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關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；海外投資；現(xiàn)狀；分析對策

隨著國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國中小企業(yè)海外投資得到快速發(fā)展，中小企業(yè)的發(fā)展為人們提供了更多的就業(yè)崗位，緩解了農(nóng)村、城鎮(zhèn)的勞動力就業(yè)壓力。但是，中小企業(yè)對外投資發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能與世界貿(mào)易組織WTO的大型企業(yè)相比較，國家市場只注重跨國企業(yè)的海外投資，而忽略了中小企業(yè)的海外投資。因此，本文提出中小企業(yè)海外投資的對策，從而使中小企業(yè)在國際市場競爭中獲得優(yōu)勢。

一、中小企業(yè)對外投資的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）中小企業(yè)的發(fā)展規(guī)?，F(xiàn)狀

進(jìn)入21世紀(jì)，中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)全球化中占據(jù)著重要位置，中小企業(yè)的發(fā)展有效解決了我國勞動力就業(yè)的問題。據(jù)調(diào)查顯示，我國中小企業(yè)在全國企業(yè)總數(shù)中的占比為99.1%，中小企業(yè)從業(yè)人員超過了1.73億，中小企業(yè)的發(fā)展規(guī)模推動了我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。分析中小企業(yè)的國內(nèi)生產(chǎn)總值可以發(fā)現(xiàn)，我國中小企業(yè)的國內(nèi)生產(chǎn)總值占50.5%，并且我國中小企業(yè)創(chuàng)造的出口產(chǎn)品占國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%，中小企業(yè)的發(fā)展為我國城鎮(zhèn)提供了75%的就業(yè)崗位，為我國社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了重大貢獻(xiàn)。有資料表明，我國的大多數(shù)中小企業(yè)在國際市場中具有強(qiáng)大的競爭力。2002年，美國某雜志社就刊登了全球最佳中小企業(yè)的排名結(jié)果，雖然我國只有4家中小企業(yè)榜上有名，但也是可喜可賀的。

（二）中小企業(yè)對外投資現(xiàn)狀

1979年，我國實行了改革開放。隨著改革開放的到來，我國中小企業(yè)在國際市場中取得了顯著的成果和成就，同時也在跨國經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中不斷探索和實踐。從海外投資企業(yè)的總數(shù)可以發(fā)現(xiàn)，海外投資項目大多數(shù)都是我國中小企業(yè)投資的，海外投資項目數(shù)目已占到90%以上，并且我國中小企業(yè)海外投資的項目大部分都是規(guī)模較大的投資項目，如浙江省的境外投資規(guī)模已達(dá)到58.77億美元。我國中小企業(yè)對外投資不僅遍布美國，而且遍布東南亞、亞非拉發(fā)展中國家、俄羅斯等，其主要以貿(mào)易、服務(wù)行業(yè)為主。隨著我國加入世界貿(mào)易組織，我國中小企業(yè)已向漁業(yè)、紡織業(yè)等方向發(fā)展。加入世界貿(mào)易組織后，我國中小企業(yè)海外投資在公平競爭的環(huán)境下發(fā)展。

二、中小企業(yè)海外投資存在的問題

改革開放以后，我國中小企業(yè)海外投資取得了一定的成就，但是目前我國中小企業(yè)海外投資面臨著重大挑戰(zhàn)，海外投資問題也不斷出現(xiàn)，尤其是受2008年金融危機(jī)的影響，我國中小企業(yè)的發(fā)展停滯不前。下文對我國中小企業(yè)海外投資存在的問題進(jìn)行分析。

（一）中小企業(yè)資金薄弱

由于我國中小企業(yè)的發(fā)展規(guī)模不大，資金實力有限，向銀行貸款機(jī)構(gòu)申請貸款也是比較困難的。銀行只傾向于實力雄厚、償還貸款能力強(qiáng)的大型企業(yè)，資金薄弱導(dǎo)致中小企業(yè)不能及時解決資金問題，在一定程度上產(chǎn)生投資風(fēng)險。即使銀行為中小企業(yè)提供了資金貸款，但是由于中小企業(yè)海外投資風(fēng)險大，銀行會增加企業(yè)的貸款利率，這就加大了中小企業(yè)的海外投資成本。

（二）經(jīng)濟(jì)體制不完善

雖然中小企業(yè)海外投資大多數(shù)是受外在環(huán)境的影響，但是中小企業(yè)自身也存在許多問題，即中小企業(yè)體制不完善，主要包括企業(yè)缺乏直接投資經(jīng)驗和管理經(jīng)驗、企業(yè)投資盲目、企業(yè)經(jīng)營能力和技術(shù)水平不足等三個方面。與美國、東歐等發(fā)達(dá)國家相比，我國中小企業(yè)發(fā)展相對比較緩慢，在國際市場中的競爭力也比較低。雖然我國加快了中小企業(yè)的體質(zhì)改革，但是由于企業(yè)自身資金實力有限，我國中小企業(yè)海外投資缺乏先進(jìn)的管理經(jīng)驗和投資經(jīng)驗。我國每年都會對中小企業(yè)海外投資的經(jīng)營進(jìn)行數(shù)據(jù)統(tǒng)計。資料顯示，我國一部分中小企業(yè)海外投資出現(xiàn)虧損，其主要原因是企業(yè)盲目投資，沒有對投資項目進(jìn)行可行性研究，也沒有充分了解合作伙伴的資金情況和誠信度，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營虧損嚴(yán)重。企業(yè)海外投資經(jīng)營需要大量的專業(yè)人才和管理隊伍，但是受企業(yè)自身資金實力影響，企業(yè)沒有多余的資金引進(jìn)優(yōu)秀人才，并且我國中小企業(yè)的技術(shù)水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上發(fā)達(dá)國家的技術(shù)水平，經(jīng)營能力和技術(shù)水平的不足嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的發(fā)展。

（三）中小企業(yè)在國際市場中的競爭力較低

由于當(dāng)前我國中小企業(yè)主要以服裝、旅游、紡織品等為主要的出口產(chǎn)品，韓國、印度等發(fā)展中國家的出口產(chǎn)品也主要以服裝、紡織品為主，中小企業(yè)與發(fā)展中國家存在著同構(gòu)性。與發(fā)達(dá)國家相比，我國中小企業(yè)海外投資的出口產(chǎn)品遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上發(fā)達(dá)國家海外投資的規(guī)模，其主要表現(xiàn)在出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理和出口產(chǎn)品附加值低等問題上。由于中小企業(yè)海外投資大多以中低檔產(chǎn)品為主，而高新技術(shù)和成套設(shè)備產(chǎn)品較少，嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的對外發(fā)展。受技術(shù)水平的限制，我國中小企業(yè)的大量設(shè)備都沒有及時更新。由于出口制成品都需要較高的技術(shù)，但是當(dāng)前我國出口產(chǎn)品附加值低，制成品加工程度也較低，這嚴(yán)重降低了我國中小企業(yè)在國際市場中的競爭力。

三、中小企業(yè)海外投資的對策

（一）提高中小企業(yè)的國際競爭力

只有提高國際競爭力，中小企業(yè)才能順利擴(kuò)展海外投資項目。但是，我國中小企業(yè)自身存在不足，為了擴(kuò)大企業(yè)的發(fā)展規(guī)模，企業(yè)應(yīng)注重科技的改革，提高企業(yè)的國際競爭力。第一，注重科技的改革。與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)科技改革受到的束縛相對較少，主要包括中小企業(yè)發(fā)展規(guī)模小、資金實力有限。第二，提高科技改革能力。由于中小企業(yè)本身實力不夠雄厚，技術(shù)水平也不高，因此企業(yè)要以專業(yè)化的生產(chǎn)技術(shù)為依據(jù)，通過細(xì)分市場，發(fā)揮企業(yè)自身存在的優(yōu)勢，從而提高企業(yè)制造出口產(chǎn)品的科技含量和使用價值，這樣企業(yè)才能在國際市場中擁有一定的競爭力。

（二）擴(kuò)大融資渠道

雖然企業(yè)自身資金實力有限，但是企業(yè)可以向銀行等金融機(jī)構(gòu)申請貸款并獲得政府的擔(dān)保。通過政府向銀行、信貸等金融機(jī)構(gòu)做擔(dān)保，金融機(jī)構(gòu)就可以為海外投資的中小企業(yè)提供貸款申請。通過政府的支持，減免中小企業(yè)海外的所得稅，政府也可以對中小企業(yè)海外投資提供現(xiàn)金補(bǔ)貼等政策。但是，中小企業(yè)資金貸款應(yīng)做到以下兩點。第一，改變中小企業(yè)的間接融資渠道，采用直接融資渠道，為中小企業(yè)提供貸款支持。第二，建立適合中小企業(yè)海外投資的金融機(jī)構(gòu)，如中央金融機(jī)構(gòu)、地方性金融機(jī)構(gòu)，從而為中小企業(yè)海外投資提供擔(dān)保。只有具有一定的資金支持，中小企業(yè)才能提高海外投資市場競爭力。

（三）加強(qiáng)海外投資信息的收集利用

對國際經(jīng)濟(jì)信息進(jìn)行有效的收集和傳遞是中小企業(yè)海外投資成功的重要環(huán)節(jié)，只有充分掌握了有效的經(jīng)濟(jì)信息，企業(yè)才不會盲目地開拓海外市場。因此，為了有效收集經(jīng)濟(jì)信息資源，企業(yè)應(yīng)通過一些強(qiáng)大的國際性咨詢機(jī)構(gòu)獲得有效的信息。由于這些咨詢機(jī)構(gòu)對當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)情況比較了解，企業(yè)可以從咨詢機(jī)構(gòu)獲得可靠、準(zhǔn)確的信息。另外，企業(yè)應(yīng)獲得政府的支持，通過政府從銀行、信貸保險等金融機(jī)構(gòu)獲得貸款，而且要把貸款的資助金用在購買網(wǎng)絡(luò)信息設(shè)備上，這樣才能提高企業(yè)的技術(shù)水平。通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，企業(yè)才能獲得有效的信息，才能發(fā)揮自身的優(yōu)勢?？偟膩碚f，通過改善企業(yè)的硬件設(shè)備，加強(qiáng)企業(yè)對國際經(jīng)濟(jì)信息的收集和傳遞。

中小企業(yè)海外投資推動了我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，政府應(yīng)大力支持中小企業(yè)的海外投資，幫助中小企業(yè)解決資金問題，從而推動我國中小企業(yè)的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉丹.淺析我國中小企業(yè)海外投資存在的問題及對策[J.]齊齊哈爾師范高等?？茖W(xué)校學(xué)報，2011（05）.

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關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資；信用缺失；信用評價

一、引言

中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中不容忽視的重要組成部分，在促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)增長、提供服務(wù)、解決就業(yè)等方面都功不可沒。但目前融資環(huán)境和金融制約因素嚴(yán)重阻礙了中小企業(yè)的健康發(fā)展，影響了中國經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步增長。針對中小企業(yè)融資環(huán)境差、融資難等問題，很多學(xué)者都提出了解決方案，例如建議國有銀行民營化，建立中小企業(yè)融資服務(wù)體系。（劉佩2000）；有的學(xué)者提出組建民營銀行，專門為中小企業(yè)服務(wù)（林毅夫2000；江其務(wù)，2001）；這些提議都為中小企業(yè)融資提供更多途徑和方案，并成為中小企業(yè)發(fā)展的重要議題。

就目前我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀來看，本文認(rèn)為加強(qiáng)法律監(jiān)督機(jī)制，完善企業(yè)信用評價機(jī)制，企業(yè)整合信用資源是改善中小企業(yè)融資環(huán)境的前提。相較于大型企業(yè)，中小企業(yè)融資難的一個主要原因是由于其資產(chǎn)不夠雄厚，市場經(jīng)驗不足，導(dǎo)致投資者和債權(quán)人對其缺乏信任。建立良好的信用關(guān)系，就能為中小企業(yè)融資開辟一條嶄新的道路。

二、中國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

中小企業(yè)融資難題一直是學(xué)術(shù)界關(guān)注的話題，除了中小企業(yè)自身資本金少、規(guī)模小、管理模式和經(jīng)營機(jī)制落后等自身原因，還有國有銀行不愿為其融資，政府支持力度不足、法律制度不完善等外界因素。中小企業(yè)由于其資本和規(guī)模的局限性，也不具有發(fā)行股票和債券的能力，因而只能向銀行和投資擔(dān)保公司等金融機(jī)構(gòu)求救。銀行是中小企業(yè)融資的首選對象，其貸款利率較低是吸引中小企業(yè)的一個主要方面。但銀行不是慈善機(jī)構(gòu)，他們的經(jīng)營原則是以資金的安全性、流動性、盈利性為主，在考慮投資對象時，首先考慮的是企業(yè)的償債能力、資金實力，規(guī)模和盈利能力等等。而這些都是中小企業(yè)所不具備的。因而組建民營銀行的建議，并不一定能解決中小企業(yè)融資的問題。有些學(xué)者提出建立專門的金融機(jī)構(gòu)，擴(kuò)大私人投資者的投資份額，但是無論是金融機(jī)構(gòu)還是投資者，他們投資的目的都是為了盈利，但中小企業(yè)的現(xiàn)狀恰恰無法讓投資者信任。

三、信用機(jī)制阻礙中小企業(yè)融資

通過中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀解析，很容易發(fā)現(xiàn)信用在中小企業(yè)融資過程中至關(guān)重要。除了銀行不能從中小企業(yè)的小額貸款中獲得高額利息外，銀行也考慮到中小企業(yè)的償債能力、資金實力和規(guī)模等現(xiàn)狀，無法信任中小企業(yè)能夠按期還本付息，并考慮到壞賬成本，因而大多不敢對其提供資金支持，所以中小企業(yè)獲得貸款利率較低的資金十分困難。無論是銀行還是私人投資者，或是非銀行的金融機(jī)構(gòu)，他們對中小企業(yè)都存在信用缺失問題。

如果能夠完善信用制度，規(guī)范市場運(yùn)營機(jī)制，使銀行和中小企業(yè)之間建立良好的信用機(jī)制，僅現(xiàn)有的銀行模式，就能夠滿足我國中小企業(yè)融資需求。但如果無法建立完善的信用機(jī)制，中小企業(yè)的信息就不透明，無法真實的展現(xiàn)給銀行。銀行在貸款時，對中小企業(yè)缺乏足夠的信任和信心，因而加強(qiáng)對中小企業(yè)的貸款限制，減少對其貸款額度。

