導(dǎo)語：如何才能寫好一篇內(nèi)部控制舉例說明概念，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

（常州邁咔達(dá)復(fù)合材料有限公司，江蘇 常州 213000）

摘　要：隨著我國國民經(jīng)濟(jì)的迅猛增長，企業(yè)也進(jìn)入了快速的發(fā)展期。與此同時，由于在制度不規(guī)范的市場中成長與發(fā)展，企業(yè)的問題也在不斷顯現(xiàn)，有些企業(yè)已經(jīng)在優(yōu)勝劣汰的市場規(guī)則中逐漸被清退了。究其根本原因，也就是企業(yè)內(nèi)部控制嚴(yán)重缺失造成的企業(yè)經(jīng)營不善。對此，筆者淺析當(dāng)今企業(yè)內(nèi)部控制過程中出現(xiàn)的問題，并提出能夠解決這些問題的有效對策，旨在完善我國企業(yè)的內(nèi)部控制，從而保障企業(yè)的經(jīng)營。

關(guān)鍵詞 ：企業(yè)；內(nèi)部控制；問題；對策

中圖分類號：F231.6文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號：1000-8772（2014）28-0116-02

一、引言

內(nèi)部控制是指企業(yè)制訂和實(shí)施相關(guān)的政策、程序和措施來保障資產(chǎn)的完整與安全、保證企業(yè)經(jīng)營活動的有效進(jìn)行、防范或發(fā)現(xiàn)錯誤并糾正它，從而確保企業(yè)會計資料的真實(shí)、完整和合法，實(shí)現(xiàn)企業(yè)既定的經(jīng)營目標(biāo)。在企業(yè)的發(fā)展過程中，內(nèi)部控制扮演著非常重要的角色，它是衡量當(dāng)今企業(yè)經(jīng)營績效的重要標(biāo)志。但當(dāng)今企業(yè)的內(nèi)部控制存在著諸多的問題，例如企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)不夠完善、企業(yè)風(fēng)險意識薄弱導(dǎo)致風(fēng)險的評估手段缺失等等。不過值得注意的是，越來越多的企業(yè)已經(jīng)逐漸意識到企業(yè)內(nèi)部控制制度的重要性。所以如何加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部控制、提升企業(yè)的風(fēng)險管理是一個值得大家探討和研究的問題。

二、我國企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)存在的問題

（一）企業(yè)經(jīng)營管理理念落后，對內(nèi)部控制缺乏認(rèn)識

當(dāng)企業(yè)建立有關(guān)內(nèi)部控制制度的時候，它本身所具有的公司文化或者是經(jīng)營管理理念起著至關(guān)重要的作用，不同的經(jīng)營管理理念會影響企業(yè)的內(nèi)部控制環(huán)境，從而產(chǎn)生截然不同的效果。舉例說明，有些企業(yè)管理較為松散、發(fā)展理念較為冒進(jìn)，這類企業(yè)的管理無章可循，就存在著嚴(yán)重的不對稱，大股東可能會通過抬高股價等手段損害中小股東利益，企業(yè)做決策也比較隨意；而在制度過于嚴(yán)重的公司，其投資決策會經(jīng)過重重關(guān)卡，這樣會錯失發(fā)展良機(jī)，整個公司的部門機(jī)構(gòu)及人員也會過于冗雜。這就說明我國大部分企業(yè)要不就完全沒有內(nèi)部控制的概念，要不就是過于形式主義，沒有制訂符合本公司的內(nèi)部控制制度。

（二）企業(yè)內(nèi)部控制組織結(jié)構(gòu)設(shè)置不當(dāng)，彼此溝通有障礙

企業(yè)達(dá)到一定規(guī)模后一般都有設(shè)置組織結(jié)構(gòu)的概念，以此來建立授權(quán)和分配責(zé)任，但我國的企業(yè)通常只有簡單的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，在這方面的建設(shè)意識還比較淡薄，所以往往是上下級的縱向經(jīng)營溝通模式，這種模式會使企業(yè)的機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)出臃腫的狀態(tài)，同時企業(yè)的經(jīng)營決策絕大部分由領(lǐng)導(dǎo)層決定，他們可能會用自己的喜好與經(jīng)驗(yàn)處理問題，這也會導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險陡增。此外，多數(shù)企業(yè)都缺少合理的工作流程，企業(yè)員工的職責(zé)也不夠明確，有些企業(yè)甚至沒有定期輪崗制度，這都會導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部溝通不暢，員工無法準(zhǔn)確理解并遵守企業(yè)的工作程序，這會造成企業(yè)內(nèi)部控制的基礎(chǔ)極其薄弱，企業(yè)的經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)存在問題。

