導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇金融的盈利模式，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 大數(shù)據(jù) 商業(yè)銀行

一、緒論

（一）背景

隨著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)是迅速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)模式迅速占據(jù)各行各業(yè)，而我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)也取得了飛速的發(fā)展。截止2015年我國(guó)的網(wǎng)民已經(jīng)達(dá)到了9億人，這個(gè)龐大的數(shù)字表明我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)的巨大潛力。此外，政府的大數(shù)據(jù)政策也開始向互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)傾斜，表明了互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)時(shí)代的美好機(jī)遇的到來(lái)。互聯(lián)網(wǎng)金融的融資理財(cái)?shù)饶K的發(fā)展也取得了很大的進(jìn)步，第三方支付交易規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了11.9萬(wàn)億，第三方移動(dòng)支付交易規(guī)模達(dá)到了9.5萬(wàn)億。

通過(guò)在大數(shù)據(jù)背景下研究互聯(lián)網(wǎng)金融的盈利模式，可以對(duì)于我國(guó)今后互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供良好的理論基礎(chǔ)，同時(shí)針對(duì)大數(shù)據(jù)環(huán)境下互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融相比存在的優(yōu)劣勢(shì)做出對(duì)比，可以為傳統(tǒng)金融的轉(zhuǎn)變提供良好的方案此外為互聯(lián)網(wǎng)金融的問(wèn)題給出良好的解決措施，從而有利于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

（二）相關(guān)理論和概念

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域。互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”的精神向傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)滲透，對(duì)人類金融模式產(chǎn)生根本影響，具備互聯(lián)網(wǎng)精神的金融業(yè)態(tài)統(tǒng)稱為互聯(lián)網(wǎng)金融。

“大數(shù)據(jù)”是指以多元形式，自許多來(lái)源搜集而來(lái)的龐大數(shù)據(jù)組，往往具有實(shí)時(shí)性。在企業(yè)對(duì)企業(yè)銷售的情況下，這些數(shù)據(jù)可能得自社交網(wǎng)絡(luò)、電子商務(wù)網(wǎng)站、顧客來(lái)訪紀(jì)錄，還有許多其他來(lái)源。這些數(shù)據(jù)，并非公司顧客關(guān)系管理數(shù)據(jù)庫(kù)的常態(tài)數(shù)據(jù)組。

博弈論又被稱為對(duì)策論（Game Theory）既是現(xiàn)代數(shù)學(xué)的一個(gè)新分支，也是運(yùn)籌學(xué)的一個(gè)重要學(xué)科。博弈論主要研究公式化了的激勵(lì)結(jié)構(gòu)間的相互作用。是研究具有斗爭(zhēng)或競(jìng)爭(zhēng)性質(zhì)現(xiàn)象的數(shù)學(xué)理論和方法。

二、傳統(tǒng)金融盈利模式分析

（一）傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)盈利模式分析

廣義上說(shuō)我國(guó)傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)有銀行，基金，保險(xiǎn)，證券公司等，這些公司都屬于我國(guó)傳統(tǒng)進(jìn)行機(jī)構(gòu)，傳統(tǒng)金融的盈利模式分為不同的機(jī)構(gòu)進(jìn)行簡(jiǎn)單介紹。

1.銀行。我國(guó)的銀行主要盈利模式是吸納存款給存款人發(fā)放利息，同時(shí)對(duì)外房貸，收取貸款利息，其中貸款利息和存款利息的差額就的利潤(rùn)，中間業(yè)務(wù)收入，同行拆借，承兌匯票貼現(xiàn)利息收入，信用證，托管業(yè)務(wù)等。這些構(gòu)成了銀行的盈利來(lái)源。

2.證券。證券是多種經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證的統(tǒng)稱，因此，廣義上的證券市場(chǎng)指的是所有證券發(fā)行和交易的場(chǎng)所，狹義上，也是最活躍的證券市場(chǎng)指的是資本證券市場(chǎng)、貨幣證券市場(chǎng)和商品證券市場(chǎng)。

3.保險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司（insurance company）是銷售保險(xiǎn)合約、提供風(fēng)險(xiǎn)保障的公司。保險(xiǎn)公司可以這樣分類：人壽保險(xiǎn)公司和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司。按照中華民國(guó)保險(xiǎn)法之規(guī)定，兩者必須分開經(jīng)營(yíng)。所以有的保險(xiǎn)公司成立了集團(tuán)公司，下設(shè)獨(dú)立核算的人壽保險(xiǎn)公司和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司。再保險(xiǎn)公司是保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)公司，對(duì)保險(xiǎn)公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散和轉(zhuǎn)嫁。

（二）傳統(tǒng)金融在互聯(lián)網(wǎng)背景下發(fā)展的局限性

第一，產(chǎn)品品種優(yōu)勢(shì)不明顯，投資門檻高，客戶體驗(yàn)度差。銀行的流程繁瑣和復(fù)雜，使得一些客戶避而遠(yuǎn)之，加上銀行近些年的理財(cái)產(chǎn)品不以客戶為中心，客戶理念差。

第二，渠道單一。對(duì)于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，更多的是來(lái)自物理渠道的客戶，商業(yè)銀行的客戶群體多來(lái)自網(wǎng)點(diǎn)的客戶，而線上客戶缺乏，也沒有線上客戶來(lái)源，線上市場(chǎng)推廣策略缺乏，缺乏市場(chǎng)前瞻性。

第三，傳統(tǒng)的管理戰(zhàn)略思想導(dǎo)致銀行發(fā)展緩慢。銀行帶有濃重的政治色彩，一直都是國(guó)家控股，對(duì)于銀行的戰(zhàn)略管理也是以國(guó)家戰(zhàn)略管理為核心而展開的，因此，銀行的變革一直在比較緩慢的。

第四，缺乏良好的人才選拔機(jī)制和內(nèi)部晉升渠道?，F(xiàn)代管理中，具有競(jìng)爭(zhēng)力的人才才能給公司帶來(lái)發(fā)展，銀行人才的競(jìng)爭(zhēng)和選拔也缺乏合理性，傳統(tǒng)銀行很多都是關(guān)系戶，導(dǎo)致銀行內(nèi)部人才缺乏公平競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融盈利模式分析

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)作模式

第一，第三方支付企業(yè)指在收付款人之間作為中介機(jī)構(gòu)提供網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡發(fā)行預(yù)受理、銀行卡收單以及其他支付服務(wù)的非金融機(jī)構(gòu)。代表企業(yè)：支付寶、易寶支付、拉卡拉、財(cái)付通為代表的互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)，快錢、匯付天下為代表的金融型支付企業(yè)。

第二，P2P小額貸款。P2P金融又叫P2P信貸，指?jìng)€(gè)人與個(gè)人間的小額借貸交易，一般需要借助電子商務(wù)專業(yè)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)幫助借貸雙方確立借貸關(guān)系并完成相關(guān)交易手續(xù)。

第三，眾籌融資模式。眾籌融資模式是基于“互聯(lián)網(wǎng)+金融”所創(chuàng)新的一種模式，意義不僅在金融創(chuàng)新本身，而在于對(duì)傳統(tǒng)金融領(lǐng)域和金融業(yè)態(tài)提出的挑戰(zhàn)，并且在一定意義上具有顛覆性。

第四，虛擬電子貨幣模式。虛擬貨幣是一種計(jì)算機(jī)運(yùn)算產(chǎn)生或者網(wǎng)絡(luò)社區(qū)發(fā)行管理的網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣，可以用來(lái)購(gòu)買一些虛擬的物品，也可以使用像比特幣這樣的虛擬貨幣購(gòu)買現(xiàn)實(shí)生活當(dāng)中的物品。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融主要盈利收入來(lái)源

我國(guó)目前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，很多的經(jīng)營(yíng)模式以規(guī)模制勝，P2P模式中的主要利潤(rùn)來(lái)源是賺取中間的差價(jià)，借款人和貸款人之間的利息差為主要利潤(rùn)來(lái)源。虛擬貨幣的主要利潤(rùn)來(lái)源就是賣虛擬貨幣的收入扣除相應(yīng)的成本之后所得利潤(rùn)。對(duì)于眾籌融資模式來(lái)說(shuō)，盈利模式大多數(shù)以收取傭金的形式來(lái)實(shí)現(xiàn)收益，其次，很多眾籌平臺(tái)也采取分成模式或廣告模式，也就是眾籌成功之后從其收取一定的廣告費(fèi)。

四、大數(shù)據(jù)及互聯(lián)網(wǎng)金融視角下國(guó)有商業(yè)銀行盈利模式研究

（一）博弈論角度分析商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融選擇

1.假設(shè)前提

第一，金融市場(chǎng)中只存在了商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融兩個(gè)參與者。

第二，經(jīng)濟(jì)人假設(shè)。商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)是兩個(gè)理性經(jīng)濟(jì)人，以個(gè)人最大利益為出發(fā)點(diǎn)，基于自身利益最大化做出決策。

第三，在應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融同時(shí)商業(yè)銀行可以采取措施有合作和不合作，即選擇集合為（合作，不合作）?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在應(yīng)對(duì)商業(yè)銀行時(shí)采取的措施有合作和不合作兩種選擇，即選擇集合為（合作，不合作）。

第四，互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行的博弈過(guò)程是完全的信息動(dòng)態(tài)博弈，即在博弈過(guò)程中，商業(yè)銀行很清楚的了解到互聯(lián)網(wǎng)金融的交易模式及其有點(diǎn)，在互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)也了解商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)所在。

2.博弈過(guò)程

商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融博弈模型

博弈過(guò)程的開始我們以商業(yè)銀行首先做出選擇，上圖所示。最上方商業(yè)首先進(jìn)行選擇信息集（合作，不合作），如果商業(yè)銀行選擇不合作，那么博弈結(jié)束，各自都以自己的利益最大化為目標(biāo)開始自己的發(fā)展。

如果商業(yè)銀行選擇合作，那么就開始由互聯(lián)金融機(jī)構(gòu)開始選擇，這個(gè)時(shí)候互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)可以選擇合作還是不合作，選擇不合作，那么互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)就可以借助商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)綜合自己的優(yōu)勢(shì)來(lái)大力發(fā)展自身，而商業(yè)銀行則不能利用互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)去發(fā)展自身。如果互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)選擇合作，那么相互之間就可以進(jìn)行優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，從而達(dá)到雙贏的局面。

從上圖可以看出來(lái)，商業(yè)銀行在博弈中的處境和地位，選擇不合作那么就會(huì)處于劣勢(shì)，可能會(huì)被互聯(lián)網(wǎng)金融搶占原有的市場(chǎng)，如果選擇合作的時(shí)候，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)選擇合作那么雙方都可以得到一個(gè)很好的發(fā)展局面，如果互聯(lián)網(wǎng)金融不選擇合作，那么商業(yè)銀行就會(huì)成為犧牲品，優(yōu)勢(shì)被互聯(lián)網(wǎng)金融所利用，逐漸被互聯(lián)網(wǎng)金融邊緣化。

互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)選擇是否合作，都可以看得出來(lái)其的發(fā)展結(jié)構(gòu)。如果選擇不合作，那么必然受到道德風(fēng)險(xiǎn)的阻礙，根據(jù)自身利益最大化做出選擇，那么在短期內(nèi)必然受到信用方面的負(fù)面影響。所以從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)自身利益最大化原則是比要和商業(yè)銀行進(jìn)行合作。如果為了避免不合作情況的發(fā)生，商業(yè)銀行會(huì)選擇與互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)簽訂一份相互合作的協(xié)議，以維持合作的狀態(tài)。

（二）大數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)背景下商業(yè)銀行創(chuàng)新盈利模式

互聯(lián)網(wǎng)迅速發(fā)展，商業(yè)銀行的客戶大數(shù)據(jù)必然是其發(fā)展的基礎(chǔ)。大數(shù)據(jù)能力將成為銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力。所謂的“核心競(jìng)爭(zhēng)力”，關(guān)鍵的要素是“不可復(fù)制”、“不可替代”。

數(shù)據(jù)是大銀行的戰(zhàn)略資產(chǎn)。隨著數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的發(fā)展，銀行可謂是數(shù)據(jù)密集型行業(yè)，其資產(chǎn)不僅是貸款等，還包括數(shù)據(jù)。要把數(shù)據(jù)作為重要資產(chǎn)保護(hù)、經(jīng)營(yíng)，這是大銀行區(qū)別于小銀行，也是現(xiàn)代銀行區(qū)別于傳統(tǒng)銀行的關(guān)鍵之處。而且數(shù)據(jù)財(cái)富是沒有天花板的，可以不斷挖掘、不斷創(chuàng)造，最近國(guó)際上很多機(jī)構(gòu)都在探討如何量化數(shù)據(jù)等無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值。

商業(yè)銀行通過(guò)對(duì)自己原有客戶群體的數(shù)據(jù)挖掘提煉客戶需求，提高客戶服務(wù)質(zhì)量，從而改變當(dāng)前銀行的困局。創(chuàng)新服務(wù)模式，提高服務(wù)效率和便捷性。每個(gè)用戶都會(huì)辦理銀行卡，利用這個(gè)基礎(chǔ)進(jìn)行相關(guān)客戶端軟件安裝，對(duì)于有余額的客戶提供理財(cái)服務(wù)，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)銀行多種理財(cái)方式和渠道。

未來(lái)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)模式中將轉(zhuǎn)移到以大數(shù)據(jù)客戶資源為核心，以數(shù)據(jù)資源為主要競(jìng)爭(zhēng)力量和利潤(rùn)來(lái)源，來(lái)擴(kuò)大和發(fā)展銀行相關(guān)業(yè)務(wù)。

五、結(jié)論

在以網(wǎng)絡(luò)化和大數(shù)據(jù)化為特征的新經(jīng)濟(jì)時(shí)代，金融和大數(shù)據(jù)交叉融合，大數(shù)據(jù)由助于提升金融市場(chǎng)的透明度，通過(guò)從海量的數(shù)據(jù)中快速獲取有價(jià)值的信息以支持商業(yè)決策，進(jìn)一步推動(dòng)金融業(yè)發(fā)展，大數(shù)據(jù)促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營(yíng)銷，提高客戶體驗(yàn)度。

篇2

關(guān)鍵詞：應(yīng)用型人才；應(yīng)會(huì)能力；教學(xué)模式

中圖分類號(hào)：G642.0 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1674-9324（2012）12-0073-02

當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)金融經(jīng)濟(jì)特征明顯，金融引導(dǎo)資源配置、調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行已成為經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)與社會(huì)和諧發(fā)展的有力支撐。如今金融行業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)很大程度上體現(xiàn)出應(yīng)用型金融人才的競(jìng)爭(zhēng)。新建本科高校訓(xùn)導(dǎo)具有行業(yè)應(yīng)會(huì)能力的應(yīng)用型金融人才是市場(chǎng)所需、行業(yè)所求，而探索并施行行之有效的教學(xué)模式在訓(xùn)導(dǎo)過(guò)程中不可或缺。

