導(dǎo)語：如何才能寫好一篇流動性風險審計方案，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關(guān)鍵詞：證券公司 風險管理 分析

風險管理是證券公司經(jīng)營管理的重要組成部分，建立健全高效的風險管理體系是確保證券公司經(jīng)營穩(wěn)重的關(guān)鍵所在。當前證券市場的風云變幻，股市市場的不穩(wěn)定，增加了證券公司經(jīng)營管理的風險系數(shù)。隨著國內(nèi)經(jīng)濟的高速發(fā)展，外國資本的大量流入，激烈的市場競爭因素的多元化，都帶來了證券公司的風險因素。進入21世紀以來，國際金融體系此起彼伏的劇烈動蕩，帶來的國外證券公司的風險因素激增。金融證券領(lǐng)域的風險事件層出不窮，更突出了證券市場的不穩(wěn)定性。因此，在現(xiàn)有激烈市場競爭的前提下，如何辨識證券公司的風險來源，進而進行有效的預(yù)防和監(jiān)控風險是當前證券公司面臨的首要選擇。

1.辨識證券公司風險來源

證券公司風險來源不外乎兩條途徑：一是來源于證券公司自身風險意識的樹立；二是證券市場的不穩(wěn)定性?？v觀現(xiàn)有證券公司的運轉(zhuǎn)方式，除了企業(yè)融資及優(yōu)化資源配置的功能之外，現(xiàn)有證券公司存在的一個很大意義在于為國有企業(yè)改組服務(wù)，這就在一定程度上阻礙了證券市場的良性運轉(zhuǎn)。

一是證券市場的不穩(wěn)定性。證券公司面臨著政府干預(yù)的風險，無法獨立參與市場經(jīng)濟。中國證券市場的培育與國有企業(yè)改組密切的聯(lián)系在一起。對中國證券市場的發(fā)展來說，這種應(yīng)景而生的證券市場的發(fā)育本身就帶有另一番意味，為國有企業(yè)改制服務(wù)的目的。國有企業(yè)資產(chǎn)是國家集體所有，帶來了政府與企業(yè)利益的糾纏。作為國有企業(yè)法人代表的各級政府機構(gòu)無法獨立于企業(yè)經(jīng)營而存在，企業(yè)必須聽從于政府的指揮，有礙于市場經(jīng)濟的良性發(fā)展。

二是證券公司的信用風險。市場經(jīng)濟講究以信用為基準。繼雷曼兄弟控股公司因信譽危機倒閉之后，社會開始意識到信用風險對公司的危害力。而對證券公司而言，信用等級、信用評級更是關(guān)乎證券公司生存的關(guān)鍵。對一個證券公司而言，顧客對公司的信用度是證券公司確保生命力的關(guān)鍵所在。而在信用度背后的是證券公司的業(yè)績和能力所在。社會大眾對公司信用度的降低帶來的最大風險就是公司的倒閉。且在公司管理的歷史上，這種因公司信用危機帶來的公司倒閉、公司財務(wù)狀態(tài)危機事件層出不窮。因此，從根本上來說，必須重視公司信用度的維護。

三是證券公司的流動性風險。流動性風險當前作為證券公司面臨又一市場風險，因證券公司本身業(yè)務(wù)的特殊性而帶來的流動性因素的增加。資金流動性、人員流動性及風險的流動性等都因世界高速增長的市場經(jīng)濟增加了風險系數(shù)。因此，從根本上來說，證券公司的流動性風險已成為現(xiàn)如今證券公司必須給以高度重視的一大要素。

四是證券公司的管理風險。證券公司內(nèi)部管理問題涉及到證券公司員工的管理，財務(wù)的管理，資金的管理及相關(guān)業(yè)務(wù)流程的管理。證券公司管理面臨的風險主要是企業(yè)內(nèi)部，企業(yè)內(nèi)部不同職工之間，不同部門之間因為相關(guān)的利益而產(chǎn)生的糾紛是造成證券公司風險的原因所在，比如違規(guī)運作和缺乏監(jiān)管帶來的業(yè)務(wù)上的失誤。

2.證券公司應(yīng)對風險措施透析

鑒于證券公司業(yè)務(wù)的特殊性，建議在證券公司嘗試成立專門的應(yīng)對風險的管理機構(gòu)。從制度上規(guī)范、從管理上嚴控風險。對此，本文嘗試通過成立董事會的方式來監(jiān)控證券公司的風險。

一是在董事會外成立審計委員會。審計委員會的成員在選擇上必須以外部董事為主，其在職權(quán)上主要是要給風險政策防控委員會授權(quán)管理制定風險的政策。其在整個證券公司風險應(yīng)對機制中處于監(jiān)督領(lǐng)導(dǎo)的地位。是風險防控中心除了董事會外最高的防控中心。審計委員會的成立不同于普通的審計部門，其不但要審計公司面臨的財務(wù)情況，更要對不同的部門的風險進行審計，確保公司的風險管理方案落到實處。

二是在審計委員會下設(shè)立風險政策防控委員會。其主要職責在于監(jiān)控公司的風險，確保公司的業(yè)務(wù)的實現(xiàn)，建立一套程序用來識別、測量所面臨的風險。其是證券公司風險防控的中心地帶，其負責與不同的部門建立聯(lián)系用來測量不同的風險的承受能力，并監(jiān)控部門所遇到的風險。其主要組成人員是由高級的業(yè)務(wù)經(jīng)理或者是專家來構(gòu)成的，減少風險管理的失誤率。對風險政策防控委員會而言，專業(yè)團隊的出現(xiàn)是確保風險政策防控委員會監(jiān)督工作的實現(xiàn)。

三是成立風險監(jiān)管管理中心。其主要職責是審視各種與風險有關(guān)的議題并向董事會匯報相關(guān)情況。在人員的選擇上必須確保人員的獨立性及專業(yè)性，因為其候選人主要是公司的高層即具有相關(guān)風險防控管理經(jīng)驗的人為主。風險監(jiān)管管理中心是作為風險政策防控委員會的有利補充。

四是成立風險防控的執(zhí)行管理中心。其主要職責在于確定不同部門，不同業(yè)務(wù)之間所面臨的風險因素和風險概率，確定所有不同風險所發(fā)生的變化，尤其是公司風險政策的變化，并極力推進新風險政策在公司的開展。其更主要的功能在于確保公司面臨到風險是在公司所能承受的范圍之內(nèi)，而不能跳出這個風險。尤其是風險來源中的那些流動性的不確定風險因素，是風險防控執(zhí)行管理中心的監(jiān)督重點對象。

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財務(wù)風險通常分為兩類：一類是短期財務(wù)風險，即流動性風險，主要用資產(chǎn)流動比率和速動比率衡量；一類是長期財務(wù)風險，即信用風險，主要用資產(chǎn)負債率和利息保障倍數(shù)等指標來衡量。另外并購導(dǎo)致股東權(quán)益的波動性增大也是財務(wù)風險的一種表現(xiàn)形式，只有正確識別企業(yè)并購中財務(wù)風險，才能有效防范與科學管理企業(yè)并購中的財務(wù)風險。并購財務(wù)風險產(chǎn)生的因素主要有：

（一）不確定性

并購本身就是一項財務(wù)活動，財務(wù)風險產(chǎn)生于并購過程的各個環(huán)節(jié)，所涉及的領(lǐng)域比較寬泛，受法律、財務(wù)、專有技術(shù)、環(huán)境、文化等諸多因素影響，這些因素的不確定性給并購企業(yè)帶來很大的風險，是多種不確定因素共同作用的結(jié)果。從宏觀上看，受國家宏觀經(jīng)濟政策的變化、法律環(huán)境、經(jīng)濟周期性的波動、利率、匯率變動和市場體系變化的影響；從微觀上看，有并購方的經(jīng)營環(huán)境、融資和資金狀況的變化，也有被收購方的價格和企業(yè)文化的變化等因素，而且隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)與外界的聯(lián)系愈來愈復(fù)雜，并且企業(yè)經(jīng)營的跨地域、多元化趨勢都可能導(dǎo)致并購財務(wù)風險的不確定性。

（二）信息不對稱性

企業(yè)并購過程中信息不對稱性是普遍存在的，尤其是非上市公司，并購企業(yè)對目標企業(yè)的真實信息掌握永遠少于目標企業(yè)對自身企業(yè)的真實情況信息的掌握，并購企業(yè)對目標企業(yè)負債、財務(wù)報表的真實性、資產(chǎn)抵押擔保等無法得到準確的數(shù)據(jù)，就無法準確地判斷目標企業(yè)的資產(chǎn)價值和盈利能力，也會因?qū)ζ滟Y產(chǎn)可利用價值、人員、產(chǎn)品市場占有率等情況了解不夠，從而導(dǎo)致風險。

（三）價值評估風險

并購雙方最關(guān)心的問題是以持續(xù)經(jīng)營觀點合理地估算目標企業(yè)的價值，作為成交的底價，這是并購的基礎(chǔ)，價值評估取決于并購企業(yè)對目標企業(yè)對外公布的企業(yè)經(jīng)營狀況和財務(wù)報表等信息的把握、準備并購的時間，以及審計結(jié)果的準確性、真實性和評估機構(gòu)對其未來收益大小預(yù)期確認的公平、公正性，這些過程會產(chǎn)生并購的估價風險。

（四）稅務(wù)風險

企業(yè)的并購重組會因為并購的目標企業(yè)以及并購會計處理規(guī)則的不同，產(chǎn)生許多或有事項，并購方在并購前未能準確審查并購對象相關(guān)的應(yīng)計而未計涉稅問題，就會在并購后虛增目標企業(yè)的凈資產(chǎn)，增加并購企業(yè)的并購成本，直接影響并購后企業(yè)的財務(wù)狀況。

（五）并購后風險

并購整合不僅涉及到資產(chǎn)、人員、戰(zhàn)略等方面的整合，還涉及到企業(yè)文化的融合、財務(wù)整合和財務(wù)風險管控能力。企業(yè)管理失控，關(guān)鍵人員流失，特別是管理層的流失，造成成本變動增加而給企業(yè)未來收益帶來的不確定性，可能會導(dǎo)致企業(yè)所支付的全部并購成本付諸東流，使并購企業(yè)陷入財務(wù)危機。

二、并購財務(wù)風險的防范

（一）改善信息不對稱

需要各方面專家和機構(gòu)發(fā)揮作用，聘請法律、審計評估機構(gòu)、投資機構(gòu)和企業(yè)財務(wù)顧問等依據(jù)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略在并購前對目標企業(yè)的產(chǎn)業(yè)環(huán)境、地域環(huán)境、財務(wù)狀況、人力資源、經(jīng)營能力和企業(yè)文化進行詳盡的審查和評價，對目標企業(yè)未來收益能力做出合理的預(yù)期，根據(jù)并購動機采用不同的價值評估方法對同一目標企業(yè)進行評估，在此基礎(chǔ)上做出的目標企業(yè)估價將接近目標企業(yè)的真實價值，以降低估值風險與并購財務(wù)風險，實現(xiàn)并購后的良好穩(wěn)定經(jīng)營。

（二）降低融資風險

資金的籌措方式及金額大小與并購方采用的支付方式有關(guān)，而評估對價的支付方式又是由并購企業(yè)的融資能力所決定。并購企業(yè)結(jié)合自身能獲得的流動性資源、股權(quán)結(jié)構(gòu)的變動、目標企業(yè)的稅收、資產(chǎn)流動性、現(xiàn)金流量等情況，綜合考慮各種影響因素的前提下，對并購資金需求量進行科學合理地分析和預(yù)測，以做出合理的資金安排，選擇成本最低的融資組合方案，確定支付方式，以滿足收購雙方需要來取長補短，維持較合理的資本結(jié)構(gòu)，減輕收購后巨額資金壓力。

