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絡(luò)金融的創(chuàng)新需要結(jié)合分析網(wǎng)絡(luò)與金融兩方面內(nèi)容，進(jìn)行綜合分析。本文從網(wǎng)絡(luò)金融的特點著手，結(jié)合傳統(tǒng)金融創(chuàng)新的內(nèi)容，對網(wǎng)絡(luò)金

融的創(chuàng)新環(huán)節(jié)進(jìn)行分析，得出網(wǎng)絡(luò)金融的創(chuàng)新內(nèi)容。

關(guān)鍵詞 網(wǎng)絡(luò)金融 金融創(chuàng)新 網(wǎng)絡(luò)金融創(chuàng)新

隨著網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時代的到來和經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，電子商務(wù)成為新經(jīng)濟(jì)增長的發(fā)動機(jī)，這部發(fā)動機(jī)迫切需要與之相適應(yīng)的助推器--網(wǎng)絡(luò)金融活動的產(chǎn)生。網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展與其他網(wǎng)絡(luò)活動的發(fā)展一樣，在標(biāo)準(zhǔn)化的同時，又強(qiáng)調(diào)個性化創(chuàng)新。金融創(chuàng)新能推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展，它通過對金融工具的創(chuàng)造性變革、金融要素的重新組合、以及對金融產(chǎn)品、金融市場、金融制度、金融技術(shù)等進(jìn)行變革，以提升金融核心競爭力，獲取原有條件下所無法取得的經(jīng)濟(jì)利益，促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

一、網(wǎng)絡(luò)金融的特點與創(chuàng)新

網(wǎng)絡(luò)金融（e-finance）是指在internet上實現(xiàn)的金融活動，包括網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)金融交易、網(wǎng)絡(luò)金融市場和網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管等方面。

網(wǎng)絡(luò)金融的創(chuàng)新是金融創(chuàng)新的一部分，是符合金融創(chuàng)新的要求的，也同樣是對各種要素的重新組合和創(chuàng)造性變革，創(chuàng)造新事物。但是由于網(wǎng)絡(luò)環(huán)境與傳統(tǒng)金融環(huán)境的不同，使得網(wǎng)絡(luò)金融創(chuàng)新的內(nèi)容與傳統(tǒng)金融就不太一樣。

傳統(tǒng)金融創(chuàng)新無外乎宏觀、中觀、外觀層面，主要包括金融技術(shù)的創(chuàng)新，金融市場的創(chuàng)新，金融服務(wù)、產(chǎn)品的創(chuàng)新，金融企業(yè)組織和管理方式的創(chuàng)新，金融服務(wù)業(yè)結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新，金融制度的創(chuàng)新和金融工具的創(chuàng)新。網(wǎng)絡(luò)金融的創(chuàng)新仍然可以在以上方面進(jìn)行，但是需要密切結(jié)合網(wǎng)絡(luò)金融自身的特點，創(chuàng)新的內(nèi)容就應(yīng)該與其特點密切相關(guān)。網(wǎng)絡(luò)金融的主要特點歸納為如下幾點：

（一）金融活動不受時空限制，業(yè)務(wù)處理高效化、規(guī)范化

這是金融活動結(jié)合網(wǎng)絡(luò)的典型特點，也是給金融客戶和金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員感受最直接的特點。在網(wǎng)絡(luò)金融條件下，無論是對內(nèi)的金融業(yè)務(wù)，對客戶的金融業(yè)務(wù)，還是客戶本身的金融查詢，資金運(yùn)作業(yè)務(wù)，不論何時都可以足不出戶，或在大街上，迅速的完成。又因為其業(yè)務(wù)過程的系統(tǒng)化、電子化、自動化，導(dǎo)致業(yè)務(wù)活動必須以規(guī)范的流程完成，實現(xiàn)對客戶資金安全的保證。

（二）金融品種多樣化，服務(wù)低成本、個性化

金融活動受到網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、電子技術(shù)的刺激，使得產(chǎn)品品種，服務(wù)品種不斷推陳出新。例如美國富國銀行的網(wǎng)上業(yè)務(wù)已達(dá)到41種之多，我國國內(nèi)已達(dá)到30多種。超級網(wǎng)銀，個人貸款，網(wǎng)上基金超市，家庭生活支出，信用卡網(wǎng)上還款，網(wǎng)上房貸等業(yè)務(wù)已成為當(dāng)前熱門的網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)項目。

金融服務(wù)品種多樣化推動了金融服務(wù)的個性化，金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)上處理也同時使得業(yè)務(wù)成本大大的減少。金融個性化服務(wù)越來越普遍，如網(wǎng)絡(luò)保險可為個人，家庭定制，網(wǎng)絡(luò)期貨可以根據(jù)客戶需要設(shè)計等等，而個性化服務(wù)的費(fèi)用卻越來越低，在美國，網(wǎng)絡(luò)銀行的開辦費(fèi)只是傳統(tǒng)銀行的1/20，網(wǎng)絡(luò)銀行的業(yè)務(wù)成本為傳統(tǒng)銀行的1/12。

（三）金融行業(yè)之間的界限日趨模糊，金融混業(yè)大勢所趨

網(wǎng)絡(luò)金融條件下，金融機(jī)構(gòu)的界限及其業(yè)務(wù)范圍已相互滲透、相互交叉。銀行、保險、基金、信托等業(yè)務(wù)進(jìn)一步集合出現(xiàn)在一個金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍之中。金融機(jī)構(gòu)開始提供一站式，一體化金融業(yè)務(wù)。比爾蓋茨曾說過的一句話正是這個現(xiàn)象的注解：由于互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，銀行業(yè)務(wù)雖然需要，但傳統(tǒng)的“恐龍式”的銀行就不一定需要了，因為銀行能做的事其他機(jī)構(gòu)或公司也能做，也許還做得更好、更快、更省。這些都是由于金融信息，即客戶的銀行、證券戶頭，資金資產(chǎn)管理等需要統(tǒng)一管理，同時，網(wǎng)絡(luò)金融活動的上兩個特點也都使得金融業(yè)競爭日趨激烈，故金融混業(yè)大勢所趨。

（四）金融信息公開化

金融活動已由原來的充滿神秘氣氛的營業(yè)環(huán)境進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)空間，網(wǎng)絡(luò)金融信息承接了互聯(lián)網(wǎng)信息的基本特點，信息量大，信息面廣，傳播速度快。使得凡接觸網(wǎng)絡(luò)金融的人都深刻感覺到金融信息更加對稱，交易更加透明。

二、網(wǎng)絡(luò)金融創(chuàng)新的內(nèi)容

根據(jù)上述網(wǎng)絡(luò)金融的特點，可以看出網(wǎng)絡(luò)金融活動已與傳統(tǒng)金融活動有了明顯的不同，可以明確如下網(wǎng)絡(luò)金融的主要創(chuàng)新方面：

（一）網(wǎng)絡(luò)金融制度的創(chuàng)新

金融制度創(chuàng)新是指引入新的金融制度因素或?qū)υ鹑谥贫冗M(jìn)行重構(gòu)。其具有移植性制度變遷所不可替代的作用，它可以大致分為金融交易制度創(chuàng)新、金融組織制度創(chuàng)新和金融保障制度創(chuàng)新三個方面。就其動機(jī)或目的論，可以概括為金融供求均衡化、金融運(yùn)轉(zhuǎn)效率最大化、金融交易公正化、金融運(yùn)行安全化等幾個方面。這是網(wǎng)絡(luò)金融最主要的創(chuàng)新方向。

網(wǎng)絡(luò)金融提供個性化服務(wù)和便捷服務(wù)的同時，其業(yè)務(wù)模式和金融交易流程已與傳統(tǒng)的金融活動不在相同，多了很多網(wǎng)絡(luò)元素。金融信息及客戶信息的傳遞不再是紙面?zhèn)鬟f，而是計算機(jī)數(shù)字信息傳遞，經(jīng)常在計算機(jī)后成，這個過程對客戶是透明的。透明方便了客戶，但是由于金融活動經(jīng)常伴隨大量的資金運(yùn)作，這也帶來了一系列問題，如安全問題、交易公正問題等。

這些問題的解決就需要進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)金融交易制度、組織制度和保障制度的創(chuàng)新。這些創(chuàng)新活動與傳統(tǒng)的制度創(chuàng)新要相區(qū)別，要立足于網(wǎng)絡(luò)大環(huán)境，要依靠網(wǎng)絡(luò)技術(shù)手段，要面對網(wǎng)絡(luò)交易流程，要考慮網(wǎng)絡(luò)客戶的習(xí)慣和需求。

（二）網(wǎng)絡(luò)金融組織的創(chuàng)新

網(wǎng)絡(luò)金融組織的創(chuàng)新是契合網(wǎng)絡(luò)金融活動的。當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)金融活動已不再只有金融機(jī)構(gòu)參與其中，非金融企業(yè)借助網(wǎng)絡(luò)技術(shù)利用成本優(yōu)勢正在向金融服務(wù)領(lǐng)域滲透。

許多高新技術(shù)網(wǎng)絡(luò)公司已把公司業(yè)務(wù)擴(kuò)展到銀行、證券、保險等金融領(lǐng)域，第三方支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、網(wǎng)絡(luò)租賃等新型金融服務(wù)的興起，正是網(wǎng)絡(luò)公司進(jìn)入金融市場的典型代表。

如此，金融機(jī)構(gòu)的組織結(jié)構(gòu)與傳統(tǒng)的就需要發(fā)生變化，要注重網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的應(yīng)用，要適當(dāng)?shù)倪M(jìn)行混業(yè)經(jīng)營，要提出更個性化，新穎的金融服務(wù)。

（三）網(wǎng)絡(luò)金融技術(shù)的創(chuàng)新

隨著網(wǎng)絡(luò)金融創(chuàng)新的不斷推進(jìn)，各種金融服務(wù)對高新技術(shù)的需求會越來越高，這就迫使網(wǎng)絡(luò)金融技術(shù)的創(chuàng)新的持續(xù)進(jìn)行。網(wǎng)絡(luò)金融技術(shù)支撐網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)，金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的開展離不開網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，金融其他業(yè)務(wù)的創(chuàng)新也離不開技術(shù)的創(chuàng)新，特別是信息安全技術(shù)的創(chuàng)新和數(shù)據(jù)分析處理技術(shù)的創(chuàng)新。

信息安全技術(shù)是網(wǎng)絡(luò)安全的一部分，是金融業(yè)尤其需要注意的環(huán)節(jié)，是金融行業(yè)永遠(yuǎn)的話題?？梢哉f，信息的安全一定程度上決定了網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的開展成敗。不論是業(yè)務(wù)宣傳，業(yè)務(wù)的辦理還是業(yè)務(wù)的后期維護(hù)都需要保證信息的安全。反過來，信息技術(shù)的創(chuàng)新也可以帶動網(wǎng)絡(luò)金融其他方面的變革，如業(yè)務(wù)流程的變革等。

數(shù)據(jù)分析處理技術(shù)的創(chuàng)新需要努力建設(shè)相應(yīng)的數(shù)據(jù)倉庫和完善數(shù)據(jù)挖掘處理。銀行業(yè)的“二八定律”告訴我們，20%的客戶帶來了80%的利潤。但是銀行的客戶信息是海量的，如何找到那20%的最優(yōu)客戶成為現(xiàn)代化銀行建設(shè)中的重大課題。其他金融服務(wù)機(jī)構(gòu)有同樣的理論，而數(shù)據(jù)倉庫的建立將是攻克這一課題的關(guān)鍵所在。而數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)則是在這浩瀚的數(shù)據(jù)海洋之中找到你想要內(nèi)容的技術(shù)手段。

技術(shù)創(chuàng)新要注意保護(hù)的問題，應(yīng)該加強(qiáng)對創(chuàng)新知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)，讓研發(fā)出的新技術(shù)、新產(chǎn)品及時得到法律的保護(hù)。

（四）網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的創(chuàng)新

網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的復(fù)雜與信息傳遞的迅速都給網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管提出了挑戰(zhàn)，同時，電子銀行，電子貨幣業(yè)務(wù)的開展，也給網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管帶來了影響。利用互聯(lián)網(wǎng)，金融交易將完全“虛擬化”，金融業(yè)務(wù)將完全沒有時間和地域的限制，業(yè)務(wù)開展的過程不透明，交易對象無法明確，這些都將大大增加監(jiān)管的難度，同時，也對監(jiān)管工作提出了進(jìn)一步創(chuàng)新的要求。

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篇2

我們國家的金融創(chuàng)新起步較晚，當(dāng)前正處在低水平的競爭狀態(tài)，所以，我們要在新的歷史條件下對金融創(chuàng)新和金融風(fēng)險管理之間的關(guān)系進(jìn)行不斷的研究，將金融管理的思路不斷拓寬，將金融管理的制度不斷完善，把穩(wěn)健健全的金融風(fēng)險管理機(jī)制建立起來，只有這樣我們才能對金融風(fēng)險實行有效的防范。

1 目前我國金融創(chuàng)新活動的特點分析

在我國的市場經(jīng)濟(jì)逐漸完善的同時，我們國家的金融市場開放程度也在逐漸提升，使得我國的金融市場有非?；钴S的金融創(chuàng)新，推出了各種各樣的金融業(yè)務(wù)，這在很大程度上將我國金融市場豐富的同時，也漸漸呈現(xiàn)出以下的特點與趨勢。

同質(zhì)化的金融機(jī)構(gòu)?，F(xiàn)在我國存有幾種不同的金融機(jī)構(gòu)，并且原本這些機(jī)構(gòu)之間都各自對自己的專業(yè)領(lǐng)域負(fù)責(zé)，有著非常清晰的業(yè)務(wù)界限。然而伴隨著金融創(chuàng)新的逐漸發(fā)展，各個金融機(jī)構(gòu)也都在不斷的將新的金融產(chǎn)品推出，這就逐漸模糊了它們之間原本清晰的界限，導(dǎo)致各個機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)都很大的交叉，都在向著綜合化的方向發(fā)展。

創(chuàng)新亮點是理財業(yè)務(wù)。人們的理財觀念伴隨著我國居民收入水平的逐漸提高而發(fā)生了很大的變化，已經(jīng)突破了傳統(tǒng)的儲蓄這種單一的方式，轉(zhuǎn)變到了有更高收益的理財方式。這促使各大商業(yè)銀行都相繼推出了不同的理財業(yè)務(wù)，導(dǎo)致競爭越來越激烈。尤其是外資銀行的投入，更是促使理財業(yè)務(wù)變得熱火朝天，各個銀行都推出了大量的理財產(chǎn)品。

金融創(chuàng)新需要努力將同質(zhì)化問題克服。雖然我國有著相對活躍的金融創(chuàng)新，但是在金融創(chuàng)新的過程中還存在著深度與廣度方面的很多不足，各個金融機(jī)構(gòu)之間的互相復(fù)制，使得金融創(chuàng)新中并沒有很多的新東西，而是很多金融產(chǎn)品都存在同質(zhì)化的問題。

2 金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險管理的關(guān)系

大量不確定的因素存在于金融市場中，并且這些因素很可能會促使出現(xiàn)不可預(yù)見的風(fēng)險，從而帶給金融行業(yè)巨大的損失。只有進(jìn)行金融風(fēng)險管理，評價各種可能引起風(fēng)險的因素，對風(fēng)險的大小和可能性進(jìn)行分析，并依照分析與預(yù)測采取相應(yīng)有效的措施，才能預(yù)防或消除這些風(fēng)險。