（三）企業(yè)的內(nèi)部審計不到位

企業(yè)往往通過內(nèi)部審計進(jìn)行自我的獨(dú)立評價，內(nèi)部審計可以監(jiān)督企業(yè)的其他程序、維持制度的執(zhí)行力度，從而在內(nèi)部形成良好的控制環(huán)境，所以內(nèi)部審計是內(nèi)部控制的一個重要組成部分，并且隨著公司規(guī)模的擴(kuò)大和制度的完善，內(nèi)部審計的地位越來越重要。但反觀現(xiàn)實(shí)，內(nèi)部審計的作用在我國企業(yè)并沒有體現(xiàn)出來，大型國有企業(yè)的內(nèi)審部門往往是一個擺設(shè)，對內(nèi)部賬務(wù)等等并沒有太多的發(fā)言權(quán)；而民營中小型企業(yè)一部分沒有內(nèi)審部門或者專門的機(jī)構(gòu)，有些企業(yè)雖有內(nèi)審部門，但卻隸屬于財務(wù)部門；有些內(nèi)審部門只有一名員工，而且這名員工往往與企業(yè)管理層有著裙帶關(guān)系，這類企業(yè)出具的內(nèi)部審計報告缺乏客觀性和真實(shí)性，無法發(fā)揮內(nèi)審部門的監(jiān)督效用。

（四）人事制度不完善，會計人員缺乏必備的素養(yǎng)

隨著我國經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，企業(yè)間以及企業(yè)內(nèi)部的信息傳遞變得越來越重要，而傳遞信息的媒介——工作人員的作用就愈發(fā)顯現(xiàn)出來了，但相對應(yīng)的工作環(huán)境、企業(yè)價值觀和人事制度卻沒有跟進(jìn)。例如，企業(yè)在設(shè)置崗位時并沒有因人而異，導(dǎo)致后期工作人員無法適應(yīng)環(huán)境和工作，從而影響企業(yè)的經(jīng)營效率；有部分企業(yè)是國有改制而成的，因此在聘用員工方面帶有些許的國有企業(yè)色彩，沒有輪崗制度等人力資源的流轉(zhuǎn)機(jī)制，再加上工作環(huán)境的相對安逸，企業(yè)員工往往以逸待勞，在沒有約束措施的前提條件下，會做出違法違規(guī)的行為。與此同時需要注意的是，會計隊伍中也混有渾水摸魚者，這些人沒有受過正規(guī)的會計教育，做事缺乏章法，做賬、報賬極易出現(xiàn)差錯，更有甚者會通過做假賬的方式討好上級領(lǐng)導(dǎo)，這將會導(dǎo)致會計信息失真，內(nèi)部控制失去了應(yīng)有的作用。

三、我國企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部控制建設(shè)對策

（一）確立現(xiàn)代的企業(yè)價值理念，重視內(nèi)部控制制度的建立與完善

我國民營企業(yè)需要規(guī)范內(nèi)部控制制度、著重學(xué)習(xí)現(xiàn)代的企業(yè)價值理念，摒棄舊有的家族型企業(yè)概念，將集體利益和國家利益放在首位；而國有企業(yè)需要發(fā)現(xiàn)不正之風(fēng)，要以人為本，內(nèi)部控制不能只是紙上談兵，需要將其落到到位。企業(yè)在選擇戰(zhàn)略、進(jìn)行決策時要考慮其是否有利于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，不能只追求短期效應(yīng)而放棄了可持續(xù)發(fā)展。

（二）完善內(nèi)控機(jī)構(gòu)的設(shè)置，重視信息的傳遞與溝通

內(nèi)控制度的制訂很簡單，但要想完善它需要很好的“地基”，打基礎(chǔ)的方式有很多，例如，企業(yè)可以建立獨(dú)立董事的制度，獨(dú)立董事會可由企業(yè)所在領(lǐng)域的專家或注冊會計師、律師等組成，獨(dú)立董事可對企業(yè)的經(jīng)營模式、投資戰(zhàn)略以及治理措施做出適當(dāng)?shù)姆治霾⑻岢鼋ㄗh。除此之外，企業(yè)也需要重視信息系統(tǒng)的建設(shè)如erp，因?yàn)檫@是內(nèi)部控制的重要一環(huán)，企業(yè)一些重要的信息都是通過此系統(tǒng)進(jìn)行收集并傳遞，優(yōu)秀的信息系統(tǒng)不僅能夠促進(jìn)企業(yè)間的溝通與交流，對于企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生的消息，員工也能夠很好地消化，這樣管理層可以掌握真實(shí)可靠的信息，企業(yè)也能夠通過整合信息來提高效率，更快更好的完成既定的經(jīng)營目標(biāo)。

