導(dǎo)語：如何才能寫好一篇股份制改革方案，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

    摘要:本文本著誠信、公平、法治和互利多贏的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)法則,對(duì)迪馬股份股權(quán)分置改革方案進(jìn)行簡要的評(píng)析。認(rèn)為迪馬股份的股改方案完全是缺乏誠信、顯失公平的,其背離股改的實(shí)質(zhì)和目的甚遠(yuǎn)。如果付諸實(shí)施,則不僅是流通股股東的悲哀,更是股改的悲哀、股市的悲哀、以及整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的悲哀。同時(shí)也是對(duì)社會(huì)主義法治和和諧社會(huì)的破壞。

    重慶市迪馬實(shí)業(yè)股份有限公司(以下簡稱“迪馬股份”)董事會(huì)于2005年12月31日,公布了最初的股權(quán)分置改革方案。本文擬本著誠信、公平、法治和互利多贏的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)法則,對(duì)該方案進(jìn)行簡要的評(píng)析。

    一、迪馬股份股權(quán)分置改革方案的主要內(nèi)容 

    (一)、改革方案要點(diǎn)

    重慶市迪馬實(shí)業(yè)股份有限公司非流通股股東向流通股股東支付對(duì)價(jià)股份,非流通股股東所持股份由此獲得流通權(quán)。流通股股東每10股可獲得2.3股對(duì)價(jià)股份。

    若本方案獲準(zhǔn)實(shí)施,重慶市迪馬實(shí)業(yè)股份有限公司的股東持股數(shù)量和比例將發(fā)生變動(dòng),但總股本不會(huì)發(fā)生變動(dòng),也不會(huì)直接影響公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績和現(xiàn)金流量。  

    (二)、非流通股股東做出的承諾事項(xiàng)

    1、根據(jù)《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》,本公司所有非流通股股東將遵守法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定,履行法定承諾義務(wù)。

    2、除法定承諾外,控股股東東銀集團(tuán)還作出如下特別承諾:

    (1)其持有的非流通股股份自獲得上市流通權(quán)之日起,三十六個(gè)月內(nèi)不上市交易或者轉(zhuǎn)讓。在上述期滿之日起的二十四個(gè)月內(nèi),通過上海證券交易所掛牌交易出售股票的價(jià)格不低于每股10元(若此間有派息、送股、轉(zhuǎn)增股本、配股、增發(fā)等除權(quán)事項(xiàng),應(yīng)對(duì)該價(jià)格進(jìn)行除權(quán)處理);

    (2)承擔(dān)本次股改發(fā)生的全部相關(guān)費(fèi)用,包括財(cái)務(wù)顧問費(fèi)、保薦費(fèi)、律師費(fèi)、溝通推薦費(fèi)及媒體宣傳費(fèi)等;

    (3)由于公司第二大非流通股股東江動(dòng)集團(tuán)已與江蘇江淮動(dòng)力股份有限公司簽署《迪馬股份股權(quán)以資抵債協(xié)議書》及相關(guān)承諾,江動(dòng)集團(tuán)所持有的迪馬股份1200萬股的股份將轉(zhuǎn)讓給江淮動(dòng)力,目前尚需獲得江淮動(dòng)力股東大會(huì)批準(zhǔn),因此本次股權(quán)分置改革動(dòng)議由其他四家非流通股股東提出,江動(dòng)集團(tuán)應(yīng)支付的對(duì)價(jià)股份由東銀集團(tuán)代為無償支付;

    (4)在本次股權(quán)分置改革方案實(shí)施中,如出現(xiàn)除江動(dòng)集團(tuán)以外的其他非流通股股東因故無法如期支付對(duì)價(jià)股份的情形,東銀集團(tuán)將先行代為支付,并在股權(quán)分置改革完成后進(jìn)行追償。

    (三)、保薦機(jī)構(gòu)的分析意見和保薦結(jié)論

    1、保薦機(jī)構(gòu)東海證券的分析意見

    保薦機(jī)構(gòu)東海證券認(rèn)為:由于A股市場(chǎng)已經(jīng)形成了由G股公司組成的G股板塊,股權(quán)分置改革完成后,迪馬股份也將成為G股公司的一員,因此,采用G股公司的平均市凈率作為參考指標(biāo)進(jìn)行對(duì)價(jià)安排測(cè)算是合理的,有利于保護(hù)流通股股東的利益。

    根據(jù)方案既定方法測(cè)算,流通股股東每10股應(yīng)獲送1.78股,公司非流通股股東將對(duì)價(jià)確定為每10股送2.3股,能進(jìn)一步保證流通股股東不因股權(quán)分置改革而導(dǎo)致利益受損。

    于方案實(shí)施股權(quán)登記日在冊(cè)的流通股股東,在無須支付現(xiàn)金的情況下,將獲得其持有的流通股股數(shù)23%的股份,其擁有的迪馬股份的權(quán)益將相應(yīng)增加23%。

    在計(jì)算過程中選取公司股票60個(gè)交易日的平均收盤價(jià)8.28元/股作為流通股股東的持股成本,比公司股票目前的市場(chǎng)價(jià)格(2005年12月23日的收盤價(jià)8.12元/股)高出了1.97%,充分考慮了流通股股東的利益。

    在此對(duì)價(jià)安排條件下,股權(quán)分置改革方案實(shí)施后流通股股東的持股成本將下降至6.73元/股,低于7.03元/股的理論市場(chǎng)價(jià)格,即股價(jià)為6.73元/股時(shí)流通股股東處于盈虧平衡點(diǎn),如果方案實(shí)施后價(jià)格高于這一價(jià)格,則流通股股東即能獲得現(xiàn)實(shí)的收益。

    因此,本次改革對(duì)價(jià)安排,綜合考慮了迪馬股份的盈利狀況、發(fā)展前景及市場(chǎng)價(jià)格等綜合因素,充分考慮了流通股股東的利益,兼顧了迪馬股份全體股東長遠(yuǎn)利益和即期利益,有利于公司持續(xù)發(fā)展和市場(chǎng)平穩(wěn)發(fā)展,支付對(duì)價(jià)水平是合理的。

    2、保薦機(jī)構(gòu)東海證券的保薦結(jié)論

    東海證券本著嚴(yán)謹(jǐn)認(rèn)真的態(tài)度,通過對(duì)迪馬股份相關(guān)情況的盡職調(diào)查和對(duì)迪馬股份股權(quán)分置改革方案的認(rèn)真研究,出具了以下保薦意見:

    重慶市迪馬實(shí)業(yè)股份有限公司本次股權(quán)分置改革方案體現(xiàn)了“公開、公平、公正和誠實(shí)信用及自愿”原則,以及對(duì)現(xiàn)有流通股股東的保護(hù);改革方案符合相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)則的有關(guān)規(guī)定;方案具有合理性、可操作性。

    二、迪馬股份股改前后的相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)和及其股票價(jià)格等上市以來的市場(chǎng)表現(xiàn)

    (一)迪馬股份股改前的相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)

    1、非流通股股東的出資和股東權(quán)益

    迪馬股份,是2002年7月首次發(fā)行新股并上市的,其非流通股股東共出資(1.21*6000 +0.4*6000 )計(jì)9636.98萬元;而非流通股股東截止2005年9月30日,享有的股東權(quán)益為(5.02*6000)計(jì)30120萬元;相較出資增加20483萬元。

    2、流通股股東的出資和股東權(quán)益

    流通股股東實(shí)際出資(15.8*2000 )計(jì)31600萬元;而流通股股東截止2005年9月30日,享有的股東權(quán)益為(5.02*2000)計(jì)10020萬元;相較實(shí)際出資減少20580萬元。

    3、非流通股股東和流通股股東自公司上市以來的分紅所得

    自迪馬股份上市以來,共分紅3次,計(jì)每股0.96元(含稅)。因此,非流通股股東共分得紅利(0.96*6000)計(jì)5760萬元,占其實(shí)際出資的60%;而流通股股東共分得紅利(0.96*2000)計(jì)1920萬元,占其實(shí)際出資的6%。

    4、迪馬股份上市以來的業(yè)績

    迪馬股份的招股說明書中,預(yù)計(jì)2002年的凈利潤為5915.48萬元,實(shí)際實(shí)現(xiàn)利潤為(0.44*8000)3520萬元,兩者相差2395.48萬元,占預(yù)計(jì)利潤的40%。

    2003年度每股利潤為0.52元;2004年度每股利潤為0.20元,相較2003年每股減少0.32元,達(dá)到61.5%;2005年度截止2005年9月30日,每股利潤為0.16元,相較上一年度,并無多大起色。 

    5、非流通股和流通股的市值估算

    非流通股市值估算,如果以最近一次協(xié)議轉(zhuǎn)讓的價(jià)格 為依據(jù),則每股的價(jià)格為5.02-5.02*0.076=4.64元;共計(jì)總市值為6000*4.64=27840萬元;

    流通股市值估算,如果以截止2005年12月23日的60個(gè)交易日的平均收盤價(jià)為依據(jù),則每股的價(jià)格為8.28元,共計(jì)總市值為2000*4.64=16560萬元。

    (二)迪馬股份股改方案實(shí)施后的相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)

    1、非流通股股東的出資和股東權(quán)益

    迪馬股份的股改方案如果實(shí)施,非流通股股東的實(shí)際出資保持不變,但股東權(quán)益因支付“對(duì)價(jià)”,減少7.6%,共計(jì)減少30120*0.076=2289萬元(股改費(fèi)用因系非流通股股東與他人之間以協(xié)議確定,并不直接影響其在上市公司中股東權(quán)益,這里忽略不計(jì));而流通股股東實(shí)際出資也保持不變,但股東權(quán)益因非流通股股東支付“對(duì)價(jià)”,增加23%,共計(jì)增加2289萬元。

    2、非流通股以及流通股股改后的市值估算

    如果以保薦機(jī)構(gòu)測(cè)算的股權(quán)分置改革后股票的理論市場(chǎng)價(jià)格為依據(jù),非流通股股改后的市值可估算為,每股7.03元 ,共計(jì)總市值為(6000-460)*7.03=38946萬元,相較股改前增加38946-27840=11106萬元。其增幅達(dá)到40%

    流通股股改后的市值則可估算為(2000+460)*7.03=17294萬元,相較股改前增加(17294-16560)=734萬元。其增幅為4%

    而如果股權(quán)分置改革后股票的實(shí)際市場(chǎng)價(jià)格,比保薦機(jī)構(gòu)測(cè)算的理論價(jià)格低4%,則非流通股股改后的估值較股改前仍有36%的增幅;但現(xiàn)有流通股的估值則相較股改前減少,從而遭受更大的損失。

    (三)迪馬股份上市以來股票價(jià)格的表現(xiàn)

    迪馬股份首次公開發(fā)行股票的發(fā)行價(jià)為15.8元;上市以后最高價(jià)為上市首日(2002年7月23日)的29.37元;最低價(jià)為2005年5月10日的6.5元。

    迪馬股份上市以來,2002年的年收盤價(jià)為18.03元;2003年的年收盤價(jià)為13.20元;2004年的年收盤價(jià)為10.28元;2005年的年收盤價(jià)為8.22元;呈現(xiàn)連年大幅下跌的走勢(shì)。

    (四)迪馬股份最近2年股東人(戶)數(shù)的變化情況

    截止2003年12月31日,股東戶數(shù)為15375人;截止2004年12月31日,股東戶數(shù)為13431人;截止2005年9月30日為13431人。

    截止2005年9月30日,前十大流通股股東中,有馬信琪等7人是2005年6月30日以后新進(jìn)的。共計(jì)持有75萬股。

    三、迪馬股份股權(quán)分置改革方案的評(píng)析

    (一)股改的實(shí)質(zhì)和目的

篇2

摘要:國有商業(yè)銀行的股份制改革正在實(shí)施，但由于沒有直接經(jīng)驗(yàn)可供借鑒，因此，改革屬于“摸著石頭過河”，需要邊摸索、邊總結(jié)。文章嘗試將國內(nèi)近年來有關(guān)國有商業(yè)銀行股份制改革的研究文獻(xiàn)做一系統(tǒng)綜述，以便為專家學(xué)者的進(jìn)一步研究、改革的順利推進(jìn)提供有價(jià)值的參考。

關(guān)鍵詞：國有商業(yè)銀行；股份制改革；綜述

一、關(guān)于國有商業(yè)銀行股份制改革的必要性

大部分專家學(xué)者認(rèn)為,國有商業(yè)銀行急需進(jìn)行股份制改革。肖見(1998)認(rèn)為,國有銀行的改革深度不夠、許多問題還沒解決,因此,試探性地提出國有大銀行也可以考慮試行股份制,以便更有力地推動(dòng)其向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)化。

丁寧寧(1999)指出,國有獨(dú)資商業(yè)銀行還不是真正的商業(yè)銀行,真正的商業(yè)銀行是在合法經(jīng)營基礎(chǔ)上追求利潤的金融企業(yè),而不是執(zhí)行政府經(jīng)濟(jì)政策的工具,真正的商業(yè)銀行是責(zé)任有限的股份公司,而不是特殊類型的政府獨(dú)資企業(yè)。他認(rèn)為,國有銀行只要有一小部分股票上市,就會(huì)大大增加商業(yè)銀行的性質(zhì)。王琦(1999)認(rèn)為,國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)界定模糊,產(chǎn)權(quán)主體虛置,所有者不能有效行使和轉(zhuǎn)讓剩余索取權(quán),而對(duì)于經(jīng)營者來說,缺乏利益驅(qū)動(dòng)機(jī)制,使所有者和經(jīng)營者難以實(shí)現(xiàn)利益的激勵(lì)兼容,所有者也不能對(duì)經(jīng)營者進(jìn)行有效的監(jiān)督,難以避免“出工不出力”、“尋租”等道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生,因而他指出,國有商業(yè)銀行實(shí)行股份制改造是解決當(dāng)前產(chǎn)權(quán)制度缺陷的唯一選擇。

王煦逸(2003)運(yùn)用產(chǎn)權(quán)理論,根據(jù)商業(yè)銀行提供的金融產(chǎn)品特性和商業(yè)銀行經(jīng)營過程中存在的外部性指出了我國商業(yè)銀行股份制改造的必要性。他認(rèn)為,各種金融產(chǎn)品,無論是資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)或金融服務(wù),都具有競(jìng)爭(zhēng)性和排他性的特點(diǎn),屬于私人品的范疇,而私人品只適應(yīng)于由追求利潤最大化的企業(yè)提供,商業(yè)銀行也就是追求利潤最大化的私人品提供者。在存在交易費(fèi)用的情況下,私人品的產(chǎn)權(quán)適宜于集體產(chǎn)權(quán)的方式,也就是由股份有限公司的企業(yè)形式來提供私人品,這就決定了商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu):股份有限公司。

鄭良芳(2004)比照現(xiàn)代金融企業(yè)“產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)”的要求,指出我國國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度存在以下一些弊端:一是產(chǎn)權(quán)主體虛置,國有資本所有者缺位。國有獨(dú)資商業(yè)銀行要受政府各有關(guān)部門的領(lǐng)導(dǎo)和監(jiān)管,但缺乏一個(gè)強(qiáng)有力的金融企業(yè)所有權(quán)代表機(jī)構(gòu)和國有商業(yè)銀行的出資人代表,在內(nèi)部監(jiān)督銀行的經(jīng)營管理,保障國有資本的安全與收益。二是存在著政企不分。國有獨(dú)資商業(yè)銀行行長、黨委書記均是由黨政部門任命的官員,首先要聽從黨政部門的指令,經(jīng)營中難以擺脫政府的行政干預(yù),政策性的不良貸款風(fēng)險(xiǎn)就難以避免。三是存在著三權(quán)不分,國有商業(yè)銀行行長既是所有者的法人代表,又是經(jīng)營權(quán)的代表,還代表內(nèi)部職工福利要求權(quán),存在著自身利益的相互沖突,缺乏權(quán)力制衡,最終結(jié)局是國有商業(yè)銀行的經(jīng)營管理陷入被內(nèi)部人控制,排斥了所有權(quán)人的外在干預(yù)。因此,他認(rèn)為,要解決國有獨(dú)資商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度存在的上述種種弊端,必須推行股份制改造,以建立規(guī)范化的公司治理組織結(jié)構(gòu),真正建立三會(huì)分設(shè)、三權(quán)分開的權(quán)利制衡機(jī)制。

但是,也有一些專家學(xué)者對(duì)國有商業(yè)銀行股份制改革、資本重組提出了不同的看法,張杰(2003)研究表明,國有銀行之所以能在真實(shí)資本極少得到補(bǔ)充且不良貸款比率居高不下的情況下保持穩(wěn)定,是因?yàn)閲遗c居民在中國特殊的改革背景下建立起了一種奇妙的資本聯(lián)盟,由于在這種聯(lián)盟中,國家以聲譽(yù)入股且具有不可分性,因此,中國國有銀行改革的可行方式是謀求改變資產(chǎn)結(jié)構(gòu),而不是試圖重組資本結(jié)構(gòu)。針對(duì)國家注資行動(dòng),張杰(2004)進(jìn)一步指出,一個(gè)經(jīng)濟(jì)中金融資源配置效率的高低,與采用何種銀行制度弱相關(guān),而與企業(yè)制度強(qiáng)相關(guān);決定一種銀行體制是否有效率的關(guān)鍵是其資產(chǎn)狀況,而銀行的資產(chǎn)狀況又直接取決于微觀經(jīng)濟(jì)部門對(duì)待銀行貸款的態(tài)度與行為;國有銀行制度在世界范圍普遍存在,且不乏有效率運(yùn)作的例證,通過人為方式降低國有銀行比例以提高銀行整體效率是一種邏輯誤導(dǎo)。

林寶清(2001)也認(rèn)為,四大國有商業(yè)銀行是穩(wěn)定我國金融的基石,至少在未來的8年內(nèi),四大行切不可輕言股改。其理由:一是“股改論”似是而非;二是宏觀調(diào)控必須借助四大行;三是穩(wěn)定區(qū)域金融需要四大行。王森(2005)則從歷史的角度考察了山西票號(hào)衰亡的原因之一是外國列強(qiáng)通過新式金融對(duì)舊式金融侵蝕,進(jìn)而達(dá)到控制經(jīng)濟(jì)的目的,并由此得出結(jié)論:目前中國商業(yè)銀行拓展市場(chǎng)業(yè)務(wù)比改善治理結(jié)構(gòu)更為重要。

張羽、李黎(2005)認(rèn)為:轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)下國有銀行并非完全缺乏效率,這使得國有銀行改革事實(shí)上并非像一些人所想象的那么急迫;制度變遷具有內(nèi)在漸進(jìn)性的邏輯,國有銀行改革作為一種制度變遷也必然遵循這一基本邏輯;國有銀行改革的關(guān)鍵是提高自身能力,而這恰恰需要時(shí)間。他們的結(jié)論是:中國國有商業(yè)銀行改革有其內(nèi)在的漸進(jìn)邏輯,期望通過一次“震蕩性”療法來完成商業(yè)化改革注定會(huì)無功而返。