四、建立良好的中小企業(yè)信用體系

隨著經(jīng)濟(jì)契約化的發(fā)展，企業(yè)信用將成為合作與交易的先決條件。企業(yè)信用在投融資市場上被投資者或貸款人廣泛關(guān)注。沒有良好的企業(yè)信用，就無法獲得投資者的青睞，企業(yè)就無法完成資金鏈條的第一步—融資，以后的生產(chǎn)運(yùn)營也無從談起。因此，企業(yè)信用體系對企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要，因為它不僅決定著所有企業(yè)的融資情況，它還是決定中小企業(yè)融資的重要因素。

企業(yè)信用體系（Enterprise Credit System）建設(shè)是一項十分復(fù)雜的系統(tǒng)工程。它是指在政府的推動下，通過社會各方的密切配合和信用中介機(jī)構(gòu)的市場化運(yùn)作，逐步建立和完善適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求的、符合國際標(biāo)準(zhǔn)和我國實際的、涉及企業(yè)信用的一系列法律法規(guī)、評價技術(shù)、組織形式以及相應(yīng)的管理制度等。因而建立完善的中小企業(yè)信用體系，就需要宏觀和微觀結(jié)合進(jìn)行，不僅要有政府政策的推動、法制法規(guī)的監(jiān)督，還需要有信用評價機(jī)制對企業(yè)嚴(yán)格的信用評級，企業(yè)自身的信用等級提高、信息透明化等多方面因素共同發(fā)揮作用。

（一）加強(qiáng)法律監(jiān)管

建立嚴(yán)格的信用機(jī)制、良好的信用體系是解決中小企業(yè)信用缺失的必要條件。任何融資環(huán)境都需要法律進(jìn)行監(jiān)督，保護(hù)融投資雙方的利益，加強(qiáng)互相的信任，扭轉(zhuǎn)投資機(jī)構(gòu)和投資者對中小企業(yè)的不良預(yù)期。因而加強(qiáng)法律監(jiān)督，出臺相關(guān)的法律法規(guī)是建立良好信用體系的先決條件。

（二）建立信用評價機(jī)制

中小企業(yè)通常處在發(fā)展期，在向銀行申請貸款時，可以作為抵押物的固定資產(chǎn)十分有限，即使運(yùn)營良好也很難解決“抵押難”、“擔(dān)保難”的問題。究其原因，不外乎目前銀行的風(fēng)險控制能力較差，必須依賴擔(dān)保和抵押來保證貸款的安全性。如果能建立完善的信用評價機(jī)制，中小企業(yè)在融資時，就不需要以實物作為抵押。例如，英國渣打銀行就根據(jù)國內(nèi)中小企業(yè)的經(jīng)營特點和需求做了專門設(shè)計，推出“中小企業(yè)無抵押小額貸款”，采用信用放款的模式，來滿足中小企業(yè)流動資金或一次性大額資金需求。凡在規(guī)定城市注冊，營業(yè)時間在兩年以上，經(jīng)營穩(wěn)定的中資企業(yè)均可申請。正好解決了中小企業(yè)缺少抵押物和擔(dān)保的難題。

（三）企業(yè)整合信用資源

中小企業(yè)要想獲得投資方的信任，首先要把自己的信用資源進(jìn)行一系列整合規(guī)劃。企業(yè)的信用資源包括對過去有關(guān)債務(wù)的承兌履行的記錄、付款記錄、合同履行記錄，甚至電話費、水電費的支付記錄。除此之外，企業(yè)的贏利能力，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等，包括應(yīng)收帳款，企業(yè)的存貨、設(shè)備、廠房，以及內(nèi)部的核心人物的信譽(yù)。

信用資源的管理對企業(yè)來的說是十分重要的。企業(yè)可以設(shè)立專門的信用管理機(jī)構(gòu)，如果企業(yè)規(guī)模較小，也可以請一些專業(yè)公司來管理其信用資源。只有建立了良好的信用等級和信譽(yù)形象，才能獲得投資方的信任，建立長期的融投資關(guān)系。（作者單位：河南商業(yè)高等?？茖W(xué)校）

參考文獻(xiàn)

［1］ 李大武《中小企業(yè)融資難的原因剖析及對策選擇》《金融研究》2001年第10期

［2］ 謝爾克《討論商業(yè)銀行貸款風(fēng)險的成因及規(guī)避對策》《國際金融》2001年第11期

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【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；集群融資；民間資本

一、國外研究現(xiàn)狀

（1）關(guān)于中小企業(yè)集群融資。國外關(guān)于企業(yè)集群的研究已經(jīng)持續(xù)了近百年的時間，經(jīng)過韋伯（Alfred Weber，1909）直至克魯格曼（1995）等人的產(chǎn)業(yè)區(qū)理論，以及斯科特（1992）、波特（Porter，1990）等人的新產(chǎn)業(yè)空間組織理論的不斷演進(jìn)，企業(yè)集群理論日臻完善。關(guān)于集群融資模式研究有：Schmitz和Musy

ck（1994）研究發(fā)現(xiàn)地方銀行對解決集群內(nèi)中小企業(yè)融資問題的重要作用；Altenbury和Meyer-stamer（1999）對拉丁美洲的實證研究認(rèn)為促進(jìn)群內(nèi)結(jié)網(wǎng)合作以及集體擔(dān)保的機(jī)制是最為有效的方式。Didar Singh（2006）將印度紡織工業(yè)園中小企業(yè)集群為解決中小企業(yè)對園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的融資難題的經(jīng)驗作了整體的分析和介紹。（2）關(guān)于民間資本投資。國外關(guān)于民間資本投資研究不多，更少有比較系統(tǒng)的實證分析。關(guān)于發(fā)達(dá)國家引導(dǎo)民間資本參與中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新研究方面：美國放松了對經(jīng)濟(jì)活動的限制，為民間資本創(chuàng)造了投資機(jī)會；歐盟也大力鼓勵私人投資創(chuàng)辦中小型科技企業(yè)；日本政府于1981年制定了《租稅特別措施法》，有效調(diào)動了中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的積極性。

二、國內(nèi)研究現(xiàn)狀

（1）關(guān)于中小企業(yè)集群融資。一是對集群融資優(yōu)勢的研究：王曉杰（2005）認(rèn)為通過在企業(yè)集群內(nèi)建立互助擔(dān)保聯(lián)盟，可以充分發(fā)揮中小企業(yè)集群融資優(yōu)勢；陳曉紅等（2008）采用實證研究對集群內(nèi)中小企業(yè)社會資本與融資便利度的相關(guān)性進(jìn)行了實證研究，得出社會資本與融資便利程度正相關(guān)的結(jié)論；羅正英（2010）探討了中小企業(yè)集群信貸融資的內(nèi)生優(yōu)勢，分析了中小企業(yè)集群信貸融資優(yōu)勢得以發(fā)揮的條件。二是對集群融資模式的探討：高連和（2008）提出集群財務(wù)公司擔(dān)保制是能充分體現(xiàn)中小企業(yè)集群融資的“關(guān)系融資優(yōu)勢”和“整體融資優(yōu)勢”的關(guān)系型融資模式創(chuàng)新；謝冰、蔡洋萍（2008）在分析我國開發(fā)性金融支持中小企業(yè)融資模式的基礎(chǔ)上，基于集群效應(yīng)對現(xiàn)有的開發(fā)性融資模式進(jìn)行了創(chuàng)新；蔣志芬（2008）認(rèn)為中小企業(yè)集群融資可以選擇團(tuán)體貸款模式、互助擔(dān)保模式、企業(yè)間融資機(jī)構(gòu)模式和區(qū)域性中小企業(yè)商業(yè)銀行模式；陳時興（2009）認(rèn)為應(yīng)擴(kuò)大村鎮(zhèn)銀行試點范圍，加大村鎮(zhèn)銀行對民營中小企業(yè)的支持力度。三是對集群融資制約因素的研究：陳勇江（2009）分析了長三角民營中小企業(yè)的民間融資困境根本上源于三個維度的制度缺失：法律制度缺失、金融制度缺失與文化制度的信任缺失；嘉思瑤、宋若峰（2009）認(rèn)為在制約中小企業(yè)從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資的內(nèi)外部因素難以克服的情況下，造成相當(dāng)多的中小企業(yè)轉(zhuǎn)向?qū)γ耖g資本的依賴；李新華（2010）認(rèn)為中小企業(yè)融資難既有宏觀政策適用不公、融資外部環(huán)境制約、正規(guī)金融的信貸約束等外部因素，也有信息不對稱、企業(yè)自身治理機(jī)制、管理制度不完善等內(nèi)部因素。（2）關(guān)于民間資本投資。金滿濤

（2007）、張月（2007）提出教育成為民間投資的新領(lǐng)域；黃一嵐（2007）對浙江省民間資本發(fā)展進(jìn)行了研究，指出浙江民間資本存在結(jié)構(gòu)過于單一、大量的民間資本處于“休眠”、“半休眠”狀態(tài)現(xiàn)狀，提出開放民間投資新領(lǐng)域、拓寬融資渠道等發(fā)展浙江民間資本對策。蔣麗（2010）分析了金融危機(jī)背景下應(yīng)加大金融創(chuàng)新力度、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式為民間資本拓寬投資渠道。中國人民銀行溫州市中心支行課題組（2011）對溫州民間投資的發(fā)展及運(yùn)作機(jī)制作了專題研究，研究內(nèi)容是溫州民企入股投資在各縣市合作銀行、聯(lián)社改制參股、村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司組建等。

綜上所述，目前學(xué)術(shù)界對中小企業(yè)集群融資的研究主要集中在集群融資的優(yōu)勢、融資模式及融資制約因素等方面。總的來說，中小企業(yè)集群融資一直不是國外學(xué)者研究的重點，可能是由于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家的金融服務(wù)體系完善，產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)的金融環(huán)境寬松。國內(nèi)大部分學(xué)者都圍繞集群是否具有融資優(yōu)勢、該采取怎樣的模式開展集群融資而展開討論，缺少實證數(shù)據(jù)和現(xiàn)實案例的論證，缺乏具有普遍實用性的研究工具，研究方法也主要依賴定性分析。國內(nèi)對于民間資本總量、規(guī)模、比例等的研究很多，但是缺乏民間資本投資結(jié)構(gòu)的具體分析，在具體投資的行業(yè)、產(chǎn)業(yè)的規(guī)模、比例等分析得較少。

參 考 文 獻(xiàn)

[1]嘉思瑤，宋若峰.中小企業(yè)民間融資行為探討[J].金融理論與實踐.2009（4）

篇4

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 財務(wù)管理 對策

中小企業(yè)作為一個整體，在各國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中都做出了突出貢獻(xiàn)。在經(jīng)濟(jì)日益全球化的今天，各國也越來越重視中小企業(yè)的作用。中小企業(yè)在財務(wù)管理方面存在諸多問題，導(dǎo)致中小企業(yè)在進(jìn)一步發(fā)展，規(guī)模不斷擴(kuò)大的過程中遇到重重困難，如不及時解決，企業(yè)就會面臨財務(wù)危機(jī)，導(dǎo)致企業(yè)無法繼續(xù)經(jīng)營下去，隨著企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，規(guī)范化管理成為企業(yè)成長的關(guān)鍵。因此，深化財務(wù)改革，挖掘財務(wù)潛能，提高財務(wù)管理水平，對財務(wù)管理的運(yùn)作方式進(jìn)行改革，構(gòu)建與我國中小企業(yè)現(xiàn)狀相適應(yīng)的財務(wù)管理模式，乃是當(dāng)務(wù)之急。

一、中小企業(yè)財務(wù)管理現(xiàn)狀

(一)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及原因

中小企業(yè)存在的合理性和在經(jīng)濟(jì)中的重要作用，決定了必須重視中小企業(yè)的生存與發(fā)展。由于中小企業(yè)自身的特點，即規(guī)模小，可控資源更為稀缺，而又往往處于快速發(fā)展階段，需要大量的資金的投入。中小企業(yè)板塊的建立，為高成長性中小企業(yè)和創(chuàng)業(yè)型企業(yè)搭建了直接融資平臺。但是其上市的“門檻”定得太高，使規(guī)模達(dá)不到上市要求的眾多小企業(yè)只能是“望市興嘆”。我國的金融機(jī)構(gòu)也沒有面向中小企業(yè)貸款的政策優(yōu)惠，為中小企業(yè)服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)又不健全，使得中小企業(yè)以貸款形式獲得融資成本高，籌資不太容易。這些使得中小企業(yè)資金短缺問題突出，導(dǎo)致企業(yè)規(guī)模較小，難以擴(kuò)大發(fā)展。政策法律環(huán)境不健全。目前，我國有關(guān)中小企業(yè)信貸和信用擔(dān)保方面的法制建設(shè)相對薄弱；面向中小企業(yè)的專業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的法律定位不夠明確；《擔(dān)保法》的執(zhí)行有待落實。

(二)中小企業(yè)投資現(xiàn)狀及原因

(1)很多中小企業(yè)在前期由于對市場等條件把握得好成長起來后，往往會發(fā)生短視行為，即只追求當(dāng)前短期利潤，而忽視企業(yè)長期發(fā)展，幾乎是不投資或僅投資于風(fēng)險小、技術(shù)含量低的一些項目，導(dǎo)致企業(yè)喪失了發(fā)展后勁，在幾年后就會被淘汰。

(2)盲目投資，缺乏投資規(guī)劃。一是將大量營運(yùn)資金用作固定資產(chǎn)投資。一些中小企業(yè)在實現(xiàn)較豐厚的利潤積累后，往往會對營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)不甚關(guān)注，而是為過去取得的經(jīng)營上的成功所迷惑，急于擴(kuò)大固定資產(chǎn)投資，這樣做的結(jié)果，很容易導(dǎo)致營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)上的新的緊張。

(3)中小企業(yè)在投資時，缺乏必要的投資決策分析，經(jīng)常是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)一人說了算，，獨斷專行，缺乏風(fēng)險成本意識。

(三)中小企業(yè)成本管理現(xiàn)狀及原因

1、個別企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)成本意識不強(qiáng)，財務(wù)人員素質(zhì)偏低

具體表現(xiàn)在分解產(chǎn)品成本時，不是認(rèn)真按產(chǎn)品設(shè)計要求，按零部件工藝流程的成本形成逐個計算，也不是自下而上逐級填報、匯總，只憑主觀印象算大帳，按產(chǎn)品成本切成工時、材料消耗、管理費用等大塊分?jǐn)偂?/p>

2、未能及時收集原始成本數(shù)據(jù)

大多數(shù)中小企業(yè)尚未建立管理信息系統(tǒng)，或未將系統(tǒng)末端延伸至生產(chǎn)班組，即不是由班組直接將原始數(shù)據(jù)輸入系統(tǒng)，仍然采用填寫報表，再由專業(yè)人員將報表數(shù)據(jù)統(tǒng)一匯總或輸入微機(jī)。