一、新建本科高校應(yīng)用型金融人才應(yīng)會(huì)能力架構(gòu)

應(yīng)用型金融人才應(yīng)會(huì)能力主要包括具有從事金融業(yè)的用得上專業(yè)知識(shí)、上手快的實(shí)踐能力和跟得緊的拓展技能。就其架構(gòu)而言，內(nèi)部結(jié)構(gòu)包含行業(yè)認(rèn)知能力系統(tǒng)、職場(chǎng)適應(yīng)能力系統(tǒng)和學(xué)習(xí)創(chuàng)新能力系統(tǒng)等。

1.行業(yè)認(rèn)知能力系統(tǒng)。①行業(yè)靜態(tài)認(rèn)知能力：了解金融歷史、掌握金融規(guī)律、懂得金融規(guī)則；②行業(yè)動(dòng)態(tài)認(rèn)知能力：了解金融發(fā)展動(dòng)態(tài)、關(guān)注金融風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)向。

2.職場(chǎng)適應(yīng)能力系統(tǒng)。①就業(yè)創(chuàng)業(yè)能力：就業(yè)創(chuàng)業(yè)意識(shí)、就業(yè)能力提升與創(chuàng)業(yè)流程把握；②崗位調(diào)適能力：金融市場(chǎng)變化應(yīng)對(duì)、語(yǔ)言表達(dá)及公關(guān)禮儀；③挫折應(yīng)對(duì)能力：冷靜處置職業(yè)挫折、意志堅(jiān)定堅(jiān)毅；④團(tuán)隊(duì)協(xié)作能力：團(tuán)隊(duì)成員間交流思想、協(xié)調(diào)互動(dòng)。⑤業(yè)務(wù)技術(shù)能力：運(yùn)用金融工具資源開展相關(guān)金融服務(wù)。

3.學(xué)習(xí)創(chuàng)新能力系統(tǒng)。①繼續(xù)學(xué)習(xí)能力：自學(xué)新知識(shí)、接受新觀念、運(yùn)用新方法；②業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力：具備創(chuàng)造思維、具有業(yè)務(wù)拓展能力。

二、新建本科高校應(yīng)用型金融人才應(yīng)會(huì)能力訓(xùn)導(dǎo)的教學(xué)模式選擇

1.金融業(yè)務(wù)項(xiàng)目拓展教學(xué)模式。當(dāng)前應(yīng)用型金融人才培養(yǎng)同質(zhì)化趨勢(shì)明顯，背離行業(yè)要求，脫離崗位實(shí)際，學(xué)生實(shí)踐能力和創(chuàng)新能力較差。金融業(yè)務(wù)項(xiàng)目拓展教學(xué)有別于傳統(tǒng)教學(xué)模式，其環(huán)節(jié)包括根據(jù)業(yè)務(wù)范圍和崗位調(diào)研制定項(xiàng)目列表，將項(xiàng)目?jī)?nèi)容轉(zhuǎn)化為教學(xué)內(nèi)容，確定業(yè)務(wù)項(xiàng)目課程，制定專業(yè)課程體系等四個(gè)方面。業(yè)務(wù)項(xiàng)目拓展教學(xué)以工作崗位技能為基礎(chǔ)，注重金融理論和行業(yè)實(shí)踐的有機(jī)結(jié)合，激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣和創(chuàng)新能力，培養(yǎng)學(xué)生獨(dú)立與合作完成業(yè)務(wù)工作的能力，便于有效評(píng)價(jià)教學(xué)目標(biāo)的達(dá)到，突破了傳統(tǒng)教學(xué)模式的局限，為應(yīng)用型金融人才培養(yǎng)提供了一條新的途徑。金融業(yè)務(wù)項(xiàng)目拓展教學(xué)廣泛運(yùn)用于金融實(shí)習(xí)實(shí)訓(xùn)過(guò)程之中。學(xué)生到銀行實(shí)習(xí)實(shí)訓(xùn)之前，要對(duì)實(shí)習(xí)實(shí)訓(xùn)崗位和業(yè)務(wù)范圍有充分的調(diào)研和了解，對(duì)崗位工作流程和具體要求有初步的認(rèn)識(shí)和掌握。如學(xué)生到某銀行大堂經(jīng)理崗位進(jìn)行實(shí)習(xí)，那么大堂經(jīng)理業(yè)務(wù)可列為項(xiàng)目教學(xué)課程，基本禮儀、銀行用語(yǔ)、業(yè)務(wù)講解、流程導(dǎo)引、理財(cái)咨詢等納入了項(xiàng)目拓展教學(xué)的重要內(nèi)容。學(xué)生能把課本理論內(nèi)容和銀行業(yè)務(wù)實(shí)踐有機(jī)結(jié)合，達(dá)到項(xiàng)目拓展教學(xué)目的，學(xué)生接受金融知識(shí)、訓(xùn)導(dǎo)金融業(yè)務(wù)更直接、更直觀、更管用。

2.金融案例分析教學(xué)模式。金融案例分析教學(xué)是金融學(xué)專業(yè)課程講授的重要手段，通過(guò)對(duì)各類典型金融案例的講解與分析，促使學(xué)生加深對(duì)金融基礎(chǔ)知識(shí)、專業(yè)理論的理解，切身體會(huì)金融理論與金融實(shí)踐的契合，有利于培養(yǎng)學(xué)生獨(dú)立分析、應(yīng)對(duì)、解決各種錯(cuò)綜復(fù)雜金融問(wèn)題的能力。在金融案例分析教學(xué)中，教師首先要選擇合適的案例，使之適應(yīng)于金融專業(yè)教學(xué)的內(nèi)容和目的，案例既要具有典型性，又要具有時(shí)代性。其次要組織統(tǒng)籌好案例教學(xué)實(shí)際過(guò)程。在展示案例的同時(shí)，要向?qū)W生提供基本案例分析方法指引，引導(dǎo)學(xué)生進(jìn)行討論、比較、分析和決策。要將學(xué)生分成若干小組，讓各小組了解金融案例相關(guān)信息，開展談?wù)摵徒粨Q，提出看法和觀點(diǎn)，形成案例分析報(bào)告。鼓勵(lì)小組間開展互相提問(wèn)、答疑討論，進(jìn)一步修改和完善案例分析報(bào)告。最后要對(duì)各小組的案例分析報(bào)告進(jìn)行合理評(píng)價(jià)，既要肯定其長(zhǎng)處，又要指出其不足，要引導(dǎo)學(xué)生全面客觀認(rèn)識(shí)、剖析金融案例。金融案例分析教學(xué)是動(dòng)態(tài)開放式教學(xué)方式，它不僅能提高學(xué)生對(duì)金融實(shí)例的分析判斷和邏輯推理能力，還能增強(qiáng)學(xué)生開展集體活動(dòng)的團(tuán)隊(duì)協(xié)作和協(xié)調(diào)互動(dòng)能力。

3.金融實(shí)務(wù)模擬教學(xué)模式。金融實(shí)務(wù)模擬教學(xué)模式是在教師指導(dǎo)下，學(xué)生在模擬的工作崗位上扮演特定的職業(yè)角色，運(yùn)用真實(shí)或模擬的資料、數(shù)據(jù)，實(shí)際操作相關(guān)業(yè)務(wù)的教學(xué)方式方法。這一教學(xué)模式核心思想是強(qiáng)調(diào)理論與實(shí)踐的銜接，從學(xué)生的應(yīng)會(huì)能力本位出發(fā)，強(qiáng)化學(xué)生實(shí)際操作能力，整個(gè)教學(xué)過(guò)程固化為學(xué)?！靶≌n堂”與社會(huì)“大課堂”相貫通的橋梁。運(yùn)用模擬教學(xué)場(chǎng)景、確定模擬職業(yè)角色、編制模擬教學(xué)內(nèi)容、演示模擬教學(xué)軟件，達(dá)到訓(xùn)練提高學(xué)生應(yīng)會(huì)能力是金融實(shí)務(wù)模擬教學(xué)模式的重要組成部分。實(shí)驗(yàn)銀行、實(shí)驗(yàn)證券公司、實(shí)驗(yàn)保險(xiǎn)公司、證券投資分析室、模擬典當(dāng)行、理財(cái)中心等是重要的模擬教學(xué)場(chǎng)所，模擬職業(yè)角色必須依托模擬教學(xué)場(chǎng)所及工作崗位來(lái)確定，切忌過(guò)多過(guò)濫；模擬教學(xué)內(nèi)容必須以模擬教學(xué)場(chǎng)所為場(chǎng)景、以模擬職業(yè)角色為載體、以金融專業(yè)核心課程教學(xué)為依據(jù)、以模擬教學(xué)軟件為平臺(tái)，實(shí)施全過(guò)程的教師模擬演示和學(xué)生專項(xiàng)探究，使學(xué)生親自動(dòng)手操作、動(dòng)腦思考，參加全過(guò)程仿真訓(xùn)練，達(dá)到模擬操作金融實(shí)務(wù)的能力和水平，實(shí)現(xiàn)課堂教學(xué)與業(yè)務(wù)仿真的對(duì)接。金融實(shí)務(wù)模擬教學(xué)模式克服了銀行業(yè)有限接受學(xué)生實(shí)習(xí)實(shí)訓(xùn)的局限，讓學(xué)生以多種特定的職業(yè)角色在全方位仿真的工作崗位上開展金融實(shí)務(wù)訓(xùn)練，熟悉了金融業(yè)務(wù)相關(guān)流程，增強(qiáng)了職場(chǎng)適應(yīng)能力。

4.金融問(wèn)題探究教學(xué)模式。金融問(wèn)題探究教學(xué)模式是教師遵循學(xué)生的認(rèn)知規(guī)律，結(jié)合現(xiàn)實(shí)金融熱點(diǎn)和難點(diǎn)問(wèn)題創(chuàng)設(shè)問(wèn)題情境，是將教學(xué)內(nèi)容與現(xiàn)實(shí)問(wèn)題相滲透，引導(dǎo)學(xué)生發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、分析問(wèn)題和解決問(wèn)題，從而掌握知識(shí)、形成能力和養(yǎng)成心理品質(zhì)的教學(xué)方式方法。這一教學(xué)模式能有效幫助學(xué)生克服被動(dòng)學(xué)習(xí)、死記硬背、機(jī)械訓(xùn)練的不良狀況，著力提高學(xué)生學(xué)習(xí)的自主性、能動(dòng)性和創(chuàng)造性。在開展金融問(wèn)題探究教學(xué)過(guò)程中，教師首先要根據(jù)現(xiàn)實(shí)金融熱點(diǎn)和難點(diǎn)科學(xué)合理地設(shè)計(jì)金融專題及問(wèn)題，從普眾性金融現(xiàn)象到專業(yè)性金融問(wèn)題，設(shè)計(jì)要從易到難、層次分明，符合學(xué)生認(rèn)知規(guī)律。金融問(wèn)題設(shè)計(jì)既要具有實(shí)用性、針對(duì)性和綜合性，又要具有開放性、擴(kuò)展性和啟發(fā)性。要利用視頻、文字、圖片等資料創(chuàng)設(shè)出良好的問(wèn)題情境，水到渠成地提出問(wèn)題。通過(guò)引導(dǎo)，讓學(xué)生獨(dú)立思考和分析問(wèn)題，采取小組討論、課堂辯論等形式，解除疑惑、明辨是非。

國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)建立溫州市金融綜合改革實(shí)驗(yàn)區(qū)，是一個(gè)典型的金融問(wèn)題探究教學(xué)實(shí)例。該區(qū)的設(shè)立主旨是開展金融綜合改革，切實(shí)解決溫州經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在的突出問(wèn)題，引導(dǎo)民間融資規(guī)范發(fā)展，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。就此開展金融問(wèn)題探究教學(xué)時(shí)，可在地方金融組織體系、金融服務(wù)體系、民間資本市場(chǎng)體系、金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系等方面開展問(wèn)題探究式教學(xué)。通過(guò)金融問(wèn)題探究教學(xué)，讓學(xué)生認(rèn)識(shí)到溫州市金融綜合改革實(shí)驗(yàn)不僅對(duì)溫州的健康發(fā)展至關(guān)重要，而且對(duì)全國(guó)的金融改革和經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要的探索意義。這在一定程度上培養(yǎng)了學(xué)生的學(xué)習(xí)探索能力和創(chuàng)新思維能力。

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篇3

（一汽汽車金融有限公司，吉林 長(zhǎng)春 130118）

摘 要：筆者將探討汽車金融盈利模式的涵義，并詳盡探討了中國(guó)汽車金融業(yè)的三類盈利模式，并融合其實(shí)際特征提出改良的意見。通過(guò)對(duì)我國(guó)汽車金融盈利模式的研究，筆者希望能夠幫助相關(guān)人士梳理我國(guó)汽車金融業(yè)的發(fā)展脈絡(luò)，幫助企業(yè)獲得新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

關(guān)鍵詞 ：汽車金融；盈利模式；研究

中圖分類號(hào)：F832.4 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1000-8772-（2015）02-0047-02

繼通用、福特、大眾等汽車巨擘在中國(guó)開設(shè)汽車金融企業(yè)后，愈來(lái)愈多的國(guó)家汽車企業(yè)、地區(qū)政府、金融機(jī)構(gòu)等開始不斷開設(shè)汽車金融企業(yè)，力圖在汽車市場(chǎng)占取更多的市場(chǎng)份額，并使自身立于不敗之地。然而，與老牌的汽車巨擘企業(yè)下轄的汽車金融企業(yè)比較，我國(guó)的汽車金融企業(yè)在資金投入、管控歷練、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防等關(guān)鍵環(huán)節(jié)都存在漏洞。為了變更這一情況，中國(guó)的汽車金融企業(yè)應(yīng)融合本身的特征，采用與中國(guó)汽車消費(fèi)市場(chǎng)相契合的盈利模式。筆者將在下文中進(jìn)行詳細(xì)闡述。

一、汽車金融盈利模式涵義

汽車金融盈利模式包括汽車信貸利差模式、出租利潤(rùn)模式、保險(xiǎn)利潤(rùn)模式、養(yǎng)護(hù)模式、購(gòu)車?yán)碡?cái)模式等，但是說(shuō)到底。汽車金融的誕生，目的是刺激車輛銷售、打造行業(yè)內(nèi)口碑、減少大眾的購(gòu)買壓力。

當(dāng)汽車這種內(nèi)涵價(jià)值較大的物品的消費(fèi)變得更加普及后，資金流的分配就必然會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題。以常規(guī)的汽車消費(fèi)信貸為實(shí)例進(jìn)行說(shuō)明，當(dāng)人們訂立信貸合同時(shí)，就使人們每個(gè)月還貸的數(shù)額以及時(shí)間固定下來(lái)，可以為汽車企業(yè)帶去穩(wěn)定的資金流。然而從汽車金融企業(yè)本身來(lái)講，它沒有辦法預(yù)判未來(lái)的整體營(yíng)銷狀況，這就會(huì)使汽車金融企業(yè)在調(diào)整盈利手段時(shí)變得左右為難。

