導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇短期的新手理財(cái)，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

我認(rèn)為他發(fā)來(lái)的圖片是芹菜黑心病，不是芹菜軟腐?。▓D1）。

開(kāi)始他并不認(rèn)可我的看法，說(shuō)他對(duì)比了權(quán)威著作，應(yīng)當(dāng)不會(huì)有錯(cuò)。但是，有些人會(huì)將芹菜黑心病誤認(rèn)為是軟腐病。我從自己的圖庫(kù)里找出了2張芹菜軟腐病的癥狀圖（圖2～3）發(fā)給他，并說(shuō)明了如何區(qū)別與防治芹菜黑心病和軟腐病。

芹菜黑心病和芹菜軟腐病區(qū)別

兩者在田間的分布不同

芹菜黑心病一旦發(fā)生，即使植株的染病情況有所不同，但整塊地里的芹菜基本上都會(huì)發(fā)??；而軟腐?。ㄒ怨P者經(jīng)驗(yàn)來(lái)看）一般都是分散的，得病的植株死亡，而它旁邊的往往安然無(wú)恙。

植株在田間的表現(xiàn)不同

芹菜黑心病發(fā)病后，葉片還能較長(zhǎng)時(shí)間保持直立，外葉不會(huì)腐爛；而得了軟腐病的芹菜葉片很快會(huì)失去支撐力，平鋪在地面（圖4），隨之整株都會(huì)失水干枯（圖5）。

兩者發(fā)生的部位不同

芹菜黑心病只發(fā)生在心部葉片和葉柄的基部；而軟腐病往往是葉柄基部先腐爛，使心部因水分供應(yīng)受阻而萎蔫（圖6）。

腐爛表現(xiàn)不同

芹菜黑心病病部多為干腐狀、深褐色；而軟腐病多為濕腐狀，顏色一般為灰褐色。

氣味不同

芹菜黑心病的病株一般是干芹菜味，而軟腐病的病株有明顯的臭味。

在顯微鏡下的表現(xiàn)不同

由發(fā)病的芹菜心葉上取下一塊有病組織放在玻片上，滴上水后在顯微鏡下觀察，如果是軟腐病，水滴會(huì)變得混濁起來(lái)，在顯微鏡下可以看到有很多的細(xì)菌由組織里向外涌出；如是芹菜黑心病，水滴則沒(méi)有太大的變化，在顯微鏡下見(jiàn)不到有細(xì)菌涌出。

際上這2種病也有難以分辨的時(shí)候，就是復(fù)合發(fā)病。即軟腐病菌利用芹菜黑心病造成的傷口侵入后，引起的為害。這也是往往不能準(zhǔn)確診斷的原因。

芹菜黑心病和軟腐病的發(fā)生與防治

關(guān)于這2種病的防治，我認(rèn)為都比較難。難就難在這兩種病都應(yīng)以堅(jiān)持預(yù)防為主。一旦發(fā)現(xiàn)，往往控制不住。

芹菜黑心病

在20世紀(jì)80或90年代，我曾經(jīng)對(duì)芹菜黑心病的原因做過(guò)探討，即用石英砂做基質(zhì)，使用不加鈣素（氯化鈣）的營(yíng)養(yǎng)液水培芹菜。以加鈣素的水培芹菜為對(duì)照，處理1個(gè)月，誘發(fā)出了黑心?。▓D7、圖8）。至那以后我一直認(rèn)為，芹菜黑心病是由缺鈣引起，但在有的文獻(xiàn)上認(rèn)為和缺硼有關(guān)。在大多數(shù)情況下，不是土壤中缺鈣，而是植株不能將土壤中的鈣吸收，即“間接缺鈣”。如氣溫和土壤濕度長(zhǎng)期過(guò)高或過(guò)低，或干旱后突降暴雨，或氮肥施用過(guò)量，或種植的品種對(duì)土壤中鈣元素的敏感性較強(qiáng)，或植株需鈣較多的生育期都會(huì)引起間接缺鈣。

芹菜黑心病的防治，一般使用以栽培措施為主的綜合措施。包括：

① 汰除敏感品種，選用抗病品種：目前已知的敏感品種有‘佛羅里達(dá)州’‘Utah’‘Golden Crisp’等，如果當(dāng)?shù)匾装l(fā)生黑心病，則不建議使用。而比較耐病的品種有‘文圖拉’‘加洲王’‘皇后’‘優(yōu)他52-70’‘正大脆芹’‘四季西芹’等。

② 培育壯苗，合理密植：易發(fā)生黑心病的地區(qū)種植芹菜選擇播種期時(shí)應(yīng)避免收獲期處于高溫高濕的時(shí)期。將苗床安排在比較涼爽的地方，如在9月前育苗，苗床應(yīng)有遮陽(yáng)網(wǎng)或草苫覆蓋，避免暴曬或雨水沖澆。定植前使用1%的過(guò)磷酸鈣浸苗2～3 s。定植時(shí)應(yīng)做到深不蓋心、淺不露根，及時(shí)摘除萌孽。

③ 合理施肥：在施肥上應(yīng)采用有機(jī)肥和無(wú)機(jī)肥、大量元素和微量元素相配合，并以追肥為主的原則。所謂有機(jī)和無(wú)機(jī)肥相配合即指在肥料選擇上，應(yīng)以農(nóng)家肥為主（包括作物秸稈以及發(fā)酵過(guò)的皮條、血粉、豆泊、麻渣等），適當(dāng)?shù)呐浜突瘜W(xué)肥料。所謂微量元素是指氮、磷、鉀大量元素以外的鈣、鎂、硼等。以追肥為主，即基肥用量占30%～40%，追肥用量為60%～70%。

④ 注意水分的平衡：在管理時(shí)要適時(shí)灌溉、小水勤澆，避免土壤忽干忽濕。如露地育苗應(yīng)減少土壤溫度和濕度的大起大落，可早晨和傍晚澆水，必要時(shí)可搭建遮蔭棚。在日光溫室中為避免棚內(nèi)過(guò)濕，可晴天上午進(jìn)行灌溉，灌后提溫放濕。多雨季節(jié)注意及時(shí)排水，利用中耕降低土壤濕度。

⑤ 進(jìn)入病害敏感期及時(shí)補(bǔ)鈣：易發(fā)生黑心病的地塊，一般從7～8葉期即開(kāi)始補(bǔ)鈣。可使用的葉面肥有：0.5%氯化鈣、0.5%硝酸鈣、綠芬威3號(hào)1000倍液、益妙鈣1000～1200倍液、甘露糖醇有機(jī)螯合鈣、EDTA鈣鈉鹽1000倍液。在發(fā)病初使用氨基酸鈣600～800倍液、美林高效鈣500～600倍液。在用上述各種葉面肥時(shí)，要將肥噴到植株的心部，每10天噴1次，連續(xù)3～4次。噴后6 h內(nèi)遇雨應(yīng)當(dāng)補(bǔ)噴。

芹菜軟腐病

芹菜軟腐病的發(fā)生與防治與芹菜黑心病不同。首先軟腐病是侵染性病害，病原是一種寄主廣泛的細(xì)菌，胡蘿卜軟腐果膠桿菌胡蘿卜亞種，學(xué)名：Pectobacterium carotovorum sabsp. caratovorum[曾用名：Erwinia carotovora subsp. caratovora （jones） Bergey]。

病原菌隨寄主殘留在土壤及糞肥中越冬，但是脫離寄主后，只能成活15天。芹菜莖基部的傷口（蟲傷、機(jī)械傷、自然裂口）是病菌侵染的主要途徑。因此，如果上茬種植的是十字花科蔬菜、茄科蔬菜、瓜類蔬菜的地塊，再種植時(shí)易患軟腐病，不經(jīng)曬垡，害蟲（包括黃條跳甲、菜粉蝶、菜花蝽、地蛆、花蠅、麻蠅、金針蟲、蠐螬、螻蛄等）較多的地塊，病害發(fā)生較嚴(yán)重。防治方法：防治芹菜軟腐病，應(yīng)采用農(nóng)業(yè)措施為主輔以化學(xué)防治的綜合措施。

培育壯苗

① 育苗田應(yīng)遠(yuǎn)離生產(chǎn)田、3年內(nèi)不曾種植過(guò)芹菜的地塊。

② 精細(xì)整地：確保育苗期間不出現(xiàn)干、濕不勻的情況。

③ 種子處理：可使用72%的農(nóng)用鏈霉素可溶性粉劑1000倍液，或3%中生菌素500倍液浸種30 min；或使用溫燙浸種法，即用50℃的熱水浸種25 min后，用冷水降溫。

選好地塊，施足底肥，適時(shí)定植 為預(yù)防軟腐病，定植地最好選豆茬及大田作物茬；地下害蟲較多的地塊，定植前做好土壤處理；選擇適合的播種期及移栽期，收獲期避開(kāi)高溫、多雨的季節(jié)；定植的深度宜淺不宜深。

精細(xì)管理 及時(shí)防治各種食葉的害蟲，出現(xiàn)病株要及時(shí)將其連土鏟除，并使用消石灰封閉病穴。

流行時(shí)噴藥進(jìn)行防治

①銅制劑：86.2%氧化亞銅可濕性粉劑2000～2500倍液、47%王銅可濕性粉劑600～800倍液、30%琥膠肥酸銅400～600倍液、77%氫氧化銅懸浮劑800～1000倍液；

② 抗菌素類：72%的農(nóng)用鏈霉素可溶性粉劑1000倍液、3%中生菌素500倍液、20%春雷霉素可濕性粉劑400～500倍液、88%水合霉素可溶性粉劑1000～2000倍液；

③其他類別的殺菌劑：喹菌酮水劑1000～1500倍液、20%噻唑鋅懸浮劑600～800倍液、20%葉枯唑可濕性粉劑600～800倍液、36%三氯異氰尿酸可濕性粉劑1000～1500倍液等。

篇2

伴隨著網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管進(jìn)入深水區(qū)，以及經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期的風(fēng)險(xiǎn)，網(wǎng)貸平臺(tái)的生存面臨越來(lái)越多的挑戰(zhàn)。以小微、分散的特點(diǎn)激活最廣大投資者的網(wǎng)貸行業(yè)，如今正面臨著獲客成本“入不敷出”的難題。根據(jù)相關(guān)報(bào)道稱，目前網(wǎng)貸平臺(tái)的獲客成本有的平臺(tái)甚至達(dá)到了千元，可是實(shí)際上的轉(zhuǎn)化率卻不盡如人意，此前有數(shù)據(jù)顯示為30%。

《投資者報(bào)》試圖核實(shí)上述數(shù)據(jù)，被采訪的網(wǎng)貸企業(yè)均表示“問(wèn)得太細(xì)了”，但對(duì)獲客成本從幾百到千元甚至更多的范圍表示認(rèn)同。被問(wèn)及轉(zhuǎn)化率的問(wèn)題，一家網(wǎng)貸行業(yè)第三方統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)的人士表示，由于目前缺乏明確統(tǒng)一的監(jiān)管和規(guī)范，所以近期的報(bào)告還在“觀望”待出。

盡管數(shù)據(jù)仍待詳細(xì)研究，然而近期網(wǎng)貸平臺(tái)的“變化”，業(yè)內(nèi)與投資者有目共睹。美利金融停止線上理財(cái)平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)，開(kāi)鑫貸進(jìn)軍企業(yè)理財(cái)，還有的企業(yè)在采訪中向記者透露，已經(jīng)與合作機(jī)構(gòu)接洽，未來(lái)會(huì)推出企業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)。

易觀金融行業(yè)分析師張寧指出，在網(wǎng)貸行業(yè)成熟的過(guò)程中，各平臺(tái)將會(huì)逐漸注意發(fā)揮自身的比較優(yōu)勢(shì)，集中資源去做自身具有競(jìng)爭(zhēng)力的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，如營(yíng)銷能力強(qiáng)、品牌公信力好的平臺(tái)，會(huì)繼續(xù)擴(kuò)大用戶規(guī)模、改善投資人操作體驗(yàn)。而資產(chǎn)發(fā)掘占優(yōu)勢(shì)的平臺(tái)，未來(lái)的業(yè)務(wù)重點(diǎn)將會(huì)集中在資產(chǎn)端。

高昂的獲客成本攪局

當(dāng)被問(wèn)及“因?yàn)槭裁醋⒁獾骄W(wǎng)貸投資呢”，多位投資者告訴《投資者報(bào)》記者，地鐵、電視和樓宇廣告、小區(qū)擺攤（現(xiàn)在監(jiān)管不允許了）、朋友邀請(qǐng)、自己搜索等等，都是最初關(guān)注網(wǎng)貸投資的契機(jī)。最終下決定投資，除了對(duì)平臺(tái)的收益感興趣之外，各項(xiàng)優(yōu)惠政策也讓人動(dòng)心。

投資者動(dòng)心的背后，網(wǎng)貸平臺(tái)的營(yíng)銷推廣投入不斷增加，開(kāi)發(fā)一個(gè)客戶所付出的成本（獲客成本）越來(lái)越高。營(yíng)銷投入一部分花在對(duì)用戶的回饋補(bǔ)貼上，一部分花在線上推廣、戶外廣告、電視廣告以及平臺(tái)評(píng)獎(jiǎng)等方面。一位不愿具名的網(wǎng)貸從業(yè)者對(duì)記者表示，目前其公司的獲客成本在300～400元之間，目前還主要依靠口碑傳播，但行業(yè)的這一成本應(yīng)該在千元左右。對(duì)此，她表示困惑，燒錢燒不起，不燒錢又怕平臺(tái)被甩在后面。

“最明顯的就是百度搜索，關(guān)鍵詞搜索價(jià)格一年更比一年高?！彼f(shuō)，在2014年年初，每一個(gè)點(diǎn)擊只要1元出頭，現(xiàn)在百度搜索關(guān)鍵詞價(jià)格應(yīng)該在10元左右。

既然如此，有的網(wǎng)貸公司試圖通過(guò)廣告快速獲客?！安贿^(guò)這樣的方式雖然覆蓋面更廣，展現(xiàn)更廣，但有效客戶少，直接客戶教育成本高，但轉(zhuǎn)換率低，導(dǎo)致獲客成本直線上升?！焙狭JCEO劉豐如此認(rèn)為。

此外，值得一提的是，早期網(wǎng)貸平臺(tái)的補(bǔ)貼政策相當(dāng)劃算，注冊(cè)送紅包、新手標(biāo)貼息、加息券、現(xiàn)金券，不一而足，吸引了蜂擁而至的客戶，其中不乏“羊毛黨”。這些人專挑活動(dòng)期間投資，等優(yōu)惠活動(dòng)到期就撤資，轉(zhuǎn)化成為優(yōu)質(zhì)用戶的幾率微乎其微。這無(wú)疑又推高了網(wǎng)貸平臺(tái)的獲客成本。

有數(shù)據(jù)顯示，如此高昂的獲客成本，實(shí)際轉(zhuǎn)化率僅有30%。然而，網(wǎng)貸從業(yè)者認(rèn)為，獲客的線下推廣成本基本只有線上獲客成本的一半，也已經(jīng)被監(jiān)管明令禁止。

事實(shí)上，讓人們對(duì)大平臺(tái)的獲客成本有了數(shù)值化的認(rèn)識(shí)，要從陸金所的虧損說(shuō)起。陸金所CEO計(jì)葵生在談及2015年的虧損時(shí)曾透露，陸金所接近4億元的虧損金額中，百分之八九十是獲客成本及系統(tǒng)投入。

個(gè)人資金不再“吃香”

近期以來(lái)，網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)事件不斷、監(jiān)管政策逐漸收緊，加之網(wǎng)貸平臺(tái)獲客成本居高不下，使得網(wǎng)貸平臺(tái)為求生存積極謀求轉(zhuǎn)型。上周美利金融宣布停止理財(cái)業(yè)務(wù)，讓業(yè)界為之一震。

美利金融是一家專注消費(fèi)金融的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。7月20日，美利金融主動(dòng)停止線上理財(cái)業(yè)務(wù)，清算平臺(tái)到期以及仍在存續(xù)期的本金收益返還用戶，對(duì)投資者的本息結(jié)算具體為投資者自投資之日，至7月20日止計(jì)算本息。

對(duì)清算理財(cái)業(yè)務(wù)的原因，“理財(cái)端現(xiàn)在的獲客成本較高，我們希望集中精力在資產(chǎn)端?！逼涔P(guān)總監(jiān)方芳坦言，之前理財(cái)端利率在8%～11%，最近降息調(diào)整后為7%～10%。相比之下，機(jī)構(gòu)資金成本更低，但不同機(jī)構(gòu)具體資金價(jià)格不同。業(yè)內(nèi)人士推算，使用機(jī)構(gòu)資金降低平臺(tái)資金成本2%至4%左右。

清算的同時(shí)，“美利金融”也升級(jí)為集團(tuán)品牌?！澳壳懊览鹑谫Y金對(duì)接傳統(tǒng)銀行和各類理財(cái)平臺(tái)，使我們有更大規(guī)模、更低成本、更穩(wěn)定的資金，盈利能力將會(huì)增強(qiáng)?！泵览鹑诩瘓F(tuán)CEO劉雁南如是表示。

就在同一天，以農(nóng)業(yè)金融為主的深圳互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)農(nóng)金圈，將資金端與資產(chǎn)端拆分為兩個(gè)獨(dú)立品牌運(yùn)營(yíng)，線上理財(cái)平臺(tái)“理財(cái)農(nóng)場(chǎng)”和“三農(nóng)”金融借貸品牌“農(nóng)發(fā)貸”，二者同隸屬于深圳農(nóng)金圈金融服務(wù)有限公司。

當(dāng)天，農(nóng)金圈還宣布獲得4000萬(wàn)元人民幣的A輪投資。這之后，“理財(cái)農(nóng)場(chǎng)”與“農(nóng)發(fā)貸”將形成投融資線上線下閉環(huán)，理財(cái)端+資產(chǎn)端將全面發(fā)力。