二、關(guān)于國有商業(yè)銀行股份制改革的目標(biāo)定位

朱正元(2000)認(rèn)為,重組上市是優(yōu)化國有商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)的有效舉措之一,但如果不遵循市場(chǎng)交易規(guī)則,再好的制度也會(huì)失去應(yīng)有的效率,我國有許多國有上市股份企業(yè)其效率并未見好轉(zhuǎn),有部分還虧損嚴(yán)重,其原因就在于此。因此,他指出:國有商業(yè)銀行上市的根本是目標(biāo)定位問題:是按市場(chǎng)交易規(guī)則,改變治理結(jié)構(gòu),提高競(jìng)爭(zhēng)力,還是僅僅為補(bǔ)充資本金,在我國現(xiàn)有上市企業(yè)中并不明確。如果主要目標(biāo)僅僅定位于補(bǔ)充資本金,就會(huì)形成現(xiàn)有的部分國有上市企業(yè)的情況,把上市僅僅當(dāng)作“圈錢”的手段,就會(huì)出現(xiàn)“一年績優(yōu)、二年績平、三年績差”,并進(jìn)一步加劇股票市場(chǎng)發(fā)育和發(fā)展的扭曲。

王元龍(2001)指出,1999年以來國有商業(yè)銀行股份制改革這一問題之所以十分突出,一般認(rèn)為,是為了解決國有商業(yè)銀行的資本金問題。這是因?yàn)?近年來盡管國家采取了一系列政策措施來提高國有商業(yè)銀行的資本充足率,但仍未達(dá)到國際上銀行業(yè)認(rèn)可的水平,短期內(nèi)國有商業(yè)銀行也根本不可能靠稅后利潤的自我積累彌補(bǔ)資本缺口,在國有商業(yè)銀行的負(fù)債率太高而自有資本不足、存在著大量不良貸款、財(cái)政無力追加投資,以及面臨著國際競(jìng)爭(zhēng)巨大壓力的情況下,國有商業(yè)銀行股份制改革終于被提上了議事日程。但是,解決國有商業(yè)銀行資本金不足或提高資本充足率僅僅是國有商業(yè)銀行股份制改造的動(dòng)因之一,甚至可以說是淺層次的原因,而真正的原因或深層次的原因則是為了建立現(xiàn)代商業(yè)銀行制度,其基本要求是:建立明晰的金融產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和完善的法人治理結(jié)構(gòu)。

鄭良芳(2004)認(rèn)為,眾多的學(xué)者主張國有商業(yè)銀行通過股份制改革上市,以充實(shí)資本金,但這是一種主觀愿望,并沒有考慮我國弱小的股市能否承受得了。他對(duì)改革方案中的境外上市籌資也進(jìn)行了利弊分析,認(rèn)為有利方面是:國際資本市場(chǎng)能經(jīng)受得起我國三家國有商業(yè)銀行上市的沖擊,能籌集到所需要的資本;不利方面是:大量的上市費(fèi)用和每年股息紅利回報(bào)將流入外人田,對(duì)增加我國廣大投資者的收入和增加社會(huì)有效需求毫無作用。他因而指出,充實(shí)四大國有商業(yè)銀行資本金不能只靠上市,并提出了補(bǔ)充資本金的幾種方法,包括:通過發(fā)債充實(shí)附屬資本金;開辦長期儲(chǔ)蓄存款轉(zhuǎn)股權(quán)的籌措資本金的新業(yè)務(wù);開辦非上市證券業(yè)務(wù)補(bǔ)充資本金;員工持股;大企業(yè)與銀行之間、銀行與銀行之間相互持股以充實(shí)資本金。

三、關(guān)于國有商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)

國有商業(yè)銀行股份制改革,股權(quán)結(jié)構(gòu)的安排主要有兩種選擇:一是絕對(duì)控股,即國有股份占51%以上;二是相對(duì)控股,即國有股份在50%以下。白世春(2000)認(rèn)為,就目前我國的實(shí)際情況來看,宜選擇“絕對(duì)控股”方式,一是因?yàn)殂y行畢竟在國民經(jīng)濟(jì)中占有重要地位,在目前我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制還不很健全情況下,國家仍然需要通過銀行對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行進(jìn)行適當(dāng)干預(yù),如果不能保持國有股份在商業(yè)銀行中的控股地位,那么政府意圖就很難得到體現(xiàn);二是就目前國內(nèi)法人的資金實(shí)力來看,要想使幾家商業(yè)銀行的國有股份一下子減到50%以下也不現(xiàn)實(shí)。

張杰(2003)研究認(rèn)為,國家以其聲譽(yù)“入股”,居民正好“愿者上鉤”,就這樣,居民存款與國家聲譽(yù)相結(jié)合,共同構(gòu)成了國有銀行的資本金,用一個(gè)簡單的代數(shù)式來表示:

E=r.D

其中,E表示資本金,r表示國家聲譽(yù),D表示居民存款。如果極端地假定國有銀行沒有“真正的”真實(shí)資本,則有:

若r=1;則E=D

若r=0;則E=0

他由此得出“國家退出悖論”:如果國家不控股,國家聲譽(yù)便等于0,與國家聲譽(yù)相伴存的居民存款便會(huì)有大量“出逃”的可能。

而王元龍(2001)則認(rèn)為,如果過分強(qiáng)調(diào)國家對(duì)國有商業(yè)銀行的控股權(quán)而且是絕對(duì)控股,這與原有體制下的國有獨(dú)資銀行不會(huì)有很大的區(qū)別,而且很有可能再次導(dǎo)致舊體制的復(fù)歸,政企不分、行政干預(yù)銀行經(jīng)營活動(dòng)的狀況將死灰復(fù)燃。因此,他認(rèn)為,中國國有商業(yè)銀行股份制改革不必拘泥于必須保證國家的“絕對(duì)控股”,而相對(duì)控股則是較為理想的選擇,國有股權(quán)可保持在30%~50%為宜。田國強(qiáng)、王一江(2004)也認(rèn)為,即使國有商業(yè)銀行上市,只要銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)仍沒有什么變化,政府占大股,經(jīng)營決策權(quán)由國有大股東的人來決定,就不可能有足夠強(qiáng)的外部監(jiān)督來制約,管理體制就不可能發(fā)生大的變化,就不可能提高效率。

對(duì)于如何解決股權(quán)結(jié)構(gòu)問題,實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略投資者、政府和銀行三方共贏,王琦(1999)、王元龍(2001)、郭武平(2004)都提出,在國有商業(yè)銀行中設(shè)立金股。其中郭武平(2004)詳細(xì)地介紹了金股的概念與特性以及金股在其他國家的實(shí)踐:金股是一種政府持有的沒有收益權(quán)、可以對(duì)特定事項(xiàng)行使否決權(quán)的股份,金股作為一種特殊的股份,其特殊性表現(xiàn)在四個(gè)方面:第一,金股的持有者是政府,不是非政府機(jī)構(gòu)、企業(yè)或個(gè)人;第二,金股的權(quán)益主要體現(xiàn)為否決權(quán),而不是收益權(quán)或其他表決權(quán)(提名管理人員等);第三,金股通常只有一股,而且沒有實(shí)際經(jīng)濟(jì)價(jià)值,正因此又稱為金股機(jī)制(goldensharemechanism);第四,金股是政府與其他股東個(gè)案(onacase—by—casebasis)商定的,無統(tǒng)一的法律含義和安排。

四、關(guān)于國有商業(yè)銀行改革方案存在的問題艾仁智(2005)認(rèn)為,從產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看,中行和建行的股份制改革中也還存在一些問題。首先,從投資者來說,他們都有一個(gè)共同和絕對(duì)控股的投資機(jī)構(gòu)———匯金公司,匯金公司代表國家對(duì)兩大行注資,持有中行100%和建行85.23%的股份,這一方面形成一股獨(dú)大的局面,使兩行股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理,且單一和絕對(duì)的股權(quán)結(jié)構(gòu)是無法進(jìn)行市場(chǎng)交易的,而無法進(jìn)行交易的產(chǎn)權(quán)不是事實(shí)上的產(chǎn)權(quán),是殘缺的;另一方面,匯金公司既然代表國家出資,它只是財(cái)政的代表,還是一個(gè)獨(dú)立的企業(yè)法人?其次,匯金公司在兩行的改制過程中,都占絕對(duì)控股地位,而其本身又是國家利益的代言人,如何平衡國家利益與銀行的市場(chǎng)化運(yùn)做之間的矛盾?最后,誰來監(jiān)管匯金公司?因?yàn)閰R金公司在兩大行的絕對(duì)控股地位,勢(shì)必會(huì)對(duì)其經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生較大影響,對(duì)匯金公司的決策行為、投資行為、運(yùn)營行為等方面的監(jiān)管就變得尤為重要。

李貢敏(2005)對(duì)國有商業(yè)銀行股份制改革困境分析后認(rèn)為,國有商業(yè)銀行的特殊性表現(xiàn)在國有銀行商業(yè)性和政策性的雙重性質(zhì)導(dǎo)致其目標(biāo)的多元化:盈利與政策性金融共同存在于國有商業(yè)銀行統(tǒng)一體中,具有存在必要性的政策性金融是造成國有商業(yè)銀行巨額不良貸款最主要的原因,而巨額不良貸款又是構(gòu)成國有商業(yè)銀行改革的邏輯起點(diǎn)。國有商業(yè)銀行股份制改革導(dǎo)致政府對(duì)金融剩余控制力的下降,將造成政策性金融融資困難,而實(shí)證表明,國有銀行政策性金融只能唯一的依存于國有銀行制度體系,正是目前政策性金融的不可承接性,導(dǎo)致國有商業(yè)銀行股份制改革陷入困境。

張杰(2004)則對(duì)國有商業(yè)銀行的既有改革思路提出了質(zhì)疑,他認(rèn)為,國有銀行的改革目標(biāo)已經(jīng)明確無誤,而國家與國有銀行自身也在朝著這個(gè)目標(biāo)努力,可最終除了付出巨額的改革成本、重組和派生出一些在概念上符合改革要求的機(jī)構(gòu)之外,為什么我們總是感到離那個(gè)目標(biāo)不是更近,而是更遠(yuǎn)了呢!他因而提出質(zhì)疑:國有銀行改革的既有思路是否出了問題。

五、結(jié)語

高度壟斷的國有銀行確實(shí)在運(yùn)營上存在許多問題,比如受政府效用函數(shù)干擾太大,不能充分體現(xiàn)效率和利潤最大化的市場(chǎng)規(guī)則,從而導(dǎo)致機(jī)構(gòu)臃腫、人浮于事與效率低下,因此,對(duì)國有商業(yè)銀行進(jìn)行改革是必然的。從改革的歷程看,由20世紀(jì)80年代開始進(jìn)行的對(duì)四大專業(yè)銀行的改革,到90年代中期完成的四大國有商業(yè)銀行改造,再到2005年試行股份制,歷時(shí)二十余年,符合漸進(jìn)式改革的理念,并非一些學(xué)者所言的是要“畢其功于一役”,而且股份制改革本身是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程,需要循序漸進(jìn),完成國有商業(yè)銀行股份制改造也許還需要耗時(shí)多年,中途還可能會(huì)遇到各種意想不到的困難和挫折,但不能由此斷言是改革的思路和路徑發(fā)生了錯(cuò)誤。

國有商業(yè)銀行股份制改革也的確面臨諸多挑戰(zhàn)、有許多問題尚待解決,其中首要的問題就是股權(quán)結(jié)構(gòu)問題。國有商業(yè)銀行股份制改革的核心是實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化,將國有商業(yè)銀行改造成真正的金融企業(yè),但如果改革一味追求股權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化,可能會(huì)超越目前我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和整體制度安排的現(xiàn)實(shí)條件,而如果過分強(qiáng)調(diào)國家的控股權(quán),則又可能由于政府“一股獨(dú)大”導(dǎo)致原有體制的復(fù)歸,重蹈我國證券市場(chǎng)上許多國家絕對(duì)控股的上市公司的覆轍,改革的結(jié)果也只是“形似”,而不能做到“神似”。解決股權(quán)結(jié)構(gòu)問題的較好方法就是在改革中引入如前所述的金股機(jī)制,在國有股份中設(shè)立金股,政府仍然可以擁有絕對(duì)的控股權(quán),但要改變行使權(quán)利的范圍和方式、放棄部分表決權(quán),這樣既可以保證國家絕對(duì)控股的地位,又可以讓政府“有所為有所不為”,不干預(yù)日常決策,但可以相機(jī)選擇行使否決權(quán)。引入金股機(jī)制的結(jié)果,不僅可以使銀行擁有了更大的自治權(quán),實(shí)現(xiàn)真正的公司治理,又可以使戰(zhàn)略投資者能在股份比例較少的情況下獲得相對(duì)較大的表決權(quán),有利于吸引戰(zhàn)略投資者。

此外,國有商業(yè)銀行的股份制改革能否達(dá)到預(yù)期目的、實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo),不只是單純地通過內(nèi)部改制就可以完成的,因?yàn)楣煞葜粕虡I(yè)銀行的公司治理需要適宜的環(huán)境與良好的秩序,比如相對(duì)寬松的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、清晰的政府職責(zé)定位、完善的市場(chǎng)及有序的競(jìng)爭(zhēng)、健全的法律體系和獨(dú)立有效的銀行監(jiān)管等等,因此,改革的成功與否很大程度上有賴于我國金融生態(tài)環(huán)境的整體改善,良好的金融生態(tài)環(huán)境是國有商業(yè)銀行股份制改革成功的重要保障。

參考文獻(xiàn):

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篇3

原告：候躍超

被告：昌平區(qū)南邵鎮(zhèn)南邵村村民委員會(huì)

原告候躍超原系北京市昌平區(qū)南邵鎮(zhèn)南邵村農(nóng)民，1999年隨其父親轉(zhuǎn)為非農(nóng)業(yè)戶口。2004年12月，被告南邵村委會(huì)向原告候躍超及侯靜、徐桂敏核發(fā)了《農(nóng)戶土地承包經(jīng)營權(quán)確權(quán)確利證書》。被告南邵村委會(huì)因原告候躍超辦理了農(nóng)轉(zhuǎn)非，依據(jù)村里制定產(chǎn)權(quán)制度改革方案，確認(rèn)原告候躍超不享有戶籍股，并進(jìn)行公示。原告候躍超在公示中發(fā)現(xiàn)沒有確認(rèn)其享有戶籍股后，認(rèn)為其具有《農(nóng)戶土地承包經(jīng)營權(quán)確權(quán)確利證書》，當(dāng)然享有集體經(jīng)濟(jì)組織成員權(quán)利，進(jìn)而享有戶籍股，雙方產(chǎn)生爭(zhēng)議。為此，原告候躍超訴至法院。

【裁判要點(diǎn)】

本院認(rèn)為：被告南邵村委會(huì)制定的《南邵村關(guān)于集體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)權(quán)制度改革方案》是其根據(jù)法律規(guī)定行使的村民自治權(quán)利，符合村民民主議事的規(guī)定。原告候躍超作為居民，其依據(jù)《農(nóng)戶土地承包經(jīng)營權(quán)確權(quán)權(quán)利證書》要求確認(rèn)其享有戶籍股，依據(jù)不足，本院不予支持。依照《中華人民共和國民法通則》第六條，《中華人民共和國村民委員會(huì)組織法》第十九條、第二十條，《中華人民共和國民事訴訟法》第六十四條之規(guī)定，判決如下：

駁回原告候躍超的訴訟請(qǐng)求。

案件受理費(fèi)七十元，由原告候躍超負(fù)擔(dān)，已交納。

【爭(zhēng)議焦點(diǎn)】

有《農(nóng)戶土地承包經(jīng)營權(quán)確權(quán)權(quán)利證書》是否就有戶籍股？

【法理評(píng)析】

土地所有權(quán)、土地使用權(quán)和他項(xiàng)權(quán)利的確認(rèn)、確定，簡稱確權(quán)。是依照法律、政策的規(guī)定確定某一范圍內(nèi)的土地（或稱一宗地）的所有權(quán)、使用權(quán)的隸屬關(guān)系和他項(xiàng)權(quán)利的內(nèi)容。每宗地的土地權(quán)屬要經(jīng)過土地登記申請(qǐng)、地籍調(diào)查、核屬審核、登記注冊(cè)、頒發(fā)土地證書等土地登記程序，才能得到最后的確認(rèn)和確定。也就是說，土地確權(quán)就是確認(rèn)個(gè)人對(duì)土地所有權(quán)、使用權(quán)的以及其他權(quán)利的隸屬關(guān)系，與是否是農(nóng)業(yè)戶口無關(guān)。

而戶籍股建立在國家戶籍制度上，北京農(nóng)村的股份制改革分為四大股份：戶籍股、土地確權(quán)股、勞齡股和獨(dú)生子女配股。具體的股份配額，應(yīng)由村民行使其自治權(quán)利，通過協(xié)商確定。可以看出來，戶籍股與土地確權(quán)股是相分離的，有土地確權(quán)，不一定就享有戶籍股。

本案中，由于原告于1991年轉(zhuǎn)為非農(nóng)業(yè)人口，因此其戶口就不是農(nóng)業(yè)戶口，不屬于本村集體經(jīng)濟(jì)組織成員。但是被告南邵村于2004年對(duì)原告進(jìn)行了土地確權(quán)，并頒發(fā)了權(quán)利證書，由此原告是具有土地確權(quán)的。問題是，基于我國特殊的戶籍制度和村民自治，在進(jìn)行農(nóng)村土地股份制改革時(shí)，如果不是集體經(jīng)濟(jì)組織成員，就不會(huì)擁有戶籍股。法院的裁判是正確的。

但是，我們也不能忽視這樣的現(xiàn)實(shí)，像原告這樣的由農(nóng)業(yè)戶口轉(zhuǎn)為非農(nóng)業(yè)戶口的人，在農(nóng)村土地股份制改革中，其權(quán)利受到了漠視。因?yàn)檫@類人群，并不是一出生就是非農(nóng)業(yè)戶口，在轉(zhuǎn)為非農(nóng)業(yè)戶口前，他們沒有享受到社會(huì)保障待遇，然而，轉(zhuǎn)為非農(nóng)業(yè)戶口之后，他們又失去了戶籍股這樣的權(quán)利。因此，筆者認(rèn)為，國家應(yīng)當(dāng)通過立法保護(hù)他們的權(quán)利，使其也享有他們應(yīng)該享有的那一部分權(quán)利。當(dāng)然，要是想從根本上解決問題，就必須進(jìn)行戶籍制度改革。