從投資視角來(lái)看，汽車金融企業(yè)的資金流的匹配也有問(wèn)題。這是由于常規(guī)投資都有數(shù)額大、周期長(zhǎng)的特征。而汽車金融企業(yè)大部分的現(xiàn)金流是透過(guò)營(yíng)銷實(shí)現(xiàn)的，它是由單一用戶每月的本金和利息匯集而來(lái)。因此，要靈活運(yùn)用盈利模式為公司創(chuàng)造利益。

二、中國(guó)汽車金融盈利模式研究

受策略法律、大眾消費(fèi)習(xí)慣以及資金數(shù)額等元素的制約，中國(guó)的汽車金融業(yè)的盈利模式較為單調(diào)，其最關(guān)鍵的營(yíng)銷活動(dòng)就是汽車消費(fèi)信貸，極少牽涉到融資租用以及汽車金融派生品等領(lǐng)域。依據(jù)在汽車信貸下發(fā)歷程中所擔(dān)負(fù)的責(zé)任來(lái)區(qū)分，我國(guó)的汽車金融盈利模式能夠劃分成：以商業(yè)銀行為框架的直接盈利模式、以經(jīng)銷商為框架的間接盈利模式及以汽車金融企業(yè)引導(dǎo)的信貸盈利模式。

1.以商業(yè)銀行為框架的直接盈利模式

該模式是指消費(fèi)者能夠直接向商業(yè)銀行遞交相關(guān)的汽車信貸的有關(guān)材料，在經(jīng)過(guò)調(diào)研、審查和批復(fù)后，商業(yè)銀行將決定是不是發(fā)放貸款給消費(fèi)者。假如可以發(fā)放信貸，商業(yè)銀行應(yīng)與消費(fèi)者訂立借貸合同、擔(dān)保合同。貸款人在與該商業(yè)銀行合作的汽車銷售商處挑選并購(gòu)買汽車，而汽車賬款則由商業(yè)銀行劃歸汽車銷售商。

這類模式的特征是商業(yè)銀行與客戶是面對(duì)面的，商業(yè)銀行能夠運(yùn)用金融體系內(nèi)部的征信體系查驗(yàn)用戶的資信狀況，并對(duì)用戶的資金使用情況進(jìn)行匯總，最大程度地避免信貸風(fēng)險(xiǎn)。

上面已經(jīng)提及，該模式由商業(yè)商業(yè)銀行、汽車銷售商以及保險(xiǎn)公司三個(gè)行業(yè)構(gòu)成。當(dāng)前，大部分的商業(yè)銀行都展開了汽車消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)。這類模式的優(yōu)勢(shì)是減少了中間流程，加強(qiáng)了貸款的管控；商業(yè)銀行能夠利用長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)累積起來(lái)的客戶資信狀況對(duì)車輛購(gòu)買者實(shí)施信用考評(píng)，還能和房屋信貸捆綁營(yíng)銷以降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的幾率。商業(yè)銀行以其資金規(guī)模大，開設(shè)網(wǎng)點(diǎn)多，本金較低的并且歸還信貸的途徑較多等諸多優(yōu)點(diǎn)，吸引大量用戶，且收取用戶的利息也較多。

2.經(jīng)銷商為框架的間接盈利模式

這個(gè)模式由汽車銷售商為主要框架。該模式是由購(gòu)車人向既定品牌的銷售商問(wèn)詢并挑選具體車輛型號(hào)，并遞交分期付款材料；銷售商對(duì)用戶的信用評(píng)估進(jìn)行初步審定，并實(shí)施保險(xiǎn)申報(bào)以及記載，并向金融機(jī)構(gòu)遞送材料并為用戶完善信貸手續(xù)，銀行再一次審定材料。假如透過(guò)信貸申報(bào)則購(gòu)車人付完首付，三方訂立信貸合同，用戶提取車輛，銷售商替代金融機(jī)構(gòu)收回貸款利息。

在該種模式中，銷售商應(yīng)不單單扮演一個(gè)汽車營(yíng)銷人的角色，還要扮演個(gè)體資信的管控人以及風(fēng)險(xiǎn)管控人的角色。金融機(jī)構(gòu)不直面用戶，而是通過(guò)銷售商與用戶建立信貸關(guān)系。

這類模式的優(yōu)勢(shì)在于：因?yàn)殇N售商對(duì)下轄的汽車的特性及購(gòu)車人的需要都較為了解，它能為購(gòu)車人供應(yīng)更為仔細(xì)、更為具體的一條龍服務(wù)。對(duì)銷售商來(lái)講，因?yàn)閾?dān)負(fù)了一部分的風(fēng)險(xiǎn)并在信用考評(píng)方面付出了代價(jià)，所以能夠獲取2%～4%的手續(xù)費(fèi)。

3.汽車金融企業(yè)引導(dǎo)的信貸盈利模式

汽車金融企業(yè)正積極開展汽車消費(fèi)信貸活動(dòng)以及其他類的汽車金融活動(dòng)，據(jù)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，到2013年，我國(guó)已創(chuàng)立了18家專門的汽車金融信貸企業(yè)，其目的是為附屬汽車建造商的商品提供金融支撐。汽車金融企業(yè)的最明顯的特征就是專業(yè)化，申請(qǐng)信貸的手續(xù)較為簡(jiǎn)捷，信貸審查和批復(fù)較快，針對(duì)用戶的服務(wù)質(zhì)量也較高。并且與商業(yè)銀行不一樣的是，購(gòu)車人在汽車金融企業(yè)申請(qǐng)信貸不必用房屋作為抵押，且貸款過(guò)程周期更短、效率更高。當(dāng)前，歷經(jīng)多年的發(fā)展，汽車金融企業(yè)引導(dǎo)的信貸盈利模式已走上了良性發(fā)展軌道，并大大提升了總公司的新車營(yíng)銷量。

該類貸款盈利模式較為便捷，購(gòu)車人必須先在汽車營(yíng)銷企業(yè)挑選稱心的車輛類型，并遞送申請(qǐng)材料給汽車營(yíng)銷企業(yè)，并將必須提供的證明資料等交由汽車金融企業(yè)審查和核對(duì)，然后汽車金融企業(yè)對(duì)用戶的資信狀況進(jìn)行評(píng)級(jí)—而在情況了解不全面的情況下應(yīng)登門拜訪。假如通過(guò)了審查和核對(duì)，購(gòu)車人繳納首付，并訂立信貸合約，最后提取車輛。購(gòu)車人應(yīng)依照所簽訂的合約分期歸還信貸。汽車金融企業(yè)的信貸模式便捷，大大提升了車輛銷售效率。

三、創(chuàng)新性盈利模式

在汽車銷售信貸市場(chǎng)中，除去上述較為通用的盈利模式外，我國(guó)創(chuàng)新性的金融盈利模式也開始“嶄露頭角”。

1.增值盈利模式

汽車消費(fèi)牽涉的金融服務(wù)繁多，如果消費(fèi)者提早在汽車金融服務(wù)公司存進(jìn)一定比率的購(gòu)車儲(chǔ)蓄，就能夠更快、更實(shí)惠地獲取購(gòu)車貸款。

除開購(gòu)車信貸外，還包括汽車消費(fèi)過(guò)程中的金融服務(wù)。消費(fèi)者能夠向汽車金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)汽車融資租賃。租用到期后，可以選擇繼續(xù)留用或置換新車，汽車養(yǎng)護(hù)費(fèi)用也由提供租賃方承擔(dān)；消費(fèi)者能夠獲取汽車公司下發(fā)的專業(yè)信用卡，累計(jì)刷卡到一定額度后，可以得到買車優(yōu)惠，抑或取得與轎車相關(guān)的旅游小額貸款等回饋。

另外，汽車金融公司還會(huì)提供全套汽車養(yǎng)護(hù)預(yù)案，以協(xié)助用戶獲取性價(jià)比高的及時(shí)修理服務(wù)，修理費(fèi)用可以在分期付款中歸還。這樣的人性化設(shè)計(jì)獲得了無(wú)數(shù)客戶的青睞。

這就是增值盈利模式，我國(guó)的創(chuàng)新性汽車金融模式應(yīng)該借鑒增值盈利模式的先進(jìn)理念與經(jīng)驗(yàn)。而通過(guò)不懈的努力和研發(fā)，我國(guó)目前已經(jīng)開始使用增值盈利模式，這樣的盈利模式能夠?yàn)槠嚱鹑谄髽I(yè)帶來(lái)一定的利潤(rùn)。

2.冀東模式

冀東模式是龐大汽貿(mào)集團(tuán)股份有限公司于上世紀(jì)末與中國(guó)銀行唐山分行創(chuàng)立的汽車消費(fèi)貸款模式。該模式下金融機(jī)構(gòu)為資金的供應(yīng)人，風(fēng)險(xiǎn)則由龐大集團(tuán)全過(guò)程監(jiān)督和控制。為了管控風(fēng)險(xiǎn)，龐大創(chuàng)設(shè)了以全球衛(wèi)星定位系統(tǒng)為中心的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防系統(tǒng)，這也是冀東模式得以發(fā)展壯大的根本原因。

透過(guò)一部分的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防舉措，龐大集團(tuán)產(chǎn)生信貸呆賬和還賬的幾率極小，不良信貸率從2004年的0.13%降低到了0.06%，伙伴銀行的風(fēng)險(xiǎn)率為0，最大限度地管控了風(fēng)險(xiǎn)。而從購(gòu)車人的視角來(lái)說(shuō)，車內(nèi)的全球衛(wèi)星定位系統(tǒng)擁有的導(dǎo)航、信息查閱以及野外援救等人性化設(shè)計(jì)，也提升了用戶的舒適度，龐大集團(tuán)還借機(jī)拓展了營(yíng)銷范疇。

四、結(jié)語(yǔ)

汽車金融服務(wù)行業(yè)是當(dāng)代服務(wù)業(yè)中的重要構(gòu)成元素，它是否能獲得快速發(fā)展，將左右我國(guó)汽車領(lǐng)域的發(fā)展和壯大，而它的可持續(xù)發(fā)展又依仗科學(xué)的盈利模式。目前我國(guó)的汽車金融盈利模式還是大量集中于汽車銷售環(huán)節(jié)，應(yīng)逐漸開發(fā)汽車售后的金融服務(wù)，研發(fā)出適合本國(guó)特色的盈利模式。

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篇4

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；盈利模式；轉(zhuǎn)型

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2015年3月17日

引言

我國(guó)商業(yè)銀行收入的來(lái)源主要是凈利差。而從國(guó)際金融監(jiān)管環(huán)境的變化及我國(guó)金融業(yè)改革開放、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的進(jìn)程來(lái)看，我國(guó)銀行業(yè)傳統(tǒng)的依靠規(guī)模擴(kuò)張的盈利模式不僅有悖于商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)規(guī)律，也與銀行業(yè)國(guó)際化發(fā)展趨勢(shì)不相適應(yīng)。在此背景下，研究商業(yè)銀行的盈利模式轉(zhuǎn)型具有重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。

一、商業(yè)銀行盈利模式一般概述

（一）商業(yè)銀行盈利模式的基本含義。所謂商業(yè)銀行盈利模式，就是指商業(yè)銀行在一定經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)環(huán)境下，以一定資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)的主導(dǎo)財(cái)務(wù)收支結(jié)構(gòu)。西方國(guó)家的商業(yè)銀行實(shí)行綜合經(jīng)營(yíng)，金融產(chǎn)品豐富，商業(yè)銀行很大一部分營(yíng)業(yè)收入來(lái)自于金融投資工具帶來(lái)的非利息收入。

（二）商業(yè)銀行利差主導(dǎo)型盈利模式。我國(guó)的商業(yè)銀行，特別是中小商業(yè)銀行仍然以經(jīng)營(yíng)傳統(tǒng)的銀行業(yè)為主，存貸差仍然是其收入的主要來(lái)源，股份制商業(yè)銀行貸款占資產(chǎn)的比重都在50%左右。全國(guó)性股份制中小商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入的比重都在10%左右，表明銀行的大部分業(yè)務(wù)收入還是來(lái)源于銀行存貸款利息收入。

（三）商業(yè)銀行非利差主導(dǎo)型盈利模式。非利差主導(dǎo)型盈利模式是以零售銀行業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)和私人銀行業(yè)務(wù)為載體，有著層出不窮的銀行產(chǎn)品，涵蓋了綜合、金融中介和業(yè)務(wù)顧問(wèn)等，起到金融服務(wù)的功能。

二、我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式存在的問(wèn)題

（一）我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的內(nèi)因。業(yè)務(wù)品種較少，中間業(yè)務(wù)較弱。我國(guó)商業(yè)銀行在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)由于體制的束縛，商業(yè)銀行資金運(yùn)用渠道有限且手段單一，只有發(fā)放貸款、銀行存款、債券投資、同業(yè)機(jī)構(gòu)往來(lái)等，而且我國(guó)商業(yè)銀行以規(guī)模擴(kuò)張為主要手段，沒有重視業(yè)務(wù)品種的開發(fā)。

產(chǎn)品供求矛盾，客戶體驗(yàn)欠佳。我國(guó)商業(yè)銀行的服務(wù)水平很低，經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)和渠道的布局不合理，從業(yè)人員缺乏應(yīng)有的競(jìng)爭(zhēng)和服務(wù)意識(shí)，客戶群體的細(xì)分不到位，忽視了普通客戶群體的價(jià)值，普通客戶群體中的利潤(rùn)沒有得到足夠重視。

（二）我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的外因。利率市場(chǎng)化的沖擊。利率市場(chǎng)化終將倒逼商業(yè)銀行盈利模式改革，利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行盈利的直接沖擊是：當(dāng)前在利潤(rùn)來(lái)源中占最主導(dǎo)的批發(fā)銀行業(yè)務(wù)將面臨萎縮的困境，商業(yè)銀行貸款利率議價(jià)能力將下降，在存款市場(chǎng)上的利率定價(jià)將處于被動(dòng)地位，預(yù)期中存款利率的上浮和貸款利率的下降最終將收窄商業(yè)銀行的存貸利差，減少利差收入，直接沖擊利差主導(dǎo)型盈利模式。

三、我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式成功轉(zhuǎn)型的建議

（一）重視傳統(tǒng)利差收入，維持合適的利差水平。盡管隨著利率市場(chǎng)化的逐步推進(jìn)和銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，使傳統(tǒng)利差收入占比不斷降低，但傳統(tǒng)利差收入仍然是我國(guó)商業(yè)銀行最重要的收入來(lái)源。從發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)銀行業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，利息凈收入的相對(duì)穩(wěn)定是商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)變的基礎(chǔ)，所以我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)利息收入業(yè)務(wù)應(yīng)該繼續(xù)高度重視。

