導(dǎo)語：如何才能寫好一篇流動資產(chǎn)營運(yùn)能力分析，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：營運(yùn)能力 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 存貨資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

1企業(yè)營運(yùn)能力概述

1.1營運(yùn)能力的概念

企業(yè)營運(yùn)能力，主要指企業(yè)營運(yùn)資產(chǎn)的效率與效益。企業(yè)營運(yùn)資產(chǎn)的效率主要指資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率或周轉(zhuǎn)速度。企業(yè)營運(yùn)資產(chǎn)的效益通常是指企業(yè)的產(chǎn)出額與資產(chǎn)占用額之間的比率。

2企業(yè)營運(yùn)能力分析內(nèi)涵

2.1企業(yè)營運(yùn)能力分析的目的

企業(yè)營運(yùn)能力分析就要通過反映企業(yè)資產(chǎn)營運(yùn)效率與效益的指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算和分析，評價企業(yè)的營運(yùn)能力為企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)效益指明方向。第一，發(fā)現(xiàn)企業(yè)在資產(chǎn)營運(yùn)中存在的問題企業(yè)營運(yùn)能力分析就是看企業(yè)對資產(chǎn)的利用狀況，并可通過評價企業(yè)資產(chǎn)的流動性狀況，可發(fā)現(xiàn)企業(yè)在對資產(chǎn)的營運(yùn)中存在的問題。第二，可作為盈利能力分析和償債能力分析的基礎(chǔ)和補(bǔ)充。

2.2企業(yè)營運(yùn)能力分析的內(nèi)容

2.2.1總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的分析和計(jì)算方法

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)在一定時期銷售收入凈額同總資產(chǎn)平均總額的比率。它是綜合評價企業(yè)全部資產(chǎn)經(jīng)營質(zhì)量和利用效率的重要指標(biāo)。其計(jì)算為：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=總周轉(zhuǎn)額（總收入）/總資產(chǎn)平均額。從總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度與流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的關(guān)系，可確定影響全部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的因素如下：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=（銷售收入/平均流動資產(chǎn)）*（平均流動資產(chǎn)/平均總資產(chǎn)）=流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重?？梢?，全部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的快慢取決于兩大因素：一是流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，因?yàn)榱鲃淤Y產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度往往高于其他類資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，加速流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，就會使總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度加快，反之則會使總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度減慢；二是流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，因?yàn)榱鲃淤Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度快于其他類資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度，所以，企業(yè)流動資產(chǎn)所占比例越大，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，反之則越慢。

2.2.2流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的分析和計(jì)算方法

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指企業(yè)一定時期內(nèi)主營業(yè)務(wù)收入凈額同流動資產(chǎn)平均總額的比率，是評價企業(yè)資產(chǎn)利用率的另一重要指標(biāo)。

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的計(jì)算，一般可以采取以下兩種計(jì)算方式：

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額（產(chǎn)品銷售收入）/流動資產(chǎn)平均余額

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)（周轉(zhuǎn)期）=計(jì)算期天數(shù)（360）/流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=流動資產(chǎn)平均余額×計(jì)算期天數(shù)/流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額

計(jì)算期天數(shù)：為了計(jì)算方便，全年按360天計(jì)算，全季按90天計(jì)算，全月按30天計(jì)算。

流動資產(chǎn)平均余額：等于期初資產(chǎn)余額和期末資產(chǎn)余額之和除以2周轉(zhuǎn)額：既可用銷售收入，也可用銷售成本表示。

可見，影響流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)的因素，一是墊支周轉(zhuǎn)次數(shù)；二是成本收入率。流動資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)次數(shù)準(zhǔn)確地反映了流動資產(chǎn)在一定時期可周轉(zhuǎn)的次數(shù)；成本收入率說明了企業(yè)的所費(fèi)與所得之間的關(guān)系。當(dāng)成本收入率大于1時，說明企業(yè)有經(jīng)濟(jì)效益，此時流動資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)次數(shù)越快，流動資產(chǎn)營運(yùn)能力越好。

2.2.3存貨周轉(zhuǎn)率的分析和計(jì)算方法

存貨周轉(zhuǎn)率又名庫存周轉(zhuǎn)率，是衡量和評價企業(yè)購入存貨、投入生產(chǎn)、銷售收回等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標(biāo)。其計(jì)算公式如下：存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=銷貨成本/平均存貨余額（還有一種是存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=營業(yè)收入/存貨平均余額，該式主要用于獲利能力分析）。其中：平均存貨余額=（期初存貨+期末存貨）÷2，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)/存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）。

存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)的好壞反映企業(yè)存貨管理水平的高低，它影響到企業(yè)的短期償債能力。一般來講，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低，流動性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。因此，提高存貨周轉(zhuǎn)率可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。但過高的周轉(zhuǎn)率也可能說明企業(yè)管理方面存在其他的一些問題。

2.2.4應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的分析和計(jì)算方法

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況分析，主要應(yīng)通過對應(yīng)收款周轉(zhuǎn)率的計(jì)算與分析進(jìn)行說明。應(yīng)收款周轉(zhuǎn)率的計(jì)算公式是：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額。其中：賒銷收入凈額=銷售收入―現(xiàn)銷收入―銷售退回、銷售折讓、銷售折扣；應(yīng)收賬款平均余額=（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）÷2，為未扣除壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款余額。

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率可以用來估計(jì)應(yīng)收賬款變現(xiàn)的速度和管理的效率?；厥昭杆偌瓤梢怨?jié)約資金，也說明企業(yè)信用狀況好.不易發(fā)生壞賬損失；一般認(rèn)為周轉(zhuǎn)率愈高愈好。

反映應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的另―個指標(biāo)是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，或應(yīng)收賬款平均收款期：其計(jì)算公式為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)（360）/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=應(yīng)收賬款平均余額×360/賒銷收入凈額。

按應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)進(jìn)行分析，則周轉(zhuǎn)天數(shù)愈短愈好。

3結(jié)論

在競爭日益激烈的國際市場中，市場發(fā)展瞬息萬變，日新月異，企業(yè)要在激烈的市場競爭中站穩(wěn)腳跟，有所發(fā)展，企業(yè)信息使用的經(jīng)營決策者對信息提出了更高的要求。因此，一個良好的營運(yùn)能力體系的建立、發(fā)展和運(yùn)行，必然會使企業(yè)在競爭和發(fā)展中順利進(jìn)行。企業(yè)營運(yùn)能力作為企業(yè)發(fā)展的源動力，企業(yè)經(jīng)營決策者只有對企業(yè)營運(yùn)能力的全部信息有著詳盡的了解和掌握，才能及時發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營中存在問題，及時針對性地采取相應(yīng)對策，重新規(guī)劃和調(diào)整市場定位，進(jìn)一步挖掘潛力，最終獲得得生存和發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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[4]霍振芳.關(guān)于營運(yùn)能力評價中存在的問題[J].經(jīng)濟(jì)師，2001.

篇2

0 引言

隨著我國加入WTO，我國將逐步融入世界經(jīng)濟(jì)的大循環(huán)和大競爭中。我國企業(yè)必須積極應(yīng)對經(jīng)濟(jì)全球化的挑戰(zhàn)，充分利用各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)資源，搞好營運(yùn)能力評估，提高營運(yùn)能力。

1 企業(yè)營運(yùn)能力的內(nèi)涵及意義

企業(yè)營運(yùn)能力是指企業(yè)在外部市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境的約束下，通過對企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)資料的優(yōu)化配置而對財(cái)務(wù)目標(biāo)所產(chǎn)生作用。也是企業(yè)充分利用現(xiàn)有資源創(chuàng)造社會財(cái)富的能力，它可以用來評價企業(yè)對其擁有資源的利用程度和營運(yùn)活動能力。營運(yùn)能力通常通過企業(yè)經(jīng)營資金周轉(zhuǎn)速度的有關(guān)指標(biāo)反映出來，即企業(yè)的產(chǎn)出額與資產(chǎn)占用額之間的比率。

2 營運(yùn)能力分析的意義

營運(yùn)能力分析可以評價企業(yè)資產(chǎn)營運(yùn)的效率，同時可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)在資產(chǎn)營運(yùn)中存在的問題，營運(yùn)能力分析是盈利能力分析和償債能力分析的基礎(chǔ)與補(bǔ)充。

①評價企業(yè)的流動性。②評價企業(yè)資產(chǎn)利用效果。③確定合理的資產(chǎn)存貨規(guī)模。④促進(jìn)企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)的合理配置。⑤提高企業(yè)資產(chǎn)的使用效率。⑥挖掘企業(yè)資產(chǎn)利用潛力。

3 寶鋼集團(tuán)有限公司營運(yùn)能力分析

3.1 寶鋼集團(tuán)有限公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

根據(jù)寶鋼集團(tuán)2007―2009年的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)，計(jì)算各項(xiàng)資產(chǎn)運(yùn)用效率財(cái)務(wù)指標(biāo)，進(jìn)行歷史比較分析，該企業(yè)各指標(biāo)整理一覽表見表1。

表1中對寶鋼集團(tuán)2007-2009年三年財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行了歷史縱向?qū)Ρ?，下面具體從五個方面進(jìn)行分析：

3.1.1 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析

從表1數(shù)據(jù)可看出，寶鋼集團(tuán)在2007-2009年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2008年比2007年下降了0.05， 2009年比2008年下降了0.29?？梢钥闯?，總周轉(zhuǎn)額（銷售凈額）逐年呈下降趨勢，并且在2007年和2008年時，企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額（銷售凈額）大于其平均總資產(chǎn)，然而到了2009年，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額（銷售凈額）小于其平均總資產(chǎn)。表明企業(yè)在2008年，由于受世界金融危機(jī)影響，進(jìn)入了需求低增長、產(chǎn)物低價格的困難時期，導(dǎo)致總資產(chǎn)運(yùn)用效率降低。對寶鋼2007-2009年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，表明總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與流動資產(chǎn)率呈正相關(guān)，表1中，寶鋼三年的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分別為2.24、2.22、1.59，也是呈現(xiàn)逐年遞減的趨勢。

3.1.2 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析

從表1數(shù)據(jù)可看出，寶鋼集團(tuán)在2007年至2009年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從2.24下降到1.59，降低了0.65，可以看出，流動資產(chǎn)過多，表明流動資產(chǎn)沒有充分進(jìn)行經(jīng)營活動，導(dǎo)致了資金的浪費(fèi)。寶鋼在這近三年的時間里，受全球金融危機(jī)影響，海內(nèi)外市場需求急劇萎縮，鋼材價格大幅下跌導(dǎo)致業(yè)務(wù)收益隨之降低，致使其營業(yè)收入降低，呈現(xiàn)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率大幅度下降。

