導(dǎo)語：如何才能寫好一篇公允價(jià)值估計(jì)方法，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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Abstract： The introduction of asset valuation method into accounting fair value measurement has become a trend， the intrinsic link of asset valuation and accounting makes it possible. This paper analyzes the possibility of introducing asset evaluation into accounting fair value measurement， and then discusses the introducing ways and existence difficulties.

關(guān)鍵詞： 資產(chǎn)評(píng)估；會(huì)計(jì)；公允價(jià)值

Key words： asset evaluation；accounting；fair value

中圖分類號(hào)：F233 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-4311（2014）09-0154-02

1 資產(chǎn)評(píng)估方法運(yùn)用于會(huì)計(jì)公允價(jià)值的可能性

2006年新頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》中將公允價(jià)值定義為：在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。定義中強(qiáng)調(diào)了交易性質(zhì)是“公平交易”，所謂公平交易是指假設(shè)在計(jì)量日前的一段期間內(nèi)，市場中該項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的市場活動(dòng)是常規(guī)性的、經(jīng)常發(fā)生的；而不是被迫的交易。同時(shí)，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則明確提出：企業(yè)會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告應(yīng)當(dāng)以持續(xù)經(jīng)營為前提，這些都說明清算等非持續(xù)經(jīng)營的交易不適用于公允價(jià)值計(jì)量。

資產(chǎn)評(píng)估的基本目標(biāo)是資產(chǎn)的公允價(jià)值。姜楠教授指出“資產(chǎn)評(píng)估中的公允價(jià)值是指一種相對合理的評(píng)估價(jià)值，它是一種相對于當(dāng)事人各方的地位、資產(chǎn)的狀況及資產(chǎn)面臨的市場條件的合理的評(píng)估價(jià)值?！笨梢钥闯?，資產(chǎn)評(píng)估中的公允價(jià)值是與一定的資產(chǎn)的狀況、市場條件相匹配的價(jià)值，是公開市場假設(shè)、持續(xù)使用假設(shè)和清算假設(shè)等條件下的公允價(jià)值，而不單單是持續(xù)經(jīng)營或持續(xù)使用假設(shè)條件下的公允價(jià)值。由此可以看出，資產(chǎn)評(píng)估中的公允價(jià)值要比會(huì)計(jì)中的公允價(jià)值的內(nèi)涵豐富得多，會(huì)計(jì)中的公允價(jià)值僅是資產(chǎn)評(píng)估中的一種情況。

資產(chǎn)評(píng)估學(xué)中根據(jù)評(píng)估時(shí)所依據(jù)的市場條件、被評(píng)估資產(chǎn)的使用狀態(tài)、以及評(píng)估結(jié)論的適用范圍，將資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的價(jià)值類型劃分為市場價(jià)值和市場價(jià)值以外的價(jià)值?！秶H評(píng)估準(zhǔn)則》中將市場價(jià)值定義為：自愿買方和自愿賣方在評(píng)估基準(zhǔn)日進(jìn)行正常的市場營銷之后，所達(dá)成的公平交易中某項(xiàng)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行交易的價(jià)值的估計(jì)數(shù)額，當(dāng)事人雙方應(yīng)當(dāng)各自精明、謹(jǐn)慎行事，不受任何強(qiáng)迫壓制。這個(gè)定義與會(huì)計(jì)學(xué)中公允價(jià)值的定義極為相似，都體現(xiàn)了交易的性質(zhì)是“公平交易”，交易的主體是“熟悉情況”、“自愿”、“不受任何強(qiáng)迫”的。

通過對以上三個(gè)概念的比較，我們可以看出，資產(chǎn)評(píng)估中的公允價(jià)值與會(huì)計(jì)中的公允價(jià)值有一定區(qū)別，但是資產(chǎn)評(píng)估中的市場價(jià)值卻與會(huì)計(jì)中的公允價(jià)值極為相似。而“資產(chǎn)評(píng)估的基本目標(biāo)是公允價(jià)值，市場價(jià)值是公允價(jià)值最基本的表現(xiàn)形式”，因此，我們可以將資產(chǎn)評(píng)估運(yùn)用于會(huì)計(jì)中公允價(jià)值的計(jì)量，為公允價(jià)值計(jì)量的準(zhǔn)確性提供支撐。

2 資產(chǎn)評(píng)估方法在會(huì)計(jì)公允價(jià)值中的運(yùn)用

新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則按照市場活躍程度將公允價(jià)值的運(yùn)用劃分為三個(gè)級(jí)次：第一級(jí)次是資產(chǎn)或負(fù)債存在活躍市場的，應(yīng)以市場中的交易價(jià)格作為公允價(jià)值；第二級(jí)次是資產(chǎn)本身不存在活躍市場，但類似資產(chǎn)存在活躍市場的，應(yīng)以類似資產(chǎn)的交易價(jià)格為基礎(chǔ)確定公允價(jià)值；第三級(jí)次是對于不存在同類或類似資產(chǎn)可比市場交易的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)確定其公允價(jià)值。

在這三個(gè)級(jí)次里，前兩個(gè)級(jí)次可以采用交易價(jià)格作為公允價(jià)值，相對來說比較簡單，會(huì)計(jì)人員容易操作，但由于我國市場不發(fā)達(dá)，沒有形成完善的體系，因此交易價(jià)格很難取得；第三個(gè)級(jí)次要采用估值來確定公允價(jià)值，這就要對資產(chǎn)狀況以及市場條件都要有一定的了解，但由于會(huì)計(jì)人員不具備應(yīng)有的專業(yè)知識(shí)，或所需耗費(fèi)的人力、物力較多，而不太現(xiàn)實(shí)。因此應(yīng)當(dāng)利用更為專業(yè)的評(píng)估人員的專業(yè)知識(shí)，來解決公允價(jià)值計(jì)價(jià)的問題。

資產(chǎn)評(píng)估中的市場法是根據(jù)替代原理，采用比較或類比的思想來判斷資產(chǎn)的價(jià)值。市場法分為直接比較法和間接比較法。

直接比較法：評(píng)估對象價(jià)值=參照物成交價(jià)格*修正系數(shù)

間接比較法：評(píng)估對象價(jià)值=參照物成交價(jià)值*（評(píng)估對象分值/參照物分值）

這兩種方法正好對應(yīng)公允價(jià)值計(jì)量中的第一個(gè)級(jí)次和第二個(gè)級(jí)次。

資產(chǎn)評(píng)估本身就是運(yùn)用專業(yè)的方法對特定資產(chǎn)進(jìn)行估值的，當(dāng)不存在同類或類似資產(chǎn)可比市場交易的資產(chǎn)時(shí)，可運(yùn)用資產(chǎn)評(píng)估中的成本法和收益法進(jìn)行評(píng)估。

成本法：資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值=資產(chǎn)的重置成本-資產(chǎn)實(shí)體性貶值-資產(chǎn)功能性貶值-資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)性貶值。

收益法：P=■■。

其中：P為評(píng)估值；i為年序號(hào)；Ri為未來第i年的預(yù)期收益；r為折現(xiàn)率；n為收益年限。

這正好對應(yīng)公允價(jià)值計(jì)量中的第三個(gè)級(jí)次。

可以看出資產(chǎn)評(píng)估的方法確實(shí)可以運(yùn)用到會(huì)計(jì)公允價(jià)值計(jì)量中。會(huì)計(jì)與資產(chǎn)評(píng)估實(shí)際上是相輔相成、相互利用的，會(huì)計(jì)報(bào)表、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為資產(chǎn)評(píng)估提供必要的數(shù)據(jù)支撐，資產(chǎn)評(píng)估的結(jié)果又可以運(yùn)用于會(huì)計(jì)公允價(jià)值計(jì)量中。

3 資產(chǎn)評(píng)估方法應(yīng)用于會(huì)計(jì)公允價(jià)值計(jì)量的難點(diǎn)

3.1 資產(chǎn)評(píng)估公允價(jià)值與會(huì)計(jì)公允價(jià)值易混淆 資產(chǎn)評(píng)估與會(huì)計(jì)畢竟屬于不同的學(xué)科，在很多方面的理解都不一致。資產(chǎn)評(píng)估中的公允價(jià)值的內(nèi)涵要比會(huì)計(jì)中的公允價(jià)值的內(nèi)涵豐富得多，資產(chǎn)評(píng)估中的公允價(jià)值是廣義上的公允價(jià)值，是泛指公平、公正地反映資產(chǎn)的價(jià)值，而會(huì)計(jì)上的公允價(jià)值是一個(gè)狹義的公允價(jià)值，是在公平交易的市場買賣雙方自愿發(fā)生的經(jīng)濟(jì)行為的金額計(jì)量。

會(huì)計(jì)人員和評(píng)估人員如果沒有對市場、資產(chǎn)等因素進(jìn)行分析，就很難做出正確的判斷，把不適當(dāng)?shù)脑u(píng)估結(jié)果運(yùn)用到公允價(jià)值計(jì)量中來。

3.2 會(huì)計(jì)人員專業(yè)水平達(dá)不到要求 新準(zhǔn)則中引入公允價(jià)值計(jì)量模式，對會(huì)計(jì)人員的專業(yè)性要求更高。公允價(jià)值計(jì)量中估值必須運(yùn)用到資產(chǎn)評(píng)估，但會(huì)計(jì)人員很少接受過專業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估培訓(xùn)，對資產(chǎn)評(píng)估不太了解，不能很好地運(yùn)用。如果企業(yè)遇到類似的問題就咨詢中介公司，費(fèi)用會(huì)相當(dāng)昂貴。

3.3 資產(chǎn)評(píng)估方法本身具有局限性 理論上來說，資產(chǎn)評(píng)估的三種方法確定的評(píng)估值應(yīng)該趨于相同，不同的只是：成本法是用資產(chǎn)過去的數(shù)據(jù)來確定現(xiàn)在的價(jià)值，市場法是用資產(chǎn)現(xiàn)在市場的數(shù)據(jù)來確定現(xiàn)在的價(jià)值，收益法是用資產(chǎn)未來估計(jì)的數(shù)據(jù)來確定資產(chǎn)現(xiàn)在的價(jià)值。但往往這三種方法得出的結(jié)果卻相差甚遠(yuǎn)，究其原因，主要是三種方法的思路各不相同，導(dǎo)致其前提條件和數(shù)據(jù)來源也各有不同。運(yùn)用成本法要確定資產(chǎn)的重置成本、資產(chǎn)實(shí)體性貶值、資產(chǎn)功能性貶值和資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)性貶值，因素較多，不易操作，而且對人的主觀判斷要求較高；市場法要求活躍的市場，但由于我國市場不健全，很多數(shù)據(jù)沒有辦法獲取，因此給評(píng)估帶來很多困難；收益法要確定預(yù)期收益、折現(xiàn)率和收益年限，而這具有很大的主觀性，不易把握。因此，評(píng)估方法本身就具有很大的局限性。

參考文獻(xiàn)：

[1]姜楠.對資產(chǎn)評(píng)估基本目標(biāo)的再認(rèn)識(shí)――兼論公允價(jià)值與市場價(jià)值[J].中國資產(chǎn)評(píng)估，2002（2）.

篇2

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；會(huì)計(jì)工作；運(yùn)用

中圖分類號(hào)：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2013）03-0-01

公允價(jià)值在會(huì)計(jì)工作中的應(yīng)用是一個(gè)熱門的國內(nèi)和國際會(huì)計(jì)理論問題和困難，目前對公允價(jià)值的研究在我國學(xué)術(shù)界仍主要局限于對公允價(jià)值概念的理解，公允價(jià)值和公允價(jià)值的理論基礎(chǔ)。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施過程提出，關(guān)注公允價(jià)值發(fā)生了變化，從是否根據(jù)具體操作層面的。因?yàn)椋碚搧碓从趯?shí)踐，并用以指導(dǎo)公允價(jià)值在我國的實(shí)踐，理論研究的缺乏，影響公允價(jià)值的實(shí)踐的可操作性，中國在會(huì)計(jì)工作中的應(yīng)用情況對公允價(jià)值的研究，存在于探索公允價(jià)值在會(huì)計(jì)問題的使用過程中，必須完善公允價(jià)值的基本理論的重要意義。

一、公允價(jià)值相關(guān)理論分析

（一）公允價(jià)值的表現(xiàn)形式

1.歷史成本。固定資產(chǎn)和大部分的庫存應(yīng)報(bào)歷史成本。現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物以獲得付資產(chǎn)的歷史成本，通常在獲得按攤銷額，或其它津貼調(diào)整。

2.現(xiàn)行成本。某些存貨按現(xiàn)行成本（重置成本）報(bào)告?，F(xiàn)行成本是指現(xiàn)時(shí)取得相同資產(chǎn)或類似資產(chǎn)將要支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物。

3.現(xiàn)行市價(jià)。按目前的市場報(bào)告一些證券。目前的市場是在清算過程正常，現(xiàn)金或現(xiàn)金等值出售資產(chǎn)可以接受。這將出售的價(jià)格低于賬面資產(chǎn)的當(dāng)前市場價(jià)格。商品和證券，如果有，在當(dāng)前的市場價(jià)格，其債務(wù)。

4.可變現(xiàn)凈值和清償凈值。根據(jù)其可變現(xiàn)凈值的短期應(yīng)收款項(xiàng)和存貨報(bào)告。變異的網(wǎng)在正常經(jīng)營過程中，資產(chǎn)預(yù)計(jì)將獲得的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物的折扣，在變化過程的直接成本扣除額。貨幣數(shù)量的已知或可確定，及各種債務(wù)的日期尚未確定，如抵押債務(wù)的義務(wù)，應(yīng)支付網(wǎng)絡(luò)報(bào)告。清算價(jià)值是指在正常經(jīng)營過程中，為償還債務(wù)，沒有現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物現(xiàn)金，包括直接成本可能在清算過程中發(fā)生的。

5.未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。長期應(yīng)收款項(xiàng)應(yīng)根據(jù)本報(bào)告。目前的價(jià)值是在正常經(jīng)營過程中的資產(chǎn)定義，有望使未來凈現(xiàn)金流量（流入減流出的現(xiàn)值）或貼現(xiàn)值。長期應(yīng)收款項(xiàng)，長期應(yīng)付款按現(xiàn)行價(jià)值報(bào)告。目前的價(jià)值是在正常經(jīng)營過程中的定義，以償還債務(wù)的預(yù)期未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值發(fā)生或貼現(xiàn)值。根據(jù)以上的分支，我們發(fā)現(xiàn)，目前的成本和目前的市場價(jià)值和公允價(jià)值的一致性，公允價(jià)值可以代表。

（二）公允價(jià)值的特點(diǎn)