【法律風(fēng)險(xiǎn)提示及防范】

法律界網(wǎng)站提示：由于工作、學(xué)習(xí)等原因，有一部分農(nóng)業(yè)戶口要轉(zhuǎn)為非農(nóng)業(yè)戶口，而今國家加大了農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)民的扶持力度，農(nóng)業(yè)戶口的人正在慢慢的享有一些利益，有一部分原本是農(nóng)業(yè)戶口的非農(nóng)業(yè)戶口卻失去了這樣的機(jī)會(huì)。因此，在當(dāng)前戶籍制度尚未改革之前，及時(shí)把農(nóng)業(yè)戶口轉(zhuǎn)回來，才能保障自身的權(quán)利得以實(shí)現(xiàn)。

【法條連接】

1.《中華人民共和國民法通則》

第六條 民事活動(dòng)必須遵守法律，法律沒有規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)遵守國家政策。

2.《中華人民共和國村民委員會(huì)組織法》

第十九條 涉及村民利益的下列事項(xiàng)，村民委員會(huì)必須提請(qǐng)村民會(huì)議討論決定，方可辦理：

（一）鄉(xiāng)統(tǒng)籌的收繳方法，村提留的收繳及使用；

（二）本村享受誤工補(bǔ)貼的人數(shù)及補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)；

（三）從村集體經(jīng)濟(jì)所得收益的使用；

（四）村辦學(xué)校、村建道路等村公益事業(yè)的經(jīng)費(fèi)籌集方案；

（五）村集體經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目的立項(xiàng)、承包方案及村公益事業(yè)的建設(shè)承包方案；

（六）村民的承包經(jīng)營方案；

（七）宅基地的使用方案；

（八）村民會(huì)議認(rèn)為應(yīng)當(dāng)由村民會(huì)議討論決定的涉及村民利益的其他事項(xiàng)。

3.《中華人民共和國村民委員會(huì)組織法》

第二十條 村民會(huì)議可以制定和修改村民自治章程、村規(guī)民約，并報(bào)鄉(xiāng)、民族鄉(xiāng)、鎮(zhèn)的人民政府備案。

村民自治章程、村規(guī)民約以及村民會(huì)議或者村民代表討論決定的事項(xiàng)不得與憲法、法律、法規(guī)和國家的政策相抵觸，不得有侵犯村民的人身權(quán)利、民利和合法財(cái)產(chǎn)權(quán)利的內(nèi)容。

4.《中華人民共和國民事訴訟法》

第六十四條 當(dāng)事人對(duì)自己提出的主張，有責(zé)任提供證據(jù)。

篇4

［關(guān)鍵詞］商業(yè)銀行；股份制改革；經(jīng)營管理；措施

幾年前,在全球金融一體化和

1 商業(yè)銀行改革后仍存在的問題

在這場(chǎng)改革中,由于初級(jí)階段我們的各種體制和經(jīng)營模式還不是很健全,并且國有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改造不是某項(xiàng)具體業(yè)務(wù)制度、管理辦法和管理方式的簡單變化,而是體制和機(jī)制的根本性變革,是一種制度和體系的創(chuàng)新過程,不可能一蹴而就。仔細(xì)思考之后,就會(huì)發(fā)現(xiàn)我國國有商業(yè)銀行改革后仍存在若干問題。我們要對(duì)這些問題進(jìn)行探討,從而提出解決的方法。

1.1 治理結(jié)構(gòu)尚欠規(guī)范和科學(xué)

(1)雜亂管理框架問題。根據(jù)西方商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的主要模式及運(yùn)行機(jī)理來看,獨(dú)立董事制度和監(jiān)事制度在同一銀行中不能并存。但在國有商業(yè)銀行股份制改革中,不僅這兩種制度同時(shí)存在,甚至還有

2.2 更新銀行的管理體制

根據(jù)管理格局的落后建立“總行——一級(jí)分行(城市行)——支行”的扁平化經(jīng)營管理體制。借鑒國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)就擬定發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃、改革風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控體系、實(shí)行機(jī)構(gòu)扁平化和業(yè)務(wù)垂直化、推進(jìn)人事激勵(lì)改革、完善財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度、加強(qiáng)信息科技建設(shè)以及做好改革培訓(xùn)宣傳工作等方面制定了專項(xiàng)改革方案,多項(xiàng)改革已進(jìn)入實(shí)施階段。銀行還對(duì)考核體制進(jìn)行系統(tǒng)化的調(diào)整,加大非財(cái)務(wù)指標(biāo)、可持續(xù)發(fā)展能力方面考核的權(quán)重,以真正實(shí)行以經(jīng)濟(jì)增加值(eva)為核心的新的績效考核體制和財(cái)務(wù)配置方式,從而使績效考核更加合理。

2.3 改善銀行的經(jīng)營狀況

針對(duì)目前國有銀行資本利用率低的現(xiàn)狀,我們應(yīng)該允許銀行使用比分行經(jīng)營競(jìng)爭(zhēng)力更強(qiáng)的混合經(jīng)營方式。這樣不僅能擴(kuò)大銀行業(yè)務(wù)范圍,還可以使銀行的收益率提高?！拔覈虡I(yè)銀行應(yīng)努力擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù),尋求銀證、銀保合作的途徑。國內(nèi)金融界應(yīng)積極尋找恰當(dāng)?shù)姆謽I(yè)與混業(yè)的交匯點(diǎn),探索分業(yè)條件下的業(yè)務(wù)交叉經(jīng)營”。銀行還應(yīng)降低傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)擴(kuò)張對(duì)經(jīng)濟(jì)周期變化所帶來的風(fēng)險(xiǎn)性,特別是部分行業(yè)景氣程度的敏銳性所帶來的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2.4 外部相關(guān)政策的改革

轉(zhuǎn)變政府職能,優(yōu)化外部環(huán)境,政府不要通過商業(yè)銀行實(shí)施宏觀經(jīng)濟(jì)政策,要給商業(yè)銀行一個(gè)自由的經(jīng)營環(huán)境。把權(quán)力通通交給中央銀行,通過公開市場(chǎng)操作調(diào)控金融市場(chǎng),間接引導(dǎo)商業(yè)銀行信貸投放。打破四大國有商業(yè)銀行的壟斷局面,鼓勵(lì)其他商業(yè)銀行與其競(jìng)爭(zhēng),從而增加整個(gè)體系的競(jìng)爭(zhēng)能力。除此之外,還應(yīng)加快金融法規(guī)建設(shè),改善法律環(huán)境,規(guī)范金融信貸市場(chǎng)。

篇5

【關(guān)鍵詞】 商業(yè)銀行 DEA 成本效率 規(guī)模效率 技術(shù)效率

一、引言

金融行業(yè)的高效運(yùn)行是一個(gè)國家實(shí)體經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的必要條件。作為金融行業(yè)的重要組成部分，銀行體系高效經(jīng)營會(huì)促進(jìn)整體金融資源的優(yōu)化配置，形成金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)。如何提高銀行業(yè)的效益日益成為政策制定者和經(jīng)濟(jì)金融學(xué)者所關(guān)注和研究的熱點(diǎn)。

中國銀行業(yè)共經(jīng)歷了四個(gè)發(fā)展階段。改革開放前是第一階段，中國的銀行體系為統(tǒng)一的銀行制度，銀行的設(shè)置完全是為計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制服務(wù)的，中國人民銀行同時(shí)扮演著中央銀行和商業(yè)銀行的角色，其作用更多的體現(xiàn)在政府職能方面，因此人們對(duì)銀行效率的問題關(guān)注很少。1978年至1984年是第二階段，也是我國二元銀行體系建立的階段。自1978年改革開放以來，四大專業(yè)銀行逐步從中央銀行中分離出來，1983年起中國人民銀行只專門執(zhí)行中央銀行的職能。1985年至2002年是第三階段，即國有銀行商業(yè)化改革階段。新分離出來的四大專業(yè)銀行既執(zhí)行政策性業(yè)務(wù)又執(zhí)行商業(yè)性業(yè)務(wù)，處于政策性業(yè)務(wù)和商業(yè)性業(yè)務(wù)不分的狀態(tài)，這種模式存在著很多制度性和經(jīng)營性的問題，極大地降低了四大銀行的經(jīng)營效率。在此期間，國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行三家政策性銀行分別于1994年成立，用于獨(dú)立承擔(dān)相關(guān)的國家政策性業(yè)務(wù)，并于1999年成立四家國有資產(chǎn)管理公司，專門來處理四大行剝離的不良資產(chǎn)。這些改革方案的實(shí)施使得四大專業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量得到了大幅改善，國有銀行業(yè)基本上完成了商業(yè)化改革，至此，銀行業(yè)的效率問題開始逐漸被人們所關(guān)注。2003年至2011年是第四階段，即國有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改革的階段。自國有銀行商業(yè)化改革以來，國有銀行一直沿用著國有企業(yè)的管理體制。隨著金融市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展以及對(duì)外開放的進(jìn)一步深入，面對(duì)自身發(fā)展的瓶頸和外資銀行的激烈競(jìng)爭(zhēng)，國有商業(yè)銀行的股份制改革也被逐步提上日程。2003年，國資委成立中央?yún)R金公司對(duì)國有商業(yè)銀行進(jìn)行注資，大大提高了這些銀行的資本充足率，從2005年起四大國有商業(yè)銀行相繼完成上市，基本實(shí)現(xiàn)了股份制改革。這也意味著四大國有商業(yè)銀行將自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧，效益最大化將是其管理層追求的最終目標(biāo)，從而銀行經(jīng)營績效的問題就越來越受到關(guān)注，對(duì)銀行效率的研究也越來越具有現(xiàn)實(shí)意義。

我國目前的銀行體系大致包括三家政策性銀行、五家國有商業(yè)銀行（中國交通銀行于2006年成為了第五大國有商業(yè)銀行）、十二家股份制商業(yè)銀行以及各個(gè)城市商業(yè)銀行。本文選取五家國有商業(yè)銀行和十一家股份制商業(yè)銀行（數(shù)據(jù)信息來自財(cái)經(jīng)網(wǎng)站和《金融年鑒》，由于數(shù)據(jù)的可得性只選取了十二家股份制商業(yè)銀行中的十一家，不包含渤海銀行）作為樣本來分析我國商業(yè)銀行的效率問題，并且對(duì)兩種不同所有制的商業(yè)銀行進(jìn)行差異性分析。之所以做出這樣的選擇，主要是考慮到以下兩點(diǎn)原因：第一，從樣本選擇的角度看，政策性銀行主要關(guān)注的是國家宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，盈利與經(jīng)濟(jì)效率并不是其主要目標(biāo)，另外，城市商業(yè)銀行目前的總體規(guī)模較小，且制度方面有待完善，總體樣本中剔除了這兩類銀行的數(shù)據(jù)；第二，大型商業(yè)銀行占了整個(gè)銀行體系的很大比重，并且以追求效益最大化為最終目標(biāo)，對(duì)于商業(yè)銀行效率問題的研究具有很好的代表性。

五大國有商業(yè)銀行公布的2012年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)年五大行的凈利潤合計(jì)為7813億元。與此同時(shí)，中國銀監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2012年我國商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)凈利1.24萬億元，其中五大行占了全行業(yè)63%的份額。這意味著盡管在2012年面臨降息政策、利率市場(chǎng)化和經(jīng)濟(jì)下滑等諸多挑戰(zhàn)，但國有商業(yè)銀行仍保持著較高的盈利能力。因此，我們的問題是：國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的經(jīng)營績效究竟呈現(xiàn)什么樣的變化趨勢(shì)？存在著什么樣的差異？我們可以采取什么樣的積極措施來提高商業(yè)銀行體系的總績效？對(duì)這些問題的探究具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義，本文致力于對(duì)這些問題作出合理的解釋。

二、理論模型和分析方法

銀行效率的測(cè)度指標(biāo)最早是由Farrell（1957）提出的。他將銀行的綜合效率（又稱成本效率）分解為兩部分：技術(shù)效率反映給定投入時(shí)銀行獲取最大產(chǎn)出的能力；配置效率反映給定投入要素價(jià)格時(shí)銀行以適當(dāng)比例使用各項(xiàng)投入的能力。

銀行效率研究的基本理論模型是數(shù)據(jù)包絡(luò)分析DEA（data envelopment analysis）。DEA方法研究的是相對(duì)效率，在n個(gè)決策單元DMU（decision making unit）中，運(yùn)用最優(yōu)線性規(guī)劃技術(shù)確定效率前沿面，然后測(cè)算每個(gè)DMU對(duì)效率前沿的偏離，偏離越大意味著效率越低。DEA有兩個(gè)基本模型：Charnes、Cooper、Rhodes（1978）提出固定規(guī)模報(bào)酬假定下的CCR模型，測(cè)算銀行的技術(shù)效率和配置效率；Banker、Charnes、Cooper（1984）在放松了固定規(guī)模報(bào)酬的假定下提出了更為嚴(yán)謹(jǐn)?shù)腂CC模型，進(jìn)一步將CCR模型中的技術(shù)效率分解為純技術(shù)效率和規(guī)模效率。各個(gè)效率指標(biāo)之間的關(guān)系為：

成本效率=技術(shù)效率×配置效率=純技術(shù)效率×規(guī)模效率×配置效率

假定有n個(gè)DMU，每個(gè)DMU有m種投入、p種產(chǎn)出。 （x1j，x2j，……xmj）是第j個(gè)DMU的投入向量，（y1j，y2j，……ypj）是第j個(gè)DMU的產(chǎn)出向量，由投入導(dǎo)向的DEA求解第j個(gè)DMU的效率值（DEA模型可以采用投入導(dǎo)向和產(chǎn)出導(dǎo)向。投入導(dǎo)向指產(chǎn)出一定時(shí)實(shí)現(xiàn)投入最小化；產(chǎn)出導(dǎo)向指投入一定時(shí)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)出最大化，本質(zhì)上兩種導(dǎo)向方式相同，但考慮到投入是基本決策變量更易控制，因而一般的銀行效率研究均采用投入導(dǎo)向方法）。

Max？茲j=■uryrj-Uj subject to■vixij=1 ■uryrj-■vixij-Uj？燮0

ur>0；vi>0；i=1，2，3……m；r=1，2，3……p；j=1，2，3……n

其中ur，Vi分別表示第r項(xiàng)產(chǎn)出和第i項(xiàng)投入的加權(quán)系數(shù)，所有投入產(chǎn)出項(xiàng)均獲得正的權(quán)重；Uj是規(guī)模報(bào)酬指標(biāo)，用于判斷DMU是處于規(guī)模報(bào)酬遞增還是遞減狀態(tài)；hj是第j個(gè)DMU技術(shù)效率值，介于0和1之間，越接近1表示效率越高，等于1時(shí)說明該DMU在樣本中處于效率前沿面上。

Fukuyama、Matousek（2011）運(yùn)用兩階段DEA方法分析了1991年至2007年土耳其銀行業(yè)的效率，將銀行經(jīng)營分為初始投入、中間產(chǎn)出和最終產(chǎn)出，并采用Bootstrap回歸分析了銀行效率的影響因素。國內(nèi)的銀行績效研究中，張健華（2003）利用DEA第一次對(duì)我國三類商業(yè)銀行1997年至2001年的效率狀況進(jìn)行了全面分析，論證了我國銀行體系中最具活力、效率最高的是股份制商業(yè)銀行，效率最低的是服務(wù)范圍限制在單一地區(qū)的城市商業(yè)銀行。周逢民（2010）基于兩階段關(guān)聯(lián)DEA模型評(píng)價(jià)商業(yè)銀行效率，研究表明：國有商業(yè)銀行的技術(shù)效率普遍低于股份制商業(yè)銀行，這種無效主要是由資金運(yùn)營階段的經(jīng)營無效引起的。

三、實(shí)證分析

1、數(shù)據(jù)和指標(biāo)選取

我國商業(yè)銀行從2003年開始進(jìn)行股份制改革，效率問題正式提上議程。本文選取了十六家商業(yè)銀行2004—2012年的數(shù)據(jù)進(jìn)行績效分析，其中包括五大國有商業(yè)銀行和十一家股份制商業(yè)銀行。這十六家銀行均為全國性的銀行，相似的外部經(jīng)營環(huán)境更能滿足DEA方法要求的同質(zhì)性。樣本數(shù)據(jù)取自歷年《中國金融年鑒》。

DEA方法的關(guān)鍵在于投入、產(chǎn)出指標(biāo)的選取。商業(yè)銀行效率研究中，投入產(chǎn)出的定義方法一般有三種：生產(chǎn)法、中介法和資產(chǎn)法。生產(chǎn)法將銀行視為金融產(chǎn)品的生產(chǎn)者，將存款賬戶數(shù)和貸款筆數(shù)視為產(chǎn)出，將勞動(dòng)力、資本視為投入；中介法和資產(chǎn)法都將銀行視為中介，兩者的區(qū)別在于資產(chǎn)法只將資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)項(xiàng)目作為產(chǎn)出，存款作為負(fù)債記為投入?，F(xiàn)有文獻(xiàn)中，銀行效率的投入、產(chǎn)出指標(biāo)并無一致標(biāo)準(zhǔn)。Fukuyama、Matousek（2011）采用了生產(chǎn)法和中介法，張健華（2003）與王錦慧、藍(lán)發(fā)欽（2008）采用了資產(chǎn)法和中介法。

我國商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)主要分為兩大板塊：傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)。為了綜合表現(xiàn)兩大業(yè)務(wù)對(duì)銀行績效的影響，本文結(jié)合資產(chǎn)法和中介法，選取存款量和員工人數(shù)作為投入指標(biāo)（結(jié)合我國銀行實(shí)際，固定資產(chǎn)占銀行存款的比例相當(dāng)小，故沒將固定資產(chǎn)納入投入指標(biāo)），貸款和凈利潤作為產(chǎn)出指標(biāo)。存貸款指標(biāo)主要用于體現(xiàn)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，考慮到銀行還利用人力資源進(jìn)行大量服務(wù)性的中間業(yè)務(wù)，員工人數(shù)和凈利潤則部分用于刻畫銀行的中間業(yè)務(wù)，這種設(shè)定使得銀行績效的評(píng)價(jià)更具有綜合性。運(yùn)用DEA計(jì)算成本效率需要各項(xiàng)投入指標(biāo)的價(jià)格，本文用利息支出/存款總額作為存款的價(jià)格，營業(yè)費(fèi)用/員工人數(shù)作為員工的價(jià)格。實(shí)際意義上的員工費(fèi)用是員工工資以及各項(xiàng)員工福利支出之和，但由于數(shù)據(jù)可得性的限制，本文用營業(yè)費(fèi)用代替員工支出。

為節(jié)約篇幅，僅列出2012年商業(yè)銀行整體投入產(chǎn)出指標(biāo)的描述性統(tǒng)計(jì)量。從表1中可看出：各項(xiàng)投入、產(chǎn)出指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)差相對(duì)于均值來說相當(dāng)大，這一定程度上說明我國現(xiàn)有銀行體系中國有商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行之間規(guī)模的差距很大，各個(gè)指標(biāo)最大值和最小值之間的差別也表明了這一點(diǎn)。

