導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇互聯(lián)網(wǎng)金融營(yíng)銷的優(yōu)點(diǎn)，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

近年來(lái)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融不斷的發(fā)展，保險(xiǎn)營(yíng)銷作為我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，應(yīng)該充分的利用互聯(lián)網(wǎng)金融模式所帶來(lái)的優(yōu)勢(shì)，充分根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及自己的發(fā)展策略建立合適的保險(xiǎn)營(yíng)銷策略。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融模式下保險(xiǎn)營(yíng)銷所存在的問題

（一）保險(xiǎn)營(yíng)銷的觀念比較保守

營(yíng)銷是提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益的一種有效手段，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融模式的不斷的發(fā)展，保險(xiǎn)營(yíng)銷策略也需要不斷的改進(jìn)。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，人們的理財(cái)觀念開始多樣化，理財(cái)方式也開始不斷的多樣化。[1]但是我國(guó)的保險(xiǎn)行業(yè)由于長(zhǎng)期一直采用的都是傳統(tǒng)的推銷觀念，營(yíng)銷的觀念還是比較保守，傳統(tǒng)的營(yíng)銷觀念得不到很好的改變使得其已經(jīng)不能很好的適應(yīng)現(xiàn)代化社會(huì)發(fā)展的需要。

（二）可用于互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷的險(xiǎn)種受限

保險(xiǎn)行業(yè)在多年發(fā)展的過程中，各種險(xiǎn)種的劃分已經(jīng)很明確了。條款比較清晰，責(zé)權(quán)范圍都比較明確，操作流程比較簡(jiǎn)單明了，這種各部分條款和操作流程都比較規(guī)范的險(xiǎn)種，就很容易用于網(wǎng)絡(luò)銷售。[2]但是還有一部分險(xiǎn)種，由于其投險(xiǎn)的程序特別的復(fù)雜，內(nèi)容條款不是大眾能夠很容易就理解的常規(guī)內(nèi)容等等，無(wú)法通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)很順利進(jìn)行操作，這些險(xiǎn)種就不適合在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行銷售。因此，可以用于網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷的險(xiǎn)種受限成為保險(xiǎn)行業(yè)網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷的一個(gè)弊端。

（三）網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷的監(jiān)管制度不完善

傳統(tǒng)的保險(xiǎn)營(yíng)銷方式都是按照地區(qū)進(jìn)行銷售，每個(gè)區(qū)域都有專門負(fù)責(zé)監(jiān)管的人員。同時(shí)設(shè)有專門的人員負(fù)責(zé)保單發(fā)票的管理、保單有效性的鑒定以及保單內(nèi)容的審核。而網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷，沒有明確的地域劃分，不能及時(shí)的確定對(duì)應(yīng)的工作人員，使得保險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)銷售缺乏完善的監(jiān)管制度。[3]

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融模式下進(jìn)行保險(xiǎn)營(yíng)銷使?fàn)I銷風(fēng)險(xiǎn)增大

雖然互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷在一定程度上為人們和銷售者帶了很大的便利，但是同時(shí)也帶來(lái)了一定的風(fēng)險(xiǎn)。[4]網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷，不同于傳統(tǒng)的面對(duì)面的銷售，其銷售與購(gòu)買活動(dòng)是基于誠(chéng)信。同時(shí)，如果保險(xiǎn)的各項(xiàng)操作流程不嚴(yán)謹(jǐn)，不完善，管理工作不到位，就會(huì)給保險(xiǎn)單位以及購(gòu)買者帶來(lái)很多的問題。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的保險(xiǎn)營(yíng)銷會(huì)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融模式下保險(xiǎn)營(yíng)銷問題的解決策略

（一）轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的保險(xiǎn)營(yíng)銷觀念

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，人們投資生活的方式也越來(lái)越多。保險(xiǎn)作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，需要不斷緊跟時(shí)展的步伐，不斷的引入新的營(yíng)銷方式和營(yíng)銷理念。[5]要加強(qiáng)提高對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融局勢(shì)的分析能力，立足于市場(chǎng)，轉(zhuǎn)變保險(xiǎn)營(yíng)銷的觀念。以完善管理為基礎(chǔ)，以提高服務(wù)質(zhì)量為根本，以促進(jìn)自身的發(fā)展為動(dòng)力，以提升營(yíng)銷效益為目標(biāo)，建立以互聯(lián)網(wǎng)金融模式為平臺(tái)，以客戶為中心的營(yíng)銷理念，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)更好的發(fā)展。

（二）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)營(yíng)銷的創(chuàng)新理念

互聯(lián)網(wǎng)金融模式的不斷發(fā)展，為人們的生活提供了很大的便利，互聯(lián)網(wǎng)成為人們溝通交流以及辦公購(gòu)物的便捷工具。[6]保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)該充分根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展的局勢(shì)，根據(jù)人們的需求變化，不斷進(jìn)行創(chuàng)新，在不斷完善現(xiàn)有產(chǎn)品的前提下，不斷推出能夠滿足人們需求的新的產(chǎn)品，以吸引更多的消費(fèi)者。同時(shí)，需要不斷的完善自己的服務(wù)體系，以為消費(fèi)者提供更好的服務(wù)。

（三）建立健全保險(xiǎn)業(yè)網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷的配套措施

網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷除了建立一個(gè)有效的企業(yè)網(wǎng)站外，還需要建立健全一些具體的管理制度。[7]比如網(wǎng)絡(luò)在線客服的管理，要建立一個(gè)在線客服人員的招聘、管理、業(yè)務(wù)計(jì)量與考核、晉升以及獎(jiǎng)罰等方面的管理制度，以保證網(wǎng)絡(luò)在線客服人員具備很好的專業(yè)水平。同時(shí)要根據(jù)銷售情況及時(shí)的改變網(wǎng)絡(luò)硬件以及網(wǎng)點(diǎn)規(guī)劃的方案，比如在網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷的前期，通過網(wǎng)絡(luò)購(gòu)買保險(xiǎn)的消費(fèi)者不是很多，數(shù)據(jù)量不是很大，因此，完全可以采用集中式的數(shù)據(jù)管理方式。在網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷發(fā)展的成熟期，在大數(shù)據(jù)不斷發(fā)展的背景下，數(shù)據(jù)的管理方式應(yīng)該改為分布式進(jìn)行儲(chǔ)存的方式，進(jìn)行區(qū)域管理。此外，隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不斷發(fā)展，近年來(lái)，網(wǎng)絡(luò)詐騙等各種不法行為層出不窮，盜號(hào)軟件以及木馬程序等不斷出現(xiàn)，大大的增加了網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)營(yíng)銷的風(fēng)險(xiǎn)。因此，這就要求保險(xiǎn)公司在運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷的初期將傳統(tǒng)營(yíng)銷與網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷相結(jié)合，先在網(wǎng)絡(luò)上運(yùn)行部分保險(xiǎn)流程，在逐漸熟悉網(wǎng)絡(luò)操作以及網(wǎng)絡(luò)環(huán)境后，再逐步的將核心的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)為網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)。與此同時(shí)，在網(wǎng)站建設(shè)時(shí)要采取一定的安全措施以保證網(wǎng)站的安全運(yùn)營(yíng)。

（四）加強(qiáng)網(wǎng)聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)營(yíng)銷的風(fēng)險(xiǎn)管理

互聯(lián)網(wǎng)金融體系的出現(xiàn)，一方面為保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展提供了有利的發(fā)展空間，給人們的生活理財(cái)帶來(lái)了便利。另一方面，也帶來(lái)了一定的風(fēng)險(xiǎn)。[8]因此，保險(xiǎn)行業(yè)既要與時(shí)俱進(jìn)，不斷采用新的銷售理念，還要做好相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)分析，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷風(fēng)險(xiǎn)的管理工作。要不斷的根據(jù)自己的發(fā)展情況以及營(yíng)銷策略制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，以減少網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生率。同時(shí)要充分的利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，加大互聯(lián)網(wǎng)安全技術(shù)在網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷中的應(yīng)用，比如身份認(rèn)證、加密等技術(shù)。最大限度的保證互聯(lián)網(wǎng)安全措施的全面性，??用性，有效性。