（三）強(qiáng)化企業(yè)的內(nèi)部審計職能

企業(yè)需要將內(nèi)部審計放到戰(zhàn)略發(fā)展的高度上。首先，在公司的部門分工中就需要保持內(nèi)部審計部門的獨(dú)立性，可以將內(nèi)審部門直接隸屬于董事會或者可以將內(nèi)部審計報告直接交由公司的總經(jīng)理批閱。其次，企業(yè)應(yīng)該在公司管理章程上明確內(nèi)部審計部門的職責(zé)，保障內(nèi)部審計的權(quán)威性和執(zhí)行力，全體員工和部門都必須及時提供內(nèi)部審計時需要的資料，審計部門的設(shè)立應(yīng)該遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他部門，這樣才能建立良好的內(nèi)部控制氛圍。最后，在內(nèi)部審計部門的人員配置上，企業(yè)要予以足夠的重視，在招聘環(huán)節(jié)，就應(yīng)該選擇足以勝任此工作的人才，若企業(yè)的規(guī)模有限，也可采取外包的方式，讓有內(nèi)審資質(zhì)的事務(wù)所和注冊會計師來進(jìn)行內(nèi)審的工作，進(jìn)行企業(yè)的風(fēng)險測控從而完善企業(yè)的業(yè)務(wù)流程。

（四）企業(yè)應(yīng)建立激勵約束機(jī)制，加大處罰力度

良好的激勵約束機(jī)制對完善員工的行為是有效果的。例如對全體員工采取績效考核制度，規(guī)范員工的工作行為；而對企業(yè)高層而言，股權(quán)激勵措施可能會更有效果，所謂“廉政出人才”，只有采取這類手段，企業(yè)的管理層和下面的員工才會關(guān)注到企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，從根源上促進(jìn)企業(yè)的業(yè)績攀升。另外，建立有效的內(nèi)部控制制度，相應(yīng)的處罰制度必不可少，對于會計信息造假、CPA審計包庇等行為不能坐視不管，可以采取三年一更替的輪崗制度，外審的事務(wù)所也要固定更替，內(nèi)審部門人員不僅不能和公司的管理層有近親關(guān)系，對于中長期處于內(nèi)審職位的員工，其職位要適時給予調(diào)整。

四、結(jié)論

綜上所述，良好的內(nèi)部控制措施有利于企業(yè)規(guī)避風(fēng)險，促進(jìn)其經(jīng)營的發(fā)展。但內(nèi)部控制的建立和完善不是一蹴而就的，需要企業(yè)糾正就有的經(jīng)營理念和管理方式，需要外部各個機(jī)構(gòu)和政府的監(jiān)督監(jiān)控，更需要企業(yè)內(nèi)部員工的以身作則以及企業(yè)業(yè)務(wù)流程的再造等等。但筆者相信，隨著問題的不斷解決、制度的不斷完善，我國企業(yè)的內(nèi)部控制一定能夠成為企業(yè)良好經(jīng)營管理的有力武器，企業(yè)也會因此健康、持續(xù)的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1] 李莉，論企業(yè)內(nèi)部控制的風(fēng)險管理機(jī)制[J]，企業(yè)經(jīng)濟(jì)，2012（03）.

篇2

一、大綱變化

根據(jù)2011年CPA全國統(tǒng)一考試大綱――專業(yè)階段考試審計科目的內(nèi)容，可以看出，審計科目主要有4個重大變化，如表1所示。

二、教材變化

從表1中可知，2011年度《審計》教材依據(jù)《CPA全國統(tǒng)一考試大綱――專業(yè)階段考試》(2011年度)的要求作了特別重大的修訂。相應(yīng)地，審計教材內(nèi)容則全面體現(xiàn)了新的審計準(zhǔn)則的變化內(nèi)容――教材跟著準(zhǔn)則變。

另外，考試大綱中對參考法規(guī)還提出了兩點(diǎn)要求：

一是為熟練掌握專業(yè)知識、職業(yè)技能，考生需要充分理解和熟練運(yùn)用《中國CPA執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則》以及相關(guān)應(yīng)用指南。

二是《中國CPA執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則》構(gòu)成《審計?！房荚噧?nèi)容的主要部分，專業(yè)階段的考生應(yīng)當(dāng)具有充分的理解能力和應(yīng)用能力。

