導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)管理辦法，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：合格審慎評(píng)估 利率市場(chǎng)化 適應(yīng)性

1、研究背景

2014年2月，中國(guó)人民銀行安排部署了合格審慎評(píng)估工作，指在通過開展合格審慎評(píng)估，遴選出符合宏觀審慎、財(cái)務(wù)硬約束等要求的金融機(jī)構(gòu)作為自律機(jī)制基礎(chǔ)成員，并優(yōu)先賦予其包括發(fā)行同業(yè)存單以及面向企業(yè)和個(gè)人的大額存單在內(nèi)的更多市場(chǎng)定價(jià)權(quán)和產(chǎn)品創(chuàng)新權(quán)，在更大范圍內(nèi)形成自主定價(jià)空間擴(kuò)大與公平有序競(jìng)爭(zhēng)的良性循環(huán)，有序推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革。合格審慎評(píng)估涉及微觀審慎、宏觀審慎、財(cái)務(wù)約束和定價(jià)能力等四個(gè)方面共17項(xiàng)指標(biāo)。其中微觀審慎方面只有監(jiān)管評(píng)級(jí)1項(xiàng)指標(biāo)，達(dá)到3級(jí)為合格；宏觀審慎方面共涉及資本充足率、杠桿率、撥備覆蓋率、流動(dòng)性比例和宏觀審慎政策執(zhí)行5項(xiàng)指標(biāo)；財(cái)務(wù)約束方面共涉及公司治理、資產(chǎn)利潤(rùn)率、凈息差、不良貸款率、成本收入比5項(xiàng)指標(biāo)；定價(jià)能力方面共涉及組織架構(gòu)、機(jī)制建設(shè)、信息系統(tǒng)、決策執(zhí)行、信息披露、競(jìng)爭(zhēng)行為6項(xiàng)指標(biāo)。本著積極動(dòng)員，自愿參與的原則，山西轄內(nèi)67家地方法人金融機(jī)構(gòu)參加了評(píng)估，參與度達(dá)到了57.8%，包括4家城市商業(yè)銀行、48家農(nóng)村信用聯(lián)社、14家農(nóng)村商業(yè)銀行和1家農(nóng)村合作銀行，參與度分別為67%、51%和87.5%。分地市看，臨汾16家、運(yùn)城12家，晉中11家、晉城7家、忻州7家，長(zhǎng)治4家，陽(yáng)泉4家，太原2家，朔州2家。人民銀行太原中心支行成立評(píng)審組，對(duì)各參評(píng)機(jī)構(gòu)報(bào)送的申請(qǐng)報(bào)告、《經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)狀況數(shù)據(jù)表》、公司治理、三層一會(huì)、績(jī)效考核以及定價(jià)能力方面的組織結(jié)構(gòu)、機(jī)制建設(shè)、信息系統(tǒng)、決策執(zhí)行、信息披露和競(jìng)爭(zhēng)行為等方面的申請(qǐng)材料進(jìn)行了仔細(xì)審核和評(píng)分，并對(duì)評(píng)估結(jié)果和各指標(biāo)達(dá)標(biāo)情況進(jìn)行了深入分析。

2、指標(biāo)達(dá)標(biāo)情況及存在的主要問題

2.1、總體情況不容樂觀，達(dá)標(biāo)率較低

從評(píng)估的情況看，我省地方法人金融機(jī)構(gòu)的合格審慎情況不容樂觀，與合格的要求差距比較大，參與評(píng)估的67家地方法人金融機(jī)構(gòu)中，自愿申請(qǐng)加入市場(chǎng)利率自律機(jī)制、申報(bào)材料齊全、各項(xiàng)指標(biāo)達(dá)標(biāo)情況較好且總加權(quán)平均分達(dá)到60分的只有21家，從機(jī)構(gòu)類別看，21家參評(píng)機(jī)構(gòu)以城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行為主，有4家城市商業(yè)銀行、13家農(nóng)村商業(yè)銀行、3家農(nóng)村信用聯(lián)社和1家農(nóng)村合作銀行。從審核結(jié)果看，我省地方法人金融機(jī)構(gòu)合格審慎評(píng)估的達(dá)標(biāo)率較低，所有指標(biāo)均達(dá)到60分及以上，符合微觀審慎、宏觀審慎、財(cái)務(wù)硬約束和定價(jià)能力各項(xiàng)要求的只有5家。

2.2、不同類別金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管評(píng)級(jí)情況兩極分化明顯

67家參評(píng)機(jī)構(gòu)監(jiān)管評(píng)級(jí)達(dá)標(biāo)的有23家，達(dá)標(biāo)率僅為34.33%，其中城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行監(jiān)管評(píng)級(jí)情況較好，達(dá)標(biāo)率分別為100%和80%，農(nóng)村信用聯(lián)社達(dá)標(biāo)率特別低，48家農(nóng)村信用聯(lián)社只有5家監(jiān)管評(píng)級(jí)達(dá)到3級(jí)，達(dá)標(biāo)率僅為10.4%，成為制約農(nóng)村信用聯(lián)社達(dá)標(biāo)的重要因素。

2.3、個(gè)別參評(píng)機(jī)構(gòu)宏觀審慎政策執(zhí)行情況較差

宏觀審慎方面主要是按照宏觀審慎政策框架要求，考察金融機(jī)構(gòu)的資本充足、風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)和流動(dòng)性狀況，以及貫徹執(zhí)行宏觀審慎政策的情況，包括資本充足率、杠桿率、撥備覆蓋率、流動(dòng)性比例和宏觀審慎政策執(zhí)行5項(xiàng)指標(biāo)。城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行的前4項(xiàng)指標(biāo)達(dá)標(biāo)率為100%，但宏觀審慎政策執(zhí)行方面達(dá)標(biāo)率較低，其中城市商業(yè)銀行達(dá)標(biāo)率為50%，農(nóng)村商業(yè)銀行達(dá)標(biāo)率為73.3%，主要是實(shí)際貸款增量超合意貸款，有的還不滿足“兩個(gè)不低于”的信貸結(jié)構(gòu)調(diào)控要求。農(nóng)村信用聯(lián)社宏觀審慎方面達(dá)標(biāo)率較低的指標(biāo)有撥備覆蓋率、杠桿率和資本充足率，達(dá)標(biāo)率分別為20.8%、22.9%和43.8%。

2.4、財(cái)務(wù)約束方面資產(chǎn)質(zhì)量有待提高

財(cái)務(wù)約束指標(biāo)是指金融機(jī)構(gòu)的公司治理、財(cái)務(wù)狀況、資產(chǎn)質(zhì)量和成本控制等反映其財(cái)務(wù)硬約束狀況的指標(biāo)，共5項(xiàng)指標(biāo)，分別是公司治理、資產(chǎn)利潤(rùn)率、凈息差、不良貸款率和成本收入比。城市商業(yè)銀行財(cái)務(wù)約束指標(biāo)達(dá)標(biāo)率為100%，農(nóng)村商業(yè)銀行除不良貸款率達(dá)標(biāo)率為73.3%外，其余指標(biāo)全部達(dá)標(biāo)，多數(shù)農(nóng)村信用聯(lián)社存在財(cái)務(wù)軟約束，48家參與摸底的聯(lián)社僅有4家不良貸款率達(dá)標(biāo)，11家資產(chǎn)利潤(rùn)率達(dá)標(biāo)，成本收入比和凈息差分別有14家和11家不達(dá)標(biāo)。

2.5、定價(jià)信息系統(tǒng)是主要短板

各地方法人金融機(jī)構(gòu)組織架構(gòu)和定價(jià)制度較健全，定價(jià)流程較規(guī)范，有較成熟的定價(jià)管理辦法，定價(jià)方法基本體現(xiàn)了成本收益原則、覆蓋風(fēng)險(xiǎn)原則、市場(chǎng)化原則和差別化原則，管理辦法依法合規(guī)、可操作性較強(qiáng)，但定價(jià)管理系統(tǒng)方面有待完善。67家地方法人金融機(jī)構(gòu)僅有6家有相關(guān)定價(jià)信息系統(tǒng)，該指標(biāo)的達(dá)標(biāo)率僅為8.96%。其中晉商銀行定價(jià)機(jī)制較完善，具有成熟的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)和CRM客戶綜合貢獻(xiàn)度定價(jià)系統(tǒng)，該行的客戶綜合貢獻(xiàn)度定價(jià)方法類似基于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率的貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)法，能夠根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)收益及成本情況，實(shí)現(xiàn)一戶一定，具備差異化、精細(xì)化定價(jià)能力。長(zhǎng)治銀行制定了內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)管理辦法、法人客戶定價(jià)管理辦法、中間業(yè)務(wù)管理辦法、利率管理規(guī)定等規(guī)章制度，具有較為科學(xué)的存貸款定價(jià)模型及相應(yīng)的管理辦法，具有內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)并應(yīng)用于績(jī)效考評(píng)，具備一定的差異化、精細(xì)化定價(jià)的能力，該行授信管理系統(tǒng)中有利率定價(jià)模塊，能夠根據(jù)客戶類型、擔(dān)保方式、信用等級(jí)等測(cè)算客戶利率，作為定價(jià)參考。堯都農(nóng)村商業(yè)銀行、鄉(xiāng)寧農(nóng)村商業(yè)銀行和侯馬農(nóng)村商業(yè)銀行制定了較科學(xué)的定價(jià)管理辦法，包括企（事）業(yè)、商戶和農(nóng)戶小額信貸貸款利率定價(jià)管理辦法、內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)管理辦法等，績(jī)效考核系統(tǒng)中有內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)模塊，具備一定的差異化、精細(xì)化定價(jià)能力。

3、相關(guān)建議

3.1、以評(píng)估促建設(shè)，充分發(fā)揮合格審慎評(píng)估的激勵(lì)機(jī)制

要做好合格審慎評(píng)估結(jié)果的反饋工作，使金融機(jī)構(gòu)通過評(píng)估尋找差距，并根據(jù)情況對(duì)部分地方法人金融機(jī)構(gòu)的合格審慎情況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)評(píng)估指導(dǎo)，督促引導(dǎo)各機(jī)構(gòu)以這次合格審慎評(píng)估為契機(jī)，進(jìn)一步完善公司治理、增強(qiáng)財(cái)務(wù)硬約束、健全自主定價(jià)機(jī)制，做到審慎經(jīng)營(yíng)。各金融機(jī)構(gòu)要以評(píng)估促建設(shè)，建立并完善各項(xiàng)制度機(jī)制，增強(qiáng)綜合實(shí)力，爭(zhēng)取早日達(dá)到合格審慎評(píng)估的標(biāo)準(zhǔn)，更好地適應(yīng)利率市場(chǎng)化改革。

3.2、督促農(nóng)村信用社加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管控

針對(duì)農(nóng)信社監(jiān)管評(píng)級(jí)和不良率達(dá)標(biāo)率低的問題，各級(jí)人民銀行要督促其采取有效措施，增強(qiáng)資本約束，加強(qiáng)內(nèi)部管理，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，加快建立健全可持續(xù)發(fā)展的長(zhǎng)效機(jī)制。一是要進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)、特別是對(duì)不良貸款的管理。要及時(shí)真實(shí)的調(diào)整貸款形態(tài)，采取更加積極靈活的措施，加大不良貸款清收和消化力度，提高不良貸款管理處置水平；要加強(qiáng)信貸業(yè)務(wù)管理，嚴(yán)把貸款論證關(guān)、會(huì)審關(guān)，發(fā)放關(guān)、清收關(guān)、處置關(guān)。二是要認(rèn)真關(guān)注基層農(nóng)村信用社風(fēng)險(xiǎn)變化情況，及時(shí)向存在問題隱患的農(nóng)村信用社發(fā)出預(yù)警信號(hào)，查清風(fēng)險(xiǎn)源頭與成因，對(duì)貸款形態(tài)失真嚴(yán)重的農(nóng)村信用社，要監(jiān)督其清收進(jìn)展情況，力促不良貸款“雙降”工作真正落到實(shí)處。三是要加強(qiáng)對(duì)轄內(nèi)法人金融機(jī)構(gòu)的貸款規(guī)劃指導(dǎo)，引導(dǎo)轄內(nèi)各法人金融機(jī)構(gòu)合理優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，切實(shí)加大對(duì)“三農(nóng)”和“小微”企業(yè)的支持力度。

3.3、繼續(xù)完善法人治理結(jié)構(gòu)，提高經(jīng)營(yíng)管理水平

農(nóng)村信用社要在“三會(huì)一層”架構(gòu)基礎(chǔ)上，不斷完善法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控管理機(jī)制，形成“決策、執(zhí)行、監(jiān)督相制衡，激勵(lì)與約束相結(jié)合”的運(yùn)行機(jī)制。進(jìn)一步加強(qiáng)內(nèi)控機(jī)制建設(shè)，采取積極措施改善資產(chǎn)質(zhì)量，消化歷史包袱，提高盈利水平，同時(shí)要轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制，規(guī)范經(jīng)營(yíng)行為，確保農(nóng)村信用社可持續(xù)發(fā)展。

3.4、積極引導(dǎo)各法人金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大支農(nóng)信貸投放力度

各級(jí)人民銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)轄內(nèi)法人金融機(jī)構(gòu)的貸款規(guī)劃指導(dǎo)，同時(shí)要做好對(duì)涉農(nóng)信貸投放的指導(dǎo)與監(jiān)測(cè)工作，引導(dǎo)轄內(nèi)各法人金融機(jī)構(gòu)合理優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，適當(dāng)控制非農(nóng)貸款，優(yōu)先保證“三農(nóng)”的信貸需求，切實(shí)加大對(duì)“三農(nóng)”的投放力度。

3.5、督促引導(dǎo)地方法人金融機(jī)構(gòu)完善利率定價(jià)機(jī)制

人民銀行要結(jié)合轄內(nèi)地方法人金融機(jī)構(gòu)利率定價(jià)現(xiàn)狀，進(jìn)一步引導(dǎo)各金融機(jī)構(gòu)建立和完善利率定價(jià)機(jī)制。一是建立完善各項(xiàng)定價(jià)管理辦法，逐步制定符合自身發(fā)展經(jīng)營(yíng)的中間業(yè)務(wù)定價(jià)管理辦法、同業(yè)存款利率管理辦法、存貸款定價(jià)管理辦法、全額資金管理辦法、內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)等管理辦法，做到科學(xué)規(guī)范定價(jià)。二是加強(qiáng)定價(jià)人才的培養(yǎng)，可以引進(jìn)或挖掘?qū)I(yè)人才，也可對(duì)現(xiàn)有人員通過舉辦培訓(xùn)、赴商業(yè)銀行學(xué)習(xí)交流等方式培育專業(yè)人才；三是注重基礎(chǔ)信息收集和積累，利率管理部門應(yīng)注重搜集、積累、分析與貸款利率定價(jià)相關(guān)的信息和數(shù)據(jù)。同時(shí)要加大科技研發(fā)力度，開發(fā)貸款利率定價(jià)管理系統(tǒng)，并能與信貸管理系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)和信息共享，達(dá)到降低貸款利率定價(jià)的盲目性和隨意性；四要綜合考慮各種因素，提高利率定價(jià)的科學(xué)水平，在制定利率定價(jià)機(jī)制時(shí)，應(yīng)研究競(jìng)爭(zhēng)策略，加強(qiáng)市場(chǎng)調(diào)查，充分考慮貸款的風(fēng)險(xiǎn)、資金成本和目標(biāo)收益，進(jìn)一步完善差別風(fēng)險(xiǎn)利率定價(jià)制度，根據(jù)不同地區(qū)和不同行業(yè)的實(shí)際情況完善差別利率，充分體現(xiàn)區(qū)別對(duì)待、擇優(yōu)扶持的原則。既要規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，又要留住優(yōu)質(zhì)客戶，著眼于長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)，培養(yǎng)優(yōu)質(zhì)客戶、潛在客戶。

3.6、加強(qiáng)定價(jià)機(jī)制學(xué)習(xí)交流，發(fā)揮典型帶動(dòng)作用

一是加強(qiáng)省內(nèi)各地方法人金融機(jī)構(gòu)定價(jià)機(jī)制學(xué)習(xí)交流。選擇定價(jià)機(jī)制較為完善、定價(jià)方法科學(xué)可行的縣聯(lián)社和城市商業(yè)銀行，比如晉商銀行、堯農(nóng)村商業(yè)銀行介紹先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和做法，發(fā)揮典型帶動(dòng)作用，推動(dòng)各地方法人金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步完善自身定價(jià)機(jī)制建設(shè)。二是實(shí)施走出去，引進(jìn)來戰(zhàn)略，借鑒發(fā)達(dá)地區(qū)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。要加強(qiáng)學(xué)習(xí)交流，借鑒發(fā)達(dá)地區(qū)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，引進(jìn)先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)做法和利率定價(jià)系統(tǒng)，發(fā)揮以點(diǎn)帶面的作用，促進(jìn)全國(guó)范圍地方法人金融機(jī)構(gòu)利率定價(jià)機(jī)制的成熟完善。三是人民銀行要定期組織金融機(jī)構(gòu)召開利率定價(jià)機(jī)制聯(lián)席會(huì)議，交流溝通轄內(nèi)利率定價(jià)管理工作，不斷改進(jìn)和提高銀行業(yè)利率定價(jià)水平。四是加大培訓(xùn)指導(dǎo)力度，請(qǐng)總行有關(guān)專家就利率定價(jià)機(jī)制建設(shè)和定價(jià)信息系統(tǒng)的研發(fā)推廣等內(nèi)容進(jìn)行講解培訓(xùn)，輔導(dǎo)地方法人完善定價(jià)機(jī)制，提高利率定價(jià)的科學(xué)性。省聯(lián)社也要積極推動(dòng)全省農(nóng)信社的定價(jià)機(jī)制建設(shè)和信息系統(tǒng)的推廣工作。

3.7、建立實(shí)用的利率定價(jià)信息系統(tǒng)迫在眉睫

為提高利率定價(jià)的效率和科學(xué)水平，適應(yīng)利率市場(chǎng)化進(jìn)程，同時(shí)，也為了更好地進(jìn)行成本收益管理，迫切需要建立更為完善的利率定價(jià)信息系統(tǒng)。一是建立科學(xué)實(shí)用的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)并應(yīng)用于績(jī)效考評(píng)。內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)是連接商業(yè)銀行資產(chǎn)定價(jià)、負(fù)債定價(jià)和經(jīng)營(yíng)管理的內(nèi)部?jī)r(jià)格調(diào)控平臺(tái)，通過內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)對(duì)全行的資金集中統(tǒng)一管理，可以獲得全行資產(chǎn)負(fù)債變化及其對(duì)利率敏感性程度的第一手?jǐn)?shù)據(jù)，實(shí)行不同期限的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格，銀行內(nèi)部籌資部門與資金運(yùn)用部門將分別根據(jù)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)的轉(zhuǎn)入、轉(zhuǎn)出價(jià)格作為其籌資的利率上限和資金運(yùn)用的下限開展相關(guān)業(yè)務(wù)并考核其績(jī)效；資金中心將根據(jù)其自身的資產(chǎn)與負(fù)債進(jìn)行持久匹配和利率匹配，有效減少利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，逐步推進(jìn)質(zhì)量、規(guī)模與效益協(xié)調(diào)發(fā)展，達(dá)到提高全行資產(chǎn)負(fù)債管理水平的目的。二是根據(jù)利率定價(jià)管理辦法研發(fā)存貸款管理系統(tǒng)，提升差異化、精細(xì)化定價(jià)的能力，并利用系統(tǒng)對(duì)產(chǎn)品定價(jià)進(jìn)行有效管理，根據(jù)自身發(fā)展需要確定科學(xué)合理的定價(jià)策略。也可以推廣應(yīng)用省聯(lián)社統(tǒng)一開發(fā)的新一代信貸管理系統(tǒng)，其中的利率定價(jià)模塊，能夠根據(jù)客戶類別、信用等級(jí)、擔(dān)保方式、貸款期限等測(cè)算貸款利率，模型相對(duì)簡(jiǎn)單，但也部分體現(xiàn)了差異化、風(fēng)險(xiǎn)覆蓋收益等定價(jià)原則。目前該系統(tǒng)已于今年1月份上線試運(yùn)行，各家可根據(jù)各自的定價(jià)管理辦法，設(shè)定相應(yīng)定價(jià)參數(shù)，使用利率定價(jià)模塊測(cè)算利率。

參考文獻(xiàn)：

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[2]吳瓊.中國(guó)商業(yè)銀行利率定價(jià)管理[M].中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2010年6月.