（五）加強(qiáng)保險(xiǎn)行業(yè)人員專業(yè)能力的提高

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)從業(yè)人員的技能水平要求也在不斷的提高。為了更好的適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融模式，保險(xiǎn)行業(yè)應(yīng)該建立專業(yè)的網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷隊(duì)伍，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)專業(yè)營(yíng)銷人員綜合能力的提高。對(duì)專業(yè)網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷人員進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與風(fēng)險(xiǎn)的培訓(xùn)，提升其應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的能力，強(qiáng)化其互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。同時(shí)要還加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷人員保險(xiǎn)知識(shí)的培訓(xùn)，提高其專業(yè)知識(shí)水平，以使保險(xiǎn)行業(yè)得到更好的發(fā)展。

篇2

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；沖擊；策略

[DOI]1013939/jcnkizgsc201607068

互聯(lián)網(wǎng)金融（Internet Finance）是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合的新興領(lǐng)域，即互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融功能的相互融合。互聯(lián)網(wǎng)金融是指以依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融模式。

1文獻(xiàn)綜述

由于互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)剛剛興起，國(guó)內(nèi)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響研究較少，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，無(wú)論是其對(duì)商業(yè)銀行的影響，還是對(duì)其的監(jiān)管都引起了廣泛的重視。目前，研究主要集中在互聯(lián)網(wǎng)金融的新特點(diǎn)、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響及如何實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融的融合等方面。

馮娟娟[1]認(rèn)為：互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)入金融領(lǐng)域，不僅影響商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理模式，也將沖擊商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)。邱峰[2]認(rèn)為：由于互聯(lián)網(wǎng)金融存在許多缺陷，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融暫時(shí)無(wú)法取代商業(yè)銀行的地位。Klafft（2008）與Linetal（2009）研究指出：由于互聯(lián)網(wǎng)貸款人的專業(yè)化程度較低，必然導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)信貸有較高的風(fēng)險(xiǎn)。Tess Ocean（2013）認(rèn)為：網(wǎng)上貸款的審批速度不僅比商業(yè)銀行要快得多，而且可以享受比較低的貸款利率。

2互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)

21典型的普惠金融

普惠金融是一種更廣泛、更有效、更便捷的為社會(huì)提供服務(wù)的金融體系，就是更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是小微企業(yè)的發(fā)展。無(wú)論是余額寶還是P2P小額信貸等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品都是大眾能夠接受的金融服務(wù)，都具有明顯的普惠金融的特點(diǎn)。具體體現(xiàn)在交易的便利性，例如，淘寶的余額寶。由于支付寶作為第三方支付平臺(tái)的存在，作為交易的中介會(huì)帶來(lái)大量資金的沉淀，這些沉淀的資金大量地購(gòu)買了余額寶，余額寶對(duì)接的天弘基金公司的天弘增利寶，使得淘寶用戶不僅能夠在購(gòu)買商品的時(shí)候方便地從余額寶把資金劃轉(zhuǎn)到支付寶賬戶，而且獲得了較高的利息收入。

22運(yùn)用先進(jìn)信息技術(shù)創(chuàng)建的全新金融平臺(tái)

互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)相結(jié)合形成的全新金融平臺(tái)模式，為平臺(tái)體系內(nèi)的企業(yè)與客戶提供了不受時(shí)空限制的全方位的在線融資、現(xiàn)金流管理等業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)了全流程網(wǎng)絡(luò)化金融服務(wù)。例如：2013年5月，華夏銀行在商業(yè)銀行內(nèi)首先創(chuàng)新性推出了以“電商快線”業(yè)務(wù)為代表的“平臺(tái)金融”服務(wù)模式，中國(guó)建設(shè)銀行推出了“善商商務(wù)”的相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)，都為小微企業(yè)提供了經(jīng)濟(jì)高效、全面優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融可以通過云計(jì)算對(duì)大量信息進(jìn)行采集、整理、辨識(shí)，為精準(zhǔn)營(yíng)銷和個(gè)性化服務(wù)提供了高效的數(shù)據(jù)支撐，實(shí)現(xiàn)了高效低成本的信息處理能力。例如，阿里小貸通過對(duì)淘寶商家的數(shù)據(jù)流進(jìn)行分析，對(duì)該商家進(jìn)行評(píng)價(jià)，從而精準(zhǔn)地確定對(duì)每個(gè)商戶的貸款額度。阿里小貸每筆貸款發(fā)放的成本只需要2元多，遠(yuǎn)低于銀行的20多元，還可以做到隨借隨還，所以商戶的資金實(shí)際使用成本較低。

23相關(guān)法律尚不完善，監(jiān)管體系尚不健全，運(yùn)營(yíng)不規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)大

由于互聯(lián)網(wǎng)金融是新興事物，因而，銀監(jiān)會(huì)還沒有制定針對(duì)性的法律法規(guī)，使得違規(guī)經(jīng)營(yíng)時(shí)有發(fā)生，造成了目前互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)較大。具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：其一，消費(fèi)者通過互聯(lián)網(wǎng)參與金融交易時(shí)，只會(huì)過度關(guān)注金融收益而忽視風(fēng)險(xiǎn)；其二，互聯(lián)網(wǎng)安全問題突出，安全風(fēng)險(xiǎn)大，稍有不慎用戶的資金和個(gè)人信息安全很容易受到威脅；其三，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體系尚未建立，用戶信用風(fēng)險(xiǎn)大，極易誘發(fā)故意騙貸等風(fēng)險(xiǎn)問題。

3互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的沖擊

2011年以來(lái)，隨著移動(dòng)支付的迅猛發(fā)展和網(wǎng)絡(luò)借貸的興起，互聯(lián)網(wǎng)金融具有資金匹配成本低、支付快捷、資金配置效率高等優(yōu)點(diǎn)，體現(xiàn)在渠道和服務(wù)的便利化，服務(wù)時(shí)間短等方面，因此，對(duì)商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)產(chǎn)生了較大的沖擊。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

31對(duì)商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)的沖擊

由于互聯(lián)網(wǎng)公司在數(shù)據(jù)的處理及獲取上相對(duì)商業(yè)銀行具有比較優(yōu)勢(shì)，所以他們每筆貸款的成本很低。網(wǎng)絡(luò)借貸的特征是資金需求量小，多數(shù)為5萬(wàn)～25萬(wàn)元的用戶。例如，阿里金融18萬(wàn)戶淘寶賣家，2小時(shí)內(nèi)就分享了阿里小貸的3億元淘寶信用貸款。截至2012年年末，阿里小貸累計(jì)為20萬(wàn)余家小微企業(yè)提供融資服務(wù)，戶均61萬(wàn)元，年化利率18%，不良貸款率僅為09%。而多數(shù)商業(yè)銀行的目標(biāo)客戶是較大的企業(yè)，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融目前只對(duì)以中小企業(yè)為主要客戶的小規(guī)模商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)有一定的沖擊。

32對(duì)商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)的沖擊

商業(yè)銀行會(huì)由于客戶投資余額寶和央行緊縮的貨幣政策而缺乏流動(dòng)性，這必將引起同業(yè)拆借利率的走高。余額寶就利用比商業(yè)銀行活期存款利率高得多的利率吸引資金，然后以較高的利率把資金再借給商業(yè)銀行使用，通過存款搬家，來(lái)實(shí)現(xiàn)余額寶的收益。結(jié)果是商業(yè)銀行不得不以更高的成本使用著原來(lái)低成本的資金，這就導(dǎo)致了對(duì)商業(yè)銀行的巨大沖擊。