根據(jù)以上分析，與2010年相比，新教材主要體現(xiàn)了五“新”：

(一)新準(zhǔn)則――《中國CPA執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則》(財會[2010]2l號)，主要體現(xiàn)在教材各相關(guān)章節(jié)中。

(二)新指南――《中國CPA執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則應(yīng)用指南》(2010年版，會協(xié)[2010]94號，主要體現(xiàn)在教材務(wù)相關(guān)章節(jié)中。

(三)新指引――《企業(yè)內(nèi)部控制審計指引》(財會[2010]11號)，主要體現(xiàn)在教材28章第5節(jié)“企業(yè)內(nèi)部控制審計”中。

(四)新守則――《中國CPA職業(yè)道德守則》(會協(xié)[2009]57號)，主要體現(xiàn)在教材第5、6兩個章節(jié)中(2010年就已修訂)。

(五)新解釋――企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第2號(財會[2008]11號)、企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第3號(財會[2009]8號)，主要體現(xiàn)在教材15-20章節(jié)中。

上述變化均分別體現(xiàn)在審計科目全書的29個相關(guān)章節(jié)中。由于CPA全國統(tǒng)一考試的目的就是選拔和培養(yǎng)能適應(yīng)上述更高要求的我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的專業(yè)人才。因此，2011審計教材變化大的也是考試的重點(diǎn)，根據(jù)測試點(diǎn)重要性排序(5顆星最重要)，它們之問的變化關(guān)系如表2所示。

三、考題預(yù)測

(一)測試重點(diǎn)預(yù)測　從表1中可知，新的參考法規(guī)對考生提出了更新的要求：

一是如何更好地理解明晰化后中國CPA審計準(zhǔn)則中的新概念?

二是如何將風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬂砟钊鎻氐椎刎瀼氐秸麄€審計工作中去?

三是如何增強(qiáng)CPA發(fā)現(xiàn)舞弊的能力，提高審計的有效性?如何擺脫原來的程序?qū)蛩季S，合理運(yùn)用職業(yè)判斷，按照風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嫷囊?，識別、評估和應(yīng)對不同領(lǐng)域的舞弊風(fēng)險?

四是如何保持CPA執(zhí)業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的先進(jìn)性，為建立健全經(jīng)濟(jì)運(yùn)行風(fēng)險防范機(jī)制提供強(qiáng)有力的專業(yè)支持，進(jìn)一步提高行業(yè)服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的能力，適應(yīng)企業(yè)之間并購活動的集團(tuán)財務(wù)報表審計，加強(qiáng)與治理層有效的溝通，增強(qiáng)對小型企業(yè)審計的相關(guān)性?

根據(jù)上述分析，2011年考題的重點(diǎn)預(yù)測見表3(根據(jù)測試點(diǎn)重要性排序)。

(二)測試難度預(yù)測　由測2011年教材變化巨大，大綱中又取消了樣題，筆者認(rèn)為考題可能會發(fā)生一些變化，但總體上應(yīng)與2010年相似。為便于分析，首先編制2010年度審計試題分值統(tǒng)計表和分布網(wǎng)，分別如表4和圖1所示。

從表4和圖1中可以看出，2010年度審計科目試題的總體特點(diǎn)是：

一是難度適中并略有降低。從2010年度審計試題來看，無論是單項(xiàng)選擇題和多項(xiàng)選擇題，還是簡答題和綜合題，試題的測試重點(diǎn)均以審計準(zhǔn)則為考點(diǎn)、以風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嫗橹骶€、以測試CPA能力為本位，只有綜合題中極個別問題看起來面貌比較新，但是盡管在設(shè)置的方式上，在情景的考慮上有一定的新意，而就其解決問題所用到的知識和技能來說，仍然沒有超出大綱樣題所示范的范圍。在總體難度的控制上與大綱樣題相比，沒有太明顯的變化，并且是有所下降的。

二是注重體現(xiàn)考試大綱的各項(xiàng)新內(nèi)容。在“6＋1”模式下，2010年度CPA全國統(tǒng)一考試大綱――專業(yè)階段考試增加了樣題，考試大綱后所附樣題以及樣題測試內(nèi)容為考生提供考試方式、考試題型以及測試能力等級的參考。2010年度審計試題的題型與考試大綱中的樣題是完全一致的。具體題型、題量、分值與樣題可能如表5所示：

(三)測試思路預(yù)測基于專業(yè)階段的要求，主要考查考生是否具備CPA執(zhí)業(yè)所需的專業(yè)知識，是否掌握基本技能和職業(yè)道德要求。根據(jù)以上分析，筆者認(rèn)為，2011年的審計命題將會貫徹“一貫性”的原則，并具有以下幾個特點(diǎn)：