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許多企業(yè)在燃氣工程管理中，沒有建立明確的責任制度，在工程出現(xiàn)問題時，由于分工的不明確和責任不清晰等原因，相關(guān)的責任人就以此為借口逃避責任，給燃氣工程帶來巨大的損失。因此，在燃氣工程管理中要執(zhí)行責任制管理，建立和完善相應(yīng)的責任管理制度，明確各崗位的職責，根據(jù)實際情況可以選擇與相關(guān)責任人簽訂相應(yīng)的責任合同、預(yù)交風險押金等方式來降低企業(yè)的責任風險成本。這樣一方面企業(yè)可以將責任管理制度落到實處，有效地減少因責任人的疏忽而造成的損失，切實減少企業(yè)的責任風險成本，保證燃氣工程能夠“按時、按質(zhì)、按量”完成；另一方面，能讓相關(guān)責任人明確自己的工作職責，增強責任人的責任感，最大限度提高相關(guān)責任人的工作主動性和積極性。因此，落實責任制管理，降低責任的風險成本是企業(yè)做好燃氣工程成本管理與控制的有效途徑之一。

二、控制資本性費用支出

燃氣工程項目的支出主要包括資本性費用支出和期間費用，而項目的資本性費用支出、收益率、投資周期等都是企業(yè)決定是否投資該項目的參考標準，因此，控制資本性費用支出對企業(yè)具有重要意義。要控制好工程的資本性費用支出，要做好以下幾個方面：第一，控制材料采購成本。企業(yè)要嚴格控制材料的采購成本，培養(yǎng)采購人員的節(jié)約意識，在采購時做到“貨比三家”，以合理的價格采購到質(zhì)量最好的原材料。除此之外，企業(yè)還可以通過集中采購的方式擴大采購量，提高企業(yè)的議價能力，降低采購單價，從而有效的控制原料的采購成本。同時企業(yè)要根據(jù)工程進度情況合理采購，減少工程資金的占用；第二，加強施工管理，控制施工成本。燃氣工程的施工過程中，企業(yè)要嚴加管理。一方面，企業(yè)要做好工程質(zhì)量的監(jiān)督工作。在市場競爭日益激烈的社會，工程質(zhì)量是關(guān)乎企業(yè)未來的發(fā)展，因此，在燃氣工程施工過程中，企業(yè)要嚴格做好監(jiān)督工作，規(guī)范工程的操作程序，避免因施工不當給工程帶來的誤工、返工造成的成本浪費，同時企業(yè)可以引進先進的施工工藝，在保證質(zhì)量的同時提高施工效率。另一方面，企業(yè)要做好工程進度的監(jiān)督。燃氣工程是屬于投資大、施工周期長的項目，在工程實施過程中，遇到的不可預(yù)測的問題很多，因此，企業(yè)要隨時關(guān)注工程的施工進度，避免出現(xiàn)因故意延期竣工給企業(yè)帶來損失。

三、完善員工激勵制度，控制人力資源成本

隨著我國經(jīng)濟不斷的發(fā)展，人力資源成本也不斷加大。目前許多企業(yè)出現(xiàn)了“招工難、人力成本高”的現(xiàn)象。在燃氣企業(yè)中，許多企業(yè)沒有重視工程隊伍的建設(shè)，“招工難，留住員工更難”的現(xiàn)象日益突出。實踐證明，留住老員工的成本比招聘新員工的成本低，而老員工為企業(yè)所創(chuàng)造的價值往往比新員工創(chuàng)造的價值大，因為老員工有著多年的工作經(jīng)驗，已經(jīng)了解和適應(yīng)燃氣工程的工作需要，能夠直接為企業(yè)創(chuàng)造更多的價值，而新員工則需要有一段時間的適應(yīng)期，并且企業(yè)還需要對其進行培訓，才能將新員工培養(yǎng)成適應(yīng)燃氣工程需要的人才，這就增加了企業(yè)的人力成本。因此，燃氣企業(yè)要建立完善的員工激勵制度，提高員工的福利待遇，千方百計的留住員工，減少員工的流動性。一方面，燃氣企業(yè)的HR在招聘新員工時要優(yōu)先考慮那些工作比較穩(wěn)定的應(yīng)聘者，以從源頭開始減少員工的流動性。另一方面，燃氣企業(yè)要建立相應(yīng)的激勵制度，完善員工的福利待遇，給員工創(chuàng)造和諧的工作環(huán)境，減少企業(yè)員工的流動性。企業(yè)可以在工作之余，可以適當?shù)慕M織員工參與一些活動，以增加員工之間的交流和溝通，給員工制造一個良好的工作氛圍，提高員工的工作積極性的同時，增強員工的歸屬感，減少企業(yè)員工的流動性，控制人力資源的成本開支。

四、落實內(nèi)部審計控制

內(nèi)部審計獨立的管理部門，能夠客觀的對燃氣工程的施工情況進行監(jiān)督、檢查、反饋，避免因管理不當，給增加工程的成本支出。因此，企業(yè)要重視落實內(nèi)部審計工作，加強工程的審計工作，具體做法有，企業(yè)的內(nèi)部審計人員要在了解燃氣工程的設(shè)計、工程規(guī)模的基礎(chǔ)上，通過深入施工現(xiàn)場，對工程現(xiàn)場進行丈量、與施工圖進行對比，從而察看燃氣工程是否是按預(yù)算方案進行。在進行工程材料審核時，審計人員要收集相應(yīng)的原料采購憑證，保證原料的質(zhì)量符合燃氣工程的需要。通過審計人員的現(xiàn)場察看，收集資料的方式，可以嚴格監(jiān)督燃氣工程建設(shè)過程中的行為，及早地發(fā)現(xiàn)問題、解決問題，保證工程的有效進行，為燃氣工程的成本管理與控制起到監(jiān)督和防范的作用。

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1我國煤炭企業(yè)財務(wù)風險現(xiàn)狀及問題分析

1.1治理結(jié)構(gòu)不合理

企業(yè)財務(wù)管理存在風險，一般通過財務(wù)指標反映出來，而這些異常與公司的治理有較大關(guān)系，因為公司治理是風險管理實施的平臺，也是重要的內(nèi)部環(huán)境。從實際實施的情況來看，煤炭上市公司以國有企業(yè)為主，雖然目前很多企業(yè)處于重組整合的過程中，但是大型煤炭企業(yè)國有控股處于絕對控股地位，超過總股本的50%，雖然體現(xiàn)出國家控制煤炭市場的宏觀調(diào)控，但是國有煤炭企業(yè)中的股東大會、董事會等職能結(jié)構(gòu)未發(fā)揮應(yīng)有作用，企業(yè)公司治理機制還存在由內(nèi)部人控制，監(jiān)事會起到的作用不大，股東大會的召開僅限于形式、而不注重實質(zhì)等問題。公司缺乏完善的權(quán)利制衡機制，大型煤炭企業(yè)大多是國有企業(yè)或者原國有企業(yè)改制的，董事長、總經(jīng)理、監(jiān)事的任命多是上層領(lǐng)導(dǎo)委派，具有濃重的政治色彩，并且企業(yè)經(jīng)理會成員往往是董事會成員兼任，這種人員重疊使得公司的制衡機制不能有效發(fā)揮，企業(yè)經(jīng)理層和監(jiān)事會受董事局的控制導(dǎo)致監(jiān)督難以實現(xiàn)。

1.2財務(wù)風險管理意識薄弱

因經(jīng)濟發(fā)展的不確定性，導(dǎo)致煤炭企業(yè)內(nèi)部財務(wù)風險的客觀存在，因為煤炭企業(yè)的不景氣，促使企業(yè)財務(wù)風險不斷加大。在實際工作過程中，煤炭企業(yè)基層管理人員財務(wù)風險管理知識比較欠缺，財務(wù)人員忙于完成份內(nèi)工作，對整個企業(yè)或者分公司的財務(wù)狀況難以全面把握。煤炭企業(yè)因其行業(yè)特殊性，企業(yè)下屬各級公司較多，財務(wù)管理層級多?；谝陨戏N種原因使得煤炭企業(yè)的財務(wù)管理人員的財務(wù)風險意識薄弱，在財務(wù)工作中出現(xiàn)失誤或差錯，使公司受到外部處罰，造成一定的經(jīng)濟損失和信譽損失。

1.3企業(yè)內(nèi)部財務(wù)活動管理不善

企業(yè)內(nèi)部財務(wù)活動管理不善主要是煤炭企業(yè)為保證持續(xù)發(fā)展導(dǎo)致的債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、資產(chǎn)負載率過高，經(jīng)過對煤炭企業(yè)近幾年財務(wù)報表數(shù)據(jù)的分析，煤炭企業(yè)的資產(chǎn)負債率較高，并且有逐年增加的趨勢。大型煤炭企業(yè)的流動負債所占比例較高，而與此相對應(yīng)的流動資產(chǎn)的比重卻較小，使企業(yè)面臨很大的短期償債問題。資產(chǎn)的流動性是指企業(yè)資產(chǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金并保有購買力的能力，而財務(wù)風險與資產(chǎn)流動息相關(guān)。隨著煤炭價格的下跌，很多煤炭企業(yè)的應(yīng)收賬款增加，并且賬齡延長。煤炭貨幣資金缺少、存貨積壓、債務(wù)多等問題都是資產(chǎn)流動性不強的表現(xiàn)，也是引起企業(yè)風險的主要原因之一。

1.4內(nèi)部監(jiān)控機制形同虛設(shè)

內(nèi)部審計是直接、全面、有效的自我監(jiān)控手段，但也具有隨意性和不確定性。煤炭企業(yè)尤其是大型煤炭企業(yè)是成立時間較長的大型國有控股公司，人事關(guān)系復(fù)雜，在利益分配中涉及的人員較多，且現(xiàn)有公司管理層次較多，限制及制約因素錯綜復(fù)雜，從而導(dǎo)致管理活動較為被動，在此基礎(chǔ)上完善內(nèi)部控制機制和相關(guān)政策對企業(yè)長久發(fā)展尤為重要。但一般煤炭企業(yè)未建立起貫穿整個公司的財務(wù)監(jiān)控機制，存在財務(wù)監(jiān)管力度不足、監(jiān)控不到位的情況。具體體現(xiàn)在監(jiān)控部門的權(quán)威低；內(nèi)部審計作用不大、主要依靠外部審計成果；內(nèi)部監(jiān)控人員兼職財務(wù)工作、造成監(jiān)控機制不健全；在實施監(jiān)控中方法落后、效率低下，增加了公司發(fā)生財務(wù)風險的可能性。

1.5多元投資成本高、效益低

煤炭企業(yè)多元投資是常態(tài)，并且近年來隨著煤炭價格的下跌，企業(yè)尋求新的發(fā)展途徑，往往采用多元投資的方式。但是很多煤炭企業(yè)的多元投資成本較高，而取得的收益較低，以兗礦集團為例，在2000年到2013年間，兗礦在國內(nèi)和國外不斷進行多元化布局，在國內(nèi)形成煤業(yè)、煤化、東華、物業(yè)、電鋁為產(chǎn)業(yè)布局的五大板塊，但是在2013年各板塊虧損嚴重，僅煤化虧損就達13億元。從企業(yè)管理角度看投資失誤或者效益低下的原因有以下4個方面：第一，缺少專門的環(huán)境和技術(shù)研究團隊與機構(gòu)；第二，審批人員缺乏足夠的專業(yè)性；第三，項目多由下屬單位提出，申報單位可能隱瞞數(shù)據(jù)或者虛報數(shù)據(jù)；第四，企業(yè)對于重大項目的決策鏈條比較長，影響了決策效率。