33商業(yè)銀行面臨金融中介角色弱化的風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行的主要職能是資金融通，但由于社交網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)為資金的供求雙方提供充分的參考信息，很好地解決了信息不對(duì)稱問題，同時(shí)降低了信息獲取成本和交易成本，從而分流了商業(yè)銀行融資中介服務(wù)需求。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)還打破了時(shí)間與空間的限制，改變了支付渠道，使得網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物興起，也嚴(yán)重沖擊了商業(yè)銀行支付中介的壟斷地位。例如，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)交易額2010―2012年兩年間由10858億元上升至38412億元，第三方支付占據(jù)了近八成的額度，2012年支付寶日交易金額高達(dá)45億元，每周沉淀資金高達(dá)300億元。

34商業(yè)銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)服務(wù)模式面臨深層次變革

當(dāng)今社會(huì)已是客戶主動(dòng)尋找適合自己終端的時(shí)代，而商業(yè)銀行“以客戶為中心”的服務(wù)模式，已經(jīng)無(wú)法同互聯(lián)網(wǎng)金融所強(qiáng)調(diào)的具有尊重客戶體驗(yàn)、強(qiáng)調(diào)交互式營(yíng)銷、主張平臺(tái)開放等新特點(diǎn)的服務(wù)終端相抗衡。由于商業(yè)銀行傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式無(wú)法應(yīng)對(duì)小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分散化、多樣化的挑戰(zhàn)，這恰使應(yīng)用大規(guī)模數(shù)據(jù)云計(jì)算的網(wǎng)絡(luò)小微貸款的互聯(lián)網(wǎng)金融模式表現(xiàn)出了極強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

35商業(yè)銀行的收入來(lái)源將受到?jīng)_擊

現(xiàn)在的網(wǎng)絡(luò)借貸因其能為沒有得到正規(guī)金融機(jī)構(gòu)覆蓋的個(gè)人或企業(yè)籌措資金而迅速發(fā)展，這在個(gè)人借貸和小微企業(yè)領(lǐng)域與商業(yè)銀行形成強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)，嚴(yán)重影響了商業(yè)銀行的利差收入。并且伴隨著以支付寶、財(cái)付通為首的互聯(lián)網(wǎng)第三方支付企業(yè)的服務(wù)內(nèi)容從互聯(lián)網(wǎng)及移動(dòng)電話支付，到銀行卡收單、預(yù)付卡發(fā)行與受理、貨幣匯兌等眾多業(yè)務(wù)支付環(huán)節(jié)的不斷增加，這也大大減少了商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入。

4針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行沖擊的應(yīng)對(duì)策略

比爾?蓋茨指出：傳統(tǒng)銀行如果不改變，你們就是21世紀(jì)快要滅亡的恐龍。為此，商業(yè)銀行應(yīng)該如何應(yīng)對(duì)呢？

41虛心地向互聯(lián)網(wǎng)金融學(xué)習(xí)，實(shí)現(xiàn)與互聯(lián)網(wǎng)金融的融合

馬云認(rèn)為，未來(lái)的金融有兩大機(jī)會(huì)，一個(gè)是金融互聯(lián)網(wǎng)，金融行業(yè)走向互聯(lián)網(wǎng)，另一個(gè)是互聯(lián)網(wǎng)金融。

目前，我國(guó)商業(yè)銀行很多在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融方面，只是堅(jiān)持金融互聯(lián)網(wǎng)的管理，只是把傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)去經(jīng)營(yíng)而已，如多家商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)銷售理財(cái)產(chǎn)品，工商銀行開通的網(wǎng)銀匯兌、網(wǎng)貸通等。而真正要應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，商業(yè)銀行應(yīng)該堅(jiān)持開放、共享、普惠的互聯(lián)網(wǎng)理念，實(shí)現(xiàn)與互聯(lián)網(wǎng)金融的相互融合。

42運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)及大數(shù)據(jù)技術(shù)，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融面對(duì)商業(yè)銀行的影響，不僅倒逼商業(yè)銀行加快發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的步伐，而且有利于我國(guó)的匯率與利率市場(chǎng)化的深化改革。這是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融模式客觀地反映了市場(chǎng)供求雙方的價(jià)格偏好，互聯(lián)網(wǎng)金融作為交易平臺(tái)，資金借方報(bào)價(jià)，貸方依據(jù)對(duì)流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)等因素偏好選擇貸款對(duì)象，雙方議價(jià)成交等交易完全市場(chǎng)化。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，金融機(jī)構(gòu)可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)利率走勢(shì)，判斷特定客戶群的利率水平。通過大數(shù)據(jù)分析，形成完全由市場(chǎng)決定的利率指數(shù)，用來(lái)完善貸款定價(jià)基礎(chǔ)。

商業(yè)銀行應(yīng)該學(xué)習(xí)掌握互聯(lián)網(wǎng)金融的思維模式，實(shí)現(xiàn)與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)模式的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。例如，小微企業(yè)因融資難的問題一直影響著企業(yè)的發(fā)展，借助商業(yè)銀行完善的內(nèi)控機(jī)制，信貸資源充足等優(yōu)勢(shì)，如果實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行的相互融合，就能有效地解決小微企業(yè)融資難的問題。我們深信不久的將來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行必將相互融合，各取所長(zhǎng)，只有這樣，金融行業(yè)才會(huì)有更好的未來(lái)。

參考文獻(xiàn)：

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篇3

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的含義與特點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融是指借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，并為互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)提供的銀行、證券、保險(xiǎn)等多種金融服務(wù)，對(duì)以電腦網(wǎng)絡(luò)為技術(shù)支撐的金融活動(dòng)的總稱。從廣義上講，具備互聯(lián)網(wǎng)精神的金融業(yè)態(tài)統(tǒng)稱為互聯(lián)網(wǎng)金融。而金融的互聯(lián)網(wǎng)間服務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)則是狹義層面的互聯(lián)網(wǎng)金融。相對(duì)于傳統(tǒng)金融而言，互聯(lián)網(wǎng)金融具有以下優(yōu)點(diǎn)。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融基于大數(shù)據(jù)的應(yīng)用

無(wú)論互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域哪種業(yè)務(wù)模式與產(chǎn)品設(shè)計(jì)無(wú)不體現(xiàn)對(duì)大數(shù)據(jù)的合理運(yùn)用。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融趨于長(zhǎng)尾化

互聯(lián)網(wǎng)金融爭(zhēng)取的是80%的“長(zhǎng)尾”小微客戶。這些小微客戶的金融需求既小又個(gè)性化，在傳統(tǒng)金融體系中常常得不到滿足，而互聯(lián)網(wǎng)金融在服務(wù)小微客戶方面有著先天的優(yōu)勢(shì)，可以高效率地解決用戶的個(gè)性化需求。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)高效、便捷化

互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)了全新的渠道，為客戶提供便捷、高效的金融服務(wù)，極大地提高了現(xiàn)有金融體系的效率。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)低成本化

互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)低成本化主要體現(xiàn)在交易成本上與服務(wù)成本上。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融模式

1.第三方支付模式

第三方支付是指采用與大銀行簽約的方式，借助信息技術(shù)，使用戶與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)間建立起連接的電子支付模式。它有獨(dú)立的第三方支付模式，完全獨(dú)立于電子商務(wù)網(wǎng)站的第三方支付平臺(tái)，其代表有易寶支付、拉卡拉等；還有第三方支付模式，是指那些擁有自己的電子商務(wù)網(wǎng)站，支付寶則是這種模式的成功案例。其中一些與金融機(jī)構(gòu)合作密切的第三方支付公司，優(yōu)勢(shì)已經(jīng)開始顯現(xiàn)。