農(nóng)金圈聯(lián)合創(chuàng)始人鄭偉博告訴記者，目前農(nóng)發(fā)貸的資金來(lái)源有一半來(lái)自資金端理財(cái)農(nóng)場(chǎng)募集的投資者資金，另一半來(lái)自于機(jī)構(gòu)資金。

那么，為什么個(gè)人資金在網(wǎng)貸平臺(tái)不再吃香？前述分析師張寧認(rèn)為，由于個(gè)人理財(cái)具有獲客成本高、轉(zhuǎn)化率低、用戶黏性不足等特點(diǎn)，所以對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)來(lái)說(shuō)，有非常大的成本負(fù)擔(dān)。

多位業(yè)內(nèi)人士告訴記者，網(wǎng)貸平臺(tái)異軍突起，得益于較高的收益率和方便的服務(wù)。但當(dāng)整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境欠佳，且在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中需要支付高昂的獲客成本時(shí)，一旦平臺(tái)出現(xiàn)壞賬，網(wǎng)貸平臺(tái)多數(shù)選擇“剛性兌付”。在這樣的現(xiàn)狀之下，很多平臺(tái)一直表示“未盈利”，是在“賠本賺吆喝”。在這樣的市場(chǎng)背景下，平臺(tái)選擇加碼資產(chǎn)端，以便獲取更“便宜”的資金，獲得利差收入。

據(jù)布谷TIME研究統(tǒng)計(jì)，在全國(guó)3000家左右的網(wǎng)貸平臺(tái)中，只有宜人貸、紅嶺創(chuàng)投、開(kāi)鑫貸等14家平臺(tái)宣布盈利，這其中仍有數(shù)家平臺(tái)只表明盈利，未透露具體數(shù)目。

進(jìn)軍企業(yè)理財(cái)新藍(lán)海

在個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)艱難前進(jìn)的情況下，《投資者報(bào)》記者了解到，一些在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)耕耘多年的網(wǎng)貸平臺(tái)，紛紛進(jìn)軍企業(yè)理財(cái)市場(chǎng)。開(kāi)鑫貸總經(jīng)理周治翰認(rèn)為，“一方面，在不影響企業(yè)運(yùn)作情況下，企業(yè)用閑置資金進(jìn)行中、短期理財(cái)投資，可以實(shí)現(xiàn)公司資金的保、增值。另一方面，還可以緩解其他企業(yè)資金需求，實(shí)現(xiàn)資金供給側(cè)的調(diào)整優(yōu)化?！?/p>

根據(jù)2015年中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)年度報(bào)告，2015年機(jī)構(gòu)專屬類理財(cái)產(chǎn)品累計(jì)募集資金36.41萬(wàn)億元，占全市場(chǎng)的比例近22.98%，環(huán)比上升1.48%；存續(xù)余額7.2萬(wàn)億元，占比30.64%，環(huán)比上升1.07%。

另Wind數(shù)據(jù)顯示，2015年A股625家上市公司宣布投資理財(cái)產(chǎn)品，共計(jì)約5482億元。而這一數(shù)據(jù)在2012年和2013年僅分別為146.5億元和1434.9億元。

由此可見(jiàn)，國(guó)內(nèi)企業(yè)理財(cái)?shù)氖袌?chǎng)十分廣闊。開(kāi)鑫貸提供的數(shù)據(jù)顯示，截至7月15日，累計(jì)成交額已經(jīng)超過(guò)207億元，余額超過(guò)77億元，目前借款融資成本只有6%～9%，其中新拓展的企業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)已經(jīng)成交了3億元?！捌髽I(yè)理財(cái)?shù)墨@客成本還沒(méi)有進(jìn)行普遍統(tǒng)計(jì)。但是，經(jīng)營(yíng)企業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)的成本應(yīng)低于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。”

篇3

達(dá)人1號(hào)：“畢婚族”的小錢變身記

畢業(yè)就結(jié)婚，背著房貸還惦記著買車……那些才結(jié)婚幾年的小青年居然也很快晉升為有房有車族了，怎么可能？

達(dá)人：肉肉

年齡：28歲

職業(yè)：教師

“生錢”獨(dú)門秘籍：記賬+理財(cái)

TA的“生錢”史：手拿記賬本，身揣理財(cái)卡，3年攢出買車錢！

我和老公是大學(xué)同學(xué)，畢業(yè)就結(jié)婚了。和眾多“畢婚族”一樣，有理財(cái)?shù)男模瑳](méi)理財(cái)?shù)腻X。要問(wèn)我和老公是怎么一邊背著房貸，一邊輕松攢下了買車錢？其實(shí)就是靠記賬和理財(cái)。

可能你會(huì)問(wèn)記賬有什么用？其實(shí)“80后”一般比較能花錢，對(duì)錢又沒(méi)有宏觀的認(rèn)識(shí)，我和老公剛結(jié)婚的時(shí)候，一到月底就撓著腦瓜子琢磨，怎么這月什么也沒(méi)干，錢就都沒(méi)了？這樣下去，上哪兒去買車？明確了攢錢買車的宏偉目標(biāo)后，我就開(kāi)始記賬?，F(xiàn)在智能手機(jī)上的記賬軟件非常好用，里面可以設(shè)置清晰的門類。每天，你只需要把各筆開(kāi)支錄入進(jìn)去就可以了。這樣，到月底的時(shí)候就能得到一份詳盡的數(shù)據(jù)，包括各項(xiàng)開(kāi)支總額、比例圖和流水。哈哈，我們就像個(gè)精明的會(huì)計(jì)。你一定會(huì)喜歡的，因?yàn)檫@些由軟件自動(dòng)生成的數(shù)據(jù)真是一目了然。

不記不知道，一記嚇一跳，我竟然每個(gè)月都要貢獻(xiàn)2000塊錢在淘寶里！于是，我和老公召開(kāi)了一次隆重的家庭會(huì)議，分別對(duì)照自己猛花錢的條目設(shè)置了預(yù)算，只要一接近上限，就強(qiáng)行制止。我們夫妻間就像比賽一樣，看誰(shuí)為新車做的貢獻(xiàn)最卓越。當(dāng)然，攢錢也不能降低生活水平，為了填補(bǔ)“精神空虛”，我和老公還意外地培養(yǎng)出一個(gè)新的愛(ài)好，周末約幾個(gè)朋友去爬山，不但維系了朋友之間的感情，還能強(qiáng)身健體。就這樣，我們很順利地從“月月光屁溜兒”變成“有余糧的小地主”了。

另外，結(jié)婚時(shí)雙方父母給的禮金，也是我家理財(cái)?shù)幕c(diǎn)。由于我和老公各自的積蓄并不多，每個(gè)月還要還2000元貸款，所以我只能拿父母給的15萬(wàn)做理財(cái)，當(dāng)時(shí)選了各行里面1年期收益最高的理財(cái)產(chǎn)品（收益5.3%）。這樣，第二年年底便可收益7950元。另外，每年年底我和老公會(huì)把年終獎(jiǎng)的1/2或者2/3以及這一年攢下的錢統(tǒng)統(tǒng)存進(jìn)理財(cái)賬戶里，以1.5萬(wàn)元為例，第二年再次買入時(shí)，本金即為172950元（15萬(wàn)+7950+1.5萬(wàn)），第三年即為197116元（172950×1.053+1.5萬(wàn)）。

在我“精明”的管理下，結(jié)婚第三年我們就用這些錢買了車。老公為了獎(jiǎng)勵(lì)我，還特意帶我去意大利玩了一圈！

達(dá)人分享：

1.記賬前，一定要設(shè)置好符合你家消費(fèi)習(xí)慣的門類，然后一一錄入。

2.不必急于設(shè)限，你可以先記半年流水，明確可調(diào)節(jié)開(kāi)支和固定開(kāi)支后，針對(duì)可調(diào)節(jié)開(kāi)支的各個(gè)門類設(shè)定預(yù)算。但每一項(xiàng)額度應(yīng)由主要消費(fèi)人來(lái)設(shè)置。

3.有些門類的數(shù)值曲線會(huì)有周期性的浮動(dòng)，比如逢年過(guò)節(jié)孝敬老人的錢、年底支付健身卡的錢，你可以根據(jù)曲線變化提前做好周轉(zhuǎn)，輕松應(yīng)對(duì)。

專家點(diǎn)評(píng)：

不得不說(shuō)，這對(duì)小兩口年紀(jì)輕輕就對(duì)理財(cái)有了意識(shí)，為了攢錢買車，確實(shí)花了不少心思。在積蓄不多的情況下，理財(cái)主要就是做儲(chǔ)蓄，他們的目標(biāo)定位是非常正確的。一方面，通過(guò)記賬的方式找到各自“浪費(fèi)”的出處，然后互相督促，像做游戲一樣比賽攢錢；另一方面，將現(xiàn)有的積蓄循環(huán)起來(lái)做理財(cái)，“錢生錢，利滾利”，穩(wěn)健的收益更能鼓勵(lì)攢錢的斗志。建議他們?cè)黾颖ｋU(xiǎn)方面的投資，個(gè)人保障也是家庭理財(cái)中不能忽視的內(nèi)容。

專家有話說(shuō)―如果你是新婚小兩口，你應(yīng)該：

1.重節(jié)流巧開(kāi)源。剛剛工作的小兩口，一定要避免過(guò)度消費(fèi)，不當(dāng)月光族和透支族。

2.一定要有意識(shí)地做儲(chǔ)蓄，最好制定每個(gè)月的儲(chǔ)蓄額度?？梢钥紤]聯(lián)名開(kāi)戶業(yè)務(wù)，并賦予你們自己的意義。比如夫妻成長(zhǎng)計(jì)劃，每人每月拿出工資的15%?30%，具體數(shù)額取決于具體收入和開(kāi)銷情況，然后一起存入這個(gè)戶頭。

3.資產(chǎn)重安全輕收益，不要盲目參與股票、貴金屬（金、銀、鉑族金屬）、期貨等高風(fēng)險(xiǎn)品種，而是通過(guò)銀行存款、銀行理財(cái)、債券基金儲(chǔ)存金融資產(chǎn)。

4.重視保險(xiǎn)。通過(guò)消費(fèi)類保險(xiǎn)，做好個(gè)人健康和人身安全的保障。

達(dá)人2號(hào)：

普通白領(lǐng)變出來(lái)的“孩子出國(guó)基金”

夫妻倆都是普通白領(lǐng)，拿著固定收入，可他們竟然早早為孩子儲(chǔ)蓄了一大筆出國(guó)留學(xué)的教育基金！

達(dá)人：宏哥

年齡：35歲

職業(yè)：人力資源

“生錢”獨(dú)門秘籍：股票+債券基金+保險(xiǎn)

TA的“生錢”史：投了20萬(wàn)，賺到480萬(wàn)！

股票可不是隨便玩玩的，我的股票發(fā)家史就經(jīng)歷了一個(gè)學(xué)習(xí)進(jìn)步的漫長(zhǎng)過(guò)程。

1994年我開(kāi)始接觸股票，那時(shí)候手里錢不多，就拿出5萬(wàn)元投了一只北京的股票，感覺(jué)身邊的企業(yè)總歸眼熟點(diǎn)。誰(shuí)知買完就開(kāi)始跌，半年之后也沒(méi)見(jiàn)好轉(zhuǎn)，我就給拋了，本兒也沒(méi)回來(lái)?？墒乾F(xiàn)在那只股，翻了好多倍吶！股票就是這樣，如果你繃不住，一賠就想往外跳，肯定是掙不到錢的。

之后的幾年，我一直在A股里學(xué)習(xí)，賺賺賠賠，也沒(méi)撈到什么錢。直到2006年，我家的儲(chǔ)蓄資產(chǎn)達(dá)到40萬(wàn)，有房有車沒(méi)貸款，我就拿出20萬(wàn)，跑去香港開(kāi)了戶。轉(zhuǎn)去做港股，是因?yàn)槲医?jīng)常出差，去香港比較方便，另外也可以四處做些實(shí)地調(diào)研。港股講究企業(yè)的發(fā)展?jié)摿Γ绻銓?duì)這間企業(yè)的發(fā)展動(dòng)態(tài)和前景規(guī)劃有所了解，便能掌握到一定的走勢(shì)。當(dāng)時(shí)我看中了物流業(yè)的前景，于是投了家物流公司，1毛錢買入的“仙股”（價(jià)格低于1元的股票），2年后漲到了3塊錢，一下賺了480萬(wàn)。這也并不稀奇，像騰訊開(kāi)發(fā)了微信業(yè)務(wù)之后，大批股民都是翻著倍地?fù)屏舜箦X。當(dāng)然，與A股市場(chǎng)每日10%（ST股為5%）的漲跌幅度限制不同，港股沒(méi)有漲、跌停板，這意味著股價(jià)一日內(nèi)可以像過(guò)山車一樣，投資風(fēng)險(xiǎn)較大。不過(guò)，大盤股除非出現(xiàn)特大利好，否則波動(dòng)還是比較小的，很少超過(guò)A股10%的漲跌幅度。

一有了孩子，開(kāi)銷就成倍上升。今年我女兒7歲，每個(gè)月光培訓(xùn)班就要6000塊錢。所以股票的比例上我做了些調(diào)整，始終放500萬(wàn)在股市里，賺了錢就拿出來(lái)給孩子存?zhèn)€戶，現(xiàn)在已經(jīng)有120萬(wàn)了。當(dāng)然，這筆錢也不能閑擱著，我會(huì)買一些債券基金，相對(duì)平穩(wěn)、安全，收益也適中。另外，我增加了家里的存款額度，畢竟孩子用錢的地方多。

為孩子做的準(zhǔn)備還有保險(xiǎn)，我給閨女上了“小狀元險(xiǎn)”，這份保險(xiǎn)著重體現(xiàn)在成長(zhǎng)金方面。等她18歲上大學(xué)之后可以領(lǐng)教育金，25歲之后可以領(lǐng)創(chuàng)業(yè)金，60歲以后還有旅游金和養(yǎng)老補(bǔ)貼金，基本上就是年年有錢拿。

要說(shuō)我能順利地為孩子攢下這筆錢，很大功勞是我老婆的。因?yàn)樗慕^對(duì)信任，不插手、不干預(yù)我選的理財(cái)項(xiàng)目，這樣不僅能避免意見(jiàn)不合而為此發(fā)生爭(zhēng)執(zhí)，也會(huì)讓我在做決定時(shí)更加謹(jǐn)慎。

達(dá)人分享：

1.股票是高風(fēng)險(xiǎn)高收益的品種，慎入！但如果你已經(jīng)選擇了股票，就得有膽識(shí)和氣魄，千萬(wàn)別怕摔跟頭，賠錢的同時(shí)你也會(huì)積累到豐富的經(jīng)驗(yàn)。

2.量力而行，吃得準(zhǔn)的可以多投些，吃不準(zhǔn)的就少投些。買入時(shí)根據(jù)投入的資金和自身實(shí)力設(shè)定一個(gè)區(qū)間范圍，明確這只股票漲到多少時(shí)拋，跌到多少時(shí)拋。

3.不必花太多的時(shí)間和精力鉆研書本上的股票知識(shí)，那只是新手需要掌握的入門工具，有時(shí)間就多看看大盤走勢(shì)。

4.根據(jù)目前外管局的規(guī)定，在大陸以外地區(qū)股票交易的資金和收益是不能轉(zhuǎn)入大陸的。購(gòu)匯和結(jié)匯的額度是分開(kāi)的，每人每自然年等值5萬(wàn)美元，境外匯入的匯款符合外管局規(guī)定的，可以入賬，根據(jù)匯款人的不同情況，需提供資金來(lái)源證明。所以選擇港股時(shí)，也務(wù)必要考慮這些因素。

5.理財(cái)種類繁多，不必都涉足，找一門感興趣的多多鉆研，你才能掌握更多的訣竅。

專家點(diǎn)評(píng)：

借用證監(jiān)會(huì)前主席說(shuō)過(guò)的一句話，炒股要有“三閑”―閑錢、閑心、閑暇，這位達(dá)人都做到了?！伴e錢”是他做好資產(chǎn)配置后拿出的可以擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的部分；“閑心”是他對(duì)股票留心觀察了，不但觀察A股，還觀察了H股（港股），并且很有智慧地做了比較，進(jìn)而有魄力地做出決策；“閑暇”是他對(duì)炒股感興趣，視作娛樂(lè)和冒險(xiǎn)，結(jié)合自身特點(diǎn)，“玩兒”著就把錢賺了。此外，獲得家庭成員的一致贊同，也是理財(cái)有個(gè)好心情的基礎(chǔ)，非常值得借鑒。

專家有話說(shuō)―如果你有了寶寶，轉(zhuǎn)型成三口之家，你應(yīng)該：

1.提前準(zhǔn)備好“寶寶基金”，按照每月新增3000元的固定支出做預(yù)算，準(zhǔn)備3年的花銷，讓育兒更有底氣，更從容。

2.給寶寶做好人身保障。一定要選消費(fèi)類保險(xiǎn)，因?yàn)樽罡弑ｎ~只能是10萬(wàn)元，所以負(fù)擔(dān)并不重。

3.開(kāi)始做基金定投（一種基金購(gòu)買方式，設(shè)定好品種后，系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)幫客戶按約定日期購(gòu)買指定基金）。越早開(kāi)始，優(yōu)勢(shì)越大。

4.如果家庭資產(chǎn)相對(duì)富裕，想挑戰(zhàn)一些風(fēng)險(xiǎn)類產(chǎn)品，又對(duì)股票不感興趣，可以考慮的項(xiàng)目還有：股票型基金、混合型基金、私募基金、黃金等。其中，私募基金是指一種針對(duì)少數(shù)投資者而私下（非公開(kāi)）募集資金并成立運(yùn)作的投資基金。