2煤炭企業(yè)財務(wù)風險管理對策

2.1加強公司治理

煤炭企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)以股東價值最大化為宗旨，并且要考慮小股東的利益，以保證股東之間的平等，而董事應(yīng)對全體股東負責，要對公司的各項重大投資方案進行審議。在審議公司重大決策時應(yīng)采用自上而下和自下而上的多層次討論和審議，最終形成一套系統(tǒng)的書面文件，以此作為評價公司治理效果的依據(jù)。煤炭企業(yè)經(jīng)理層的決策水平、管理水平、專業(yè)知識能力不僅影響到公司的經(jīng)營成果，還影響公司的長遠發(fā)展。首先要完善經(jīng)理人的獎懲制度，以公司效益的增加來確定經(jīng)理人的物質(zhì)和精神獎勵，刺激和鼓勵經(jīng)理人更好地服務(wù)于公司。

2.2提高財務(wù)風險管理意識，形成風險管理文化

財務(wù)報表能夠真實地反映公司的財務(wù)情況，資產(chǎn)負債表能夠反映企業(yè)資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)信息；利潤表能夠反映企業(yè)一定會計期間的經(jīng)營成果信息；現(xiàn)金流量表反映了企業(yè)現(xiàn)金流入、流出量的增減變動情況。作為財務(wù)人員在進行常規(guī)管理過程中，需要樹立財務(wù)風險意識，從公司管理角度分析各項數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)財務(wù)數(shù)據(jù)背后的風險問題。企業(yè)文化是企業(yè)發(fā)展內(nèi)在支撐力，實現(xiàn)有效管理企業(yè)財務(wù)風險的目的，不僅形成相關(guān)制度，還需要培育整個企業(yè)的風險管理意識和理念，并融入企業(yè)文化中。首先加強員工對風險管理的認同，需要將風險管理的認識、手段通過各種渠道傳導(dǎo)到全體員工，并得以認同；其次將風險管理意識轉(zhuǎn)化為員工共同的認識和自覺行為，而不是風險管理僅僅是管理層、財務(wù)部門的工作。

2.3加強內(nèi)部財務(wù)活動管理

煤炭企業(yè)為了更好地提高公司的資金使用效率，實現(xiàn)整體資金供需平衡，首先，應(yīng)做到集中資金管理、統(tǒng)一調(diào)度、強化監(jiān)管、統(tǒng)一過程控制，通過完善財務(wù)管理體制保證資金合理利用。所有資金賬戶進行統(tǒng)一管理，建立內(nèi)部財務(wù)報告制度，統(tǒng)一掌握企業(yè)資金使用狀況。其次，要統(tǒng)一重大資金調(diào)度權(quán)，日常資金管理權(quán)限予以下放，而對重大項目資金和物資采購，由企業(yè)進行集中對外支付，以保證結(jié)算資金的內(nèi)部控制。企業(yè)長久發(fā)展需要資金保證，為保證在現(xiàn)有經(jīng)濟環(huán)境下的良性運行，企業(yè)需慎重考慮資金來源和結(jié)構(gòu)。可合理規(guī)劃資本結(jié)構(gòu)，優(yōu)化債務(wù)比例，利用債務(wù)杠桿，選擇風險較低的融資方式，這不僅可以降低財務(wù)風險，還可以節(jié)約財務(wù)成本。另外要合理規(guī)劃債務(wù)期限，減少企業(yè)財務(wù)因集中支付利息而造成資金流動性和償債能力的減弱。為提高企業(yè)整體資產(chǎn)的流動性，需加強對應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)的管理，并預(yù)先提留風險補償基金，增加企業(yè)的風險自擔能力。按時提取應(yīng)收賬款壞賬準備，并根據(jù)經(jīng)濟環(huán)境的變化，適當調(diào)整提取比例。

2.4建立獨立的風險導(dǎo)向型內(nèi)部審計機制

一般將內(nèi)部審計稱為財務(wù)管理的最后一道防線，適當?shù)膶徲嫞粌H可以加強財務(wù)的控制能力，還有助于提高企業(yè)的戰(zhàn)略管理水平。獨立性和權(quán)威性則是其發(fā)揮作用的保證，所以內(nèi)部審計機構(gòu)應(yīng)設(shè)置在監(jiān)事會下，這可以有效保證不受管理層和被審計部門的制約，提高內(nèi)部審計的獨立性，并能為監(jiān)事會獲得監(jiān)督資源。企業(yè)向風險導(dǎo)向型審計轉(zhuǎn)變首先要明確概念，內(nèi)部審計人員為保證審計計劃和經(jīng)營計劃的一致性，要對風險進行系統(tǒng)分析，并在此基礎(chǔ)上使整個審計工作以風險管理原則為保障。風險管理在企業(yè)管理中作為關(guān)鍵流程，內(nèi)部審計的工作重點也轉(zhuǎn)向確認風險及測試管理風險，而不再將測試控制作為重點工作。因此，建立風險導(dǎo)向型審計就應(yīng)以風險為起點，逐步建立通過確證和咨詢活動為內(nèi)部審計工作提供反饋的機制，而且反饋控制要從事后反饋逐漸向事前控制和事中反饋延伸。

2.5保持核心競爭力，完善投資決策管理

篇5

摘 要 隨著我國各大企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)濟活動的不斷增多，其受到宏觀與微觀經(jīng)濟環(huán)境較大的響，導(dǎo)致財面臨著更多風險與隱患。本文分別分析了企業(yè)財務(wù)面臨的風險以及隱患，并綜合給出提高企業(yè)抵御財務(wù)風險與隱患能力的幾點措施，以期提高企業(yè)的財務(wù)管理水平及促進企業(yè)各項生產(chǎn)活動順利進行。

關(guān)鍵詞 企業(yè)財務(wù) 風險隱患 策略

一、前言

企業(yè)財務(wù)擔負著企業(yè)日常資金結(jié)算、投資以及融資等方面的工作，其在企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展中起著重大的作用。隨著市場經(jīng)濟的快速發(fā)展，現(xiàn)階段，我國企業(yè)的財務(wù)管理，面臨較大的風險和存在較大的隱患，這直接影響到了企業(yè)運營資金的正常周轉(zhuǎn)以及經(jīng)濟效益的提高。在市場經(jīng)濟發(fā)展中，企業(yè)存在財務(wù)風險與隱患是在所難免的，如何增強企業(yè)抵御財務(wù)風險與隱患成為當前企業(yè)急需解決的問題。本文在全面分析企業(yè)財務(wù)存在的風險與隱患的基礎(chǔ)上，綜合給出相應(yīng)的解決措施。

二、當前企業(yè)財務(wù)面臨的風險分析

1．流動性風險

財務(wù)的流動性是指不管在何時何地，銀行均能夠滿足企業(yè)財務(wù)的合理科學的流動性要求。企業(yè)財務(wù)的流動性主要體現(xiàn)于資產(chǎn)與負債兩個方面。當前，隨著市場經(jīng)濟活動的日益增加，企業(yè)財務(wù)的流動性風險逐漸加大，具體表現(xiàn)在：（1）再融資風險。這是由于企業(yè)的資產(chǎn)負債在成熟期內(nèi)某些不合理融資行為引起的。企業(yè)財務(wù)資金來源多是企業(yè)存款，短期性明顯，但資金的使用是以中長期的貸款為主，這就導(dǎo)致資產(chǎn)負債的到期日存在不一致現(xiàn)象。（2）償還風險。這是由于企業(yè)在各種信貸業(yè)務(wù)中，延期借款而引起的。在信貸業(yè)務(wù)中，有部分企業(yè)在無法償還本金利息的情況下，動用流動性儲備資金償還貸款等。（3）提前支取風險。這是由于企業(yè)對大額信托存款以及信貸額度的一種非預(yù)期提取與使用。綜上三種流動性資金風險，企業(yè)非合理的動用流動性資金，直接導(dǎo)致企業(yè)固定資產(chǎn)的流逝，極易形成資金短缺局面，會給企業(yè)的繼續(xù)生產(chǎn)帶來重大財務(wù)風險。

2．信用風險

信用風險是由于企業(yè)逃廢銀行債務(wù)而引起的。這是企業(yè)逃避償還債務(wù)的一種信用缺失行為。據(jù)僅幾年的相關(guān)調(diào)查，我國企業(yè)的資產(chǎn)負債率有不斷上升的趨勢，最高統(tǒng)計達到80%以上，在這其中，70%均是銀行貸款。高負債成為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的一把大枷鎖，使企業(yè)一直處于低效益狀態(tài)，財務(wù)信用風險與日競爭，且這種信用風險具有如下幾大特點：（1）風險具有長期性。（2）風險具有破壞性。（3）控制風險的艱巨性。

3．籌資風險

企業(yè)的籌資風險可分為：（1）現(xiàn)金性籌資風險。這是由于企業(yè)現(xiàn)金短缺與現(xiàn)金柳流入結(jié)構(gòu)和債務(wù)期限結(jié)構(gòu)不匹配而引起的支付風險。該風險產(chǎn)生的根本原因在于企業(yè)財務(wù)管理不當，導(dǎo)致支付危機的發(fā)生，也會導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)償債高峰風險。（2）收支性籌資風險，是指企業(yè)在收不抵支的情況之下，出現(xiàn)物力償還到期債務(wù)的一種風險，其意味企業(yè)在市場經(jīng)營管理上的失敗，將會面臨破產(chǎn)。這是由于企業(yè)理財不當引起的支付風險，是企業(yè)凈產(chǎn)量總量的減少導(dǎo)致。該風險會延伸至企業(yè)破產(chǎn)。

4．投資風險

當前，由于企業(yè)財務(wù)人員多是從未接觸過金融工作，對金融法律、政策以及業(yè)務(wù)缺乏認知。應(yīng)用此類人員處理企業(yè)的財務(wù)工作，在接觸資金市場運作時，很容易陷入多種風險中，尤其是對外投資方面，存在風險更多。項目投資風險。目前，仍有多數(shù)企業(yè)存在盲目投資股票與房地產(chǎn)等項目，在缺乏經(jīng)驗以及未掌握國家政策等情況下，會使企業(yè)的大量資金被套，嚴重者會發(fā)生巨大虧損。

三、當前企業(yè)存在的財務(wù)隱患

1．收益低分配高

目前，部分低效益的企業(yè)借助高送配手段，為投資者營造股價大漲的假象，使投資者形成追漲局面。這類的企業(yè)在幕后則是和某些機構(gòu)大戶相互勾結(jié)，將股價抬高至最高位時，選擇時機出貨，最終實現(xiàn)名利雙收。這使得高位跟進的部分投資者損失慘重。部分大股東，為了保證自身的利益，不顧及自身企業(yè)的發(fā)展，將利潤以及全部現(xiàn)金掏空，留給剛上市企業(yè)的僅僅是顯而易見的財務(wù)隱患與投資風險。

2．超前的會計手段

部分企業(yè)缺乏一定的職業(yè)道德，為自身利益發(fā)展，與莊家聯(lián)合炒作，實行利潤包裝。在少計或不計費用損失的情況下，進行不合理的提前確認企業(yè)生產(chǎn)收益或是制造高收益。有的企業(yè)則是利用調(diào)整本期的銷售來增加利潤的手段，來獲得高利潤總額。例如扭虧。有的企業(yè)通過制造假銷售成績，確保在報告日前獲得貨物，在報告日后直接退貨，達到虛增當期的利潤。