1.公允價(jià)值決定的市場性。事實(shí)上，交易和交易的描述了公允價(jià)值的定義在雙方都沒有具體或?qū)嶋H交易的雙方，如果交易價(jià)格的具體因素，反射后，價(jià)格不反映公允價(jià)值，但具體的個(gè)體價(jià)值。具體的個(gè)體價(jià)值的資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值和相對價(jià)值觀，把個(gè)人，反映和其他市場參與者不能得到。具體的個(gè)人價(jià)值體現(xiàn)在現(xiàn)金流量的個(gè)人期望，而公允價(jià)值反映了市場的預(yù)期現(xiàn)金流。

因此，公允價(jià)值是非特定的市場參與者之間達(dá)成的共識(shí)，要充分考慮市場信息，市場價(jià)格，它實(shí)質(zhì)上是一種市場而不是真正有價(jià)值的資產(chǎn)或負(fù)債的具體評(píng)價(jià)。而在公允價(jià)值計(jì)量，交易的資產(chǎn)或負(fù)債的計(jì)量尚未發(fā)生，因此，公允價(jià)值是事實(shí)上的交易不是基于一個(gè)近似估計(jì)資產(chǎn)或負(fù)債的真實(shí)價(jià)值。由于公允價(jià)值是由市場決定的，研究相同的市場價(jià)格的資產(chǎn)或負(fù)債的活躍市場參考公允價(jià)值的最佳估計(jì)。

2.公允價(jià)值概念的時(shí)間性。公允價(jià)值計(jì)量屬性是一個(gè)動(dòng)態(tài)的，不是靜態(tài)的，而是在不斷變化的時(shí)間變化?，F(xiàn)在隨著市場的供給和需求在時(shí)間的公允價(jià)值的連續(xù)變化時(shí)的公平價(jià)值，過去經(jīng)常到歷史成本。公允價(jià)值概念的時(shí)候有另一層含義，即，考慮時(shí)間價(jià)值的公允價(jià)值。公允價(jià)值計(jì)量點(diǎn)的值是指，過去和未來的價(jià)值不能代表公允價(jià)值。對資產(chǎn)或負(fù)債的估計(jì)技術(shù)的未來現(xiàn)金流量的評(píng)估，必須要打折扣，公允價(jià)值可以在目前的時(shí)間計(jì)算，不扣除預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量不代表公允價(jià)值。通過以上分析，公允價(jià)值的資產(chǎn)或負(fù)債的真實(shí)經(jīng)濟(jì)價(jià)值是（內(nèi)在價(jià)值，經(jīng)濟(jì)價(jià)值）會(huì)計(jì)更準(zhǔn)確，更詳細(xì)的定義，其本質(zhì)是預(yù)期未來凈現(xiàn)金流入現(xiàn)值資產(chǎn)的市場參與者，是真正的點(diǎn)估計(jì)值。

二、公允價(jià)值在會(huì)計(jì)工作中的運(yùn)用中存在問題

（一）乏公允價(jià)值估值技術(shù)的支持

雖然非貨幣性資產(chǎn)交易和債務(wù)重組時(shí)所需的不儲(chǔ)蓄資產(chǎn)和負(fù)債采用估值技術(shù)和合理的在活躍市場、相同或相似的活躍市場的資產(chǎn)及負(fù)債的公允價(jià)值的確定方法，但如何選擇合理的估值模型和其他方法，這兩個(gè)具體的標(biāo)準(zhǔn)，沒有任何規(guī)定。金融工具的確認(rèn)和計(jì)量只是一種估價(jià)技術(shù)的基本準(zhǔn)則。對不同類型的資產(chǎn)定價(jià)模型分別是什么，沒有明確的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范。但未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法是公允價(jià)值的估計(jì)的一種重要方法，在未來的折現(xiàn)現(xiàn)金流估價(jià)技術(shù)的使用，包括至少預(yù)期未來現(xiàn)金流量，折現(xiàn)率的確定這兩個(gè)要素，并確定估計(jì)未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)率，具有很大的不確定性。中國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則只是《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第八號(hào)資產(chǎn)減值》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則二十號(hào)二金融工具確認(rèn)和計(jì)量進(jìn)行未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法的規(guī)定。前者是預(yù)計(jì)資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量，應(yīng)當(dāng)考慮的因素和方法和折現(xiàn)率的確定方法，后者只確定貼現(xiàn)率。因此，當(dāng)企業(yè)在實(shí)踐中采用估值技術(shù)估計(jì)公允價(jià)值，往往面臨著許多具體的估值方法，但最終使用什么方法，如何評(píng)估模型計(jì)算出合理的公平值，當(dāng)未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法對未來現(xiàn)金流的估計(jì)方法確定折現(xiàn)率的估計(jì)，企業(yè)有沒有可靠的詳細(xì)的操作的基礎(chǔ)上，主要運(yùn)用估值技術(shù)確定公允價(jià)值。

（二）公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制等準(zhǔn)則執(zhí)行保障機(jī)制不健全

開發(fā)一個(gè)好的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，如果沒有有效的實(shí)施，也將成為一紙空文。有個(gè)缺點(diǎn)使用公允價(jià)值在中國的會(huì)計(jì)工作在中國目前的測量是公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制缺陷的缺陷。公司治理方面，雖然中國的上市公司也成立董事會(huì)，監(jiān)事會(huì)，但在實(shí)際工作中，監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督作用，董事會(huì)減弱，企業(yè)沒有建立從根本上滿足企業(yè)發(fā)展的需要，公司治理機(jī)制。內(nèi)部控制，許多公司不設(shè)立內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)，或形同虛設(shè)，沒有發(fā)揮其應(yīng)有的作用。由于公司治理結(jié)構(gòu)不完善，缺乏有效的控制措施。但中國上市公司國有股，所有主要的上市公司“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象嚴(yán)重缺失的情況下，直接的后果是，管理成為會(huì)計(jì)信息的壟斷供應(yīng)商，他們?yōu)榱诉_(dá)到自己的目的，他可以在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍，最有利的會(huì)計(jì)政策選擇。因此，公允價(jià)值會(huì)計(jì)是作為調(diào)節(jié)利潤的工具很容易。

（三）市場環(huán)境發(fā)育不完善

當(dāng)我們在公允價(jià)值對會(huì)計(jì)工作的可靠性，使用上述，市場環(huán)境是好是壞，是公允價(jià)值計(jì)量直接相關(guān)，可以輸入數(shù)據(jù)和測量結(jié)果的可比性充足時(shí)觀察到，并最終影響公允價(jià)值可靠性。成熟的，有序的市場環(huán)境對公允價(jià)值的可靠性的前提。市場環(huán)境差，公允價(jià)值的可靠性降低。從目前的實(shí)際情況來看，雖然中國是一個(gè)市場經(jīng)濟(jì)國家，但中國的市場化程度還比較低，市場體系不完善。由于市場的法律制度不健全，中國尚未形成一個(gè)完全競爭的市場，問題依然存在的要素市場的不完善，市場分割現(xiàn)象嚴(yán)重。

三、加強(qiáng)公允價(jià)值在會(huì)計(jì)工作中運(yùn)用的策略分析

（一）提高現(xiàn)值技術(shù)的可操作性

目前的價(jià)值是估計(jì)公允價(jià)值的重要方法，在沒有公平的市場價(jià)值，需要被應(yīng)用到計(jì)算相應(yīng)的公允價(jià)值的現(xiàn)值。為了提高手術(shù)的公允價(jià)值計(jì)量屬性，是對實(shí)際使用，使其可操作性，操作方便，并能很好地解決特定的問題。在這方面，不僅要加強(qiáng)外部環(huán)境會(huì)計(jì)的變化，中國應(yīng)在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度和相關(guān)法律法規(guī)給予明確的有利于規(guī)范具體實(shí)踐的要求，如如何運(yùn)用現(xiàn)值技術(shù)估計(jì)公允價(jià)值的操作指南，指南中的盡可能多的細(xì)節(jié)來確認(rèn)目前的規(guī)定。為更詳細(xì)更能為信息不足的情況下，在市場對公允價(jià)值的應(yīng)用提供必要的理論依據(jù)和指導(dǎo)方法操作指南。

（二）強(qiáng)化對企業(yè)和市場的監(jiān)管

推進(jìn)股權(quán)分置改革應(yīng)該從以下幾方面進(jìn)行：一方面，對有關(guān)法律，法規(guī)的完善和落實(shí)股東權(quán)益的保護(hù)，提高對公司重大事項(xiàng)社會(huì)公眾股東的投票機(jī)制，為市場解決股權(quán)分裂問題創(chuàng)造良好的條件；另一方面，為了落實(shí)相關(guān)措施，維護(hù)市場穩(wěn)定，市場改革的適應(yīng)能力。加速和各種系統(tǒng)合規(guī)資金實(shí)施準(zhǔn)備進(jìn)入市場，創(chuàng)造吸引機(jī)構(gòu)投資者的市場環(huán)境下的市場操作。在飛行員的動(dòng)態(tài)平衡的改革進(jìn)程，以市場供求。加快市場產(chǎn)品創(chuàng)新和制度創(chuàng)新，增強(qiáng)市場活力。加快稅收政策的實(shí)施，鼓勵(lì)公眾投資。

（三）提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷能力和專業(yè)水平

沒有高素質(zhì)的會(huì)計(jì)人員在會(huì)計(jì)工作中，公允價(jià)值不能合理估計(jì)，很好用的。確定公允價(jià)值會(huì)計(jì)人員如需要專業(yè)判斷，用現(xiàn)值法確定公允價(jià)值，估計(jì)，為現(xiàn)金流貼現(xiàn)利率期權(quán)需要會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷的預(yù)期現(xiàn)金流。因此，繼續(xù)加大對教育的投入，以公允價(jià)值概念的培訓(xùn)，了解理論實(shí)踐，職業(yè)道德是會(huì)計(jì)工作的必要條件，充分利用公允價(jià)值，同時(shí)也減少了公允價(jià)值計(jì)量的成本，需要對公允價(jià)值的應(yīng)用。

公允價(jià)值是我國的一門新的學(xué)科，也是一個(gè)非常值得研究的課題。目前，中國經(jīng)濟(jì)迅速融入全球經(jīng)濟(jì)，快速建立和市場背景，概念的完善，公允價(jià)值的確定方法的研究，分析的應(yīng)用條件和范圍具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

參考文獻(xiàn)：

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[3]李玲玲.衍生金融工具會(huì)計(jì)問題研究[D].東北財(cái)經(jīng)大學(xué)，2011.

篇3

【關(guān)鍵詞】公允價(jià)值；現(xiàn)值；貝葉斯方法

2006年2月，我國財(cái)政部了一整套新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系――《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》。新準(zhǔn)則著眼向投資者提供更多價(jià)值相關(guān)的信息，引入了公允價(jià)值，標(biāo)志著公允價(jià)值計(jì)量屬性在我國同歷史成本計(jì)量屬性一樣，正式成為我國會(huì)計(jì)要素核算的計(jì)量方法。

一、公允價(jià)值的涵義

2006年我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》將公允價(jià)值定義為：“在公平交易中，熟悉情況的雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。”從公允價(jià)值的定義可以看出，公允價(jià)值是一種基于市場信息的描述，并由交易雙方的主觀意愿所決定的。歷史成本計(jì)量以實(shí)際交易為基礎(chǔ)，具有客觀性、可驗(yàn)證性和確定性的金額；相對而言，公允價(jià)值具有不確定性、效用性、變動(dòng)性和時(shí)間性，使得其價(jià)值金額難以估計(jì)。

二、公允價(jià)值計(jì)量因素及假設(shè)

FASBNO.157《公允價(jià)值計(jì)量》中詳細(xì)介紹了計(jì)量資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值所涉及的因素及有關(guān)假設(shè)。（1）公允價(jià)值計(jì)量是針對特定資產(chǎn)或負(fù)債，因此公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)考慮資產(chǎn)或負(fù)債的特征（如在計(jì)量日資產(chǎn)或負(fù)債的狀況、位置，以及如果銷售或使用該資產(chǎn)或負(fù)債對其所作的限制），以及資產(chǎn)或負(fù)債是獨(dú)立使用還是作為一個(gè)資產(chǎn)組或負(fù)債組。（2）公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)假設(shè)資產(chǎn)或負(fù)債的交換是有序交易。公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)該參考有序交易的價(jià)格。有序交易假設(shè)可確保在計(jì)量日獲取銷售該資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移該負(fù)債的公允價(jià)格（脫手價(jià)格）。（3）該交易發(fā)生在該資產(chǎn)或負(fù)債的最有利市場。主市場是指報(bào)告主體以最大交易量和交易水平銷售資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移負(fù)債的市場。最有利市場是指報(bào)告主體以收到最大化金額銷售資產(chǎn)或以支付最小化金額轉(zhuǎn)移負(fù)債的市場。公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)該參考在主（或最有利）市場中出售該資產(chǎn)或轉(zhuǎn)讓該負(fù)債的價(jià)格及交易費(fèi)用。交易費(fèi)用是指在資產(chǎn)或負(fù)債的主（或最有利）市場中出售該資產(chǎn)或轉(zhuǎn)讓該負(fù)債的邊際直接成本，它不是資產(chǎn)的屬性，而是隨報(bào)告主體的具體交易而定。（4）資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值是以市場參與者對資產(chǎn)或負(fù)債定價(jià)時(shí)所作的假設(shè)為基礎(chǔ)。市場參與者是指主（或最有利）市場中獨(dú)立于報(bào)告主體的資產(chǎn)或負(fù)債的買方和賣方。他們應(yīng)該是非關(guān)聯(lián)方、熟悉情況、能交易資產(chǎn)或負(fù)債、情愿交易的雙方。（5）就資產(chǎn)而言，公允價(jià)值計(jì)量假設(shè)市場參與者對資產(chǎn)或資產(chǎn)組作最高與最好的利用，即假設(shè)市場參與者在利用資產(chǎn)或資產(chǎn)組時(shí)，使其實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化。

三、公允價(jià)值估值方法的確定

FASBNO.157《公允價(jià)值計(jì)量》中指出了計(jì)量公允價(jià)值的三種估值技術(shù)：市場法。即使用涉及同質(zhì)或可比較的資產(chǎn)或負(fù)債的市場交易所產(chǎn)生的價(jià)格或其他相關(guān)信息，獲取公允價(jià)值。收益法。即使用估值技術(shù)把未來金額（如現(xiàn)金流量或收益）轉(zhuǎn)換成現(xiàn)值（貼現(xiàn)），作為公允價(jià)值。成本法。即以為替代某資產(chǎn)的服務(wù)能力當(dāng)前所要求的金額（即現(xiàn)時(shí)重置成本）為基礎(chǔ)，計(jì)量公允價(jià)值。我國新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中指出公允價(jià)值確定的三種方法：市價(jià)法。即資產(chǎn)或負(fù)債存在活躍市場的，其活躍市場中的報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)用于確定其公允價(jià)值。類似市價(jià)法。即資產(chǎn)或負(fù)債不存在活躍市場的，參考熟悉情況并自愿交易的各方最近進(jìn)行的市場交易中使用的價(jià)格或參照實(shí)質(zhì)上相同或類似的其他資產(chǎn)或負(fù)債等的市場價(jià)格，確定其公允價(jià)值。估值技術(shù)法。即資產(chǎn)或負(fù)債不存在活躍市場，且不滿足上述兩個(gè)條件的，應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)確定其公允價(jià)值。

