導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇財(cái)富管理，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

經(jīng)歷了2007年的投資熱、2008年股市振蕩和金融危機(jī)之后,很多投資者日漸趨于理性,一些國(guó)內(nèi)專(zhuān)業(yè)人士也在此時(shí)反思了財(cái)富管理的概念。

近日,記者采訪了光大銀行重慶分行財(cái)富中心主任周敏,曾經(jīng)多次被評(píng)為“金牌理財(cái)師”的周主任和我聊起了財(cái)富管理。

財(cái)富管理的基礎(chǔ)

談起財(cái)富管理,周敏說(shuō),對(duì)于財(cái)富管理最重要的是因人而異,每個(gè)人財(cái)產(chǎn)情況和理財(cái)目的不盡相同。所以,每個(gè)人的財(cái)富管理方式會(huì)有差異。但資本市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)律告訴我們,只有當(dāng)你堅(jiān)持進(jìn)行長(zhǎng)期投資,堅(jiān)持實(shí)現(xiàn)簡(jiǎn)單、有效的投資組合,才能使財(cái)富獲得穩(wěn)健增長(zhǎng)。在財(cái)富管理的過(guò)程中,投資者至少應(yīng)記住“理財(cái)是財(cái)富保護(hù),理財(cái)是長(zhǎng)期投資,理財(cái)是資產(chǎn)配置,理財(cái)是人生規(guī)劃”這四句箴言。在人生的理財(cái)旅程中,只要堅(jiān)持這四句箴言來(lái)保駕護(hù)航,就能欣賞到更為壯美的風(fēng)景。

具體到銀行理財(cái)產(chǎn)品選擇,應(yīng)根據(jù)產(chǎn)品的投向或關(guān)聯(lián)標(biāo)的與風(fēng)險(xiǎn)特征來(lái)選擇自己熟悉的投資領(lǐng)域;更重要的是,要把長(zhǎng)期投資與資產(chǎn)配置作為選擇理財(cái)產(chǎn)品的出發(fā)點(diǎn),依托專(zhuān)業(yè)的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行理財(cái)。

私人銀行是“金融管家”

采訪中,周敏介紹,目前最頂尖的財(cái)富管理莫過(guò)于私人銀行,它是財(cái)富管理的最高階段。私人銀行業(yè)務(wù),無(wú)疑是理財(cái)業(yè)務(wù)最高端的品種。

私人銀行服務(wù)是一種專(zhuān)門(mén)面向具有相當(dāng)資產(chǎn)客戶(hù)群體,為其提供個(gè)性化、多元化、私密性個(gè)人財(cái)產(chǎn)投資與管理的服務(wù)。

個(gè)性化、多元化的私人銀行服務(wù),是普通客戶(hù)甚至某些類(lèi)型的貴賓客戶(hù)無(wú)法輕易獲得的。私人銀行的客戶(hù)可以快速地獲得所需要的大額貸款(貸款利率可能相應(yīng)要高一些);可以在其他企業(yè)IPO時(shí)優(yōu)先獲得股權(quán);可以委托銀行去投資藝術(shù)品;可以委托銀行設(shè)立離岸公司、家族信托基金;可以要求銀行提供節(jié)省稅務(wù)開(kāi)支的方法;私人銀行的客戶(hù)甚至可以要求銀行為自己規(guī)劃移民要求,為自己的孩子提供教育規(guī)劃等等。

這同時(shí)也意味著,私人銀行服務(wù)將滲透到客戶(hù)生活的方方面面,可以是一個(gè)全生命周期的金融服務(wù),極具私密性。私人銀行為客戶(hù)提供的絕不僅僅是理財(cái)服務(wù),而更像管家服務(wù),也有人稱(chēng)之為“金融管家”。

私人銀行服務(wù)是銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的終極訴求。目前的中資銀行的私人銀行服務(wù),則大部分停留在貴賓理財(cái)?shù)膶用嫔?不管是產(chǎn)品設(shè)計(jì),還是服務(wù)體系仍處于剛剛起步的初始階段。

要想讓中資銀行在私人銀行領(lǐng)域獲得發(fā)展壯大,從外部環(huán)境看,應(yīng)在政策上加以扶持,大力推進(jìn)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng),加深銀行、保險(xiǎn)、證券、外匯、黃金等市場(chǎng)的相互融合度,使私人銀行業(yè)務(wù)獲得足夠的操作空間。從內(nèi)部要素看,應(yīng)加強(qiáng)私人銀行業(yè)務(wù)上的競(jìng)爭(zhēng)力建設(shè),重視人才及客戶(hù)的培養(yǎng)。應(yīng)該說(shuō),這兩方面的問(wèn)題已經(jīng)引起了中資銀行的高度重視。這些前期環(huán)境培養(yǎng)及條件建設(shè),必將為未來(lái)的發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

財(cái)富管理的發(fā)展趨勢(shì)

談起財(cái)富管理未來(lái)的趨勢(shì),周敏說(shuō),隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展,財(cái)富管理主體的機(jī)構(gòu)化成為一個(gè)全球現(xiàn)象。從財(cái)富管理的角度來(lái)看,我們面對(duì)的是一個(gè)不確定的市場(chǎng),也是一個(gè)功能結(jié)構(gòu)越來(lái)越豐富、越來(lái)越復(fù)雜的市場(chǎng)。無(wú)論是全球市場(chǎng)還是中國(guó)資本市場(chǎng),投資的趨勢(shì)都是機(jī)構(gòu)化。如何創(chuàng)造更加有利的條件,讓財(cái)富管理越來(lái)越走向機(jī)構(gòu)化?這是我們要思考的問(wèn)題。應(yīng)該說(shuō),隨著工具越來(lái)越多、產(chǎn)品越來(lái)越豐富,將來(lái)對(duì)機(jī)構(gòu)財(cái)富管理的需求會(huì)越來(lái)越大。我們財(cái)富管理能不能在機(jī)構(gòu)發(fā)展方面、在機(jī)構(gòu)制度的建設(shè)方面適應(yīng)這些需要,這是我們需要研究的問(wèn)題。

周敏告訴記者,“陽(yáng)光財(cái)富”是光大銀行在優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)品牌陽(yáng)光理財(cái)?shù)幕A(chǔ)上,在業(yè)務(wù)快速發(fā)展,高端客戶(hù)數(shù)量迅速增加的情況下,針對(duì)更趨多樣化和復(fù)雜化的客戶(hù)需求適時(shí)推出的財(cái)富管理品牌,專(zhuān)注為資產(chǎn)額100萬(wàn)元以上的個(gè)人客戶(hù)提供財(cái)富管理服務(wù)。

另外,理財(cái)產(chǎn)品品牌化也是趨勢(shì)之一。據(jù)周敏介紹,光大銀行重慶分行財(cái)富中心始終秉承“至專(zhuān)、至誠(chéng)、致遠(yuǎn)”的服務(wù)準(zhǔn)則,依托光大銀行強(qiáng)勁的產(chǎn)品創(chuàng)新和卓越的服務(wù)理念,以高質(zhì)量的服務(wù),向客戶(hù)提供一對(duì)一的專(zhuān)業(yè)理財(cái)服務(wù),滿(mǎn)足客戶(hù)多樣化的需求。截至上半年,重慶分行100萬(wàn)以上財(cái)富級(jí)客戶(hù)數(shù)量較年初實(shí)現(xiàn)了成倍的增長(zhǎng),客戶(hù)品質(zhì)也大幅提升。資產(chǎn)管理規(guī)模、中間業(yè)務(wù)收入都較好的完成了全年計(jì)劃的目標(biāo)

篇2

今年10月，銀監(jiān)會(huì)頒布了《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，并將從2005年11月1日起實(shí)施。這兩項(xiàng)法規(guī)在業(yè)務(wù)概念方面正本清源，在起點(diǎn)門(mén)檻、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面加以規(guī)范，標(biāo)志著我國(guó)商業(yè)銀行財(cái)富管理從此被納入正式的監(jiān)管軌道。在歷經(jīng)新品頻出后的短暫沉寂后，財(cái)富管理再一次引起人們的關(guān)注。

富有的高端客戶(hù)在消費(fèi)習(xí)性和投資理念上有其明顯的特色，其財(cái)富管理的首要目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)財(cái)富的保值，其次是避免過(guò)度納稅，以下依次為實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值、為后代積累遺產(chǎn)、保障公司的生存等。真正意義上的財(cái)富管理就是為他們量身訂作適合其理財(cái)需求的財(cái)富與投資規(guī)劃、稅務(wù)安排、信托咨詢(xún)與服務(wù)。

作為消費(fèi)金融領(lǐng)域中深具發(fā)展?jié)摿Φ臉I(yè)務(wù)，財(cái)富管理業(yè)務(wù)在世界銀行業(yè)界由來(lái)已久，在我國(guó)卻是剛剛起步，有待成熟?，F(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行的各類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)的推出，是財(cái)富管理業(yè)務(wù)在我國(guó)發(fā)展的初級(jí)階段。隨著金融改革的深化和理財(cái)產(chǎn)品在深度和廣度方面的發(fā)展，真正意義上的財(cái)富管理業(yè)務(wù)必將成為我國(guó)銀行業(yè)的重要業(yè)務(wù)選擇和發(fā)展方向。

新的財(cái)富管理業(yè)務(wù)要求其以客戶(hù)為中心、根據(jù)客戶(hù)的投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受度進(jìn)行資產(chǎn)配置和預(yù)期管理。由于所處的市場(chǎng)環(huán)境不同，財(cái)富管理在我國(guó)蒙著多層面紗，不可能與國(guó)際上的概念嚴(yán)格對(duì)等，只能以歷史的眼光寬泛對(duì)待。由此，所謂理財(cái)業(yè)務(wù)、私人銀行業(yè)務(wù)在大體上與財(cái)富管理屬于同一范疇。對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行財(cái)富管理的探討，只有從這些方面同時(shí)入手，多角度、多層次地加以分析，才能得以窺其全貌。

篇3

新財(cái)富管理時(shí)代已經(jīng)悄然來(lái)臨。在這一輪新的需求中，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)如何把握好自己的發(fā)展方向？客戶(hù)又如何甄別出真正具有實(shí)力的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)？在“第二屆全國(guó)獨(dú)立財(cái)富管理機(jī)構(gòu)TOP10頒獎(jiǎng)典禮暨論壇”中，似乎已經(jīng)尋到了答案。

2013年11月28日，在外灘29號(hào)光大私行會(huì)所，“第二屆全國(guó)獨(dú)立財(cái)富管理機(jī)構(gòu)TOP10頒獎(jiǎng)典禮暨論壇”如期舉行，與去年同期的第一屆財(cái)富管理機(jī)構(gòu)評(píng)選相比，這已經(jīng)是國(guó)內(nèi)第二次較大規(guī)模的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的“精英薈萃”，在全國(guó)500多家財(cái)富管理機(jī)構(gòu)中脫穎而出的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人濟(jì)濟(jì)一堂，對(duì)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀展開(kāi)討論，并領(lǐng)取獎(jiǎng)項(xiàng)。

本次評(píng)選活動(dòng)歷時(shí)半年，由《投資有道》獨(dú)家發(fā)起，攜手中國(guó)理財(cái)業(yè)協(xié)會(huì)等專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)舉辦，經(jīng)過(guò)了機(jī)構(gòu)綜合實(shí)力考量、理財(cái)師財(cái)富管理實(shí)力測(cè)試、為客戶(hù)進(jìn)行理財(cái)實(shí)踐的評(píng)分等環(huán)節(jié)，在層層篩選之下，十一家財(cái)富管理機(jī)構(gòu)最終獲獎(jiǎng)。

在本次會(huì)議上，本刊了“中國(guó)獨(dú)立財(cái)富管理機(jī)構(gòu)十強(qiáng)”榜單。由諾亞財(cái)富領(lǐng)銜，恒天財(cái)富、好買(mǎi)財(cái)富、展恒理財(cái)、利得財(cái)富、啟元財(cái)富、高傅財(cái)富、融義財(cái)富、君德財(cái)富、大唐財(cái)富等十強(qiáng)機(jī)構(gòu)以?xún)?yōu)質(zhì)的服務(wù)和專(zhuān)業(yè)的財(cái)富管理實(shí)力捧回了獎(jiǎng)杯。與此同時(shí)，宜信財(cái)富也以創(chuàng)新的模式，一舉獲得“最具競(jìng)爭(zhēng)力財(cái)富管理機(jī)構(gòu)”推薦獎(jiǎng)。

這些獎(jiǎng)項(xiàng)的背后，是評(píng)委們付出的巨大努力。在此，也誠(chéng)摯感謝包括萬(wàn)通地產(chǎn)集團(tuán)董事長(zhǎng)馮侖、瑞士銀行香港分行超高凈值部董事陶理原、國(guó)際金融理財(cái)師夏文慶、深圳前海金融學(xué)院董事陳國(guó)定、長(zhǎng)城證券民生路營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理謝志紅等在內(nèi)的所有專(zhuān)業(yè)評(píng)委。

隨著財(cái)富管理行業(yè)的機(jī)構(gòu)的發(fā)展，越來(lái)越多的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)找到了獨(dú)具特色的發(fā)展模式，在財(cái)富管理行業(yè)取得出了巨大的成就。頒獎(jiǎng)典禮上，評(píng)委對(duì)各財(cái)富管理機(jī)構(gòu)給予了一致好評(píng)，其中包括以產(chǎn)品研發(fā)能力見(jiàn)長(zhǎng)的諾亞財(cái)富、資產(chǎn)配置能力較強(qiáng)的利得財(cái)富、以社區(qū)理財(cái)為特色的融義財(cái)富、在理財(cái)門(mén)檻上非常親民的宜信財(cái)富等機(jī)構(gòu)，所有獲獎(jiǎng)機(jī)構(gòu)在過(guò)往一年的財(cái)富管理中為客戶(hù)創(chuàng)造了巨大的價(jià)值。