（二）大力發(fā)展新型的中間業(yè)務(wù)，提高差異化水平。在銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)新形勢(shì)下，我國(guó)商業(yè)銀行需要借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)銀行業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)發(fā)展創(chuàng)新型的中間業(yè)務(wù)來(lái)提高競(jìng)爭(zhēng)水平，如發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)低、收益高的咨詢?cè)u(píng)估類業(yè)務(wù)；發(fā)展信用融資類中間業(yè)務(wù)；可以大力發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)；發(fā)展理財(cái)咨詢、理財(cái)規(guī)劃等業(yè)務(wù)；發(fā)展電子銀行業(yè)務(wù)，等等。通過(guò)發(fā)展這些創(chuàng)新型的中間業(yè)務(wù)，可以提高中間業(yè)務(wù)的收入，提高差異化水平。

（三）加強(qiáng)成本管理力度，提高盈利水平。為了降低成本，商業(yè)銀行要提高經(jīng)營(yíng)管理效率，建設(shè)信息技術(shù)平臺(tái)，通過(guò)按網(wǎng)點(diǎn)、按業(yè)務(wù)、按客戶實(shí)施綜合的成本管理。另外，應(yīng)借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)銀行業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，擺脫盲目的通過(guò)增設(shè)分支機(jī)構(gòu)和營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)來(lái)促進(jìn)銀行增長(zhǎng)的模式，而是通過(guò)發(fā)展自助銀行業(yè)務(wù)、網(wǎng)上、電話銀行來(lái)提高電子化水平，從而降低銀行的經(jīng)營(yíng)支出，提高商業(yè)銀行的獲利能力。

（四）細(xì)分市場(chǎng)，提供區(qū)別服務(wù)。商業(yè)銀行要通過(guò)提高服務(wù)質(zhì)量增強(qiáng)自己的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，樹立以客戶需求為中心、客戶價(jià)值至上的經(jīng)營(yíng)理念，滿足客戶的多元化、個(gè)性化需求，按某些標(biāo)準(zhǔn)對(duì)客戶進(jìn)行分類，推出適合不同類型客戶的服務(wù)，這也是我國(guó)商業(yè)銀行在轉(zhuǎn)變盈利模式的過(guò)程中提高商業(yè)銀行盈利水平的一個(gè)重要途徑。

篇5

【摘要】過(guò)去幾年，我國(guó)銀行業(yè)利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)了飛速增長(zhǎng)，但深入探索，我們發(fā)現(xiàn)當(dāng)前盈利模式十分單一，都是通過(guò)從利差到擴(kuò)張信貸到資本充足率下降再到再融資。本文旨在使我們意識(shí)到我國(guó)利差主導(dǎo)型盈利模式的危機(jī)所在，并提出適當(dāng)對(duì)策建議。

【關(guān)鍵詞】銀行 盈利模式 建議

根據(jù)對(duì)我國(guó)銀行損益表的分析，目前我國(guó)商業(yè)銀行盈利的主要方式主要有五個(gè)方面。一是銀行凈利息收入，二是非利息收入，三是營(yíng)業(yè)支出，四是準(zhǔn)備金計(jì)提，五是稅收。凈利息收入是其中最重要的來(lái)源。與西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)商業(yè)銀行的盈利模式遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家，盈利模式十分單一。例如2012 年我國(guó)主要商業(yè)銀行的凈利息收入平均值已經(jīng)達(dá)到 80%，然而DIV 指數(shù)卻只有 0.32，并且營(yíng)業(yè)利潤(rùn)過(guò)度依賴于存貸款利差收入。當(dāng)前，我國(guó)的商業(yè)銀行正在探索盈利的模式轉(zhuǎn)型，基于這個(gè)前提，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展起到了促進(jìn)作用。雖然我國(guó)銀行業(yè)在中間業(yè)務(wù)收入方面已經(jīng)取得了很大的進(jìn)步，但與西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比仍存在很大差距。伴隨資本監(jiān)管的加強(qiáng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的家具，我國(guó)銀行業(yè)的盈利模式轉(zhuǎn)型問(wèn)題，吸引越來(lái)越多的學(xué)者進(jìn)行相關(guān)研究。

目前，凈利息收入已經(jīng)成為我國(guó)商業(yè)銀行盈利的關(guān)鍵核心，我國(guó)凈利息收入規(guī)模成為全球首位。利差收入占據(jù)銀行收入百分之八十的地位。

由于資本監(jiān)管的進(jìn)一步加強(qiáng)以及利率逐步趨于市場(chǎng)化，我國(guó)商業(yè)銀行的利差空間也隨之減小，傳統(tǒng)的資本消耗型盈利模式大多依賴于信貸的擴(kuò)張，這種盈利模式往往是不可持續(xù)的。存貸款利差組成了我國(guó)的商業(yè)銀行利息收入，主要的贏利點(diǎn)就在于存貸款利差收入。而利息收入越高表示銀行對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的依賴程度越高，反之，則表明對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的依賴程度較低。 近幾年來(lái)，我國(guó)上市銀行開始逐步意識(shí)到資本消耗型盈利模式是不可持續(xù)的，銀行業(yè)處于逐步擺脫利差收入為主的盈利模式的過(guò)程中。面對(duì)資本監(jiān)管的進(jìn)一步加強(qiáng)以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的逐步加劇。積極拓展中間業(yè)務(wù)，增加非利息收入的來(lái)源，改善盈利模式，當(dāng)屬第一要?jiǎng)?wù)。由于中間業(yè)務(wù)具有占用資金少、資金靈活、基本不受經(jīng)濟(jì)周期限制的特點(diǎn)，而且中間業(yè)務(wù)能使銀行業(yè)務(wù)更加多元化，因此，近年來(lái)我國(guó)中間業(yè)務(wù)已經(jīng)成為非利息收入的重要來(lái)源，上市銀行非利息收入所占比重越來(lái)越高。我們大致將中間業(yè)務(wù)分為八類，一是銀行卡業(yè)務(wù)，二是支付結(jié)算類業(yè)務(wù)，三是方面的業(yè)務(wù)，四是理財(cái)方面的業(yè)務(wù)，五是擔(dān)保承諾類業(yè)務(wù)，六是咨詢顧問(wèn)類業(yè)務(wù)，七是資產(chǎn)托管類業(yè)務(wù)，另外還包括其他的中間業(yè)務(wù)。

為什么我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式的轉(zhuǎn)型如此緊迫如此必要。究其原因，我們應(yīng)從以下幾方面來(lái)考慮。第一，資本監(jiān)管約束與銀行盈利模式轉(zhuǎn)型；第二，利率市場(chǎng)化改革與銀行盈利模式轉(zhuǎn)型；第三，過(guò)度同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)與銀行盈利模式轉(zhuǎn)型；第四是其他因素與銀行盈利模式轉(zhuǎn)型。由于傳統(tǒng)的信貸收入是我國(guó)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行主要的收入來(lái)源，銀行間為了實(shí)現(xiàn)資本的快速積累從而擴(kuò)大信貸規(guī)模，但是信貸擴(kuò)張耗用的資本越多，對(duì)資本充足率的威脅就越大。銀行處于滿足資本充足率、逃避監(jiān)管與擴(kuò)張信貸增加盈利收入的雙重壓力之下。逐漸陷入了惡性循環(huán)局面。銀監(jiān)當(dāng)局的資本監(jiān)管只能盡力控制商業(yè)銀行的盈利，而不能對(duì)盈利模式的轉(zhuǎn)變產(chǎn)生重要影響。商業(yè)銀行資本管理辦法中國(guó)銀監(jiān)會(huì)通過(guò)調(diào)整杠桿比率，縮小過(guò)快擴(kuò)張的信貸規(guī)模，同時(shí)通過(guò)細(xì)分商業(yè)銀行的資本補(bǔ)充途徑和調(diào)整不同行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)比例，使銀行能夠更好的按照國(guó)家政策服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。通過(guò)研究我們可以發(fā)現(xiàn)，隨著資本監(jiān)管的進(jìn)一步加強(qiáng)，新形勢(shì)下資本管理辦法的應(yīng)用，將會(huì)嚴(yán)重沖擊商業(yè)銀行的盈利模式，促進(jìn)商業(yè)銀行盈利模式的轉(zhuǎn)型的加快。觀察利率市場(chǎng)變化的整體趨勢(shì)，中央銀行在引導(dǎo)和宏觀調(diào)控利率，促進(jìn)市場(chǎng)機(jī)制方面發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。中央銀行開放貸款利率管理制度之后，中國(guó)利率市場(chǎng)化改革又向前推進(jìn)，我國(guó)存貸款利差進(jìn)一步縮小。利率市場(chǎng)化給銀行現(xiàn)有的單一利差盈利模式帶來(lái)利率風(fēng)險(xiǎn)，并迎接新的挑戰(zhàn)。隨著利率進(jìn)一步市場(chǎng)化，銀行盈利模式也發(fā)生變化。一家銀行很容易去模仿其他銀行已經(jīng)提供的一種產(chǎn)品，甚至是一種服務(wù)。由于產(chǎn)品是極其容易被模仿的，這在很大程度上也表現(xiàn)出銀行業(yè)服務(wù)的同質(zhì)化特點(diǎn)。目前，我國(guó)商業(yè)銀行改革并不完善，并沒有完全跟隨市場(chǎng)化的腳步。每家銀行都不注重零售業(yè)務(wù)的開發(fā)，主要選擇有政府背景的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，并且都以存貸款利差收入為主要收入來(lái)源。對(duì)于像私人銀行、私募股權(quán)、資產(chǎn)管理等富有創(chuàng)新型的中間業(yè)務(wù)很少涉獵。銀行業(yè)內(nèi)部的同質(zhì)化現(xiàn)象十分普遍。商業(yè)銀行具有獨(dú)特性，它是特殊的經(jīng)營(yíng)貨幣的企業(yè)，更應(yīng)當(dāng)追求業(yè)務(wù)模式的差異化及多元化。逐步實(shí)現(xiàn)商業(yè)盈利模式的轉(zhuǎn)型，增加其他業(yè)務(wù)收入占營(yíng)業(yè)收入的比例。另外，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，金融創(chuàng)新，信息技術(shù)和文化因素等都對(duì)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)以及盈利模式的轉(zhuǎn)變具有不可磨滅的影響。這些因素都會(huì)影響商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型現(xiàn)有的盈利模式。

伴隨著我國(guó)金融體制進(jìn)一步改革， 我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)有的盈利模式很難堅(jiān)持下去。針對(duì)這些問(wèn)題提出以下幾方面的建議。首先，要樹立資本約束觀、樹立長(zhǎng)期績(jī)效觀、樹立現(xiàn)代化的金融服務(wù)觀，從而使觀念發(fā)生轉(zhuǎn)變，重視發(fā)展戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)型。在發(fā)展戰(zhàn)略層次上，應(yīng)該推進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理方面的改革創(chuàng)新和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。其次，要增加對(duì)中間業(yè)務(wù)的投入，多使用創(chuàng)新思維指導(dǎo)，加快個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展，創(chuàng)新和租賃業(yè)務(wù)?？傊?，要采用一系列措施來(lái)加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。第三，要提升金融服務(wù)質(zhì)量。以客戶需求細(xì)分市場(chǎng)，為客戶提供差異化得服務(wù)，提升商業(yè)銀行的服務(wù)水平，利用品牌特征對(duì)自身進(jìn)行定位。第四，要以盈利和競(jìng)爭(zhēng)兩方面為目標(biāo)進(jìn)行考慮，努力打造核心競(jìng)爭(zhēng)力。

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篇6

創(chuàng)業(yè)的活躍程度是一個(gè)國(guó)家與社會(huì)經(jīng)濟(jì)活力的重要標(biāo)志。近年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，創(chuàng)業(yè)逐漸成為研究人員的關(guān)注對(duì)象。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制逐漸健全，政府和社會(huì)都非常鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)者進(jìn)行創(chuàng)業(yè)，尤其是2014年9月總理在夏季達(dá)沃斯論壇上發(fā)出“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”的公開號(hào)召之后。但是，創(chuàng)業(yè)僅憑一股熱情是不夠的，它在本質(zhì)上是一種創(chuàng)新性的冒險(xiǎn)行為，在不同的發(fā)展階段都需要足夠資金和資源（下文中，資金和資源，統(tǒng)一簡(jiǎn)稱為資金）的支持方能成功，否則，創(chuàng)業(yè)成功就是一句空話。而在創(chuàng)業(yè)企業(yè)資金的需求規(guī)模和獲取上，創(chuàng)業(yè)企業(yè)的盈利模式設(shè)計(jì)扮演著中重要角色。然而，目前在這方面的研究文獻(xiàn)匱乏，本研究將推進(jìn)這一領(lǐng)域的進(jìn)展，為創(chuàng)業(yè)理論發(fā)展和創(chuàng)業(yè)實(shí)踐提供有價(jià)值的參考。本研究在分析創(chuàng)業(yè)企業(yè)特點(diǎn)和盈利模式的基礎(chǔ)上，發(fā)現(xiàn)盈利模式既對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資金需求規(guī)模產(chǎn)生重要影響，也對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的股權(quán)融資發(fā)生重要作用。