作者簡(jiǎn)介：

篇2

關(guān)鍵詞：山西；信用評(píng)級(jí)；有效途徑

信用是維系市場(chǎng)交易的基本鏈條，信用評(píng)級(jí)可以有效解決市場(chǎng)信用交易主體問信息不對(duì)稱問題，從源頭上防范道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，最大限度地降低信用風(fēng)險(xiǎn)，信用評(píng)級(jí)業(yè)在推動(dòng)資本市場(chǎng)、金融和經(jīng)濟(jì)繁榮方面發(fā)揮著重要的基礎(chǔ)作用。自2005年山西省被確定為全國(guó)信用評(píng)級(jí)試點(diǎn)省份以來，貫徹落實(shí)總行的工作部署，按照“行政推動(dòng)，市場(chǎng)主導(dǎo)，與授信掛構(gòu)，雙軌運(yùn)行”原則，加強(qiáng)與政府部門、金融機(jī)構(gòu)和評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)與配合，發(fā)揮市場(chǎng)的引導(dǎo)作用和行業(yè)監(jiān)管的規(guī)范作用，信評(píng)級(jí)工作取得一定成效，但發(fā)展并不十分順利。

一、推動(dòng)外部信用評(píng)級(jí)面臨的問題

1　外部評(píng)級(jí)認(rèn)可度低制約了內(nèi)外部評(píng)級(jí)相結(jié)合。山西省的借款企業(yè)資信評(píng)級(jí)工作在2005年試點(diǎn)和2006年推廣時(shí)，尚有部分股份制銀行和國(guó)有商業(yè)銀行參加，但從2007年開始就基本只有地方性金融機(jī)構(gòu)在做，以20lO年為例，城市商業(yè)銀行和l農(nóng)村信用社開展借款企業(yè)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)共1086戶，占到全部業(yè)務(wù)量的96.71％，而國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行開展2戶，僅占0.18％。據(jù)調(diào)查，國(guó)有商業(yè)銀行和股份制銀行一般都有自己相對(duì)比較成熟的內(nèi)部評(píng)價(jià)體系，由于外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)體系和銀行內(nèi)部的評(píng)級(jí)體系存在差異，銀行對(duì)客戶的主體評(píng)級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)也采用了債項(xiàng)因素和客戶對(duì)銀行的貢獻(xiàn)度等因素，導(dǎo)致同一客戶的內(nèi)外部評(píng)級(jí)結(jié)果差異較大，而銀行在使用時(shí)也未能真正關(guān)注報(bào)告本身揭示的被評(píng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)因素等內(nèi)容，級(jí)別差異就讓銀行左右為難，可能有部分客戶的外部評(píng)級(jí)級(jí)別甚至低于銀行的準(zhǔn)入級(jí)別，在實(shí)際信貸業(yè)務(wù)管理過程中，銀行還是使用內(nèi)部評(píng)級(jí)結(jié)果，感覺外部評(píng)級(jí)作用不大。

2　外部政策環(huán)境影響了資信評(píng)級(jí)的穩(wěn)定發(fā)展。由次貸危機(jī)引發(fā)的全球性金融危機(jī)使人們對(duì)國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的公正性和權(quán)威性產(chǎn)生質(zhì)疑，也使國(guó)內(nèi)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)深受影響。2010年10月國(guó)際清算銀行金融穩(wěn)定委員會(huì)《減少對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)依賴的指導(dǎo)原則》報(bào)告，呼吁各國(guó)減少對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)的過度依賴，建立獨(dú)立的信用評(píng)級(jí)體系，維護(hù)金融穩(wěn)定，建議在現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)和法規(guī)中逐步減少，甚至完全刪除使用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)估結(jié)果的規(guī)定，防止出現(xiàn)過度依賴帶來的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。2011年2月銀監(jiān)會(huì)了《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行使用外部信用評(píng)級(jí)的通知》，對(duì)商業(yè)銀行使用外部信用評(píng)級(jí)的行為進(jìn)行規(guī)范，防范商業(yè)銀行因外部評(píng)級(jí)調(diào)整產(chǎn)生的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)?！锻ㄖ芬螅谕顿Y業(yè)務(wù)方面規(guī)定商業(yè)銀行的重大投資原則上應(yīng)以內(nèi)部評(píng)級(jí)為依據(jù)；商業(yè)銀行確定評(píng)級(jí)時(shí)引用或參考外部評(píng)級(jí)結(jié)果，應(yīng)至少選擇兩家外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果和違約概率數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，并選擇使用評(píng)級(jí)較低、違約概率較大的外部評(píng)級(jí)，以確保對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果的審慎使用。國(guó)際國(guó)內(nèi)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)規(guī)范外部評(píng)級(jí)制度規(guī)定的相繼出臺(tái)，進(jìn)一步增加了部分金融機(jī)構(gòu)對(duì)開展外部評(píng)級(jí)的疑慮和抵觸，這給人們銀行推動(dòng)、規(guī)范和發(fā)展外部信用評(píng)級(jí)設(shè)置了政策障礙。如山西省農(nóng)村信用聯(lián)社出臺(tái)了《山西省農(nóng)村信用社法人客戶信用登記評(píng)定管理辦法(試行)》和《山西省農(nóng)村信用社法人客戶授信管理辦法(試行)》，全面啟動(dòng)的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，雖然沒有明確要求拒絕外部評(píng)級(jí)結(jié)果，但絕大部分信用社事實(shí)上已經(jīng)中斷了評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)合作。

3　個(gè)別違規(guī)評(píng)級(jí)行為削弱了評(píng)級(jí)行業(yè)的公信力。有些評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)受利益驅(qū)動(dòng)，內(nèi)部管理混亂，開展不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)，沒有在質(zhì)量上下功夫，沒有從評(píng)級(jí)業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展考慮。一是個(gè)別評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)不按規(guī)范流程進(jìn)行，影響了評(píng)級(jí)質(zhì)量。在監(jiān)管實(shí)踐中，有的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)收集的客戶資料不完整，使用的被評(píng)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表更新不及時(shí)；被評(píng)企業(yè)缺乏相應(yīng)資質(zhì)；現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查訪談未盡職；評(píng)審程序不嚴(yán)格，有的缺少一級(jí)審核，有的未經(jīng)過評(píng)審會(huì)。二是評(píng)級(jí)隊(duì)伍不穩(wěn)定，人才流失嚴(yán)重。據(jù)統(tǒng)計(jì)，山西信用專業(yè)評(píng)級(jí)人員2010年同比下降了24.60％，以大公國(guó)際山西分公司為例，年內(nèi)數(shù)次更換總經(jīng)理，大幅裁員，評(píng)級(jí)專業(yè)人員由40多人裁減到不足10人，經(jīng)常造成在同一評(píng)級(jí)項(xiàng)目中項(xiàng)目組成員、現(xiàn)場(chǎng)訪談人員和流程表中人員不一致現(xiàn)象，影響了信用評(píng)級(jí)的連續(xù)性和公信力。三是內(nèi)控管理缺失，如某評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在一家被評(píng)企業(yè)繳納評(píng)級(jí)費(fèi)用后兩年內(nèi)未提交評(píng)級(jí)報(bào)告。這些行為擾亂了山西評(píng)級(jí)市場(chǎng)秩序，嚴(yán)重影響了評(píng)級(jí)行業(yè)的整體形象。

二、推動(dòng)外部信用評(píng)級(jí)的必要性分析

信用評(píng)級(jí)的本質(zhì)就是揭示風(fēng)險(xiǎn)。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)通過對(duì)評(píng)級(jí)對(duì)象的整體信用狀況進(jìn)行綜合評(píng)估，并用簡(jiǎn)單、直觀的專用符號(hào)表示出來，向市場(chǎng)參與各方揭示其信用風(fēng)險(xiǎn)，以保護(hù)市場(chǎng)參與人的利益。隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，信用評(píng)級(jí)作用從不同方面凸顯出來。

對(duì)于人民銀行來說，首先，根據(jù)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)提供的評(píng)級(jí)結(jié)果，可以系統(tǒng)性地了解到金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，實(shí)施有針對(duì)性、有效的監(jiān)管措施。其次，信用評(píng)級(jí)作為金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)指示器，引起金融交易更多地更快地發(fā)生，促成了金融市場(chǎng)的繁榮。在此基礎(chǔ)上，信用評(píng)級(jí)作為管理金融市場(chǎng)的重要依據(jù)，提高了市場(chǎng)的透明度和運(yùn)行效率，引導(dǎo)了資本的流向和優(yōu)化配置，有助于提高市場(chǎng)整體信用水平，進(jìn)一步促進(jìn)金融市場(chǎng)的健康有序發(fā)展。

從國(guó)際信用評(píng)級(jí)業(yè)的發(fā)展歷史看，信用評(píng)級(jí)業(yè)的發(fā)展模式大致有兩種：市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)型模式和政策法規(guī)驅(qū)動(dòng)型模式。對(duì)于發(fā)展初期的我國(guó)信用評(píng)級(jí)業(yè)，采用政策法規(guī)驅(qū)動(dòng)型模式是實(shí)現(xiàn)我國(guó)信用評(píng)級(jí)業(yè)跨越發(fā)展的有效途徑。2008年3月，中國(guó)人民銀行會(huì)同中國(guó)銀監(jiān)會(huì)等部門聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于金融支持服務(wù)業(yè)快速發(fā)展的若干意見》，提出“完善市場(chǎng)篩選機(jī)制和市場(chǎng)監(jiān)管體系，培育具有民族品牌、社會(huì)公信力的征信機(jī)構(gòu)，建立各具特色，功能互補(bǔ)的征信機(jī)構(gòu)體系，滿足全社會(huì)多層次、專業(yè)戶的信息服務(wù)需求，為服務(wù)業(yè)加快發(fā)展提供基礎(chǔ)支撐?！?，進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)規(guī)范、推動(dòng)和發(fā)展信用評(píng)級(jí)業(yè)，在評(píng)級(jí)行業(yè)中培養(yǎng)民族品牌。2011年由人民銀行牽頭編制的“十二五”期間報(bào)國(guó)務(wù)院審批的重點(diǎn)專項(xiàng)規(guī)劃――社會(huì)信用體系建設(shè)規(guī)劃(征求意見稿)提出，“大力推動(dòng)評(píng)級(jí)行業(yè)發(fā)展，重點(diǎn)扶持品牌評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)和國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)制定?！?011年，山西省經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨前所未有的機(jī)遇，特別是國(guó)家在山西省設(shè)立“轉(zhuǎn)型綜改試驗(yàn)區(qū)”，為山西省提供了新路徑、新改革，注入了新活力、新動(dòng)力，為山西信用評(píng)級(jí)開拓創(chuàng)新、先行先試、跨域發(fā)展創(chuàng)造了一個(gè)良好的機(jī)遇。

三、推動(dòng)外部信用評(píng)級(jí)的解決途徑

1　以樹立信用風(fēng)險(xiǎn)管理和防范意識(shí)為出發(fā)點(diǎn)，建立內(nèi)外信用評(píng)級(jí)相結(jié)合機(jī)制。2004年《巴塞爾新資本協(xié)議》中指出：

“根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)法確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重時(shí)，銀行可以采用本國(guó)監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)定的合格的外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果”。銀監(jiān)會(huì)今年出臺(tái)的《商業(yè)銀行授信工作盡職指引》和《商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系監(jiān)管指引》也均要求商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)防范中積極參考外部評(píng)級(jí)，實(shí)行商業(yè)銀行內(nèi)外部信用評(píng)級(jí)相互印證。各金融機(jī)構(gòu)要高度重視外部信用評(píng)級(jí)運(yùn)用，在信貸政策、制度流程、授權(quán)管理、審批標(biāo)準(zhǔn)以及貸款定價(jià)中充分利用外部評(píng)級(jí)結(jié)果，逐步健全具有可操作性的風(fēng)險(xiǎn)防范制度，切實(shí)把外部評(píng)級(jí)結(jié)果作為對(duì)企業(yè)授信的必備檔案資料，有效前移風(fēng)險(xiǎn)防范關(guān)口。

2　以政、銀、企、擔(dān)保為溝通平臺(tái)，培育信用評(píng)級(jí)有效的市場(chǎng)需求。征信市場(chǎng)的建立完善，首先必須從市場(chǎng)需求的培養(yǎng)上入手，一是進(jìn)一步落實(shí)《關(guān)于共同推動(dòng)山西省信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)資信評(píng)級(jí)有關(guān)工作的通知》(晉財(cái)金[2006]17號(hào))，建立征信產(chǎn)品的使用機(jī)制，從制度上、法律上鼓勵(lì)使用信用評(píng)級(jí)產(chǎn)品，研究參照人民銀行上?？偛拷?jīng)驗(yàn)，探索在一定范圍內(nèi)的貸款卡年審、企業(yè)信用報(bào)告中強(qiáng)制使用外部信用評(píng)級(jí)結(jié)果。二是充分發(fā)揮資信評(píng)級(jí)專家委員會(huì)職能作用，要與山西省中小企業(yè)局和太原市中小企業(yè)局協(xié)商，依托百戶誠(chéng)信企業(yè)評(píng)選活動(dòng)，對(duì)候選企業(yè)開展信用評(píng)級(jí)。要積極協(xié)調(diào)建設(shè)廳，對(duì)進(jìn)入建筑市場(chǎng)的企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。三是通過人民銀行推動(dòng)建立“金誠(chéng)”工程為契機(jī)，積極開展信用評(píng)級(jí)產(chǎn)品使用宣傳，建議政府有關(guān)部門、社會(huì)團(tuán)體、經(jīng)濟(jì)實(shí)體等在招聘、合作、貿(mào)易等過程中建立規(guī)范使用信用評(píng)級(jí)產(chǎn)品的長(zhǎng)效機(jī)制，擴(kuò)大使用范圍和使用深度。

3　以即將出臺(tái)的《商業(yè)銀行征信業(yè)務(wù)管理辦法》為抓手，大力推動(dòng)外部信用評(píng)級(jí)。及時(shí)結(jié)合山西省實(shí)際出臺(tái)《山西省商業(yè)銀行征信業(yè)務(wù)管理實(shí)施細(xì)則》，強(qiáng)化對(duì)商業(yè)銀行征信業(yè)務(wù)監(jiān)管，切實(shí)樹立人民銀行威信，對(duì)外部信用評(píng)級(jí)進(jìn)行推動(dòng)。

4　以有關(guān)單位接入和查詢征佶系統(tǒng)為契機(jī)，積極推動(dòng)外部信用評(píng)級(jí)。一是按照有關(guān)規(guī)定對(duì)以后接入征信系統(tǒng)的融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)要進(jìn)行外部評(píng)級(jí)，積極與山西省信用與擔(dān)保協(xié)會(huì)協(xié)調(diào)合作，拓展對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)，開展對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保的企業(yè)的延伸評(píng)級(jí)。二是小額貸款公司下一步將接入人民銀行征信系統(tǒng)，接入前首先要承諾對(duì)貸款企業(yè)進(jìn)行外部評(píng)級(jí)。對(duì)統(tǒng)戰(zhàn)部、市工商聯(lián)、省鋼材商會(huì)等單位協(xié)調(diào)，按照有關(guān)規(guī)定對(duì)評(píng)選中小企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)提供信用記錄查詢業(yè)務(wù)，對(duì)參選的民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行評(píng)級(jí)。

篇3

供應(yīng)鏈融資挑戰(zhàn)基于單一償債主體進(jìn)行信用評(píng)級(jí)的模式

貿(mào)易融資一般是指圍繞貿(mào)易結(jié)算的各個(gè)環(huán)節(jié)發(fā)生的資金和信用融通。根據(jù)貿(mào)易融資的信用風(fēng)險(xiǎn)特性，大體可以分為三類：第一類，銀行承擔(dān)融資企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)為了進(jìn)出口貿(mào)易的需要，以貨權(quán)、應(yīng)收賬款、動(dòng)產(chǎn)或出口退稅賬戶作為質(zhì)押獲得融資，銀行提供融資即承擔(dān)融資企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。第二類，由融資銀行以外的其他金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)。銀行雖然已為企業(yè)進(jìn)行以貿(mào)易為目的的融資，但由于其他金融機(jī)構(gòu)在融資環(huán)節(jié)的介入，如有其他銀行提供信用證承兌，有信用保險(xiǎn)公司承?；虮＠砩虆⑴c等，使信用風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體由融資銀行變?yōu)槿谫Y銀行之外的其他金融機(jī)構(gòu)。第三類，向企業(yè)提供貿(mào)易融資的銀行承擔(dān)企業(yè)和其他金融機(jī)構(gòu)混合的信用風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)是上述前兩類信用風(fēng)險(xiǎn)的混合。銀行基于核心企業(yè)信用提供的供應(yīng)鏈融資可以歸屬為第三類。

