導語：如何才能寫好一篇中小企業(yè)財務風險控制研究，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關鍵詞：成長型；中小企業(yè)；新興行業(yè)；財務風險控制

引言

當前是一個經濟全球化時代，新興行業(yè)正處于一個快速發(fā)展的階段，其中的成長型中小企業(yè)應該牢牢抓住市場經濟發(fā)展的機遇，充分發(fā)揮出自身技術和市場拓展的優(yōu)勢，將先進的經營理念帶入到企業(yè)當中，積極創(chuàng)新和改革。成長型中小企業(yè)在注重企業(yè)業(yè)務發(fā)展的同時，也要高度關注企業(yè)的財務風險控制，避免企業(yè)陷入財務危機。因此，企業(yè)必須采取合理的解決措施，有效規(guī)避降低各種財務風險，促進企業(yè)穩(wěn)定持續(xù)的發(fā)展。

1.成長型中小企業(yè)特點

1.1發(fā)展速度快

由于成長型中小企業(yè)普遍是處于快速的發(fā)展時期，存在很多的機遇，只要中小企業(yè)牢牢抓住經濟市場給予的機遇，充分發(fā)揮出自身的優(yōu)勢和特長，例如先進的技術和產品、科學合理的領導決策以及積極的拓展精神等等[1]，這些優(yōu)勢都能使中小企業(yè)在經濟市場占有一席之地，具備一定的競爭力，在國家政府政策的支持下，中小企業(yè)能不斷豐富自己的融資渠道，提高自己的融資額度，迅速提高自己的市場占有率，從而全面促進中小企業(yè)的快速發(fā)展。

1.2行業(yè)特殊化

通常情況下，經濟市場中的成長型中小企業(yè)普遍是朝陽行業(yè)或者新興行業(yè)的。之所以這兩個行業(yè)中成長型中小企業(yè)居多，是因為它們自身也處于快速的成長階段，中小企業(yè)在整個行業(yè)發(fā)展存在很大的上升空間和發(fā)展?jié)摿?。與此同時，由于受到新興行業(yè)或朝陽行業(yè)的特質所影響，其中的大部分成長型中小企業(yè)具備較強的市場研發(fā)能力，發(fā)展方向是以技術為主的。它們在市場中的競爭力就是自身的先進技術優(yōu)勢和積極的拓展精神。

2.成長型中小企業(yè)財務風險

2.1管理者財務管理意識淡薄

由于成長型中下企業(yè)的經營風險很大，企業(yè)自身必須不斷加強財務風險控制，實現(xiàn)企業(yè)的風險平衡[2]。然而存在大部分成長型中小企業(yè)的管理人員專業(yè)能力有限，財務管理風險意識淡薄，在日常的財務管理上工作效率和質量偏低，嚴重缺乏對企業(yè)運營資金的科學預算，容易產生一定的財務風險。與此同時，由于成長型中小企業(yè)規(guī)模較小，財務管理人員堅持應用的是傳統(tǒng)的財務管理手段和方法，未能認識到引進先進管理手段的重要性。

2.2資本結構有待優(yōu)化

負債和權益作為企業(yè)資本的兩大類，企業(yè)的資本結構就是各種資本價值組成和其比例關系[3]。企業(yè)要想不斷優(yōu)化內部的資金結構，就必須高度重視負債和資本的比例問題。當前在我國經濟市場中，大部分成長型中小企業(yè)的資金融資渠道單一，多數(shù)依賴于銀行等金融機構貸款，而且企業(yè)資金債務期限較短，進一步增大了企業(yè)的財務風險。一旦企業(yè)對于負債率控制不合理，就會導致負債率偏高，企業(yè)經營不善無法償還債款，就會使企業(yè)出現(xiàn)破產危機。

2.3內部資金有限外部融資難

由于成長型中小企業(yè)規(guī)模較小，無法與市場大企業(yè)的綜合實力相提并論，企業(yè)的融資渠道單一，中小企業(yè)的創(chuàng)立也是依賴于發(fā)起人和投資人進行資本投入的。企業(yè)要向發(fā)展就必須獲得更多的資金投入，特別是成長型的中小企業(yè)正處于快速發(fā)展階段，更需要資金去支持運營發(fā)展[4]。然而，由于成長型中小企業(yè)自身實力有限，不具備很大的社會影響力，無法快速吸引到民間資本的投入，從而阻礙了它們不能輕易的進行融資，增加了企業(yè)的財務風險。

3.成長型中小企業(yè)財務風險控制

3.1建立健全內部控制制度

成長型中小企業(yè)必須建立起健全的內部控制制度，它能有效促進企業(yè)各項財務工作的有序開展。企業(yè)高層領導須高度重視財務風險管理工作，大力支持和肯定財務管理人員的工作，建立有效的獎勵機制，不斷提高財務管理人員的工作質量和效率。在日常的財務管理工作中，必須加強對財務人員的監(jiān)督工作，嚴格要求財務管理人員按照規(guī)章制度辦事，不能為了一己之私，致使企業(yè)發(fā)生重大的財務風險，造成巨大的經濟損失。財務管理部除了要建立起完善的內部控制制度，還要使制度得到有力的執(zhí)行，否則制度也只是一紙空文，無法起到真正的財務風險控制管理作用。

3.2完善日常財務管理工作

成長型中小企業(yè)必須定期組織財務管理人員進行教育培訓，不斷提高他們的專業(yè)知識和技能，充分了解掌握國家財務會計法規(guī)，熟識企業(yè)財務會計準則[5]，要嚴格按照各項規(guī)章制度開展財務工作，不斷提高財務管理工作的質量和效率，避免由于工作失誤造成財務風險的發(fā)生，給企業(yè)帶來巨大經濟損失。財務人員要高度重視企業(yè)貨幣資金的管理，收入與支出都要嚴格按照財務手續(xù)記錄出入賬。對于企業(yè)各項收入，要記錄真實完整，不能因為虛增和謊報收入，從而引起企業(yè)的財務經營風險，影響企業(yè)在市場中的信譽，流失眾多的資金提供者和風險投資機構。

3.3形成風險預算控制預警機制

成長型中小企業(yè)必須不斷完善預算控制制度，建立起健全的財務風險預警機制。成長型中小企業(yè)通過建立科學合理的風險預算控制與預警機機制，能有效降低并化解企業(yè)的財務風險。在建立風險預算控制和預警機制的過程中，成長型中小企業(yè)必須充分掌握了解自身的發(fā)展特點，通過對企業(yè)實際的財務會計信息分析財務狀況基礎上再結合企業(yè)的發(fā)展目標、經營狀況、發(fā)展規(guī)模大小以及整個行業(yè)的發(fā)展情況等去制定有效的風險控制預警臨界點[6]，從而不斷提高企業(yè)的財務風險控制工作水平，及時的發(fā)現(xiàn)并采取有效措施去解決風險。成長型中小企業(yè)的財務管理人員要不斷提高自身的專業(yè)知識和職業(yè)技能，通過積極應用先進的財務分析工具以及宏觀預測預算方式方法，然而認真去分析企業(yè)的真實財務數(shù)據(jù)以及經營信息數(shù)據(jù)。企業(yè)的財務管理人員必須能正確評估與預測出財務風險的各種級別和類別，及時找出財務風險產生的原因，從而采取有針對性的財務風險防范和解決措施。

4.結束語

綜上所述，成長型中小企業(yè)要想得到快速穩(wěn)定的發(fā)展，除了要關注自身發(fā)展和業(yè)務經營，還要注重財務風險的控制和預防。財務風險直接關系到企業(yè)發(fā)展質量的好壞，通過不斷完善內部財務風險控制制度，建立健全的風險預防機制，不斷提高財務管理人員的風險意識，能有效規(guī)避各種財務風險，促進企業(yè)和諧穩(wěn)定的發(fā)展。（作者單位：南京寧紅網(wǎng)絡資訊有限公司）

參考文獻：

[1] 劉百惠.中小企業(yè)財務風險管理[J].環(huán)球市場信息導報，2014（23）

[2] 周宇.強化財務管理與控制增強企業(yè)核心競爭力[J].黑龍江科技信息，2010（27）：115-115.

[3] 何薇薇.內部控制體系評價與優(yōu)化研究――以M公司為例[D]：[碩士學位論文].成都：西南財經大學，2010.

[4] 趙攀.企業(yè)集團內部控制體系建設案例研究[D]：[碩士學位論文].北京：財政部財政科研究所，2009.

篇2

關鍵詞：中小企業(yè)；財務風險；防范

中圖分類號：F27　文獻標識碼：A　文章編號：1672-3198(2011)04-0195-02

截至至2010年，我國注冊中小企業(yè)已超過1023萬戶，其實現(xiàn)的工業(yè)總產值占全國總量六成以上，對我國經濟增長和社會發(fā)展起到了舉足輕重的作用。然而，中小企業(yè)不論在規(guī)模上，還是在經營管理方式上同大型企業(yè)相比，都存在著一定的缺點與不足，這就使得中小企業(yè)目前面臨著比大企業(yè)更多的財務風險問題。

1、中小企業(yè)現(xiàn)狀

1.1中小企業(yè)自身特點

中小企業(yè)有別于一些大型企業(yè)，其具有自身的一些特點。

(1)經營方式靈活，創(chuàng)新能力強。與大型企業(yè)相比，小企業(yè)要在激烈的競爭條件下謀求生存和發(fā)展，需要依靠其靈活的機制和創(chuàng)新能力并選擇合適的戰(zhàn)略。中小企業(yè)經營方式靈活多樣，有較強的市場應變能力。

(2)企業(yè)經營規(guī)模小，資金有限。中小企業(yè)的年營業(yè)額較少，職工人數(shù)少，資產總額較少。其資源有限，融資渠道單一而狹窄，主要靠內部積累和親朋好友借款，銀行金融機構提供的資金相當有限、資金成本高且融資成功的機會小。

(3)行業(yè)涉及面廣，業(yè)務比較單一。中小企業(yè)涉及行業(yè)門類齊全，有從事產品的批發(fā)銷售，簡單的服裝加工、食品加工，還有機械、化工等。但是它們往往只側重于某一項產品或業(yè)務，經營活動簡單，在市場上不占統(tǒng)治地位，競爭力較弱。

(4)組織結構簡單，人員十分有限。中小企業(yè)的組織結構多采用集權制，經營機構和內部組織機構較簡單，沒有太多的管理層次，管理制度、工作規(guī)范、技術規(guī)范等較不全面。很多中小企業(yè)都沒有設立相應的管理決策機構，企業(yè)決策通常由業(yè)主做出，決策的民主化程度不夠完善。