四、基于貝葉斯方法的公允價(jià)值估值模型

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【關(guān)鍵詞】公允價(jià)值 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 市場價(jià)格

一、公允價(jià)值運(yùn)用的條件和方法

（一）公允價(jià)值運(yùn)用的限制和前提

在我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中，公允價(jià)值是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。但是這個(gè)金額的取得，必須基于以下前提：

1.平等自愿的公平交易中形成的市場價(jià)格才能是公允價(jià)格；

2.公允價(jià)值必須是在持續(xù)經(jīng)營的狀態(tài)下形成的；

3.是完全市場下的公允價(jià)值；

4.公允價(jià)值的時(shí)間性；

5.公允價(jià)值是需要估計(jì)的。

（二）我國關(guān)于公允價(jià)值運(yùn)用的限定條件

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第7號(hào)――非貨幣性資產(chǎn)交換》針對不同情況規(guī)定了公允價(jià)值計(jì)價(jià)基礎(chǔ)和歷史成本計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，明確在同時(shí)滿足以下兩個(gè)條件時(shí)才能以公允價(jià)值計(jì)價(jià)：該項(xiàng)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)；換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠地計(jì)量。換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)公允價(jià)值均能夠可靠計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)以換出資產(chǎn)的公允價(jià)值作為確定換入資產(chǎn)成本的基礎(chǔ)，但有確鑿證據(jù)表明換入資產(chǎn)的公允價(jià)值更加可靠的除外。

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)――投資性房地產(chǎn)》中，允許企業(yè)對于投資性房地產(chǎn)在存在確鑿證據(jù)且房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠取得的情況下，可以采用公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，其余的仍按原來的計(jì)量方式計(jì)量。也就是要滿足以下兩個(gè)條件：投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場；企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場價(jià)格及其他相關(guān)信息，從而對投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值作出合理的估計(jì)。只有同時(shí)滿足了這兩個(gè)條件，才能運(yùn)用公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)――債務(wù)重組》中也規(guī)定，只有當(dāng)債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的情況下，對于債權(quán)人對債務(wù)人的讓步，如果是以轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)的方式進(jìn)行債務(wù)重組的，則計(jì)入當(dāng)期損益的債務(wù)重組利得以非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值來確定。轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值之間的差額，確認(rèn)為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益，計(jì)入當(dāng)期損益。

從以上這些具體準(zhǔn)則中關(guān)于公允價(jià)值在我國運(yùn)用的條件可以看出，我國目前對于公允價(jià)值的運(yùn)用還相當(dāng)謹(jǐn)慎，都規(guī)定了較為嚴(yán)格的限制條件。

（三）公允價(jià)值的估價(jià)技術(shù)方法

美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）在SFAS NO.157――公允價(jià)值計(jì)量中提出了3種公允價(jià)值的估價(jià)技術(shù)方法：市場法（Market Approach）、收益法（Income Approach）、成本法（Cost Approach），并詳細(xì)介紹了這3種方法運(yùn)用的環(huán)境。

1.市場法

公允價(jià)值是公平交易中形成的資產(chǎn)或負(fù)債的交易價(jià)格，因此，無論市場價(jià)格的來源如何，市場價(jià)格都被認(rèn)為是對資產(chǎn)或負(fù)債公允價(jià)值的最好反映和驗(yàn)證。市場法就是指運(yùn)用市場價(jià)格與其他涉及相同或類似資產(chǎn)或負(fù)債（包括一個(gè)企業(yè)）的市場交易產(chǎn)生的相關(guān)信息來估計(jì)公允價(jià)值。在公開市場上，交易的價(jià)格通常是公允的和可接受的，也是容易得到的。運(yùn)用市場法需要對市場條件做出假設(shè)，選擇具有替代性的價(jià)格參照物，并對其中的不可比因素做相應(yīng)的調(diào)整。

運(yùn)用市場法確定公允價(jià)值時(shí)，選擇具有可比性的參照物必須滿足兩個(gè)基本條件：參照物與被計(jì)量的資產(chǎn)或負(fù)債大體上是可以替代的；可參照的交易實(shí)例的交易條款與交易條件應(yīng)能夠反映正常的市場狀況和市場價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。也就是說，選擇的參照物應(yīng)盡可能與被計(jì)量的資產(chǎn)或負(fù)債項(xiàng)目相同，而且交易條款應(yīng)反映公開市場的正常交易狀況。

2.成本法

成本法是以現(xiàn)時(shí)獲得可替代一項(xiàng)資產(chǎn)的服務(wù)能力所付出的金額（通常認(rèn)為是現(xiàn)行重置成本）為基礎(chǔ)。市場參與者通常認(rèn)為資產(chǎn)可以接受的價(jià)格是由市場參與者取得一項(xiàng)具有類似功效的資產(chǎn)所付出的成本所決定，同時(shí)要對價(jià)值的減損做相應(yīng)的調(diào)整。

價(jià)值減損的情況包括物理上的減損、功能技術(shù)上的減損、外部經(jīng)濟(jì)利益的減損，其范疇比財(cái)務(wù)和稅務(wù)上的折舊更寬闊。

通常在與所計(jì)量資產(chǎn)相同的資產(chǎn)不存在活躍的交易市場，無法直接取得所計(jì)量資產(chǎn)的市場價(jià)格的情況下，運(yùn)用成本法來確定所計(jì)量資產(chǎn)的公允價(jià)值。

3.收益法

收益法是運(yùn)用估價(jià)技術(shù)把未來的金額（如現(xiàn)金流量或收益）轉(zhuǎn)換為單一現(xiàn)值（折現(xiàn)）。這種方法是基于現(xiàn)在市場價(jià)值對未來價(jià)值的預(yù)期的前提。與市場法和成本法相比，收益法更重視未來。

具體的方法包括現(xiàn)值技術(shù)（Present value techniques）、期權(quán)定價(jià)模型（Option-pricing models）、多期超額盈余方法（Multiperiod excess earnings method）等。由于期權(quán)定價(jià)模型過于復(fù)雜，多期超額盈余方法一般用于計(jì)量一定的無形資產(chǎn)的公允價(jià)值，因此現(xiàn)值法的應(yīng)用最為廣泛。

4.估價(jià)技術(shù)方法的選擇

估價(jià)技術(shù)方法多種多樣，在確定一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值時(shí)，往往有多種方法可以選擇，這時(shí)就要求財(cái)務(wù)人員盡可能客觀、合理地選擇估價(jià)方法。選擇估價(jià)技術(shù)方法，應(yīng)考慮以下幾方面的因素：所選的估價(jià)技術(shù)方法是否被市場參與者所廣泛接受；選擇估價(jià)技術(shù)方法時(shí)所做的一系列的假設(shè)是否足夠全面，是否包含了各種要素；選擇估價(jià)技術(shù)方法時(shí)所使用的估計(jì)與假設(shè)是否與企業(yè)其他經(jīng)濟(jì)行為所使用的估計(jì)與假設(shè)相一致，是否與市場參與者所使用的估計(jì)與假設(shè)相一致；選擇估價(jià)技術(shù)方法是否前后保持一致；選擇估價(jià)技術(shù)方法要考慮成本與效益的平衡點(diǎn)。

通過以上分析，我們看出市場法是最接近真實(shí)的公允價(jià)值的估價(jià)技術(shù)方法。由于市場法所依據(jù)的信息全部來自外部市場，是最客觀的；成本法和收益法比市場法更具主觀性，因此在通常情況下，公允價(jià)值的估計(jì)應(yīng)選擇最接近市場的方法，以保證公允價(jià)值更真實(shí)、更可靠。

二、公允價(jià)值運(yùn)用的優(yōu)勢與困難

（一）公允價(jià)值計(jì)量得以推廣運(yùn)用的外在原因

公允價(jià)值作為一種科學(xué)的計(jì)量屬性，在其被充分認(rèn)識(shí)和運(yùn)用之前，歷史成本計(jì)量以其反映經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的真實(shí)性、可靠性和可驗(yàn)證性而一直處于會(huì)計(jì)計(jì)量的主導(dǎo)位置，這與社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平密切相關(guān)。但隨著世界經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)經(jīng)營模式的日益多樣化，金融工具的層出不窮，使會(huì)計(jì)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境產(chǎn)生了深刻的變化；科技的飛速進(jìn)步和商業(yè)的高度發(fā)達(dá)，又使各種商品價(jià)格變動(dòng)異常頻繁。歷史成本顯然無法應(yīng)對這些每時(shí)每刻都存在的變化，此時(shí)，公允價(jià)值的出現(xiàn)就正好解決了這些歷史成本計(jì)量所無法解決的難題。

同時(shí)，會(huì)計(jì)信息使用者對會(huì)計(jì)信息的要求也越來越高，要求會(huì)計(jì)計(jì)量模式能更及時(shí)地提供對其決策有用的信息，對會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量要求也從單純的可靠性轉(zhuǎn)向了以可靠性為前提的更高的相關(guān)性。

正是基于以上現(xiàn)實(shí)，再加上公允價(jià)值計(jì)量本身所固有的優(yōu)勢，使公允價(jià)值越來越受到世界各國會(huì)計(jì)界的重視和認(rèn)可，從而發(fā)展成為一種重要的計(jì)量模式。

（二）公允價(jià)值的內(nèi)在優(yōu)勢

公允價(jià)值被認(rèn)為是最具相關(guān)性的計(jì)量基礎(chǔ)，它從未來現(xiàn)金流的金額、時(shí)間和不確定性等方面全面反映市場的風(fēng)險(xiǎn)、期望。與歷史成本相比，公允價(jià)值具有以下優(yōu)勢：

1.公允價(jià)值能更及時(shí)地反映會(huì)計(jì)信息的變化。正因?yàn)楣蕛r(jià)值是動(dòng)態(tài)而非靜態(tài)的，使公允價(jià)值能反映市場現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)狀況和市場對資產(chǎn)或負(fù)債的評(píng)價(jià)，因而也就能及時(shí)反映經(jīng)濟(jì)狀況的變化對這些資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值所產(chǎn)生的影響。而歷史成本只能反映交易發(fā)生時(shí)市場對資產(chǎn)或負(fù)債的評(píng)價(jià)，價(jià)格的變化只能在它們實(shí)現(xiàn)或清償時(shí)才能得以反映，而一直以來用歷史成本計(jì)量為基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)一般在資產(chǎn)價(jià)值發(fā)生變化時(shí)并不確認(rèn)收益。

2.公允價(jià)值所反映的會(huì)計(jì)信息更充分和客觀。公允價(jià)值能及時(shí)反映資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值的變動(dòng)，并且公允價(jià)值是熟悉情況的雙方在公平交易中形成的，使公允價(jià)值真實(shí)充分地反映了市場的各種信息。

3.公允價(jià)值能夠用科學(xué)的技術(shù)方法計(jì)量。公允價(jià)值盡管在多數(shù)情況是需要估計(jì)的，但是可以通過一些可靠的估價(jià)技術(shù)方法來確定。選擇的技術(shù)方法能充分反映市場上可能影響公允價(jià)值的各種因素，包括時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)、金額風(fēng)險(xiǎn)以及人為因素等，這比歷史成本只能反映已經(jīng)發(fā)生的事項(xiàng)顯然又有更高的科學(xué)性。

正是由于公允價(jià)值本身所具有的這些優(yōu)勢，使其所提供的會(huì)計(jì)信息更具相關(guān)性，更能滿足信息使用者的要求，有助于會(huì)計(jì)信息使用者對未來做出合理的預(yù)測和正確的決策。因此，一些學(xué)者認(rèn)為，應(yīng)擴(kuò)大公允價(jià)值計(jì)量的運(yùn)用范圍。

（三）公允價(jià)值運(yùn)用中存在的困難

1.公允價(jià)值的確定條件相對較為苛刻，很多情況下難以獲取可靠的公允價(jià)值。盡管公允價(jià)值的定義中僅要求是熟悉情況的雙方在公平交易中形成的即為公允價(jià)值，但活躍市場中的報(bào)價(jià)才是公允價(jià)值最直接、最真實(shí)的體現(xiàn)，而許多情況下并不是所有的商品都存在活躍市場，這就使很多交易的公允價(jià)值難以取得。

2.市場對資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)值的反映處于不斷變化中，這就使公允價(jià)值難以確定。市場經(jīng)濟(jì)中，商品價(jià)格日新月異、商業(yè)形式更是不斷創(chuàng)新，增加了公允價(jià)值的不確定性，也就增加了會(huì)計(jì)人員確定公允價(jià)值的難度。

3.公允價(jià)值是否真正公允，難以驗(yàn)證。歷史成本計(jì)量是以過去的已經(jīng)發(fā)生的交易為基礎(chǔ)，交易的價(jià)格就是計(jì)量的成本。但公允價(jià)值是未發(fā)生的交易的價(jià)格，需要會(huì)計(jì)人員進(jìn)行估計(jì)，因此難以從現(xiàn)有的市場交易中得到驗(yàn)證。

4.公允價(jià)值的確定中存在較多的主觀性。相對于具有客觀性、確定性和可驗(yàn)證性的以實(shí)際交易為基礎(chǔ)的歷史成本，確定公允價(jià)值通常需要進(jìn)行估計(jì)，這就勢必包含會(huì)計(jì)人員的主觀判斷。即使是最接近真實(shí)的市場價(jià)格，也需要會(huì)計(jì)人員從市場上多個(gè)市場價(jià)格中進(jìn)行主觀選擇。

正因?yàn)榇嬖谝陨侠щy，使許多人擔(dān)心公允價(jià)值的運(yùn)用不但不能提高財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量，反而會(huì)成為企業(yè)操縱利潤的合法工具，因此應(yīng)該審慎使用。

三、公允價(jià)值在我國應(yīng)用的現(xiàn)狀

在國際上，實(shí)際上早已停止了“要不要應(yīng)用公允價(jià)值”的爭論，而是進(jìn)入了全面探索“如何更合理應(yīng)用公允價(jià)值”的階段。而在我國，公允價(jià)值的運(yùn)用要遠(yuǎn)落后于國際水平，對公允價(jià)值是否應(yīng)廣泛應(yīng)用始終存在著爭議。