第三方支付模式涉及的領(lǐng)域逐漸變寬，跨越的范圍逐漸變廣，同時(shí)也應(yīng)用到個(gè)人理財(cái)?shù)冉鹑跇I(yè)務(wù)之中，例如基金保險(xiǎn)等。第三方支付公司憑借其系統(tǒng)中客戶的相關(guān)信息，與金融機(jī)構(gòu)合作，為客戶提供具有針對(duì)性的信貸等金融服務(wù)。同時(shí)，信用卡和銷售信貸領(lǐng)域也開始讓支付公司參與進(jìn)來(lái)，支付公司逐漸對(duì)商業(yè)銀行形成替代效應(yīng)。

2.P2P網(wǎng)絡(luò)貸款模式

P2P網(wǎng)絡(luò)信貸是指借助第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行資金借貸，同時(shí)進(jìn)行借貸雙方的匹配，幫助借款人尋找愿意幫助分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的貸款人，即，由具有資質(zhì)的網(wǎng)站（第三方網(wǎng)貸平臺(tái)）作為中介平臺(tái)，借款人在平臺(tái)發(fā)放借款標(biāo)，投資者進(jìn)行競(jìng)標(biāo)向借款人放貸的行為，屬于直接融資模式。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是由P2P小額借貸發(fā)展而來(lái)，適用于個(gè)人征信體系較發(fā)達(dá)的環(huán)境。我國(guó)首家P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)是2007年成立的拍拍貸。

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在市場(chǎng)規(guī)模上處于高速發(fā)展期，創(chuàng)新能力高于第三方支付，但P2P行業(yè)的發(fā)展也出現(xiàn)了一些障礙，如用戶認(rèn)知程度不足、風(fēng)控體系不健全等問題。少數(shù)平臺(tái)跑路的信息也給行業(yè)帶來(lái)了不好的影響。從行業(yè)發(fā)展規(guī)律的角度分析，P2P行業(yè)尚未經(jīng)歷真正的經(jīng)濟(jì)周期洗禮，離穩(wěn)定健康發(fā)展還有一段距離。市場(chǎng)生存法則加上監(jiān)管的雙重作用，在逐步建立備案制以及相關(guān)資金監(jiān)管的同時(shí)，淘汰劣質(zhì)企業(yè)，對(duì)真正違法詐騙的行為進(jìn)行嚴(yán)厲打擊；申請(qǐng)正式從業(yè)資格，建立重要數(shù)據(jù)渠道，吸引人才及戰(zhàn)略投資者，將會(huì)促進(jìn)P2P行業(yè)的發(fā)展。

3.大數(shù)據(jù)金融模式

大數(shù)據(jù)金融是指對(duì)集合的大量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，通過互聯(lián)網(wǎng)等信息化方式，分析并挖掘客戶的信息數(shù)據(jù)，為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供客戶全方位信息，同時(shí)使金融機(jī)構(gòu)在控制風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行金融營(yíng)銷，以及提供金融服務(wù)等方面具有較強(qiáng)的針對(duì)性。以云計(jì)算為基礎(chǔ)的大數(shù)據(jù)的處理使金融服務(wù)平臺(tái)集中于擁有海量數(shù)據(jù)的電子商務(wù)企業(yè)。大數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)模式主要有以阿里小額信貸為代表的平臺(tái)模式和京東、蘇寧為代表的供應(yīng)鏈金融模式。隨著大數(shù)據(jù)金融的完善，企業(yè)將更加注重用戶個(gè)人的體驗(yàn)，進(jìn)行個(gè)性化金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)。未來(lái)，大數(shù)據(jù)金融企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)將存在于對(duì)數(shù)據(jù)的采集范圍、數(shù)據(jù)真?zhèn)涡缘蔫b別以及數(shù)據(jù)分析和個(gè)性化服務(wù)等方面。大數(shù)據(jù)金融的優(yōu)勢(shì)有：一是個(gè)性化服務(wù)獨(dú)特，放貸快捷。二是運(yùn)營(yíng)交易成本低，客戶群體大。三是科學(xué)決策、風(fēng)險(xiǎn)管理和控制好。通過對(duì)海量數(shù)據(jù)的審核，大數(shù)據(jù)增加了金融企業(yè)控制風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)的力度，盡早發(fā)現(xiàn)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)并加以解決，從而可以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的規(guī)律進(jìn)行預(yù)測(cè)與把握。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢(shì)

1.信用數(shù)據(jù)成為企業(yè)的重要資產(chǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)用戶數(shù)據(jù)的整合，使全社會(huì)的數(shù)據(jù)壁壘有望被打破，形成統(tǒng)一的信用環(huán)境，從而使用戶得到更好的服務(wù)。用戶數(shù)據(jù)將來(lái)會(huì)成為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融將為客戶提供全方位的金融服務(wù)

互聯(lián)網(wǎng)中蘊(yùn)含了大量信息，緩解了用戶與金融機(jī)構(gòu)之間信息不對(duì)稱的問題。有利于互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈的構(gòu)建，從而一體化服務(wù)品牌有望打造。

3.四種互聯(lián)網(wǎng)金融模式持續(xù)發(fā)展，用戶規(guī)模與創(chuàng)新相互促進(jìn)

第三方支付模式、P2P網(wǎng)貸模式、眾籌平臺(tái)模式、大數(shù)據(jù)金融模式繼續(xù)完善，用戶需求的挖掘使得四種模式繼續(xù)創(chuàng)新，爭(zhēng)取最大規(guī)模的吸引用戶，實(shí)現(xiàn)從企業(yè)金融到產(chǎn)業(yè)鏈金融過渡。

4.傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)的聯(lián)系更加緊密

互聯(lián)網(wǎng)金融的影響會(huì)使得相對(duì)保守的金融行業(yè)意識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)的力量，開始依托互聯(lián)網(wǎng)的支持，未來(lái)傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)的聯(lián)系更加緊密。

四、結(jié)束語(yǔ)

總的來(lái)說(shuō)，作為一種新的商業(yè)模式，互聯(lián)網(wǎng)金融擴(kuò)展和完善了傳統(tǒng)金融行業(yè)，并給其相關(guān)領(lǐng)域注入了新的生機(jī)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展的關(guān)鍵是加強(qiáng)監(jiān)督，在發(fā)展初期監(jiān)管力度要相對(duì)溫和，鼓勵(lì)公平競(jìng)爭(zhēng)與創(chuàng)新，減少信用風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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（作者單位：重慶銀行股份有限公司）

篇4

我國(guó)金融工具創(chuàng)新速度逐步加快，新興的金融工具不斷出現(xiàn)，大大豐富了中國(guó)金融市場(chǎng)上金融商品的種類。余額寶由第三方支付平付平臺(tái)――支付寶為個(gè)人用戶打造的一項(xiàng)余額增值服務(wù)。通過余額寶，用戶不僅能夠得到收益，還能隨時(shí)消費(fèi)支付和轉(zhuǎn)出，像使用支付寶余額一樣方便。余額寶的實(shí)質(zhì)是“貨幣基金”， 傳統(tǒng)貨幣市場(chǎng)基金資產(chǎn)主要投資于短期貨幣工具，如國(guó)債、央行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券、企業(yè)債券、同業(yè)存款等短期有價(jià)證券。因此貨幣市場(chǎng)基金普遍具有收益穩(wěn)定、流動(dòng)性強(qiáng)等特點(diǎn)。繼余額寶出現(xiàn)以后，各種新興的互聯(lián)網(wǎng)金融工具開始不斷涌現(xiàn)，競(jìng)爭(zhēng)也更加激烈。