金融創(chuàng)新與風(fēng)險管理是互相促進(jìn)的關(guān)系。風(fēng)險管理能夠在很大程度上保證金融創(chuàng)新的發(fā)展，而金融創(chuàng)新的發(fā)展，又能不斷地發(fā)展和完善金融風(fēng)險管理，所以二者之間有著相互促進(jìn)的關(guān)系。在金融市場不斷發(fā)展和繁榮的同時，各種風(fēng)險因素也在逐漸增多，要想確保金融市場的安全，就要進(jìn)行金融風(fēng)險管理。人們在金融市場中進(jìn)行投資也非常需要有關(guān)的手段來消除風(fēng)險。許多金融機(jī)構(gòu)為了實現(xiàn)對監(jiān)管的合理規(guī)避，不斷地將新的金融產(chǎn)品推出，并且監(jiān)管也隨著金融創(chuàng)新而不斷完善，但是為了逃避監(jiān)管，金融機(jī)構(gòu)勢必會再次進(jìn)行金融創(chuàng)新。

金融創(chuàng)新的發(fā)展能夠?qū)⒔鹑陲L(fēng)險的損失程度有效的降低。金融創(chuàng)新的發(fā)展對金融風(fēng)險的降低主要體現(xiàn)在以下兩個方面：

首先，金融創(chuàng)新給金融機(jī)構(gòu)提供了避險的新方法和新途徑。金融機(jī)構(gòu)能夠在金融活動中通過對現(xiàn)代化的科技手段的借鑒對資金做到及時有效的分散和轉(zhuǎn)移，從而能夠避免風(fēng)險，或者是降低風(fēng)險給金融活動帶來的損失。

其次，金融創(chuàng)新將金融機(jī)構(gòu)抵御風(fēng)險的能力提高了。金融創(chuàng)新不僅能夠提高金融機(jī)構(gòu)在資金安全性上的效率，還可以通過加速資金的流動性將資產(chǎn)的盈利能力提高。

金融創(chuàng)新在發(fā)展的同時帶來了新的金融風(fēng)險。金融創(chuàng)新在降低和避免金融風(fēng)險的過程中又帶來了新的風(fēng)險，可以說金融創(chuàng)新是一把雙刃劍，所以金融創(chuàng)新只能將風(fēng)險轉(zhuǎn)移或分散，而不能將風(fēng)險從根本上消除。

金融創(chuàng)新所帶來的新風(fēng)險主要有以下兩種：

第一，將金融系統(tǒng)的風(fēng)險增加了。金融創(chuàng)新給各個金融機(jī)構(gòu)之間的交往提供了便利，使得它們之間有著越來越頻繁的交往，也使得各個金融機(jī)構(gòu)之間表現(xiàn)出了相當(dāng)大的關(guān)聯(lián)性，但是要是某個合作伙伴出現(xiàn)問題，其他機(jī)構(gòu)就會很快的被波及到，這將金融系統(tǒng)整體的風(fēng)險度增加了。

第二，將金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險加大了。金融創(chuàng)新給各個金融機(jī)構(gòu)之間帶來了日趨激烈的競爭，增加了金融機(jī)構(gòu)在涉足一些不熟悉的業(yè)務(wù)領(lǐng)域或者是金融投資中經(jīng)營的風(fēng)險系數(shù)。

3 加強(qiáng)金融風(fēng)險管理，促進(jìn)金融創(chuàng)新的有效措施

金融創(chuàng)新不但給金融業(yè)帶來了社會效益與經(jīng)濟(jì)效益，還使金融業(yè)面臨著很多新的風(fēng)險。所以，金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行金融的創(chuàng)新的過程中，要將其風(fēng)險管理與識別的能力提高，加強(qiáng)對創(chuàng)新過程中新的風(fēng)險的防范，保障金融的穩(wěn)定性，努力將中國金融業(yè)的國家競爭力提高。其中 加強(qiáng)金融風(fēng)險管理，促進(jìn)金融創(chuàng)新的有效措施主要有以下幾點。

政府部門加強(qiáng)對金融的監(jiān)管。政府部門需要依照國際慣例，對金融機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入、運(yùn)營、退出各個環(huán)節(jié)進(jìn)行有效的監(jiān)管。面對已經(jīng)全面對外開放的中國金融業(yè)，中資銀行只有加大金融創(chuàng)新的力度，才能盡快的提高市場競爭力；監(jiān)管部門只有給銀行金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新提供鼓勵與支持，才能對金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新活動實行有效地規(guī)范，將風(fēng)險監(jiān)管水平提高。并且，政府部門還需要將部門規(guī)章和法規(guī)完善起來，創(chuàng)造出一個有利于創(chuàng)新發(fā)展的法制環(huán)境。應(yīng)該在控制好當(dāng)前正處在成長階段的金融創(chuàng)新活動的前提下，將準(zhǔn)入審批程序簡化，將審批環(huán)節(jié)減少。要對不同新產(chǎn)品的風(fēng)險狀況進(jìn)行區(qū)分，鼓勵商業(yè)銀行開發(fā)新領(lǐng)域、探索新業(yè)務(wù)，提供試驗的機(jī)會給他們。

提高銀行業(yè)對市場風(fēng)險的管理與控制能力。在我國對匯率形成機(jī)制和利率市場化進(jìn)行改革的同時，市場風(fēng)險也逐漸成為銀行業(yè)面臨的主要風(fēng)險。當(dāng)前，我國銀行業(yè)的衍生產(chǎn)品還沒有很高的風(fēng)險定價能力， 缺乏足夠的風(fēng)險轉(zhuǎn)移與對沖手段，大部分銀行沒有有效的市場風(fēng)險管理模型，嚴(yán)重缺乏具備現(xiàn)代金融工程知識的專門人才。尤其是嚴(yán)重缺乏復(fù)雜金融衍生產(chǎn)品市場風(fēng)險管理的經(jīng)驗和意識。所以，銀行業(yè)要提高其對市場風(fēng)險的管控能力。

加強(qiáng)金融業(yè)的國家間合作。當(dāng)前國際金融環(huán)境非常復(fù)雜，一國控制金融風(fēng)險的能力很小。在我國金融市場走向國際化和開展金融衍生業(yè)務(wù)的同時，必須進(jìn)一步加強(qiáng)國際間的合作。首先，我們國家可以和國外金融衍生交易自律組織簽訂有關(guān)金融衍生市場信息共享的諒解備忘錄；其次，我們國家可以和國外政府簽訂有關(guān)合作監(jiān)管的協(xié)議；最后，我們國家可以參與國際監(jiān)管組織，參照其標(biāo)準(zhǔn)對我國開展金融衍生業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)則進(jìn)行規(guī)定，實現(xiàn)全面有效的監(jiān)管。

加強(qiáng)對信息技術(shù)的風(fēng)險管理。在我國銀行業(yè)信息科技快速發(fā)展的同時，信息技術(shù)也在銀行業(yè)的發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用，因此，銀行業(yè)健康、穩(wěn)定、安全的發(fā)展直接受到信息科技手段的有效性、可靠性與安全性的影響。當(dāng)前很多創(chuàng)新產(chǎn)品和創(chuàng)新業(yè)務(wù)（如銀行卡業(yè)務(wù)和電子銀行業(yè)務(wù)）都是以信息技術(shù)為依托的，雖然信息技術(shù)風(fēng)險防范工作在銀行卡業(yè)務(wù)和電子銀行業(yè)務(wù)上得到了一定的重視，但是，信息技術(shù)風(fēng)險的防范不能只局限在特定的業(yè)務(wù)部門，而必須涉及到科技風(fēng)險審計部門、科技風(fēng)險管理部門、科技服務(wù)部門以及其他信息數(shù)據(jù)使用部門，所以，銀行要像重視市場風(fēng)險、信用風(fēng)險一樣來加強(qiáng)對信息技術(shù)風(fēng)險的重視。

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關(guān)鍵詞：金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展金融創(chuàng)新效率

金融產(chǎn)業(yè)組織及其特性

金融產(chǎn)業(yè)支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用主要體現(xiàn)在資源配置、經(jīng)濟(jì)增長、結(jié)構(gòu)演進(jìn)與社會穩(wěn)定四個方面。其中，金融產(chǎn)業(yè)在資源配置方面的貢獻(xiàn)表現(xiàn)為動員國民儲蓄和將儲蓄轉(zhuǎn)化為投資。金融在支持經(jīng)濟(jì)增長方面的貢獻(xiàn)分為直接貢獻(xiàn)和間接貢獻(xiàn)。直接貢獻(xiàn)是金融產(chǎn)業(yè)本身發(fā)展所創(chuàng)造的價值，間接貢獻(xiàn)是通過投資來實現(xiàn)的。

金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的發(fā)展演變是與金融產(chǎn)業(yè)所處的外部市場環(huán)境的變化密切相關(guān)的。有什么樣的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，就要有什么樣的金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。經(jīng)濟(jì)發(fā)展是沿著農(nóng)業(yè)—工業(yè)—服務(wù)業(yè)這樣一個歷程進(jìn)行的。金融產(chǎn)業(yè)具有經(jīng)濟(jì)增長過程中最活性、最具功力的功能，它本身的結(jié)構(gòu)和規(guī)模又在很大程度上取決于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展的需要。

傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)組織理論認(rèn)為，市場集中導(dǎo)致市場勢力，市場勢力會導(dǎo)致產(chǎn)量控制和價格控制。在控制者獲取壟斷價格的同時會導(dǎo)致社會福利的無謂損失，使得社會資源配置不能達(dá)到最優(yōu)水平，從而高市場集中度容易導(dǎo)致信貸資源的低效配置。

然而事實并非如此。以占主導(dǎo)地位的金融產(chǎn)業(yè)——銀行業(yè)為例，如果市場上銀行間關(guān)聯(lián)度高，即每家銀行都與其他銀行建立同業(yè)拆借關(guān)系，則競爭越強(qiáng)（銀行數(shù)量越多），對其中任何一家銀行的沖擊就越小，整個系統(tǒng)穩(wěn)定性就越高；如果銀行間關(guān)聯(lián)度低，則當(dāng)一個區(qū)域爆發(fā)的危機(jī)擴(kuò)散到鄰近區(qū)域時，其溢出效應(yīng)會增強(qiáng)，危機(jī)更容易進(jìn)一步擴(kuò)散。

首先，從行業(yè)特點分析，具有高集中度的銀行業(yè)對產(chǎn)品的供應(yīng)比較難于形成價格控制，從而難于獲取壟斷利潤。這是因為，銀行價格行為要受到多方面的約束：一是信貸產(chǎn)品市場不同于標(biāo)準(zhǔn)市場，其交易的跨期性和信用風(fēng)險性使得銀行收益不是合同利率的單調(diào)函數(shù)。二是產(chǎn)品需求彈性的約束，銀行除了同業(yè)競爭之外，還要面對非銀行金融機(jī)構(gòu)的競爭，銀行產(chǎn)品因廣泛的替代性和較高的需求彈性制約了價格的偏離。三是銀行利率不僅要受到貨幣市場基準(zhǔn)利率的影響，而且要受到中央銀行貨幣政策的調(diào)控和引導(dǎo)。

其次，銀行業(yè)競爭性質(zhì)有別于其他行業(yè)。對于銀行業(yè)而言，集中度、市場份額與市場勢力并不一定正相關(guān)。FranklinAllen和DouglasGale（2000）以交易成本、信息不對稱等因素為基礎(chǔ)建立了眾多分散的單一銀行業(yè)的競爭模型和兩家擁有龐大分支網(wǎng)絡(luò)的雙寡頭競爭模型，結(jié)果發(fā)現(xiàn)前者與壟斷均衡相同，后者卻產(chǎn)生了完美的競爭結(jié)果。

再次，從實證層面看，銀行業(yè)壟斷引起資源配置的低效并沒有得到充分的經(jīng)驗性研究的支持。如Newberger（1998）認(rèn)為，與其他產(chǎn)業(yè)不同的是，對銀行業(yè)的研究沒有發(fā)現(xiàn)集中度與盈利能力之間存在正相關(guān)的研究中，盡管有部分研究支持市場勢力假說，但還是有相當(dāng)部分的研究支持效率-結(jié)構(gòu)假說。

這說明，相對集中的銀行結(jié)構(gòu)，通過共謀獲取超額利潤和資源配置的低效率得不到一致的實證支持而可能正是效率高的銀行通過較優(yōu)管理或先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)來實現(xiàn)低成本運(yùn)作，獲得較大市場份額，從而導(dǎo)致較高水平的集中度。

綜上所述，理論和實證層面都沒有找到具有說服力的理由表明金融產(chǎn)業(yè)的高集中度造成社會總福利的無謂損失。相反，金融產(chǎn)業(yè)不同于一般產(chǎn)業(yè)的特性，可能使得集中型的金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)更有利于資源的優(yōu)化配置。

金融創(chuàng)新及其作用機(jī)理

金融創(chuàng)新是金融發(fā)展的靈魂和不竭動力。從貨幣的產(chǎn)生到金融衍生品的出現(xiàn)，每一次金融創(chuàng)新都推動了金融產(chǎn)業(yè)乃至整個經(jīng)濟(jì)的跨越式發(fā)展。金融創(chuàng)新浪潮的興起與迅猛發(fā)展，給整個金融體制、金融宏觀調(diào)控、一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展乃至世界經(jīng)濟(jì)都帶來了深遠(yuǎn)的影響。

金融創(chuàng)新是突破金融業(yè)多年傳統(tǒng)的經(jīng)營局面，在金融工具、金融方式、金融技術(shù)、金融機(jī)構(gòu)、金融市場和金融制度等方面進(jìn)行的創(chuàng)新與變革。從廣義上說，金融創(chuàng)新不僅包括金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，還包括金融組織的創(chuàng)新、發(fā)展和演進(jìn)。創(chuàng)新通過降低交易成本、完善市場、提高信息含量而改善社會福利和運(yùn)行效率，節(jié)約籌資成本，提高投資回報，提供日益精確的風(fēng)險管理以及在稅收和管制范圍的變遷中更高效率地運(yùn)作。

金融創(chuàng)新通過開發(fā)新的金融產(chǎn)品，占領(lǐng)新的市場、改變經(jīng)營管理方式等獲取新的利潤來源；同時，伴隨著創(chuàng)新過程中新技術(shù)的應(yīng)用和范圍經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢增強(qiáng)，降低交易成本，從而促進(jìn)金融效率的提高。Siber（1975）認(rèn)為金融創(chuàng)新的工具或?qū)嵺`可以減少強(qiáng)加于企業(yè)的金融限制，從提升抗擊風(fēng)險能力、降低交易成本和繞過過時的管制三方面來改善金融系統(tǒng)。Kane（1978，1981）用一種“斗爭模型”來描繪管制人和被管制人之間持續(xù)的斗爭，金融創(chuàng)新正是作為對立的經(jīng)濟(jì)（被管制人）和政治（管制人）之間力量持續(xù)斗爭的結(jié)果。