3.1.3 存貨周轉(zhuǎn)率分析

從表1數(shù)據(jù)可看出，寶鋼集團(tuán)在2007年至2009年該指標(biāo)呈逐步下降趨勢，存貨平均余額大，造成這一現(xiàn)象出現(xiàn)的原因，是因?yàn)樵诮鹑谖C(jī)的背景下，經(jīng)濟(jì)蕭條，交易不活躍，導(dǎo)致了企業(yè)無法按計(jì)劃將生產(chǎn)出來的產(chǎn)品銷售出去，形成了存貨儲存過多，從而影響了存貨周轉(zhuǎn)的速度。

3.1.4 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析

從表1數(shù)據(jù)看出，寶鋼集團(tuán)在2007-2009年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是呈現(xiàn)逐年遞減的態(tài)勢，從2007年的36.3下降到了2009年的27.41，這一幅度還是非常大的。下面，根據(jù)分析我們可以看出，企業(yè)的應(yīng)收賬款是逐年增加的，也就是說，企業(yè)的賒銷現(xiàn)象十分嚴(yán)重，導(dǎo)致這一現(xiàn)象發(fā)生的，就是受世界金融危機(jī)影響，各個企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度下降，很難實(shí)現(xiàn)“即買即付”這一狀態(tài)，從而導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的下降。

3.1.5 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析

從表1數(shù)據(jù)可看出，寶鋼集團(tuán)在2007年至2009年該指標(biāo)呈逐步下降趨勢，兩年之內(nèi)下降了1.1。固定資產(chǎn)凈值大，這是因?yàn)?，在金融危機(jī)的影響下，固定資產(chǎn)無法利用充分，所提供的生產(chǎn)成果并不多，導(dǎo)致累計(jì)折舊減少，固定資產(chǎn)凈值隨之增加。在此背景下，市場交易并不活躍，使得企業(yè)營業(yè)收入減少。在這兩方面的作用下，企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率勢必降低，營運(yùn)能力也隨之下降。

總的來說，2008年金融危機(jī)在一定程度上致使寶鋼集團(tuán)的資產(chǎn)營運(yùn)能力受到影響，從而使2009年各項(xiàng)指標(biāo)都低于2007年。

3.2 寶鋼集團(tuán)與同行業(yè)營運(yùn)能力比率比較

2008年的金融危機(jī)導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)處于低迷狀態(tài)，鋼鐵行業(yè)也沒能逃過這一劫，在這一時期內(nèi)，交易量大幅減少，致使整個行業(yè)銷售收入一路走低，影響了其資金運(yùn)用，導(dǎo)致了企業(yè)的營運(yùn)能力下降，從而降低了企業(yè)的盈利水平。見表2。

從表2可以看出，寶鋼集團(tuán)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)均低于同行業(yè)一般水平，尤其是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，寶鋼集團(tuán)的這一指標(biāo)與同行業(yè)一般水平差距甚大，充分體現(xiàn)出寶鋼集團(tuán)在有關(guān)應(yīng)收賬款的管理上出現(xiàn)了問題：第一，為了增加銷售收入，在銷售情況下，銷售人員沒有對客戶的信用等級進(jìn)行評價，缺乏與客戶的溝通以及對客戶的了解；第二，負(fù)責(zé)催款的工作人員，沒有按實(shí)際還款期限收回應(yīng)收賬款。從外部市場發(fā)面考慮，經(jīng)濟(jì)危機(jī)很有可能導(dǎo)致寶鋼集團(tuán)的債務(wù)人發(fā)生破產(chǎn)或倒閉，這樣就形成了一部分壞賬。

4 提高企業(yè)營運(yùn)能力的措施

4.1 了解市場，提高銷售收入

寶鋼集團(tuán)的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比較低，這就是說明其銷售收入少，銷售收入如果可以提高，那么對企業(yè)的營運(yùn)能力也起到促進(jìn)作用。在現(xiàn)實(shí)中，可以分析調(diào)查市場來提高銷售收入，這樣可以了解市場的需求，以需求為依據(jù)，生產(chǎn)出被市場所接受的產(chǎn)品，銷售收入就會增加，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也會隨之提高。

4.2 加強(qiáng)對應(yīng)收賬款的管理

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是寶鋼集團(tuán)嚴(yán)重低于同行業(yè)一般水平的一項(xiàng)，就是應(yīng)收賬款過多，這就要求企業(yè)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理和催收工作，注重信用政策的調(diào)整，進(jìn)一步分析企業(yè)采用的信用政策和應(yīng)收賬款的賬齡，同時加強(qiáng)應(yīng)收賬款的整合、加速對應(yīng)收的款項(xiàng)的回收、合理計(jì)提應(yīng)收賬款的折舊等，以提高資金的周轉(zhuǎn)速度。

4.3 加強(qiáng)對存貨的管理

企業(yè)應(yīng)與供應(yīng)商保持穩(wěn)定的關(guān)系，將庫存移至供應(yīng)商處存放；同時，對于滯銷或者存放于倉庫日期過久的產(chǎn)品，可以采取打折銷售方式及時處理。

4.4 提高資產(chǎn)利用程度

寶鋼集團(tuán)營運(yùn)能力偏低，從整體方面講，應(yīng)該全面評估企業(yè)的現(xiàn)有資源，對無法提高利用率的，多余、閑置資產(chǎn)及時進(jìn)行處理，以提高資產(chǎn)利用率。

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關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)狀況 營運(yùn)能力 影響

一、企業(yè)營運(yùn)能力的內(nèi)涵

簡而言之，營運(yùn)能力是指企業(yè)配置經(jīng)濟(jì)資源、調(diào)整資本結(jié)構(gòu)以及控制流動資金的水平和潛力。從靜態(tài)角度來分析，運(yùn)營能力主要表現(xiàn)為資產(chǎn)組合狀況、資本結(jié)構(gòu)對利潤和風(fēng)險(xiǎn)所產(chǎn)生的影響；從動態(tài)角度來分析，運(yùn)營能力主要表現(xiàn)為利用資產(chǎn)的有效程度。

通常，營運(yùn)能力分析分為靜態(tài)營運(yùn)能力分析和動態(tài)營運(yùn)能力分析兩種形式。具體來講，靜態(tài)營運(yùn)能力分析是指評價企業(yè)資產(chǎn)組合的有效性、資本結(jié)構(gòu)的科學(xué)性以及對企業(yè)利潤和風(fēng)險(xiǎn)所產(chǎn)生的影響；動態(tài)營運(yùn)能力分析是指評價企業(yè)配置以及調(diào)控經(jīng)濟(jì)資源的能力和水平，同時也能夠衡量出企業(yè)管理者運(yùn)營資金的有效性和科學(xué)性。

二、企業(yè)營運(yùn)能力分析

（一）存貨周轉(zhuǎn)率

存貨是流動資產(chǎn)的一項(xiàng)重要組成部分，存貨的流動性會直接影響到企業(yè)的流動比率，所以，加強(qiáng)對存貨的分析是很重要的。通常存貨的流動性多是通過存貨的周轉(zhuǎn)速度來反映，即存款周轉(zhuǎn)率。存貨周轉(zhuǎn)率是評價企業(yè)采購、生產(chǎn)、銷售等過程管理的綜合性指標(biāo)，公式為：存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨。提高企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率能夠提高企業(yè)變現(xiàn)能力。

（二）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

應(yīng)收賬款也是企業(yè)流動資產(chǎn)中重要組成部分，若能夠及時收回應(yīng)收賬款，不但可以提高企業(yè)短期償債能力，而且能夠反映出企業(yè)管理應(yīng)收賬款的效率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)，公式為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均應(yīng)收賬款。通常，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越快，從而應(yīng)收賬款收回越快。

（三）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)所有資產(chǎn)綜合利用的指標(biāo)，公式為：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=營業(yè)收入凈額/平均總資產(chǎn)。資金周轉(zhuǎn)次數(shù)會直接影響到企業(yè)資產(chǎn)投入成效，若周轉(zhuǎn)次數(shù)越少，那么說明資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度較快，從而資產(chǎn)利用效果較好。

（四）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)所利用自己固定資產(chǎn)（如房屋、機(jī)械設(shè)備等）帶來的銷售程度，公式為：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/固定資產(chǎn)凈值。通常，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越大越好，同時我們也應(yīng)該認(rèn)識到計(jì)算該指標(biāo)的分母為固定資產(chǎn)凈值，它會隨著固定資產(chǎn)的折舊而逐漸減少，隨固定資產(chǎn)的更新而逐漸增加。

（五）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是衡量流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的一項(xiàng)重要參考指標(biāo)，公式為：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額流動資產(chǎn)的平均余額，通常流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越大越好。

三、改善企業(yè)營運(yùn)能力的對策

（一）存貨的管理對策

1、嚴(yán)格落實(shí)庫房管理制度

嚴(yán)格依照存貨的種類將存貨的控制劃分到相應(yīng)部門，例如原材料的庫存額應(yīng)該由供應(yīng)部落實(shí)，在產(chǎn)品應(yīng)該由生產(chǎn)部門落實(shí)，產(chǎn)成品應(yīng)該由銷售部門落實(shí)。

2、利用ABC法對存貨進(jìn)行控制

具體來講，供應(yīng)部門和市場部門應(yīng)該重點(diǎn)監(jiān)控A類存貨，對B類存貨實(shí)施次要管理，對C類存貨進(jìn)行簡單管理。

3、重點(diǎn)控制和監(jiān)督企業(yè)購銷環(huán)節(jié)

依據(jù)企業(yè)本年度的支出，合理考慮相關(guān)要素，若增加或降低特定的百分?jǐn)?shù)，就會得出相應(yīng)的數(shù)目。重點(diǎn)控制和監(jiān)督企業(yè)購銷環(huán)節(jié)，最大限度地避免隱蔽性效益的流出。

（二）應(yīng)收賬款的管理對策

1、明確應(yīng)收賬款的管理目標(biāo)

高度重視企業(yè)的現(xiàn)金流，同時對企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的考核也應(yīng)該納入該項(xiàng)，制定出相對積極的平均收款期，保持每年的收賬期都在這附近，作為業(yè)績考核的參考依據(jù)，對其實(shí)施彈性控制。從而就要求認(rèn)真評估客戶的信用，合理制定賒銷規(guī)模及信用政策。同時對擬賒銷客戶的資產(chǎn)狀況、經(jīng)營能力、財(cái)務(wù)狀況、企業(yè)信譽(yù)進(jìn)行調(diào)查，建立起客戶檔案。

2、確立應(yīng)收賬款管理的責(zé)任部門

建立起賒銷審批制度，堅(jiān)持“誰審批、誰負(fù)責(zé)”的原則，做到每一筆應(yīng)收賬款都應(yīng)該相應(yīng)的責(zé)任人。與此同時，還應(yīng)該真正將責(zé)任制度落實(shí)，要求經(jīng)辦人員要對自己多辦理的業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人，進(jìn)行事后監(jiān)督，保證資金收回率。