1.2中小企業(yè)面臨的財務風險

正如前面所述的特點，中小企業(yè)無論是經營風險還是財務風險都無法避免。就財務風險而言，具體說來，表現(xiàn)為以下幾個方面：

(1)資金量少，尤其是現(xiàn)金數(shù)量少。由于資金量少，中小企業(yè)一般不太注重長期投資，而主要把焦點關注于日常的短線經營活動。也正是由于把短線投資看得太重，因此會隨時把多余的現(xiàn)金投入經營活動，使得現(xiàn)金的持有量很少；另外，如果銷售不暢或雖然銷售狀況良好但貨款回收不力，依然會導致企業(yè)現(xiàn)金流的不暢。

(2)資產的變現(xiàn)能力差。資產的變現(xiàn)能力，取決于企業(yè)該項資產的公允價值和受客戶的青睞程度。一般來說，某項資產的公允價值越大，可變現(xiàn)的能力就大；受客戶的青睞程度越高，該資產的變現(xiàn)能力也越大。在日常生產經營過程中，如果不注意資產的本身特性，使得資產變現(xiàn)能力不強，也會導致或加大企業(yè)財務風險。

(3)企業(yè)資信度低下。企業(yè)規(guī)模小，經營能力和獲利能力不大，各種風險抵御能力較差，是中小企業(yè)的主要特征之一。這對于那些寧愿錦上添花而不愿雪中送炭的金融機構來說，顯然會把中小企業(yè)打入另類。因此，一旦企業(yè)陷入財務危機，要想及時獲得金融機構的貸款，難上加難。

(4)企業(yè)財務成果的不確定性。企業(yè)的經營目標，無論是股東價值最大化，還是企業(yè)價值最大化，盈利是企業(yè)的硬道理。企業(yè)的簡單再生產，只能維護企業(yè)的生存；只有擴大再生產，并實現(xiàn)企業(yè)價值的不斷增值，才是提高企業(yè)債務償還能力，降低財務風險的關鍵。

2、中小企業(yè)財務風險成因分析

造成中小企業(yè)財務風險的因素是多方面的，既有政策體制的外部環(huán)境原因，也有中小企業(yè)自身結構和經營者的內部原因。

2.1企業(yè)內部原因

(1)管理模式僵化，管理觀念陳舊。一方面，中小企業(yè)大多屬于私營企業(yè)，管理者就是經營者，這種模式給企業(yè)的財務管理帶來了負面影響。另一方面，管理者的管理思想落后，導致財務管理薄弱，資產管理不嚴。具體表現(xiàn)為現(xiàn)金管理不嚴，資金閑置或不足；應收賬款周轉緩慢，資金回收困難；存貨控制薄弱，資金呆滯，重錢不重物。

(2)抗擊風險能力弱。由于中小企業(yè)的規(guī)模小，其往往只側重于某一項產品或業(yè)務，實行的是“點模式”的發(fā)展策略，很少多元化經營，這樣就集中了風險，使得其自身抗擊風險的能力非常低。也帶來了相應的財務風險大的弊端。

(3)專業(yè)人才的缺乏。在中小企業(yè)中，人才缺乏是普遍的現(xiàn)象，專門的財務管理人員就更加缺乏，主要是企業(yè)主負責，但是多數(shù)企業(yè)主則沒有專業(yè)的財務管理知識，所以上述原因造成了中小企業(yè)的財務管理水平處于低下的水平上，增加了財務風險。

(4)內部控制制度缺失，財務監(jiān)控不力。中小企業(yè)內部控制制度總的來說殘缺不全，像財務清查制度、成本核算制度，財務收支等基本制度不健全，或者雖然有但未認真執(zhí)行。

2.2外部環(huán)境因素

(1)政策傾斜大型企業(yè)，中小企業(yè)生存空間有限。在市場環(huán)境方面，政府對中小企業(yè)的國家政策扶植體系尚不健全，缺乏針對中小企業(yè)發(fā)展的產業(yè)指導和發(fā)展規(guī)劃，這致使中小企業(yè)喪失了許多發(fā)展機遇。同時，按照企業(yè)規(guī)模和所有制而制定的法規(guī)政策依然是主流，稅收、土地等方面的不平等政策仍然存在。

(2)金融機構對中小企業(yè)的信用政策過于嚴格，融資困難。銀行在貸款的時候主要考慮兩個因素：一是項目的市場前景，二是企業(yè)的償債能力。由于市場具有不穩(wěn)定性，盈利能力描寫的內容相對較虛，因此，銀行機構更看中企業(yè)的償債能力，就是企業(yè)的抵押物和擔保機構。由于中小企業(yè)規(guī)模較小，可以拿出手的抵押物價值有限，而擔保公司的擔保條件也較為苛刻。銀行由于怕承擔風險，對中小企業(yè)普遍采取歧視態(tài)度。

3、中小企業(yè)財務風險的防范

根據(jù)上文對風險因素的分析，在防范中小企業(yè)財務風險時，可以有針對性地從以下幾點出發(fā)，以有效地防范可能發(fā)生的財務風險。

(1)加強資金的管理。首先，中小企業(yè)可實行保守的財務政策，保持企業(yè)合理的長短期負責的比例，減小負責風險和成本，如合理利用應付賬款、預收賬款這些企業(yè)不需要支付利息的流動負責。其次，中小企業(yè)應優(yōu)化資金的占用和分布，如縮短債務過程，減少風險發(fā)生的可能性；最后，中小企業(yè)應加快生產經營資金的流動和周轉，一方面，企業(yè)要保持合理的流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率和存貨比率；另一方面，企業(yè)要控制好存貨周期、應收、應付賬款周期。

(2)采用合適的風險策略。在企業(yè)面臨財務風險時，通?？刹扇《嘣洜I、風險轉移法等策略應對風險。多元化經營是企業(yè)分散風險的首選方法。風險轉移法，包括保險轉移和非保險轉移。非保險轉移是指將某種特定的風險轉移給專門機構或部門，保險轉移即企業(yè)就某項風險轉向保險公司。

(3)健全管理機制。要健全管理機制，首先就要任用專業(yè)的財務管理人才，減少因人才的缺乏造成的人為原因風險。再者，消除中小企業(yè)原先在財務管理制度上的弊端，用科學的財務管理思想為指導，將財務管理納入企業(yè)的正常管理中，以便加強監(jiān)督，確保財務運轉的安全。

(4)誠信經營，建立縱向的戰(zhàn)略合作關系。誠信經營對于一個企業(yè)的重要性無須多談，在企業(yè)經營順利的情況下，應該加強與客戶、供應商的溝通。避免拖欠供應商的欠款，以維持長期的合作關系。要知道，企業(yè)最困難的時候，企業(yè)主的品德價值往往可以拯救一個企業(yè)，而這些品德價值不是一朝一夕可以建立起來的，需要長時間的誠信經營積累。

(5)拓展融資渠道。一方面各中小企業(yè)必須努力培養(yǎng)與銀行培養(yǎng)良好的合作關系。因為良好的銀企關系可以使得企業(yè)獲得充足的資金來源；另一方面，中小企業(yè)可以嘗試在到境外融資，例如，企業(yè)可以到國外上市，還可以通過債權、股權或以知識產權入股，與外國企業(yè)合伙成立上市公司，也可以嘗試通過國內的擔保機構向境外的銀行、財團貸款。此外，租賃融資、交換股權等融資擴張方式也越來越流行，企業(yè)可以根據(jù)自身的需求，選擇合適自己的融資渠道。

參考文獻：

[1]陳炳輝，單惟婷，企業(yè)財務管理學[M]，北京：中國金融出版社，2004

篇3

[關鍵詞]中小企業(yè);財務風險;風險管理

中小企業(yè)是國民經濟發(fā)展的重要推動力量,分析中小企業(yè)財務管理的特點,辨識中小企業(yè)財務風險并進行有效地控制是中小企業(yè)健康發(fā)展的重要保證。目前情況下,對企業(yè)財務風險控制的研究多以大型企業(yè)、上市公司為主體,針對中小企業(yè)的則較少?；趪鴥韧鈱W者對財務風險的特點后,采用定性和定量相結合的特點和基本特征。

在研究中小企業(yè)財務風險的特點后,采用定性和定量相結合的方法,剖析了中小企業(yè)財務風險的成因,以及如何有效地加以估測;針對中小企業(yè)業(yè)財務風險的現(xiàn)狀,提出了中小企業(yè)財務風險的控制對策,建立了財務風險的控制與決策體系,為中小企業(yè)財務風險的防范提出了相應的對策和建議。

一、加大對企業(yè)財務和經營人員的培訓和完善財務體系

1.提高財務人員的風險意識。財務風險是客觀存在的,只要有財務活動,就必然存在著財務風險。在現(xiàn)實工作中,我國許多企業(yè)的財務管理人員缺乏風險意識,認為只要管好用好資金就不會產生財務風險,風險意識淡薄是財務風險產生的重要原因。

2.建立中小企業(yè)內部稽核制度。中小企業(yè)在生產經營過程中,除了必要的財務預警指標外,還必須要考查企業(yè)內部稽核制度的健全程度。內部稽核制度的設計必須要以消除隱患、堵塞漏洞、防范小利風險、審慎經營為宗旨和標志,建立全方位的內控體系、多元的監(jiān)控措施。

3.完善財務體系。建立企業(yè)財務預警模型已成為現(xiàn)代企業(yè)財務管理的重要內容之一。國內外的大量實例表明,陷入破產境地的企業(yè)幾乎毫無例外地都是已出現(xiàn)財務危機為征兆的。為了避免破產,必須做好預警工作。

二、構建高效的財務風險控制機制

財務風險機制是指在財務風險管理中所形成的相互聯(lián)系、相互制約的功能體系。構建完善的財務風險控制機制是降低財務風險的關鍵所在。財務風險控制機制包含以下幾項內容:

1.對財務風險進行事前控制。即在財務計劃實施之前,為防止風險的產生而采取的管理措施。如,企業(yè)在實施某一方案之前,進行決策時,既需考慮獲得的收益,又要兼顧風險。通過對財務風險的存在及其原因的客觀分析,靈活運用概率分析、風險決策法、彈性預算等制定出留有余地的管理措施,以便保證意外風險發(fā)生時能有效地應付。

2.對財務營運過程中的風險進行控制。在生產經營活動中出現(xiàn)的各種意外事故,只靠決策者的口頭指令是不夠的。重要的是要健全各種規(guī)章制度,利用各種憑證、票證來防范風險的發(fā)生。還要經常運用定量和定性分析法,直接觀察、計算、監(jiān)督財務風險狀況,及時調整財務活動,控制出現(xiàn)的偏差并制定出新措施,以避免風險的繼續(xù)發(fā)生,保證企業(yè)生產經營活動的正常進行。如,通過對運營扣資金成本率、利潤率、負債比率偏差狀況的分析,可以確定籌資風險;通過對流動資金周轉率、銷售資金率等研究,可以明確流動資產運用的風險。通過對各種風險分析后,采取措施,就能將風險降至可控范圍內。

