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篇1

[關(guān)鍵詞]流動(dòng)資金貸款 管理要求 需求測(cè)算

中圖分類號(hào)：F830.42 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1672-3791（2015）01（b）-0000-00

在商業(yè)銀行的各類貸款業(yè)務(wù)中，流動(dòng)資金貸款是人們經(jīng)常接觸的一個(gè)基礎(chǔ)貸款品種。作為一種使用較為廣泛的融資工具，它具有周期短、效率高、成本低等優(yōu)點(diǎn)。針對(duì)此類貸款，銀監(jiān)會(huì)專門出臺(tái)了《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》（中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)令2010年第1號(hào)，下稱暫行辦法）進(jìn)行規(guī)制，本文結(jié)合該暫行辦法的規(guī)定，擬對(duì)流動(dòng)資金貸款的概念、管理要求、需求測(cè)算的意義、方法等進(jìn)行初步探討，以期在實(shí)踐中能夠有所借鑒。

1 流動(dòng)資金貸款的概念

根據(jù)暫行辦法的規(guī)定，流動(dòng)資金貸款是指貸款人向企（事）業(yè)法人或國家規(guī)定可以作為借款人的其他組織發(fā)放的用于借款人日常生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)的本外幣貸款。

正確理解上述概念，需要注意以下幾點(diǎn)：第一，這里的借款人是指企（事）業(yè)法人或國家規(guī)定可以作為借款人的其他組織，并不包括自然人。但在實(shí)踐中，以自然人名義申請(qǐng)流動(dòng)資金貸款用于所在企業(yè)經(jīng)營的，也多參照適用該暫行辦法的相關(guān)規(guī)定；第二，流動(dòng)資金貸款系用于借款人的經(jīng)營周轉(zhuǎn)，期限相對(duì)較短，一般不超過1年，主要用于滿足借款人的短期資金需求，當(dāng)然也可以用于滿足借款人的臨時(shí)性、季節(jié)性等資金需求；第三，貸款的用途限于借款人的日常的生產(chǎn)經(jīng)營，不能挪用于固定資產(chǎn)項(xiàng)目或股權(quán)投資等，并且貸款金額不應(yīng)超過借款人的實(shí)際資金需求。

2 銀監(jiān)會(huì)對(duì)流動(dòng)資金貸款的管理要求

根據(jù)暫行辦法的規(guī)定，銀監(jiān)會(huì)對(duì)流動(dòng)資金貸款主要提出了以下管理要求：

2.1 全流程管理要求

暫行辦法要求商業(yè)銀行要全面了解客戶的信息，包括各種財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)的信息，建立流動(dòng)資金貸款風(fēng)險(xiǎn)管理制度和有效的崗位制衡機(jī)制，將貸款從受理到收回各環(huán)節(jié)的責(zé)任落實(shí)到具體部門和崗位，并建立各崗位的考核和問責(zé)機(jī)制。

2.2 資金合理測(cè)算要求

暫行辦法要求貸款人應(yīng)根據(jù)借款人生產(chǎn)經(jīng)營的規(guī)模和周期特點(diǎn)，合理設(shè)定流動(dòng)資金貸款的業(yè)務(wù)品種和期限，合理測(cè)算借款人的營運(yùn)資金需求，審慎確定借款人的流動(dòng)資金授信總額及具體貸款的額度，不得超過借款人的實(shí)際需求發(fā)放流動(dòng)資金貸款。該辦法明確規(guī)定，超過借款人實(shí)際資金需求發(fā)放貸款的貸款人應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任，銀監(jiān)會(huì)可采取監(jiān)管措施，并進(jìn)行處罰。

為便于管理和實(shí)際應(yīng)用，暫行辦法在附件中對(duì)流動(dòng)資金貸款需求量的測(cè)算提供了參考方法。

2.3 統(tǒng)一授信要求

暫行辦法要求貸款人應(yīng)將流動(dòng)資金貸款納入對(duì)借款人及其所在集團(tuán)客戶的統(tǒng)一授信管理，并按區(qū)域、行業(yè)、貸款品種等維度建立風(fēng)險(xiǎn)限額管理制度，以防止商業(yè)銀行對(duì)借款人的過度授信、多頭授信。

2.4 用途合法要求

暫行辦法要求貸款人與借款人約定的流動(dòng)資金貸款用途必須明確、合法，并作了一些禁止性的規(guī)定，如流動(dòng)資金貸款不得用于固定資產(chǎn)、股權(quán)等投資，不得用于國家禁止生產(chǎn)、經(jīng)營的領(lǐng)域和用途等，流動(dòng)資金貸款不得挪用等。

3 流動(dòng)資金貸款需求測(cè)算的意義

3.1 遏制借款人的盲目擴(kuò)張，防止過度負(fù)債。

借款人在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，為占有更多的市場(chǎng)份額，獲取更多的利潤，經(jīng)常會(huì)有盲目擴(kuò)張的沖動(dòng)。為解決資金來源問題，這些企業(yè)往往通過流動(dòng)資金貸款的形式快速獲得所需資金，極易導(dǎo)致過度負(fù)債的問題。對(duì)流動(dòng)資金貸款的需求進(jìn)行測(cè)算，客觀上會(huì)促進(jìn)企業(yè)了解、評(píng)價(jià)自身的營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)、財(cái)務(wù)狀況等情況，避免不必要的利息費(fèi)用支出。

3.2抑制貸款人的放貸沖動(dòng)，提高管理水平

當(dāng)前商業(yè)銀行之間競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，充分發(fā)揮貸款業(yè)務(wù)的龍頭作用，帶動(dòng)其它業(yè)務(wù)的全面發(fā)展是各家銀行的普遍做法。為完成利潤等指標(biāo)，受各種利益的驅(qū)動(dòng)，各銀行爭(zhēng)相向所謂優(yōu)質(zhì)客戶發(fā)放流動(dòng)資金貸款，造成風(fēng)險(xiǎn)的不斷累積，而在實(shí)踐中，部分中小企業(yè)的貸款需求卻經(jīng)常得不到應(yīng)有的滿足。對(duì)流動(dòng)資金貸款的需求進(jìn)行測(cè)算，在一定程度上有助于銀行通過量化的指標(biāo)將借款人的資金需求控制在一定范圍內(nèi)，以合規(guī)的形式抑制貸款沖動(dòng)，提高其授信精細(xì)化管理水平，同時(shí)也有利于其形成健康的信貸文化和理念。

3.3控制貸款資金的流向，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

在實(shí)踐業(yè)務(wù)中，企業(yè)挪用流動(dòng)資金貸款用于固定資產(chǎn)投資、資金流入非實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域等現(xiàn)象并不鮮見，商業(yè)銀行對(duì)借款人流動(dòng)資金貸款需求量的合理測(cè)算以及對(duì)貸款資金流向的控制，可以確保企業(yè)將貸款資金真正用于其實(shí)體經(jīng)營，防止借款人任意予以挪用。為此，暫行辦法要求貸款人應(yīng)按照合同約定檢查、監(jiān)督流動(dòng)資金貸款的使用情況，并對(duì)貸款支付方式、資金的回籠等作了明確規(guī)定，貸款人放任借款人將流動(dòng)資金貸款用于固定資產(chǎn)投資、股權(quán)投資以及國家禁止生產(chǎn)、經(jīng)營的領(lǐng)域和用途的，會(huì)承擔(dān)相應(yīng)的行政責(zé)任。

4現(xiàn)行測(cè)算方法及存在缺陷

根據(jù)暫行辦法的規(guī)定，流動(dòng)資金貸款需求量應(yīng)基于借款人日常生產(chǎn)經(jīng)營所需營運(yùn)資金與現(xiàn)有流動(dòng)資金的差額（即流動(dòng)資金缺口）確定。該辦法認(rèn)為影響流動(dòng)資金需求的關(guān)鍵因素為存貨（原材料、半成品、產(chǎn)成品）、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)借款人當(dāng)期財(cái)務(wù)報(bào)告和業(yè)務(wù)發(fā)展預(yù)測(cè)，按以下方法測(cè)算其流動(dòng)資金貸款需求量：

4.1估算借款人營運(yùn)資金量

營運(yùn)資金量=上年度銷售收入×（1-上年度銷售利潤率）×（1+預(yù)計(jì)銷售收入年增長率）/營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)

其中：營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/（存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)）

周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/周轉(zhuǎn)次數(shù)

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/平均應(yīng)收賬款余額

預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/平均預(yù)收賬款余額

存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售成本/平均存貨余額

預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售成本/平均預(yù)付賬款余額

應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售成本/平均應(yīng)付賬款余額

4.2估算新增流動(dòng)資金貸款額度

將估算出的借款人營運(yùn)資金需求量扣除借款人自有資金、現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款以及其他融資，即可估算出新增流動(dòng)資金貸款額度。

新增流動(dòng)資金貸款額度=營運(yùn)資金量-借款人自有資金-現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款-其他渠道提供的營運(yùn)資金

上述測(cè)算方法是目前各家商業(yè)銀行所普遍采用的主要方法，在滿足借款人生產(chǎn)經(jīng)營的正常資金需求、提升貸款人的信貸管理水平等方面起到了重要的作用。但從實(shí)踐情況看，該方法還存在以下缺陷：

（一）適用前提的缺陷。該方法適用的前提是企業(yè)所編制財(cái)務(wù)報(bào)表須具有可用性，能夠反映企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，但事實(shí)上，由于種種原因，國內(nèi)企業(yè)的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量普遍不高，尤其是部分中小企業(yè)，會(huì)計(jì)制度不完善，會(huì)計(jì)核算不規(guī)范，提供財(cái)務(wù)報(bào)表的質(zhì)量參差不齊，在這種情況下測(cè)算出來的資金需求量可能與實(shí)際情況大相徑庭，從而失去其測(cè)算的意義。

（二）適用范圍的缺陷。該方法以存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款等作為流動(dòng)資金需求的關(guān)鍵因素，對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營相對(duì)穩(wěn)定的一般制造類企業(yè)具有較強(qiáng)的適用性，但對(duì)新成立的企業(yè)、特殊行業(yè)的企事業(yè)組織，如醫(yī)院、學(xué)校、建筑業(yè)、娛樂業(yè)等可能難以直接適用。

（三）取值標(biāo)準(zhǔn)的缺陷。因缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)以及從業(yè)人員的知識(shí)、水平、經(jīng)驗(yàn)等方面的差異，對(duì)計(jì)算公式部分因素的取值標(biāo)準(zhǔn)和范圍存在不同的理解，造成實(shí)踐執(zhí)行中的較大爭(zhēng)議，調(diào)節(jié)空間過大，測(cè)算數(shù)據(jù)易縱。例如，預(yù)計(jì)銷售收入年增長率如何取值？以前年度的銷售收入增長率是否可以不考慮？自有資金如何取值才算合理？其他渠道提供的營運(yùn)資金具體可以包括哪些？等等。

（四）選取因素的缺陷。計(jì)算營業(yè)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)時(shí)，測(cè)算公式選取了存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)付賬款、預(yù)收賬款等五個(gè)與流動(dòng)資金需求密切相關(guān)的因素，但是各行各業(yè)的企業(yè)面對(duì)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境不同，經(jīng)營模式、資金結(jié)算方式等也有較大差異，完全照搬上述因素未必能真實(shí)、全面地反映企業(yè)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)情況。例如，有的企業(yè)的應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)付票據(jù)在流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債中占比較大，是否應(yīng)該考慮？在達(dá)到什么程度時(shí)考慮？又比如，很多中小企業(yè)會(huì)計(jì)核算不規(guī)范，一些正常經(jīng)營的應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)，甚至對(duì)外借款等都計(jì)入了其他應(yīng)收款或其他應(yīng)付款，上述情況也有可能造成資金測(cè)算的偏差。

5幾點(diǎn)建議

（一）建議修改暫行辦法的附件，可以根據(jù)不同的行業(yè)、不同的企業(yè)類型、不同的貸款用途等提供多種測(cè)算方法（不局限于財(cái)務(wù)報(bào)表）進(jìn)行參考和選擇，增加靈活性，賦予商業(yè)銀行更多的業(yè)務(wù)操作的自利。

（二）完善現(xiàn)行流動(dòng)資金貸款的資金需求測(cè)算方法，建議監(jiān)管部門進(jìn)一步明確相關(guān)概念的含義和范圍，或另行出臺(tái)相關(guān)文件予以解釋，縮小計(jì)算公式中取值可調(diào)整的空間，避免為達(dá)到目標(biāo)數(shù)值而任意進(jìn)行調(diào)節(jié)的現(xiàn)象。

（三）商業(yè)銀行在實(shí)務(wù)操作中還存在運(yùn)用上述公式過于機(jī)械和僵化的現(xiàn)象，建議充分利用附件中“需要考慮的其他因素”。例如銀行在預(yù)測(cè)周轉(zhuǎn)天數(shù)時(shí)可考慮一定的保險(xiǎn)系數(shù)，對(duì)小企業(yè)融資、訂單融資等情況，可根據(jù)實(shí)際交易需求確定流動(dòng)資金額度等。