傳統(tǒng)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)往往只涉及前兩類信用風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法要求基于單個(gè)企業(yè)或單個(gè)金融機(jī)構(gòu)信用狀況和貿(mào)易融資債項(xiàng)進(jìn)行內(nèi)部評(píng)級(jí)，實(shí)現(xiàn)逐筆業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算。而供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)要求銀行對(duì)單一償債主體的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，變?yōu)閷?duì)以核心企業(yè)為主體的上下游企業(yè)的償債風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。這種評(píng)估方式是對(duì)債務(wù)人評(píng)級(jí)和債項(xiàng)評(píng)級(jí)因素的綜合考慮，是對(duì)截然分開的兩維評(píng)級(jí)思路的顛覆，類似于內(nèi)部評(píng)級(jí)法下的專業(yè)貸款。在信用評(píng)級(jí)模式上銀行面臨兩種選擇，一是仍基于單一償債主體進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，無論是核心企業(yè)，還是供應(yīng)鏈融資鏈條中的上下游企業(yè)，根據(jù)每個(gè)債務(wù)人的償債意愿和償債能力分別進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，這種信用評(píng)級(jí)模式割裂了供應(yīng)鏈融資鏈條中企業(yè)之間的信用關(guān)聯(lián)。二是設(shè)計(jì)單獨(dú)的供應(yīng)鏈評(píng)級(jí)模型，將核心企業(yè)對(duì)上下游企業(yè)的影響和銀行對(duì)供應(yīng)鏈中信息流、現(xiàn)金流的控制能力等因素引入到評(píng)級(jí)結(jié)構(gòu)中，對(duì)供應(yīng)鏈融資中1+N個(gè)企業(yè)進(jìn)行整體評(píng)級(jí)。這種評(píng)級(jí)方式的前提是對(duì)供應(yīng)鏈中所有企業(yè)的信用進(jìn)行捆綁，為了保證評(píng)級(jí)結(jié)果的審慎性，操作上應(yīng)盡可能要求核心企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈端的上下游企業(yè)融資進(jìn)行擔(dān)保。對(duì)核心企業(yè)不提供擔(dān)保的做法，以企業(yè)信用捆綁為特征的供應(yīng)鏈評(píng)級(jí)方式在技術(shù)上需要更加審慎的處理，以降低低估違約概率的風(fēng)險(xiǎn)。

“巴塞爾協(xié)議Ⅱ”和“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”：動(dòng)力還是藩籬？

內(nèi)部評(píng)級(jí)法下，根據(jù)融資企業(yè)的資產(chǎn)額或銷售額、銀行對(duì)融資企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)暴露總額及其他判斷要求，融資企業(yè)在內(nèi)部評(píng)級(jí)法下可能歸入中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露，一般公司風(fēng)險(xiǎn)暴露，零售中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露，專項(xiàng)貸款中的項(xiàng)目融資、物品融資和商品融資。歸入不同的風(fēng)險(xiǎn)暴露意味著可能使用不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重曲線計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。

鑒于缺乏全球銀行業(yè)在貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中違約與損失情況的實(shí)證數(shù)據(jù)，巴塞爾委員會(huì)對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)算持審慎態(tài)度。此前，國(guó)際商會(huì)（International Chamber of Commerce）對(duì)9家銀行在2005～2008年520萬(wàn)筆貿(mào)易融資交易和18家銀行2008～2010年1140萬(wàn)筆交易的研究表明，貿(mào)易融資平均期限147天，表外貿(mào)易融資平均期限80天，520萬(wàn)筆交易中只有947筆違約，違約率和損失率都非常低。

除了違約概率和違約損失率以外，內(nèi)部評(píng)級(jí)法下影響信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算結(jié)果的另外一個(gè)重要參數(shù)是有效期限?！鞍腿麪枀f(xié)議Ⅱ”規(guī)定初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法下有效期限最低是1年。巴塞爾委員會(huì)的《巴塞爾資本框架下貿(mào)易融資的處理》也明確規(guī)定，高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法下對(duì)某些貿(mào)易融資工具可以不適用1年的底限，而采用銀行對(duì)有效期限的計(jì)算結(jié)果。我國(guó)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》與巴塞爾委員會(huì)的規(guī)定保持一致，允許短期風(fēng)險(xiǎn)暴露的有效期限為內(nèi)部估計(jì)的有效期限與一天中的較大值，其中短期風(fēng)險(xiǎn)暴露就包括原始期限在一年以內(nèi)自我清償性的貿(mào)易融資。

根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算規(guī)則，通過如下測(cè)算可以看出“巴塞爾協(xié)議Ⅱ”和“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”規(guī)則中隱含著的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向。

假如銀行對(duì)違約概率同為1%，違約損失率同為10%的一般企業(yè)和中小企業(yè)進(jìn)行貿(mào)易融資，在沒有任何其他金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)融資企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的情況下，對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行貿(mào)易融資更節(jié)約資本；初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法下貸款的有效期限是2.5年，違約概率、違約損失率保持不變，銀行向一般企業(yè)進(jìn)行貸款適用的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重是20.51%，而對(duì)中小企業(yè)貸款適用的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重約16.37%，與16.28%和13%相比，顯然進(jìn)行貿(mào)易融資比貸款更節(jié)約資本，尤其是有效期限短的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)更節(jié)約資本。在有其他金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)融資企業(yè)全部信用風(fēng)險(xiǎn)的情況下，假設(shè)承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)其違約概率、違約損失率與融資企業(yè)完全相同，由于《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》中對(duì)金融機(jī)構(gòu)暴露的資產(chǎn)價(jià)值相關(guān)系數(shù)擴(kuò)大了1.25倍，比直接給企業(yè)提供貿(mào)易融資消耗的資本更大?？紤]到資產(chǎn)價(jià)值相關(guān)系數(shù)調(diào)整的影響，在違約損失率保持10%不變，有效期限相同的前提下，由融資銀行之外的其他金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)適用的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，甚至高于銀行直接給一般企業(yè)提供貿(mào)易融資適用的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。

如果銀行對(duì)可以歸入零售暴露的中小企業(yè)進(jìn)行貿(mào)易融資，監(jiān)管規(guī)則使有效期限變得對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算沒有任何影響，同樣是1%違約概率，10%違約損失率的情況下，對(duì)此類企業(yè)進(jìn)行貿(mào)易融資的信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重僅為10.17%。由此可見，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)零售中小企業(yè)貿(mào)易融資有較大的激勵(lì)。

此外，“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”提出的杠桿率計(jì)算問題對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)也有不利的影響。在計(jì)算杠桿率的規(guī)則中，除了對(duì)于無條件可以取消的承諾適用10%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)外，產(chǎn)生于貨物進(jìn)出口，具有短期自償性質(zhì)的信用證適用的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)仍為20%，其他的表外業(yè)務(wù)均使用100%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)。這些規(guī)定比計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)時(shí)適用的規(guī)則更為嚴(yán)格。全球范圍內(nèi)已有銀行表示擔(dān)心，部分銀行為滿足杠桿率要求而放棄部分貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，甚至導(dǎo)致企業(yè)轉(zhuǎn)向?qū)で箫L(fēng)險(xiǎn)相對(duì)更高的表內(nèi)融資形式，對(duì)銀行的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展形成一定程度的制約。

內(nèi)部評(píng)級(jí)法下應(yīng)收賬款融資的資本消耗

內(nèi)部評(píng)級(jí)法規(guī)定，應(yīng)收賬款融資分為企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)暴露和零售應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)暴露。對(duì)于企業(yè)應(yīng)收賬款融資，允許銀行采取兩種方法計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。一是自下而上法，即銀行區(qū)分出單個(gè)應(yīng)收賬款的債務(wù)人逐筆計(jì)算；另一種是自上而下法，即銀行無法逐筆計(jì)算，只能在池層面計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。

違約風(fēng)險(xiǎn)和稀釋風(fēng)險(xiǎn)是銀行持有企業(yè)應(yīng)收賬款主要面臨的風(fēng)險(xiǎn)，兩類風(fēng)險(xiǎn)都有資本要求。實(shí)踐中銀行往往無法估計(jì)出應(yīng)收賬款池的違約風(fēng)險(xiǎn)，這種情況下巴塞爾委員會(huì)要求銀行必須估計(jì)預(yù)計(jì)長(zhǎng)期的平均每年的損失率（the expected long-run average annual loss rate）。預(yù)計(jì)長(zhǎng)期的平均每年的損失率必須按照監(jiān)管規(guī)則分解為計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)需要的違約概率和違約損失率。如果無法分解，巴塞爾委員會(huì)認(rèn)可的保守做法是違約概率等于預(yù)計(jì)長(zhǎng)期的平均每年的損失率，違約損失率設(shè)定為100%，違約暴露等于每個(gè)池的應(yīng)收賬款余額減去風(fēng)險(xiǎn)緩釋前稀釋風(fēng)險(xiǎn)的資本要求，期限采用監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)2.5年。

無論是在單筆應(yīng)收賬款層面還是池層面考慮稀釋風(fēng)險(xiǎn)，巴塞爾委員會(huì)也要求銀行必須估計(jì)稀釋風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)計(jì)長(zhǎng)期平均每年的損失率，這個(gè)值以每個(gè)池應(yīng)收賬款數(shù)額的百分比體現(xiàn)。銀行對(duì)稀釋風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的監(jiān)控和管理在獲得認(rèn)可的前提下，計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)時(shí)最低的有效期限可以設(shè)定為1年。

銀行對(duì)應(yīng)收賬款融資需要計(jì)算違約風(fēng)險(xiǎn)和稀釋風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。假如銀行購(gòu)入一家企業(yè)的應(yīng)收賬款10億元，按照上表測(cè)算結(jié)果，該企業(yè)違約概率在0.5%情況下，違約風(fēng)險(xiǎn)和稀釋風(fēng)險(xiǎn)兩項(xiàng)合計(jì)的信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)達(dá)到10.4億元。在最保守情況下，兩項(xiàng)合計(jì)的信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)達(dá)到30.9億元，相當(dāng)于風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重309%。同理，根據(jù)授信對(duì)象是否符合零售中小企業(yè)暴露的條件，銀行為零售中小企業(yè)提供應(yīng)收賬款融資計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)可以適用零售暴露的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)公式。

銀行實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法后，在不滿足定性要求的情況下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)定100%的違約損失率無疑非常保守，遠(yuǎn)高于貸款適用的違約損失率45%的標(biāo)準(zhǔn)值，違約風(fēng)險(xiǎn)和稀釋風(fēng)險(xiǎn)的雙重疊加效應(yīng)對(duì)計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)影響非常之大，應(yīng)收賬款融資屬于典型的資本耗用型授信業(yè)務(wù)。

防堵貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中資本套利的可能

新的資本監(jiān)管規(guī)則將深刻影響銀行對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)決策，在決策過程中監(jiān)管機(jī)構(gòu)還要防止銀行在同一暴露下或不同暴露之間進(jìn)行監(jiān)管套利。

篇4

一、有效利用“兩個(gè)系統(tǒng)”，提高征信服務(wù)水平

目前，全市人民銀行對(duì)征信數(shù)據(jù)分析利用不夠充分，影響著“兩個(gè)系統(tǒng)”作用的進(jìn)一步發(fā)揮。為此，全市人民銀行要繼續(xù)按照總行提出的征信體系建設(shè)要“逐步把工作重心從注重系統(tǒng)建設(shè)轉(zhuǎn)移到系統(tǒng)建設(shè)和服務(wù)并重的軌道上來”的要求，下功夫提高征信系統(tǒng)運(yùn)行質(zhì)量和服務(wù)水平。

（一）繼續(xù)加強(qiáng)征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)質(zhì)量管理。一是堅(jiān)持做好企業(yè)和個(gè)人征信數(shù)據(jù)日常總量核對(duì)工作，按月逐機(jī)構(gòu)、逐項(xiàng)目核對(duì)信貸業(yè)務(wù)入庫(kù)情況，對(duì)發(fā)現(xiàn)的異常數(shù)據(jù)或入庫(kù)率低、報(bào)送不及時(shí)的情況要及時(shí)反饋金融機(jī)構(gòu)，督促糾正。二是以貸款卡年審為契機(jī)，認(rèn)真審核被年審單位的各類信貸數(shù)據(jù)和信息并及時(shí)反饋，確保企業(yè)系統(tǒng)數(shù)據(jù)、信息的及時(shí)性、真實(shí)性和完整性。三是按照xx中支征信管理處的要求，組織轄內(nèi)金融機(jī)構(gòu)扎實(shí)做好每半年一次的個(gè)人征信數(shù)據(jù)明細(xì)核對(duì)工作，并對(duì)發(fā)現(xiàn)的問題進(jìn)行認(rèn)真整改，促進(jìn)提高數(shù)據(jù)質(zhì)量。四是繼續(xù)督促、組織基層農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)采用手工錄入方式向個(gè)人征信系統(tǒng)報(bào)送數(shù)據(jù)，同時(shí)按照xx中支的要求，在實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)對(duì)接的基礎(chǔ)上向企業(yè)和個(gè)人征信系統(tǒng)及時(shí)、完整的報(bào)送數(shù)據(jù)。

（二）強(qiáng)化貸款卡行政許可管理工作。全市人民銀行要在嚴(yán)格落實(shí)貸款卡管理各項(xiàng)規(guī)定、按程序依法做好貸款卡審核發(fā)放等日常工作的同時(shí)，采取在媒體刊發(fā)年審公告、在金融機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)張貼宣傳材料等多種形式，繼續(xù)加大貸款卡年審宣傳工作力度，引導(dǎo)企事業(yè)單位按時(shí)自覺參加貸款卡年審，豐富企業(yè)征信系統(tǒng)信息內(nèi)容。要以政務(wù)公開為契機(jī)，進(jìn)一步完善貸款卡服務(wù)工作規(guī)范，以方便、快捷、周到、細(xì)致的服務(wù)，增進(jìn)企事業(yè)單位和金融機(jī)構(gòu)對(duì)貸款卡工作的理解和支持。要嚴(yán)格貸款卡資料收集、錄入管理，確保企業(yè)征信系統(tǒng)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)資料的準(zhǔn)確、完整。

（三）認(rèn)真做好征信異議處理工作。要進(jìn)一步優(yōu)化異議處理工作程序，提高異議處理工作效率。對(duì)需要通過總行征信中心協(xié)查解決的異議申請(qǐng)，在受理的第一時(shí)間向征信中心提交；不需要征信中心協(xié)查解決的，在轄內(nèi)快速組織協(xié)查，督促金融機(jī)構(gòu)盡快修改錯(cuò)誤信息；對(duì)確認(rèn)屬于金融機(jī)構(gòu)原因形成的異議信息，在按程序進(jìn)行協(xié)查時(shí)，協(xié)調(diào)異議發(fā)生銀行為異議申請(qǐng)人出具真實(shí)情況證明，以便當(dāng)事人正常申請(qǐng)信貸業(yè)務(wù)。在異議處理中，耐心細(xì)致地做好異議處理流程、征信系統(tǒng)運(yùn)行原理等宣傳解釋工作，及時(shí)消除異議申請(qǐng)人的各種誤會(huì)，化解矛盾。同時(shí)，要利用多種形式引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)正確使用信用報(bào)告，關(guān)注信用報(bào)告中的“異議標(biāo)注”與“本人申明”，客觀分析和對(duì)待信用報(bào)告上顯示的不良記錄，提高信用報(bào)告應(yīng)用水平。

（四）提升征信系統(tǒng)的服務(wù)作用。一是促進(jìn)擴(kuò)大信用報(bào)告的使用范圍。在嚴(yán)格落實(shí)總行有關(guān)征信數(shù)據(jù)使用管理規(guī)定、保護(hù)企業(yè)商業(yè)秘密和個(gè)人隱私的前提下，協(xié)調(diào)解決金融機(jī)構(gòu)特別是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在查詢使用征信系統(tǒng)方面遇到的困難和問題，使征信系統(tǒng)更好地服務(wù)金融機(jī)構(gòu)信貸決策和業(yè)務(wù)發(fā)展。二是對(duì)xx市住房公積金管理部門提出查詢個(gè)人征信系統(tǒng)的申請(qǐng)，按規(guī)定的程序和要求積極給予申報(bào)。三是鼓勵(lì)企事業(yè)單位、政府部門在商業(yè)活動(dòng)、項(xiàng)目采購(gòu)、招投標(biāo)及各類資格審查中使用信用報(bào)告，發(fā)揮征信系統(tǒng)在促進(jìn)轄內(nèi)信用體系建設(shè)中的作用。四是人民銀行各縣支行要充分利用總行征信中心新開發(fā)的企業(yè)征信系統(tǒng)統(tǒng)計(jì)分析功能，按季對(duì)分行業(yè)、分產(chǎn)業(yè)、分企業(yè)規(guī)模、分經(jīng)濟(jì)類型的各種信貸業(yè)務(wù)變化情況進(jìn)行分析，監(jiān)測(cè)貸款大戶、關(guān)聯(lián)企業(yè)、集團(tuán)企業(yè)、異地貸款、資產(chǎn)質(zhì)量等情況，為防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定提供信息服務(wù)，并為行領(lǐng)導(dǎo)提供金融數(shù)據(jù)支持。五是要圍繞金融改革、經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行中出現(xiàn)的熱點(diǎn)、難點(diǎn)問題，利用征信系統(tǒng)查詢統(tǒng)計(jì)功能提供的線索，進(jìn)行深入調(diào)查分析

（五）加強(qiáng)對(duì)執(zhí)行系統(tǒng)管理制度的監(jiān)督檢查。要監(jiān)督、管理金融機(jī)構(gòu)認(rèn)真執(zhí)行個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)管理各項(xiàng)規(guī)定，完善內(nèi)控制度，全面加強(qiáng)數(shù)據(jù)報(bào)送、信息查詢、異議處理、安全管理等各項(xiàng)工作。

二、強(qiáng)化溝通協(xié)調(diào)，下大氣力開展非銀行信息采集工作

非銀行信息采集工作既是全市人民銀行的重點(diǎn)工作，也是征信工作的難點(diǎn)所在。為此，人民銀行各縣支行要高度重視，強(qiáng)化與相關(guān)部門的溝通與協(xié)調(diào)，力求使非銀行信息采集工作有所突破。按照各縣人行確定的采集項(xiàng)目以及中支提供的非銀行信息采集模板和數(shù)據(jù)接口規(guī)范采用手工錄入的方式，加強(qiáng)非銀行信息采集工作和信息的及時(shí)上報(bào)。一是繼續(xù)強(qiáng)化與當(dāng)?shù)卣?、相關(guān)部門的溝通協(xié)調(diào)，大力開展法院訴訟信息（企業(yè)和個(gè)人）、養(yǎng)路費(fèi)征繳信息、企業(yè)和個(gè)人欠稅信息、房屋及車輛抵押登記信息、行政執(zhí)法等信息采集工作，力爭(zhēng)下半年有大的突破。二是協(xié)調(diào)已提供信息的部門和單位，提高數(shù)據(jù)報(bào)送質(zhì)量，做到準(zhǔn)確、完整、連續(xù)報(bào)送。同時(shí)，在采集非銀行信息過程中，要重視做好移送數(shù)據(jù)安全管理工作，嚴(yán)防發(fā)生泄密事故。