一是總體上會繼續(xù)充分體現(xiàn)“道德為先、知識為本、技能為重”的命題原則。其中“道德為先”，主要測試考生是否掌握《中國CPA職業(yè)道德守則》和質(zhì)量控制準(zhǔn)則的內(nèi)容?！爸R為本”，主要測試考生是否具備會計專業(yè)大學(xué)本科畢業(yè)所應(yīng)具備的基礎(chǔ)理論知識，是否具備CPA執(zhí)業(yè)所需的基礎(chǔ)理論知識，題目的覆蓋面廣，以準(zhǔn)則原文為試題。注重貼近“找證據(jù)――做底稿一出報告”的風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲媽?shí)務(wù)操作，以考試大綱為依據(jù)。《中國CPA執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則》必將構(gòu)成2011年《審計》考試內(nèi)容的主要部分，專業(yè)階段的考生應(yīng)當(dāng)具有充分的理解能力和應(yīng)用能力。絕大多數(shù)章節(jié)中涉及到的新的審計準(zhǔn)則都會有題目出現(xiàn)?！凹寄転橹亍保饕獪y試考生在判斷可進(jìn)行審計工作的前提下，是否掌握了分析程序、函證、監(jiān)盤、審計抽樣等基本應(yīng)用技能。

二是客觀題會體現(xiàn)“道德為先、知識為本”的命題指導(dǎo)思想。2011年是修訂后新審計準(zhǔn)則實(shí)施的前奏，所以，試題中，絕大多數(shù)客觀題源于新的修訂的審計準(zhǔn)則，以準(zhǔn)則原文為考題；每項(xiàng)審計準(zhǔn)則通常包括總則、定義、目標(biāo)、要和附則。每項(xiàng)審計準(zhǔn)則還配有應(yīng)用指南。每項(xiàng)審計準(zhǔn)則及應(yīng)用指南中的所有內(nèi)容都與理解該項(xiàng)準(zhǔn)則中表述的目標(biāo)和恰當(dāng)應(yīng)用該準(zhǔn)則的要求相關(guān)。應(yīng)用指南對審計準(zhǔn)則的要求提供了進(jìn)一步解釋，并為如何執(zhí)行這些要求提供了指引。特別是，應(yīng)用指南可以更為清楚地解釋審計準(zhǔn)則要求的確切含義或所針對的情形，并舉例說明適合具體情況的程序。因此，考生需以準(zhǔn)則指南為拓展，側(cè)重于對準(zhǔn)則的理解的基礎(chǔ)上能夠熟悉或掌握表3中涉及到的需要背誦的重點(diǎn)內(nèi)容。

三是主觀題會體現(xiàn)“技能為重”的命題指導(dǎo)思想。主觀題越來越注重對考生能力的考查，注重體現(xiàn)風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬂砟睿罂忌诩僭O(shè)自己是CPA，在審計時以重大錯報風(fēng)險的識別、評估和應(yīng)對作為審計工作的主線，并貫穿于審計過程的始終。特別是對關(guān)聯(lián)方、會計估計和公允價值、集團(tuán)會計、收入的確認(rèn)與計量等舞弊高發(fā)領(lǐng)域。如何進(jìn)一步提高行業(yè)服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的能力，如對集團(tuán)財務(wù)報表審計的特殊考慮，拓展對企業(yè)的內(nèi)部控制進(jìn)行審計的新業(yè)務(wù)。對函證、分析程序等準(zhǔn)則，從風(fēng)險識別、評估和應(yīng)對的高度要求注冊會計師考慮是否實(shí)施及如何實(shí)施這些程序并對財務(wù)報表形成審計意見和出具審計報告；對特殊目的審計報告類準(zhǔn)則，在描述注冊會計師所做審計工作時如何體現(xiàn)風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬂砟畹取?/p>

四、學(xué)習(xí)方法

《審計》試題難在考題的答案――在教材中絕大多數(shù)找不到。但是只要掌握了審計試題的出題思路，抓住了考試大綱的要求，掌握了學(xué)習(xí)要領(lǐng)，《審計》科目考試合格也就不那么難了。通過對近年來審計科目考題的分析，希望考生能夠意識到審計科目的命題思路和特點(diǎn)，以期為考生2011年的復(fù)習(xí)與考試，引領(lǐng)思路，提供方法指導(dǎo)。找方法才能成功，找借口只會失敗。因此建議廣大考生要：“一看、二聽、三背、四寫”(四個循環(huán)，全身總動員――眼、耳、舌、手)：