達(dá)人3號(hào)：工人家庭倒騰出來(lái)的房產(chǎn)！

我們身邊總有那么一兩個(gè)超有眼力的人，小房換大房，一房換兩房，倒騰出錢，又不斷在二線城市置地，甚至跑去海外也安個(gè)家。

達(dá)人：胖姐

年齡：55歲

職業(yè)：工人

“生錢”獨(dú)門秘籍：買房

TA的“生錢”史：一筆拆遷款，變出5套房！

2001年，我們單位的平房宿舍集體拆遷，補(bǔ)了25萬(wàn)元，加上我因?yàn)閮?nèi)退一次性拿到的7萬(wàn)元，我家才算有了存款。

那個(gè)年代，誰(shuí)也不敢亂花這筆錢，尤其是工廠職工，好容易有了積蓄更是要存起來(lái)。但我琢磨著，物價(jià)上漲這么快，錢很容易就被吃掉了，今天的10萬(wàn)過(guò)了5年可就沒(méi)有那么多了。于是我就想到新聞上說(shuō)的商品房，干脆?？顚Ｓ?，買房！家人都反對(duì)，但我還是在門頭溝買了一套100平方米的商品房，花了20萬(wàn)元。

搬了新家，我做的第一件事就是讓房子“生出”錢，舊房每個(gè)月能租出1000塊，何樂(lè)而不為？也算嘗到了甜頭吧，我覺(jué)得有了錢拿去買房是最好的選擇，家人也變得非常支持我。轉(zhuǎn)眼到了2004年，老公廠里推出了第一批集資建房，每平方米2600元的塔樓，名額非常少。這又是個(gè)新概念，廠里大部分人都接受不了，覺(jué)得不僅要交出舊房，還得補(bǔ)足差價(jià)（約18萬(wàn)），日后還要交物業(yè)費(fèi)，是筆不劃算的買賣?？僧?dāng)時(shí)公文一出我就看好了，塔樓的位置在蘋果園地鐵附近，周邊配套設(shè)施非常齊全，正好可以給兒子倒騰出一套新房。就這樣，我家資金雖然再次清零，但落實(shí)了件大事，我反倒踏實(shí)了。

2006年，已經(jīng)有不少人開(kāi)始做房產(chǎn)投資了，房?jī)r(jià)也開(kāi)始小幅度上漲。作為“先行者”，我自然也是要繼續(xù)的，反正錢放著就是貶值。因?yàn)楦改高^(guò)世我家再次分得了一筆錢，加上這些年的儲(chǔ)蓄，我先用25萬(wàn)元在日照買了套110平方米的海景房，又在河北燕郊花30萬(wàn)元買了套80平方米的兩居室。兩套房都是全款付清，作為投資，給銀行那么多利息實(shí)在不劃算，不如有多少錢干多少事。

房?jī)r(jià)一路漲，房租自然也變得更可觀，家里的生活也因?yàn)檫@幾套房而變得寬裕了一些。2008年，我兒子要去澳洲讀研，從房租和升值潛力上考慮，我賣了日照海景房，34萬(wàn)元算是打平了。2012年底，兒子順利拿到綠卡，我就決定在澳洲給他買套房。其實(shí)2011年開(kāi)始，國(guó)內(nèi)已經(jīng)出臺(tái)了不少嚴(yán)控政策，房?jī)r(jià)開(kāi)始走下坡路，好多人還勸我現(xiàn)在賣房不合適。我一做功課才知道，其實(shí)國(guó)外的房子也在跌，只要你同時(shí)買入賣出，就虧不了。就這樣，當(dāng)初不被大家看好的蘋果園塔樓，我輕松地賣出了200萬(wàn)元，給兒子在澳洲買了套小別墅。

達(dá)人分享：

1.一定要有敏銳的嗅覺(jué)，無(wú)論做什么投資，你的覺(jué)察能力絕對(duì)是制勝的關(guān)鍵。多累積相關(guān)領(lǐng)域的知識(shí)，關(guān)注最新的政策和動(dòng)態(tài)。另外，當(dāng)你看準(zhǔn)的時(shí)候，要勇于出手，敢于當(dāng)最先吃螃蟹的那個(gè)人！

2.當(dāng)你已經(jīng)有幾處房子，再次購(gòu)置或是要選一處出手時(shí)，要從實(shí)用性考慮，不必過(guò)于看重現(xiàn)在的時(shí)機(jī)是不是最好的。你很難趕上谷底買入、高峰賣出，有需求時(shí)就出手，才是最合適的時(shí)機(jī)。

3.海景房的空房率較高，每年只有三四個(gè)月的旺季可以用于出租，作為投資來(lái)看固定收益并不可觀。

4.房子不同于股票，再怎么跌也還有居住功能。不過(guò)，靠投資房子獲利，是需要天時(shí)地利人和的，你一定要看準(zhǔn)市場(chǎng)走向。

專家點(diǎn)評(píng)：

佩服這位達(dá)人的氣魄！在那個(gè)年代，確實(shí)沒(méi)幾個(gè)人能有這樣的作為，自然，她所得到的收益也是不可復(fù)制的。眼下，國(guó)內(nèi)的房?jī)r(jià)一路飆升，大家一定要擺脫房子只漲不跌的舊有觀念。對(duì)于自住型購(gòu)房，基于是剛性需求，大家也不必用盈虧做衡量。此外，隨著文化觀念的轉(zhuǎn)變，把居所設(shè)置在遠(yuǎn)離熱點(diǎn)區(qū)域、交通又相對(duì)便利的位置也是不錯(cuò)的選擇。在近郊買房時(shí)，一定要提前看好規(guī)劃圖，未來(lái)周邊的商業(yè)規(guī)劃、地鐵規(guī)劃、醫(yī)療保障等，都是很重要的因素。如果你有興趣放眼海外，投資移民也是個(gè)不錯(cuò)的項(xiàng)目。比如歐洲投資移民新貴的葡萄牙，申請(qǐng)人只需購(gòu)買價(jià)值50萬(wàn)歐元的房產(chǎn)，經(jīng)過(guò)5年觀察期即可獲得永居機(jī)會(huì)。但要注意，各國(guó)投資移民的政策和風(fēng)險(xiǎn)差別很大，不要輕信機(jī)構(gòu)的片面之詞，一定要做足功課。特別要注意房產(chǎn)性質(zhì)、移民監(jiān)要求（每年最少居住天數(shù)）、有無(wú)學(xué)歷語(yǔ)言要求等，選擇真正適合自己的移民國(guó)家。

專家有話說(shuō)―如果你已步入中年，計(jì)劃換房或?yàn)樽优嫦禄榧掊X，你應(yīng)該：

1.重點(diǎn)配置債券類投資，包括銀行理財(cái)、債券基金（專門投資于債券的基金），聽(tīng)從財(cái)務(wù)顧問(wèn)的建議，做好分工配合。

2.繼續(xù)提高自己的保險(xiǎn)金額。尤其是針對(duì)家庭主要的收入支柱型人物，別忘了加大保額，按照雙十原則，即保費(fèi)不超過(guò)年收入的10%，保額達(dá)到年收入的10倍，即時(shí)做好個(gè)人保障的升級(jí)。在選擇保險(xiǎn)時(shí)，一定要注意條款上列明的免除責(zé)任（即保險(xiǎn)人不承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金的內(nèi)容），大家可以關(guān)注中外合資的保險(xiǎn)公司，責(zé)任免除相對(duì)較少，這也是內(nèi)地大批“土豪”赴港買保險(xiǎn)的原因。

3.有閑情逸致可以玩兒股票、貴金屬、收藏，但只能是個(gè)人樂(lè)趣，不要超過(guò)個(gè)人可投資資產(chǎn)的5%。

達(dá)人4號(hào)：銀行理財(cái)師的小算盤

好奇地想知道銀行理財(cái)師自己的理財(cái)計(jì)劃是什么樣？一定是復(fù)雜高科技，難以效仿嗎？其實(shí)他們自己的小算盤也是非常簡(jiǎn)單易操作的哦！

達(dá)人：Vicky

年齡：29歲

職業(yè)：某銀行理財(cái)經(jīng)理（CFP國(guó)際金融理財(cái)師）

“生錢”獨(dú)門秘籍：綜合統(tǒng)籌

TA的“生錢”史：杠桿原理，輕松搞定全家養(yǎng)老錢！

因?yàn)槲疫€沒(méi)結(jié)婚，理財(cái)也就簡(jiǎn)單得多，主要是給自己存一筆養(yǎng)老錢，再給父母存一筆養(yǎng)老錢。好多朋友都笑我，人家理財(cái)是為了買東西、出去玩，你年紀(jì)輕輕就整天想著養(yǎng)老。其實(shí)養(yǎng)老是每個(gè)人都需要解決的問(wèn)題，越早開(kāi)始，我們能累計(jì)到的收益也就越大。

從2008年工作步入正軌之后，我就從每月收入中拿出3000元做基金定投，每月月底一發(fā)工資就存3000塊錢，有點(diǎn)類似零存整取，但是回報(bào)會(huì)高些。2014年，我把數(shù)額提高到了4000元，而且這個(gè)計(jì)劃準(zhǔn)備一直投下去，直到退休?；鸲ㄍ斗浅Ｊ⌒?，每個(gè)月銀行自動(dòng)劃賬，同時(shí)還能均衡成本，避免了一個(gè)時(shí)間點(diǎn)買進(jìn)賣出的缺陷，非常適合長(zhǎng)期做。當(dāng)然，我會(huì)根據(jù)市場(chǎng)走勢(shì)，將定投產(chǎn)品在高風(fēng)險(xiǎn)的股票基金和中低風(fēng)險(xiǎn)的債券基金上做循環(huán)調(diào)整，以保證最優(yōu)收益。

我家現(xiàn)在沒(méi)有貸款，爸媽的退休金也比較可觀，日常生活自然不成問(wèn)題，但必須要考慮通貨膨脹。就算爸媽身體非常健康，退休金的增長(zhǎng)幅度也趕不上物價(jià)，后續(xù)的開(kāi)銷仍需要子女來(lái)補(bǔ)充。所以我個(gè)人非?？粗乇ｋU(xiǎn)，我選了10年期的定期壽險(xiǎn)。很多人不愿意選擇這類保險(xiǎn)，認(rèn)為沒(méi)有返還型合適，其實(shí)這里面有一個(gè)杠桿的作用，每年只需要花費(fèi)2000元，在我個(gè)人不論何種原因出現(xiàn)身故或全殘時(shí)，父母便可拿到200萬(wàn)作為保障。雖然在未發(fā)生意外的情況下保費(fèi)不再退還，但我們相當(dāng)于用較少的資金（2000元/年×10年=2萬(wàn)元）便可覆蓋較大的家庭風(fēng)險(xiǎn)（200萬(wàn)），這是返還型保險(xiǎn)做不到的。另外，我還選了20萬(wàn)的重疾保險(xiǎn)（7000元/年×20年），發(fā)生大病時(shí)有20萬(wàn)的保額，如果健康到60歲時(shí)返還保額20萬(wàn)和紅利。這樣兩筆保險(xiǎn)在手，心里就踏實(shí)了。

達(dá)人分享：

1.基金定投可謂是最不費(fèi)力卻極為討好的選擇，非常適合“懶人一族”。 操作上，在市場(chǎng)低迷期，可以選股票型、混合型這類波動(dòng)大一些的產(chǎn)品，這樣上漲后收益更加明顯。相反，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大時(shí)，定投品種可以調(diào)整為中低風(fēng)險(xiǎn)的債券，獲取穩(wěn)定收益。

2.基金定投選擇在工資行會(huì)比較方便，但現(xiàn)在銀行也有資金歸集業(yè)務(wù)，可以自動(dòng)把工資卡的錢轉(zhuǎn)到熟悉的銀行做。因?yàn)槎ㄍ抖际情L(zhǎng)期的，最好選擇業(yè)績(jī)優(yōu)秀的基金。

3.想要成為一個(gè)好的理財(cái)人，一定要對(duì)財(cái)經(jīng)類的新聞?dòng)忻舾行裕私獠煌录赡軐?duì)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的影響。不僅是國(guó)內(nèi)的，也要放眼全球，建議多關(guān)注新聞、財(cái)經(jīng)類的雜志，掌握最新的時(shí)事動(dòng)態(tài)。

專家點(diǎn)評(píng)：

這位達(dá)人不愧是理財(cái)業(yè)界專員，不斷優(yōu)化調(diào)整自己的理財(cái)方案，以獲得最佳收益是理財(cái)?shù)恼嬷B，這點(diǎn)值得大家學(xué)習(xí)。當(dāng)然，人家畢竟是專業(yè)的，我們也不必完全效仿，選擇一兩個(gè)適合自家的產(chǎn)品即可。在這里給大家一些建議：

1.理財(cái)?shù)暮门笥咽菚r(shí)間，如果你已開(kāi)始涉足，請(qǐng)不要因一時(shí)一事而半途而廢，時(shí)間越長(zhǎng)，“錢生錢”的樂(lè)趣和成效才會(huì)越大。

2.不要過(guò)于關(guān)注短期波動(dòng)，妄圖賺快錢，欲速則不達(dá)。

3.穩(wěn)健型產(chǎn)品應(yīng)作為家庭理財(cái)?shù)氖走x，包括定期存款、國(guó)債、分紅型保險(xiǎn)、保本基金、債券基金、銀行短期理財(cái)?shù)取?/p>

4.推薦一個(gè)4321的理財(cái)比例供大家參考：40%的錢用于銀行儲(chǔ)蓄，堅(jiān)決不虧本；30%的錢用于購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品和保險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，還有年收益；20%的錢可以選擇風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)大些的理財(cái)方式，如股票等；最后10%作為現(xiàn)金流，應(yīng)對(duì)家庭突發(fā)狀況。

快來(lái)看，

這些秘密沒(méi)人會(huì)告訴你！

想存?zhèn)€5年定期，就去家門口最近的銀行？你知道嗎？各家銀行5年存款的定期利率可是不一樣的，最高可相差0.475個(gè)點(diǎn)（實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)）。

去銀行和穿制服的工作人員聊得火熱，偷笑自己遇上了個(gè)熱心腸？你知道嗎？在銀行穿工服的不全是銀行的人，你買的很有可能不是理財(cái)產(chǎn)品而是保險(xiǎn)。

7%的預(yù)期，怎么我花10萬(wàn)買的理財(cái)，最終收益只有3%？告訴你，產(chǎn)品收益可是分預(yù)期收益和固定收益的，銀行廣告說(shuō)得天花亂墜，那也只是預(yù)期。

365天預(yù)期收益5%和36天預(yù)期收益7%的兩款理財(cái)產(chǎn)品怎么選？當(dāng)然選高收益那款啦！錯(cuò)！銀行理財(cái)收益率都是以年為單位報(bào)價(jià)的，有些短期理財(cái)預(yù)期收益率雖然非常高，但從募集到起息、從到期到資金入賬，可能會(huì)間隔很長(zhǎng)時(shí)間，綜合收益率就會(huì)大幅下降。再加上產(chǎn)品與產(chǎn)品之間的間隔時(shí)長(zhǎng)，你全年的收益率就會(huì)變得不理想。

有人說(shuō)余額寶是“高大全”，把錢扔進(jìn)去就可以徹底放心了。這個(gè)問(wèn)題需要大家理性看待：余額寶可以自動(dòng)認(rèn)購(gòu)，無(wú)縫銜接，省時(shí)又省力，肯定是在銀行購(gòu)買貨幣基金時(shí)無(wú)法享受到的。但是余額寶的收益并非神話，2013年在全國(guó)267只貨幣基金中，余額寶的收益率排名29，也就是說(shuō)，銀行的貨幣基金也是相當(dāng)可觀的。另外，商品和服務(wù)近在咫尺，點(diǎn)一下鼠標(biāo)就能完成消費(fèi)，尤其是余額寶里賺了錢，消費(fèi)者會(huì)容易出現(xiàn)沖動(dòng)消費(fèi)的心理。所以，余額寶可以作為理財(cái)方式之一，但絕不能將全部資金投入進(jìn)去。

有人說(shuō)社?，F(xiàn)在真不值得上，尤其是北京，基數(shù)這么高，退休之后拿到手的錢還沒(méi)交出去的多。勸您一句，首先社保是對(duì)咱自己的保障，您自己都不想對(duì)自己負(fù)責(zé)了，誰(shuí)還惦記您呢？其次，單位給咱上的是大頭，個(gè)人只是小頭，實(shí)際上咱沒(méi)虧。第三，醫(yī)療保障也是重點(diǎn)，您不能忽視。親們，現(xiàn)在就連路邊攤煎餅的大叔都攢了50萬(wàn)元做理財(cái)，我們?yōu)楹我阌?jì)退保這筆小錢呢？還是踏踏實(shí)實(shí)做好自己的事業(yè)，多賺錢才靠譜，您說(shuō)呢？

篇4

[論文摘要]投資會(huì)有一定的風(fēng)險(xiǎn)，而不同的投資者對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的容忍度是不同的。因此，如何依據(jù)個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)容忍度，制定與之相適應(yīng)的資產(chǎn)投資方案就顯得非常重要了。本文首先對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度進(jìn)行評(píng)估，然后依據(jù)評(píng)估結(jié)果、以10萬(wàn)元為例對(duì)投資者提出相適應(yīng)的投資建議，盡力做到獲利性、安全性與風(fēng)險(xiǎn)承受能力的統(tǒng)一。

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，人們的收入水平不斷提高，手中的閑錢也逐漸多了起來(lái)。2004年我國(guó)的GDP達(dá)到13.65萬(wàn)億，稅收收入2.57萬(wàn)億，全國(guó)個(gè)人儲(chǔ)蓄存款突破30萬(wàn)億。而如何利用這些錢進(jìn)行合理投資就成了人們必須考慮的問(wèn)題。

有些人只是單純地把錢存進(jìn)銀行以求“保險(xiǎn)”，但由于銀行的低利率、通貨膨脹等因素，這種方式已不再“保險(xiǎn)”。而還有些投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有足夠的重視，他們?cè)诠墒欣餆o(wú)所顧及，一旦把握不好就會(huì)血本無(wú)歸。

投資就是為了實(shí)現(xiàn)其資本的增值，它沒(méi)有什么成文的標(biāo)準(zhǔn)和準(zhǔn)則，重要的是了解自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。本文以10萬(wàn)元為例對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者提出相適應(yīng)的投資方案。

一風(fēng)險(xiǎn)容忍度的評(píng)估

選擇你所認(rèn)為最適合的答案。

1有一個(gè)很好的投資機(jī)會(huì)，但是你得借錢，體會(huì)接受貸款嗎?