3.盲目擔保致涉訟

幾近年來，部分企業(yè)經(jīng)濟擔保不斷，導(dǎo)致狀況百出，訴訟案頻繁發(fā)生，這成為了企業(yè)財務(wù)隱患重要根源。據(jù)年報統(tǒng)計顯示，涉及向外擔保的企業(yè)占總企業(yè)數(shù)的38%，是證券市場上極為普遍的問題。且擔保訴訟案件逐日遞增。，幾乎每兩家企業(yè)中就有一家涉及由擔保經(jīng)濟而引發(fā)的訴訟案件，這不僅嚴重損害了企業(yè)的形象，也導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)出現(xiàn)重大隱患。

4．不良債權(quán)帶來的財務(wù)隱患

不良債權(quán)的產(chǎn)生對企業(yè)經(jīng)營發(fā)展是極為不利的。其的形成原因打扮是因為企業(yè)自身對債權(quán)缺乏足夠的監(jiān)督管理。具體表現(xiàn)為如下幾個方面。

（1）合同簽訂管理不當

企業(yè)日常維持大大小小的生產(chǎn)管理，任務(wù)量過多 ，多數(shù)企業(yè)就容易忽略合同簽訂管理工作。合同簽訂管理以及各項證據(jù)票據(jù)的保存問題，瑣碎但卻很重要，一旦不留意，就會為對方有可乘之機，就會造成嚴重的損失。特別是合同的管理，其好比一份可靠的證據(jù)，若確實證據(jù)，則難以得到法律保護，自然其中涉及到的債權(quán)問題很有可能成為永久性壞賬，給企業(yè)帶來的將是巨大的財務(wù)損失隱患。

（2）選擇合作者不當

要使企業(yè)經(jīng)濟得到更快的發(fā)展，合作是必須的。但若不慎重選擇合作者，也將會造成某些信譽度不高的企業(yè)公司成為本企業(yè)的債務(wù)人，使企業(yè)自身陷入財務(wù)困境，對生產(chǎn)發(fā)展極為不利。目前，就有較多企業(yè)由于選擇合作者不當而致本企業(yè)存在財務(wù)隱患。這是由于企業(yè)管理者受利益、貪念的驅(qū)動，忽視對合作客戶的詳細考察。這種現(xiàn)象在國企尤其常見。他們大多是在企業(yè)得以高速發(fā)展之期，被眼前美好發(fā)展形式蒙蔽，進而對合作客戶放松警惕和考察，導(dǎo)致一些低資信水平的企業(yè)成為本企業(yè)的合作客戶，這就必然加大企業(yè)財務(wù)上不良債權(quán)的發(fā)生隱患。

（3）業(yè)務(wù)人員素質(zhì)不高

企業(yè)的業(yè)務(wù)人員是一個較為特殊的群體，因為他們能夠直接接觸到企業(yè)客戶，企業(yè)客戶的決定很大程度上也取決于業(yè)務(wù)人員的意見，因此，在實際上，業(yè)務(wù)人員擁有了客戶的決定權(quán)?，F(xiàn)階段，部分企業(yè)業(yè)務(wù)人員存在某些不廉潔的行為。具體是：業(yè)務(wù)人員利用手中權(quán)力拉攏利誘企業(yè)客戶，為自身謀取額外利益，這種現(xiàn)象的發(fā)生，會給企業(yè)的各個方面帶來嚴重損失，特別是債券方面的損失。據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，人員流動性較大的企業(yè)，發(fā)生此類現(xiàn)象更加普遍。

四、增強企業(yè)抵御財務(wù)風險與隱患能力的措施分析

1．完善財務(wù)風險管理機構(gòu)，健全財務(wù)內(nèi)控制度，

企業(yè)財務(wù)風險管理具有多樣性、復(fù)雜性等特點，這就要求企業(yè)建立健全及完善相應(yīng)的風險管理機構(gòu)。企業(yè)應(yīng)通過設(shè)立專門的財務(wù)風險管理機構(gòu)，并配備專職人員對企業(yè)財務(wù)的各項風險進行有效的預(yù)測、分析以及監(jiān)控，有利于及時發(fā)現(xiàn)存在的財務(wù)風險及隱患，并作出相應(yīng)的化解措施。而健全企業(yè)的財務(wù)內(nèi)控制度，首先必須要構(gòu)建合理的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，增強企業(yè)的風險控制能力，實現(xiàn)科學管理、科學生產(chǎn)，形成完整的約束機制和激勵機制。其次，要建立健全有效的監(jiān)控機制，尤其是要強化企業(yè)財務(wù)的會計監(jiān)督、內(nèi)部審計以及預(yù)核算管理等，可有效避免財務(wù)上的制假造假現(xiàn)象的發(fā)生。第三，應(yīng)該將財務(wù)與會計區(qū)分開來，可另設(shè)部門，做到財務(wù)部門、會計部門分開設(shè)立，相應(yīng)部門的主管領(lǐng)導(dǎo)也分開，各行其責。管理好本部門的財務(wù)會計工作。最后，應(yīng)設(shè)立專門的審計部門，使內(nèi)部審計部門和審計人員的作用得到充分發(fā)揮，有利于搞好企業(yè)財務(wù)內(nèi)部的風險與隱患評估。

2．建立健全企業(yè)財務(wù)風險與隱患的預(yù)警機制

在信息化高速發(fā)展的今天，企業(yè)的財務(wù)管理需要不斷完善財務(wù)風險與隱患的預(yù)警機制，此預(yù)警機制是通過對企業(yè)財務(wù)進行的一種數(shù)據(jù)化、信息化的管理手段。其全面分析了企業(yè)各方面的信息，把企業(yè)即將產(chǎn)生的或已經(jīng)存在的財務(wù)風險與隱患提前報告企業(yè)的管理者或是利益相關(guān)的系統(tǒng)。建立健全始終貫穿企業(yè)生產(chǎn)管理全過程的財務(wù)風險與隱患的預(yù)警機制，來實現(xiàn)企業(yè)各部門全部信息的集成以及共享，使企業(yè)管理者及時知曉導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)危機的相關(guān)信息，并能在第一時間內(nèi)做好干預(yù)工作，有效避免財務(wù)風險與隱患的產(chǎn)生。

3．增強企業(yè)內(nèi)外部的財務(wù)風險與隱患意識

完善的企業(yè)財務(wù)風險管理制度以及健全的風險預(yù)警機制，會給企業(yè)的生產(chǎn)發(fā)展提供良好的保障，因此完善這些制度機制是非常必要的。要切實完善財務(wù)管理制度，企業(yè)的內(nèi)外部必須做好財務(wù)風險、隱患的預(yù)控工作，企業(yè)管理者必須在思想上給予高度的重視，企業(yè)高層及基層的全體人員均應(yīng)樹立正確的財務(wù)風險管理意識。首先，企業(yè)管理者要充分發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)帶頭作用，增強財務(wù)風險管理意識。這是作為企業(yè)各項發(fā)展戰(zhàn)略的制訂人所應(yīng)具備的風險意識。其次，企業(yè)全體人員均應(yīng)充分認識財務(wù)風險的重要性，要自覺加強對金融財務(wù)知識的學習，能夠準確識別潛在的財務(wù)風險，并及時做好預(yù)控工作，以減少財務(wù)風險帶來的損失。最后，企業(yè)全體員工均應(yīng)樹立財務(wù)風險管理理念，這樣才能形成強有力的合力，促使企業(yè)財務(wù)工作的健康有序發(fā)展。

4．提高與企業(yè)財務(wù)有關(guān)的決策水平

企業(yè)財務(wù)方面的決策必須謹慎考慮。應(yīng)在保證資金的運轉(zhuǎn)良好或是有剩余的情況下，才可考慮對外投資。其次，投資是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的必要環(huán)節(jié)。每一項投資必然會影響企業(yè)財務(wù)資金運轉(zhuǎn)結(jié)構(gòu)。因此，企業(yè)應(yīng)對投資的環(huán)境、能力做全面的了解，在此基礎(chǔ)上，再進行投資方案的擬定，應(yīng)對多個方案進行投資評估，這樣才利于優(yōu)選。再者，企業(yè)應(yīng)對投資資金做好規(guī)劃安排，確定資金投入的最佳時間，以避免資金短缺現(xiàn)象的發(fā)生。應(yīng)依法監(jiān)督資金的使用，避免資金的使用超過預(yù)算資金。最后，應(yīng)優(yōu)化投資組合。企業(yè)的投資組合主要包括不同行業(yè)投資項目的組合、企業(yè)不同部門投資項目的組合、不同投資類型的組合以及期限不一的投資組合等等，通過對投資項目的科學合理的組合，能促使企業(yè)獲得更高的收益，有效減小財務(wù)風險，保證企業(yè)財務(wù)資金鏈的安全性。

出上述提到的幾點措施外，加強企業(yè)財務(wù)管理人員的綜合素質(zhì)的培養(yǎng)以及采取科學合理的財務(wù)管理方法，強化財務(wù)的各項基礎(chǔ)管理工作，也利于防范企業(yè)的財務(wù)風險與隱患。

五、結(jié)束語

總之，每一個企業(yè)均應(yīng)在財務(wù)管理中，以自身的實際生產(chǎn)發(fā)展狀況為依據(jù)，不斷完善企業(yè)財務(wù)風險管理制度，建立健全企業(yè)約束機制以及激勵機制，不僅利于及時發(fā)現(xiàn)存在的財務(wù)隱患，也利于有效防范財務(wù)風險，為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營提供一個良性化的運作環(huán)境，增強企業(yè)的財務(wù)抵御風險能力，最大程度上提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。

參考文獻：

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[2]林范強.對規(guī)范企業(yè)財務(wù)管理有效控制財務(wù)風險的探討.財經(jīng)界(學術(shù)版).2010(12).

篇6

匯豐全球戰(zhàn)略安排的“一二三四五六”路徑選擇

目前，匯豐已經(jīng)在85個國家設(shè)立9500個機構(gòu)，擁有2.3億客戶和33萬員工，而且，引領(lǐng)匯豐的“環(huán)球金融，地方智慧”之理念，更是體現(xiàn)了這家國際頂級金融巨擎的睿智與韜略，注重全球化布局，強調(diào)本土化經(jīng)營，推進一體化戰(zhàn)略，突出屬地化特色，完美詮釋了“矛盾普遍性與特殊性對立統(tǒng)一”的哲學精髓。

一個戰(zhàn)略核心。所有的戰(zhàn)略計劃都要圍繞能給匯豐創(chuàng)造優(yōu)異的業(yè)績增長來構(gòu)建和實施，一句話就是實現(xiàn)優(yōu)異的收入水平。兩個基本判斷。新興市場的增長要快于富有國家的增長；世界貿(mào)易的增長要快于各國GDP的增長。三種參與模式?？缭剿锌蛻羧旱娜轿环?wù)銀行，具體客戶細分中的針對方案，小規(guī)模、區(qū)域性的存在以配合全球網(wǎng)絡(luò)。四大戰(zhàn)略業(yè)務(wù)。個人金融業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行、公司投行業(yè)務(wù)、私人銀行，截止2007年末，客戶群占比分別為24%、30%、25%和6%。五大地區(qū)總部。匯豐在不斷完成全球擴張并購后，已形成亞太、歐洲、中東、北美和拉美五大區(qū)域中心。其中，亞太和歐洲對其集團的利潤和貢獻度已達86%。而且，HSBC也非?？春弥袞|和拉美的市場潛力。六條并購經(jīng)驗。一是分散系統(tǒng)風險。如20世紀80～90年代的一系列收購，使匯豐迅速打開與壯大在北美、歐洲和亞太的市場，既成功化解亞洲金融風暴，又分享到歐美經(jīng)濟增長的成果，同時又保持了雄厚的資金實力和充足的流動性。二是注重盈利潛質(zhì)。1992年，收購英國Midland Bank就是成功案例，不到五年，該行從“丑小鴨”變成了“金鳳凰”。三是高附加值并購。要考慮客戶群構(gòu)成，銀行系統(tǒng)對接和區(qū)域市場潛能。如并購中東金融機構(gòu)，就是要為石油大亨們提供先進的金融服務(wù)，進而提升自身的業(yè)績。四是逆周期操作。如在亞洲金融蕭條時期，匯豐于1995年收購韓國漢城銀行，以時間換空間。五是成本收入比。匯豐對所有的并購行為都要引進成本收入的測算，有時候，雖然短期看成本高了點，但是長期成長性較好，這源于“放長線，釣大魚”。六是與地方人文的契合。任何并購?fù)瓿梢院螅涫袌?、客戶、員工仍是以當?shù)貫橹鳎幚砗门c被購方的無縫對接和有機整合，是決定并購最終效果的關(guān)鍵所在，匯豐深諳其道。