二、余額寶的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析

波特認(rèn)為，在一個(gè)行業(yè)內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)取決于五種基本競(jìng)爭(zhēng)作用力，這些作用力最終決定著該行業(yè)的最終利潤(rùn)潛力，并且最終利潤(rùn)潛力也會(huì)隨著這種合力的變化而發(fā)生著根本性的變化。一個(gè)公司的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略的目標(biāo)在于使公司在行業(yè)內(nèi)進(jìn)行恰當(dāng)?shù)亩ㄎ唬瑥亩行У乜箵粑宸N競(jìng)爭(zhēng)作用力并影響它們朝著有利于企業(yè)發(fā)展的方向變化。

1、 行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)加劇，促進(jìn)金融創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種金融創(chuàng)新，在余額寶出現(xiàn)之后，各種類余額寶產(chǎn)品風(fēng)生水起，紛紛涌現(xiàn)出來(lái)。如蘇寧的零錢寶、新浪的微財(cái)富、騰訊的現(xiàn)金寶等。2015年羊年春節(jié)，騰訊利用QQ和微信平臺(tái)開啟的發(fā)紅包的浪潮，由于發(fā)紅包和接受紅包需要綁定銀行卡，從而增加了其第三方支付平臺(tái)的用戶，另外，QQ和微信本身所擁有的網(wǎng)民就很多，也為其第三方支付平臺(tái)的發(fā)展提供了有利的先天條件，這樣的競(jìng)爭(zhēng)者對(duì)于余額寶來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是一種巨大的威脅。同時(shí)，有消息稱，上海市政府跟騰訊大佬馬化騰在滬簽訂了戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。主要以推動(dòng)上?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”產(chǎn)業(yè)發(fā)展。提升智慧城市服務(wù)水平、營(yíng)造創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)良好環(huán)境，加快上海建設(shè)具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心步伐，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手不斷提升競(jìng)爭(zhēng)力，也是為余額寶敲了警鐘，余額寶本身具有支付寶這樣發(fā)展相對(duì)成熟的第三方支付平臺(tái)作為依靠，應(yīng)該進(jìn)行充分利用，使之成為持久的核心競(jìng)爭(zhēng)力。另外，余額寶也必須創(chuàng)新其發(fā)展方式，不斷提高其競(jìng)爭(zhēng)能力，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)久發(fā)展。

2、潛在入侵者增多，加劇原行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

余額寶的一出現(xiàn)，即開創(chuàng)無(wú)人爭(zhēng)搶的市場(chǎng)空間，超越競(jìng)爭(zhēng)的思想范圍，開創(chuàng)新的市場(chǎng)需求，開創(chuàng)新的市場(chǎng)空間，經(jīng)由價(jià)值創(chuàng)新來(lái)獲得新的空間，也就是所謂的藍(lán)海戰(zhàn)略。但是由于余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品具有著良好的發(fā)展前景、廣闊的利潤(rùn)空間等優(yōu)點(diǎn)，吸引著大量的潛在入侵者?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)正處于投入期，在這一時(shí)期，該行業(yè)是有利可圖的，則新加入的企業(yè)開始增多，競(jìng)爭(zhēng)變得更加激烈。

一方面，傳統(tǒng)的金融行業(yè)有三駕馬車，即銀行、證券及保險(xiǎn)。而其中銀行處于核心地位，余額寶雖然是將零錢集中起來(lái)，但是這種螞蟻搬家式確實(shí)給銀行存款帶來(lái)一定的威脅，近期多加銀行相繼推出了銀行版余額寶產(chǎn)品，開始全面反擊。但是如果四大行推出類余額寶產(chǎn)品將成為余額寶最大的威脅者。

另一方面，對(duì)于傳統(tǒng)的貨幣市場(chǎng)基金，其進(jìn)入門檻比較高、發(fā)展也很緩慢，如果能夠像余額寶那樣，借助移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的東風(fēng)取得快速發(fā)展仍有待時(shí)日。

3、商業(yè)銀行為扭轉(zhuǎn)局勢(shì)，推出類余額寶產(chǎn)品與之競(jìng)爭(zhēng)

隨著余額寶等理財(cái)產(chǎn)品人氣的逐步高脹，銀行存款也呈現(xiàn)此消彼長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，發(fā)生大量的存款流失現(xiàn)象。同時(shí)，余額寶的發(fā)展速度快，由于余額寶的示范效應(yīng)及日益加劇的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，其他基金公司也會(huì)設(shè)計(jì)發(fā)行越來(lái)越多的具有競(jìng)爭(zhēng)力的貨幣型基金，而這將進(jìn)一步威脅銀行的存款業(yè)務(wù)?？梢灶A(yù)見，在不久的將來(lái)，銀行的存款業(yè)務(wù)將面臨十分嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。為了有效扭轉(zhuǎn)此局面，近期多加銀行相繼推出了銀行版余額寶產(chǎn)品，開始全面反擊。不少銀行開始升級(jí)理財(cái)產(chǎn)品，提高理財(cái)資金運(yùn)作效率針對(duì)余額寶收益率較高以及申購(gòu)手續(xù)簡(jiǎn)便、門檻低的優(yōu)勢(shì)。雖然余額寶等理財(cái)產(chǎn)品順應(yīng)信息時(shí)代的發(fā)展趨勢(shì)，但是，由于政策和體制等因素，商業(yè)銀行在金融行業(yè)處于核心地位，余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融暫時(shí)仍無(wú)法完全取代銀行的作用。如果四大行推出相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品，并且得到很好的宣傳，將對(duì)余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品產(chǎn)生巨大的威脅。

4、購(gòu)買者認(rèn)知不足，影響余額寶等理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷

低門檻的“余額寶”，吸引著資金量小、缺少投資知識(shí)的年輕投資者。尤其是在校大學(xué)生，是余額寶理財(cái)?shù)闹髁鳌?但是，由于余額寶的客戶具有一定的特殊性，他們并不是專業(yè)理財(cái)者，甚至大多數(shù)對(duì)理財(cái)一無(wú)所知。因此在市場(chǎng)出現(xiàn)動(dòng)蕩或者余額寶出現(xiàn)問題時(shí)，余額寶用戶更容易產(chǎn)生羊群效應(yīng)，從而出現(xiàn)大量贖同，余額寶則會(huì)迅速陷入流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。然而，根據(jù)支付寶與余額寶的用戶的對(duì)比，我們發(fā)現(xiàn)兩者之間的差距蠻大的，這也說(shuō)明了余額寶具有巨大的潛在客戶需要去開發(fā)。另外，我們調(diào)查發(fā)現(xiàn)，很多居民對(duì)于余額寶等理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)知不足，也不了解余額寶的風(fēng)險(xiǎn)，雖然趨利是人的本能，但是許多人屬于風(fēng)險(xiǎn)回避者，對(duì)新事物存在著抗拒心理，不愿意去了解和接觸，寧愿墨守成規(guī)，也不愿意去思考去改變。這時(shí)候也需要余額寶等相關(guān)企業(yè)投入宣傳成本，讓廣大的用戶更加了解余額寶等理財(cái)產(chǎn)品，從而擴(kuò)大其業(yè)績(jī)。同時(shí)，余額寶也需創(chuàng)新營(yíng)銷方式，減少支付寶用戶與余額寶用戶之間的差距。