三、推動(dòng)開展信用評(píng)級(jí)，加強(qiáng)征信市場(chǎng)管理

要結(jié)合非公有制經(jīng)濟(jì)代表人士資信評(píng)級(jí)工作，結(jié)合實(shí)際制定轄內(nèi)《中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)考核辦法》，在爭(zhēng)取地方政府、相關(guān)部門、金融機(jī)構(gòu)的支持與配合的同時(shí)，認(rèn)真做好中小企業(yè)資信評(píng)級(jí)的考核工作，并向政府有關(guān)部門反饋考評(píng)結(jié)果，服務(wù)地方信用體系建設(shè)。

認(rèn)真履行管理信貸征信業(yè)職責(zé)，密切關(guān)注和及時(shí)掌握轄內(nèi)征信市場(chǎng)、征信機(jī)構(gòu)以及社會(huì)信用體系建設(shè)的最新動(dòng)態(tài)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題和解決問題，重大情況要及時(shí)向中支報(bào)告。

四、繼續(xù)深入推進(jìn)中小企業(yè)和農(nóng)村信用體系建設(shè)

要按照“科學(xué)組織、實(shí)事求是、穩(wěn)步推進(jìn)、扎實(shí)見效”的原則，繼續(xù)把推動(dòng)中小企業(yè)信用體系建設(shè)作為全年征信管理工作的一項(xiàng)重要任務(wù)，及早安排部署，抓好組織落實(shí)。上半年完成了對(duì)20xx年12月31日時(shí)點(diǎn)已建檔中小企業(yè)全部數(shù)據(jù)項(xiàng)的信息更新，同時(shí)，要?jiǎng)訂T和引導(dǎo)商業(yè)銀行利用建立的中小企業(yè)信用檔案挖掘優(yōu)質(zhì)客戶，支持中小企業(yè)發(fā)展，營(yíng)造良好的中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境。

積極推動(dòng)農(nóng)村信用體系建設(shè)。結(jié)合開辦生源地助學(xué)貸款和發(fā)展小額信用貸款業(yè)務(wù)，組織農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)加大對(duì)農(nóng)村地區(qū)和農(nóng)戶信用知識(shí)的宣傳工作力度，倡導(dǎo)“守信為榮、失信為恥”的社會(huì)風(fēng)氣，教育廣大農(nóng)民誠(chéng)實(shí)守信，珍惜信用記錄。依托深化農(nóng)村信用村（鎮(zhèn)）創(chuàng)建工作，繼續(xù)組織農(nóng)村信用社做好農(nóng)戶信用檔案建設(shè)工作，擴(kuò)大建檔覆蓋范圍，豐富檔案信息內(nèi)容，為金融支持“三農(nóng)”發(fā)展提供信息服務(wù)，進(jìn)一步完善農(nóng)戶信用檔案信息內(nèi)容，建立農(nóng)戶信用評(píng)價(jià)體系。

五、繼續(xù)深入開展征信宣傳教育活動(dòng)，注重宣傳實(shí)效

（一）堅(jiān)持做好對(duì)地方政府及相關(guān)部門的宣傳。為了理順人民銀行征信體系建設(shè)與地方信用體系建設(shè)的關(guān)系，爭(zhēng)取地方政府、相關(guān)部門對(duì)人民銀行征信工作的支持，人民銀行各縣支行要及時(shí)向當(dāng)?shù)卣畢R報(bào)人民銀行征信體系建設(shè)和征信管理工作意圖、取得的主要成效，同時(shí)借助各種平臺(tái)，采取專題報(bào)告、報(bào)送信息、邀請(qǐng)地方領(lǐng)導(dǎo)現(xiàn)場(chǎng)視察等多種形式，大力宣傳人民銀行征信體系建設(shè)理念及征信體系在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展和改善社會(huì)信用環(huán)境方面的重要作用，使地方政府、相關(guān)部門能夠充分了解和認(rèn)知人民銀行征信工作，并以人民銀行征信系統(tǒng)為依托，加快推進(jìn)地方信用體系建設(shè)。

（二）加強(qiáng)對(duì)社會(huì)公眾特別是普通借款人的宣傳。堅(jiān)持在貸款卡服務(wù)窗口和金融機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)柜臺(tái)、信貸網(wǎng)點(diǎn)常年擺放《百姓征信手冊(cè)》等宣傳材料，組織商業(yè)銀行業(yè)務(wù)人員在日常信貸工作和收集中小企業(yè)信用檔案資料中耐心解答客戶征信問題，并發(fā)送宣傳材料，主動(dòng)宣傳企業(yè)和個(gè)人征信系統(tǒng)，促使人們誠(chéng)實(shí)守信，自覺珍愛信用記錄。要按照xx中支在全省范圍集中開展大規(guī)模的征信宣傳月活動(dòng)的通知要求，我們聯(lián)合商業(yè)銀行舉行了“征信宣傳月”活動(dòng)，采取懸掛橫幅、播放征信小短劇、張貼“珍愛信用記錄享受幸福人生”海報(bào)、發(fā)放宣傳材料、現(xiàn)場(chǎng)咨詢等形式，促進(jìn)提高人民銀行征信系統(tǒng)的社會(huì)影響力，增強(qiáng)征信宣傳的滲透力。

六、高度重視做好征信調(diào)研信息工作

目前我國(guó)社會(huì)信用體系建設(shè)尚處起步階段，征信體系建設(shè)和征信管理工作需要研究、解決的問題很多，因此要特別重視和加強(qiáng)調(diào)研信息工作。上半年，全市人民銀行征信調(diào)研信息工作的主要任務(wù)：一是圍繞加快征信立法和征信行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)，加強(qiáng)相關(guān)理論研究，為推動(dòng)出臺(tái)《信貸征信管理?xiàng)l例》、《信貸征信管理辦法》、《非銀行授信機(jī)構(gòu)接入企業(yè)和個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)管理辦法》，制定《征信標(biāo)準(zhǔn)體系框架》和征信術(shù)語(yǔ)若干標(biāo)準(zhǔn)，修改已頒布的征信法規(guī)制度提供建議；二是結(jié)合工作實(shí)際，在解決難點(diǎn)問題上下功夫，繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)“兩個(gè)系統(tǒng)”推廣應(yīng)用、信貸市場(chǎng)評(píng)級(jí)、中小企業(yè)和農(nóng)村信用體系建設(shè)、非銀行信息采集、征信宣傳等實(shí)務(wù)研究，積極探索新的工作思路和方法，促進(jìn)工作，同時(shí)為上級(jí)行決策提供政策建議；三是圍繞貫徹落實(shí)《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于社會(huì)信用體系建設(shè)的若干意見》，加強(qiáng)對(duì)本地區(qū)社會(huì)信用體系建設(shè)、征信市場(chǎng)發(fā)展新情況、新問題調(diào)查研究，及時(shí)協(xié)調(diào)解決問題，及時(shí)做好信息反映工作。

篇5

一、金融支持中小企業(yè)發(fā)展的基本情況

2008年,隨著國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策,湖南省委省政府同時(shí)高度重視中小企業(yè)的發(fā)展,金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)中小企業(yè)支持,在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難。截止2009年8月末,湖南中小企業(yè)貸款余額達(dá)2830.9億元,占全部企業(yè)貸款的50.6%,1-8月新增中小企業(yè)貸款512.4億元,占企業(yè)新增貸款的45.6%;1-8月全省人行系統(tǒng)累計(jì)發(fā)放再貸款45.9億元,有效滿足了地方法人金融機(jī)構(gòu)支持中小企業(yè)的資金需求;1-7月全省中小企業(yè)實(shí)際獲得貸款占其申請(qǐng)金額的近70%。

一是政策支持中小企業(yè)發(fā)展。根據(jù)省政府要求,人民銀行會(huì)同金證辦、財(cái)政、經(jīng)委、銀監(jiān)等部門,擬定了支持中小企業(yè)融資20條意見,并以湘政發(fā)(2009)10號(hào)文件下發(fā)全省;接著省財(cái)政牽頭、人民銀行等部門參與,制定了《關(guān)于緩解中小企業(yè)融資困難的若干意見》,提出了18條具體措施,并以湘財(cái)企(2009)12號(hào)文件聯(lián)合下發(fā)。

二是貸款增加緩解中小企業(yè)融資難。長(zhǎng)沙銀行作為地方性金融機(jī)構(gòu),積極服務(wù)中小企業(yè),8月末該行中小企業(yè)貸款余額達(dá)138.7億元,占全部對(duì)公貸款的80%以上,中小企業(yè)貼現(xiàn)余額達(dá)34.1億元,占全部貼現(xiàn)的77%;支持中小企業(yè)和個(gè)體戶發(fā)展的經(jīng)營(yíng)性個(gè)貸占全部個(gè)人貸款的33.14%。以支持工商企業(yè)發(fā)展為重點(diǎn)的省工行系統(tǒng),1-8月累計(jì)發(fā)放中小企業(yè)貸款390.5億元,占全部累放額的50%以上,新增中小企業(yè)貸款100多億元,占全部新增貸款的43.1%。省農(nóng)村信用聯(lián)社以服務(wù)“三農(nóng)”為主,滿足了縣域及其下70%有信貸需求的1.2萬(wàn)家中小企業(yè),1-8月累計(jì)發(fā)放中小企業(yè)貸款895億元,近60%新增貸款投向了中小企業(yè)。招商銀行歷來重視中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展,早在2004年招行總行印發(fā)了《促進(jìn)中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展指引》,招行長(zhǎng)沙分行2009年8月末中小企業(yè)授信戶達(dá)326戶,授信余額147.2億元。

三是制度改善了中小企業(yè)信貸服務(wù)。金融機(jī)構(gòu)基本建立了中小企業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)或部門,專營(yíng)中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù);建立了中小企業(yè)貸款專項(xiàng)考核機(jī)制,鼓勵(lì)加大對(duì)中小企業(yè)信貸投入,工行、中行、交行、浦發(fā)、長(zhǎng)沙銀行等建立了中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制、成本利潤(rùn)核算、信貸審批、激勵(lì)約束、風(fēng)險(xiǎn)分類管理、損失撥備等制度;建立了中小企業(yè)貸款盡職免責(zé)機(jī)制,適度擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)容忍度,長(zhǎng)沙銀行規(guī)定貸款不良率在2%以內(nèi),對(duì)支行和客戶經(jīng)理免責(zé);改善貸款審批流程,工商銀行對(duì)小企業(yè)專營(yíng)機(jī)構(gòu),全額下放了500-1000萬(wàn)元小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)審批權(quán),推行評(píng)級(jí)、授信、押品評(píng)估及信貸審查“四合一”審批模式,出臺(tái)了對(duì)中小企業(yè)業(yè)務(wù)和專職客戶經(jīng)理的考核辦法;縣級(jí)農(nóng)村信用聯(lián)社貸款審批權(quán)限最少設(shè)定為300萬(wàn)元,經(jīng)營(yíng)狀況達(dá)3A-5B和2A-2B的縣級(jí)聯(lián)社信貸業(yè)務(wù)最小審批和用信權(quán)限均為500萬(wàn)元,而1A-1B的可自主審批授信用信業(yè)務(wù);提高授信效率,有的行推行了獨(dú)立審批人制度,實(shí)行雙人雙簽審批,目前各家銀行中小企業(yè)貸款審批周期最短為5天;招行等8家銀行建立了中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系,另有5家銀行制定了適應(yīng)中小企業(yè)的分類評(píng)級(jí)和信貸準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。

四是產(chǎn)品創(chuàng)新滿足了中小企業(yè)資金需要。長(zhǎng)沙銀行、工商銀行、農(nóng)信社等推出了應(yīng)收帳款、國(guó)內(nèi)保理、動(dòng)產(chǎn)抵押、倉(cāng)單、訂單、發(fā)票等質(zhì)押、買方信貸、專利權(quán)質(zhì)押以及土地承包權(quán)流轉(zhuǎn)、大型農(nóng)用設(shè)備、荒地水域使用權(quán)抵押擔(dān)保等多種融資業(yè)務(wù),浦發(fā)行開辦了中小企業(yè)“1+N”保理模式和應(yīng)收帳款質(zhì)押貸款,農(nóng)信社推出了油茶林抵押貸款。針對(duì)中小企業(yè)抵押不足和缺乏有效抵押的問題,建行推出了“速貸通”和“成長(zhǎng)之路”等信貸品牌業(yè)務(wù),長(zhǎng)沙銀行發(fā)展核心企業(yè)擔(dān)保貸款,浦發(fā)銀行推出了擔(dān)保公司擔(dān)保和聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務(wù),中行推出了第三方擔(dān)保、信用擔(dān)保、存貨擔(dān)保等多種方式,農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行推出“專業(yè)戶聯(lián)保+示范村+小額信貸”、中小企業(yè)聯(lián)保貸款業(yè)務(wù)。

二、金融支持中小企業(yè)發(fā)展的困境

金融支持中小企業(yè)發(fā)展所面臨的困難較多,既有企業(yè)自身管理不規(guī)范、財(cái)務(wù)制度不健全、缺乏有效抵押擔(dān)保等問題,也有銀行信貸服務(wù)效率不高的問題,比如:瀏陽(yáng)市創(chuàng)意實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司反映,商業(yè)銀行貸款審批時(shí)間太長(zhǎng)、審批程序復(fù)雜,尤其是中小企業(yè)貸款具有金額小、時(shí)效快、期限短的特點(diǎn),等貸款批下來,又錯(cuò)過了企業(yè)發(fā)展良機(jī),因此企業(yè)寧愿發(fā)生民間借貸。還有政府財(cái)政支持不夠、尚未建立融資風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)傃a(bǔ)償機(jī)制,以及一些為中小企業(yè)提供擔(dān)保、抵押、評(píng)估、審計(jì)、驗(yàn)資、登記、過戶等中介機(jī)構(gòu)服務(wù)質(zhì)量不高,據(jù)調(diào)查,目前中小企業(yè)擔(dān)保公司反擔(dān)保評(píng)估費(fèi)率為0.4%,擔(dān)保費(fèi)率在3%以上,房產(chǎn)評(píng)估費(fèi)率0.5%,抵押登記手續(xù)費(fèi)率0.3%,土地抵押登記收費(fèi)為500-3000元每宗,房產(chǎn)土地抵押登記需要5個(gè)工作日,收費(fèi)偏高、服務(wù)周期長(zhǎng),使中小企業(yè)難以接受。湖南通程建筑裝飾工程公司進(jìn)行了測(cè)算,申請(qǐng)一筆500萬(wàn)元貸款,除去各種費(fèi)用成本,實(shí)際到位資金為350萬(wàn)元,可見貸款成本高達(dá)30%。目前全省122家中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)中有一半與銀行合作提供擔(dān)保,而擔(dān)保公司資本金規(guī)模較小和保證金短缺成為限制中小企業(yè)擔(dān)保的主要原因,授信放大倍數(shù)在5倍內(nèi),另外少數(shù)擔(dān)保公司存在放高利貸現(xiàn)象。目前中小企業(yè)融資渠道仍然單一,主要依靠間接融資解決資金困難,據(jù)人行長(zhǎng)沙中支調(diào)查,銀行貸款占企業(yè)全部融資的80%以上,民間借貸占17%,企業(yè)直接融資渠道少。

三、進(jìn)一步支持中小企業(yè)發(fā)展的主要對(duì)策

為了緩解中小企業(yè)融資難,促進(jìn)企業(yè)發(fā)展壯大,我們提出以下建議:

1、當(dāng)?shù)卣龑?dǎo)和支持中小企業(yè)發(fā)展。要成立省政府促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展工作領(lǐng)導(dǎo)小組,加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)工作的統(tǒng)籌規(guī)劃、組織領(lǐng)導(dǎo)和政策協(xié)調(diào),各地建立相應(yīng)的組織機(jī)構(gòu)和工作機(jī)制。2009年9月22日,國(guó)務(wù)院了關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見的文件,各級(jí)政府要督促貫徹落實(shí),要制定政府采購(gòu)扶持中小企業(yè)發(fā)展的具體辦法,提高采購(gòu)中小企業(yè)貨物、工程和服務(wù)的比例。進(jìn)一步提高政府采購(gòu)信息透明度,完善政府公共服務(wù)外包制度,為中小企業(yè)創(chuàng)造更多的參與機(jī)會(huì)。當(dāng)?shù)卣鲗?dǎo)擔(dān)保公司,建立財(cái)政對(duì)中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本金的注入、中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、獎(jiǎng)勵(lì)補(bǔ)助等多種長(zhǎng)效機(jī)制,提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的融資擔(dān)保能力。在政府加大投入的同時(shí),落實(shí)好對(duì)符合條件的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)免征營(yíng)業(yè)稅、準(zhǔn)備金提取和代償損失稅前扣除的政策,應(yīng)在一定期限內(nèi)或一定資本規(guī)模內(nèi)免除擔(dān)保公司所得稅征繳;要盡快出臺(tái)全省統(tǒng)一的中介收費(fèi)管理辦法,降低收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn),減輕中小企業(yè)負(fù)擔(dān);建議政府相關(guān)部門牽頭,推動(dòng)私募股權(quán)基金發(fā)展,制定管理辦法,出臺(tái)扶持政策,吸引民間資本參與,拓寬中小企業(yè)融資途徑。

2、銀行要加強(qiáng)和改善中小企業(yè)服務(wù)。金融機(jī)構(gòu)要切實(shí)貫徹落實(shí)已出臺(tái)的金融支持中小企業(yè)的政策措施,盡快建立中小企業(yè)信貸服務(wù)體系,調(diào)整客戶結(jié)構(gòu),確立投入重點(diǎn),把中小企業(yè)作為主要營(yíng)銷對(duì)象,實(shí)行差別化信貸服務(wù),對(duì)信用評(píng)級(jí)高的企業(yè)適當(dāng)發(fā)放信用貸款,對(duì)還款記錄優(yōu)的企業(yè)允許在授信額度內(nèi)辦理信用卡透支;研究制定適應(yīng)中小企業(yè)擔(dān)保公司特點(diǎn)的授信審批管理辦法,合理確定放大倍數(shù)和授信額度;適當(dāng)給予金融機(jī)構(gòu)基層網(wǎng)點(diǎn)主任貸款審批發(fā)放權(quán),向縣支行合理下放短期信用業(yè)務(wù)品種審批權(quán),擴(kuò)大對(duì)中小客戶授信面;研究推動(dòng)中小企業(yè)金融服務(wù)專營(yíng)中心、擔(dān)保公司、中介機(jī)構(gòu)合署辦公模式,為中小企業(yè)提供“一站通”信貸服務(wù)運(yùn)作模式;加快村鎮(zhèn)銀行和小額貸款公司的發(fā)展,因?yàn)檫@些金融機(jī)構(gòu)吸收的存款可以最大限度地用于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展,緩解中小企業(yè)融資難,而不象股份制商業(yè)銀行吸收存款后就“上收”、“上存”,極少用于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展。