（四）資金需求測(cè)算本身即含有內(nèi)在的不確定性，并受企業(yè)對(duì)外投資、市場(chǎng)變化等多種因素的影響，以估計(jì)數(shù)、預(yù)計(jì)數(shù)來完全準(zhǔn)確預(yù)測(cè)借款人的流動(dòng)資金需求幾乎是不可能的。在實(shí)務(wù)操作中，為避免受到監(jiān)管處罰，資金需求測(cè)算在某些范圍或程度上已經(jīng)流于形式。筆者認(rèn)為，手段與目的要進(jìn)行區(qū)分，不能為了測(cè)算而測(cè)算，商業(yè)銀行要樹立正確的貸款管理理念，切實(shí)了解和掌握企業(yè)的業(yè)務(wù)運(yùn)作模式，過于糾纏數(shù)字的精確是得不償失的。建議在暫行辦法中也可以考慮刪除關(guān)于具體測(cè)算方法的相關(guān)規(guī)定，適當(dāng)減少行政介入，而由各商業(yè)銀行自行制訂測(cè)算方法并報(bào)送監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。

參考文獻(xiàn)

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關(guān)鍵詞：流動(dòng)資金 計(jì)算公式 周轉(zhuǎn)次數(shù) 總成本費(fèi)用

1 流動(dòng)資金概述

財(cái)務(wù)分析，是可行性研究中判定項(xiàng)目財(cái)務(wù)可行性的重要工作，是投融資決策的重要依據(jù)；是在現(xiàn)行會(huì)計(jì)規(guī)定、稅收法規(guī)和價(jià)格體系下，通過財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用的預(yù)測(cè)，編制財(cái)務(wù)報(bào)表，計(jì)算評(píng)價(jià)指標(biāo)，考察和分析項(xiàng)目財(cái)務(wù)盈利能力、償債能力和財(cái)務(wù)生存能力。

流動(dòng)資金是指項(xiàng)目運(yùn)營期內(nèi)長期占用并周轉(zhuǎn)使用的運(yùn)營資金。

流動(dòng)資金是財(cái)務(wù)分析中的一項(xiàng)重要指標(biāo)，它不僅直接關(guān)系到總投資的高低，而且影響著財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表的編制及財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期的計(jì)算。

2 流動(dòng)資金計(jì)算過程

流動(dòng)資金的計(jì)算有兩種方法：擴(kuò)大指標(biāo)估算法和分項(xiàng)詳細(xì)估算法。財(cái)務(wù)分析中常用的是分項(xiàng)詳細(xì)估算法，本文只介紹此項(xiàng)方法。

財(cái)務(wù)分析中，流動(dòng)資金的計(jì)算基礎(chǔ)是“總成本費(fèi)用估算表”、“銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算表”、“折舊及攤銷估算表”及企業(yè)近幾年三大報(bào)表（利潤表、資產(chǎn)負(fù)債表、損益表），因此，在上述表格及資料準(zhǔn)備完成以后方可進(jìn)行流動(dòng)資金的計(jì)算。

2.1 計(jì)算公式

流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債

流動(dòng)資產(chǎn)=現(xiàn)金+存貨（原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品）+應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款

流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款

2.2 周轉(zhuǎn)次數(shù)的計(jì)算

周轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算公式如下：

（1）N現(xiàn)金=2*主營業(yè)務(wù)收入/（年初現(xiàn)金余額+年末現(xiàn)金余額）

（2）N原材料=2*主營業(yè)務(wù)成本/（年初原材料余額+年末原材料余額）

（3）N在產(chǎn)品=2*主營業(yè)務(wù)成本/（年初在產(chǎn)品余額+年末在產(chǎn)品余額）

（4）N產(chǎn)成品=2*主營業(yè)務(wù)成本/（年初產(chǎn)成品余額+年末產(chǎn)成品余額）

（5）N應(yīng)收賬款=2*主營業(yè)務(wù)收入/（年初應(yīng)收賬款余額+年末應(yīng)收賬款余額）

（6）N預(yù)付賬款=2*主營業(yè)務(wù)收入/（年初預(yù)付賬款余額+年末預(yù)付賬款余額）

（7）N應(yīng)付賬款=2*主營業(yè)務(wù)成本/（年初應(yīng)付賬款余額+年末應(yīng)付賬款余額）

（8）N預(yù)收賬款=2*主營業(yè)務(wù)成本/（年初預(yù)收賬款余額+年末預(yù)收賬款余額）

一般情況下，每項(xiàng)周轉(zhuǎn)次數(shù)的確定應(yīng)取近幾年平均值，剔除掉不正常年份計(jì)算值，以期得到和項(xiàng)目實(shí)際情況相符的周轉(zhuǎn)次數(shù)。

2.3 各項(xiàng)數(shù)據(jù)的計(jì)算

在周轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算好、同時(shí)“總成本費(fèi)用估算表”、“折舊及攤銷估算表”做好以后，就可以進(jìn)行流動(dòng)資金的計(jì)算。

具體各項(xiàng)目數(shù)據(jù)計(jì)算公式如下：

（1）C現(xiàn)金=（年工資及福利費(fèi)+年其他制造費(fèi)用+年其他營業(yè)費(fèi)用+年其他管理費(fèi)用）/N現(xiàn)金

（2）C原材料=（年外購原輔材料、外購件費(fèi)+年外購燃料及動(dòng)力費(fèi)）/N原材料

（3）C在產(chǎn)品=（年外購原輔材料、外購件費(fèi)+年外購燃料及動(dòng)力費(fèi)+年工資及福利費(fèi)+年其他制造費(fèi)用）/N在產(chǎn)品

（4）C產(chǎn)成品=（年經(jīng)營成本―年其他營業(yè)費(fèi)用）/N產(chǎn)成品

（5）C應(yīng)收賬款=年經(jīng)營成本/N應(yīng)收賬款

（6）C預(yù)付賬款=（預(yù)付年外購原輔材料、外購件費(fèi)+預(yù)付年外購燃料及動(dòng)力費(fèi)）/N預(yù)付賬款

（7）C應(yīng)付賬款=（年外購原輔材料、外購件費(fèi)+年外購燃料及動(dòng)力費(fèi)）/N應(yīng)付賬款

（8）C預(yù)收賬款=年預(yù)收營業(yè)收入/N預(yù)收賬款

3 以項(xiàng)目為例，計(jì)算流動(dòng)資金

該項(xiàng)目新廠區(qū)征地面積約300畝，建設(shè)內(nèi)容主要有生產(chǎn)廠房、食堂、氣源站、液化天然氣站、大門及門衛(wèi)等?？偨ㄖ娣e12萬平方，建設(shè)期1年，建成后可實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)5000架高端液壓支架的生產(chǎn)能力，可實(shí)現(xiàn)銷售收入112821萬元（不含增值稅）。

3.1 周轉(zhuǎn)次數(shù)

分析該企業(yè)近5年利潤表、資產(chǎn)負(fù)債表、損益表及各輔助報(bào)表后，計(jì)算出近5年N現(xiàn)金、N原材料、N在產(chǎn)品、N產(chǎn)成品、N應(yīng)收賬款、N預(yù)付賬款、N應(yīng)付賬款、N預(yù)收賬款，剔除不正常年份數(shù)值后取平均值，得出N現(xiàn)金=12，N原材料=8，N在產(chǎn)品=8，N產(chǎn)成品=10，N應(yīng)收賬款=8，N預(yù)付賬款=6，N應(yīng)付賬款=6，N預(yù)收賬款=6。

3.2 “總成本費(fèi)用表”中各項(xiàng)數(shù)據(jù)

（1）年外購原輔材料、外購件費(fèi)

本項(xiàng)目原輔材料主要有：鋼板、管棒材、鑄鍛件、焊材；外購件主要有閥類、結(jié)構(gòu)件、高壓膠管、橡膠密封件等。

經(jīng)選取量大、有代表性的產(chǎn)品類型仔細(xì)測(cè)算，本生產(chǎn)綱領(lǐng)內(nèi)，年外購原輔材料、外購件費(fèi)為69949萬元。

（2）年外購燃料及動(dòng)力費(fèi)

本項(xiàng)目燃料及動(dòng)力能源主要有電、氧氣、CO2氣體、天然氣、氬氣等。

經(jīng)測(cè)算，本項(xiàng)目年外購燃料及動(dòng)力費(fèi)為3385萬元。

（3）工資及福利費(fèi)

工資及福利費(fèi)，參考企業(yè)近3年全廠職工工資及福利費(fèi)年人均工資，并考慮到達(dá)產(chǎn)年后一定的增長予以計(jì)算。

本項(xiàng)目設(shè)定人員1735人，年人均工資按照4.2萬元、五險(xiǎn)一金等按照工資的60%計(jì)算。本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年年工資及福利費(fèi)=1735*4.2*1.6=11659萬元。

（4）年其他制造費(fèi)用

制造費(fèi)用指企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品和提供勞務(wù)而發(fā)生的各項(xiàng)間接費(fèi)用，包括管理人員工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、辦公費(fèi)、水電費(fèi)、勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)等。其他制造費(fèi)用是指制造費(fèi)用中扣除管理人員工資及福利費(fèi)、折舊、修理費(fèi)后的其余部分。

經(jīng)分析、測(cè)算，并考慮企業(yè)達(dá)產(chǎn)年后生產(chǎn)技術(shù)的進(jìn)步從而引起制造費(fèi)用的降低，年其他制造費(fèi)用占銷售收入的比例為2%，為112821*2%=2256萬元。

（5）年其他管理費(fèi)用

管理費(fèi)用是指企業(yè)管理和組織生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，主要有公司經(jīng)費(fèi)、工會(huì)經(jīng)費(fèi)、職工教育經(jīng)費(fèi)、勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)、待業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、房產(chǎn)稅、土地使用稅等。其他管理費(fèi)用是指管理費(fèi)用中扣除工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)后的其余部分。

經(jīng)分析、測(cè)算，并考慮企業(yè)達(dá)產(chǎn)年后管理能力的提升，年其他管理費(fèi)用占銷售收入的比例為3%，為112821*3%=3385萬元。

（6）年其他銷售費(fèi)用

銷售費(fèi)用是指企業(yè)在銷售商品過程中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用以及專設(shè)銷售機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)，包括運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、廣告費(fèi)等。其他銷售費(fèi)用是指銷售費(fèi)用中扣除工資福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)后的其他部分。

經(jīng)分析、測(cè)算，年其他銷售費(fèi)用占銷售收入的比例為3%，為112821*3%=3385萬元。

（7）年經(jīng)營成本

經(jīng)營成本為以上（1）-（6）項(xiàng)之和，（1）+（2）+（3）+（4）+（5）+（6）=69949+3385+11659+2256+3385+3385=94019萬元。

（8）折舊及攤銷

參考“折舊及攤銷估算表”，年折舊及攤銷費(fèi)用為4048萬元。

（9）財(cái)務(wù)費(fèi)用

本項(xiàng)目無貸款，財(cái)務(wù)費(fèi)用為0。

（10）年總成本費(fèi)用

年總成本費(fèi)用為經(jīng)營成本、折舊及攤銷費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用之和，（7）+（8）+（9）=94019+4048+0=98067萬元。

3.3 “流動(dòng)資金估算表”中各項(xiàng)數(shù)據(jù)

由以上數(shù)據(jù)可得，

（1）C現(xiàn)金=20688/12=1724；

（2）C原材料=73336/8=9167；

（3）C在產(chǎn)品=87248/8=10906；

（4）C產(chǎn)成品=（94019―3385）/10=9063；

（5）C應(yīng)收賬款=94019/8=11752；

（6）C預(yù)付賬款=20982/6=3497；

（7）C應(yīng)付賬款=（69949+3385）/6=12222；

（8）C預(yù)收賬款=78972/6=13162。

流動(dòng)資產(chǎn)=現(xiàn)金+存貨（原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品）+應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款=46109；

流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款=25384；

流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=20725。

4 總結(jié)

經(jīng)計(jì)算，本項(xiàng)目流動(dòng)資金為20725萬元。本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年銷售收入為112821萬元，經(jīng)驗(yàn)證，銷售收入/流動(dòng)資金=112821/20725=5.4次，符合項(xiàng)目實(shí)際情況，說明本項(xiàng)目流動(dòng)資金的計(jì)算是準(zhǔn)確的。

篇3

在會(huì)計(jì)學(xué)角度來看，資金運(yùn)營主要是指流動(dòng)資金和流動(dòng)負(fù)債二者的凈額，通常情況下，二者的差額是衡量公司償債能力的重要指標(biāo)。在財(cái)務(wù)人員角度出發(fā)，資金運(yùn)營主要是指流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債二者的總和，此時(shí)的總和為二者關(guān)系的體現(xiàn)，而非二者數(shù)額的簡(jiǎn)單加總。流動(dòng)資金主要是指企業(yè)一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)，可以運(yùn)用或者變現(xiàn)的資金，此時(shí)的營業(yè)周期以一年為期限。流動(dòng)資金的特點(diǎn)主要有較短的占用時(shí)間、較快的周轉(zhuǎn)速度、較為容易的變現(xiàn)。企業(yè)流動(dòng)資金擁有的情況直接關(guān)系著企業(yè)的財(cái)務(wù)管理能力，較多的流動(dòng)資金可以防止財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。流動(dòng)資產(chǎn)的項(xiàng)目主要有貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)、短期投資、應(yīng)收賬款和存貨等。流動(dòng)負(fù)債的項(xiàng)目主要有短期借款、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)付稅金與未交利潤等。