的確，伴隨著財(cái)富管理需求的集中爆發(fā)，財(cái)富保值和增值、家庭財(cái)務(wù)的資產(chǎn)和負(fù)債的管理、家族財(cái)富的傳承等問(wèn)題，都需要專(zhuān)業(yè)的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)“發(fā)揮專(zhuān)業(yè)的價(jià)值”。而第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)雨后春筍般的涌起，為釋放客戶(hù)的財(cái)富管理需求提供了一個(gè)通道。

然而，作為手上掌握資金的投資客戶(hù)，在面對(duì)良莠不齊的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)時(shí)，同質(zhì)化的競(jìng)爭(zhēng)、以賣(mài)信托產(chǎn)品為主的模式，讓他們無(wú)法從眾多的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)中辨識(shí)出“真正有實(shí)力的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)”，而作為財(cái)富管理機(jī)構(gòu)而言，尺有所短、寸有所長(zhǎng)。除了那些撈一把就走人的皮包公司，大部分財(cái)富管理機(jī)構(gòu)都有自己的特點(diǎn)、發(fā)展的側(cè)重點(diǎn)，可能適應(yīng)不同需求的客戶(hù)。如何讓有不同需求的客戶(hù)與相適應(yīng)的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)對(duì)應(yīng)起來(lái)，將是財(cái)富管理機(jī)構(gòu)研究的重點(diǎn)。

財(cái)富管理機(jī)構(gòu)魚(yú)龍混雜，需要第三方公信機(jī)構(gòu)給予公開(kāi)、公正的評(píng)價(jià)和監(jiān)督，能替客戶(hù)從眾多的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)中“認(rèn)”出來(lái)。在這樣的使命下，《投資有道》基于多年對(duì)財(cái)富管理行業(yè)的高度關(guān)注和縱深的報(bào)道，從2012年開(kāi)始，就進(jìn)行了全國(guó)首屆財(cái)富管理機(jī)構(gòu)評(píng)選活動(dòng)，繼去年主辦的“第一屆全國(guó)獨(dú)立財(cái)富管理機(jī)構(gòu)暨理財(cái)師評(píng)選”獲得好評(píng)之后，今年繼續(xù)秉承公平、公正、公開(kāi)的原則，舉辦了“第二屆全國(guó)獨(dú)立財(cái)富管理機(jī)構(gòu)TOP10頒獎(jiǎng)典禮暨論壇”。

財(cái)富管理行業(yè)需要專(zhuān)業(yè)服務(wù) >>

論壇中，業(yè)內(nèi)人士對(duì)財(cái)富管理行業(yè)的發(fā)展展開(kāi)了熱烈的討論。好買(mǎi)財(cái)富CEO楊文斌、恒天財(cái)富上海第一分公司總經(jīng)理宋輝、萬(wàn)通地產(chǎn)華東區(qū)域公司副總經(jīng)理趙駿、綠城集團(tuán)養(yǎng)老事業(yè)部總經(jīng)理朱浩義、國(guó)際金融理財(cái)師、鑫舟理財(cái)、理財(cái)88網(wǎng)的創(chuàng)始人夏文慶分別發(fā)表了精彩的演講，大家一致認(rèn)為：“第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)只是作為交易渠道并不具備競(jìng)爭(zhēng)力，隨著財(cái)富管理新時(shí)代的到來(lái)，急需要對(duì)自己進(jìn)行清晰的定位，走專(zhuān)業(yè)化服務(wù)的道路?！?/p>

本次論壇分別從第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)、券商、信托、銀行、理財(cái)師以及客戶(hù)的角度，探討了這個(gè)問(wèn)題。

第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)看第三方：追隨大流，但在做準(zhǔn)備

利得財(cái)富助理總裁、產(chǎn)品總部總經(jīng)理吳海波認(rèn)為：“要發(fā)展得先活著。第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)前兩三年是粗放式的野蠻生長(zhǎng)，客戶(hù)偏向于絕對(duì)收益，風(fēng)險(xiǎn)和收益的匹配度未能體現(xiàn)。但在未來(lái)一兩年，隨著風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)藏的釋放，將會(huì)有一些產(chǎn)品和機(jī)構(gòu)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)?！彼榻B，也正因此，第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)也開(kāi)始做調(diào)整戰(zhàn)略，“房地產(chǎn)類(lèi)信托產(chǎn)品只是階段性的產(chǎn)品，從三季度開(kāi)始，我們開(kāi)始豐富產(chǎn)品線，進(jìn)行對(duì)沖基金、私募基金等各種產(chǎn)品的接入，在未來(lái)發(fā)展中，會(huì)重視標(biāo)準(zhǔn)化基金產(chǎn)品的建設(shè)，迎接拐點(diǎn)的到來(lái)?！?/p>

“依靠傭金制存活的模式，說(shuō)明中國(guó)獨(dú)立財(cái)富管理機(jī)構(gòu)還未完全‘獨(dú)立’，無(wú)法像國(guó)外般收取客戶(hù)服務(wù)費(fèi)?！币诵咆?cái)富創(chuàng)新產(chǎn)品中心總監(jiān)曾鋒指出，這不僅威脅到財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的公信力，也讓財(cái)富管理機(jī)構(gòu)無(wú)法提供差異化的產(chǎn)品，要想長(zhǎng)久發(fā)展，需要往上游的資產(chǎn)配置力去延伸，為客戶(hù)提供一站式的管理業(yè)務(wù)平臺(tái)。

“在金融行業(yè)能夠真正擁有高凈值客戶(hù)是很難的，只有那些真心為會(huì)員服務(wù)的機(jī)構(gòu)才能夠真正把客戶(hù)維護(hù)好，增強(qiáng)客戶(hù)對(duì)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)品牌的認(rèn)知和認(rèn)同。這不僅需要大量人力和財(cái)力的投入，更需要時(shí)間來(lái)實(shí)現(xiàn)?！?/p>

券商資管看第三方：KPI和傭金制成為發(fā)展阻礙

“作為獨(dú)立的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，應(yīng)該客觀、公正、全面、長(zhǎng)期地為客戶(hù)提供一生的財(cái)富管理配置?！遍L(zhǎng)城證券民生路營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理謝志紅在擔(dān)任圓桌討論嘉賓主持時(shí)指出，就如她所遇到的一位客戶(hù)所說(shuō)的：“如果能夠在資產(chǎn)管理的基礎(chǔ)上收我們的費(fèi)用，我也會(huì)樂(lè)意接受，因?yàn)檫@說(shuō)明你是站在我們的立場(chǎng)上考慮問(wèn)題的。”

然而當(dāng)前的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)則相反，大部分機(jī)構(gòu)都被開(kāi)戶(hù)指標(biāo)、銷(xiāo)售指標(biāo)、資產(chǎn)指標(biāo)所束縛，雖然覺(jué)得有些理財(cái)產(chǎn)品對(duì)客戶(hù)并不是最好的，但只能自賣(mài)自夸式地賣(mài)出，其盈利模式只是停留在銷(xiāo)售傭金的獲取上。這已經(jīng)成為阻礙財(cái)富管理機(jī)構(gòu)發(fā)展的一大阻礙。

銀行看第三方：要提供差異化的產(chǎn)品

如果從銀行的角度去審視第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)，瑞士銀行香港分行超高凈值部董事陶理原認(rèn)為：“第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品、人決定了他們是否能與大銀行能否共存?！彼榻B，“銀行在決定與第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)合作前會(huì)考慮兩個(gè)問(wèn)題，首先是產(chǎn)品與其他機(jī)構(gòu)有什么不同？畢竟客戶(hù)經(jīng)理要在數(shù)以千計(jì)的理財(cái)產(chǎn)品中挑選最好的產(chǎn)品給客戶(hù)，需要第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)提供具有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，‘讓客戶(hù)經(jīng)理有故事講給客戶(hù)聽(tīng)’。第二個(gè)問(wèn)題是你能給我們客戶(hù)帶來(lái)什么？比如收益率的多少，為什么能做到這些？這就需要從第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的歷史業(yè)績(jī)?nèi)タ剂?。?/p>

深圳前海金融學(xué)院董事陳國(guó)定認(rèn)為，第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)要明白銀行都在做什么。“雖然銀行的客戶(hù)忠誠(chéng)度最高，交易的金額也最大，但是銀行有太多的KPI，未必能真正做好財(cái)富管理，這給了第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)更多的機(jī)會(huì)。”

“目前第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)總是橫向擴(kuò)張，而不是深度去耕耘?！标悋?guó)定指出，如果進(jìn)行橫向擴(kuò)張，第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)非常需要清除自己的市場(chǎng)地位，從產(chǎn)品、品牌、服務(wù)形成核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，不斷培養(yǎng)自己忠誠(chéng)的客戶(hù)。這需要第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)持續(xù)提供多樣化的理財(cái)產(chǎn)品，要專(zhuān)業(yè)地做好理財(cái)咨詢(xún)機(jī)構(gòu)，全方位地做好金融整合的服務(wù)，并且建立完整的信息系統(tǒng)，提供差異化的產(chǎn)品。

理財(cái)師看第三方：做好財(cái)富管理應(yīng)該人無(wú)我有、人有我精

啟元財(cái)富投資總監(jiān)汪鵬認(rèn)為，不僅財(cái)富管理機(jī)構(gòu)需要打造核心競(jìng)爭(zhēng)力，作為理財(cái)師而言，更要做到“人無(wú)我有、人有我精”的專(zhuān)業(yè)性?！巴瑯拥睦碡?cái)產(chǎn)品，讓客戶(hù)怎么去選擇，第三方在其中要區(qū)分出產(chǎn)品的關(guān)鍵點(diǎn)是什么?！彼赋?，作為一名理財(cái)師要看到產(chǎn)品背后的市場(chǎng)，比如地產(chǎn)商的運(yùn)營(yíng)模式是怎樣的，其共性與個(gè)性分別是什么，具體到開(kāi)發(fā)商背后的市場(chǎng)參與度、開(kāi)發(fā)商以什么樣的方式運(yùn)營(yíng)等，都需要做大量的功課?！?/p>

篇4

2010年中國(guó)高凈值人群數(shù)量達(dá)到50萬(wàn)，與2009年相比，增加了9萬(wàn)人，年增長(zhǎng)率為22%，并且總體持有的可投資資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到62萬(wàn)億人民幣，較2009年末同比增長(zhǎng)約19%。

“假定國(guó)際經(jīng)驗(yàn)可以信賴(lài)，那么中國(guó)已經(jīng)于2008年（人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值突破3000美元）邁入快速消費(fèi)增長(zhǎng)期?！蓖醪⒎治龅?。

依據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，一旦人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值達(dá)到3000美元，消費(fèi)會(huì)由于收入水平的顯著提升而進(jìn)入快速發(fā)展階段。我國(guó)人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值在2010年達(dá)到4500美元。據(jù)預(yù)測(cè)2016年我國(guó)資產(chǎn)管理市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1.4萬(wàn)億美元，并創(chuàng)造20億美元至30億美元的年利潤(rùn)。

各大機(jī)構(gòu)暗戰(zhàn)

鑒于當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形式，各大機(jī)構(gòu)或者出于轉(zhuǎn)型需要，或者出于尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，不約而同地對(duì)財(cái)富管理市場(chǎng)虎視眈眈，想從這塊大蛋糕里分得一杯羹。

截至2011年第三季度，中國(guó)信托業(yè)資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到4.1萬(wàn)億元的歷史新高。同比增長(zhǎng)9.51%，環(huán)比增長(zhǎng)38.58%，比2007年新兩規(guī)出臺(tái)時(shí)的0.95萬(wàn)億元，四年增長(zhǎng)了四倍有余。信托業(yè)發(fā)展至今，經(jīng)歷了5次大整頓，

“一收就死，一放就亂?！笔菕煸诒O(jiān)管層人員嘴邊的一句常話(huà)。之后，銀信合作叫停，房地產(chǎn)信托被窗口指導(dǎo)。似乎最賺錢(qián)的業(yè)務(wù)總是多磨。各大信托公司紛紛打出轉(zhuǎn)型的旗號(hào)，從單純的融資類(lèi)業(yè)務(wù)向綜合類(lèi)資產(chǎn)管理類(lèi)邁進(jìn)。

另一方面，由于經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)面臨衰退，很多證券公司大力拓展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入已經(jīng)成為新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

2005年3月，廣發(fā)證券“廣發(fā)理財(cái)2號(hào)”和光大證券 “光大陽(yáng)光”的正式推行，券商集合資產(chǎn)管理計(jì)劃開(kāi)始進(jìn)入理財(cái)市場(chǎng)。2008年6月，《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》頒布，昭示該業(yè)務(wù)對(duì)規(guī)范類(lèi)券商徹底解禁，中小券商陸續(xù)進(jìn)入理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)，集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)陣營(yíng)不斷擴(kuò)容。