金融創(chuàng)新對金融產(chǎn)業(yè)組織特性的影響

金融創(chuàng)新使得以金融傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)的金融服務(wù)體系逐步邁向以市場為基礎(chǔ)的更為紛繁復(fù)雜的服務(wù)體系。各種金融工具和金融產(chǎn)品的出現(xiàn)，使原本傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中的波動性與復(fù)雜性更為透明，風(fēng)險更為分散，風(fēng)險定價也更為合理。整個金融業(yè)的穩(wěn)健度隨之而增加，服務(wù)各種客戶需求的質(zhì)效也隨之提高。同時，由于計算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)的飛速發(fā)展，導(dǎo)致金融市場和金融機(jī)構(gòu)發(fā)生了革命性的變化，金融機(jī)構(gòu)變得越來越靈活和虛擬，金融產(chǎn)品和金融衍生技術(shù)不斷創(chuàng)新，金融產(chǎn)品創(chuàng)新不斷，并以更低的成本提供了更多的金融服務(wù)，這些變化要求金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和政府不僅對國家金融穩(wěn)定政策做相應(yīng)的調(diào)整（Robert，1995）使金融監(jiān)管規(guī)則和制度超前化，監(jiān)測手段和工具不斷創(chuàng)新，監(jiān)管流程柔性化。

加快金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展要求金融創(chuàng)新。金融創(chuàng)新的動力是客戶的需求，也是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。與日益增長的金融需求相比，我國金融產(chǎn)業(yè)在經(jīng)營理念、產(chǎn)品、服務(wù)、技術(shù)、結(jié)構(gòu)和監(jiān)管上都很落后，難以滿足生產(chǎn)力發(fā)展的要求。我國金融產(chǎn)業(yè)應(yīng)該把金融創(chuàng)新作為首要任務(wù)，從各個方面全面推進(jìn)。從宏觀上推進(jìn)金融理念、理論、政策、體制、監(jiān)管和文化等創(chuàng)新；從微觀上推進(jìn)金融產(chǎn)品、工具、服務(wù)、技術(shù)和運(yùn)行機(jī)制等創(chuàng)新；從行業(yè)上，銀行、證券和保險等行業(yè)都要加快創(chuàng)新。

金融創(chuàng)新的發(fā)生至少需要兩個方面的條件：一是金融管制的放松。只有放松管制，才能使金融創(chuàng)新有廣闊的發(fā)展空間，創(chuàng)新才有可能。二是公平競爭的市場。壟斷是創(chuàng)新的天敵，沒有競爭便沒有創(chuàng)新的外在壓力，金融創(chuàng)新因而成為金融機(jī)構(gòu)謀取生存空間的重要手段。

從20世紀(jì)60年代后期開始，國際金融界就產(chǎn)生了金融創(chuàng)新的浪潮，并形成了全球性的大趨勢。金融創(chuàng)新已成為當(dāng)今全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可或缺的油和驅(qū)動器。金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行金融創(chuàng)新的動因主要是為了增強(qiáng)競爭力，擴(kuò)大市場份額，爭取利潤最大化。金融創(chuàng)新必須使市場運(yùn)作更具效率和更完整，一項金融創(chuàng)新可能通過減少金融服務(wù)顧客的金融中介成本而使市場更有效率。Ross（1999）發(fā)展了一種理論模型，考慮金融機(jī)構(gòu)在金融市場中的角色，認(rèn)為金融創(chuàng)新是提供了使機(jī)構(gòu)移動回他們可能接受的投資組合，Duffle和Rahi（1995）討論了市場不完全性與創(chuàng)新，Grinblatt和Longstaff（2000）通過對多種證券的分析，也得出了金融產(chǎn)品可以完善市場結(jié)構(gòu)的結(jié)論。

金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，金融機(jī)構(gòu)要付出高昂的研究開發(fā)成本，還需要很高的啟動成本，這在很大程度上與一些法律制度的缺失或不協(xié)調(diào)有關(guān)。很多微觀主體都是先在法規(guī)不健全或者是灰色地帶進(jìn)行創(chuàng)新，然后促使有關(guān)部門出臺相關(guān)法規(guī)加以引導(dǎo)，進(jìn)行正式的制度創(chuàng)新。技術(shù)水平不高也是金融創(chuàng)新的一大障礙，要進(jìn)行金融創(chuàng)新，就必然要依托高科技手段，在金融信息化的基礎(chǔ)上進(jìn)行創(chuàng)新。

推進(jìn)我國金融創(chuàng)新及金融產(chǎn)業(yè)組織演進(jìn)的政策建議

推進(jìn)金融創(chuàng)新必須從我國實際出發(fā)，借鑒和汲取國際經(jīng)驗與教訓(xùn)，深入研究金融監(jiān)管問題，真正弄清經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展實際，把握金融監(jiān)管規(guī)律，樹立新的監(jiān)管理念、方式、目標(biāo)和標(biāo)準(zhǔn)，處理好“監(jiān)”與“管”的關(guān)系?！氨O(jiān)”是宏觀方面的內(nèi)容，主要是監(jiān)督、監(jiān)測等?！肮堋笔俏⒂^層面的內(nèi)容，主要是管理、控制，總的原則應(yīng)該是要保持金融業(yè)、金融市場的靈活性和創(chuàng)新能力。

保持金融產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新活力，同時又使風(fēng)險可控。金融風(fēng)險控制的核心問題是金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制和風(fēng)險管理能力，外部監(jiān)管只起輔助作用，不排除在特定情況下起主導(dǎo)作用，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)鼓勵和幫助金融機(jī)構(gòu)提高自身風(fēng)險管理能力。

在相當(dāng)長的時期內(nèi)我國的金融創(chuàng)新仍需要政府主導(dǎo)。我國經(jīng)濟(jì)主體與市場體系的不完善，決定了迄今為止的創(chuàng)新主要還是由政府主導(dǎo)的。在政府主導(dǎo)過程中，又出現(xiàn)多部門監(jiān)管、分頭促進(jìn)創(chuàng)新的狀況，通過“監(jiān)管競爭”模式促進(jìn)了金融創(chuàng)新。從長遠(yuǎn)來看，從政府主導(dǎo)創(chuàng)新向市場主體自主創(chuàng)新的過渡是不可逆轉(zhuǎn)的。

金融創(chuàng)新需要有一個寬松的環(huán)境。金融創(chuàng)新產(chǎn)品的市場準(zhǔn)入應(yīng)該相對簡便，應(yīng)該允許金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新試點，允許失敗，允許糾正后發(fā)展。只有這樣，金融創(chuàng)新才能真正加快，才能促進(jìn)金融與經(jīng)濟(jì)科學(xué)發(fā)展。

我國金融創(chuàng)新要沿著完善金融產(chǎn)業(yè)市場結(jié)構(gòu)，提升和優(yōu)化金融產(chǎn)業(yè)市場集中度，提高金融產(chǎn)業(yè)組織市場績效的軌跡，為金融創(chuàng)新創(chuàng)造有利的政策和市場環(huán)境，加強(qiáng)金融市場建設(shè)、金融市場監(jiān)管和對參與金融市場的金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控的監(jiān)管，明確金融產(chǎn)品的市場定位，力求使每個市場主體都基本具備研究分析能力、理性定價能力、內(nèi)控能力和市場承受能力。

結(jié)論

綜上所述，我國金融創(chuàng)新要遵從金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展、演進(jìn)的客觀規(guī)律，準(zhǔn)確把握金融產(chǎn)業(yè)有別于一般產(chǎn)業(yè)的特點，在資源優(yōu)化配置，推動產(chǎn)業(yè)升級，促進(jìn)金融業(yè)脫胎換骨式進(jìn)步中，以創(chuàng)新增強(qiáng)金融產(chǎn)業(yè)的整體實力，減少社會福利的不必要損失，使金融產(chǎn)業(yè)在金融創(chuàng)新的大潮中，更好地發(fā)揮資源配置的強(qiáng)大作用。只有這樣，才能建立有利于金融創(chuàng)新與金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的和諧共進(jìn)關(guān)系，促使我國金融產(chǎn)業(yè)真正實現(xiàn)全面、協(xié)調(diào)和可持續(xù)發(fā)展，促進(jìn)我國金融產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)機(jī)構(gòu)設(shè)置的全球化、金融活動和金融市場的全球化、資本流動的全球化。

參考文獻(xiàn)：

1.崔嘵峰.銀行產(chǎn)業(yè)組織理論與政策研究[M].機(jī)械工業(yè)出版社，2005

篇4

關(guān)鍵詞：金融知識產(chǎn)權(quán) 外資銀行 保護(hù)措施

2006年12月11日，中國銀行業(yè)結(jié)束入世過渡期，全面履行對外開放的承諾。中國銀行業(yè)承諾的開放內(nèi)容主要包括：第一，在加入世貿(mào)組織的時候，即向外資銀行全面開放外匯業(yè)務(wù)；第二，加入后兩年內(nèi)向外國銀行開放中資企業(yè)的人民幣業(yè)務(wù)；第三，加入世貿(mào)組織五年內(nèi)向外資銀行開放中國公民個人的人民幣業(yè)務(wù)；第四，開放人民幣業(yè)務(wù)的城市將逐年增加，每年增加4～5個城市；第五，加入后5年內(nèi)，要全面取消外資銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的地域和客戶限制的同時，也要取消其他的非審慎性限制。

匯豐銀行、花旗銀行、渣打銀行、東亞銀行、恒生銀行、日本瑞穗實業(yè)銀行、新加坡星展銀行、荷蘭銀行等八家銀行向中國銀監(jiān)會提出申請，將分行改制為法人銀行，并提出在華零售業(yè)務(wù)及改制申請。外資銀行進(jìn)入后，人民幣零售業(yè)務(wù)即將成為中外資銀行競爭的主戰(zhàn)場。有關(guān)人士指出：“原來由于受制度限制，主流外資銀行在中國市場只是試水，現(xiàn)在才是中外銀行對人民幣零售業(yè)務(wù)全面展開爭奪的時候，如果中資銀行不能在零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域拿出有效應(yīng)對之策，其市場份額必將流失嚴(yán)重?！?/p>

一、金融創(chuàng)新保護(hù)的必要性

從1996～2003年底,美國花旗銀行向中國國家專利局提交了19項金融產(chǎn)品的“商業(yè)方法類”發(fā)明專利的申請,現(xiàn)均已進(jìn)入實質(zhì)審查階段。2003年4月,國家專利局通過了對中國工商銀行的牡丹國際卡“一卡雙賬戶銀行卡處理裝置”的“實用新型專利”審查,同時這也是國內(nèi)銀行卡首次獲得的國家專利。金融產(chǎn)品專利可以使商業(yè)銀行強(qiáng)化自身的服務(wù)能力、金融創(chuàng)新日趨“品牌化”、對同類產(chǎn)品實現(xiàn)壟斷并可授權(quán)他人獲利,所以外資銀行都很重視金融產(chǎn)品的專利申請,并建立了相應(yīng)的企業(yè)專利戰(zhàn)略,但是我國銀行業(yè)長期以來忽視金融產(chǎn)品專利的作用,在外資銀行的專利壁壘面前處處掣肘.

面對日益嚴(yán)峻的競爭壓力，各家商業(yè)銀行都在金融創(chuàng)新領(lǐng)域投入了巨大的人力和物力，希望借助于金融創(chuàng)新以達(dá)到占領(lǐng)市場的目的。但是如果沒有適當(dāng)?shù)姆蓪鹑趧?chuàng)新進(jìn)行保護(hù)，那么，那些投入了大量資源所產(chǎn)生出來的創(chuàng)新成果就會被其他的競爭對手學(xué)習(xí)甚至使用，從而弱化創(chuàng)新效果，同時，也會減損創(chuàng)新所帶來的經(jīng)濟(jì)效益，因此，加強(qiáng)利用知識產(chǎn)權(quán)這個法律武器對于保護(hù)自由金融創(chuàng)新具有現(xiàn)實意義。適當(dāng)合理的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)會極大地推動創(chuàng)新主體從事創(chuàng)新的積極性，激發(fā)其創(chuàng)新潛能，最終提高創(chuàng)新效率，實現(xiàn)創(chuàng)新目的。通過知識產(chǎn)權(quán)這種權(quán)利方式對金融創(chuàng)新進(jìn)行保護(hù)，可以從更高的層面上體現(xiàn)法律對“私權(quán)利”及“財產(chǎn)”進(jìn)行保護(hù)的意圖。

鼓勵創(chuàng)新的最有效方式是知識產(chǎn)權(quán)專利制度。如果能采用類似專利的方式對金融創(chuàng)新加以適度保護(hù)，必將增強(qiáng)市場的競爭，促進(jìn)整個行業(yè)水平的提高。

知識產(chǎn)權(quán)在保護(hù)創(chuàng)新上具有天然的優(yōu)越性。首先知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)客體主要為智力勞動成果。智力勞動成果的本質(zhì)屬性在于其為人類利用自身的智力資源對物質(zhì)及精神世界進(jìn)行加工產(chǎn)生的外在結(jié)果，而金融創(chuàng)新則恰恰是人們在金融領(lǐng)域進(jìn)行富有創(chuàng)造性勞動而產(chǎn)生的智力成果。同時，知識產(chǎn)權(quán)客體具有無形性和信息性以及可共享性，這也是金融創(chuàng)新的重要屬性。無論從制度創(chuàng)新、市場創(chuàng)新還是監(jiān)管創(chuàng)新均具有無形性的特點，它們并不表現(xiàn)在“現(xiàn)實”的“固定資產(chǎn)”之中，但是，這些無形性資源與有形資產(chǎn)一旦結(jié)合就能創(chuàng)造出巨大的效益，而這些也正是知識產(chǎn)權(quán)能夠成為新時代與傳統(tǒng)“物權(quán)”并駕齊驅(qū)甚至有所超越的主要原因。金融創(chuàng)新與許多知識產(chǎn)權(quán)客體一樣，它的產(chǎn)生都是建立在現(xiàn)有的成果之上的，它的創(chuàng)新性也往往表現(xiàn)為比現(xiàn)有的技術(shù)、產(chǎn)品具有新的特點和應(yīng)用性。與其他的方法相似，金融創(chuàng)新很容易為創(chuàng)新主體之外的其他市場主體所學(xué)習(xí)和掌握，它帶有一定的共享性。也正是這種自然狀態(tài)下的可共享性，使得知識產(chǎn)權(quán)成為保護(hù)金融創(chuàng)新的合理的工具。其次，知識產(chǎn)權(quán)作為法定“私權(quán)”可以給金融創(chuàng)新主體以切實的多方位的保護(hù)。知識產(chǎn)權(quán)所包含的權(quán)利是十分廣泛的，它可以涵蓋大多數(shù)的金融創(chuàng)新的內(nèi)容，并給予其適當(dāng)?shù)姆杀Ｗo(hù)。

二、申請知識產(chǎn)權(quán)的難點在哪里

就現(xiàn)在的狀況來看，金融創(chuàng)新產(chǎn)品申請知識產(chǎn)權(quán)還有很大的困難，具體表現(xiàn)在以下幾個方面：

（一）金融產(chǎn)品的創(chuàng)新需要金融機(jī)構(gòu)付出高昂的研究開發(fā)成本和承擔(dān)相當(dāng)?shù)娘L(fēng)險