二、資金運(yùn)營對(duì)上市公司償債能力的影響

對(duì)于上市公司的償債能力來說，根據(jù)時(shí)間的長短可以分為短期償債能力和長期償債能力，前者主要是指在較短時(shí)間內(nèi)，流動(dòng)資產(chǎn)能夠?qū)α鲃?dòng)負(fù)債進(jìn)行償還的程度，它也可以理解為現(xiàn)金流入對(duì)現(xiàn)金流出的支付能力。

(一)對(duì)短期償債能力的影響

1、在凈營運(yùn)資金方面。凈營運(yùn)資金是衡量短期償債能力的重要指標(biāo)，二者呈正比，當(dāng)前者相對(duì)較高時(shí)，后者也相對(duì)較好。凈營運(yùn)資金主要是指在流動(dòng)資產(chǎn)中去除流動(dòng)負(fù)債后的余額。它直接關(guān)系著企業(yè)的經(jīng)營能力與財(cái)務(wù)狀況。案例分析:某上市公司在2013年與2014年的凈營運(yùn)資金情況如下:在2013年末，公司的凈運(yùn)營資金為41232．21－8656．12=32576．09萬元在2014年初，公司的凈運(yùn)營資金為43579．91－7826．21=35753．7萬元，根據(jù)兩年凈運(yùn)營資金的數(shù)值可知，關(guān)于上市公司短期償債能力的分析具有動(dòng)態(tài)性，其短期償債能力處于變化的狀態(tài)，通過兩年的數(shù)據(jù)對(duì)比可知，2014年的資金運(yùn)營情況相對(duì)較好。運(yùn)營資金的增多主要是由流動(dòng)資產(chǎn)的增加與流動(dòng)負(fù)債的減少造成的。但凈運(yùn)營資金的數(shù)值具有絕對(duì)性，它受企業(yè)規(guī)模的影響，為了減少企業(yè)規(guī)模的影響，借助了流動(dòng)比率，它對(duì)公司短期償債能力的評(píng)價(jià)具有準(zhǔn)確性。

2、在流動(dòng)比率方面。流動(dòng)比率主要是指上市公司流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債二者的比值，它體現(xiàn)著企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的支付情況。通常情況下，對(duì)于債權(quán)人而言，要求流動(dòng)比率保持高值，主要是高值的比率表示債權(quán)人的資金具有一定的安全性與可靠性，進(jìn)而保證了其利益。對(duì)于企業(yè)而言，流動(dòng)比率的合理值為2。案例分析:某上市公司在2013年的流動(dòng)資產(chǎn)為1500萬元，流動(dòng)負(fù)債為700萬元，此時(shí)公司的流動(dòng)比率為2．14，此時(shí)影響流動(dòng)比率的因素為流動(dòng)資產(chǎn)，其中最為關(guān)鍵的因素為存貨，它在流動(dòng)資產(chǎn)中占有較大的比重，接近一半左右。

3、在速動(dòng)比率方面。速動(dòng)比率主要是指速動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債二者間的比值，它對(duì)于公司的變現(xiàn)能力有著更為準(zhǔn)確的反應(yīng)。對(duì)于不同行業(yè)而言，速動(dòng)比率的差異較為明顯，其影響因素體現(xiàn)著應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力，但受應(yīng)收賬款的影響，速動(dòng)比率具有一定的局限性。

4、在現(xiàn)金比率方面。現(xiàn)金比率主要是指現(xiàn)金類資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債二者間的比值，前者主要是指可變現(xiàn)的貨幣資金與短期投資凈額，該比率直接反應(yīng)著企業(yè)的隨時(shí)付現(xiàn)能力。在企業(yè)償還債務(wù)過程中，現(xiàn)金是最為重要的方法，如果該比率為高值，則表示企業(yè)具備良好的支付能力，但此數(shù)值也不能過高，過高時(shí)，則表示企業(yè)的資產(chǎn)利用率偏低。

(二)對(duì)長期償債能力的影響

1、激進(jìn)型資金運(yùn)營策略的影響。關(guān)于資金運(yùn)營的管理策略主要分為三種，分別為穩(wěn)健型、激進(jìn)型與配合型。第一種為企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)比例較高，而流動(dòng)負(fù)債比例較低;第二種為企業(yè)的收益和風(fēng)險(xiǎn)均相對(duì)較高，流動(dòng)負(fù)債比率較高，而流動(dòng)資產(chǎn)比率較低;第三種為企業(yè)的資金占用時(shí)間和占用數(shù)量二者較為匹配，因此，其獲利與風(fēng)險(xiǎn)的水平居中。

篇4

關(guān)鍵詞：營運(yùn)資金管理；管理問題及成因；應(yīng)對(duì)措施

一、我國企業(yè)營運(yùn)資金管理中呈現(xiàn)的問題

(一)流動(dòng)資金短缺

企業(yè)的營運(yùn)資金在目前企業(yè)中呈現(xiàn)出的首要問題就是流動(dòng)資金短缺現(xiàn)象，這類問題的出現(xiàn)導(dǎo)致企業(yè)面臨流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)資金對(duì)于企業(yè)而言，是企業(yè)能夠獲取的最低成本資金，當(dāng)企業(yè)面臨一些比較緊急的項(xiàng)目時(shí)可以動(dòng)用流動(dòng)資金，因此一旦流動(dòng)資金短缺的問題出現(xiàn)，則會(huì)使得企業(yè)在進(jìn)行一些項(xiàng)目上存在資金運(yùn)轉(zhuǎn)不過來，無法實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營的轉(zhuǎn)型或者規(guī)模的擴(kuò)大。

(二)營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)不合理

企業(yè)營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相關(guān)聯(lián)，因此營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)的不合理直接是受到資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的不合理。企業(yè)在經(jīng)營過程中都會(huì)根據(jù)利益與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系做一個(gè)權(quán)衡，將營運(yùn)資金進(jìn)行合理的配置已達(dá)到實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益最大化的目標(biāo)。很多企業(yè)在進(jìn)行資金配置管理中往往為了盡可能的得到更大的收益，會(huì)將大部分的營運(yùn)資金投入到風(fēng)險(xiǎn)比較大的項(xiàng)目中，忽視了營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)的協(xié)調(diào)平衡，造成企業(yè)流動(dòng)資金的短缺。

(三)營運(yùn)資金管理水平較低

我國現(xiàn)階段的企業(yè)對(duì)于營運(yùn)資金管理概念比較忽視，很多企業(yè)在管理內(nèi)部并沒有形成一套行之有效的資金管理模式。具體表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是，現(xiàn)金管理的混亂。企業(yè)對(duì)于現(xiàn)金的持有應(yīng)該具備一定的協(xié)調(diào)，過多或者多少都不利于企業(yè)的健康發(fā)展，特別是針對(duì)我國一些中小型企業(yè)而言，由于在現(xiàn)金管理上沒有可遵循的章程操作容易使得現(xiàn)金管理出現(xiàn)一些不必要的問題，降低營運(yùn)資金管理水平。二是，應(yīng)收賬款控制不嚴(yán)。企業(yè)在經(jīng)營業(yè)務(wù)過程中對(duì)于經(jīng)營規(guī)模的過多重視，導(dǎo)致在規(guī)模擴(kuò)大中沒有注重到應(yīng)收賬款存在的一些信用問題，出現(xiàn)一些資金問題。三是，存貨在資金中所占比重較大，這也受到企業(yè)沒有一套完善的存貨管理制度的影響，存貨占據(jù)的比重較大使得資金周轉(zhuǎn)困難，造成營運(yùn)資金的浪費(fèi)。

(四)營運(yùn)資金運(yùn)營效率低

企業(yè)營運(yùn)資金的管理水平?jīng)Q定了營運(yùn)資金使用效率。企業(yè)內(nèi)部營運(yùn)資金多的時(shí)候，如果不對(duì)其進(jìn)行合理有效的配置使用，會(huì)造成營運(yùn)資金閑散。而當(dāng)流動(dòng)資金不足的時(shí)候則會(huì)呈現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)慢增加企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等現(xiàn)象。

(五)沒有一套完善的營運(yùn)資金管理績效評(píng)價(jià)制度

企業(yè)營運(yùn)資金管理過程中需要具備一套相應(yīng)的績效考核評(píng)價(jià)制度指標(biāo)，通過評(píng)價(jià)指標(biāo)明確在管理中各個(gè)環(huán)節(jié)的一個(gè)操作情況以及制定一些獎(jiǎng)罰制度達(dá)到激勵(lì)的作用。但是這個(gè)部分被大多數(shù)企業(yè)長期忽視。

二、我國企業(yè)出現(xiàn)營運(yùn)資金管理問題的主要成因

根據(jù)以上對(duì)企業(yè)營運(yùn)資金管理中出現(xiàn)的諸多問題的探索可以大致總結(jié)出其出現(xiàn)的幾個(gè)原因：首先是企業(yè)內(nèi)部的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與市場(chǎng)需求之間的差異，產(chǎn)品在市場(chǎng)上的滯銷導(dǎo)致企業(yè)存貨量過大，流動(dòng)資金減少。其次是企業(yè)在其發(fā)展階段盲目的追求規(guī)模的擴(kuò)大，使得企業(yè)財(cái)務(wù)的真實(shí)情況無法適應(yīng)發(fā)展步伐，導(dǎo)致資金量不足。最后就是企業(yè)在資金的配置方面不合理，造成營運(yùn)資金的浪費(fèi)。這三個(gè)方面是目前我國企業(yè)在營運(yùn)資金管理中出現(xiàn)問題的主要原由。

三、提高企業(yè)營運(yùn)資金管理的有效措施

(一)企業(yè)營運(yùn)資金項(xiàng)目管理

流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目管理。流動(dòng)資產(chǎn)主要包含有貨幣資金、短期債券以及存貨等方面的資產(chǎn)。圍繞這些流動(dòng)資產(chǎn)企業(yè)如何進(jìn)行營運(yùn)資金的管理主要包括四個(gè)方面：第一就是企業(yè)在遵循國家規(guī)定的有關(guān)制度的前提下，企業(yè)計(jì)算出對(duì)企業(yè)最有優(yōu)勢(shì)的一種流動(dòng)資金持有量，以便于在滿足企業(yè)日常運(yùn)作所需要的資金情況下，還能將一部分閑散資金投入到能夠創(chuàng)收更高效益的項(xiàng)目中去，提高流動(dòng)資金的使用效率。第二，企業(yè)流動(dòng)資金中的短期債權(quán)包括有應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)等，其中所占比重最多的就是由于賒銷和分期收款等銷售方式所產(chǎn)生的一些應(yīng)收賬款，企業(yè)應(yīng)該在不影響銷售收入的前提下，制定一系列的信用政策，降低企業(yè)一些壞賬和收不回的賬款的損失。第三，短期投資主要是指將一些閑置下來的流動(dòng)資金進(jìn)行短期的投資，在投資中還要注重分析投資風(fēng)險(xiǎn)，在穩(wěn)健中進(jìn)行創(chuàng)收。第四，我國企業(yè)的存貨管理水平遠(yuǎn)落后于一些國外企業(yè)，存貨管理主要包括對(duì)原料或者成品的管理，在管理中要豬豬婆娘個(gè)協(xié)調(diào)生產(chǎn)經(jīng)營者需要和存貨占用的資金成本之間的關(guān)系。舉例說明：

1.合理的控制存貨采購及庫存。企業(yè)應(yīng)該制定合理的存貨采購和庫存策略，以一家外資奶酪食品企業(yè)為例：企業(yè)根據(jù)下一年的月別銷售量預(yù)算制定產(chǎn)品生產(chǎn)預(yù)算同時(shí)根據(jù)生產(chǎn)預(yù)算再計(jì)算出每月的原料、包材需要量，再按照采購周期及合理的庫存量進(jìn)行原料采購及入庫，國外采購原料采取期貨的方式，同時(shí)確定船期分次到港入庫，這樣既減少存貨庫存也能避免一次性付款。每月采購經(jīng)理要按照上述原則和預(yù)算指標(biāo)要求檢查部門的工作結(jié)果，截止到發(fā)稿這家企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)天2015年9月41天；2015年12月39天；2016年9月份29天。

2.合理確定銷售策略及時(shí)催收應(yīng)收賬款。應(yīng)收賬款對(duì)實(shí)現(xiàn)營運(yùn)資金管理起到舉足輕重的作用。這家公司零售渠道主要采取的銷售收款方式是預(yù)收賬款，款到發(fā)貨的方式，對(duì)于相對(duì)信用好的而且合作時(shí)間較長的客戶采取賒銷30天的方式，應(yīng)收賬款收款指標(biāo)納入銷售部門的績效考核，以2015年為例，年銷售額6個(gè)億，應(yīng)收賬款2500萬元，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)15天。3.應(yīng)付賬款及其他應(yīng)付款的管理。企業(yè)要盡量占用供應(yīng)商的貨款來解決營運(yùn)資金不足的問題。與國際大的供應(yīng)商簽訂的采購合同一般是對(duì)方發(fā)貨60天或45天，與國內(nèi)供應(yīng)商的付款方式是票到30天，財(cái)務(wù)部門會(huì)盡量控制好付款節(jié)奏合理的運(yùn)用資金。運(yùn)用先進(jìn)的SOP\ERP系統(tǒng)不會(huì)出現(xiàn)延遲付款的情況。