A絕對(duì)不會(huì)B也許會(huì)C肯定會(huì)

2你所在的公司要把股票賣給職工。公司計(jì)劃3年后上市，在上市之前，你不能出賣手中的股票，也沒(méi)有任何分紅。但公司上市時(shí)，你的投資可能會(huì)翻15倍，你會(huì)投資多少買公司的股票々

A一點(diǎn)兒也不買B四個(gè)月的工資C八個(gè)月的工資

3你剛剛獲得了一個(gè)大獎(jiǎng)!但具體哪一個(gè)由你決定，你希望是：

A4000元現(xiàn)金B(yǎng)50％的機(jī)會(huì)獲得7000元C25％的機(jī)會(huì)獲得20000元

4你的投資期限長(zhǎng)達(dá)15年以上，目的是養(yǎng)老保障，你更愿意怎么做?

A投資于保本基金，重點(diǎn)是保證本金的安全。

B一半投資于保本基金、一半投資于偏債券基金。希望在低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)還能有些增長(zhǎng)。

C投資于不斷增長(zhǎng)的股票基金，其價(jià)值在短時(shí)期內(nèi)可能會(huì)有巨幅波動(dòng)，但10年后有巨額收入的潛力。

5你買入一種基金一個(gè)月以后，其價(jià)格上漲了20％，假設(shè)其他基本情況不變，你會(huì)怎么做?

A拋出并鎖定收人B保持賣方期權(quán)期待更多收益C更多地買人，等待上漲

6你買人一種基金一個(gè)月以后，其價(jià)格下跌了20％，假設(shè)其他基本情況不變，你會(huì)怎么做?

A拋掉再試試其他的B什么也不做，等待收回投資

C買入，這正是投資的好機(jī)會(huì)

7現(xiàn)在換個(gè)角度看上面的問(wèn)題，你的投資下跌了20％，但它是資產(chǎn)組合的一部分，用來(lái)在3個(gè)不同的時(shí)間段上達(dá)到投資目標(biāo)，

(1)如果目標(biāo)是5年以后，你會(huì)怎么做?

A拋出B什么也不做C買人

(2)如果目標(biāo)是10年以后，你會(huì)怎么做?

A拋出B什么也不做C買入

(3)如果目標(biāo)是20年以后，你會(huì)怎么做?

A拋出B什么也不做C買人

將你所選擇的答案A乘以1、B乘以2、C乘以3，然后相加就得出了測(cè)試的結(jié)果。如果分?jǐn)?shù)為9-4分，你可能是一個(gè)保守型的投資者：如果分?jǐn)?shù)為15-21分，你可能是一個(gè)溫和型的投資者；如果分?jǐn)?shù)為22-27分，你可能是一個(gè)激進(jìn)型的投資者。

(資料來(lái)源：TheWallStreetJournal)

二相應(yīng)的投資方案

為了應(yīng)對(duì)可能發(fā)生的意外和醫(yī)療事故，對(duì)于各種投資方案都首先拿出兩萬(wàn)元購(gòu)買兩全分紅型保險(xiǎn)。因?yàn)楦鶕?jù)保監(jiān)會(huì)的規(guī)定，保險(xiǎn)公司至少將拿出當(dāng)年度分紅保險(xiǎn)可分配盈余的70％分配給客戶，保險(xiǎn)公司至多只能留30％，這樣就做到了有事保障、無(wú)事分紅。

1保守型的投資方案(一)

建議用3萬(wàn)元購(gòu)買國(guó)債，國(guó)債的風(fēng)險(xiǎn)低，很適合保守型的投資者。比如2006年11月開(kāi)售的憑證式國(guó)債利率也有了較大的上漲，3年期和5年期分別上漲了0.72％和0.81％。加息后的國(guó)債受到了人們的熱烈追捧，在極短的時(shí)間內(nèi)被搶購(gòu)一空。國(guó)債的優(yōu)點(diǎn)很多，而上述憑證式國(guó)債的主要特點(diǎn)有：(1)發(fā)售網(wǎng)點(diǎn)多，購(gòu)買手續(xù)簡(jiǎn)便，還可提前兌??；(2)可以記名掛失，安全性較好；(3)利率比銀行同期存款利率高1-2個(gè)百分點(diǎn)，利息風(fēng)險(xiǎn)小，沒(méi)有定期儲(chǔ)蓄存款提前支取只能活期計(jì)息的風(fēng)險(xiǎn)，沒(méi)有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。用剩下的5萬(wàn)元投資于人民幣理財(cái)，人民幣理財(cái)期限一般為1年或2年，銀行會(huì)用其30％-40％于定期存款、70％-60％用于投資，由于人民幣理財(cái)?shù)耐顿Y渠道都是銀行間債券市場(chǎng)上高信用等級(jí)的人民幣債券，由銀行的信譽(yù)保證其風(fēng)險(xiǎn)較小。從最早的1年期收益率2.8％左右到現(xiàn)在的超過(guò)3％，人民幣理財(cái)?shù)氖找媛收诠?jié)節(jié)攀升，是一種很好的投資品種。

保守型的投資方案(二)

建議投資4萬(wàn)元于保本基金。其特點(diǎn)是上不封頂下不虧損，而這一點(diǎn)正符合保守型投資者害怕虧本、又希望獲得高于存款利息和國(guó)債收益的心理需求。在目前的行情下，預(yù)計(jì)一般的保本基金收益率遠(yuǎn)高于同期存款或國(guó)債收益。估計(jì)年利率為3％-8％。它可以讓投資者在本金不受損失的情況下分享股市上漲帶來(lái)的超額收益，從而達(dá)到只賺不賠的投資效果。用余下的錢投資于貨幣型基金，貨幣型基金是以貨幣市場(chǎng)工具為主要投資對(duì)象，包括央行票據(jù)、國(guó)債回購(gòu)、一年內(nèi)短期債券、同業(yè)存款等短期資金市場(chǎng)金融工具。貨幣型基金的流動(dòng)性強(qiáng)，收取的管理費(fèi)較低，免贖回費(fèi)和申購(gòu)費(fèi)。在所有的基金產(chǎn)品中是交易成本最低的一種?？梢杂没鹳~戶簽發(fā)支票、支付消費(fèi)賬單，有的貨幣型基金甚至允許投資人直接通過(guò)自動(dòng)取款機(jī)抽取資金，故有“活期儲(chǔ)蓄”之稱；而且貨幣型基金具有月月復(fù)利、加息加利、滾動(dòng)投資、收益免稅等特性，因而有可能取得更高的收益。其收益水平通常高出銀行存款利息收入的1至2個(gè)百分點(diǎn)。

2溫和型的投資方案

建議分別長(zhǎng)期投資4萬(wàn)元于開(kāi)放式的偏債券型基金和股票型基金。一般說(shuō)來(lái)，基金作為機(jī)構(gòu)投資者，操控能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力均比一般的投資者要好得多?；鹗情L(zhǎng)期理財(cái)?shù)挠行Чぞ摺６皇嵌唐谕稒C(jī)炒作的發(fā)財(cái)工具，2006年上證綜指上漲128.7％，基金收益118.52％，而能真正全面分享到2006年以來(lái)基金投資翻倍收益的投資者，大部分是那些能堅(jiān)持持有基金兩到三年甚至更長(zhǎng)時(shí)間的基民。因?yàn)殚L(zhǎng)期投資可將短期投資可能的虧損吸收。既增加報(bào)酬的穩(wěn)定度，又可有效降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，長(zhǎng)期持有還可以為投資者節(jié)約申購(gòu)、贖回的成本。債券型基金相對(duì)于直接投資債券，由于其通過(guò)集中投資者的資金對(duì)不同的債券進(jìn)行組合投資，因而能有效降低單個(gè)投資者直接投資于某種債券可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，如工行瑞信債券型基金，其最大的特點(diǎn)是在分享債券穩(wěn)定回報(bào)的同時(shí)，通過(guò)打新股獲取一、二級(jí)市場(chǎng)的豐厚差價(jià)利益，很適合不滿存款利息收入、而又只有低風(fēng)險(xiǎn)投資需求的溫和型投資著。一般投資者在購(gòu)買股票時(shí)不但要研究發(fā)股公司還要判斷利率走勢(shì)等宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，往往力不從心，而股票型基金由于有專家經(jīng)營(yíng)而對(duì)不同的股票進(jìn)行分散化的投資組合，既有效降低了風(fēng)險(xiǎn)又分享了股市的收益。將偏債券型基金和股票型基金組合可彌補(bǔ)雙方的不足，使風(fēng)險(xiǎn)最小化。

3激進(jìn)型的授資方案(一)

建議用3萬(wàn)元購(gòu)買股票型基金，5萬(wàn)元投資于黃金買賣。投資黃金主要優(yōu)點(diǎn)有：首先，黃金具有永恒價(jià)值可以長(zhǎng)期持有；其次，黃金具有保值功能，可對(duì)抗通貨膨脹及政治經(jīng)濟(jì)的動(dòng)蕩。在選擇黃金品種進(jìn)行投資時(shí)，標(biāo)金和純金幣是投資的主要目標(biāo)。而投資者在選擇銀行進(jìn)行委托黃金買賣時(shí)要充分考慮銀行的實(shí)力、信譽(yù)、服務(wù)以及交易方式和傭金的高低等因素。投資黃金最講究介入的時(shí)機(jī)，還要熟悉黃金交易的規(guī)則和方法，以免造成不必要的損失。

激進(jìn)型的授資方案(二)

篇5

1：玩波段

2007年4月，股市最火的時(shí)候，《死了都不賣》成了股民最愛(ài)的歌。從2005年到2007年，以基金為代表的機(jī)構(gòu)投資者不斷通過(guò)各種載體向外界發(fā)出聲音，要做長(zhǎng)線投資者，而只要能在電視上露臉的分析師一概都是長(zhǎng)期看好中國(guó)股市。但發(fā)生的幾次大調(diào)整讓投資者意識(shí)到，去他的長(zhǎng)線，玩波段才是正途，長(zhǎng)線是機(jī)構(gòu)忽悠散戶的把戲。

盡管，推動(dòng)2006年開(kāi)始大牛市的根基并沒(méi)有改變，但短期或者中期來(lái)看，投資的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)越堆越高，超高的平均估值、機(jī)構(gòu)集中持股、散戶中新手擁擠都會(huì)在剎那間引發(fā)股市的恐慌型殺跌。漲了100％的股票，利潤(rùn)只需要50％的下跌就能化解。所以2008年股民賺錢的最強(qiáng)一招就是“波段為王”，鎖定收益死守利潤(rùn)，才能離風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)點(diǎn)。

要做“波神”其實(shí)并不太難。第一是要過(guò)心理關(guān)口，不要太貪，盡量不要選上一輪上漲過(guò)程中表現(xiàn)太猛的個(gè)股，因?yàn)榉磸棔r(shí)積累了太多的套牢盤，給沖高造成巨大的阻力，影響收益水平。也不要留戀?zèng)]有實(shí)際業(yè)績(jī)支撐的大熱門，能夠上升的空間已經(jīng)很小但風(fēng)險(xiǎn)卻在增大。

第二是掌握點(diǎn)很俗的規(guī)律，例如一般夏天酒店業(yè)生意興旺，冬天能源業(yè)會(huì)因?yàn)轭A(yù)期需求上漲，農(nóng)業(yè)板塊一般是1月的重點(diǎn)，而重點(diǎn)工程完工自然會(huì)帶動(dòng)相關(guān)板塊。一般說(shuō)來(lái)，在一家公司業(yè)績(jī)預(yù)贏前一周，股價(jià)就會(huì)有上漲的動(dòng)靜，而公告后則利多盡出，反而沒(méi)有了空間。所以想要玩波段，就要認(rèn)真分析哪些企業(yè)會(huì)盈利，然后在企業(yè)確認(rèn)盈利的時(shí)候賣出。

第三是要聽(tīng)點(diǎn)消息。不論是對(duì)上市公司還是對(duì)板塊，在目前股市這個(gè)階段投資者還是樂(lè)于炒作消息，雖然不能全聽(tīng)，但操作過(guò)程中要注意上漲明顯的消息股可以迅速加倉(cāng)然后盡快賣出，利用跟風(fēng)的心理。另外，目前的環(huán)境下，一些很平和的消息諸如股份配送、整體上市、管理層增持都會(huì)被外界視作大利好，自然可以用資金去玩上一把。

2：買封基

很多在理財(cái)圈混久的人都把2007年總結(jié)為基金年，雖然2006年基金就已經(jīng)顯示出了其長(zhǎng)跑冠軍的本色，但2007年基金才發(fā)展到一個(gè)讓人恐怖的階段，一方面是基金規(guī)模不斷擴(kuò)大，控制資金已經(jīng)超過(guò)3萬(wàn)億，另一方面很多時(shí)候基民還沒(méi)搞清是什么，幾乎每天各大銀行的大堂都能見(jiàn)到問(wèn)基金利息多少的人。

事實(shí)上，在2007年平均收益率最高的不是最火的開(kāi)放式基金，而是老牌子的封閉式基金。規(guī)模相對(duì)小和穩(wěn)定性高是封閉式基金的最大優(yōu)勢(shì)。而且在很多基金公司的明星基金都不能申購(gòu)的時(shí)候，明星封基決不會(huì)限制交易，華夏、南方、易方達(dá)等大型基金公司的代表封基可以選擇。

3：看空做多

看空做多這一招是專門留給那些倉(cāng)里一定要存些股票的人的?？纯帐侵笇?duì)大盤局勢(shì)沒(méi)有積極的判斷，做多是吸納籌碼等待股價(jià)上升，本來(lái)兩者非常矛盾，但其實(shí)這里面有實(shí)實(shí)在在的中間道路可以走。

總有不愿離場(chǎng)的資金在股市調(diào)整中制造熱點(diǎn)，機(jī)構(gòu)在2007年第三季度對(duì)藍(lán)籌的追捧和2007年11月ST股爆發(fā)都是這種熱點(diǎn)轉(zhuǎn)換的產(chǎn)物。一般來(lái)說(shuō)，看空做多在“八二現(xiàn)象”時(shí)可以做基金重倉(cāng)的藍(lán)籌股，“二八現(xiàn)象”則跟隨炒作熱點(diǎn)，一般都能有所收效，最關(guān)鍵是賺到了就撤。

4：學(xué)會(huì)割肉

股市到2007年下半年有了一個(gè)變化，就是熱點(diǎn)題材的切換明顯加速，這要求投資者對(duì)資金的使用效率升級(jí)，一旦買到表現(xiàn)糟糕的股票，別再猶豫了，該割肉就割肉吧。一般來(lái)講8％是國(guó)際公認(rèn)的止損位，但在結(jié)構(gòu)性牛市不變的情況下，可以適當(dāng)調(diào)整到20％左右。至于為什么要割肉，這里可以算筆賬：股價(jià)跌了20％，回到原價(jià)就必須要漲25％，股價(jià)下跌50％回到原價(jià)就必須要漲100％。君子不立于圍墻之下，也要對(duì)未來(lái)謹(jǐn)慎樂(lè)觀，那些在下降通道內(nèi)的股票真不是好玩的。

5：防守反擊控制倉(cāng)位

買股票不是談戀愛(ài)，要把所有熱情撲上去?？茖W(xué)控制倉(cāng)位在很大程度上可以避免市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，使資金投入的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)最小化。

一般來(lái)講控制倉(cāng)位有幾種方式，一種是比較簡(jiǎn)單的投資模式，就是給自己設(shè)一個(gè)比例，如7：3比例或者5：5比例，70％的資金買股票，30％的資金空著。這種做法的好處是始終給自己留有子彈。上漲的時(shí)候不含糊，下跌的時(shí)候也能根據(jù)具體情況攤薄成本。

通常而言，是選擇7：3還是5：5還是其他比例，最重要的在于對(duì)后市的判斷。當(dāng)市場(chǎng)逐步進(jìn)入高位后，倉(cāng)位則應(yīng)保持較低比例。不過(guò)很多投資者的狀態(tài)是，市場(chǎng)低位時(shí)倉(cāng)位較低，而后越戰(zhàn)越勇，倉(cāng)位隨著風(fēng)險(xiǎn)的增加反而越來(lái)越高，贏利空間就硬生生讓自己廢掉了。

還有一種比較通行的辦法就是所謂的2：8法則。80％投資于風(fēng)險(xiǎn)較低的價(jià)值型股票，20％投資于激進(jìn)型股票，一旦激進(jìn)型股票快速上漲，就按照新的權(quán)重重新平衡，一部分獲利重新投入價(jià)值型股票。這種做法對(duì)一些非投資老手而言是非常實(shí)用的，也能有效的降低風(fēng)險(xiǎn)。任何時(shí)候都要保持進(jìn)可攻、退可守的狀態(tài)。

6：持有3個(gè)月工資現(xiàn)金

不管投資形勢(shì)怎樣好，又是怎樣的負(fù)利率，稍微有一點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)的理財(cái)顧問(wèn)都會(huì)告訴你，一定要留給自己一部分儲(chǔ)蓄，而數(shù)量以3到6個(gè)月工資為宜。手上有錢，心里不慌，3個(gè)月的現(xiàn)金是一個(gè)保障心理能夠在震蕩的走勢(shì)中挺下來(lái)的支撐，是一個(gè)基本原則。而在如何存取上，七日通知存款是不錯(cuò)的選擇。