3、中小企業(yè)要提高自身管理和經(jīng)營(yíng)素質(zhì)。尤其是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者要提高決策和管理能力,誠(chéng)實(shí)守信,規(guī)范和完善財(cái)務(wù)、成本制度,提高技術(shù)創(chuàng)新能力和產(chǎn)品質(zhì)量,加快技術(shù)改造,積極開拓國(guó)內(nèi)外市場(chǎng),樹立長(zhǎng)效經(jīng)營(yíng)理念。

篇6

12月20日，《征信機(jī)構(gòu)管理辦法》（下稱《辦法》）的實(shí)施，標(biāo)志著中國(guó)征信體系建設(shè)大門已經(jīng)向民營(yíng)機(jī)構(gòu)正式敞開?！掇k法》在準(zhǔn)入和日常監(jiān)管上確定了公平的市場(chǎng)化基礎(chǔ)，尤其明確民營(yíng)資本進(jìn)入征信業(yè)，沒有法規(guī)障礙。

接近監(jiān)管層的人士對(duì)《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者指出，針對(duì)申請(qǐng)個(gè)人征信牌照的機(jī)構(gòu)，央行將先解決存量問題，最快在2014年2月底，首批會(huì)有多家機(jī)構(gòu)獲得牌照，當(dāng)中不乏民營(yíng)機(jī)構(gòu)。

征信市場(chǎng)化

央行12月12日的《中國(guó)征信業(yè)發(fā)展報(bào)告（2003-2013）》顯示，截至2012年底，中國(guó)有各類征信機(jī)構(gòu)150多家，征信行業(yè)收入約20多億元。

對(duì)于征信體系，普通人最熟悉的機(jī)構(gòu)是央行征信中心。

2012年底，央行征信中心的金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)已涵蓋了8.2億自然人和1859.6萬(wàn)戶企業(yè)的信用檔案。這個(gè)全國(guó)最大的信用數(shù)據(jù)庫(kù)由一張張信用卡和一份份商業(yè)銀行貸款合同累積而成。

盡管這一數(shù)據(jù)庫(kù)是動(dòng)用行政強(qiáng)制力建設(shè)的，但是從個(gè)人信用數(shù)據(jù)來看，還有近40%的自然人不在央行數(shù)據(jù)庫(kù)內(nèi)。這部分人的信用價(jià)值尚未被挖掘，也未被傳統(tǒng)金融服務(wù)所覆蓋。

根據(jù)央行的征信業(yè)發(fā)展報(bào)告，中國(guó)征信機(jī)構(gòu)主要分三大類：一類是各級(jí)政府推動(dòng)社會(huì)信用體系建設(shè)而設(shè)立的征信機(jī)構(gòu)，全國(guó)有20家左右，接收各類政府信息或其他信用信息；一類是社會(huì)征信機(jī)構(gòu)從事信用登記和信用調(diào)查，全國(guó)有50家左右；一類是債券和信貸市場(chǎng)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，納入央行統(tǒng)計(jì)范圍的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)共70多家。

隨著民間金融及互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，一些正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之外的信用數(shù)據(jù)開始通過民間征信機(jī)構(gòu)逐漸積累。

北京安融惠眾征信有限公司總經(jīng)理常勝向《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者指出，小額貸款公司、民間借貸以及P2P貸款等借貸形式都非常迫切需要了解借款人的信用狀況，但是央行的征信中心沒有將這一部分納入其中，各家機(jī)構(gòu)看不見借款人是否在其他機(jī)構(gòu)借款，正是這樣的需求驅(qū)動(dòng)了民間信用體系的建設(shè)。

央行曾推動(dòng)過部分地區(qū)的小貸公司接入央行的征信系統(tǒng)。但是，“高達(dá)20萬(wàn)元的對(duì)接成本令許多小額貸款公司望而卻步”。一位小額貸款公司負(fù)責(zé)人指出。

2013年3月，央行《征信業(yè)管理?xiàng)l例》（下稱《條例》）的出臺(tái)，讓民營(yíng)機(jī)構(gòu)看到了征信市場(chǎng)的大發(fā)展機(jī)會(huì)。12月3日，央行出臺(tái)《辦法》讓征信體系的市場(chǎng)化建設(shè)正式落地。

2013年也被稱為中國(guó)征信業(yè)的元年。

據(jù)了解，自《辦法》下發(fā)后，有十幾家機(jī)構(gòu)開始申請(qǐng)征信牌照。按照央行先解決存量的原則，預(yù)計(jì)最快在2014年2月底，會(huì)有首批2～3家機(jī)構(gòu)獲得牌照。

根據(jù)《條例》規(guī)定，從事企業(yè)征信的機(jī)構(gòu)采取備案制，從事個(gè)人征信的機(jī)構(gòu)需要申請(qǐng)牌照。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，在第一批牌照中，民營(yíng)資本會(huì)獲得不少份額。

目前，征信機(jī)構(gòu)主要以從事企業(yè)征信業(yè)務(wù)為主，從事個(gè)人征信業(yè)務(wù)的較少。征信業(yè)務(wù)收入和人員主要集中在幾家大的征信機(jī)構(gòu)上，比如深圳鵬元、上海資信、北京安融惠眾和國(guó)政通等。

有相關(guān)人士向本刊記者透露，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中的領(lǐng)軍者也在醞釀成立征信機(jī)構(gòu)，比如阿里巴巴集團(tuán)，在電商、金融、物流鐵三角的架構(gòu)下，征信牌照無疑是阿里集團(tuán)希望為其互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略增加的另一道保障。

知易行難

從2003年央行正式設(shè)立征信管理局開始，到2013年央行出臺(tái)《條例》，中國(guó)征信業(yè)實(shí)現(xiàn)合規(guī)經(jīng)營(yíng)整整用了十年。

十年來，征信法規(guī)制度建設(shè)取得重大進(jìn)展，《征信業(yè)管理?xiàng)l例》實(shí)施，征信業(yè)發(fā)展走上了有法可依的軌道。信用價(jià)值逐漸被市場(chǎng)認(rèn)可，信用市場(chǎng)初步形成，發(fā)展的潛力也逐漸顯現(xiàn)。

但民間信用信息的積累過程并不像看上去的那么美。

目前而言，征信機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)模式一般為會(huì)員共享模式，查詢信息的前提是共享。以北京安融惠眾的為例，該公司創(chuàng)建了以會(huì)員制同業(yè)征信模式為基礎(chǔ)的“小額信貸行業(yè)信用信息共享服務(wù)平臺(tái)（MSP）”，采用封閉式的會(huì)員制共享模式，主要為P2P公司、小額貸款公司、擔(dān)保公司等各類小額信貸機(jī)構(gòu)提供同業(yè)間的借款信用信息共享服務(wù)。

共享機(jī)制存在一個(gè)數(shù)據(jù)保護(hù)的問題。

北京國(guó)政通科技有限公司高級(jí)副總裁付春指出，在整個(gè)征信行業(yè)，如何說服客戶將核心數(shù)據(jù)交給征信機(jī)構(gòu)是個(gè)難題。這些客戶信息對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融公司有著巨大價(jià)值，但一旦數(shù)據(jù)被泄露將造成直接的業(yè)務(wù)損失?！斑@就是為什么我們希望征信法律出來，希望獲得長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展?！?/p>

這些信用信息又可以分為信用不良記錄與信用有效記錄，即俗稱為“黑名單”和“白名單”。

相對(duì)“白名單”來講，“黑名單”的收集更容易一些?！靶纬刹涣嫉男庞糜涗泴?duì)金融機(jī)構(gòu)價(jià)值不大，還不如共享出來避免其他機(jī)構(gòu)再‘踩雷’?！背僦赋?。

但是，包含著客戶諸多信息的“白名單”，一直是征信機(jī)構(gòu)難以短期內(nèi)啃下的硬骨頭，這些個(gè)人的基本靜態(tài)信息才是更能創(chuàng)造價(jià)值的信息。因?yàn)樵谶@個(gè)載體基礎(chǔ)上，要負(fù)載很多交易信息。

北京安融惠眾公司成立一年多時(shí)間，“黑名單”數(shù)量已累積近3萬(wàn)條，但是“白名單”只有2000條左右。

無論是“黑名單”，或是“白名單”的使用，征信機(jī)構(gòu)都需要征得信息主體的同意才能使用，這也是《條例》對(duì)個(gè)人信息的一種保護(hù)。

同時(shí)，征信行業(yè)又具有前期投入大、回報(bào)周期長(zhǎng)的特點(diǎn)。

《條例》規(guī)定，征信機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本不少于人民幣5000萬(wàn)元。付春指出，央行認(rèn)為征信機(jī)構(gòu)存在一個(gè)數(shù)據(jù)瓶頸點(diǎn)，只有平臺(tái)累積信息超過某一規(guī)模，才能發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)。所以對(duì)注冊(cè)資本要求高。

以國(guó)政通為例。該公司已從事了六年的身份信息核查及信用服務(wù)建設(shè)，但是，至今尚未盈利。

亟待配套政策

12月20日起，《征信機(jī)構(gòu)管理辦法》將正式開始實(shí)施。這是《條例》出臺(tái)后的第一個(gè)細(xì)則，后續(xù)還將有五個(gè)細(xì)則來規(guī)范整個(gè)征信業(yè)的發(fā)展。

北京安融惠眾有限公司副總經(jīng)理夏平向記者指出，一旦獲得個(gè)人征信機(jī)構(gòu)牌照，公司數(shù)據(jù)庫(kù)將與央行基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)對(duì)接，實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的互換。

據(jù)了解，在第一批牌照發(fā)放的同時(shí)，央行將會(huì)出臺(tái)規(guī)范征信中心金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)的相關(guān)細(xì)則。其中涉及機(jī)構(gòu)接入審核規(guī)范，接入和退出有序，并重點(diǎn)防范接入機(jī)構(gòu)違規(guī)查詢和違規(guī)使用金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)，逐步實(shí)現(xiàn)對(duì)接入機(jī)構(gòu)的實(shí)時(shí)監(jiān)控和違規(guī)預(yù)警。

隨后幾個(gè)細(xì)則會(huì)對(duì)民間征信機(jī)構(gòu)與央行征信中心數(shù)據(jù)庫(kù)共享、民間征信機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)等方面做出具體規(guī)范，其中包括《個(gè)人征信信息保護(hù)暫行規(guī)定》和《政務(wù)信用信息管理?xiàng)l例》等。

同時(shí)，央行將不斷完善金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)，提高數(shù)據(jù)質(zhì)量和服務(wù)效率；繼續(xù)推動(dòng)金融業(yè)統(tǒng)一征信平臺(tái)建設(shè)；商業(yè)銀行要完善自身的征信數(shù)據(jù)質(zhì)量管理體系，確保報(bào)送數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性；以及繼續(xù)推進(jìn)機(jī)構(gòu)信用代碼的推廣應(yīng)用。

另外，央行盡管已將評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)劃歸為征信范圍，但是并不按照《征信機(jī)構(gòu)管理辦法》來監(jiān)管評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，后續(xù)央行還會(huì)出臺(tái)針對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管辦法，形成分類監(jiān)管機(jī)制。

信用寶創(chuàng)始人兼CEO涂志云表示，國(guó)內(nèi)征信市場(chǎng)強(qiáng)大的需求與目前落后的征信體系形成了較大的反差，迫使業(yè)內(nèi)利用科技和大數(shù)據(jù)的力量，在信用管理領(lǐng)域進(jìn)行一次真正的創(chuàng)新。目前中國(guó)征信體系建設(shè)落后歐美近半個(gè)世紀(jì)，征信機(jī)構(gòu)要補(bǔ)的課還很多。

上述央行的征信報(bào)告指出，中國(guó)征信業(yè)發(fā)展面臨四大挑戰(zhàn)：社會(huì)信用意識(shí)和環(huán)境有待提高和改善；征信市場(chǎng)發(fā)展任重道遠(yuǎn)；征信管理面臨發(fā)展與規(guī)范的矛盾；征信從業(yè)人員隊(duì)伍建設(shè)亟待加強(qiáng)。

篇7

【關(guān)鍵詞】房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)；識(shí)別過程；識(shí)別方法；防范措施

一、房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與評(píng)估

1、房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別過程

房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別過程主要是確定哪些風(fēng)險(xiǎn)事件可能影響房地產(chǎn)業(yè)甚至于整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展，并將這些風(fēng)險(xiǎn)的特性文檔化。參與風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的人員包括風(fēng)險(xiǎn)管理項(xiàng)目組成員、風(fēng)險(xiǎn)管理專家、相關(guān)研究學(xué)者以及會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過程有幫助的任何其他人。具體識(shí)別過程如下：（1）確定房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的對(duì)象。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的第一步就是要確定風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的對(duì)象，要對(duì)整個(gè)房地產(chǎn)開發(fā)的各個(gè)階段進(jìn)行具體的步驟分解，盡量避免出現(xiàn)漏項(xiàng)，確定出識(shí)別的對(duì)象。

（2）收集并處理與風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的信息。

一般我們認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)是數(shù)據(jù)和信息不完備造成的，在進(jìn)行房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別時(shí)，很多識(shí)別方法都需建立在大量數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上。

但是，一般來說，收集并處理房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中和風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的各種信息是很困難的，然而風(fēng)險(xiǎn)事件并不會(huì)孤立的出現(xiàn)，總會(huì)存在一些和它相關(guān)或有間接聯(lián)系的信息，甚至于一些歷史資料都可以作為有用信息。比如可以收集房地產(chǎn)開發(fā)的平均融資率、居民的平均收入及可支配收入、銀行不良貸款率等。

（3）不確定性的分析與判斷。結(jié)合相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)分析人員的經(jīng)驗(yàn)，運(yùn)用所收集和處理生成的信息，分析與判斷現(xiàn)階段房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展所面臨的不確定性。

（4）選擇風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別技術(shù)與工具。針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)象，采取不同的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法，由于不同的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)象有不同的特性，因此為了實(shí)現(xiàn)有效識(shí)別，不同的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)象可能需要采取不同技術(shù)與工具結(jié)合。

（5）確定風(fēng)險(xiǎn)事件并分類。根據(jù)選定的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法，確定房地產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)事件，結(jié)合現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)信息和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別人員的經(jīng)驗(yàn)，并根據(jù)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)分類方法，對(duì)確定出的房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分門別類的分析，以便全面識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的各種特性。

（6）預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)展過程及結(jié)果。在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事件進(jìn)行分類后，就需要結(jié)合相關(guān)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)對(duì)其進(jìn)行推斷和預(yù)測(cè)，判斷引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因何時(shí)出現(xiàn)以及風(fēng)險(xiǎn)何時(shí)發(fā)生，風(fēng)險(xiǎn)以何種形式出現(xiàn)，出現(xiàn)后的發(fā)展過程及會(huì)造成的后果等。

（7）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別報(bào)告。每完成一次房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，都需要在最后提交一份風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別報(bào)告，報(bào)告的內(nèi)容不僅包括房地產(chǎn)業(yè)現(xiàn)存的風(fēng)險(xiǎn)清單，還需要提供風(fēng)險(xiǎn)的具體分類、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因說明和分析、風(fēng)險(xiǎn)后果及其價(jià)值量的表述，甚至于所有風(fēng)險(xiǎn)的控制的優(yōu)先序列等。根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告需求，具體房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的形式也可以多種多樣。

2、房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別方法

目前流行的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法很多，大多是在傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法的基礎(chǔ)之上有所發(fā)展，主要包括:幕景分析法、頭腦風(fēng)暴法、德爾斐法、篩選——監(jiān)測(cè)——診斷技術(shù)、故障樹分析法以及市場(chǎng)調(diào)查法。

（1）幕景分析法。幕景分析法是在計(jì)算機(jī)上實(shí)現(xiàn)各種狀態(tài)變化條件下的模擬分析，是一種用于辨識(shí)引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素及其影響程度的方法。幕景分析法會(huì)像電影鏡頭一樣一幕幕展現(xiàn)當(dāng)某種因素發(fā)生不同的變化時(shí)，對(duì)整個(gè)房地產(chǎn)市場(chǎng)會(huì)產(chǎn)生什么影響，影響程度及其嚴(yán)重后果，以供分析人員比較研究。

（2）頭腦風(fēng)暴法。頭腦風(fēng)暴法是以小組會(huì)議為組織形式，通過相互討論產(chǎn)生思維共振，不斷激發(fā)與會(huì)人員的思維和靈感，進(jìn)行相互的智慧補(bǔ)充和修正，激發(fā)創(chuàng)見性，以取得有新意的創(chuàng)意、觀點(diǎn)和思想。

（3）篩選——監(jiān)測(cè)——診斷技術(shù)。篩選、監(jiān)測(cè)和診斷是一個(gè)連續(xù)性的識(shí)別過程，篩選就是把具有潛在威脅的影響因素進(jìn)行分類和選擇，監(jiān)測(cè)就是對(duì)每種危險(xiǎn)因素進(jìn)行監(jiān)測(cè)、記錄和分析，診斷就是根據(jù)癥狀來評(píng)價(jià)和判斷可能的起因，并對(duì)可疑因素進(jìn)行仔細(xì)檢查。由于房地產(chǎn)市場(chǎng)的復(fù)雜性和可變性，引起房地產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的因素也是多種多樣的，因此一次篩選——監(jiān)測(cè)——診斷過程不能徹底解決問題，房地產(chǎn)市場(chǎng)還可能產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)因素，因此這個(gè)過程往往需要重復(fù)進(jìn)行。

（4）德爾菲法。德爾菲法又叫專家意見法，它是一種通過匿名方式反復(fù)征求專家意見，以最終取得一致意見的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法。針對(duì)一些原因較為復(fù)雜的房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，德爾菲法具有比較良好的效果。

（5）故障樹分析法。故障樹法是分析問題原因時(shí)廣泛使用的一種方法，其原理是將復(fù)雜的事物分解成比較簡(jiǎn)單的、容易被認(rèn)識(shí)的事物。具體做法是利用圖解的形式將大的故障分解成各種小的故障，或?qū)Ω鞣N引起故障的原因進(jìn)行分解、細(xì)化。該法可以將房地產(chǎn)市場(chǎng)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)分解成許多細(xì)小的風(fēng)險(xiǎn)，將產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的原因一層又一層的分析，排除無關(guān)的因素，從而準(zhǔn)確的找到對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)真正產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)因子。