在現(xiàn)實中，金融產(chǎn)品市場的推廣需要一定的時間和資源，但能夠很快被復(fù)制，開發(fā)產(chǎn)品的企業(yè)往往不充分獲得創(chuàng)新所應(yīng)帶來的回報。尤其是中小金融企業(yè)，有極強(qiáng)的創(chuàng)新動力，付出的創(chuàng)新成本也較大機(jī)構(gòu)高，但常常是為他人做嫁衣，這在相當(dāng)程度上抑制了金融創(chuàng)新的活躍。

（二）金融產(chǎn)品的創(chuàng)新被公認(rèn)為是屬于智力產(chǎn)權(quán)的范疇，但如何采取措施予以保護(hù)在實踐上是一個難題

美國的專利保護(hù)制度較為發(fā)達(dá)，有商業(yè)模式(Business Method)的保護(hù)條例，多數(shù)具有創(chuàng)新意義的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)模式都有專利保護(hù)。在金融產(chǎn)品方面，受專利保護(hù)的最著名例子是交易所交易基金(ETF)。但在國內(nèi)的專利體制下，單純的商業(yè)模式難以獲得專利認(rèn)可。前一段時間花旗銀行申請30余項商業(yè)模式專利的事例，一方面顯示了國外企業(yè)對自身開發(fā)的商業(yè)模式的強(qiáng)烈保護(hù)意識；另一方面也顯示了國內(nèi)對于此類專利保護(hù)意識的缺乏和機(jī)制的缺失。

（三） 金融產(chǎn)品一般生命周期較短，專業(yè)化程度高，如在現(xiàn)有專利法的框架內(nèi)解決問題，有可能較復(fù)雜，可操作性較差，因此保護(hù)策略要有別于專利模式，使之簡潔有效

在此方面沒有以往的經(jīng)驗可以參考，因此尋找到一個可行且為行業(yè)所能接受的方案決非易事。本人在此提出采用行政審批制度的方案，供有關(guān)政策制定部門參考。

三、金融知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)策略

（一）區(qū)分應(yīng)該保護(hù)的內(nèi)容

金融知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)并不是指對銀行的所有產(chǎn)品都進(jìn)行專利申請，都進(jìn)行保護(hù)。這樣做一方面是客觀上不允許，每一項專利的申請都需要一個時間差，對每一種產(chǎn)品都進(jìn)行專利申請，勢必造成人力、財力的大量浪費(fèi)；另一方面是沒有必要，金融產(chǎn)品的形似都是很高的，就單純的兩種金融產(chǎn)品我們不能以一個嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)來區(qū)分，例如，理財產(chǎn)品，如果兩家銀行的理財產(chǎn)品設(shè)計相差不多，僅是收益率和多客戶的一些承諾有些許不同，沒有充分的理由來說明是哪一個抄襲了另一個。所以，若以這樣的案例來打官司的話，結(jié)果對兩家銀行都無利。所以，對金融知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)的內(nèi)容作出區(qū)分有充分的必要。我們界定的金融知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)的內(nèi)容為銀行的操作系統(tǒng)創(chuàng)新、金融產(chǎn)品的創(chuàng)造系統(tǒng)創(chuàng)新以及銀行內(nèi)部管理系統(tǒng)創(chuàng)新。

（二）基于金融創(chuàng)新開發(fā)的特點，商業(yè)秘密也是十分適合的保護(hù)手段

商業(yè)秘密又稱為未披露信息。從概念可以看出，商業(yè)秘密的表現(xiàn)形式為一種信息，特點在于其秘密性，同時，這種信息具有強(qiáng)烈的財產(chǎn)性。商業(yè)秘密要求符合：作為一個整體或者作為其各部分的具體構(gòu)造或組合，不為通常觸及此種信息的領(lǐng)域內(nèi)的人們所普遍知悉或者容易獲得；具有商業(yè)價值；合法控制該信息的人根據(jù)情況采取了合理的保密措施。商業(yè)秘密大量的存在于金融創(chuàng)新之中，與利用專利制度保護(hù)金融創(chuàng)新有所不同的是，商業(yè)秘密在獲得保護(hù)時不需要公開其內(nèi)容，同時，商業(yè)秘密的保護(hù)也沒有時間上的限制。只要金融創(chuàng)新的主體能夠有效地保證其所掌握的信息具有秘密性，那么，就可以長久地給予其保護(hù)。金融創(chuàng)新的主體一般會對其創(chuàng)新的內(nèi)容制度化、文件化。這些商業(yè)秘密往往體現(xiàn)在該項金融創(chuàng)新的文件、數(shù)據(jù)、客戶名單上，只有對這些信息給予適當(dāng)?shù)谋Ｃ懿趴梢詫崿F(xiàn)商業(yè)秘密的價值。但是，在當(dāng)前的金融創(chuàng)新環(huán)境下，許多創(chuàng)新沒有能夠有效地保護(hù)，致使許多金融創(chuàng)新成果被其他競爭對手無償獲得并使用。從而導(dǎo)致許多客戶以及市場的喪失。

眾所周知，金融業(yè)的各部門之間存在著很大的相似性，一旦金融創(chuàng)新產(chǎn)品的知識產(chǎn)權(quán)確定后，就會隨之帶來一系列問題，如會不會造成金融各部門之間的差異過大，從而使某些小規(guī)模的機(jī)構(gòu)不能維持，會不會影響客戶的利益等等，這些都是需要考慮的問題。

五、結(jié)論

知識產(chǎn)權(quán)制度盡管不能保護(hù)所有的金融創(chuàng)新，但是，適度的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)是當(dāng)今推動金融創(chuàng)新的重要因素。由于金融創(chuàng)新具有一定的不確定性和風(fēng)險性，因此，金融創(chuàng)新取得知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)也隱含著風(fēng)險和不確定因素。自20世紀(jì)80年代以來，金融創(chuàng)新不斷地推動金融業(yè)的發(fā)展，同時，也帶動了金融資本國際化的進(jìn)程。在這種趨勢下，只有有效地利用知識產(chǎn)權(quán)自身的利益平衡機(jī)制，在促進(jìn)創(chuàng)新和維護(hù)正常的競爭秩序的同時，加大我國金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新力度，形成自己特有的創(chuàng)新產(chǎn)品才是合適的發(fā)展道路。

［參考文獻(xiàn)］

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關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；金融創(chuàng)新；對策

始于2007年的金融危機(jī)，由雷曼兄弟、美林等一連串投資銀行引爆之后，其嚴(yán)重性目前已然上升到了一個新的高度——商業(yè)銀行步其后塵。迄今為止，美國已有不少家銀行倒閉。如今，全球各商業(yè)銀行如臨大敵，抵御金融海嘯。在此背景下，金融創(chuàng)新已經(jīng)成為時代不可逆轉(zhuǎn)的洪流，決定著商業(yè)銀行在金融危機(jī)中的興衰成敗。正是基于這樣的原因，更應(yīng)該對商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的成因、金融創(chuàng)新中存在的問題以及金融創(chuàng)新的途徑進(jìn)行分析。

一、商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的動因

大衛(wèi)·里維林(DavidLliewellyn)對金融創(chuàng)新的定義包括：工具的創(chuàng)新、市場的創(chuàng)新以及服務(wù)的創(chuàng)新。而中國的經(jīng)濟(jì)學(xué)家厲以寧則是從中國目前的情況來看金融創(chuàng)新。他認(rèn)為，金融領(lǐng)域中存在許多潛在的利潤，但是現(xiàn)行的體制使金融機(jī)構(gòu)無法得到這些潛在利潤，因此必須對金融體制和金融手段這兩個方面進(jìn)行改革，這就叫做金融創(chuàng)新。金融創(chuàng)新是商業(yè)銀行內(nèi)部因素和賴以生存的外部因素共同作用的結(jié)果。

1、內(nèi)部因素

從內(nèi)部因素看，銀行在既定風(fēng)險水平下追求利潤最大化，或是既定利潤水平下維持風(fēng)險最小化是銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新的內(nèi)部動力。

2、外部因素

從外部因素看，經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化、消費(fèi)者偏好的改變、金融管制是促使商業(yè)銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新的外部動力。

二、商業(yè)銀行金融創(chuàng)新中存在的問題

目前，我國在金融創(chuàng)新中還存在著一些不足之處，比如盲目追求市場競爭、產(chǎn)品品種不夠豐富等。還有一些因素制約著金融創(chuàng)新的發(fā)展，比如人才、市場、技術(shù)等。

1、商業(yè)銀行金融創(chuàng)新中存在的不足

(1)盲目追求市場份額。商業(yè)銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新是為了銀行增加收入、減少成本、降低風(fēng)險。市場經(jīng)濟(jì)條件下進(jìn)行金融創(chuàng)新的真正動機(jī)就是對市場份額和資源的爭奪占有以及謀得利潤。我國一些商業(yè)銀行金融創(chuàng)新動機(jī)有所偏差，盲目搶占市場份額或者只為了提高知名度，忽視了贏利能力。在進(jìn)行新產(chǎn)品宣傳時候，往往為了使產(chǎn)品能夠盡快打入市場，一些商業(yè)銀行向客戶進(jìn)行產(chǎn)品介紹時片面夸大其優(yōu)點，對于產(chǎn)品的一些缺陷避而不談，使客戶很難對創(chuàng)新產(chǎn)品的前景和風(fēng)險做出準(zhǔn)確的判斷。一旦出現(xiàn)了風(fēng)險，不僅損害了客戶的利益，也影響了銀行的信譽(yù)。最近美國的次貸危機(jī)就很能證明此道理。

(2)產(chǎn)品品種單一。我國商業(yè)銀行市場定位雷同，產(chǎn)品品種單一，突出表現(xiàn)在對于同一層次消費(fèi)群體的爭奪，比如說大企業(yè)、高消費(fèi)群體，而對于可以爭取的急需提供金融服務(wù)的低層次的小群體予以忽略。一旦某家銀行推出了一項新的金融產(chǎn)品，別家銀行都爭相模仿，缺乏自己的產(chǎn)品創(chuàng)新，模糊自己的市場目標(biāo)，造成了資源的不合理利用，造成了一哄而上、一哄而下的混亂局面，擾亂了市場秩序。

(3)服務(wù)意識淡薄。幾十年以來，我國的商業(yè)銀行形成了一種以自我為中心的服務(wù)文化。

(4)監(jiān)管不到位。美國次貸危機(jī)發(fā)生后，經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，此次美國金融危機(jī)很大部分是因為政府監(jiān)管失靈。失當(dāng)?shù)谋O(jiān)管結(jié)構(gòu)，致使金融專家行業(yè)化(喪失公允)、經(jīng)濟(jì)學(xué)家公司化(喪失獨立性)、政府監(jiān)管亡羊補(bǔ)牢(喪失預(yù)警性)，這是形成系統(tǒng)性全球性金融危機(jī)的“控制鏈”。

2、商業(yè)銀行金融創(chuàng)新中的制約因素

(1)人才因素。不管是增強(qiáng)創(chuàng)新的供給能力還是對外來的創(chuàng)新成果進(jìn)行模仿普及，這些都是以金融從業(yè)者的素質(zhì)為基礎(chǔ)的。目前我國國內(nèi)銀行從事基層工作的人員很大一部分在技能和知識結(jié)構(gòu)上較為老化，很難適應(yīng)新形勢下業(yè)務(wù)與創(chuàng)新的要求。創(chuàng)新發(fā)展中間業(yè)務(wù)需要具有創(chuàng)新意識、熟識業(yè)務(wù)、善于經(jīng)營的復(fù)合型人才，但是目前這樣的人才在國內(nèi)比較緊缺，這在很大程度上延遲了金融創(chuàng)新的進(jìn)程。

(2)市場因素。市場越發(fā)達(dá)，金融創(chuàng)新活動就會越活躍，從而對經(jīng)濟(jì)的發(fā)展就能起到更好的作用。雖然我國的利率市場化進(jìn)程正在逐步實行，但是真正做到利率市場化還有很長的路要走。我國的金融市場可以分為短期的貨幣市場和長期的資本市場，目前我國已經(jīng)成功的發(fā)行了多種期限的國債，進(jìn)一步增強(qiáng)了市場的長期債券品種，從數(shù)量看的確是取得了很大的發(fā)展，從單一性形式向多元化方向發(fā)展，但是從效率上看，還存在著市場規(guī)模偏小、結(jié)構(gòu)不平衡、格局單一等問題，因此國際上成熟的金融創(chuàng)新技術(shù)、方法、手段和工具在我國尚難以發(fā)揮作用。此外，我國金融市場限制準(zhǔn)入過多、價格管理嚴(yán)格、交易不夠活躍通暢，使得金融創(chuàng)新很難在短時間內(nèi)得到市場的認(rèn)同，導(dǎo)致了金融創(chuàng)新發(fā)展的速度緩慢。

(3)技術(shù)因素。新技術(shù)的應(yīng)用使商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的成本有所降低，同時新技術(shù)的廣泛使用又為金融創(chuàng)新提供了技術(shù)保障。目前我國金融創(chuàng)新的過程中，技術(shù)能力和有限的技術(shù)水平是這個過程中比較薄弱的環(huán)節(jié)。我國目前的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)水平還不高，網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、安全防范等問題造成了網(wǎng)絡(luò)銀行、電子銀行的發(fā)展速度緩慢，并且投入不足直接造成了中間業(yè)務(wù)發(fā)展的軟硬件缺乏支持。

三、金融危機(jī)中商業(yè)銀行通過金融創(chuàng)新挖掘商機(jī)

一些對企業(yè)資金鏈比較敏感的商業(yè)銀行，早就嗅到了這個“危機(jī)中的商機(jī)”。近年來，各家銀行紛紛在現(xiàn)金管理方面推出各類創(chuàng)新服務(wù)，并且開始打造各自的現(xiàn)金管理品牌，這包括招行的“C+”現(xiàn)金管理、工行的“財智賬戶”、交行的“蘊(yùn)通賬戶”、華夏銀行的“現(xiàn)金新干線”等。這些金融創(chuàng)新活動為這些商業(yè)銀行帶來了一定的效益。種種跡象表明，金融創(chuàng)新正在成為商業(yè)銀行拓展公司業(yè)務(wù)、爭奪高端企業(yè)和機(jī)構(gòu)客戶的新工具、新手段。

1、市場創(chuàng)新

要加強(qiáng)市場細(xì)分，選定能夠發(fā)揮自身優(yōu)勢的目標(biāo)市場。由于市場主體的多元化，使得商業(yè)銀行的服務(wù)對象不再像從前那樣只局限于國有大型企業(yè)等單一的市場主體。隨著私營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，每個公司的企業(yè)規(guī)模、產(chǎn)品特點、資產(chǎn)狀況、經(jīng)營狀況、風(fēng)險大小以及自然人客戶的性別、年齡、職業(yè)、收入狀況、教育背景都越來越復(fù)雜，呈現(xiàn)出多層次發(fā)展的態(tài)勢。因此任何一家商業(yè)銀行無論規(guī)?；蛸Y產(chǎn)的多少，都不可能同時滿足所有層次的需求。市場的多元化決定了顧客的不同需求，所以商業(yè)銀行應(yīng)該從自身的實際情況考慮，將市場細(xì)分，選擇適合自己的目標(biāo)市場。我國的商業(yè)銀行雖然有自己的主體客戶，但是對于客戶細(xì)分的重要性還沒有充分意識到。雖然銀行有較多的客戶信息，但是卻沒有完整的客戶信息系統(tǒng)，無法對客戶進(jìn)行有效地市場細(xì)分。