5、天弘基金與阿里巴巴的合作，向傳統(tǒng)基金行業(yè)輸入新鮮血液

目前余額寶的供應(yīng)商為天弘基金， 即天弘基金管理有限公司 。天弘基金管理有限公司成立于2004年11月8日，由天津信托投資有限責(zé)任公司出資48%、兵器財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司和烏海市君正能源化工有限責(zé)任公司各出資26%設(shè)立。天弘基金與支付寶合作推出余額寶這一創(chuàng)新舉動(dòng)，不僅完善了金融市場(chǎng)的類型，更推進(jìn)了國(guó)家金融工具的創(chuàng)新，更進(jìn)一步完善金融市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)體制。這一舉動(dòng)也是金融工具的創(chuàng)新，這樣也讓民眾得到更多的福利效用，擁有更多的投資方式。通過余額寶，互聯(lián)網(wǎng)金融更進(jìn)一步地為人們所熟知，互聯(lián)網(wǎng)金融成本低，效率高，收益可觀，在時(shí)代的發(fā)展中也越來(lái)越為人們所青睞。所以余額寶在自己發(fā)展的同時(shí)，也在推進(jìn)金融工具的革新上做出了巨大貢獻(xiàn)。余額寶的出現(xiàn)暴露了銀行的缺點(diǎn)，也迫使銀行自身進(jìn)行創(chuàng)新改革來(lái)更好的滿足民眾的需求來(lái)提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力，不但推出了自己的理財(cái)產(chǎn)品，還在服務(wù)上做出了更進(jìn)一步的提高。所以余額寶為非余額寶用戶帶來(lái)了福利，使得金融體系逐步走向市場(chǎng)，各大金融巨頭通過競(jìng)爭(zhēng)來(lái)完善自身，推出更多惠民利民的服務(wù)，進(jìn)一步保障和維護(hù)民眾的利益。余額寶集中的閑置資金也可能曾是銀行儲(chǔ)蓄存款的一部分，居民儲(chǔ)蓄存款結(jié)構(gòu)在隨著金融工具不斷創(chuàng)新發(fā)展的同時(shí)發(fā)生了相應(yīng)的改變，民眾也在不斷提高自己的理財(cái)能力。越來(lái)越普遍的經(jīng)濟(jì)多樣化體現(xiàn)出了國(guó)民經(jīng)濟(jì)的整體進(jìn)步。

三、結(jié)論與建議

1.幫助顧客理性分析互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)和收益，擴(kuò)大業(yè)績(jī)

余額寶的穩(wěn)賺不賠的話題最近被常常的提起，余額寶是否真的是穩(wěn)賺不賠，作為貨幣基金的創(chuàng)新形式的余額寶，無(wú)論它的形式多么的新興，但是作為基金的一種，余額寶還是有一定的風(fēng)險(xiǎn)在里面。而最近幾天余額寶的利率在下降，余額寶是否能夠一直那么高收益，這些都是一個(gè)問題。所以，民眾在選擇余額寶理財(cái)?shù)耐瑫r(shí)，應(yīng)該多多的學(xué)習(xí)貨幣市場(chǎng)的知識(shí)，充分了解各種理財(cái)工具的風(fēng)險(xiǎn)和收益。然后根據(jù)自己的實(shí)際情況，理性的選擇理財(cái)工具。

對(duì)于余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融方面，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)其宣傳力度，讓民眾了解其產(chǎn)品。據(jù)我們之前調(diào)查發(fā)現(xiàn)，不少居民對(duì)于余額寶比較陌生，所以余額寶應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)其宣傳力度，余額寶作為一種創(chuàng)新的金融工具，具有著門檻低、流動(dòng)性強(qiáng)、方便快捷等特點(diǎn)，如果余額寶能夠以此進(jìn)行宣傳，我們想定能吸引大眾的目光。

2.余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，影響著金融體制的改革

以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品最近風(fēng)生水起，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為這是倒逼金融改革的一股動(dòng)力。但作為新興金融業(yè)態(tài)，保障用戶資金安全、強(qiáng)化市場(chǎng)監(jiān)管的呼聲也越來(lái)越高。而互聯(lián)網(wǎng)金融自己也期盼監(jiān)管政策盡早明朗，所以對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，國(guó)家政策應(yīng)當(dāng)予以明確，這樣不僅可以給基金公司一個(gè)明確的認(rèn)可程度，也給投資者在選擇金融產(chǎn)品提供參考意見。一方面，在余額寶出現(xiàn)不到半年時(shí)間五大銀行就宣布調(diào)高存款利率，達(dá)到央行法定利率上浮最高值二照這樣的情形發(fā)展下去，央行調(diào)整利率決定機(jī)制的進(jìn)程必然要加快，減少對(duì)銀行的政策限制，才能充分發(fā)揮其相對(duì)優(yōu)勢(shì)，降低存款流失速率甚至贏回客戶和資金。另一方面，傳統(tǒng)的基金市場(chǎng)也在做出相應(yīng)的變革，我國(guó)基金市場(chǎng)的發(fā)展，隨著《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》在2003年10月獲得通過，并于2004年6月1口起正式實(shí)行。我國(guó)證券投資基金就進(jìn)入了法制化、市場(chǎng)化、國(guó)際化的規(guī)范發(fā)展階段。但是在發(fā)展的過程中也存在很多的問題，比如開放式基金范圍有限、產(chǎn)品同質(zhì)化等不足，因此也造成了投資者蒙受損失以及潛在投資者難以進(jìn)入等問題，而余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新了傳統(tǒng)基金的營(yíng)銷管理模式，同時(shí)具有著成本低、效率高、覆蓋范圍小、方便快捷等優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)著傳統(tǒng)的貨幣基金市場(chǎng)政策的改革，推動(dòng)著金融行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。

3.余額寶應(yīng)積極與銀行方面合作，實(shí)現(xiàn)共贏

互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)點(diǎn)是成本的邊際遞減效益，即參與的人越多，成本越低。所以余額寶的發(fā)展非常符合現(xiàn)代社會(huì)的發(fā)展。然而余額寶的風(fēng)生水起，使得其他的各大互聯(lián)網(wǎng)也紛紛拉上基金公司模仿余額寶進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)，推出“類余額寶”產(chǎn)品。余額寶還給其他金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)了許多的壓力，銀行也開始做出改變，提供更為便利的服務(wù)，推出T+0，T+1等基金投入。這一系列行為推動(dòng)了利率市場(chǎng)化，利率市場(chǎng)化能夠把民間閑散資金利用起來(lái)為因銀行貸款門檻高而無(wú)法獲得資金的企業(yè)進(jìn)行投資，從而獲得比銀行更高的利率。另外，銀行代銷的理財(cái)產(chǎn)品準(zhǔn)入門檻一般都比較高，并且變現(xiàn)時(shí)間也比較長(zhǎng)，再加上有時(shí)銀行代銷的理財(cái)產(chǎn)品的收益不是很理想而風(fēng)險(xiǎn)又相對(duì)較高，所以銀行代銷的理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)發(fā)展不是很好而“余額寶”正是彌補(bǔ)了銀行發(fā)行同類型理財(cái)產(chǎn)品所有的不足，再加上其和支付寶轉(zhuǎn)換的便捷性，使得‘余額寶”相比銀行同類型理財(cái)產(chǎn)品更加具有優(yōu)勢(shì)。但是，余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融雖然符合金融行業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，并具有著相對(duì)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，但是由于體制和政策因素，銀行仍然處于金融行業(yè)的核心地位，余額寶還需要積極的與銀行巨頭合作，以實(shí)現(xiàn)自身的穩(wěn)定快速的發(fā)展。（作者單位：揚(yáng)州大學(xué)商學(xué)院）

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關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng);互聯(lián)網(wǎng)金融;市場(chǎng)紀(jì)律

前言：信息技術(shù)水平和經(jīng)濟(jì)的騰飛，是互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)快速發(fā)展的前提條件。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)占據(jù)了金融界的半壁江山，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)、網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷、電子商務(wù)行業(yè)的發(fā)展，也推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融的繼續(xù)發(fā)展。借用網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)迅速崛起的信貸公司，和銀行合作打造第三方支付的支付平臺(tái)，這些金融業(yè)務(wù)已經(jīng)成為了國(guó)內(nèi)金融業(yè)的新革命，如何做好互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作，是我們當(dāng)前需要探索和考慮的問題。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的幾大風(fēng)險(xiǎn)

1、技術(shù)方面的風(fēng)險(xiǎn)