3、認(rèn)真執(zhí)行應(yīng)收賬款終身制

逐步建立健全責(zé)、權(quán)、利相互結(jié)合的經(jīng)濟(jì)責(zé)任制，通過制度明確銷售人員相關(guān)的權(quán)利和責(zé)任。

首先，對銷售人員所辦理的每一筆業(yè)務(wù)發(fā)生的應(yīng)收賬款都應(yīng)該通過法律的形式確定終身負(fù)責(zé)制。同時對銷售人員的離崗或者調(diào)崗，都應(yīng)該完善一系列手續(xù)，切實(shí)落實(shí)應(yīng)收賬款的終身負(fù)責(zé)制；其次，企業(yè)發(fā)放給銷售人員的報(bào)酬要結(jié)合應(yīng)收賬款時間的長短。例如對于兩年期限以上的應(yīng)收賬款，公司要委派專人或者借助法律手段追討。只有這樣，將銷售人員的收入與賬款回收期限相掛鉤，才能夠最大限度地調(diào)動銷售人員工作的積極性。

4、制定科學(xué)的合同管理，通過法律手段來維護(hù)自己的合法權(quán)益

這就要求除了現(xiàn)金收入之外的所有供貨業(yè)務(wù)都應(yīng)該簽訂合同，而且合同都要采用統(tǒng)一的文本，合同內(nèi)容應(yīng)該明確收款期限、違約責(zé)任等重要條款，真正地利用法律武器來維護(hù)自己的合法權(quán)益。

除此以外，充分發(fā)揮會計(jì)的監(jiān)督職能也是很有必要的，為應(yīng)收賬款的回收起到輔助作用。從而就要求企業(yè)財(cái)務(wù)部門將賒銷客戶依照區(qū)域建立起核算應(yīng)收賬款明細(xì)賬，及時對賒銷業(yè)務(wù)進(jìn)行會計(jì)核算，同時要對應(yīng)收賬款的金額變動、增減等實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整，并將這些信息及時反饋給企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)，這樣也為企業(yè)評價賒銷客戶信用等級提供了重要的參考依據(jù)。

參考文獻(xiàn)：

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[2]董學(xué)秀.企業(yè)財(cái)務(wù)狀況綜合分析[J].北京石油管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)，2008（5）

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[關(guān)鍵詞] 營運(yùn)能力 財(cái)務(wù)報(bào)表 周轉(zhuǎn)率

資產(chǎn)是一個企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營活動必須具備的物質(zhì)基礎(chǔ)，它們能給企業(yè)帶來巨大的經(jīng)濟(jì)利益。企業(yè)資產(chǎn)不斷轉(zhuǎn)化的過程，其轉(zhuǎn)化效率的高低就成為影響企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的高低的關(guān)鍵。企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是通過資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)方表現(xiàn)的，因而對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析，主要就是對資產(chǎn)負(fù)債表的左方進(jìn)行分析。一個企業(yè)的負(fù)債及所有者權(quán)益是否有充分的保障，收益能力是強(qiáng)是弱，生產(chǎn)經(jīng)營能力是高是低，在很大程度上取決于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理與優(yōu)化。資產(chǎn)營運(yùn)能力分析為此提供了評論依據(jù)、手段和結(jié)果。

一、企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營能力分析的目的

對資產(chǎn)營運(yùn)能力進(jìn)行分析，其目的是為了判斷和確定資產(chǎn)營運(yùn)狀況對企業(yè)經(jīng)營和財(cái)務(wù)活動的影響，并提出使用資產(chǎn)的對策，使企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)最優(yōu)。

企業(yè)財(cái)務(wù)活動的關(guān)注者不同，對資產(chǎn)營運(yùn)能力分析的目的也不同。

1.從企業(yè)所有者的角度

企業(yè)所有者對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析的目的是判斷企業(yè)財(cái)務(wù)安全性、資本保全程度，以及資產(chǎn)收益能力。

2.從企業(yè)債權(quán)人的角度

企業(yè)債權(quán)人資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析的目的是判斷其債權(quán)的物質(zhì)保證程度或安全性，以確定是否對企業(yè)給予信貸和連續(xù)房貸。即債權(quán)人的物質(zhì)保障程度是研究企業(yè)存量資產(chǎn)及其結(jié)構(gòu)與債務(wù)總量及結(jié)構(gòu)之間存在的相關(guān)關(guān)系。

3. 從企業(yè)經(jīng)營者角度

企業(yè)經(jīng)營者資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析的目的是優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率，減少資產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。從這個角度看，資產(chǎn)營運(yùn)狀況分析的三個目的是彼此聯(lián)系的。通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化來改善企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，資金周轉(zhuǎn)就能加快，而資金周轉(zhuǎn)加快，資產(chǎn)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)就能降低。

4.從企業(yè)業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)方的角度

資產(chǎn)機(jī)構(gòu)分析的目的是判斷在業(yè)務(wù)往來中企業(yè)是否有足夠的商品供應(yīng)或有足夠的支付能力。企業(yè)在業(yè)務(wù)經(jīng)營中，與業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)單位發(fā)生聯(lián)系主要是銷售業(yè)務(wù)和購進(jìn)業(yè)務(wù)。就購進(jìn)業(yè)務(wù)而言，銷售企業(yè)最關(guān)心企業(yè)是否具有足夠的支付能力。因而，在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析中，銷售業(yè)務(wù)尤其關(guān)心貨幣資產(chǎn)或即期可以變現(xiàn)資產(chǎn)的數(shù)量，這些資產(chǎn)構(gòu)成企業(yè)購入商品物資的付款基礎(chǔ)。就銷售業(yè)務(wù)而言，購入企業(yè)最關(guān)心企業(yè)存貨的質(zhì)量、市場需求狀況幾保存質(zhì)量。因而，購入企業(yè)最關(guān)心存貨在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的比重，來判斷購入合同的到期履行率，并據(jù)以確定貨款的支付方式，防止預(yù)付貸款變成壞賬。

但任何企業(yè)運(yùn)用資金、經(jīng)營資產(chǎn)，其根本目標(biāo)是取得收益或利潤，使股東財(cái)富最大化。而企業(yè)在一定時點(diǎn)上的存量資產(chǎn)是企業(yè)獲得收益或利潤的基礎(chǔ)。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中其資產(chǎn)在不停地運(yùn)動，資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)也在不斷變動。一定時期終了時，企業(yè)必須分析和掌握不斷變動著的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)現(xiàn)存狀況，以此判明它對企業(yè)未來收益的可能影響。

二、企業(yè)營運(yùn)能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)

1.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與總資產(chǎn)之間的比率，它是綜合評價企業(yè)全部資產(chǎn)經(jīng)營質(zhì)量和利用效率的重要指標(biāo)。它有三種表現(xiàn)方式，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)、總資產(chǎn)與收入比。要對總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率做出客觀全面的分析，企業(yè)還應(yīng)從兩方面入手：(1)縱向比較。對企業(yè)近幾年來的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率進(jìn)行對比。(2)橫向比較。將本企業(yè)與同類企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率對比。通過縱橫比較，就可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)在資產(chǎn)利用上取得的成績與存在的問題，從而促使企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)營管理，提高總資產(chǎn)利用率。

2. 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是評價企業(yè)資產(chǎn)利用效率的另一主要指標(biāo)。對企業(yè)來說，要加快流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，就必須合理持有貨幣資金，加快賬款的回收，擴(kuò)大銷售，提高存貨周轉(zhuǎn)速度。

3. 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

固定資產(chǎn)是企業(yè)一類重要資產(chǎn)，在總資產(chǎn)中占有較大比重，更重要的是固定資產(chǎn)生產(chǎn)能力，關(guān)系到企業(yè)產(chǎn)品的產(chǎn)量和質(zhì)量，進(jìn)而關(guān)系到企業(yè)的盈利能力。固定資產(chǎn)應(yīng)及時維護(hù)、保養(yǎng)和更新，對技術(shù)性能落后、消耗高、效益低的固定資產(chǎn)要下決心處理，引進(jìn)技術(shù)水平高，生產(chǎn)能力強(qiáng)，生產(chǎn)質(zhì)量高的固定資產(chǎn)，并且要加強(qiáng)對固定資產(chǎn)的維護(hù)保管。

4. 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映應(yīng)收賬款的變現(xiàn)速度，是對流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的補(bǔ)充說明企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對應(yīng)收賬款的管理，管理的目標(biāo)應(yīng)是在發(fā)揮應(yīng)收賬款強(qiáng)化競爭、擴(kuò)大銷售的同時，盡可能降低應(yīng)收賬款投資的機(jī)會成本、壞賬損失與管理成本。計(jì)算并分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的目的，在于促進(jìn)企業(yè)通過制定合理賒銷政策，嚴(yán)格購銷合同管理、及時結(jié)算等途徑，加強(qiáng)應(yīng)收賬款的前中后期管理，加快應(yīng)收賬款回收速度。

5. 存貨周轉(zhuǎn)率

存貨周轉(zhuǎn)率是對流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的補(bǔ)充說明，是評價企業(yè)從取得存貨，投入生產(chǎn)到銷售收回等各個環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標(biāo)。計(jì)算公式：存貨周轉(zhuǎn)率＝銷售成本÷平均存貨×100%，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天÷存貨周轉(zhuǎn)率。存貨是流動資產(chǎn)中最重要的組成部分之一，它不僅金額比重大，而且增值能力強(qiáng)。因此，存貨周轉(zhuǎn)速度的快慢，不僅反映出企業(yè)采購、儲存、生產(chǎn)、銷售各環(huán)節(jié)管理工作的好壞，而且直接影響到企業(yè)的償債能力及獲利能力。一般來說，存貨周轉(zhuǎn)率越高，則存貨積壓的風(fēng)險(xiǎn)就越小，資金使用效率就越高。相反，存貨周轉(zhuǎn)率低，說明企業(yè)在存貨管理上存在較多問題。

三、結(jié)語

企業(yè)經(jīng)營的最終目的是要實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值最大化，而價值最大化的實(shí)現(xiàn)有賴于企業(yè)資產(chǎn)的合理使用，不斷提高資產(chǎn)的使用效率，這需要企業(yè)管理者學(xué)會分析，學(xué)會發(fā)現(xiàn)，用智慧去管理。

參考文獻(xiàn)：

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關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)分析；局限；改進(jìn)

中圖分類號：F8

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1672-3198(2009)13-0142-01

1　我國現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系

1.1　盈利能力分析指標(biāo)

盈利能力，通常是指企業(yè)在一定時期內(nèi)賺取利潤的能力。他是企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營經(jīng)銷的綜合表現(xiàn)。對企業(yè)盈利能力的分析主要主要指對利潤率的分析。利潤率指標(biāo)從不同的角度或從不同的分析目的看，可有多種形式。

(1)資本經(jīng)營盈利能力分析。

資本經(jīng)營盈利能力分析主要對凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)進(jìn)行分析與評價。