(四)中小企業(yè)內(nèi)部控制現(xiàn)狀及原因

我國大多數(shù)中小企業(yè)內(nèi)部控制意識和內(nèi)部控制各個環(huán)節(jié)都比較薄弱和欠缺。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

1、表現(xiàn)在機(jī)構(gòu)設(shè)置和人員配備上

根據(jù)內(nèi)控制度的原理和現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，不相容職務(wù)應(yīng)當(dāng)分離，建立分工明確、職責(zé)分明，既密切配合，又相互制約的內(nèi)控機(jī)制。但很多中小企業(yè)沒有充分認(rèn)識到這點，在授權(quán)批準(zhǔn)、業(yè)務(wù)經(jīng)辦、財產(chǎn)保管、會計記錄等環(huán)節(jié)上有分工不明、相互脫節(jié)和失控現(xiàn)象，甚至有會計兼出納，出納兼稽核的情況；有的中小企業(yè)沒有內(nèi)審機(jī)構(gòu)或雖有機(jī)構(gòu)卻附屬于其它職能部門。這種經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)由一人承辦又缺乏制約的情況，不僅不利于經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)正常開展，而且容易產(chǎn)生舞弊行為。

2、表現(xiàn)在會計核算上

中小企業(yè)大多數(shù)由于在業(yè)務(wù)上發(fā)展迅速，使企業(yè)老板經(jīng)理更多地關(guān)注于業(yè)務(wù)的拓展和銷售業(yè)績好壞，而忽略了對企業(yè)內(nèi)部自身管理的完善和提高，特別在會計控制上投入不足，沒有制定統(tǒng)一會計規(guī)范，會計基礎(chǔ)工作薄弱，會計行為不規(guī)范，會計信息嚴(yán)重失真。如貨幣資金支付、應(yīng)收應(yīng)付賬款管理等環(huán)節(jié)，在審批、復(fù)核、支付和賬務(wù)處理上，紕漏百出；憑證和記錄的控制不規(guī)范，如憑證編號編寫不規(guī)范、記錄核對無索引等。

3、表現(xiàn)在財物管理上

中小企業(yè)大多為了節(jié)約人力成本，讓一個員工身兼數(shù)職，造成分工不明，職責(zé)不清，企業(yè)財物管理很混亂。物資的采購、驗收、入庫、保管各個環(huán)節(jié)缺乏監(jiān)控，錯弊叢生。有的單位財產(chǎn)長期不進(jìn)行清點，財產(chǎn)不實，賬實不符，特別是閑置資產(chǎn)風(fēng)吹雨淋，無人問津。

4、表現(xiàn)在往來賬款上

供銷業(yè)務(wù)及其貨款的結(jié)算，是企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的重要組成部分，也是最容易出現(xiàn)紕漏的薄弱環(huán)節(jié)。中小企業(yè)在采購、審批、簽約、采購、驗收及結(jié)算等環(huán)節(jié)上，缺乏協(xié)調(diào)和監(jiān)控，一些不良或違規(guī)行為頻頻發(fā)生。對其制約措施不力，導(dǎo)致投資不經(jīng)過集體商討，也未經(jīng)可行性研究，憑個人意向，多處投資新項目，經(jīng)營風(fēng)險過高，造成經(jīng)營失敗。

二、中小企業(yè)財務(wù)管理改進(jìn)策略

(一)中小企業(yè)融資策略

政府在宏觀的角度對中小企業(yè)發(fā)展中存在的問題已著手解決，在十六屆五中全會中明確提出了將進(jìn)一步加大對中小企業(yè)的支持力度，完善政策法規(guī)，創(chuàng)造公平環(huán)境，健全服務(wù)體系，促進(jìn)對外合作，為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境，不斷提高中小企業(yè)的整體素質(zhì)和市場競爭力，使中小企業(yè)的發(fā)展再上一個新臺階。外部大環(huán)境在不斷改善，中小企業(yè)融資難的問題勢必會有所緩解，但我認(rèn)為中小企業(yè)更應(yīng)從自身角度不斷改造自己，提高管理水平，做到誠信經(jīng)營，提高信用等級，努力開拓融資渠道，合理籌劃發(fā)展所需資金。

(二)中小企業(yè)投資策略

企業(yè)投資決策是企業(yè)生存和發(fā)展的基石，中小企業(yè)投資的根本動機(jī)是追求投資收益最大化。在投資方案的選擇中,必須以投資收益的大小來取舍，即要以投資收益具有確定性的方案為選擇對象，并分析影響投資收益的因素。建立投資決策責(zé)任制對一個企業(yè)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)具有其導(dǎo)航作用,投資決策正確與否,都直接或間接影響企業(yè)的利益，影響企業(yè)的成敗。在作此選擇時必須充分考慮市場機(jī)會、競爭狀況、企業(yè)自身綜合實力及產(chǎn)品技術(shù)特點,選擇與自身經(jīng)營業(yè)務(wù)接近、市場發(fā)展前景廣闊、產(chǎn)品適銷對路的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，同時還能獲得國家基金的支持。

(三)加強(qiáng)成本費用管理

成本費用管理是企業(yè)管理的一個重要方面，也是企業(yè)財務(wù)管理的重點，成本費用是一項綜合性指標(biāo)，企業(yè)管理中各方面的好壞，都可以直接或間接地通過成本費用反映出來，成本費用是衡量生產(chǎn)經(jīng)營耗費的尺度，是制定產(chǎn)品價格的主要依據(jù)，也是綜合反映經(jīng)營管理水平的重要杠桿。根據(jù)市場可實現(xiàn)的價格和企業(yè)的目標(biāo)利潤核定企業(yè)各項產(chǎn)品和項目的最終成本費用。制定成本指標(biāo)，是為了通過控制成本費用使企業(yè)獲得盡可能大的利潤，而產(chǎn)品能否在市場上銷售出去，是實現(xiàn)利潤的關(guān)鍵，產(chǎn)品所消耗的高于社會平均勞動的部分是不可能被承認(rèn)的，更不能在市場上得到補(bǔ)償。

(四)中小企業(yè)內(nèi)部控制制度的建立

1、完善公司組織結(jié)構(gòu)與權(quán)責(zé)分派體系

企業(yè)組織結(jié)構(gòu)建設(shè)的好壞直接影響到企業(yè)的經(jīng)營成果及控制效果。權(quán)責(zé)分派包括指派進(jìn)行營運(yùn)活動的權(quán)與責(zé)以及建立溝通渠道和設(shè)立授權(quán)方式等。此項規(guī)定關(guān)系到個人和團(tuán)隊在遭遇和解決問題時的主動性。

2、樹立內(nèi)部控制理念，自覺執(zhí)行內(nèi)部控制

內(nèi)部控制能否有效，關(guān)鍵看企業(yè)員工有沒有內(nèi)部控制觀念，特別是看管理層是否重視內(nèi)部控制制度。因此，全體員工尤其是管理層應(yīng)樹立內(nèi)部控制理念，自覺執(zhí)行內(nèi)部控制，才能規(guī)避風(fēng)險、減少損失和防止舞弊現(xiàn)象、違法違紀(jì)行為的發(fā)生。

3、加強(qiáng)人力資源管理，提高人員素質(zhì)

企業(yè)必須建立統(tǒng)一的人力資源政策，實行科學(xué)的聘用、培訓(xùn)、輪崗、考評、晉升、淘汰、薪酬等人事管理制度，確保企業(yè)員工具備和保持正直、誠實、公正、廉潔的品質(zhì)與應(yīng)有的專業(yè)勝任能力。

三、結(jié)語

總之，中小企業(yè)在財務(wù)管理上的外部問題主要為:缺乏政府支持，融資渠道少，信用低，后續(xù)資金不足；內(nèi)部問題主要為:財務(wù)管理水平不高，財務(wù)管理制度不完善，對資金缺乏投資預(yù)算決策功能，對資產(chǎn)的管理缺乏科學(xué)性，控制薄弱。筆者認(rèn)為中小企業(yè)財務(wù)管理應(yīng)根據(jù)自身的經(jīng)營特點，建立符合自身發(fā)展的財務(wù)管理制度，同時應(yīng)根據(jù)經(jīng)營戰(zhàn)略的變化不斷調(diào)整，從而充分發(fā)揮中小企業(yè)經(jīng)營靈活的特點。

參考文獻(xiàn)：

[1]徐良平.中小企業(yè)創(chuàng)新融資及創(chuàng)業(yè)版市場.上海：上海交通大學(xué)出版社，2007

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【關(guān)鍵詞】 科技型中小企業(yè)； 融資； 對策

隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，科技型中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位日益重要，尤其在建設(shè)創(chuàng)新型國家的過程中，其將日益成為我國經(jīng)濟(jì)的中流砥柱。然而，科技型中小企業(yè)長期面臨融資的困境，特別是2007年爆發(fā)的金融危機(jī)對其融資來說無疑是雪上加霜，后金融危機(jī)時代這種狀況并沒有多大改觀。鑒此，本文以3 000家陜西科技型中小企業(yè)為對象，采用調(diào)查問卷和實地調(diào)研相結(jié)合的方法，分析科技型中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀，存在問題及其成因，并提出相應(yīng)對策，希望能夠?qū)徑饪萍夹椭行∑髽I(yè)融資難問題有所裨益。

一、科技型中小企業(yè)概述

（一）科技型中小企業(yè)的界定

科技型中小企業(yè)是指以科技人員為主體，主要從事高新技術(shù)產(chǎn)品的科學(xué)研究、研制、生產(chǎn)、銷售，以科技成果商品化以及技術(shù)開發(fā)、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)咨詢和高新產(chǎn)品為主要內(nèi)容，以市場為導(dǎo)向，實行“自籌資金、自愿組合、自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展、自我約束”的知識密集型經(jīng)濟(jì)實體。簡而言之，科技型中小企業(yè)是以創(chuàng)新為使命和生存手段的企業(yè)。

（二）科技型中小企業(yè)的融資特征

1.成為風(fēng)險投資追逐的對象

由于科技型中小企業(yè)具有高成長、高回報的特點，因此它與風(fēng)險投資具有天然的內(nèi)在聯(lián)系，往往成為風(fēng)險投資的主要對象。

2.有特定的資本市場融資渠道

為了體現(xiàn)政府對高科技中小企業(yè)發(fā)展的支持，世界上許多國家在其資本市場中設(shè)有高科技板塊，以便為高科技中小企業(yè)融資提供方便，如我國深圳交易所的中小企業(yè)板。

3.融資需求呈現(xiàn)階段性、頻率高

首先，在高科技中小企業(yè)發(fā)展的種子期、創(chuàng)建期、成長期和成熟期四個階段中，需要從不同的融資渠道獲取其所需資金。其次，由于高科技企業(yè)的技術(shù)更新?lián)Q代快，產(chǎn)品不斷升級，為了取得和保持技術(shù)優(yōu)勢，需要不斷地進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，這就需要大量的和多頻次的資金投入。

4.產(chǎn)品公共性、外部性強(qiáng)、企業(yè)融資溢出效應(yīng)顯著

高科技中小企業(yè)產(chǎn)品一般是知識或技術(shù)產(chǎn)品，具有較強(qiáng)的公共產(chǎn)品性質(zhì)。企業(yè)融資的外部性特征和溢出效應(yīng)明顯。

盡管科技型中小企業(yè)具有以上特征，但其劣勢也很明顯：一是經(jīng)營不確定。由于科技型中小企業(yè)所研發(fā)的技術(shù)、產(chǎn)品能否研發(fā)成功受很多不確定性因素的影響，因此可能導(dǎo)致很大的風(fēng)險。二是信息不對稱?？萍夹椭行∑髽I(yè)與資金提供者之間存在高度的信息不對稱。具體表現(xiàn)為：其資產(chǎn)中無形資產(chǎn)所占份額高，無形資產(chǎn)所能為企業(yè)創(chuàng)造的未來經(jīng)濟(jì)利益具有很大的不確定性；資金提供者對其信用狀況不了解，為了減少風(fēng)險而選擇不貸款。三是財產(chǎn)抵押難。資金提供者為降低風(fēng)險，要求企業(yè)提供財產(chǎn)抵押?？萍夹椭行∑髽I(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)特點使其可用于抵押的有形資產(chǎn)有限，資產(chǎn)的變現(xiàn)能力低，因此財產(chǎn)抵押難，貸款難度大。

二、科技型中小企業(yè)融資現(xiàn)狀調(diào)查分析

（一）科技型中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀

筆者通過向陜西科技型中小企業(yè)發(fā)放調(diào)查問卷，分析了科技型中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀。問卷總共包含88個問題，分為4個部分：一是基本情況，包括企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模，最近一年的主營業(yè)額，公司所處行業(yè)，公司主要業(yè)務(wù)性質(zhì)，公司性質(zhì)，公司存續(xù)時間，公司員工人數(shù)，公司資產(chǎn)負(fù)債率，公司近三年盈利情況，企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率；二是融資行為，包括公司對基本融資渠道相關(guān)信息的了解程度，公司的融資迫切程度，公司的資金缺口，公司的可接受融資成本，公司過去一年的商業(yè)銀行貸款情況、民間融資情況、抵押貸款情況、政府資助情況等；三是金融危機(jī)影響，問題主要針對金融危機(jī)前后公司融資環(huán)境的變化；四是政策建議，公司可以在這部分選擇性地提出對政府等機(jī)構(gòu)的建議。共發(fā)放問卷3 000份，回收有效問卷 1 844份，回收率61.5%。

1.企業(yè)生存狀況

（1）企業(yè)存續(xù)時間。據(jù)統(tǒng)計，1 757家企業(yè)回答了此問題。有36.4%的企業(yè)存續(xù)時間在1―3年，19.7%的企業(yè)存續(xù)時間在3―5年，12.9%的企業(yè)存續(xù)時間在5―7年，存續(xù)時間在7―10年、10年以上的企業(yè)占比分別為15.6%和15.1%。（2）近三年盈利情況。根據(jù)問卷分析，科技型中小企業(yè)的盈利情況并不樂觀。有1 559家企業(yè)回答了此問題，其中只有281家企業(yè)三年均盈利，僅占18%，其余企業(yè)均存在過虧損，有714家企業(yè)三年均虧損。（3）凈資產(chǎn)收益情況。1 482家企業(yè)回答了此問題。其中76.8%的企業(yè)凈資產(chǎn)收益率在10%以下，13%的企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率在11%~20%之間，有10%的企業(yè)凈資產(chǎn)收益率超過20%。（4）企業(yè)負(fù)債情況。有1 529家企業(yè)回答了此問題。過半企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率低于20%，說明企業(yè)獲得貸款的困難程度較高，即使企業(yè)對債務(wù)持有冒險態(tài)度，但難以獲得貸款使其資產(chǎn)負(fù)債率只能維持在較低水平。