2、業(yè)務(wù)創(chuàng)新

在資產(chǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新方面，銀行應(yīng)該注意資產(chǎn)多元化、資產(chǎn)證券化、貸款證券化，通過信貸資產(chǎn)證券化和證券結(jié)構(gòu)的有效設(shè)計，將銀行的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)變成為可在市場上流通和出售的證券，以解決商業(yè)銀行資產(chǎn)流動不足以及利率風(fēng)險等問題。商業(yè)銀行可利用承兌匯票、貼現(xiàn)、信用證等間接投資方式，推行個人住房貸款、汽車消費(fèi)貸款、助學(xué)貸款等消費(fèi)信貸的新品種以完善個人信貸體系。

3、產(chǎn)品創(chuàng)新

(1)提高產(chǎn)品的科技含量。隨著網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的發(fā)展，金融創(chuàng)新范圍的進(jìn)一步擴(kuò)大，提高金融產(chǎn)品的科技含量，延伸金融服務(wù)的觸角，是商業(yè)銀行提高核心競爭力的關(guān)鍵。商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新是以金融產(chǎn)品的服務(wù)的創(chuàng)新為主體的，是銀行不斷跟蹤和發(fā)現(xiàn)客戶不同需求從而進(jìn)行改變和創(chuàng)造的過程。銀行的新產(chǎn)品是指在結(jié)構(gòu)、功能或形態(tài)上發(fā)生改變，并推向市場的產(chǎn)品。包括以下四類產(chǎn)品：全新產(chǎn)品、換代產(chǎn)品、改進(jìn)業(yè)務(wù)、仿制產(chǎn)品。

(2)加強(qiáng)產(chǎn)品的營銷力度。銀行產(chǎn)品的發(fā)展一般可以分為以下幾個時期：介紹期、成長期、成熟期和衰退期。對于處于介紹期的產(chǎn)品，尤其應(yīng)該注重營銷投入。在產(chǎn)品介紹期，必須先進(jìn)行市場細(xì)分，把產(chǎn)品引入尚未使用過這種產(chǎn)品的市場，重點是要讓消費(fèi)者發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品的新用途，尋求能夠刺激消費(fèi)者、增加產(chǎn)品使用率的方法，進(jìn)行市場促銷，尋求有潛在需求的客戶。比如建設(shè)銀行以前推出的生肖儲蓄卡就將目標(biāo)市場定位與少年兒童，結(jié)果就深受孩子們的歡迎，雖然他們不一定會存取款，但是對于建行卡的認(rèn)同度無疑會大大提升，他們將成為建行卡的潛在客戶。

4、服務(wù)創(chuàng)新

對于銀行來說，客戶的滿意是給銀行帶來效益和利潤的機(jī)會，也是對銀行服務(wù)的最好獎賞。同樣，培養(yǎng)員工客戶至上的良好理念遠(yuǎn)比給他們發(fā)獎金來得重要，員工的獎金依賴于銀行的利潤和效益的增長，而銀行的效益又來源于客戶的滿意，客戶的滿意會給銀行帶來更廣闊的利潤空間。因此，客戶至上的觀念是使員工能夠全心全意為客戶服務(wù)，從而創(chuàng)造銀行利潤的源泉。

5、監(jiān)管體系創(chuàng)新

(1)確立明確的監(jiān)管目標(biāo)。在確立銀行監(jiān)管目標(biāo)的時候應(yīng)當(dāng)借鑒英美的經(jīng)驗和教訓(xùn)，堅持兩個原則：要符合我國金融改革發(fā)展的需要，適合于我國商業(yè)銀行的性質(zhì)和發(fā)展中國家對于銀行監(jiān)管的需要，監(jiān)管目標(biāo)要具體，要有很強(qiáng)的指導(dǎo)性。因此在原有的基礎(chǔ)上我國銀行的監(jiān)管目標(biāo)還應(yīng)該包括兩個內(nèi)容：一是保證銀行穩(wěn)健經(jīng)營，促進(jìn)銀行業(yè)的競爭與效率。二是要保護(hù)存款人的利益。我國銀行的負(fù)債資產(chǎn)中占絕大部分比重的是居民的儲蓄存款，而這些對于存款者來說幾乎是他們唯一的金融資產(chǎn)，一旦銀行破產(chǎn)倒閉，存款人的權(quán)益就得不到保障了，他們經(jīng)不起存款損失的風(fēng)險，所以為了增強(qiáng)存款人的信心，應(yīng)當(dāng)在確立銀行監(jiān)管的目標(biāo)時充分考慮到存款人的利益，保障存款人資產(chǎn)安全的需要。

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[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行；金融創(chuàng)新；動因

在金融創(chuàng)新的過程中商業(yè)銀行具有多方面的動因，推動了商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新步伐。隨著國際金融市場風(fēng)險的全球化進(jìn)程不斷加深，我國的金融業(yè)的開放程度越來越高，銀行必然要進(jìn)行金融創(chuàng)新，以提高自身的市場競爭力。

1.我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的動因

1.1追逐利潤是金融創(chuàng)新的根本動因

我國商業(yè)銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新的根本動力是為了追逐利潤。在計劃經(jīng)濟(jì)時期，以行政命令來制定和執(zhí)行資金的運(yùn)用，銀行的功能在于籌集和分配資金，充當(dāng)政府的出納，此時銀行基本上不需要進(jìn)行金融創(chuàng)新。然而隨著我國市場經(jīng)濟(jì)體制的建立，并且對市場經(jīng)濟(jì)體制進(jìn)行了不斷的完善，銀行逐漸擺脫了計劃經(jīng)濟(jì)的色彩，開始向獨立的經(jīng)濟(jì)實體轉(zhuǎn)化，其金融創(chuàng)新的欲望也不斷增強(qiáng)，商業(yè)銀行開始實行利益性的經(jīng)營模式[1]。

1.2對金融管制進(jìn)行規(guī)避

金融行業(yè)必須受到國家的金融管制，商業(yè)銀行為了謀求進(jìn)一步的發(fā)展，當(dāng)金融管制造成了商業(yè)銀行的經(jīng)營困難和利潤下降時，商業(yè)銀行就會通過金融創(chuàng)新的形式來規(guī)避金融管制，減少由約束造成的損失，提高自身的市場競爭力。例如混合賬戶、自動轉(zhuǎn)賬、平行貸款、歐洲債券、歐洲美元等都是這一類的金融創(chuàng)新產(chǎn)品。

1.3運(yùn)用高科技、轉(zhuǎn)嫁市場風(fēng)險

商業(yè)銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新的一個重要動因就是為了轉(zhuǎn)嫁市場風(fēng)險，例如上世紀(jì)七十年代這兩次石油危機(jī)和布雷頓森林體系的崩潰，出現(xiàn)了一系列轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險到金融創(chuàng)新。與此同時該階段也是電子計算機(jī)技術(shù)迅速發(fā)展的時期，銀行通過應(yīng)用高科技的方式來進(jìn)行金融創(chuàng)新，防范和轉(zhuǎn)嫁市場風(fēng)險。例如利率期貸、浮動利率票據(jù)、浮動利率債券、外匯遠(yuǎn)期、外匯期貨等。

隨著電子計算機(jī)技術(shù)的發(fā)展，金融業(yè)也迎來了技術(shù)革命。為了充分利用高科技降低成本、提高金融服務(wù)的效率、提高區(qū)域性業(yè)務(wù)的功能，商業(yè)銀行也會進(jìn)行相應(yīng)的金融創(chuàng)新[2]。

1.4金融自由化

金融自由化主要發(fā)生在二十世紀(jì)八十年代，由于爆發(fā)世界性的債務(wù)危機(jī)，歐洲的金融管制普遍放松，提高了金融自由化的程度。這也造成了金融創(chuàng)新產(chǎn)品到形式多為銀行表外業(yè)務(wù)，例如汽車貸款證券化、可變期限債券、期貨交易、票據(jù)發(fā)行便利、利率互換、貨幣互換等。商業(yè)銀行為了受金融管制部門的存貸款利率限制，不得不打破資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的束縛，積極尋求其他方面的利潤增長點。該階段出現(xiàn)了較多的銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新。與此同時該階段開始出現(xiàn)商業(yè)銀行準(zhǔn)備金，因此商業(yè)銀行就會通過表外業(yè)務(wù)來進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，例如互換交易、備用信用證、貸款出售等業(yè)務(wù)，提高商業(yè)銀行的收入，減輕資本充足性的壓力。

2.當(dāng)前我國商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新過程中暴露出的不足

盡管具備多重動因，商業(yè)銀行也具備比較強(qiáng)烈的金融創(chuàng)新愿望，希望能夠通過金融創(chuàng)新來提高利潤和收益，規(guī)避風(fēng)險。然而事實上在金融創(chuàng)新的過程中，商業(yè)銀行仍然存在著一些問題。

2.1單一的金融品種

我國的商業(yè)銀行在個人理財業(yè)務(wù)、租賃、網(wǎng)上銀行和消費(fèi)信貸等方面，仍然處于起步階段，開辦的規(guī)模較小。在金融創(chuàng)新的過程中，還可以進(jìn)一步的挖掘衍生金融工具業(yè)務(wù)、國際金融、銀行和投資銀行方面的業(yè)務(wù)。

與此同時，我國商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新規(guī)模較小，沒有在銀行整體業(yè)務(wù)規(guī)模中占有較大的比重，金融創(chuàng)新過程中的金融品種比較單一，一定程度上制約了商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新。

2.2金融創(chuàng)新，的質(zhì)量得不到保障

盡管我國商業(yè)銀行具有較快的金融創(chuàng)新速度，金融創(chuàng)新的數(shù)量擴(kuò)張很快，然而卻面臨著質(zhì)量得不到保障的問題。金融創(chuàng)新主體的數(shù)量參差不齊，一些金融創(chuàng)新產(chǎn)品沒有具備深刻的內(nèi)涵，在深度和科技含量方面存在一些欠缺。與西方國家的銀行業(yè)務(wù)專業(yè)化、經(jīng)營管理信息化相比，我國銀行金融創(chuàng)新中所應(yīng)用的軟件技術(shù)和硬件設(shè)施都存在較大的差距。從總體上而言我國的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平處于落后狀態(tài)，不利于商業(yè)銀行提高金融創(chuàng)新水平，這也造成了金融創(chuàng)新的質(zhì)量較低[3]。

2.3不均衡的業(yè)務(wù)創(chuàng)新

資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括其他資產(chǎn)、證券投資、放款、現(xiàn)金資產(chǎn)等部分，也就是商業(yè)銀行通過貨幣資本來獲利的業(yè)務(wù)。通過上文對我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新動因的分析可以發(fā)現(xiàn)，我國商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新動因存在著一些偏差。在微觀動因方面，商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新動因仍然偏于搶占市場份額，這也造成了大量的金融創(chuàng)新存在負(fù)效益。近年來，金融領(lǐng)域的中間業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，主要是以中間人的身份客戶辦理金融服務(wù)，無需較多的動用自己的資金，從而收取傭金和服務(wù)費(fèi)。中間業(yè)務(wù)的特點在于服務(wù)性強(qiáng)、盈利高、風(fēng)險低，因此獲得了較快的發(fā)展，然而在我國，商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)仍然停留在結(jié)算和匯兌等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

2.4商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新受到了環(huán)境的約束

商業(yè)銀行作為經(jīng)營主體，在金融創(chuàng)新的過程中必然會受到環(huán)境的約束。我國的四大國有銀行在資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模、人員數(shù)量和機(jī)構(gòu)數(shù)量等方面，都存在絕對的優(yōu)勢，這也造成了金融體系存在一定程度的壟斷，不利于商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新。金融創(chuàng)新的過程中會受到行業(yè)壟斷的影響，而且我國還具有比較嚴(yán)格的金融管制，對商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新的抑制作用。

與此同時，社會公眾是商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的主要消費(fèi)群體，也是商業(yè)銀行的客戶群。然而商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新過程中面對的客戶群體并不樂觀。我國的城鄉(xiāng)居民具有較弱的消費(fèi)意識和投資理財意識，很少有居民以商業(yè)銀行為中介來進(jìn)行消費(fèi)和投資理財。我國居民具有較強(qiáng)的儲蓄意識，限制了理財和消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。

3.推動商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新

3.1客戶和市場為立足點

金融創(chuàng)新的立足點應(yīng)該是客戶和市場，商業(yè)銀行通過金融創(chuàng)新來增強(qiáng)自身的實力，更好地面對市場競爭。這就要求商業(yè)銀行在創(chuàng)新金融產(chǎn)品的過程中緊密聯(lián)系客戶，將客戶的需求與，經(jīng)營效益的最大化進(jìn)行考慮。金融創(chuàng)新既要符合消費(fèi)者的需要和市場的需求，也要滿足常追逐利益最大化的需求[4]。

3.2提高起點和品質(zhì)

商業(yè)銀行商業(yè)銀行，將技術(shù)員創(chuàng)新型金融產(chǎn)品作為金融創(chuàng)新的突破口。這是由于我在商業(yè)銀行金融創(chuàng)新屬于后發(fā)，要追趕國際潮流，就必須發(fā)展技術(shù)原創(chuàng)型金融創(chuàng)新產(chǎn)品，提高我國金融創(chuàng)新的起點。與此同時，由于我國的金融管制比較嚴(yán)格，對商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新造成了一定的束縛，主要技術(shù)原創(chuàng)型創(chuàng)新能夠減小金融管制的束縛，減小發(fā)展的阻力。

3.3對業(yè)務(wù)之間的創(chuàng)新比重進(jìn)行平衡

商業(yè)銀行首先要對存款業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新，也就是創(chuàng)新業(yè)務(wù)手段和存款產(chǎn)品，積極推進(jìn)網(wǎng)上銀行、企業(yè)銀行和個人銀行的發(fā)展，要將多功能、高品位的金融產(chǎn)品提供給客戶，保持穩(wěn)定的客戶群。商業(yè)銀行一方面要將結(jié)算和匯兌業(yè)務(wù)的服務(wù)效率提高，另一方面要拓展業(yè)務(wù)的服務(wù)種類，對其業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行延伸。與此同時租賃業(yè)務(wù)是金融創(chuàng)新的一個發(fā)展方向，例如杠桿租賃、經(jīng)營租賃、回租租賃等業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行還要積極發(fā)展咨詢業(yè)務(wù)，例如家庭理財、投資組合設(shè)計、風(fēng)險控制、負(fù)債管理、資產(chǎn)管理等咨詢服務(wù)。

4.結(jié)語

在商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新過程中，存在著多方面的動因，共同促進(jìn)了我國商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新。而在金融創(chuàng)新的過程中也存在著一些問題，必須采取有效的措施，提高我國商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新能力。商業(yè)銀行要通過金融創(chuàng)新提高自身的經(jīng)營獲利能力和市場競爭力，拓展和深化金融創(chuàng)新，從而達(dá)到規(guī)避市場風(fēng)險、促進(jìn)金融自由化、提高經(jīng)營利潤的作用，也對我國的金融市場進(jìn)行拓展和豐富。

參考文獻(xiàn)

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[2]彭正宇.對我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新問題的思考[J].科技情報開發(fā)與經(jīng)濟(jì)，2014（04）