匯豐幸免金融風暴的因素

在這場百年不遇的金融風暴中，許多國際知名的金融機構(gòu)陷入了生存危機，有的已經(jīng)轟然倒下，然而匯豐卻有一種“天下皆醉，唯我獨醒”的霸氣，迄今為止，不但沒有傷筋動骨，反而歷久彌堅。從我對匯豐多角度的觀察和解讀，歸納起來，至少有因素成全了她能夠幸免于這次金融海嘯的沖擊。

審慎保守的治理文化。作為一家成立于香港的銀行，匯豐從骨子里就帶著東方的文化背景。如不要鋌而走險，要量力而行；有多少錢，辦多大事；先積蓄，再消費等等。因此，匯豐非常注重自身的財務(wù)規(guī)劃，始終保持適宜的資本充足率（9%以上）、適當?shù)牧鲃有员嚷剩?0%左右）和適度的杠桿比率（10倍以下），強調(diào)長期穩(wěn)定的資金來源，一直重視傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的占比，這些都是抵御風險的根基和屏障。現(xiàn)在看來，只有這種穩(wěn)健型的經(jīng)營方針才能筑就長青基業(yè)。

健全完善的風險框架。在集團總部，獨立的集團風險功能根據(jù)授權(quán)對匯豐在全世界的風險進行高層的集中管理，包括五大風險，即信貸風險、市場風險、操作風險、流動性風險和聲譽風險。對各國和各條線的信貸權(quán)限進行匯總和分析，確保資本在全球的合理化配置，并對個人權(quán)限的使用進行獨立的審查，并定期向董事會、集團審計委員會和監(jiān)管機構(gòu)提交報告，尤其是環(huán)球銀行風險和系統(tǒng)性風險。如，他們在2007年2月就預(yù)警美國的次貸風險，并迅速采取措施，保證銀行安全。

縝密有序的控制體系。匯豐通過三級控制，有效地防范和化解潛在的各類風險。一級控制主要通過人手一份的業(yè)務(wù)操作手冊中確立的程序和制度。二級控制依賴管理層和管理人員的監(jiān)督，包括合規(guī)功能的指導(dǎo)。三級控制是內(nèi)部審計獨立審查。三道防線各就各位，責權(quán)明晰，尤其是獨立的報告路線，更使得這種控制有效、有力、有權(quán)威。

完備高效的合規(guī)政策。集團對全轄的合規(guī)提出四條“鐵律”，并通過各級合規(guī)經(jīng)理督促實施。一是集團及分支機構(gòu)必須做到“高標準的誠實和公平交易”，并“以必要的技能審慎行事”。二是無論在何地從事業(yè)務(wù)，必須遵守相關(guān)法律、條例和市場規(guī)則。三是必須立即糾正不規(guī)范的行為，以將損失或名譽影響最小化。四是首席行政官和各級管理層對確保法律、條例和規(guī)則的遵守負責。另外，五大地區(qū)的合規(guī)經(jīng)理同時向本地業(yè)務(wù)負責人和集團合規(guī)負責人雙線報告，并為條線經(jīng)理提供顧問服務(wù)。

獨立權(quán)威的內(nèi)部審計。匯豐有著名的內(nèi)審三原則。即內(nèi)部審計功能必須獨立、客觀；內(nèi)審可以有進入各業(yè)務(wù)條線或板塊的自由和權(quán)利；內(nèi)審對程序及其遵守情況提出看法，但不執(zhí)行建議。在審計過程中，按照以風險為本的原則選擇被審計的業(yè)務(wù)單元，一般以18個月至3年為一周期，管理層必須在六個星期內(nèi)對審計報告作出回應(yīng)，回應(yīng)必須包括執(zhí)行的時間表或要求免于執(zhí)行審計建議的請求。而建議執(zhí)行完成后，必須由業(yè)務(wù)負責人核實，并在下一次審計時接受檢查。

嚴格科學的資本管理。匯豐集團的風險資本管理策略是保持充足資本的基礎(chǔ)，以維持業(yè)務(wù)發(fā)展及隨時滿足資本要求。匯豐銀行業(yè)務(wù)條線的配置資本戰(zhàn)略目標以經(jīng)濟利潤為基礎(chǔ)，充分考慮監(jiān)管資本要求、經(jīng)濟資本需求和資金成本追求，并不斷嘗試在有利的資本結(jié)構(gòu)與較高的資本收益之間尋求一個穩(wěn)健的平衡。而且從2008年開始，匯豐開始執(zhí)行巴塞爾Ⅱ的規(guī)定，采用內(nèi)部評級法度量信用風險資本，用標準法計量市場風險和操作風險。由于有健全的資本管理機制和多元的資本補充渠道，匯豐的資本充足率始終大大高于8％（2007年資本充足率為9.3%），這也是她能夠在金融風暴中巋然不動的“定海神針”。

充沛自如的流動比率。匯豐集團上下非常重視流動性管理，而這次全球流動性不足引發(fā)的金融危機，恰恰襯托出匯豐在流動性方面是一個非常成功的案例。其實，除了穩(wěn)健、保守的財務(wù)指導(dǎo)思想外，匯豐還得益于平時長效的流動性管理。具體來講，一是按主要貨幣預(yù)測不同壓力測試得到現(xiàn)金流需求，評估必需的流動資產(chǎn)水平；二是維持多元化的資金來源；三是根據(jù)銀行內(nèi)部和監(jiān)管機構(gòu)的規(guī)定監(jiān)控資產(chǎn)負債水平；四是對存款債務(wù)的期限和集中度進行分析管理；五是實施及時的債務(wù)融資安排；六是制定資金應(yīng)急計劃。目前，匯豐的整體流動性比率在20％左右，存貸比85％左右，遠遠優(yōu)于其他國際大型銀行的水平（Barclays和RBS的存貸比都高于120％，已被國有化的北巖銀行曾高達170%）。

遍布全球的網(wǎng)點分布。匯豐在85個國家擁有9500個網(wǎng)點，覆蓋五大洲，按照“東方不亮西方亮”的原則和“不要把所有雞蛋放在一個籃子里”的策略，這種全球化布局既有利于業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展，更有利于風險的多極化釋放。如，上世紀90年代末的亞洲金融風暴雖然波及到匯豐的亞太業(yè)務(wù)，但歐美地區(qū)卻毫發(fā)未損。而這次次貸引發(fā)的金融地震，也給匯豐北美以及歐洲的業(yè)務(wù)造成了一定的風險沖擊，但是新興市場國家又彌補了這種潛在損失，尤其是中國、印度、巴西及中東地區(qū)，對匯豐躲過這次金融浩劫功不可沒。

匯豐行冠全球領(lǐng)先創(chuàng)新之處

匯豐作為一家國際型大銀行集團，在公司治理、管理架構(gòu)、市場開發(fā)、營銷模式和社會責任等方面都具有獨到之處和領(lǐng)先之勢。下面，我從九個方面進行詮釋，希望匯豐的經(jīng)驗?zāi)軌虺蔀橹匈Y金融機構(gòu)的“點睛之筆”。

公司治理。匯豐的董事會有6名執(zhí)行董事和12名非執(zhí)行董事組成，他們分別來自6個國家（2名女性），任期不超過9年，且每3年選舉1次。下轄5個專門委員會，并至少由一名董事牽頭，除了管理、審計、薪酬和提名4個委員會以外，匯豐專門設(shè)有可持續(xù)性委員會，由2名獨立非執(zhí)行董事掛帥，負責監(jiān)督集團的可持續(xù)性和社會責任活動，就業(yè)務(wù)對環(huán)境和社會的影響以及道德問題等事項對董事會進行顧問和指導(dǎo)。每年至少舉行五次會議，這充分說明匯豐對可持性發(fā)展和應(yīng)承擔的社會責任的高度重視。

管理架構(gòu)。按照矩陣式和事業(yè)部制，匯豐通過四大條線和五大區(qū)域進行縱橫式復(fù)合管理，風險、內(nèi)審等突出條線報告的獨立性，合規(guī)、營銷等則明確條塊報告的雙向性，減少博弈成本，提升控制水平。

環(huán)球金融。匯豐提出的“以新興市場為導(dǎo)向，以融資為核心的批發(fā)銀行”作為戰(zhàn)略中樞，非常強調(diào)在“joining-up”文化的引領(lǐng)下，與匯豐的所有客戶群建立鏈接，以八條核心產(chǎn)品業(yè)務(wù)線在五大地區(qū)進行“交融式”銷售與管理，并最終形成一個環(huán)繞地球的服務(wù)鏈條。截止2008年上半年，環(huán)球金融同比增長37％，對集團貢獻度達26％。

品牌匯豐。匯豐對品牌的建設(shè)已經(jīng)從粗淺的廣告宣傳轉(zhuǎn)向通過以品牌為核心的營銷去拓展全球業(yè)務(wù)，并逐步實現(xiàn)從“管理品牌”到“管理依靠品牌”的跨越。HSBC提出：所有銀行都能得到錢，但并不是所有銀行都能得到人。他們深信，不同人才的匯聚、不同思想的匯融才是進步與成功的根本動力。尤其是對不同文化、不同民族的地區(qū)和人民，匯豐非常注重挖掘本土化的價值，讓HSBC植根于世界的每一個角落，追尋“大同”而又“大不同”，這或許是對匯豐品牌的最佳描述。

客戶體驗。匯豐非常重視客戶忠誠度的培育，其中核心就是強調(diào)客戶在匯豐的體驗與感受。他們認為，客戶體驗是一個銀行實際表現(xiàn)與激發(fā)的熱情的混合體，在與客戶接觸的整個過程中，對照客戶期望對其進行衡量與管理。匯豐提出，銀行不僅僅只看到賬戶，更要全面地了解客戶，要把從每個客戶那里學到的東西來去幫助更好地服務(wù)于另一個客戶。運用人員和產(chǎn)品，輔之以多種服務(wù)方式和業(yè)務(wù)措施，先提升客戶的預(yù)期，再總結(jié)他們的體驗，最后達到增加忠誠度的目的。

市場細分。匯豐特別注重差異化服務(wù)，按照“金字塔”分布模型，將市場劃分為四個等級，包括公司類客戶和個人消費者。下圖是英國公司類市場細分的概況。

匯豐統(tǒng)計認為，不到20％的客戶創(chuàng)造了80％的價值，而有將近30％的客戶根本不創(chuàng)造甚至是負價值，因此，他們對市場細分后的客戶群進行精細化管理，力求實現(xiàn)成本最小化、收益最大化。