2009年證監(jiān)會(huì)的《關(guān)于基金管理公司開(kāi)展特定多個(gè)客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》，同年7月27日，中登公司叫停信托公司開(kāi)設(shè)證券賬戶(hù)。當(dāng)時(shí)就有人提出，基金管理公司新開(kāi)展的有關(guān)業(yè)務(wù)內(nèi)容和信托公司的“陽(yáng)光私募”證券投資業(yè)務(wù)頗多相似之處。這是部門(mén)之間限行讓路的鮮明體現(xiàn)。

“目前，各公司新發(fā)產(chǎn)品都用公司的留存賬戶(hù)?！庇靡嫘磐醒芯繂T告訴記者，“為了發(fā)行新產(chǎn)品，一些私募公司干起了掛羊頭賣(mài)狗肉的事。選擇將一些資金管理規(guī)模不大、收益不太理想的老產(chǎn)品清盤(pán)，利用老產(chǎn)品的證券信托賬戶(hù)重新發(fā)行新產(chǎn)品?！?/p>

保險(xiǎn)公司也不甘落后。據(jù)了解，作為中高端保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，分紅險(xiǎn)占比高達(dá)91.6%。而意外險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)、教育金、投資理財(cái)型保險(xiǎn)，保費(fèi)大約占年收入18%。

不過(guò)，縱觀近兩年的市場(chǎng)行情，占據(jù)理財(cái)市場(chǎng)主導(dǎo)地位的是國(guó)有銀行。據(jù)中國(guó)社科院金融研究所金融產(chǎn)品中心統(tǒng)計(jì)，2011年第四季度，全國(guó)共有83家商業(yè)銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，總量為5313款，同比增長(zhǎng)129%，環(huán)比增長(zhǎng)2.4%，增速放緩。其中普通類(lèi)產(chǎn)品為5097款（包括12款開(kāi)放式產(chǎn)品），同比增長(zhǎng)158%，環(huán)比增長(zhǎng)3%；結(jié)構(gòu)類(lèi)產(chǎn)品216款，同比下降37%，環(huán)比下降10%。

“資產(chǎn)管理是理財(cái)業(yè)務(wù)的核心，借助在債券、貨幣市場(chǎng)工具、票據(jù)、信貸和外匯等資產(chǎn)上的專(zhuān)業(yè)和規(guī)模，銀行開(kāi)展該項(xiàng)業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)顯而易見(jiàn)。”一位銷(xiāo)售銀行理財(cái)產(chǎn)品的經(jīng)理告訴記者。

在中國(guó)人民銀行上?？偛拷鹑谑袌?chǎng)管理部副主任周榮芳看來(lái)，理財(cái)產(chǎn)品已成為商業(yè)銀行探索利率市場(chǎng)化后經(jīng)營(yíng)模式的平臺(tái)。目前各家銀行已經(jīng)開(kāi)始成立獨(dú)立的資產(chǎn)管理部門(mén)或職能，同時(shí)加強(qiáng)與外部機(jī)構(gòu)的合作，深入理財(cái)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，作為應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的一種轉(zhuǎn)型準(zhǔn)備。

創(chuàng)新產(chǎn)品匱乏

目前，券商自營(yíng)、券商定向資產(chǎn)、基金專(zhuān)戶(hù)、有限合伙企業(yè)均已獲得參與股指期貨的法規(guī)許可。其中，券商對(duì)發(fā)行投資股指期貨的產(chǎn)品熱情最高。

基金公司主要通過(guò)一對(duì)多專(zhuān)戶(hù)理財(cái)產(chǎn)品參與股指期貨，其投研能力與風(fēng)險(xiǎn)控制能力較為突出?，F(xiàn)階段陽(yáng)光私募因受制于政策限制，只能通過(guò)有限合伙形式曲線參與股指期貨對(duì)沖產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，產(chǎn)品規(guī)模有限。

雖然2011年6月27日中國(guó)銀監(jiān)會(huì)頒布《信托公司參與股指期貨交易業(yè)務(wù)指引》，但根據(jù)記者采訪了解到的情況，目前并沒(méi)有任何一家信托公司有參與的情況。

“也不是風(fēng)險(xiǎn)大的原因，在國(guó)外很普遍。主要是它是個(gè)新的東西，敢第一個(gè)吃螃蟹的人不多，而且創(chuàng)新能力不夠?！遍L(zhǎng)江證券的一位研究員告訴記者。

“今年信托產(chǎn)品基本沒(méi)什么創(chuàng)新，一款叫好雨時(shí)節(jié)的，算比較新，是結(jié)構(gòu)型的TOT產(chǎn)品?！庇靡嫘磐醒芯繂T在接受記者采訪時(shí)表示，“大市不行，設(shè)計(jì)出的也就是在風(fēng)險(xiǎn)上加強(qiáng)控制，結(jié)構(gòu)型TOT就是一種雙保險(xiǎn)?！?/p>

當(dāng)前各家證券公司的創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種和方案盡管為數(shù)不少，但除了組織創(chuàng)新和經(jīng)營(yíng)模式創(chuàng)新外，其余大多方案扔停留在初步設(shè)計(jì)階段，僅有集合理財(cái)?shù)壬贁?shù)品種可以達(dá)到實(shí)用化程度。

銀行方面，則多以固定收益類(lèi)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)融資功能，雖然在國(guó)內(nèi)已經(jīng)推出股指期貨和融資融券業(yè)務(wù)后，但股票結(jié)構(gòu)類(lèi)產(chǎn)品的發(fā)售依舊不理想。2010年交通銀行發(fā)行債券類(lèi)產(chǎn)品近900款，在其發(fā)行的全部產(chǎn)品中占比逾72%，產(chǎn)品投資對(duì)象比較單一，且沒(méi)有發(fā)行結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品。

“出現(xiàn)上述狀況主要源于兩個(gè)原因，一個(gè)是政策，另一個(gè)是搭便車(chē)行為?！币晃粡氖陆鹑诋a(chǎn)品研究的專(zhuān)家告訴記者，與外國(guó)成熟的證券市場(chǎng)相比，存在巨大的創(chuàng)新空間。銀行不能涉足保險(xiǎn)、證券、基金等，這直接限制了銀行理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)與開(kāi)發(fā)，從而限制了商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展空間。金融產(chǎn)品同質(zhì)化加劇了財(cái)富管理市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的長(zhǎng)期性和殘酷性。

強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合

“信托公司沒(méi)有核心業(yè)務(wù)，這是它最大的問(wèn)題。綜合類(lèi)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是比較難的，但說(shuō)到底，所謂綜合，還是沒(méi)有核心業(yè)務(wù)。信托未來(lái)的路，不好走。”用益信托的研究員告訴記者。

目前我國(guó)銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等各自擁有相對(duì)獨(dú)立的運(yùn)營(yíng)及監(jiān)管體系，商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司和信托公司只能經(jīng)營(yíng)各自的業(yè)務(wù)。

有學(xué)者指出，幾個(gè)市場(chǎng)相互割裂，客戶(hù)資金只能在各自的體系內(nèi)循環(huán)，無(wú)法利用其他市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)增值。不過(guò)，縱觀整個(gè)金融市場(chǎng)，銀信、銀證、銀保、證保業(yè)務(wù)合作不斷加強(qiáng)，產(chǎn)融結(jié)合型集團(tuán)日益增多。有數(shù)十家央企投資、控股了上百家金融子公司。其中包括商業(yè)銀行財(cái)務(wù)公司、信托公司、金融租賃公司、證券業(yè)機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司、以及典當(dāng)公司、擔(dān)保公司等。

西安交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院高級(jí)經(jīng)濟(jì)師馬保明指出，我國(guó)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)正在向大型金融控股集團(tuán)邁進(jìn)，證券公司的業(yè)務(wù)范圍將朝多元化方向發(fā)展。事實(shí)上，我國(guó)已經(jīng)形成大型投資銀行壟斷傳統(tǒng)業(yè)務(wù)市場(chǎng)，中小券商在夾縫中生存的態(tài)勢(shì)。

“目前，以平安、中信、光大為代表的金融控股集團(tuán)是兼業(yè)經(jīng)營(yíng)而非混業(yè)經(jīng)營(yíng)。混業(yè)經(jīng)營(yíng)是違背我國(guó)金融業(yè)‘分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管’的基本體制。”一位金融學(xué)教授告訴記者。

與西方發(fā)達(dá)國(guó)家銀行業(yè)金融控股集團(tuán)完全混業(yè)經(jīng)營(yíng)不同，我國(guó)銀行業(yè)的金融控股模式介于混業(yè)和分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式之間，子公司分業(yè)經(jīng)營(yíng)，母公司則是混業(yè)經(jīng)營(yíng)。

“集團(tuán)的好處就在于客戶(hù)資源共享，和中間費(fèi)用的節(jié)省，比如平安集團(tuán)、中信集團(tuán)都是如此。如果說(shuō)集團(tuán)外部競(jìng)爭(zhēng)激烈的話(huà)，集團(tuán)內(nèi)部倒是可以實(shí)現(xiàn)更明確的客戶(hù)分層，設(shè)計(jì)出更多的理財(cái)產(chǎn)品?！币晃粯I(yè)內(nèi)學(xué)者告訴記者。

自2006年以來(lái)，華潤(rùn)控股了深國(guó)投信托有限公司和珠海市商業(yè)銀行；設(shè)立了漢威資本管理有限公司和華潤(rùn)租賃有限公司，并戰(zhàn)略持股了國(guó)信證券、鵬華基金、華泰保險(xiǎn)等國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)。2009年，華潤(rùn)金融控股有限公司正式成立，作為戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單元對(duì)集團(tuán)旗下金融資產(chǎn)進(jìn)行整合與管理。

“今年，我們將華潤(rùn)投資和華潤(rùn)資產(chǎn)管理注入了華潤(rùn)金融，一個(gè)橫跨銀行、信托、基金、保險(xiǎn)、證券的金融平臺(tái)已經(jīng)初具形態(tài)?！比A潤(rùn)信托相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者。

“國(guó)家是鼓勵(lì)金融混業(yè)的，但還是個(gè)監(jiān)管的問(wèn)題?！鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)人士在接受采訪時(shí)表示。

篇5

財(cái)務(wù)管理學(xué)是一門(mén)既涉及經(jīng)濟(jì)學(xué),又涉及管理學(xué)的邊緣性、綜合性學(xué)科。該學(xué)科的任務(wù),一是要闡明財(cái)務(wù)管理的種種規(guī)定性,即財(cái)務(wù)管理是什么;二是要揭示財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的一般規(guī)律,即如何進(jìn)行財(cái)務(wù)管理。前者屬財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)理論,后者屬財(cái)務(wù)管理的應(yīng)用理論。

一般來(lái)說(shuō),基礎(chǔ)理論性學(xué)科體系的構(gòu)建應(yīng)遵循從抽象到具體、從簡(jiǎn)單到復(fù)雜的表述規(guī)律,即從一個(gè)最簡(jiǎn)單、最抽象的邏輯范疇出發(fā),通過(guò)將形成該范疇時(shí)所舍象掉的其他因素逐步地包含進(jìn)來(lái),再現(xiàn)研究對(duì)象豐富的規(guī)定性,從而使人們獲得對(duì)研究對(duì)象具體的而不是抽象的,復(fù)雜而不是簡(jiǎn)單的,生動(dòng)的而不是僵死的認(rèn)識(shí)。財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)理論體系的構(gòu)建同樣遵循上述規(guī)律。這里需要說(shuō)明的是,財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)理論體系的構(gòu)建方法,并不等同于財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)理論的研究方法。財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)理論的研究方法與其體系的構(gòu)建方法不同,遵循的不是從抽象到具體、從簡(jiǎn)單到復(fù)雜的表述規(guī)律,而是從具體到抽象、從復(fù)雜到簡(jiǎn)單的思維規(guī)律。既然財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)理論體系要從一個(gè)最抽象、最簡(jiǎn)單的范疇出發(fā),那么,科學(xué)地確定這一范疇便成為合理地構(gòu)建財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)理論體系的關(guān)鍵。

與基礎(chǔ)理論的任務(wù)不同,應(yīng)用理論的任務(wù)在于指導(dǎo)人們?cè)鯓尤プ鍪虑?因而,應(yīng)用理論無(wú)疑應(yīng)具備鮮明的實(shí)踐性與可操作性。既然二者的任務(wù)與性質(zhì)不同,其起點(diǎn)選擇與體系構(gòu)建的依據(jù)也就不同。基礎(chǔ)理論的起點(diǎn)選擇與體系構(gòu)建應(yīng)遵循的是人類(lèi)思維活動(dòng)的規(guī)律,應(yīng)用性理論的起點(diǎn)選擇與體系構(gòu)建應(yīng)遵循的則是人類(lèi)實(shí)踐活動(dòng)的規(guī)律。

二、財(cái)務(wù)管理學(xué)理論體系研究現(xiàn)存問(wèn)題

為了構(gòu)建起科學(xué)的財(cái)務(wù)管理理論體系,有必要對(duì)財(cái)務(wù)管理理論體系研究中現(xiàn)存的問(wèn)題作一剖析。

1.有關(guān)財(cái)務(wù)管理學(xué)的內(nèi)容構(gòu)成。我國(guó)的財(cái)務(wù)管理學(xué),迄今為止,其內(nèi)容構(gòu)成基本與西方國(guó)家的財(cái)務(wù)管理學(xué)相同,大致包括三部分內(nèi)容。第一部分,總論,闡述財(cái)務(wù)管理的概念、內(nèi)容、職能、目標(biāo)、環(huán)境等基本理論問(wèn)題;第二部分,介紹貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)算等財(cái)務(wù)管理的基本方法;第三部分,介紹投資決策、籌資決策、股利政策、營(yíng)運(yùn)資金管理等財(cái)務(wù)管理實(shí)務(wù)處理的理論與方法。其中第一部分為財(cái)務(wù)管理學(xué)的基礎(chǔ)理論部分,第二、三部分則為財(cái)務(wù)管理學(xué)的應(yīng)用理論部分。財(cái)務(wù)管理學(xué)內(nèi)容體系存在某些不科學(xué)、不完善之處。