(二)企業(yè)營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)管理

營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)管理指的是針對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)和中長期資產(chǎn)的比例、與流動(dòng)負(fù)債匹配的關(guān)系等的管理。首先，企業(yè)中流動(dòng)資金與中長期資產(chǎn)的比例關(guān)系需要考慮到不同行業(yè)的實(shí)際情況，有些企業(yè)的產(chǎn)品生產(chǎn)周期較短，對(duì)于流動(dòng)資金量就相應(yīng)較大，而管理層對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的偏好也是影響營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵因素。其次就是考慮到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防，企業(yè)就需要將流動(dòng)資金規(guī)模大于流動(dòng)負(fù)債。最后就是企業(yè)要幫張流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部項(xiàng)目比重符合數(shù)量合理并存、時(shí)間一次繼起的原則。具體到企業(yè)在營運(yùn)資金管理和分析，以這家企業(yè)為例，這家公司從2006年的年銷售額4千萬元，到2015年6個(gè)億每年的增長比例20%以上；10年的告訴增長除了得益于中國奶品市場(chǎng)的需求的迅猛發(fā)展和企業(yè)產(chǎn)品的適銷對(duì)路以外，最多的就是來自于企業(yè)對(duì)營運(yùn)資金的管理和重視。比照這個(gè)分析表要對(duì)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)進(jìn)行相關(guān)的分析和說明，這樣集團(tuán)才能夠有的放矢的了解在中國的公司營運(yùn)資金管理方面發(fā)生的變化和結(jié)果。在存貨方面：要分析與上年同期和上年末相比是由于存貨量的增減的影響了多少金額；由于存貨價(jià)格變動(dòng)影響了多少金額。在應(yīng)收賬款方面：需要分析應(yīng)收賬款余額與上年同期和年末比較市場(chǎng)發(fā)生的變化，出現(xiàn)余額多或少的原因和解決方案。在應(yīng)付賬款、其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款方面是什么原因出現(xiàn)的差異？在對(duì)這些營運(yùn)資金因素分析后，既能滿足集團(tuán)高層對(duì)中國分公司經(jīng)營和市場(chǎng)的分析和了解，以備根據(jù)市場(chǎng)調(diào)整投資策略，也能夠督促國內(nèi)分公司合理的管理營運(yùn)資金，在上述這些方面來提高企業(yè)的運(yùn)營效率和經(jīng)營效益。

四、總結(jié)

企業(yè)營運(yùn)資本管理主要包含存貨管理、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款以及其他應(yīng)收、應(yīng)付賬款之間的管理。而存貨管理是企業(yè)對(duì)原料或者成品的管理，一個(gè)企業(yè)要想管理好存貨首先就得協(xié)調(diào)日常經(jīng)營者所需與存貨占資金成本之間的關(guān)系，對(duì)于一些銷售方式的把握要嚴(yán)格控制，盡量減少一些壞死帳的出現(xiàn)。存貨、應(yīng)付賬款與銷售方式三者之間是相輔相成的關(guān)系，協(xié)調(diào)好三者之間的關(guān)系是保障企業(yè)營運(yùn)資金正常運(yùn)行的關(guān)鍵。希望通過借鑒外資企業(yè)對(duì)營運(yùn)資金的管理能夠使國內(nèi)的企業(yè)經(jīng)營者找到如何在現(xiàn)今經(jīng)濟(jì)下行的狀態(tài)下如何使企業(yè)能平穩(wěn)的度過難關(guān)及更好的發(fā)展，以利于不敗之地。

作者:東會(huì)云 單位:天津中誼華會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司

參考文獻(xiàn)：

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關(guān)鍵詞：項(xiàng)目貸款；土地置換；財(cái)務(wù)危機(jī)；對(duì)策

中圖分類號(hào)：G647.5 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2015）018-000-01

一、高校財(cái)務(wù)危機(jī)的新形式

高校財(cái)務(wù)危機(jī)的新形式主要表現(xiàn)為以下幾點(diǎn)：

1.高校貸款結(jié)構(gòu)不合理，流動(dòng)資金貸款所占比例過高，導(dǎo)致高校財(cái)務(wù)面臨新的危機(jī)。高校新校區(qū)建設(shè)前期，銀行貸款以項(xiàng)目貸款為主，高校歸還項(xiàng)目貸款主要靠向銀行借貸流動(dòng)資金。隨著新校區(qū)建設(shè)項(xiàng)目逐漸完工，高校項(xiàng)目貸款占高校貸款比例越來越小，流動(dòng)資金貸款比例越來越大，有的高校已接近50%，而且還在逐年增長。這些流動(dòng)資金基本上都是一年期短期貸款，一旦國家金融政策出現(xiàn)變動(dòng)，高校立即就會(huì)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。

2.學(xué)校建設(shè)資金的終極需求與財(cái)政部門要求減少貸款規(guī)模的政策存在矛盾。高校新校區(qū)建設(shè)大部分已接近尾聲，但收尾工程及歸還項(xiàng)目貸款仍需要大量資金。怎樣做到既能減少高校貸款規(guī)模，又能滿足高校后期建設(shè)和還貸需要，是當(dāng)前財(cái)政部門和高校急需研究的一個(gè)重要課題。

3.鄭州市政府土地置換政策和省政府對(duì)高校老校區(qū)土地置換政策個(gè)別條款不一致，擋住了高校通過土地置換化解財(cái)務(wù)危機(jī)的主要通道。省政府關(guān)于老校區(qū)置換有兩個(gè)文件，一個(gè)是豫政辦【2005】83號(hào)《河南省教育廳等部門關(guān)于切實(shí)做好高等學(xué)校老校區(qū)土地置換工作意見的通知》，第二個(gè)文件是【2015】18號(hào)《河南省人民政府省長辦公會(huì)議紀(jì)要》。 鄭州市政府2015年7月也出臺(tái)了高校老校區(qū)土地置換文件鄭政辦【2015】99號(hào)《鄭州市人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)省屬高校老校區(qū)土地置換實(shí)施方案的通知》，文件規(guī)定：1.對(duì)未進(jìn)行控規(guī)調(diào)整的，市政府維持原教育用途不變，不再進(jìn)行用途調(diào)整；2.對(duì)省屬高校新校區(qū)科教用地“未供即用”、“改變用途”等問題的處理與老校區(qū)土地置換同步進(jìn)行，不符合劃撥用地條件的，按照協(xié)議方式辦理手續(xù)，土地出讓價(jià)款按照不低于2014年第一期的同區(qū)塊、同用途的土地市場(chǎng)指導(dǎo)價(jià)評(píng)估確定，未及時(shí)、足額繳納土地價(jià)款的，可從老校區(qū)置換收購補(bǔ)償資金中扣繳。

從省政府的這兩個(gè)文件中可以看出，文件內(nèi)容有利于促進(jìn)高校進(jìn)行老校區(qū)土地置換；而按照鄭州市政府出臺(tái)的文件精神進(jìn)行土地置換，土地價(jià)格非常低，因?yàn)椴粶?zhǔn)進(jìn)行土地變性，土地價(jià)格上不去。退一步講，就是按照較低的價(jià)格進(jìn)行了土地置換，資金也會(huì)被政府扣掉，最后高校也得不到資金，因?yàn)槊總€(gè)高校新校區(qū)和家屬區(qū)在征地和建設(shè)過程中都有改變土地用途和不符合劃撥用地條件的現(xiàn)象。

二、解決高校財(cái)務(wù)危機(jī)的對(duì)策

在提出具體建議之前，先探討三個(gè)概念：一個(gè)是股權(quán)投資；一個(gè)是債權(quán)投資；一個(gè)是投資性債權(quán)。股權(quán)投資比較好理解，就是用資金換股份，公司收益股東跟著收益，公司虧損股東跟著虧損，投資者對(duì)公司的重大事項(xiàng)具有表決權(quán)。高校資產(chǎn)屬于國有資產(chǎn)，解決高校債務(wù)問題現(xiàn)階段還不能引入股權(quán)投資。債權(quán)投資也比較好理解，就是借給別人資金，取得固定收益，到期還本，公司盈虧與自己沒有關(guān)系。目前，銀行向高校貸款以及融資租賃公司向高校融資就屬于這一類。投資性債權(quán)就比較難理解了，投資性債權(quán)既兼具股權(quán)投資的長期性質(zhì)又不具備股權(quán)投資的表決權(quán)，既兼具債權(quán)投資的保本固定收益性質(zhì)，又沒有債權(quán)投資的歸還本金期限。投資性債權(quán)本質(zhì)上是一種長期債權(quán)，只不過是沒有還款期限，投資方想撤回投資只能靠出售債權(quán)，接受投資的一方想收回債權(quán)也只能通過購買債權(quán)來實(shí)現(xiàn)。理解了這三個(gè)概念，我們就可以提出解決高校新形式債務(wù)危機(jī)的第一個(gè)措施：

1.引入社會(huì)資金，把高校貸款轉(zhuǎn)化為債權(quán)性投資，既可以解決新的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，又可以有效化解高校債務(wù)；既能滿足高校的資金需求，又能完成化債目標(biāo)，在高校財(cái)力允許的情況下再將債權(quán)收回。

目前，個(gè)別高校已開始模仿嘗試這種融資方式，但還不屬于真正的債權(quán)性投資模式，他們只是簡(jiǎn)單地把貸款的主體由學(xué)校轉(zhuǎn)嫁給了其它相關(guān)單位，比如學(xué)校建設(shè)，學(xué)校不再向銀行貸款，改由學(xué)校協(xié)助施工方向銀行貸款墊資，學(xué)校除按期支付工程款以外再加付施工方銀行貸款利息。這種方式表面上避過了財(cái)政部門、教育部門的貸款監(jiān)管，解決了高校建設(shè)資金，但實(shí)際上還得按期歸還銀行貸款本金和利息。學(xué)校還貸的壓力并沒有減輕。如果再進(jìn)一步，學(xué)校不再歸還施工方本金，每年只支付施工單位利息就可以完全把貸款轉(zhuǎn)化為債權(quán)性投資。

2014年10月，國務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見》，全面部署加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理，允許地方政府發(fā)行債券。高校債務(wù)屬于政府債務(wù)的一部分，也會(huì)通過發(fā)行地方政府債券替高校歸還一部分銀行貸款。無論債務(wù)的主題是誰，總得按約定期限歸還本金，債務(wù)的主題總是被動(dòng)的。如果能把債務(wù)轉(zhuǎn)化為債權(quán)性投資，高校就可以變被動(dòng)為主動(dòng)，什么時(shí)候還本由高校說了算，高校什么時(shí)候經(jīng)濟(jì)富裕了什么時(shí)候再把債權(quán)購回。如果高校平時(shí)只付息不換本，經(jīng)濟(jì)壓力就會(huì)很小。

2.招商引資把高校老校區(qū)建設(shè)成大學(xué)生創(chuàng)業(yè)園，讓高校老校區(qū)變?yōu)榇髮W(xué)生創(chuàng)業(yè)就業(yè)基地，不但能化解高校債務(wù)，又能讓高校老校區(qū)永遠(yuǎn)為高校師生服務(wù)。

高校老校區(qū)土地所有權(quán)屬于國家，由屬地政府代表國家行使這一權(quán)利，高校土地性質(zhì)能否變更由屬地政府的城市規(guī)劃說了算，上一級(jí)政府無權(quán)干涉。省級(jí)政府雖然不能干涉地市政府的城市規(guī)劃，但可以考慮在不改變教育用地性質(zhì)的情況下幫助高校把老校區(qū)建設(shè)成大學(xué)生創(chuàng)業(yè)園，讓高校老校區(qū)變?yōu)榇髮W(xué)生創(chuàng)業(yè)就業(yè)實(shí)踐基地，不但能化解高校債務(wù)，又能讓高校老校區(qū)永遠(yuǎn)為高校師生服務(wù)，將是一個(gè)兩全其美的好辦法。

第三、由教育廳代表高校和市政府協(xié)商，把所有高校需要置換的老校區(qū)作為一個(gè)整體進(jìn)行規(guī)劃和置換。對(duì)于市政府急需、必須建成中小學(xué)和醫(yī)院的老校區(qū)，由市政府規(guī)劃成學(xué)校和醫(yī)院，解決市區(qū)基礎(chǔ)教育和醫(yī)院不足的問題，把其余的老校區(qū)規(guī)劃成商住用地，提高老校區(qū)置換價(jià)格，既照顧到了市政府的規(guī)劃需要也滿足了高?；瘋栀Y金。

參考文獻(xiàn)：

[1]豫政辦【2005】83號(hào).河南省教育廳等部門關(guān)于切實(shí)做好高等學(xué)校老校區(qū)土地置換工作意見的通知.

[2]【2015】18號(hào).河南省人民政府省長辦公會(huì)議紀(jì)要.