2、銀行效率估計(jì)結(jié)果

運(yùn)用DEAP2.0軟件求解DEA模型，由于篇幅限制，本文只列出2012年各銀行的效率值（見表2）。

（1）我國商業(yè)銀行2004—2012年總效率平均值的變動(dòng)情況分析。由表3可知，從2003年國有商業(yè)銀行開始股份制改革后，我國銀行業(yè)的總體效率基本呈上升趨勢(shì)。銀行股份制改革使得產(chǎn)權(quán)更加分明，銀行的經(jīng)營更加符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的需求，從而經(jīng)濟(jì)效率得到了極大的提升。2008—2009年受全球金融危機(jī)的影響，成本效率有輕微的下降，但銀行總體效率下降幅度不明顯，說明面對(duì)金融危機(jī)的沖擊，政府采取的一系列應(yīng)對(duì)措施（四萬億救市政策等等）是十分有效的，銀行經(jīng)營未受到大幅度的影響。隨著2009—2012年整體經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，商業(yè)銀行的績效也逐漸平穩(wěn)上升。

由圖1可知，技術(shù)效率和配置效率同時(shí)決定了總成本效率的高低。2006—2008年銀行體系的配置效率高于技術(shù)效率，而樣本期間其他年份的技術(shù)效率均高于配置效率，要提高我國銀行業(yè)的總體效率，在技術(shù)效率和配置效率兩方面都存在改進(jìn)的空間，銀行不僅要提高生產(chǎn)效率，同時(shí)也要優(yōu)化投入要素的合理配置。

（2）國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行效率的比較分析。如圖2、圖3和圖4所示，樣本期間內(nèi)，股份制商業(yè)銀行的成本效率、配置效率和技術(shù)效率高于國有商業(yè)銀行，說明在投入產(chǎn)出的技術(shù)層面以及投入要素的合理搭配上，股份制銀行的表現(xiàn)均優(yōu)于國有商業(yè)銀行。國有商業(yè)銀行雖然從2003年起實(shí)施了股份制改革，但國家仍然通過持有大部分的股份，對(duì)銀行保有絕對(duì)控制權(quán)，比較而言，股份制商業(yè)銀行的經(jīng)營更具有自主性，符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展規(guī)律。

政府部門對(duì)國有商業(yè)銀行的影響和支持力度更大，從圖2中可以看出，2008年受全球金融危機(jī)的影響，股份制銀行的成本效率下降，而國有商業(yè)銀行的經(jīng)營績效則無下降趨勢(shì)，這與政府對(duì)五大國有商業(yè)銀行的政策支持是分不開的。在我國金融體系中，國有商業(yè)銀行一直發(fā)揮著絕對(duì)主導(dǎo)性作用，市場(chǎng)份額高達(dá)70%，國有銀行信貸是政府在金融危機(jī)中調(diào)控經(jīng)濟(jì)的重要手段之一，同時(shí)也是彌補(bǔ)政府財(cái)政資金短缺的主要渠道，輔證了政府在金融危機(jī)中為保證國有商業(yè)銀行的經(jīng)營效率給予的大力政策支持。

由圖5和圖6可知，國有商業(yè)銀行的純技術(shù)效率高于股份制商業(yè)銀行，在2008年中期有相交部分，而規(guī)模效率則低于股份制銀行，說明造成國有銀行技術(shù)效率劣勢(shì)的原因在于規(guī)模效率劣勢(shì)。雖然擴(kuò)增規(guī)模是銀行占據(jù)市場(chǎng)份額、提升競(jìng)爭(zhēng)力的有效方式，若銀行的管理技術(shù)沒跟進(jìn)，過大的規(guī)模則會(huì)造成管理上的無效。由圖7可知，以存款衡量銀行的整體規(guī)模，2012年十一家股份制商業(yè)銀行僅占樣本總額的22%，五大國有銀行占據(jù)了78%，其中工商銀行的規(guī)模最大，占23%。股份制商業(yè)銀行的規(guī)模效率在樣本區(qū)間內(nèi)趨近于1，處于相對(duì)有效的位置，表明國有商業(yè)銀行應(yīng)針對(duì)其超大的規(guī)模采取更加合理完善的經(jīng)營管理方式，從而促進(jìn)其效率的改進(jìn)。

3、銀行的規(guī)模報(bào)酬?duì)顟B(tài)對(duì)經(jīng)營效率的影響分析

商業(yè)銀行的規(guī)模報(bào)酬?duì)顟B(tài)會(huì)影響銀行的經(jīng)營效率，在計(jì)算銀行效率的同時(shí)，本文也對(duì)2004—2012年各銀行所處的規(guī)模報(bào)酬?duì)顟B(tài)進(jìn)行了分析。如表4所示，樣本期間內(nèi)，國有商業(yè)銀行基本處于規(guī)模報(bào)酬遞減的狀態(tài)，多數(shù)股份制商業(yè)銀行處于規(guī)模報(bào)酬遞增的狀態(tài)，理論上來說適當(dāng)減少銀行的整體規(guī)模會(huì)改善國有銀行的經(jīng)營效率。我國銀行體系資源分配不均，國有商業(yè)銀行占了大比例的金融資源造成了規(guī)模報(bào)酬遞減，而股份制商業(yè)銀行由于起步晚、規(guī)模小，長期處于規(guī)模報(bào)酬遞增狀態(tài)。因此，在國有商業(yè)銀行和股份制銀行間合理分配金融資源是提升銀行總體效率的有效方法之一。

四、結(jié)論

通過對(duì)我國商業(yè)銀行體系經(jīng)營效率的實(shí)證研究，本文得到以下幾點(diǎn)結(jié)論：自2003年實(shí)行國有商業(yè)銀行股份制改革以來，我國銀行業(yè)總體效率保持上升趨勢(shì)；2008年全球金融危機(jī)導(dǎo)致銀行效率一定程度的下降，但由于政府對(duì)國有銀行的大力支持，大型國有商業(yè)銀行的績效并無顯著下降，反而小幅上升，相比而言，股份制商業(yè)銀行受金融危機(jī)的沖擊和影響更大；要提高銀行總成本效率，不僅要提升以低成本獲得高產(chǎn)出的技術(shù)，而且需進(jìn)一步優(yōu)化投入要素的合理配置；除了PTE之外，股份制銀行的CE、AE、TE、SE均高于國有商業(yè)銀行，表明產(chǎn)權(quán)制度對(duì)我國銀行的效率有著顯著的影響；另外，通過對(duì)SE的實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)，國有商業(yè)銀行大多處于規(guī)模報(bào)酬遞減狀態(tài)，因此不斷提升銀行的TE和AE，改善國有商業(yè)銀行的管理制度，合理分配金融資源，適當(dāng)增大股份制商業(yè)銀行的規(guī)模是提高我國銀行體系總效率的有效途徑。

（注：項(xiàng)目：“開發(fā)性金融創(chuàng)新模式、效率評(píng)價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)管控研究”國家開發(fā)銀行與華中科技大學(xué)合作項(xiàng)目（2012—2013）。）

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篇6

【關(guān)鍵詞】國有銀行；體制分析；改革與研究

作為中國銀行業(yè)的主體，四家國有商業(yè)銀行長期以來在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面做出了重要貢獻(xiàn)，在支持經(jīng)濟(jì)體制改革＼維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定＼配置金融資源等方面發(fā)揮了不可替代的作用。在扮演這些重要角色的同時(shí)，四家國有商業(yè)銀行不斷采取措施加強(qiáng)管理，推進(jìn)各項(xiàng)改革。為解決國有商業(yè)銀行的上述問題，提高其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，在國有企業(yè)改革取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展的同時(shí)，中國政府決定加快推進(jìn)國有商業(yè)銀行改革。

一、國有銀行商業(yè)化的難點(diǎn)分析

由于歷史與現(xiàn)實(shí)的諸多原因，我國現(xiàn)存的國有銀行的商業(yè)化過程面臨許多內(nèi)部困難與外部障礙。主要難點(diǎn)可以簡要的歸納如下：

（一）國有銀行并不是獨(dú)立地按照市場(chǎng)原則運(yùn)作的經(jīng)濟(jì)單位。國有銀行實(shí)質(zhì)是政府的下屬機(jī)構(gòu)，其人事權(quán)＼經(jīng)營權(quán)都要受到政府的嚴(yán)格控制與干預(yù)。

（二）國有銀行受地方政府的行政干預(yù)。從而在一定程度上剝奪了銀行的經(jīng)營自，影響了其經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，可能產(chǎn)生大規(guī)模的信貸風(fēng)險(xiǎn)與損失。

（三）國有企業(yè)給國有銀行造成沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)。盡管國有企業(yè)對(duì)國有生產(chǎn)總值的貢獻(xiàn)份額逐年降低，從而導(dǎo)致了銀行不良資產(chǎn)負(fù)擔(dān)日益沉重及銀行效益不斷下降。

（四）國有銀行在存貸款與結(jié)算業(yè)務(wù)發(fā)面處于壟斷地位。盡管近年來各國國有銀行間的業(yè)務(wù)出現(xiàn)了某些交叉。

二、國有銀行體制改革的主要內(nèi)容

當(dāng)前國有銀行體制更多的表現(xiàn)為行政因數(shù)的干預(yù)，中央銀行的限制，國家政策的規(guī)定。使其擔(dān)負(fù)著國有企業(yè)沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)，資金周轉(zhuǎn)不靈活，經(jīng)營效益難以提高，更嚴(yán)重影響其商業(yè)化進(jìn)程的步伐，很難與世界接軌.針對(duì)以上問題，我們提出如下的改革方案：

（一）推行股份制改革

將國有資產(chǎn)與銀行自有資產(chǎn)進(jìn)行界定。原國家無償投入的資本金，國家撥改貸收回的資金，其他應(yīng)劃歸國家所有的資產(chǎn)都是國家資產(chǎn)；銀行上繳稅收和上繳利潤后的利潤留成所形成的資產(chǎn)和財(cái)產(chǎn)應(yīng)屬銀行自有資產(chǎn)。允許銀行公開發(fā)行股票（包括優(yōu)先股和普通股），鼓勵(lì)企業(yè)＼個(gè)人對(duì)銀行投資。這不僅可實(shí)現(xiàn)銀行產(chǎn)權(quán)多元化的改革目標(biāo)。

（二）建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度

盡快建立起產(chǎn)權(quán)清晰，權(quán)責(zé)明確，政企分開，管理科學(xué)的現(xiàn)代金融企業(yè)制度。經(jīng)過股份制改革，推進(jìn)完善領(lǐng)導(dǎo)體制改革，將所有權(quán)，經(jīng)營權(quán)，監(jiān)督權(quán)進(jìn)行分離，銀行董事長不能兼任行長，銀行董事長由國務(wù)院任命，由董事會(huì)采取招聘競(jìng)爭(zhēng)的辦法選行長。

（三）建立和完善責(zé)權(quán)利緊密結(jié)合的靈活經(jīng)營機(jī)制

推進(jìn)內(nèi)部組織管理體制的改革，由現(xiàn)在的支持性組織向企業(yè)家性組織與協(xié)作性組織融合，使完成銀行經(jīng)營目標(biāo)與責(zé)權(quán)利緊密結(jié)合，實(shí)現(xiàn)按業(yè)務(wù)量計(jì)酬，并嚴(yán)格執(zhí)行授權(quán)管理制度，對(duì)經(jīng)營管理好盈利多的分支機(jī)構(gòu)實(shí)行重獎(jiǎng)，對(duì)貸款損失多和經(jīng)營虧損的分支機(jī)構(gòu)追究經(jīng)濟(jì)責(zé)任和重罰。

（四）建立現(xiàn)代化科學(xué)管理制度

金融企業(yè)科學(xué)管理必須圍繞推出金融服務(wù)新產(chǎn)品，改善對(duì)客戶服務(wù)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)內(nèi)部管理，有效節(jié)支＼增加盈利而展開。實(shí)現(xiàn)信息技術(shù)與開括金融業(yè)務(wù)緊密結(jié)合，采用信息技術(shù)改造銀行業(yè)務(wù)流程，利用信息技術(shù)創(chuàng)新金融產(chǎn)品。

（五）進(jìn)行人力資源管理體制改革

通過在人力資源配置＼新酬分配＼招聘與調(diào)配＼專業(yè)技術(shù)職務(wù)培訓(xùn)與考核以及管理體制等方面的系統(tǒng)性改革創(chuàng)新，基本實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)人事管理模式向現(xiàn)代人力資源管理模式的轉(zhuǎn)變，逐步建立起適合經(jīng)濟(jì)金融全球化發(fā)展需要和現(xiàn)代商業(yè)銀行特點(diǎn)的一整套先進(jìn)的人力資源管理運(yùn)作模式。

三、國有銀行經(jīng)營體制改革的有關(guān)問題分析

國有銀行的股份制改造，面臨諸多股權(quán)結(jié)構(gòu)安排＼上市模式及上市地點(diǎn)的選擇＼公司整體框架的搭建及法人治理結(jié)構(gòu)等一系列重大問題，也將影響改革的效果。因此要注意以下問題，做好安排。

（一）股權(quán)結(jié)構(gòu)的安排

這是國有銀行的股份制改造的一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)。通過股權(quán)結(jié)構(gòu)的變化來解決目前國有銀行存在的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)單一、權(quán)利制約失衡＼運(yùn)營效率低下等問題，應(yīng)當(dāng)通過國有股減持的方式逐步向國家相對(duì)控股甚至不控股的股權(quán)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)化。

（二）上市模式及上市地點(diǎn)的選擇

在四家國有銀行上市的問題上，是分拆上市，還是整體上市，是在海外上市，還是在國內(nèi)上市，不同的制度安排和選擇將會(huì)產(chǎn)生不同的效果。

1.上市模式的選擇

對(duì)于四家國家銀行采用何種模式上市，采用國企的通行做法模式存在以下缺陷：

一是分拆上市有避重舊輕之嫌，難以達(dá)到通過上市對(duì)四家國有銀行進(jìn)行全面、系統(tǒng)的改革，同時(shí)也需要相當(dāng)長的時(shí)間才能完成四家國有銀行的全部上市工作。

二是分拆上市將存續(xù)部分的經(jīng)營壓力更大。按照目前我國四家國有銀行的經(jīng)營現(xiàn)狀，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的分行一旦分離出去，那么存續(xù)部分的資產(chǎn)質(zhì)量更差。

三是分拆上市不能完成體現(xiàn)現(xiàn)代銀行的價(jià)值不符合國際銀行上市的慣例。現(xiàn)代銀行體系的一個(gè)價(jià)值體現(xiàn)是其掌握大量的客戶信息和網(wǎng)絡(luò)，具有強(qiáng)大的支持和結(jié)算功能，而一旦分拆就會(huì)使整個(gè)銀行體系顯得支離破碎，也會(huì)使四家國有銀行的這一價(jià)值蕩然無存。

2.上市地點(diǎn)的選擇

四家國有銀行若采取整體上市的模式，國外證券市場(chǎng)的大容量為四家國有銀行的整體上市提供了必要的條件，使其整體上市。

（三）公司整體框架的搭建

在目前我仍實(shí)行嚴(yán)格的分業(yè)管理的情況下，采用純粹型金融控股公司模式是一個(gè)現(xiàn)實(shí)的選擇，同時(shí)控股公司不從事具體的業(yè)務(wù)經(jīng)營，只是通過股權(quán)投資對(duì)各個(gè)子公司進(jìn)行管理。四家國有銀行的公司框架之所以這樣搭建，是基于以下理由：

1.金融控股公司兼具混業(yè)進(jìn)應(yīng)和分業(yè)經(jīng)營的優(yōu)勢(shì)。

金融控股公司集團(tuán)混業(yè)＼經(jīng)營分業(yè)的特點(diǎn)，使其一發(fā)面適應(yīng)了國際金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展趨勢(shì)，另一個(gè)發(fā)面各個(gè)子公司分業(yè)經(jīng)營格局的存在，與我國現(xiàn)行的法律法規(guī)及監(jiān)管體制能夠融合，不會(huì)對(duì)我國目前分業(yè)經(jīng)營的監(jiān)管體制產(chǎn)生沖擊，同時(shí)兼具混業(yè)經(jīng)營和分業(yè)經(jīng)營的優(yōu)勢(shì)。

2.金融控股公司具有巨大的協(xié)同效應(yīng)。

這種協(xié)同效應(yīng)主要天線在兩個(gè)方面：一是管理上的協(xié)同效應(yīng)，即主要是交叉業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，如地區(qū)互補(bǔ)、業(yè)務(wù)互補(bǔ)及服務(wù)互補(bǔ)等，二是財(cái)務(wù)上的協(xié)同效應(yīng)，即金融控股公司的購并行為能產(chǎn)生協(xié)同價(jià)值，其大小可以根據(jù)成本節(jié)約、收入提高、服務(wù)改進(jìn)、財(cái)務(wù)策劃及稅收優(yōu)惠來計(jì)算。

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隨著國家經(jīng)濟(jì)、社會(huì)的發(fā)展，對(duì)外開放，深化改革的步伐逐漸加快，特別是近十年的形勢(shì)發(fā)展，真是突飛猛進(jìn)。要跟上形勢(shì)發(fā)展的步伐，要與時(shí)俱進(jìn)，站在浪潮上一并前進(jìn)，在逐步跨入信息化、數(shù)字化社會(huì)的今天，必須隨時(shí)抓住信息，不管是經(jīng)濟(jì)的、技術(shù)的、管理的、社會(huì)的、主業(yè)的、多經(jīng)的等等，對(duì)當(dāng)今的每個(gè)職工、干部都是極為重要的?！豆╇娖髽I(yè)管理》一百期刊物，無疑是為我們提供了大量的信息，對(duì)推動(dòng)電力事業(yè)的發(fā)展，推動(dòng)電力企業(yè)的改革順利進(jìn)行，發(fā)揮了應(yīng)有的作用。