2.有關(guān)財(cái)務(wù)管理理論起點(diǎn)的確定。對(duì)財(cái)務(wù)管理學(xué)起點(diǎn)范疇的確定,筆者認(rèn)為,主要存在以下問(wèn)題。

(1)將復(fù)雜的范疇作為財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)理論體系的起點(diǎn)。一些復(fù)雜的范疇,比如“財(cái)務(wù)管理”,被作為財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)理論體系的起點(diǎn)。勿庸置疑,“財(cái)務(wù)管理”是一個(gè)內(nèi)涵十分豐富,綜合性極強(qiáng)的范疇。它既是資金籌集、資金投放、資金運(yùn)用和收益分配種種財(cái)務(wù)活動(dòng)的總和,也是財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與決策、財(cái)務(wù)控制與監(jiān)督、財(cái)務(wù)成果評(píng)價(jià)與考核種種財(cái)務(wù)管理職能的總和。有賴(lài)于其他一系列范疇才能予以說(shuō)明的綜合性如此之強(qiáng)的一個(gè)范疇是無(wú)法充當(dāng)財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)理論體系起點(diǎn)的。

(2)從財(cái)務(wù)管理學(xué)體系以外尋找起點(diǎn)。比如,將“環(huán)境”作為財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)理論體系的起點(diǎn)。環(huán)境對(duì)事物發(fā)展的影響是不言而喻的,但決定事物發(fā)展的根本原因是事物的內(nèi)因而不是外因。只有在明了事物的內(nèi)在規(guī)定性、本質(zhì)的基礎(chǔ)上,才有可能揭示環(huán)境對(duì)事物發(fā)展的影響。這就意味著環(huán)境不可能處于起點(diǎn)的位置。

(3)將財(cái)務(wù)管理假設(shè)作為起點(diǎn)。任何科學(xué)研究都有一個(gè)假設(shè)問(wèn)題。這是因?yàn)槭篱g的任何事物都不是孤立自存的,都會(huì)與其他事物發(fā)生這樣或那樣的聯(lián)系,從而使研究對(duì)象處于不斷變動(dòng)的狀態(tài)之中。為了使研究得以進(jìn)行,便需要首先對(duì)研究對(duì)象所處的環(huán)境條件加以限定,這種限定也就是我們通常所說(shuō)的假設(shè)。然而,如前所述,理論體系的起點(diǎn)并不等同于理論研究的起點(diǎn),該種觀點(diǎn)的不妥之處就在于將理論體系的起點(diǎn)與理論研究的起點(diǎn)混為一談。

(4)將財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)理論體系的起點(diǎn)與財(cái)務(wù)管理應(yīng)用理論體系的起點(diǎn)混同。如前所述,財(cái)務(wù)管理理論包括財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)理論與財(cái)務(wù)管理應(yīng)用理論兩大部分,二者的性質(zhì)與功能作用不同,其起點(diǎn)也必然有所不同。

三、現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理理論體系的構(gòu)建

1.財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)理論體系。構(gòu)建財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)理論體系,首先要解決的是邏輯起點(diǎn)問(wèn)題。作為財(cái)務(wù)管理的對(duì)象,有人認(rèn)為是財(cái)產(chǎn),有人認(rèn)為是價(jià)值,有人認(rèn)為是資金,也有人認(rèn)為是本金。而在筆者看來(lái),財(cái)產(chǎn)、價(jià)值、資金、本金,均是財(cái)富的不同社會(huì)形式,都可以抽象為財(cái)富。

(1)財(cái)富及其社會(huì)形式。財(cái)富是人類(lèi)為了滿(mǎn)足自身的需要而作用于外部世界所獲得的物質(zhì)或精神的成果。任何財(cái)富的生產(chǎn)都是在特定的生產(chǎn)關(guān)系中進(jìn)行的,特定的生產(chǎn)關(guān)系賦予財(cái)富特定的社會(huì)形式或?qū)傩?。撇開(kāi)社會(huì)屬性、社會(huì)形式等社會(huì)規(guī)定性,財(cái)富是人類(lèi)所創(chuàng)造的勞動(dòng)產(chǎn)品或使用價(jià)值。在自然經(jīng)濟(jì)社會(huì),財(cái)富直接體現(xiàn)為使用價(jià)值,在商品經(jīng)濟(jì)社會(huì),財(cái)富的存在形式由直接的使用價(jià)值形式轉(zhuǎn)化為間接的價(jià)值形式。股利、利息、工資、稅金等既是財(cái)富的分配形式,也是不同經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系的載體。

(2)財(cái)富運(yùn)動(dòng)及其管理活動(dòng)的多樣性。在社會(huì)的生產(chǎn)與再生產(chǎn)過(guò)程中,財(cái)富是處于不斷運(yùn)動(dòng)、變化之中的,如數(shù)量的增減、形態(tài)的轉(zhuǎn)化、產(chǎn)權(quán)的變動(dòng)等等。人們必須把握這一過(guò)程,自覺(jué)地實(shí)施對(duì)財(cái)富及其運(yùn)動(dòng)過(guò)程的管理。對(duì)為國(guó)家所控制的財(cái)富進(jìn)行的管理,就是財(cái)政;對(duì)為企事業(yè)、行政單位等多種經(jīng)濟(jì)組織所控制的財(cái)富進(jìn)行的管理,就是財(cái)務(wù)。廣義的財(cái)務(wù)管理,既包括國(guó)家的財(cái)政管理,也包括事業(yè)、行政單位的財(cái)務(wù)管理。

(3)財(cái)務(wù)管理目的的二重性。財(cái)富不斷地被消費(fèi),又不斷地被生產(chǎn)出來(lái)。財(cái)富的生產(chǎn)總是在特定的生產(chǎn)關(guān)系中進(jìn)行的。財(cái)富的生產(chǎn)過(guò)程,既是使用價(jià)值的生產(chǎn)與再生產(chǎn)過(guò)程,也是生產(chǎn)關(guān)系的生產(chǎn)與再生產(chǎn)過(guò)程。與此相應(yīng),進(jìn)行財(cái)富管理必然具有雙重目的:一是追求經(jīng)濟(jì)效益,用既定的耗費(fèi)生產(chǎn)出盡可能多的使用價(jià)值;二是維護(hù)經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系,保證各利益相關(guān)者實(shí)現(xiàn)各自的經(jīng)濟(jì)權(quán)益。

(4)財(cái)務(wù)管理職能二重性。財(cái)務(wù)管理的目的不同,其管理的職能也就不同。為追求經(jīng)濟(jì)效益,財(cái)務(wù)管理被賦予對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行規(guī)劃、調(diào)控、評(píng)價(jià)的職能;為維護(hù)經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系,財(cái)務(wù)管理被賦予對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)實(shí)施規(guī)范、監(jiān)督的職能。隨著財(cái)富生產(chǎn)、流通規(guī)模的擴(kuò)大及其社會(huì)化、國(guó)際化的推進(jìn),人們對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)中經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系的維護(hù)與協(xié)調(diào),不再限于經(jīng)濟(jì)組織自身,而是突破單個(gè)經(jīng)濟(jì)組織的邊界,逐漸成為國(guó)家乃至國(guó)際性經(jīng)濟(jì)組織的行為。

2.財(cái)務(wù)管理應(yīng)用理論體系。因?yàn)樨?cái)務(wù)管理應(yīng)用理論是對(duì)企事業(yè)、行政單位的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)亦即微觀財(cái)務(wù)管理活動(dòng)規(guī)律性的描述,所以財(cái)務(wù)管理應(yīng)用理論體系,實(shí)際上也就是企事業(yè)、行政單位財(cái)務(wù)管理理論體系。

(1)與追求經(jīng)濟(jì)效益相關(guān)的企業(yè)財(cái)務(wù)管理理論體系。目前與追求經(jīng)濟(jì)效益相關(guān)的企業(yè)財(cái)務(wù)管理應(yīng)用理論體系一般是按照財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的環(huán)節(jié),即投資—籌資—權(quán)益分配來(lái)構(gòu)建的。筆者認(rèn)為,這一體系應(yīng)該遵循企業(yè)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐活動(dòng)的規(guī)律來(lái)構(gòu)建,而不應(yīng)該按照財(cái)務(wù)活動(dòng)的環(huán)節(jié)來(lái)構(gòu)建。也就是說(shuō),要把財(cái)務(wù)管理目標(biāo)作為該理論體系的起點(diǎn),并按照財(cái)務(wù)規(guī)劃、財(cái)務(wù)調(diào)控、財(cái)務(wù)考核與評(píng)價(jià)三大基本職能順序展開(kāi)該理論體系的內(nèi)容。

(2)與維護(hù)經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系相關(guān)的企業(yè)財(cái)務(wù)管理理論體系。企業(yè)組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng),追求經(jīng)濟(jì)效益的最終目的,是為了讓利益相關(guān)者得到各自的經(jīng)濟(jì)利益。如果在經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系的處理上出現(xiàn)偏頗與失衡,就會(huì)使生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受到阻礙,甚至難以為繼。筆者認(rèn)為,該理論體系的構(gòu)建,同樣應(yīng)遵循財(cái)務(wù)管理實(shí)踐活動(dòng)的規(guī)律來(lái)進(jìn)行。該理論體系由管理目標(biāo)設(shè)定的理論與方法、管理職能實(shí)施的理論與方法、管理實(shí)效評(píng)價(jià)的理論與方法三部分組成,其要點(diǎn)為:企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系管理的目標(biāo),一是為保障企業(yè)財(cái)產(chǎn)的安全與完整,二是為維護(hù)各利益相關(guān)者的權(quán)益。由此財(cái)務(wù)管理被賦予規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)行為與監(jiān)督企業(yè)理財(cái)活動(dòng)兩大職能。為了行使兩大職能,主要采用以下方法:依據(jù)《公司法》、《會(huì)計(jì)法》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》等法律法規(guī),對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)行為進(jìn)行規(guī)范與協(xié)調(diào);發(fā)揮財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)及內(nèi)、外部審計(jì)的作用,進(jìn)行事中、事后的財(cái)務(wù)監(jiān)督;采取會(huì)計(jì)核算、財(cái)產(chǎn)清查、牽制等方法,保護(hù)經(jīng)濟(jì)組織和利益相關(guān)者的財(cái)產(chǎn)安全與完整,等等。

參考文獻(xiàn):

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[3]周首華陸正飛湯谷良:現(xiàn)代財(cái)務(wù)理論前沿專(zhuān)題[M].大連:東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社,2000.

篇6

中國(guó)有多少資產(chǎn)高凈值人群、有多少資產(chǎn)超高凈值人群

財(cái)富人群在哪兒?他們的財(cái)富從何創(chuàng)造?

如何為財(cái)富人群提供金融產(chǎn)品和服務(wù)?

若沒(méi)有金融投資需求，他們傾向如何處理資產(chǎn)?

如今，我們不得不重新審視這個(gè)問(wèn)題：如果我們把資產(chǎn)稱(chēng)作財(cái)富，與財(cái)富相關(guān)的除了創(chuàng)造這個(gè)詞，顯然還有理解、管理和使用。我們?cè)?jīng)強(qiáng)化新興市場(chǎng)創(chuàng)造財(cái)富的時(shí)間短、速度快這樣的現(xiàn)狀，并認(rèn)定中國(guó)高凈值人群是與美國(guó)，歐洲等有著悠久財(cái)富傳承截然不同的財(cái)富文化和管理需求。而事實(shí)上，地球是平的，富有的觀念發(fā)生了改變，不只是在新興富裕國(guó)家。

“新富人”世界是平的

中國(guó)式的財(cái)富觀念與眾不同，就如同迪拜的故事無(wú)法復(fù)制到歐洲。這樣的認(rèn)知是對(duì)的嗎?