一看：把教材當(dāng)小說!以能力為本位!按能力等級看教材!從表6中可見，對于1級能力的章節(jié)，通讀1遍；對T2級能力的章節(jié)通讀2遍；3級能力的章節(jié)通讀3遍。

二聽：把聽課當(dāng)助手!在通讀教材的基礎(chǔ)上，不懂的內(nèi)容要通過聽老師講解學(xué)習(xí)，特別是新的審計準(zhǔn)則。

三背：把準(zhǔn)則當(dāng)圣經(jīng)!背誦：2級能力中涉及的主要準(zhǔn)則原文。《大綱》中測試目標(biāo)要求：《中國CPA執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則》構(gòu)成《審計》考試內(nèi)容的主要部分，專業(yè)階段的考生應(yīng)當(dāng)具有充分的理解能力和應(yīng)用能力。3級能力中的實(shí)務(wù)。如審計報告原文。

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關(guān)鍵詞:貿(mào)易融資 組合 風(fēng)險管理

貿(mào)易融資組合產(chǎn)品是企業(yè)根據(jù)自身進(jìn)出口貿(mào)易的特點(diǎn)，利用傳統(tǒng)貿(mào)易融資方法相互組合或者傳統(tǒng)貿(mào)易融資與非融資類金融工具進(jìn)行組合，構(gòu)建的創(chuàng)新型貿(mào)易融資產(chǎn)品。在預(yù)期人民幣升值的背景下，合理選擇貿(mào)易融資組合產(chǎn)品，不僅能夠滿足傳統(tǒng)的資金融通需求，而且能夠達(dá)到防范匯率波動風(fēng)險的效果。

一、 貿(mào)易融資組合產(chǎn)品的特征和實(shí)現(xiàn)形式

貿(mào)易融資組合產(chǎn)品分為進(jìn)口和出口兩類，它們具有共同的特征：融資方式的綜合性，由多種傳統(tǒng)貿(mào)易融資信貸相互組合或與衍生工具、保險產(chǎn)品進(jìn)行組合;組合方式的特定性，需要根據(jù)國際貿(mào)易項(xiàng)目的資金流、物流等特點(diǎn)以及進(jìn)出口商的融資需求安排特定的貿(mào)易融資組合方式;信用評估方式的特殊性，更加側(cè)重于貿(mào)易項(xiàng)目的真實(shí)性、還款來源、現(xiàn)金流量狀況，其次再考慮債務(wù)人的信譽(yù)度、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和償債能力。下面以不同的組合方式舉例說明貿(mào)易融資組合產(chǎn)品。

傳統(tǒng)貿(mào)易融資產(chǎn)品之間的組合，以打包貸款和出口押匯組合為例。出口商收到進(jìn)口方開來的跟單信用證，在人民幣升值的預(yù)期下，未來實(shí)際收匯時將會產(chǎn)生巨大的匯兌損失。為了鎖定收匯匯率，出口商首先以信用證進(jìn)行打包貸款，將貸款結(jié)匯獲得的人民幣存入銀行，發(fā)運(yùn)貨物之后向銀行申請出口押匯歸還打包貸款本息并預(yù)留押匯利息，最后使用出口收匯歸還押匯。只要收匯時匯率下跌產(chǎn)生的貨款匯率差額能夠涵蓋美元貸款與結(jié)匯后人民幣存款的利息差額，企業(yè)就能盈利。企業(yè)提前打包貸款的所得還可用于自身資金融通或其他投資，以取得更加可觀的收益。

傳統(tǒng)貿(mào)易融資與金融工具的組合，以進(jìn)口押匯和遠(yuǎn)期結(jié)售匯組合為例。在一系列條件下，本組合在降低購匯成本的同時還能夠產(chǎn)生一定的獲利通道。具體操作方式為，企業(yè)在進(jìn)口付匯時預(yù)期未來人民幣升值，則以全額人民幣存單為質(zhì)押，向銀行申請進(jìn)口押匯支付給出口商，同時與銀行簽訂相同金額和期限的外幣遠(yuǎn)期結(jié)售匯合同，在進(jìn)口押匯到期時以質(zhì)押人民幣按照遠(yuǎn)期結(jié)售匯價格購匯償還外幣貸款。該種組合產(chǎn)生人民幣存款與外幣貸款的利差，以及即期購匯與遠(yuǎn)期購匯的匯差，利差與匯差之和構(gòu)成進(jìn)口企業(yè)的獲利額。如果企業(yè)能夠不以質(zhì)押存款為條件進(jìn)行進(jìn)口押匯，該種貿(mào)易融資組合產(chǎn)品還能達(dá)到資金融通的效果。