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關(guān)鍵詞：存貨管理；存貨；公司；建議

中圖分類號(hào)：F273.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2014）09-0028-01

企業(yè)面臨一個(gè)重要的問題是流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)困難，存貨過多又是造成資金困難的很重要一個(gè)方面。研究證明，存貨占有資金為總資金的合理比例為20%-30%，但絕大數(shù)公司存貨都嚴(yán)重超過了這個(gè)比例，所以存貨管理是公司財(cái)務(wù)管理中的一個(gè)重要的環(huán)節(jié)，合理高效的存貨可以給公司帶來很好的效益，此篇論文的寫作目的在于讓我們更好的了解存貨管理的一些知識(shí)，高效管理公司存貨，有效避免存貨管理中存在的問題及解決方式。

一、存貨管理的概述

1.1存貨的概念及特點(diǎn)

存貨是指公司在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中所持有的，以備銷售和耗用的物資，是能夠?yàn)楣編斫?jīng)濟(jì)流人的重要資源，其中包括材料、燃料、低值易耗品、在產(chǎn)品、半產(chǎn)品、產(chǎn)成品及商品等。存貨是一種流動(dòng)的資產(chǎn)，對(duì)利潤表中銷售成本的確定有著最直接的影響，在資產(chǎn)負(fù)債表中也是一個(gè)至關(guān)重要的項(xiàng)目，是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要指標(biāo)。

存貨的第一個(gè)特點(diǎn)就是具有自我膨脹性。由于下訂單與交貨中間存在一定時(shí)間間隔，公司庫存就會(huì)膨脹；銷售部門盲目估計(jì)銷售量，也容易導(dǎo)致供大于求的庫存膨脹；第二個(gè)特點(diǎn)是大都不會(huì)保值、升值，反而貶值；第三個(gè)特點(diǎn)是占有公司流動(dòng)資金，增加企業(yè)資本成本，降低存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資金，甚至企業(yè)的盈利能力。

1.2存貨管理的功能

一是維持生產(chǎn)和銷售均衡的需要，公司有足夠存貨，有利于生產(chǎn)車間的正常生產(chǎn)，節(jié)約采購成本，滿足訂單需要，有效的避免存貨不足帶來的損失。二是考慮降低采購成本，采購商需要注意采購過過多占據(jù)資金的問題，權(quán)衡好成本和利潤之間的關(guān)系，選擇合適方案采購和保管。三是隨時(shí)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)行情變化，如果公司管理層對(duì)市場(chǎng)預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)某存貨的未來價(jià)格會(huì)大幅度變動(dòng)，這樣，生產(chǎn)性的公司會(huì)大量采購，以降低公司生產(chǎn)成本或減少損失。銷售公司會(huì)增加庫存，等到行情上升時(shí)可以賺取較大差價(jià)而盈利。

1.3存貨管理的幾種模式

一、傳統(tǒng)的存貨管理模式的主要方法有經(jīng)濟(jì)訂貨量法和ABC分類法。二、聯(lián)合庫存管理模式是一種新的庫存管理模式，公司之間可以相互分享彼此的庫存信息，庫存管理計(jì)劃是公司共同討論的，進(jìn)而降低存貨成本的風(fēng)險(xiǎn)。但是，該模式需要網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和ERP技術(shù)支持，成本高，合作難度大。三、近年來，越來越多公司選擇供應(yīng)商管理模式。能夠協(xié)調(diào)各個(gè)公司之間的關(guān)系，高效率利用公司的各種內(nèi)外部資源。只是對(duì)供應(yīng)商的管理水平的要求大。加大供應(yīng)商自己的風(fēng)險(xiǎn)。

二、公司存貨管理存在的問題及原因及影響因素

2.1公司存貨管理存在的問題

一是存貨的收入、發(fā)出、結(jié)存缺乏真實(shí)記錄并且存貨收發(fā)次數(shù)多，使用等多道流程，而且同時(shí)使用先進(jìn)先出法，移動(dòng)加權(quán)平均法，月末一次加權(quán)平均法，個(gè)別計(jì)價(jià)法等多種方法，影響了存貨核算的及時(shí)性，準(zhǔn)確性，就會(huì)造成存貨的實(shí)際數(shù)和賬面數(shù)不同。二是內(nèi)部控制不健全，沒有有效的存貨內(nèi)部控制公司就容易出現(xiàn)漏洞。三是高庫存居高不下，一些公司積壓過多的存貨以備不時(shí)之需。因存貨是一種流動(dòng)資產(chǎn)，并且變現(xiàn)能力是非常弱，過高存貨會(huì)占用流動(dòng)資金，造成公司資金周轉(zhuǎn)困難。

2.2公司存貨管理問題存在的原因

首先公司的傳統(tǒng)存貨思想的制約著先進(jìn)的存貨管理理論的進(jìn)步和發(fā)展。尤其國企等政府資金支持企業(yè)，公司少去思考改善存貨管理。所以，公司有的存貨短缺，有的積壓如山。二是公司本身管理水平的制約，存貨內(nèi)部控制不健全，采購員無監(jiān)管下的不合理的采購必然會(huì)導(dǎo)致大量的存貨量。同時(shí)公司間缺乏信息共享的制約并且目前來講國內(nèi)生產(chǎn)過剩，消費(fèi)不足也是其中一個(gè)原因。

三、公司存貨管理建議及意見

首先，加強(qiáng)公司管理人員的風(fēng)險(xiǎn)培訓(xùn)，加強(qiáng)學(xué)習(xí)；并且面臨嚴(yán)峻的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，提高管理者的決策水平，提高工作效率，并且公司要開發(fā)獨(dú)立的自主品牌，才能夠提高競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與市場(chǎng)占有率，進(jìn)而增加銷售、降低庫存，提高公司管理者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，合理分析市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，跟隨市場(chǎng)流行度。

其次加強(qiáng)市場(chǎng)情報(bào)信息收集的工作，技術(shù)研究工作也要時(shí)刻圍繞市場(chǎng)的發(fā)展進(jìn)行。做出準(zhǔn)確的市場(chǎng)決策，克服技術(shù)創(chuàng)新方面問題。運(yùn)動(dòng)行政和法律措施來加強(qiáng)產(chǎn)品技術(shù)的保護(hù)管理，積極申請(qǐng)專利，保護(hù)自己的專有技術(shù)的同時(shí)也保護(hù)了企業(yè)的市場(chǎng)占有率。

篇7

尤其當(dāng)下在買方市場(chǎng)主導(dǎo)之下，能收取現(xiàn)金的企業(yè)并不太多，如有，通常都是擁有著名的企業(yè)聲譽(yù)、擁有良好的產(chǎn)品名聲、擁有領(lǐng)先的產(chǎn)品科技等。而其他的企業(yè)都必須屈服于市場(chǎng)的壓力。采取“賒銷”。據(jù)國際會(huì)計(jì)上的統(tǒng)計(jì)。應(yīng)收賬款構(gòu)成了企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)的30％－60％。而應(yīng)收賬款明顯地是由賒銷演變而來的。如果這些零散的應(yīng)收賬款不能盤活，將直接影響到企業(yè)現(xiàn)金流的暢通。

現(xiàn)在銀行針對(duì)中小企業(yè)的產(chǎn)品中，就專門設(shè)計(jì)了一個(gè)“概念池”，將中小企業(yè)日常運(yùn)轉(zhuǎn)中的資金和票據(jù)，匯集成池，發(fā)揮超過這些票據(jù)簡(jiǎn)單相加之和的作用。

現(xiàn)金入池

案例：柳志敏是一家休閑食品生產(chǎn)企業(yè)的老總，該企業(yè)除在上海市區(qū)有一總公司外。在周邊區(qū)縣還有四家分公司(暫且分別稱之為甲乙丙丁)，這四家分公司在一個(gè)周期都會(huì)將資金流動(dòng)情況向總公司做一些匯總。然而，柳志敏在對(duì)四家分公司的流動(dòng)資金在進(jìn)行管理時(shí)，發(fā)現(xiàn)一個(gè)不大不小的問題。因?yàn)檫@四家公司是分別進(jìn)行獨(dú)立計(jì)算，有些公司顯示盈余，而有些公司的現(xiàn)金流則可能會(huì)出現(xiàn)問題。

解析：針對(duì)柳志敏的困惑，以上海銀行的虛擬現(xiàn)金池業(yè)務(wù)為例。把這四個(gè)分公司形成一個(gè)虛擬的現(xiàn)金池，不僅用于凈利息的收取和支付。而且用來虛擬集中各分公司的賬戶現(xiàn)金頭寸。那么在集合賬戶中就有20萬元可以享受銀行的存款利息，而分公司乙和分公司丁則因?yàn)榧腺~戶的總額度下享受一定額度的透支。也就是說，各成員單位賬戶交易都自動(dòng)結(jié)轉(zhuǎn)到集合賬戶中，集合賬戶直接反映的是名義現(xiàn)金池各參與方的凈現(xiàn)金頭寸。如果集合賬戶顯示盈余，則由銀行按存款利率對(duì)其支付存款利息：反之，如果集合賬戶顯示透支，則由銀行按貸款利率對(duì)其收取透支利息。

利用這一“池工具”的好處是，在賬戶內(nèi)的可透支性不僅解決了企業(yè)在短時(shí)間內(nèi)的融資需求，而且透支利息相較于貸款利息有大幅的優(yōu)惠，而且在手續(xù)上更是有無可比擬的便利。

票據(jù)入池

案例：從事機(jī)械制造小有成就的李欣也有一些事情煩惱不堪。這幾年，票據(jù)結(jié)算已悄然成為上下游貿(mào)易伙伴之間的主要結(jié)算方式。小小的票據(jù)，既可結(jié)算還可融資，并且在一定程度上代表了開票公司的品牌信用。但對(duì)于李欣這樣已經(jīng)有一定規(guī)模的企業(yè)而言，大量的票據(jù)結(jié)算也為企業(yè)的資金鏈帶來了巨大的壓力。如：賒銷收到下游的票據(jù)期限長，采購上游給與信用期限短，上游不愿意接受背書；收到的票據(jù)金額小、筆數(shù)多、過于零散，難以背書轉(zhuǎn)讓給強(qiáng)勢(shì)上游：原料采購主要是進(jìn)口。需要開立信用證，但是銷售主要是在國內(nèi)，收到的卻是大量票據(jù)，等等。

這些問題，以前李欣大多數(shù)是以票據(jù)貼現(xiàn)的方式以解決部分短期流動(dòng)資金缺口，一單一單辦理，需要就辦。但去年信貸政策緊縮以來，貼現(xiàn)迅速成了“緊俏商品”，單筆貼現(xiàn)必須等待復(fù)查時(shí)間，而且貼現(xiàn)利率節(jié)節(jié)攀升，甚至超過同期短期貸款利率，貼現(xiàn)成本讓李欣開始吃不消。

解析：在中小企業(yè)的供應(yīng)鏈中，會(huì)有很多日常、瑣碎、零散、小額的應(yīng)收款、背書商業(yè)匯票、出口退稅申報(bào)證明單據(jù)等等。這些大量的票據(jù)。雖然穩(wěn)定，但就像是池中的死水，因?yàn)椴涣鲃?dòng)就無法加以利用。與此同時(shí)，中小企業(yè)面臨著周轉(zhuǎn)困難，被迫放棄訂單；亦或者缺乏擔(dān)保，融資費(fèi)勁周折這樣的難題。其實(shí)。銀行已經(jīng)有相應(yīng)的“池融資”產(chǎn)品，將未到期的票據(jù)這一“死水”質(zhì)押給銀行，盤成流動(dòng)的“活水”，企業(yè)無需額外提供抵押和擔(dān)保，就能憑借這個(gè)“賬款池”輕松拿到發(fā)展急需的資金。

深發(fā)展的“池融資”產(chǎn)品包括“出口應(yīng)收賬款池融資”、“出口退稅池”、“出口發(fā)票池融資”、“票據(jù)池融資”以及“國內(nèi)保理池融資”五個(gè)方案。

以李欣的企業(yè)為例，他只需將收到的票據(jù)交割給深發(fā)展，根據(jù)協(xié)議，銀行會(huì)錄入、核對(duì)信息、查詢查復(fù)、到期托收，李欣的企業(yè)需要用款時(shí)就直接去銀行辦理，當(dāng)天申請(qǐng)就可以出賬用款。同時(shí)他也不需要匹配授信期限和票據(jù)到期日，票據(jù)托收回款不足以支付到期授信時(shí)，銀行會(huì)自動(dòng)透支，企業(yè)不需要去銀行辦理。票據(jù)托收遭到拒付時(shí)，銀行則會(huì)通知企業(yè)，企業(yè)只需補(bǔ)充新的票據(jù)或通過網(wǎng)銀補(bǔ)充保證金即可。

篇8

一、項(xiàng)目立項(xiàng)、投資決策階段的控制

(一)項(xiàng)目立項(xiàng)的可行性分析

項(xiàng)目的可行性分析是立項(xiàng)的最基本要求。加強(qiáng)可行性研究，對(duì)不同建設(shè)和方案進(jìn)行技術(shù)、經(jīng)濟(jì)的比較和選擇，作出判斷和決定。項(xiàng)目決策正確與否，直接關(guān)系到工程造價(jià)的高低及投資效果的好壞。正確決策是合理確定與控制工程造價(jià)的前提，正確的項(xiàng)目投資行動(dòng)來源于正確的項(xiàng)目投資決策。做好項(xiàng)目可行性研究報(bào)告，根據(jù)市場(chǎng)需求及發(fā)展前景，合理確定工程的規(guī)模及建筑標(biāo)準(zhǔn)，并從客觀和微觀兩個(gè)方面對(duì)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行認(rèn)真分析。