美國(guó)的一家市場(chǎng)調(diào)研公司調(diào)查收集了500個(gè)美國(guó)最富有家庭，成為“哈里森&泰勒研究”項(xiàng)目的基礎(chǔ)，他們發(fā)現(xiàn)美國(guó)的富人討厭“奢侈品”這個(gè)詞，不喜歡媒體上對(duì)“富人”的公開(kāi)討論，“他們感到媒體上充斥著放縱、罪惡的富人形象――從特朗普(Donald Trump)到帕麗絲?希爾頓(Paris Hilton)個(gè)個(gè)如此。但是他們自己卻非常小心。有錢(qián)人不花錢(qián)，花錢(qián)不好?！?/p>

顯然，即使是能夠更坦然面對(duì)財(cái)富的文化中，也不乏對(duì)財(cái)富和富有人群的錯(cuò)誤化理解。本刊的采訪進(jìn)一步顯示，做為金融機(jī)構(gòu)的“高凈值客戶(hù)”的目標(biāo)人群中，超過(guò)30％認(rèn)為他們從金融機(jī)構(gòu)得到的是商品供給及定制，而不是我們以為的文化及理念。

泰勒和哈里森研究結(jié)果表明，把富有人群作為目標(biāo)的營(yíng)銷(xiāo)界人士通常認(rèn)為這是一個(gè)同質(zhì)階層，并傾向于通過(guò)財(cái)富的多寡、而不是經(jīng)歷進(jìn)行劃分。而實(shí)際上，他們的調(diào)查卻有了如下的數(shù)據(jù)被調(diào)查者中僅有19％的“富裕史”超過(guò)15年，而這其中又只有16％的財(cái)富是繼承而來(lái)。其他人的財(cái)富都是在上世紀(jì)80、90年代積累起來(lái)的，通常都是通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)資本融資的發(fā)展獲得的。

新的融資方式使那些有很好主意的個(gè)人有機(jī)會(huì)在大企業(yè)之外獲得發(fā)展，改變了二戰(zhàn)后美國(guó)大企業(yè)的主宰地位?！八麄儙缀醵紒?lái)自于中產(chǎn)階層”。調(diào)查顯示，通過(guò)華爾街致富的被調(diào)查者數(shù)量較少，更多人是通過(guò)創(chuàng)建企業(yè)實(shí)現(xiàn)了財(cái)富的創(chuàng)造。

泰勒和哈里森認(rèn)為，調(diào)查顯示了：富人如何看待自己的錢(qián)財(cái)，反映了他們開(kāi)中產(chǎn)階級(jí)背景的距離。泰勒表示：“他們出身中產(chǎn)階級(jí)，除了在電視上看到的奢侈品牌，對(duì)此一無(wú)所知：他們不知道該如何花錢(qián)，不知道如何度假。在突然之間，他們發(fā)現(xiàn)自己有錢(qián)了。”

調(diào)查結(jié)果表明，富有是一個(gè)學(xué)習(xí)的過(guò)程，不可一蹴而就，幾乎要用15年的時(shí)間才能做到。不過(guò)，源于早期經(jīng)歷的某些態(tài)度仍會(huì)保留下來(lái)，特別是在花錢(qián)方面根深蒂固的保守態(tài)度――盡管有跡象表明，在成為“熟練工”后，富人們花錢(qián)會(huì)更為“放縱”。

調(diào)查給營(yíng)銷(xiāo)商的建議是：“別告訴我我需要什么，我知道自己需要什么”：第二條是“別用形容詞”，第三條是“他們不愿意覺(jué)得自己無(wú)法判斷質(zhì)量”。

金融服務(wù)營(yíng)銷(xiāo)的挑戰(zhàn)

波士頓咨詢(xún)的最近一期財(cái)富報(bào)告顯示，私人銀行對(duì)于中國(guó)大多數(shù)富裕人士來(lái)說(shuō)仍然是一個(gè)新概念，私人銀行業(yè)務(wù)的滲透率還很低，從對(duì)高凈值人士及業(yè)界人士訪談及調(diào)研中也證實(shí)了這一點(diǎn)

很多高凈值人士從來(lái)沒(méi)有聽(tīng)說(shuō)過(guò)私人銀行業(yè)務(wù)，也不知道私人銀行可以提供什么與眾不同的服務(wù)，有些客戶(hù)不愿意使用私人銀行服務(wù)，以免泄露其真正的財(cái)富水平。

一些客戶(hù)不能區(qū)分零售銀行與私人銀行服務(wù)，目前，許多中資私人銀行嘗試通過(guò)提供免費(fèi)的增值服務(wù)來(lái)吸引客戶(hù)并建立密切的關(guān)系。

銀行通常按照財(cái)富水平對(duì)高凈值客戶(hù)進(jìn)行細(xì)分，但僅用這種方式并不足以全面了解該客戶(hù)群特征。一些全球銀行已經(jīng)從不同角度更全面地了解它們的客戶(hù)是誰(shuí)，以及客戶(hù)想從私人銀行獲得什么，隨著市場(chǎng)的發(fā)展，私人銀行需要通過(guò)不同的維度幫助其明確目標(biāo)客戶(hù)群，并根據(jù)他們獨(dú)特的需求和行為為其度身打造清晰的差異化價(jià)值定位。

這家咨詢(xún)機(jī)構(gòu)同樣認(rèn)為，財(cái)富來(lái)源是衡量其財(cái)富管理特征和需求的更好標(biāo)準(zhǔn)，基于財(cái)富的來(lái)源，可把中國(guó)的高凈值人士劃分為四個(gè)主要類(lèi)型：

快速變化的競(jìng)爭(zhēng)格局

波士頓咨詢(xún)建議，要在財(cái)富管理這個(gè)快速變化的市場(chǎng)環(huán)境中建立強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)地位，銀行首先需要決定如何以最佳的方式組織自己的業(yè)務(wù)，同時(shí)中資和外資競(jìng)爭(zhēng)者也需要應(yīng)對(duì)各自面臨的獨(dú)特挑戰(zhàn)。

中資銀行正在積極地?cái)U(kuò)張它們的地域覆蓋范圍也邁出了開(kāi)展海外私人銀行業(yè)務(wù)的第一步，盡管很多高凈值人士認(rèn)為，市場(chǎng)上提供的投資理財(cái)產(chǎn)品在不同銀行之間差異甚微，我們還是注意到市場(chǎng)上出現(xiàn)了為私人銀行客戶(hù)提供的各種類(lèi)型的產(chǎn)品。除了升級(jí)一般理財(cái)產(chǎn)品以外，銀行還發(fā)行了一些復(fù)雜產(chǎn)品，比如專(zhuān)為私人銀行客戶(hù)提供的高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的私募產(chǎn)品，創(chuàng)新類(lèi)產(chǎn)品也不斷涌現(xiàn)，比如投資紅酒類(lèi)和藝術(shù)藏品類(lèi)的產(chǎn)品，這體現(xiàn)了高凈值人士對(duì)更專(zhuān)業(yè)化，定制化的產(chǎn)品感興趣，這類(lèi)產(chǎn)品也為私人銀行進(jìn)行了有效的廣告宣傳。

同時(shí)

中資私人銀行在增值服務(wù)上除升級(jí)理財(cái)增值服務(wù)外，還進(jìn)一步擴(kuò)展到專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)服務(wù)，咨詢(xún)內(nèi)容涵蓋高凈值人士的個(gè)人，家庭和公司各方面的個(gè)性化需求。例如，銀行可以提供包括國(guó)際財(cái)富傳承規(guī)劃，企業(yè)融資，上市策劃，藝術(shù)品評(píng)估以及購(gòu)買(mǎi)演唱會(huì)貴賓門(mén)票等一系列增值服務(wù)。外資銀行擁有成熟和行之有效的成功商業(yè)模式，并具備海外經(jīng)驗(yàn)，系統(tǒng)化的知識(shí)和互補(bǔ)的境內(nèi)外產(chǎn)品，雖然它們的業(yè)務(wù)規(guī)模還很小，但許多銀行正在積極推出財(cái)富管理產(chǎn)品，擴(kuò)大其市場(chǎng)占有率。能同時(shí)提供境內(nèi)和境外的投資機(jī)會(huì)是外資銀行在這個(gè)市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)所在，中國(guó)高凈值人士重視能在全球范圍內(nèi)進(jìn)行投資組合多元化的機(jī)會(huì)……證券公司、資產(chǎn)管理公司和信托公司等其它金融機(jī)構(gòu)也嘗試在財(cái)富管理市場(chǎng)一展身手。然而，由于缺乏銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)，它們更多地?fù)?dān)任銀行合作伙伴的角色，而非銀行的直接競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

當(dāng)中資銀行進(jìn)入私人銀行市場(chǎng)時(shí)，它們努力實(shí)現(xiàn)兩個(gè)戰(zhàn)略目標(biāo)，一是依托現(xiàn)有銀行網(wǎng)絡(luò)發(fā)展高凈值客戶(hù)群，對(duì)于中資銀行而言，最重要的是充分利用現(xiàn)有大量一般理財(cái)產(chǎn)品，主要售給擁有10萬(wàn)美元到100萬(wàn)美元的管理資產(chǎn)額的富?？蛻?hù)，利用零售客戶(hù)資源的優(yōu)勢(shì)來(lái)建立私人銀行業(yè)務(wù)。另一個(gè)目標(biāo)是發(fā)展專(zhuān)業(yè)能力以及差異化的產(chǎn)品和服務(wù)，這需要私人銀行對(duì)業(yè)務(wù)擁有一定獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)權(quán)，具備專(zhuān)門(mén)的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)團(tuán)隊(duì)，以及專(zhuān)業(yè)的，高素質(zhì)的私人銀行家和咨詢(xún)顧問(wèn)。為了實(shí)現(xiàn)這兩個(gè)戰(zhàn)略目標(biāo)，中資銀行可以用兩種不同的方式來(lái)組織和運(yùn)作私人銀行業(yè)務(wù)，第一種方式是把私人銀行業(yè)務(wù)納入零售銀行網(wǎng)絡(luò)，盡管這種方式能夠較好地利用零售客戶(hù)資源，但可能不利于建立私人銀行業(yè)務(wù)能力，私人銀行家可能會(huì)感到受限制，無(wú)法很好地開(kāi)展服務(wù)，甚至沒(méi)有動(dòng)力去實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。第二種方式是把私人銀行業(yè)務(wù)作為一個(gè)獨(dú)立的事業(yè)部，全面負(fù)責(zé)私人銀行業(yè)務(wù)績(jī)效，該部門(mén)負(fù)責(zé)私人銀行產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，通過(guò)

獨(dú)立的客戶(hù)經(jīng)理，顧問(wèn)和專(zhuān)家小組團(tuán)隊(duì)服務(wù)私人銀行客戶(hù)，甚至擁有獨(dú)立的渠道和運(yùn)營(yíng)職能。區(qū)域私人銀行中心與分行業(yè)務(wù)相互獨(dú)立，直接向私人銀行事業(yè)部匯報(bào)，此方式最適合實(shí)現(xiàn)第二個(gè)目標(biāo)，即建立專(zhuān)業(yè)的私人銀行業(yè)務(wù)服務(wù)能力和差異化的產(chǎn)品組合。但在利用零售網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行客戶(hù)遷移上遇到重大挑戰(zhàn)，越來(lái)越多的中資銀行采用混合模式，希望實(shí)現(xiàn)發(fā)揮現(xiàn)有客戶(hù)基礎(chǔ)的優(yōu)勢(shì)。

對(duì)許多客戶(hù)來(lái)說(shuō)目前可能已經(jīng)足夠，但仍需要進(jìn)一步完善以傳遞最佳的客戶(hù)體驗(yàn)。雖然許多本土銀行嘗試使用咨詢(xún)模式為私人銀行客戶(hù)提供服務(wù)。但在實(shí)際執(zhí)行的過(guò)程中，由于私人銀行家自身素質(zhì)的限制或缺乏適當(dāng)?shù)募?lì)，還是給客戶(hù)造成產(chǎn)品推進(jìn)的印象，無(wú)法在客戶(hù)心目中建立專(zhuān)業(yè)顧問(wèn)的形象，也無(wú)法培養(yǎng)客戶(hù)的信任感和密切的個(gè)人關(guān)系，而這些都是私人銀行業(yè)務(wù)成敗的關(guān)鍵因素。

滿(mǎn)足用戶(hù)是一項(xiàng)復(fù)雜的藝術(shù)，即使在商品極大豐富的今天，傳統(tǒng)產(chǎn)品的供應(yīng)商(如：珠寶、汽車(chē)，服裝服飾)仍舊不斷在品牌訴求上精益求精，提供金融服務(wù)想來(lái)亦應(yīng)如此。

體驗(yàn)投行背景的“1+1+N”

一般認(rèn)為，投行與私人銀行存在一定的潛在協(xié)同效益。而德意志銀行是全球最大的既有零售銀行，又有投資銀行背景的綜合性銀行，這一先天的條件是否對(duì)其私人銀行業(yè)務(wù)的開(kāi)展大有裨益，本刊記者特別為此親身感受一番。

體驗(yàn)之前，據(jù)德銀市場(chǎng)部的工作人員介紹說(shuō)，因?yàn)橥缎胁块T(mén)有條件追蹤海外市場(chǎng)投資熱點(diǎn)，設(shè)計(jì)出符合不同投資者利益的多樣化理財(cái)產(chǎn)品，然后直接交由私人銀行部門(mén)銷(xiāo)售，這樣就形成了“無(wú)縫連接”型的緊密協(xié)同合作。

事實(shí)上，在問(wèn)到德銀與中資銀行私人銀行或其他外資銀行的私人銀行相比，最大的優(yōu)勢(shì)在哪時(shí)，曾任德銀中國(guó)副總裁、私人銀行部總監(jiān)黑玉琪便說(shuō)到了這點(diǎn)：如今私人銀行的發(fā)展已經(jīng)從單純的理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售，轉(zhuǎn)變?yōu)樘峁┩顿Y建議和理財(cái)方案，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)由商店到顧問(wèn)和管家的角色轉(zhuǎn)變。

德銀的一大亮點(diǎn)是投研，產(chǎn)品設(shè)計(jì)實(shí)力較強(qiáng)。國(guó)際化投資分析及研究團(tuán)隊(duì)有近千人，可以對(duì)全球范圍內(nèi)主要區(qū)域的經(jīng)濟(jì)及市場(chǎng)表現(xiàn)密切跟蹤、研究和分析，并定期各種市場(chǎng)的研究報(bào)告及前景預(yù)測(cè)等，以供客戶(hù)參考，并且，他們還擁有6000多名交易員分布在全球39個(gè)交易室，直接操作各種金融交易。