7：挑戰(zhàn)高薪

任何時(shí)候理財(cái)不如理自己，花錢投資股票同時(shí)也要花錢投資自己。2007年資產(chǎn)價(jià)格和通貨膨脹都處在高位，管理層在采用經(jīng)濟(jì)調(diào)控的同時(shí)，自然也在考慮改變?nèi)藗兪杖朐鲩L(zhǎng)同經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度長(zhǎng)期背離的局面，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，人力資源已經(jīng)是一塊價(jià)值洼地，這個(gè)時(shí)候花點(diǎn)錢給自己學(xué)習(xí)充電也可視為廣義上的“價(jià)值投資”。

8：綠色投資

國(guó)務(wù)院現(xiàn)在已經(jīng)批準(zhǔn)了節(jié)能減排統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)及考核實(shí)施方案和辦法，節(jié)能不達(dá)標(biāo)，將對(duì)領(lǐng)導(dǎo)干部實(shí)行問(wèn)責(zé)制和“一票否決”制：減排不過(guò)關(guān)，將暫停該地區(qū)所有新增主要污染物排放建設(shè)項(xiàng)目的環(huán)評(píng)審批。接著財(cái)政部表示，今年中央財(cái)政投入235億元支持節(jié)能減排，同時(shí)促進(jìn)節(jié)能減排的稅收政策正在抓緊制定中，《能源法》出臺(tái)的腳步漸行漸近。

隨著節(jié)能減排越來(lái)越成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主旋律，商業(yè)銀行貸款項(xiàng)目的爭(zhēng)奪也正在逐漸轉(zhuǎn)移。銀監(jiān)會(huì)相關(guān)官員透露，銀監(jiān)會(huì)正在制訂針對(duì)節(jié)能減排的指導(dǎo)意見(jiàn)，將具體指導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展與節(jié)能減排有關(guān)的工作。銀行最樂(lè)于給什么企業(yè)貸款，咱就該投資什么行業(yè)，這個(gè)道理是不會(huì)錯(cuò)的。

9：從長(zhǎng)計(jì)議

選擇理財(cái)品種要從注重短期高收益回歸到注重穩(wěn)定高收益，例如選基金要選連續(xù)5年或者3年的好基金，曾經(jīng)在熊市中表現(xiàn)良好的基金經(jīng)理掌管的基金值得未來(lái)長(zhǎng)線投資者首選。

10：全球化思維

篇6

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理

目前，在我國(guó)企業(yè)中90%是中小企業(yè)。而在這些中小企業(yè)中有一大部分忽視了財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)，使企業(yè)管理的著眼點(diǎn)多處于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)型管理格局內(nèi)。同時(shí)受制于宏觀環(huán)境和現(xiàn)有體制的束縛，中小企業(yè)對(duì)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理的認(rèn)識(shí)程度不高，所以加強(qiáng)小企業(yè)財(cái)務(wù)管理問(wèn)題具有深遠(yuǎn)意義。

一、中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的現(xiàn)狀

目前中小企業(yè)數(shù)量眾多，但其財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀令人堪憂，從兩點(diǎn)體現(xiàn)出來(lái)：第一從外部分析，主要受國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策變化和現(xiàn)有體制制度的影響，大型企業(yè)往往占有大量的社會(huì)資源，處于壟斷地位，中小企業(yè)沒(méi)有同大企業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)力。第二從內(nèi)部分析，中小企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理的重視不夠，財(cái)務(wù)制度不完善。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在的主要問(wèn)題

1、政府政策不完善

我國(guó)政府政策不完善主要是指政策法律不完善。在我國(guó)主要的政策傾向大企業(yè)，雖然近些年有所改善但還是忽視了對(duì)中小企業(yè)的幫助，中小企業(yè)由于規(guī)模小，資金少，加上政府的疏于管理，使其很難改變其弱勢(shì)地位。再是融資，銀行向大型企業(yè)提供資金政策居多，忽視對(duì)小企業(yè)的貸款，導(dǎo)致小企業(yè)融資難，發(fā)展難。

2、財(cái)務(wù)管理制度不明

由于政府沒(méi)有明確的政策引導(dǎo)中小企業(yè)完善內(nèi)部財(cái)務(wù)管理，再加上中小企業(yè)規(guī)模小，主要以盈利為目的，忽視財(cái)務(wù)管理的建設(shè)，使其沒(méi)有完整的財(cái)務(wù)制度，即便有財(cái)務(wù)制度大都是流于形式，如原始財(cái)務(wù)憑證不真實(shí)，不完整，不準(zhǔn)確；財(cái)務(wù)部門的權(quán)責(zé)不清，不相容崗位也未充分分離；忽視資產(chǎn)管理；現(xiàn)金管理無(wú)序；應(yīng)收賬款壞賬較多，長(zhǎng)期無(wú)法收回；很多業(yè)務(wù)并沒(méi)有按照國(guó)家法律規(guī)定進(jìn)行處理；沒(méi)有有效的執(zhí)行財(cái)務(wù)制度，造成財(cái)務(wù)管理混亂。

3、財(cái)務(wù)人員素質(zhì)較低

一流的企業(yè)擁有一流的人才，中小企業(yè)的屬于小本經(jīng)營(yíng)，以節(jié)約成本為目的，根本不會(huì)高薪雇傭具有高級(jí)管理水平的管理人員，這樣勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致企業(yè)整體財(cái)務(wù)管理水平不高。尤其是中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)初期，所用的財(cái)務(wù)人員都是其親屬或其主要社會(huì)關(guān)系，他們中專業(yè)財(cái)務(wù)管理人員較少，很難勝任財(cái)務(wù)管理工作。另一方面企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理人員重使用輕培養(yǎng)的情況較為突出，沒(méi)有用發(fā)展的眼光看問(wèn)題，不肯花錢外派財(cái)務(wù)人員去學(xué)習(xí)業(yè)務(wù)，提高自身管理能力，財(cái)務(wù)人員多是親戚帶親戚，沒(méi)有一套完整專業(yè)的財(cái)管理論。

三、促進(jìn)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的對(duì)策建議

1、提高政府政策支持力度

政府有關(guān)部門對(duì)中小企業(yè)加以重視，才能使我國(guó)中小企業(yè)更加良性健康的發(fā)展。一是通過(guò)完善法律法規(guī)，如盡快制定像美國(guó)的《中小企業(yè)法》和日本的《中小企業(yè)基本法》等法律。二是解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，為中小企業(yè)建立專門的融資信貸機(jī)構(gòu)，這樣的機(jī)構(gòu)不以盈利為目的，主要目的是解決中小企業(yè)短期融資困難。

2、完善財(cái)務(wù)管理體制

中小企業(yè)要想長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，就應(yīng)不斷完善自身的財(cái)務(wù)管理體制。中小企業(yè)可以按照這兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理體系的建立：一是要建立健全會(huì)計(jì)制度，原始憑證的記錄、計(jì)量和驗(yàn)收管理要符合會(huì)計(jì)要求，不相容崗位相互分離，避免出現(xiàn)舞弊的可能。二是要加強(qiáng)企業(yè)固定資產(chǎn)管理控制。對(duì)于企業(yè)的固定資產(chǎn)需要有準(zhǔn)確原始記錄，要及時(shí)準(zhǔn)確完整的記錄各種購(gòu)置的固定資產(chǎn)，并按照規(guī)定對(duì)其計(jì)提折舊，同時(shí)對(duì)于損壞和報(bào)廢的固定資產(chǎn)及時(shí)處理，準(zhǔn)確在報(bào)表中體現(xiàn)，防止財(cái)務(wù)信息失真。三是加強(qiáng)現(xiàn)金管理，盡力追討應(yīng)收賬款

3、加強(qiáng)培訓(xùn)財(cái)務(wù)管理人員

中小型企業(yè)發(fā)展到一定階段后，要定期或不定期的為財(cái)管人員提供培訓(xùn)，逐漸培養(yǎng)新手的操作能力使其快速掌握業(yè)務(wù)，為了完成這一目標(biāo)這就要求中小型企業(yè)經(jīng)營(yíng)者重視財(cái)務(wù)管理工作，抓好教育培訓(xùn)，并定期考核同時(shí)做好必要職業(yè)道德教育，再是做到科學(xué)化管理財(cái)務(wù)管理人員，把每個(gè)工作責(zé)任落實(shí)到個(gè)人頭上，分工明確，權(quán)責(zé)對(duì)等。

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中將會(huì)面臨更多的困難和阻力，要在夾縫中求生存、求發(fā)展，必須把加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理作為首要工作。要把財(cái)務(wù)管理貫穿到政府治理和企業(yè)組織管理的各個(gè)層次，建立起全面的科學(xué)的財(cái)務(wù)管理體系，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理的科學(xué)化、系統(tǒng)化、規(guī)范化，為中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，奠定良好基礎(chǔ)。（作者單位：吉林農(nóng)業(yè)大學(xué)發(fā)展學(xué)院）

參考文獻(xiàn)

[1]荊新.王紅成.財(cái)務(wù)管理學(xué)[M].北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社，2004，12～14.

篇7

近一段時(shí)間以來(lái)，有越來(lái)越多的投資者對(duì)藝術(shù)品投來(lái)關(guān)注的目光。的確，近年來(lái)許多老百姓日漸富裕，更多的個(gè)人與企業(yè)開(kāi)始關(guān)注并參與藝術(shù)品投資。“亂世黃金，盛世古玩?！彪S著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展、國(guó)民收入的不斷提高，從中國(guó)人到外國(guó)人，從社會(huì)名流到尋常百姓，從文化人士到地產(chǎn)商，“藝術(shù)品”已成為重要的投資方向。但與此同時(shí)也經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)一種現(xiàn)象，就是人們常把藝術(shù)品投資和收藏混淆起來(lái)，存在著一些認(rèn)識(shí)上的誤區(qū)。而從投資理財(cái)?shù)慕嵌葋?lái)說(shuō)，藝術(shù)品投資就應(yīng)該走出收藏的誤區(qū)。

總體來(lái)看，藝術(shù)品投資與收藏的確有相同之處，藝術(shù)品投資多數(shù)不是短期行為，投資者一般會(huì)中長(zhǎng)期持有藝術(shù)品，常表現(xiàn)為收藏的形式。有時(shí)投資者和收藏者之間還會(huì)相互轉(zhuǎn)化，尤其是早期藝術(shù)品收藏者，藏品無(wú)意間在藝術(shù)品市場(chǎng)中獲利，在此激勵(lì)下，使之轉(zhuǎn)向有意識(shí)的藝術(shù)品投資，但與此同時(shí)，也要注意避免“投資者被迫成了收藏者”的情況發(fā)生。所以，藝術(shù)品投資與收藏之間差別還是很大的，藝術(shù)品投資和其他投資項(xiàng)目一樣，投資者是以回報(bào)逐利作為主要目標(biāo)，投資時(shí)必須考慮藝術(shù)品的升值潛在可能性、流通性、稅收等問(wèn)題。收藏藝術(shù)品則以喜好、怡情為主要原因，有時(shí)甚至把收藏提高到“要收藏，先修身”的程度，當(dāng)然收藏也可能會(huì)有經(jīng)濟(jì)回報(bào)，但未必是初衷。具體表現(xiàn)為：投資者與收藏者在交易藝術(shù)品時(shí)，在交易的品種、投入、途徑上都有不同特征。

投資種類區(qū)別不小

“你是一個(gè)交易者，不管交易的是什么東西?！彼囆g(shù)品投資者首先是目的明確的交易者，必須要研究藝術(shù)品的“商品特性”、“受眾”、“流通性”等營(yíng)銷問(wèn)題。主流的藝術(shù)品種比較適合投資，如中國(guó)畫、油畫、書法、瓷器等。從藝術(shù)品種的“商品特性”來(lái)說(shuō)，參與主流藝術(shù)品創(chuàng)作的藝術(shù)家人數(shù)眾多，藝術(shù)品產(chǎn)量就大，由于藝術(shù)品有非常高的沉淀率，稀缺性固然重要，但任何市場(chǎng)都是要有一定數(shù)量商品支撐的，滿足投資者交易需求更為要緊，這樣才能有足夠的市場(chǎng)參與者，并不斷吸引新的藝術(shù)品投資者加入。主流的藝術(shù)品種一般發(fā)展得比較成熟，各水平層次的作品均有，技法、風(fēng)格與題材亦多樣，作品的“受眾”面廣。相當(dāng)多的主流藝術(shù)品種群眾性基礎(chǔ)很好，幾乎沒(méi)入不知道鄭板橋的蘭竹、吳昌碩的桃、齊白石的蝦、徐悲鴻的馬。主流藝術(shù)品種“流通性”較好，購(gòu)人比較容易，將來(lái)亦容易轉(zhuǎn)讓，如拍賣行征集這些主流拍品很頻繁，還常舉辦某類藝術(shù)品單項(xiàng)拍賣專場(chǎng)。

如果投資非主流的藝術(shù)品種，并非沒(méi)有投資回報(bào)，有時(shí)回報(bào)甚至?xí)^(guò)主流藝術(shù)品種，但不可預(yù)知的市場(chǎng)因素太多。非主流藝術(shù)品“盤子”小，價(jià)格很容易被人為操控，投資新手尤難把握。而且參與者較少，“流通性”亦差，即便是大拍賣行，一年亦未必會(huì)辦一次與之相關(guān)的拍賣會(huì)。

收藏者交易的藝術(shù)品幾乎可以涉及所有的品種，內(nèi)容極為繁雜，如竹木牙：角、印章、鼻煙壺、琺瑯器、古琴、刺繡、文房四寶、郵幣卡、宣傳畫、連環(huán)畫、煙殼等。其中，不少收藏品種甚至很難分清是藝術(shù)品還是日用品或是其他 如連環(huán)畫收藏，有人認(rèn)為趙宏本、賀友直、王叔暉、程十發(fā)等名家繪制的連環(huán)畫就是藝術(shù)品，亦有人認(rèn)為連環(huán)畫并非原作，只是印刷品而已，郵幣卡收藏也有同樣情況。好在藝術(shù)品的概念本不清晰，收藏者自己喜歡就行。

成本計(jì)算有重有輕

藝術(shù)品投資者和收藏者在投入的成本上，都有“經(jīng)濟(jì)成本”和“精力成本”。藝術(shù)品投資者要尊崇“大經(jīng)濟(jì)成本，小精力成本”的原則。藝術(shù)品收藏者在投入成本上幾乎沒(méi)有什么原則，特別在“精力成本”方面。

投資者交易的藝術(shù)品單價(jià)不可能很低，原因特別簡(jiǎn)單：一、投資者不會(huì)為一件單價(jià)很低的藝術(shù)品大費(fèi)周章，投資是資本的運(yùn)作，低價(jià)藝術(shù)品即使收益率很高，獲得的收益絕對(duì)數(shù)還是較小，藝術(shù)品投資者經(jīng)濟(jì)上多數(shù)比較寬裕，要是“精力成本”投入太高，那就實(shí)在不劃算。尤其是一些企業(yè)(特別是私營(yíng)企業(yè))對(duì)藝術(shù)品投資亦極為熱衷，提高企業(yè)文化形象固然算是一個(gè)原因，更主要的是藝術(shù)品購(gòu)買后可以納入企業(yè)生產(chǎn)成本，使企業(yè)少交所得稅，并且藝術(shù)品作為“經(jīng)營(yíng)工具設(shè)備”，每年還可以折舊，最終使之消耗為零資產(chǎn)，但藝術(shù)品價(jià)值卻依舊，甚至還會(huì)有意外收獲，出于這種目的，更不可能投資低價(jià)位藝術(shù)品。二、值得投資的藝術(shù)品通常價(jià)格不會(huì)很低，“真、精、稀奇”的藝術(shù)品從來(lái)不便宜，就是上世紀(jì)六七十年代，基本談不上藝術(shù)市場(chǎng)的時(shí)候，有名頭的畫家的一幅作品價(jià)格亦要一個(gè)普通勞動(dòng)者月工資的二至三倍，甚至更多。

收藏者交易的藝術(shù)品價(jià)位總體偏低。據(jù)2005下半年至2006上半年藝術(shù)品市場(chǎng)最火爆這一年間，內(nèi)地藝術(shù)品拍賣年成交額約200億元，藝術(shù)品收藏者與投資者約7000萬(wàn)人。雖然200億元不包含其他渠道的成交額，但從200億元資金和7000萬(wàn)人這兩個(gè)數(shù)字推算，大致可以得出的結(jié)論是：7000萬(wàn)人中絕大部分人是收藏者。如果扣除藝術(shù)品投資者的那部分，收藏者年人均投入藝術(shù)品市場(chǎng)的資金少得可憐。

交易途徑各有側(cè)重

藝術(shù)品投資者交易藝術(shù)品的途徑，一般以拍賣行為主，專業(yè)級(jí)畫廊為輔，其他途徑很少。投資者交易藝術(shù)品的主要場(chǎng)所也幾乎沒(méi)有低價(jià)位藝術(shù)品出售，稍有規(guī)模的拍賣行是不太會(huì)愿意接收幾百元甚至幾十元的拍品，單價(jià)低傭金就低，拍賣行效益就無(wú)法保證，同樣拍賣一件拍品，拍賣行當(dāng)然愿意選擇單價(jià)高的。專業(yè)級(jí)畫廊亦正在樹(shù)立自己的形象，與銷售大眾化價(jià)位藝術(shù)品的畫店有所不同，市場(chǎng)定位使之經(jīng)營(yíng)的藝術(shù)品價(jià)格必然不菲。正好符合“大經(jīng)濟(jì)成本，小精力成本”的原則。