客觀分析主要是從宏觀上評(píng)價(jià)社會(huì)政治形勢(shì)、國家政策法規(guī)、市場(chǎng)需求和資源情況，從而正確選擇投資機(jī)會(huì)；微觀分析是根據(jù)單位發(fā)展戰(zhàn)略和項(xiàng)目開發(fā)的需要，組織專家或委托咨詢機(jī)構(gòu)，從技術(shù)、經(jīng)濟(jì)和環(huán)境保護(hù)等方面，全面地、系統(tǒng)地論證擬建項(xiàng)目的必要性和可行性，對(duì)擬建項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模、資源條件、市場(chǎng)預(yù)測(cè)、工程技術(shù)和財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)等的真實(shí)性、客觀性、可靠性進(jìn)行全面評(píng)價(jià)，作出投資決策。運(yùn)用科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)投資決策分析方法，如差量分析法、量本利分析法、凈現(xiàn)值法、回收期法、銷售無差別點(diǎn)等測(cè)算不同方案的凈現(xiàn)金流量、期望收益率等，從而正確選擇投資方案，避免因決策失誤而造成損失。

(二)投資估算控制

投資估算對(duì)立項(xiàng)具有決定意義。項(xiàng)目立項(xiàng)前。除進(jìn)行可行性分析外，還要科學(xué)地進(jìn)行工程項(xiàng)目的效益分析、編制工程投資估算。

項(xiàng)目投資估算是項(xiàng)目主管部門審批項(xiàng)目建議書的依據(jù)之一，并對(duì)項(xiàng)目的規(guī)劃、規(guī)模起參考作用；是項(xiàng)目投資決策的重要依據(jù)，也是研究、分析、計(jì)算項(xiàng)目投資經(jīng)濟(jì)效果的重要條件，并對(duì)工程設(shè)計(jì)概算起控制作用。投資估算是項(xiàng)目資金籌措及制訂建設(shè)貸款計(jì)劃的依據(jù)，是核算建設(shè)項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資需要額和編制固定資產(chǎn)投資計(jì)劃的重要依據(jù)。項(xiàng)目投資的估算包括固定資產(chǎn)投資估算和流動(dòng)資金估算兩部分。

固定資產(chǎn)投資估算的內(nèi)容按照費(fèi)用的性質(zhì)劃分為：建筑安裝工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用(此時(shí)不含流動(dòng)資金)、基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期貸款利息、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅等。其中，建筑安裝工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)形成固定資產(chǎn)；工程建設(shè)其他費(fèi)用可分別形成固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)。基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期利息，在可行性研究階段為簡(jiǎn)化計(jì)算，一并計(jì)入固定資產(chǎn)。

固定資產(chǎn)投資可分為靜態(tài)部分和動(dòng)態(tài)部分。漲價(jià)預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期利息和固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅構(gòu)成動(dòng)態(tài)投資部分；其余部分為靜態(tài)投資部分。流動(dòng)資金是指生產(chǎn)經(jīng)營性項(xiàng)目投產(chǎn)后，用于購買原材料、燃料，支付工資及其他經(jīng)營費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。它是伴隨著固定資產(chǎn)投資而發(fā)生的長期占用的流動(dòng)資產(chǎn)投資，流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債。其中，流動(dòng)資產(chǎn)主要考慮現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨；流動(dòng)負(fù)債主要考慮應(yīng)付賬款。因此，流動(dòng)資金的概念實(shí)際上就是財(cái)務(wù)中的營運(yùn)資金。

投資估算編制盡可能細(xì)致、全面，從現(xiàn)實(shí)出發(fā)，充分考慮到施工過程中可能出現(xiàn)的各種情況及不利因素對(duì)工程造價(jià)的影響?？紤]市場(chǎng)情況及建設(shè)期間預(yù)留價(jià)格浮動(dòng)系數(shù)。使投資基本上符合實(shí)際并留有余地。在規(guī)劃階段的投資估算誤差允許大于±30％；建議書階段的投資估算控制在±30％以內(nèi)；初步可行性研究階段的投資估算控制在±20％以內(nèi)；詳細(xì)可行性研究階段的投資估算控制在±10％以內(nèi)。使投資估算真正起到控制項(xiàng)目總投資的作用。

二、招標(biāo)過程控制

在招標(biāo)階段，一定要嚴(yán)格執(zhí)行國家規(guī)定的有關(guān)招標(biāo)投標(biāo)制度，擇優(yōu)選擇施工隊(duì)伍。招標(biāo)成功的關(guān)鍵取決于建設(shè)單位對(duì)市場(chǎng)價(jià)的掌握程度。在建筑市場(chǎng)上。各施工單位在管理水平、施工工藝、組織方案及工效等方面存在著差異，對(duì)于同一個(gè)工程項(xiàng)目，其造價(jià)離散性很大。項(xiàng)目管理者在招標(biāo)中可采取的辦法：一是設(shè)定標(biāo)底但不唯標(biāo)底，評(píng)標(biāo)時(shí)，對(duì)商務(wù)標(biāo)上下封頂，低于底線的。

必須有可行的降價(jià)措施；二是推行國際通行的工程量潔單報(bào)價(jià)，可使真實(shí)的價(jià)格更加明朗化；三是用獎(jiǎng)勵(lì)的辦法鼓勵(lì)承包商使用新技術(shù)來降低工程造價(jià)；四是引導(dǎo)承包商在費(fèi)率上進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)有些主材料占比例大的項(xiàng)目，大幅度進(jìn)行總價(jià)降點(diǎn)對(duì)承包商顯失公平，可采用綜合費(fèi)率降點(diǎn)招標(biāo)。

在目前不很規(guī)范的市場(chǎng)機(jī)制下，工程招、投標(biāo)管理沒有完全法制化、規(guī)范化，不正當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)依然存在，工程投標(biāo)依然采取各種手段進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。施工企業(yè)為了爭(zhēng)取施工項(xiàng)目，通常是以降低標(biāo)價(jià)、提高標(biāo)準(zhǔn)、縮短工期或減少應(yīng)有的費(fèi)用項(xiàng)目等為代價(jià)，造成施工項(xiàng)目到手后降低施工質(zhì)量，或者盲目超概，造成投資損失。因此，在招標(biāo)過程中要進(jìn)行嚴(yán)格評(píng)標(biāo)。

篇9

【關(guān)鍵詞】降低；融資成本

改革開放30年來，我國的中小企業(yè)得到了迅速的發(fā)展，占企業(yè)總數(shù)99%的中小企業(yè)對(duì)我們國家GDP貢獻(xiàn)超過了60%，稅收超過了50%，提供了70%的進(jìn)出口貿(mào)易和80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。然而，中小企業(yè)當(dāng)前面臨的融資難困境，卻嚴(yán)重制約著中小企業(yè)的發(fā)展。一方面，為融資高成本借貸；另一方面，內(nèi)部資金潛力得不到充分挖掘。如何擺脫制約中小企業(yè)發(fā)展的資金瓶頸，最大限度的降低中小企業(yè)的融資成本是中小企業(yè)和全社會(huì)應(yīng)該深刻思考的問題。

一、融資成本的概念和內(nèi)涵分析

融資成本指籌措資金的價(jià)格，是資金所有權(quán)與資金使用權(quán)分離的產(chǎn)物。從投資者的角度來看，是因提供資金要求得到補(bǔ)償?shù)馁Y金報(bào)酬；從融資者的角度來看，是為獲得資金所必須支付的最低價(jià)格。融資成本包括融資費(fèi)用和使用費(fèi)用。前者是在融資過程中發(fā)生的各種費(fèi)用，后者是因使用資金而向資金提供者支付的報(bào)酬。由于融資費(fèi)用與融資額幾乎是同時(shí)發(fā)生的。因此，通常將融資費(fèi)用視為融資額的抵減項(xiàng)，這樣，融資成本便成了資金使用費(fèi)用。但上述融資成本的含義僅是企業(yè)融資的財(cái)務(wù)成本。除了財(cái)務(wù)成本外，企業(yè)融資還存在著機(jī)會(huì)成本。機(jī)會(huì)成本是指把資金用于某特定用途而放棄其他用途的最高收益。我們分析企業(yè)融資成本時(shí)，機(jī)會(huì)成本是一個(gè)必須考慮的因素，特別是在分析企業(yè)自有資金的使用時(shí)，機(jī)會(huì)成本非常關(guān)鍵。因?yàn)?，企業(yè)使用自有資金一般是 “無償”的，它無須實(shí)際對(duì)外支付融資成本。但是，自有資金也應(yīng)在使用后取得相應(yīng)的報(bào)酬，這和其他融資方式應(yīng)該是沒有區(qū)別的，所不同的只是自由資金不需對(duì)外支付，而其他融資方式必需對(duì)外支付。在明確了融資成本概念和內(nèi)涵之后，在融資時(shí)就要權(quán)衡各種融資的成本，已達(dá)到融資費(fèi)用最低、經(jīng)濟(jì)效益最大的目標(biāo)。

二、中小企業(yè)融資中存在的成本問題

（1）融資途徑不暢通，造成融資成本較高。由于銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款多采取抵押或擔(dān)保方式，不僅手續(xù)繁雜，而且為尋求擔(dān)保或抵押等，中小企業(yè)還要付出諸如擔(dān)保費(fèi)、抵押資產(chǎn)評(píng)估等相關(guān)費(fèi)用。與大中型企業(yè)相比，中小企業(yè)在借款方面不僅與優(yōu)惠利率無緣，而且還要支付比大中型企業(yè)借款更多的費(fèi)用。正規(guī)融資渠道的狹窄和阻塞使許多中小企業(yè)為求發(fā)展不得不從民間高利借貸。所有這些都使中小企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位。（2）融資結(jié)構(gòu)不合理，造成融資成本較高。由于融資難中小企業(yè)發(fā)展主要依靠自身積累。單一的融資結(jié)構(gòu)極大地制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強(qiáng)做大。即使在從外部融資中，中小企業(yè)一般也只能向銀行申請(qǐng)貸款，且在以銀行借款為主渠道的融資方面，借款的形式一般以抵押或擔(dān)保的短期貸款為主。為了籌集資金，有些中小企業(yè)甚至根本不考慮籌資成本和自己實(shí)際的資金需求情況，千方百計(jì)一心融資，對(duì)大幅度利率上浮、收取咨詢費(fèi)等額外條件有求必應(yīng)。（3）融資意識(shí)淡薄，造成融資成本較高。中小企業(yè)對(duì)金融系統(tǒng)市場(chǎng)化程度的提高嗅覺不靈敏，主動(dòng)出擊意識(shí)不強(qiáng)，而且缺乏高素質(zhì)的金融人才，對(duì)金融市場(chǎng)和融資工具生疏和不懂得樹立和宣傳自身金融形象，從而束縛自身開拓融資渠道的可能性。同時(shí)，許多中小企業(yè)為實(shí)現(xiàn)融資目的，往往會(huì)想盡一切辦法，甚至不惜弄虛作假。這不僅會(huì)產(chǎn)生有損銀行與投資者利益的道德風(fēng)險(xiǎn)，亦會(huì)進(jìn)一步損毀企業(yè)自身的社會(huì)公信度，大大提高中小企業(yè)融資難度和成本。（4）不注重原始積累，造成融資成本較高。中小企業(yè)在發(fā)展過程中，往往缺乏長遠(yuǎn)規(guī)劃。在經(jīng)營狀況好的時(shí)候，不注重對(duì)設(shè)備的折舊提取，對(duì)稅后利潤分配留存不足等。而在企業(yè)謀劃擴(kuò)大再生產(chǎn)時(shí)卻面臨資金不足的困境。