(2)資產(chǎn)經(jīng)營盈利能力分析。

資產(chǎn)經(jīng)營盈利能力分析主要對全部資產(chǎn)報(bào)酬率指標(biāo)進(jìn)行分析和評價。

(3)商品經(jīng)營盈利能力分析。

商品經(jīng)營盈利能力分析即用利潤表資料進(jìn)行利潤率分析，包括收入利潤率分析和成本利潤率分析。

1.2　營運(yùn)能力分析指標(biāo)

(1)全部資產(chǎn)營運(yùn)能力分析。

全部資產(chǎn)營運(yùn)能力分析包括全部資產(chǎn)產(chǎn)值率分析，全部資產(chǎn)收入率分析，全部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析。

(2)流動資產(chǎn)營運(yùn)能力分析。

流動資產(chǎn)營運(yùn)能力分析，包括全部流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析和全部流動資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)率分析，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)加快效果分析，存貨周轉(zhuǎn)率分析和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析。

(3)固定資產(chǎn)營運(yùn)能力分析。

固定資產(chǎn)營運(yùn)能力分析包括固定資產(chǎn)產(chǎn)值率分析和固定資產(chǎn)收入率分析。

1.3　償債能力分析指標(biāo)

(1)短期償債能力分析。

短期償債能力分析是指企業(yè)償還流動負(fù)債的能力，或者是指企業(yè)在短期債務(wù)到期時可以變現(xiàn)為現(xiàn)金用于償還流動負(fù)債的能力。對企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)分析，主要可采用流動資產(chǎn)與流動負(fù)債對比的指標(biāo)，包括營運(yùn)資金，流動比率，速動比率，貨幣資金率，企業(yè)支付能力系數(shù)等。

(2)長期償債能力分析。

長期償債能力分析是指企業(yè)償還本身所欠非流動負(fù)債的能力。對企業(yè)長期償債能力進(jìn)行分析評價的指標(biāo)主要有利息保障倍數(shù)，資產(chǎn)負(fù)債率等。

1.4　增長能力分析指標(biāo)

(1)增長率分析。

增長率分析就是對股東收益增長率，收益增長率，銷售增長率。資產(chǎn)增長率等進(jìn)行分析。

(2)剩余收益分析。

它主要通過比較不同時期的剩余收益增減變化，分析企業(yè)股東價值增長情況及其原因，從而判別企業(yè)的增長性。

由于現(xiàn)行的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的局限性，不能全面地反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動和其他運(yùn)行發(fā)展?fàn)顩r。

2　我國現(xiàn)行的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)存在的局限和不足

2.1　缺少反映無形資產(chǎn)的指標(biāo)

在對企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時，忽視了企業(yè)另一項(xiàng)重要資產(chǎn)――無形資產(chǎn)的作用。無形資產(chǎn)包括知識產(chǎn)權(quán)，商譽(yù)，商業(yè)秘密，特許權(quán)等。他們對于企業(yè)的價值往往很難準(zhǔn)確計(jì)量。企業(yè)在分析償債能力，盈利能力等時，并沒有考慮無形資產(chǎn)對企業(yè)的影響。這樣對一些無形資產(chǎn)在總資產(chǎn)占很大比重的企業(yè)來說，分析的結(jié)果并不可靠，往往會給信息使用者帶來錯誤的信息。

2.2　沒有反映企業(yè)擁有的人力資源價值和成本

隨著知識經(jīng)濟(jì)時代的到來、人力資源對企業(yè)的影響越來越大。特別是會計(jì)師事務(wù)所，法律事務(wù)所之類的，這些企業(yè)擁有的固定資產(chǎn)，存貨等傳統(tǒng)資產(chǎn)很少，它們也并不依賴傳統(tǒng)資產(chǎn)盈利。這樣就很難通過財(cái)務(wù)分析來獲得有關(guān)他們盈利，營運(yùn)，償債及增長能力的信息。

2.3　重視相對指標(biāo)。忽視絕對指標(biāo)

在現(xiàn)行的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系中，絕大多數(shù)指標(biāo)都是相對指標(biāo)，但在某些情況下，絕對分析比相對分析對企業(yè)更有實(shí)際意義。例如EVA(Economic Value Added)也稱經(jīng)濟(jì)利潤，是衡量經(jīng)濟(jì)組織價值和財(cái)富創(chuàng)造的度量標(biāo)準(zhǔn)。從算數(shù)角度說，EVA等于稅后經(jīng)營利潤減去債務(wù)和股本成本，是所有成本被扣除后的剩余收益。它反映了一個公司在經(jīng)濟(jì)意義而非會計(jì)意義上是否盈利，它通過對資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的調(diào)整和分析得來，反映出公司營運(yùn)的真實(shí)情況及股東價值的創(chuàng)造和毀損程度。

2.4　缺少非貨幣化信息

現(xiàn)行會計(jì)確認(rèn)和計(jì)量的基礎(chǔ)是以貨幣表示的經(jīng)濟(jì)活動，從而在財(cái)務(wù)指標(biāo)體系中揭示的信息是以可貨幣計(jì)量化為前提的，而有一些非貨幣化信息也會影響信息使用者做出的經(jīng)營決策，也應(yīng)該在分析時適當(dāng)考慮。

3　企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的改進(jìn)與創(chuàng)新

3.1　增加一些無形資產(chǎn)指標(biāo)

對于一些公認(rèn)的，對企業(yè)影響很大的無形資產(chǎn)，對企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時，應(yīng)當(dāng)予以考慮。這對于經(jīng)營者實(shí)現(xiàn)企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)和利益相關(guān)者做出正確的決策具有積極的作用。

3.2　將人力資源的信息作為企業(yè)重要資產(chǎn)進(jìn)行披露

隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革的深入發(fā)展，人力資源會計(jì)理論的日漸成熟。企業(yè)應(yīng)密切關(guān)注人力資源會計(jì)的發(fā)展和實(shí)施的可能性，對企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時，將人力資源作為企業(yè)的重要資產(chǎn)予以考慮。

3.3　適當(dāng)增加一些絕對指標(biāo)

在財(cái)務(wù)指標(biāo)體系中應(yīng)適當(dāng)增加絕對指標(biāo)的比重，將相對指標(biāo)與絕對指標(biāo)結(jié)合起來對企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，盡可能全面反映企業(yè)的信息。例如凈利潤，凈資產(chǎn)等指標(biāo)，其中凈資產(chǎn)可以反映該企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模，凈利潤可以反映該企業(yè)的獲利能力。

篇6

【關(guān)鍵詞】TD有限公司；營運(yùn)能力；周轉(zhuǎn)率

一、前言

營運(yùn)能力分析，主要是剖析比較各企業(yè)之間的資金周轉(zhuǎn)速度，用以評價企業(yè)經(jīng)營情況和資源的利用程度，也是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時的重要內(nèi)容之一。TD有限公司系由長沙市工商行政管理局批準(zhǔn)，于1999年正式成立，注冊資金100萬元，是一家獨(dú)資企業(yè)。擁有員工30人。公司首要從事電源、電力設(shè)備的生產(chǎn)、銷售、調(diào)試、安裝與服務(wù)以及電子元器件、儀器儀表的銷售。本論文通過對這家公司的實(shí)際情況進(jìn)行深刻剖析后招呼造成其營運(yùn)能力不強(qiáng)的原因，并提出解決對策，從而為增強(qiáng)該企業(yè)營運(yùn)能力提供理論依據(jù)。

二、TD有限公司營運(yùn)能力存在的問題及原因

（一）應(yīng)收賬款管理力度不夠

由于企業(yè)所屬行業(yè)競爭激烈，為了提高市場占有率，企業(yè)不惜降低賒銷信用的標(biāo)準(zhǔn)來爭奪批發(fā)商和零售商，從而導(dǎo)致大量應(yīng)收賬款的產(chǎn)生。同時，企業(yè)內(nèi)部管理不利，忽視了市場的繁雜性和風(fēng)險(xiǎn)的防備；過分重視和謀求產(chǎn)量和賬面利潤，對應(yīng)收賬款的管理松懈了不少；管理人員缺少防范應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的是前評定，事中觀察，事后追蹤三道基本程序；對購貨單位的信用缺少考核和管制，不注重對顧客的財(cái)務(wù)能力和財(cái)務(wù)情況的分析，更沒有根據(jù)不同的顧客制訂不同的信用策略。種種原因都使企業(yè)的應(yīng)收賬款平均收款期加長，資金占用數(shù)提高，壞賬損失率增長。

（二）存貨管理力度不夠

由于該企業(yè)是個人獨(dú)資企業(yè)，管理行式僵硬，管理方式老套。對于庫存管理沒有領(lǐng)先的技術(shù)方式，倉庫除了一本記賬簿記錄存貨的收、發(fā)、存數(shù)量外，商品其他當(dāng)面的材料幾乎不健全，采集的信息與交流主要是依靠人工來進(jìn)行，致使存貨管理的信息化程度低。同時，企業(yè)對原材料、半成品、固定資產(chǎn)等的治理不到位，出現(xiàn)狀況沒人追問，不但導(dǎo)致企業(yè)的資產(chǎn)浪費(fèi)嚴(yán)重，還讓使企業(yè)存貨儲存成本明顯的增加。

（三）流動資產(chǎn)管理不善

流動資產(chǎn)的流動涉及到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個流程，靈活運(yùn)用流動資金，是企業(yè)存在和發(fā)展的有力保障。該企業(yè)流動資金管理不足的原因主要有：對存貨管理不合理以及采購管理較為隨便導(dǎo)致存貨的堆積，對應(yīng)收賬款欠缺有用的監(jiān)視和有效管制，國家宏觀調(diào)控、銀行信貸緊縮、企業(yè)間三角債拖延嚴(yán)重進(jìn)一步造成貸款回收困難。

（四）固定資產(chǎn)、總資產(chǎn)管理力度不夠

固定資產(chǎn)是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的關(guān)鍵部分，在企業(yè)資產(chǎn)總額中占有很大的比重，其穩(wěn)定性對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營影響非常大。該企業(yè)固定資產(chǎn)管理力度不善的主要原因有：企業(yè)的管理層決策錯誤導(dǎo)致固定資產(chǎn)空閑；固定資產(chǎn)賬本設(shè)置不完善，該企業(yè)財(cái)務(wù)只有固定資產(chǎn)的總賬和明細(xì)賬，沒有實(shí)存賬存對比表和固定資產(chǎn)卡片以及實(shí)物管理賬本；企業(yè)在銷售、外租、轉(zhuǎn)讓固定資產(chǎn)時，沒有正規(guī)的規(guī)范操作。對于總資產(chǎn)管理不善的原因主要是由企業(yè)的存貨和應(yīng)收賬款這兩個驅(qū)動因素導(dǎo)致的。