2.企業(yè)融資行為分析

（1）企業(yè)融資需求分析。一是融資需求的迫切程度。在1 511份有效問卷中，只有663家企業(yè)認(rèn)為其融資需求不迫切，而有848家企業(yè)即56.1%的企業(yè)認(rèn)為有融資需要。二是融資的難易度。在1 373份有效回答問卷中，有576家企業(yè)認(rèn)為公司目前融資比較困難，占比達(dá)到42%。（2）企業(yè)融資成本。目前，陜西科技型中小企業(yè)融資主要渠道是通過抵押獲得銀行貸款。在510份有效回答問卷中，有280家企業(yè)選擇貸款額占抵押品的比例為50%左右，占比55%；有146家企業(yè)選擇70%比例，占比29%；有47家企業(yè)選擇比例為90%，占比9%；只有37家企業(yè)能夠獲得100%的貸款，占比7%。根據(jù)銀行評估慣例，貸款額一般占到評估值的70%，可實際調(diào)查結(jié)果可以看出，55%的企業(yè)獲得的貸款額不足70%，貸款成本不低。

3.融資方式和融資渠道

（1）企業(yè)融資方式單一。在調(diào)查中，發(fā)現(xiàn)僅有15.5%的企業(yè)認(rèn)為自己的融資渠道多樣且暢通。進(jìn)一步分析其融資方式，在1 181家企業(yè)中，789家企業(yè)只選擇了一種融資方式，這種情況風(fēng)險較大。一旦企業(yè)沒有從其依靠的融資方式中獲得資金，再試圖從其他方式獲得資金是很困難的，對企業(yè)的資金運(yùn)營造成了較大的威脅。（2）融資渠道狹窄。一是商業(yè)銀行貸款困難。商業(yè)化經(jīng)營的銀行認(rèn)為科技型中小企業(yè)風(fēng)險太高而產(chǎn)生惜貸現(xiàn)象。另外，由于其所需貸款一般單筆數(shù)量不大，頻率又高，使得銀行對其放款的單筆管理費用高于對大企業(yè)的相關(guān)費用，出于安全性、盈利性考慮，銀行不愿對其進(jìn)行貸款。二是政府扶持資金有限。據(jù)統(tǒng)計，接受過政府資助的科技型中小企業(yè)只占18.2%。三是向社會籌資困難。調(diào)查結(jié)果顯示，陜西科技型中小企業(yè)在面臨資金緊張局面時，想到發(fā)行股票和債券籌集資金的僅占1.9%。四是多依賴于關(guān)系型融資，風(fēng)險投資不受重視。對于中小企業(yè)來說，關(guān)系型融資能夠很好地解決其融資問題。在與銀行有借貸關(guān)系的企業(yè)中，有86.3%的企業(yè)總共只與一至兩家銀行發(fā)生借貸關(guān)系。但是對于為什么沒有選擇風(fēng)險投資的問題，有49.1%的企業(yè)選擇了不需要，這說明科技型中小企業(yè)對風(fēng)險投資并不重視。

（二）科技型中小企業(yè)融資問題分析

1.科技型中小企業(yè)自身缺陷

科技型中小企業(yè)的自身缺陷是其融資難的直接誘因。主要表現(xiàn)如下：

（1）科技型中小企業(yè)的先天籌資劣勢?？萍夹椭行∑髽I(yè)的先天籌資劣勢是造成其目前融資現(xiàn)狀的根本原因。首先，現(xiàn)金流量具有很大的不穩(wěn)定性。其次，在其成長初期既沒有資產(chǎn)可供抵押，也很難找到合適的擔(dān)保。第三，管理水平不高，增加了銀行貸款的難度。（2）不注重財務(wù)制度建設(shè)。科技型中小企業(yè)往往更注重研發(fā)與經(jīng)營環(huán)節(jié)，而不注重財務(wù)制度的建設(shè)。許多科技型中小企業(yè)的財務(wù)部門只有1―2名會計人員，財務(wù)制度不完善，導(dǎo)致了企業(yè)融資環(huán)境惡化。（3）缺乏對相關(guān)政策的關(guān)注。近年來，陜西出臺了許多有利于科技型中小企業(yè)融資以及發(fā)展的政策，但并沒有達(dá)到應(yīng)有的效果，其中一個重要原因就是企業(yè)對其不關(guān)注。

2.科技型中小企業(yè)外部環(huán)境缺陷

造成科技型中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的另一原因是外部環(huán)境的缺陷，具體表現(xiàn)在以下3個方面：

一是金融支持體系不健全。（1）資本市場不完善。首先是股權(quán)融資渠道不暢通?？萍夹椭行∑髽I(yè)的融資渠道比較單一，其中有一個重要的原因就是資本市場不完善，股權(quán)融資渠道不暢通。盡管我國證券市場在2009年開啟了創(chuàng)業(yè)板，但是對于科技型中小企業(yè)來說，要通過創(chuàng)業(yè)板或中小企業(yè)板上市還是非常困難的。其次是貸款程序復(fù)雜、貸款種類少。當(dāng)遇到較好的項目需要中長期資金投入時，科技型中小企業(yè)很難得到銀行的貸款支持。再次是擔(dān)保體系不健全?？萍夹椭行∑髽I(yè)自身的資產(chǎn)主要是知識產(chǎn)權(quán)和技術(shù)等無形資產(chǎn)，難以提供銀行認(rèn)可的貸款擔(dān)保。（2）缺乏健全的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。許多科技型中小企業(yè)在融資時主要依賴擔(dān)保性貸款，這就需要建立相應(yīng)的服務(wù)中介機(jī)構(gòu)來“平衡”其與金融機(jī)構(gòu)雙方的供需。但從目前的情況來看，陜西專門為科技型中小企業(yè)提供這種擔(dān)保服務(wù)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)極少。（3）缺乏適合的風(fēng)險投資體系。科技型中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀之一就是對風(fēng)險投資不夠重視。然而這種不重視有很大一部分源于陜西缺乏適合當(dāng)?shù)乜萍夹椭行∑髽I(yè)的風(fēng)險投資體系。

二是法律法規(guī)體系不健全?？萍夹椭行∑髽I(yè)在融資活動中，無法可依、有法不依的現(xiàn)象比較突出，主要表現(xiàn)在：有關(guān)立法不規(guī)范、不健全，某些金融法律法規(guī)對科技型中小企業(yè)也不適用；法律執(zhí)行環(huán)境不佳。

三是政府支持不夠。2008年開始，陜西先后出臺一系列扶持高科技中小企業(yè)的政策，這些措施的出臺對陜西科技型中小企業(yè)的融資問題起到了一定的緩解作用，但效果并不明顯。

三、國內(nèi)外科技型中小企業(yè)融資借鑒分析

（一）國外解決科技型中小企業(yè)融資問題的一般方式

以美國為例，美國資本市場發(fā)達(dá)，且金融市場化程度很高，各種金融工具不斷涌現(xiàn)。因此，在解決中小企業(yè)融資難的問題上，美國主要是通過政府的引導(dǎo)，將民間資本投向中小企業(yè)，并利用其完善的法律法規(guī)制度和有效的資本市場為中小企業(yè)融資服務(wù)。

1.完備的服務(wù)體系

首先，在法律上，美國先后通過了數(shù)項保護(hù)中小企業(yè)融資的法案，如《小企業(yè)法案》、《小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展法》、《小企業(yè)貸款增加法》等。其次，美國政府成立了小企業(yè)管理局，專為中小企業(yè)提供服務(wù)。

2.完善的資金支持

（1）私募股權(quán)融資。在美國，私募的合伙制企業(yè)是承擔(dān)中小企業(yè)融資的主要牽頭人，而這種私募股權(quán)融資一方面為不能上市的中小企業(yè)提供了良好的創(chuàng)業(yè)資金支持；另一方面這種暢通的公司退出機(jī)制為資本的自由流動創(chuàng)造了便利條件。（2）直接融資。由美國探索開辟的NASDAQ股票市場就是為了解決中小企業(yè)尤其是科技型中小企業(yè)的直接融資問題所設(shè)立的，許多公司在該板融資從而飛速發(fā)展。

（二）國內(nèi)科技型中小企業(yè)融資經(jīng)驗

以北京市為例，北京市為解決中小企業(yè)融資難問題所實行的措施已有多項，主要有：

一是加強(qiáng)政府與銀行合作。具體措施包括，啟動中小企業(yè)融資征集項目；認(rèn)真做好跟蹤服務(wù)；加強(qiáng)中小企業(yè)信用建設(shè)等。二是建立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金。北京市發(fā)改委聯(lián)合北京市財政局等部門，設(shè)立市級中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，旨在引導(dǎo)社會資金投資于高新技術(shù)及自主創(chuàng)新領(lǐng)域企業(yè)。

四、科技型中小企業(yè)融資對策建議

（一）針對科技型中小企業(yè)自身的對策建議

1.提高自我積累以及發(fā)展能力

對于科技型中小企業(yè)來說，沒有良好的自我積累及發(fā)展能力，想要在激烈的競爭中獲得成功是不可能的。因此強(qiáng)化自我積累以及發(fā)展能力是科技型中小企業(yè)首先應(yīng)該正視的問題。

2.完善財務(wù)制度建設(shè)

為了更方便地獲得金融機(jī)構(gòu)的資金，陜西科技型中小企業(yè)應(yīng)該盡量提高財務(wù)信息的可信度和透明性。要規(guī)范企業(yè)管理和會計報表制度，使企業(yè)提供的財務(wù)報表能真實、充分反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況，從而保證企業(yè)財務(wù)報表數(shù)據(jù)的真實、可靠。

3.改變?nèi)谫Y觀念，拓寬融資渠道

（1）企業(yè)應(yīng)注重內(nèi)源融資。在當(dāng)前資金市場不發(fā)達(dá)的情況下，內(nèi)源融資能有效緩解資金緊缺的矛盾。由于內(nèi)源融資一般不涉及外部關(guān)系，國家法律規(guī)定限制較少，而且不需辦理復(fù)雜的審批手續(xù)，從而大大提高了融資效率。（2）善于利用表外融資。表外融資泛指對企業(yè)經(jīng)營成果、財務(wù)狀況和現(xiàn)金流量產(chǎn)生重大影響的一切不納入資產(chǎn)負(fù)債表的融資行為。科技型中小企業(yè)可以利用的表外融資方式包括資產(chǎn)證券化，應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)等。

4.落實政府扶持政策

首先，科技型中小企業(yè)應(yīng)關(guān)注政府相關(guān)扶持政策，并充分領(lǐng)會其內(nèi)容。其次，按照規(guī)范程序，真正落實政府扶持政策，才能解決科技型中小企業(yè)融資問題。

（二）針對科技型中小企業(yè)融資外部環(huán)境缺陷的對策建議

1.完善科技型中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)

首先，加快社會信用體系建設(shè)。要積極創(chuàng)造條件，盡快建立起信用等級評定制度、失信懲戒制度和各類信用評級標(biāo)準(zhǔn)；建立起以信用征集、查詢、評估、披露等為主要內(nèi)容的企業(yè)和個人信用檔案，以此規(guī)范科技型中小企業(yè)經(jīng)營中的相關(guān)行為。其次，擴(kuò)大信用擔(dān)保基金規(guī)模。例如設(shè)立適應(yīng)各類產(chǎn)業(yè)發(fā)展的股份制貸款擔(dān)保公司；建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本補(bǔ)充機(jī)制，吸收社會資本。再次，建立政府專項信用擔(dān)保基金。國家和地方政府應(yīng)從實際出發(fā)，對各類金融機(jī)構(gòu)向科技型中小企業(yè)提供的貸款可由政府擔(dān)保，并考慮分檔設(shè)定不同的貸款擔(dān)保率。擔(dān)?；鹨宋袑I(yè)投資擔(dān)保公司管理，專門開展針對科技型中小企業(yè)的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)。最后，實行風(fēng)險共擔(dān)機(jī)制。即信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)、銀行與科技型中小企業(yè)應(yīng)共擔(dān)風(fēng)險。這樣一方面可以防止科技型中小企業(yè)不注重維持企業(yè)信用所造成的風(fēng)險，消除銀行等金融機(jī)構(gòu)的疑慮，另一方面也可以增強(qiáng)三種機(jī)構(gòu)間的聯(lián)系，使信用體系更加牢靠。

2.健全商業(yè)銀行信貸管理機(jī)制

完善商業(yè)銀行信貸管理機(jī)制對于解決科技型中小企業(yè)的融資難問題起著舉足輕重的作用。具體的完善措施包括：第一，改進(jìn)貸款授權(quán)授信制度，下放貸款權(quán)限。第二，既要落實風(fēng)險防范措施，又要建立信貸激勵機(jī)制，做到責(zé)權(quán)明確、獎懲分明。第三，允許基層行在核定的貸款額度內(nèi)自主審查發(fā)放貸款。對有市場、信譽(yù)好、效益好的科技型中小企業(yè)放寬貸款條件，擴(kuò)大授信額度。第四，對信譽(yù)好的科技型中小企業(yè)票據(jù)，銀行應(yīng)辦理承兌和貼現(xiàn)，加速資金周轉(zhuǎn)。第五，嘗試科技型中小企業(yè)法人代表和財務(wù)負(fù)責(zé)人貸款連帶責(zé)任辦法，以防范“道德風(fēng)險”。第六，簡化中小企業(yè)不良貸款核銷程序，調(diào)動銀行對中小企業(yè)貸款的積極性。第七，增加對科技型中小企業(yè)的貸款種類。改變以往只發(fā)放短期貸款的貸款結(jié)構(gòu)，對信譽(yù)好、效益好、發(fā)展前景良好的企業(yè)應(yīng)該增加中長期貸款的發(fā)放。

3.發(fā)展分級資本市場，拓寬股權(quán)融資渠道

在建立、完善資本市場方面，不是僅靠陜西之力可以做到的，這需要全國上下共同努力，為拓寬中小企業(yè)的融資渠道獻(xiàn)計獻(xiàn)策。

4.發(fā)展風(fēng)險投資，為科技型中小企業(yè)提供穩(wěn)定的融資渠道

針對目前風(fēng)險投資不被重視的原因，筆者提出以下幾種完善風(fēng)險投資的策略：第一，培育多元化商業(yè)性風(fēng)險投資主體?？梢圆捎蔑L(fēng)險投資公司和風(fēng)險投資基金等主導(dǎo)形式，為科技型中小企業(yè)提供資本金、經(jīng)營管理及其他方面的支持。第二，允許以民間資本設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金，并在稅收上給予優(yōu)惠，以吸引風(fēng)險投資進(jìn)入。第三，建立風(fēng)險投資中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。針對風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)的特殊性和專門需要，培育包括行業(yè)協(xié)會和科技項目評估、技術(shù)經(jīng)紀(jì)、風(fēng)險投資咨詢等專門的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，充分發(fā)揮其在咨詢、監(jiān)督、評估等方面的重要作用。第四，規(guī)范風(fēng)險投資行為。鼓勵風(fēng)險投資公司、風(fēng)險投資基金開展信用擔(dān)保業(yè)務(wù)，擔(dān)保額度應(yīng)參照國家對非銀行金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)管理規(guī)定實行。第五，完善風(fēng)險投資退出機(jī)制。要遵循資本運(yùn)作的客觀規(guī)律，創(chuàng)造順暢的風(fēng)險資金撤出渠道，保障風(fēng)險投資的良性循環(huán)。鼓勵證券公司在同等條件下優(yōu)先支持風(fēng)險投資公司參股的企業(yè)上市，為風(fēng)險資金的撤出創(chuàng)造條件。