三、解決中小企業(yè)融資問題的建議

1.從企業(yè)自身應(yīng)注意以下幾方面：（1）提高企業(yè)社會(huì)公信度，改善企業(yè)融資環(huán)境。中小企業(yè)要想真正解決融資難的問題，首先就要過信用關(guān)，要以信取資。中小企業(yè)必須加大自身信用制度的建設(shè)，規(guī)范企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)，健全企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，提高信用意識(shí)，這是解決融資困難的根本所在。（2）靈活籌資，拓寬中小企業(yè)融資渠道。中小企業(yè)應(yīng)拓寬融資渠道。要跳出單純依賴銀行間接融資的誤區(qū)，在充分發(fā)揮銀行融資的同時(shí)，要將直接融資和間接融資相結(jié)合。例如設(shè)立中小企業(yè)互助基金，由會(huì)員企業(yè)出資建立，會(huì)員只需交納一定會(huì)費(fèi)，就可申請(qǐng)到數(shù)倍于會(huì)費(fèi)的貸款額。另外，中小企業(yè)也可以通過私募融資的方式解決融資問題，私募融資包括企業(yè)引進(jìn)新的股東，從而增加資本金。在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，中小企業(yè)不應(yīng)該孤軍奮戰(zhàn)，行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)該積極發(fā)揮作用。行業(yè)內(nèi)部應(yīng)該建立金融互助機(jī)制，對(duì)于短期存在資金困難的企業(yè)，企業(yè)之間可以通過協(xié)會(huì)，實(shí)行短期拆借。特別對(duì)于有上下游關(guān)系的企業(yè)，可以不再“一手交錢，一手交貨”，有困難的時(shí)候，大企業(yè)幫小企業(yè)，老企業(yè)幫新企業(yè)，實(shí)現(xiàn)一種貿(mào)易融資。抱團(tuán)取暖，抵御寒冬。（3）加強(qiáng)企業(yè)管理，節(jié)約融資成本。一方面進(jìn)行資金集中管理，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程紛繁復(fù)雜，涉及到資金使用的環(huán)節(jié)眾多，如果資金分散管理，將難以統(tǒng)一協(xié)調(diào)調(diào)度，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率會(huì)大為增加。為此，企業(yè)在財(cái)務(wù)管理過程中，應(yīng)該將資金集中進(jìn)行管理。具體可以以資金結(jié)算中心的形式進(jìn)行資金集中管理，這樣當(dāng)企業(yè)流動(dòng)資金充足時(shí)，結(jié)算中心可以存儲(chǔ)部分流動(dòng)資金留作他用；當(dāng)企業(yè)流動(dòng)資金緊張時(shí)時(shí)，結(jié)算中心可以支出部分資金緩解企業(yè)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。第二方面加強(qiáng)企業(yè)流動(dòng)資金分析。加強(qiáng)企業(yè)流動(dòng)資金分析預(yù)測(cè)，提高流動(dòng)資金的利用率，增加籌資，降低企業(yè)成本，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。第三方面推行目標(biāo)成本管理制度。制定適合企業(yè)的目標(biāo)成本管理制度，有效降低企業(yè)的生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)既定的成本管理目標(biāo)，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提高，降低籌措資金的壓力。企業(yè)通過內(nèi)部資源有效整合，節(jié)約融資成本。（4）加強(qiáng)創(chuàng)新能力建設(shè)，提高競(jìng)爭(zhēng)力。中小企業(yè)，如果經(jīng)營門類很多，就很難形成自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力。因此企業(yè)無論規(guī)模大小，關(guān)鍵是要在細(xì)分領(lǐng)域當(dāng)中有足夠強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，要有專有的核心東西。中小企業(yè)要選擇自己擅長的領(lǐng)域，發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，然后把這一行做精做強(qiáng)，提高競(jìng)爭(zhēng)力和話語權(quán)，這樣才有利于解決企業(yè)面臨的資金難題。

2.從社會(huì)角度建議注意以下問題：（1）完善中小企業(yè)融資的有關(guān)金融體系。要建立完善的中小企業(yè)政策性金融體系。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)繼續(xù)拓寬對(duì)中小企業(yè)融資的渠道，創(chuàng)造公平的融資環(huán)境。采取各種貸款品種支持中小企業(yè)的發(fā)展，鼓勵(lì)民營資本進(jìn)入金融領(lǐng)域。成立適合中小企業(yè)發(fā)展的社區(qū)銀行，以具體解決中小企業(yè)融資難的問題。二是放松市場(chǎng)管制，逐步推動(dòng)利率市場(chǎng)化。從目前放寬對(duì)商業(yè)銀行貸款利率浮動(dòng)幅度的限制，過渡到最終由商業(yè)銀行自主決定貸款利率水平，并允許對(duì)其所提供的便利服務(wù)收取合理的費(fèi)用，以此來促進(jìn)商業(yè)銀行按效益與風(fēng)險(xiǎn)原則，不斷增加對(duì)中小企業(yè)的信貸投放，實(shí)現(xiàn)資源配置的合理與優(yōu)化，從根本上解決中小企業(yè)的融資難問題，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，完善融資環(huán)境，打破市場(chǎng)壟斷，大力發(fā)展專業(yè)服務(wù)小微企業(yè)的中小金融機(jī)構(gòu)，增強(qiáng)中小企業(yè)生存能力。（2）加大對(duì)中小企業(yè)融資的扶持力度。中小企業(yè)融資具有其特殊性，離不開政府等部門的扶持。從政策角度來講，當(dāng)前最直接有效的措施是為企業(yè)減免稅負(fù)，完善政府服務(wù)企業(yè)平臺(tái)的建設(shè)。取消不合理的行政許可和行政性收費(fèi)項(xiàng)目，清理亂收費(fèi)、亂攤派等行為，通過“營改增”等減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。辦好中小企業(yè)多渠道、多層次、多樣化開展合作交流的平臺(tái)。加大中小企業(yè)出口退稅的力度，優(yōu)先安排出口額度等，幫助企業(yè)擴(kuò)大市場(chǎng)；在中小企和科研院所之間建立合作，幫助企業(yè)轉(zhuǎn)型、提升創(chuàng)新能力。對(duì)于技術(shù)附加值較低的中小企業(yè)，力促企業(yè)間進(jìn)行兼并重組。對(duì)兼并重組后進(jìn)行自主創(chuàng)新的企業(yè)，對(duì)成長型高科技企業(yè)，財(cái)政給予扶持，實(shí)行稅收政策優(yōu)惠等。

參考文獻(xiàn)

[1]張慶閣.論企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的資金時(shí)間價(jià)值管理[J].商業(yè)會(huì)計(jì).2012（4）

篇10

關(guān)鍵詞：民貿(mào)企業(yè)；民族貿(mào)易縣；商品目錄；退出機(jī)制

一、引言

民貿(mào)民品優(yōu)惠利率政策的落實(shí)，涉及兩大主體：一是民族貿(mào)易企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱民貿(mào)企業(yè)）；二是少數(shù)民族特需商品定點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱民品企業(yè)）。而民品企業(yè)資格的認(rèn)定有國家民委頒布的特殊商品目錄，且有法定的程序。在實(shí)踐中，已經(jīng)沒有爭(zhēng)議，容易掌握和操作。而民貿(mào)企業(yè)國家相關(guān)部委只給予一個(gè)概念，各地在認(rèn)定民貿(mào)企業(yè)時(shí)，僅憑對(duì)民貿(mào)概念的理解。根據(jù)近幾年，全國各地實(shí)踐情況來看，由于對(duì)民貿(mào)企業(yè)概念的理解不同，掌握的標(biāo)準(zhǔn)不一，導(dǎo)致民貿(mào)企業(yè)主體資格認(rèn)定爭(zhēng)議較大。

二、準(zhǔn)確理解民貿(mào)企業(yè)的含義

（一）從民貿(mào)企業(yè)概念的歷史沿革來理解

民貿(mào)企業(yè)的概念具有歷史沿革性：“九五”期間，關(guān)于民貿(mào)企業(yè)的表述：“民族貿(mào)易貸款實(shí)行優(yōu)惠利率的范圍，限于民族貿(mào)易縣內(nèi)國有商業(yè)企業(yè)、供銷社、醫(yī)藥公司和新華書店、經(jīng)銷少數(shù)民族特需用品、生產(chǎn)生活必需品、藥品、書籍及收購少數(shù)民族農(nóng)牧副產(chǎn)品等需要的流動(dòng)資金貸款；民族貿(mào)易縣、鄉(xiāng)鎮(zhèn)以下的基層民族貿(mào)易網(wǎng)點(diǎn)，醫(yī)藥公司、新華書店所需要的流動(dòng)資金貸款……”[1]

“十五”期間的表述：“民族貿(mào)易貸款實(shí)行優(yōu)惠利率的范圍：限于民族貿(mào)易縣內(nèi)國有商業(yè)企業(yè)、供銷社、醫(yī)藥公司和新華書店銷售少數(shù)民族特需用品、生產(chǎn)生活必需品、藥品、書籍及收購少數(shù)民族農(nóng)牧副產(chǎn)品所需要的流動(dòng)資金貸款……”[2]

“十一五”期間的表述：“自2006年1月1日起關(guān)于2008年12月31日止，對(duì)民族貿(mào)易縣縣內(nèi)縣級(jí)和縣以下的民族貿(mào)易企業(yè)和供銷社企業(yè)、銷售貸款（除石油、煙草外）免征增值稅”[3]之后，又有文件作出明確和解釋：“《通知》中所指的民族貿(mào)易企業(yè)和供銷社企業(yè)是指在民族貿(mào)易縣內(nèi)經(jīng)營少數(shù)民族生產(chǎn)生活用品銷售額占企業(yè)銷售額一定比例的商業(yè)企業(yè)。少數(shù)民族生產(chǎn)生活用品是指少數(shù)民族特需用品和生產(chǎn)生活必需品……少數(shù)民族生產(chǎn)生活必需品的范圍由民族貿(mào)易縣民族工作部門牽頭、商同級(jí)財(cái)政、稅務(wù)部門確定，并可根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行合理調(diào)整。少數(shù)民族生產(chǎn)生活用品銷售額占企業(yè)全部銷售額的比例，由民族貿(mào)易縣民族工作部門商同級(jí)財(cái)政、稅務(wù)部門確定，具體不得低于20%。”[4]。

“十二五”期間的表述：“實(shí)行優(yōu)惠利率的民族貿(mào)易貸款，限于民族貿(mào)易縣內(nèi)民族貿(mào)易企業(yè)、供銷社、醫(yī)藥公司和新華書店等銷售少數(shù)民族特需商品、生產(chǎn)生活必需品、藥品、書籍及收購少數(shù)民族農(nóng)牧副產(chǎn)品所需要的流動(dòng)資金貸款……”[5]

由此可以看出：民貿(mào)企業(yè)的概念表述是隨著民貿(mào)民品優(yōu)惠利率政策的延續(xù)而有所變化?！熬盼濉薄ⅰ笆濉本鶎儆谟?jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代，民貿(mào)企業(yè)均為民貿(mào)縣內(nèi)縣及縣以下的企業(yè)，“十一五”是個(gè)分水嶺?！?‘十一五’與‘十五’相比，有突破，優(yōu)惠政策涵蓋了民族貿(mào)易縣的所有民貿(mào)企業(yè)（不分縣級(jí)以上和以下企業(yè)，不分國有、集體和個(gè)體、私營企業(yè)）”[6]

“十二五”與“十一五”相比，又有所突破。在列舉民族貿(mào)易企業(yè)、供銷社、醫(yī)藥公司和新華書店之后，加了一個(gè)“等”。民貿(mào)企業(yè)的范圍有新擴(kuò)大。

（二）從民貿(mào)企業(yè)的特征來理解

民貿(mào)企業(yè)具有的特征：

1、具有特定的區(qū)域性

民族企業(yè)必須是在民族貿(mào)易縣境內(nèi)。而民族貿(mào)易縣是必須經(jīng)過國家民委等五部委于1998年認(rèn)定的。全國共有民族貿(mào)易縣435個(gè)，其認(rèn)定的條件是“既是民族自治地方縣，又是國家級(jí)貧困縣?！盵7]民族貿(mào)易縣外不存在民貿(mào)企業(yè)。

2、服務(wù)對(duì)象的特殊性

民貿(mào)企業(yè)服務(wù)的對(duì)象是少數(shù)民族群眾，既要滿足他們的特殊需要，又要滿足他們的公共需要。解決他們的買難賣難的問題。

3、民貿(mào)企業(yè)具有很強(qiáng)的時(shí)代性

不同的時(shí)代，少數(shù)民族群眾的生產(chǎn)生活方式不同，其需求也不相同，服務(wù)的方式和內(nèi)容也不相同。民貿(mào)企業(yè)隨著時(shí)代的進(jìn)步，內(nèi)涵和外延也在發(fā)生變化，如少數(shù)民族群眾的文化精神需求，70、80年代就只有閱讀書籍和聽廣播、看電影，而現(xiàn)在不但有書籍、廣播、電影、電視，還有網(wǎng)絡(luò)。不能將民貿(mào)企業(yè)服務(wù)少數(shù)民族群眾只定格在某一時(shí)段上，應(yīng)是與時(shí)代同步的、動(dòng)態(tài)的。

4、民貿(mào)企業(yè)經(jīng)營方式的多樣性

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，民族貿(mào)易企業(yè)經(jīng)營方式也在發(fā)生改變，由傳統(tǒng)的商品交換、貨物流通轉(zhuǎn)變成工貿(mào)一體化、倉儲(chǔ)、物流、農(nóng)牧副產(chǎn)品的交易，主體從單個(gè)農(nóng)民轉(zhuǎn)變?yōu)檗r(nóng)民專業(yè)合作社。商品交易除駐店交易外，還有網(wǎng)絡(luò)交易。

民貿(mào)企業(yè)經(jīng)營商品的多樣性：隨著時(shí)代的發(fā)展，少數(shù)民族群眾和生產(chǎn)生活方式也在發(fā)生變化，其需求也在發(fā)生變化，不同地區(qū)的少數(shù)民族，其需求也有所差異。如西北城市的少數(shù)民族冬天需要集中供暖，而南方則不需要。少數(shù)民族群眾的需求是豐富的，有經(jīng)濟(jì)的、政治的、文化的，其需求的商品、品種繁多，具有多樣性。民貿(mào)企業(yè)除經(jīng)營商品外，服務(wù)貿(mào)易也應(yīng)列入民貿(mào)企業(yè)范圍。

服務(wù)貿(mào)易既可直接支持民族貿(mào)易的發(fā)展，又可帶動(dòng)民族地區(qū)的就業(yè)與稅收增加、繁榮市場(chǎng)、培育市場(chǎng)體系，是少數(shù)民族群眾生產(chǎn)生活必不可缺少的，這也是民族地區(qū)與發(fā)達(dá)地區(qū)的差距之一。服務(wù)貿(mào)易范圍很廣，只能是民貿(mào)縣內(nèi)為少數(shù)民族群眾的生產(chǎn)生活服務(wù)的服務(wù)貿(mào)易才能列入民貿(mào)企業(yè)的范疇。