（五）管理者缺乏營運(yùn)資金管理的觀念

現(xiàn)在財(cái)務(wù)分析中多數(shù)企業(yè)以追求利益最大化為最高目標(biāo)，從而在編制財(cái)務(wù)報(bào)表時，主要是對企業(yè)的盈利能力進(jìn)行全面分析而對營運(yùn)能力只做簡要分析，管理者缺乏營運(yùn)資金管理的觀念。事實(shí)上，企業(yè)的營運(yùn)能力分析是企業(yè)財(cái)務(wù)分析中的關(guān)鍵構(gòu)成部分，對企業(yè)的償債能力、盈利能力具有重要影響。從某一方面上來說，它甚至決定著企業(yè)的償債能力、盈利能力。

三、提高TD有限公司營運(yùn)能力的對策和建議

（一）加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理

企業(yè)采用應(yīng)收賬款方式進(jìn)行銷售主要是為了提高競爭力，增加銷售和降低存貨。那么企業(yè)采取賒銷方式促進(jìn)銷售的時候，會因持有應(yīng)收賬款而有一些犧牲，這就是應(yīng)收賬款的成本。從上面對TD有限公司營運(yùn)能力的現(xiàn)狀分析可知，該企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較慢，雖然有一部分原因是由該行業(yè)所決定的，但是企業(yè)自身對應(yīng)收賬款的管理也不到位。所以企業(yè)管理層應(yīng)該注重應(yīng)收賬款的管理。

（二）加強(qiáng)存貨的管理

企業(yè)擁有足夠的存貨，不但可以保障企業(yè)生產(chǎn)過程的順利進(jìn)行，節(jié)省采購費(fèi)用與生產(chǎn)時間，還可以快速地提供客戶各種定貨的需求，因此為企業(yè)的生產(chǎn)和銷售提供非常大的機(jī)動性，防止由于存貨不足帶來的機(jī)會損失。但是，存貨的增多肯定會占用更多的資本，企業(yè)也必然要支付更加大的持有成本，另外存貨的存放和管理費(fèi)用也會相應(yīng)的提高，從而影響企業(yè)的獲利能力。該企業(yè)對于原材料，半成品，產(chǎn)成品的管理有所欠缺，存貨周轉(zhuǎn)率與行業(yè)設(shè)置值3還是有所差距的，因此，企業(yè)必須采取有效的管理方法對存貨進(jìn)行管理。

（三）加強(qiáng)流動資金的管理

加強(qiáng)流動資金的管理關(guān)鍵是增強(qiáng)對企業(yè)貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨的管理。下面主要是對如何加強(qiáng)貨幣的日常管理提出建議：擁有充足的現(xiàn)金對于減少企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)企業(yè)的資產(chǎn)流動性和償還債務(wù)性有深厚的意義。但是現(xiàn)金擁有太多，它供應(yīng)的流動性邊際效益也會隨之降低因而導(dǎo)致企業(yè)的收益水平下降。該企業(yè)擁有現(xiàn)金較多，但是并沒有進(jìn)行相關(guān)方面的投資，造成資金的閑置成本高。毫無疑問的，管理人員肯定要加強(qiáng)現(xiàn)金的平常管理。比如說管理者可以用多余的資金進(jìn)行購買股票、債券、交易性資產(chǎn)等，加強(qiáng)現(xiàn)金的日常管理，以保證現(xiàn)金的安全、完整、最大程度地發(fā)揮其效用。

（四）加強(qiáng)固定資產(chǎn)的管理

企業(yè)固定資產(chǎn)是總資產(chǎn)的重要組成部分，加強(qiáng)固定資產(chǎn)的管理，提高其使用效率，是完善企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營制度，提高經(jīng)濟(jì)效益的重要途徑。

第一：健全固定資產(chǎn)的賬簿設(shè)置，增設(shè)實(shí)存賬存對比表和固定資產(chǎn)卡片以及實(shí)物管理賬本，同時還可以運(yùn)用EXCEL來完成對固定資產(chǎn)的管理，利用電子表格處理軟件excel可以較容易的做好固定資產(chǎn)賬目的管理工作。

第二：建立一套完善的固定資產(chǎn)管理制度。針對這種制度，首先是要提高會計(jì)人員的素質(zhì)。作為財(cái)務(wù)人員，要不斷學(xué)習(xí)專業(yè)技術(shù)知識，掌握各項(xiàng)規(guī)章制度。此外，還可以通過培訓(xùn)、競爭與激勵等機(jī)制，充分調(diào)動會計(jì)人員的工作積極性，加強(qiáng)會計(jì)人員的法律意識，保證會計(jì)信息的真實(shí)可靠。

篇7

基本的經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)在企業(yè)市場管理、計(jì)劃管理、生產(chǎn)管理、質(zhì)量管理、技術(shù)管理、銷售管理、產(chǎn)品價格管理、財(cái)務(wù)管理及經(jīng)濟(jì)效益管理等諸多領(lǐng)域中的正確應(yīng)用能起到預(yù)測、分析、決策、監(jiān)控的作用。這就要求企業(yè)統(tǒng)計(jì)內(nèi)容既能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，又能滿足企業(yè)經(jīng)營管理的全面需要，為此，根據(jù)企業(yè)自身發(fā)展特點(diǎn)，選擇一套反映企業(yè)經(jīng)營狀況的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系是十分必要的。在公司內(nèi)部建立一套反映企業(yè)獲取利潤的能力（獲利能力）、資金綜合運(yùn)營能力（營運(yùn)能力）、償付債務(wù)的能力（償債能力）和后續(xù)發(fā)展能力（發(fā)展能力）體現(xiàn)企業(yè)發(fā)展的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系，并通過這些能力的達(dá)到程度來綜合評價本企業(yè)經(jīng)營狀況的好壞，對企業(yè)的正確決策也是必不可少的。

一、選擇企業(yè)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系的基本原則

一個企業(yè)如要全面反映其生產(chǎn)經(jīng)營狀況就需要設(shè)計(jì)和運(yùn)用一整套統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系，也就是說通過用一系列的企業(yè)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)才能得以反映其企業(yè)經(jīng)營狀況及其變化的整個過程。在具體選擇組成統(tǒng)計(jì)指標(biāo)時應(yīng)該遵循三個原則一全面性原則、二規(guī)范性原則、三及時性原則，既能滿足與國家宏觀統(tǒng)計(jì)指標(biāo)的一致，也要滿足企業(yè)微觀的要求。

二、如何選擇適合企業(yè)發(fā)展的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系

1、客觀、公正、全面評價企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益

統(tǒng)計(jì)滲透在企業(yè)運(yùn)營的各個環(huán)節(jié)中，以實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，反映企業(yè)靜態(tài)和動態(tài)、規(guī)模和結(jié)構(gòu)、效益和效率、諸多數(shù)量和質(zhì)量特征、各種與經(jīng)營有關(guān)的情況。

為此，選擇適合企業(yè)發(fā)展的指標(biāo)體系必須客觀、公正、全面反映和評價企業(yè)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況。它①既可以反映企業(yè)在某一時點(diǎn)上的現(xiàn)狀，也可以反映企業(yè)在一個特定時期內(nèi)的動態(tài)。②既可以反映企業(yè)的規(guī)模，也可以反映企業(yè)的結(jié)構(gòu)。從規(guī)模上看，它可以反映企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、人員規(guī)模、生產(chǎn)規(guī)模、營銷規(guī)模和盈虧規(guī)模。從結(jié)構(gòu)上看，它可以反映企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、人員結(jié)構(gòu)、技術(shù)結(jié)構(gòu)和質(zhì)量結(jié)構(gòu)。③既可以反映企業(yè)的速度，也可以反映企業(yè)的效益與效率。

2、反映企業(yè)發(fā)展的本文由收集整理統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系

我們將企業(yè)的發(fā)展歸納為四種能力，即獲取利潤的能力（獲利能力）；資金綜合運(yùn)營能力（營運(yùn)能力）；償付債務(wù)的能力（償債能力）；后續(xù)發(fā)展能力（發(fā)展能力），并通過這些能力的達(dá)到程度來綜合評價某一企業(yè)經(jīng)營狀況。

三、企業(yè)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系的實(shí)際應(yīng)用

1、資產(chǎn)凈利率、資本金利潤率、成本費(fèi)用利潤率與獲利能力的評價

①資產(chǎn)凈利率＝凈利潤/平均資產(chǎn)總額，表現(xiàn)了企業(yè)運(yùn)用全部資本帶來的收益。它是評價企業(yè)獲利能力的核心指標(biāo)，也是整個體系的靈魂指標(biāo)。②資本金利潤率＝凈利潤/資本金總額，反映了企業(yè)的出資者向企業(yè)投入的全部資本金的獲利能力。③成本費(fèi)用利潤率＝凈利潤/成本費(fèi)用總額，即企業(yè)所得與所耗的比率，綜合反映了企業(yè)在一定時期內(nèi)的投入產(chǎn)出關(guān)系。

2、資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率與償債能力的評價

①資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額/資產(chǎn)總額，它既反映企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)由誰承擔(dān)，又反映企業(yè)利用債權(quán)人提供的資金從事經(jīng)營活動的能力，它是償債能力的核心指標(biāo)。②流動比率＝流動資產(chǎn)總額/流動負(fù)債總額，它是評價企業(yè)流動資產(chǎn)在短期債務(wù)到期前可變現(xiàn)用于償還流動負(fù)債的能力。③速動比率＝（流動資產(chǎn)一存貨）/流動負(fù)債，它評價企業(yè)流動資產(chǎn)可以立即用于償付流動負(fù)債的能力，與流動比率相比，更能反映企業(yè)流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。

3、資金占總資產(chǎn)的比率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與營運(yùn)能力的評價。

①營運(yùn)資金占總資產(chǎn)的比率＝（流動資產(chǎn)一流動負(fù)債）/平均資產(chǎn)總額，反映企業(yè)的營運(yùn)資金是否能夠維持企業(yè)正常的經(jīng)營活動，它是營運(yùn)能力的核心指標(biāo)。②固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售凈收入/平均固定資產(chǎn)凈值，反映固定資產(chǎn)的使用效率。③流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售凈收入/平均流動資產(chǎn)總額。為了更真實(shí)地反映企業(yè)流動資產(chǎn)的營運(yùn)狀況，我們用應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率與存貨周轉(zhuǎn)率兩個指標(biāo)的組合來代替這個比率。應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率是銷售凈收入與平均應(yīng)收帳款余額的比值，反映應(yīng)收帳款的變現(xiàn)速度，也說明收帳效率。存貨周轉(zhuǎn)率是銷售成本與平均存貨余額的比值，它是衡量企業(yè)存貨數(shù)量是否合理以及銷售能力強(qiáng)弱的一個重要比率。