5.制定扶持科技型中小企業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠融資政策

這種優(yōu)惠融資政策包括：充分運(yùn)用貼息、稅收減免等財政手段激發(fā)投資者的投資興趣；將部分短期貸款轉(zhuǎn)為中期貸款，真正減輕科技型中小企業(yè)的利息負(fù)擔(dān)等。

6.積極發(fā)展多元化、競爭性的中小金融機(jī)構(gòu)，為科技型中小企業(yè)提供資金支持

中小金融機(jī)構(gòu)可以說是科技型中小企業(yè)的“天生合作者”，由于其規(guī)模較小、分支機(jī)構(gòu)較少、立足于地方經(jīng)濟(jì)而具有得天獨厚的優(yōu)勢。因此，新興股份制銀行、城市商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社就應(yīng)該是科技型中小企業(yè)的主要金融服務(wù)供給者。但與科技型中小企業(yè)的需求相比，這類機(jī)構(gòu)的數(shù)量、信貸規(guī)模是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。為了更好地滿足科技型中小企業(yè)的融資需求，應(yīng)進(jìn)一步發(fā)展多元化、競爭性的中小金融機(jī)構(gòu)。

7.建立多層次支持科技型中小企業(yè)發(fā)展的政策法律體系

政府部門應(yīng)該在遵循國家整體政治要求的前提下，制定出更多適用于科技型中小企業(yè)的相關(guān)政策及法律。應(yīng)抓緊制定《中小企業(yè)信用擔(dān)保管理辦法》，規(guī)范信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入、退出及內(nèi)控制度，明確信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的行業(yè)定位及職能，進(jìn)一步促進(jìn)科技型中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的規(guī)范化發(fā)展。另外，政府應(yīng)該創(chuàng)造良好的執(zhí)法環(huán)境，嚴(yán)厲打擊不遵守法律法規(guī)規(guī)定的行為，為遵守法律的企業(yè)及個人打下一劑強(qiáng)心針。

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篇6

【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè)； 投資； 融資； 擔(dān)保制度

中小企業(yè)已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可缺少的重要組成部分，正顯示其機(jī)制的優(yōu)越性和經(jīng)濟(jì)地位的重要性。中小企業(yè)的發(fā)展有利于維護(hù)市場的競爭活力，創(chuàng)造大量的就業(yè)機(jī)會和技術(shù)成果，有利于改善經(jīng)濟(jì)布局，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的協(xié)調(diào)發(fā)展。中小企業(yè)的發(fā)展已經(jīng)成為全社會關(guān)心的問題，制約中小企業(yè)發(fā)展的問題有很多，如宏觀政策的制約，投資發(fā)展的盲目性，融資的困境，內(nèi)部管理的建設(shè)等，造成中小企業(yè)難以發(fā)展壯大，企業(yè)成活率低，發(fā)展質(zhì)量不高。

中小企業(yè)在初期大多數(shù)是屬于粗獷型發(fā)展，面臨發(fā)展的壓力，需要投資擴(kuò)張，對外進(jìn)行融資，企業(yè)經(jīng)營發(fā)展風(fēng)險逐步變大，尤其是在企業(yè)發(fā)展的過程中，由于資金鏈的突然斷裂，造成企業(yè)投資失敗，甚至是企業(yè)不可預(yù)知的突然倒閉，這對當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展和人員就業(yè)造成嚴(yán)重的影響，也使中小企業(yè)發(fā)展突然陷入困境。中小企業(yè)在投資發(fā)展的過程中有大量的資金需求，而且自身資金保障不足，資金是企業(yè)的血液，一旦資金鏈斷裂，中小企業(yè)不像國有企業(yè)或者大型企業(yè)有國家資金的保障，因此中小企業(yè)必須尋求其他保障途徑，避免造成悲劇。

因此，面對我國當(dāng)前最新的宏觀政策，應(yīng)結(jié)合當(dāng)前中小企業(yè)發(fā)展和投融資過程中出現(xiàn)的問題，針對其中一兩個問題展開研究，提高中小企業(yè)發(fā)展質(zhì)量避免中小企業(yè)在發(fā)展過程中產(chǎn)生資金鏈斷裂等問題，并提出改進(jìn)的對策和方法，完善和發(fā)展中小企業(yè)財務(wù)管理機(jī)制。

一、中小企業(yè)的概念及界定

中小企業(yè)是與所處行業(yè)的大企業(yè)相比人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營規(guī)模都比較小的經(jīng)濟(jì)單位。中小企業(yè)不僅僅是一個概念問題，更是一個如何界定企業(yè)規(guī)模的實踐問題；中小企業(yè)不是一個絕對的概念，而是一個相對于大企業(yè)而言的概念；中小企業(yè)還是一個合成詞，是中型企業(yè)與小型企業(yè)的合稱，是近幾年來才出現(xiàn)的詞組。我國20世紀(jì)80年代和90年代中期提出的是大中型企業(yè)和小企業(yè)，直到90年代后期才提出中小企業(yè)。

應(yīng)該說，經(jīng)過30多年的改革開放，特別是在“抓大放小”政策的指引下，原有中小企業(yè)在所有制形式的改革下，已經(jīng)有絕大部分轉(zhuǎn)為民營企業(yè)或者破產(chǎn)，而新興的中小企業(yè)絕大多數(shù)是民營企業(yè)。這樣，中小企業(yè)既具有民營企業(yè)的特征，也具有中小企業(yè)的特點，在所有制方面是民營企業(yè)，在企業(yè)規(guī)模上屬于中小企業(yè)的范疇。

二、中小企業(yè)投融資體系的內(nèi)涵、特征

（一）中小企業(yè)投融資體系的內(nèi)涵

中小企業(yè)投融資體系，是指中小企業(yè)以市場為核心，以保證企業(yè)正常運(yùn)行和效益穩(wěn)定增長為目標(biāo)，對投資領(lǐng)域、產(chǎn)業(yè)、方向、比例決策和實施的過程，以及投資主體采取各種融通方式籌措生產(chǎn)經(jīng)營資金，并將其轉(zhuǎn)化為各種產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)的行業(yè)體系。中小企業(yè)投融資活動具體體現(xiàn)是：中小企業(yè)在參與社會資源配置過程中進(jìn)行的投資決策方式、資金籌措方式以及資金使用方式的選擇和應(yīng)用。

（二）中小企業(yè)投融資體系的特征

中小企業(yè)投融資體系的特征有外部環(huán)境特征，如政策體制環(huán)境、法律環(huán)境、競爭環(huán)境、金融環(huán)境、服務(wù)環(huán)境等，也有自身特征，本文主要介紹中小企業(yè)投融資體系的自身特征。

1.投資規(guī)模小

中小企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模小，雇員數(shù)量少，決定了中小企業(yè)的投資只能在一個相對較小的規(guī)模上進(jìn)行。相應(yīng)生產(chǎn)能力較低決定了投資的規(guī)模較小，生產(chǎn)能力和銷售能力都較小，投資及融資的資金都相對比較少。

2.投資轉(zhuǎn)向靈活

管理機(jī)制靈活，最可能將經(jīng)營方向轉(zhuǎn)移到成本低、效率高、具有比較優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)中去。中小企業(yè)可以利用其靈活、組織結(jié)構(gòu)簡單、適應(yīng)市場需求變化快、決策反應(yīng)迅速等優(yōu)勢，利用市場機(jī)會同時規(guī)避外部環(huán)境不確定性帶來的威脅。中小企業(yè)在市場競爭中表現(xiàn)出對外部環(huán)境變化的敏感性和快速應(yīng)變性，它最容易改變自己的經(jīng)營方向。

3.融資能力有限，融資成本高

中小企業(yè)的資產(chǎn)數(shù)額小，可以提供的貸款擔(dān)保也相應(yīng)的較低。各商業(yè)銀行及金融機(jī)構(gòu)因為無擔(dān)保、風(fēng)險高而為中小企業(yè)提供的貸款條件比較苛刻。同時，由于中小企業(yè)的破產(chǎn)風(fēng)險較高，銀行制定的貸款利率也較高，這樣就造成中小企業(yè)的融資成本比大型企業(yè)要高。

4.承受風(fēng)險能力低

由于中小企業(yè)的融資能力有限，它的投資項目一般只能選一個或少數(shù)幾個，投資形式基本上屬于集中性的。因此它不像大企業(yè)在遇到一個項目投資失敗時，能夠動用其它項目的收益和強(qiáng)大的融資能力來緩解財務(wù)危機(jī)。一旦中小企業(yè)有一個項目決策或?qū)嵤┦【涂赡茉斐闪鲃淤Y金的嚴(yán)重短缺，使企業(yè)遭受巨大財務(wù)危機(jī)，甚至?xí)虼硕蛊髽I(yè)完全崩潰。由此看來，中小企業(yè)由于資金回旋余地小而造成其承受外部環(huán)境或內(nèi)部管理帶來風(fēng)險的能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于大企業(yè)。

三、中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀及投融資體系中存在的問題

（一）中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

在中小企業(yè)發(fā)展過程中，融資難是制約其發(fā)展的最主要因素，而造成中小企業(yè)融資不暢的原因是多方面的，中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀主要表現(xiàn)在以下幾方面：

1.缺乏為中小企業(yè)服務(wù)的資本市場。中小企業(yè)成長到一定階段的時候就需要在更廣泛的范圍內(nèi)吸收資金以充實自己的力量，而風(fēng)險投資和資本市場的股權(quán)交易則成為其必然選擇。

2.缺乏有效的融資工具。中小企業(yè)的情況很復(fù)雜，不是一刀切就能解決所有問題，中小企業(yè)既需要有針對現(xiàn)金流的貸款，也需要有一些針對各企業(yè)的貸款，金融機(jī)構(gòu)必須有一些新的工具，才能滿足中小企業(yè)的需要。

3.缺乏必要的金融中介機(jī)構(gòu)。許多中小企業(yè)并沒有足夠的自有資本進(jìn)行抵押貸款，擔(dān)保性放貸是解決這些企業(yè)資金不足的有效途徑。但從目前的情況看，專門為中小企業(yè)提供這種擔(dān)保服務(wù)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)不多，即使有的地區(qū)建立了這種機(jī)構(gòu)，也因擔(dān)保資金來源等方面的問題而難以正常運(yùn)作。

4.有些金融部門沒有意識到中小企業(yè)發(fā)展的重要性。自國家實施資產(chǎn)負(fù)債比例管理以來，國有商業(yè)銀行普遍加強(qiáng)了集中調(diào)控力度，貸款重點投向國家重點工程項目和大型企業(yè)，對基層行處分配的貸款規(guī)模較小，尤其是以中小企業(yè)為主要服務(wù)對象的縣級支行，基本上沒有貸款權(quán)限。中小企業(yè)的發(fā)展和融資活動也因此受到不同程度的影響

（二）現(xiàn)有中小企業(yè)投融資體系中存在的問題

1.投資盲目擴(kuò)大

很多中小企業(yè)進(jìn)行投資時沒有考慮自己企業(yè)的融資能力有多大，急于求成地不斷擴(kuò)大投資規(guī)模，使企業(yè)的融資壓力越來越大，直到有一天超過企業(yè)的承受能力而面臨倒閉。還有的企業(yè)由于短期利潤的引導(dǎo)，或者是由于短期考核指標(biāo)的引導(dǎo)，管理者視企業(yè)長期發(fā)展于不顧，盲目進(jìn)行投資項目的選擇，把投資方向放在只獲得短期收益的項目上。致使企業(yè)的長期發(fā)展得不到保證，使中小企業(yè)一步步走向死亡的邊緣。

2.融資渠道開發(fā)不足

中小企業(yè)現(xiàn)階段對融資渠道的選擇有以下特點：第一，在融資渠道的選擇上首先是自有資金；第二，在外源性融資的融資方式上以銀行貸款為主；第三，民營企業(yè)較多利用商業(yè)信用。

這些融資模式的特點使得中小企業(yè)的融資過于依賴內(nèi)源融資和銀行借款，對其他融資渠道和融資方式的利用不足，而內(nèi)源融資是以自我積累的方式來獲取資金，這種方式所籌資金無法完全滿足擴(kuò)大再生產(chǎn)甚至生產(chǎn)經(jīng)營的需要。

3.投資與融資長短期結(jié)構(gòu)配合不合理

中小企業(yè)的投融資結(jié)構(gòu)的不合理主要體現(xiàn)在企業(yè)的投資結(jié)構(gòu)與融資結(jié)構(gòu)不對應(yīng)，根據(jù)財務(wù)管理的基本原則，長期投資的資金來源應(yīng)該以長期負(fù)債或所有者權(quán)益為好，短期投資的資金來源應(yīng)該以短期負(fù)債為好，這樣可以使企業(yè)投資的回收與融資的還款處于基本相同的時期，使財務(wù)風(fēng)險降到最低。企業(yè)就不會產(chǎn)生因為短期資金的不到位而引起長期投資無法正常進(jìn)行的財務(wù)危機(jī)。但現(xiàn)有金融體系只是對中小企業(yè)開放了短期信貸業(yè)務(wù)，中長期信貸和權(quán)益性資本的供給仍嚴(yán)重不足。特別是對于大量高科技創(chuàng)業(yè)型企業(yè)來說，最為缺乏的不是短期貸款而是中長期貸款和股權(quán)投資，但這類資本很難從正式金融體系中獲得。