（一）我國運(yùn)用公允價(jià)值的不利因素

1.市場不夠發(fā)達(dá)，公允價(jià)值難以取得。雖然市場經(jīng)濟(jì)在我國已經(jīng)取得長足發(fā)展，但是，很多情況下公允價(jià)值仍然難以取得，主要在于我國交易市場不夠發(fā)達(dá)。在公允價(jià)值難以取得的情況下，運(yùn)用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，必將影響會(huì)計(jì)信息的可靠性和準(zhǔn)確性。即使勉為其難地獲得了公允價(jià)值，花費(fèi)的成本也過高，這也就是財(cái)政部在2001年修訂會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)提出要考慮成本――效益原則的原因。

2.普遍存在的關(guān)聯(lián)方交易嚴(yán)重影響交易價(jià)格的公允性。在我國，上市公司和大股東之間的交易非常普遍，尤其是上市公司與其母公司、關(guān)聯(lián)公司之間進(jìn)行債務(wù)重組、資產(chǎn)交換等交易中，交易價(jià)格缺乏公允性的情況普遍存在，很多上市公司利用關(guān)聯(lián)方交易粉飾報(bào)表、虛增會(huì)計(jì)利潤。同時(shí)，我國存在數(shù)量龐大的國屬、省屬、市屬的各級(jí)國有企業(yè)，這些企業(yè)之間、企業(yè)與政府之間的交易中，許多交易行為存在政府因素引導(dǎo)，交易價(jià)格缺乏市場依據(jù)，公允性更無從談起。

3.我國會(huì)計(jì)人員素質(zhì)的參差不齊也影響了公允價(jià)值在我國的運(yùn)用。公允價(jià)值的確定需要利用其他的外部信息和估價(jià)技術(shù)，需要會(huì)計(jì)人員的主觀判斷，因此會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)必然影響判斷的可靠性和準(zhǔn)確性。

由于在我國存在以上影響公允價(jià)值推廣運(yùn)用的問題，以及公允價(jià)值運(yùn)用中本身所存在的困難，都使公允價(jià)值計(jì)量在我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中僅處于歷史成本計(jì)量的從屬地位。我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，公允價(jià)值只有在滿足一系列嚴(yán)格的條件時(shí)才能謹(jǐn)慎運(yùn)用，這就使我國部分企業(yè)在運(yùn)用相關(guān)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)，尤其是當(dāng)公允價(jià)值的變動(dòng)不足以給企業(yè)帶來利益時(shí)，會(huì)因?yàn)楣蕛r(jià)值相對于歷史成本更難以操作、更難以驗(yàn)證，而選擇回避運(yùn)用公允價(jià)值。

（二）我國運(yùn)用公允價(jià)值的展望

誠然，我國在公允價(jià)值的運(yùn)用上與國際水平還存在較大的差距，運(yùn)用公允價(jià)值進(jìn)行利潤操縱的現(xiàn)象也時(shí)有發(fā)生。因此，現(xiàn)階段，我國對公允價(jià)值的運(yùn)用還保持相對謹(jǐn)慎的態(tài)度，在更多情況下，更傾向于更易驗(yàn)證、更易確定的歷史成本。但公允價(jià)值相對于歷史成本具有不可否認(rèn)的優(yōu)勢，公允價(jià)值的運(yùn)用也符合國際會(huì)計(jì)發(fā)展的趨勢，因此，在我國運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量將成為會(huì)計(jì)發(fā)展的必然。

1.借鑒FASB的經(jīng)驗(yàn)，采用逐步推進(jìn)的方式推廣運(yùn)用公允價(jià)值。FASB得以成功廣泛運(yùn)用公允價(jià)值，首要一點(diǎn)是先從變化最快的金融工具入手繼而再逐步向金融工具以外的其他項(xiàng)目推進(jìn)。隨著我國金融市場的發(fā)展和完善，金融工具也日益多樣化，使運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量金融資產(chǎn)更能符合各方的要求。之后，再有條不紊地向其他業(yè)務(wù)領(lǐng)域拓展，比如市場較為成熟的房地產(chǎn)、汽車等，從而使公允價(jià)值逐步被接納和認(rèn)可。

篇5

一、國際上對公允價(jià)值的不同解釋

公允價(jià)值在美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)第7號(hào)概念公告中是指“在當(dāng)前的非強(qiáng)迫或非清算的交易中，自愿雙方之間進(jìn)行資產(chǎn)(或負(fù)債)的買賣(或發(fā)生與清償)的價(jià)格”；在國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)第32號(hào)公告中是指“在一項(xiàng)公平交易中，由熟悉情況并自愿交易的雙方，能將一項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行交換或?qū)⒁豁?xiàng)負(fù)債進(jìn)行結(jié)算的金額”。

二、我國在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下公允價(jià)值運(yùn)用存在的缺陷

1.具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值計(jì)量缺乏統(tǒng)一性和規(guī)范性

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引入公允價(jià)值計(jì)量基礎(chǔ)，是我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則建設(shè)的一大飛躍。但是相對于國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則而言，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對公允價(jià)值的運(yùn)用的廣度和深度都不夠充分。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)早在2005年9月就開始了“公允價(jià)值計(jì)量”準(zhǔn)則的研究和制定的實(shí)質(zhì)性工作，美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在經(jīng)過三年多反復(fù)研究和討論之后了單獨(dú)的第157號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告《公允價(jià)值計(jì)量》。

在我國市場經(jīng)濟(jì)尚未健全和規(guī)范的情況下，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對公允價(jià)值的運(yùn)用采取的是比較謹(jǐn)慎的態(tài)度。在相關(guān)的具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，一方面明確了歷史成本計(jì)量基礎(chǔ)在會(huì)計(jì)計(jì)量基礎(chǔ)中的主導(dǎo)地位，另一方面規(guī)定了公允價(jià)值計(jì)量基礎(chǔ)的運(yùn)用范圍和限制條件。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債確認(rèn)與計(jì)量的準(zhǔn)則直接運(yùn)用公允價(jià)值的比例在75％以上，而我國只在50％左右，已經(jīng)運(yùn)用了公允價(jià)值的準(zhǔn)則在運(yùn)用程度上也不如國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，這就說明了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對公允價(jià)值運(yùn)用所采取的是循序漸進(jìn)、逐步滲透的策略。

2.公允價(jià)值計(jì)量缺乏合理性、可操作性及選擇性較小

由于我國目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的市場化程度較低，大多數(shù)領(lǐng)域仍缺乏較為規(guī)范的公開而且活躍的市場，估值技術(shù)在會(huì)計(jì)領(lǐng)域的應(yīng)用還不夠規(guī)范，我國會(huì)計(jì)人員整體素質(zhì)還不夠高，會(huì)計(jì)電算化水平以及相關(guān)的信息處理能力較低，這些狀況在很大程度上影響著公允價(jià)值的合理確定。另外，由于存在商業(yè)秘密的保密原則，信息阻斷等因素，估計(jì)公允價(jià)值的數(shù)據(jù)、資料難以搜集，公允價(jià)值的取得和公允性判斷難度較大，使其可靠性和相關(guān)性大為減弱。從其確定的具體操作來講，由于企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債種類繁多，并處于不同的市場環(huán)境中，在市場信息不充分且真實(shí)性難以辨認(rèn)的情況下，除了部分資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值可以通過活躍市場直接確認(rèn)或比照相類似的交易價(jià)格外，還有許多資產(chǎn)、負(fù)債在市場上很難找到可供參考的價(jià)格，只能采用未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值等估值技術(shù)大致的估計(jì)或采取近似價(jià)值的操作。

3.財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的隨意性較大、企業(yè)獲取信息成本加大

在公允價(jià)值的計(jì)量模式下，經(jīng)濟(jì)環(huán)境和風(fēng)險(xiǎn)狀況的變化以及企業(yè)自身信用的變化，都會(huì)引起企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的波動(dòng)。我國市場經(jīng)濟(jì)雖然有了較大發(fā)展，但在很多情況下，資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值仍難以取得，而會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求運(yùn)用公允價(jià)值進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，這就要依賴人的主觀判斷確定公允價(jià)值。

公允價(jià)值計(jì)量基礎(chǔ)的運(yùn)用會(huì)增加企業(yè)信息成本。一是公允價(jià)值計(jì)量是動(dòng)態(tài)計(jì)量，對全部資產(chǎn)和負(fù)債運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量就意味著每一個(gè)會(huì)計(jì)期間都要對全部資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行重新計(jì)量，除了需要專門的評(píng)估計(jì)量人員準(zhǔn)確地確定資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值外，還要求企業(yè)會(huì)計(jì)人員在每個(gè)會(huì)計(jì)期末分析各種因素，對資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值做出認(rèn)定，這個(gè)過程將會(huì)增大企業(yè)的信息成本。三是公允價(jià)值的運(yùn)用對于大多數(shù)會(huì)計(jì)從業(yè)人員來說也是十分陌生的，要掌握新準(zhǔn)則的有關(guān)具體運(yùn)用，培訓(xùn)必不可少，培訓(xùn)費(fèi)用也將是一筆不小的花費(fèi)。

三、公允價(jià)值合理運(yùn)用的有效對策

從我國當(dāng)前的會(huì)計(jì)環(huán)境來看，為了全面實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，確保公允價(jià)值的有效運(yùn)用，必須采取切實(shí)可行的對策來解決公允價(jià)值運(yùn)用中存在的問題。

1.建立健全公允價(jià)值的理論體系。盡可能詳盡地規(guī)定公允價(jià)值運(yùn)用的細(xì)節(jié)問題。就目前我國第一層次交易市場尚不完善的現(xiàn)狀下，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的修訂和完善顯得尤為重要。尤其是資本市場對會(huì)計(jì)信息可靠性、真實(shí)性的需求，進(jìn)一步要求在會(huì)計(jì)具體準(zhǔn)則中應(yīng)對公允價(jià)值的細(xì)節(jié)問題予以明確規(guī)定和詳盡說明。這樣既有利于會(huì)計(jì)人員實(shí)際操作：避免由于制度漏洞而被人為操縱。也減少粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的行為。具體地說，應(yīng)該在有關(guān)具體準(zhǔn)則或操作指南中明確指出：何時(shí)采用公允價(jià)值，何時(shí)采用歷史成本；在二者均可采用時(shí)，何者為首選方法，何者為備選方法；采用公允價(jià)值后因賬面價(jià)值調(diào)整而形成的差額如何處理等等。

2.培育成熟的公允價(jià)值運(yùn)用的良好市場環(huán)境。構(gòu)建一個(gè)公開、活躍、發(fā)育成熟的資本市場，為公允價(jià)值的運(yùn)用創(chuàng)造良好的市場環(huán)境。因?yàn)橐允袌鰞r(jià)格確定公允價(jià)值，只有在充分完備活躍的資本市場形成的市場價(jià)格等才能更接近資產(chǎn)、負(fù)債的內(nèi)在真實(shí)價(jià)值；以估值技術(shù)確定公允價(jià)值，運(yùn)用現(xiàn)值技術(shù)更需要市場準(zhǔn)確提供估計(jì)未來現(xiàn)金流所需要的信息?？梢哉f，一個(gè)成熟完備的資本市場才是公允價(jià)值的真正形成地。

3.加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員職業(yè)技能培訓(xùn)。目前，我國會(huì)計(jì)人員的整體素質(zhì)不高，會(huì)計(jì)職業(yè)判斷能力與西方發(fā)達(dá)國家相比較差，因而在制訂會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)，一方面要應(yīng)盡量減少職業(yè)判斷的余地和要求。另一方面迫切需要建立體系完整的高素質(zhì)的會(huì)計(jì)人員隊(duì)伍和后續(xù)專業(yè)技能教育機(jī)制，并使這一機(jī)制更加有效地運(yùn)行。

篇6

【關(guān)鍵詞】公允價(jià)值 具體應(yīng)用 完善

一、公允價(jià)值相關(guān)理論概述及應(yīng)用

我國新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中將公允價(jià)值定義如下：資產(chǎn)與負(fù)債在公平交易的前提下，買賣雙方對市場情況熟悉，并在自愿的基礎(chǔ)之上交換資產(chǎn)或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。公允價(jià)值本質(zhì)上是市場對資產(chǎn)或者負(fù)債價(jià)值的認(rèn)定，是對其真實(shí)價(jià)值的一個(gè)“時(shí)點(diǎn)”估計(jì)，而并非是絕對的真實(shí)價(jià)值。公允價(jià)值是以其他計(jì)量屬性為基礎(chǔ)，是歷史成本等計(jì)量屬性在各種市場交易下的重復(fù)與再現(xiàn)。我國公允價(jià)值的應(yīng)用經(jīng)歷了1998年首次運(yùn)用、2001年修訂回避和2006年重新運(yùn)用三個(gè)階段。2006年新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則謹(jǐn)慎、適度地引入了公允價(jià)值這一計(jì)量屬性，與國際準(zhǔn)則趨同。我國目前尚處于新興市場經(jīng)濟(jì)國家之列，不可能無原則、無限制引入公允價(jià)值，避免從業(yè)人員操控盈余?？傮w而言，我國公允價(jià)值應(yīng)用的條件較為苛刻，目前主要在金融工具、非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組、投資性房地產(chǎn)及非同一控制下企業(yè)合并等方面應(yīng)用公允價(jià)值。

二、公允價(jià)值在應(yīng)用中存在的問題

1.公允價(jià)值的順周期效應(yīng)明顯。公允價(jià)值計(jì)量的運(yùn)用會(huì)帶來順周期效應(yīng)，其運(yùn)用增加了財(cái)務(wù)報(bào)表的波動(dòng)性。在整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行良好時(shí)，采用公允價(jià)值計(jì)量可以使金融機(jī)構(gòu)確認(rèn)更多的投資收益，同時(shí)減少貸款減值的計(jì)提，進(jìn)而提高了其信貸與投資能力，迫使已經(jīng)過熱的經(jīng)濟(jì)繼續(xù)升溫。反之，在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行不良時(shí)，運(yùn)用公允價(jià)值又迫使金融機(jī)構(gòu)確認(rèn)過多貸款減值損失，從而降低了金融機(jī)構(gòu)的信貸及投資能力。

2.難以確保公允價(jià)值的可靠性。新準(zhǔn)則采用公允價(jià)值計(jì)量，一定程度是會(huì)計(jì)信息相關(guān)性與可靠性相互博弈后的結(jié)果。然而在公允價(jià)值提高會(huì)計(jì)信息相關(guān)性的同時(shí)影響了可靠性，這也是目前人們反對應(yīng)用公允價(jià)值的原因之一。與歷史成本計(jì)量屬性相比，合理地使用公允價(jià)值，可以增強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)表信息的相關(guān)性。但是，由于企業(yè)所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境具有變動(dòng)性和不可預(yù)見性，市場缺乏監(jiān)督及不完善性，尤其是關(guān)聯(lián)交易、實(shí)務(wù)中公允價(jià)值估計(jì)問題等，使其可靠性不能得到保證。