3.對財務風險進行事后控制。企業(yè)應及時總結風險管理的經驗、教訓并對已發(fā)生的風險建立風險檔案。另外,對于風險損失要充分而有效地進行經濟補償,以便在最短時間內,以最少的風險處理費用,排除風險損失對企業(yè)財務活動的干擾,保證企業(yè)生產經營繼續(xù)進行。

三、運用多種財務對策來減少風險損失

1.風險保險。即企業(yè)通過事先向保險公司交納保險費,形成社會保險基金,用于意外損失的補償。企業(yè)財務人員要通過對保險成本(保險費)與獲得效益的比較,決定是否選用保險這一對策轉移自身可能的風險損失。

2.風險轉移。即企業(yè)把經營過程中的某些風險項目轉移給其他風險承擔者。在這之中,財務管理可以針對不同情況,采取不同的方式。如,企業(yè)在籌資時,應盡量采用債券、股票等方式,特別是普通股票。這樣可以把企業(yè)經營的風險同股東、債權人聯(lián)系起來,共同分擔風險。又如,企業(yè)投資后,如認為某一項目風險較大,自己不愿承擔,可將該項目轉移給其他單位或將該項目發(fā)包給其他單位。再如,企業(yè)在經營過程中,對某些制造風險性較大的半成品、零部件或某一工程項目,經過得失比較,可以采取外購、委托加工和外招標等方法。

3.風險自留。企業(yè)在籌資時,應選擇股票籌資、債券籌資及留利籌資的最佳組合;要合理利用成本費用等財務杠桿作用;在舉債時,要謹慎預計償債能力。對此,在一般情況下,企業(yè)要根據(jù)自有資金利潤率、借入資金成本率、變現(xiàn)能力和還款期等因素確定自有資金與借入資金的最佳組合。其中關鍵的是,要注意分散借款、陸續(xù)歸還。即可向不同單位借款,借款期限也可不同,使借款與還款對象、還款時間交叉起來,就可避免資金周轉不靈或無法償還本息。其次,企業(yè)主投資時,可針對各經營項目分散投資。如,目前有的企業(yè)采取的多種經營和多角化經營都是為了避免“一著不慎,滿盤皆輸”的風險。另外,企業(yè)聯(lián)合其他單位共同投資于同一項目,也可做到分散風險。

參考文獻:

[1]洪錫熙. 風險管理[M]. 廣州:暨南大學出版社,2004:31-32.

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【關鍵詞】中小企業(yè)；財務風險；原因；對策

中小企業(yè)作為經濟的重要組成部分，為我國近幾十年來的經濟增長貢獻了不可估量的力量。但是，隨著中小企業(yè)超速增長及發(fā)展，很多問題也日趨顯現(xiàn)出來。由于我國中小企業(yè)自身資金限制等多方面原因影響，財務風險的局限性限制了中小企業(yè)發(fā)展，甚至對中小企業(yè)未來的的方向會產生負面的影響。

1.現(xiàn)狀盤點、臨床特征

財務風險內涵是由于受到各方面的不確定影響，限制了企業(yè)內部的財務活動，導致財務狀況與預想獲利產生差距，最終企業(yè)可能會遭受經濟危機。每個經營環(huán)節(jié)都可能產生風險，風險無處不在。

中小企業(yè)的財務風險根據(jù)企業(yè)經營活動的不同也有不同種類，如資金風險等。中小企業(yè)的發(fā)展隨著國家經濟的發(fā)展而發(fā)展，開始學習西方經濟體及西方經濟的經營模式，引進先進的管理理念，財務部門也越來越被重視。但是受到自身有限條件的限制，財務風險的臨床特征越來越顯著：原材料的價格上漲和人工成本的上漲導致企業(yè)生產成本的快速增長，中小企業(yè)產品生產成本越來越高，利潤越來越薄，導致現(xiàn)金流驟減，甚至導致資金鏈出現(xiàn)問題，甚至是資金鏈斷裂，企業(yè)倒閉；中小企業(yè)內部管理不完善，各種制度監(jiān)督機制欠缺，傳統(tǒng)家族企業(yè)、作坊式的理念難以短時間消除，企業(yè)也沒有健全的風險控制機制，從而凸顯了財務風險。

2.形成的原因

2.1風險控制機制不完善。很多中小企業(yè)沒有設立專門的部門來針對風險控制或者是沒有相應的部門對風險控制負責。很大一分部中小企業(yè)對風險控制都采取的是放任自由的狀態(tài)，或者是僅僅形式上掛了一個職位頭銜而沒有實際的控制風險的動作。財務核算可能都只是外包給一些零散的會計從業(yè)人員，或者資金很少有計劃性。

2.2欠缺風險控制理念。中小企業(yè)從一開始創(chuàng)業(yè)就缺乏資金支持，也缺乏核心競爭力。而且有大部分都是作坊及家族管理的方式，欠缺現(xiàn)代企業(yè)管理的方法和有效實踐。不管是企業(yè)的老板還是基層的員工，都只是為了辦企業(yè)而辦企業(yè)，沒有摸透搞清楚企業(yè)的經營技巧，核心理念，對財務的認識也僅僅停留在管錢的層面上。

2.3經營決策和融資等缺乏專業(yè)性

中小企業(yè)通常不具備經營決策及融資的專業(yè)性，為后期的發(fā)展風險的顯露買下了伏筆。很多中小企業(yè)的財務人員只是操作財務的基本業(yè)務內容，不具備風險研究及預防能力，甚至沒有相關經驗，很多時候都是根據(jù)自己頭腦發(fā)熱的臆測及對其他企業(yè)的跟風操作，致使財務風險進一步增大。融資手段盲目跟從銀行借貸或者是民間借貸，從另一方面增加了企業(yè)的生產成本。所以，作為中小企業(yè)，應該結合自身的優(yōu)勢來提升核心競爭力，挑選正確的經營決策和融資方式，而不是一味的跟風盲從。

2.4經濟大環(huán)境的波動影響。國內的經濟近幾年來進入了常態(tài)發(fā)展，受到了大環(huán)境的限制。世界經濟大環(huán)境的不樂觀，導致了我國經濟發(fā)展的局限性，所以關注國內經濟的同時也要加大對國際經濟的關注。國家對市場的干預手段也越來越頻繁，各種國家政策的出臺，或者廢除，都可能對中小企業(yè)的發(fā)展造成比較大的影響。很可能影響到中小企業(yè)的決策失誤或者是融資困難，風險惡化。經濟大環(huán)境的波動的影響會不斷的影響到中小企業(yè)，中小企業(yè)只能提前挖掘透析自身風險，才能作出有效對策。

3.風險防范對策

3.1完善風險控制機制，提前預防風險。針對管理理念、風險預防意識差的特點，中小企業(yè)應該加強風險控制機制。建立完善的財務制度，規(guī)范財務費用的審批使用流程，健全資金計劃審批及審計機制。培養(yǎng)專業(yè)高素質的財務及風險專業(yè)人員，提升中小企業(yè)抗財務風險的能力。加強企業(yè)風險意識的培訓，制定一定的激勵機制鼓勵員工、管理層提出各方面的看法。

3.2增強風險控制理念。樹立風險意識，正確認識風險的內涵，任何的中小企業(yè)層級都應該重新認識到風險理念的重要性。中小企業(yè)本來自身資金薄弱，本著控制財務風險的意識，提升自身的核心競爭力或許比只關注民間借貸等更為重要?？刂浦行∑髽I(yè)的財務風險，需要樹立對企業(yè)管理、風險管理的正確認識。

3.3從市場的角度培養(yǎng)企業(yè)經營決策的專業(yè)性

中小企業(yè)經營層既然不懂管理，不懂企業(yè)經營。要么就選擇經理人制，選聘有豐富經驗的職業(yè)經理人來管理企業(yè)，分與其相應股份或者報酬。另一條選擇就是自身不斷的學習先進的管理理念及管理手法，結合中小企業(yè)自身的經營情況探索出一條適合自身企業(yè)的特色道路。從而提升企業(yè)經營管理的專業(yè)性。

3.4洞察大環(huán)境的各種信息。市場競爭日益白熱化，政府會經常釋放信號，或者做出一些重要動作。中小企業(yè)應該培養(yǎng)自身對行業(yè)、對國家政策的洞察力，提前預知行業(yè)動態(tài)。作為國家的服務部門，政府也應該增加對中小企業(yè)的扶持力度。從降低稅收等方面來迫使企業(yè)降低成本，減輕經營壓力；亦或是增加中小企業(yè)健康良性的融資渠道，逐漸充實中小企業(yè)的資金實力，提升中小企業(yè)的抗風險能力。

參考文獻：

[1]曹偉忠.中小企業(yè)財務風險的分析與防范[J].現(xiàn)代經濟（現(xiàn)代物業(yè)下半月刊），2009，02：9193，103

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【關鍵詞】財務風險 中小企業(yè) 風險識別 風險預警

一、財務風險的概述

我國中小企業(yè)的發(fā)展在我國的國民經濟發(fā)展中起到了很重要的推動作用。一說起企業(yè)發(fā)展，我們自然而然就會想到財務風險問題。財務風險存在于整個市場經濟當中，是國際經濟一體化的產物，它存在于企業(yè)整個的生產經營環(huán)節(jié)過程中對企業(yè)的盈利產生了很大的影響。企業(yè)應該在熟知財務風險的成因和特征之外更要掌握相當數(shù)量的控制管理風險的方法。雖不能將財務風險完全消除，但是可以將其降到最低限度，盡量提高企業(yè)的生產經營效益。

二、中小企業(yè)財務風險管理的現(xiàn)狀分析

（一）財務風險產生的原因

1.國家政策變化。中小企業(yè)的生產經營、市場環(huán)境和融資形式等都有可能受到國家經濟或金融政策的變化的影響。一些國家政策如提高存款準備金率使中小企業(yè)成本費用上升，無力償還貸款本息的財務風險。

2.金融市場不完善。企業(yè)生產經營中使用的資金可以用自己的也可以對外借款。中小企業(yè)資金有限很難信用度低而且我國的金融市場還不完善，中小企業(yè)很難滿足貸款條件，商業(yè)銀行不愿意借錢給中小企業(yè)，使其生產經營履步維艱。