供電多經(jīng)企業(yè)自上個(gè)世紀(jì)60年代開始起步，為安排電業(yè)職工家屬、職工子女、以及三項(xiàng)制度改革和達(dá)標(biāo)創(chuàng)一流被分流或剝離的職工；為了維護(hù)主業(yè)隊(duì)伍的穩(wěn)定和生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的健康發(fā)展；也是對(duì)社會(huì)穩(wěn)定作出了貢獻(xiàn)。在解決待業(yè)人員的就業(yè)同時(shí)，也推動(dòng)了多經(jīng)企業(yè)的自身發(fā)展，并逐漸形成了初具規(guī)模的、涉足多種產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的、具有強(qiáng)大經(jīng)濟(jì)實(shí)力的企業(yè)群體。按照當(dāng)時(shí)電力部確定的方針“電為核心，多種產(chǎn)業(yè)，三大支柱，協(xié)調(diào)發(fā)展”。供電多經(jīng)企業(yè)成為支柱產(chǎn)業(yè)，半壁江山，是電力企業(yè)的重要組成部分。供電多經(jīng)企業(yè)從肩負(fù)就業(yè)安置任務(wù)起步，逐步壯大，跨入了發(fā)展經(jīng)濟(jì)的重要領(lǐng)域，肩負(fù)起了兩大使命。由于職工的艱苦創(chuàng)業(yè)，開拓進(jìn)取，發(fā)揮自身的聰明才智和知識(shí)潛能，發(fā)展了經(jīng)濟(jì)，也培養(yǎng)了懂得經(jīng)營，闖蕩市場(chǎng)的人才，涌現(xiàn)了大批電力企業(yè)家。供電多經(jīng)的發(fā)展，對(duì)支持供電企業(yè)深化改革，加快電力企業(yè)的發(fā)展，穩(wěn)定電力職工隊(duì)伍，逐步提高職工的生活質(zhì)量，發(fā)揮了歷史性作用。同時(shí)，供電多經(jīng)企業(yè)對(duì)發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)，增加國家和地方的稅收，創(chuàng)造勞動(dòng)就業(yè)機(jī)會(huì)，促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定，也作出了重要貢獻(xiàn)。在多經(jīng)發(fā)展的歷史長河中，“供電企業(yè)管理”及時(shí)的、經(jīng)常的交流信息，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，傳播先進(jìn)思想和理念，發(fā)揮了重要的、不可磨滅的作用。

去年初，國務(wù)院下發(fā)了國發(fā)〖**〗5號(hào)“國務(wù)院關(guān)于印發(fā)電力體制改革方案的通知”，在總結(jié)和肯定自改革開放以來，電力改革成功經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，明確提出了下一個(gè)電力體制改革的總體目標(biāo)、主要任務(wù)和具體改革方案。要打破壟斷，引入競(jìng)爭(zhēng)，提高效率，降低成本，健全電價(jià)機(jī)制，優(yōu)化資源配置，促進(jìn)電力發(fā)展，推進(jìn)全國聯(lián)網(wǎng)，構(gòu)建政府監(jiān)管下的政企分開，公平競(jìng)爭(zhēng)，開放有序，健康發(fā)展的電力市場(chǎng)體系。文件中明確提出國家電力公司系統(tǒng)所擁有的輔業(yè)務(wù)單位和“三產(chǎn)”，多種經(jīng)營企業(yè)進(jìn)行調(diào)整重組，有關(guān)電力設(shè)計(jì)、修造、施工等輔業(yè)務(wù)單位，要與電網(wǎng)企業(yè)脫鉤，進(jìn)行公司化改造，進(jìn)入市場(chǎng)。隨著文件精神的逐步落實(shí)，國家層面的電力體制改革已在去年底正式推出。全國性兩大電網(wǎng)公司，五大發(fā)電公司和四個(gè)輔公司已掛牌組建，區(qū)域性和省一級(jí)電力公司的組建也在逐步推出。文件提出的改革方案正在逐步實(shí)施。但是，區(qū)域性和省級(jí)層面上的輔單位和三產(chǎn)多種經(jīng)營企業(yè)如何進(jìn)行調(diào)整重組，如何與電網(wǎng)企業(yè)脫鉤，尚須慎重處理。本著文件精神，要按照積極穩(wěn)妥的原則精心組織，區(qū)別各地區(qū)和各電力企業(yè)的不同情況分步推進(jìn)改革。所以，市地一級(jí)供電多經(jīng)企業(yè)的調(diào)整重組與脫鉤，具體實(shí)施尚需時(shí)日，這也就提供了良好的時(shí)機(jī)，加強(qiáng)自身建設(shè)，盡早解決產(chǎn)權(quán)不清，負(fù)擔(dān)沉重，隊(duì)伍素質(zhì)低，競(jìng)爭(zhēng)能力差，對(duì)主業(yè)的依賴性過大等問題。多經(jīng)企業(yè)的內(nèi)部管理薄弱，又缺乏統(tǒng)籌規(guī)劃，尤其是電力部門執(zhí)行“三不指定”的規(guī)定以后，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，帶來了更多的困難。由于地區(qū)經(jīng)濟(jì)的差別，全國供電多經(jīng)企業(yè)發(fā)展的不平衡，使企業(yè)之間存在著很大的差異。改革中要涉及企業(yè)員工的身份改變和安置問題，更是個(gè)極為困難的熱點(diǎn)，也是改革中謀求解決的重點(diǎn)，它涉及到企業(yè)的效率和效益，企業(yè)的發(fā)展，所以必須要按照資源優(yōu)化配置原則積極慎重地處置。為解決改革中的困難，提高職工對(duì)改革的承受能力，達(dá)到平穩(wěn)過渡，就要利用目前的時(shí)機(jī)，竭盡全力，把供電多經(jīng)企業(yè)做大做強(qiáng)，只有把企業(yè)做大做強(qiáng)，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)實(shí)力，才能使企業(yè)和職工在深化改革的大潮中承受沖擊，勇于拼搏，平穩(wěn)發(fā)展，奪取最大的經(jīng)濟(jì)利益。

供電多經(jīng)企業(yè)如何把自己的企業(yè)做大做強(qiáng)，正確全面地貫徹落實(shí)國發(fā)5號(hào)文件，中電聯(lián)供電分會(huì)、多經(jīng)專委會(huì)曾經(jīng)幾次組織專題調(diào)研，由上海市南供電公司、廣州供電公司與福州電業(yè)局、長春電業(yè)局等分別組成調(diào)研小組，對(duì)三十多個(gè)供電企業(yè)和多經(jīng)企業(yè)開展多種形式的調(diào)查研究，初步形成了共識(shí)。

加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)是加快發(fā)展多經(jīng)企業(yè)的關(guān)鍵。企業(yè)主要領(lǐng)導(dǎo)對(duì)多經(jīng)工作的高度重視和支持至關(guān)重要，這是許多企業(yè)的共同經(jīng)驗(yàn)。透過許多供電多經(jīng)企業(yè)的實(shí)際，凡發(fā)展好的多經(jīng)企業(yè)的背后無不傾注著供電企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子、特別是主要領(lǐng)導(dǎo)的心血。江蘇泰州供電公司領(lǐng)導(dǎo)班子把“富民強(qiáng)企”放在發(fā)展多經(jīng)企業(yè)的核心位置，提出“無主業(yè)不穩(wěn)，無多經(jīng)不富，無創(chuàng)新不活，無開拓不強(qiáng)”的理念，把抓市場(chǎng)開拓和新項(xiàng)目實(shí)施作為職工辦實(shí)事，找出路的大事來抓，認(rèn)真落實(shí)領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任制，才能大手筆運(yùn)作，敢為人先的創(chuàng)新意識(shí)，開辟出新的發(fā)展之路，使多經(jīng)企業(yè)快速做大做強(qiáng)。福州電業(yè)局，長春供電公司、上海市區(qū)、市南、市東供電公司，杭州、**、廣州供電公司，貴州市南供電公司等，都取得了豐碩的成績。

盡快完成公司制改造，規(guī)范法人治理結(jié)構(gòu)，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，這已被眾多多經(jīng)公司制改造企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)所證實(shí)，是一項(xiàng)有效的改革措施。以“產(chǎn)權(quán)清晰，權(quán)責(zé)明確，政企分開，管理科學(xué)”為基本特征，大多數(shù)供電多經(jīng)企業(yè)完成了股份制改革，并實(shí)現(xiàn)了職工持股和控股，走公有制與民營經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的道路，有的還組建了企業(yè)集團(tuán)，更充分的發(fā)揮企業(yè)人、財(cái)、物等資源的集約優(yōu)勢(shì)，降低集團(tuán)內(nèi)部交易成本，實(shí)現(xiàn)供電多經(jīng)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營，有利于打造企業(yè)品牌，實(shí)現(xiàn)企業(yè)做大做強(qiáng)。但尚有許多企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范，尤其是決策層、執(zhí)行層、監(jiān)督層三者的相互作用沒有得到充分發(fā)揮，機(jī)構(gòu)不盡完善，運(yùn)作不夠規(guī)范，決策不夠充分，監(jiān)督不夠有力，管理上也明顯的在沿用國企管理的舊模式，離現(xiàn)代企業(yè)制度要求相差甚遠(yuǎn)。改變這種狀況需要供電企業(yè)主要領(lǐng)導(dǎo)提高認(rèn)識(shí)，下定決心，要按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)，明確股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)理會(huì)和經(jīng)理層的職責(zé)，形成各負(fù)其責(zé)，依法行事，協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)，三足鼎立，有效制衡的公司法人治理結(jié)構(gòu)的權(quán)力運(yùn)作機(jī)制。嚴(yán)格執(zhí)行董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制，真正做到所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，決策者與執(zhí)行者分離。

實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化是供電多經(jīng)企業(yè)發(fā)展經(jīng)濟(jì)的重要舉措，也是供電多經(jīng)企業(yè)在向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌改革中的必然結(jié)果。供電多經(jīng)企業(yè)的改制多數(shù)建立多元投資結(jié)構(gòu)的有限責(zé)任公司或股份有限公司，吸收社會(huì)法人單位和私人資本參股，職工投資入股，引進(jìn)外部資金等方式進(jìn)行產(chǎn)權(quán)置換，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化，產(chǎn)權(quán)清晰的混合所有制經(jīng)濟(jì)，建立歸屬清晰，權(quán)責(zé)明確、保護(hù)嚴(yán)格，流轉(zhuǎn)順暢的現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度。產(chǎn)權(quán)是所有制的核心和主要內(nèi)容。目前，以職工投資入股形式的民營股份制企業(yè)在供電多經(jīng)企業(yè)中占有相當(dāng)比重，要使廣大職工成為既是供電多經(jīng)企業(yè)的勞動(dòng)者，又是企業(yè)的出資人，改革的直接受益者。還有不少供電多經(jīng)企業(yè)在進(jìn)行股份制改造時(shí)，充分利用供電企業(yè)的資金優(yōu)勢(shì)，品牌優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，地域優(yōu)勢(shì)，走強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合的路子，引入國內(nèi)外名牌企業(yè)的資本共同開發(fā)生產(chǎn)具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、適銷對(duì)路，賦有科技含量的名牌產(chǎn)品，使企業(yè)直面市場(chǎng)，占領(lǐng)市場(chǎng)都取得很好的經(jīng)濟(jì)效益。

正確實(shí)施多元化經(jīng)營戰(zhàn)略，是供電多經(jīng)企業(yè)集團(tuán)發(fā)展的重要戰(zhàn)略選擇之一。**供電公司的蘇源集團(tuán)、上海市南電力集團(tuán)、廣州廣電集團(tuán)、濟(jì)南電力（集團(tuán)）有限公司、福建匯創(chuàng)集團(tuán)公司、杭州電力發(fā)展集團(tuán)、長春電力集團(tuán)等，他們組建多種產(chǎn)業(yè)實(shí)體，除從事電力建設(shè)、電器制造、電力設(shè)計(jì)、工程監(jiān)理、電力設(shè)備租賃業(yè)務(wù)、器材銷售外，還涉足房地產(chǎn)、汽車貿(mào)易、汽車運(yùn)輸、城市煤氣、水力發(fā)電、軟件開發(fā)，甚至藥業(yè)制造等，只要收益高，發(fā)展前景好，并有良好的開發(fā)環(huán)境，可以利用的優(yōu)勢(shì)條件，就積極開拓“電力圈”外的經(jīng)營市場(chǎng)，取得較好的回報(bào)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。企業(yè)實(shí)施多元化經(jīng)營戰(zhàn)略，可以減少經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，提高經(jīng)濟(jì)效益，把供電多經(jīng)企業(yè)做大做強(qiáng)。當(dāng)然，實(shí)施多元化經(jīng)營必須量入量出，根據(jù)企業(yè)經(jīng)營資源剩余狀況，以及對(duì)新行業(yè)的市場(chǎng)調(diào)研分析，充分論證，按程序決策，積極慎重的開發(fā)。有的供電多經(jīng)大型企業(yè)已經(jīng)在涉足資本經(jīng)營，這是通過資本形式對(duì)資本的存量和增量進(jìn)行管理、重組和交易，使資產(chǎn)在經(jīng)營期內(nèi)獲得最大限度的增值，為企業(yè)帶來最大限度的經(jīng)營效益，使企業(yè)迅速擴(kuò)大規(guī)模，增強(qiáng)企業(yè)實(shí)力，已取得了較好的效果。

要做大做強(qiáng)企業(yè)，企業(yè)的內(nèi)部管理，如質(zhì)量管理，有效的激勵(lì)機(jī)制，人力資源管理，財(cái)務(wù)管理與有效的監(jiān)督機(jī)制等都是非常重要的，任何一個(gè)有成績的企業(yè)都是以此為保障。

篇8

一、農(nóng)村金融制度改革的歷程及存在的問題

（一）20世紀(jì)后期農(nóng)村金融制度的改革

1979年2月，國務(wù)院下發(fā)了“關(guān)于恢復(fù)農(nóng)業(yè)銀行的通知”，并正式恢復(fù)中國農(nóng)業(yè)銀行?；謴?fù)后的中國農(nóng)業(yè)銀行是國務(wù)院的直屬機(jī)構(gòu)，由中國人民銀行監(jiān)管。農(nóng)業(yè)銀行的主要任務(wù)是，統(tǒng)一管理支農(nóng)資金，集中辦理農(nóng)村信貸，領(lǐng)導(dǎo)農(nóng)村信用合作社，發(fā)展農(nóng)村金融事業(yè)。1979年我國進(jìn)行了以銀行專業(yè)化為方向的金融體制改革，中國農(nóng)業(yè)銀行的恢復(fù)首次打破了大一統(tǒng)的傳統(tǒng)金融體制格局。隨后，中國銀行，中國人民建設(shè)銀行，中國工商銀行相續(xù)恢復(fù)或成立，四大銀行具有各自的業(yè)務(wù)范圍，形成了專業(yè)銀行體系，人民銀行轉(zhuǎn)變成專門的中央銀行。專業(yè)銀行不僅經(jīng)營商業(yè)性業(yè)務(wù)，而且作為政府的銀行，直接執(zhí)行政府計(jì)劃與政策，經(jīng)營目標(biāo)也體現(xiàn)了一定的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益型，是集政策性銀行與商業(yè)性銀行職能于一身的綜合機(jī)構(gòu)。中國農(nóng)業(yè)銀行的恢復(fù)，接管了農(nóng)村金融的領(lǐng)導(dǎo)工作，促進(jìn)了農(nóng)村信用社的發(fā)展，但也使農(nóng)村信用社帶有嚴(yán)重的“官辦”色彩，合作金融組織性質(zhì)喪失，農(nóng)村信用社置于農(nóng)業(yè)銀行控制之下，演變成農(nóng)業(yè)銀行的附屬基層機(jī)構(gòu)。

1992年黨的十四大確定以建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制為目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)體制改革。在金融體制改革方面，1993年12月，國務(wù)院頒發(fā)“關(guān)于金融體制改革的決定”，確定組建國家開發(fā)銀行，中國進(jìn)出口銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。1994年4月，國務(wù)院發(fā)出了“關(guān)于組建中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的通知”，批準(zhǔn)了中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行章程和組建方案。1996年8月，國務(wù)院公布了“關(guān)于農(nóng)村金融制度改革的決定”，設(shè)立了以農(nóng)村信用合作社為基礎(chǔ)，中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和中國農(nóng)業(yè)銀行并存的新農(nóng)村金融體制。并廢除了農(nóng)村信用社在農(nóng)業(yè)銀行管理下的制度，由縣聯(lián)社統(tǒng)一管理基層信用社的業(yè)務(wù)，人民銀行監(jiān)督。這個(gè)制度變化更強(qiáng)化了農(nóng)村信用社的經(jīng)營自主性，擴(kuò)大了其在農(nóng)村地區(qū)的金融服務(wù)領(lǐng)域；而農(nóng)業(yè)銀行為了追求利潤，會(huì)優(yōu)先融資于城市的大企業(yè)，迅速縮小農(nóng)村地區(qū)的業(yè)務(wù)。

農(nóng)村金融體制的初步改革也出現(xiàn)了一些問題，值得深思。一是農(nóng)村資金的外流。隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，農(nóng)民對(duì)資金需求也呈現(xiàn)快速增長的態(tài)勢(shì)。與此相對(duì)的是，農(nóng)村不僅很難吸引外來資金投入，伴隨著商業(yè)銀行的大量撤出，農(nóng)村居民存入這些銀行中的資金都采取上劃的方式匯至其上級(jí)行而被“抽出”農(nóng)村金融體系，使原本就缺少資金的農(nóng)村地區(qū)雪上加霜。即使在農(nóng)村地區(qū)，較大部分資金也都存在四大國有銀行，只有小部分存在農(nóng)村信用聯(lián)社。遍布農(nóng)村各鄉(xiāng)鎮(zhèn)的郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)，不辦理貸款業(yè)務(wù)，吸收的資金全部抽離農(nóng)村。國內(nèi)大部分的社會(huì)資金均流向效益比較高的非農(nóng)部門，農(nóng)村資金的大量外流，嚴(yán)重制約著農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展。調(diào)查研究顯示，20世紀(jì)90年代中期以來，由于國有商業(yè)銀行的基層機(jī)構(gòu)封閉，農(nóng)村信用社的定位及自身經(jīng)營效益問題等原因，農(nóng)戶和農(nóng)村企業(yè)取得貸款非常困難。內(nèi)蒙古屬于欠發(fā)達(dá)地區(qū)，對(duì)農(nóng)村的財(cái)政投資是有限制的，農(nóng)村存款的相當(dāng)一部分又都流向了城市，這樣，農(nóng)村資金短缺的狀況更加嚴(yán)重。二是農(nóng)戶向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資困難。據(jù)農(nóng)業(yè)部的樣本調(diào)查，有70%的農(nóng)戶依賴于民間借貸。農(nóng)村的土地產(chǎn)權(quán)不清晰，土地、房屋以及相關(guān)財(cái)產(chǎn)都無法進(jìn)入市場(chǎng)，不能抵押，這種情況限制了貸款的發(fā)放。許多農(nóng)民沒有房地產(chǎn)證、固定資產(chǎn)所有權(quán)證等，無法辦理抵押手續(xù)。對(duì)農(nóng)戶而言，設(shè)定的信用貸款和擔(dān)保貸款額度上限過低，對(duì)多數(shù)需要貸款的農(nóng)戶沒有太大的幫助。貸款金額不足和借貸手續(xù)復(fù)雜的問題，始終制約著農(nóng)戶向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資。