4.對企業(yè)現(xiàn)金流量監(jiān)控不足

缺乏對現(xiàn)金的監(jiān)控，是中小企業(yè)存在的基本問題之一。在日常工作中不編制現(xiàn)金流量表，對現(xiàn)金流量的日常分析更是少之又少。缺乏對企業(yè)現(xiàn)金流量的分析、管理與控制就不能起到財務(wù)預(yù)警的作用。企業(yè)的現(xiàn)金流不暢，該收的收不回來，應(yīng)付的付不出去，就會導(dǎo)致經(jīng)常性的經(jīng)營危機(jī)?，F(xiàn)在的市場競爭，不是說資不抵債才叫破產(chǎn)，而是失去了現(xiàn)金支付能力，就叫破產(chǎn)。我國大多數(shù)中小企業(yè)管理者，由于自身知識結(jié)構(gòu)、管理水平不足的內(nèi)在原因和中小企業(yè)融資困難等外部因素的制約，使中小企業(yè)正在經(jīng)歷“現(xiàn)金流管理缺氧癥”的困擾和體驗。

四、解決中小企業(yè)投融資問題的對策建議

（一）培養(yǎng)和形成中小企業(yè)核心競爭力

中小企業(yè)成長的瓶頸――融資難問題迫使企業(yè)選擇多元化經(jīng)營的投資決策。中小企業(yè)的顧客群往往都很小，然而其服務(wù)水平往往可以超過大企業(yè)。但是由于從客戶群到廣泛客戶群的發(fā)展對中小企業(yè)來說是質(zhì)的飛躍，原來的經(jīng)營方式、管理模式都不能適應(yīng)市場拓展的要求。對于不具備核心競爭力的中小企業(yè)來說，這是一道難以逾越的鴻溝。沒有核心競爭力，中小企業(yè)就沒有發(fā)展的核心力量，中小企業(yè)的發(fā)展就沒有支撐力量。

（二）選擇核心產(chǎn)品

企業(yè)的核心產(chǎn)品是指企業(yè)長期發(fā)展的中心產(chǎn)品，它的成長決定著企業(yè)的長期發(fā)展，核心產(chǎn)品是企業(yè)核心競爭力的物質(zhì)外殼，是企業(yè)核心競爭力的集中體現(xiàn)。一個企業(yè)必須得有自己的核心產(chǎn)品。如果沒有核心產(chǎn)品，企業(yè)的發(fā)展將沒有方向，不管企業(yè)非核心產(chǎn)品再怎么具有現(xiàn)金收益性，都不能替代核心產(chǎn)品的地位。

（三）投資與融資相結(jié)合

傳統(tǒng)意義上的投資是指為了將來獲得更多現(xiàn)金流入而現(xiàn)在付出現(xiàn)金的行為。包括為企業(yè)各產(chǎn)品（包括核心產(chǎn)品及輔助產(chǎn)品）獲得更多現(xiàn)金流入而現(xiàn)在付出現(xiàn)金的行為。傳統(tǒng)意義上的融資是指資金在資金供給方和資金需求方之間實現(xiàn)有償?shù)恼{(diào)動。它是為了投資業(yè)務(wù)而籌集融通資金。但是通過對輔助產(chǎn)品的投資也可以起到融資的作用，雖然它屬于投資，但投資的目的并不是為了在此方面獲得比較優(yōu)勢而進(jìn)行長期發(fā)展，而是為了解決核心產(chǎn)品發(fā)展中的融資困難，在很大程度上減輕了企業(yè)融資的壓力。在這個方面新的理念將對中小企業(yè)的發(fā)展起到很好的作用，尤其是在中小企業(yè)融資環(huán)境不太理想的現(xiàn)今，更具有實踐意義。

因此，投融資體系中投資與融資結(jié)合應(yīng)該有兩個方面：一個方面是投資內(nèi)部核心產(chǎn)品與輔助產(chǎn)品的配合問題；另一個方面是全部產(chǎn)品的投資與融資之間的配合問題。

（四）建立健全中小企業(yè)擔(dān)保體系

建立健全信用擔(dān)保體系是解決中小企業(yè)融資難的有效途徑：一是增強(qiáng)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)、企業(yè)以及金融機(jī)構(gòu)之間的有效合作；二是提供有效貸款，彌補(bǔ)抵押不足問題；三是減少各類企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間的信息不對稱，降低金融機(jī)構(gòu)貸款風(fēng)險。

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篇7

摘 要 融資困難成為制約中小企業(yè)發(fā)展的重要因素，因此，融通資金就成為保證中小企業(yè)自身生存和發(fā)展的緊要問題。解決中小企業(yè)融資不足問題的關(guān)鍵是認(rèn)清中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及原因。從政府，金融機(jī)構(gòu)以及企業(yè)自身三個角度尋找解決我國中小企業(yè)融資困境的途徑。

關(guān)鍵詞 企業(yè)融資 直接融資 間接融資 解決對策

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

（一）中小企業(yè)融資的來源及特點

中小企業(yè)資金來源不外乎自籌、直接融資、間接融資、政府扶持等4種途徑。由于企業(yè)類型和所處的發(fā)展階段不同，所需的融資方式也不盡相同，對融資的需求具有不同的規(guī)律性。但現(xiàn)實情況是中小企業(yè)的發(fā)展資金主要是源于間接融資――銀行借貸。而且銀行貸款產(chǎn)品中，中小企業(yè)信貸品種運(yùn)用單一，技改項目貸款和中長期流動資金貸款審批無法適應(yīng)中小企業(yè)的需求。以工行為例，工行的固定資產(chǎn)項目貸款，中期流動資金貸款品種都有比較詳細(xì)的規(guī)范要求，從要求客戶提供有關(guān)項目審批的批文、到項目評估、審查、審批等手續(xù)繁多、時間長、要求高，與目前部分企業(yè)正處于階段性擴(kuò)張，急需投入固定資產(chǎn)較長期的資金占用不匹配。

（二）中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀

資金是現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的血液，是企業(yè)賴以生存和發(fā)展的關(guān)鍵要素。中小企業(yè)要想獲得全面順利發(fā)展，就必須解決好資金融通中的各種問題。一般來說，中小企業(yè)的融資渠道主要有以下幾條：一是內(nèi)源融資，包括業(yè)主自我、向親友借貸以及進(jìn)行風(fēng)險投資；一是外源融資，其中又可分為直接融資和間接融資。以下我們將從這兩個方面，對我國中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀作以分析：

1．內(nèi)源融資渠道分析

中小企業(yè)因為自有資金不足，積累有限，風(fēng)險投資缺乏，致內(nèi)源融資陷入捉襟見肘的境地。從世界范圍看，小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)階段基本上是靠內(nèi)源融資逐步發(fā)展壯大起來的。這是因為在創(chuàng)業(yè)階段，企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模尚小，產(chǎn)品尚不成熟，市場風(fēng)險較大，此外融資不僅難度大且融資成本高，因此中小企業(yè)不得不把內(nèi)源融資作為籌集發(fā)展資金的主要渠道。但總體上，我國中小企業(yè)普遍存在著自有資金不足的現(xiàn)象。近幾年來，企業(yè)的盈利能力呈下降趨勢，導(dǎo)致中小企業(yè)的自我積累狀況同樣不容樂觀。

2．外源融資渠道分析

在外源融資的直接融資方面，靠股權(quán)融資和債權(quán)融資來解決我國眾多中小企業(yè)尤其是非國有中小企業(yè)融資問題尚不現(xiàn)實。日前，我國資本市場還很不完善，大部分企業(yè)尤其中小企業(yè)難以通過直接融資渠道獲得所需資金。從股權(quán)融資來看，作為企業(yè)發(fā)行股票上市的惟一市場，滬深證券交易所都設(shè)置了很高的門檻，絕非一般中小企業(yè)所能問津。從債權(quán)融資來看，日前我國企業(yè)債券市場的發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于股票市場的發(fā)展，規(guī)模小、信謄等級相對較差的中小企業(yè)難以通過發(fā)行債券的方式融通資金。在外源融資的間接融資方面，中小企業(yè)獲得的資金一也非常有限。在我國中小企業(yè)的間接融資渠道中，商業(yè)銀行貸款占絕大比重，然而商業(yè)銀行在向中小企業(yè)提供貸款方而一直存在著種種限制。

二、中小企業(yè)融資困難原因分析

（一）中小企業(yè)自身方面

1．中小企業(yè)的體制不健全，各項管理制度不完善，造成銀企關(guān)系中嚴(yán)重的信息不對稱，給銀行造成嚴(yán)重的損失風(fēng)險。為避免信息不對稱可能導(dǎo)致的逆向選擇或道德風(fēng)險，銀行對中小企業(yè)的審查格外嚴(yán)格。

2．企業(yè)信用觀念淡薄，失去了銀行支持的信心。企業(yè)法人個人信用程度低，造成企業(yè)信用行為扭曲，存在著逃債、賴債、甩債等觀念；企業(yè)歷史客觀原因，表現(xiàn)為企業(yè)信用觀念差，一些企業(yè)負(fù)債大，包袱重，還貸難度大。

3．抵押擔(dān)保能力不足，不能為銀行提供完整的信貸手續(xù)，影響中小企業(yè)向銀行申請貸款融資的成功率。抵押擔(dān)保難是制約中小企業(yè)取得貸款的主要問題，在私營中小企業(yè)中表現(xiàn)尤為突出。一些企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和前景都是好的，于是向銀行申請貸款。銀行等金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)發(fā)放的貸款必然以抵押、擔(dān)保貸款為主。但是銀行在對其進(jìn)行考察時，企業(yè)缺乏必要的抵押品和沒有擔(dān)保，往往受制于中小企業(yè)無法提供正常的擔(dān)保信貸手續(xù)而不能夠?qū)ζ溥M(jìn)行融資，必然形成中小企業(yè)融資難的狀況。

（二）從金融結(jié)構(gòu)與金融體系方面看

1．中小企業(yè)融資難的根本原因是資金的供給和需求不平衡，沒有建立完善的金融體系，中小企業(yè)融資渠道不暢通。現(xiàn)階段中國金融市場還是以國有大型商業(yè)銀行為主的間接融資體系。企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中出現(xiàn)的資金余缺問題通過銀行來調(diào)劑解決，銀行在此過程中扮演著重要的角色。

2．隨著國有獨資商業(yè)銀行商業(yè)化、股份化的改造和市場化的運(yùn)作，使得銀行回歸企業(yè)的市場地位，把追求自身利益最大化作為經(jīng)營目標(biāo)，在企業(yè)服務(wù)的過程中越來越樹立市場意識，逐漸擺脫在經(jīng)營過程中的行政干預(yù)，經(jīng)營決策越來越自主化。這就必然使銀行在經(jīng)營過程中越來越重視風(fēng)險意識，在發(fā)放貸款等金融服務(wù)中產(chǎn)生了強(qiáng)烈的自主選擇性，各家銀行都把追求質(zhì)優(yōu)的、有發(fā)展?jié)摿η熬皠恿Φ拇笃髽I(yè)作為自己的服務(wù)對象，而忽視了大量中小企業(yè)的正常融資需求。同時，銀行從成本、風(fēng)險收益的角度考慮時，也往往把貸款成本高、風(fēng)險大、收益具有較大不確定性的經(jīng)營環(huán)境競爭激烈、發(fā)展前景不明、各項管理制度不健全的中小企業(yè)排斥在服務(wù)范圍之外。

3．中小金融機(jī)構(gòu)不夠發(fā)達(dá)，沒有形成面向中小企業(yè)的具有專業(yè)性質(zhì)的中小金融機(jī)構(gòu)體系，導(dǎo)致對中小企業(yè)提供的服務(wù)不全面，沒有針對性。從而加大了銀行發(fā)放貸款的風(fēng)險，增加了中小企業(yè)融資的成本，打擊了中小企業(yè)融資的積極性。

三、中小企業(yè)融資困難解決途徑分析

（一）完善中小企業(yè)金融支持的法律法規(guī)建設(shè)

要解決我國中小企業(yè)融資難的問題，要從法律、法規(guī)的層面上明確中小企業(yè)融資在整個社會金融體系中的定位。我國企業(yè)的所有制構(gòu)成比較復(fù)雜，中小企業(yè)大部分屬于非國有性質(zhì)，而目我國的企業(yè)立法和有關(guān)政策是按照所有制性質(zhì)來制定的，尤其在與融資有關(guān)的立法和政策上，一直是嚴(yán)重向國有大企業(yè)傾斜。因而使得中小企業(yè)在融資問題上與大企業(yè)處在不同的競爭起跑線上，這很不利于中小企業(yè)的健康發(fā)展。因此，建議我國應(yīng)當(dāng)與市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家一樣，擯棄所有制歧視，在法律、法規(guī)上將中小企業(yè)與大企業(yè)一視同仁。

（二）提高中小企業(yè)整體素質(zhì)，改善其自身融資條件

1．強(qiáng)化內(nèi)部管理，提高中小企業(yè)內(nèi)部資金的使用效率

在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)所生產(chǎn)出來的產(chǎn)品有沒有市場是決定一個企業(yè)興衰成敗的關(guān)鍵。因此，中小企業(yè)走出資金困難的根本出路在于生產(chǎn)出有市場的產(chǎn)品。強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部管理，把有限的資金用活用好，這樣才既有內(nèi)源資金的支撐，又有外源資金的支持。

2．增強(qiáng)中小企業(yè)的抵御市場風(fēng)險的能力

中小企業(yè)的弱小決定了其必須走專業(yè)化協(xié)作之路。日前中小企業(yè)要根據(jù)自身的行業(yè)、區(qū)域特點建立合適的組織模式，或與大企業(yè)聯(lián)合，同其形成協(xié)作配套關(guān)系；或在中小企業(yè)之間開展聯(lián)合，組成中小企業(yè)聯(lián)合體或企業(yè)集團(tuán)，只有這樣才能使企業(yè)在激烈的市場競爭中增強(qiáng)抵御風(fēng)險的能力。

（三）完善中小企業(yè)間接融資體系

1．設(shè)立專門為中小企業(yè)融資服務(wù)的銀行

根據(jù)中小企業(yè)的特點從而建立專門的金融機(jī)構(gòu)，或在金融機(jī)構(gòu)中設(shè)立專門的融資服務(wù)部門。發(fā)展適合中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，加快非公有制金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，可削弱國有商業(yè)銀行的壟斷地位，有利于銀行間的公平競爭。同時，允許民間企業(yè)進(jìn)入金融部門，創(chuàng)建民間銀行。

2．加快建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

信用保證是解決中小企業(yè)貸款擔(dān)保抵押難的有效方式。近年來，我國的一些地方也建立了中小企業(yè)擔(dān)?；穑行┦钦鲑Y辦的，有些是政府參與出資辦的，這在一定程度上緩解了中小企業(yè)間接融資難的問題。

（四）拓寬中小企業(yè)直接融資的渠道

1．建立中小企業(yè)風(fēng)險投資基金

風(fēng)險投資的功能在于將社會閑散資金聚集起來，形成一定規(guī)模的風(fēng)險投資。我國從1985年起就陸續(xù)成立了一些風(fēng)險投資基金，但這些大多數(shù)屬于政府投資機(jī)構(gòu)，仍存在許多問題。因此，在探索建立和健全我國的風(fēng)險投資管理機(jī)制時，應(yīng)注意引進(jìn)國外的風(fēng)險投資基金及其運(yùn)作經(jīng)驗。