二、創(chuàng)業(yè)企業(yè)、創(chuàng)業(yè)融資和盈利模式

在當(dāng)今的學(xué)術(shù)界，有很多的學(xué)者對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行研究，然而，由于每個(gè)學(xué)者對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的理解也不同，提出了創(chuàng)業(yè)企業(yè)的不同概念。通過(guò)歸納和總結(jié)，根據(jù)創(chuàng)業(yè)行為主體不同，可以將創(chuàng)業(yè)企業(yè)分為成熟企業(yè)內(nèi)部創(chuàng)業(yè)和獨(dú)立創(chuàng)業(yè)企業(yè)。成熟企業(yè)內(nèi)部創(chuàng)業(yè)一般是指成熟企業(yè)通過(guò)建立創(chuàng)業(yè)子公司或在企業(yè)內(nèi)部設(shè)立創(chuàng)業(yè)部門來(lái)進(jìn)行內(nèi)部創(chuàng)業(yè)，經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)可以與原公司有關(guān)聯(lián)，也可以沒有關(guān)聯(lián)，但是，它仍然是成熟企業(yè)的一部分。獨(dú)立創(chuàng)業(yè)企業(yè)一般是指?jìng)€(gè)人通過(guò)投入自有資金或者是依靠外部的融資進(jìn)行創(chuàng)業(yè)的企業(yè)。由于內(nèi)部創(chuàng)業(yè)的資金主要由原公司提供，創(chuàng)業(yè)資金通常不是問(wèn)題，風(fēng)險(xiǎn)也主要是由原公司承擔(dān)，因而，這類創(chuàng)業(yè)企業(yè)不是本文研究的對(duì)象，本文研究的對(duì)象是獨(dú)立創(chuàng)業(yè)企業(yè)和其融資問(wèn)題（下文中，無(wú)特別說(shuō)明，創(chuàng)業(yè)企業(yè)就是指獨(dú)立創(chuàng)業(yè)企業(yè)）。創(chuàng)業(yè)企業(yè)由于是新生企業(yè)，雖然具有創(chuàng)新性和開拓性，然而，企業(yè)資金實(shí)力弱，產(chǎn)品具有不成熟性和不穩(wěn)定性，這就使得創(chuàng)業(yè)企業(yè)面臨風(fēng)險(xiǎn)要比己經(jīng)發(fā)展較為成熟的企業(yè)大的多，抗風(fēng)險(xiǎn)能力也弱。再加上創(chuàng)業(yè)企業(yè)在發(fā)展初期，實(shí)際上就是中小微企業(yè)，企業(yè)信用評(píng)級(jí)較低，這都使創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資能力受到限制，而這種限制在創(chuàng)業(yè)企業(yè)資金先天不足的時(shí)候就會(huì)對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的生存和發(fā)展構(gòu)成嚴(yán)峻挑戰(zhàn)和威脅。創(chuàng)業(yè)企業(yè)信用評(píng)級(jí)低，債權(quán)融資受到嚴(yán)格限制時(shí)，股權(quán)融資成為創(chuàng)業(yè)企業(yè)資金來(lái)源的重要渠道，甚至是唯一渠道。股權(quán)融資的方式主要有創(chuàng)業(yè)者自己出資、爭(zhēng)取國(guó)家財(cái)政投資、與其他企業(yè)合資、吸引投資基金投資等。創(chuàng)業(yè)者自己出資是股權(quán)融資的最初階段，但創(chuàng)業(yè)者自己出資往往受到自有資金規(guī)模小的限制，不能滿足創(chuàng)業(yè)企業(yè)生存、發(fā)展壯大的需要，需要在不同階段持續(xù)引進(jìn)外來(lái)股權(quán)投資者。創(chuàng)業(yè)企業(yè)的成長(zhǎng)過(guò)程可以分為萌芽期、生長(zhǎng)期、高速發(fā)展期、成熟期四個(gè)階段，從創(chuàng)業(yè)企業(yè)剛開始成立，到慢慢地發(fā)展壯大，再到后來(lái)一步步走向成熟，在每一個(gè)階段都會(huì)出現(xiàn)投資者進(jìn)行股權(quán)投資。所以說(shuō)，在股權(quán)融資在各個(gè)階段都會(huì)存在，比如創(chuàng)業(yè)企業(yè)的天使投資、風(fēng)險(xiǎn)投資、PE，或者通過(guò)公開市場(chǎng)進(jìn)行融資等。下圖為創(chuàng)業(yè)企業(yè)各生命周期的股權(quán)融資方式：圖創(chuàng)業(yè)企業(yè)生命周期股權(quán)融資方式因此，如何在創(chuàng)業(yè)的不同時(shí)期有效吸引外部資金尤其是股權(quán)融資進(jìn)來(lái)就成為創(chuàng)業(yè)者時(shí)刻要思考的一個(gè)問(wèn)題。研究表明，股權(quán)投資者在決定是否投資一家創(chuàng)業(yè)企業(yè)時(shí)，最為關(guān)注的因素有：行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)和潛力、創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)結(jié)構(gòu)和素養(yǎng)、公司治理和股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力和核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、盈利模式和商業(yè)模式?？梢?，盈利模式在吸引股權(quán)投資者方面扮演著重要角色。一直以來(lái)，盈利模式都受到很多學(xué)者和企業(yè)界的關(guān)注，但是對(duì)于盈利模式概念還沒有一個(gè)統(tǒng)一的定義。本研究認(rèn)為，盈利模式是企業(yè)對(duì)利潤(rùn)和收入來(lái)源的設(shè)計(jì)，它規(guī)定了企業(yè)的收入和利潤(rùn)來(lái)源于哪個(gè)產(chǎn)品、哪個(gè)利益相關(guān)者、何時(shí)產(chǎn)生、如何產(chǎn)生和支付等問(wèn)題。劉進(jìn)（2012）對(duì)常見的盈利模式進(jìn)行了總結(jié)，認(rèn)為總共有7種盈利模式：（1）傳統(tǒng)進(jìn)銷差價(jià)型盈利模式，（2）禮品型盈利模式，（3）報(bào)紙媒體型盈利模式，（4）超市型盈利模式，（5）網(wǎng)游進(jìn)階型盈利模式，（6）沃爾瑪價(jià)值鏈整合型盈利模式，（7）復(fù)合型盈利模式。但是，在上述的7種盈利模式中是沒有考慮支付方式和時(shí)間問(wèn)題。如果把支付方式和時(shí)間考慮進(jìn)去，盈利模式將會(huì)更加多樣化。在我們研究盈利模式和創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資問(wèn)題時(shí)，把支付方式和時(shí)間考慮進(jìn)來(lái)是十分必要的。

三、盈利模式和創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資的關(guān)系

1.現(xiàn)實(shí)的資金約束要求創(chuàng)業(yè)企業(yè)在不同的發(fā)展階段有不同的盈利模式創(chuàng)業(yè)企業(yè)由于在不同的發(fā)展階段面臨不同的資金壓力和資金約束，因此，在不同的發(fā)展階段，創(chuàng)業(yè)企業(yè)的盈利模式設(shè)計(jì)應(yīng)該與企業(yè)掌控的資金規(guī)模相適應(yīng)，否則，企業(yè)無(wú)法度過(guò)生存期和艱難期，無(wú)法等到真正盈利和建立自己核心競(jìng)爭(zhēng)力的那一天。在盈利模式設(shè)計(jì)中，有3個(gè)重要因素要認(rèn)真考慮：一是顧客是預(yù)付費(fèi)還是后付費(fèi)，二是何時(shí)得到來(lái)自市場(chǎng)的第一筆顧客付款并形成穩(wěn)定的現(xiàn)金流，三是企業(yè)的資金支出規(guī)模與收入規(guī)模的匹配問(wèn)題。如果顧客是預(yù)付費(fèi)模式，那么，這種盈利模式當(dāng)然會(huì)減少企業(yè)當(dāng)前的資金壓力。如果創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資金壓力大，那么在創(chuàng)業(yè)初期的盈利模式設(shè)計(jì)中，可以把顧客支付設(shè)計(jì)的比較靠前一點(diǎn)，這樣既可以緩解當(dāng)前資金壓力，也可以讓資本市場(chǎng)看到創(chuàng)業(yè)企業(yè)的良性運(yùn)作。盈利模式中不僅涉及到收入問(wèn)題，也涉及到支出問(wèn)題，較好的處理兩者的關(guān)系，可以對(duì)企業(yè)的資金進(jìn)行高效率的運(yùn)作。創(chuàng)業(yè)企業(yè)的盈利模式并非一成不變的，可以也應(yīng)該根據(jù)自己資金實(shí)力的變化，最終進(jìn)化到最具競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)勢(shì)的盈利模式上來(lái)。滴滴打車是中國(guó)市場(chǎng)重要的網(wǎng)約車平臺(tái)，它的盈利模式在不同發(fā)展階段是不同的，從最初對(duì)車主進(jìn)行補(bǔ)貼的非實(shí)質(zhì)性收取服務(wù)傭金，到逐漸實(shí)質(zhì)收取服務(wù)傭金，這就是為了適應(yīng)不同發(fā)展階段的策略需要。2.盈利模式規(guī)定了創(chuàng)業(yè)企業(yè)不同發(fā)展階段的資金需求規(guī)模盈利模式的實(shí)現(xiàn)需要資金的投入和支撐，因此，不同的盈利模式需要不同的資金規(guī)模，進(jìn)一步，盈利模式規(guī)定了創(chuàng)業(yè)企業(yè)不同發(fā)展階段的資金需求規(guī)模。由于創(chuàng)業(yè)企業(yè)初期融資相對(duì)比較困難，因此企業(yè)在融資前就要確定好融資規(guī)模。如果創(chuàng)業(yè)企業(yè)的盈利模式需要的資金比較多，壓力比較大，這就決定了創(chuàng)業(yè)企業(yè)未來(lái)的一個(gè)重心就是如何吸引金融資本市場(chǎng)的投資。如果創(chuàng)業(yè)企業(yè)的盈利模式需要的資金比較少，那么企業(yè)就可以把更多的精力放在市場(chǎng)運(yùn)作上，也不用花費(fèi)較多的精力在資本市場(chǎng)上。同樣，如果盈利模式確定了資金規(guī)模，創(chuàng)業(yè)企業(yè)就應(yīng)當(dāng)正確的預(yù)見和規(guī)劃自己的融資規(guī)模。如果融資太多的話，不但會(huì)使融資的成本相應(yīng)地增加，還可能造成不必要的資金浪費(fèi)。同時(shí)如果企業(yè)負(fù)債太多的話，償債就有壓力，進(jìn)而會(huì)使創(chuàng)業(yè)企業(yè)遇到資金周轉(zhuǎn)困難或是財(cái)務(wù)上的風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題，對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展是極為不利的。創(chuàng)業(yè)企業(yè)應(yīng)該在融資時(shí)仔細(xì)考量，針對(duì)本企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀和計(jì)劃，以求得生存為前提條件，合理地進(jìn)行融資。國(guó)美、阿里巴巴等企業(yè)盈利模式被稱為類金融模式，顯然，它們的盈利模式設(shè)計(jì)本身就為自己的發(fā)展提供了一部分資金來(lái)源，這讓它們對(duì)外部資金的需求規(guī)模相對(duì)其他來(lái)講大為減少。國(guó)美類金融模式是指通過(guò)商業(yè)信用吸納和占用供應(yīng)商的資金，通過(guò)滾動(dòng)方式供自己長(zhǎng)期使用的經(jīng)營(yíng)模式。資料顯示，國(guó)美電器的應(yīng)付賬款從2004年末的31.93億元增長(zhǎng)到2010年末的158.15億元期間，其2004年的自有貨幣資金為16.59億元，2010年才為62.32億元，可見大量的無(wú)息的應(yīng)付賬款為國(guó)美提供了大量的營(yíng)運(yùn)資金。3.好的盈利模式更容易獲得投資者的青睞好的盈利模式應(yīng)該具有兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：一是具有巨大的收入潛力，一個(gè)是具有更早和穩(wěn)定的現(xiàn)金流。一個(gè)企業(yè)可以不盈利，但不能沒有良好的收入來(lái)源。滴滴打車（2015年更名為滴滴出行）盈利模式設(shè)計(jì)符合這兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，為其發(fā)展中不斷吸引外來(lái)投資奠定了基礎(chǔ)，而不斷的外來(lái)資金的進(jìn)入，又為滴滴更好的實(shí)現(xiàn)自己的盈利模式、在競(jìng)爭(zhēng)中獲得先機(jī)、建立競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和壁壘提供了巨大的資金支持。下面，我們來(lái)看看滴滴截止目前的整個(gè)融資過(guò)程。2012年5月，滴滴創(chuàng)始人程維在自籌10萬(wàn)元、獲得天使投資人王偉的80萬(wàn)元投資的情況下開始創(chuàng)業(yè)。2012年6月6日，北京小桔科技有限公司成立，經(jīng)過(guò)3個(gè)月的準(zhǔn)備與司機(jī)端的推廣，9月9日滴滴在北京上線。2012年12月，滴滴打車獲得了A輪金沙江創(chuàng)投300萬(wàn)美元的融資。2013年4月，完成B輪融資：騰訊集團(tuán)投資1500萬(wàn)美金。2014年1月，完成C輪1億美金融資：中信產(chǎn)業(yè)基金6000萬(wàn)美金、騰訊集團(tuán)3000萬(wàn)美金、其他機(jī)構(gòu)1000萬(wàn)美金。2014年12月，完成D輪7億美金融資，由國(guó)際知名投資機(jī)構(gòu)淡馬錫、國(guó)際投資集團(tuán)DST、騰訊主導(dǎo)投資。2015年9月，宣布完成了E輪30億美元融資，投資方為中國(guó)平安、阿里資本、騰訊、淡馬錫、中司等。2016年5月13日，滴滴出行宣布獲得Apple10億美元投資，成為滴滴迄今為止獲得的單筆最大投資。通過(guò)此次投資，Apple與騰訊、阿里巴巴等一起成為滴滴戰(zhàn)略投資者。2016年6月13日，滴滴出行宣布獲得中國(guó)人壽超6億美元戰(zhàn)略投資，其中包括3億美元股權(quán)投資及20億元人民幣的長(zhǎng)期債權(quán)投資。到底是什么樣的盈利模式讓滴滴獲得資本市場(chǎng)的如此青睞呢？滴滴打車是一款免費(fèi)的打車平臺(tái)，主要解決出租車司機(jī)空跑率高、私家車閑置和乘客打車難的問(wèn)題。它的主要盈利模式及收入來(lái)源有：（1）收取交易手續(xù)費(fèi)：當(dāng)消費(fèi)者打車成為習(xí)慣后就可以向出租車收取交易費(fèi)用，比如說(shuō)廣州2萬(wàn)輛出租車，每車每天800元收入，其中20%為電招收入，一天就有320萬(wàn)，按照1%的交易手續(xù)費(fèi)，一天就有3.2萬(wàn)，一個(gè)月就有9.6萬(wàn)；全國(guó)共有70個(gè)大中城市，那么一個(gè)月收入有672萬(wàn)元，一年就有8.064個(gè)億（這個(gè)還不包含三線城市）。（2）收取服務(wù)傭金。滴滴提供專車、快車、順風(fēng)車服務(wù)，每單向車主收取15%的服務(wù)傭金。（3）廣告收入?！暗蔚未蜍嚒边_(dá)到穩(wěn)定的顧客使用量后，可以吸引廣告商的投資，這將是巨大金礦。比如說(shuō)在打車軟件中加入彈窗廣告或者推送信息，按照一次1元錢計(jì)算，業(yè)內(nèi)人士估算，那么“滴滴打車”推送一條廣告的價(jià)格就要高達(dá)4000萬(wàn)元。這所帶來(lái)的收入將是巨大的。盡管滴滴在前期一直是賠錢的，但前期的股權(quán)投資為滴滴贏得了巨大的市場(chǎng)份額和現(xiàn)金流，并且通過(guò)各種優(yōu)惠培養(yǎng)了司機(jī)和用戶的消費(fèi)習(xí)慣。一旦用戶的消費(fèi)習(xí)慣被培養(yǎng)起來(lái)后，那么，基于良好盈利模式設(shè)計(jì)而帶來(lái)的現(xiàn)金流和盈利潛力是無(wú)可估量的。

四、創(chuàng)業(yè)企業(yè)基于融資因素的盈利模式設(shè)計(jì)注意事項(xiàng)