（二）21世紀(jì)以來農(nóng)村金融制度的改革

2003年6月，國務(wù)院在江蘇省農(nóng)村信用社改革試點(diǎn)的基礎(chǔ)上公布了“深化農(nóng)村信用社改革方案”，逐漸擴(kuò)大了實(shí)驗(yàn)地區(qū)。為配合此次農(nóng)村信用社改革，國家提出了四項(xiàng)配套措施，即對(duì)虧損農(nóng)村信用社因執(zhí)行國家宏觀政策開辦保值儲(chǔ)蓄而多支付的保值貼補(bǔ)息，給予補(bǔ)貼；從2003年1月1日起至2005年底，對(duì)西部地區(qū)試點(diǎn)的農(nóng)村信用社一律暫免征收企業(yè)所得稅；對(duì)試點(diǎn)地區(qū)的農(nóng)村信用社，可采取兩種方式給予適當(dāng)?shù)馁Y金支持，即中國人民銀行提供一部分專項(xiàng)再貸款給農(nóng)村信用社或由中國人民銀行發(fā)行專項(xiàng)中央銀行票據(jù)；在民間借貸比較活躍的地方實(shí)行靈活的利率政策。允許農(nóng)村信用社貸款利率靈活浮動(dòng)，對(duì)農(nóng)戶小額信用貸款利率不上浮，個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)較大的可小幅上浮，對(duì)受災(zāi)地區(qū)的農(nóng)戶貸款還可適當(dāng)下浮。人民銀行到2009年6月末，在全國對(duì)2406個(gè)農(nóng)村信用社發(fā)行了總額1691億元的專項(xiàng)票據(jù)，交換了等額的不良債權(quán)。農(nóng)村信用社的不良債權(quán)比率逐漸下降，對(duì)農(nóng)村的貸款也漸漸增加。農(nóng)村信用社2002年末的不良貸款比率是36.9%，到2008年末下降到7.9%。2010年農(nóng)村信用社不良貸款余額和比率分別為3614億元和7.7%，不良貸款比率比2009年下降了0.4個(gè)百分點(diǎn)。全部農(nóng)村信用社單位在2004-2008年的5年內(nèi)每年都有盈利，結(jié)束了之前每年都有虧損的局面。隨著改革的深化，農(nóng)村信用社實(shí)力明顯增強(qiáng)，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)得到化解，信貸投放能力提升，特別是涉農(nóng)信貸投放大幅增長。到2013年3 月末，全國農(nóng)村信用社資本充足率為11.3%；不良貸款余額和比例分別為3525 億元和4.2%，比上年末分別下降15 億元和0.3個(gè)百分點(diǎn)。截至2012年末，農(nóng)村信用社涉農(nóng)貸款余額5.3萬億元，其中農(nóng)戶貸款2.7萬億元，分別占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款的30%和農(nóng)戶貸款的75.2%，成為名副其實(shí)的農(nóng)村金融主力軍。

2003年10月，十六屆三中全會(huì)提出國有商業(yè)銀行向股份制銀行轉(zhuǎn)變的方針。從2003年末開始對(duì)中國銀行、中國建設(shè)銀行、中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行和中國交通銀行等五個(gè)銀行進(jìn)行了股份制改革。2008年10月，農(nóng)業(yè)銀行的股份制改革方案獲國務(wù)院通過，2009年1月15日農(nóng)業(yè)銀行完成工商變更登記手續(xù)，由國有獨(dú)資商業(yè)銀行整體改制為股份有限公司，并更名為“中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司”。2009年5月，作為農(nóng)業(yè)銀行改革的一部分，銀監(jiān)會(huì)公布了關(guān)于中國農(nóng)業(yè)銀行三農(nóng)金融事業(yè)部制度改革和監(jiān)督的辦法。三農(nóng)金融事業(yè)部是專門為農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)民進(jìn)行金融服務(wù)的部門，擴(kuò)大了惠農(nóng)卡業(yè)務(wù)和面向農(nóng)戶的小額信用貸款業(yè)務(wù)。農(nóng)業(yè)銀行曾一時(shí)拋棄了農(nóng)村，進(jìn)入城市，設(shè)立了三農(nóng)金融事業(yè)部后逐漸完善了面向三農(nóng)的商業(yè)經(jīng)營體制。2010年7月15日和16日，農(nóng)業(yè)銀行分別在上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所掛牌上市，是上市最晚的一家國有商業(yè)銀行。農(nóng)業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)是全面的業(yè)務(wù)組合和廣闊的分銷網(wǎng)絡(luò)，深入農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)，客戶來源廣泛。截至2010年，農(nóng)業(yè)銀行總資產(chǎn)103374.06億元，各項(xiàng)存款88879.05億元，各項(xiàng)貸款49567.41億元，全年實(shí)現(xiàn)凈利潤949.07億元。在2010年英國《銀行家》雜志“全世界1000家大銀行”排名中，中國農(nóng)業(yè)銀行位列第28位。截至2012年，農(nóng)業(yè)銀行總資產(chǎn)突破13.2萬億元，同比增長13.4%；全年實(shí)現(xiàn)凈利潤1，451.31億元，同比增長19.0%；資本充足率達(dá)到12.61%，同比提高0.67個(gè)百分點(diǎn)；不良貸款余額較上年末減少15.1億元，不良貸款率下降0.22個(gè)百分點(diǎn)至1.33%；縣域貸款余額突破2萬億元，增長17%，在縣域及鄉(xiāng)村的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步顯現(xiàn)。

2006年，銀監(jiān)會(huì)公布調(diào)整農(nóng)村地區(qū)銀行金融體系的政策，加大支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的力度，促進(jìn)地域密集型小規(guī)模的新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)設(shè)立。新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)有村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社、貸款公司等。新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立開始于四川、青海、甘肅、內(nèi)蒙古、吉林、湖北等6省自治區(qū)。到2007年10月擴(kuò)大到全部省、自治區(qū)和直轄市。到2009年6月，誕生了100個(gè)村鎮(zhèn)銀行、11個(gè)農(nóng)村資金互助社、7個(gè)貸款公司；2009年6月末，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的存款余額是131億元，貸款余額是98億元。新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的引入，是以非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)合法化為目的，原來的非正規(guī)金融替換為村鎮(zhèn)銀行和資金互助社等。但是，這些金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入，往往集中于經(jīng)濟(jì)發(fā)展較好的區(qū)域，如多數(shù)的村鎮(zhèn)銀行設(shè)立于縣城，融資也偏向于鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)等。

促進(jìn)貧困縣和西部地區(qū)設(shè)立村鎮(zhèn)銀行和貸款公司等。在經(jīng)濟(jì)比較落后的地區(qū)設(shè)立村鎮(zhèn)銀行和貸款公司，比其他地區(qū)設(shè)立村鎮(zhèn)銀行和貸款公司給予了更加優(yōu)惠的政策。2009年5月，財(cái)政部決定，3年之內(nèi)對(duì)滿足一定條件的新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)給予前一年貸款余額平均值2%的補(bǔ)助金。同時(shí)，財(cái)政部又公布了對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)為農(nóng)業(yè)、農(nóng)村貸款的增加額給予一定的獎(jiǎng)勵(lì)，以此刺激了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的貸款積極性。隨著改革的推進(jìn)，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)得到了進(jìn)一步的發(fā)展。據(jù)銀監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2012年7月末，在全國范圍內(nèi)已經(jīng)組建村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社、貸款公司等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)734家，其中376家設(shè)在經(jīng)濟(jì)不是很發(fā)達(dá)的中西部地區(qū)。到2013年3月末，已組建村鎮(zhèn)銀行等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)876家，累計(jì)向74.2萬農(nóng)戶發(fā)放了2002億元貸款。據(jù)銀監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，到2012年12月，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的占比分別是村鎮(zhèn)銀行占86.05%，農(nóng)村資金互助社占9.30%，小額貸款公司占4.65%等。從新型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展現(xiàn)狀看，村鎮(zhèn)銀行“一枝獨(dú)秀”，占據(jù)近90%的份額。今后，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的重點(diǎn)還要放在農(nóng)業(yè)占比高于全國平均水平的縣域鄉(xiāng)村，中西部地區(qū)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率低的縣域鄉(xiāng)村，以及國家省級(jí)扶貧開發(fā)重點(diǎn)縣域鄉(xiāng)村等。

二、完善農(nóng)村金融制度的對(duì)策建議

（一）建立多機(jī)構(gòu)多層次的農(nóng)村金融體系

為滿足農(nóng)戶的小額信貸需求，放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入，放松利率管制，將合格的非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)納入金融監(jiān)管系統(tǒng)，有效地提供金融服務(wù)，還要鼓勵(lì)有條件的單位和個(gè)人，發(fā)展農(nóng)村小額信貸機(jī)構(gòu)。鼓勵(lì)在農(nóng)村開展多種形式的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，擔(dān)保與農(nóng)村其他金融機(jī)構(gòu)相結(jié)合，進(jìn)一步滿足農(nóng)民的貸款需求。鼓勵(lì)商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)利用農(nóng)村信用社的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，開展對(duì)農(nóng)村信用社的批發(fā)金融和委托服務(wù)等業(yè)務(wù)，引導(dǎo)資金回流農(nóng)村。

（二）不斷完善農(nóng)村金融擔(dān)保制度

關(guān)于農(nóng)村金融擔(dān)保需要解決的問題是較多的。已往農(nóng)村土地屬于集體所有，因承包經(jīng)營合同而擁有使用權(quán)的農(nóng)戶不能把土地用于擔(dān)保。隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)體制改革的深化，農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)制度的不斷完善，農(nóng)戶宅基地及房屋、農(nóng)民承包經(jīng)營的土地、農(nóng)村集體經(jīng)營性建設(shè)用地等都應(yīng)列入農(nóng)村金融信貸擔(dān)保的范圍。

篇9

黨的十四大正式確定社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的改革目標(biāo)。全國企業(yè)紛紛轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制，城市公交企業(yè)也必須按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求來進(jìn)行改革，才能求得自身的生存和發(fā)展。深圳市公共汽車公司已經(jīng)和正在進(jìn)行如下三項(xiàng)重大改革:無人售票、專營權(quán)管理、股份制改造。這三者是互為依存、互相制約的統(tǒng)一體。其中，無人售票解決公交企業(yè)負(fù)擔(dān)沉重這一滴疾;專營權(quán)解決企業(yè)外部經(jīng)營環(huán)境間題;股份制重塑公交企業(yè)的運(yùn)作機(jī)制。這三者從內(nèi)到外、由淺入深，逐層解決公交企業(yè)的生存、發(fā)展和機(jī)制三大障礙，構(gòu)成了具有深圳特色的公交企業(yè)改革的總思路。

一、無人售票:公交企業(yè)擺脫困境的突破口

1992年n月23日，我們?cè)谌珖氏韧菩泄财嚐o人售票，1993年4月8日起，又在老車型上推行了準(zhǔn)無人售票，收到了較好的效果。

(一)無人售票的墓本方式。1、全無人售票。采用后置式柴油車發(fā)動(dòng)機(jī)公共汽車，實(shí)行前門上車后門下車的乘車規(guī)則，在前門處裝配乘客投幣箱，司機(jī)負(fù)責(zé)監(jiān)督投幣，取消乘務(wù)員，裝配報(bào)站器。2、準(zhǔn)無人售票。即不改變?cè)熊囆图捌浣Y(jié)構(gòu)，實(shí)行由監(jiān)督員監(jiān)督的無人售票。單卡車實(shí)行前上后下，在前門裝配投幣箱，設(shè)一人監(jiān)督投幣，通道車實(shí)行前、后門上車，中門下車，在前后門都裝配投幣箱并各設(shè)一人監(jiān)督投幣和控制開關(guān)門。等車輛更新再過渡到全無人售票。

(二)無人售票的主要效果。1、經(jīng)濟(jì)效益(1)節(jié)約勞動(dòng)力。全無人售票每車可節(jié)員4.34人，7條全無人售票線路129輛車可節(jié)省543人，準(zhǔn)無人售票單機(jī)車可節(jié)省1人，30輛準(zhǔn)無人售票單機(jī)車可節(jié)省30人，兩項(xiàng)合計(jì)共節(jié)省573人，按每人每月1050元的成本支出計(jì)，月節(jié)省成本支出60.16萬元，每年節(jié)省722萬元。(2)節(jié)省住房建設(shè)等一次性投資，按573人計(jì)，可節(jié)省172萬元。(3)減少了漏票和貪污票款，每月可增收14.89萬元，每年增加營收178.68萬元。(4)減少乘務(wù)員后，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率62.97%。(5)新車型相對(duì)于舊車型油耗明顯降低，月節(jié)油42985公升，折算79522元。加上柴油與汽油的差價(jià)56171元，月節(jié)約成本135693元，每年僅此可節(jié)約成本開支163萬元。2、社會(huì)效益〔l)作為深圳建設(shè)現(xiàn)代化國際城市的措施之一，公共汽車無人售票的推行，標(biāo)志著深圳城市公共交通向國際化標(biāo)準(zhǔn)邁出了歷史性的一步。(2)乘車秩序是一個(gè)民族和一個(gè)城市文明程度的標(biāo)志之一。公共汽車無人售票的推行，變無序上落為有序上落，形成了市民禮貌乘車的良好風(fēng)貌，推動(dòng)了城市文明的發(fā)展。(3)有序上落不僅使老人、兒童和孕婦免受“擠”車之苦，而且由于解決了上下車亂糟糟擠作一團(tuán)的狀況，減少了扒手作案的可乘之機(jī)，保護(hù)了乘客的利益。(4)無人售票由乘客自備零錢，主動(dòng)投幣，按報(bào)站器要求文明乘車，一般不存在任何爭(zhēng)執(zhí)，有效地解決了服務(wù)糾紛，乘客乘車感到心情開朗。(5)無人售票開始改變了傳統(tǒng)的城市公交勞動(dòng)密集型的經(jīng)營模式，推動(dòng)城市公共交通向技術(shù)密集型轉(zhuǎn)化，走發(fā)展現(xiàn)代化交通的路子?！?)由于采用了新式黃海牌公共汽車，更新了老式解放牌汽車，使車輛的技術(shù)性能得到明顯改善，適應(yīng)了城市公共汽車站距短、停站多的特點(diǎn)，推動(dòng)了公交企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步。

(三)無人售票的墓本意義和體會(huì)。無人售票是國際上現(xiàn)代化城市公共交通普遍采用的方式。公司在全國率先推行公共汽車無人售票并取得成功，標(biāo)志著我國公共交通的發(fā)展進(jìn)入一個(gè)新紀(jì)元。無人售票作為西方發(fā)達(dá)國家所普遍采用的方式，在我國這樣一個(gè)公共交通技術(shù)水平還比較落后，市民的禮貌乘車習(xí)慣尚未普遍形成，特別是西方無人售票所依賴的硬幣流通條件尚未具備的情況下能夠取得成功，無疑具有不可低估的社會(huì)意義和歷史意義。公共汽車無人售票是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)推動(dòng)的產(chǎn)物，是對(duì)我國傳統(tǒng)的公共交通勞動(dòng)密集型經(jīng)營方式的一種否定，是我國公共交通向現(xiàn)代化發(fā)展的一個(gè)重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)條件下，我國發(fā)展城市公共交通走的是一條靠政府投資、低票價(jià)、高補(bǔ)貼的路子.這種模式與我國經(jīng)濟(jì)落后、資金緊缺的狀況形成鮮明的二律背反。其中，資本技術(shù)構(gòu)成過低，勞動(dòng)密集型的經(jīng)營模式是造成公交公司出現(xiàn)巨額虧損的重要原因之一。香港九龍巴士公司的人車比例僅3.3:1，我們公司為7:1，而內(nèi)地有些城市高達(dá)13:1甚至15:1。在公交公司的總成本中，活勞動(dòng)的消耗所占比重為40%以上。過多的職工使公交公司背上了深重的包袱。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行方式的建立，對(duì)公交公司傳統(tǒng)的經(jīng)營模式提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，而實(shí)行無人售票則是公交公司擺脫困境的重要突破口。我們推行無人售票的初衷正在于此。無人售票的成功給我們一個(gè)很深刻的體會(huì)就是，看準(zhǔn)了的東西就要大膽試。無人售票從開始提出到1992年的正式實(shí)施，就經(jīng)過了許多爭(zhēng)論。主要集中在兩點(diǎn)上:一是擔(dān)心我們市民的素質(zhì)不如香港人高;二是認(rèn)為我們的收入水平比香港人要低。但香港的同行則認(rèn)為:香港70年代初推行無人售票時(shí)的市民素質(zhì)和社會(huì)環(huán)境條件與我們現(xiàn)在情況差不多.從收入水平來說，當(dāng)時(shí)香港人的收入與公共汽車的票價(jià)比，同我們現(xiàn)在的情況基本一樣。關(guān)鍵是無人售票的方式營造了一種公開透明的監(jiān)督機(jī)制，改變了過去售票對(duì)象不明朗的狀態(tài)，真正眾目睽睽之下為了一元幾角錢逃票的人畢竟是極少數(shù)。只要我們將宣傳工作做夠，準(zhǔn)備工作做足，又有相應(yīng)的法規(guī)做保障，內(nèi)地搞無人售票也是一樣可以成功的。

二、專營權(quán):公交企業(yè)謀求發(fā)展的護(hù)身符

作為公司系列改革的第二個(gè)大動(dòng)作，就是爭(zhēng)取到市政府的支持，實(shí)施了公共大巴專營權(quán)。

(一)專營的含義和目的?！渡钲诮?jīng)濟(jì)特區(qū)城市公共巴士專營管理規(guī)定》第二條將專營權(quán)解釋為“指政府授予符合條件的企業(yè)在一定的區(qū)域和期限內(nèi)單獨(dú)享有經(jīng)營城市公共大巴服務(wù)的權(quán)利”。實(shí)行公共大巴專營的目的，是為公交企業(yè)營造一個(gè)良好的經(jīng)營環(huán)境，并通過實(shí)施一系列的優(yōu)惠政策，增強(qiáng)公交企業(yè)的造血功能，使其逐步走上自我積累、自我發(fā)展的軌道，以減輕政府的負(fù)擔(dān)。

(二)專營的方式。在國外城市實(shí)行的公共交通專營管理中，有線路專營、區(qū)域?qū)I、車輛專營等方式。從城市公共交通整體功能優(yōu)化的角度來說，區(qū)域?qū)I有利于形成統(tǒng)一的線路網(wǎng)絡(luò)、統(tǒng)一的總站及上落站、統(tǒng)一的運(yùn)行時(shí)間、統(tǒng)一的票價(jià)、統(tǒng)一的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。而線路專營則容易造成“諸候割據(jù)”的局面，最終不利于公共交通的發(fā)展，因而深圳選擇了區(qū)域?qū)I的方式。