3.內部財務控制不合理。企業(yè)內部財務控制不合理使中小企業(yè)缺乏隔離金融風險的防火墻。許多中小企業(yè)管理者十分不重視內部控制，認為有沒有無所謂。因此，一定要重視內部控制，切實進行監(jiān)督和防范，首先把規(guī)章制度，確立起來，各個部門共同遵守和監(jiān)督，領導要帶頭以身作則，員工緊隨其后，公司上上下下擰成一股繩，共同創(chuàng)造企業(yè)的輝煌。

4.企業(yè)內部財務關系混亂。企業(yè)內部的財務關系混亂，沒有建立很好的資金的管理制度，沒有很好地劃分出等級。在資金使用的過程中經常出現(xiàn)越級和自作主張的現(xiàn)象。這樣造成了很多資金的浪費，達不到提高資金使用率的效果。這些在中小企業(yè)中應該引起重視加以杜絕。

（二）中小企業(yè)財務風險的現(xiàn)狀及表現(xiàn)

我國中小企業(yè)的財務風險有許多值得探討的現(xiàn)狀。具體來說主要體現(xiàn)在以下幾方面。

1.籌資方面?；I資方面主要是資金短缺。中小企業(yè)由于規(guī)模小，信用度低很難在一些金融機構借到資金想用的資金。我國國家的金融政策也對中小企業(yè)不利，不能很好地對中小企業(yè)進行幫助。但是資金是企業(yè)日常生產經營所必須的東西，因此中小企業(yè)面臨的籌資問題是一個普遍存在的問題。中小企業(yè)應該加強自己的企業(yè)實力，在有限的范圍內把業(yè)務做強做精，在有了一定的社會地位信用以后，就可以理直氣壯地去跟銀行貸款，再進一步擴大規(guī)模，如此往復，就是一個良性循環(huán)的過程。

2.企業(yè)投資決策缺乏科學性。企業(yè)投資決策缺乏科學性主要是缺乏投資分析。中小企業(yè)的管理者大多是個體，并不是特別正規(guī)化的組織，因此在進行決策方面就會出現(xiàn)主觀化或犯經驗主義的錯誤。決策缺乏可行性分析和研究。此外一部分中小企業(yè)為了提高市場的競爭力，技術改造加快，提高產品開發(fā)和更新的速度，這些投資項目雖然多但是缺乏科學嚴密的市場調查和科學分析，無法對產品的發(fā)展前景進行很好地預測，加之企業(yè)本身技術實力不夠，投資沒有獲利反而加重了企業(yè)的債務負擔，以至于使其瀕臨破產。

3.企業(yè)資金回收策略不當。企業(yè)資金回收策略不當是管理手段落后。存貨適當巧妙的進行管理對于企業(yè)來說同樣十分重要。存貨可以說是一個企業(yè)的血液，沒有了存貨企業(yè)就無法生存。但是對于存貨的管理是一個十分重要的問題。存貨如果不能很好地進行銷售，造成大量積壓，就會使企業(yè)承擔積壓存貨這一方面的成本損失。

（三）財務風險對中小企業(yè)的影響

財務風險對中小企業(yè)的有著很重要的影響，主要體現(xiàn)在影響企業(yè)負債經營履和制約企業(yè)投資效益增長兩個大的方面，其中每一方面又有具體的細節(jié)需要注意。下面這一節(jié)就詳細介紹一下財務風險對中小企業(yè)的影響。

1.影響企業(yè)負債經營效率。負債經營是企業(yè)籌集資金的重要方法和手段，是企業(yè)在面對當今激烈的市場競爭所走的必經之路，企業(yè)通過負債機制承擔經營風險，可以在市場競爭中獲得經濟效益和自身的長足發(fā)展。企業(yè)在生產經營過程中，不能一味的相信無債一身輕的陳舊觀念，要利用好財務杠桿，實現(xiàn)企業(yè)的利潤最大化。

2.制約企業(yè)投資效益的增長。投資活動至企業(yè)生產經營中的重要環(huán)節(jié)，分為對外投資和接受投資，在健康良好的生產經營環(huán)境下，每一個環(huán)節(jié)都可以為企業(yè)帶來利潤，使企業(yè)的資本增加，有利于企業(yè)生產經營。一旦有了財務風險，就會制約企業(yè)投資效益的增長，財務風險越大，外部環(huán)境對企業(yè)的影響越大，接受投資這個方面就會受到很大影響，以至于無法接受投資從而減少資本。

三、中小企業(yè)財務風險存在問題的原因

（一）對財務風險控制認識和建立中存在的問題

企業(yè)的財務風險方面的管理有多樣性和復雜性兩個特點，這就要求企業(yè)一定要建立并且完善針對風險實施的有效及時的管理。真正使企業(yè)實現(xiàn)財務風險管理規(guī)范以及保證它的正常運行，要求企業(yè)在一定程度上實現(xiàn)組織化運作。所以，中小企業(yè)應該加強企業(yè)的內部控制制度，保證財務風險預警機制的實施。

1.財務風險認識中存在的問題。企業(yè)沒有把財務風險中存在的問題做到十分慎重地重視，在日常的生產經營中出現(xiàn)了問題，僅僅是憑借經驗主義去判斷和理解。解決一個問題需要花好長時間。如若把這個問題歸類到財務風險的范圍內，或許就可以收到意想不到的效果。許多問題弄明白了，歸了類就特別容易解決。

2.財務風險控制建立存在的問題。

（1）企業(yè)產權和個人財產界限不清。在中小企業(yè)中，存在的很普遍的現(xiàn)象就是經營權和所有權不分離，這與大中型企業(yè)有著本質上的差別。有些情況下公司緊急用錢，經營者就會哪自己家里的錢去填補這些空檔，或者在家庭出現(xiàn)資金短缺的情況下挪用公司欠款。家庭和企業(yè)之間的財產相互占用。嚴重影響了內部監(jiān)控制度和會計核算。

（2）會計人員素質低下。大中型企業(yè)對會計人員的聘用都是經過嚴格的篩選和審核，對其專業(yè)素質有很高的要求。而中小企業(yè)卻恰恰相反，對會計人員的聘用經常任人唯親，平時也不注意會計人員專業(yè)素質的訓練和提高。

（二）財務風險控制實施和監(jiān)督中存在的問題

1.財務風險控制實施中存在的問題。

（1）缺乏良好的內控環(huán)境。很多中小企業(yè)特別是民營企業(yè)大多屬于家族企業(yè)，這些企業(yè)很多情況下管理觀念過于陳舊，跟不上時代的步伐，在人員的選用上都是選擇自己的親屬，不能做到人盡其才，只看重對企業(yè)的忠誠。這使企業(yè)真正需要的人才得不到重用。

（2）缺乏綜合的系統(tǒng)支持。很多中小企業(yè)在生產經營中存在各職能部門各自為政的局面，對于一個決策的產生和執(zhí)行以及實施不能很好地進行合作和溝通，部門之間缺乏相應的交流。這就使企業(yè)生產經營風險增加，同時也不利于財務風險控制的實施。

2.對財務風險控制監(jiān)督存在的問題。

（1）內部監(jiān)督力度不強。一些中小企業(yè)在很長一段時間內缺乏對內部財務的保全和風險防范控制。在檢查執(zhí)行上存在責任不明確，對于檢查出來的違規(guī)行為和人員不敢處理。企業(yè)的事后檢查只是走個形式，重點不明確，沒有很好地發(fā)揮內部監(jiān)督應有的作用。

（2）內部監(jiān)督沒有權威，缺乏獨立。在很多中小企業(yè)中，內部的監(jiān)督部門幾乎就是個擺設，監(jiān)督的人員沒有發(fā)表意見的權利，所有問題都是經營者決定，并且管理決策層面的人沒有很好地法律法規(guī)意識，沒有嚴格遵守規(guī)章制度。

四、企業(yè)財務風險的識別與評價

企業(yè)財務風險的識別與評價方法對企業(yè)來說有著非常重要的作用，掌握一定的方法，運用到實際中，對財務風險做到心中有數(shù)，有的放矢，使企業(yè)獲得長足的發(fā)展。

（一）企業(yè)財務風險的識別方法

財務風險的識別方法有財務報表識別法和德爾菲法。

1.財務報表識別法。財務報表識別法和德爾菲法都是企業(yè)識別財務風險的重要方法。財務報表識別法是通過分析財務報表里邊的各項指標，通過相應的數(shù)據(jù)說明一定的問題，比較理性和直觀。通過對指標數(shù)據(jù)的比較和分析得出財務狀況的好壞。再進一步采取相應的措施對問題進行解決。

2.德爾菲法。德爾菲法是財務報表識別方法的一種。其具體內容是在對一個問題進行研究探討時，各位進行探討的專家相互之間不聯(lián)系也不交流。只是針對問卷進行一次次的填寫，最后得出正確答案。在其過程中，每個人都可以發(fā)表自己的意見，只與調查人員發(fā)生聯(lián)系，相互之間不交流，這樣做比較公平公正和客觀，避免出現(xiàn)問題的正確答案被一人誘導的局面。

（二）企業(yè)財務風險的一般評價方法

1.單變量模型判定法。單變量模型法是財務風險評價方法的一種，它是采用一個單一的變量對財務風險進行評價。通過公式的計算得出相關的數(shù)據(jù)從而進一步總結出相應的結論，發(fā)現(xiàn)問題并進行解決。但是企業(yè)的生產經營情況是復雜多變的，同樣的財務風險問題在不同的時間段都有不同的表現(xiàn)。

2.綜合評價法。單變量模型判定法和多變量模型判定法都是在不斷改進和完善的，后來人們又發(fā)現(xiàn)了綜合評價法，之前在單變量模型判定法和多變量模型判定法計算出來的結果都是在一定的范圍內，不能體現(xiàn)一些具體的數(shù)值，而綜合評價法就克服了這個缺點。

五、中小企業(yè)財務風險的控制與防范措施

外部宏觀的經濟環(huán)境和企業(yè)自身這兩個因素使我國中小企業(yè)在財務管理方面存在問題。為了更好地把問題解決，政府要出臺相應的政策適應市場之外，企業(yè)本身同樣要積極配合，采取一些和政策相適應的措施。最重要的是企業(yè)自身應該全面做好企業(yè)的財務風險防范。

（一）建立健全內部控制制度

中小企業(yè)經營者應轉變觀念，認識到在企業(yè)的生產經營活動中，對于資金的管理運用和控制對于每個環(huán)節(jié)都特別重要。努力提高資金的使用效率把資金用的恰到好處?？刂坪妙A留現(xiàn)金，提前預測好資金收回和支付的時間，將資金進行合理地分配，同時也要加強財產的控制。

（二）加強資金管理

企業(yè)的日常生產生活離不開資金的管理和使用，資金管理良好與否直接關系到企業(yè)能否良好進行運轉。企業(yè)應該做到合理使用調度資金和加強應收賬款的管理工作。