藝術(shù)品市場(chǎng)愈熱，藝術(shù)品賣家就愈愿意把高價(jià)位、中價(jià)位藝術(shù)品送到拍賣行。尤其是高價(jià)位藝術(shù)品，拍賣會(huì)能把這類藝術(shù)品的稀缺性盡可能發(fā)揮出來(lái)，拍得一個(gè)相對(duì)有利于對(duì)賣家的價(jià)格。即便是藝術(shù)品拍賣從2007年5月1日正式開(kāi)始由拍賣行先代征收個(gè)人所得稅，多數(shù)賣家還是會(huì)選擇拍賣行交易。今年藝術(shù)品市場(chǎng)總體較平穩(wěn)，但嘉德、保利、榮寶、匡時(shí)和誠(chéng)軒這五大北京的拍賣公司的春拍，居然有18億元的總成交額，而去年這5家拍賣公司春拍的總成交額為14億元。其實(shí)，專業(yè)級(jí)畫廊亦是不錯(cuò)的選擇，畫廊會(huì)對(duì)藝術(shù)家進(jìn)行篩選，積極尋找“潛力股”作為經(jīng)營(yíng)對(duì)象，對(duì)于藝術(shù)品投資者來(lái)說(shuō)，大部分投資者對(duì)藝術(shù)品并不內(nèi)行，自己去發(fā)掘?qū)嵲谔y了。加之現(xiàn)在贗品的制作越來(lái)越呈現(xiàn)專業(yè)化、批量化傾向，要讓藝術(shù)品投資者都成為鑒定專家顯然不可能，拍賣行和專業(yè)級(jí)畫廊雖然亦有種種不規(guī)范行為，但買到贗品的概率相對(duì)其他交易場(chǎng)所還是要小，通過(guò)它們買入或賣出相對(duì)比較穩(wěn)妥。而且中國(guó)拍賣行業(yè)協(xié)會(huì)目前準(zhǔn)備向商務(wù)部提出申請(qǐng)，由國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)委立項(xiàng)制定拍賣行業(yè)的管理標(biāo)準(zhǔn)，來(lái)規(guī)范行業(yè)行為。

篇8

【關(guān)鍵詞】公允價(jià)值 利弊

在美國(guó)愈演愈烈的金融危機(jī)中，一些銀行家、金融業(yè)人士和國(guó)會(huì)議員將矛頭指向美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，認(rèn)為第157號(hào)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求金融產(chǎn)品按照“公允價(jià)值”計(jì)量的規(guī)定，在市場(chǎng)大跌和市場(chǎng)定價(jià)功能缺失的情況下，對(duì)金融危機(jī)起到了推波助瀾的作用。由此，引發(fā)全球關(guān)于公允價(jià)值會(huì)計(jì)的爭(zhēng)論。

一、公允價(jià)值會(huì)計(jì)產(chǎn)生的背景

會(huì)計(jì)的功能在于提供一個(gè)經(jīng)濟(jì)主體的財(cái)務(wù)信息，以便用于作出經(jīng)濟(jì)決策。歷史成本/名義貨幣計(jì)量模式是最基本的一種計(jì)量模式，在現(xiàn)代會(huì)計(jì)中長(zhǎng)期居于重要地位。然而，隨著利率、匯率、大宗商品及金融資產(chǎn)價(jià)格的大幅波動(dòng)，企業(yè)面臨的經(jīng)營(yíng)環(huán)境越來(lái)越不穩(wěn)定。歷史成本會(huì)計(jì)所提供的信息已不能如實(shí)反映報(bào)告日與資產(chǎn)或負(fù)債相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益，也無(wú)法反映市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響。

歷史成本會(huì)計(jì)在不穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)環(huán)境中暴露出來(lái)的種種矛盾與問(wèn)題，促使會(huì)計(jì)理論界和實(shí)務(wù)界將目光轉(zhuǎn)向能夠反映現(xiàn)在和面向未來(lái)的計(jì)量屬性。特別是在20世紀(jì)80年代美國(guó)儲(chǔ)蓄與房屋貸款危機(jī)中，部分儲(chǔ)蓄及房屋貸款機(jī)構(gòu)利用歷史成本掩蓋問(wèn)題貸款，使聯(lián)邦政府從破產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)接管了約1600億美元有問(wèn)題的房貸資產(chǎn)。此次危機(jī)中，建立在歷史成本計(jì)量模式上的財(cái)務(wù)報(bào)告在這些金融機(jī)構(gòu)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)之前，不僅未能為金融監(jiān)管部門及投資者發(fā)出預(yù)警信號(hào)，通常還顯示“良好”的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和“健康”的財(cái)務(wù)狀況，誤導(dǎo)了投資者對(duì)這些金融機(jī)構(gòu)的判斷。為此，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）重新考慮歷史成本計(jì)量模式是否適合于金融機(jī)構(gòu)。

1990年9月，美國(guó)證券交易管理委員會(huì)（SEC）主席理查德.C.布雷登在美國(guó)參議院的銀行、住宅及都市事務(wù)委員會(huì)作證，指出了歷史成本計(jì)價(jià)的財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)于預(yù)防和化解金融風(fēng)險(xiǎn)于事無(wú)補(bǔ)，并首次提出了應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值作為金融工具的計(jì)量屬性。上世紀(jì)90年代中期，美國(guó)即開(kāi)始逐步采用公允價(jià)值計(jì)量。從美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）已頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則看，公允價(jià)值會(huì)計(jì)具有從金融工具入手，逐步推廣至長(zhǎng)期資產(chǎn)和長(zhǎng)期負(fù)債的特點(diǎn)。目前，公允價(jià)值計(jì)量已成為世界大多數(shù)國(guó)家普遍采用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，特別是已成為金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的基本方法。

二、公允價(jià)值的定義及其特征

根據(jù)我國(guó)財(cái)政部2006年頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則―基本準(zhǔn)則》中，對(duì)公允價(jià)值所下的定義是：“公允價(jià)值計(jì)量，是資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量?！倍鴩?guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）對(duì)公允價(jià)值所下的定義為：“在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債結(jié)算的金額。”

其實(shí)公允價(jià)值的概念有狹義和廣義之分。狹義上， 公允價(jià)值作為獨(dú)立的計(jì)量屬性， 其所反映的是一種模擬市場(chǎng)價(jià)格， 在尚未交易和非清算的情況下， 采用各種估價(jià)技術(shù)對(duì)缺乏有效市場(chǎng)的資產(chǎn)或負(fù)債項(xiàng)目的價(jià)值進(jìn)行近似市場(chǎng)定價(jià)方式的評(píng)估， 從而試圖得到相對(duì)公允、合理的價(jià)格， 以反映報(bào)表截止日各項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債項(xiàng)目的靜態(tài)價(jià)值。廣義上， 公允價(jià)值是一個(gè)很寬泛的概念， 涵蓋了其他幾個(gè)計(jì)量屬性， 需要反映交易和事項(xiàng)內(nèi)涵的公平、允當(dāng)?shù)膬r(jià)值， 同時(shí)兼具可靠、相關(guān)的信息質(zhì)量特征。

我們從公允價(jià)值的定義可以看出公允價(jià)值有以下幾個(gè)特征：

（一）公平交易

公允價(jià)值的最大特征就是來(lái)自于公平市場(chǎng)的確認(rèn)。正是由于公允價(jià)值是理性雙方自愿達(dá)成的交易價(jià)格， 所以其確定并不在于業(yè)務(wù)是否真正發(fā)生， 而在于交易雙方在信息對(duì)稱的情況下對(duì)市場(chǎng)中某項(xiàng)資產(chǎn)真實(shí)價(jià)值進(jìn)行合理估計(jì)并達(dá)成一致形成一個(gè)公允價(jià)格。而在關(guān)聯(lián)方交易中， 由于關(guān)聯(lián)方關(guān)系有可能存在不平等， 不平等關(guān)系下的交易一般是不公平和不公允的， 因此要特別關(guān)注的是關(guān)聯(lián)方的資本交易、非貨幣易、企業(yè)并購(gòu)交易、資產(chǎn)租賃交易、金融工具交易等的計(jì)價(jià)是否公允。

（二）動(dòng)態(tài)時(shí)態(tài)觀

無(wú)論在當(dāng)前交易中還是在計(jì)量日， 都表明公允價(jià)值計(jì)量中的時(shí)態(tài)觀是跳躍性的， 即同樣的資產(chǎn)和負(fù)債在不同的計(jì)量日或不同的交易日， 其公允價(jià)值可能是不同的， 這也是來(lái)自于市場(chǎng)的變動(dòng)性， 因此要求在資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)不符合現(xiàn)實(shí)公允價(jià)值的項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整。

（三）要持續(xù)經(jīng)營(yíng)

對(duì)于清算條件下的市場(chǎng)價(jià)格不能反映公允價(jià)值， 而應(yīng)該用現(xiàn)行市價(jià)法來(lái)計(jì)量。同時(shí)IAS39明確指出： 在公允價(jià)值中隱含著一項(xiàng)假設(shè)， 即企業(yè)是持續(xù)經(jīng)營(yíng)的， 不打算或不需要清算， 不會(huì)大幅度縮減其經(jīng)營(yíng)規(guī)模， 或按不利的條件進(jìn)行交易。

三、公允價(jià)值的優(yōu)點(diǎn)

近年來(lái)，各國(guó)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)不遺余力地推廣使用公允價(jià)值， 并形成了國(guó)際應(yīng)用大趨勢(shì)，這是公允價(jià)值自身具有一些優(yōu)點(diǎn)的結(jié)果。

（一）公允價(jià)值計(jì)量符合決策有用觀的要求

在資本市場(chǎng)發(fā)展的推動(dòng)下，現(xiàn)代會(huì)計(jì)目標(biāo)基本以決策有用為主導(dǎo)，兼顧反映受托責(zé)任。決策有用觀更加強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，要求會(huì)計(jì)既提供過(guò)去的信息，又表現(xiàn)為現(xiàn)在的信息，還表現(xiàn)為未來(lái)的信息。與歷史成本相比較，公允價(jià)值以市場(chǎng)評(píng)價(jià)為基礎(chǔ)， 不受時(shí)間、計(jì)量主體等客觀因素影響，無(wú)論在縱向的時(shí)間還是橫向的空間中均可比，能夠較真實(shí)地反映企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債，較準(zhǔn)確地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量，更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力、償債能力及所承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性，為企業(yè)管理人員、投資者和債權(quán)人的決策提供有力的支持，更好地保護(hù)投資者尤其是中小投資者的利益。

（二）公允價(jià)值計(jì)量適應(yīng)金融創(chuàng)新的需要

20世紀(jì)80年代以來(lái)，西方金融市場(chǎng)迅速擴(kuò)展，產(chǎn)生了許多創(chuàng)新性融資工具或公司理財(cái)?shù)男率侄?。期貨、期?quán)、套期、對(duì)沖等等， 給財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)帶來(lái)重大沖擊。金融及衍生金融工具蘊(yùn)涵著極大的風(fēng)險(xiǎn)， 歷史成本財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)于預(yù)防和化解金融風(fēng)險(xiǎn)無(wú)能為力， 而公允價(jià)值能夠真實(shí)地反映交易的實(shí)質(zhì)， 反映市場(chǎng)對(duì)直接或間接地隱含在金融工具中的未來(lái)現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)值的估計(jì)， 有利于金融工具等的核算與創(chuàng)新。

（三）公允價(jià)值計(jì)量有利于企業(yè)的資本保全

為維持簡(jiǎn)單再生產(chǎn)和擴(kuò)大再生產(chǎn)，企業(yè)必須對(duì)生產(chǎn)過(guò)程中耗費(fèi)的生產(chǎn)能力進(jìn)行回購(gòu)。如果采用歷史成本計(jì)量， 計(jì)算得出的金額在物價(jià)上漲的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，將購(gòu)不回原來(lái)相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力。相反，如果采用公允價(jià)值計(jì)量，不管何時(shí)耗費(fèi)的生產(chǎn)能力一律按現(xiàn)行市價(jià)或未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值計(jì)量，計(jì)量得出的金額即使在物價(jià)上漲的環(huán)境下也可以購(gòu)回原來(lái)相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力，使企業(yè)的實(shí)物資本得到維護(hù)，企業(yè)的生產(chǎn)得以在正常的狀態(tài)下進(jìn)行。

（四）公允價(jià)值計(jì)量能更真實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果

企業(yè)利潤(rùn)是通過(guò)收入與相關(guān)成本、費(fèi)用配比計(jì)算的， 歷史成本下收入按現(xiàn)行價(jià)格計(jì)量， 而成本費(fèi)用卻按歷史成本計(jì)量， 因?yàn)橛?jì)量屬性不同形成價(jià)差， 不利于正確評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果。采用公允價(jià)值計(jì)量能將成本費(fèi)用轉(zhuǎn)化為市價(jià)， 達(dá)到與收入的匹配。

四、公允價(jià)值存在的弊端

（一）公允價(jià)值的可靠性差

公允價(jià)值是參與交易的雙方對(duì)市場(chǎng)價(jià)值的一種判斷，而市場(chǎng)環(huán)境是復(fù)雜多變的，有的會(huì)計(jì)事項(xiàng)可以確認(rèn)或?qū)ふ蚁囝愃频慕灰變r(jià)格，有的由于缺乏活躍市場(chǎng)、商業(yè)秘密的保密原則、信息阻斷等原因無(wú)法找到而只能估計(jì)，尤其對(duì)于長(zhǎng)期性的應(yīng)收應(yīng)付之類的項(xiàng)目，在市場(chǎng)環(huán)境的預(yù)知性上更難以把握。因此，公允價(jià)值的取得存在著復(fù)雜性、不確定性和高成本等因素，公允性判斷難度較大，使得公允價(jià)值的確定實(shí)際是建立在客觀事實(shí)基礎(chǔ)上的主觀決策，很大程度上受到人為的影響，容易導(dǎo)致管理當(dāng)局利用公允價(jià)值進(jìn)行利潤(rùn)操縱，使管理當(dāng)局提供的會(huì)計(jì)信息失真，這不但影響了會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的客觀性，其可靠性也大為減弱。公允價(jià)值難公允， 這也正是公允價(jià)值本身存在的最大難點(diǎn)。

（二）公允價(jià)值的可操作性差

在不存在市場(chǎng)交易的情況下，作為估計(jì)公允價(jià)值的現(xiàn)值技術(shù)在會(huì)計(jì)計(jì)量中是很難操作的。有許多會(huì)計(jì)要素如資產(chǎn)和負(fù)債在市場(chǎng)上很難找到可供觀察的交易價(jià)格，將未來(lái)現(xiàn)金流量按一定的折現(xiàn)率折算成現(xiàn)值計(jì)量，往往就成為估計(jì)相關(guān)價(jià)格即公允價(jià)值的最重要的技術(shù)手段。但因未來(lái)現(xiàn)金流量的金額、時(shí)點(diǎn)和貨幣的時(shí)間價(jià)值等等都是不確定的，在計(jì)量的操作上往往難度很大，因而現(xiàn)值計(jì)量的復(fù)雜性也就是公允價(jià)值計(jì)量模式不易推行應(yīng)用的難點(diǎn)。

（三）公允價(jià)值在理論上還存在很多問(wèn)題

除了上述的可靠性和可操作性兩大難點(diǎn)之外， 公允價(jià)值會(huì)計(jì)目前還有一系列重大問(wèn)題亟待研究和解決。

（四）運(yùn)用公允價(jià)值的信息成本較高

運(yùn)用公允價(jià)值進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量，要求企業(yè)會(huì)計(jì)人員在每個(gè)會(huì)計(jì)期末分析各種因素，對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值做出認(rèn)定，這個(gè)過(guò)程往往要耗用大量的人力、物力，而且程序繁雜，用時(shí)過(guò)久，將會(huì)增大企業(yè)的信息成本。與歷史成本相比，取得公允價(jià)值要花費(fèi)更多的成本，增加了報(bào)表的準(zhǔn)備成本，當(dāng)取得成本超過(guò)效益時(shí)， 若仍按公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，則有違會(huì)計(jì)的成本效益原則。

五、結(jié)語(yǔ)

運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量有利有弊，公允價(jià)值計(jì)量更符合決策有用觀和金融創(chuàng)新的需要，有利于企業(yè)的資本保全，能更真實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果，但一定程度上缺乏可靠性和可操作性。目前我國(guó)實(shí)施公允價(jià)值計(jì)量的環(huán)境雖然已初步形成，但尚需進(jìn)一步完善。

完善實(shí)施公允價(jià)值計(jì)量的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和會(huì)計(jì)環(huán)境主要應(yīng)從以下方面著手：

（1）健全公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度。我們必須要加強(qiáng)對(duì)管理層的監(jiān)管，防治管理層為了達(dá)到公司的盈利目標(biāo)而誘發(fā)短期化的行為，從而刻意粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表。

（2）構(gòu)建會(huì)計(jì)誠(chéng)信體系，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中有關(guān)公允價(jià)值計(jì)量和披露的監(jiān)管力度。嚴(yán)格要求企業(yè)財(cái)務(wù)人員最大可能的利用市場(chǎng)信息，最大可能的減少自己依據(jù)不完全信息的判斷。

（3）完善上市公司綜合監(jiān)管體系。政府要加強(qiáng)對(duì)上市公司的監(jiān)管，尤其要重點(diǎn)關(guān)注上市公司的關(guān)聯(lián)方交易，防止上市公司由于控股或母公司身份的原因肆意壓低交易價(jià)格、操縱利潤(rùn)。另外，金融管理當(dāng)局要加強(qiáng)對(duì)資本市場(chǎng)的監(jiān)管力度，逐步改進(jìn)并完善資本市場(chǎng)制度的漏洞，防止投機(jī)者惡意炒作股票和游資沖擊，逐步使得上市公司的股票價(jià)格回歸正常水平，使其能夠真正代表上市公司的實(shí)力與價(jià)值。

（4）增強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的獨(dú)立性、提高會(huì)計(jì)審計(jì)人員及監(jiān)管人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和執(zhí)業(yè)水平。

參考文獻(xiàn)：

[1]邢精平.公允價(jià)值會(huì)計(jì)：美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)[J].證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào)，2009，（1）.