4、全員勞動生產(chǎn)率、技術(shù)進(jìn)步經(jīng)濟(jì)效益以及凈資產(chǎn)增長率與發(fā)展能力的評價。

①全員勞動生產(chǎn)率＝一定時期增加值/同期全部職工平均人數(shù)，反映了企業(yè)活勞動的消耗效率。它是發(fā)展能力的核心指標(biāo)。②技術(shù)進(jìn)步經(jīng)濟(jì)效益＝本期增加值增長額/本期總資產(chǎn)增長額?？梢哉f明企業(yè)是集約型增長還是粗放型增長。③凈資產(chǎn)增長率＝（期末凈資產(chǎn)一期初凈資產(chǎn)）/期初凈資產(chǎn)的比值。它反映企業(yè)資產(chǎn)的保值增值情況。

這套體系是按市場經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)所應(yīng)具有的行為導(dǎo)向、基本素質(zhì)對企業(yè)進(jìn)行綜合評價。所以，我們在選擇這套體系的分析方法上，通過內(nèi)部綜合統(tǒng)計(jì)管理軟件來加以輔助實(shí)施，提高了企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析的效率。為了將評價結(jié)果直觀化，使非專業(yè)人員更易于理解、接受這樣的評價結(jié)果，除采用總分評定法外，還采用了直方圖法和文字診斷的方法。這樣更適用于企業(yè)的管理部門對企業(yè)進(jìn)行自我評價。

四、提高統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系運(yùn)行效率的路徑

1、統(tǒng)計(jì)管理人員知識結(jié)構(gòu)更新

（1）掌握計(jì)算機(jī)知識，努力適應(yīng)社會發(fā)展

信息時代，最重要的工具無疑是以計(jì)算機(jī)技術(shù)為平臺，包括通訊技術(shù)的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)。所以，統(tǒng)計(jì)人員除了必須懂得一些常規(guī)的計(jì)算機(jī)操作知識等，具備熟練的計(jì)算機(jī)操作能力、信息處理能力和網(wǎng)絡(luò)運(yùn)用能力之外，還應(yīng)該至少學(xué)會一些基本編程語言并掌握其設(shè)計(jì)方法。 （2）拓展專業(yè)視野，熟悉相關(guān)學(xué)科知識

統(tǒng)計(jì)人員要想在事業(yè)上有全面的發(fā)展，應(yīng)該在搞好自己專業(yè)學(xué)習(xí)的同時，也必須關(guān)注與統(tǒng)計(jì)專業(yè)密切相關(guān)的一些專業(yè)知識的學(xué)習(xí)和積累，努力擴(kuò)展自己的專業(yè)視野。通過學(xué)習(xí)有關(guān)財(cái)務(wù)、金融、管理、國際貿(mào)易、市場營銷等現(xiàn)代管理科學(xué)和社會科學(xué)方面的知識，進(jìn)一步加深對本專業(yè)知識內(nèi)涵的認(rèn)識和理解，使自己的知識結(jié)構(gòu)更趨合理。

2、企業(yè)統(tǒng)計(jì)管理體制的改革創(chuàng)新

（1）建立統(tǒng)計(jì)監(jiān)管制度

以企業(yè)為中心、以市場為依托最大限度地滿足企業(yè)經(jīng)營管理的信息需求為目標(biāo)，建立和健全企業(yè)統(tǒng)計(jì)監(jiān)管制度，還應(yīng)建立相應(yīng)的審查機(jī)構(gòu)和責(zé)任制度。保證統(tǒng)計(jì)信息的真實(shí)可靠，積極發(fā)揮統(tǒng)計(jì)在企業(yè)經(jīng)營決策中作用。

（2）建立信息數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)

篇8

中小企業(yè)以經(jīng)營方式靈活、組織成本低廉等優(yōu)勢，遍布各部門各行業(yè)，呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展的良好態(tài)勢，且在世界經(jīng)濟(jì)中起著越來越重要的作用。世界各國一向重視中小企業(yè)的發(fā)展，采取了多種措施為中小企業(yè)創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境。如何讓中小企業(yè)健康成長，并在經(jīng)濟(jì)全球化的大潮中順利接軌，對我國中小企業(yè)的運(yùn)營發(fā)展問題進(jìn)行系統(tǒng)的研究，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

（一）企業(yè)運(yùn)營能力

企業(yè)營運(yùn)能力，主要指企業(yè)營運(yùn)資產(chǎn)的效率與效益。企業(yè)營運(yùn)資產(chǎn)的效率主要指資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率或周轉(zhuǎn)速度。企業(yè)營運(yùn)資產(chǎn)的效益通常是指企業(yè)的產(chǎn)出額與資產(chǎn)占用額之間的比率。

（二）企業(yè)運(yùn)營能力分析的作用

企業(yè)營運(yùn)能力分析的作用就是要通過對反映企業(yè)資產(chǎn)營運(yùn)效率與效益的指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算與分析，評價企業(yè)的營運(yùn)能力，為企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)效益指明方向。（1）營運(yùn)能力分析可評價企業(yè)資產(chǎn)營運(yùn)的效率。（2）營運(yùn)能力分析可發(fā)現(xiàn)企業(yè)在資產(chǎn)營運(yùn)中存在的問題。（3）營運(yùn)能力分析是盈利能力分析和償債能力分析的基礎(chǔ)與補(bǔ)充。

（三）有利于改善企業(yè)的經(jīng)營與管理

1、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

通過對企業(yè)的運(yùn)營能力分析，可以發(fā)現(xiàn)和揭示與企業(yè)經(jīng)營性質(zhì)、經(jīng)營時期不相適應(yīng)的結(jié)構(gòu)比例，從而及時做出調(diào)整，形成合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

2、改善財(cái)務(wù)狀況

企業(yè)在一定時間點(diǎn)上的存量資產(chǎn)，是企業(yè)取得收益或利潤的基礎(chǔ)。然而，當(dāng)企業(yè)的長期資產(chǎn)、固定資產(chǎn)占用資金過多或過少甚至出現(xiàn)問題資產(chǎn)時，就會形成資金積壓，以至營運(yùn)資金不足，從而使企業(yè)的短期投資人對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生不良的印象，因此，企業(yè)必須注重分析、改善資金結(jié)構(gòu)、使資產(chǎn)保持足夠的流動性，以贏得外界對企業(yè)的信心。特別是對資產(chǎn)“泡沫”，或者虛擬資產(chǎn)進(jìn)行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析，摸清存量資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，并迅速處理有問題的資產(chǎn)，則可有效防止或者消除資產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

3、加速資金周轉(zhuǎn)

非流動資產(chǎn)只有伴隨著產(chǎn)品（或商品）的銷售才能取得銷售收入，在資產(chǎn)總量一定的情況下，非流動資產(chǎn)和非商品資產(chǎn)所占的比重越大，企業(yè)所實(shí)現(xiàn)的周轉(zhuǎn)值越小，資金的周轉(zhuǎn)速度也就越低。因此，通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析，可以合理調(diào)整流動資金與其他資產(chǎn)的比例關(guān)系。

（四）有助于投資者的決策

企業(yè)營運(yùn)能力分析有助于判斷企業(yè)財(cái)務(wù)的安全性、資本的保全程度以及資產(chǎn)的收益能力，可用以進(jìn)行相應(yīng)的投資決策。一是企業(yè)的安全性與其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)密切相關(guān)。如果企業(yè)流動性強(qiáng)的資產(chǎn)占有的比重大，企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力強(qiáng)，企業(yè)一般不會遇到現(xiàn)金拮據(jù)的壓力的問題，企業(yè)的財(cái)務(wù)安全性則較高。二是要保全所有者或股東的投入資本。除了要求在資產(chǎn)的運(yùn)用過程中資產(chǎn)的凈損失不得沖減資本金外，還要有高質(zhì)量的資產(chǎn)作為其物質(zhì)基礎(chǔ)，否則資產(chǎn)周轉(zhuǎn)價值不能實(shí)現(xiàn)，也就無從談及資本保全。三是企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)直接影響著企業(yè)的收益。企業(yè)存量資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度越快，實(shí)現(xiàn)的收益能力越強(qiáng)；存量資產(chǎn)中商品越多，實(shí)現(xiàn)的收益額也就越大；商品資產(chǎn)中毛利額高的商品所占比重越高，取得的利潤率就越高。

二、企業(yè)運(yùn)營過程中存在的問題

1、企業(yè)管理制度的執(zhí)行不力，對于制度執(zhí)行不力或者脫離實(shí)際情況與其他制度之間存在矛盾，將對企業(yè)的發(fā)展帶來嚴(yán)重的阻礙。

2、部分管理人員本身素質(zhì)不高，在管理過程中存在漏洞。

3、科技創(chuàng)新意識不強(qiáng)，機(jī)制不夠靈活，缺乏相應(yīng)人才，科研投入不夠?？萍寄芰Φ褪俏覈髽I(yè)核心競爭力低的致命弱點(diǎn)。

4、缺乏協(xié)同競爭意識，企業(yè)在競爭中往往就忽視了相互間的合作，這樣浪費(fèi)資源又難以形成民族企業(yè)的核心競爭力。

5、企業(yè)過度多元化，這樣無論是產(chǎn)品的質(zhì)量還是企業(yè)的競爭力，都無法構(gòu)成實(shí)質(zhì)上的核心競爭能力。

三、如何解決存在的問題

（一）建立完善的企業(yè)內(nèi)部管理制度并狠抓落實(shí)

建立和完善內(nèi)部控制制度，是建立現(xiàn)代企業(yè)制度、實(shí)現(xiàn)企業(yè)科學(xué)管理、明確層級責(zé)任、保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動得以順利進(jìn)行。當(dāng)然，提高經(jīng)濟(jì)效益保證企業(yè)生存發(fā)展，也是確保戰(zhàn)略目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)的重要舉措。

（二）加強(qiáng)資金管理結(jié)合與財(cái)務(wù)控制，提高企業(yè)運(yùn)營質(zhì)量

資金籌集和資金運(yùn)營相的結(jié)合既相互促進(jìn)也相互制約。一方面是根據(jù)資金運(yùn)用的需要來籌集資金；另一方面是籌來的資金要確保有效地利用。這兩方面的結(jié)合保障了企業(yè)資金的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

（三）加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制

財(cái)務(wù)控制是指以價值控制為手段來實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)預(yù)算。財(cái)務(wù)預(yù)算所包含的各項(xiàng)指標(biāo)都是以價值的形式來反應(yīng)的。

四、結(jié)語

篇9

【關(guān)鍵詞】 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 財(cái)務(wù)指標(biāo) 比較分析法 杜邦分析法

財(cái)務(wù)分析在于通過信息、指標(biāo)和因素分析，推論各種報(bào)表、各項(xiàng)指標(biāo)的相互關(guān)系，以尋求外部單位個人與企業(yè)本身利益的相關(guān)性，從而使自己的決策更趨于正確和合理。