3.公允價(jià)值計(jì)量的可操作性較差。采用公允價(jià)值計(jì)量是否滿足條件以及采用何種方法來計(jì)量，其判斷均存在操作上的困難，加上判斷具有主觀性，使得利用其操縱盈余成為可能。由于企業(yè)資產(chǎn)數(shù)量多，在不同的市場環(huán)境下，其公允價(jià)值難以準(zhǔn)確估計(jì)，且活躍市場存在與否的判斷難度也很大。此外，當(dāng)沒有活躍市場交易價(jià)格時(shí)，采用的估值技術(shù)也僅僅是采取近似價(jià)值或大致估計(jì)的操作，各估計(jì)參數(shù)取值具有一定的彈性，可操作性不強(qiáng)。

4.公允價(jià)值計(jì)量易引發(fā)操控利潤行為。早在1998年我國采用公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，就出現(xiàn)過上市公司利于公允價(jià)值操控利潤的情況。一些上市公司利用債務(wù)重組準(zhǔn)則的中公允價(jià)值來避免被ST或者扭虧，通過進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易來豁免債務(wù)，同時(shí)將高額的債務(wù)重組收益計(jì)入利潤，達(dá)到扭虧為盈的目的。新準(zhǔn)則頒布后，盡管在很多方面做了改進(jìn)和限定，但依然無法阻止執(zhí)業(yè)人員操縱利潤的行為，主要原因是采用公允價(jià)值的很多方面仍然需要會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷，難以實(shí)現(xiàn)真正的公允。

三、完善公允價(jià)值在我國應(yīng)用的建議

1.為公允價(jià)值的實(shí)施創(chuàng)造良好的環(huán)境 。一是要完善有關(guān)法律法規(guī)。充分借鑒國外相對完善的法規(guī)制度，結(jié)合國情建立一套規(guī)范的體系，實(shí)現(xiàn)有章可循、有法可依，從制度上為公允價(jià)值的運(yùn)用創(chuàng)造條件。二是要努力培養(yǎng)各級(jí)市場，以便獲得直接、客觀的市價(jià)，尤其是生產(chǎn)資料與二手交易市場。三是要不斷提高會(huì)計(jì)人員的專業(yè)技能和職業(yè)判斷能力。尤其是在非活躍的市場中，運(yùn)用現(xiàn)值技術(shù)需要合理估計(jì)未來期間現(xiàn)金流量，以便確定折現(xiàn)率。這也促使會(huì)計(jì)人員不斷更新觀念、拓寬知識(shí)面。

2.制定恰當(dāng)?shù)墓蕛r(jià)值估計(jì)政策及程序。恰當(dāng)?shù)墓蕛r(jià)值估計(jì)政策及程序是可靠性得以保證的重要前提，企業(yè)制定的政策應(yīng)保持一貫性原則，除非有可靠證據(jù)表明變更公允價(jià)值估計(jì)政策可以使估計(jì)更為精確可靠。企業(yè)應(yīng)當(dāng)對估計(jì)過程予以規(guī)范和監(jiān)控，這樣才能避免濫用估計(jì)的行為，保證估計(jì)結(jié)果的可靠性和有效性。具體程序設(shè)計(jì)上應(yīng)當(dāng)是指導(dǎo)性原則，而不是約束性條款。對于估計(jì)的精確性和有效性應(yīng)通過估值結(jié)果與可觀察市價(jià)比較來評(píng)價(jià)，而計(jì)量的可靠性則依賴于能否嚴(yán)格執(zhí)行估計(jì)程序。

3.實(shí)行崗位職責(zé)分離管理。企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。為了明確董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及高管的權(quán)力與責(zé)任，可依據(jù)會(huì)計(jì)職能和作用的不同將其為內(nèi)部管理會(huì)計(jì)與對外報(bào)告會(huì)計(jì)，并且要嚴(yán)格界定兩者的權(quán)限。對外報(bào)告會(huì)計(jì)部門擁有如實(shí)核算反映權(quán)和監(jiān)督權(quán)，卻沒有經(jīng)營決策權(quán)，對一些損害所有者利益的違規(guī)、違法行為，應(yīng)當(dāng)予以拒絕并及時(shí)上報(bào)董事會(huì)。要建立崗位責(zé)任制，明確會(huì)計(jì)人員的職責(zé)、權(quán)限以及工作范圍，做到分工協(xié)作并互相監(jiān)督，嚴(yán)格實(shí)行崗位職責(zé)分離管理。

4.應(yīng)加強(qiáng)對市場及企業(yè)的監(jiān)督。首先，要加大力度對CPA審計(jì)質(zhì)量及會(huì)計(jì)信息進(jìn)行監(jiān)查。應(yīng)當(dāng)學(xué)習(xí)國外對公允價(jià)值審計(jì)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，建立一套既符合國情又與國際接軌的具體審計(jì)準(zhǔn)則，進(jìn)而提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。其次，大力推進(jìn)股權(quán)分置改革。股權(quán)分置改革可以規(guī)范資本市場，有利于引入約束和激勵(lì)機(jī)制，增加公允價(jià)值的準(zhǔn)確性及可靠性。最后，要加強(qiáng)對證券市場的監(jiān)管。完善我國證券市場監(jiān)管制度，建立證券公司的信用評(píng)級(jí)制度與公告制度，為公允價(jià)值計(jì)量的應(yīng)用奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)

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[2]黃海晏.公允價(jià)值計(jì)量屬性在實(shí)物運(yùn)用中的軟思考[J].財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)月刊，2009.2.

篇7

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；信息披露

隨著我國資本市場的發(fā)展，股權(quán)分置改革的基本完成，越來越多的金融產(chǎn)品在交易所掛牌上市，已經(jīng)形成了較為活躍的市場，歷史成本計(jì)量已無法滿足會(huì)計(jì)信息使用者的需求。公允價(jià)值最真實(shí)地反映了交易的實(shí)質(zhì)，更能反映企業(yè)的現(xiàn)實(shí)狀況，對投資者等財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的決策也更加有用，而且也只有如此，才能實(shí)現(xiàn)我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同。

一、公允價(jià)值會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)應(yīng)用中存在的問題

（一）公允價(jià)值確定難度大，可操作性及可靠性差

由于我國目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的市場化程度還比較低，大多數(shù)領(lǐng)域仍缺乏較為規(guī)范的公開而活躍的市場，估值技術(shù)在會(huì)計(jì)領(lǐng)域的應(yīng)用還不夠規(guī)范，這些情況在很大程度上影響公允價(jià)值的合理確定。另外，由于存在商業(yè)秘密的保密原則，信息阻斷等因素，估計(jì)公允價(jià)值的數(shù)據(jù)、資料難以搜集，公允價(jià)值的取得和公允性的判斷難度較大，這在一定程度上會(huì)影響會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的客觀性，進(jìn)而削弱其可靠性和相關(guān)性。從公允價(jià)值確定的具體操作來講，由于企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債種類繁多，并處于不同的市場環(huán)境中，在市場信息不充分且真實(shí)性難以辨認(rèn)的情況下，除了部分資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值可以通過活躍市場直接確認(rèn)或比照相類似的交易價(jià)格外，還有許多資產(chǎn)、負(fù)債在市場上很難找到可供參考的價(jià)格，只能采用未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值等估值技術(shù)大致地估計(jì)或采取近似價(jià)值的操作[6]。而估值技術(shù)所涉及的未來現(xiàn)金流量的金額、時(shí)點(diǎn)和貨幣時(shí)間價(jià)值等都是不確定的，在未來現(xiàn)金流量計(jì)量的操作上往往面臨很大的困難；加上不同投資者之間、投資者與管理當(dāng)局之間對投資的期望報(bào)酬率不可能完全一致，也會(huì)增加未來現(xiàn)金流量的估計(jì)的不確定性。這些都會(huì)增加公允價(jià)值確定在具體的技術(shù)操作上的難度和隨意性，從而使公允價(jià)值無法取得或取得的結(jié)果不準(zhǔn)確、不可靠。

（二）公允價(jià)值相關(guān)信息的披露不完善

公允價(jià)值的優(yōu)勢在于能提供最相關(guān)的會(huì)計(jì)信息，而這種相關(guān)性是建立在一定前提下的，如果不能相對準(zhǔn)確地估計(jì)公允價(jià)值，不僅信息可靠性無從談起，就是相關(guān)性也會(huì)大打折扣。在我國目前市場體系不甚完善的情況下，進(jìn)行公允價(jià)值估計(jì)本來就存在一定難度。有很多準(zhǔn)則及其指南中用到公允價(jià)值，但在計(jì)量中沒有進(jìn)行具體規(guī)范及相應(yīng)披露，容易造成較大的操縱空間，而且各準(zhǔn)則間的披露要求也存在不一致的情況。

（三）公允價(jià)值計(jì)量增加財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的波動(dòng)性，加大企業(yè)的信息成本

在公允價(jià)值計(jì)量模式下，經(jīng)濟(jì)環(huán)境和風(fēng)險(xiǎn)狀況的變化以及企業(yè)自身信用的不確定都會(huì)引起企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的波動(dòng)。反映外部環(huán)境等變化所引起的損益的變動(dòng)，往往不能提供非常相關(guān)的信息，甚至可能誤導(dǎo)財(cái)務(wù)報(bào)表使用者。另一方面，運(yùn)用公允價(jià)值進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量，要求企業(yè)會(huì)計(jì)人員在每個(gè)會(huì)計(jì)期末分析各種因素，對資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值做出認(rèn)定，這個(gè)過程會(huì)增大企業(yè)的信息成本。

（四）公允價(jià)值有可能成為利潤調(diào)節(jié)的工具

由于公允價(jià)值的確定具有較強(qiáng)的主觀性和較差的可操作性，這就容易導(dǎo)致管理當(dāng)局利用公允價(jià)值進(jìn)行利潤操縱。公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，改變了通常的收益觀，企業(yè)管理當(dāng)局很可能會(huì)惡意利用內(nèi)部交易操控市場價(jià)格，設(shè)法將未實(shí)現(xiàn)的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期利潤，以達(dá)到粉飾業(yè)績的非法目的。

（五）會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)偏低

公允價(jià)值的確定依賴于活躍的市場上的報(bào)價(jià)或近期市場上的交易價(jià)格，用于折現(xiàn)的現(xiàn)金流量和利率的選擇需要會(huì)計(jì)人員的主觀判斷。這就要求會(huì)計(jì)人員不但有過硬的專業(yè)知識(shí)、財(cái)務(wù)管理技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，還要有宏觀經(jīng)濟(jì)的預(yù)測分析能力[7]。但是，一直以來我國采用會(huì)計(jì)制度這種形式規(guī)范的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)，會(huì)計(jì)人員熟悉的是記錄和報(bào)告這兩個(gè)過程，而對于存在著大量職業(yè)判斷的確認(rèn)和計(jì)量都很生疏。因而，我國會(huì)計(jì)人員的職業(yè)水平和會(huì)計(jì)專業(yè)素質(zhì)還有待提高。

二、完善公允價(jià)值在我國實(shí)務(wù)應(yīng)用的措施及對策

（一）完善市場機(jī)制，健全公允價(jià)值的評(píng)估及應(yīng)用

存在活躍的市場是公允價(jià)值應(yīng)用的前提條件，應(yīng)努力建造與公允價(jià)值相適應(yīng)的市場環(huán)境；努力培育各級(jí)市場，包括生產(chǎn)資料市場和二手交易市場，逐步完善我國的要素市場，打破行業(yè)壟斷，引入市場競爭體制，拓寬融資渠道，提高運(yùn)作透明度，優(yōu)化資源配置，使交易雙方能夠獲得相對公允的市價(jià)信息，為公允價(jià)值的應(yīng)用提供良好的市場環(huán)境。此外，還應(yīng)在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)制度上以及有關(guān)法律規(guī)章上給予明確的有利于公允價(jià)值現(xiàn)值估計(jì)的具體實(shí)務(wù)操作中的規(guī)范要求。如制定關(guān)于如何采用現(xiàn)值技術(shù)來估計(jì)公允價(jià)值的操作指南，在指南中盡可能詳盡地規(guī)定有關(guān)現(xiàn)值的確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告問題。對于未來現(xiàn)金流量的估計(jì)、折現(xiàn)率的選擇以及折現(xiàn)方法的選擇都應(yīng)該有明確的規(guī)定[8]。操作指南制定的越詳細(xì)越能為在市場信息不夠充分的情況下，應(yīng)用公允價(jià)值提供必要的理論依據(jù)和指導(dǎo)方法。同時(shí)，我們還應(yīng)加強(qiáng)對公允價(jià)值結(jié)果的評(píng)估，以保證所提供的公允價(jià)值客觀公正。

（二）深化公允價(jià)值理論研究，不斷完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

盡管新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對公允價(jià)值計(jì)量屬性給出了初步定義和使用方法，但關(guān)于公允價(jià)值的理論研究依然還不完善，至今尚未形成一個(gè)完整的理論體系。因此，必須加強(qiáng)公允價(jià)值理論研究，增強(qiáng)其可操作性，提高其應(yīng)用的適當(dāng)性和準(zhǔn)確性。對規(guī)定不健全的內(nèi)容進(jìn)行查缺補(bǔ)漏，對公允價(jià)值計(jì)量屬性進(jìn)行準(zhǔn)則的規(guī)范和統(tǒng)一。另外，要根據(jù)我國的國情，針對特殊的市場環(huán)境和具體行業(yè)特點(diǎn)，出臺(tái)具體的實(shí)施細(xì)則，并結(jié)合實(shí)際應(yīng)用情況不斷完善公允價(jià)值的計(jì)量方法，在實(shí)踐中拓寬公允價(jià)值應(yīng)用的廣度與深度。

（三）加強(qiáng)公允價(jià)值信息的披露

隨著公允價(jià)值在會(huì)計(jì)領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，需要在會(huì)計(jì)報(bào)告中增加對公允價(jià)值的披露。但由于我國會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)對公允價(jià)值的披露尚未形成具體的規(guī)范，許多上市公司對于一些重大會(huì)計(jì)政策的披露避重就輕，特別是在公允價(jià)值的信息披露上有著較大的隨意性和主觀性，導(dǎo)致披露的信息缺乏參考性，容易誤導(dǎo)信息使用者[9]。因此，為了防止企業(yè)利用公允價(jià)值操縱利潤，應(yīng)完善對公允價(jià)值的信息披露，使其披露的信息更加規(guī)范、科學(xué)，特別是對公允價(jià)值計(jì)量中涉及一些職業(yè)判斷、利潤操縱空間大的會(huì)計(jì)事項(xiàng)，應(yīng)對其披露細(xì)化標(biāo)準(zhǔn)給予規(guī)范指導(dǎo)，以提高財(cái)務(wù)報(bào)表的有效性。