(三)專營的內(nèi)容。根據(jù)《深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)城市公共大巴專營管理規(guī)定》專營的內(nèi)容主要分為兩大部分:1、政府為企業(yè)提供優(yōu)惠政策，具體包括:(1)在深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)內(nèi)享有公共大巴的單獨(dú)經(jīng)營權(quán)。這是專營管理的主要內(nèi)容之一這同時(shí)包括對(duì)公共大巴的專用車道和上落站享有獨(dú)占性使用的權(quán)利。這一點(diǎn)的實(shí)施，將為公交企業(yè)的經(jīng)營提供一個(gè)強(qiáng)有力的保障。(2)政府確保專營企業(yè)獲得年?duì)I收10%的收益率。這是專營管理的一個(gè)重要指標(biāo)，該收益除30%列入企業(yè)發(fā)展基金外，主要用于維持企業(yè)的后勤生活設(shè)施建設(shè)及改善職工福利。如果專營企業(yè)經(jīng)過努力達(dá)不到10%的年收益，政府將采取提票價(jià)或給補(bǔ)貼的方式使之達(dá)到。(3)允許專營企業(yè)進(jìn)行房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營。專營企業(yè)通過利用場(chǎng)站優(yōu)勢(shì)進(jìn)行房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營，并將其所得收益的80%用于企業(yè)的生產(chǎn)發(fā)展，這樣就可以增強(qiáng)專營企業(yè)的自我積累和自我發(fā)展能力，逐步擺脫對(duì)政府的依賴。(4)專營企業(yè)的生產(chǎn)發(fā)展確有困難時(shí)，可以申請(qǐng)政府給予補(bǔ)助。場(chǎng)站等公共交通設(shè)施的維修費(fèi)從城市建設(shè)維護(hù)費(fèi)中撥給。2、專營企業(yè)為社會(huì)提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，主要包括:(l)按照深圳市公共交通規(guī)劃的要求，完善線路網(wǎng)絡(luò)，配備足夠車輛，延長服務(wù)時(shí)間，提高服務(wù)檔次，為市民提供方便、安全、舒適、準(zhǔn)時(shí)、快捷的公共交通服務(wù)，創(chuàng)造良好的社會(huì)效益。(2)推行文明乘車方式，在六年時(shí)間內(nèi)所有市區(qū)公共大巴線路實(shí)行無人售票。(3)加強(qiáng)管理，降低物耗，節(jié)約成本，提高經(jīng)濟(jì)效益。

(四)專營的理論和實(shí)踐意義。專營是競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果。公交行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)際上始于80年代中期?？瓦\(yùn)市場(chǎng)的開放導(dǎo)致了多種運(yùn)輸成分的涌入。而公交企業(yè)相對(duì)于其他運(yùn)輸企業(yè)和個(gè)體戶而言，具有比較完善的營運(yùn)服務(wù)體系、豐富的管理經(jīng)驗(yàn)和規(guī)模經(jīng)營的優(yōu)勢(shì)。公交企業(yè)專營權(quán)的獲得，實(shí)際上是經(jīng)過了競(jìng)爭(zhēng)而由市場(chǎng)選擇的結(jié)果，只不過是以政府條文的形式將其確定下來而已。城市公交企業(yè)是一種需要同時(shí)兼顧兩種效益的微利企業(yè)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，它避免不了競(jìng)爭(zhēng)，但卻不允許陷入無規(guī)則的惡性競(jìng)爭(zhēng)。專營作為行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勝劣汰的結(jié)果，它旨在為公交企業(yè)提供一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的經(jīng)營環(huán)境，使專營企業(yè)得以集中精力搞好管理，改善服務(wù)，謀求發(fā)展，并獲得合理的收益。專營既是競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果，也是競(jìng)爭(zhēng)的開始?！渡钲诮?jīng)濟(jì)特區(qū)公共大巴專營管理規(guī)定》確定了專營期限為五年，如果五年內(nèi)經(jīng)營管理不善、服務(wù)質(zhì)量低劣，難以完成專營義務(wù)的，市運(yùn)輸局將中止專營合同，另擇專營企業(yè).這就使我們既有動(dòng)力，更有壓力。因此，專營既是一種保護(hù)措施，也是一種鞭策措施。它促使我們借助政府的專營政策，努力以一流的經(jīng)營管理、良好的企業(yè)信譽(yù)、高質(zhì)量的服務(wù)水準(zhǔn)以及卓有成效的橫向開發(fā)來確保企業(yè)效益的提高和專營權(quán)的延續(xù)。

三、股份制:公交企業(yè)實(shí)現(xiàn)飛躍的起跳桿

推行無人售票、實(shí)行專營經(jīng)營，雖然都屬于公交企業(yè)改革的重大舉措，但卻不是我們改革的最終目標(biāo)。我們的目標(biāo)，是建立一個(gè)以現(xiàn)代化的公共交通為依托、以多種經(jīng)營為支柱、以專營權(quán)為保障、以股份制經(jīng)營為運(yùn)作機(jī)制這樣一種全新型的公共交通企業(yè)的模式。

(一)股份制經(jīng)營的可能性。從我們公司的實(shí)際情況來看，整個(gè)公交企業(yè)實(shí)施股份制改造并非異想天開，而是有充分的客觀現(xiàn)實(shí)可能性。l、有國家的產(chǎn)業(yè)扶持政策作基礎(chǔ)。城市公共交通企業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)之一，對(duì)城市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著重要的制約作用，并且與人民生活密切相關(guān)，它必須隨著經(jīng)濟(jì)的增長而超前發(fā)展，并受到國家政策的扶持，因而具有較穩(wěn)定的經(jīng)營條件。2、有實(shí)行專營管理后政府確保公共大巴部分10寫的專營利潤率這根“保險(xiǎn)杠”。經(jīng)過努力如果達(dá)不到10%的利潤，政府將采取調(diào)整票價(jià)或給補(bǔ)貼的辦法予以補(bǔ)足，使效益較低的公共大巴部分有了保障，一般不存在虧本的風(fēng)驗(yàn)。3、在房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營作后盾。經(jīng)市政府第4號(hào)令批準(zhǔn)，我公司擁有房地產(chǎn)開發(fā)權(quán).房地產(chǎn)是一個(gè)潛力很大的經(jīng)營項(xiàng)目，只要我們?cè)趪艺咴试S的范圍內(nèi)，積極而穩(wěn)妥地利用我們的場(chǎng)站優(yōu)勢(shì)開發(fā)房地產(chǎn)經(jīng)營，必將可以獲得豐厚的收益。4、有廣告以及其他多種經(jīng)營項(xiàng)目作補(bǔ)充。廣告業(yè)也是一個(gè)本少利大的行業(yè)，特別是我們公共交通企業(yè)，經(jīng)營廣告業(yè)更有著得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。因?yàn)楣财嚨牧鲃?dòng)性和伸延性，使某一單位面積的廣告可以產(chǎn)生輻射和擴(kuò)大效應(yīng)，所以較受客戶青睞.再加上我們無需租用廣告媒體，即可綜合開發(fā)車身、車內(nèi)、報(bào)站器、避雨亭、場(chǎng)站以及公共汽車站名等網(wǎng)絡(luò)性、立體性廣告業(yè)務(wù)，1993年獲利超過180萬元。同時(shí)，公司已經(jīng)開發(fā)的商貿(mào)、酒樓、旅業(yè)和物業(yè)租賃等多種經(jīng)營項(xiàng)目，現(xiàn)已形成年創(chuàng)利達(dá)1000萬元的能力，而且創(chuàng)利水平還可逐年提高，為增強(qiáng)股份制公司的盈利能力打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。5、有鵬程、鵬翔這兩翼作保障。的士、中巴也是一個(gè)前景可觀的經(jīng)營行業(yè).僅1993年鵬翔小客車公司利潤10。。萬元，鵬程出租汽車公司利潤150萬元，幾年后待出租汽車營運(yùn)牌照費(fèi)付清后，利潤將更為可觀。將以上這些有利因素登加起來，我們公司就可以形成“上不封頂、下不保底、外有扶持”這樣一個(gè)其他任何企業(yè)都難以具備的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)的股份企業(yè)。

篇10

一

引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者是我行深化股份制改革的一個(gè)重大步驟。在金融全球化進(jìn)程加快和中國“入世”的大背景下，引進(jìn)外資對(duì)于優(yōu)化我行股權(quán)結(jié)構(gòu)、完善公司治理、建立現(xiàn)代銀行制度具有深遠(yuǎn)的意義。它有利于我行更直接地吸收當(dāng)代外資銀行先進(jìn)的組織形式、經(jīng)營方式和管理經(jīng)驗(yàn)；有利于推動(dòng)我行實(shí)施戰(zhàn)略重組和改造，逐步實(shí)現(xiàn)體制創(chuàng)新、機(jī)制創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、科技創(chuàng)新、業(yè)務(wù)創(chuàng)新；有利于從根本上提升我行的核心競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)增長的盈利能力。同時(shí)，引進(jìn)外資又是我行公開上市的前奏。把這兩件事辦好了，我行才能成為既具有百年民族品牌形象，又具有國際競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的現(xiàn)代金融企業(yè)。

二

根據(jù)對(duì)境內(nèi)外金融市場(chǎng)形勢(shì)的分析和判斷，我行引進(jìn)外資工作的有利條件和不利條件同時(shí)存在，總的看來，有利條件大于、多于不利條件。我們的任務(wù)就是鞏固和擴(kuò)大有利條件，縮小和化解不利條件，力求引進(jìn)外資有一個(gè)好的前景和好的結(jié)局。

從有利條件來看：第一，“9?11”事件的發(fā)生，加劇了西方發(fā)達(dá)國家原已出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)增長放緩，在全球經(jīng)濟(jì)普遍不景氣的情況下中國經(jīng)濟(jì)保持著一枝獨(dú)秀的發(fā)展勢(shì)頭。中國巨大的市場(chǎng)潛力和“入世”帶來的商機(jī)增加了對(duì)投資者的吸引力。目前，中國仍是國際剩余資本尋找出路較為理想的地域。具體就投資于中國金融業(yè)來說，雖然中國“入世”后已對(duì)外資銀行逐步開放，但是依托中國商業(yè)銀行已有的客戶基礎(chǔ)、網(wǎng)絡(luò)資源和本地經(jīng)驗(yàn)來開展業(yè)務(wù)合作，依然是外資銀行較好的選擇。

第二，中國銀行業(yè)中，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)仍占主導(dǎo)地位，在發(fā)達(dá)國家中已經(jīng)十分成熟的中間業(yè)務(wù)和消費(fèi)信貸等業(yè)務(wù)品種，在中國還處于起步階段，尚有巨大的發(fā)展空間。外資銀行要在中國選擇合作伙伴共同發(fā)展這類新興業(yè)務(wù)，交通銀行作為規(guī)模適中、布局合理、經(jīng)營效益較為理想的全國性股份制銀行，顯然比其他小型銀行更具吸引力。

第三，我行的財(cái)務(wù)實(shí)力在國內(nèi)銀行業(yè)中表現(xiàn)尚好。在歷次標(biāo)準(zhǔn)普爾公司和穆迪公司對(duì)中國各家銀行的財(cái)務(wù)實(shí)力評(píng)級(jí)中，我行始終保持D+的等級(jí)，這是目前中國銀行業(yè)所能獲得的最高財(cái)務(wù)實(shí)力評(píng)級(jí)。而且發(fā)展前景逐年看好。

第四，我行是改革開放后重新組建的第一家全國性股份制商業(yè)銀行，在法人治理結(jié)構(gòu)、管理體制和業(yè)務(wù)運(yùn)作機(jī)制等方面均比較接近國際慣例。在引進(jìn)外資的過程中，我行將在中介機(jī)構(gòu)的協(xié)助下，對(duì)公司治理、組織架構(gòu)、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、發(fā)展戰(zhàn)略、基礎(chǔ)設(shè)施等方面，根據(jù)國際商業(yè)銀行的成功經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)行重組和再造，有聲有色地講述我行未來的故事，這將進(jìn)一步增強(qiáng)投資者入股交行的信心。

我行引進(jìn)外資的不利條件也不可低估，最主要的是：資產(chǎn)質(zhì)量和財(cái)務(wù)狀況在經(jīng)過國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)后，可能會(huì)暴露出較多問題；按照貸款五級(jí)分類提足撥備，我行的凈資產(chǎn)可能會(huì)大幅度縮水。

三

有效地實(shí)施財(cái)務(wù)重組，是引進(jìn)外資全部工作的焦點(diǎn)和難點(diǎn)，是確保引資成功的關(guān)鍵所在。財(cái)務(wù)重組包括不良資產(chǎn)解決方案、良好的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和優(yōu)化資本管理等諸多方面，所有這些都要借鑒國際慣例。因此，必須聘請(qǐng)國內(nèi)外著名的中介機(jī)構(gòu)（會(huì)計(jì)師事務(wù)所、投資銀行、律師事務(wù)所等）來幫助我行完成資產(chǎn)評(píng)估、財(cái)務(wù)診斷和國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)等任務(wù)，在信貸和財(cái)務(wù)審計(jì)以及盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)重組方案以及其他各項(xiàng)改革方案。能否經(jīng)得起國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的審計(jì)，能否恰到好處地剝離和處置不良資產(chǎn)，能否在引進(jìn)外資之前補(bǔ)充資本金以確保資本充足率達(dá)到最低標(biāo)準(zhǔn)，這是引進(jìn)外資的生死關(guān)口，如同分娩前的陣痛，無法回避。

按照招標(biāo)書或建議邀請(qǐng)書訂立的標(biāo)準(zhǔn)，我行已選定北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估公司對(duì)我行所有資產(chǎn)進(jìn)行清查評(píng)估。選定普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)我行進(jìn)行國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)。選定邦信陽（中國）和蘇利文（美國）律師事務(wù)所擔(dān)任我行法律顧問，提供法律咨詢和制作法律文本，為中外談判提供法律保障。選定高盛（亞洲）有限責(zé)任公司擔(dān)任我行財(cái)務(wù)顧問，幫助我行尋找戰(zhàn)略同盟并制訂配售計(jì)劃；根據(jù)我行現(xiàn)有的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)和信譽(yù)，對(duì)未來發(fā)展前景和盈利能力進(jìn)行估值；對(duì)我行的業(yè)務(wù)和管理進(jìn)行初步重組；向潛在的戰(zhàn)略同盟推介我行情況和發(fā)展戰(zhàn)略；參與談判并幫助我行簽署協(xié)議。經(jīng)我行授權(quán)，確立高盛在以上中介機(jī)構(gòu)中的總協(xié)調(diào)人地位。

我們要盡快學(xué)會(huì)與中介機(jī)構(gòu)的專家們合作共事的本領(lǐng)，首先要尊重他們的行業(yè)規(guī)范、專業(yè)水準(zhǔn)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)，虛心向他們請(qǐng)教，支持他們大膽開展工作；其次要幫助他們進(jìn)一步了解和熟悉中國金融市場(chǎng)的特殊性和相關(guān)法律法規(guī)，準(zhǔn)確把握我行的特色、優(yōu)勢(shì)和亮點(diǎn)，客觀公正地評(píng)價(jià)我行的過去、現(xiàn)在和未來，尤其是要把未來的文章做好。要隨時(shí)隨地與中介機(jī)構(gòu)交流情況，互通信息，一點(diǎn)一滴地積累共識(shí)，不要等到出現(xiàn)分歧才想到溝通。在討論問題時(shí)，既要堅(jiān)持原則，又要善于妥協(xié)，開誠布公，以理服人。

整個(gè)財(cái)務(wù)重組工作，要突出抓好三個(gè)環(huán)節(jié)：

一是切實(shí)搞好資產(chǎn)評(píng)估和審計(jì)。本次評(píng)估和審計(jì)的范圍是全方位的，包括我行境內(nèi)外所有的信貸資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、或有資產(chǎn)、帳外資產(chǎn)、無形資產(chǎn)以及其他各類資產(chǎn)等等，但重中之重是信貸資產(chǎn)。在信貸審計(jì)方面，普華永道首先對(duì)我行最大120戶貸款進(jìn)行審計(jì)，得出的該120戶損失率將作為提取特別壞帳準(zhǔn)備的依據(jù)，但不會(huì)用于推斷全體。其次，又對(duì)我行除最大120戶以外的其他貸款抽取600戶作為貸款戶樣本進(jìn)行審計(jì)，得出的該600戶損失率將用于推斷全行信貸資產(chǎn)整體質(zhì)量，并據(jù)此提取一般壞帳準(zhǔn)備。此后，因受美國安然破產(chǎn)等事件影響，普華永道對(duì)我行的審計(jì)更趨謹(jǐn)慎，在原抽樣基礎(chǔ)上又增抽了2001年6月30日貸款本金在3000萬元以上的290戶逾期貸款進(jìn)行損失率的測(cè)定，用于佐證其對(duì)600戶貸款中逾期貸款部分計(jì)算的損失率。因此，我們一定要準(zhǔn)確把握貸款五級(jí)分類的核心原則，嚴(yán)格按照人民銀行的有關(guān)規(guī)定和我行頒發(fā)的《操作手冊(cè)》，對(duì)最大120戶、抽樣600戶以及290戶逾期貸款進(jìn)行重新審查和分類，據(jù)此與普華永道一起討論定性。五級(jí)分類的結(jié)果，不僅是計(jì)算我行貸款損失、提取撥備的最終依據(jù)，也是境外投資者評(píng)估我行資產(chǎn)質(zhì)量和信貸管理水平的重要依據(jù)，不可或缺，不可掉以輕心，必須力求正確無誤。與此同時(shí)，我們也要十分明白，盡管貸款五級(jí)分類是國際通行的做法，但根據(jù)巴塞爾新協(xié)議精神，五級(jí)分類的實(shí)施要由各國中央銀行根據(jù)本國實(shí)際情況制定具體辦法。各國發(fā)放貸款的經(jīng)濟(jì)環(huán)境不同，企業(yè)背景不同，形成貸款風(fēng)險(xiǎn)的要素不同，五級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)的掌握和風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)定自然會(huì)帶有各自國家的不同特點(diǎn)。這就要求我們對(duì)每筆每戶貸款的分類，一定要把共性與個(gè)性、一般與特殊、靜態(tài)與動(dòng)態(tài)、必然與偶然等各種因素綜合起來進(jìn)行分析，關(guān)鍵是要準(zhǔn)確地判斷借款人的最終還款能力。我們要求普華永道必須考慮到中國國情，象上海寶鋼這樣優(yōu)秀的大型企業(yè)，如果僅因其流動(dòng)性欠佳而把對(duì)它的貸款列為次級(jí)，顯然是有失公允的，那中國還有哪些企業(yè)可以發(fā)放貸款？我們將與普華永道對(duì)所有抽樣貸款逐筆進(jìn)行討論，只要我們自己提供的分類資料是有充分說服力的，我們就應(yīng)當(dāng)據(jù)理力爭(zhēng)，分毫不讓。