二、房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的防范

1、防范個(gè)人住房貸款的風(fēng)險(xiǎn)我國(guó)個(gè)人住房貸款主要有兩種方式，一種是銀行信用貸款，另一種是住房公積金貸款。目前，個(gè)人住房商業(yè)銀行貸款便于操作，是大多購(gòu)房者通常采用的融資方式。然而，個(gè)人住房貸款過分集中在商業(yè)銀行給銀行帶來較大的風(fēng)險(xiǎn)。為了分散風(fēng)險(xiǎn)，拓寬住房貸款融資渠道能有效地規(guī)避過分集中的金融。我國(guó)住房貸款多元化處于起步階段，需要政策配合和金融創(chuàng)新的支持。

（1）推動(dòng)住房抵押貸款證券化，完善個(gè)人信用評(píng)級(jí)。房地產(chǎn)抵押貸款證券化是資本市場(chǎng)中最富有創(chuàng)意的金融創(chuàng)新之一，是作為一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和融資手段而產(chǎn)生的。通過一系列結(jié)構(gòu)安排，銀行向資本市場(chǎng)發(fā)行證券，將集中于自己的信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行再分配，把風(fēng)險(xiǎn)向條件不同但具有更高風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的投資者轉(zhuǎn)移。

（2）完善住房公積金貸款制度。目前住房公積金貸款制度還存在以下問題，需要加以改善。第一，我國(guó)住房公積金貸款“人性化”方面需要不斷完善，既要保證貸款質(zhì)量和規(guī)避違約風(fēng)險(xiǎn)，又要提供給貸款者人性化的服務(wù)。比如，在德國(guó)如果貸款人在還本付息期間發(fā)生失業(yè)等特殊情況，銀行可以不處置房產(chǎn)而給予貸款人一定的還款期限，在這期間只需付息；第二，擴(kuò)大住房?jī)?chǔ)蓄機(jī)構(gòu)服務(wù)范圍。

我國(guó)住房公積金服務(wù)對(duì)象主要在城市和鄉(xiāng)鎮(zhèn)職工，應(yīng)擴(kuò)大住房公積金服務(wù)對(duì)象；

第三，住房公積金貸款得到法律保障。有些房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)出于某種考慮不允許購(gòu)房者進(jìn)行公積金貸款，使用住房公積金貸款需要得到法律保護(hù)。

（3）發(fā)展多元化個(gè)人住房融資渠道。

我國(guó)可以借鑒德國(guó)住房?jī)?chǔ)蓄機(jī)構(gòu)的多元化結(jié)構(gòu)。德國(guó)個(gè)人住房融資渠道包括儲(chǔ)蓄銀行、信貸合作社、建房互助儲(chǔ)蓄信貸社、住房貸款協(xié)會(huì)和建筑協(xié)會(huì)等。從所有制性質(zhì)來看，有公營(yíng)、私營(yíng)、民間合作三種情況。儲(chǔ)蓄銀行是由政府建立的國(guó)營(yíng)機(jī)構(gòu)，建房互助儲(chǔ)蓄信貸社、住房貸款協(xié)會(huì)和建筑協(xié)會(huì)都有私營(yíng)和公營(yíng)兩類，而建房信貸合作社是民間合作互助機(jī)構(gòu)。

2、防范房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)（1）銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)防范。加強(qiáng)對(duì)房地產(chǎn)開發(fā)信貸資金的管理，這對(duì)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)防范尤為重要。央行121號(hào)文件規(guī)定開發(fā)商只有自有資金達(dá)到30%，且取得四證的情況下才能向銀行取得貸款，這在一定程度上提高了開發(fā)商貸款門檻，降低了銀行金融風(fēng)險(xiǎn)。但是，由于信息不對(duì)稱，銀行業(yè)在貸給房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)資金后，很難得知資金流向和使用情況等信息，更難控制資金使用。而且，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)貸款資金往往數(shù)額巨大，一旦銀行等金融機(jī)構(gòu)將貸款發(fā)放給缺乏資質(zhì)和信用的開發(fā)商則會(huì)承擔(dān)巨大的違約風(fēng)險(xiǎn)。因此，有必要提高銀行等金融機(jī)構(gòu)的信貸監(jiān)管力度，防止操作上的疏忽或玩忽職守等情況帶來的銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。

由此，我國(guó)銀行信貸監(jiān)管部門不僅要對(duì)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)資質(zhì)、信用、自有資金比例、完工比例等按照規(guī)范嚴(yán)格監(jiān)督，更要時(shí)時(shí)監(jiān)控資金流向以避免不良資產(chǎn)的形成。

（2）鼓勵(lì)多元化融資模式。房地產(chǎn)行業(yè)銀行信貸集中會(huì)給銀行業(yè)帶來很高的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，也會(huì)助長(zhǎng)房地產(chǎn)泡沫膨脹，激發(fā)潛在的金融危機(jī)。因此，有必要改變房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)向銀行貸款這種單一的融資模式，發(fā)展多元化融資模式，這樣做可以有效地分散銀行業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)。房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)是資金的需求者，應(yīng)當(dāng)更加積極地開拓融資渠道。房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)要打破原有的信貸融資模式，根據(jù)自身情況努力尋找適合企業(yè)發(fā)展的融資模式。

同時(shí)，通過加強(qiáng)企業(yè)自身對(duì)資金的管理來提高資金使用效率。

（3）房地產(chǎn)投資信托風(fēng)險(xiǎn)防范。規(guī)避投資信托風(fēng)險(xiǎn)可以采取以下辦法：一、完善房地產(chǎn)信托相關(guān)法律規(guī)定。對(duì)房地產(chǎn)信托和其他信托各種操作都要做出明確的法律規(guī)范。另外，與房地產(chǎn)投資信托配套的稅收、財(cái)會(huì)制度等也要做出相應(yīng)的特殊調(diào)整，盡快出臺(tái)工商登記、信托稅收、信托會(huì)計(jì)、外匯信托、信息披露、房地產(chǎn)等專項(xiàng)信托管理辦法。二、加強(qiáng)信托公司實(shí)力和專業(yè)能力。信托產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)主要與信托公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力和資金實(shí)力等有關(guān)，因此，專業(yè)的房地產(chǎn)投資信托公司能更有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，要鼓勵(lì)信托公司建立科學(xué)的投資決策和風(fēng)險(xiǎn)控制制度。

3、健全我國(guó)房地產(chǎn)信用評(píng)級(jí)制度住房抵押貸款證券化、房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)融資、個(gè)人住房抵押貸款等都需要與信用評(píng)級(jí)制度配合實(shí)施。美國(guó)次貸危機(jī)爆發(fā)從一定程度上體現(xiàn)出美國(guó)現(xiàn)行信用評(píng)級(jí)制度的執(zhí)行情況存在缺陷。我國(guó)房地產(chǎn)金融體系缺乏信用評(píng)級(jí)這一環(huán)節(jié)，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)對(duì)房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)擔(dān)負(fù)著比較大的金融風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)有必要完善現(xiàn)行的信用評(píng)級(jí)制度。

（1）提高社會(huì)認(rèn)可。要利用各種措施增強(qiáng)社會(huì)各方面的信用評(píng)級(jí)意識(shí)，政府要給與信用評(píng)級(jí)行業(yè)足夠重視，并引導(dǎo)全社會(huì)重視評(píng)級(jí)結(jié)果。目前，我國(guó)僅《證券法》說明了信用評(píng)級(jí)行業(yè)的地位與作用，其他法規(guī)沒有明確闡述。政府部門還應(yīng)當(dāng)通過法規(guī)來完善信用評(píng)級(jí)制度，為信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)發(fā)展提供良好的平臺(tái)。為了使信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)真正能在金融業(yè)中發(fā)揮作用，政府部門應(yīng)當(dāng)推出相應(yīng)的管理辦法，廢除不適合信用評(píng)級(jí)行業(yè)發(fā)展的法規(guī)。

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，我國(guó)在建設(shè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的歷程上有必要培育完善的信用環(huán)境。為了防止信用機(jī)構(gòu)惡意競(jìng)爭(zhēng)和數(shù)量泛濫質(zhì)量下降的情況，政府部門有必要在信用體制建立之初對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)保持一定的壟斷性。除此之外，對(duì)信用評(píng)級(jí)的監(jiān)督也至關(guān)重要。

（2）擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍。目前，我國(guó)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍比較窄，主要是對(duì)債券評(píng)級(jí)和貸款企業(yè)信用評(píng)級(jí)。對(duì)金融機(jī)構(gòu)、個(gè)人信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)比較少。在這方面，我國(guó)應(yīng)采納國(guó)外先進(jìn)的信用評(píng)級(jí)辦法，開拓思路、擴(kuò)大業(yè)務(wù)。比如，現(xiàn)階段我國(guó)可加大與國(guó)外著名評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)合作，使得評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)和法規(guī)建設(shè)盡快與國(guó)際接軌。

房地產(chǎn)行業(yè)開發(fā)、銷售環(huán)節(jié)都需要信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的配合。建立多元化住房抵押貸款融資體系、開發(fā)商獲得信貸等都離不開信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的參與。因此，建立一套可行的、先進(jìn)的，適合房地產(chǎn)行業(yè)的評(píng)級(jí)系統(tǒng)對(duì)房地產(chǎn)和金融業(yè)健康發(fā)展尤為重要。

（3）加強(qiáng)自身建設(shè)。首先，加強(qiáng)我國(guó)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的專業(yè)化程度。目前，我國(guó)信用機(jī)構(gòu)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀是由幾家規(guī)模較大的國(guó)有信用機(jī)構(gòu)和若干家小型私營(yíng)的評(píng)估機(jī)構(gòu)組成?？傮w來說，缺乏統(tǒng)一的評(píng)級(jí)系統(tǒng)，而且專業(yè)化程度不高。

我國(guó)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)未來的發(fā)展方向應(yīng)該是逐漸形成以幾家全國(guó)性的、具有權(quán)威作用的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)為主的信用評(píng)級(jí)體系，從而帶動(dòng)其他評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)發(fā)展。

信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)還應(yīng)建立完善的內(nèi)部控制制度，包括評(píng)級(jí)工作程序、崗位責(zé)任制、跟蹤評(píng)級(jí)責(zé)任制、評(píng)級(jí)報(bào)告要求、信用評(píng)級(jí)委員會(huì)工作制度等。在不同行業(yè)形成專業(yè)化較高的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。

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篇8

【關(guān)鍵詞】小微企業(yè) 融資 困境

一、研究背景

小微企業(yè)在資本規(guī)模還是市場(chǎng)占有率方面都與大企業(yè)相差較遠(yuǎn)，競(jìng)爭(zhēng)力較弱。但是小微企業(yè)占我國(guó)企業(yè)總量的97.3%，小微企業(yè)不僅能提供大量勞動(dòng)就業(yè)崗位，有效完善社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)體制，還有助于豐富人民的物質(zhì)、文化生活，對(duì)整個(gè)社會(huì)體系的進(jìn)和發(fā)展有著積極的意義。

然而，小微企業(yè)在我國(guó)普遍面臨融資困境。資金的短缺，使得小微企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模、更新設(shè)備、產(chǎn)品創(chuàng)新、項(xiàng)目投資等需求受到限制。加上企業(yè)本身不具被規(guī)

模優(yōu)勢(shì)，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，各方面資金無法及時(shí)回籠，很容易出現(xiàn)資金鏈斷裂。這也是小微企業(yè)破產(chǎn)倒閉率居高不下的原因之一?！督鹑跇I(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》提出要著力解決小型微型企業(yè)融資問題，十二五期間，幫助小微企業(yè)走出融資困境是一項(xiàng)戰(zhàn)略任務(wù)。

二、我國(guó)小微企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)及資金需求特征

為貫徹落實(shí)《中小企業(yè)促進(jìn)法》和《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》，國(guó)家四部委于2011年6月聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知》，第一次將中小企業(yè)劃分為中型、小型、微型3種類型，具體劃分標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)企業(yè)從業(yè)人員、營(yíng)業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標(biāo)，主要由涉農(nóng)企業(yè)、工業(yè)企業(yè)和商貿(mào)服務(wù)業(yè)三類構(gòu)成。

在資金需求方面，小微企業(yè)在融資期限上，多為臨時(shí)性周轉(zhuǎn)資金需要，對(duì)短期信貸需求較多；在融資額度上，單筆所需資金不大；在抵押擔(dān)保上，缺乏土地等傳統(tǒng)抵押物，期望獲得金融機(jī)構(gòu)的信用貸款；在產(chǎn)品種類上，對(duì)產(chǎn)品的個(gè)性化需求較多；在融資時(shí)效上，對(duì)融資時(shí)效的要求很高。

三、影響我國(guó)小微企業(yè)融資的因素分析

（一）影響我國(guó)小微企業(yè)融資的內(nèi)部因素有

1.企業(yè)內(nèi)部融資水平低

由于小微企業(yè)的利潤(rùn)空間普遍不大，初始規(guī)模小，在盈余資金有限的條件下，能夠進(jìn)行內(nèi)部融資的總量很低。

2.小微企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)大

一方面，小微企業(yè)抵押擔(dān)保能力有限，初創(chuàng)期的小微企業(yè)，資金、設(shè)備貧乏，一般靠租賃土地或房屋經(jīng)營(yíng)，很難達(dá)到抵押擔(dān)保要求，無法得到貸款支持；另一方面，小微企業(yè)還款的拖欠率普遍較高，當(dāng)缺乏制度對(duì)行為的約束時(shí)，企業(yè)主的信用對(duì)貸款的安全性尤為重要。這也就導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)信心不足，影響其放貸的積極性。

3.小微企業(yè)融資管理水平低

大部分小微企業(yè)對(duì)融資的用途和規(guī)模沒有量化概念且財(cái)務(wù)管理水平落后，這很難使其融資需求得到金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)可；大部分小微企業(yè)都將銀行貸款作為唯一的融資途徑，不擅長(zhǎng)于綜合運(yùn)用多種融資方式。

（二）影響我國(guó)小微企業(yè)融資的外部影響因素有

1.我國(guó)金融體制不完善

目前，我國(guó)地方性和區(qū)域性的中小銀行仍然偏少。雖然銀行機(jī)構(gòu)多根據(jù)國(guó)家要求都設(shè)立了小企業(yè)部，但還遠(yuǎn)遠(yuǎn)難以滿足小微企業(yè)的實(shí)際需要；資本市場(chǎng)方面，盡管2004年5月在深圳證券交易所創(chuàng)建了中小企業(yè)板，但對(duì)小微企業(yè)所，基本沒有現(xiàn)實(shí)的操作意義；對(duì)非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，由于在我國(guó)并沒有得到合法的地位認(rèn)可，更沒有系統(tǒng)的法律法規(guī)和監(jiān)管體系，沒有任何政策性支持。

2.適度從緊的貨幣政策

面對(duì)銀行的賣方市場(chǎng)，小微企業(yè)基本沒有議價(jià)能力。

3.擔(dān)保機(jī)構(gòu)作用沒有全面發(fā)揮

我國(guó)目前的擔(dān)保機(jī)構(gòu)并沒有完全發(fā)揮其應(yīng)有作用。擔(dān)保登記制度較為混亂。信用單擔(dān)保和抵押體系尚在起步階段。雖然國(guó)家近年為了解決小微企業(yè)融資困難，制定了相關(guān)政策，但對(duì)抵押擔(dān)保條件限制較多，費(fèi)率很高，業(yè)務(wù)進(jìn)展較慢。而且，我國(guó)目前還沒有針對(duì)小微企業(yè)特質(zhì)，如多以設(shè)備、存貨抵押的專業(yè)評(píng)估機(jī)制和評(píng)估機(jī)構(gòu)。

4.現(xiàn)行信用制度不健全

我國(guó)有關(guān)征信的管理法規(guī)尚屬空白。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)的公信力和市場(chǎng)認(rèn)可度較低。商業(yè)銀行至今無法通過企業(yè)和個(gè)人征信系統(tǒng)掌握企業(yè)的實(shí)際信息或動(dòng)態(tài)信息。我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)現(xiàn)行社會(huì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)結(jié)果的不完全認(rèn)可，影響了金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)信用狀況的客觀評(píng)估。

四、我國(guó)小微企業(yè)走出融資困境的路徑選擇

（一）強(qiáng)化小微企業(yè)的自身建設(shè)

小微企業(yè)的自身素質(zhì)和市場(chǎng)形象是企業(yè)融資的關(guān)鍵。小微企業(yè)要著重處理產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不清晰和注冊(cè)資金不到位情況，保證企業(yè)融資運(yùn)作符合國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)；要在各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)細(xì)化的基礎(chǔ)上，構(gòu)建新的人才機(jī)制，提高財(cái)務(wù)人員和會(huì)計(jì)的業(yè)務(wù)素質(zhì)，確保企業(yè)財(cái)務(wù)制度的完善，財(cái)務(wù)報(bào)表的清晰；加快公司治理結(jié)構(gòu)的建立和內(nèi)部控制制度的完善，提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理能力；樹立誠(chéng)信的企業(yè)形象；積極了解對(duì)國(guó)家的融資政策及現(xiàn)行的融資渠道和方式，在符合政策的基礎(chǔ)上，對(duì)融資渠道和方式多種組合，靈活運(yùn)用。此外，可以通過形成小微企業(yè)商圈，增強(qiáng)小微企業(yè)的規(guī)模實(shí)力，形成公平有序的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，提升整體的市場(chǎng)效益。

（二）鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新服務(wù)小微企業(yè)的金融產(chǎn)品和信貸模式。

1.積極推進(jìn)國(guó)有大型商業(yè)銀行的信貸機(jī)制改革

大型國(guó)有商業(yè)銀行在對(duì)小微企業(yè)開展業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)根據(jù)其特點(diǎn)，與傳統(tǒng)公司業(yè)務(wù)區(qū)分開。應(yīng)建立小微型企業(yè)特色產(chǎn)品研發(fā)小組，針對(duì)小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，開發(fā)符合小微企業(yè)需求特點(diǎn)、適銷對(duì)路的專屬產(chǎn)品，加快探索微貸模式，積極開發(fā)微貸市場(chǎng)。

2.拓展融資租賃業(yè)務(wù)

在我國(guó)，融資租賃業(yè)尚處于起階段。在緩解小微企業(yè)多種形式和期限的融資需求方面，融資租賃業(yè)務(wù)應(yīng)該被列入重點(diǎn)發(fā)展項(xiàng)目。應(yīng)對(duì)融資租賃進(jìn)行行業(yè)規(guī)范和政策規(guī)范，對(duì)租賃公司進(jìn)行有效整合。確保租賃公司的資金實(shí)力，完善業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控環(huán)節(jié)。同時(shí)，要打通融資渠道，盡快形成規(guī)模效益。還要大力培養(yǎng)供貨商的合作關(guān)系，政府應(yīng)加強(qiáng)對(duì)融資租賃的引導(dǎo)和政策的公開力度，確保融資租賃市場(chǎng)的健康有序發(fā)展。

3.合理引導(dǎo)民間非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)