（四）建立有效市場信息系統(tǒng)，降低公允價(jià)值的使用成本

建立有效市場信息系統(tǒng)是降低公允價(jià)值使用成本的有效途徑。當(dāng)存在公平市價(jià)時(shí)，合理的交易價(jià)格就是公允價(jià)值；反之，就需要通過現(xiàn)值模型獲得數(shù)據(jù)。現(xiàn)值方法的使用要求有效的市場信息系統(tǒng)。有效市場信息系統(tǒng)的建立和不斷完善是公允價(jià)值計(jì)量模式持續(xù)發(fā)展的保障，也是降低其實(shí)施成本的有效途徑。

（五）健全相關(guān)法律制度，加大監(jiān)管力度

公允價(jià)值的確定具有較強(qiáng)的主觀性和較差的可操作性，而公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額會(huì)給企業(yè)帶來巨額的利潤，這對企業(yè)來講是個(gè)巨大的誘惑。為了防止企業(yè)利用公允價(jià)值人為地操縱利潤，除了加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德素質(zhì)的培養(yǎng)外，還應(yīng)健全相關(guān)的法律制度，建立完善的會(huì)計(jì)監(jiān)管體系，加大監(jiān)管力度[10]。因此，必須規(guī)范企業(yè)債務(wù)重組、企業(yè)合并等事項(xiàng)的相關(guān)信息的披露，限制企業(yè)進(jìn)行自由選擇的空間，加強(qiáng)外部審計(jì)監(jiān)督，加強(qiáng)注冊會(huì)計(jì)師的社會(huì)監(jiān)督作用，嚴(yán)防關(guān)聯(lián)公司之間通過債務(wù)重組、資產(chǎn)交換等人為地操縱利潤，粉飾報(bào)表。

（六）提高會(huì)計(jì)人員的綜合素質(zhì)

公允價(jià)值的計(jì)量是面向未來的，其計(jì)量方法需要進(jìn)行估計(jì)或預(yù)測。公允價(jià)值要得到廣泛的應(yīng)用，離不開一批能夠掌握公允價(jià)值計(jì)量技能的高素質(zhì)會(huì)計(jì)人員。所以，一方面應(yīng)注意會(huì)計(jì)人員專業(yè)技能的后續(xù)教育，轉(zhuǎn)變計(jì)量觀念，提高會(huì)計(jì)人員對未來的分析和預(yù)測能力，增強(qiáng)估值的技術(shù)水平；另一方面，由于在估計(jì)的過程中需要會(huì)計(jì)人員的主觀判斷，為降低利用公允價(jià)值進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊的可能性，還應(yīng)加強(qiáng)對會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德教育，增強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的守法意識(shí)。（作者單位：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)）

參考文獻(xiàn)

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篇8

【關(guān)鍵詞】 公允價(jià)值;職業(yè)判斷;可靠性

一、公允價(jià)值運(yùn)用條件的確定離不開會(huì)計(jì)職業(yè)判斷

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第7號(hào)――非貨幣性資產(chǎn)交換》規(guī)定,非貨幣交易要同時(shí)滿易應(yīng)具有商業(yè)實(shí)質(zhì),換入或換出資產(chǎn)至少兩者之一的公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量的條件時(shí)才以公允價(jià)值計(jì)量,不滿足兩個(gè)條件之一時(shí)以換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值計(jì)量。對公允價(jià)值能否可靠計(jì)量以及對商業(yè)實(shí)質(zhì)的判斷,即“必須是換入資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量在風(fēng)險(xiǎn)、時(shí)間和金額方面與換出資產(chǎn)顯著不同,或者是換入資產(chǎn)與換出資產(chǎn)的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值不同,且其差額與換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)的公允價(jià)值相比是重大的”,需要會(huì)計(jì)人員進(jìn)行準(zhǔn)確的職業(yè)判斷。新準(zhǔn)則對融資租賃資產(chǎn)的計(jì)價(jià)采用了公允價(jià)值,但對租賃類型的確認(rèn)要遵從實(shí)質(zhì)重于形式原則,依賴于會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷。

二、公允價(jià)值的正確計(jì)算離不開會(huì)計(jì)職業(yè)判斷

在“公允價(jià)值計(jì)量公告工作草案”中提到用于估計(jì)公允價(jià)值的估價(jià)技術(shù)應(yīng)與市場法、收益法和成本(以資產(chǎn)為基礎(chǔ))法相一致。確定資產(chǎn)公允價(jià)值通常的方法是:若該項(xiàng)資產(chǎn)存在活躍市場,其市價(jià)即為公允價(jià)值;如果該項(xiàng)資產(chǎn)不存在活躍市場,但與該項(xiàng)資產(chǎn)相類似的資產(chǎn)存在活躍市場,則其公允價(jià)值應(yīng)以比較相類似的資產(chǎn)市價(jià)確定;如無類似資產(chǎn),則以該資產(chǎn)未來現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值確定。運(yùn)用現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值方法估計(jì)公允價(jià)值主要涉及兩個(gè)因素:預(yù)期未來現(xiàn)金流量和折現(xiàn)率。預(yù)期未來的現(xiàn)金流量是估計(jì)的,折現(xiàn)率是可選擇的,不同的人計(jì)算出的現(xiàn)值可能不一樣。從理論上來說,預(yù)期未來的現(xiàn)金流量應(yīng)是基于市場對未來價(jià)值的期望,應(yīng)是合理估計(jì),折現(xiàn)率應(yīng)是反映當(dāng)前市場貨幣時(shí)間價(jià)值和資產(chǎn)特定風(fēng)險(xiǎn)的稅前利率,也是企業(yè)在購置或投資資產(chǎn)時(shí)所要求的必要報(bào)酬率,這些合理估計(jì)和正確選擇在很大程度上依賴于會(huì)計(jì)人員準(zhǔn)確、合理的職業(yè)判斷。

三、公允價(jià)值信息的披露離不開會(huì)計(jì)職業(yè)判斷

關(guān)于公允價(jià)值信息的披露,按照新準(zhǔn)則的規(guī)定,企業(yè)應(yīng)按不同的資產(chǎn)類別披露公允價(jià)值信息,這些信息包括確定公允價(jià)值所采用的方法、估價(jià)技術(shù)應(yīng)用的情況、公允價(jià)值變動(dòng)對損益產(chǎn)生的影響。不僅如此,按公允價(jià)值計(jì)量的投資性房地產(chǎn)還應(yīng)同時(shí)披露成本計(jì)量模式向公允價(jià)值計(jì)量模式轉(zhuǎn)換的情況,按公允價(jià)值計(jì)量的生物資產(chǎn)亦應(yīng)分類披露實(shí)物數(shù)量、年內(nèi)數(shù)額的變動(dòng)情況及其分類變動(dòng)數(shù)額等。這些公允價(jià)值信息披露的內(nèi)容是否正確和全面在很大程度上依賴于會(huì)計(jì)職業(yè)判斷。盡管我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值的運(yùn)用范圍已經(jīng)較為廣泛,但這種運(yùn)用又是有條件的、謹(jǐn)慎的。

四、完善公允價(jià)值職業(yè)判斷相關(guān)建議

(1)完善現(xiàn)實(shí)應(yīng)用中相關(guān)理論和技術(shù)規(guī)范。公允價(jià)值的確定原則為:如該項(xiàng)資產(chǎn)存在活躍市場,該資產(chǎn)的市價(jià)即為公允價(jià)值,如果該項(xiàng)資產(chǎn)不存在活躍市場但與該資產(chǎn)類似的資產(chǎn)存在活躍市場,該資產(chǎn)的公價(jià)值應(yīng)比照相關(guān)類似資產(chǎn)的市價(jià)決定。在某些情況下,會(huì)計(jì)主體的管理層或內(nèi)部人員具有某些資產(chǎn)或負(fù)債更為詳細(xì)的信息,這些信息表明市場交易價(jià)格偏離了這些資產(chǎn)或負(fù)債的真正價(jià)值,如果以不同主體的主觀價(jià)值判斷代替市場的價(jià)值,會(huì)計(jì)信息的可靠性就難以保證。要求審計(jì)人員充分考慮到可能影響公允價(jià)值計(jì)量的因素,對公允價(jià)值計(jì)量過程進(jìn)行科學(xué)測試,需要對實(shí)施公允價(jià)值計(jì)量的人員進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn),提高這些人員職業(yè)判斷能力和專業(yè)水平,積累更多的經(jīng)驗(yàn)。(2)提高會(huì)計(jì)從業(yè)人員職業(yè)判斷能力。職業(yè)判斷能力從根本上來說是一種職業(yè)培養(yǎng)、職業(yè)訓(xùn)練的結(jié)果,只能通過持續(xù)、不間斷地培養(yǎng)、訓(xùn)練,不斷積累才能養(yǎng)成。一是要培養(yǎng)會(huì)計(jì)人員具備優(yōu)化的知識(shí)結(jié)構(gòu)。優(yōu)化的知識(shí)結(jié)構(gòu)一般包括財(cái)務(wù)方面的專業(yè)知識(shí)以及經(jīng)濟(jì)、管理、法律等相關(guān)學(xué)科知識(shí);二是會(huì)計(jì)教育應(yīng)重視素質(zhì)教育,要把傳統(tǒng)教育和職業(yè)道德教育、心理素質(zhì)教育、獲取和應(yīng)用專業(yè)知識(shí)的能力有機(jī)地結(jié)合起來,培養(yǎng)出具有較高專業(yè)理論修養(yǎng)、有良好的職業(yè)道德和心理素質(zhì)、較強(qiáng)的動(dòng)手能力的高素質(zhì)的會(huì)計(jì)人才。同時(shí),培養(yǎng)較強(qiáng)的社交能力也是順利地實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)目標(biāo)一個(gè)重要的方面。(3)消除管理階層盈余管理對會(huì)計(jì)職業(yè)判斷的影響。技術(shù)層面問題的解決只為公允價(jià)值的運(yùn)用提供可能性,運(yùn)用中的真正公允必須解決人為操縱問題。應(yīng)加強(qiáng)會(huì)計(jì)監(jiān)管,真正把會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行落到實(shí)處,要嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)法及其他相關(guān)法規(guī)的規(guī)定,搞好各項(xiàng)會(huì)計(jì)監(jiān)管機(jī)制的建設(shè):強(qiáng)化單位內(nèi)部監(jiān)督、社會(huì)監(jiān)督和政府監(jiān)督的會(huì)計(jì)監(jiān)督制度,發(fā)揮會(huì)計(jì)監(jiān)督三位一體的整體功效;界定清楚財(cái)政、審計(jì)、證券、金融、稅務(wù)、會(huì)計(jì)等監(jiān)管的職能和作用,合理分工、明確責(zé)任,做到各司其職、嚴(yán)加監(jiān)管。

參考文獻(xiàn)

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【關(guān)鍵詞】新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則;公允價(jià)值;計(jì)量基礎(chǔ);運(yùn)用

在我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中引入公允價(jià)值計(jì)量,是會(huì)計(jì)計(jì)量基礎(chǔ)運(yùn)用多元化的必然趨勢。但公允價(jià)值計(jì)量的運(yùn)用在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的體現(xiàn)還不夠完善,公允價(jià)值的取得和確定還存在尚待解決的困難。因此,需要采取有效措施加以解決。

一、公允價(jià)值的概念

目前各國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)對公允價(jià)值定義的表述不完全一致。我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》對公允價(jià)值的定義是:在公平交易中熟悉情況的雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~。盡管有不同的定義,但它們對公允價(jià)值有以下共識(shí):公允價(jià)值的本質(zhì)是一種基于市場信息的評(píng)價(jià),是市場而不是其他特定主體對資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值的認(rèn)定。它的最大特點(diǎn)是熟悉情況的雙方在公平交易中形成的,而公平交易是指沒有關(guān)聯(lián)的各方在公開市場上所進(jìn)行的交易。公允價(jià)值是一個(gè)現(xiàn)時(shí)的、面向市場、強(qiáng)調(diào)公開、公平的價(jià)值形態(tài)。

二、公允價(jià)值的計(jì)量方法

對于公允價(jià)值而言,一個(gè)重要問題就是其計(jì)量比較困難,可操作性差,對會(huì)計(jì)人員的專業(yè)判斷能力要求高,這也是阻礙公允價(jià)值廣泛運(yùn)用的重要原因。公允價(jià)值的計(jì)量方法主要有:

1、通常情況下,最符合公允價(jià)值的定義是市場價(jià)格。正是由于公允價(jià)值是理智的雙方自愿達(dá)成的交換價(jià)格,其確定并不在于業(yè)務(wù)是否發(fā)生,而在于雙方一致同意就會(huì)形成一個(gè)價(jià)值,故公允價(jià)值最適用于對金融工具尤其是期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期合約等衍生金融工具產(chǎn)生的權(quán)利與義務(wù)的計(jì)量。這是因?yàn)楹芏嘟鹑诠ぞ叩慕灰缀褪马?xiàng)并未實(shí)際發(fā)生,簽約雙方的權(quán)利與義務(wù)亦未履行,也不可能有歷史成本的發(fā)生,傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)很難對其進(jìn)行計(jì)量,采用公允價(jià)值即現(xiàn)行市場交換價(jià)格計(jì)量可解決這一問題。

2、如果可以獲得市場上同類資產(chǎn)或負(fù)債的交易價(jià)格,則運(yùn)用市價(jià)法。如主營業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入、營業(yè)外收入等也是按購銷雙方達(dá)成的現(xiàn)行市價(jià)即公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量的,存貨按成本與市價(jià)孰低法計(jì)價(jià)是部分采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量的。

3、會(huì)計(jì)人員無法取得可觀察的市場金額時(shí),可用未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值進(jìn)行計(jì)量?，F(xiàn)值計(jì)量更能反映形成公允價(jià)值的各種要素,這種方法將采用大量的估計(jì),包括對未來現(xiàn)金流量的估計(jì)、對現(xiàn)金流量的金額和時(shí)點(diǎn)的各種可能變動(dòng)的預(yù)期、用利率表示的貨幣時(shí)間價(jià)值和包含在資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)格中的非確定性以及一些難以識(shí)別的其他因素等。

三、公允價(jià)值在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的謹(jǐn)慎運(yùn)用及其難點(diǎn)