第一直銷。匯豐旗下的第一直銷可以說是銀行服務(wù)的一次革命，它利用在線網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)驅(qū)動，將不同的銷售渠道進行整合，鎖定目標客戶群，以客戶體驗為切入，以客戶教育為保障，以量身定做為標桿，為客戶提供從頭到尾的安全在線服務(wù)，而且提出讓第一直銷成為客戶進行研究、交易和互動的首選。目前，主要通過網(wǎng)上銀行、電話中心和移動手機等方式進行，且注冊客戶已達100萬，76％的客戶注冊網(wǎng)銀，31％使用短信服務(wù)，53％的第一直銷客戶經(jīng)常使用網(wǎng)絡(luò)銀行，在線滿意度高達86％。這種銷售和服務(wù)模式的確是銀行業(yè)未來的主流方向。

社會責任。無論是從年報里，還是高管的談話中，匯豐都體現(xiàn)了對自身可持續(xù)發(fā)展的關(guān)心和社會責任的關(guān)注。匯豐規(guī)劃了集團的可持續(xù)戰(zhàn)略，從2006年7月開始，啟動實施“赤道原則”，并將是否“可持續(xù)”列為重要的風險評估內(nèi)容。HSBC提出了經(jīng)濟責任、環(huán)境責任和社會責任“三位一體”的可持續(xù)發(fā)展框架。這充分顯示了匯豐作為一個國際級大銀行，注重經(jīng)濟利益的同時，對社會責任的高度重視，更體現(xiàn)了HSBC品牌價值的內(nèi)涵。

監(jiān)管合作。匯豐在全球接受約500個不同監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管，而且各地的監(jiān)管口徑也不盡相同，但匯豐本著“以不變應(yīng)萬變”的原則，能非常妥善地處理好與當?shù)乇O(jiān)管部門的溝通與協(xié)調(diào)。首先，集團總部與英國監(jiān)管當局英國金融服務(wù)管理局（FSA）建立了高度緊密和順暢的工作關(guān)系，由合規(guī)部門專線聯(lián)系。審計、信貸和財務(wù)是重點關(guān)注的領(lǐng)域。其次，要求各地區(qū)總部或分支機構(gòu)必須先了解當?shù)氐谋O(jiān)管政策和環(huán)境，再去開展業(yè)務(wù)，避免監(jiān)管成本的發(fā)生。還有，匯豐從上到下都強調(diào)要采取“誠實、主動、積極”的態(tài)度與監(jiān)管當局進行交流，包括集團層面每季一次與FSA的內(nèi)外審聯(lián)動會議，經(jīng)常邀請全球各地的監(jiān)管人員到匯豐進行考察培訓，以期是監(jiān)管機構(gòu)更多地了解匯豐，這跟我們銀監(jiān)會提出的KYC（了解你的客戶）、KYB（了解你的客戶業(yè)務(wù)）不謀而合。

對中國商業(yè)銀行及監(jiān)管的啟示

對商業(yè)銀行經(jīng)營的啟示

堅定國際化戰(zhàn)略。中資銀行要以匯豐為標桿，堅持“走出去”，通過設(shè)立分支機構(gòu)實現(xiàn)有機增長，通過兼并收購實現(xiàn)無機增長，要抓住全球經(jīng)濟一體化帶來的機遇，分“兩步走”。第一步，哪里有中國人，哪里就有我們的機構(gòu)；第二步，哪里有人，哪里就有我們的存在。通過走國際化之路，樹立我們中國銀行業(yè)的新形象，提升我們中國金融業(yè)的話語權(quán)。

堅持差異化布局。要本著“門當戶對”的原則，根據(jù)目標客戶群選擇國際化路徑。總的思路應(yīng)該是，發(fā)達國家能看到我們的網(wǎng)點，新興地區(qū)能享受我們的服務(wù)，貧弱居民能領(lǐng)略到我們的責任。大型銀行要利用這次金融風暴轉(zhuǎn)“危”為“機”，通過收購兼并，加速挺進歐美等發(fā)達地區(qū)；中小股份制銀行要在“練好內(nèi)功”的基礎(chǔ)上，穩(wěn)健進入新興市場經(jīng)濟國家，在“與狼共舞”中實現(xiàn)雙贏。

堅守傳統(tǒng)型經(jīng)營。對我們中國銀行業(yè)來講，剛剛完成“鳳凰涅磐”，扎實做好傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，審慎推進綜合經(jīng)營，守住資本充足要求，強化流動比率管理，都是非常重要的，這也的確是有效規(guī)避和應(yīng)付金融風險和危機的有力保障。

堅決隔離開風險。金融海嘯和匯豐幸免，從正反兩方面告訴我們：妥善處理好不同性質(zhì)業(yè)務(wù)之間的風險隔離，避免傳染效應(yīng)引發(fā)系統(tǒng)性風險是多么的關(guān)鍵。隨著全球經(jīng)濟一體化，銀行業(yè)也逐步實現(xiàn)市場全球化，業(yè)務(wù)綜合化和服務(wù)現(xiàn)代化，以及本外幣聯(lián)動，傳統(tǒng)與新興業(yè)務(wù)聯(lián)動和發(fā)達與欠發(fā)達地區(qū)聯(lián)動的“合縱聯(lián)橫”式發(fā)展，為此，做好不同業(yè)務(wù)之間的風險防范和有效隔離就顯得非常重要，從而避免“多米諾骨牌”效應(yīng)的產(chǎn)生。

堅信創(chuàng)新型發(fā)展。 匯豐始終沒有停止對創(chuàng)新的追求，包括體制機制、業(yè)務(wù)產(chǎn)品、服務(wù)方式和綜合經(jīng)營，但是卻沒有步其他金融機構(gòu)因不當創(chuàng)新而引發(fā)的巨大風險之后塵，奧妙就在于匯豐能很好地處理“創(chuàng)新與合規(guī)“、“創(chuàng)新與監(jiān)管”、“創(chuàng)新與可持續(xù)”的關(guān)系，不搞為創(chuàng)新而創(chuàng)新的“花架子”，甚至不惜代價地濫創(chuàng)新，而是結(jié)合自身的風險控制能力、客戶的個性化需求和市場的檢驗效果來決定創(chuàng)新什么和如何創(chuàng)新的問題，這對我們中資商業(yè)銀行來講，就是科學處理好“在創(chuàng)新中發(fā)展，在發(fā)展中創(chuàng)新”的辨證關(guān)系。

對監(jiān)管工作的啟示

原則導(dǎo)向型監(jiān)管是方向。原則監(jiān)管可以讓被監(jiān)管機構(gòu)主動參與到監(jiān)管過程中去，內(nèi)審合規(guī)部門要發(fā)揮更大作用，強調(diào)市場紀律的培育，強調(diào)高管層的責任。匯豐的經(jīng)驗告訴我們，監(jiān)管越原則，銀行越規(guī)則；監(jiān)管越放權(quán)，銀行越慎權(quán)；監(jiān)管越理解，銀行越理性。這或許只有“好銀行”才能做到，但是，它代表著監(jiān)管的未來，不能因為個別國家、個別銀行出問題而否定原則監(jiān)管的方向。

資本充足率監(jiān)管是法寶。由于資產(chǎn)擴張的剛性與資本補充的柔性存在“時差”，如何確保資本金能及時、足額地跟上業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，是監(jiān)管部門需高度關(guān)注的重點指標。8％的底線要力保，根據(jù)風險狀況，可以實施差別比率，對高風險機構(gòu)則要求高資本充足。

流動性指標監(jiān)管是生命。HSBC的經(jīng)驗告訴我們，加強流動性管理和比率的控制是確保一家銀行能持續(xù)經(jīng)營和長久發(fā)展的重要保證。銀行本身就是高負債行業(yè)，流動性相當于身體中的血液，如果不能有足夠的流動資金，就意味著一個人很可能得貧血或其他疾病。因此，F(xiàn)SA擬針對英國的金融機構(gòu)將開始監(jiān)控流動性指標（過去沒有），我們中國則要完善這一指標。

跨境并表類監(jiān)管是手段。隨著金融機構(gòu)紛紛走出國門，如何承擔好母國監(jiān)管，并協(xié)調(diào)處理好與分支機構(gòu)所在國的監(jiān)管聯(lián)動，是我們銀監(jiān)部門需要解決的問題。令人欣喜的是，我們已經(jīng)與數(shù)十個國家和地區(qū)簽署了監(jiān)管備忘錄，對統(tǒng)一監(jiān)管標準、協(xié)同監(jiān)管措施、共同控制風險是非常重要的。另外，關(guān)于并表監(jiān)管問題，未來銀行業(yè)會走向多元化經(jīng)營之路，根據(jù)匯豐滿足FSA的有關(guān)做法，并表監(jiān)管對控制系統(tǒng)風險，監(jiān)測資本充足狀況，監(jiān)督流動性指標和敞口比例等都是必需的，銀監(jiān)會也出臺了關(guān)于并表監(jiān)管的指引，這都為更好地在商業(yè)銀行市場全球化、業(yè)務(wù)綜合化下實施科學有效的監(jiān)管奠定了基礎(chǔ)。

篇7

1.商業(yè)銀行的金融風險成因及表現(xiàn)

1.1商業(yè)銀行的金融風險成因商業(yè)銀行的金融風險成因主要表現(xiàn)在三方面：首先，金融風險存在于創(chuàng)新中的通過膨脹。金融風險創(chuàng)新主要原因是貨幣供應(yīng)主體的擴大，使得金融風險的供應(yīng)量增加，銀行理財業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展是金融風險增加的主要原因，通過對理財產(chǎn)品的轉(zhuǎn)化，形成貨幣價值及交易媒介的轉(zhuǎn)化，通過存款轉(zhuǎn)化成為另外一種流動性資產(chǎn)，從而增加了宏觀調(diào)控流動性及難度。然后，商業(yè)銀行通過金融創(chuàng)新行為在某種程度上來說增加了銀行金融體系的不穩(wěn)定。通過商業(yè)銀行的商業(yè)創(chuàng)新，使銀行整體的金融體系和結(jié)構(gòu)功能發(fā)生變化，使商業(yè)銀行的創(chuàng)新行為和金融結(jié)構(gòu)交往越來越密切，綜合表現(xiàn)在以資金為基礎(chǔ)的伙伴關(guān)系，當一個部門或伙伴出現(xiàn)問題，另外一個部門也會發(fā)生連鎖反應(yīng)，使商業(yè)銀行的潛在風險越來越大，給整個及金融體系都帶來了較大的不穩(wěn)定性。最后，從金融管理的角度來說，商業(yè)銀行在進行產(chǎn)品和理財創(chuàng)新的同時，增加了商業(yè)銀行的內(nèi)部監(jiān)管范圍，對監(jiān)管對象來說是從事了投資類及準金融機構(gòu)的形式，在金融領(lǐng)域也增加的風險的發(fā)生。