篇9

由于房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性質(zhì)的特殊性，在現(xiàn)代復(fù)雜的信息社會(huì)中，房地產(chǎn)業(yè)面臨著更多的風(fēng)險(xiǎn)。房地產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)和房地產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是學(xué)術(shù)界長(zhǎng)期以來(lái)研究的重點(diǎn)，但操作風(fēng)險(xiǎn)卻很少引起關(guān)注，房地產(chǎn)行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)正在成為房地產(chǎn)業(yè)面臨的重大威脅之一。房地產(chǎn)營(yíng)運(yùn)的主體以及參與者主要包括房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商、銀行、政府、房地產(chǎn)中介、購(gòu)房者等，他們的操作由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、員工和信息科技系統(tǒng)，以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括策略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。所以房地產(chǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)就是指由于不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部操作過(guò)程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。

國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)業(yè)在房地產(chǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)管理觀念和風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)水平等方面存在較大的欠缺。首先對(duì)房地產(chǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，很多人將房地產(chǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)理解為房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商、銀行、政府、房地產(chǎn)中介在各自的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)操作中的風(fēng)險(xiǎn)，或者誤解為操作性風(fēng)險(xiǎn)，更有甚者稱為房地產(chǎn)犯罪。其次國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)業(yè)在操作風(fēng)險(xiǎn)管理方面由于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商、銀行、政府、房地產(chǎn)中介職責(zé)分散，缺乏專門的管理部門，不同的操作風(fēng)險(xiǎn)由不同的部門負(fù)責(zé)，缺少協(xié)調(diào)統(tǒng)一，致使各部門高層管理者無(wú)法清楚了解房地產(chǎn)業(yè)面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)整體狀況，有些操作風(fēng)險(xiǎn)處于無(wú)人管理的真空狀態(tài)。

房地產(chǎn)行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)大多內(nèi)生于商業(yè)銀行、開(kāi)發(fā)商、政府、地產(chǎn)中介的業(yè)務(wù)活動(dòng)，覆蓋面大，不宜區(qū)分和界定，除具有地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的多源性、唯一性、隱蔽性、滯后性、風(fēng)險(xiǎn)控制犧牲性等特征之外，還具有以下特有特征：一是風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)生性。根據(jù)操作風(fēng)險(xiǎn)定義，由于程序、人員和系統(tǒng)都是重要組成部分，大多數(shù)操作風(fēng)險(xiǎn)存在于商業(yè)銀行、開(kāi)發(fā)商、政府、中介組織、購(gòu)房者的管理活動(dòng)中，可以說(shuō)是一種內(nèi)生于內(nèi)部各層次范圍內(nèi)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。二是風(fēng)險(xiǎn)誘因與風(fēng)險(xiǎn)損失的相關(guān)性難于判斷。房地產(chǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)與商業(yè)銀行、開(kāi)發(fā)商、政府、中介組織、購(gòu)房者的整個(gè)體系有關(guān)，只要有各個(gè)機(jī)構(gòu)和人員存在的地方都有可能發(fā)生，有時(shí)隨著環(huán)境的變化而改變，管理過(guò)程中的一點(diǎn)小疏忽就會(huì)將操作風(fēng)險(xiǎn)遺漏，增加了管理的難度。三是損失無(wú)限性。操作風(fēng)險(xiǎn)涉及商業(yè)銀行、開(kāi)發(fā)商、政府、中介組織、購(gòu)房者各個(gè)層面，有時(shí)可能導(dǎo)致他們整體嚴(yán)重受損。四是損失數(shù)據(jù)不完整。操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生不會(huì)立即呈現(xiàn)，商業(yè)銀行、開(kāi)發(fā)商、政府、中介組織、購(gòu)房者都具有回避已發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)機(jī)，有時(shí)記錄不及時(shí)或根本沒(méi)有相關(guān)記錄。五是計(jì)量的困難性。操作風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估除考慮直接損失，還需考慮經(jīng)營(yíng)中斷、法律成本等間接的損失，有時(shí)還有無(wú)法計(jì)量的損失。六是風(fēng)險(xiǎn)不易分散。操作風(fēng)險(xiǎn)難于通過(guò)商業(yè)銀行、開(kāi)發(fā)商、政府、中介組織、購(gòu)房者自身內(nèi)部機(jī)構(gòu)對(duì)沖和分散風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)樗c不同的區(qū)域文化、素質(zhì)不同的員工、特定的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，甚至是信件收發(fā)人員都有關(guān)系，具有很強(qiáng)的隱蔽性。

二、海南省房地產(chǎn)行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)歷史回顧

1988年4月，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)海南建省辦特區(qū)。在新設(shè)省級(jí)經(jīng)濟(jì)特區(qū)優(yōu)惠政策的吸引下，各地投資商都看好海南省。1992年我國(guó)改革開(kāi)放的力度進(jìn)一步加強(qiáng)，海南省在一夜之間成為投資者的樂(lè)園，各級(jí)部門甚至一些高校、研究所都在海南省設(shè)有辦事處，投資商、投機(jī)者云集海南，房地產(chǎn)需求有了驚人的增長(zhǎng)，從而形成了房地產(chǎn)的集中開(kāi)發(fā)熱潮。由于包括銀行在內(nèi)的機(jī)構(gòu)參與，多方炒作。許多盲目的投資決策與非理性投資行為相互作用使海南省經(jīng)濟(jì)陷入惡性循環(huán)。1993年我國(guó)針對(duì)投資膨脹采取了緊縮銀根的金融政策，金融機(jī)構(gòu)的資金迅速退出海南省房地產(chǎn)，房地產(chǎn)市場(chǎng)的虛假繁榮急轉(zhuǎn)直下，房地產(chǎn)泡沫開(kāi)始破裂，嚴(yán)重影響了海南省資源利用和經(jīng)濟(jì)發(fā)展[1].

2010年1月4日國(guó)務(wù)院辦公廳《國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)海南國(guó)際旅游島建設(shè)發(fā)展的若干意見(jiàn)》，計(jì)劃至2020年初步將海南建成世界一流的海島休閑度假旅游勝地。2010年新年伊始，隨“國(guó)際旅游島”登場(chǎng)，海南房地產(chǎn)市場(chǎng)迅速“井噴”，商品房成交量成倍放大、價(jià)格飆升。透過(guò)快速攀升的數(shù)據(jù)，可以看出海南省房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)的一些亂象苗頭：開(kāi)發(fā)商違規(guī)操作，職業(yè)炒家操控市場(chǎng)，購(gòu)房者浮躁、恐慌、盲目跟風(fēng)，部分媒體大肆炒作、片面報(bào)道，導(dǎo)致市場(chǎng)短期內(nèi)出現(xiàn)供求失衡、房?jī)r(jià)大幅上漲的現(xiàn)象。面對(duì)形勢(shì)，海南省政府及時(shí)干預(yù)市場(chǎng)，做出暫停審批新的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，新的土地成片開(kāi)發(fā)和大型主題旅游公園項(xiàng)目要待國(guó)家發(fā)改委正式批準(zhǔn)《海南國(guó)際旅游島建設(shè)發(fā)展規(guī)劃綱要》后再行啟動(dòng)的決定，并宣布2010年將動(dòng)工建設(shè)10.09萬(wàn)套保障性住房。一系列調(diào)控措施取得了立竿見(jiàn)影成效，民眾恐慌性購(gòu)房逐步消停，開(kāi)發(fā)商采取暗中打折促銷，炒家開(kāi)始拋售囤積房源，引發(fā)房?jī)r(jià)下調(diào)，商品住房成交量開(kāi)始下降，市場(chǎng)逐步回歸理性。目前海南省商品房入住率過(guò)低，這既是對(duì)資源的浪費(fèi)，最終還是需要當(dāng)?shù)鼐用?、企業(yè)或政府來(lái)承接、管理，從這個(gè)角度分析，也說(shuō)明海南房地產(chǎn)的供給在目前的消費(fèi)水平上已足夠多，并且房?jī)r(jià)與當(dāng)?shù)氐氖杖胨较啾蕊@然較高。加上第一批炒房者已經(jīng)獲利撤出，一部分年輕的購(gòu)買者可能因?yàn)榉績(jī)r(jià)陡升利益空間變小處于觀望狀態(tài)，從而抵消了一部分有意愿來(lái)海南省購(gòu)房者的需求量。因此，海南省房地產(chǎn)的需求量增加最快的階段已過(guò)去，此后增長(zhǎng)速度將減緩，房地產(chǎn)需求逐漸減少。同時(shí)海南省房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)還面臨兩個(gè)方面的壓力：一是世界經(jīng)濟(jì)未來(lái)的走勢(shì)還不明朗，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不利影響在短期內(nèi)還難以有大的改觀；二是開(kāi)發(fā)商房?jī)r(jià)追漲會(huì)影響今后的市場(chǎng)成交量，進(jìn)而影響到企業(yè)資金的回籠。由于房地產(chǎn)規(guī)模較大，投資期長(zhǎng)，具有投資品和消費(fèi)品雙重屬性，其風(fēng)險(xiǎn)變化就變得更加復(fù)雜，房地產(chǎn)市場(chǎng)營(yíng)運(yùn)主體即房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商、銀行、政府、房地產(chǎn)中介等的運(yùn)營(yíng)運(yùn)作導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)以及帶來(lái)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題將逐漸暴露出來(lái)。

三、海南省房地產(chǎn)行業(yè)主要操作風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題及原因

從海南省房地產(chǎn)歷史可看出，海南省主要存在以下操作風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

（一）房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商操作風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

由于缺乏房地產(chǎn)發(fā)展的總體規(guī)劃，一直以來(lái)對(duì)城市性質(zhì)、功能等方面的定位比較模糊，功能分區(qū)不清楚，開(kāi)發(fā)商對(duì)城市的未來(lái)發(fā)展缺乏有效想象空間，難以根據(jù)城市規(guī)劃把握開(kāi)發(fā)熱點(diǎn)。在海南省房產(chǎn)商中，許多發(fā)展中的中小房地產(chǎn)商更多的是純機(jī)會(huì)選擇，而不是戰(zhàn)略性的謀篇布局。同時(shí)在房地產(chǎn)熱過(guò)程中的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商以銀行借貸融資為主，自有資金很少，甚至開(kāi)發(fā)商以本單位職工或其他關(guān)系人冒充客戶和購(gòu)房人，通過(guò)虛假銷售（購(gòu)買）方式套取銀行貸款；盲目圈地，占地為牢，土地閑置嚴(yán)重；捂盤惜售、炒地炒房，房?jī)r(jià)死扛、明降、暗降，高房?jī)r(jià)低成交乃至零成交已逐漸成為了一個(gè)常態(tài)；私自加建樓層、搶建、改建的現(xiàn)象十分嚴(yán)重，更有甚者把違章建筑當(dāng)商品房對(duì)外銷售；肆意占用公共空間，壓縮休閑空間；豆腐渣工程，各種偷工減料、破墻漏水的質(zhì)量問(wèn)題，建筑質(zhì)量存在問(wèn)題違章建筑現(xiàn)象嚴(yán)重；沿海公共海域布滿海景別墅和星級(jí)酒店，“私屬化”現(xiàn)象嚴(yán)重，毫無(wú)節(jié)制的圈地破壞；優(yōu)質(zhì)海岸線基本被搶占一空，在一線海景填海造地，對(duì)海底環(huán)境及海底生物造成巨大破壞。總之城市土地開(kāi)發(fā)具有隨意性和低水平性，各種違規(guī)操作現(xiàn)象嚴(yán)重，既給海南省長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展帶來(lái)了嚴(yán)重的不利影響，又給開(kāi)發(fā)企業(yè)帶來(lái)其自身難以控制的操作風(fēng)險(xiǎn)。

（二）商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

這種操作風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在：第一，貸前審查經(jīng)辦人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，審查流于形式，隨意簡(jiǎn)化手續(xù)，對(duì)資料真實(shí)性、合法性審核不嚴(yán)，對(duì)明顯存在疑點(diǎn)的資料不深入調(diào)查核實(shí)[2]；第二，抵押物管理不規(guī)范，辦理抵押的相關(guān)職能部門協(xié)調(diào)配合不力，不按程序操作，或過(guò)分依賴中介機(jī)構(gòu)的評(píng)估結(jié)果，造成抵押品貶值或抵押無(wú)效；第三，個(gè)別基層行貸后管理混亂，個(gè)人貸款客戶資料不夠全面和連續(xù)，缺少相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警措施；最后就是內(nèi)外勾結(jié)，一起金融舞弊。近幾年海南省銀行房地產(chǎn)金融大案要案的接連發(fā)生，從某一層面說(shuō)明海南省銀行對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)防范的重視程度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，內(nèi)部控制存在漏洞和不完善的地方[3].金融案件正在朝著高職務(wù)、高科技、高案值，發(fā)案數(shù)量基層多、內(nèi)外勾結(jié)作案多、作案手法多的“三高三多”趨勢(shì)發(fā)展，并呈現(xiàn)出“同類案件屢次發(fā)生”的特點(diǎn)。因此，銀行加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)防范仍是重中之重。

（三）海南省房產(chǎn)中介操作風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

海南省房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)存在很多問(wèn)題。首先，房地產(chǎn)中介行業(yè)法律法規(guī)不健全，中介準(zhǔn)入門檻低。其次，行業(yè)監(jiān)管存在漏洞。中介公司新老替換快，還有不少是無(wú)資格的“黑”中介，所以中介行業(yè)的直接主管部門難以掌握所有公司的資料，監(jiān)管容易出現(xiàn)漏洞。再次，服務(wù)不到位，品牌意識(shí)較弱。中介公司規(guī)?？傮w偏小，多數(shù)是靠差價(jià)賺錢。那些規(guī)模和實(shí)力較強(qiáng)，能夠引導(dǎo)市場(chǎng)發(fā)展的中介公司的品牌意識(shí)比較弱，經(jīng)營(yíng)缺乏長(zhǎng)期發(fā)展的考慮。最后，人員素質(zhì)及信譽(yù)偏低，從業(yè)人員多是沒(méi)有房地產(chǎn)評(píng)估師和經(jīng)紀(jì)人資格的，并不懂得房產(chǎn)的專業(yè)知識(shí)。小中介公司在相當(dāng)程度上沒(méi)有按照行業(yè)管理的法律法規(guī)操作，這些問(wèn)題從不同程度上影響房地產(chǎn)市場(chǎng)。

（四）海南省政府管理方面存在的問(wèn)題

目前房地產(chǎn)已成為海南省的支柱性產(chǎn)業(yè)。一方面海南省各級(jí)政府高度重視并促進(jìn)房地產(chǎn)的可持續(xù)發(fā)展；另一方面還存在相關(guān)的政府部門和人員出現(xiàn)以下主要違法違規(guī)行為：第一，公權(quán)私用。主要在土地增值環(huán)節(jié)，稅收環(huán)節(jié)，開(kāi)發(fā)資金的獲取環(huán)節(jié)，存在著官本位、情本位、錢本位甚至性本位的現(xiàn)象。第二，行政權(quán)越位。行政體制改革后，地方政府在再分配方面的權(quán)力減小了，但在財(cái)政的支配權(quán)、經(jīng)濟(jì)審批權(quán)、建設(shè)項(xiàng)目的決定權(quán)等方面仍沒(méi)有完全隱退，這意味著地方政府對(duì)市場(chǎng)推進(jìn)的程度、地方資源的控制、地方市場(chǎng)規(guī)則的制定以及政府工程項(xiàng)目的招投標(biāo)等是具有實(shí)際的決定權(quán)的，因此會(huì)發(fā)生為了保護(hù)和扶持與自己有共同利益的產(chǎn)業(yè)而濫用權(quán)力的情況。第三，征地補(bǔ)償。以前各地利用《海南經(jīng)濟(jì)特區(qū)基礎(chǔ)投資綜合補(bǔ)償條例》的規(guī)定，投資公路網(wǎng)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資者可以從土地、稅收等方面給予優(yōu)惠補(bǔ)償政策，出現(xiàn)補(bǔ)償政策過(guò)濫、補(bǔ)償土地過(guò)多、地價(jià)過(guò)低、土地閑置過(guò)大等問(wèn)題，同時(shí)關(guān)于補(bǔ)償款的紛爭(zhēng)也顯得十分混亂，因補(bǔ)償款發(fā)生暴利事件的事情時(shí)有發(fā)生。第四，稅費(fèi)不合理。海南現(xiàn)實(shí)行許多稅費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)過(guò)于嚴(yán)格和不合理，如房地產(chǎn)企業(yè)要繳交的營(yíng)業(yè)稅、預(yù)征所得稅、土地增值稅達(dá)到總銷售額的11%，其中預(yù)征土地增值稅2%.預(yù)征土地增值稅，迫使房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)要增加預(yù)算成本和流動(dòng)資金，導(dǎo)致房?jī)r(jià)升高。第五，規(guī)劃不合理。由于缺乏全省房地產(chǎn)發(fā)展的總體規(guī)劃或因?yàn)槌鞘幸?guī)劃經(jīng)常變化，導(dǎo)致一些地產(chǎn)商以破壞式的方式亂開(kāi)發(fā)或囤地不開(kāi)發(fā)，從而導(dǎo)致土地浪費(fèi)閑置現(xiàn)象嚴(yán)重。第六，監(jiān)督管理不到位。海南省九十年代建設(shè)的商品房不能保值增值的原因，除了規(guī)劃設(shè)計(jì)落后外，房屋質(zhì)量差、管理不嚴(yán)是最大的缺陷。海南近年來(lái)建設(shè)的房屋規(guī)劃、質(zhì)量有很大提高，但還不完美，由于管理上不夠嚴(yán)格，建筑設(shè)計(jì)部門設(shè)計(jì)降低標(biāo)準(zhǔn)，開(kāi)發(fā)商有使用劣質(zhì)材料，建筑商有偷工減料等行為，政府部門運(yùn)作缺陷導(dǎo)致了一系列房地產(chǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)，阻礙了海南省房地產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（五）買房人操作風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