傳統(tǒng)貿(mào)易融資與保險產(chǎn)品的組合，以出口押匯和出口信用保險組合為例。出口信用保險能夠保障出口企業(yè)的收匯安全，出口商與銀行簽訂保險賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓協(xié)議之后，銀行為出口商提供出口押匯。這種組合為進(jìn)口方的信用風(fēng)險提供了高質(zhì)量的擔(dān)保，能夠減少出口商授信額度的占用，擴(kuò)大了出口押匯業(yè)務(wù)的適用范圍。

二、 貿(mào)易融資組合產(chǎn)品風(fēng)險分析

企業(yè)貿(mào)易融資組合產(chǎn)品的風(fēng)險是指導(dǎo)致企業(yè)對融資銀行發(fā)生違約行為，或者沒有達(dá)到自身融資目的的風(fēng)險。企業(yè)使用貿(mào)易融資組合產(chǎn)品的目的主要為：降低融資門檻，節(jié)省授信額度。由于貿(mào)易項(xiàng)目的特性，企業(yè)不能采取單一的貿(mào)易融資產(chǎn)品滿足融資需求，或者以現(xiàn)有的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、信譽(yù)度難以取得足夠的銀行授信，則需要以多種產(chǎn)品組合實(shí)現(xiàn)貿(mào)易融資。節(jié)省融資成本，降低金融風(fēng)險。在匯率、利率波動的金融背景下，防止外匯應(yīng)收賬款的匯率下跌以及外匯應(yīng)付賬款的匯率上漲，防止外匯債權(quán)的利率下跌以及外匯債務(wù)的利率上漲。由此分析企業(yè)貿(mào)易融資組合產(chǎn)品的風(fēng)險主要包括以下幾種。

信用風(fēng)險：在所有的貿(mào)易融資中都存在著信用風(fēng)險。出口商承擔(dān)的信用風(fēng)險主要包括進(jìn)口商單方面修改或撤銷合同的風(fēng)險、進(jìn)口商未能按照合同進(jìn)度要求支付貨款的風(fēng)險和國際進(jìn)出口結(jié)算方式風(fēng)險。進(jìn)口商承擔(dān)的信用風(fēng)險主要為出口商未能按時發(fā)貨的風(fēng)險、貨物質(zhì)量不符合合同要求的風(fēng)險。這些風(fēng)險都可能會導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流量波動，進(jìn)而影響到企業(yè)的還款行為。

市場風(fēng)險：對于進(jìn)出口商來說，除了上述所有進(jìn)出口商都會面臨的信用風(fēng)險之外，商還承擔(dān)著國內(nèi)商品價格與國際商品價格波動方向不吻合的市場風(fēng)險，如果進(jìn)價與售價出現(xiàn)倒掛，就會直接影響到貿(mào)易項(xiàng)目的現(xiàn)金流量。

金融風(fēng)險：是指外匯匯率、利率波動的風(fēng)險，主要存在于包含衍生金融工具的組合產(chǎn)品中。例如前述打包貸款與出口押匯的組合，如果實(shí)際收款時外匯匯率不降反漲，或者匯率下跌的幅度不足，則企業(yè)不但發(fā)生了潛在的匯兌損失，還可能會承擔(dān)額外的利息支出（美元貸款利息與人民幣存款的利息差額）。

操作風(fēng)險：是指企業(yè)選取業(yè)務(wù)模式不當(dāng)或操作失誤而造成損失的可能性。貿(mào)易融資組合產(chǎn)品的構(gòu)成部分概念抽象，操作流程復(fù)雜。企業(yè)從業(yè)人員需要非常熟悉各種傳統(tǒng)貿(mào)易融資工具、多種信貸方式和衍生金融工具的特性、作用、適用條件，從中選取對企業(yè)最為有利的組合，使融資更能符合貿(mào)易項(xiàng)目特性、貼近企業(yè)資金周轉(zhuǎn)模式。在涉及到衍生金融工具的組合時往往需要復(fù)雜的計算，操作人員對金融工具的概念理解不透徹、界定不清晰或是計算過程失誤都易使企業(yè)產(chǎn)生損失。