在配套服務(wù)上，德銀中國(guó)在業(yè)務(wù)上主要有三部分私人銀行、個(gè)人消費(fèi)信貸，工商企業(yè)銀行，可提供一條龍服務(wù)。例如對(duì)于一些高端客戶(hù)，除了自己的個(gè)人資產(chǎn)有金融服務(wù)需求外，他們的企業(yè)也有這樣的需求，例如有些企業(yè)將來(lái)做大了可能會(huì)考慮其他的融資方式，比如買(mǎi)賣(mài)股權(quán)，上市等等。銀行就可以提供一對(duì)一的從日常的銀行業(yè)務(wù)到長(zhǎng)期投資計(jì)劃的全面服務(wù)，為客戶(hù)定制符合個(gè)人資產(chǎn)，企業(yè)資產(chǎn)需求的一整套投資方案。

當(dāng)然，投資策略組合方案并不是一成不變的。大約每隔半年，或應(yīng)客戶(hù)特殊需求，3個(gè)月甚至1個(gè)月，投資策略顧問(wèn)就會(huì)對(duì)客戶(hù)的投資組合進(jìn)行一次檢視，并根據(jù)客戶(hù)個(gè)人財(cái)務(wù)狀況的變化和理財(cái)市場(chǎng)的波動(dòng)提出相應(yīng)的調(diào)整。

記者體驗(yàn)

?開(kāi)戶(hù)門(mén)檻是50萬(wàn)元人民幣，針對(duì)3∞萬(wàn)以上資產(chǎn)的貴賓客戶(hù)提供度身定制的理財(cái)產(chǎn)品和規(guī)劃，任其自行選擇產(chǎn)品的投資標(biāo)的。投資幣種，投資期限及贖回機(jī)制和保本類(lèi)型等，且可隨時(shí)投資，不受標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品發(fā)行周期等的限制。

?跟大多數(shù)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)一樣，也采用“1+1+N”的服務(wù)模式，即一位專(zhuān)屬客戶(hù)經(jīng)理、一位專(zhuān)業(yè)的投資策略顧問(wèn)，“N”則代表專(zhuān)屬客戶(hù)經(jīng)理和專(zhuān)業(yè)投資策略顧問(wèn)身后的全球平臺(tái)。

?從確定風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型到投資期限再到資產(chǎn)配比，提供投資產(chǎn)品解決方案，及至將來(lái)定期的回顧和調(diào)整。1、確定風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型。首先，通過(guò)了解客戶(hù)的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀、收支情況，投資經(jīng)驗(yàn)、收益預(yù)期，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)等，可以判定出其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的高低，可承受高于10％投資本金損失的投資人被定位為“風(fēng)險(xiǎn)喜好型”，5％10％為“風(fēng)險(xiǎn)中性”、低于5％的為“風(fēng)險(xiǎn)厭惡型”。

2，確定投資期限：綜合考慮客戶(hù)的人生階段目標(biāo)、投資資產(chǎn)比重、應(yīng)急資產(chǎn)儲(chǔ)備，預(yù)計(jì)投資期限等因素，明確客戶(hù)對(duì)資金流動(dòng)性的需求，從而確定客戶(hù)適合何種投資期限長(zhǎng)期(3年及以上)、中期(1－3年)或者短期(不超過(guò)1年)投資。

3，確定資產(chǎn)配比。針對(duì)國(guó)內(nèi)客戶(hù)情況設(shè)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)一流動(dòng)性組合矩陣。

4、提供投資產(chǎn)品解決方案。投資策略顧問(wèn)會(huì)依據(jù)當(dāng)前的市場(chǎng)形勢(shì)及各個(gè)領(lǐng)域的投資熱點(diǎn)，并結(jié)合投資人的個(gè)性需求，推薦適合現(xiàn)階段的投資產(chǎn)品。

5、定期回顧和調(diào)整。

投資產(chǎn)品線涵蓋結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品(SIP)，代客境外理財(cái)海外基金(QDII)和個(gè)性化的投資組合：是針對(duì)客戶(hù)的特殊需求單獨(dú)為其設(shè)計(jì)研發(fā)的“財(cái)富產(chǎn)品籃子”具有高起點(diǎn)、小規(guī)模，度身定做、定向發(fā)售，投資靈活等特點(diǎn)。該類(lèi)產(chǎn)品的投資標(biāo)的，投資幣種、期限以及贖回機(jī)制和保本類(lèi)型等特性均可量身定制。

留學(xué)家庭金融服務(wù)接觸

記者見(jiàn)到匯豐銀行北京分行行長(zhǎng)丁國(guó)良先生時(shí)，他剛從英國(guó)回來(lái)，去探望在英國(guó)念醫(yī)學(xué)和藝術(shù)的大兒子和二女兒。于是，體驗(yàn)就從匯豐銀行的留學(xué)服務(wù)開(kāi)始。

與其它外資銀行的風(fēng)格略有不同，匯豐更注重實(shí)用性。比如留學(xué)金融服務(wù)。

丁國(guó)良說(shuō)，匯豐的留學(xué)服務(wù)包括聯(lián)名賬戶(hù)服務(wù)、海外賬戶(hù)預(yù)約開(kāi)立。信用卡申請(qǐng)、匯豐集團(tuán)同名賬戶(hù)間免費(fèi)匯款、以及應(yīng)急現(xiàn)金全球支援等。由于很早就觀察到市場(chǎng)上有這方面需求，匯豐的留學(xué)服務(wù)開(kāi)展得比較早，而且先天條件也較好一匯豐在全球82個(gè)國(guó)家和地區(qū)分布了1萬(wàn)多個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，尤其是在中國(guó)學(xué)生留學(xué)的偏好國(guó)家如英國(guó)、澳洲。新西蘭。加拿大、美國(guó)等地。在這些國(guó)家，基本上沒(méi)有銀行賬戶(hù)便寸步難行，而匯豐銀行可以在學(xué)生還在國(guó)內(nèi)時(shí)就開(kāi)好當(dāng)?shù)刭~戶(hù)，到了留學(xué)國(guó)家便省去很多麻煩。而且，國(guó)內(nèi)開(kāi)卡也有利父母觀察和控制子女留學(xué)期間的消費(fèi)支出，尤其是一些外出就讀中學(xué)的小留學(xué)生們，他們的價(jià)值觀、人生觀尚未完全確立，可能面對(duì)環(huán)境的巨變帶來(lái)的各種誘惑，難以抗拒，很容易染上惡習(xí)。而如果消費(fèi)閥門(mén)掌控在父母的手里，在一定程度上可以盡早發(fā)現(xiàn)，防微杜漸。

中國(guó)人由于傳統(tǒng)習(xí)慣上喜歡攜帶現(xiàn)金，在國(guó)外也成為被偷被搶的主要目標(biāo)之一，這些都可以通過(guò)賬戶(hù)的設(shè)置來(lái)避免。

在人員的配備上，匯豐銀行也盡量配備有國(guó)外留學(xué)經(jīng)驗(yàn)的員工參與到留學(xué)服務(wù)這一塊業(yè)務(wù)上來(lái)，這樣能夠比較清楚客戶(hù)的最大和真正的需求，更好地為客戶(hù)解決問(wèn)題，提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。匯豐的卓越理財(cái)服務(wù)可以用一個(gè)賬號(hào)連同世界各地，客戶(hù)只需在一個(gè)國(guó)家或者地區(qū)成為匯豐卓越理財(cái)?shù)目蛻?hù)，那么它即可獲得全球的身份認(rèn)同，享受“無(wú)國(guó)界理財(cái)”。從這個(gè)意義上看，匯豐這個(gè)財(cái)富管家尤其適合與海外有較多國(guó)家業(yè)務(wù)往來(lái)的客戶(hù)。

據(jù)丁國(guó)良介紹，“家庭金融服務(wù)”是匯豐銀行今年主推的一項(xiàng)業(yè)務(wù)，該服務(wù)以家庭為單位，以家庭保障為概念。提供包括子女教育、醫(yī)療保健、安家置業(yè)、退休養(yǎng)老等一籃子保障型服務(wù)：該項(xiàng)服務(wù)比較契合中國(guó)內(nèi)地居民對(duì)財(cái)富的愿景以家庭為重，擁有財(cái)富是為了給家庭提供安逸的生活和保障的觀念。

匯豐的理財(cái)師呂先生告訴記者，“家庭金融服務(wù)”啟用“財(cái)務(wù)需求分析工具”，設(shè)定未來(lái)某一規(guī)劃需要多少金額，并根據(jù)預(yù)測(cè)自行選定通脹率，便可以算出財(cái)務(wù)缺口，幫助家庭發(fā)現(xiàn)人生不同階段的財(cái)務(wù)需求。

在這個(gè)服務(wù)包里，我們也特別關(guān)注了子女教育尤其是子女海外教育方面的產(chǎn)品和服務(wù)。

篇7

神奇的財(cái)富創(chuàng)造公式

曾經(jīng)有一位著名投資理財(cái)分析師提過(guò)這樣一個(gè)問(wèn)題：假定有一位年輕人，從現(xiàn)在開(kāi)始能夠定期每年存下1.4萬(wàn)元，如此持續(xù)40年；如果他每年累積存下的錢(qián)都能投資到股票或房地產(chǎn)等項(xiàng)目上，并獲得每年平均20%的投資報(bào)酬率，那么40年后，他能積累多少財(cái)富？一般人所猜的金額，多半落在200萬(wàn)元至800萬(wàn)元之間，頂多猜到1000萬(wàn)元。然而正確的答案卻是：1.0281億！這個(gè)數(shù)據(jù)是依據(jù)會(huì)計(jì)學(xué)計(jì)算年金的公式得到的，計(jì)算公式如下：1.4萬(wàn)(1+20%)40=1.0281億。

這個(gè)神奇的公式說(shuō)明，一個(gè)25歲的上班族，如果依照這種方式投資到65歲退休時(shí)，就能成為億萬(wàn)富翁了。投資理財(cái)沒(méi)有什么復(fù)雜的技巧，最重要的是觀念，觀念正確就會(huì)贏，每一個(gè)理財(cái)致富的人，只不過(guò)養(yǎng)成了一般人不喜歡，且無(wú)法做到的習(xí)慣而已。

省吃?xún)€用不是辦法

民間有句俗語(yǔ)叫做：“人兩腳，錢(qián)四腳”，意思是錢(qián)有4只腳，錢(qián)追錢(qián)，比人追錢(qián)快多了。和信企業(yè)集團(tuán)是臺(tái)灣排名前5位的大集團(tuán)，由前和信企業(yè)集團(tuán)會(huì)長(zhǎng)辜振甫和臺(tái)灣信托董事長(zhǎng)辜濂松領(lǐng)軍。外界總想知道這叔侄究竟誰(shuí)比較有錢(qián)，其實(shí)有錢(qián)與否與個(gè)性有很大關(guān)系。辜振甫屬于慢郎中型，而辜濂松屬于急驚風(fēng)型。辜振甫的長(zhǎng)子臺(tái)灣人壽總經(jīng)理辜啟允非常了解他們，他說(shuō)：“錢(qián)放進(jìn)辜振甫的口袋就出不來(lái)了，但是放在辜濂松的口袋就會(huì)不見(jiàn)了?！币?yàn)楣颊窀嵉腻X(qián)都存到銀行，而辜濂松賺到的錢(qián)都拿出來(lái)投資。而結(jié)果是：雖然兩個(gè)年齡相差17歲，但是侄子辜濂松的資產(chǎn)遙遙領(lǐng)先于其叔辜振甫。因此可看出一生能積累多少錢(qián)，不是取決于你賺了多少錢(qián)，而是你如何理財(cái)。致富關(guān)鍵在如何理財(cái)，并非開(kāi)源節(jié)流。

錢(qián)要不要存到銀行

目前，儲(chǔ)蓄仍是大部分人傳統(tǒng)的理財(cái)方式。但是，錢(qián)存在銀行短期是最安全，但長(zhǎng)期卻是最危險(xiǎn)的理財(cái)方式。銀行存款何錯(cuò)之有？其錯(cuò)在于利率(投資報(bào)酬率)太低，不適于作為長(zhǎng)期投資工具。同樣假設(shè)一個(gè)人每年存1.4萬(wàn)元；而他將這些錢(qián)全部存入銀行，享受年平均5%的利率，40年后他可以積累1.4萬(wàn)元(1+5%)40=169萬(wàn)元。與投資報(bào)酬率為20%的項(xiàng)目相比，兩者收益竟相差70多倍。

更何況，貨幣價(jià)值還有一個(gè)隱形殺手――通貨膨脹。在通貨膨脹5%之下，將錢(qián)存在名義利率約為5%的銀行，那么實(shí)質(zhì)報(bào)酬等于零。因此，一個(gè)家庭存在銀行的金額，保持在兩個(gè)月的生活所需就足夠了。不少理財(cái)專(zhuān)家建議將財(cái)產(chǎn)分3等份，一份存銀行，一份投資房地產(chǎn)，一份投資于較投機(jī)的工具上。我們不妨建議你的投資組合為“兩大一小”，即大部分的資產(chǎn)以股票、房地產(chǎn)等形式投資，小部分的錢(qián)存在金融機(jī)構(gòu)，以備日常生活所需。