1、公允價(jià)值的獲取存在一定的難度.新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中明確了公允價(jià)值計(jì)量不僅適用于初始計(jì)量還適用于后續(xù)計(jì)量。而后續(xù)計(jì)量大多是在沒有交易的情況下進(jìn)行的,就不可避免地要解決公允價(jià)值的認(rèn)定問題。然而在實(shí)際工作中,只能大致的估計(jì)或采取近似價(jià)值的操作,在市場信息不充分的情況下容易形成操縱利潤的嫌疑。另一方面,對公允價(jià)值進(jìn)行判斷的主要形式――現(xiàn)值技術(shù)的運(yùn)用,因不同投資者之間,投資者與管理當(dāng)局之間對投資的期望報(bào)酬率不可能完全統(tǒng)一,對未來現(xiàn)金流量的估計(jì)具有較大不確定性,這同樣導(dǎo)致在具體的技術(shù)操作上難度較大,加之無論是貼現(xiàn)率的選擇還是對未來現(xiàn)金流量的估計(jì),均離不開對未來事項(xiàng)和不確定性的主觀判斷,以上這些主觀判斷因素的存在,在增加公允價(jià)值的不確定性的同時(shí)無疑也大大增加了企業(yè)會(huì)計(jì)人員在“捕獲”公允價(jià)值的難度。因此,相對于具有客觀性、確定性、可驗(yàn)證性的以實(shí)際交易為基礎(chǔ)的歷史成本計(jì)量,公允價(jià)值計(jì)量雖然在財(cái)務(wù)報(bào)表中提供更為相關(guān)的信息方面存在優(yōu)越性,但因?yàn)槠渚哂胁淮_定性、變動(dòng)性,使得難以滿足會(huì)計(jì)信息可靠性的質(zhì)量要求。一方面,對于報(bào)表使用者與報(bào)表編制者來說,由于公允價(jià)值信息的獲取存在不確定性,致使與資產(chǎn)或負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)和收益相關(guān)的信息具有很大的不對稱性,信息質(zhì)量的可靠性難以保證。若不存在報(bào)表使用者以外的其他監(jiān)督主體的話,對公允價(jià)值的估計(jì)相當(dāng)于給了報(bào)表編制者提供了很大的操縱機(jī)會(huì),也使得報(bào)表使用者無法用現(xiàn)有信息來充分判斷公允價(jià)值的公允性。另一方面,公允價(jià)值計(jì)量可能增加財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的波動(dòng)性,在公允價(jià)值計(jì)量模式下,經(jīng)濟(jì)環(huán)境和風(fēng)險(xiǎn)狀況的變化以及企業(yè)自身信用的變化,都會(huì)引起企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的波動(dòng),這些反映外部環(huán)境等變化所引起的損益的變動(dòng),可能并不能提供非常相關(guān)的信息,甚至可能誤導(dǎo)財(cái)務(wù)報(bào)表使用者。

2、對公允價(jià)值的審慎使用缺乏必要的解釋和溝通。我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系在確定公允價(jià)值時(shí),更充分考慮了我國的國情,做了審慎的改進(jìn),嚴(yán)格規(guī)范了運(yùn)用公允價(jià)值的前提條件,即公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)能夠可靠計(jì)量?；緶?zhǔn)則強(qiáng)調(diào)“企業(yè)對會(huì)計(jì)要素進(jìn)行計(jì)量時(shí),一般應(yīng)當(dāng)采用歷史成本,采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價(jià)值計(jì)量的,保證所確定的會(huì)計(jì)要素能夠取得并可靠計(jì)量”。之所以要強(qiáng)調(diào)只有在能夠可靠計(jì)量條件下才可確認(rèn),無非是說明公允價(jià)值的使用是有條件的,這一原則在投資性房地產(chǎn)、非貨幣易、債務(wù)重組等具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中都有充分的體現(xiàn)。但是,由于我國在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則推出的同時(shí)缺乏對為何審慎使用做比較詳細(xì)的解釋說明,其結(jié)果是容易傳遞出“公允價(jià)值存在較大缺陷,不宜采用”的錯(cuò)誤信息,這就會(huì)曲解甚至誤解我國在公允價(jià)值使用方面的初衷;另一方面,雖然我國新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中要求運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量的準(zhǔn)則占總準(zhǔn)則的52.63%,但是在一些具體準(zhǔn)則中公允價(jià)值計(jì)量僅僅是備選方案,也就是處于會(huì)計(jì)計(jì)量的從屬地位,企業(yè)會(huì)計(jì)人員在具體運(yùn)用相關(guān)具體準(zhǔn)則時(shí),可能會(huì)顧及其相對難以操作的特性而盡力回避。綜合以上兩方面的原因,其可能出現(xiàn)的局面是企業(yè)在具體執(zhí)行相關(guān)準(zhǔn)則時(shí),會(huì)計(jì)人員出現(xiàn)盡量回避使用公允價(jià)值計(jì)量屬性的局面,既達(dá)不到預(yù)期的效果,而且極易步入“因噎廢食”的尷尬局面和誤區(qū)。

3、比較國內(nèi)外對于公允價(jià)值的研究,其對公允價(jià)值操作應(yīng)用方面主要涉及的問題是兩個(gè):一個(gè)是范圍問題,主要回答哪些經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)需要按照公允價(jià)值計(jì)量;另一個(gè)是方法問題,主要回答如何按照公允價(jià)值計(jì)量問題。對于前一個(gè)問題,我國的新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中已經(jīng)做了明確的規(guī)定,但是對于后一個(gè)問題,在新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中卻說明得十分有限,這樣的現(xiàn)象,最容易產(chǎn)生的后果是,會(huì)計(jì)人員雖然知道哪些具體業(yè)務(wù)需要進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量,但是如何對其進(jìn)行計(jì)量,卻顯得辦法不多,或者干脆無所適從。因此,我國單獨(dú)的公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則及相關(guān)指引內(nèi)容的缺失,可能會(huì)成為阻礙公允價(jià)值計(jì)量合理有效運(yùn)用的關(guān)鍵因素?？v觀我國新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,在涉及需要按照公允價(jià)值計(jì)量的20項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中,只有“資產(chǎn)減值”、“金融工具的確認(rèn)與計(jì)量”和“企業(yè)年金基金”等三項(xiàng)提供了具體的計(jì)量指引,占38項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的7.8%。而且提供的各項(xiàng)指引散見于具體準(zhǔn)則中,缺乏統(tǒng)一性和規(guī)范性,容易導(dǎo)致計(jì)量結(jié)果的不一致。

4、公允價(jià)值再次成為調(diào)節(jié)利潤的工具。公允價(jià)值極有可能再次成為調(diào)節(jié)利潤的工具。就拿非貨幣(即實(shí)物)交易來說,過去非貨幣交易產(chǎn)生的收益,只能計(jì)入資本公積金,新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后可直接計(jì)入當(dāng)期收益,進(jìn)入企業(yè)利潤表。高價(jià)賣家當(dāng),是上市公司包裝利潤最常見的手法。如上市公司的一塊資產(chǎn)(或股權(quán))賬面值2000萬元,卻以4000萬元或更高的價(jià)格出售,以前需現(xiàn)金交易時(shí),證監(jiān)會(huì)還規(guī)定,至少必須50%的轉(zhuǎn)讓款到賬才能計(jì)算收益,現(xiàn)在非貨幣交易也可以輕而易舉地作利潤了。資產(chǎn)置換雙方都將各自的非貨幣資產(chǎn)高估,然后互相交易,雙方賬面上都有利潤,可誰都知道,這全是空的。新債務(wù)重組或者非貨幣易準(zhǔn)則可能使公司盈余管理,成本降低。原《債務(wù)重組》準(zhǔn)則不允許債務(wù)人將債權(quán)人的讓步確認(rèn)為重組收益,《非貨幣易》也規(guī)定以換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值來確認(rèn)換入資產(chǎn)的賬面價(jià)值。而新準(zhǔn)則中的債務(wù)重組交易將以公允價(jià)值計(jì)量并允許債務(wù)人確認(rèn)重組收益、非貨幣易中以公允價(jià)值確認(rèn)換入資產(chǎn)并確認(rèn)置換收益等。上市公司的控股股東可能會(huì)在公司出現(xiàn)虧損的,或出于維持公司業(yè)績或配股的需要,通過債務(wù)重組確認(rèn)重組收益或與上市公司以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)換劣質(zhì)資產(chǎn)的非貨幣易,改變上市公司的當(dāng)期損益。

5、公允價(jià)值計(jì)量與歷史成本法相比易導(dǎo)致價(jià)格波動(dòng)頻繁。公允價(jià)值隨市場價(jià)格的變化而變化,固然能夠合理地反映資產(chǎn)的當(dāng)時(shí)價(jià)值,但是若該項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)格總是頻繁地變動(dòng),必然會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況和盈利能力的波動(dòng)性變化。而這些由于外部環(huán)境等變化所引起的損益的變動(dòng),可能并不能提供非常相關(guān)的信息,甚至可能誤導(dǎo)財(cái)務(wù)報(bào)表使用者。對于上市公司而言,如果市場上原料或商品的一點(diǎn)點(diǎn)變化都可能引起股價(jià)的較大波動(dòng),這并不是一件好事,畢竟給投資者的感覺是公司財(cái)務(wù)發(fā)展不穩(wěn)定。

6、新準(zhǔn)則規(guī)定資產(chǎn)減值一經(jīng)計(jì)提,在資產(chǎn)處置前不得轉(zhuǎn)回,這主要是避免企業(yè)利用減值準(zhǔn)備來調(diào)節(jié)利潤。但同時(shí)也會(huì)產(chǎn)生另一個(gè)問題:新規(guī)定只能減少利潤和資產(chǎn)價(jià)值,可能使得計(jì)提減值準(zhǔn)備只流于形式,不能真實(shí)反映資產(chǎn)價(jià)值。

四、關(guān)于引入公允價(jià)值幾點(diǎn)思考

1、公允價(jià)值計(jì)量缺乏可操作性。由于我國資本市場和商品市場不夠完善、利率和匯率未完全市場化,會(huì)計(jì)人員素質(zhì)不高、會(huì)計(jì)信息失真比較嚴(yán)重,還不是全面運(yùn)用公允價(jià)值的時(shí)候,許多會(huì)計(jì)要素,如資產(chǎn)和負(fù)債在市場上很難找到可供觀察的交易價(jià)格。沒有相關(guān)市場價(jià)格,公允價(jià)值不易確定。在缺乏公允價(jià)值參考標(biāo)準(zhǔn)時(shí),現(xiàn)值計(jì)量常是估計(jì)公允價(jià)值,即將未來現(xiàn)金流量按一定的折現(xiàn)率折算成現(xiàn)在的現(xiàn)金價(jià)值的現(xiàn)值計(jì)量。由于未來現(xiàn)金流量的金額、時(shí)點(diǎn)和貨幣時(shí)間價(jià)值等都是不確定的因素,在計(jì)量的操作上往往難度很大,現(xiàn)值計(jì)量的復(fù)雜性形成了公允價(jià)值計(jì)量推廣應(yīng)用的難點(diǎn)。

2、公允價(jià)值的應(yīng)用環(huán)境不健全。公允價(jià)值應(yīng)用的前提是公平交易。目前我國的交易市場尤其是產(chǎn)權(quán)交易市場還不規(guī)范,公平市場受到種種非市場因素的影響,市場價(jià)格就不能完全做到公平交易,從而使得一部分資產(chǎn)或負(fù)債難以通過市場取得公允價(jià)值的信息,這樣公允價(jià)值就不公允了。盡管新準(zhǔn)則在引入公允價(jià)值已經(jīng)比較謹(jǐn)慎了,但還是給企業(yè)留下很多利潤操縱的余地。

3、公允價(jià)值來源缺乏可靠性。公允價(jià)值雖然能夠提供相對及時(shí)、有用的信息,但卻不能保證信息的可靠性。市場環(huán)境的復(fù)雜多變,尤其是在市場程度不發(fā)達(dá)的地區(qū)及法律、法規(guī)不健全的情況下更是如此。公開活躍的市場和類似的交易市場不存在,公允價(jià)值需要通過估計(jì)來獲得。以不同主體的估計(jì)價(jià)值來代替市場價(jià)值,也即加入了非市場的評(píng)價(jià)信息。或者說,以特定主體對資產(chǎn)或負(fù)債的評(píng)價(jià)代替市場評(píng)價(jià)。這種利用基于特定主體的信息進(jìn)行估價(jià),無論估價(jià)技術(shù)多么先進(jìn),不能排除特定體為了私欲而加入主觀意志,這種估價(jià)其可靠性難以得到保證,甚至?xí)l(fā)生故意操縱行為。

針對以上情況,提出如下措施:一是加強(qiáng)對公允價(jià)值確定方法的披露。按照新準(zhǔn)則,企業(yè)的計(jì)量基礎(chǔ)也屬于會(huì)計(jì)政策,但在財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)準(zhǔn)則中關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表附注的列舉中,沒有針對公允價(jià)值的附注說明,這不利于公允價(jià)值信息的規(guī)范應(yīng)用。應(yīng)將公允價(jià)值的確定方法作為重要的會(huì)計(jì)政策進(jìn)行附注披露,對于使用公允價(jià)值計(jì)價(jià)的各項(xiàng)資產(chǎn),應(yīng)披露運(yùn)用公允價(jià)值的理由、公允價(jià)值的確定方法、對損益的影響等,還應(yīng)提供關(guān)于公允價(jià)值估計(jì)的可靠性證明。提高公允價(jià)值信息的透明度,可以規(guī)范公允價(jià)值的合理運(yùn)用,對防范利潤操縱起到一定的作用。二是提高會(huì)計(jì)專業(yè)人員的素質(zhì)。由于公允價(jià)值的運(yùn)用受到會(huì)計(jì)人員素質(zhì)的影響,加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員素質(zhì)是提高公允價(jià)值運(yùn)用效果的前提條件。會(huì)計(jì)人員素質(zhì)包括職業(yè)素質(zhì)與道德素質(zhì)。提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)素質(zhì)要求對廣大會(huì)計(jì)職業(yè)隊(duì)伍進(jìn)行培訓(xùn),使其理解和掌握新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系,提高其職業(yè)判斷能力,以免公允價(jià)值在實(shí)際應(yīng)用中影響新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的實(shí)施效果。同時(shí),還應(yīng)時(shí)刻加強(qiáng)對會(huì)計(jì)人員道德素質(zhì)的培養(yǎng),以免公允價(jià)值被濫用。三是加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)督。新準(zhǔn)則體系大量應(yīng)用公允價(jià)值,會(huì)計(jì)職業(yè)判斷的范圍進(jìn)一步加大,這使得審計(jì)監(jiān)督的任務(wù)進(jìn)一步加重。我國應(yīng)盡快改善注冊會(huì)計(jì)師的職業(yè)環(huán)境,大力提高注冊會(huì)計(jì)師的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、業(yè)務(wù)水平和職業(yè)道德水準(zhǔn),確保以公允價(jià)值計(jì)量為基礎(chǔ)的企業(yè)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系對公允價(jià)值進(jìn)行了廣泛地用,以期提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量,并有助于實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)。這次新準(zhǔn)則大量運(yùn)用公允價(jià)值已經(jīng)是重大突破了。在運(yùn)用新準(zhǔn)則的同時(shí),應(yīng)在進(jìn)一步完善市場、提高會(huì)計(jì)人員素質(zhì)、懲治會(huì)計(jì)造假方面下功夫,從而為公允價(jià)值運(yùn)用創(chuàng)造良好的環(huán)境。