民間的非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資不在國(guó)家金融機(jī)構(gòu)序列，但己成為不可忽視的金融力量。對(duì)滿足社會(huì)的多元化金融服務(wù)需求方面作用巨大。如何能夠進(jìn)行正面的合理引導(dǎo)，使其能保證金融秩序的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮其積極作用；有效補(bǔ)充銀行等金融機(jī)構(gòu)體系，就成為亟需重視的問題。在現(xiàn)階段，應(yīng)由政府立法，對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入和行為進(jìn)行規(guī)范，適當(dāng)?shù)慕档徒⑿⌒徒鹑跈C(jī)構(gòu)的門檻，適度放開民間資本進(jìn)入或設(shè)立中小型金融機(jī)構(gòu)的壁壘，充分調(diào)動(dòng)民間資本。例如，2012年3月28日，主持召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議稱，要培育地方資本市場(chǎng)，決定設(shè)立溫州金融改革試驗(yàn)區(qū)，要求制定民間融資的管理辦法，允許民間資金發(fā)展新型金融組織，如村鎮(zhèn)銀行等。

（三）優(yōu)化小微企業(yè)融資環(huán)境

1.完善和落實(shí)支持小微企業(yè)融資的政策法規(guī)

針對(duì)小微企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的弱勢(shì)地位，應(yīng)建立健全促進(jìn)小微企業(yè)融資的法律體系，實(shí)現(xiàn)以立法形式對(duì)小微企業(yè)及其融資扶持予以保護(hù)。在《中小企業(yè)促進(jìn)法》的基礎(chǔ)上，逐步形成類似《小微企業(yè)融資促進(jìn)法》、《小微企業(yè)信用擔(dān)保管理辦法》等全方位、多層次的小微企業(yè)金融扶持法規(guī)體系；對(duì)現(xiàn)有銀行、證券、保險(xiǎn)、信托、租賃、典當(dāng)及股權(quán)融資等相關(guān)立法及時(shí)予以完善。對(duì)于支持小微企業(yè)發(fā)展的各項(xiàng)政策措施，各級(jí)政府應(yīng)不斷完善和有效落實(shí)。

2.建立健全小微企業(yè)融資中介服務(wù)體系

建立完善小微企業(yè)融資中介服務(wù)體系，可以從以下方面著手：結(jié)合小微企業(yè)各種融資渠道進(jìn)行制度完善，深化信用擔(dān)保業(yè)務(wù)，健全國(guó)家、地方多級(jí)的小微企業(yè)再擔(dān)保體系；大力發(fā)展為小微企業(yè)服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)，包括各類經(jīng)濟(jì)鑒證類中介機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)、工商聯(lián)合會(huì)、咨詢機(jī)構(gòu)、科技服務(wù)中心等，并鼓勵(lì)和引導(dǎo)符合條件的民間資本進(jìn)入；成立由銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)等聯(lián)合組成的小企業(yè)信用互助協(xié)會(huì)；完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金補(bǔ)償機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，合理分?jǐn)倱?dān)保機(jī)構(gòu)和銀行之間的風(fēng)險(xiǎn)比例，并配合相關(guān)財(cái)稅政策，綜合運(yùn)用資本注入、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和獎(jiǎng)勵(lì)補(bǔ)助等多種方式，提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)小企業(yè)的融資擔(dān)保能力；加快涵蓋小微企業(yè)的社會(huì)征信體系建設(shè)，實(shí)現(xiàn)信息資源的互通共享。

3.完善小微企業(yè)信用體系

在我國(guó)，信用制度尚未建立。征信體系不健全。建立可靠的，全國(guó)共用的小微企業(yè)信用體系勢(shì)在必行。在小微企業(yè)自身建立信用文化的基礎(chǔ)上，國(guó)家應(yīng)進(jìn)行信用立法，對(duì)征信集的方式、范圍，和信息披露范圍給予規(guī)定。減少信息不對(duì)稱情況，并保護(hù)企業(yè)商業(yè)信息安全。人民銀行可增建小企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)，對(duì)有借款需求、資產(chǎn)狀況優(yōu)良，有發(fā)展前景的小微企業(yè)或產(chǎn)業(yè)特殊，有信用培植潛力的企業(yè)進(jìn)行篩選并對(duì)商業(yè)銀行給予信息提示。同時(shí)，開發(fā)相關(guān)的信用評(píng)估系統(tǒng)，提高評(píng)價(jià)水平。鼓勵(lì)商業(yè)銀行使用信用評(píng)級(jí)結(jié)果，提高授信風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

（四）加大中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板對(duì)小微企業(yè)的支持力度

傳統(tǒng)的股票市場(chǎng)，門檻比較高，對(duì)小微企業(yè)來說，是難以逾越的屏障。2009年5月，中國(guó)的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)開始運(yùn)行。但是，我國(guó)目前的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)難以達(dá)到國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)要求。相關(guān)法律體系空缺，尚未引進(jìn)其獨(dú)特的市場(chǎng)定位和先進(jìn)的交易方式，沒有嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)控系統(tǒng)。而且從國(guó)際上看，全世界成功的創(chuàng)業(yè)板數(shù)量并不多，創(chuàng)業(yè)板尚屬探索中的新生事物，在發(fā)展過程中都存在著這樣那樣的問題，如，企業(yè)小，風(fēng)險(xiǎn)大等。創(chuàng)業(yè)板作為發(fā)展中的概念，應(yīng)以發(fā)展的眼光積極看待，逐完善，終將能夠承擔(dān)市場(chǎng)基礎(chǔ)作用，在社會(huì)資源的合理配置中發(fā)揮積極的影響。

（五）強(qiáng)化政府在小微企業(yè)融資過程的作用

從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來看，政府在化解小微企業(yè)融資難的過程中具有不可推卸的責(zé)任和無法替代的重要地位。應(yīng)設(shè)立責(zé)任明確的小微企業(yè)管理機(jī)構(gòu)，幫助協(xié)調(diào)金融、財(cái)政、稅務(wù)及其他相關(guān)部委，理順小微企業(yè)政策事權(quán)關(guān)系，促進(jìn)小微企業(yè)各項(xiàng)相關(guān)法律法規(guī)、扶持政策落實(shí)，對(duì)小微企業(yè)提供資金、技術(shù)的指導(dǎo)與監(jiān)督，強(qiáng)化政府在扶持小微企業(yè)發(fā)展過程中的執(zhí)行力；建設(shè)以政府資助為基礎(chǔ)，以市場(chǎng)為導(dǎo)向的融資支持平臺(tái)，通過政府資金以杠桿作用撬動(dòng)社會(huì)資金支持小微企業(yè)融資，形成小微企業(yè)支持服務(wù)體系。

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篇9

一致性和整體功能，增強(qiáng)銀行監(jiān)管的有效性。

以監(jiān)管促改革，實(shí)現(xiàn)改革與監(jiān)管的相互促進(jìn)

長(zhǎng)期以來，國(guó)有銀行在銀行體系中占據(jù)壟斷地位，同時(shí)運(yùn)行效率低下，風(fēng)險(xiǎn)不斷累積，是制約中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期持續(xù)發(fā)展的最重要的因素之一。為積極配合國(guó)有銀行體制、農(nóng)村金融體制重大改革戰(zhàn)略的實(shí)施，銀監(jiān)會(huì)自成立伊始，堅(jiān)持改革與監(jiān)管并舉，提出了“抓兩頭帶中間”的銀行業(yè)改革思路，即深化國(guó)有商業(yè)銀行改革和農(nóng)村信用社改革，以此推動(dòng)其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)改革進(jìn)程。新一輪銀行業(yè)改革重點(diǎn)是要從根本上轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)機(jī)制。財(cái)務(wù)重組只是為改革創(chuàng)造必要條件，改革能否成功關(guān)鍵在于機(jī)制的轉(zhuǎn)變。必須把財(cái)務(wù)重組和全面改革結(jié)合起來，才能從根本上解決銀行的公司治理結(jié)構(gòu)機(jī)制殘缺和內(nèi)部管理軟弱的問題。為此，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)從兩個(gè)方面推進(jìn)銀行業(yè)體制改革，努力塑造銀行體系穩(wěn)健發(fā)展的微觀基礎(chǔ)。

推進(jìn)管理體制的轉(zhuǎn)變

實(shí)現(xiàn)體制轉(zhuǎn)變的重點(diǎn)是要按照股權(quán)結(jié)構(gòu)多樣化、投資主體多元化的原則，改革銀行產(chǎn)權(quán)制度。非國(guó)有股權(quán)資本的參與，有助于國(guó)有商業(yè)銀行明確經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，抵御可能發(fā)生的行政干預(yù)，有助于通過股東利益機(jī)制和審計(jì)監(jiān)督等制約機(jī)制扭轉(zhuǎn)國(guó)有商業(yè)銀行多年來形成的非市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)方式。

為指導(dǎo)商業(yè)銀行引進(jìn)合格的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》，允許境外金融機(jī)構(gòu)按照自愿和商業(yè)的原則，參與中資銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的重組與改造；并放松國(guó)內(nèi)投資者對(duì)金融機(jī)構(gòu)的投資的規(guī)定，鼓勵(lì)各類合格投資者參與銀行業(yè)改革，促進(jìn)所有權(quán)分散化和合理化。

為加快農(nóng)村信用社的產(chǎn)權(quán)制度改革，銀監(jiān)會(huì)印發(fā)了《農(nóng)村商業(yè)銀行管理暫行規(guī)定》、《農(nóng)村合作銀行管理暫行規(guī)定》、《關(guān)于農(nóng)村信用社以縣（市）為單位統(tǒng)一法人工作的指導(dǎo)意見》和《農(nóng)村信用社?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）聯(lián)合社管理暫行規(guī)定》等部門規(guī)章。各地從實(shí)際出發(fā)，采取了股份制、合作制、股份合作制三種產(chǎn)權(quán)模式和農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、以縣（市）為單位統(tǒng)一法人、縣鄉(xiāng)兩級(jí)法人等新的產(chǎn)權(quán)組織形式，體現(xiàn)了因地制宜、分類指導(dǎo)的改革原則。截至2005年末，全國(guó)共組建農(nóng)村銀行類機(jī)構(gòu)72家，其中農(nóng)村商業(yè)銀行12家，農(nóng)村合作銀行60家，另有9家銀行類機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)籌建；組建以縣（市）為單位統(tǒng)一法人機(jī)構(gòu)519家，農(nóng)村信用社法人機(jī)構(gòu)整合后減少了5835家。

推進(jìn)公司治理結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變

為確保國(guó)有商業(yè)銀行改革取得實(shí)效，實(shí)現(xiàn)“花錢買機(jī)制”的目標(biāo)，在中央政府決定對(duì)中、建兩行財(cái)務(wù)重組不久，銀監(jiān)會(huì)了《中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行公司治理改革與監(jiān)管指引》，明確了股權(quán)多元化、戰(zhàn)略投資者引進(jìn)、公司治理機(jī)制的完善、戰(zhàn)略目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)管理體制、用人和薪酬制度改革等十個(gè)方面的改革要求，并參照國(guó)際大銀行先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和先進(jìn)指標(biāo)，確立了國(guó)內(nèi)外普遍認(rèn)同的可量化的三大類七項(xiàng)考核指標(biāo)，包括：（1）經(jīng)營(yíng)績(jī)效類指標(biāo)，包括總資產(chǎn)凈回報(bào)率、股本凈回報(bào)率、成本收入比；（2）資產(chǎn)質(zhì)量類指標(biāo)，指不良貸款比例；（3）審慎經(jīng)營(yíng)類指標(biāo)，包括資本充足率、大額風(fēng)險(xiǎn)集中度和不良貸款撥備覆蓋率。

2005年末，銀監(jiān)會(huì)在總結(jié)國(guó)有銀行改革經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，制定了《國(guó)有控股商業(yè)銀行公司治理改革與監(jiān)管指引》。該指引的出臺(tái)不僅意味著對(duì)國(guó)有大銀行公司治理監(jiān)管有章可循，也標(biāo)志著我國(guó)對(duì)于如何健全國(guó)有商業(yè)銀行公司治理制度的探索達(dá)到一個(gè)新的水平。為指導(dǎo)商業(yè)銀行進(jìn)一步完善內(nèi)部治理機(jī)制，監(jiān)管當(dāng)局又了《股份制商業(yè)銀行董事會(huì)盡職指引（試行）》，規(guī)范股份制銀行的公司治理機(jī)制、特別是董事會(huì)的運(yùn)作，有效發(fā)揮董事會(huì)的決策和監(jiān)督功能，維護(hù)商業(yè)銀行安全及穩(wěn)健運(yùn)行。

目前，新一輪銀行業(yè)改革已取得了階段性成果，并正在向預(yù)定目標(biāo)穩(wěn)步推進(jìn)。工商銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行都完成了財(cái)務(wù)重組和引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者，實(shí)現(xiàn)了股權(quán)分散化，初步構(gòu)建了科學(xué)合理、相互制衡的決策機(jī)制、執(zhí)行機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理、用人機(jī)制和薪酬制度改革順利推進(jìn)。交通銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行先后在香港聯(lián)交所成功上市，已轉(zhuǎn)變成為公眾持股公司。

擴(kuò)大銀行業(yè)對(duì)外開放，在國(guó)際化的環(huán)境中實(shí)現(xiàn)銀行體系穩(wěn)定發(fā)展

當(dāng)今世界中任何一個(gè)國(guó)家都不可能無視全球金融一體化的浪潮，實(shí)現(xiàn)銀行體系穩(wěn)定運(yùn)行必須基于國(guó)際化的經(jīng)營(yíng)環(huán)境。銀行業(yè)對(duì)外開放是我國(guó)經(jīng)濟(jì)對(duì)外開放的重要組成部分，引進(jìn)外資金融機(jī)構(gòu)，促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)性銀行體制的形成，借鑒國(guó)際先進(jìn)銀行經(jīng)營(yíng)管理技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，也是實(shí)現(xiàn)我國(guó)銀行體系健康發(fā)展的有效途徑。近幾年來，在切實(shí)履行我國(guó)加入WTO銀行業(yè)開放的承諾的同時(shí)，監(jiān)管當(dāng)局堅(jiān)持履行義務(wù)與享受權(quán)利、遵守規(guī)則與運(yùn)用規(guī)則、開放市場(chǎng)與保護(hù)產(chǎn)業(yè)、擴(kuò)大開放與維護(hù)安全、放松準(zhǔn)入和加強(qiáng)監(jiān)管相結(jié)合的原則，實(shí)施互利共贏的開放戰(zhàn)略，提高銀行業(yè)對(duì)外開放水平。

順應(yīng)銀行業(yè)對(duì)外開放形勢(shì)的發(fā)展，為各類銀行創(chuàng)造有利于公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境和制度條件，監(jiān)管當(dāng)局修訂了《中華人民共和國(guó)外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》、《外資銀行并表監(jiān)管管理辦法》、《外資金融機(jī)構(gòu)行政許可實(shí)施辦法》等監(jiān)管規(guī)章，并降低了外資銀行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)資金的要求。將外國(guó)銀行分行對(duì)各類客戶（包括居民個(gè)人）人民幣業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)資金最高一檔由目前的5億元人民幣降低為4億元。將外資獨(dú)資、合資銀行在華分行對(duì)各類客戶人民幣業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)資金由目前的3億元降低為2億元。在支持外資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的同時(shí)，監(jiān)管當(dāng)局加強(qiáng)了對(duì)外資銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，防止銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的跨國(guó)傳導(dǎo)。截至2005年末，有40個(gè)國(guó)家和地區(qū)的177家銀行在華24個(gè)城市開設(shè)了240家代表處，21個(gè)國(guó)家和地區(qū)的72家外國(guó)銀行在華23個(gè)城市設(shè)立了254家營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)，其中，外國(guó)銀行分行共184家，占營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)總數(shù)的72%。外資銀行營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)總額為876億美元，占我國(guó)銀行業(yè)總資產(chǎn)的近2％。為提高對(duì)外資銀行監(jiān)管的有效性，我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局與各主要國(guó)家和地區(qū)的監(jiān)管當(dāng)局簽署了雙邊監(jiān)管備忘錄，加強(qiáng)對(duì)國(guó)際大銀行的跨境監(jiān)管合作。

為規(guī)范中外資銀行股權(quán)合作，監(jiān)管部門了《境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》，對(duì)投資入股的條件與程序加以適當(dāng)?shù)囊?guī)范，改變了以往外資入股需要逐個(gè)請(qǐng)示上報(bào)的做法，減少了個(gè)案之間的差別與不確定性，提高了政策透明度和行政效率。為擴(kuò)大戰(zhàn)略投資者參與對(duì)中資銀行的積極效應(yīng)，2005年銀監(jiān)會(huì)又公布了合格戰(zhàn)略投資者的五條具體標(biāo)準(zhǔn)，包括持有股份最低比例、銀行經(jīng)營(yíng)管理的參與度、最低持股期限等。截至2005年末，共有21家外資金融機(jī)構(gòu)以戰(zhàn)略投資者身份參股17家中資商業(yè)銀行，銀行業(yè)吸引境外直接投資總額超過140億美元。中外商業(yè)銀行的股權(quán)合作，有利于中資銀行實(shí)現(xiàn)股權(quán)分散化、完善公司治理、提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力和創(chuàng)新能力。

強(qiáng)化審慎監(jiān)管，逐步與國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)接軌

銀監(jiān)會(huì)成立以后，嚴(yán)格按照巴塞爾委員會(huì)的《有效銀行監(jiān)管核心原則》，對(duì)我國(guó)銀行監(jiān)管進(jìn)行全面評(píng)估，查找銀行監(jiān)管弱點(diǎn)，并制定提高銀行監(jiān)管有效性的中長(zhǎng)期規(guī)劃。結(jié)合我國(guó)銀行業(yè)實(shí)際，借鑒其它國(guó)家審慎銀行監(jiān)管的成功經(jīng)驗(yàn)，監(jiān)管當(dāng)局了一批促進(jìn)銀行業(yè)審慎經(jīng)營(yíng)急需的法規(guī)，完整的審慎監(jiān)管規(guī)章體系已見雛形。審慎監(jiān)管法規(guī)的有效實(shí)施，有助于控制單個(gè)機(jī)構(gòu)和整個(gè)銀行體系的風(fēng)險(xiǎn)，推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