諾貝爾基金會(huì)的啟示

世界聞名的諾貝爾基金會(huì)每年的獎(jiǎng)項(xiàng)必須支付高達(dá)500萬(wàn)美元的獎(jiǎng)金。我們不禁要問(wèn)：諾貝爾基金會(huì)的基金到底有多少？事實(shí)上，諾貝爾基金會(huì)的成功，除了諾貝爾本人在100年前捐獻(xiàn)一筆龐大的基金外，更重要的是歸功于諾貝爾基金會(huì)的理財(cái)有方。諾貝爾基金會(huì)成立于1896年，由諾貝爾捐獻(xiàn)980萬(wàn)美元。由于該基金會(huì)成立的目的是用于支付獎(jiǎng)金，管理不允許出現(xiàn)任何的差錯(cuò)。因此，基金會(huì)成立初期，其章程中明白地確定基金的投資范圍應(yīng)限制在安全且固定收益的項(xiàng)目上，如銀行存款與公債。這種保本重于報(bào)酬率、安全至上的投資原則的確是穩(wěn)重的做法。但犧牲報(bào)酬率的結(jié)果是：隨著每年獎(jiǎng)金的發(fā)放與基金會(huì)運(yùn)作的開(kāi)銷(xiāo)，歷經(jīng)50多年后，到1953年該基金會(huì)的資產(chǎn)只剩下300多萬(wàn)美元。

眼見(jiàn)基金會(huì)的資產(chǎn)消耗殆盡，諾貝爾基金會(huì)的理事們及時(shí)覺(jué)醒，意識(shí)到投資報(bào)酬率對(duì)財(cái)富積累的重要性，于是在1953年做出突破性的改變，更改基金會(huì)管理章程，將原來(lái)只準(zhǔn)存放銀行與買(mǎi)公債，改變?yōu)閼?yīng)以投資股票、房地產(chǎn)為主的理財(cái)觀。資產(chǎn)管理觀念改變后，基金會(huì)由此扭轉(zhuǎn)了基金的命運(yùn)，至1993年基金會(huì)的總資產(chǎn)滾動(dòng)至2億多美元。

最安全的投資策略難度

理財(cái)致富是“馬拉松競(jìng)賽”而非“百米沖刺”，比的是耐力而不是爆發(fā)力。對(duì)于短期無(wú)法預(yù)測(cè)，長(zhǎng)期具有高報(bào)酬率之投資，最安全的投資策略是：先投機(jī)，等待機(jī)會(huì)再投資。

有些人認(rèn)為理財(cái)是富人、高收入家庭的專(zhuān)利，要先有足夠的錢(qián)，才有資格談投資理財(cái)。事實(shí)上，影響未來(lái)財(cái)富的關(guān)鍵因素是投資報(bào)酬率的高低與時(shí)間的長(zhǎng)短，而不是資金的多寡。以那個(gè)神奇的公式所講述的方法為例，若你已經(jīng)擁有36萬(wàn)元，則你可以減少奮斗10年，若你已有261萬(wàn)元，則可以減少奮斗20年，只需20年就可以成為億萬(wàn)富翁。要想有更多的本錢(qián)，不妨去借。投資理財(cái)?shù)淖罡呔辰缫舱恰芭e債投資”，而銀行的功能，則是提供給不善理財(cái)者一個(gè)存錢(qián)的地方，好讓善于理財(cái)者利用這些錢(qián)去投資賺錢(qián)。

打工一族理財(cái)方式

作為打工一族怎樣才能既享受生活又能投資賺錢(qián)呢？大至上我們可以把支出分成三大部分：

首先，拿出每個(gè)月必須支付的生活費(fèi)。如房租、水電、通訊費(fèi)、柴米油鹽等，這部分約占三分之一。它們是你生活中不可或缺的部分，滿(mǎn)足你最基本的物質(zhì)需求。離開(kāi)了它們你就會(huì)像魚(yú)兒離開(kāi)了水一樣無(wú)法生活，所以無(wú)論如何，請(qǐng)你先從收入中抽出這部分，不要?jiǎng)佑谩?/p>

其次，是自己用來(lái)儲(chǔ)蓄的部分，也約占你收入的三分之一。每次存錢(qián)的時(shí)候，你都會(huì)很有成就感，好像安全感又多了幾分。但是到了月底的時(shí)候，往往就變成了泡沫經(jīng)濟(jì)；存進(jìn)去的大部分又取出來(lái)了，而且是不動(dòng)生色，好像細(xì)雨潤(rùn)物一樣就不見(jiàn)了，散布于林林總總自己喜歡的物品、雜志或朋友聚會(huì)上。這個(gè)時(shí)候，你要大聲對(duì)自己講：“我要投資于自己的明天，我要保護(hù)好自己的財(cái)產(chǎn)”。起碼，你的存儲(chǔ)能保證你兩個(gè)月的基本生活。要知道，現(xiàn)在“世道艱難”，很多公司動(dòng)輒減薪裁員。如果你一點(diǎn)儲(chǔ)蓄都沒(méi)有，一旦工作發(fā)生了變動(dòng)，你將會(huì)是非常被動(dòng)的。而且這兩個(gè)月的儲(chǔ)蓄可以成為你的定心丸，實(shí)在工作干得不開(kāi)心了，你可以無(wú)需再忍，憤而揮袖離職，想想是多么大快人心的事啊。所以，無(wú)論如何，請(qǐng)為自己留條退路。

剩下的錢(qián)，你可以根據(jù)當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)行情，側(cè)重地投資在不同的地方，比如小型房地產(chǎn)投資、股票甚至集郵等賺錢(qián)項(xiàng)目上。

當(dāng)然我們應(yīng)該知道節(jié)流只是暫時(shí)性的，就像大廈的基礎(chǔ)一樣，一旦脫離了菜鳥(niǎo)身份，對(duì)于職場(chǎng)中的各位同仁來(lái)講，更重要的是怎樣財(cái)源滾滾、開(kāi)源有道，為了達(dá)到一個(gè)新目標(biāo)，你必須不斷培養(yǎng)自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力以求更大發(fā)展，這才是真正的生財(cái)之道。

現(xiàn)實(shí)生活中的理財(cái)原則

1、要計(jì)算“生活風(fēng)險(xiǎn)忍受度”并做好保護(hù)措施。所謂“生活風(fēng)險(xiǎn)忍受度”，是指如果家庭主要收入者發(fā)生嚴(yán)重事故(傷、病等)，家庭經(jīng)濟(jì)生活能維持的時(shí)間長(zhǎng)度。最好能購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，通過(guò)由社會(huì)來(lái)分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的方式來(lái)尋求完整的家庭保障。

2、了解不同理財(cái)工具的風(fēng)險(xiǎn)和收益。銀行定存較為保守，但收益相對(duì)較低；投資債券的風(fēng)險(xiǎn)較之銀行定存高，但同時(shí)收益也相對(duì)高些；投資股票、基金、期貨等風(fēng)險(xiǎn)高，收益也高。

3、根據(jù)自身情況選擇合適的投資工具。假如家庭的固定支出金額占收入的比例高，表示資金的流動(dòng)性不足，家庭投資策略應(yīng)傾向保守，尤其需要考慮投資工具的變現(xiàn)性。若家中有固定收入的人口占家庭總?cè)丝跀?shù)的比例較高，表示該家庭承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力較強(qiáng)，可以考慮采取較為進(jìn)取性的投資策略；反之，若家庭的收入集中在極少數(shù)人身上，則該家庭承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力就較低，應(yīng)評(píng)估“生活風(fēng)險(xiǎn)忍受度”，做好家庭的防護(hù)措施。

4、在個(gè)人資產(chǎn)的建立階段，選擇投資機(jī)構(gòu)時(shí)，對(duì)安全的考慮應(yīng)當(dāng)重于對(duì)利息水平的考慮，存放的資金還應(yīng)當(dāng)可以隨時(shí)支取。因?yàn)槭窃诖蚧A(chǔ)階段，因此選擇低風(fēng)險(xiǎn)的儲(chǔ)蓄或投資國(guó)債應(yīng)當(dāng)是不錯(cuò)的。準(zhǔn)備購(gòu)買(mǎi)家庭住房，這是建立終生資產(chǎn)的投資，當(dāng)然要深思熟慮。但在采取任何購(gòu)買(mǎi)不動(dòng)產(chǎn)的行為之前，都應(yīng)該仔細(xì)考慮好自己的資金支付能力和支付方式方面的問(wèn)題。

5、一份資產(chǎn)應(yīng)該根據(jù)明確的目的實(shí)現(xiàn)增值。短期、中期和長(zhǎng)期投資的期限不同，在這上面犯錯(cuò)誤就會(huì)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失。比如在存款未到期時(shí)提前支取，肯定會(huì)帶來(lái)收益的減少。

6、一般而言，關(guān)心預(yù)測(cè)稅制的執(zhí)行和變化情況，這是管理好個(gè)人資產(chǎn)的一個(gè)方法。如果有必要改變積蓄方式時(shí)請(qǐng)不要猶豫，改變投資方向和注重投資安全可能會(huì)更好地應(yīng)付各種形勢(shì)。

7、要為退休作好準(zhǔn)備。隨著人們壽命的延長(zhǎng)，受就業(yè)危機(jī)及其它因素的影響，在目前的社會(huì)保障體系并不完善的情況下，最好能以其它投資方式來(lái)彌補(bǔ)退休金不足和社會(huì)保障措施的缺陷。

8、考慮保護(hù)好家庭。主要是指夫妻雙方在結(jié)婚之前就必須先考慮好相互適合的夫妻財(cái)產(chǎn)制，當(dāng)中應(yīng)明確以夫妻間贈(zèng)與的方式來(lái)保護(hù)將來(lái)最后去世的一方，而對(duì)于死亡保險(xiǎn)、人壽保險(xiǎn)等方面也應(yīng)該有所考慮。此外，對(duì)子女要考慮好遺產(chǎn)的分配和轉(zhuǎn)讓問(wèn)題，這不僅有利于家庭的和睦，也能使繼承者享受更多的稅收便利。

防止走向個(gè)人破產(chǎn)的五大關(guān)鍵點(diǎn)

1、要控制個(gè)人債務(wù)。

一般的原則是，個(gè)人負(fù)債不要超過(guò)個(gè)人總資產(chǎn)的50%，否則家庭資產(chǎn)的安全性就會(huì)受到威脅。

2、購(gòu)買(mǎi)適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)。

在條件許可的情況下購(gòu)買(mǎi)充足的適當(dāng)品種的保險(xiǎn)，是保障家庭的航船平穩(wěn)航行的重要保證。

3、避免過(guò)度消費(fèi)。

過(guò)度消費(fèi)雖然不會(huì)直接導(dǎo)致破產(chǎn)，但卻是破產(chǎn)的根源。

4、不要持有兩張以上的信用卡。

信用卡在給我們的生活帶來(lái)極大便利的同時(shí)，信用卡透支也是導(dǎo)致個(gè)人破產(chǎn)的最重要原因。清理多余的信用卡是避免過(guò)度信用卡消費(fèi)的有效手段。

5、小心控制投資風(fēng)險(xiǎn)。

篇8

1 中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型逐步推進(jìn)。

2 GDP增速放緩。

3 宏觀經(jīng)濟(jì)不確定性增強(qiáng)。

4 理財(cái)者的投資回報(bào)和財(cái)富增長(zhǎng)受到負(fù)面影響。

5 中國(guó)人口老齡化狀況日益加劇，家庭養(yǎng)老負(fù)擔(dān)不斷加重。到2020年，23%的中國(guó)人口將達(dá)到65歲以上。

6 如何為自己提前安排后繼無(wú)憂(yōu)的養(yǎng)老計(jì)劃，已是擺在每個(gè)人面前不可回避的問(wèn)題。

國(guó)內(nèi)財(cái)富管理面對(duì)的問(wèn)題

1 個(gè)人財(cái)富快速增長(zhǎng)，在財(cái)富管理方面存在巨大的需求。

2 金融分業(yè)監(jiān)管，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)以產(chǎn)品為導(dǎo)向，富裕人群得不到專(zhuān)業(yè)的財(cái)富管理服務(wù)。

3 中國(guó)市場(chǎng)普遍存在資產(chǎn)證券化限制，導(dǎo)致產(chǎn)品缺乏，尤其是固定收益類(lèi)產(chǎn)品匱乏。

4 中國(guó)投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益的認(rèn)識(shí)還不成熟，絕大多數(shù)人誤以為財(cái)富管理就是購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品。

財(cái)富管理兩大誤區(qū)誤區(qū)

一：羊群效應(yīng)

對(duì)于個(gè)人理財(cái)者而言，限于個(gè)人時(shí)間、精力等原因，而無(wú)法涉及廣泛的產(chǎn)品門(mén)類(lèi)。這也使得絕大多數(shù)人在選擇財(cái)富管理機(jī)構(gòu)時(shí)，往往選擇聽(tīng)信身邊人的勸告，因而常常會(huì)陷入一些騙局。呂騏認(rèn)為，近期最典型的案例就是“中國(guó)大媽”，這一次的盲目黃金投資，給她們帶來(lái)了深刻的教訓(xùn)。

誤區(qū)二：“把雞蛋放一個(gè)籃子里”

在市場(chǎng)日漸復(fù)雜的今天，沒(méi)有專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)服務(wù)的理財(cái)者，將很難在市場(chǎng)上存活。但一個(gè)專(zhuān)業(yè)的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，不會(huì)建議客戶(hù)把錢(qián)放在一個(gè)“籃子”里。敢于投資、分散投資，前者應(yīng)該是理財(cái)者自身具備的素質(zhì)，后者應(yīng)該是財(cái)富管理機(jī)構(gòu)和客戶(hù)共勉的原則。