2．鼓勵中小企業(yè)間開展金融互助合作

許多國家政府通過規(guī)定協(xié)會的組織職能，鼓勵中小企業(yè)進(jìn)行自助和自律活動。建議成立中小企業(yè)金融互助協(xié)會，實行會員制，企業(yè)交納一定會費，可申請得到數(shù)倍于入會費的貸款，按地區(qū)形成小企業(yè)內(nèi)部的資金市場。

參考文獻(xiàn)：

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篇8

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；擔(dān)保投資公司；信用擔(dān)保；問題現(xiàn)狀；對策

自我國于1992年開始實行中小企業(yè)信用擔(dān)保的實踐以來，經(jīng)歷了由政府推動的規(guī)范試點階段（1999年）、擔(dān)保體系逐漸完善階段（2000年）、規(guī)避風(fēng)險金融創(chuàng)新階段（2001年）和迅速膨脹發(fā)展階段（近幾年）之后，目前我國服務(wù)于中小企業(yè)的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的規(guī)模已經(jīng)相當(dāng)可觀，主要包括政策性、互與商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)三種類型。而從全國范圍來看，我國約有70%的擔(dān)保公司同時還兼營其他投資類的業(yè)務(wù)。至2004年，全國就已經(jīng)出現(xiàn)了約3000多家大大小小的擔(dān)保公司。從總體上來看，這些擔(dān)保公司的存在與發(fā)展，在為解決中小企業(yè)融資難的問題、推動與健全社會信用機(jī)制、實現(xiàn)良好的經(jīng)濟(jì)與社會效益等方面都做出了很大的貢獻(xiàn)，也取得了喜人的成績。

但同時我們也可以發(fā)現(xiàn)，目前我國的擔(dān)保投資行業(yè)的建設(shè)體系并不完善，缺乏一套健全的全國或地區(qū)性的監(jiān)管機(jī)制，行業(yè)內(nèi)相關(guān)的法律法規(guī)比較滯后，許多擔(dān)保公司的運(yùn)作管理體制并不專業(yè)與規(guī)范，還有某些擔(dān)保投資公司的信用缺失等導(dǎo)致我國的擔(dān)保投資發(fā)展行業(yè)呈現(xiàn)良莠不齊的發(fā)展現(xiàn)狀。這些問題嚴(yán)重阻滯了我國擔(dān)保公司的發(fā)展步伐，尤其是對中小企業(yè)擔(dān)保投資公司的影響更甚。

一、我國中小企業(yè)擔(dān)保投資體系存在的問題現(xiàn)狀

（一）擔(dān)保機(jī)構(gòu)體系存在著結(jié)構(gòu)性的缺陷

我國目前總體的擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量還比較有限，難以滿足中小企業(yè)的融資需求。而且在擔(dān)保機(jī)構(gòu)的數(shù)量與擔(dān)保的貸款金額上，政府擔(dān)保的份額占有過高的比例，民間資本型的擔(dān)保（包括互助擔(dān)保與商業(yè)擔(dān)保）占有的市場份額嚴(yán)重不足。中小企業(yè)信用擔(dān)保的產(chǎn)生主要是因為中小企業(yè)的金融困難，而中小企業(yè)金融困難的原因主要包括中小企業(yè)倒閉與違約的高比率、資產(chǎn)抵押與擔(dān)保過程中出現(xiàn)的問題、信息不對稱與道德風(fēng)險、金融業(yè)的整合與貸款緊縮等，它實質(zhì)上是一種市場現(xiàn)象。在市場經(jīng)濟(jì)體制下，政府只是作為宏觀調(diào)控者與社會管理者而存在與發(fā)揮作用的，它在市場上的主要職能是制定市場規(guī)則、維護(hù)市場秩序及監(jiān)管市場正常運(yùn)行。中小企業(yè)的擔(dān)保投資活動作為一種市場現(xiàn)象，本應(yīng)由市場本身運(yùn)轉(zhuǎn)的機(jī)制與調(diào)節(jié)能力進(jìn)行解決，即應(yīng)該由民間資本在中小企業(yè)貸款市場上來提供貸款擔(dān)保。政府過分參與信用擔(dān)保行業(yè)導(dǎo)致中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系過分依賴政府擔(dān)保，這并不利于中小企業(yè)擔(dān)保投資體系的完善。

（二）缺乏有效的資金補(bǔ)償機(jī)制與銀行風(fēng)險聯(lián)動機(jī)制

我國的政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金來源主要是各級地方政府的資金與資產(chǎn)，再輔之以擔(dān)保費收入。但地方性的財政資金與資產(chǎn)劃歸的絕大部分都是一次性的，且規(guī)模也比較小，再加上政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)不以盈利為目的，因此收取的擔(dān)保費也較低，顯而易見政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺乏有效的資金補(bǔ)償機(jī)制。另外，企業(yè)的貸款風(fēng)險主要集中于擔(dān)保機(jī)構(gòu)，依據(jù)國際慣例，在分擔(dān)擔(dān)保風(fēng)險上，擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)承擔(dān)70%～80%的責(zé)任，剩下的部分則由協(xié)作銀行進(jìn)行承擔(dān)。而我國對于這一點缺乏明確的制度規(guī)范，再加上擔(dān)保機(jī)構(gòu)實力不足，大多數(shù)銀行就將中小企業(yè)的貸款風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給了擔(dān)保機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致?lián)C(jī)構(gòu)的擔(dān)保風(fēng)險過于集中，無法做到合理地與銀行實現(xiàn)風(fēng)險分散，這不僅造成了擔(dān)保機(jī)構(gòu)權(quán)責(zé)的不對等，也弱化了銀行對企業(yè)的科學(xué)考察與評估能力，增大了擔(dān)保投資活動的整體風(fēng)險。

（三）中小企業(yè)誠信意識差，擔(dān)保投資活動缺乏專業(yè)人才與規(guī)范管理

擔(dān)保是一項專業(yè)性很強(qiáng)的工作，目前我國中小企業(yè)的擔(dān)保投資活動專業(yè)素質(zhì)無法做到完全適應(yīng)擔(dān)保業(yè)的需要，尤其是新時期下?lián)C(jī)構(gòu)的迅速擴(kuò)張導(dǎo)致本來就顯得稀缺的擔(dān)保人才更加供不應(yīng)求。再加上我國中小企業(yè)擴(kuò)散面廣，數(shù)量多，但從整體而言，社會信用問題還是廣為詬病，而且我國也缺乏對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的相關(guān)法律規(guī)范，對貸款人或擔(dān)保人缺乏一套嚴(yán)格的監(jiān)督管理機(jī)制，甚至有部分中小企業(yè)還采取非正當(dāng)?shù)某绦蜻M(jìn)行“逃、甩、賴、廢”債務(wù)的現(xiàn)象。

二、完善我國中小企業(yè)擔(dān)保投資活動的相關(guān)建議

（一）充分發(fā)揮政府的宏觀調(diào)控職能，構(gòu)建政府擔(dān)保與民間擔(dān)保相互分工、共同合作的科學(xué)信用擔(dān)保體系

我國中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系在各級政府的積極推動下已初成規(guī)模，并有效緩解了我國中小企業(yè)融資難的發(fā)展問題。但從整體結(jié)構(gòu)上來看，我國中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系中居于絕對主導(dǎo)地位的仍然是政府的財政性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，民間資本型的擔(dān)保機(jī)構(gòu)比重過低。依據(jù)國際上其他國家的發(fā)展形勢來看，像美國與德國這樣政府出資規(guī)模很大的國家，政府出資的擔(dān)保貨款數(shù)額占中小企業(yè)貨款余額的比例一般不超過10%。但因目前我國的經(jīng)濟(jì)社會體制尚處于轉(zhuǎn)型期，所以，必須按計劃有步驟地來逐漸降低政府擔(dān)保在整個擔(dān)保體系中的比重，提高互助擔(dān)保與商業(yè)擔(dān)保這些民間資本型擔(dān)保在整個擔(dān)保體系中的比重與地位，達(dá)到政府擔(dān)保與民間擔(dān)保在市場上科學(xué)分工、互助共贏的局面。

（二）建立健全擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金補(bǔ)償機(jī)制與風(fēng)險分散機(jī)制

由于政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)基本上不以盈利為目的，只能依靠財政預(yù)算撥款來補(bǔ)償資本金，但這些資金來源單一，也很不穩(wěn)定。建立政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金補(bǔ)償機(jī)制可以采取每隔一段時間或周期性的由政府將財政收入增長的一定比例數(shù)用來補(bǔ)充政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保資金，也可將征收的中小企業(yè)稅收總額按一定比例間隔一段時間用于政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金補(bǔ)償。另外，制定有效的風(fēng)險分散機(jī)制，可以采取擴(kuò)大擔(dān)保機(jī)構(gòu)的規(guī)模將就，構(gòu)建銀信風(fēng)險共擔(dān)機(jī)制，促進(jìn)銀行與中小企業(yè)共同合作、互相監(jiān)督的良好合作機(jī)制，發(fā)展與完善中小企業(yè)的信用體系。另外，國家要營造出一種良好的制度環(huán)境，完善擔(dān)保業(yè)的相關(guān)擔(dān)保法律體系，以一套完善的法律法規(guī)來規(guī)范擔(dān)保業(yè)的發(fā)展，有效促進(jìn)中小企業(yè)的擔(dān)保投資發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

篇9

關(guān)鍵詞 廣西大學(xué)生 創(chuàng)辦 中小企業(yè) 對策

中小企業(yè)在我國的所有企業(yè)中占有非常大的比例，是我國企業(yè)運(yùn)行和發(fā)展的大動脈，那么什么是中小企業(yè)呢？中小企業(yè)，具體就是指在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的，對滿足社會需要有利，能夠有效增加就業(yè)，輔助提高人們的生活水平，并且符合國家產(chǎn)業(yè)政策，生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業(yè)。在這種中小企業(yè)迅速發(fā)展的大前景下，廣西大學(xué)生也在積極響應(yīng)中小企業(yè)的發(fā)展號召，努力創(chuàng)辦中小企業(yè)，為自身尋找致富道路的同時，更是為國家獻(xiàn)力獻(xiàn)策。

一、我國廣西的中小企業(yè)發(fā)展整體現(xiàn)狀

我國的中小企業(yè)發(fā)展如火如荼，廣西的中小企業(yè)也勢如破竹。廣西的中小企業(yè)是廣西國民經(jīng)濟(jì)中非常重要的增長點。不但能夠推進(jìn)廣西的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，更能推動廣西的社會進(jìn)步。我國的中小企業(yè)是國家GDP的主要來源，廣西的中小企業(yè)對于廣西來說的作用也是一樣的，廣西中小企業(yè)的創(chuàng)辦和發(fā)展養(yǎng)活了一代人。

二、廣西大學(xué)生在創(chuàng)辦中小企業(yè)過程中所面臨的問題

廣西中小企業(yè)在迅猛發(fā)展的同時，也存在著一些不容忽視的問題，這些問題在困擾大部分中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)者和領(lǐng)導(dǎo)者的同時，也為創(chuàng)辦中小企業(yè)的大學(xué)生帶來了巨大的挑戰(zhàn)。

（1）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一，同時，廣西很多產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)矛盾也較為突出，即使經(jīng)過多年的調(diào)整也僅僅是有所好轉(zhuǎn)，真正的改善還需要繼續(xù)努力和大力調(diào)整。廣西的企業(yè)從整體上來看，其中資源開發(fā)型、勞動密集型、能源消耗型等產(chǎn)業(yè)仍然占較大比重，而高技術(shù)含量和高附加值的行業(yè)比重卻比較低；另一方面就是服務(wù)業(yè)層次相對較低，大部分集中在傳統(tǒng)低層次的服務(wù)業(yè)，現(xiàn)代高科技服務(wù)業(yè)、含有高技術(shù)含量的高端服務(wù)業(yè)的發(fā)展明顯滯后。因此，大學(xué)生在創(chuàng)辦企業(yè)的起始，就很容易跟隨社會大趨勢，忽略先進(jìn)行業(yè)的創(chuàng)辦和發(fā)展。

（2）廣西中小企業(yè)規(guī)模相對我國東南沿海城市等地的中小企業(yè)的規(guī)模較小，雖然數(shù)量不斷增加，但是整體發(fā)展質(zhì)量較低。不過這和具體的地理形勢、經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷史有緊密的關(guān)系，再加上投資較少、不能獲取與投資相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)效益，也更加導(dǎo)致廣西的中小企業(yè)不能健康快速的發(fā)展。與此同時，廣西大部分中小企業(yè)的設(shè)備技術(shù)水平也普遍較低，企業(yè)內(nèi)部工作人員的知識學(xué)歷較低，創(chuàng)新意識相對較差，在科學(xué)技術(shù)方面相對落后，造成廣西的中小企業(yè)在產(chǎn)品輸出方面規(guī)模較小，產(chǎn)品以勞動密集型為主。

三、廣西大學(xué)生如何順利創(chuàng)辦中小企業(yè)

（1）大學(xué)生應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身所學(xué)專業(yè)，在中小企業(yè)創(chuàng)辦初期面臨諸多困難和挑戰(zhàn)時迎難而上。與此同時，大學(xué)生也應(yīng)當(dāng)明確中小企業(yè)市場內(nèi)部環(huán)境，面向市場，采用科學(xué)合理的投資策略，靈活避免投資風(fēng)險的同時也能更加保障中小企業(yè)的利益，同時還能為適時地擴(kuò)大規(guī)模提供有利的幫助。并且學(xué)會穩(wěn)健理財，科學(xué)投資，在真正選擇產(chǎn)品和經(jīng)營方式時，大學(xué)生也應(yīng)當(dāng)盡量采取短期投資模式，然后根據(jù)企業(yè)的運(yùn)營情況進(jìn)行具體調(diào)整，根據(jù)實際情況來不斷優(yōu)化后期的投資和經(jīng)營方案。其中還有一點比較重要的是，在開始創(chuàng)辦中小企業(yè)時，一定要選準(zhǔn)市場，選準(zhǔn)企業(yè)所要經(jīng)營加工的產(chǎn)品，能夠填補(bǔ)市場空白，并且可以適當(dāng)擴(kuò)大空間，向?qū)I(yè)化方向發(fā)展，因此這也是一種非常好的經(jīng)營手段。與此同時，也要抓住有利時機(jī)，及時擴(kuò)大規(guī)模。