（三）從民貿(mào)優(yōu)惠政策的宗旨要義來理解

“市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是競(jìng)爭(zhēng)經(jīng)濟(jì)，但它是為社會(huì)主義服務(wù)的，也是為民族團(tuán)結(jié)進(jìn)步事業(yè)服務(wù)的。民族貿(mào)易從它產(chǎn)生開始，就不是一般的商業(yè)活動(dòng)，它既是經(jīng)濟(jì)工作，也是民族工作，既要尊重經(jīng)濟(jì)規(guī)律，也要體現(xiàn)民族政策要求。由于各民族因自然環(huán)境、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、風(fēng)俗習(xí)慣、等方面的差異，決定了各民族需求的多樣性。同時(shí)民族地區(qū)地廣人稀，居住分散、市場(chǎng)依賴性商品運(yùn)距長，費(fèi)用多，交易成本更高。加上民族地區(qū)市場(chǎng)發(fā)育滯后，市場(chǎng)設(shè)施缺乏，市場(chǎng)體系不完善，如果沒有國家對(duì)民族貿(mào)易的扶持，就不能實(shí)現(xiàn)以公平合理的價(jià)格保障對(duì)少數(shù)民族各種生產(chǎn)生活必需品的特需的供求?！盵8]民貿(mào)優(yōu)惠政策體現(xiàn)的是黨和國家對(duì)民族地區(qū)、少數(shù)民族群眾的人文關(guān)懷，體現(xiàn)的是公平公正的社會(huì)理念。

（四）澄清幾個(gè)錯(cuò)誤觀點(diǎn)有利于理解民貿(mào)企業(yè)的概念

1、傳統(tǒng)狹義論

從“九五”到“十二五”，民貿(mào)企業(yè)的概念均選取列舉法與概括法兩種方法來進(jìn)行表述。概念證明了三層含義：一是區(qū)域，即民族貿(mào)易縣內(nèi)。二是企業(yè)主體，采取的均是列舉法，即民族貿(mào)易企業(yè)、供銷社、醫(yī)藥公司和新華書店。三是經(jīng)銷的產(chǎn)品，采用的列舉法與概括法，即列舉了藥品、書籍。少數(shù)民族特需商品、生產(chǎn)生活必需品、農(nóng)牧副產(chǎn)品則是概括性。在實(shí)際操作過程中，理解產(chǎn)生偏差，往往停留在列舉的企業(yè)和商品上，而未對(duì)生產(chǎn)生活必需品、農(nóng)牧副產(chǎn)品等概括性表述未作深入的研究。將民貿(mào)企業(yè)鎖定在一個(gè)相當(dāng)窄的范圍內(nèi)，認(rèn)為民貿(mào)企業(yè)就是傳統(tǒng)的民貿(mào)公司、供銷社、醫(yī)藥公司、新華書店、鹽業(yè)公司。而列舉的藥品書記只是少數(shù)民族群眾生產(chǎn)生活必需品中的很小部分。經(jīng)銷少數(shù)民族群眾特需商品、生產(chǎn)生活品、農(nóng)牧副產(chǎn)品的企業(yè)也絕非列舉的那幾類企業(yè)，范圍要寬的多。

2、民貿(mào)無邊論

有些人認(rèn)為民貿(mào)政策是一項(xiàng)含金量很高的政策，為民族地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到強(qiáng)大的支撐作用。于是乎，民貿(mào)政策可以解決民族地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和所有的問題，所有企業(yè)都可以定為民貿(mào)企業(yè)，都可獲得優(yōu)惠利率貼息。將這項(xiàng)政策神化而無限擴(kuò)大。認(rèn)為民貿(mào)企業(yè)優(yōu)惠利率貼息其資金是由國家財(cái)政部承擔(dān)進(jìn)入財(cái)政預(yù)算。貼的息都是中央的錢，能為地方企業(yè)多爭(zhēng)取資金是好事。民貿(mào)是一個(gè)筐，什么都往里面裝，只要是民族地區(qū)的企業(yè)，都可以列入民貿(mào)企業(yè)進(jìn)行貼息；有的甚至將固定資產(chǎn)貸款、逾期貸款、法定代表人個(gè)人貸款變更花樣，轉(zhuǎn)化為一年期流動(dòng)資金貸款進(jìn)行貼息，將民貿(mào)政策變成無邊無際。任何一個(gè)事物都有它的邊界，政策是一樣，民貿(mào)政策更是一樣。如果民貿(mào)政策無邊無際，就會(huì)失去政策的生命力，而導(dǎo)致此政策的終結(jié)。

3、民貿(mào)民品混合論

由于民貿(mào)民品執(zhí)行的都是優(yōu)惠利率政策，技術(shù)改造和網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)貸款貼息政策。許多人，將民族貿(mào)易企業(yè)和少數(shù)民族特需商品定點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)混為一談，民族貿(mào)易企業(yè)與定點(diǎn)企業(yè)是這優(yōu)惠政策的兩個(gè)不同的主體，既相同又有區(qū)別。其區(qū)別在于：①分布區(qū)域不同。民貿(mào)企業(yè)只在民貿(mào)縣（民族地區(qū)）存在，非民族地區(qū)的非民貿(mào)縣不可能存在民貿(mào)企業(yè)。定點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)不但在民貿(mào)縣存在，而且還存在于非民族地區(qū)，如上海、北京等。②批準(zhǔn)認(rèn)定的層級(jí)不同。民貿(mào)企業(yè)由省及省以下的民委、財(cái)政、人行三家聯(lián)合認(rèn)定。定點(diǎn)企業(yè)由國家民委、財(cái)政部、中國人民銀行三家聯(lián)合批準(zhǔn)認(rèn)定。③存在形態(tài)不同。民貿(mào)企業(yè)以貿(mào)易為主，定點(diǎn)企業(yè)以生產(chǎn)為主。④功能不同。民貿(mào)企業(yè)既解決少數(shù)民族群眾的特殊需要，同時(shí)又解決少數(shù)民族群眾的公共需求。定點(diǎn)企業(yè)只解決少數(shù)民族群眾的特殊需求。如果將兩個(gè)主體混為一談，容易導(dǎo)致民貿(mào)企業(yè)功能特殊需求、公共需求的雙重功能被特殊需求這一個(gè)功能所覆蓋，進(jìn)而弱化民貿(mào)企業(yè)功能。大大縮小民貿(mào)企業(yè)的范圍，不利于民貿(mào)企業(yè)主體資格的認(rèn)定。

三、科學(xué)定義民貿(mào)企業(yè)、制定民貿(mào)企業(yè)經(jīng)營商品目錄，有利于民貿(mào)企業(yè)主體資格的認(rèn)定

民貿(mào)企業(yè)定義：民族貿(mào)易企業(yè)是民族貿(mào)易縣內(nèi)經(jīng)銷少數(shù)民族特需商品、生產(chǎn)生活必需品、農(nóng)牧副產(chǎn)品的企業(yè)。

財(cái)金字[2012]139號(hào)文件將民貿(mào)企業(yè)銷售的商品采取列舉法，進(jìn)行表述：少數(shù)民族特需商品生產(chǎn)生活必需品、藥品、書籍及收購少數(shù)民族農(nóng)牧副產(chǎn)品。在理解和操作過程中，容易產(chǎn)生分歧。如對(duì)電力公司能否認(rèn)定為民貿(mào)企業(yè)就存在分歧，這就需要認(rèn)定電力公司經(jīng)營的商品――電，是否屬于少數(shù)民族群眾的生產(chǎn)生活必需品。因此，將民貿(mào)企業(yè)銷售的生產(chǎn)生活必需品列出一個(gè)目錄表，有利于民貿(mào)企業(yè)主體資格的認(rèn)定。正如定點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)有一個(gè)特需商品目錄一樣，有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)便于操作。

目錄所列商品應(yīng)緊緊扣住少數(shù)民族群眾生產(chǎn)生活必需這一核心屬性，即這一商品是與少數(shù)民族群眾生產(chǎn)生活息息相關(guān)、不可或缺的。同時(shí)，還要考慮民族性、地域性、時(shí)代性等特點(diǎn)。因此，目錄以一個(gè)州或民貿(mào)縣為單元編制。使用周期為五年，五年一修訂。目錄的編制要經(jīng)過目錄草案、專家論證、聽證、審批等程序。審批要獲得國家民委等部門授權(quán)，授權(quán)可根據(jù)民族區(qū)域自治法，有自治權(quán)的地方政府（自治區(qū)、自治州、自治縣）都可以審批，也可以是自治地方的民委、財(cái)政、人行三家聯(lián)合審批。

目錄編制可分為三大類：

生產(chǎn)類：農(nóng)業(yè)機(jī)械、電力、農(nóng)資、建筑材料、種苗（動(dòng)植物）、飼料、農(nóng)產(chǎn)品。

生活類：日用百貨、家用電器、食品、服飾、藥品、書籍、電、自來水、網(wǎng)絡(luò)電視。

服務(wù)類：技術(shù)、咨詢、中介、客運(yùn)、機(jī)械維修、旅游、賓館、餐飲、物流、倉儲(chǔ)、廣告、民族文化演藝、污水及污染物處理、印刷、網(wǎng)絡(luò)。

確定民貿(mào)企業(yè)主體資格時(shí)，除了參照經(jīng)營商品目錄之外，還要考慮二個(gè)因素：一是當(dāng)時(shí)的國家產(chǎn)業(yè)政策，屬于限制類、打壓類的企業(yè)不能認(rèn)定；二是資源壟斷性、政策壟斷性經(jīng)營的企業(yè)不能認(rèn)定。

四、建立民貿(mào)企業(yè)退出機(jī)制有利于提高民貿(mào)企業(yè)認(rèn)定質(zhì)量

為了讓民貿(mào)企業(yè)依法經(jīng)營、誠信經(jīng)營、合理公平競(jìng)爭(zhēng)，提高民貿(mào)企業(yè)主體認(rèn)定質(zhì)量建立退出機(jī)制很有必要。

已認(rèn)定的民貿(mào)企業(yè)，具備以下情形之一的應(yīng)該隨時(shí)退出，取消民貿(mào)企業(yè)資格。

（一）銷售假冒偽劣產(chǎn)品，被相關(guān)執(zhí)法部門查處的。

（二）非法融資，吸收公眾存款被查處的。

（三）不講誠信，有失信記錄的；企業(yè)或法人代表被法院列入黑名單的。

（四）造成環(huán)境污染，環(huán)保部門責(zé)令整改未到位的。

取消民貿(mào)企業(yè)資格由原審批的部門認(rèn)定。

認(rèn)定為民貿(mào)企業(yè)，只是具備了享受民貿(mào)民品優(yōu)惠政策的主體資格。不是所有的民貿(mào)企業(yè)都可以享受優(yōu)惠政策，要享受民貿(mào)民品優(yōu)惠政策，必須首先具備主體資格，然后具備相應(yīng)的政策要件。享受民貿(mào)優(yōu)惠政策，并不能抵減其他優(yōu)惠政策。同時(shí)，其他優(yōu)惠政策的執(zhí)行也不能影響民貿(mào)優(yōu)惠政策的執(zhí)行。（作者單位：1.吉首大學(xué)商學(xué)院；2.湘西州民委）

課題來源：民族地區(qū)“兩民企業(yè)”發(fā)展湖南省研究生培養(yǎng)創(chuàng)新基地開放項(xiàng)目

課題編號(hào)：JD201304

參考文獻(xiàn)：

[1]國家民委經(jīng)濟(jì)發(fā)展司，《銀發(fā)[1997]437號(hào)》，《“十一五”期間民族貿(mào)易和民族特需商品生產(chǎn)政策文件匯編》，北京：民族出版社， 2008.3.P143

[2]國家民委經(jīng)濟(jì)發(fā)展司，《銀發(fā)[2003]8號(hào)》，《“十一五”期間民族貿(mào)易和民族特需商品生產(chǎn)政策文件匯編》，北京：民族出版社， 2008.3.P155

[3]國家民委經(jīng)濟(jì)發(fā)展司，《財(cái)稅[2006]10號(hào)》，《“十一五”期間民族貿(mào)易和民族特需商品生產(chǎn)政策文件匯編》，北京：民族出版社， 2008.3.P34

[4]國家民委經(jīng)濟(jì)發(fā)展司，《財(cái)稅[2007]133號(hào)》，《“十一五”期間民族貿(mào)易和民族特需商品生產(chǎn)政策文件匯編》，北京：民族出版社， 2008.3.P35

[5]國家民委經(jīng)濟(jì)發(fā)展司《財(cái)稅[2012]139號(hào)》，《“十二五”期間民族貿(mào)易和民族特需商品生產(chǎn)政策文件匯編》，北京：民族出版社， 2013.2.P25

[6]國家民委經(jīng)濟(jì)發(fā)展司，《在全國民族貿(mào)易和民族特需商品生產(chǎn)工作會(huì)議上的講話―楊建強(qiáng)》，《“十一五”期間民族貿(mào)易和民族特需商品生產(chǎn)政策文件匯編》，北京：民族出版社， 2008.3.P3