財(cái)富管理的九大作用

中美兩國(guó)財(cái)富管理行業(yè)對(duì)比

1 財(cái)富管理剛剛興起，單業(yè)經(jīng)營(yíng)，行業(yè)間合作少，以銷(xiāo)售為主業(yè)。

2 投資者不重視資產(chǎn)配比，短線投資居多，著眼絕對(duì)收益，對(duì)增值服務(wù)需求有限，喜歡自己理財(cái)。

3 產(chǎn)品匱乏，流動(dòng)性差，投資門(mén)檻高，利率政策決定，資產(chǎn)證券化率低。

1 數(shù)萬(wàn)家專(zhuān)業(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，混業(yè)經(jīng)營(yíng)，行業(yè)合作普遍，以服務(wù)為主業(yè)。

篇9

中國(guó)經(jīng)濟(jì)經(jīng)過(guò)30年的高速增長(zhǎng)，現(xiàn)在進(jìn)入奇跡般的第二階段。這個(gè)階段最大的特征是什么？國(guó)家需要自動(dòng)放款，進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整，時(shí)間比較長(zhǎng)，這意味著企業(yè)家所面臨的行業(yè)可能要面臨一個(gè)長(zhǎng)期的寒冬，中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期增長(zhǎng)的潛力很大，世界貨幣基金組織稱(chēng)全世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)保持在3%，美國(guó)經(jīng)濟(jì)維持在1.7%左右，中國(guó)保持7.5%～7.8%，中國(guó)為世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)作出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)全球化，中國(guó)經(jīng)濟(jì)要出海，要做全球化投資，無(wú)論在撒哈拉沙漠，還是綠洲，人們對(duì)商品的技術(shù)優(yōu)勢(shì)或價(jià)格優(yōu)勢(shì)，而是性?xún)r(jià)比。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)在裝備世界，以前是溫州人在國(guó)外單打獨(dú)斗，現(xiàn)在，全面登陸海外市場(chǎng)，做全球化資產(chǎn)配置。金融業(yè)是我們國(guó)家的短板，是唯一一個(gè)沒(méi)有完全對(duì)外開(kāi)放的產(chǎn)業(yè)，為此，國(guó)家汲取教訓(xùn)，比如，汽車(chē)品牌多數(shù)是合資品牌，幾乎沒(méi)有民族品牌，因此，國(guó)家要努力把民族品牌做大做強(qiáng)。加入WTO之后，中國(guó)加快資本步伐，可以預(yù)測(cè)，中國(guó)將會(huì)進(jìn)入一個(gè)大資管時(shí)代，未來(lái)10年，將是金融業(yè)的黃金十年。

這將為民企生存環(huán)境帶來(lái)巨大挑戰(zhàn)。比如銀行的存貸款利率在實(shí)行市場(chǎng)化，這樣導(dǎo)致民間貸款利率下降，而銀行的資金成本向上走，現(xiàn)在，貸款買(mǎi)房不會(huì)成為銀行最佳投資，因?yàn)槌杀咎?，也不?huì)把錢(qián)貸給國(guó)企，他們不缺錢(qián)，銀行的錢(qián)會(huì)流向哪里？是融資比較困難的中小企業(yè)。所以，民企的發(fā)展環(huán)境將會(huì)得到很大挑戰(zhàn)。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)位居世界第二，國(guó)家每13000分鐘會(huì)誕生一個(gè)千萬(wàn)富翁，絕大多數(shù)是隱形富豪，有10家身價(jià)的人浮出水面有2500人，在水下的高達(dá)5000人；100億身家的人，浮出水面有119人。當(dāng)財(cái)富積累到一定階段，再向上走一定要借助資本的力量，讓自己的資產(chǎn)證券化或者金融化，只有這樣才有更大的杠桿，以更低的成本拿到更多的資金去推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展，你的企業(yè)有可能曝光財(cái)務(wù)報(bào)表，你也可能成為陽(yáng)光富豪。這是一個(gè)趨勢(shì)。

當(dāng)企業(yè)全球化時(shí)，個(gè)人資產(chǎn)要全球化。不少高收入人士把自己的錢(qián)放在一個(gè)專(zhuān)業(yè)平臺(tái)上，交給專(zhuān)業(yè)的人管理。西方比較重視傳承，一代相傳的財(cái)產(chǎn)只能還是金錢(qián)，代代相傳才能成為財(cái)富。

企業(yè)資產(chǎn)與家庭個(gè)人。很多老板把企業(yè)當(dāng)成自己的孩子，不斷加大對(duì)它的投入，而忽略家庭資產(chǎn)配置，我認(rèn)為，不管企業(yè)做多大，如果沒(méi)有安排好家庭資產(chǎn)，或者沒(méi)有為家庭留下資產(chǎn)，只能叫商人，不能成為企業(yè)家。無(wú)論企業(yè)做多大，都要做家庭財(cái)富管理。

“錢(qián)忙人閑”的財(cái)富管理邏輯

財(cái)富管理的基本邏輯：一、雇員，為別人而工作。二、老板，別人為自己工作。三、自由職業(yè)者，為自己工作。四、投資者，錢(qián)忙人閑。為什么做到錢(qián)忙人閑呢？

諾貝爾基金為什么會(huì)越發(fā)越多？諾貝爾死于1900年，留下3100萬(wàn)瑞典克拉成立基金，他沒(méi)有孩子，希望把這筆錢(qián)給社會(huì)，每年評(píng)選6大獎(jiǎng)發(fā)放基金，由于前期資金管理不善，在1953年，只剩三分之一，在即將破產(chǎn)時(shí)，后來(lái)交給基金會(huì)管理。50年過(guò)去，獎(jiǎng)金發(fā)放越來(lái)越大，現(xiàn)在總額已增長(zhǎng)到4.7億美元。

錢(qián)為什么越發(fā)越多？可不可以為自己創(chuàng)造這樣的基金？企業(yè)家做慈善可不可以越發(fā)越多？我們發(fā)現(xiàn)，財(cái)富管理有三大理念，長(zhǎng)線投資、分散投資和專(zhuān)業(yè)投資。分散投資比如，買(mǎi)房子、做股票、做生意等都是本土化，也就是集中在人民幣上投資，意味著面臨系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。我們所談到的分散投資，是拜科技所賜，地球已經(jīng)變成地球村，真正的分散是應(yīng)該在月球看地球，全世界的分散。

長(zhǎng)線投資，很多人會(huì)懷疑其安全性。有一對(duì)大學(xué)任教夫婦財(cái)富積累達(dá)到8.7億美元，因?yàn)樵?5年前，他們把5美元交給巴菲特，年回報(bào)率24%。之所以達(dá)到這個(gè)數(shù)字，是因?yàn)檫€有時(shí)間值，就像去醫(yī)院看病會(huì)掛老中醫(yī)的號(hào)，字畫(huà)因歷史悠久變得增值。

對(duì)于長(zhǎng)線投資，美國(guó)道瓊斯指數(shù)走勢(shì)圖，不斷震動(dòng)向上。那它會(huì)不會(huì)因地震、戰(zhàn)爭(zhēng)等因素受到影響呢？當(dāng)然會(huì)，但是可以長(zhǎng)線投資，靜觀其變。剛剛過(guò)去的一年，美國(guó)股票47次創(chuàng)新高，其中高科技企業(yè)有帶動(dòng)股市的走勢(shì)，facebook、甲骨文等就是典型例子。

如果我們分散投資，會(huì)不會(huì)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)？全球各地股市行情不一，如果分散投資，會(huì)降低風(fēng)險(xiǎn)獲得收益。如果長(zhǎng)線投資做10年，分散投資全球7個(gè)市場(chǎng)，結(jié)果是什么？我國(guó)香港、日本、俄羅斯、印尼等，過(guò)去10年平均下來(lái)，上升指數(shù)是3.28%。專(zhuān)投一個(gè)國(guó)家的市場(chǎng)也會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)，不可能一直都上漲，這時(shí)，可以去買(mǎi)基金，比如買(mǎi)一只房地產(chǎn)基金，這個(gè)基金專(zhuān)門(mén)投全球的房地產(chǎn)，這樣你不用去跑到這個(gè)國(guó)家，考慮房子地段、稅收政策、租房問(wèn)題。把7個(gè)基金分散到7個(gè)市場(chǎng)，最后的回報(bào)率是19.04%。

優(yōu)化資產(chǎn)重組結(jié)構(gòu)

富有的中國(guó)人已經(jīng)成為國(guó)際投資者，把在本國(guó)積攢的財(cái)富投到海外股票、債券、地產(chǎn)和其他資產(chǎn)。不管中國(guó)經(jīng)濟(jì)是否還能夠持續(xù)原來(lái)的快速增長(zhǎng)，把資金分散到海外都是富人的明智之舉。

對(duì)于中國(guó)投資者來(lái)說(shuō)，轉(zhuǎn)投海外需要忘記他們?cè)趪?guó)內(nèi)成功的投資策略，從頭學(xué)起。與其關(guān)注利潤(rùn)，不如注重安全；與其承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，不如尋找對(duì)沖。他們也不該局限在自己所熟悉的東西，比如和中國(guó)經(jīng)濟(jì)密切相關(guān)的資產(chǎn)。

這對(duì)追求高回報(bào)的中國(guó)有錢(qián)人來(lái)說(shuō)，是個(gè)不小的心態(tài)轉(zhuǎn)變。中國(guó)投資者問(wèn)他們理財(cái)顧問(wèn)的第一個(gè)問(wèn)題常常是，這能帶來(lái)多少回報(bào)？

在過(guò)去十年，國(guó)內(nèi)最成功的投資策略就是買(mǎi)入并長(zhǎng)期持有，然后再利用好杠桿。大多數(shù)資產(chǎn)價(jià)格都一路直線上揚(yáng)，就像美國(guó)在金融危機(jī)以前那樣。

篇10

伴隨財(cái)富增長(zhǎng)的同時(shí)，高凈值財(cái)富群體也在成長(zhǎng)。許多高凈值人士的需求已經(jīng)不僅僅滿(mǎn)足于財(cái)富保值增值，而更需要財(cái)富管理。

財(cái)富管理不僅僅是資產(chǎn)管理，或者是理財(cái)，也不僅僅是投資，而是基于風(fēng)險(xiǎn)管理、綜合運(yùn)用法律架構(gòu)、財(cái)稅手段和金融工具，就財(cái)富安全、財(cái)富增長(zhǎng)和財(cái)富傳承所進(jìn)行的長(zhǎng)期籌劃、私密安排和持續(xù)動(dòng)態(tài)管理的過(guò)程。而財(cái)富安全和財(cái)富傳承則成為最為現(xiàn)實(shí)的需求。

私人財(cái)富管理服務(wù)的現(xiàn)狀及短板

與財(cái)富激增和高凈值群體壯大相生相伴的是，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)如雨后春筍般應(yīng)運(yùn)而生，私人銀行、證券機(jī)構(gòu)、信托公司、第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司等等，不一而足。而其財(cái)富管理服務(wù)卻存在著諸多不容回避的問(wèn)題：

1.各個(gè)機(jī)構(gòu)在財(cái)富保值增值方面各有千秋，但大多還處于銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品階段，尚未達(dá)到財(cái)富管理的高度。

2.即便諸多機(jī)構(gòu)打著“財(cái)富管理”的名號(hào)，但仍徘徊于理財(cái)產(chǎn)品的拼接、組合階段，而且產(chǎn)品和服務(wù)高度同質(zhì)化，難以給客戶(hù)提供真正的財(cái)富管理服務(wù)。

3.尤其不能回避且最近屢遭詬病的是，由于大多機(jī)構(gòu)都是銷(xiāo)售或者代銷(xiāo)金融產(chǎn)品并獲取傭金，使得其服務(wù)與客戶(hù)權(quán)利存在利益沖突。

4.財(cái)富管理的核心是風(fēng)險(xiǎn)管理，財(cái)富風(fēng)險(xiǎn)最終都?xì)w結(jié)為法律風(fēng)險(xiǎn)。但縱觀各大金融機(jī)構(gòu)、財(cái)富機(jī)構(gòu)以及研究機(jī)構(gòu)的財(cái)富報(bào)告，歷數(shù)各個(gè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品和服務(wù)，鮮有提及風(fēng)險(xiǎn)管理，即使有也僅僅局限于投資風(fēng)險(xiǎn)層面，沒(méi)有觸及財(cái)富管理的深層次需求。至于財(cái)富管理中的法律架構(gòu)和安排，則幾乎在所有機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品和服務(wù)中均不見(jiàn)任何蹤影。

私人財(cái)富管理需求催生專(zhuān)業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)

基于前述私人財(cái)富管理現(xiàn)狀及短板，能夠解決高凈值人士財(cái)富安全、財(cái)富增長(zhǎng)和財(cái)富傳承的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題和法律問(wèn)題，且客觀、獨(dú)立、公正、專(zhuān)業(yè)、私密的機(jī)構(gòu)就倍顯稀缺且需求迫切。

在這一點(diǎn)上，已經(jīng)有專(zhuān)業(yè)的律師事務(wù)所和財(cái)富管理專(zhuān)家走在了前面。他們從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度，關(guān)注私人財(cái)富的安全和永續(xù)；從定期“體檢”、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、提前防范、綜合規(guī)劃到危機(jī)救濟(jì)，進(jìn)行系統(tǒng)管理；通過(guò)運(yùn)用法律、財(cái)稅和金融手段提供獨(dú)立、專(zhuān)業(yè)、私密的財(cái)富管理服務(wù)。這必將使得高凈值人士在打拼創(chuàng)富的同時(shí)，能夠排除后顧之憂(yōu)。