篇7

【關(guān)鍵詞】金融創(chuàng)新；內(nèi)涵；制約因素

金融創(chuàng)新（financial innovation）變更現(xiàn)有的金融體制和增加新的金融工具，以獲取現(xiàn)有的金融體制和金融工具所無法取得的潛在的利潤，這就是金融創(chuàng)新，它是一個為盈利動機(jī)推動、緩慢進(jìn)行、持續(xù)不斷的發(fā)展過程。

一、金融創(chuàng)新概述

（一）含義

創(chuàng)新概念是由熊彼特提出的，當(dāng)時指新的產(chǎn)品的生產(chǎn)、新技術(shù)或新的生產(chǎn)方法的應(yīng)用、新的市場開辟、原材料新供應(yīng)來源的發(fā)現(xiàn)和掌握、新的生產(chǎn)組織方式的實行等。金融創(chuàng)新正是循著這一思路提出的。

金融創(chuàng)新的含義，目前國內(nèi)外尚無統(tǒng)一的解釋。有關(guān)金融創(chuàng)新的定義，大多是根據(jù)美籍奧地利著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家熊彼特（Joseph Alois Schumpeter，1883～1950）的觀點衍生而來。熊彼特于1912年在其成名作《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》（Theory of Econoforc DeveloPment）中對創(chuàng)新所下的定義是：創(chuàng)新是指新的生產(chǎn)函數(shù)的建立，也就是企業(yè)家對企業(yè)要素實行新的組合。

（二）形式

按照這個觀點，創(chuàng)新包括技術(shù)創(chuàng)新（產(chǎn)品創(chuàng)新與工藝創(chuàng)新）與組織管理上的創(chuàng)新，因為兩者均可導(dǎo)致生產(chǎn)函數(shù)或供應(yīng)函數(shù)的變化。具體地講，創(chuàng)新包括五種情形：1.新產(chǎn)品的出現(xiàn)；2.新工藝的應(yīng)用；3.新資源的開發(fā)；4.新市場的開拓；5.新的生產(chǎn)組織與管理方式的確立，也稱為組織創(chuàng)新。

（三）內(nèi)涵

金融創(chuàng)新定義雖然大多源于熊彼特經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新的概念，但各個定義的內(nèi)涵差異較大，總括起來對于金融創(chuàng)新的理解無外乎有三個層面。

1.宏觀層面

宏觀層面的金融創(chuàng)新將金融創(chuàng)新與金融史上的重大歷史變革等同起來，認(rèn)為整個金融業(yè)的發(fā)展史就是一部不斷創(chuàng)新的歷史，金融業(yè)的每項重大發(fā)展都離不開金融創(chuàng)新。

從這個層面上理解金融創(chuàng)新有如下特點：金融創(chuàng)新的時間跨度長，將整個貨幣信用的發(fā)展史視為金融創(chuàng)新史，金融發(fā)展史上的每一次重大突破都視為金融創(chuàng)新；金融創(chuàng)新涉及的范圍相當(dāng)廣泛，不僅包括金融技術(shù)的創(chuàng)新，金融市場的創(chuàng)新；金融服務(wù)，產(chǎn)品的創(chuàng)新，金融企業(yè)紐織和管理方式的創(chuàng)新，金融服務(wù)業(yè)結(jié)構(gòu)上的創(chuàng)新，而且還包括現(xiàn)代銀行業(yè)產(chǎn)生以來有關(guān)銀行業(yè)務(wù)，銀行支忖和清算體系，銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理乃至金融機(jī)構(gòu)、金融布場、金融體系、國際貨幣制度等方面的歷次變革。

2.中觀層面

中觀層面的金融創(chuàng)新是指上世紀(jì)50年代末，60年代初以后，金融機(jī)構(gòu)特別是銀行中介功能的變化，它可以分為技術(shù)創(chuàng)新，產(chǎn)品創(chuàng)新以及制度創(chuàng)新。技術(shù)創(chuàng)新是指制造新產(chǎn)品時。采用新的生產(chǎn)要素或重新組合要素，生產(chǎn)方法，管理系統(tǒng)的過程。產(chǎn)品創(chuàng)新是指產(chǎn)品的供給方生產(chǎn)比傳統(tǒng)產(chǎn)品性能更好，質(zhì)量更優(yōu)的新產(chǎn)品的過程。制度創(chuàng)新則是指一個系統(tǒng)的形成和功能發(fā)生了變化。而使系統(tǒng)效率有所提高的過程。從這個層面上，可將金融創(chuàng)新定義為，是政府或金融當(dāng)局和金融機(jī)構(gòu)為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化和在金融過程中的內(nèi)部矛盾運(yùn)動，防止或轉(zhuǎn)移經(jīng)營風(fēng)險和降低成本，為更好地實現(xiàn)流動性，安全性和盈利性目標(biāo)而逐步改變金融中介功能，創(chuàng)造和組合一個新的高效率的資金營運(yùn)方式或營運(yùn)體系的過程。中觀層次的金融創(chuàng)新概念不僅把研究的時間限制在60年代以后，而且研究對象也有明確的內(nèi)涵。

3.微觀層面

微觀層面的金融創(chuàng)新僅指金融工具的創(chuàng)新。大致可分為四種類型：信用創(chuàng)新型，如用短期信用來實現(xiàn)中期信用。以及分散投資者獨家承擔(dān)貸款風(fēng)險的票據(jù)發(fā)行便利等；風(fēng)險轉(zhuǎn)移創(chuàng)新型，它包括能在各經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)之間相互轉(zhuǎn)移金融工具內(nèi)在風(fēng)險的各種新工具，如貨幣互換、利率互換等；增加流動創(chuàng)新型，它包括能使原有的金融工具提高變現(xiàn)能力和可轉(zhuǎn)換性的新金融工具，如長期貸款的證券化等：股權(quán)創(chuàng)造創(chuàng)新型，它包括使債權(quán)變?yōu)楣蓹?quán)的各種新金融工具，如附有股權(quán)認(rèn)購書的債券等。

二、金融創(chuàng)新的主要原因

（一）規(guī)避管制

逃避金融管制是金融工具不斷創(chuàng)新的一個推動力。西方很多創(chuàng)新工具都是由美國金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造的，其原因是美國金融業(yè)受政府管制較嚴(yán)。因此可以說，金融管制愈嚴(yán)，金融創(chuàng)新的推動力就愈大，金融工具創(chuàng)新也愈活躍。

（二）技術(shù)革新

隨著信息技術(shù)革命的開展并在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中運(yùn)用，金融全球化得到進(jìn)一步發(fā)展。科學(xué)技術(shù)特別是電子計算機(jī)的不斷進(jìn)步與廣泛運(yùn)用，金融業(yè)有可能向客戶提供各種質(zhì)優(yōu)價廉的金融工具與金融服務(wù)，1990年芝加哥金屬交易所和路透社控股公司聯(lián)合開辦了全球交易體系，它把全球電腦終端聯(lián)結(jié)起來，使加入該系統(tǒng)的會員能在全球進(jìn)行期貨、期權(quán)交易。全球交易體系可以說是當(dāng)今科學(xué)技術(shù)在金融界運(yùn)用的結(jié)果。

（三）減少風(fēng)險

如前所述，70年代以后，由于西方國家通貨膨脹的加劇及浮動匯率的實施，企業(yè)及個人面臨了巨大的利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險，金融期貨、期權(quán)及互換業(yè)務(wù)等新型的金融衍生工具的產(chǎn)生都是為了滿足客戶減少利率與匯率風(fēng)險，以達(dá)到保值或盈利的要求。要各種創(chuàng)新的金融工具中，為減少利率與匯率風(fēng)險而創(chuàng)新的工具占有相當(dāng)大的比重。

三、我國金融創(chuàng)新的制約因素

（一）金融市場主體的自身因素

1.金融創(chuàng)新主體不是自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的金融主體，缺乏創(chuàng)新動力

從本質(zhì)上看，金融創(chuàng)新之所以能夠產(chǎn)生和發(fā)展，主要是因為金融企業(yè)自身對經(jīng)營利潤的追求。我國當(dāng)前的金融主體沒有成為自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的市場主體，創(chuàng)新動力不強(qiáng)，甚至完全沒有。在金融創(chuàng)新體系中，金融市場活動主體的塑造居于基礎(chǔ)和核心地位，如果沒有真正意義上的“產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)”的現(xiàn)代金融企業(yè)，任何金融業(yè)務(wù)、金融產(chǎn)品的創(chuàng)新都是毫無意義的。

2.思想觀念落后，缺乏創(chuàng)新意識

我國長期實行的高度集中地計劃經(jīng)濟(jì)體質(zhì)和管理模式，造就了人們低效率、按計劃體制循規(guī)蹈矩的僵化思想。雖然這種思想觀念伴隨改革開放的發(fā)展而發(fā)生了很大變化，但是就目前來看，尚有許多領(lǐng)導(dǎo)干部和員工習(xí)慣于計劃經(jīng)濟(jì)體制下的管理模式和辦事方式，對現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)和市場金融知識知之甚少，缺乏在社會主義市場經(jīng)濟(jì)條件下管理現(xiàn)代金融企業(yè)的知識，特別是對金融深化和金融創(chuàng)新認(rèn)識不清。

（二）外部環(huán)境因素

外部環(huán)境因素主要包括金融制度因素、市場因素和技術(shù)因素。這些環(huán)境對于金融創(chuàng)新有明顯的作用。

1.金融制度因素

金融制度包括規(guī)范金融交易行為的規(guī)則和作為規(guī)則承載體的組織結(jié)構(gòu)，如金融監(jiān)管當(dāng)局、經(jīng)營性金融機(jī)構(gòu)等。這個層面影響產(chǎn)品創(chuàng)新的因素有：首先是金融管制嚴(yán)格，利率、匯率等資產(chǎn)價格的管制是的金融產(chǎn)品在價格方面的創(chuàng)新余地很小，行業(yè)準(zhǔn)入受到限制，高進(jìn)入壁壘使我國金融業(yè)成為一個高度壟斷的行業(yè)，有效競爭格局無法形成，金融機(jī)構(gòu)也因此缺乏產(chǎn)品創(chuàng)新的外部壓力。其次是金融監(jiān)管上創(chuàng)新滯后。最后是金融法律環(huán)境缺失。從法律環(huán)境來看，我國出臺的一些金融法規(guī)，對于機(jī)構(gòu)間的重組、兼并、業(yè)務(wù)交叉以及新金融品種和新技術(shù)應(yīng)用所引發(fā)的責(zé)任缺乏必要的法律支持和界定。

2.市場因素

市場是促成金融創(chuàng)新的基本環(huán)境伊蘇，我國的金融市場，從金融市場對金融創(chuàng)新的效率來看，卻存在著發(fā)育不足、市場規(guī)模偏小、格局單一、結(jié)構(gòu)不平衡等問題，我國金融市場開放程度低，準(zhǔn)入限制過多、價格管理嚴(yán)格、市場容量難以擴(kuò)大、交易不夠活躍和暢通、地區(qū)封鎖、條塊分割難以真正實現(xiàn)市場化，市場需求受到抑制，金融創(chuàng)新難以很快得到市場認(rèn)同，從而導(dǎo)致金融創(chuàng)新緩慢。

3.技術(shù)因素

科技進(jìn)步引起的技術(shù)性金融創(chuàng)新是金融創(chuàng)新的主流和方向。技術(shù)因素對金融創(chuàng)新的限制主要存在兩個方面：一方面是技術(shù)投資風(fēng)險。技術(shù)創(chuàng)新依靠技術(shù)投資，這就需要投入大量的人力、物力、財力。由于網(wǎng)絡(luò)科技的發(fā)展日新月異，一些前瞻性的投資和軟件開發(fā)，很快就被淘汰，從而形成技術(shù)投資風(fēng)險。另一方面是系統(tǒng)安全風(fēng)險。網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)上交易在實際運(yùn)行中，銀行與客戶的信息暴露在所有的互聯(lián)網(wǎng)用戶面前，信息的保密，系統(tǒng)的安全受到了挑戰(zhàn)，信息的泄漏、修改等會使客戶和金融機(jī)構(gòu)面臨風(fēng)險。個金融機(jī)構(gòu)間缺乏合作，存在重復(fù)建設(shè)，使金融創(chuàng)新的效率降低。

從上述分析可見，影響我國金融創(chuàng)新的因素是多方面的。目前，我國的經(jīng)濟(jì)特別是貨幣信用經(jīng)濟(jì)并不發(fā)達(dá)，客觀上并不具備進(jìn)行大規(guī)模獨立性創(chuàng)新的基礎(chǔ)和條件，尤其是受許多因素的制約，但是，也正是如此，我國金融創(chuàng)新的空間很大，前景廣闊，具有旺盛的金融創(chuàng)新需求，這就需要結(jié)合我國金融業(yè)發(fā)展的實際情況，有選擇的通過多方面吸納運(yùn)用他國的金融創(chuàng)新經(jīng)驗，為金融創(chuàng)新掃清障礙和創(chuàng)造條件，并通過新的思路和措施，改造和提高原有的金融品種和功能，實現(xiàn)以較低的創(chuàng)新成本增加收益，從而促進(jìn)金融創(chuàng)新的大發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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[3]林清泉.金融工程[M].北京:中國人民大學(xué)出版社,2009(6).