（三）建立財務風險預警系統(tǒng)

財務風險預警系統(tǒng)對于中小企業(yè)來說特別重要，我們不但要建立長期的風險預警系統(tǒng)還要建立短期的風險預警系統(tǒng)。從眼前和長遠的角度同時考慮和把握，進行雙保險的監(jiān)督，對于發(fā)現(xiàn)的問題，不管是長期還是短期，都必須要采取足夠的重視，發(fā)現(xiàn)問題就要立刻解決，不能留后患。

中小企業(yè)關乎國計民生，關乎實體經濟的健康發(fā)展，但是卻面臨籌資困難、財務人員素質水平低、企業(yè)主風險意識弱、投資分析能力差、企業(yè)資金周轉等難題。我國應該加大對中小企業(yè)的扶持的力度，中小企業(yè)就業(yè)形式多樣化，而且比較靈活，在市場經濟中更容易進退。所以說，對于中小企業(yè)，國家應予以高度重視，多頒布一些相關的優(yōu)惠政策，使中小企業(yè)的市場活躍起來。

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【關鍵詞】中小企業(yè) 財務風險 管理 問題研究

一、引言

財務風險管理貫穿企業(yè)發(fā)展的始終，對企業(yè)的生存和發(fā)展都具有十分關鍵的影響，當前中小企業(yè)在財務風險管理方面還存在諸多的問題，其財務風險具有客觀性、不確定性和可轉移性等諸多的特點。從成因來看，中小企業(yè)財務風險主要因為內部管理不到位、受到國家政策和市場變動的影響、融資困難等導致的，這在很大程度上導致中小企業(yè)財務風險管理的難度較高，對其發(fā)展造成了諸多的影響。因此，必須要制定相應的財務風險管理對策，對中小企業(yè)的財務風險進行全方位有效的管理，以此促進中小企業(yè)的健康長期發(fā)展。

二、中小企業(yè)財務風險的特點

（一）客觀性

對中小企業(yè)而言，其財務風險是客觀存在，不可能被完全消除，這就在很大程度上決定了中小企業(yè)的財務風險管理要貫穿其發(fā)展的始終，且財務風險的客觀性體現(xiàn)在中小企業(yè)發(fā)展的各個階段和各個環(huán)節(jié)中。所以，中小企業(yè)在發(fā)展的過程中不能夠一味地追求低財務風險或者是零風險，必須要全面加深對財務風險的認識，使其在整個過程中都十分重視財務風險管理相關工作，進而將中小企業(yè)的財務風險控制在一定的范圍之內，降低企業(yè)的風險損失。

（二）不確定性

不確定性也是中小企業(yè)財務風險的特征之一，其屬于風險的一種正常現(xiàn)象，對于某一項事物，其風險發(fā)生的時間和地點都是難以確定的。中小企業(yè)的財務風險受到很多因素的影響，其具體的發(fā)生條件存在很大的差異，因此難以有效確定，對中小企業(yè)而言，必須要通過對相應因素的控制，來降低其風險的發(fā)生程度，進而起到控制風險的作用。

（三）可轉移性

中小企業(yè)的財務風險不僅具有客觀性和不確定性，而且還具有一定的可轉移性，比如中小企業(yè)可以通過購買一定的保險，避免出現(xiàn)工作人員的安全風險來轉移企業(yè)的財務風險。同時可以進行多元化的發(fā)展戰(zhàn)略，對其經營風險和財務風險進行轉移和分散。也可以通過對其資產結構進行優(yōu)化和管理，降低其財務風險發(fā)生的可能性，這都是中小企業(yè)當前進行財務風險轉移的重要途徑。

三、中小企業(yè)財務風險的主要成因

（一）內部管理不到位

財務風險是中小企業(yè)的內部風險之一，中小企業(yè)由于規(guī)模較小，其內部控制制度很不完善，使其在發(fā)展的過程中呈現(xiàn)出很多管理失位的問題，這在很大程度上影響了中小企業(yè)的發(fā)展，尤其是在財務風險管理方面，其管理人員的整體素質較低，管理者對財務管理尤其是財務風險管理的重視程度較低，這使得中小企業(yè)在當前的財務風險管理過程中將很多管理措施的實施流于形式化，其具體的實施情況難以得到有效的監(jiān)督。由于受到人力和資源等多方面的限制，中小企業(yè)內部權責失衡，管理交叉，管理混亂，對現(xiàn)金的使用效率較低，難以保證資金的安全性，內部財務管理相對十分混亂，因此使得中小企業(yè)發(fā)生償債能力不足等財務問題，進而會使其出現(xiàn)一系列的財務風險。同時，中小企業(yè)內部人員的財務風險管理意識普遍較低，沒有形成完善的財務風險控制的氛圍，因此其在風險管理方面出現(xiàn)諸多的不足。

（二）受國家政策和市場變動的影響

國家政策和市場變動對中小企業(yè)財務風險具有較大的影響。一方面，如果國家的貨幣出現(xiàn)貶值，則實物資產就會出現(xiàn)增值，這在很大程度上會導致中小企業(yè)的資金供給不足，影響中小企業(yè)的發(fā)展。同時，由于物價的上漲會使得勞動力價格上漲，會在很大程度上增加中小企業(yè)的財務成本，對其發(fā)展也會有一定的限制作用。另一方面，市場變動會使得中小企業(yè)抵御市場風險的能力受到較大的考驗，尤其是對外貿型的中小企業(yè)產生很大的影響，其財務風險會被逐漸放大，進而影響整個企業(yè)的發(fā)展。

（三）中小企業(yè)融資困難

融資難問題是當前中小企業(yè)面臨的普遍問題之一。一方面，中小企業(yè)自身的發(fā)展能力不足，缺乏必要的抵押物，使得銀行等金融機構對中小企業(yè)普遍“惜貸”，中小企業(yè)難以從商業(yè)銀行等金融機構中獲得必要的資金；另一方面，我國證券市場進入門檻較高，一般的中小企業(yè)很難獲得資本市場的青睞，致使中小企業(yè)籌資渠道普遍狹窄。另外，我國當前的民間借貸等機構雖然能夠為中小企業(yè)提供一定的資金支持，但是其成本和風險都較高。融資難使得中小企業(yè)的資金使用較為緊張，在很大程度上使其面臨的財務風險不斷顯現(xiàn)，進而威脅企業(yè)的發(fā)展。

四、加強中小企業(yè)財務風險管理的對策建議

（一）轉變經營理念，強化風險意識

一方面，中小企業(yè)要在日常的經營和發(fā)展過程中不斷轉變其理念，增強對風險的認識程度，對其管理人員和財務管理從業(yè)人員的財務風險意識和理念進行培訓，使其充分提升對財務風險管理的重視程度，時刻注意防范財務風險。另一方面，要組建專門的財務風險管理小組，對中小企業(yè)發(fā)展的各個環(huán)節(jié)進行風險審查，及時發(fā)現(xiàn)存在的風險的因素，并及時對其作出有效的處理，最大程度上降低中小企業(yè)的財務風險。

（二）完善財務風險管理機制

中小企業(yè)要對現(xiàn)有的財務風險管理機制進行不斷的修正和完善，使其能夠切實滿足中小企業(yè)發(fā)展和財務風險管理的需求，為其財務風險管理措施提供全面的保障。同時，要不斷學習和借鑒知名企業(yè)財務風險管理機制的經驗，細化財務風險管理工作，強化相關人員的權責意識，使其能夠在日常的工作過程中時刻注意防范相關的財務風險，降低風險帶來的損失。

（三）增強團隊力量，抵御財務風險

中小企業(yè)要規(guī)范自身的經營管理及財務管理，努力創(chuàng)建出企業(yè)自身的軟實力，真正提升其在融資方面的信譽度，從而解決自身融資困難的問題。同時，在財務風險管理過程中，要對其內部的財務管理人員進行全方位的培訓，使其掌握先進的財務風險管理方法，并從高校和科研院所或者是其他企業(yè)中引進專業(yè)化的財務風險管理人員，組成強大的財務風險管理團隊，對其財務風險因素進行全方位的分析，并制定出完善的財務風險管理措施，最大程度上抵御中小企業(yè)的財務風險。

五、總結

中小企業(yè)作為重要的企業(yè)組織形成之一，其對整個國民經濟的發(fā)展具有十分重要的作用，財務風險管理在中小企業(yè)的發(fā)展過程中顯得越來越重要，其財務風險具有諸多的特性和誘因，因此必須要通過轉變經營理念，強化風險意識完善財務風險管理機制；增強團隊力量，抵御財務風險，以全面提升中小企業(yè)對財務風險的管理和控制能力，促進中小企業(yè)的健康長期發(fā)展，使其更好地發(fā)揮促進國民經濟發(fā)展的作用。

參考文獻

[1]劉春梅.中小企業(yè)內控視角下的財務風險管理研究[J].財會學習，2016（09）.

[2]李思雨.中小企業(yè)財務風險的產生原因與應對策略[J].企業(yè)改革與管理，2016（02）.

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關鍵詞：中小企業(yè) 財務風險 防范

一、中小企業(yè)財務管理概述

1.財務管理基礎工作不規(guī)范

第一，財會機構不健全，財會人員素質偏低。由于缺少健全的財會機構和專業(yè)的財會人才，大多數(shù)中小企業(yè)的會計核算不完全，其財務資料不能充分說明企業(yè)的經營狀況，也無助于企業(yè)提高管理水平，降低生產成本和管理費用。

第二，財會制度不健全。大多數(shù)中小企業(yè)都不設立內部控制制度，不僅在憑證管理、賬簿管理、計量驗收管理以及財產清查等方面無制度可言，而且對財會部門職責權限、財會人員崗位責任、賬務處理程序與稽核制度等方面也無相關規(guī)定，使財會人員在辦理會計事項時有很大的隨意性。

2.財務管理內容不規(guī)范

第一，從資金籌集上看，中小企業(yè)在處于發(fā)展階段，容易產生資金短缺，這種情況靠企業(yè)內部的積累是不能滿足的，需要從外部融資，而支持中小企業(yè)信貸的融資量小、融資成本高、限制條款多且風險也大。使得中小企業(yè)在融資活動中無法做到合法合規(guī)融資、依法信息披露。

第二，從資金使用上看，由于中小企業(yè)直接面向市場，以利潤最大化為目標，生產投資帶有一定的盲目性和不合理性，不能使企業(yè)資金更有效地運用于經營和發(fā)展。

第三，從生產活動上看，不重視資金運營。中小企業(yè)不重視資金運營的病癥主要表現(xiàn)有：一是現(xiàn)金管理混亂，個人現(xiàn)金支出與公司現(xiàn)金混亂；二是不重視資金的時間價值，賒銷造成資金周轉不暢；三是資金不能有效利用；四是庫存太多，存貨管理混亂；五是不能有效使用財務杠桿。