（2）還有最重要的一點就是當(dāng)?shù)卮髮W(xué)生可以充分利用廣西的地理資源和自然資源優(yōu)勢。廣西雖然不及福建、廣州等地面向東南沿海，經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及港口海運(yùn)發(fā)達(dá)，但是廣西位于中國大陸沿海地區(qū)的西南端，面向東南亞，背靠大西南，處于中國東南沿海地區(qū)和中國大西南地區(qū)的交匯地帶，是我國西部非常便捷的出海通道。廣西還蘊(yùn)藏著極為豐富的物產(chǎn)資源，大學(xué)生完全可以充分利用自然資源，通過發(fā)達(dá)的科學(xué)技術(shù)進(jìn)行開發(fā)利用，再通過創(chuàng)辦的中小企業(yè)來經(jīng)營，總之，中小企業(yè)的機(jī)遇還是非常多的。

四、政府對大學(xué)生創(chuàng)辦中小企業(yè)應(yīng)做出的努力

（1）任何一個國家、一個城市的發(fā)展都離不開政府的支持，同樣的，只有得到政府的支持，企業(yè)的發(fā)展才能順風(fēng)順?biāo)?。另外，大學(xué)生創(chuàng)辦中小企業(yè)也是為了促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，對城市的經(jīng)濟(jì)有著良好的推動作用，所以政府應(yīng)當(dāng)給予適當(dāng)?shù)闹С?。大學(xué)生創(chuàng)辦中小企業(yè)的實際性質(zhì)也就是大學(xué)生創(chuàng)業(yè)，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)過程中，政府應(yīng)當(dāng)開通相應(yīng)渠道，只要大學(xué)生創(chuàng)辦的企業(yè)合理合法，不違背社會道德，就可以給其適當(dāng)?shù)膸椭?/p>

（2）大學(xué)生本身也可以適當(dāng)?shù)叵蛘畬で髱椭?，政府首先在資金的扭轉(zhuǎn)方面就能夠給予較大的幫助，因為中小企業(yè)融資困難可以說是我國中小企業(yè)發(fā)展的一個非常大的阻礙，更何況是大學(xué)生創(chuàng)辦中小企業(yè)，大學(xué)生剛從學(xué)校步入社會，社會經(jīng)驗不足，資金更是難以周轉(zhuǎn)，如果政府能夠根據(jù)學(xué)生創(chuàng)辦中小企業(yè)的具體情況給予幫助，那么只要企業(yè)成長起來，回饋也是巨大的。

五、總結(jié)

中小企業(yè)的創(chuàng)辦雖然從理論上來說相對簡單，但是具體創(chuàng)辦過程中卻困難重重，尤其是當(dāng)前社會中小企業(yè)相對飽和，以及中小企業(yè)創(chuàng)辦者對中小企業(yè)的定位和屬性也存在一定偏差，導(dǎo)致中小企業(yè)的創(chuàng)辦出現(xiàn)一種機(jī)會眾多卻又充滿挑戰(zhàn)的狀態(tài)。因此，只要大學(xué)生能夠充分了解廣西經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀，把握好廣西中小企業(yè)行業(yè)的空白，尋找合適的機(jī)會，發(fā)揮自身的創(chuàng)造創(chuàng)新能力，一定能夠在中小企業(yè)發(fā)展方面獲取較大的成績，為廣西，為國家的中小企業(yè)行業(yè)添光加彩。

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篇10

關(guān)鍵詞：銀企關(guān)系；中小企業(yè)；融資約束

中圖分類號：F832.33 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）007-000-02

前言

在社會經(jīng)濟(jì)文化不斷發(fā)展的現(xiàn)代化社會中，國家綜合國力日益提升，中小企業(yè)的發(fā)展逐漸成為社會各界廣泛關(guān)注的問題，并逐漸成為社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)和前提。本文關(guān)于銀企關(guān)系對中小企業(yè)融資約束的影響研究意義，可以表現(xiàn)為理論研究意義和現(xiàn)實研究意義兩方面，理論研究意義體現(xiàn)為本文對中小企業(yè)對相關(guān)理論性內(nèi)容進(jìn)行了闡述，能夠為其他研究該領(lǐng)域的學(xué)者提供寶貴的理論基礎(chǔ)和依據(jù)，現(xiàn)實研究意義體現(xiàn)為本文也通過探討銀企關(guān)系對中小企業(yè)融資的影響，提出相關(guān)的促進(jìn)中小企業(yè)融資的發(fā)展措施，具有重要現(xiàn)實意義。

一、中小企業(yè)的相關(guān)理論闡述

（一）中小企業(yè)的內(nèi)涵

中小企業(yè)主要是與現(xiàn)代化社會中的大型企業(yè)相比而言，中小企業(yè)也可以稱之為小企業(yè)，是與同類型的大型企業(yè)相比較之下，經(jīng)營規(guī)模相對較小、企業(yè)工作人員相對較少以及企業(yè)發(fā)展資產(chǎn)受限的單位[1]。中小企業(yè)在成立過程中，可以通過單個或個人提供的少數(shù)資金組成，在中小企業(yè)經(jīng)營管理過程中，所雇傭的工作人數(shù)以及企業(yè)營業(yè)額數(shù)量都相對較少。在經(jīng)濟(jì)全球一體化趨勢的基礎(chǔ)上，中小企業(yè)逐漸呈現(xiàn)出其獨特的重要性，并在國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中占有十分重要的地位。

（二）中小企業(yè)的經(jīng)營特點

中小企業(yè)的經(jīng)營特點主要體現(xiàn)在，首先，中小企業(yè)具有投資節(jié)省以及經(jīng)濟(jì)收效快的特點，主要是由于中小企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展規(guī)模相對較小，在一定程度上決定了中小企業(yè)的經(jīng)營決策權(quán)較為集中，因此經(jīng)營者能夠通過相應(yīng)的信息和權(quán)利，作出利于企業(yè)發(fā)展的決策，投資較少的同時能夠更快的收獲效益。其次，中小企業(yè)的機(jī)制比較靈活，對市場經(jīng)濟(jì)體制的應(yīng)變能力和適應(yīng)能力較強(qiáng)，中小企業(yè)受規(guī)模和資產(chǎn)的限制，在發(fā)展進(jìn)程中熱衷于追求穩(wěn)定化和專業(yè)化的經(jīng)營，由此能夠使中小企業(yè)在發(fā)展過程中，不斷在市場競爭中站穩(wěn)腳跟[2]。最后，中小企業(yè)還具有經(jīng)營范圍廣泛的特點，通常情況下，只有大批量產(chǎn)品的生產(chǎn)才能夠充分發(fā)揮投資的優(yōu)勢，但就目前企業(yè)發(fā)展形勢而言，中小企業(yè)的發(fā)展主要以品種單一為主，但是其生產(chǎn)量相對較大，并且經(jīng)營范圍較廣，能夠促進(jìn)中小企業(yè)的健康發(fā)展。

二、銀企關(guān)系對中小企業(yè)融資的影響分析

（一）中小企業(yè)與銀行之間的關(guān)系現(xiàn)狀探討

在社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制下，中小企業(yè)與銀行之間的關(guān)系逐漸呈現(xiàn)出難以溝通和協(xié)調(diào)的問題，中小企業(yè)在發(fā)展進(jìn)程中貸款難的現(xiàn)象較為突出，銀行在發(fā)展進(jìn)程中放款難的現(xiàn)象較為突出[3]。就銀行角度而言，目前中小企業(yè)在發(fā)展進(jìn)程中，仍處于創(chuàng)業(yè)和成長階段，因此中小企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展仍具有一定的風(fēng)險性，并且無法確定，由此導(dǎo)致銀行對中小企業(yè)提供貸款時存在顧慮的情況，通常會存在貸款利率偏高并且條件比較嚴(yán)格的現(xiàn)象。就中小企業(yè)角度而言，企業(yè)貸款融資過程中不僅缺乏相應(yīng)的擔(dān)保人，并且缺乏有效的抵押物，致使中小企業(yè)受到融資約束，由此可見，當(dāng)前銀行與中小企業(yè)之間的關(guān)系相對較為緊張。

（二）良好的銀企關(guān)系能夠提升企業(yè)融資能力

就當(dāng)前銀企關(guān)系的發(fā)展現(xiàn)狀而言，銀企關(guān)系的好壞能夠在一定程度上影響企業(yè)的融資能力，以及企業(yè)的日后發(fā)展情況，銀企關(guān)系對中小企業(yè)融資具有十分重要的影響[4]。在中小企業(yè)發(fā)展進(jìn)程中，相對緊張的銀企關(guān)系能夠極大程度上導(dǎo)致銀行出現(xiàn)惜貸和慎貸的現(xiàn)象，由此在向中小企業(yè)貸款過程中，會對中小企業(yè)提供的貸款要求顧慮較多，并出現(xiàn)故意拖延審批時間等現(xiàn)象，因此將在一定程度上導(dǎo)致中小企業(yè)失去最佳的融資商機(jī)，不利于中小企業(yè)的健康發(fā)展，也對中小企業(yè)的融資形成約束。良好的銀企關(guān)系能夠提升企業(yè)融資能力主要表現(xiàn)在，良好的銀企關(guān)系說明銀行與企業(yè)之間相互信任并能夠進(jìn)行有效的協(xié)調(diào)，銀行在向中小企業(yè)貸款過程中相信中小企業(yè)的實力和能力，并降低相應(yīng)貸款條件，而中小企業(yè)也在貸款融資過程中向銀行展示自身的實力，由此使中小企業(yè)與銀行之間實現(xiàn)相互信任，并由此提升企業(yè)的融資能力。

三、限制銀行與企業(yè)關(guān)系發(fā)展的因素分析

（一）銀行對中小企業(yè)的支持力度不夠

就當(dāng)前銀行與中小企業(yè)之間關(guān)系的發(fā)展現(xiàn)狀而言，致使銀行與中小企業(yè)之間存在融資約束問題的原因以不同形式存在，首先體現(xiàn)在銀行對中小企業(yè)的支持力度不夠，銀行是銀企關(guān)系存在問題的主要原因[5]。一方面，銀行的信貸資源通常普遍集中于大城市和大行業(yè)，由于中小企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模相對較小，資金力量較為薄弱，因此銀行對中小企業(yè)的信貸支持力度不夠，使中小企業(yè)對銀行存在不滿的態(tài)度，并且此種信貸資源配置在短時間內(nèi)不會發(fā)生相應(yīng)的改變。另一方面，就當(dāng)前我國各種城市銀行和村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀而言，我國諸多金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展實力相對較弱，服務(wù)能力明顯存在滯后的現(xiàn)象，因此無法有效滿足中小企業(yè)的融資的需求。

（二）中小企業(yè)的發(fā)展能力不足和誠信意識相對較差

中小企業(yè)的發(fā)展能力和誠信意識相對較差，也是致使銀行與中小企業(yè)之間存在融資約束關(guān)系的重要原因，中小企業(yè)是向銀行貸款融資的主體，因此中小企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模情況以及發(fā)展現(xiàn)狀是極為重要的。就當(dāng)前我國中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀而言，中小企業(yè)在發(fā)展過程中存在發(fā)展能力不足以及誠信意識較差的現(xiàn)象，由于中小企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模相對較小，資產(chǎn)實力和科技能力相對較差，由此導(dǎo)致中小企業(yè)抵御市場經(jīng)濟(jì)風(fēng)險的能力較弱，致使其對外的發(fā)展能力不足；另外，部分中小企業(yè)的經(jīng)營者在發(fā)展進(jìn)程中體現(xiàn)出缺乏誠信意識的現(xiàn)象，企業(yè)經(jīng)營發(fā)生意外時，相關(guān)的管理者存在逃避債務(wù)和騙取銀行貸款的現(xiàn)象[6]。

四、通過銀企關(guān)系促進(jìn)中小企業(yè)融資的發(fā)展措施

（一）銀行機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變對中小企業(yè)的發(fā)展觀念和態(tài)度

在中小企業(yè)的融資的發(fā)展進(jìn)程中，通過銀企關(guān)系促進(jìn)中小企業(yè)的融資發(fā)展是十分重要的，首先銀行機(jī)構(gòu)要轉(zhuǎn)變對中小企業(yè)的發(fā)展觀念和態(tài)度。銀行是中小企業(yè)融資發(fā)展過程中的重要機(jī)構(gòu)，市場經(jīng)濟(jì)體制中的諸多中小企業(yè)在發(fā)展初始，需要大量資金的現(xiàn)象對銀行而言是較為巨大的利潤市場，因此銀行機(jī)構(gòu)要逐漸轉(zhuǎn)變以往對中小企業(yè)的偏見[7]。摒除中小企業(yè)規(guī)模小和資產(chǎn)受限觀念，要根據(jù)中小企業(yè)的實際發(fā)展情況，對中小企業(yè)制定有針對性的貸款調(diào)整，并專門為中小企業(yè)設(shè)立融資服務(wù)部門，加快對中小企業(yè)的貸款審批手續(xù)時間，由此促進(jìn)中小企業(yè)融資的發(fā)展。

（二）提高中小企業(yè)發(fā)展能力并完善其信用體系

在促進(jìn)中小企業(yè)融資發(fā)展的進(jìn)程中，不僅銀行機(jī)構(gòu)要轉(zhuǎn)變對中小企業(yè)的發(fā)展觀念和態(tài)度，同時中小企業(yè)也要在發(fā)展過程中，不斷提升自身的經(jīng)濟(jì)實力，并完善自身的信用體系，由此提升銀行對中小企業(yè)的信任度。中小企業(yè)在日后的發(fā)展過程中，要根據(jù)自身的實際發(fā)展情況以及未來的發(fā)展趨勢，實事求是的向銀行提出貸款融資請求，并盡量減少違約事件的發(fā)生，可以通過建立中小企業(yè)信用與個人信用聯(lián)網(wǎng)的機(jī)制，中小企業(yè)發(fā)生違約后會在個人記錄中備案，由此完善中小企業(yè)的信用體系。

（三）政府要加強(qiáng)對銀企關(guān)系的支持

政府要加強(qiáng)對銀企關(guān)系的支持，是促進(jìn)中小企業(yè)融資發(fā)展的關(guān)鍵措施。一方面，政府在加強(qiáng)對銀企關(guān)系支持的過程中，要建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，并借鑒國外發(fā)達(dá)國家的成功經(jīng)驗，建立適合我國銀企關(guān)系的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，由此緩解中小企業(yè)貸款融資難的問題。另一方面，政府在加強(qiáng)對銀企關(guān)系支持的過程中，加快對中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，根據(jù)我國當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展現(xiàn)狀，政府相關(guān)部門要建立多元化的金融體系，使之能夠與中小企業(yè)的發(fā)展相適應(yīng)，從而促進(jìn)中小企業(yè)的貸款融資。

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