本文以我國某西南大型股份有限公司2011年財(cái)務(wù)報(bào)表為研究對象，結(jié)合2010年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，對公司做償債能力、盈利能力及營運(yùn)能力等方面進(jìn)行相關(guān)分析。據(jù)此，可以綜合分析研究公司的整體運(yùn)營情況，掌握公司的癥結(jié)，以便及時采取措施。

一、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析

表1是該公司2010年度和2011年度有關(guān)資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目變動指標(biāo)。

從表1可以看出，該公司2011年總資產(chǎn)比上年度增長了8.95%，說明企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模在不斷擴(kuò)大。同時，在流動資產(chǎn)各項(xiàng)目變動中，貨幣資金增幅很大，表明企業(yè)應(yīng)付市場變化的能力較強(qiáng)。應(yīng)收賬款的增加幅度較小，說明企業(yè)基本可以控制貸款的回收，但仍應(yīng)注意應(yīng)收賬款的管理，以防出現(xiàn)呆賬、死賬的情況。

此外由表1可知該企業(yè)預(yù)收賬款增加的幅度較小，說明該公司銷售業(yè)績沒有明顯的提升。另外，該公司的負(fù)債結(jié)構(gòu)不是很合理，出現(xiàn)了非流動負(fù)債比重偏低，流動負(fù)債傾向明顯的負(fù)債結(jié)構(gòu)。這種結(jié)構(gòu)會對公司的償債能力造成較大的影響，導(dǎo)致其支付能力變差，并增加公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、償債能力分析

企業(yè)償債能力是反映財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營能力的重要標(biāo)志。企業(yè)償債能力低，一方面說明企業(yè)資金緊張，難以支付日常經(jīng)營支出，同時表明企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈，甚至面臨破產(chǎn)危險(xiǎn)。表2是該公司2010年度和2011年度有關(guān)償債能力指標(biāo)。

短期償債能力是指企業(yè)流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的對比關(guān)系，它反映企業(yè)償付即將到期債務(wù)的實(shí)力。企業(yè)能否及時償付到期的流動負(fù)債，是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況好壞的重要標(biāo)志。

由表2可知該公司的營運(yùn)資金是負(fù)數(shù)，說明公司的短期償債能力較差，隨時可能因資金周轉(zhuǎn)不靈而中斷。在短期償債分析中，流動比率和速動比率是很重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)。此外公司的流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率都有所增加，說明企業(yè)的償債能力有所加強(qiáng)但均低于行業(yè)領(lǐng)先水平。除此之外，2010年、2011年這兩年的速動比率指標(biāo)均遠(yuǎn)小于1，說明了企業(yè)的變現(xiàn)能力、短期償債能力較差。

長期償債能力是指企業(yè)償還長期負(fù)債的能力，用于衡量企業(yè)償還債務(wù)本金與支付債務(wù)利息的現(xiàn)金保證程度，是評價企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的重點(diǎn)。

公司的資產(chǎn)負(fù)債率接近于行業(yè)領(lǐng)先水平，比較合理；利息保障倍數(shù)低于行業(yè)領(lǐng)先水平，長期資本負(fù)債率很低，現(xiàn)金流量債務(wù)比率處于行業(yè)領(lǐng)先水平，說明公司的長期償債能力較強(qiáng)。

三、盈利能力分析

盈利能力是指企業(yè)獲取利潤的能力，通常表現(xiàn)為一定時期內(nèi)企業(yè)收益數(shù)額的多少及其水平的高低。企業(yè)的經(jīng)營活動是否有較強(qiáng)的盈利能力，對企業(yè)至關(guān)重要。

根據(jù)該公司報(bào)表，2011由于公司不斷調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增長產(chǎn)量，不斷滿足市場需要，從而使?fàn)I業(yè)收入增加，但由于營業(yè)稅金及附加、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、營業(yè)外支出的增加，增減相抵，導(dǎo)致營業(yè)利潤略微增加。表3是企業(yè)盈利能力指標(biāo)分析表。

從表3可以看出該企業(yè)2011年度銷售利潤率、成本費(fèi)用利潤率、資產(chǎn)利潤率較2010年度均有所下降，表明企業(yè)的經(jīng)營管理水平不高，同時資產(chǎn)利用效果方面也存在問題。盡管凈資產(chǎn)收益率略微增加，但這四項(xiàng)指標(biāo)均低于行業(yè)領(lǐng)先水平。因此，可以看出公司的整體盈利水平比較差。

四、營運(yùn)能力分析

表4是該公司2011年度和2010年度有關(guān)營運(yùn)能力指標(biāo)，據(jù)此可以做出以下幾點(diǎn)分析。

第一，該企業(yè)2011年度應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率比2010年度有所上升，這表明企業(yè)的營運(yùn)能力有所上升，說明企業(yè)加強(qiáng)了應(yīng)收賬款的管理。

第二，2011年的存貨周轉(zhuǎn)率較2010年有所下降，說明企業(yè)存貨流動性減弱，變現(xiàn)能力較差，公司存貨的管理水平可能出現(xiàn)了問題。存貨周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定時期銷貨成本與平均存貨余額的比率，用于反映存貨的周轉(zhuǎn)速度，即存貨的流動性及存貨資金占用量是否合理，促使企業(yè)在保證生產(chǎn)經(jīng)營連續(xù)性的同時，提高資金的使用效率，增強(qiáng)企業(yè)的短期償債能力。

第三，該企業(yè)2011年度流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)比2010年度增加了0.07。流動資產(chǎn)是反映企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)增加說明該企業(yè)完成同等營業(yè)收入，2011年所占用的流動資產(chǎn)比2010年所占用的流動資產(chǎn)少。

第四，該公司2011年度總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比2010年度略有增加。由此可以看出，企業(yè)在總資產(chǎn)的利用效果上已經(jīng)有一定的提高。

五、杜邦分析

杜邦分析法是利用幾種主要的財(cái)務(wù)比率之間的關(guān)系來綜合地分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。其基本思想是將企業(yè)凈資產(chǎn)收益率逐級分解為多項(xiàng)財(cái)務(wù)比率乘積，這樣有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。

從表5可以看出，2011年度公司權(quán)益凈利率與2010年度相比有所好轉(zhuǎn)，但這兩年的指標(biāo)均低于行業(yè)平均水平，說明股東獲利水平較低，這主要?dú)w因于公司較差的資產(chǎn)獲利能力。另外，該公司2011年度權(quán)益乘數(shù)與2010年度相比有所增加，說明企業(yè)的償還債務(wù)能力在下降。從杜邦分析表中的各項(xiàng)指標(biāo)可以看出該公司總體資產(chǎn)管理能力較差，還需要進(jìn)一步提高。

六、結(jié)論與建議

綜上所述，從償債能力各項(xiàng)指標(biāo)可以看出，該公司盡管長期償債能力有所加強(qiáng)，但短期償債能力較差，應(yīng)加強(qiáng)日常存貨管理，合理安排生產(chǎn)與銷售。由于存貨變現(xiàn)能力低，過多會占用資金，繼而影響償債能力。同時也應(yīng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，及時關(guān)注與之相關(guān)聯(lián)客戶的信用狀況，監(jiān)督應(yīng)收賬款的回收情況。

從盈利能力指標(biāo)中可以看出，公司本年盈利質(zhì)量較差，主要由過高的營業(yè)外支出造成。2011年度，經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變，自然災(zāi)害接連發(fā)生，使該公司主要產(chǎn)品市場一直持續(xù)低迷、萎縮。在這種嚴(yán)峻情況下，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)技術(shù)革新，降低生產(chǎn)經(jīng)營成本，控制管理風(fēng)險(xiǎn)，從而增加盈利能力。

從整體上看，企業(yè)在不斷壯大，但發(fā)展?fàn)顩r與同行業(yè)相比仍有一定差距。企業(yè)應(yīng)合理解決以下問題：一是合理配置各項(xiàng)資產(chǎn)，改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)；二是降低流動負(fù)債比率，從而優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)；三是提高企業(yè)的盈利能力，通過技術(shù)革新、人才更新，從而為企業(yè)謀求更大的效益，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值最大化；四是加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理，及時掌握財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而保證企業(yè)穩(wěn)定的發(fā)展。

【參考文獻(xiàn)】

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篇10

【關(guān)鍵詞】 財(cái)務(wù)戰(zhàn)略 財(cái)務(wù)分析 經(jīng)營狀況

一、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略內(nèi)涵

企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略是指企業(yè)財(cái)務(wù)決策者為使企業(yè)在較長時期內(nèi)的生存和發(fā)展，在充分預(yù)測、分析、估量影響企業(yè)長期發(fā)展的內(nèi)外部各種因素的基礎(chǔ)之上，對企業(yè)財(cái)務(wù)作出的長遠(yuǎn)謀略。企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理目的是為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)和增強(qiáng)企業(yè)的競爭優(yōu)勢，運(yùn)用財(cái)務(wù)管理的分析工具，確認(rèn)企業(yè)的競爭地位，對財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的決策與選擇、實(shí)施與控制、計(jì)量與評價等活動進(jìn)行全局性、長期性和創(chuàng)造性謀劃的過程。

二、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略在企業(yè)戰(zhàn)略中的作用

作為企業(yè)的神經(jīng)系統(tǒng)和血液系統(tǒng)，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的作用無疑是重要的，但是再重要也不能改變其在企業(yè)總目標(biāo)實(shí)現(xiàn)中的輔助地位。戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理最重要的職責(zé)，仍然是通過和其他職能部門有效配合，來促進(jìn)企業(yè)戰(zhàn)略的順利執(zhí)行和有效實(shí)現(xiàn)。這一根本點(diǎn)無論是傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理還是戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理都是一樣的。要想充分發(fā)揮其職能，最簡單也最有效的辦法就是深刻理解企業(yè)現(xiàn)階段所制定戰(zhàn)略的內(nèi)涵、背景及其實(shí)現(xiàn)的優(yōu)勢和障礙。在此基礎(chǔ)上，財(cái)務(wù)管理部門就可以根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略來定位自己應(yīng)思考和解決問題的戰(zhàn)略導(dǎo)向。

三、中興通訊財(cái)務(wù)戰(zhàn)略分析

中興通訊是目前國內(nèi)規(guī)模最大的通信設(shè)備制造類上市公司。公司成立于1985年，從280萬元注冊資金，年銷售額不足35萬元的小加工廠，成長為年銷售額440億元的中國通信制造業(yè)最大的上市公司及中國本土最大的無線設(shè)備制造商。1997年在深圳證券交易所A股上市，2004年12月，中興通訊作為中國內(nèi)地首家A股上市公司成功在香港上市。中興通訊從來料加工開始，到擁有有線產(chǎn)品、無線產(chǎn)品、業(yè)務(wù)產(chǎn)品、終端產(chǎn)品四大產(chǎn)品系列;從中國農(nóng)村市場起步，到為全球140多個國家的500多家運(yùn)營商提供優(yōu)質(zhì)、高性價比的產(chǎn)品與服務(wù)，中興通訊的成長離不開成功的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。本文將從短期償債能力、營運(yùn)能力兩方面進(jìn)行財(cái)務(wù)狀況分析。