第四，從資金分配上看，一些私營業(yè)主對于稅后利潤的分配沒有遵循依法分配原則、分配與積累并重原則、兼顧職工利益原則以及投資與收益對等原則，而是將其用于個人消費，而不愿擴大再生產，缺乏長遠眼光。

二、中小企業(yè)發(fā)展過程中的財務風險分析與防范

1.籌資活動中的中小企業(yè)財務風險分析和防范

中小企業(yè)在籌資活動過程中要遵循現(xiàn)資理念，合理確定債務資金與自有資金、短期資金與長期資金的比例關系，積極建立科學的籌資策略。合理確定企業(yè)一定時期所需籌集資金的數(shù)額，一方面要籌集到足夠的資金以滿足企業(yè)生存和發(fā)展的需要，另一方面還要注意籌集的資金又不能過多，防止產生資金的閑置風險，降低資金收益率。

2.投資活動中的中小企業(yè)財務風險分析和防范

投資活動是關系中小企業(yè)生死存亡的關鍵，所以投資前必須重視分析和評估投資的產業(yè)及投資的產品市場前景，充分分析市場供給與需求。要著力加強對項目投資的可行性分析研究，防止盲目投資和投資經營過程中資金斷鏈造成的財務風險。中小企業(yè)財務風險分析必須在項目的收益、項目的風險及項目投資額之間進行合理的平衡，在可以承受的風險范圍內選擇最優(yōu)的方案，以實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的財務管理目標。

3.運營活動中的中小企業(yè)財務風險分析和防范

運營風險是指企業(yè)在運營過程中，由于外部環(huán)境的復雜性和變動性以及主體對環(huán)境的認知能力和適應能力的有限性，而導致的運營失敗或使運營活動達不到預期的目標的可能性及其損失。企業(yè)生產運營的好壞直接關系到財務成果的最終形成。中小企業(yè)應樹立正確的資本運營理念，切實有效地改善資本運營的內外部環(huán)境，健全企業(yè)內部的資本運營管理和考核制度，使中小企業(yè)走上健康穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展的道路。

三、企業(yè)財務風險控制的意義

加強中小企業(yè)提高財務管理水平和風險防范能力是中小企業(yè)健康發(fā)展的保障，也是保持國民經濟強勁活力的重要舉措。

參考文獻：

[1]劉錦艷.中小企業(yè)防范財務風險淺析[J].山西財經大學，2009，S2

[2]李貴平.金融危機下中小企業(yè)融資與防范風險研究[J].金融經濟，2009，8

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論文關鍵詞：中小企業(yè)，財務管理，風險控制

中小企業(yè)已成為我國國民經濟的重要組成部分，對經濟發(fā)展和社會穩(wěn)定起著舉足輕重的作用。但同時，統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，我國中小企業(yè)普遍存在經營困難、淘汰率高、生命周期短的狀況，尤其在2008年國際金融危機中，大量中小企業(yè)瀕臨破產倒閉或停產經營危機，說明其生存發(fā)展面臨著巨大的風險，該現(xiàn)象究其原因，其中有相當部分是由于企業(yè)財務管理存在問題造成的。因此，分析中小企業(yè)財務管理存在的問題及其原因，提出相應對策，提高財務管理效率，對促進中小企業(yè)健康發(fā)展具有現(xiàn)實意義。

一、中小企業(yè)財務管理存在的問題

中小企業(yè)由于規(guī)模小、資金少、產品所占市場份額小等特點，公司經營的財務關系較為簡單，財務能力及資源較弱，因此目前普遍認為中小企業(yè)在財務管理活動過程中主要存在如下問題：

（一）資金嚴重不足，融資能力較差

與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)存在規(guī)模較小、負債率較高、經營活動的透明度較差、企業(yè)誠信度較低、經營風險較高、可抵押資產較少等問題，因此，無法通過發(fā)行股票或債券等證券方式在社會上籌集資金，而在通過資金借貸方式融資時又往往因達不到銀行等正規(guī)金融機構的要求而無法籌集到資金，所以中小企業(yè)主要通過投資者投入以及企業(yè)內部資金積累等內源方式融資，資金籌集渠道狹窄。同時，由于缺乏政府支持，銀行信貸政策亦存在一定歧視，尤其在貨幣從緊政策時，中小企業(yè)往往首當其沖成為宏觀調控的對象，融資難度顯著加大，大量中小企業(yè)資金鏈出現(xiàn)緊缺，一旦出現(xiàn)危機，當風險無法控制時將最終導致破產倒閉的局面。

（二）投資盲目，投資能力較弱

中小企業(yè)在投資方面存在的問題有：（1）由于受資金約束，當市場上出現(xiàn)一些效益較好但投資規(guī)模較大的項目無法參與。（2）由于公司缺乏高素質財務管理專業(yè)人員，投資項目大多是由公司所有者來兼任決策，因此，投資項目缺乏科學的評估分析，投資方向比較盲目，甚至出現(xiàn)過于追求短期化投資目標的傾向，因而未能做出對公司最優(yōu)的投資項目決策。（3）中小企業(yè)財務管理理念較為保守落后，在公司積累一定資金或具備一定資金來源時，不敢或不愿意涉足投資新的項目，傾向于保守經營，從而喪失了獲得新的發(fā)展機會。

（三）內部管理混亂，效率低下

中小企業(yè)經營權與所有權高度集中，家族化管理現(xiàn)象較為嚴重，這樣的經營模式可以減少管理者與所有者的利益沖突帶來的成本問題，但同時也帶來了管理者效率低下的問題。此外，中小企業(yè)業(yè)主往往對財務管理不夠重視，公司的財務管理基礎較為薄弱，財務管理制度不健全，缺乏有效的內部控制機制，從而導致公司流動資金管理效率較低，如貨幣資金管理不善，經常出現(xiàn)現(xiàn)金閑置或短缺；應收賬款管理不力，周轉緩慢，甚至出現(xiàn)無法及時兌現(xiàn)或造成呆賬；存貨管理無計劃性，占用大量資金。這些問題都將嚴重影響公司經營的利潤，進而影響了公司未來的生存發(fā)展。

二、中小企業(yè)的風險管理控制

本文認為，中小企業(yè)財務管理存在上述問題的關鍵在于風險的管理控制。因為中小企業(yè)相對于大企業(yè)，在資金、人才、管理上都有極大差距，經營風險和財務風險自然增大，一旦風險管理控制不善，將直接影響到企業(yè)的融資、籌資和內部管理效率問題。

（一）融資能力與風險管理控制

中小企業(yè)融資能力弱的主要原因是企業(yè)誠信度較低、經營風險較高、可抵押資產較少，負債資金占全部資金的比例過高，資本結構不合理導致企業(yè)的財務風險較大，由此引發(fā)銀行等正規(guī)金融機構在借貸融資問題上對其采取嚴格控制甚至歧視的待遇。因此，企業(yè)要改變融資能力弱的困境，首先必須對自身的經營風險和財務風險進行管理控制，加強風險防范意識，建立和健全中小企業(yè)的內部控制體系，努力提升經營效率，改善資本結構，降低財務風險，提高企業(yè)的誠信度，增強企業(yè)在資本市場上的融資競爭力。

中小企業(yè)融資能力弱也與中小企業(yè)應變能力差有關，而該問題則與中小企業(yè)的風險管理控制能力差密切相關。中小企業(yè)的生存發(fā)展壯大離不開所處內外環(huán)境的影響，中小企業(yè)外部環(huán)境包括經濟因素、自然因素、法律環(huán)境、社會因素和科學技術因素。這些因素存在于企業(yè)之外，它對企業(yè)的經營管理、財務狀況產生的風險性影響是難以準確預見和無法改變的。一旦外部環(huán)境發(fā)生變化，而中小企業(yè)未能及時對公司的經營策略和財務政策進行調整以適應外部環(huán)境變化，則將首先成為沖擊對象，進而引起資金鏈緊缺，財務狀況進一步惡化，甚至面臨財務癱瘓?zhí)幘?，嚴重威脅其生存和發(fā)展，在此狀況下更無法從資本市場上進行融資。2008年國際金融危機中，大量中小企業(yè)瀕臨破產倒閉或停產經營危機就說明這一問題。

（二）投資能力較弱與風險管理控制

中小企業(yè)投資能力弱的主要體現(xiàn)在投資項目的選擇決策與評估能力較弱，而這與其對投資項目的風險分析和風險控制不當密切相關。具體如下：（1）部分企業(yè)決策者由于自身素質原因或心理因素影響，過于厭惡風險，采取保守經營策略，對公司投資不重視，投資項目的選擇往往趨于短期目標行為，不愿進行戰(zhàn)略性的長期投資，故而使公司喪失了某些獲得高速發(fā)展的良機和契機。（2）部分中小企業(yè)主或財務管理人員沒有樹立風險意識，在投資項目評估時只關注報酬率而忽視風險問題，投資隨意性過大，導致選擇風險過高的投資項目，最終使公司蒙受較大損失。（3）隨著市場競爭日益劇烈，產品更新?lián)Q代加速，中小企業(yè)不可避免面臨著新產品研制和新技術開發(fā)的問題，在進行這些新的投資項目決策時，部分中小企業(yè)存在較大盲目性，如對投資項目面臨的環(huán)境分析、行業(yè)分析、市場分析缺乏深入科學的調研，尤其對于項目所面臨的風險評估不夠科學全面，對此應該采取的風險控制措施準備不足或不當，許多投資項目倉促上馬，一旦在投資項目執(zhí)行過程中和后續(xù)管理上碰到問題則無力解決而導致項目投資失敗。

（三）公司內部管理低效與風險管理控制

公司內部管理低效與風險管理控制關系主要有兩方面：一方面由于中小企業(yè)規(guī)模較小，公司對于財務管理不夠重視，企業(yè)內部控制制度不健全，缺乏系統(tǒng)的風險防范控制體系，管理部門的約束機制不到位，甚至出現(xiàn)權責不明、管理混亂的現(xiàn)象，使得資金使用效率低下、資產流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保證，嚴重降低公司內部管理效率。另一方面由于中小企業(yè)較多實行家族式管理，其家族高層管理人員可能將更具才能和天賦的外部職業(yè)經理人排斥在外，其強烈的控制欲望可能導致無效率的決策權威，也可能使他們不接受有利于提升上市公司價值的新技術與人事政策。且中小企業(yè)往往規(guī)模較小，出于成本考慮無法聘請專業(yè)人員進行財務管理，由此產生的問題就是公司缺乏高素質財務管理人員，無法對公司的財務活動和財務關系進行高效率的管理，而風險管理控制更無從提起，最終導致公司內部管理低效率。