計(jì)算機(jī)技術(shù)本來(lái)就存在一定的安全風(fēng)險(xiǎn)，如果計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)遭到蠕蟲病毒、木馬病毒或黑客的入侵，很容易使病毒在網(wǎng)絡(luò)道上蔓延，不僅使客戶個(gè)人信息和遭到外泄，嚴(yán)重的可能造成資金損失，威脅到整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融交易系統(tǒng)。因此，技術(shù)方面的風(fēng)險(xiǎn)，已經(jīng)成為了互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的一大風(fēng)險(xiǎn)。

2、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

作為一種新興的金融平臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)金融雖然在先前不被人們認(rèn)可，但隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的快速發(fā)展和人們對(duì)網(wǎng)絡(luò)的認(rèn)識(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融開始被人們逐漸接受，有一些企業(yè)管理者愿意拿出一部分資金投身于互聯(lián)網(wǎng)金融中，但是，由于定位的錯(cuò)誤以及經(jīng)驗(yàn)上的不足，企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)營(yíng)模式不符合社會(huì)環(huán)境，導(dǎo)致企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中總是碰壁，一些資金實(shí)力不足的企業(yè)終究被互聯(lián)網(wǎng)金融的大市場(chǎng)所淘汰。筆者認(rèn)為，其終究的原因是因?yàn)檫@些企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中缺乏創(chuàng)新性，無(wú)法緊跟時(shí)代潮流，因此才會(huì)被互聯(lián)網(wǎng)金融所淘汰，互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也是相當(dāng)大的。

3、法律風(fēng)險(xiǎn)

目前，國(guó)家還沒有制定出完善的法律來(lái)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管和干預(yù)，國(guó)家法律對(duì)于金融業(yè)的管制主要體現(xiàn)在對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)的管制上，法律監(jiān)管上的幾乎空白，使互聯(lián)網(wǎng)金融面臨著巨大的法律風(fēng)險(xiǎn)。部分企業(yè)從人員素養(yǎng)和運(yùn)營(yíng)模式上都鉆了法律的空子，使互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的秩序受到嚴(yán)重影響，給社會(huì)公民以及國(guó)家?guī)?lái)較大的損失。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性探析

1、互聯(lián)網(wǎng)金融個(gè)體理性并不代表集體理性

貨幣市場(chǎng)基金+第三方支付互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品里，投資者所購(gòu)買的是貨幣市場(chǎng)基金份額，雖然，在這種產(chǎn)品里投資者能夠隨時(shí)隨地通過網(wǎng)絡(luò)贖回自己的錢財(cái)，但投資者還需要付出相應(yīng)的折扣才能將這些資金在市場(chǎng)中賣掉，從而產(chǎn)生了流動(dòng)性轉(zhuǎn)換以及期限錯(cuò)配等問題，一旦互聯(lián)網(wǎng)貨幣市場(chǎng)的波動(dòng)變大，這時(shí)投資者將會(huì)選擇贖回資金來(lái)防范風(fēng)險(xiǎn)，這從集體行為而言不是理性的，但是從個(gè)體行為而言卻是理性的。

2、互聯(lián)網(wǎng)金融用戶量龐大，需要通過法律監(jiān)管來(lái)防范問題

由于用戶數(shù)量和資金數(shù)量的巨大，互聯(lián)網(wǎng)金融一旦出現(xiàn)問題，很難通過市場(chǎng)來(lái)處理和解決問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)如果還涉及到清算，一旦公司或機(jī)構(gòu)破產(chǎn)，將會(huì)使互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)設(shè)施受到嚴(yán)重?fù)p害，使互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)承受巨大的風(fēng)險(xiǎn)。比如：余額寶和支付寶由于業(yè)務(wù)規(guī)模與資金規(guī)模大，用戶多，其系統(tǒng)的安全性也會(huì)非常高。

3、互聯(lián)網(wǎng)金融中可能存在非理及欺詐行為，需要政策監(jiān)管

由于利益驅(qū)使，金融機(jī)構(gòu)和工作人員可能會(huì)給投資者推薦風(fēng)險(xiǎn)比較高的金融產(chǎn)品，很多消費(fèi)者在購(gòu)買產(chǎn)品時(shí)，一味的聽從金融機(jī)構(gòu)的意見，而對(duì)金融產(chǎn)品并沒有太多的了解。例如，網(wǎng)絡(luò)銷售金融產(chǎn)品時(shí)，為了提升業(yè)績(jī)、隱瞞風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)并沒有向投資者詳細(xì)介紹該金融產(chǎn)品，很多投資者也并不清楚銀行理財(cái)產(chǎn)品與網(wǎng)絡(luò)存款、貸款等理財(cái)產(chǎn)品有什么不同，嚴(yán)重的，還可能存在欺詐行為，侵犯了消費(fèi)者的利益。

綜上，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品需要法律和政策上的監(jiān)管，我們應(yīng)當(dāng)盡快完善監(jiān)管體系，強(qiáng)化監(jiān)管理念，通過監(jiān)管推來(lái)動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的正規(guī)發(fā)展。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的核心原則

1、有效結(jié)合原則性監(jiān)管與規(guī)則性監(jiān)管

原則性監(jiān)管模式是監(jiān)管當(dāng)局目前對(duì)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管的主要模式之一。該模式下，監(jiān)管當(dāng)局會(huì)引導(dǎo)監(jiān)管對(duì)象，而不會(huì)對(duì)監(jiān)管對(duì)象提出太多的要求，也很少干預(yù)或介入監(jiān)管對(duì)象的各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)。全靠監(jiān)管對(duì)象的自身規(guī)范，監(jiān)管當(dāng)局在監(jiān)管的同時(shí)會(huì)重視是否完成的監(jiān)管目標(biāo)。在規(guī)則性監(jiān)管模式下卻是另一種情況，監(jiān)管當(dāng)局會(huì)利用相關(guān)法律法規(guī)來(lái)對(duì)監(jiān)管對(duì)象的業(yè)務(wù)內(nèi)容和業(yè)務(wù)程序加以明確規(guī)定，使其強(qiáng)制執(zhí)行相關(guān)規(guī)定。相比之下，原則性監(jiān)管模式和規(guī)則性監(jiān)管模式有自己的優(yōu)點(diǎn)，也有自己的缺點(diǎn)，在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管時(shí)，可以有效結(jié)合兩種監(jiān)管模式，使兩者的優(yōu)缺點(diǎn)得以互補(bǔ)。

2、要重視互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者保護(hù)

互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者保護(hù)是互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管的重要內(nèi)容?；ヂ?lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者保護(hù)和行為監(jiān)管兩者之間的關(guān)系非常密切，很多學(xué)者認(rèn)為，消費(fèi)者保護(hù)在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中就屬于行為監(jiān)管。受到消費(fèi)者理論以及信息不對(duì)稱等因素的影響，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)很可能會(huì)侵犯金融消費(fèi)者或投資者的合法權(quán)益，而這正是開展互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者保護(hù)的條件與背景。為什么要重視和展開互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者保護(hù)呢？我國(guó)很多學(xué)者對(duì)此展開了調(diào)查和討論，有關(guān)學(xué)者認(rèn)為：互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)和金融消費(fèi)者兩者之間有著不完全一致的利益，在互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的過程中可能會(huì)出現(xiàn)一些行為，使金融消費(fèi)者的合法權(quán)益受到嚴(yán)重侵害。因此，開展互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者保護(hù)是必要的。

