有相應(yīng)的調(diào)整和變化。比如，金融相關(guān)專業(yè)的基礎(chǔ)理論課程金融經(jīng)濟學，財務(wù)管理專業(yè)將其作為選修課程，在教學內(nèi)容上以投資學方向為主體，而金融工程專業(yè)將其作為必修課程，在教學內(nèi)容上會更多地以數(shù)理經(jīng)濟學方向為主體；對于普通的本科學生金融經(jīng)濟學的教學以說明、分析為主，而對于碩士研究生金融經(jīng)濟學的教學則以量化推導為主；對于一般的本科生可以以應(yīng)用為主進行講解，而對于高年級和碩士研究生可以適當?shù)匾詳?shù)理分析的方法進行講解；而在教材的選擇上，本科生可以用中國金融出版社出版的布萊恩·克特爾所著的《金融經(jīng)濟學》，該書主要以論述和圖示為主，相對較為淺顯，而對于不同專業(yè)層次的碩士研究生和博士研究生，則可以用楊云紅老師所著的《金融經(jīng)濟學》和王江老師所著的《金融經(jīng)濟學》

另一門金融相關(guān)專業(yè)的基礎(chǔ)課程金融市場學，由于課程主要的目的在于介紹金融市場、金融工具和產(chǎn)品的基礎(chǔ)知識，因此，其教學對于不同層次的學生也應(yīng)該有不同的內(nèi)容設(shè)置。比如，對于本科生，它是金融學入門課程，可以以介紹各金融市場的劃分、功能實現(xiàn)和相關(guān)金融產(chǎn)品的運作實現(xiàn)機制為主進行教學，以便本科生對金融市場有初步的認識；而對于已經(jīng)了解了金融市場和各類金融產(chǎn)品運作模式的高年級學生和碩士研究生，可以進一步講授金融合約理論、信息經(jīng)濟學、企業(yè)理論和公司治理的模型的結(jié)論，以使其了解全球主要國家和地區(qū)的金融制度等運作，并通過比較不同國家和地區(qū)的不同金融制度和金融機構(gòu)的運作模式，進一步了解金融市場運作機制的本因；而對于更高層次的學生，如博士研究生和個別專業(yè)的碩士研究生，可以結(jié)合新制度經(jīng)濟學、合約理論、法與金融學等各方面理論，構(gòu)建制度內(nèi)生觀點的金融制度分析理論框架，講授金融制度與經(jīng)濟增長的關(guān)系及金融制度演化的內(nèi)在規(guī)律，也可以涉及金融體系的選擇和設(shè)計，充分了解金融市場和金融產(chǎn)品產(chǎn)生和發(fā)展的制度變遷因素

作為一門內(nèi)容相當全面的資本市場專業(yè)課的投資學，也可以針對不同層次的學生設(shè)置投資學Ⅰ、投資學Ⅱ和投資學Ⅲ進階課程。對于本科學生，可以重點講授投資組合理論和資本市場均衡理論，讓學生了解最基本的現(xiàn)代金融學理論；對于高年級的本科學生或碩士研究生，可以專門設(shè)置相關(guān)基本面的證券分析內(nèi)容和資產(chǎn)組合管理內(nèi)容進行講解；而對于更高層次的研究生，或者已經(jīng)經(jīng)歷過前兩個知識階段投資學學習的學生，可以進一步講授普通的期權(quán)、期貨及其他衍生證券的基本定價知識

金融工程作為專業(yè)課程，也應(yīng)該分層次進行教學內(nèi)容的設(shè)置。比如，對于普通的金融類專業(yè)本科學生，可以以介紹金融工程工具、手段和策略為主，同時恰當介紹部分較為淺顯的衍生工具以利于講授金融工程的手段和政策；而對于金融工程專業(yè)的本科生以及其他碩士研究生，則可以進一步相對深入地介紹部分金融工具創(chuàng)新和產(chǎn)品開發(fā)，同時講授更高層次的金融工程手段和策略。相應(yīng)的期貨、期權(quán)與衍生證券這一課程也可以進行分層教學。普通本科學生以介紹簡單的衍生證券為主，以利于入門；對于相對專業(yè)的本科學生和碩士研究生，則可以作為金融工程這類專業(yè)課程的進階課程，進一步介紹較為復(fù)雜的期權(quán)定價和衍生證券定價的方法，以及介紹新型期權(quán)、指數(shù)期權(quán)、期貨期權(quán)等衍生品種。

事實上，對于金融證券類課程體系，還有一類課程是非常有必要的，那就是實訓課程。證券類專業(yè)課程有必要加強具有時效性的內(nèi)地金融市場的實際案例，聯(lián)系相應(yīng)的理論加以體會。其一，對于本科學生要加強證券分析類實訓課程的培養(yǎng)，輔助以大量的A股證券分析方法應(yīng)用的實例；其二，對于金融證券類專業(yè)學生，在學年論文和畢業(yè)論文選題方面，盡量以實證為主，具體問題具體分析；其三，對于更高級的學生，金融工程等證券類專業(yè)的學生，由于其未來的就業(yè)很可能就是證券公司、投資管理公司等純粹的投資行業(yè)或投資崗位，因此，有必要在專業(yè)課內(nèi)加強金融證券專業(yè)應(yīng)用文寫作教學，尤其是諸如研究報告這樣的應(yīng)用文的寫作

至此，應(yīng)該說金融證券類專業(yè)課程體系分層化教學的模式已經(jīng)初步形成，既是系統(tǒng)化的，又有針對性，有助于這些課程教學目標的實現(xiàn)

三、實行金融證券類專業(yè)課程體系分層化教學的對策

1 金融學理論的發(fā)展歷程要求對各專業(yè)層次、年級層次和學術(shù)層次的學生進行分層化的教學體系的設(shè)計?，F(xiàn)代金融理論從簡單到復(fù)雜，從開創(chuàng)性到發(fā)展型，從公司金融類到投資類，再到金融工程類，有純理論的推導也有應(yīng)用于實踐的方法。而金融證券類專業(yè)各層次學生的知識水平并不相同，全盤的填鴨式教學對各層次學生的學習很難奏效

2 各層次學生知識體系和知識水平的不同要求進行分層化教學體系的實踐。金融證券類專業(yè)各層次的知識水平和教學要求有著比較大的差異。一二年級的本科生、三四年級的本科生還有碩士研究生和博士研究生，各個層次的學生其知識水平肯定不同，而且理論教學的深度對各層次學生的要求也不一樣