通過(guò)上述分析,盈利模式對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的生存和發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略價(jià)值，如案例所列舉的手機(jī)打車軟件行業(yè)來(lái)說(shuō)，處于創(chuàng)業(yè)企業(yè)的快速成長(zhǎng)階段，必須設(shè)計(jì)屬于本企業(yè)的能夠支持其發(fā)展壯大的盈利模式。在創(chuàng)業(yè)企業(yè)不同生長(zhǎng)階段中，也并不是只有一個(gè)盈利模式就能一直支持企業(yè)發(fā)展下去，很多的企業(yè)往往會(huì)在自身發(fā)展過(guò)程中根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境的變化去調(diào)整盈利模式，找到最適合本企業(yè)發(fā)展的盈利模式。一個(gè)科學(xué)的盈利模式，應(yīng)該包括：有能夠引領(lǐng)企業(yè)發(fā)展的核心產(chǎn)品、有不斷增多并穩(wěn)定的顧客、合理控制企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本、有持續(xù)創(chuàng)新的能力。1.選擇核心產(chǎn)品對(duì)于任何一個(gè)創(chuàng)業(yè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，自身?yè)碛械馁Y源畢竟是有限的，如果企業(yè)想要不斷開發(fā)市場(chǎng)，生產(chǎn)出更多類型的新產(chǎn)品，很多情況下會(huì)導(dǎo)致技術(shù)創(chuàng)新能力不足，無(wú)法與市場(chǎng)上其他的產(chǎn)品進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，使企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力大大減弱。所以，創(chuàng)業(yè)企業(yè)首先應(yīng)該認(rèn)清自身的實(shí)力，同時(shí)找到競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的不足，選擇一個(gè)或者是幾個(gè)核心的產(chǎn)品，去打造自己的品牌，通過(guò)品牌價(jià)值進(jìn)一步使企業(yè)成長(zhǎng)，使企業(yè)的整體實(shí)力增強(qiáng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力提高。2.建立完備營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)，不斷增加顧客數(shù)量創(chuàng)業(yè)企業(yè)應(yīng)該深入地對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)查，尤其是了解那些對(duì)本企業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)有需要的顧客，然后進(jìn)行企業(yè)的市場(chǎng)定位，再在市場(chǎng)上對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行安排布局，建立穩(wěn)定的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)。同時(shí)要建立強(qiáng)大的銷售隊(duì)伍，培養(yǎng)全員營(yíng)銷的意識(shí)，抓住潛在有需求的客戶，通過(guò)高質(zhì)量的產(chǎn)品、個(gè)性化貼心的服務(wù)贏得市場(chǎng)。3.有效控制成本對(duì)于很多創(chuàng)業(yè)企業(yè)來(lái)說(shuō),在經(jīng)營(yíng)初期的成本會(huì)比較高，經(jīng)營(yíng)方式上也沒有專業(yè)化。如果企業(yè)想更多地獲利，那必須得有效控制運(yùn)營(yíng)成本。根據(jù)以往的經(jīng)營(yíng)和銷售情況來(lái)看，可以選擇一些方式降低企業(yè)的各種運(yùn)營(yíng)成本。比如首先對(duì)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)計(jì)劃有合理規(guī)劃，加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈的管理，降低采購(gòu)成本，從而降低生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)成本。同時(shí)，管理制度對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)也非常重要，如果一個(gè)企業(yè)有很規(guī)范的管理制度和管理手段，可以降低企業(yè)在管理方面的成本?？傊?，創(chuàng)業(yè)企業(yè)如果能夠在采購(gòu)、管理以及經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中降低這些成本，勢(shì)必會(huì)使企業(yè)形成成本優(yōu)勢(shì)，這進(jìn)而會(huì)對(duì)盈利模式的設(shè)計(jì)提供更好的支撐。4.提升創(chuàng)新能力創(chuàng)業(yè)企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，特別得加強(qiáng)創(chuàng)新能力培養(yǎng)。如果不進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新的話，在融資方面或者是長(zhǎng)期發(fā)展都會(huì)受到阻礙。企業(yè)通過(guò)考察市場(chǎng)等，把一些優(yōu)秀的智力資源和開發(fā)成果等引進(jìn)本企業(yè)，并進(jìn)行合理地改進(jìn)。當(dāng)企業(yè)進(jìn)入成長(zhǎng)或是成熟階段后，不能單純只靠模仿其他產(chǎn)品的盈利模式，更應(yīng)該進(jìn)行自主創(chuàng)新，使企業(yè)的自主創(chuàng)新能力提升。

五、結(jié)論

通過(guò)以上研究，可以得出以下結(jié)論：（1）盈利模式對(duì)于創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資發(fā)揮著重要的作用，關(guān)乎創(chuàng)業(yè)企業(yè)的生存與發(fā)展。（2）創(chuàng)業(yè)企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自有資金實(shí)力為萌芽階段、創(chuàng)業(yè)階段、早期成長(zhǎng)階段、高速成長(zhǎng)階段的設(shè)計(jì)不同的盈利模式，同時(shí)可以根據(jù)盈利模式的差異選擇不同的股權(quán)融資方式，為企業(yè)的發(fā)展獲得充足的資金支持。本研究主要立足于理論分析，實(shí)證研究不足。未來(lái)的實(shí)證研究是本研究的方向。

作者:劉進(jìn) 單位:山東交通學(xué)院管理學(xué)院市場(chǎng)營(yíng)銷系

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篇7

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；盈利模式；利差主導(dǎo)型；多元化經(jīng)營(yíng)型；中間業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行體系的建立與發(fā)展，是我國(guó)整個(gè)金融體制改革的重要環(huán)節(jié)。新型商業(yè)銀行作為我國(guó)商業(yè)銀行體系的重要組成部分，通過(guò)不斷深化改革，大膽開拓，取得了一定的發(fā)展。然而，盡管銀行業(yè)所處的內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境已發(fā)生顯著變化，我國(guó)的商業(yè)銀行的盈利模式依舊是以利差為主導(dǎo)模式；而中間業(yè)務(wù)的發(fā)展也一直存在結(jié)構(gòu)單一、品種少，依賴于甚至變成為存貸業(yè)務(wù)等問(wèn)題。并且我國(guó)商業(yè)銀行始終受到分業(yè)經(jīng)營(yíng)、市場(chǎng)準(zhǔn)入與存貸款基準(zhǔn)利率政策因素的限制。這些都是導(dǎo)致我國(guó)商業(yè)銀行目前的盈利模式仍是利差主導(dǎo)型的因素。

一、我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式的現(xiàn)狀

截至 2015 年底，我國(guó)商業(yè)銀行平均資產(chǎn)利潤(rùn)率為 1.27%，與去年同期持平。我國(guó)商業(yè)銀行的盈利模式以利差收入為主體，共占到了利潤(rùn)來(lái)源的 66%左右。

銀行的生息來(lái)源主要由貸款、券投資、存放央行、存放和拆放同業(yè)四大部分構(gòu)成，其中，2011年上市銀行發(fā)放塾款和塾款是第一大項(xiàng)收入來(lái)源，據(jù)70%左右份額，債券投資和存放中央銀行款項(xiàng)分別占利息入的14%和6%。

近年來(lái)我國(guó)上市銀行收入中非利差收人所占的比重不斷提升，尤其在2008年金融危機(jī)之后，我國(guó)商業(yè)銀行開始認(rèn)識(shí)到非利差收入的增加不僅提高了商業(yè)銀行利潤(rùn)結(jié)構(gòu)的多元化，而且具有占用資金少、收人多元化、受經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)小等特點(diǎn)，各大銀行機(jī)構(gòu)均紛紛將開展非利差收入業(yè)務(wù)作為金融危機(jī)后新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，有利于提高銀行的綜合實(shí)力。而中間業(yè)務(wù)是非利差收入的最重要的來(lái)源，研究非利差收入對(duì)銀行盈利的影響，可以從研究中間業(yè)務(wù)對(duì)銀行盈利水平的影響。

從中間業(yè)務(wù)收入的總額來(lái)看，上市銀行中間業(yè)務(wù)的規(guī)模水平呈持續(xù)上升趨勢(shì)。然而從其增長(zhǎng)速度來(lái)看，近五年中，中間業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)速度并不穩(wěn)定。2012年增長(zhǎng)速度猛增為51.87%，而2013年卻出現(xiàn)明顯回落，增長(zhǎng)勢(shì)頭減緩。

二、我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式存在的問(wèn)題

（一）過(guò)于依賴?yán)⑹杖?，收入?lái)源過(guò)分單一

在傳統(tǒng)利息收入保持高水平的情況下，銀行業(yè)的利潤(rùn)來(lái)源仍主要依靠存款，存款的規(guī)模不僅會(huì)影響到銀行貸款的市場(chǎng)份額，而且一直是我國(guó)銀行業(yè)的主要利潤(rùn)來(lái)源。從我國(guó)16家上市銀行近五利息收入來(lái)看，利息收入仍然呈大幅上升趨勢(shì)，2013年利息收入為2.36萬(wàn)億元，是2008年的2.07倍；雖然利息凈收入占營(yíng)業(yè)收入比重在逐年遞減，但比重仍在75%以上。由于利率市場(chǎng)化的沖擊，利差的縮小必然使銀行的運(yùn)營(yíng)狀態(tài)受到重創(chuàng)，這種利潤(rùn)來(lái)源過(guò)與單一，過(guò)分依賴?yán)钍杖氲挠Ｊ矫黠@是不可持續(xù)的。

（二）中間業(yè)務(wù)規(guī)模增加但比重偏低

就發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)相對(duì)成熟銀行體系來(lái)看，銀行業(yè)的利潤(rùn)結(jié)構(gòu)中中間業(yè)務(wù)的占比一般會(huì)達(dá)到40%以上，一些傳統(tǒng)發(fā)達(dá)國(guó)家甚至?xí)_(dá)到五成左右。比如美國(guó)銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)收入占比平均水平達(dá)50%，而花旗集團(tuán)這一比例為61.85%，代表著銀行業(yè)最高水平。反觀我國(guó)上市銀行中間業(yè)務(wù)占比狀況，民生銀行代表了我國(guó)這一比例的最佳水平，也僅有28.53%。不可否認(rèn)近幾年我國(guó)上市銀行中間業(yè)務(wù)水平得到了較好的發(fā)展，但與發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)中間業(yè)務(wù)收入占比狀況相比，我國(guó)中間業(yè)務(wù)占比仍與國(guó)際水平有較大差距。

（三）中間業(yè)務(wù)偏重傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)

通過(guò)對(duì)我國(guó)16家上市銀行分別的中間業(yè)務(wù)占比情況分析可以看出，結(jié)算與清算業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)類型占我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的比重較大，大約占到五成左右。

這一情況與發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)銀行業(yè)正好相反，即發(fā)達(dá)國(guó)家銀行業(yè)的中間業(yè)務(wù)收入中，投資銀行業(yè)務(wù)、托管業(yè)務(wù)、理財(cái)顧問(wèn)業(yè)務(wù)以及債券保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等一些新興業(yè)務(wù)占比較大。這一差異表明，我國(guó)上市銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展仍局限于較為傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)類型，而新興的高收益的業(yè)務(wù)類型卻在發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)銀行業(yè)占據(jù)著主導(dǎo)地位。

（四）新型業(yè)務(wù)創(chuàng)新性不夠

不可否認(rèn)，我國(guó)大多商業(yè)銀行在發(fā)展新興中間業(yè)務(wù)方面確實(shí)取得了一些成就。但是這些新興業(yè)務(wù)仍具有層次低、品種少、收益率低等缺陷。不同商業(yè)銀行間，發(fā)展成形的新興業(yè)務(wù)和金融產(chǎn)品趨同性現(xiàn)象嚴(yán)重，銀行很少會(huì)根據(jù)自身資本特點(diǎn)發(fā)展自主優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品。此外，我國(guó)銀行業(yè)所開發(fā)的中間業(yè)務(wù)也存在一些通病，如創(chuàng)新度低，照搬照抄國(guó)外銀行創(chuàng)新產(chǎn)品和業(yè)務(wù)等，并存在壓低價(jià)格提高銷量的惡性競(jìng)爭(zhēng)，這些問(wèn)題直接影響了我國(guó)銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。

三、有關(guān)我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的建議與對(duì)策

（一）重視發(fā)展戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型

商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的實(shí)質(zhì)是結(jié)合銀行自身發(fā)展?fàn)顟B(tài)，實(shí)現(xiàn)金融業(yè)務(wù)與盈利模式的多樣化，最終實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)的資金融通中介轉(zhuǎn)變?yōu)樘峁┒嘣?wù)業(yè)務(wù)的中介，社會(huì)資金提供型銀行轉(zhuǎn)變?yōu)閲?guó)民財(cái)富管理型銀行。如今要把從單一的利差收入主導(dǎo)向提供多元化、綜合化業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)變作為盈利模式的轉(zhuǎn)型重點(diǎn)，重視開發(fā)新興業(yè)務(wù)種類，優(yōu)化資源的結(jié)構(gòu)配置，全面提高多元化經(jīng)營(yíng)水平。

（二）加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)發(fā)展

根據(jù)目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境與需求的現(xiàn)狀，我國(guó)商業(yè)銀行可以大力發(fā)展保險(xiǎn)、個(gè)人電子匯兌業(yè)務(wù)、網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)、貴金屬買賣業(yè)務(wù)等。在開發(fā)中間業(yè)務(wù)的同時(shí)，要持續(xù)跟進(jìn)市場(chǎng)需求的變化，不斷開發(fā)出符合市場(chǎng)需求和客戶需要的新興中間業(yè)務(wù)，形成良好的形象與信譽(yù)，吸引和鞏固客戶群體，從而使中間業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)進(jìn)入良性循環(huán)。

（三）提升金融服務(wù)質(zhì)量

伴隨著社會(huì)的飛速發(fā)展，不可避免的會(huì)產(chǎn)生國(guó)民財(cái)富水平的差距，細(xì)分客戶群以提供不同服務(wù)很有必要。要以客戶的需求為依據(jù)細(xì)分市場(chǎng)，可以有多種劃分市場(chǎng)的方式，如客戶年齡，客戶的收入，客戶所在區(qū)域，客戶的資金規(guī)模等。每一個(gè)不同的客戶群體的風(fēng)險(xiǎn)偏好度不同，對(duì)收益的期待度也不一樣，從而對(duì)不同的服務(wù)也有著不同的要求。例如，青年客戶普遍屬于風(fēng)險(xiǎn)偏好者，同時(shí)對(duì)于投資的收益期待度較高，因此會(huì)選擇積極的投資策略，與之相反的是，年齡較大的客戶一般為風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，比起高收入更偏向于穩(wěn)定；另一方面，中低端客戶較為單純地利用銀行產(chǎn)品來(lái)達(dá)到資產(chǎn)增值保值的目的，反觀高端客戶則對(duì)服務(wù)水平有較高要求，這類客戶不只關(guān)注銀行所提供的產(chǎn)品本身，還期望通過(guò)銀行的人力資源和技術(shù)資源獲取更加針對(duì)性的個(gè)人資產(chǎn)管理建議；目前，中央下大了加強(qiáng)中小企業(yè)金融服務(wù)的戰(zhàn)略決策，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)利用這個(gè)機(jī)會(huì)，加大對(duì)新興產(chǎn)品與業(yè)務(wù)的投資，達(dá)到為中小企業(yè)提供更加完善，更有針對(duì)性的服務(wù)的目的。（作者單位：河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)）