構(gòu)建規(guī)范、公正、透明、高效的市場(chǎng)準(zhǔn)入管理體系。銀監(jiān)會(huì)成立初期就了《金融許可證管理辦法》、《關(guān)于調(diào)整銀行市場(chǎng)準(zhǔn)入管理方式和程序的決定》，簡(jiǎn)化審批程序，提高市場(chǎng)準(zhǔn)入審批效率。按照《行政許可法》和《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》要求，2006年初，銀監(jiān)會(huì)公布了《行政許可實(shí)施程序規(guī)定》、《中資商業(yè)銀行行政許可實(shí)施辦法》、《外資金融機(jī)構(gòu)行政許可實(shí)施辦法》、《合作金融機(jī)構(gòu)行政許可實(shí)施辦法》，對(duì)同類金融機(jī)構(gòu)采用相同的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，突出了對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)策略、公司治理、資本狀況、股東資格和管理能力的審查，明確了審批、核準(zhǔn)的界限、范圍以及時(shí)限要求，進(jìn)一步壓縮審批范圍，提高審批效率和透明度，接受社會(huì)監(jiān)督。

強(qiáng)化審慎監(jiān)管，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。銀監(jiān)會(huì)成立三年來，先后了二百多件規(guī)章和規(guī)范性文件，內(nèi)容涉及金融機(jī)構(gòu)及業(yè)務(wù)市場(chǎng)準(zhǔn)入、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制、資本充足率、風(fēng)險(xiǎn)集中、關(guān)聯(lián)交易等諸多方面，其中關(guān)于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則占相當(dāng)一部分。這些法規(guī)既各有側(cè)重，又相互聯(lián)系，為商業(yè)銀行審慎經(jīng)營(yíng)奠定了制度框架。如，2004年2月份的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，提高了資本監(jiān)管制度的審慎性和完整性，在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中重新確立了“清償力”標(biāo)準(zhǔn)，該《辦法》與貸款五級(jí)分類制度、審慎的貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提制度，共同構(gòu)建了一套相對(duì)完整信用風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管規(guī)章體系。在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，監(jiān)管當(dāng)局先后了《商業(yè)銀行與內(nèi)部人和股東關(guān)聯(lián)交易管理辦法》、《商業(yè)銀行集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》、《關(guān)于加大防范操作風(fēng)險(xiǎn)工作力度的通知》、《股份制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系》、《商業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》等四十多件風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管規(guī)章。這些規(guī)章和規(guī)范性文件的頒布，對(duì)加強(qiáng)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的系統(tǒng)性和完整性，促進(jìn)商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)分類風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，具有重大意義。

推行良好銀行業(yè)實(shí)踐，促進(jìn)銀行自身風(fēng)險(xiǎn)管控能力建設(shè)。針對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制薄弱的現(xiàn)狀，監(jiān)管部門借鑒國(guó)際先進(jìn)銀行的良好實(shí)踐，指導(dǎo)商業(yè)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。不斷完善指引性文件建設(shè)，針對(duì)商業(yè)銀行所面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)逐漸加大，監(jiān)管當(dāng)局了《商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，要求商業(yè)銀行加強(qiáng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理，充分識(shí)別、準(zhǔn)確計(jì)量、持續(xù)檢測(cè)和適當(dāng)控制所有交易業(yè)務(wù)和非交易業(yè)務(wù)中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，確保在合理的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平之上安全、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，以確保自身承擔(dān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力和資本實(shí)力相匹配。為加強(qiáng)對(duì)銀行授信工作的引導(dǎo)，銀監(jiān)會(huì)了《商業(yè)銀行授信工作盡職指引》，對(duì)商業(yè)銀行征信、授信和授信盡職調(diào)查提出詳盡的盡職要求和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，該指引明確了銀行自主審貸、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任，為規(guī)范商業(yè)銀行授信工作和防范化解信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生了積極的影響。《商業(yè)銀行集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》的有助于商業(yè)銀行有效管理集團(tuán)客戶多頭授信、過度授信和不適當(dāng)分配授信額度給銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn)?！渡虡I(yè)銀行外部營(yíng)銷業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》的實(shí)施規(guī)范了銀行外部營(yíng)銷業(yè)務(wù)，強(qiáng)化了消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)，有助于商業(yè)銀行依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，創(chuàng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境。

鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，在促進(jìn)發(fā)展中實(shí)現(xiàn)金融穩(wěn)定

銀監(jiān)會(huì)成立伊始就明確提出，良好監(jiān)管要促進(jìn)金融穩(wěn)定和金融創(chuàng)新共同發(fā)展，努力提升我國(guó)金融業(yè)在國(guó)際金融服務(wù)中的競(jìng)爭(zhēng)力。推進(jìn)金融創(chuàng)新，提高發(fā)展質(zhì)量，關(guān)系到銀行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展和對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)度。銀監(jiān)會(huì)始終堅(jiān)持銀行監(jiān)管不應(yīng)限制商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的原則，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，放松管制，鼓勵(lì)創(chuàng)新，促進(jìn)發(fā)展。

推動(dòng)銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)。開展小企業(yè)貸款服務(wù)不僅是商業(yè)銀行轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的需要，而且有助于經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)。開展小企業(yè)金融服務(wù)，有助于商業(yè)銀行拓寬市場(chǎng)空間，有效分散信貸風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整；小企業(yè)的整體發(fā)展可以進(jìn)一步推動(dòng)銀行的產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，增強(qiáng)銀行盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。在廣泛吸收國(guó)內(nèi)外成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管部門制定了《銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》，引導(dǎo)督促銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)建立和完善開展小企業(yè)貸款服務(wù)的“六項(xiàng)機(jī)制”，即利率的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制、獨(dú)立核算機(jī)制、高效的貸款審批機(jī)制、激勵(lì)約束機(jī)制、專業(yè)化人員培訓(xùn)機(jī)制、違約信息通報(bào)機(jī)制。通過業(yè)務(wù)培訓(xùn)和引導(dǎo)，銀行逐步轉(zhuǎn)變了以“大公司、外資企業(yè)、上市公司”為目標(biāo)客戶的信貸經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，中小企業(yè)“貸款難”的狀況有所緩解。2005年末，主要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小企業(yè)貸款余額2.68萬(wàn)億元，比年初增加2057.36億元；授信總額3.26萬(wàn)億元，比年初增加5070.68億元；授信小企業(yè)數(shù)量為485.53萬(wàn)戶，比年初增加1.72萬(wàn)戶。

鼓勵(lì)銀行在有效管理風(fēng)險(xiǎn)的前提下開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新。為推進(jìn)金融衍生產(chǎn)品交易穩(wěn)步發(fā)展，銀監(jiān)會(huì)制定了《金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，促使商業(yè)銀行提高衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，控制金融衍生產(chǎn)品交易的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)，提高盈利水平和競(jìng)爭(zhēng)能力。為推進(jìn)信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的發(fā)展，人民銀行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合了《信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)管理辦法》，確定了開展信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)的基本法律框架。銀監(jiān)會(huì)配套制定了《金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)監(jiān)督管理辦法》，明確了銀行參與證券化交易的市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)規(guī)則與風(fēng)險(xiǎn)管理、監(jiān)管資本等監(jiān)管要求。圍繞信貸資產(chǎn)證券化的信息披露、會(huì)計(jì)處理、稅收管理、交易結(jié)算、登記托管等方面的政策法規(guī)也逐一出臺(tái)，為信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)發(fā)展奠定了法律基礎(chǔ)。針對(duì)我國(guó)電子銀行業(yè)務(wù)迅速發(fā)展的實(shí)際，銀監(jiān)會(huì)制定并了《電子銀行安全評(píng)估指引》、《電子銀行業(yè)務(wù)管理辦法》，為商業(yè)銀行利用互聯(lián)網(wǎng)開展各項(xiàng)銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新提供了制度保證。理財(cái)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行將客戶關(guān)系管理、資金管理和投資組合管理等融合在一起，向客戶提供的綜合化、個(gè)性化服務(wù)。為妥善處理好理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展中的問題，銀監(jiān)會(huì)了《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》和《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，促進(jìn)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展，并有效控制相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，改善業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，拓寬收入渠道。

推進(jìn)金融組織創(chuàng)新，拓展金融服務(wù)的深度和廣度。貨幣經(jīng)紀(jì)公司是在金融市場(chǎng)上為媒介金融產(chǎn)品交易提供信息、促成交易達(dá)成的專業(yè)化機(jī)構(gòu)。貨幣經(jīng)紀(jì)公司已成為世界各主要金融中心不可或缺的組成部分。2005年，銀監(jiān)會(huì)制定了《貨幣經(jīng)紀(jì)公司試點(diǎn)管理辦法》，為引進(jìn)貨幣經(jīng)紀(jì)制度提供了法律保證，并已經(jīng)批準(zhǔn)了貨幣經(jīng)紀(jì)公司籌建。為規(guī)范汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)管理，銀監(jiān)會(huì)先后了《汽車金融公司管理辦法》、《汽車金融公司管理辦法實(shí)施細(xì)則》，促進(jìn)了汽車消費(fèi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)主體多元化和汽車金融服務(wù)專業(yè)化，更有效地滿足消費(fèi)者需求，并推進(jìn)中國(guó)汽車

產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

銀行監(jiān)管政策發(fā)展的進(jìn)一步展望

總體上看，近年來我國(guó)銀行監(jiān)管制度的審慎性、完整性、一致性明顯增強(qiáng)，覆蓋面也逐步擴(kuò)大，推動(dòng)了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)不斷降低，經(jīng)營(yíng)狀況持續(xù)好轉(zhuǎn)。商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量、防范風(fēng)險(xiǎn)能力、持續(xù)發(fā)展能力明顯改進(jìn)。主要商業(yè)銀行不良貸款率從2003年的17.2%下降到8.9%，首次降到個(gè)位數(shù)；資本充足率達(dá)標(biāo)的商業(yè)銀行由2003年8家上升到53家，達(dá)標(biāo)銀行的資產(chǎn)占商業(yè)銀行總資產(chǎn)的比重由2003年初的0.6%上升到75%。

盡管我國(guó)銀行監(jiān)管制度日趨完善，銀行經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管外部法律環(huán)境在逐步改善，但仍存在一些明顯的缺陷。一是健全包括《合同法》、《物權(quán)法》、《企業(yè)破產(chǎn)法》在內(nèi)的基本民商事法律制度，保護(hù)正常的金融秩序和經(jīng)濟(jì)秩序。二是建立健全金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化退出法律機(jī)制，建立存款保險(xiǎn)制度，規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)以接管、關(guān)閉、撤銷、破產(chǎn)等方式退出市場(chǎng)過程中的資產(chǎn)清算、債務(wù)清償以及程序問題，保護(hù)債權(quán)人利益，保障有序退出。三是培育全社會(huì)良好的信用文化建設(shè)，建立失信懲戒制度。修改《金融違法行為處罰辦法》，細(xì)化和嚴(yán)格責(zé)任追究制度等。四是商業(yè)銀行審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則方面還存在一些空白點(diǎn)，如操作風(fēng)險(xiǎn)管理、銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理等。五是部分金融機(jī)構(gòu)的法律地位和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)不夠明確，有關(guān)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)法規(guī)還有待建立。

篇10

【關(guān)鍵詞】居民消費(fèi) 消費(fèi)金融

實(shí)際上，在我國(guó)還處于新生、發(fā)展階段的消費(fèi)金融，是一個(gè)在發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)相當(dāng)成熟的金融板塊，但直到目前為止，各國(guó)對(duì)消費(fèi)金融的定義還并、沒有一個(gè)完全統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，在消費(fèi)金融產(chǎn)品、對(duì)象、范圍上存在或多或少的差異。我國(guó)銀監(jiān)會(huì)在《關(guān)于設(shè)立消費(fèi)金融公司》的請(qǐng)示文件中將消費(fèi)金融定義為：消費(fèi)金融是向各階層消費(fèi)者提供消費(fèi)貸款的現(xiàn)代金融服務(wù)方式，在提高消費(fèi)者生活水平、支持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等方面發(fā)揮著積極的推動(dòng)作用，在成熟市場(chǎng)和新興市場(chǎng)均已得到廣泛使用，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)有兩大提供商――專業(yè)消費(fèi)金融公司及傳統(tǒng)的商業(yè)銀行。

然而，隨著消費(fèi)金融行業(yè)在我國(guó)的迅速發(fā)展，消費(fèi)金融有了更加具體的形象，本文認(rèn)為消費(fèi)金融是指：居民消費(fèi)者為實(shí)現(xiàn)自己在消費(fèi)品市場(chǎng)的跨期消費(fèi)選擇，以自身信用為虛擬抵押物，向提供消費(fèi)金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)借款，金融機(jī)構(gòu)提供資金滿足消費(fèi)并要求到期還本付息的金融服務(wù)形式。而在另一方面，消費(fèi)金融服務(wù)的提供商也早已不僅僅局限于專業(yè)消費(fèi)金融公司及傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，下文將會(huì)對(duì)此做出詳細(xì)的介紹。

一、我國(guó)消費(fèi)金融的主要發(fā)展?fàn)顩r

近年來，隨著消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，我國(guó)逐漸放寬消費(fèi)金融公司的資本來源、經(jīng)營(yíng)范圍及相關(guān)監(jiān)管，另一方面，以互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)為主的非傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的加入，大大推動(dòng)了我國(guó)消費(fèi)金融行業(yè)的整體發(fā)展，行業(yè)的融資模式、經(jīng)營(yíng)方式、金融產(chǎn)品和客戶群體都得到了極大的豐富。

（一）消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法放寬

2009年，銀監(jiān)會(huì)正式了《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》，辦法初步給出了消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)范圍和成立條件，消費(fèi)金融行業(yè)開始正式成為我國(guó)金融領(lǐng)域的一部分，隨后2010年1月銀監(jiān)會(huì)正式批準(zhǔn)國(guó)內(nèi)首批在北京、上海和成都三地成立北銀、中銀和四川錦城三家試點(diǎn)消費(fèi)金融公司，同年2月，又批準(zhǔn)了首家外商獨(dú)資的消費(fèi)金融公司。

2013年11月銀監(jiān)會(huì)公布了修訂后的《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》管理辦法，主要修改在于：一是放寬了對(duì)主要出資人的限制條件，降低了主要出資人的最低持股比例要求；二是放寬地域條件，認(rèn)為消費(fèi)金融公司可以開展異地業(yè)務(wù)，發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)；三是增加金融公司風(fēng)險(xiǎn)管理自，p少借款人審核手續(xù)，降低審核標(biāo)準(zhǔn)。

2016年全國(guó)兩會(huì)上，總理提及：“在全國(guó)開展消費(fèi)金融公司試點(diǎn)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新消費(fèi)信貸產(chǎn)品?！毕M(fèi)金融公司進(jìn)入全國(guó)推廣期，截止到2016年3月，全國(guó)共有15家消費(fèi)金融公司。

（二）互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的強(qiáng)勢(shì)進(jìn)入

消費(fèi)金融公司試點(diǎn)擴(kuò)展至全國(guó)，傳統(tǒng)銀行信用卡、消費(fèi)信貸等市場(chǎng)也加快布局，除了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的在消費(fèi)金融行業(yè)的積極拓展之外，各大互聯(lián)網(wǎng)巨頭們依托自己更直接的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和巨大的用戶數(shù)量，也紛紛強(qiáng)勢(shì)加入，在2015年7月18日，《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》的，肯定了互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融是互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)態(tài)之一。

平臺(tái)自身優(yōu)勢(shì)和國(guó)家政策紅利扶持再加上消費(fèi)金融業(yè)的市場(chǎng)藍(lán)海，使互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融在近兩年展現(xiàn)出極為亮眼的發(fā)展勢(shì)頭。目前，以螞蟻金服、京東金融、蘇寧金融為代表的電商平臺(tái)及以拍拍貸、人人貸、宜人貸等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，都在消費(fèi)金融領(lǐng)域重點(diǎn)投資、創(chuàng)新產(chǎn)品，推動(dòng)消費(fèi)金融市場(chǎng)覆蓋越來越多的消費(fèi)群體，而芝麻信用體系和京東白條專項(xiàng)資產(chǎn)計(jì)劃這類消費(fèi)金融創(chuàng)新模式更是已然成為行業(yè)發(fā)展先導(dǎo)。

（三）消費(fèi)金融細(xì)分場(chǎng)景化

隨著消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)逐漸飽滿，細(xì)分場(chǎng)景化，專注于不同的消費(fèi)場(chǎng)景成為越來越多公司目前的戰(zhàn)略部署方向，比如京東白條，現(xiàn)在開拓了租房、旅游等場(chǎng)景；百度有錢則接入了教育、旅游、生活服務(wù)等多個(gè)領(lǐng)域；螞蟻借唄作為一款可以取現(xiàn)的消費(fèi)信貸產(chǎn)品，同時(shí)，通過連接租房、裝修、汽車等多個(gè)具體的消費(fèi)場(chǎng)景，滿足更多消費(fèi)者的各類消費(fèi)需求。

二、為促進(jìn)我國(guó)消費(fèi)金融發(fā)展提出的建議

（一）轉(zhuǎn)變居民消費(fèi)觀念

長(zhǎng)久以來，中國(guó)人都奉行量入為出的消費(fèi)理念，再加之我國(guó)醫(yī)療、教育、失業(yè)、養(yǎng)老的社會(huì)保障體系還不夠完善，所以居民儲(chǔ)蓄率與其他國(guó)家相比一直偏高。因此，在推行消費(fèi)金融時(shí)，一是要從消費(fèi)者角度切入，推行比“量入為出”更優(yōu)的跨期消費(fèi)觀念，引導(dǎo)消費(fèi)者不要一味節(jié)省，應(yīng)該合理安排消費(fèi)；二是，國(guó)家應(yīng)該加快完善社會(huì)保障制度，健全社會(huì)保障體系，讓居民消費(fèi)少一些后顧之憂。

（二）加快個(gè)人信用體系建設(shè)

在我國(guó)，征信體系一直是央行把控，個(gè)人商業(yè)征信體系起步較晚，數(shù)據(jù)積累遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。而消費(fèi)金融恰恰是以信用為虛擬抵押物的一種借貸款模式，“抵押物”如果完全沒有根據(jù)的話，就會(huì)為借款公司甚至整個(gè)消費(fèi)金融行業(yè)帶來巨大的風(fēng)險(xiǎn)。因此信用信息收集及信用評(píng)估是消費(fèi)金融發(fā)展中極為重要的一環(huán)，當(dāng)前的消費(fèi)金融行業(yè)有兩大主體――電商和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，二者的信用數(shù)據(jù)有互補(bǔ)的地方，應(yīng)該通過各種方式加強(qiáng)信用數(shù)據(jù)交流，建立一個(gè)全面完善的信用評(píng)級(jí)體系。

（三）逐步推動(dòng)消費(fèi)金融資產(chǎn)證券化

以京東白條專項(xiàng)資產(chǎn)計(jì)劃為例，將消費(fèi)金融資產(chǎn)證券化，實(shí)際上是借款機(jī)構(gòu)的一種融資行為，借款的消費(fèi)金融結(jié)構(gòu)可以借此提高資金流動(dòng)性和使用率，降低風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)成本，在整個(gè)行業(yè)推行資產(chǎn)證券化，將有利于整個(gè)消費(fèi)金融行業(yè)的金融效率。

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