作者簡介：

篇8

［關(guān)鍵詞］ 財務(wù)公司 金融創(chuàng)新 實踐

一、財務(wù)公司金融創(chuàng)新的內(nèi)涵及意義

金融創(chuàng)新是一個非常寬泛的概念，它是指各種金融要素的重新組合和創(chuàng)造性變革所創(chuàng)造或引進(jìn)的新事物。具體來說，就是金融主體為增加盈利、規(guī)避管制、轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險、降低交易成本、創(chuàng)造信用等，通過引進(jìn)新技術(shù)、采用新方法、開辟新市場、構(gòu)建新組織、對金融產(chǎn)品、金融技術(shù)、業(yè)務(wù)流程、機(jī)構(gòu)設(shè)置、管理方式和制度安排等進(jìn)行創(chuàng)造性開發(fā)和改進(jìn)活動，最終體現(xiàn)為風(fēng)險管理能力的提高，以及金融服務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)方式的創(chuàng)造與更新。狹義的金融創(chuàng)新是指金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新。本文“SPORT”金融創(chuàng)新模式的探討和實踐也是圍繞著金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新為核心的創(chuàng)新探索。

財務(wù)公司的金融創(chuàng)新是為實現(xiàn)集團(tuán)整體利益最大化，通過整合集團(tuán)金融資源所進(jìn)行的創(chuàng)造性活動和開發(fā)活動。

二、“SPORT”金融創(chuàng)新模式

“SPORT”金融創(chuàng)新模式是以客戶為中心的金融創(chuàng)新模式，即：以服務(wù)(Service)為核心，產(chǎn)品(Product)為營銷，組織（Organization）為紐帶，風(fēng)控(Risk control)為保障，技術(shù)(Technology)為支撐的金融創(chuàng)新模式。

“SPORT”是運(yùn)動之意，也寓意“SPORT”金融創(chuàng)新模式是個動態(tài)模式，通過服務(wù)、產(chǎn)品、組織、風(fēng)控和技術(shù)五方面核心要素相互促進(jìn)、相互影響，謀求公司長期、持續(xù)、協(xié)調(diào)發(fā)展，實現(xiàn)以客戶為中心的經(jīng)營理念，達(dá)到財務(wù)公司“依托集團(tuán)、服務(wù)集團(tuán)”的發(fā)展宗旨。

1．服務(wù)(Service)

服務(wù)是財務(wù)公司金融創(chuàng)新的核心和出發(fā)點。財務(wù)公司的客戶服務(wù)優(yōu)化目標(biāo)不同于商業(yè)銀行，不以盈利為首要目標(biāo)，而以集團(tuán)價值最大化目標(biāo)。財務(wù)公司在服務(wù)優(yōu)化方面有服務(wù)功能的適用性和業(yè)務(wù)流程的便捷性兩個最基本的特點。

2．產(chǎn)品（Product）

產(chǎn)品創(chuàng)新是財務(wù)公司面對客戶的有效營銷手段，包括提高產(chǎn)品的適用性，促進(jìn)產(chǎn)品的多樣性，和實現(xiàn)產(chǎn)品的多元性。

3．組織（Organization）

財務(wù)公司的組織體系并沒有統(tǒng)一的模式，組織體系的建設(shè)過程也是一個創(chuàng)新過程。組織體系是公司發(fā)展的重要紐帶，貫穿于各項管理工作之中。

⑴建立科學(xué)決策機(jī)制。組織體系中的決策機(jī)制是組織建設(shè)中的重點，是確保金融創(chuàng)新順利進(jìn)行的關(guān)鍵。

⑵搭建專業(yè)化管理平臺。在公司發(fā)展的特定時期，打破橫向部門設(shè)置的傳統(tǒng)思維定式，對公司內(nèi)部資源重新配置, 搭建跨部門機(jī)構(gòu)。

⑶打造學(xué)習(xí)型、創(chuàng)新型團(tuán)隊。金融創(chuàng)新的成功依賴一個創(chuàng)新性團(tuán)隊，而創(chuàng)新性團(tuán)隊依賴學(xué)習(xí)型組織的建設(shè)。財務(wù)公司需要結(jié)合公司發(fā)展階段，組織學(xué)習(xí)調(diào)研，強(qiáng)化創(chuàng)新研究，并將研究成果運(yùn)用于實踐。

4．風(fēng)控(Risk Control)

金融創(chuàng)新是把雙刃劍，它既可為財務(wù)公司規(guī)避風(fēng)險提供可能，同時也增加了相關(guān)風(fēng)險，財務(wù)公司應(yīng)結(jié)合實際情況，建立全員風(fēng)險意識，全面內(nèi)控體系以及有效評價體系，確保業(yè)務(wù)創(chuàng)新良性發(fā)展。

⑴實現(xiàn)風(fēng)險意識全員化。財務(wù)公司應(yīng)通過建立制度和實施考核，將風(fēng)險意識融入到每一位員工的日常行為中，將風(fēng)險管理理念固化到每一條規(guī)章制度中，并輔之以合規(guī)審查和績效考核，逐步形成風(fēng)險文化的環(huán)境和氛圍。

⑵實現(xiàn)內(nèi)控體系的全面化。全面的內(nèi)控體系管理不僅符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，也是財務(wù)公司實現(xiàn)規(guī)范運(yùn)作，嚴(yán)格控制運(yùn)營風(fēng)險的要求。

⑶實現(xiàn)評價體系的一體化。財務(wù)公司應(yīng)結(jié)合自身特點建立有效的評價體系，不僅能夠?qū)鹑趧?chuàng)新的實效進(jìn)行準(zhǔn)確、科學(xué)的評價，同時可以促進(jìn)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的改進(jìn)和提高，不斷完善業(yè)務(wù)流程和管理程序。

5．技術(shù)(Technology)

財務(wù)公司技術(shù)創(chuàng)新既包括信息化技術(shù)開發(fā)手段的提升，也包括產(chǎn)品開發(fā)技術(shù)的完善。

三、“SPORT ”金融創(chuàng)新模式在財務(wù)公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新中的實踐

1.依托服務(wù)平臺和信息化技術(shù)，優(yōu)化資金集中管理業(yè)務(wù)

“SPORT”金融創(chuàng)新模式應(yīng)用在資金集中管理業(yè)務(wù)上更多體現(xiàn)在服務(wù)優(yōu)化和技術(shù)開發(fā)。財務(wù)公司成立之初一般都需要依靠集團(tuán)公司的行政力量在短時間內(nèi)實現(xiàn)集團(tuán)資金一體化管理，但隨著財務(wù)公司業(yè)務(wù)日漸成熟，市場化服務(wù)必須跟上，使成員單位感受到在財務(wù)公司存放資金與商業(yè)銀行一樣便捷和方便，甚至更為貼心，使管理色彩較濃的管理型業(yè)務(wù)過渡為服務(wù)型業(yè)務(wù)。

隨著信息化技術(shù)開發(fā)能力的提升，財務(wù)公司資金集中管理業(yè)務(wù)衍生出若干創(chuàng)新業(yè)務(wù)，包括：賬戶集中管理業(yè)務(wù)創(chuàng)新、內(nèi)部封閉結(jié)算業(yè)務(wù)的創(chuàng)新、結(jié)算業(yè)務(wù)的創(chuàng)新、貸款集中管理的創(chuàng)新、合作銀行集中管理的創(chuàng)新、合作銀行集中管理的創(chuàng)新、票據(jù)集中管理的創(chuàng)新以及綜合性資金信息服務(wù)的創(chuàng)新。通過這些創(chuàng)新業(yè)務(wù)不僅可以提升集團(tuán)資金管理效率，而且有效提升服務(wù)質(zhì)量，解決資金管理中面臨的現(xiàn)實問題。

2．適應(yīng)客戶需求，推動存貸款產(chǎn)品開發(fā)

“SPORT”金融創(chuàng)新模式應(yīng)用在存貸款業(yè)務(wù)，主要體現(xiàn)在細(xì)分客戶群體和挖掘客戶需求的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)存貸款產(chǎn)品多元化開發(fā)、個性化開發(fā)以及業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，在強(qiáng)化客戶服務(wù)的同時，擴(kuò)大市場范圍，實現(xiàn)業(yè)務(wù)規(guī)模和盈利水平的雙提升。以下為幾項相關(guān)產(chǎn)品開發(fā)：

⑴開發(fā)循環(huán)貸款品種，實現(xiàn)授信額度的循環(huán)使用，在為客戶提供更便捷融資服務(wù)的同時有利于提高客戶資金周轉(zhuǎn)能力、降低財務(wù)費(fèi)用。

⑵加強(qiáng)同業(yè)合作，實現(xiàn)銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)的推出，有效的分散信貸風(fēng)險，為客戶擴(kuò)大融資渠道。

⑶促進(jìn)信貸規(guī)模調(diào)整，實施賣斷信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，從而促進(jìn)財務(wù)公司貸款結(jié)構(gòu)和貸款規(guī)模的調(diào)整，拓寬集團(tuán)公司授信范圍，進(jìn)一步提高財務(wù)公司的收益水平。

3.加強(qiáng)個性化服務(wù)，加快中間業(yè)務(wù)發(fā)展

⑴發(fā)揮咨詢服務(wù)功能，提供廣泛的金融服務(wù)。財務(wù)公司熟悉集團(tuán)內(nèi)部情況，具有豐富的信息資源，同時具備金融專業(yè)技術(shù)水平，相對與其他金融機(jī)構(gòu)具有服務(wù)優(yōu)勢。通過咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)財務(wù)公司可以增加中間業(yè)務(wù)收入，而且能夠為集團(tuán)增加凈收益。

⑵借助信托平臺，實現(xiàn)低成本融資方式創(chuàng)新。以信托公司作為樞紐，聯(lián)合商業(yè)銀行共同為客戶搭建融資平臺。這種低成本融資方式充分發(fā)揮了財務(wù)公司的綜合融資服務(wù)功能，有效銜接了不同類型金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營特點，最大限度的為客戶創(chuàng)造與市場價格最接近的低成本融資渠道。

4.以風(fēng)險控制為目標(biāo)，實現(xiàn)融資業(yè)務(wù)創(chuàng)新

“SPORT”金融創(chuàng)新模型的應(yīng)用在融資業(yè)務(wù)上更多體現(xiàn)為流程控制和成本管理，包括在詢價機(jī)制和成本控制上的創(chuàng)新實踐。一方面，通過定期、定向的詢價，挑選具有代表性的報價模式，確定合理的定價范圍；另一方面，將內(nèi)源融資成本和外源融資成本及時進(jìn)行測算比價，優(yōu)化融資方案，有效控制資金成本。

四、“SPORT”金融創(chuàng)新模式的發(fā)展探索

隨著社會經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展、金融行業(yè)趨勢的日益變化、集團(tuán)公司的戰(zhàn)略調(diào)整，財務(wù)公司金融創(chuàng)新的內(nèi)涵還要不斷的豐富和提升。下面對“SPORT”金融創(chuàng)新模式進(jìn)行一些前瞻性的探索。

1.提升服務(wù)水平，構(gòu)建服務(wù)品牌

⑴形成全員的服務(wù)文化。財務(wù)公司作為金融機(jī)構(gòu)，需要形成全員的服務(wù)文化。全員服務(wù)文化的培養(yǎng)應(yīng)由內(nèi)而外，層層深入，體現(xiàn)在財務(wù)公司戰(zhàn)略制訂、業(yè)務(wù)發(fā)展、組織架構(gòu)、產(chǎn)品開發(fā)、營銷渠道等各個方面。

⑵建立全面的客戶服務(wù)體系。全面客戶服務(wù)體系要求財務(wù)公司的服務(wù)從前臺不斷向中后臺延伸，依托客戶服務(wù)平臺，建立客戶經(jīng)理和產(chǎn)品經(jīng)理雙機(jī)制的服務(wù)模式。

⑶打造具有特色的服務(wù)品牌。財務(wù)公司服務(wù)品牌的打造是服務(wù)質(zhì)量不斷提高的過程，也是無形資產(chǎn)不斷積累的過程。服務(wù)質(zhì)量的提升需要服務(wù)意識和手段共同提高，同時需要建立客戶滿意度測評體系進(jìn)行檢驗。

2.加快產(chǎn)品開發(fā)，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

⑴加強(qiáng)市場研究，推動產(chǎn)品開發(fā)。面對市場化程度很高的商業(yè)銀行，財務(wù)公司必須主動出擊，了解市場和行業(yè)，研究業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢以及衍生產(chǎn)品特點，積極嘗試新業(yè)務(wù)并開發(fā)具有前瞻性的產(chǎn)品，增強(qiáng)財務(wù)公司的市場競爭力。

⑵擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。財務(wù)公司必須立足“依托集團(tuán)、服務(wù)集團(tuán)”的根本，突出自身資源優(yōu)勢，積極優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，拓展優(yōu)勢業(yè)務(wù)，發(fā)展成熟業(yè)務(wù)，挖掘潛在業(yè)務(wù)。

⑶加強(qiáng)需求分析，鼓勵個性化開發(fā)。財務(wù)公司創(chuàng)新的動力來自于客戶服務(wù)的需求。財務(wù)公司應(yīng)鼓勵個性化開發(fā)，在政策允許和滿足監(jiān)管要求的基礎(chǔ)上最大限度滿足每一位客戶的需求。

3.健全組織建設(shè)，實現(xiàn)和諧發(fā)展

⑴實現(xiàn)治理機(jī)制全面化。財務(wù)公司要積極落實激勵與約束、授權(quán)與問責(zé)、信息披露等方面的治理機(jī)制，確保財務(wù)公司健康、持續(xù)的發(fā)展。

⑵實現(xiàn)專業(yè)平臺實體化。隨著財務(wù)公司組織體系的完善，專業(yè)化平臺承擔(dān)的任務(wù)越來越多，甚至平臺負(fù)荷已超出職能部門，財務(wù)公司必須考慮組建實體機(jī)構(gòu)來承接專業(yè)平臺功能。

⑶實現(xiàn)人才管理多元化。目前多數(shù)財務(wù)公司都面臨人才短缺的窘境，但面臨市場競爭日益激烈，業(yè)務(wù)創(chuàng)新層出不窮的現(xiàn)狀，加快高級人才引進(jìn)，實施人才培養(yǎng)規(guī)劃是急需解決的問題。

4.完善風(fēng)險管理，健全體系保障

⑴加強(qiáng)風(fēng)險識別，實現(xiàn)報告日常化。財務(wù)公司要提高全員的風(fēng)險認(rèn)知能力，設(shè)計便捷、有效的報告路徑，實現(xiàn)不同程度的風(fēng)險問題有不同的上報路徑，防止因風(fēng)險防范的疏漏造成的經(jīng)營損失。

⑵加強(qiáng)風(fēng)險計量，實現(xiàn)監(jiān)測指標(biāo)化。財務(wù)公司可以根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展的側(cè)重和發(fā)展階段，細(xì)化和分解監(jiān)控指標(biāo)，盡量通過數(shù)值分布和趨勢分析計量風(fēng)險程度，同時根據(jù)指標(biāo)波動區(qū)間設(shè)定安全區(qū)、預(yù)警區(qū)和控制區(qū)，及時防范和控制風(fēng)險程度的變化。

⑶加強(qiáng)風(fēng)險評估，實現(xiàn)控制系統(tǒng)化。財務(wù)公司風(fēng)險評估體系主要是依據(jù)銀監(jiān)會2005年下發(fā)的《企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司分類監(jiān)管指引（征求意見稿）》設(shè)計的自我風(fēng)險監(jiān)測與評價模型，從管理狀況、經(jīng)營狀況等幾個方面建立自評模型和評估模型。同時借助系統(tǒng)平臺，將自評模型和評估模型實現(xiàn)系統(tǒng)化，確保風(fēng)險評價管理的及時性和可靠性。

5.加強(qiáng)技術(shù)開發(fā)，推進(jìn)穩(wěn)步實施

⑴明確信息化建設(shè)總體目標(biāo)。財務(wù)公司信息化建設(shè)的總體目標(biāo)是實現(xiàn)業(yè)務(wù)處理自動化、客戶服務(wù)網(wǎng)絡(luò)化、經(jīng)營管理規(guī)范化和決策分析科學(xué)化。

⑵統(tǒng)一規(guī)劃、分步實施。信息化建設(shè)是一個長期化過程，需要把握節(jié)奏、統(tǒng)籌規(guī)劃、分步實施，同時要保持建設(shè)隊伍的穩(wěn)定性。

結(jié)論

“SPORT”金融創(chuàng)新模式是我們以突出財務(wù)公司特有優(yōu)勢進(jìn)行的創(chuàng)新模式探討，隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、金融業(yè)環(huán)境的變化，財務(wù)公司金融創(chuàng)新的內(nèi)涵和模式還要適應(yīng)環(huán)境、適應(yīng)需求不斷求新、求變。正如“SPORT”本意一樣，通過“運(yùn)動”找到適合自身發(fā)展的軌跡，只有這樣，財務(wù)公司才能不斷增強(qiáng)競爭力，不斷的走向成熟和成功。