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篇8

手續(xù)費(fèi)or管理費(fèi)

目前，全球私人銀行業(yè)務(wù)共有兩種盈利模式：一是手續(xù)費(fèi)型模式，如北美模式的產(chǎn)品銷售傭金收入；一是管理費(fèi)型模式，建立長(zhǎng)期的客戶關(guān)系，通過(guò)全面的財(cái)務(wù)規(guī)劃，收取管理費(fèi)收入，如西歐模式。兩種主要盈利模式在文化背景、客戶特征、產(chǎn)品供給、收費(fèi)方式、經(jīng)營(yíng)策略和經(jīng)營(yíng)效果方面都存在較大差異，詳見表1。

事實(shí)上，在上述盈利模式總結(jié)中，忽略了技術(shù)進(jìn)步這一重要因素，因?yàn)樵诨ヂ?lián)網(wǎng)金融時(shí)代下，“金融需求產(chǎn)品化、金融產(chǎn)品交易化、金融交易平臺(tái)化、金融平臺(tái)電商化”已成為共識(shí)，傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式和盈利模式固然不可缺少，新興業(yè)態(tài)將是國(guó)內(nèi)私人銀行探尋新的業(yè)務(wù)模式和新的盈利模式的動(dòng)因所在。

“平臺(tái)收費(fèi)”盈利模式

基于第二部分的討論可知，從私人銀行的角度而言，壟斷平臺(tái)的利潤(rùn)大于競(jìng)爭(zhēng)平臺(tái)的利潤(rùn)，競(jìng)爭(zhēng)平臺(tái)的利潤(rùn)大于拉姆齊平臺(tái)的利潤(rùn)，公益平臺(tái)利潤(rùn)同樣介于拉姆齊平臺(tái)和競(jìng)爭(zhēng)平臺(tái)之間。從社會(huì)福利的角度而言，拉姆齊平臺(tái)優(yōu)于競(jìng)爭(zhēng)平臺(tái)，競(jìng)爭(zhēng)平臺(tái)優(yōu)于壟斷平臺(tái)，公益平臺(tái)介于拉姆齊平臺(tái)和競(jìng)爭(zhēng)平臺(tái)之間。

盈利導(dǎo)向的“平臺(tái)收費(fèi)”盈利模式

從理論上來(lái)看，可以分四步打造私人銀行壟斷平臺(tái)：

第一步，分析現(xiàn)有私人銀行雙邊市場(chǎng)的供需雙方格局和競(jìng)爭(zhēng)格局，確定前期的定價(jià)結(jié)構(gòu)，初步應(yīng)以拉姆齊定價(jià)結(jié)構(gòu)或類似于證券公司通道業(yè)務(wù)的完全補(bǔ)貼進(jìn)行客戶獲取。

第二步，以拉姆齊定價(jià)為基準(zhǔn)，采用合理的補(bǔ)貼方式向產(chǎn)品供應(yīng)方大量購(gòu)買私人銀行客戶需要的產(chǎn)品，推高私人銀行平臺(tái)的跨邊網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)（即一邊用戶規(guī)模的增長(zhǎng)將提高另一邊用戶使用該平臺(tái)得到的效用），實(shí)現(xiàn)私人銀行客戶歸集，提高私人銀行客戶集中度，定價(jià)結(jié)構(gòu)逐步由拉姆齊定價(jià)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)向競(jìng)爭(zhēng)平臺(tái)定價(jià)結(jié)構(gòu)。

第三步，高的私人銀行客戶集中度提高私人銀行對(duì)產(chǎn)品供應(yīng)方的談判能力，實(shí)現(xiàn)私人銀行客戶跨邊網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)和同邊網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)（即一邊用戶規(guī)模的增長(zhǎng)將提高同一邊用戶內(nèi)的其他使用者所得到的效用）的良性互動(dòng)，完全采用競(jìng)爭(zhēng)性平臺(tái)定價(jià)結(jié)構(gòu)，甚至有時(shí)可以倒逼產(chǎn)品供應(yīng)方低價(jià)向私人銀行平臺(tái)供應(yīng)產(chǎn)品，進(jìn)一步提高私人銀行客戶集中度。

第四步，待客戶集中度接近壟斷市場(chǎng)格局時(shí)，與產(chǎn)品供應(yīng)方簽署排他性策略，切斷競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手產(chǎn)品供應(yīng)渠道來(lái)源，實(shí)現(xiàn)“高跨邊網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)、高同邊網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)、高轉(zhuǎn)換成本”三步走的“贏家通吃”市場(chǎng)壟斷戰(zhàn)略目標(biāo)。此后，可以采用壟斷定價(jià)結(jié)構(gòu)對(duì)私人銀行平臺(tái)進(jìn)行定價(jià)。

商業(yè)銀行在開展私人平臺(tái)戰(zhàn)略過(guò)程中，根據(jù)其發(fā)展的不同階段，采用壟斷定價(jià)、拉姆齊定價(jià)和競(jìng)爭(zhēng)定價(jià)中的對(duì)應(yīng)定價(jià)策略，合理選取參數(shù)，并進(jìn)行實(shí)證模擬。在實(shí)際操作中，平臺(tái)戰(zhàn)略的盈利模式可歸納為四種模式：

其一，增值服務(wù)費(fèi)。以世紀(jì)佳緣網(wǎng)為例，男女雙方均可瀏覽對(duì)方的基本信息，如果想聯(lián)系對(duì)方，將需要支付費(fèi)用，即收費(fèi)方是男女雙方中的部分客戶。

其二，單向服務(wù)費(fèi)和增值服務(wù)費(fèi)。以前程無(wú)憂為例，一方面對(duì)需要招聘信息的企業(yè)收費(fèi)，另一方面向需要了解那些企業(yè)瀏覽個(gè)人信息的求職者收費(fèi)，即全部企業(yè)和部分求職者是前程無(wú)憂網(wǎng)的收費(fèi)方。

其三，隱性單向服務(wù)費(fèi)。以Groupon為例，為滿足消費(fèi)者和商家的需求，為消費(fèi)者提供高度折扣，為商家提供精準(zhǔn)的營(yíng)銷價(jià)值。在線交易成功后，物流和人流體驗(yàn)發(fā)生于線下，顯然，商家是“付費(fèi)方”（高度折扣和交易傭金提成），但消費(fèi)者必須先由線上下單，Groupon在取得分成后，再支付給商家，即表面上看消費(fèi)者是付費(fèi)方，實(shí)際上商家是付費(fèi)方。

其四，共贏單向服務(wù)費(fèi)。以信用卡為例，商家將費(fèi)率拆分給收單銀行、發(fā)卡銀行、信用體系三方團(tuán)體，其中又以發(fā)卡行賺取的比例最多。譬如，央行規(guī)定每筆刷卡的手續(xù)費(fèi)發(fā)卡行、收單行和銀聯(lián)按7∶2∶1進(jìn)行分成。

四種盈利模式的流程圖參見下圖1。商業(yè)銀行在開展私人銀行平臺(tái)業(yè)務(wù)過(guò)程中，可據(jù)雙邊客戶的競(jìng)爭(zhēng)格局和需求格局設(shè)置關(guān)鍵的收費(fèi)點(diǎn)，通過(guò)采用最優(yōu)定價(jià)結(jié)構(gòu)以實(shí)現(xiàn)私人銀行盈利模式的轉(zhuǎn)型。

福利導(dǎo)向的平臺(tái)定價(jià)策略

在私人銀行開展平臺(tái)業(yè)務(wù)之初且無(wú)利潤(rùn)考核壓力的情形下，私人銀行可以采用拉姆齊定價(jià)結(jié)構(gòu)，在開展業(yè)務(wù)過(guò)程中采用更多的是競(jìng)爭(zhēng)性定價(jià)策略，實(shí)現(xiàn)壟斷定價(jià)的可能性較小。為能滿足利潤(rùn)考核壓力且滿足社會(huì)福利的最大化，公益平臺(tái)定價(jià)結(jié)構(gòu)是未來(lái)私人銀行發(fā)展平臺(tái)戰(zhàn)略的最優(yōu)選擇。

2011年9月20日，中國(guó)銀行業(yè)私人銀行聯(lián)席會(huì)議在北京成立，旨在為各家銀行搭建了數(shù)據(jù)共享、相互學(xué)習(xí)、合作創(chuàng)新、良性競(jìng)爭(zhēng)、共同發(fā)展的平臺(tái)，更有助于私人銀行從業(yè)者共同研究私人銀行的服務(wù)規(guī)范、業(yè)務(wù)發(fā)展方向，推動(dòng)私人銀行業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)價(jià)值與服務(wù)價(jià)值的進(jìn)一步提升。除此之外，聯(lián)席會(huì)議將定期和不定期召開，積極推動(dòng)業(yè)內(nèi)合作發(fā)展，研究制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)服務(wù)創(chuàng)新，提出政策建議，強(qiáng)化投資者教育與合規(guī)銷售，建立與媒體、商業(yè)評(píng)論機(jī)構(gòu)的交流機(jī)制。時(shí)任銀監(jiān)會(huì)主席助理閻慶民先生在講話中提出“……推動(dòng)國(guó)內(nèi)財(cái)富管理進(jìn)一步踐行社會(huì)責(zé)任，實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理與社會(huì)發(fā)展長(zhǎng)期信賴、共存共榮的良性互動(dòng)?！?/p>

篇9

國(guó)家發(fā)改委經(jīng)濟(jì)研究所副所長(zhǎng) 宋 立：

1998年金融危機(jī)之后，隨著國(guó)有銀行改革深化及其分支機(jī)構(gòu)撤退，農(nóng)村金融服務(wù)供給嚴(yán)重不足成為制約三農(nóng)發(fā)展的一個(gè)重要問(wèn)題。之所以出現(xiàn)這種情況，一方面，因?yàn)槌鞘型瑯哟嬖诮鹑诜?wù)供給相對(duì)不足，城市的服務(wù)需求吸引地方性金融機(jī)構(gòu)進(jìn)城發(fā)展；另一方面，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展滯后，大部分地區(qū)仍然處于分散的小農(nóng)經(jīng)濟(jì)狀態(tài)，其零星分散的金融服務(wù)需求與以現(xiàn)代金融企業(yè)制度組織起來(lái)的金融機(jī)構(gòu)的大規(guī)模、連續(xù)性、批量化服務(wù)供給之間存在嚴(yán)重的不對(duì)稱。

實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)基本金融服務(wù)均等化需要三個(gè)層次的制度安排：一是現(xiàn)代商業(yè)性金融服務(wù)，二是在其他國(guó)家被實(shí)踐證明行之有效的合作金融，三是政策性金融。四大行撤后，農(nóng)村金融服務(wù)體系不能簡(jiǎn)單地按照社會(huì)信用機(jī)制來(lái)重建，而是要按照兩種金融需求和兩種信用體系來(lái)建設(shè)。現(xiàn)代商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)利用基于歷史記錄等的社會(huì)信用機(jī)制，滿足農(nóng)民生產(chǎn)性金融服務(wù)需求；合作金融及各種傳統(tǒng)金融民間金融，利用基于村莊個(gè)人生活圈的傳統(tǒng)信用機(jī)制，滿足其生產(chǎn)和消費(fèi)需求。政策性金融主要用于彌補(bǔ)商業(yè)性金融的失靈，是三農(nóng)金融服務(wù)體系中不可或缺的一個(gè)方面。

發(fā)展農(nóng)村或地方現(xiàn)代商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)，其關(guān)鍵在于探索可持續(xù)發(fā)展、盈利模式。因?yàn)楝F(xiàn)在建立的商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)是現(xiàn)代金融企業(yè)，現(xiàn)代金融是伴隨標(biāo)準(zhǔn)化、同步化、大規(guī)模的機(jī)器大生產(chǎn)而產(chǎn)生的，需要穩(wěn)定的金融服務(wù)需求。必須建立在現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)上，必須找到和金融供應(yīng)相匹配的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式，才能找到穩(wěn)定的盈利模式，才能找到發(fā)展的長(zhǎng)久機(jī)制。龍江銀行所探索的這個(gè)盈利模式就是供應(yīng)鏈金融服務(wù)，通過(guò)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化把上下游的產(chǎn)業(yè)鏈組織起來(lái)，和工業(yè)生產(chǎn)一樣，實(shí)現(xiàn)了規(guī)?；⑦B續(xù)性和批量化，解決了過(guò)去農(nóng)村的金融機(jī)構(gòu)所面臨的尷尬問(wèn)題。龍江銀行的探索重要的意義不僅在于找到了盈利模式，最重要的是使得農(nóng)村的金融機(jī)構(gòu)升華成了真正的現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)。

對(duì)于包括龍江銀行在內(nèi)的商業(yè)銀行的未來(lái)發(fā)展，值得思考的是：一方面，怎樣將龍江銀行模式超越現(xiàn)有的產(chǎn)業(yè)鏈，推廣到更多的產(chǎn)業(yè)，將農(nóng)村生產(chǎn)更多地納入到現(xiàn)代金融服務(wù)所能覆蓋的體系中來(lái)；另一方面，怎么讓龍江的經(jīng)驗(yàn)走出龍江，走向全國(guó)，為全國(guó)農(nóng)村的金融體系的重建提供一個(gè)好的參照。

篇10

簡(jiǎn)而言之，商業(yè)模式就是企業(yè)創(chuàng)造營(yíng)收與利潤(rùn)的手段和方法。盡管這在概念上并沒什么驚人之處，但每一個(gè)商業(yè)模式創(chuàng)新卻成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)。這不僅因?yàn)樵谀骋恍袠I(yè)，由于商業(yè)模式不同而使企業(yè)的價(jià)值與盈利能力有天壤之別，更是因?yàn)榛谀撤N創(chuàng)意所形成的商業(yè)模式創(chuàng)新，不僅顛覆了傳統(tǒng)的盈利模式或發(fā)展模式，還成為引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展方向的決定性因素。

改革開放以來(lái)，中國(guó)諸多企業(yè)的成功緣于偶然而失敗歸于商業(yè)模式者比比皆是。實(shí)際上，成功的商業(yè)模式非常一樣而又非常不一樣。非常一樣的是這一模式創(chuàng)新性地將內(nèi)部資源、外部環(huán)境、盈利模式與經(jīng)營(yíng)機(jī)制等有機(jī)結(jié)合，不斷提升自身的盈利性、協(xié)調(diào)性、價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)控制能力、持續(xù)發(fā)展能力與行業(yè)地位等。非常不一樣的是這一模式是在一定條件、一定環(huán)境下的成功，更多的具有個(gè)性，不能簡(jiǎn)單的拷貝或復(fù)制，而且必須通過(guò)不斷地修正才能保持企業(yè)持久的生命力。因而，借鑒基礎(chǔ)上的創(chuàng)新永遠(yuǎn)是商業(yè)模式中商業(yè)智慧的核心價(jià)值。