三、加強中小企業(yè)風險控制，提高財務管理效率的對策

通過以上分析，我們可以發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)財務管理存在問題均與缺乏風險管理控制有關，因此，要提高中小企業(yè)財務管理效率，就必須加強企業(yè)的風險管理控制。具體如下：

（一）樹立正確的財務管理目標

目前，中小企業(yè)由于財務管理水平較低，往往以“利潤最大化”作為財務管理目標，但以此為目標存在著沒有考慮風險和貨幣時間價值以及追求短期利益行為的缺點。因此，加強企業(yè)財務管理風險管理控制，首先必須確立正確的財務管理目標，在兼顧企業(yè)利潤的同時，以“企業(yè)價值最大化”作為財務管理目標，將近期利益與長遠利益結合起來，引導企業(yè)在進行財務決策時考慮風險的管理控制。

（二）提高風險防范意識，建立風險預警系統(tǒng)

中小企業(yè)要時刻關注財務環(huán)境的變化，對企業(yè)的投資項目、經營項目、籌借資金、經營成本等方面可能產生的風險因素進行預測評估，以便及時采取措施。要關注市場變化，防止企業(yè)財務成本上升和資金鏈的中斷而出現(xiàn)的財務困境。管理層應根據(jù)政策因素變化及時調整經營策略和投資方向，避免企業(yè)步入財務危機。應建立企業(yè)的交易記錄，了解企業(yè)財務狀況的變化，加強對相關財務指標的分析，建立風險預警系統(tǒng)，以便及時發(fā)現(xiàn)問題，分析問題，采取措施防范風險的發(fā)生。

（三）健全內部控制與監(jiān)督體制

建立中小企業(yè)內部控制制度和監(jiān)督體制，加強資金運作的程序化、規(guī)范化管理，降低資金使用風險，提高企業(yè)內部經營管理效率。如對企業(yè)進行貨幣資金控制、采購與付款控制、銷售與收款控制、對外投資控制、成本費用控制等；實施內部牽制制度；建立回避制度；對投資、貸款項目進行可行性研究；建立成本費用預算制度，實施成本費用責任追究制度；采用科學管理方法，提高流動資產管理效率；健全會計核算體系，保持財務資料完整。

（四）重視財務管理工作，提高企業(yè)財務管理人員素質

中小企業(yè)需要重視財務管理工作，引進高素質的財務管理人才，提高管理決策人員素質，從而在進行相關財務管理決策時能夠重視風險的管理控制，提高企業(yè)的管理效率和競爭能力。

四、結論

風險存在于財務管理工作的各個環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會給企業(yè)帶來風險。對于中小企業(yè)而言，風險管理控制是財務管理過程中產生問題的重要原因，也是其日常財務管理工作最容易忽略的一個環(huán)節(jié)。因此，必須將風險管理控制貫穿于財務管理工作的始終，提高財務管理效率，確保企業(yè)的生存和發(fā)展壯大。

參考文獻1 鞏亦平.中小企業(yè)財務管理中存在的問題及對策.財務研究.2005.03

篇9

一、中小企業(yè)財務風險現(xiàn)狀

近年來，中小企業(yè)在各地得到迅速發(fā)展，在其發(fā)展過程中主要面臨籌資風險、投資風險以及資金收回風險等財務風險。中小企業(yè)生產經營活動的最基本要求是籌集所需要的資金，籌集資金是中小企業(yè)財務管理的一項基本活動，但籌集資金過程引起的風險并未引起中小企業(yè)足夠的重視。中小企業(yè)籌集的資金來源于兩個方面：一是投資者投入；二是向債權人借入。一般說來，籌資風險是指由于負債籌資而帶來的風險，這是多數(shù)中小企業(yè)面臨的較為嚴重的一種風險。通過調查，大部分中小企業(yè)資產負債率都在75%以上，利息保障倍數(shù)較低，面臨的財務風險很大。隨著銀行貸款利率的上調和傾向于優(yōu)質客戶的選擇，一部分中小企業(yè)為了維持生計，轉向資金成本更高的企業(yè)內部職工集資和民間借貸，以貸還貸現(xiàn)象嚴重。這樣無疑加重了中小企業(yè)的債務負擔，潛在的財務風險所帶來的收益不確定性不斷增大。

中小企業(yè)在投資方面由于投資目的不明確，看什么賺錢就投資什么，跟風現(xiàn)象比較嚴重，無法形成自己的主導產業(yè)和規(guī)模經濟。目前，中小企業(yè)許多產品已不符合消費者的需求，產品積壓嚴重。但國外企業(yè)又積極搶占我國市場，生產我國企業(yè)不能生產或不能完全獨立生產的產品，這更加大了中小企業(yè)的競爭風險。另外，中小企業(yè)往往對投資活動的可行性預測不夠合理，在做可行性研究時，只考慮年度的收益最大化，忽視長期的效益最大化；重視有形資產，忽視無形資產等，這些都加大了其投資風險。同時，因為激烈的市場競爭，中小企業(yè)為了促進銷售、擴大銷售額，采用大量的賒銷形式銷售產品，導致每年都有一定數(shù)量的資金收不回來，而且中小企業(yè)的應收款項還在逐年增大，潛在的不能全額收回的風險自然也在不斷加大。

二、中小企業(yè)財務風險產生的原因

影響企業(yè)財務風險的因素很多，中小企業(yè)財務風險產成原因主要有以下幾個方面：

（一）外部環(huán)境對中小企業(yè)財務風險的影響。中小企業(yè)財務管理所處的宏觀環(huán)境復雜多變，財務管理系統(tǒng)不能適應復雜多變的宏觀環(huán)境。財務管理的宏觀環(huán)境復雜多變是產生財務風險的外部原因。首先，持續(xù)的通貨膨脹，使中小企業(yè)資金供給持續(xù)發(fā)生短缺，貨幣性資金持續(xù)貶值，實物性資金相對升值，資金成本持續(xù)升高。例如，這兩年持續(xù)的石油價格上漲，使很多生產塑料和皮革的中小企業(yè)原材料價格不斷上漲；另外，由于物價上漲，勞動力價格也相應提高，即生產產品的人工成本在增加，而產品市場銷售價格卻因為競爭激烈無法調高。這樣，中小企業(yè)面臨因增加產品的生產成本而減少利潤的情況，無法實現(xiàn)預期的收益。其次，利率變動必然會產生利率風險。央行連續(xù)幾次提高貸款利率，給中小企業(yè)的籌資帶來了更大的風險。另外，市場風險因素也會對中小企業(yè)財務風險有很大的影響。中小企業(yè)的財務管理系統(tǒng)如果不能適應復雜而多變的外部環(huán)境，必然會給企業(yè)帶來困難。目前，許多中小企業(yè)建立的財務管理系統(tǒng)，由于機構設置不盡合理、管理人員素質偏低、財務管理規(guī)章制度不健全、管理基礎工作欠缺等原因，使起財務管理系統(tǒng)不能很好地適應外部環(huán)境變化，不能對外部環(huán)境的變化進行科學的預見，更不能對外部環(huán)境變化表現(xiàn)出很好的應變能力，使中小企業(yè)面臨嚴峻的財務風險。

（二）中小企業(yè)管理人員風險意識淡薄。企業(yè)只要有財務活動，就必然存在著財務風險。在現(xiàn)實工作中，許多中小企業(yè)管理者和經營者風險意識淡薄，對財務風險沒有足夠的認識，這是財務風險產生的重要原因之一?，F(xiàn)在，中小企業(yè)生產的產品所處的市場絕大部分是買方市場，市場競爭激烈，企業(yè)普遍存在產品滯銷現(xiàn)象。賒銷是促進銷售、擴大銷售額的主要手段，企業(yè)為了增加銷量，擴大市場占有率，大量采用賒銷方式銷售產品，導致企業(yè)應收賬款大量增加。由于企業(yè)在賒銷過程中，對客戶的信用等級了解欠缺，缺乏控制，盲目賒銷，造成應收賬款失控。雖然在一定程度上擴大了銷售量，但大量增加的應收賬款也給企業(yè)帶來了一定的風險和損失，即存在到期不能收回貨款的可能性。資產長期被債務人無償占用，嚴重影響企業(yè)資產的流動性及安全性，給企業(yè)帶來巨大的財務風險。

（三）投資決策失誤引起的中小企業(yè)財務風險。投資決策失誤是產生財務風險的又一重要原因。目前，我國中小企業(yè)的投資決策普遍存在著經驗決策和主觀決策現(xiàn)象，缺乏科學性，由此導致決策失誤經常發(fā)生，從而產生財務風險。在重大的投資活動中，往往對投資項目的可行性缺乏周密而系統(tǒng)的分析和研究，加之決策所依據(jù)的經濟信息不全面、不真實，以及決策者決策能力低下等原因，導致投資決策失誤頻繁發(fā)生。決策失誤使投資項目不能獲得預期的收益，投資無法按期收回，給中小企業(yè)帶來巨大的財務風險。

（四）中小企業(yè)內部財務關系不清晰。中小企業(yè)內部各部門之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理混亂等現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金的安全性、完整性無法得到保障。在調查的中小企業(yè)中所體現(xiàn)的資金結構來看，明顯存在不合理現(xiàn)象。平均資產負債率高于75%，負債資金比例過高，導致企業(yè)財務負擔沉重，償付能力不足，必然會加大中小企業(yè)的財務風險。

三、中小企業(yè)財務風險管理

中小企業(yè)在日常財務活動中必須居安思危，尤其是管理者和經營者要樹立風險觀念，強化風險意識，認真分析財務風險的影響因素變化情況，采取有效措施管理企業(yè)財務風險。

（一）建立健全中小企業(yè)內部稽核制度。中小企業(yè)在生產經營過程中，除了必要的財務預警指標外，還必須要考查企業(yè)內部稽核制度的健全程度。內部稽核制度的設計必須要以消除隱患、堵塞漏洞、防范不利風險、審慎經營為宗旨和標志，建立全方位的內控體系、多元的監(jiān)控措施。

（二）組成專門的財務風險管理小組。中小企業(yè)防范各種不利風險需要高素質的專業(yè)人員，財務風險管理小組人員需要的是解決特定問題的專家人才。由于組建財務風險管理小組的目的是要集中處理和消除那些威脅中小企業(yè)生存和發(fā)展的財務風險，所以他們應該獨立于其他工作。財務風險管理小組的組成人員應以獨立董事、律師、內部審計人員為主，必要時還可吸收外部人員參加，其權力應與財務風險問題配套，應賦予其較大的權力，以便于小組人員有效地開展工作。