會計披露風(fēng)險：是指企業(yè)使用貿(mào)易融資組合產(chǎn)品影響到會計披露，導(dǎo)致會計報表使用人對企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、財務(wù)狀況造成誤解的風(fēng)險。例如對組合產(chǎn)品中金融衍生品的披露易使某些會計報表使用人認(rèn)為企業(yè)從事高風(fēng)險業(yè)務(wù)，財務(wù)狀況不夠穩(wěn)健。再如進(jìn)口押匯與遠(yuǎn)期結(jié)售匯的組合，在會計報表上將會體現(xiàn)為巨額貸款金額與存款金額的同步增加，影響到對企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、償債能力等多方面的判斷。

三、 企業(yè)進(jìn)行貿(mào)易融資組合產(chǎn)品風(fēng)險管理的建議

(一) 關(guān)注交易對手的資信狀況

為了盡可能降低貿(mào)易業(yè)務(wù)中的信用風(fēng)險，需要選擇資信狀況良好的交易伙伴。對于首次合作的交易伙伴，在合同簽訂前有必要采取適當(dāng)措施對其資信狀況進(jìn)行調(diào)查，調(diào)查的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)涉及到產(chǎn)品質(zhì)量、財務(wù)狀況、信譽(yù)度等多方面，調(diào)查方式可以通過專門的咨詢公司或者銀行來進(jìn)行。合同執(zhí)行過程中要關(guān)注合同是否按照約定進(jìn)度履行、對方財務(wù)狀況有沒有發(fā)生重大變化。另外選擇資信狀況良好的銀行能夠?yàn)榻Y(jié)算業(yè)務(wù)的順利進(jìn)行多一分保障，因此還要對貿(mào)易結(jié)算中涉及到的銀行進(jìn)行資信調(diào)查。

(二)關(guān)注國際市場狀況

要對市場進(jìn)行長期的關(guān)注和深入的分析，包括相關(guān)產(chǎn)品市場和金融市場。對于貿(mào)易產(chǎn)品不僅要關(guān)注產(chǎn)品本身的市場供需狀況，還要關(guān)注產(chǎn)品所涉上下游客戶的貿(mào)易行為，分析產(chǎn)品的功能、技術(shù)指標(biāo)和技術(shù)領(lǐng)先性，詳細(xì)測算企業(yè)成本，維持企業(yè)的基本利潤率。把握金融市場的基本態(tài)勢，向銀行或其他專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行必要的技術(shù)咨詢，在法律法規(guī)允許的情況下盡可能利用互換、期權(quán)等工具鎖定金融風(fēng)險。

(三)訂立業(yè)務(wù)操作原則

考慮到企業(yè)在融資需求、資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險偏好性等方面的不同，貿(mào)易融資組合產(chǎn)品的選擇和實(shí)施受到諸多主客觀條件的限制，在操作過程中必須堅持如下原則。

(1)合法合規(guī)原則：貿(mào)易融資組合產(chǎn)品要符合現(xiàn)有國際貿(mào)易公約、我國貿(mào)易法律法規(guī)以及金融行業(yè)法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定。

(2)安全、規(guī)范原則：必須建立健全風(fēng)險管理、融資貿(mào)易操作、金融工具會計核算等方面的規(guī)章制度，嚴(yán)格內(nèi)部控制程序，建立具體的控制措施，保證效率與制衡相結(jié)合，成本與效益相平衡。

(3)科學(xué)評價原則：國際貿(mào)易項(xiàng)目的資金來源、物流方式、融資需求不同，因此應(yīng)建立完善的貿(mào)易模式評價體系，用以選擇不同的貿(mào)易融資產(chǎn)品組合方式，滿足企業(yè)的多樣化需求。

(4)流程監(jiān)控原則：充分利用電子網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，建立科學(xué)的操作流程。通過信息管理系統(tǒng)，掌握各個國際貿(mào)易項(xiàng)目的物流、資金流，把握操作流程的風(fēng)險點(diǎn)，建立融資產(chǎn)品臺賬，實(shí)現(xiàn)對每筆貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的時時監(jiān)控。

(四)合理披露產(chǎn)品信息

立足會計準(zhǔn)則，針對各種貿(mào)易融資組合產(chǎn)品探索不同的會計核算方法，在不違背會計基本原則的條件下采取最能體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)和資金流動軌跡的方式將會計信息納入會計報表。充分利用財務(wù)報告的附注部分，對貿(mào)易融資組合產(chǎn)品的實(shí)質(zhì)和操作方式進(jìn)行披露，以減少報表使用人對企業(yè)財務(wù)狀況的誤解。

參考文獻(xiàn):

[1]李俊麗.淺談貿(mào)易融資產(chǎn)品與風(fēng)險控制.農(nóng)業(yè)發(fā)展與金融,2010.10