1、短期償債能力

短期償債能力是指企業(yè)償付流動負(fù)債的能力。一般來說，流動負(fù)債需以流動資產(chǎn)來償付。本文主要通過計(jì)算流動比率和速動比率來分析企業(yè)短期償債能力。計(jì)算公式分別為：流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債;速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負(fù)債。

長期償債能力是指企業(yè)償還長期負(fù)債的能力。本文主要通過資產(chǎn)負(fù)債率來分析企業(yè)的長期償債能力。其計(jì)算公式為：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%。

中興通訊近三年流動比率維持在1.36左右，速動比率維持在1.12左右，資產(chǎn)負(fù)債率維持在70%左右。流動比率越高，說明企業(yè)償還流動負(fù)債的能力越強(qiáng)，但過高的流動比率可能是企業(yè)滯留在流動資產(chǎn)上的資金過多，未能有效地加以利用，從而會影響企業(yè)的獲利能力。速動比率撇開了變現(xiàn)力較差的存貨，速動比率越高，說明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)。根據(jù)西方發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)，流動比率在2∶1左右比較合適，速動比率為1∶1左右比較合適。中興通訊股份有限公司的流動比率一直比較穩(wěn)定，分布在1.36左右，就2∶1的合理比率水平來說，企業(yè)的資產(chǎn)流動性較差。主要是為了滿足企業(yè)的短期資金需要，而使企業(yè)的短期貸款增加所致。從速動比率來看，其值維持在1.12左右，略高于1∶1的比率。流動比率不高，速動比率略高，這就說明企業(yè)流動資產(chǎn)管理不夠完善，存貨管理水平有待提高。

資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)的資產(chǎn)總額中有多少是通過舉債而得到的，可以衡量企業(yè)在清算時保護(hù)債權(quán)人利益的程度。對于企業(yè)債權(quán)人來講，資產(chǎn)負(fù)債率越低越好，債權(quán)人所負(fù)風(fēng)險(xiǎn)就越小;對股東來講，在資本利潤率高于舉債利息率時，資產(chǎn)負(fù)債率越高越好;對經(jīng)營者來講，負(fù)債必須要有一定的限度，當(dāng)該比率超過1時，說明企業(yè)資不抵債，有瀕臨倒閉的危險(xiǎn)。中興的資產(chǎn)負(fù)債率，對企業(yè)債務(wù)人來說，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債水平略高，仍存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，但總體而言風(fēng)險(xiǎn)較小;對經(jīng)營者來說，負(fù)債水平較高，且負(fù)債率沒有超過1，既保證了企業(yè)的資金量，又沒有太大的風(fēng)險(xiǎn)，有利于企業(yè)發(fā)展。

2、營運(yùn)能力

營運(yùn)能力反映企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)狀況。企業(yè)各種資產(chǎn)運(yùn)用效率的高低、周轉(zhuǎn)速度的快慢，直接關(guān)系到企業(yè)的償債能力和盈利能力，體現(xiàn)了企業(yè)的經(jīng)營績效。本文將對應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率三個指標(biāo)進(jìn)行分析。

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)在一個會計(jì)年度內(nèi)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)次數(shù)，可以用來分析企業(yè)應(yīng)收賬款的變現(xiàn)速度和管理效率。其計(jì)算公式為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額。

存貨周轉(zhuǎn)率也稱存貨利用率，是企業(yè)一定時期的銷售成本與平均存貨的比率，它說明了一定時期內(nèi)企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)的次數(shù)，可以用來測定企業(yè)存貨的變現(xiàn)速度，衡量企業(yè)的銷售能力及存貨是否過量。其計(jì)算公式為：存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨。

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)對資產(chǎn)的利用程度和變現(xiàn)速度。其計(jì)算公式為：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/資產(chǎn)平均總額。

中興通訊近三年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率約為3.93，存貨周轉(zhuǎn)率為4.42，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為92%。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率這一比率越高，說明企業(yè)催收賬款的速度越快，可以減少不必要的損失，而且資產(chǎn)的流動性強(qiáng)。中興通訊的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較低，平均收賬期在100天左右，說明企業(yè)的信用政策較為寬松，應(yīng)收款項(xiàng)回收較慢，存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，會影響企業(yè)的資金利用效率和資金的正常周轉(zhuǎn)，對此，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對應(yīng)收賬款的管理，完善企業(yè)應(yīng)收制度，以保證資金的周轉(zhuǎn)速度和資金利用效率。

存貨周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)的銷售效率和存貨使用效率。一般而言，存貨周轉(zhuǎn)率越高，說明存貨周轉(zhuǎn)的越快，企業(yè)的銷售能力越強(qiáng)，營運(yùn)資金占用在存貨上的金額也會越少。中興通訊的存貨周轉(zhuǎn)速度較慢，企業(yè)流動資產(chǎn)利用效率較差，這是由于企業(yè)在產(chǎn)品銷售方面存在一定的問題，同時，由于企業(yè)經(jīng)營策略的改變，也導(dǎo)致了企業(yè)存貨量的增加，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用積極的銷售策略，加快存貨周轉(zhuǎn)速度，降低存貨占用倉庫的成本，加強(qiáng)對存貨的控制，提高存貨管理水平。

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率。這個比率越低，說明企業(yè)利用其資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營管理的效率越差，會影響企業(yè)的獲利能力，企業(yè)應(yīng)采取措施提高銷售收入或處置資產(chǎn)，以提高企業(yè)總資產(chǎn)利用率。雖然中興通訊的銷售規(guī)模擴(kuò)大，但主要是簽訂合同，實(shí)際收到的資金較少，使得經(jīng)營者不能很好地利用現(xiàn)有資產(chǎn)為企業(yè)盈利，為此，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)對銷售收入及應(yīng)收賬款的管理，加快資金周轉(zhuǎn)速度，提高總資產(chǎn)的利用效率。

四、存在的問題

1、資產(chǎn)流動性較差，存貨管理需要加強(qiáng)

通過對公司短期償債能力和長期償債能力的分析，公司的短期償債能力較差，仍需提高流動資產(chǎn)的使用效率;從長期償債能力看，公司近年來的負(fù)債結(jié)構(gòu)較為合理，償債能力較強(qiáng)。在擴(kuò)大公司規(guī)模的同時，企業(yè)需要制定合理的銷售策略，加強(qiáng)對流動資產(chǎn)、存貨的管理，從而提高公司的短期償債能力。

2、營運(yùn)能力下降，應(yīng)收賬款管理需要加強(qiáng)

總體而言，中興通訊的營運(yùn)能力有所下降，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度較慢，總資產(chǎn)利用率有所下降。從公司的資產(chǎn)負(fù)債表看，公司的資產(chǎn)規(guī)模增長較快，主營業(yè)務(wù)收入也有所增長，但不如資產(chǎn)規(guī)模的增長速度。由于公司規(guī)模的增大，銷售成本有所上升，只要將來銷售策略適當(dāng)，仍能擴(kuò)大銷售收入。公司的應(yīng)收賬款在本年度有所增長，但由于受到經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，很多交易相關(guān)企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)困難，導(dǎo)致本公司的應(yīng)收賬款回收困難，為此，應(yīng)制定合理的應(yīng)收賬款管理政策，加快應(yīng)收賬款的回收速度，提高企業(yè)資金營運(yùn)能力。

五、公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略制定

1、加強(qiáng)對存貨的管理

通過以上分析可以看出，中興通訊股份有限公司在存貨管理方面有一定的缺陷，主要是對存貨周轉(zhuǎn)速度的控制不合理、存貨管理成本水平過高造成的，這就需要企業(yè)采取科學(xué)合理的方法（主要方法為JIT系統(tǒng)法），來控制存貨及存貨成本。

（1）與供應(yīng)商建立緊密聯(lián)系，簽訂長期合同，持續(xù)供給。就外購材料的供應(yīng)問題而言，與供應(yīng)商談判簽訂長期供應(yīng)合同，可以明顯地減少訂貨的次數(shù)和降低相關(guān)的訂貨成本。

（2）電子數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)使持續(xù)供給變得更加方便。通過EDI，供求雙方相互交流，及時了解對方需求并最終進(jìn)行交易。EDI實(shí)行無紙化操作，不需要訂貨單或銷售發(fā)票，極大地提高了工作效率，降低了存貨成本。

（3）縮短生產(chǎn)準(zhǔn)備時間?？s短生產(chǎn)準(zhǔn)備時間可以縮短公司的生產(chǎn)周期，并最終降低存貨成本。JIT系統(tǒng)認(rèn)為傳統(tǒng)方式下持有存貨所要解決的問題可通過其它方式解決，而不應(yīng)依賴于持有存貨。

（4）加強(qiáng)存貨采購管理，合理運(yùn)作采購資金，控制采購成本。

2、加強(qiáng)對應(yīng)收賬款的管理

企業(yè)的流動資產(chǎn)是影響企業(yè)資金流動性和短期償債能力的重要因素，應(yīng)收賬款是否實(shí)現(xiàn)，直接影響流動資產(chǎn)的質(zhì)量，大量的應(yīng)收賬款不能及時回收，勢必削弱短期償債能力。由于企業(yè)應(yīng)收賬款數(shù)額過大，其實(shí)現(xiàn)的利潤中包括大量的應(yīng)收賬款，這樣企業(yè)利潤的水分就較大。因此，應(yīng)采取有效措施加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理。

（1）制定合理的信用銷售政策。應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)，是要制定科學(xué)合理的應(yīng)收賬款信用銷售政策，包括企業(yè)未來銷售前景、市場情況的預(yù)測和判斷以及對應(yīng)收賬款安全性的調(diào)查。如客戶生產(chǎn)經(jīng)營情況良好，應(yīng)收賬款安全性高，則可進(jìn)一步放寬其收款信用銷售政策，擴(kuò)大信用銷售量，以獲取更大利潤;相反，則應(yīng)嚴(yán)格其信用銷售政策，或?qū)Σ煌蛻舻男庞娩N售程度進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，在確保企業(yè)獲取最大收人的情況下，使可能的損失降到最低點(diǎn)。

（2）履行應(yīng)收賬款的管理職責(zé)。財(cái)務(wù)部門是應(yīng)收賬款的主要管理部門，負(fù)責(zé)對信用銷售進(jìn)行監(jiān)督和管理，監(jiān)督部門負(fù)責(zé)對應(yīng)收賬款清欠指標(biāo)完成情況進(jìn)行督促、檢查和考核，對因工作不負(fù)責(zé)任、違規(guī)操作、失職瀆職而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟(jì)損失或造成其他嚴(yán)重影響的部門和個人，要嚴(yán)肅追究責(zé)任。