（三）加強日常資金管理，保證資金合理匹配。在日常理財活動中，應重視流動資金的投放與管理，維持資產流動性，加強對應收賬款的動態(tài)管理，做好信用調查與信用評價工作，防范信用風險，運用科學方法加強存貨監(jiān)控，盤活存量資產。同時，注重資金占用與資金來源間的合理搭配，將短期、中期和長期負債均勻安排，并保持適當期間結構，在保持支付能力的前提下，盡量提高資金的使用效率。

（四）正確選擇風險管理策略

1、籌資風險的管理策略。要控制和利用籌資風險，需要優(yōu)化企業(yè)的資金結構，合理利用財務杠桿。資金結構是指借入資金與自有資金的比例。而最優(yōu)的資金結構則是指在企業(yè)可接受的最大籌資風險以內，總資金成本最低、企業(yè)價值最大時的資金結構。這個最大的籌資風險可以用負債比例來表示。一個企業(yè)只有自有資金而沒有借入資金，雖然沒有籌資風險，但總成本較高，收益不能最大化；如果債務成本過高，企業(yè)的總資金成本雖然可以降低，收益可以提高，但籌資風險卻會加大。中小企業(yè)要強化財務杠桿的約束機制，自覺調節(jié)資金結構中自有資金與借入資金的比例關系。在資產利潤率上升時，調高負債比率，提高財務杠桿系數(shù)，充分發(fā)揮財務杠桿效益；當資產利潤率下降時，適時調低負債比率，以防范財務風險。

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關鍵詞：中小企業(yè)；財務管理；問題

中圖分類號：F275 文獻標志碼：A文章編號：1673－291X（2011）05－0116－02

一、我國中小企業(yè)財務管理現(xiàn)狀

目前，我國中小企業(yè)財務管理的狀況不容樂觀。中小企業(yè)成本上升、效益下降是財務管理弱化的直接表現(xiàn)。我國中小企業(yè)中有很大一部分一味追求銷量和市場份額，忽視了財務管理的核心地位，使企業(yè)財務管理局限于生產經營管理的格局之中。同時，很多中小企業(yè)受規(guī)模和人員素質的影響，往往存在會計核算不健全、財務管理缺位、工作重心游離等現(xiàn)象，致使中小企業(yè)財務管理存在諸多問題。

在眾多中小企業(yè)中，有相當一部分忽視了財務管理的核心地位，管理思想僵化落后，使企業(yè)管理當局局限于生產經營型管理格局之中，企業(yè)財務管理的作用沒有得到充分發(fā)揮，致使中小企業(yè)會計賬目不清、信息失真、財務管理混亂、營私舞弊、設置賬外賬、弄虛作假、造成虛贏實虧、資產流失嚴重等等。可見，針對中小企業(yè)財務管理中出現(xiàn)的一些問題提出解決措施能幫助中小企業(yè)健康成長。在看到有問題的同時，我們也應該看到，中小企業(yè)雖實力不強，但有一定的成長性。

二、我國中小企業(yè)財務管理中存在的問題

1．中小企業(yè)對財務管理的重視程度不夠

中小企業(yè)由于生存的壓力，往往把大部分的精力都投入到企業(yè)產品的銷售之中，只要產品銷路暢通，銷售收入在不斷增長，企業(yè)領導者就不太重視財務管理的建設，更多的是把會計作為一種信息披露的需要或是記賬的手段，而沒有把它視為一種管理工具。大多數(shù)中小企業(yè)沒有把財務管理放在企業(yè)管理的中心地位，而只是簡單地追求產品銷售的增長和市場份額的擴大。

企業(yè)的決策模式主要為經驗決策。中小企業(yè)在經營決策方面有著高效率的優(yōu)勢，但決策程序較粗糙，決策所需信息中，在相當程度上仍使用以供銷人員為主體的偶遇式市場信息收集方式，信息的收集處理利用并無規(guī)范的規(guī)則，財務人員幾乎不會參與收集分析信息，決策信息準確度較差，決策的可靠度低。企業(yè)財務管理未受到重視，財務管理在業(yè)主以外的管理中影響不大、地位不高。

2．融資困難、項目投資資金不足

在當前外部經濟環(huán)境不斷惡化的情況下，資金鏈緊張，融資不暢正在成為中小企業(yè)面臨的最大難題，成為阻礙中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要障礙。主要原因在于中小企業(yè)籌資渠道不像上市公司那樣有靈活多樣的籌資渠道和籌資方式。由于中小企業(yè)自身原因及受傳統(tǒng)觀念和行政干預的影響，造成中小企業(yè)信用等級低，資信相對較差，使得有些銀行對其貸款不夠熱心。

同時，國家沒有專設中小企業(yè)管理扶持機構，國家的優(yōu)惠政策未向中小企業(yè)傾斜，使之長期處于不利地位。中小企業(yè)經營效益差，負債率較高，償還能力低，而目前銀行貸款的基本條件之一就是負債率需在60%以下。在市場激烈競爭面前，中小型企業(yè)由于債務負擔沉重，資產增值較慢，經營風險進一步加大。由于中小企業(yè)的財務信息透明度較低，擔保主體又無法確切落實，難以與銀行進行良好的合作和溝通，即銀企雙方的信息不對稱。

3．中小企業(yè)內部財務管理制度不健全

近年來，中小企業(yè)憑借自身經營方式靈活等明顯的優(yōu)勢和社會功能發(fā)展迅猛。但同規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度比較起來，其財務管理制度中存在諸多問題。中小企業(yè)一般沒有資產管理方面的嚴格制度，管理上人為作用較多。缺乏對會計信息的分析，認為會計報表的編制已經是會計工作的階段性總結，沒有進一步分析的必要。

中小企業(yè)財務管理不善的另一個重要原因是沒有建立科學合理的財務管理制度和內部控制制度，企業(yè)財務管理無章可循、無法可依。同規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度比較起來，中小企業(yè)財務管理制度中存在諸多問題：其一，有的中小企業(yè)根本不設會計機構，有的中小企業(yè)雖然設有會計機構，但崗位責任不分；其二，缺乏健全的稽核制度、牽制制度、考核制度及審計制度。

4．財務風險意識淡薄

主要表現(xiàn)在三個方面：一是過度負債。一些企業(yè)在借入資金不能有效發(fā)揮作用的情況下，進入了靠貸款維持生存的惡性循環(huán)。二是短債長投。在國家實行較強的宏觀調控力度的條件下，企業(yè)要獲得固定資產貸款比較困難。一些企業(yè)就采取變通的辦法，擅自改變貸款用途，將短期借債用于投資回收期過長的長期項目投資，導致企業(yè)流動負債大大高于流動資產，使企業(yè)面臨極大的潛在支付危機。三是企業(yè)之間相互擔保，相同資產重復抵押，形成復雜的債務鏈，造成整體負債率不斷抬高，企業(yè)經營成本和財務費用不斷加大，資金鏈條過緊并隨時可能出現(xiàn)斷裂。

三、加強中小企業(yè)財務管理的對策

1．加強財務管理觀念

加強財務管理觀念要求從企業(yè)經營者到普通員工，首先要從思想上更新企業(yè)財務管理觀念，充分認識到財務管理在企業(yè)管理中的戰(zhàn)略核心地位，使企業(yè)的財務管理工作不再是被動的服從式管理，而是主動服務、參與企業(yè)管理，需要全員參與配合。另外，企業(yè)還可通過建立自己的企業(yè)文化，來提高財務管理活動中的誠信觀念，重塑中小企業(yè)誠實守信的外部新形象。通過一系列的觀念更新，將財務管理工作重新定位，使之成為企業(yè)管理的核心工作，并以此理念來指導工作，服務企業(yè)、參與企業(yè)經營決策管理。

2．增強中小企業(yè)融資能力

第一，適當分散投資風險，優(yōu)化資本結構，提高自身融資能力。中小企業(yè)必須合理安排資本結構，在不斷增加內部資本積累的前提下，適度舉債，以滿足企業(yè)投資的需要。第二，制定科學合理的財務決策，降低投資風險，減少投資的隨意性和盲目性。當企業(yè)資本積累到一定規(guī)模后可考慮適度多元化經營，分散資金投向，降低投資風險。第三，銀行可將中小企業(yè)的存貨和應收款作為抵押品，或將中小型科技企業(yè)享有的專利權作為質押擔保，支持中小企業(yè)融資，允許符合條件的企業(yè)發(fā)行債券，為中小企業(yè)參與債券市場提供機會。第四，企業(yè)購買金融產品，拓寬融資渠道。為解決中小企業(yè)融資難的問題，銀行開發(fā)了許多新的金融產品來拓寬中小企業(yè)的融資渠道。如票據(jù)融資、授信貸款、個人創(chuàng)業(yè)貸款、個人商鋪貸款、再就業(yè)專項貸款等等，企業(yè)可以有效地利用這些金融產品，達到融資的目的。

3．建立健全企業(yè)財務管理制度

中小企業(yè)要改善企業(yè)的財務管理狀況，就要以觀念創(chuàng)新為基礎，以制度創(chuàng)新為保證。首先，要建立起崗位分工制和輪換制，特別是對于不相容的崗位如會計和出納，不能讓一個人擔任，而且對于同一個崗位，同一個人擔任的時間應有一定的期限，到了這個期限，就應當實行輪換。這非常有利于不同崗位之間的互相監(jiān)督，而且也在一定程度上保障了企業(yè)的資金和其他財產的安全。其次，規(guī)范會計核算，提高會計基礎工作的水平。會計科目的使用，要符合相關法律的規(guī)定，總賬、明細賬、流水賬等會計賬目之間要相互勾稽、內容清楚，能真實反映企業(yè)的財務狀況，會計報表等資料也要根據(jù)相關規(guī)定來制作，符合《會計法》、《稅法》等法律法規(guī)的要求，使企業(yè)的會計資料能夠真正為企業(yè)各項財務分析和決策提供真實、完整的財務數(shù)據(jù)。

4．建立財務風險預警機制、完善財務風險控制制度

針對我國中小企業(yè)財務管理上存在的種種不規(guī)范，建立有效的財務風險預警機制可以通過對企業(yè)各項經營指標異常變動的檢測和分析，實時監(jiān)控企業(yè)經營管理中潛在的風險，評價企業(yè)財務狀況是否健康，預測企業(yè)是否存在財務危機，并及時做出科學合理的決策，才能使企業(yè)免遭風險損失或將風險損失降低至最低。有效的財務風險預警機制與完善的財務風險控制制度相結合將能為中小企業(yè)的健康發(fā)展保駕護航。

同時，企業(yè)可以建立風險控制制度。即當風險發(fā)生后，企業(yè)能通過一定的手段和方法轉移、分散或者控制風險的影響，減少風險造成的實際損失，分解企業(yè)承受的風險壓力。

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