1.2商業(yè)銀行金融創(chuàng)新風險的主要表現(xiàn)形式（1）商業(yè)銀行的設(shè)計風險。在金融創(chuàng)新設(shè)計過程中存在金融風險的諸多不確定性因素，商業(yè)銀行的很多設(shè)計風險都出現(xiàn)在新措施沒有出臺的情況下，很有可能出現(xiàn)設(shè)計方案流失的情況。在設(shè)計風險中除了有成本損失外，同時還有可能讓商業(yè)銀行失去市場的占有率和市場機會。（2）商業(yè)銀行的信用風險。商業(yè)銀行的信用風險又可稱之為履約風險，信用風險是指在突破金融風險的基礎(chǔ)上，通過在一些外部交易中缺乏的有力監(jiān)管，這同時也會出現(xiàn)交易者不能夠履約的情況。當發(fā)生交易違約時，債權(quán)人就必須通過銀行來將預(yù)期的收益轉(zhuǎn)化為在財務(wù)上的風險。（3）商業(yè)銀行的流動性風險。在金融創(chuàng)新過程中，商業(yè)銀行金融發(fā)展速度的過快在很大程度上就依托了市場的信賴度，從而會造成金融市場的流動性風險和金融風險特征的轉(zhuǎn)變。從我國目前商業(yè)銀行廣泛發(fā)展的理財產(chǎn)品上看，同業(yè)的競爭和債券市場的收售買賣等回購業(yè)務(wù)造成了商業(yè)銀行存在的資金流動風險。（4）商業(yè)銀行的操作性風險。商業(yè)銀行的操作性風險主要來源于銀行內(nèi)部人員的人為操作性失誤或銀行內(nèi)部控制系統(tǒng)的清算失誤等。這些風險主要原因是銀行的內(nèi)部監(jiān)管或控制體系不健全，設(shè)備或工作技術(shù)流程出現(xiàn)的一系列問題導(dǎo)致的風險發(fā)生問題等。（5）商業(yè)銀行的經(jīng)營風險。商業(yè)銀行的經(jīng)營風險主要是指在金融創(chuàng)新過程中出現(xiàn)的金融交易機構(gòu)對市判斷的錯誤或事物，從而出現(xiàn)在商業(yè)銀行進行金融交易過程中的合約錯誤造成損失的風險。（6）商業(yè)銀行的投資風險。商業(yè)銀行一般情況下通過國家或金融行業(yè)相關(guān)政策的改變進行盲從的投資，使得商業(yè)銀行內(nèi)部的金融資產(chǎn)嚴重偏離，形成泡沫資產(chǎn)，當這種膨脹的泡沫資產(chǎn)達到一定程度時，泡沫資產(chǎn)必然會導(dǎo)致價格的跌落，從而引起金融動蕩。（7）商業(yè)銀行中的伙伴風險。商業(yè)銀行中的伙伴風險是指在金融市場中的參與者之間形成的合作伙伴風險。這種風險主要表現(xiàn)在商業(yè)銀行合作中的伙伴有任何一方在進行金融創(chuàng)新過程中出現(xiàn)錯誤或失誤從而導(dǎo)致伙伴間金融體系的崩塌，引起連鎖反應(yīng)和系統(tǒng)反應(yīng)的風險。

2.商業(yè)銀行風險的內(nèi)部控制措施

2.1建立健全高效的商業(yè)銀行內(nèi)部金融控制體系，形成有力的監(jiān)督監(jiān)控文化商業(yè)銀行在成立之初就應(yīng)設(shè)立銀行內(nèi)部的董事會及監(jiān)事會。作為商業(yè)銀行金融創(chuàng)新風險控制的核心，銀行董事會對商業(yè)銀行的內(nèi)部控制風險具有最終的承擔責任，而負責監(jiān)督管理董事會的高級監(jiān)事會應(yīng)履行金融創(chuàng)新風險內(nèi)部控制的具體職責，并且有權(quán)要求董事會對于金融創(chuàng)新風險過程中對商業(yè)銀行經(jīng)營不利的情況進行管理，行駛其高級管理層的責任，并能夠?qū)ι虡I(yè)銀行的金融風險做出評估報告，然后對其采取相應(yīng)的措施。此外，對商業(yè)銀行中新產(chǎn)品和新營銷對策要明確通過整個銀行內(nèi)部控制流程。堅持以商業(yè)銀行的原則為主，不斷完善監(jiān)管流程，平衡風險收益，持續(xù)做好金融創(chuàng)新的評價和持續(xù)改進。

2.2加強商業(yè)銀行的資本性管理，提高商業(yè)銀行的控制杠桿。商業(yè)銀行的金融風險最后一道防線就是資本金。只有商業(yè)銀行的資本金充足才能防止商業(yè)銀行金融風險的沖擊。資本金是維持商業(yè)銀行公信力的基礎(chǔ)，是保證商業(yè)銀行進行自主經(jīng)營和金融創(chuàng)新的根本保障，因此，以資本金的充足性來體現(xiàn)商業(yè)銀行的風險承擔能力具有重要的價值。作為商業(yè)銀行的董事會，應(yīng)對商業(yè)銀行的資本金做出重要且承擔相應(yīng)的管理責任，對風險的承擔力應(yīng)明確的測算，海英對資本金和銀行的規(guī)劃發(fā)展相匹配，制定合理的識別計量方法，從而確定資本評估水平。

2.3建立健全的內(nèi)部風險控制管理制度，確保內(nèi)部審計發(fā)揮到最佳效果商業(yè)銀行的內(nèi)部審計工作主要是通過對內(nèi)部控制對經(jīng)營活動合法性、真實性、有效性的評價與審查工作來實現(xiàn)商業(yè)銀行的戰(zhàn)略目標。也正因如此，構(gòu)建健全的內(nèi)部風險控制管理機制，對確保內(nèi)部審計工作發(fā)揮其最佳效果尤為重要。因此，在實際工作中，商業(yè)銀行內(nèi)部審計部門應(yīng)該對金融創(chuàng)新市場風險管理體系的各個環(huán)節(jié)進行評價與審查，確保其可靠性與準確性，并且其所出具的審計報告，還需要直接提交給董事會，由董事會直接監(jiān)督管理者對內(nèi)部審計所發(fā)現(xiàn)的問題進行及時的改良與完善，從而最大程度的確保內(nèi)部審計工作的開展效果。

3.結(jié)束語

篇8

本文從Simunic的審計費用模型出發(fā)，對我國上市公司審計費用的影響因素進行檢驗，該模型如下:E(c)=cq+E(d)E(θ)(1)模型公式中:E(c)為審計費用或向會計事務(wù)所支付的費用;c為每單位審計任務(wù)所消耗的資源，其中包括每單位審計任務(wù)的機會成本和審計工作的利潤;q為審計任務(wù)的任務(wù)量;E(d)為本期審計報告出示導(dǎo)致會計師事務(wù)所可能產(chǎn)生的損失;E(θ)為本期審計報告出示給會計師事務(wù)造成損失的概率。從上述審計費用模型可以看出審計費用主要由完成審計任務(wù)所消耗的資源量和審計任務(wù)的機會成本及審計利潤兩部分構(gòu)成。其中，完成審計任務(wù)所消耗的資源量與事務(wù)所審計工作量呈正向關(guān)系，審計任務(wù)的機會成本及審計利潤與審計努力程度呈反向關(guān)系，其中，審計利潤與審計努力程度無關(guān)，而E(d)=f(q)是一個嚴格的遞減函數(shù)。把E(d)=f(q)代入Simu-nic模型，會得到如下公式。從公式(4)可知，在完全競爭市場環(huán)境下，理性的注冊會計師會對其工作的預(yù)期損失進行專業(yè)化預(yù)判;隨后會對審計任務(wù)的消耗和有可能減少的預(yù)期損失進行權(quán)衡。因此，從公式(4)可以推出。由以上的模型論述可見，上市公司的審計費用應(yīng)該與審計過程中的審計投入量、審計風險、審計收益等要素相關(guān)。

2研究設(shè)計

2．1變量選取及研究假設(shè)

2．1．1與審計投入量相關(guān)的變量－上市公司規(guī)模被審計上市公司的規(guī)模越大，將會導(dǎo)致該上市公司的經(jīng)濟業(yè)務(wù)和會計事項越多，使得面臨審計調(diào)整的事項越多，固有風險和控制風險的水平相對較高，從而會計師事務(wù)所需要投入更對的時間與精力擴大審計測試范圍、收集審計證據(jù)、控制審計風險以及保證審計質(zhì)量。因此，一般情況下，被審計上市公司的規(guī)模越大，審計費用越高。本文選用上市公司年末資產(chǎn)總額的對數(shù)(lnA)作為代表上市公司規(guī)模的變量，并提出如下假設(shè):H1:上市公司資產(chǎn)規(guī)模越大，審計費用越高。

2．1．2與審計風險相關(guān)的變量－上市公司的財務(wù)狀況上市公司的財務(wù)狀況一般體現(xiàn)為代表其流動性、資本結(jié)構(gòu)、獲利能力的財務(wù)指標，該類財務(wù)指標能夠反映出上市公司的持續(xù)經(jīng)營能力以及破產(chǎn)風險。一般情況下，上市公司的財務(wù)狀況越差，其粉飾財務(wù)報表提供虛假信息的可能性就越大，就會導(dǎo)致需要的審計證據(jù)越多，需要進行審計測試的范圍就越大，就會加大會計師事務(wù)所人員的審計難度。另外財務(wù)困境導(dǎo)致財務(wù)破產(chǎn)可能性的存在，會使會計師事務(wù)所可能承擔連帶責任，所以若沒有相應(yīng)的風險溢價收入，會計師事務(wù)所可能不會貿(mào)然接手。綜上所述，公司的財務(wù)風險會使得審計費用增加。本文選用反映上市公司短期償債能力的指標流動比率(Cur-rent)以及代表公司資本結(jié)構(gòu)的資產(chǎn)負債率(Liability)作為代表上市公司財務(wù)狀況的變量，并提出如下假設(shè):H2:流動比率越低，審計費用越高;H3:資產(chǎn)負債率越高，審計費用越高。

2．1．3與審計收益相關(guān)的變量－會計師事務(wù)所規(guī)模國內(nèi)學者在研究中涉及到會計師事務(wù)所規(guī)模時，通常以是否排在國內(nèi)前十作為區(qū)分會計師事務(wù)所規(guī)模的標準。曾有學者研究認為，規(guī)模越大的會計師事務(wù)所，其名譽越好，審計質(zhì)量越高，因此其審計市場的競爭壓力越小，失去某一客戶對其在審計市場中的生存威脅越小，從而客戶的不合理要求不容易對其造成威脅，能夠更好地保持獨立性。另外，規(guī)模較大的會計師事務(wù)所一旦遭受訴訟，其損失成本不容小覷。所以，規(guī)模較大的會計師事務(wù)所會充分考慮審計風險，保證審計質(zhì)量，從而制定較高的定價方案。本文將會計師事務(wù)所規(guī)模(Scale)定義為0～1變量，當會計師事務(wù)所上年排名為國內(nèi)前十時，Scale取值為1，當會計師事務(wù)所上年排名為非國內(nèi)前十時，Scale取值為0，并提出如下假設(shè):H4:會計師事務(wù)所規(guī)模越大，審計費用越高。

2．2樣本選取及數(shù)據(jù)來源

本文樣本選自于滬深兩市800多家上市公司2012年的財務(wù)數(shù)據(jù)及其年報。為了確保研究的意義和精確性，從2000多家上市公司的樣本中剔除了如下上市公司:①為了體現(xiàn)審計費用收取規(guī)律，剔除了出現(xiàn)ST、PT狀況的上市公司。②剔除了聘請兩家或兩家以上會計師事務(wù)所，但對于所支付的審計費用無法詳細區(qū)分的上市公司。本文的相關(guān)數(shù)據(jù)來自于銳思數(shù)據(jù)庫、巨潮網(wǎng)等。

2．3模型建立

根據(jù)前文的假設(shè)建立如下回歸模型。

2．4實證結(jié)果分析

由表1可以看出，本實證分析中采用“輸入”方法選擇變量，輸入的變量是“會計師事務(wù)所規(guī)模、資產(chǎn)負債率、上市公司資產(chǎn)規(guī)模、流動比率”，而沒有變量被剔除。表2給出了評價模型的檢驗統(tǒng)計量。從表2中可以看出R、R2、調(diào)整的R2、標準估計的誤差及D－W統(tǒng)計量，從中可得出回歸模型調(diào)整的R2是0．838，說明回歸的擬合度還很高，D－W為1．979，說明模型殘差不存在嚴重的正自相關(guān)。表3的實證結(jié)果為對選取的樣本數(shù)據(jù)運用statistica軟件對上述多元線性回歸模型進行檢驗，通過逐步回歸的方法(Stepwise)，最終得到一個含有LnA、Current、Liability、Scale四個變量的方程。從這個回歸方程中我們可以看出上市公司的規(guī)模是影響我國上市公司審計收費的主要因素，會計師事務(wù)所的規(guī)模不具有重要影響，而流動比率、資產(chǎn)負債率影響較小。