買房人容易犯的錯(cuò)誤主要有：不關(guān)注國(guó)家政策，買漲不買跌，盲目跟風(fēng)炒房；迷信權(quán)威專家；迷信媒體；有些人甚至不惜一切代價(jià)買房囤房，如此等等容易陷入操作風(fēng)險(xiǎn)。引起購(gòu)房者瘋狂的原因有很多，其中最主要有如下幾條：首先就目前而言，我國(guó)正處在快速工業(yè)化與加速城鎮(zhèn)化時(shí)期，工業(yè)化用地與城鎮(zhèn)化用地“需求”的不斷膨脹，是造成地價(jià)與房?jī)r(jià)節(jié)節(jié)攀升的最直接原因。只要工業(yè)化不止、城鎮(zhèn)化不歇，人們對(duì)房地產(chǎn)的投機(jī)需求就沒(méi)有盡頭，地價(jià)與房?jī)r(jià)就會(huì)不斷上漲。其次隨著中國(guó)入世帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，居民就業(yè)機(jī)會(huì)增多，收入增加，購(gòu)房支付能力相應(yīng)提高。但是商品房供應(yīng)量卻跟不上居民需求的腳步，導(dǎo)致出現(xiàn)好多人搶一套房子的局面。再次在中國(guó)，股市與房市均未開(kāi)征資本所得稅，這也是人們炒股、炒房行為瘋狂的重要原因之一。最后中國(guó)社會(huì)保障制度在摸索和“修理”中，養(yǎng)老面臨太多問(wèn)題。中國(guó)股市投資風(fēng)險(xiǎn)太大，因此人們更偏好“買房?jī)?chǔ)值”，當(dāng)然，貪婪者更希望能夠通過(guò)“炒房”獲得暴利，現(xiàn)在已變成“買房養(yǎng)老”的時(shí)代。

四、海南省房地產(chǎn)行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)控制策略分析

面對(duì)房地產(chǎn)業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展的現(xiàn)狀，海南省應(yīng)根據(jù)自身的特點(diǎn)，對(duì)開(kāi)發(fā)商、銀行、中介機(jī)構(gòu)、相關(guān)政府部門進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理控制，以促進(jìn)海南省房地產(chǎn)業(yè)持續(xù)、穩(wěn)健、高效發(fā)展。

（一）加強(qiáng)政府部門操作風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

為了避免相關(guān)政府部門和人員的操作風(fēng)險(xiǎn)，筆者認(rèn)為應(yīng)從以下幾方面入手：第一，政府管理部門必須加強(qiáng)監(jiān)管力度，嚴(yán)把質(zhì)量關(guān)，杜絕劣質(zhì)材料進(jìn)入市場(chǎng)、進(jìn)入工地。第二，要通過(guò)稅收、信貸、融資等渠道控制和穩(wěn)定普通商品房的價(jià)格，改變房?jī)r(jià)猛漲的局面，增加中低位商品房的供給，穩(wěn)定市場(chǎng)信心和預(yù)期，穩(wěn)定房地產(chǎn)投資并盡力改變目前價(jià)格泡沫，推動(dòng)房地產(chǎn)業(yè)平穩(wěn)有序發(fā)展。第三，加快落實(shí)和完善促進(jìn)保障性住房建設(shè)的政策措施，加快發(fā)展二手房市場(chǎng)和住房租賃市場(chǎng)。鼓勵(lì)引導(dǎo)各地因地制宜穩(wěn)定和發(fā)展房地產(chǎn)市場(chǎng)，加強(qiáng)住房市場(chǎng)分類管理。繼續(xù)整頓房地產(chǎn)市場(chǎng)秩序，規(guī)范交易行為。大力發(fā)展廉租房，制定政策鼓勵(lì)擴(kuò)大廉租房的供應(yīng)范圍，保障低收入人群的住房要求，形成售租結(jié)合的住房保障體系。幫助進(jìn)城農(nóng)民工解決住房困難問(wèn)題。擴(kuò)大農(nóng)村危房改造試點(diǎn)范圍。深化城鎮(zhèn)住房制度改革，滿足居民多層次住房需求，努力實(shí)現(xiàn)居者有其屋的目標(biāo)。第四，政府要起到主導(dǎo)作用最重要的就是通過(guò)完善危機(jī)管理相關(guān)政策法規(guī)，規(guī)范市場(chǎng)秩序，建立房地產(chǎn)預(yù)警預(yù)報(bào)體系和有效的信息系統(tǒng)，加強(qiáng)房?jī)r(jià)控制，完善住房保障體系等措施預(yù)防危機(jī)的發(fā)生，使危機(jī)的各種影響減至最小，為房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)展提供良好的外部環(huán)境。第五，結(jié)合國(guó)際旅游島建設(shè)，對(duì)海南省主要城市進(jìn)行重點(diǎn)規(guī)劃，提高城市規(guī)劃的科學(xué)性、權(quán)威性和嚴(yán)肅性，沒(méi)有控制性詳細(xì)規(guī)劃不得建設(shè)，詳細(xì)規(guī)劃一經(jīng)形成不得隨意變更。堅(jiān)持用科學(xué)規(guī)劃引導(dǎo)商品房開(kāi)發(fā)，用科學(xué)規(guī)劃規(guī)范商品房建設(shè)，制定防止出現(xiàn)積壓商品房政策，極力培育高端市場(chǎng)、“精品”市場(chǎng)、品牌市場(chǎng)，優(yōu)化投資環(huán)境，徹底制止低水平重復(fù)建設(shè)。第六，政府要給予旅游房地產(chǎn)發(fā)展的大力支持，組建與旅游房地產(chǎn)相關(guān)的信托、保險(xiǎn)、金融等配套服務(wù)機(jī)構(gòu)以分散旅游房地產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高旅游房地產(chǎn)市場(chǎng)的可信度、信譽(yù)度，同時(shí)保障消費(fèi)者的權(quán)益，營(yíng)造一個(gè)公平公正的旅游房地產(chǎn)發(fā)展的法治環(huán)境。第七，海南省應(yīng)建立市場(chǎng)信息披露制度，及時(shí)向社會(huì)公布土地供應(yīng)、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)及市場(chǎng)交易信息，成立建設(shè)管理服務(wù)中心，土地、建設(shè)、規(guī)劃等部門集中辦公，大幅度縮短辦事時(shí)限，實(shí)行行政審批責(zé)任制，營(yíng)造“親商、富商、安商”投資環(huán)境，大力降低開(kāi)發(fā)商的“制度交易成本”。第八，應(yīng)盡快建立房地產(chǎn)信用體系，以維護(hù)市場(chǎng)秩序、提高監(jiān)管和調(diào)控效率、防范金融風(fēng)險(xiǎn)。第九，在房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)建設(shè)方面，使項(xiàng)目建設(shè)與生態(tài)環(huán)境保護(hù)相適應(yīng)、相協(xié)調(diào)，體現(xiàn)綠色發(fā)展、和諧發(fā)展、科學(xué)發(fā)展新理念[4].

（二）開(kāi)發(fā)商需要理清發(fā)展思路，明確發(fā)展定位

根據(jù)海南城市規(guī)劃把握開(kāi)發(fā)熱點(diǎn)，從機(jī)會(huì)主義導(dǎo)向轉(zhuǎn)向戰(zhàn)略驅(qū)動(dòng)導(dǎo)向開(kāi)發(fā)，對(duì)海南省房地產(chǎn)發(fā)展進(jìn)行戰(zhàn)略性謀篇布局，開(kāi)發(fā)商必須自覺(jué)地進(jìn)行戰(zhàn)略管理，尋找并發(fā)現(xiàn)新的需求和新的市場(chǎng)領(lǐng)域。在房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)上，結(jié)合國(guó)際旅游島建設(shè)合理布局，準(zhǔn)確定位；對(duì)旅游房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目要進(jìn)行必要的可行性分析，進(jìn)行相關(guān)市場(chǎng)調(diào)研和市場(chǎng)分析；將旅游房地產(chǎn)產(chǎn)品與自然景觀、人文景觀、民俗、文化、歷史等因素相融合，運(yùn)用到旅游房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目上，注重“借勢(shì)”去發(fā)展旅游房地產(chǎn)，達(dá)到最大經(jīng)濟(jì)效益；不搞掠奪式開(kāi)發(fā)，要注意合理利用土地，保護(hù)耕地和生態(tài)環(huán)境，注重旅游景點(diǎn)開(kāi)發(fā)與環(huán)境保護(hù)的協(xié)調(diào)發(fā)展，處理好旅游開(kāi)發(fā)與經(jīng)濟(jì)利益、生態(tài)利益、社會(huì)利益之間的關(guān)系；旅游房地產(chǎn)項(xiàng)目要科學(xué)設(shè)計(jì)，精心策劃，突出文化品位，注重旅游房地產(chǎn)產(chǎn)品的文化含金量。同時(shí)要突出旅游房地產(chǎn)的主題形象，努力挖掘內(nèi)涵，避免項(xiàng)目雷同，強(qiáng)化品牌形象，運(yùn)用商業(yè)和市場(chǎng)的運(yùn)作方式將旅游房地產(chǎn)產(chǎn)品推向市場(chǎng)。在旅游房地產(chǎn)營(yíng)銷方面，要滿足旅游房地產(chǎn)消費(fèi)者的多樣化需求，廣開(kāi)營(yíng)銷渠道，加大營(yíng)銷宣傳力度，促進(jìn)銷售，努力贏得回籠資金；不盲目圈地，不閑置土地，杜絕假按揭，提高建筑質(zhì)量，不搞違規(guī)建筑和豆腐渣工程，同時(shí)配合國(guó)家房地產(chǎn)調(diào)控政策，適度降低房?jī)r(jià)，不搞虛假炒作。要想主導(dǎo)海南未來(lái)的樓市，海南省房地產(chǎn)商們還需加快自我升級(jí)的速度，制定防止出現(xiàn)積壓商品房政策，極力培育高端市場(chǎng)、“精品”市場(chǎng)、品牌市場(chǎng)，優(yōu)化投資環(huán)境，徹底制止低水平重復(fù)建設(shè)，轉(zhuǎn)變及其商品房供給嚴(yán)重大于需求的狀況，實(shí)現(xiàn)房地產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，防止房地產(chǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)。

（三）加強(qiáng)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)控制

由于銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)是由不完善的內(nèi)部程序、人員失誤、系統(tǒng)故障或外部事件造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，因而具有較強(qiáng)的內(nèi)生性，難以在事前充分預(yù)期。實(shí)踐表明，相對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)更加難以事先計(jì)量和預(yù)測(cè)，這即通常意義上所說(shuō)的管理滯后性特征，也說(shuō)明了建立良好的監(jiān)管機(jī)制尤為重要。風(fēng)險(xiǎn)不可完全消除，但可以降低。筆者認(rèn)為貸前審查經(jīng)辦人員對(duì)資料真實(shí)性、合法性嚴(yán)格審核，對(duì)明顯存在疑點(diǎn)的資料深入調(diào)查核實(shí)；辦理抵押的相關(guān)職能部門協(xié)調(diào)配合、按程序操作，規(guī)范管理抵押物；建立相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警措施，防止內(nèi)外勾結(jié)、一起金融舞弊；海南省銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)和證券監(jiān)督管理委員會(huì)等監(jiān)管部門應(yīng)各司其職，應(yīng)對(duì)各種房地產(chǎn)金融創(chuàng)新手段和由此衍生出來(lái)的投資產(chǎn)品加強(qiáng)監(jiān)管，重視各種金融機(jī)構(gòu)可能會(huì)對(duì)市場(chǎng)造成的潛在風(fēng)險(xiǎn)，建立信息共享和協(xié)調(diào)合作機(jī)制，提高監(jiān)管效率；海南省各家銀行應(yīng)及早建立房地產(chǎn)金融數(shù)據(jù)庫(kù)，對(duì)發(fā)生的每一次風(fēng)險(xiǎn)事件進(jìn)行監(jiān)控和記錄，并分析導(dǎo)致每次風(fēng)險(xiǎn)的因素和產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)點(diǎn)，度量這些因素對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的具體影響，同時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的程度進(jìn)行數(shù)量化的度量記錄；按照不同的風(fēng)險(xiǎn)事件和其所發(fā)生的業(yè)務(wù)部門不斷積累風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)而提高對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制。

（四）避免中介服務(wù)所帶來(lái)的操作風(fēng)險(xiǎn)

健全房地產(chǎn)中介行業(yè)法律法規(guī)，讓海南省房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)走組織市場(chǎng)化、正規(guī)化、規(guī)?；⑵放苹?、信息化、資源共享化的現(xiàn)代管理模式，學(xué)習(xí)國(guó)內(nèi)外一些先進(jìn)管理模式，加強(qiáng)對(duì)中介服務(wù)的管理，擴(kuò)大對(duì)從業(yè)人員的培訓(xùn)，規(guī)范房地產(chǎn)中介服務(wù)行為，遏制中介盲目追求規(guī)模擴(kuò)張、忽視操作風(fēng)險(xiǎn)管理的短視行為，維護(hù)房地產(chǎn)市場(chǎng)秩序，保障房地產(chǎn)中介活動(dòng)當(dāng)事人的合法權(quán)益，避免操作風(fēng)險(xiǎn)。海南省房產(chǎn)行政主管部門負(fù)責(zé)對(duì)本市房地產(chǎn)中介服務(wù)活動(dòng)的監(jiān)督和管理；土地、工商、稅務(wù)、公安、人事勞動(dòng)保障、價(jià)格等管理部門應(yīng)當(dāng)按照各自職責(zé)，協(xié)同做好城市房地產(chǎn)中介服務(wù)管理的有關(guān)工作，讓房地產(chǎn)中介適應(yīng)時(shí)展，向國(guó)際管理靠攏，創(chuàng)一流品牌和建設(shè)更高的產(chǎn)業(yè)平臺(tái)。同時(shí)加強(qiáng)房地產(chǎn)中介信用道德建設(shè)，教育是基礎(chǔ)。廣泛深入地開(kāi)展信用道德教育，不斷加大輿論宣傳力度，營(yíng)造誠(chéng)信氛圍，引導(dǎo)中介企業(yè)加強(qiáng)信用管理，強(qiáng)化信用觀念，形成一種誠(chéng)信為本的良好氣氛，使他們懂得“君子愛(ài)財(cái)，取之有道”不斷提高信用道德觀念，將信用風(fēng)險(xiǎn)管理作為房地產(chǎn)中介企業(yè)管理的重要內(nèi)容。在中介企業(yè)內(nèi)部形成誠(chéng)信為本的文化氛圍，在企業(yè)外部樹(shù)立誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的企業(yè)形象，提高房地產(chǎn)中介經(jīng)營(yíng)管理的透明度，逐步取得全社會(huì)信賴[5].

（五）買房人規(guī)避操作風(fēng)險(xiǎn)之道

對(duì)于許多手頭寬裕、有理財(cái)需要的人而言，房產(chǎn)投資是實(shí)現(xiàn)個(gè)人財(cái)產(chǎn)保值增值，獲得良好收益的一個(gè)重要手段。作為一種花費(fèi)大的投資行為，在進(jìn)行房產(chǎn)投資之前必須認(rèn)真研究，考慮多種因素，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。首先研究宏觀政策變化走向，積極關(guān)注國(guó)家宏觀政策的變化，研究政策走向，適當(dāng)收縮投資戰(zhàn)線，集中資金于少量?jī)?yōu)質(zhì)房產(chǎn)，這樣雖說(shuō)收益減少，但風(fēng)險(xiǎn)可有效降低。其次防范城市規(guī)劃帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，注意媒體上有關(guān)城市建設(shè)方面的信息，登錄當(dāng)?shù)卣鞘幸?guī)劃部門的網(wǎng)站，了解城市規(guī)劃動(dòng)態(tài)，小心決策。同時(shí)，如果能多注意城市規(guī)劃的方向，嗅出潛在的機(jī)會(huì)，不僅可以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，還有可能大賺一筆。再次警惕房產(chǎn)商圈套，購(gòu)買房產(chǎn)時(shí)盡量找那些誠(chéng)實(shí)守信、有良好品牌形象的房產(chǎn)商。對(duì)于購(gòu)買過(guò)程中的陷阱，房產(chǎn)投資者不妨借外腦，多咨詢房產(chǎn)法律專業(yè)人士，必要時(shí)聘請(qǐng)專業(yè)法律人士陪同購(gòu)買，識(shí)別合同和交易過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)，避免中了房產(chǎn)商的圈套。最后評(píng)估自身遠(yuǎn)期支付能力，不少房產(chǎn)投資者希望“以小博大”、“以房養(yǎng)房”。天有不測(cè)風(fēng)云，如果還貸額占資產(chǎn)比重較大，將來(lái)一旦出現(xiàn)沒(méi)有預(yù)料到的事情而發(fā)生還貸困難，房子則有被銀行收走的風(fēng)險(xiǎn)。買房人必須慎重決策，把預(yù)期收入的估計(jì)建立在較切合實(shí)際的基礎(chǔ)上，有償付能力，以便從容還貸，規(guī)避房貸風(fēng)險(xiǎn)。最后就是買房人不要盲目跟風(fēng)炒房，小心炒成房東；學(xué)會(huì)投資理財(cái)，敢于貸款買房；租房不如買房，但是在當(dāng)前樓價(jià)非理性上漲情況下還是租房更劃算；買房時(shí)自己審慎，不要迷信權(quán)威專家和迷信媒體等等，從而規(guī)避操作風(fēng)險(xiǎn)。