總之，在信貸資產(chǎn)審計(jì)中要堅(jiān)持以貸款最終能否受償為依據(jù)，力求最小減值。而對(duì)于固定資產(chǎn)、長期投資、帳外資產(chǎn)、或有資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等則應(yīng)精心做好“加法”，力求最大增值。要全面盤查固定資產(chǎn)，充分挖掘其增值潛力；對(duì)帳外資產(chǎn)要“翻箱倒柜”、不留死角、干凈徹底、和盤托出；對(duì)自創(chuàng)無形資產(chǎn)要逐一梳理、一個(gè)不漏，實(shí)事求是地評(píng)估其固有價(jià)值。對(duì)應(yīng)收貸款欠息應(yīng)力爭(zhēng)一個(gè)合理的回收率。經(jīng)過艱苦細(xì)致的工作，最后達(dá)到應(yīng)收盡收、顆粒歸倉。

二是妥善處置不良資產(chǎn)。對(duì)歷年形成的不良資產(chǎn)，必須采取切實(shí)可行、速戰(zhàn)速?zèng)Q的政策措施加以化解和剝離，這是改善我行財(cái)務(wù)狀況、加大引進(jìn)外資籌碼的根本途徑?？偟脑O(shè)想是，立足自身消化一部分，依托市場(chǎng)解決一部分。（一）根據(jù)我行現(xiàn)有財(cái)力，進(jìn)一步加大不良貸款核銷力度；（二）組成專業(yè)隊(duì)伍，專司不良貸款清收工作；（三）經(jīng)我行董事會(huì)表決，同意2003年度全部利潤用于核銷資產(chǎn)損失和增提呆帳準(zhǔn)備，同意拿出歷年積累的資本公積和盈余公積用于財(cái)務(wù)重組；（四）爭(zhēng)取國家支持，按50％折損率，向一家資產(chǎn)管理公司一次性集中打包出售可疑類貸款，由我行在稅前一次性核銷損失類貸款和可疑類貸款打包出售后的損失。

三是盡快落實(shí)資本金補(bǔ)充渠道。長期以來，根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定，我行只能按年末貸款余額的1％計(jì)提不良貸款撥備，這就造成我行撥備嚴(yán)重不足。其結(jié)果，一方面導(dǎo)致歷年可分配利潤虛增，股利分配過高；一方面使大量歷史形成的壞帳無法及時(shí)核銷，造成不良貸款比例偏高。而本次國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)是按國際通行的五級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)對(duì)貸款進(jìn)行分類，并以不同比例分類提足撥備，故使我行凈資產(chǎn)被大幅度沖減。這一狀況給我行引進(jìn)外資工作帶來兩項(xiàng)挑戰(zhàn)：（一）資本充足率過低；（二）定價(jià)存在不確定因素。目前國際上主流的定價(jià)方式，仍然是在國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)后的每股表內(nèi)凈資產(chǎn)基礎(chǔ)上加一個(gè)合理的倍數(shù)，通常不超過2倍。因此，及時(shí)、足額地補(bǔ)充資本金，使我行資本充足率達(dá)到8－10％，就成了我行在對(duì)外出售股權(quán)時(shí)能否拿到一個(gè)好價(jià)格，能否真正成功引進(jìn)外資的又一個(gè)關(guān)鍵。

如何解決補(bǔ)充資本金這道難題？我們要在以下幾個(gè)方面動(dòng)腦筋、打主意：（一）積極爭(zhēng)取國家投資體向我行直接注資，以保持國家對(duì)我行的控股地位；（二）努力尋找若干家國內(nèi)投資者（包括戰(zhàn)略投資者），按一定的溢價(jià)，向我行投資參股；（三）我行老股東按一定的溢價(jià)增資擴(kuò)股；（四）懇請(qǐng)國家批準(zhǔn)我行發(fā)行一定額度的次級(jí)定期債務(wù)，以補(bǔ)充附屬資本；（五）與中介機(jī)構(gòu)協(xié)商，爭(zhēng)取將我行表外債券投資增值、固定資產(chǎn)增值以及遞延稅款，在經(jīng)過嚴(yán)格評(píng)審程序后納入表內(nèi)凈資產(chǎn)。

四

引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者是推進(jìn)我行管理創(chuàng)新的強(qiáng)大動(dòng)力。我們要自覺地把引進(jìn)外資過程當(dāng)作學(xué)習(xí)新知識(shí)、新技能、新本領(lǐng)的極好機(jī)會(huì)，對(duì)照先進(jìn)管理，查找主要問題，抓緊進(jìn)行整改，努力提高自身管理水平。

在這次國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)中，確實(shí)暴露出我行管理方面的許多漏洞，集中表現(xiàn)為基礎(chǔ)工作薄弱，管理行為粗放，信息系統(tǒng)不靈，風(fēng)險(xiǎn)敞口很大。其中尤以信貸資料殘缺不全，合法、合規(guī)性很差為甚。這類問題的存在，不僅延誤了審計(jì)工作的進(jìn)度，更嚴(yán)重的是對(duì)審計(jì)師的職業(yè)判斷造成負(fù)面影響，使其對(duì)我行所提供資料的可信度產(chǎn)生懷疑。對(duì)于審計(jì)中暴露出來的諸多問題，我們要立即采取補(bǔ)救措施，堅(jiān)持以治本為主，兼顧治標(biāo)。一切經(jīng)營管理活動(dòng)都要突出提高質(zhì)量，突出經(jīng)營效益，突出風(fēng)險(xiǎn)控制。首先是要補(bǔ)齊和規(guī)范信貸基礎(chǔ)資料，缺什么補(bǔ)什么，工作要做細(xì)做實(shí)，內(nèi)容要補(bǔ)足補(bǔ)全，手續(xù)要完備有效。尤其是擔(dān)保合同、政府承諾、信貸檔案、權(quán)證證明等，凡是不合格、不合規(guī)、不合法的，必須一律限期補(bǔ)充完備，做到證據(jù)確鑿、無懈可擊。信貸檔案管理水平是對(duì)我行信貸資產(chǎn)管理水平的折射，是我行信貸管理文化的反映，更是全行基礎(chǔ)信息管理工作的重要組成部分，必須引起我們的高度重視，常抓不懈，夯實(shí)基礎(chǔ)。我們一定要牢固樹立以提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量為重心的觀念，從有利于全行整體發(fā)展的角度，用系統(tǒng)、規(guī)范、完整的思路，對(duì)現(xiàn)行的信貸檔案管理以及與之相應(yīng)的管理項(xiàng)目、內(nèi)容、格式、錄入、保管的標(biāo)準(zhǔn)等，在認(rèn)真總結(jié)分析的基礎(chǔ)上，進(jìn)行進(jìn)一步的統(tǒng)一和規(guī)范，使其真正具有科學(xué)性、專業(yè)性、系統(tǒng)性、連續(xù)性和可操作性。比如在貸前調(diào)查和貸后檢查的格式化表格內(nèi)容中，要以反映系統(tǒng)的規(guī)范的定性的數(shù)據(jù)為主，使其真正能夠?yàn)檫M(jìn)行正確的定量分析提供可靠的依據(jù)；同時(shí)，對(duì)信貸檔案管理的方法、工具和手段也要進(jìn)一步改善和提升，比如專業(yè)計(jì)算機(jī)軟件的開發(fā)，主要環(huán)節(jié)管理人員的培訓(xùn)考核以及相應(yīng)的淘汰和激勵(lì)機(jī)制的建立等等。第二是要進(jìn)一步改造和健全風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，構(gòu)筑防范風(fēng)險(xiǎn)的銅墻鐵壁。要全面實(shí)施世界銀行“改進(jìn)交通銀行信貸流程”援助項(xiàng)目，普遍推行ISO9000全面質(zhì)量認(rèn)證體系，進(jìn)一步建立以風(fēng)險(xiǎn)收益最優(yōu)化為目標(biāo)的信貸管理流程。建立放款中心，實(shí)行信貸風(fēng)險(xiǎn)垂直管理的信貸執(zhí)行官制度，從體制上保證信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的相對(duì)獨(dú)立，提高識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)和化解風(fēng)險(xiǎn)的能力。要切實(shí)加強(qiáng)內(nèi)控制度建設(shè)，制定風(fēng)險(xiǎn)管理手冊(cè)，健全和完善覆蓋信貸業(yè)務(wù)全過程的風(fēng)險(xiǎn)防范體制。要確立內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性和權(quán)威性，實(shí)行垂直管理，確保內(nèi)部審計(jì)覆蓋到每一個(gè)業(yè)務(wù)條線，每一個(gè)業(yè)務(wù)品種，每一個(gè)業(yè)務(wù)崗位，每一個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。第三是要突出抓好IT信息技術(shù)系統(tǒng)的再造，重點(diǎn)是數(shù)據(jù)大集中工程和管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)，以構(gòu)建數(shù)據(jù)化的業(yè)務(wù)處理平臺(tái)，為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營管理決策的科學(xué)化和內(nèi)部核算的系統(tǒng)化提供科技支撐。經(jīng)過堅(jiān)韌不拔的努力，要使我行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)尤其是信貸業(yè)務(wù)真正達(dá)到：經(jīng)營理念先進(jìn)，內(nèi)控機(jī)制完善，基礎(chǔ)工作扎實(shí)，運(yùn)作程序嚴(yán)密，保證措施可靠，風(fēng)險(xiǎn)控制有力。總之，學(xué)習(xí)提高、改善管理、重塑形象，關(guān)系到我行引進(jìn)外資的成功和長遠(yuǎn)的發(fā)展。如果我們對(duì)自己的問題視而不見，見而不改，依然故我，自甘落后，那只能讓境外投資者望而卻步。

這次中介機(jī)構(gòu)對(duì)我行的資產(chǎn)評(píng)估、信貸審計(jì)和財(cái)務(wù)審計(jì)，不僅讓我們徹底摸清了家底，也為我們積累了大量的、第一手的寶貴資料，這是一筆不可小視的財(cái)富。我們要組織力量對(duì)這些資料進(jìn)行認(rèn)真地梳理、歸類、分析、提煉，分專題寫出有份量、有深度、有說服力的建議報(bào)告，一針見血地反映問題，觀點(diǎn)鮮明地提出整改建議，最后形成系列管理建議書，供總行高級(jí)管理層和各分支機(jī)構(gòu)參閱。

五

引進(jìn)境外戰(zhàn)略同盟，是我行歷史上從未做過的一項(xiàng)大事業(yè)，是一個(gè)極其復(fù)雜的系統(tǒng)工程。全行上下要統(tǒng)一思想、統(tǒng)一目標(biāo)、統(tǒng)一政策、統(tǒng)一指揮、統(tǒng)一步調(diào)，進(jìn)一步發(fā)揚(yáng)求真務(wù)實(shí)的思想作風(fēng)和埋頭苦干的工作作風(fēng)，銳意進(jìn)取，迎難而上，不達(dá)目的誓不罷休，確保我行引進(jìn)外資和深化股份制改革的各項(xiàng)工作大獲成功。

一要強(qiáng)化領(lǐng)導(dǎo)。我行引進(jìn)外資工作的組織領(lǐng)導(dǎo)分為三個(gè)層次：（一）引進(jìn)外資工作領(lǐng)導(dǎo)小組，其主要職責(zé)是，貫徹落實(shí)行黨委關(guān)于引進(jìn)外資工作的一系列決策和指示精神，審議引進(jìn)外資的工作方案、發(fā)展規(guī)劃等重大事項(xiàng)，組織、協(xié)調(diào)各方力量實(shí)施引進(jìn)外資計(jì)劃。（二）引進(jìn)外資工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室，具體負(fù)責(zé)引進(jìn)外資工作的日常事務(wù)，內(nèi)設(shè)戰(zhàn)略組、財(cái)務(wù)組、信貸組、資產(chǎn)處置組、法律組、秘書組等專業(yè)工作組。辦公室的主要職責(zé)是，配合中介機(jī)構(gòu)完成相關(guān)工作，起草各類報(bào)告、文件和協(xié)議文本，指導(dǎo)總行各部門、各分支機(jī)構(gòu)與引進(jìn)外資相關(guān)的各項(xiàng)工作，負(fù)責(zé)與中國人民銀行和國務(wù)院有關(guān)部門的聯(lián)絡(luò)與溝通。（三）各分支行引進(jìn)外資工作班子。要從全行研發(fā)、信貸、財(cái)會(huì)、法律、科技等部門調(diào)集精兵強(qiáng)將，充實(shí)引資辦公室的力量，組成一支思想過硬、業(yè)務(wù)過硬、作風(fēng)過硬的專家隊(duì)伍，細(xì)化分工，任務(wù)到人，責(zé)任到人，高質(zhì)量、高效率地推進(jìn)引資工作。

二要穩(wěn)健操作。引進(jìn)外資的整體方案一定要十分嚴(yán)謹(jǐn)、十分縝密、十分精致、十分可行。要有戰(zhàn)略思維，根據(jù)我國宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)和我行改革目標(biāo)，把我行的發(fā)展前景和潛在盈利能力展現(xiàn)得一清二楚。要著重于定量分析，做到有根有據(jù)、合乎邏輯、令人信服。在實(shí)施過程中，要統(tǒng)籌安排各項(xiàng)具體工作，明確目標(biāo)要求和政策措施，逐項(xiàng)分解下達(dá)，并把握好工作進(jìn)度和工作節(jié)奏，規(guī)定時(shí)間節(jié)點(diǎn)，環(huán)環(huán)相扣，有條不紊地向前推進(jìn)。要突出抓好中心環(huán)節(jié)，不放過每一個(gè)細(xì)節(jié)，力求萬無一失。要先行試驗(yàn)，典型引路，取得經(jīng)驗(yàn)后再逐步推開；特別是對(duì)資產(chǎn)的評(píng)估和審計(jì)，更要抓好不同類型的試點(diǎn)工作。要加強(qiáng)溝通和會(huì)商，全面掌握引資動(dòng)態(tài)，即時(shí)解決出現(xiàn)的問題。要注意處理好上下左右的工作關(guān)系特別是要處理好與中介機(jī)構(gòu)的合作關(guān)系，凡遇討論問題，事先都要充分做好案頭工作，不打無準(zhǔn)備之仗。穩(wěn)健就是求真務(wù)實(shí)，就是循序漸進(jìn)，就是穩(wěn)扎穩(wěn)打，就是沉著應(yīng)對(duì)，一步一個(gè)腳印，把基礎(chǔ)工作夯實(shí)。

三要堅(jiān)持條件。我們已經(jīng)反復(fù)強(qiáng)調(diào)，我行引進(jìn)國際戰(zhàn)略同盟的目的決不是簡單地出售股權(quán)，如果是那樣，引進(jìn)外資就沒有多少實(shí)際意義。我們的最終目的是引進(jìn)先進(jìn)的經(jīng)營理念、先進(jìn)的管理模式、先進(jìn)的技術(shù)手段、先進(jìn)的金融產(chǎn)品和服務(wù)品種，以提升我行的核心競(jìng)爭(zhēng)力。這一點(diǎn)，我們決不能有絲毫動(dòng)搖，一定要始終咬定這個(gè)目標(biāo)，選擇一家與我行情投意合、門當(dāng)戶對(duì)的境外金融機(jī)構(gòu)或投資團(tuán)作為我行的戰(zhàn)略同盟。其條件是：（一）經(jīng)營有特色，管理基礎(chǔ)好，業(yè)務(wù)綜合化、全能化，能與我行優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，國際知名度高；（二）信貸文化與我行比較接近，最好具有中國和亞洲背景；（三）其所在母國的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境平穩(wěn)、良好。考慮到歐美的金融業(yè)比較發(fā)達(dá)，金融監(jiān)管比較完善，市場(chǎng)機(jī)制和法律環(huán)境比較規(guī)范，因此，歐美金融機(jī)構(gòu)應(yīng)作為我行優(yōu)先選擇的對(duì)象。我們要引而不發(fā)，落落大方，不急不躁，不亢不卑，內(nèi)緊外松，把工作做深、做細(xì)，等待時(shí)機(jī)的成熟。切不可過早地暴露我們的戰(zhàn)略意圖，饑不擇食，不看對(duì)象，為引資而引資；切不可以犧牲我行現(xiàn)有股東權(quán)益和我行根本利益為代價(jià)去引進(jìn)外資。關(guān)于與潛在投資者的業(yè)務(wù)合作，可以考慮在人民幣及外幣貸記卡業(yè)務(wù)、消費(fèi)者融資業(yè)務(wù)、私人理財(cái)業(yè)務(wù)以及基金業(yè)務(wù)等方面建立緊密型的合作平臺(tái)，但在協(xié)議中必須寫明維護(hù)我行業(yè)務(wù)安全的條款，我行太平洋卡、外匯寶等品牌產(chǎn)品和客戶資源決不能拱手相送，其運(yùn)作模式也不能完全照搬國外的一套。

四要堅(jiān)定信心?！伴_弓沒有回頭箭”，我行引進(jìn)外資這場(chǎng)大戲的帷幕一經(jīng)拉開，就只能唱下去、唱到底，切不可彷徨、動(dòng)搖、退縮，切不可虎頭蛇尾、草率收?qǐng)?。全行上下特別是參與引進(jìn)外資的全體工作人員都要下定決心，排除萬難，兢兢業(yè)業(yè)，恪盡職守，聚精會(huì)神，團(tuán)結(jié)奮斗。在戰(zhàn)略上要高瞻遠(yuǎn)矚，堅(jiān)定信心，不到完全無望決不輕言失敗、放棄初衷；在戰(zhàn)術(shù)上要穩(wěn)扎穩(wěn)打，審慎運(yùn)作，不到合同簽約和資金交割決不松懈斗志、盲目樂觀。要增強(qiáng)政治敏感和市場(chǎng)洞察力，隨時(shí)把握世界風(fēng)云變幻和金融市場(chǎng)態(tài)勢(shì)，看準(zhǔn)變數(shù)，捕捉機(jī)會(huì)，努力擴(kuò)大有利因素，縮小不利因素?！吧街厮畯?fù)疑無路，柳暗花明又一村”，世界上的事情往往是置之死地而后生，踏平坎坷是坦途。我們一定要堅(jiān)持、堅(jiān)持、再堅(jiān)持，努力、努力、再努力。

五要低調(diào)宣傳。引進(jìn)外資涉及到我行大量的商業(yè)秘密，為了避免造成不必要的負(fù)面影響，一定要嚴(yán)明紀(jì)律，對(duì)媒體守口如瓶。何況在引資前景尚不明朗的情況下，如果大事渲染，勢(shì)必帶來更多的麻煩，陷我于被動(dòng)。所以，在引進(jìn)外資的全過程，要一直保持低調(diào)，多做少說甚至只做不說。必要的信息披露，由引資辦公室撰寫文稿，經(jīng)行長辦公會(huì)議審定，統(tǒng)一由總行辦公室一個(gè)口子對(duì)外。