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篇10

關(guān)鍵詞：現(xiàn)值計(jì)量 目的方法 現(xiàn)金流量 折現(xiàn)率

從《資產(chǎn)減值》準(zhǔn)則第二條“資產(chǎn)減值是指資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價(jià)值”及第六條“可收回金額應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定”的規(guī)定可以看出，資產(chǎn)減值的計(jì)量問題集中在公允價(jià)值和現(xiàn)值的計(jì)量。比較而言，難點(diǎn)在于現(xiàn)值的計(jì)量。

一、現(xiàn)值計(jì)量的目的

現(xiàn)值是基于資金時(shí)間價(jià)值基礎(chǔ)上的現(xiàn)行價(jià)值計(jì)量屬性，一般用于描述資產(chǎn)、負(fù)債、收入及費(fèi)用等會(huì)計(jì)要素未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)行價(jià)值。美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）于2000年2月頒布了第7號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告《在會(huì)計(jì)計(jì)量中應(yīng)用現(xiàn)金流量信息與現(xiàn)值》，著重推薦了在缺乏市場價(jià)格的條件下應(yīng)用未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值來確定公允價(jià)值，通過現(xiàn)值計(jì)量，應(yīng)能捕捉到形成公允價(jià)值的各項(xiàng)要素，并考慮這些要素產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)差異：第一，對未來現(xiàn)金流量的估計(jì)或者在較復(fù)雜的案例中對一系列未來現(xiàn)金流量按其發(fā)生的不同時(shí)間的估計(jì)；第二，對這些現(xiàn)金流量的金額與時(shí)間安排的可能變量的預(yù)期；第三，用無風(fēng)險(xiǎn)利率表示的貨幣時(shí)間價(jià)值；第四，內(nèi)含于資產(chǎn)或負(fù)債中的價(jià)格的不確定性；第五，其他難以識(shí)別的因素，包括不能變現(xiàn)、市場不完善等等。故FASB主張以公允價(jià)值作為現(xiàn)值計(jì)量的唯一目標(biāo)。

而IASC于1998年4月把“折現(xiàn)”（Discounting）改稱“現(xiàn)值”（Present Value），并在2001年的《現(xiàn)值問題文稿》中指出：在財(cái)務(wù)報(bào)告中，現(xiàn)值計(jì)量的目的是為了盡可能保證，如果各現(xiàn)金流量在經(jīng)濟(jì)上是不同的，就按不同的金額計(jì)量；如果各現(xiàn)金流量在經(jīng)濟(jì)上是相同的，就按相同的金額計(jì)量。在財(cái)務(wù)報(bào)告中使用現(xiàn)值是為了滿足三種主要的計(jì)量目的，即當(dāng)公允價(jià)值不能直接在市場上觀察到時(shí)，估計(jì)有關(guān)項(xiàng)目的公允價(jià)值；決定采用實(shí)際利率法的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的攤余成本；決定資產(chǎn)或負(fù)債的特定主體價(jià)值。雖然IASC的觀點(diǎn)中同樣把估計(jì)公允價(jià)值作為現(xiàn)值計(jì)量的目的之一，但因?yàn)橘Y產(chǎn)減值計(jì)量的基礎(chǔ)是可收回金額，其計(jì)量是從管理者的理性決策出發(fā)的，即當(dāng)資產(chǎn)發(fā)生減值后，企業(yè)或者將其保留，或者將其出售，管理者要做出這一決策就需要估計(jì)資產(chǎn)的銷售凈價(jià)和使用價(jià)值，并進(jìn)行比較以此做出決策。因此， 從其實(shí)質(zhì)內(nèi)容來看，資產(chǎn)減值中現(xiàn)值技術(shù)的運(yùn)用應(yīng)該是用于決定資產(chǎn)的特定主體價(jià)值?？梢?，IASC認(rèn)為運(yùn)用現(xiàn)值技術(shù)計(jì)量的目的主要是決定資產(chǎn)的特定主體價(jià)值。

我國作為國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)的成員國，對公允價(jià)值的定義也主要采用IASC的觀點(diǎn)。根據(jù)《資產(chǎn)減值》第八條“企業(yè)按照上述規(guī)定仍然無法可靠估計(jì)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額的，應(yīng)當(dāng)以該資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為其可收回金額”的規(guī)定，按照一般認(rèn)識(shí)，如果某資產(chǎn)或負(fù)債或某基本類似的資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)格（價(jià)值）在市場上可被觀察到，就沒有必要用現(xiàn)值（現(xiàn)值的市場估價(jià)已被包含在價(jià)格中），然而如果被觀察的價(jià)格不能得到，現(xiàn)值計(jì)量常常就是估計(jì)該價(jià)格（價(jià)值）應(yīng)為多少的唯一可用的技術(shù)，因此可以認(rèn)為在資產(chǎn)減值準(zhǔn)則中現(xiàn)值的計(jì)量目的就是為了估計(jì)可回收金額，即特定資產(chǎn)的價(jià)值。

二、現(xiàn)值的計(jì)量方法

現(xiàn)值計(jì)量方法的選擇是現(xiàn)值計(jì)量中的核心環(huán)節(jié)，現(xiàn)值計(jì)量的方法主要有兩種，一種是期望現(xiàn)金流量法（也稱期望現(xiàn)值法），采用反映可能結(jié)果范圍的復(fù)合現(xiàn)金流量和無風(fēng)險(xiǎn)利率來估計(jì)公允價(jià)值。另一種是傳統(tǒng)現(xiàn)值法，采用一套單一的估計(jì)現(xiàn)金流量和單一利率來估計(jì)公允價(jià)值。IASC和FASB均允許主體在兩種方法中進(jìn)行選擇，但現(xiàn)值計(jì)量的目的不同，其計(jì)量方法也就不同。

FASB在第7號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告《在會(huì)計(jì)計(jì)量中應(yīng)用現(xiàn)金流量信息與現(xiàn)值》中對比了兩種計(jì)算現(xiàn)值的方法——傳統(tǒng)法（Traditional Approach）和期望現(xiàn)金流量法（Expected Cash Now Approach）。這兩種方法在不同的環(huán)境下，都可以用來估計(jì)一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。公告認(rèn)為，無論是哪種方法，在具體應(yīng)用時(shí)都應(yīng)該遵循以下4條指導(dǎo)原則：（l）在可能的程度內(nèi)，對未來現(xiàn)金流量和利率的估計(jì)應(yīng)該反映對有關(guān)未來事項(xiàng)和不確定性的假設(shè)，這些假設(shè)是市場參與者在決定是否通過公允的現(xiàn)金交易來獲取一項(xiàng)資產(chǎn)或一組資產(chǎn)時(shí)必須要考慮的。（2）用來折現(xiàn)現(xiàn)金流量的利率所內(nèi)含的各種假設(shè)應(yīng)該與估計(jì)現(xiàn)金流量時(shí)所內(nèi)含的假設(shè)相一致。否則，一些假設(shè)的影響將會(huì)被重復(fù)考慮或者被忽略掉。例如，10%的利率可以被用于貸款時(shí)的合同約定現(xiàn)金流量（Contractual Cash Flows），它反映了這筆貸款未來特有的違約風(fēng)險(xiǎn)；但同樣的10%不能用來對這些預(yù)期現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)，因?yàn)檫@些約定現(xiàn)金流量中已經(jīng)包含了未來違約相對應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)溢酬。（3）現(xiàn)金流量和利率的估計(jì)不應(yīng)受主觀偏見和其他與被估資產(chǎn)和負(fù)債無關(guān)的因素的干擾。例如，如果故意低估凈現(xiàn)金流量，以增強(qiáng)某項(xiàng)資產(chǎn)未來表面的獲利能力，就會(huì)使計(jì)量產(chǎn)生偏差。（4）現(xiàn)金流量和利率的估計(jì)應(yīng)該反映可能結(jié)果的范圍，而不僅僅是一個(gè)單一的最可能、最悲觀或最樂觀的金額。

《資產(chǎn)減值》準(zhǔn)則由于沒有規(guī)定具體的計(jì)量方法，因此可以根據(jù)需要進(jìn)行選擇，但就目前資產(chǎn)減值的計(jì)量而言，既然現(xiàn)值計(jì)量的目的主要是決定資產(chǎn)的特定主體價(jià)值，那么現(xiàn)值就應(yīng)反映市場的期望，而市場的期望又不是唯一的，市場行情瞬息萬變，如果確定一套單一的估計(jì)現(xiàn)金流量和單一利率根本無法反映市場的期望，并且這一套單一的估計(jì)現(xiàn)金流量和單一利率也無法較為準(zhǔn)確地確定，計(jì)量的可靠性不強(qiáng)，不符合會(huì)計(jì)的基本原則。只有用概率對市場行情進(jìn)行估計(jì)，做出各種假設(shè)，考慮所有可能的現(xiàn)金流量的期望值和概率而不是只尋找一個(gè)最可能的現(xiàn)金流量期望，才更為完全、科學(xué)和合理。正因?yàn)槠谕F(xiàn)法把計(jì)量的重心直接放在了對現(xiàn)金流量的分析和計(jì)量時(shí)所采用的各種假設(shè)上，能有效地處理未來現(xiàn)金流量在金額、時(shí)點(diǎn)等方面的不確定性，因此期望現(xiàn)值法比較合適作為資產(chǎn)減值中現(xiàn)值的計(jì)量方法。

如果計(jì)量方法不統(tǒng)一，必然在操作上留下人為選擇的空間，為操縱會(huì)計(jì)處理，粉飾會(huì)計(jì)信息提供了機(jī)會(huì)。

三、預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的確定

《資產(chǎn)減值》準(zhǔn)則對預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的內(nèi)容及確定依據(jù)等規(guī)范問題都做出了較為詳細(xì)的規(guī)定。

1、現(xiàn)金流量的內(nèi)容

根據(jù)《資產(chǎn)減值》第十條規(guī)定，預(yù)計(jì)的資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)包括：（1）資產(chǎn)持續(xù)使用過程中預(yù)計(jì)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入；（2）為實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)持續(xù)使用過程中產(chǎn)生的現(xiàn)金流入所必需的預(yù)計(jì)現(xiàn)金流出（包括為使資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)所發(fā)生的現(xiàn)金流出），該現(xiàn)金流出應(yīng)當(dāng)是可直接歸屬于或者可通過合理而一致的基礎(chǔ)分配到資產(chǎn)中的現(xiàn)金流出；（3）資產(chǎn)使用壽命結(jié)束時(shí)，處置資產(chǎn)所收到或支付的凈現(xiàn)金流量，該現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)是在公平交易中，熟悉情況的交易雙方志愿進(jìn)行交易時(shí)，企業(yè)預(yù)期可從資產(chǎn)的處置中獲取或者支付的、減去預(yù)計(jì)處置費(fèi)用后的金額。

2、預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的確定原則

《資產(chǎn)減值》準(zhǔn)則第十一條、第十二條規(guī)定，預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量時(shí)，企業(yè)管理層應(yīng)當(dāng)在合理和有依據(jù)的基礎(chǔ)上對資產(chǎn)剩余使用壽命內(nèi)整個(gè)經(jīng)濟(jì)狀況進(jìn)行最佳估計(jì)。預(yù)計(jì)資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量，應(yīng)當(dāng)以經(jīng)管理層批準(zhǔn)的最近財(cái)務(wù)預(yù)算或預(yù)測數(shù)據(jù)，以及該預(yù)算或預(yù)測期之后年份穩(wěn)定的或者遞減的增長率為基礎(chǔ)，企業(yè)管理層如能證明遞增的增長率是合理的，可以以遞增的增長率為基礎(chǔ)。建立在預(yù)算或者預(yù)測基礎(chǔ)上的預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量最多涵蓋5年，企業(yè)管理層如能證明更長的期間是合理的，可以涵蓋更長的期間。在對預(yù)算或者預(yù)測期之后年份的現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)計(jì)時(shí)，所使用的增長率除了企業(yè)能夠證明更高的增長率是合理的之外，不應(yīng)當(dāng)超過企業(yè)經(jīng)營的產(chǎn)品、市場、所處的行業(yè)或者所在國家或者地區(qū)的長期平均增長率，或者該資產(chǎn)所處市場的長期平均增長率。預(yù)計(jì)資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)的當(dāng)前狀況為基礎(chǔ)，不應(yīng)當(dāng)包括與將來可能會(huì)發(fā)生的、尚未作出承諾的重組事項(xiàng)或者與資產(chǎn)改良有關(guān)的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量。預(yù)計(jì)資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量也不應(yīng)當(dāng)包括籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入或者流出以及與所得稅收付有關(guān)的現(xiàn)金流量。

從以上規(guī)定可以看出，現(xiàn)金流量的確定有幾個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整：首先，現(xiàn)金流量的確定必須對資產(chǎn)剩余使用壽命內(nèi)整個(gè)經(jīng)濟(jì)狀況進(jìn)行最佳估計(jì)，以最近財(cái)務(wù)預(yù)算或預(yù)測數(shù)據(jù)及該預(yù)算或預(yù)測期之后年份穩(wěn)定的或者遞減的增長率為基礎(chǔ)；其次，增長率不應(yīng)當(dāng)超過企業(yè)經(jīng)營的產(chǎn)品、市場、所處的行業(yè)或者所在國家或者地區(qū)的長期平均增長率，或者該資產(chǎn)所處市場的長期平均增長率；第三，現(xiàn)金流量不應(yīng)當(dāng)包括與將來可能會(huì)發(fā)生的、尚未作出承諾的重組事項(xiàng)或者與資產(chǎn)改良有關(guān)的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量以及籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入或者流出以及與所得稅收付有關(guān)的現(xiàn)金流量。經(jīng)過三方面的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整，從而使確定的現(xiàn)金流量考慮了相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。

3、折現(xiàn)率的確定

在現(xiàn)值計(jì)量中除估計(jì)未來現(xiàn)金流量外，還需要估計(jì)折現(xiàn)率。折現(xiàn)率是企業(yè)在購置或者投資資產(chǎn)時(shí)所要求的必要報(bào)酬率，折現(xiàn)率的估計(jì)同樣取決于現(xiàn)值計(jì)量的特定方法，因?yàn)檎郜F(xiàn)率的估計(jì)必須和現(xiàn)金流量的估計(jì)一致，避免風(fēng)險(xiǎn)因素的雙重計(jì)算或漏計(jì)，如果現(xiàn)金流量是按稅前基礎(chǔ)確定的，折現(xiàn)率也應(yīng)按稅前基礎(chǔ)確定，如果現(xiàn)金流量的計(jì)算已包含了相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整，折現(xiàn)率就不應(yīng)反映這些風(fēng)險(xiǎn)。反之，如果現(xiàn)金流量是按稅后基礎(chǔ)確定的，折現(xiàn)率也應(yīng)按稅后基礎(chǔ)確定，如果現(xiàn)金流量的計(jì)算未包含相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整，則折現(xiàn)率必須應(yīng)反映這些風(fēng)險(xiǎn)。