成功商業(yè)模式的主要特征

首先，基于產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈的分解所形成。商業(yè)模式創(chuàng)新主要體現(xiàn)為以技術(shù)為基礎(chǔ)、依托產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈、著力管理創(chuàng)新的方式。其中，基于產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈這一外生因素的價(jià)值定位、盈利源選擇、盈利點(diǎn)選擇是至關(guān)重要的。因此，依托產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈挖掘商業(yè)機(jī)會(huì)、展開商業(yè)模式創(chuàng)新成為商業(yè)模式建構(gòu)與實(shí)踐的分水嶺。而商業(yè)模式最核心的部分—盈利模式，恰恰完全依賴于對(duì)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈的分解。目前，將某一環(huán)節(jié)或細(xì)分領(lǐng)域做深、做專、拔高，或?qū)⒉煌a(chǎn)業(yè)的價(jià)值鏈條實(shí)現(xiàn)耦合，成為做強(qiáng)做大企業(yè)的主流。而縱向一體化、全產(chǎn)業(yè)鏈等產(chǎn)業(yè)整合，適合一個(gè)全新產(chǎn)業(yè)初期，但不能當(dāng)做長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略。

其次，有獨(dú)特的、持久的盈利模式。商業(yè)模式最為關(guān)注的不是交易的內(nèi)容而是方式，其目的不在于概念的重整而在于實(shí)現(xiàn)營(yíng)收與利潤(rùn)，因而盈利模式是成功商業(yè)模式的核心要素。同時(shí)，一個(gè)盈利模式必須有一定的價(jià)值主張及運(yùn)營(yíng)機(jī)制的導(dǎo)向和支撐，因而是成功商業(yè)模式的集中體現(xiàn)。成功的商業(yè)模式必須具備一定的獨(dú)特性與持久性。所謂“獨(dú)特性”，就是能構(gòu)成企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，且在同一行業(yè)中難以被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手所模仿或采用；所謂“持久性”是指能夠支持企業(yè)持續(xù)贏利。

最后，具有一定的原創(chuàng)性或較強(qiáng)的創(chuàng)新性。創(chuàng)新是一種商業(yè)模式形成的邏輯起點(diǎn)與原動(dòng)力，也是一種商業(yè)模式區(qū)別于另一種商業(yè)模式的決定性因素。因而創(chuàng)新性成為成功的商業(yè)模式的靈魂與價(jià)值所在。現(xiàn)階段，我國(guó)企業(yè)商業(yè)模式的形成有多種路徑，從經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段來(lái)看，“成功商業(yè)模式”不必苛求完全原創(chuàng)但也不能完全模仿，需要將中國(guó)人的特定思維或特質(zhì)與特殊的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境相結(jié)合，形成經(jīng)世致用的商業(yè)模式。改革開放以來(lái)我國(guó)成功的商業(yè)模式主要來(lái)源于兩個(gè)層次：一是具有完全的原創(chuàng)性，或在關(guān)鍵環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)了突破形成了較為濃厚的原創(chuàng)性；二是模仿或借鑒了國(guó)外最新的商業(yè)模式，進(jìn)行了一定創(chuàng)新，但具有濃厚的中國(guó)特色。

改革開放后十大成功商業(yè)模式

筆者認(rèn)為，改革開放以來(lái)我國(guó)的“十大成功商業(yè)模式”來(lái)源于一批在持續(xù)經(jīng)營(yíng)、盈利能力、核心競(jìng)爭(zhēng)力、增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)、影響力與體量等方面表現(xiàn)突出，在成功度、創(chuàng)新性方面優(yōu)異的企業(yè)。

騰訊

從產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈定位來(lái)看，抓住互聯(lián)網(wǎng)對(duì)人們生活方式的改變形成新的業(yè)態(tài)的機(jī)遇，通過(guò)建立中國(guó)規(guī)模最大的網(wǎng)絡(luò)社區(qū)“為用戶提供一站式在線生活服務(wù)”，通過(guò)影響人們的生活方式嵌入主營(yíng)業(yè)務(wù)。盈利模式：在一個(gè)巨大的便捷溝通平臺(tái)上影響和改變數(shù)以億計(jì)網(wǎng)民的溝通方式和生活習(xí)慣，并借助這種影響嵌入各類增值服務(wù)。創(chuàng)新性：借互聯(lián)網(wǎng)對(duì)人們生活方式改變之力切入市場(chǎng)，通過(guò)免費(fèi)的方式提供基礎(chǔ)服務(wù)而將增值服務(wù)作為價(jià)值輸出和盈利來(lái)源的實(shí)現(xiàn)方式。

阿里巴巴

從產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈定位來(lái)看，抓住互聯(lián)網(wǎng)與企業(yè)營(yíng)銷相結(jié)合的機(jī)遇，將電子商務(wù)業(yè)務(wù)主要集中于B2B的信息流，為所有人創(chuàng)造便捷的網(wǎng)上交易渠道。盈利模式：通過(guò)在自己的網(wǎng)站上向國(guó)內(nèi)外供應(yīng)商提供展示空間以換取固定報(bào)酬，將展示空間的信息流轉(zhuǎn)變?yōu)閺?qiáng)大的收入流并強(qiáng)調(diào)增值服務(wù)。創(chuàng)新性：通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)向客戶提供國(guó)內(nèi)外分銷渠道和市場(chǎng)機(jī)會(huì)，使中小企業(yè)降低對(duì)傳統(tǒng)市場(chǎng)中主要客戶的依賴及營(yíng)銷等費(fèi)用并從互聯(lián)網(wǎng)中獲益。

攜程

從產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈定位來(lái)看，抓住互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)旅行業(yè)相結(jié)合的機(jī)遇，力求扮演航空公司和酒店的“渠道商”角色，以發(fā)放會(huì)員卡吸納目標(biāo)商務(wù)客戶、依賴龐大的電話呼叫中心作預(yù)定服務(wù)等方式將機(jī)票、酒店預(yù)訂、度假預(yù)訂、商旅管理、特約商戶及旅游資訊在內(nèi)的全方位旅行服務(wù)作為核心業(yè)務(wù)。盈利模式：通過(guò)與全國(guó)各地眾多酒店、各大航空公司合作以規(guī)模采購(gòu)大量降低成本，同時(shí)通過(guò)消費(fèi)者在網(wǎng)上訂客房、機(jī)票積累客流，客流越多攜程的議價(jià)能力越強(qiáng)其成本就越低，客流就會(huì)更多，最終形成良性增長(zhǎng)的盈利模式。創(chuàng)新性：立足于傳統(tǒng)旅行服務(wù)公司的盈利模式，主要通過(guò)“互聯(lián)網(wǎng)+呼叫中心”完成一個(gè)中介的任務(wù)，用IT和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將盈利水平無(wú)限放大，成為“鼠標(biāo)+水泥”模式的典范。

招商銀行

從產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈定位來(lái)看，抓住信息技術(shù)與傳統(tǒng)金融業(yè)相結(jié)合的機(jī)遇，以“金融電子化”建立服務(wù)品牌，先后推出國(guó)內(nèi)第一張基于客戶號(hào)管理的銀行借記卡、第一家網(wǎng)上銀行，第一張符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的雙幣信用卡、首個(gè)面向高端客戶理財(cái)產(chǎn)品的金葵花理財(cái)、首推私人銀行服務(wù)及跨銀行現(xiàn)金管理等業(yè)務(wù)。盈利模式及盈利能力：通過(guò)擴(kuò)大服務(wù)面、延伸服務(wù)線取得多方面的利息收入與增值收入。創(chuàng)新性：將信息技術(shù)引入金融業(yè)的發(fā)展，并以“創(chuàng)新、領(lǐng)先、因你而變”時(shí)刻不斷推出新服務(wù)，引領(lǐng)金融業(yè)的發(fā)展。

蘇寧電器

從產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈定位來(lái)看，以家電連鎖的方式加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)后端的控制，同時(shí)加強(qiáng)與全球近10000家知名家電供應(yīng)商的合作，打造價(jià)值共創(chuàng)、利益共享的高效供應(yīng)鏈，強(qiáng)化自身在整個(gè)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈中的主導(dǎo)地位。盈利模式：基于SAP系統(tǒng)與B2B供應(yīng)鏈項(xiàng)目、通過(guò)降低整個(gè)供應(yīng)鏈體系運(yùn)做成本、庫(kù)存儲(chǔ)備并為客戶提供更好的服務(wù)這一“節(jié)流+開源”的方式實(shí)現(xiàn)營(yíng)收。創(chuàng)新性：以家電連鎖的方式加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)后端的控制力，并以此為基礎(chǔ)加強(qiáng)向上游制造環(huán)節(jié)的滲透，使零售與制造以業(yè)務(wù)伙伴方式合作提高整個(gè)供應(yīng)鏈的效率，進(jìn)而打通整個(gè)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈以謀求更高價(jià)值回報(bào)。

百度

從產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈定位來(lái)看，力求“讓人們最便捷地獲取信息，找到所求”，為網(wǎng)民提供基于搜索引擎的系列產(chǎn)品與服務(wù)，全面覆蓋了中文網(wǎng)絡(luò)世界所有的搜索需求。盈利模式：采用以效果付費(fèi)的網(wǎng)絡(luò)推廣方式實(shí)現(xiàn)營(yíng)收。創(chuàng)新性：借助超大流量的平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，聯(lián)合所有優(yōu)質(zhì)的各類網(wǎng)站建立了世界上最大的網(wǎng)絡(luò)聯(lián)盟，使各類企業(yè)的搜索推廣、品牌營(yíng)銷的價(jià)值、覆蓋面均大面積提升，并從中擴(kuò)大盈利來(lái)源。

華為

從產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈定位來(lái)看，以客戶需求為驅(qū)動(dòng)，定位為通訊設(shè)備領(lǐng)域的系統(tǒng)集成服務(wù)商與量產(chǎn)型公司，為客戶提供有競(jìng)爭(zhēng)力的端到端通信解決方案，并圍繞通訊設(shè)備領(lǐng)域的整個(gè)產(chǎn)品生命周期形成完整的產(chǎn)品線。盈利模式：主要依靠整個(gè)通訊產(chǎn)品的整個(gè)產(chǎn)品生命周期賺錢。創(chuàng)新性：憑借通訊設(shè)備領(lǐng)域整個(gè)產(chǎn)品生命周期上完整的產(chǎn)品線的營(yíng)收，以犧牲暫時(shí)的虧損為代價(jià)將投入市場(chǎng)的新產(chǎn)品按兩三年后量產(chǎn)的模型定價(jià)，利用企業(yè)規(guī)模效益、低耗與高效的供應(yīng)鏈管理、非核心環(huán)節(jié)外包、流程優(yōu)化等方法挖掘出的成本優(yōu)勢(shì)擠垮或有效扼制國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，并利用研發(fā)低成本優(yōu)勢(shì)快速搶奪國(guó)際市場(chǎng)份額，打壓在成本上處于劣勢(shì)的西方競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，形成著名的“華為優(yōu)勢(shì)”。

巨人

從產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈定位來(lái)看，集團(tuán)緊緊抓住企業(yè)價(jià)值鏈上“營(yíng)”與“銷”的環(huán)節(jié)，通過(guò)顛覆式的“營(yíng)”定義新的產(chǎn)品或服務(wù)，通過(guò)“地毯式”與“側(cè)翼進(jìn)攻”的“銷”加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)后端的控制力。盈利模式：盡管在表面上“腦白金”、“黃金搭檔”、“黃金酒”用的是傳統(tǒng)盈利模式而“征途”游戲采用“基礎(chǔ)服務(wù)免費(fèi)+道具收費(fèi)”的模式，但實(shí)質(zhì)上巨人是通過(guò)營(yíng)銷創(chuàng)新形成的產(chǎn)品服務(wù)新概念實(shí)現(xiàn)營(yíng)收。創(chuàng)新性：緊緊圍繞消費(fèi)者的消費(fèi)習(xí)慣、消費(fèi)決策處境、消費(fèi)心理、消費(fèi)心態(tài)等實(shí)際需求，用全新的“營(yíng)”與“銷”的方式將實(shí)際品質(zhì)不高的產(chǎn)品或服務(wù)賦予全新的概念，并以較短的銷售渠道、較寬的銷售網(wǎng)絡(luò)從側(cè)翼迅速介入市場(chǎng)。

比亞迪

從產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈定位來(lái)看，依托某一產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，在相關(guān)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型或興起的背景下，將其產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)向這一領(lǐng)域進(jìn)行逆向的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，形成跨領(lǐng)域的、穩(wěn)步攀升的產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張。盈利模式：在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移與擴(kuò)張的過(guò)程中，通過(guò)改變產(chǎn)業(yè)景框、設(shè)定新的游戲規(guī)則、合并細(xì)分市場(chǎng)、整合顧客需求進(jìn)行價(jià)值創(chuàng)新，以藍(lán)海戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)營(yíng)收。創(chuàng)新性：基于電池領(lǐng)域的絕對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，在已有商業(yè)領(lǐng)域取得成功后，以較強(qiáng)的復(fù)制能力、穩(wěn)定性、技術(shù)創(chuàng)新等，集中利用內(nèi)部資源、整合各業(yè)務(wù)群中的優(yōu)勢(shì)元素塑造向新興領(lǐng)域或轉(zhuǎn)型產(chǎn)業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)布局的轉(zhuǎn)移與調(diào)整，繁衍一個(gè)又一個(gè)新業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)塑造藍(lán)海、產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張與價(jià)值創(chuàng)造的統(tǒng)一。

聯(lián)想

從產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈定位來(lái)看，依托強(qiáng)大的銷售網(wǎng)絡(luò)，以“貿(mào)工技”向“創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)”的路徑，圍繞國(guó)際計(jì)算機(jī)及信息服務(wù)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈，從加工代銷的低端環(huán)節(jié)向重研發(fā)、重服務(wù)的高端環(huán)節(jié)與高級(jí)業(yè)態(tài)攀升與演化。盈利模式：在產(chǎn)業(yè)升級(jí)的過(guò)程中，逐步由以往的大規(guī)模低成本制造作為盈利源開始向以服務(wù)增值作為盈利增長(zhǎng)點(diǎn)的方向轉(zhuǎn)變。創(chuàng)新性：在缺乏，甚至一度弱化自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的“彎路”下，依托龐大的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)與政府支持，利用民族情結(jié)建立起龐大的營(yíng)銷體系、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)與市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，逐步以產(chǎn)業(yè)后端(市場(chǎng))的控制力提高對(duì)產(chǎn)業(yè)中端(資本)的控制力，進(jìn)而以產(chǎn)業(yè)中端(資本)的控制力提升對(duì)產(chǎn)業(yè)前端(技術(shù))的控制力。

對(duì)上述商業(yè)模式進(jìn)行梳理不難發(fā)現(xiàn)：

第一，“十大成功商業(yè)模式”從年代的角度來(lái)看呈現(xiàn)出“兩端少、中間多”的格局，所涉及的企業(yè)實(shí)現(xiàn)了持續(xù)經(jīng)營(yíng)并具有較強(qiáng)的盈利能力和一定的體量。