3結(jié)語

篇9

關(guān)鍵詞：擔保公司；銀行；流動性過剩

中圖分類號：F832.3 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）08-0-01

作為連接企業(yè)與銀行的信用橋梁，擔保機構(gòu)主要經(jīng)營的是商業(yè)銀行所不愿或無力涉及的風險業(yè)務(wù)，同時也是中小企業(yè)所急需支持的業(yè)務(wù)。擔保機構(gòu)作為資金供需雙方的服務(wù)商，最大限度地挖掘市場的潛力，通過介入前期調(diào)查、細化風險控制方案等方式，完全依靠市場手段將看似不可行的業(yè)務(wù)變?yōu)榭尚?，將企業(yè)的各種資源轉(zhuǎn)化為有效的反擔保能力，從而使資金配置渠道更為通暢，既擴大了銀行業(yè)務(wù)，又滿足了企業(yè)的融資需求，自己也從中獲利，真正實現(xiàn)了擔保機構(gòu)、銀行與企業(yè)的三贏。

而許多擔保公司并沒有真正成為銀行可以托付的商業(yè)伙伴。擔保公司良莠不齊，有些自身實力太弱，注冊資本過小，風險管理能力無法讓銀行信服，因此銀行對擔保公司區(qū)別對待。對于看不準的擔保公司擔保，也需要擔保公司存入一定的保證金。收取保證金越高，擔保的效率就越低。

擔保業(yè)內(nèi)人士認為，在與銀行的合作關(guān)系中，擔保機構(gòu)還處于被動地位。一是風險分擔。大多數(shù)擔保機構(gòu)不能與銀行達成風險分擔協(xié)議。二是貸款利率。銀行對受保企業(yè)沒有給予利率優(yōu)惠，增大了受保企業(yè)的融資成本，也在一定程度上影響了擔保機構(gòu)的業(yè)務(wù)。三是信息查詢。人民銀行貸款查詢系統(tǒng)不對擔保機構(gòu)開放，影響了擔保機構(gòu)對協(xié)作銀行信用貸款的掌握。四是隨意收貸。只要國家金融政策稍有調(diào)整，銀行就不顧企業(yè)實際大量放貸，從而導(dǎo)致?lián)C構(gòu)代償?shù)陌l(fā)生。

作為風險外包機構(gòu)要想讓銀行取得銀行的認同，必須首先證明自身是非常優(yōu)秀的專業(yè)風險管理服務(wù)機構(gòu)。首先，應(yīng)有信息收集上的優(yōu)勢，擔保公司應(yīng)有自己獨特的低成本信息渠道。這種優(yōu)勢應(yīng)超過銀行。如何獲取產(chǎn)業(yè)信息、司法信息，如何展開商業(yè)調(diào)查，都是需要特別的渠道信息收集上的優(yōu)勢是擔保公司存在的基本前提。其次，良好的風險管理能力和創(chuàng)新能力。擔保公司必須還具有對信息處理加工的能力，能夠有效地識別風險、恰當?shù)毓芾盹L險，并且創(chuàng)造性地提出解決方案。大凡需要擔保公司擔保的企業(yè)都是這樣或那樣不符合相應(yīng)條件的企業(yè)，擔保公司需要超常的創(chuàng)新能力。最后，一流的人才。由于擔保業(yè)務(wù)本身的難度，要求擔保公司具有比銀行信貸員更高的一流人才。這些人才能夠得心應(yīng)手地收集信息，加工信息，并設(shè)計解決方案。

篇10

2008年是我縣農(nóng)村信用社踏上新的改革征途的第一年，農(nóng)村合作銀行的組建工作，已付諸實施。第二次創(chuàng)業(yè)的號角已再次全面吹響，在這半年里，稽核審計工作緊緊圍繞聯(lián)社年初工作會議確立的總體工作思路，結(jié)合年初稽核審計工作安排意見，迅速轉(zhuǎn)變稽核審計工作理念，創(chuàng)新稽核審計工作方法，重點圍繞執(zhí)規(guī)執(zhí)紀、合規(guī)守法經(jīng)營、內(nèi)控制度落實和規(guī)范管理防范風險等開展稽核審計，具體做了以下幾個方面的工作。

一、完善崗位責任制，落實稽核包片責任。一是從新制定崗位責任制，把全縣信用社每個營業(yè)網(wǎng)點落實到人到稽核片，不留死角，實行誰包片誰負責、誰檢查誰負責、誰簽字誰負責的稽核管理責任制，夯實了管理責任，增強了稽核工作責任心；二是年初制定了《2008年稽核審計工作安排意見》，對全年序時稽核、專項稽核和內(nèi)審工作進行統(tǒng)籌安排，作到稽核審計工作年度有總體安排意見，季度有分段實施部署，月度有進度和考核，作到任務(wù)明確；三是實行月度例會制度，每月對每個人檢查任務(wù)完成情況進行集中匯報，查漏補缺，并按照工作開展情況嚴格考核兌現(xiàn)。

二、規(guī)范檢查行為，細化檢查內(nèi)容。一是規(guī)范稽核檢查程序和稽核檢查行為。今年以來，稽核審計部對省聯(lián)社下發(fā)的11項稽核審計管理制度再次組織稽核人員認真學習，熟練掌握運用指導(dǎo)稽核審計工作，按照《農(nóng)村信用社稽核審計工作管理辦法》和<農(nóng)村信用社稽核審計工作質(zhì)量控制辦法》規(guī)范稽核檢查程序，從編制稽核工作實施方案、下發(fā)稽核通知到現(xiàn)場檢查，現(xiàn)場檢查工作底稿、撰寫事實確認書、稽核工作報告、稽核結(jié)論到下發(fā)稽核整改通知書，規(guī)范了稽核審計工作流程，同時對稽核工作檔案分別編制紙質(zhì)檔案和電子文本檔案，加強了稽核檔案管理工作；二是對各項檢查內(nèi)容按照“作業(yè)式、格式化”進行列表細化，從會計管理工作、財務(wù)管理工作、信貸業(yè)務(wù)操作流程、信貸風險防范、安全保衛(wèi)工作、內(nèi)控制度執(zhí)行以及業(yè)務(wù)經(jīng)營真實性等詳細制定稽核方案和稽核檢查表格，依照稽核方案和檢查表逐項開展檢查，使稽核檢查工作不留死角、不留真空；三是針對信用社登記簿多、登記不規(guī)范和存在顧此失彼的現(xiàn)象，與聯(lián)社部門磋商，牽頭統(tǒng)一了各類登記簿，印制《農(nóng)村信用社內(nèi)控管理登記簿一覽表》，發(fā)到各網(wǎng)點，統(tǒng)一了制式、規(guī)范登記內(nèi)容和要求，達到了統(tǒng)一規(guī)范。

三、做好各項稽核檢查工作。今年上半年稽核審計部按照聯(lián)社及上級安排分別開展了2007年度會計決算專項稽核，迎接了省市組織的開展的決算真實性專項稽核工作。一是組織開展了2007年度會計決算真實性大檢查，迎接了辦事處和省聯(lián)社組織的真實性大檢查，對2007年度會計決算真實性專項稽核工作實行提前介入，超前運作，組織人力全面進行檢查，確保真實、準確；二是全面完成上半年序時稽核工作任務(wù)。隨著稽核審計工作的進一步規(guī)范，稽核人員進一步加強對新業(yè)務(wù)的學習，放棄節(jié)假日休息時間，全身心投入到序時稽核檢查工作中，集中精力利用兩個月的時間，全面完成全縣xx個社（部）的序時稽核工作，查處了部分信用社違規(guī)違紀問題，對責任人進行了經(jīng)濟處罰，在序時稽核中止目前共處罰xx人，處罰金額95000元，做到扶正糾偏、規(guī)范管理、防范風險，并把序時稽核報告及時向聯(lián)社領(lǐng)導(dǎo)送閱，使聯(lián)社領(lǐng)導(dǎo)全面掌握各信用社制度執(zhí)行和落實情況，準確做出管理決策；三是對聯(lián)社財務(wù)會計部資金清算中心、信息管理部、業(yè)務(wù)部、風險管理部等部門執(zhí)行政策、貸款管理、風險防范、規(guī)范流程操作等方面進行了稽核審計和審議評價，進一步規(guī)范了管理部門的操作管理行為。

四、認真做好各項內(nèi)部審計工作。一是由于今年聯(lián)社加大了崗位交流力度，一次交流xx位社（部）主任、部門經(jīng)理，因此，在聯(lián)社領(lǐng)導(dǎo)的重視支持下，集中時間、精力利用一個月的時間，對社（部）主任、部門經(jīng)理離任及經(jīng)濟責任進行了稽核審計，對任期內(nèi)的政策制度執(zhí)行和責任制履行進行全面稽核審計，給予客觀公正的評價，上半年共實施社（部）主任離任審計24人次，開展職工離崗審計xx人次；二是集中時間對各社2007年下半年和2008年一季度列支費用的真實性和合規(guī)性進行了全面審計，進一步規(guī)范了信用社財務(wù)管理行為。

五、及時準確報送“1104”工程報表，按月準確上報，按季做好監(jiān)管核心指標分析和監(jiān)管評級打分，準確預(yù)測經(jīng)營風險。為健全和完善農(nóng)村信用社的風險監(jiān)管體系，實現(xiàn)對農(nóng)村信用社的持續(xù)、分類監(jiān)管和風險預(yù)警。一是加強與業(yè)務(wù)、風險、財務(wù)和信息等部門的溝通配合，報表人員加班加點、認真細致，從未出現(xiàn)數(shù)據(jù)差錯，保證了報表的真實性、準確性和及時性，受到了安康銀監(jiān)局的好評。二是按照全新的商業(yè)銀行監(jiān)管核心指標口徑，按季對資本充足狀況、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、盈利狀況和流動性狀況等四個方面23個風險監(jiān)測指標、70個輔助指標進行計算分析和預(yù)警，并計算出監(jiān)管評級得分，為聯(lián)社向合作銀行過渡提供了詳實的指標數(shù)據(jù)，為領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)營決策和風險管理提供了有效理論依據(jù)。三是按照銀監(jiān)分局要求，準確、及時、真實報送《日常監(jiān)管事項報告》，雙周五定期報送，從未間斷和出現(xiàn)任何披露。

六、樹立全局觀念，積極配合做好階段性工作任務(wù)。今年上半年稽核審計部主要參與合行的籌備工作，參與城區(qū)的不良貸款的清降工作，積極完成領(lǐng)導(dǎo)交辦的各項臨時工作任務(wù)，使各項工作整體推進。

七、存在的問題及后期工作打算

上半年，稽核審計部在聯(lián)社領(lǐng)導(dǎo)的重視支持下，分管領(lǐng)導(dǎo)的親自指揮督戰(zhàn)，工作穩(wěn)步有序推進，部門全體員工克服種種困難，放棄節(jié)假日的休息時間，加班加點工作在一線，實現(xiàn)了半年對全縣信用社全面序時稽核一次的突破。但工作還存在有不足之處：一是由于部門人員基本上都在信用社稽核檢查，回到單位的時間也不統(tǒng)一，所以組織學習的時間相對較少；二是由于人員少，稽核檢查只能單兵作戰(zhàn)，時間要求又較緊，加之檢查的內(nèi)容全面，難免有顧此失彼現(xiàn)象；三是一人稽核審計不符合有關(guān)規(guī)定，容易出現(xiàn)差錯等。