參考文獻(xiàn)：

篇9

關(guān)鍵詞：金融 動因 商業(yè)銀行 對策 創(chuàng)新

金融創(chuàng)新這一概念是上世紀(jì)六十年代提出的，自其出現(xiàn)以來受到了全球銀行界的支持，并且逐漸成為了核心競爭力的基礎(chǔ)組成部分，在商業(yè)銀行中，金融創(chuàng)新成為了其金融發(fā)展不可或缺的條件。我國商業(yè)銀行在世界范圍內(nèi)起步較晚，我國現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展也起步較晚，因此我國的商業(yè)銀行所要面對的不僅僅是市場上的殘酷競爭、來自國內(nèi)外的壓力。同時，還要面對的是巨大的全球化的金融風(fēng)險。因此對于我國金融業(yè)的創(chuàng)新的動因分析就顯得尤為重要。通過合理的分析，再結(jié)合實際，才能夠為我國的金融創(chuàng)新找到一個合理的突破口，才能夠令我國的金融業(yè)在全球經(jīng)濟(jì)中占有一席之地。

一、動因的分析

金融創(chuàng)新理論是在上個世紀(jì)五六十年代出現(xiàn)的新興理論，到了八十年代逐步的開始形成，其理論的完善是在九十年代，自其成為了一個完整的體系之后，金融創(chuàng)新開始成為了金融領(lǐng)域中的一個重要的組成部分。從微觀角度講，金融創(chuàng)新主要是對于市場格局進(jìn)行創(chuàng)新，其次就是對于定價機(jī)制進(jìn)行創(chuàng)新。從宏觀的角度講，則是對于金融領(lǐng)域的整體制度進(jìn)行影響。

1.追逐利潤是根本動因。商業(yè)銀行對于金融創(chuàng)新的動力實際上是來自利益，金融機(jī)構(gòu)本身就具有追逐利潤的動機(jī)。我國的經(jīng)濟(jì)目前還處在一個轉(zhuǎn)型階段，由計劃經(jīng)濟(jì)向著市場經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步轉(zhuǎn)型，因此經(jīng)濟(jì)的實體還不是真正的獨立，部分的計劃經(jīng)濟(jì)特點使得金融業(yè)在創(chuàng)新上動力不足。而隨著經(jīng)濟(jì)和金融體制深化改革，金融機(jī)構(gòu)在活動空間上越來越大，金融機(jī)構(gòu)以及銀行在經(jīng)營模式上有了很大的改變，利益成為了推動其發(fā)展的重要動力。

2.對金融管制的規(guī)避。金融業(yè)因為其行業(yè)具有的特殊性，在管理上會受到更加嚴(yán)格的限制，這種現(xiàn)象在每一個國家都是如此。政府會通過制定金融管理制度對金融業(yè)進(jìn)行管制，當(dāng)這種管制阻礙了金融業(yè)發(fā)展或者對其業(yè)務(wù)活動造成了困難，而因此使得利潤下降時，金融行業(yè)就會開始為了發(fā)展以及生存尋找合適的出路，這就是金融創(chuàng)新，通過創(chuàng)新的途徑對金融管理的法規(guī)限制進(jìn)行規(guī)避，將自身的損失降到最低。以便可以有力的生存下去。

3.高科技在轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險上的應(yīng)用。世界性的金融危機(jī)促使了金融創(chuàng)新的形成，上世紀(jì)七十年代由于布雷頓森林體系的崩潰以及石油危機(jī)的發(fā)生使得金融體系在對風(fēng)險的轉(zhuǎn)移以及風(fēng)險的防范上有了新的創(chuàng)新。這種措施的創(chuàng)新也是建立在電子計算機(jī)的技術(shù)發(fā)展之上的，計算機(jī)技術(shù)在金融領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用是新時期的代表，同時也為金融的風(fēng)險轉(zhuǎn)移提供了條件。金融創(chuàng)新從本質(zhì)上講其實是為了將市場風(fēng)險進(jìn)行轉(zhuǎn)移，金融投在在上世紀(jì)的七十年代由于匯率以及利率的波動和通貨膨脹的發(fā)生在回報率上出現(xiàn)了不確定性，因此各大商業(yè)銀行從創(chuàng)新的角度不斷的推出一些風(fēng)險較低的金融工具以抵抗市場的沖擊。

二、金融創(chuàng)新的實際應(yīng)用問題

1.品種單一。消費(fèi)信貸、網(wǎng)上銀行、租賃、個人理財業(yè)務(wù)等只是少量開辦，仍處于初級的探索階段，投資銀行、商業(yè)銀行、國際金融和衍生金融工具業(yè)務(wù)等方面，尚有可觀的發(fā)展空間。

2.只重視量的擴(kuò)張忽視質(zhì)量的保障。目前我國的金融創(chuàng)新還處于起步階段，較之于西方的金融大國還相對落后，無論在業(yè)務(wù)的電腦化以及業(yè)務(wù)的專業(yè)化程度上還是軟硬件的設(shè)施配置上都存在著缺陷，并且金融創(chuàng)新所必須的信息化管理系統(tǒng)也不完善。此外，我國的金融創(chuàng)新的主體在整體素質(zhì)上也相對不足，對于創(chuàng)新的認(rèn)識以及理解上還較為的膚淺。最后我國的金融創(chuàng)新還受限于落后的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)。

3.不均衡的業(yè)務(wù)創(chuàng)新。金融活動在業(yè)務(wù)上主要是通過貨幣等資本進(jìn)行利潤的獲取的活動，這就是所謂的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，這里的資產(chǎn)主要是包括現(xiàn)金資產(chǎn)、證券投資以及放款和其他的資產(chǎn)。但是在我國，由于對資產(chǎn)等定義的認(rèn)識偏差，在金融創(chuàng)新的活動中在動因上就存在著一定的偏差，在無序的競爭中偏向搶占市場份額的方向，因此容易忽略成本的計算甚至由于創(chuàng)新反而造成了負(fù)效益。

4.環(huán)境的約束。我國的金融環(huán)境還并未達(dá)到合理開放的程度，四大銀行在一定程度上有著壟斷的成分，作為國有經(jīng)營主體，從機(jī)構(gòu)的數(shù)量上以及資產(chǎn)的負(fù)債規(guī)模和人員配置都超過了同業(yè)的其他金融機(jī)構(gòu)。這種壟斷式的市場環(huán)境實質(zhì)上是有礙于金融創(chuàng)新的發(fā)展。

三、商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的對策

1.立足市場及客戶。金融創(chuàng)新是增強(qiáng)自身實力，提高自身競爭力的重要舉措，因此每一項金融品種的創(chuàng)新，都要與客戶緊密聯(lián)系起來，同時需與追求經(jīng)營效益最大化結(jié)合起來。這就從客觀上要求我們在創(chuàng)新時，既要考慮實際情況，又要符合市場需求和消費(fèi)者的需要。

2.堅持原創(chuàng)和高起點。隨著信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，金融創(chuàng)新的范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，金融創(chuàng)新的進(jìn)程進(jìn)一步加快。提高金融產(chǎn)品的科技含量，延伸金融的服務(wù)觸角，是商業(yè)銀行提高核心競爭力的關(guān)鍵。

四、結(jié)語

隨著全球的經(jīng)濟(jì)逐步開始一體化后，資金的流通，經(jīng)濟(jì)的交融形成了新的經(jīng)濟(jì)格局。而金融業(yè)也開始了對領(lǐng)域內(nèi)的各個要素和資源進(jìn)行重新的優(yōu)化以及組合配置的創(chuàng)新，這種創(chuàng)新也開始逐步的變成了金融競爭的關(guān)鍵點。我國金融業(yè)為了適應(yīng)時代要求以及在這一競爭的大環(huán)境下謀取一席之地，創(chuàng)新是必須的途徑。

參考文獻(xiàn)：

[1]伍海華，張旭. 經(jīng)濟(jì)增長?產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)?金融發(fā)展[J].經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理，2009（5）.

篇10

【關(guān)鍵詞】金融創(chuàng)新 金融管理 經(jīng)濟(jì)增長 金融衍生工具

一、科技金融創(chuàng)新現(xiàn)狀

在金融危機(jī)發(fā)生后，一些國家不再過度依賴以虛擬經(jīng)濟(jì)支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展這一模式，而是轉(zhuǎn)向依靠科技創(chuàng)新推動實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新戰(zhàn)略?？萍夹椭行∑髽I(yè)已成為科技創(chuàng)新的重要載體，科技金融體系也在不斷幫助中小高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展與壯大。截至2010年底，從國家層面出臺的近百項《規(guī)劃綱要》配套政策和實施細(xì)則中，與科技金融相關(guān)的政策達(dá)20多項；各省市出臺的600多個政策文件中，有近1/3可以納入科技和金融結(jié)合的范疇。在政府的大力推動下，國內(nèi)的科技金融創(chuàng)新有了一定程度的發(fā)展。特別是“長三角”、“珠三角”、“京津唐”地區(qū)形成了各具特色的科技金融發(fā)展模式。

二、金融創(chuàng)新主要方式的變化

以電子信息技術(shù)為代表的科技進(jìn)步成果極大地提高了金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營效率，使得金融創(chuàng)新在世界范圍內(nèi)呈現(xiàn)加速發(fā)展的態(tài)勢，從根本上改變了金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)生產(chǎn)和提供方式，促進(jìn)了金融業(yè)運(yùn)行模式的創(chuàng)新，這其中包括金融工具的創(chuàng)新、金融服務(wù)技術(shù)的創(chuàng)新、組織形式的創(chuàng)新、競爭模式的創(chuàng)新等。

（一）金融工具的創(chuàng)新

科技進(jìn)步使得交易成本不斷降低，極大地促進(jìn)了創(chuàng)新型金融工具的出現(xiàn)。降低交易成本既是金融創(chuàng)新產(chǎn)生的動機(jī)，也是金融創(chuàng)新的結(jié)果。金融資產(chǎn)證券化也是現(xiàn)代信息技術(shù)和交易技術(shù)發(fā)展的結(jié)果，金融機(jī)構(gòu)可以通過出售貸款將風(fēng)險轉(zhuǎn)移出去。

（二）金融服務(wù)技術(shù)的創(chuàng)新

由于經(jīng)濟(jì)活動日益頻繁，賬務(wù)往來與日俱增，傳統(tǒng)的手工處理手段無法滿足客戶的要求。科技進(jìn)步給金融業(yè)的服務(wù)技術(shù)手段帶來了革命性的變化，使金融從業(yè)人員從繁瑣的手工勞動中解脫了出來，不僅減輕了勞動強(qiáng)度，也極大地提高了金融服務(wù)的效率。

（三）金融業(yè)組織形式的創(chuàng)新

隨著高科技的迅猛發(fā)展，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的組織形式得以改變，傳統(tǒng)的管理模式不再適應(yīng)全球金融網(wǎng)絡(luò)時代的要求，實現(xiàn)電子化、網(wǎng)絡(luò)化后，金融企業(yè)的組織形式趨向虛擬化、智能化，現(xiàn)代金融企業(yè)不再需要在地理上繼續(xù)延伸，而只需連入互聯(lián)網(wǎng)的終端即可把它的業(yè)務(wù)伸向世界各地。

（四）競爭模式創(chuàng)新

科技進(jìn)步使金融業(yè)的競爭范圍不再限于傳統(tǒng)的同業(yè)競爭、國內(nèi)競爭，而且擴(kuò)大到金融業(yè)與非金融業(yè)、國內(nèi)與國外等多種形式的競爭。金融市場競爭加劇，金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)向多元化和功能復(fù)合化方向發(fā)展，向傳統(tǒng)業(yè)務(wù)以外的領(lǐng)域滲透，金融業(yè)與其他行業(yè)的界限進(jìn)一步模糊，金融機(jī)構(gòu)可能是貸款資金的發(fā)放者，又可能提供債券承銷、收購兼并、保險產(chǎn)品等服務(wù)，這種競爭促進(jìn)了金融創(chuàng)新。

三、金融創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)增長分析

通過對科技金融創(chuàng)新方式和創(chuàng)新型中小企業(yè)的數(shù)據(jù)分析，可以看出金融創(chuàng)新對經(jīng)濟(jì)增長有很大影響。從金融創(chuàng)新的影響結(jié)果來看，科技金融創(chuàng)新對經(jīng)濟(jì)增長的作用效應(yīng)總體上可分為正向效應(yīng)和負(fù)向效應(yīng)兩類。

（一）科技金融創(chuàng)新的宏觀效應(yīng)

在政府推動科技金融創(chuàng)新以及科技型中小企業(yè)發(fā)展中，出現(xiàn)了內(nèi)容日益豐富的“先行先試”局面?？萍冀鹑趧?chuàng)新與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)聯(lián)性較強(qiáng)。科技金融創(chuàng)新的豐富化使經(jīng)濟(jì)運(yùn)行更加有效，經(jīng)濟(jì)增長顯著。在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時期，誰在第一時間與科技金融資本“聯(lián)姻”，誰就占領(lǐng)了先機(jī)。

（二）科技金融創(chuàng)新的微觀效應(yīng)

科技金融創(chuàng)新在微觀方面的效應(yīng)主要指金融創(chuàng)新對微觀金融主體的影響。金融系統(tǒng)最基本的兩個職能是優(yōu)化資本配置和提供金融中介服務(wù)。要實現(xiàn)這兩方面作用，要求金融市場體系能夠提供全方位、多層次的金融服務(wù)。在微觀層面上，新型科技金融創(chuàng)新產(chǎn)品的出現(xiàn)擴(kuò)大了投資人和發(fā)行人對金融工具的選擇范圍?？萍冀鹑诋a(chǎn)品創(chuàng)新的內(nèi)涵不斷豐富，降低了交易成本，改善了風(fēng)險分配，擴(kuò)大了金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營空間，提高了盈利性。在競爭日益激烈的環(huán)境下，傳統(tǒng)行業(yè)壟斷金融資源的局面被打破，促使金融機(jī)構(gòu)開展混合投資，提高了資本分配的有效性。

四、結(jié)論與政策建議

（一）結(jié)論

近年來，科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新相結(jié)合已成為一股金融業(yè)創(chuàng)新潮，一方面給金融業(yè)注入了新的生命力，另一方面對整個經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了促進(jìn)作用。適度的科技金融創(chuàng)新能夠助推金融業(yè)有效配置資源，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。但科技金融創(chuàng)新潛在的風(fēng)險使其正向作用顯示出不穩(wěn)定性，具體表現(xiàn)為一些科技型中小企業(yè)非理性融資、“大干快上”式的盲目擴(kuò)張，加之金融機(jī)構(gòu)對科技金融創(chuàng)新缺乏風(fēng)險控制機(jī)制，導(dǎo)致產(chǎn)能過剩，企業(yè)生產(chǎn)效率難以提升，進(jìn)而影響經(jīng)濟(jì)增長。事實上，科技型中小企業(yè)才是科技創(chuàng)新的主體，而創(chuàng)新是推動實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵。我國正在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時期，改革已進(jìn)入深水區(qū)，因此更要勇于探索實踐，在實踐中不斷總結(jié)科技金融創(chuàng)新以及中小企業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗與教訓(xùn)，不斷地改進(jìn)與完善。

（二）提出對金融監(jiān)管新的對策

金融監(jiān)管當(dāng)局正確監(jiān)管與鼓勵促進(jìn)創(chuàng)新性的最大程度發(fā)揮。加強(qiáng)風(fēng)險意識教育培養(yǎng)人員創(chuàng)新精神。完善法律機(jī)制健全法律法規(guī)。接軌國際使用先進(jìn)科技促進(jìn)創(chuàng)新精神的培養(yǎng)。

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