3、實(shí)施動(dòng)態(tài)比例監(jiān)管

無(wú)論是在國(guó)內(nèi)還是在國(guó)外，人們都沒有對(duì)金融監(jiān)管有明確的定義和闡釋，因此，在實(shí)施動(dòng)態(tài)比例監(jiān)管時(shí)，我們首先需要理清金融監(jiān)管的內(nèi)容。筆者認(rèn)為，從松到嚴(yán)，我們可以將金融監(jiān)管劃分為四個(gè)層次。第一個(gè)層次是市場(chǎng)規(guī)律，金融企業(yè)、當(dāng)?shù)卣约靶袠I(yè)協(xié)會(huì)了行業(yè)的自律準(zhǔn)則，這個(gè)準(zhǔn)則主要是以自愿的方式實(shí)施的;第二個(gè)層次是注冊(cè)，有關(guān)企業(yè)或者部分可以利用注冊(cè)這個(gè)渠道來(lái)掌握相關(guān)的機(jī)構(gòu)信息;第三個(gè)層次是監(jiān)管和監(jiān)督，政府或行業(yè)部門要持續(xù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，在必要的情況下可以采取直接監(jiān)管的對(duì)策，反之則可以不采取直接監(jiān)管對(duì)策。第四個(gè)層次是嚴(yán)格的審慎監(jiān)管，向一些相關(guān)的機(jī)構(gòu)提出對(duì)資本或是流動(dòng)性的監(jiān)管要求，同時(shí)有權(quán)對(duì)現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行檢查。除此之外，市場(chǎng)主體行為本來(lái)就會(huì)受到法律的約束和監(jiān)督，因此，我們可以將法律看做是一種廣義的監(jiān)督形式，如果出現(xiàn)違反法律法規(guī)的個(gè)人或企業(yè)，司法機(jī)構(gòu)就會(huì)對(duì)這些個(gè)人或企業(yè)進(jìn)行依法制裁。

結(jié)束語(yǔ)：總而言之，移動(dòng)通信技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和金融產(chǎn)品的迅速發(fā)展。這種新興的金融模式受到了廣大群眾的熱愛，但是，由于監(jiān)管上面的幾乎空白，其中存在著很多風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重影響了消費(fèi)者和投資者的合法權(quán)益。對(duì)此，我們一定要加以重視，以核心原則為依據(jù)，開展互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管，保障人們的合法權(quán)益，使互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品更好的服務(wù)于人民，服務(wù)于社會(huì)。（作者單位：沈陽(yáng)城市學(xué)院（經(jīng)濟(jì)學(xué)院/金融專業(yè)））

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篇6

【關(guān)鍵詞】大數(shù)據(jù)時(shí)代；互聯(lián)網(wǎng)金融；傳統(tǒng)銀行

1 引言

關(guān)于“互聯(lián)網(wǎng)金融”，至今尚未有確切的定義，但這無(wú)礙互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展。從廣義上來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融也是一種金融形式，只不過操作流程是通過互聯(lián)網(wǎng)媒介平臺(tái)來(lái)進(jìn)行的，而不是通過銀行柜臺(tái)或ATM來(lái)進(jìn)行。其本質(zhì)是互聯(lián)網(wǎng)化的用戶體驗(yàn)、大數(shù)據(jù)征信及普惠的金融產(chǎn)品，具有“普惠、平等、開放、自由”的互聯(lián)網(wǎng)精神。它包含了一切與信用貨幣的發(fā)行、保管、兌換、結(jié)算、融通等有關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。

在近十年間，互聯(lián)網(wǎng)金融獲得了迅速的發(fā)展，縱觀其發(fā)展歷程，互聯(lián)網(wǎng)金融先后經(jīng)歷了網(wǎng)上銀行、第三方支付、個(gè)人貸款、企業(yè)融資等多個(gè)階段，最終，余額寶的出現(xiàn)，將互聯(lián)網(wǎng)金融推向了。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融已發(fā)展為第三方支付、小額貸款、P2P網(wǎng)貸、眾籌、理財(cái)類、金融服務(wù)平臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)征信機(jī)構(gòu)、虛擬信用卡等眾多形態(tài)，涉足包括支付結(jié)算、借貸、融資、理財(cái)、信用卡等諸多關(guān)鍵金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域。由于互聯(lián)網(wǎng)金融具有“普惠、開放、平等、協(xié)作、分享”的特質(zhì)，業(yè)務(wù)透明度更強(qiáng)、公眾參與度更高，而且具有協(xié)作性好、中間成本低、操作便捷等諸多優(yōu)點(diǎn)，極大地改變了資金交易結(jié)構(gòu)和交易方式，也給傳統(tǒng)銀行競(jìng)爭(zhēng)格局、經(jīng)營(yíng)模式等帶來(lái)了巨大的挑戰(zhàn)，一定程度割裂了銀行和終端客戶的直接聯(lián)系，分流了銀行客戶?；诖耍瑐鹘y(tǒng)銀行應(yīng)當(dāng)借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的成功經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合自身情況和外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境，進(jìn)行轉(zhuǎn)型發(fā)展，只有這樣，才能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立足并實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。

2 傳統(tǒng)銀行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型的必要性

現(xiàn)在，傳統(tǒng)銀行的外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境，與以前相比，已經(jīng)發(fā)生了深刻的變革，面對(duì)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，必須要從經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型發(fā)展中尋求出路。

第一，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展正處于結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵時(shí)期，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)逐步從粗放型向集約型轉(zhuǎn)變，經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì)制度、經(jīng)濟(jì)主體行為都將發(fā)生變化。在外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生深刻變革的背景下，傳統(tǒng)銀行面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大，亟需重新進(jìn)行市場(chǎng)定位，并調(diào)整自身的經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略，通過戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型來(lái)進(jìn)行改革，以適應(yīng)新時(shí)期的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷與新型業(yè)務(wù)種類。

第二，利率市場(chǎng)化加速。黨的十八屆三中全會(huì)提出“加快推進(jìn)利率市場(chǎng)化”，2014年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議又提出將推進(jìn)利率市場(chǎng)化形成機(jī)制，在加速推進(jìn)利率市場(chǎng)化進(jìn)程中，銀行面對(duì)的挑戰(zhàn)將更多，自由競(jìng)爭(zhēng)程度加大。比如，存貸款業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致利潤(rùn)空間降低；存款上限、貸款下限逐步放開，分流了儲(chǔ)蓄客戶；存貸款利率受到信貸需求變化和貨幣市場(chǎng)利率的波動(dòng)影響，資金在商業(yè)銀行與金融市場(chǎng)之間的流動(dòng)更加自由，這使得銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理控制難度加大。

第三，金融脫媒成為大勢(shì)所趨?！敖鹑诿撁健庇址Q“金融非中介化”，隨著金融市場(chǎng)的完善和投資渠道的增多，金融脫媒將是大勢(shì)所趨，銀行信貸占社會(huì)融資總額的比重，也將逐步下降。隨著我國(guó)多元化、多層次的金融市場(chǎng)體系進(jìn)一步健全，以間接融資為主的融資結(jié)構(gòu)，將逐步向間接和直接融資并重的格局過渡。債券、股票等直接融資市場(chǎng)將繼續(xù)快速發(fā)展，第三方支付機(jī)構(gòu)的崛起，已經(jīng)挑戰(zhàn)銀行在支付領(lǐng)域的壟斷地位，技術(shù)性脫媒的進(jìn)程也在不斷加速。商業(yè)銀行面臨優(yōu)質(zhì)客戶分流、貸款增長(zhǎng)受限、負(fù)債不穩(wěn)定性增加等嚴(yán)峻問題。

第四，客戶需求日益多元化。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融興起，銀行業(yè)已進(jìn)入“客戶體驗(yàn)”階段，以滿足“客戶需求”為核心成為銀行業(yè)發(fā)展的主流趨勢(shì)。但是，我國(guó)當(dāng)前的銀行業(yè)服務(wù)水平還相對(duì)比較低，尚處于開發(fā)產(chǎn)品、架設(shè)渠道的初期階段，與“客戶體驗(yàn)”階段還存在很大的差距，客戶在服務(wù)體驗(yàn)、產(chǎn)品體驗(yàn)、營(yíng)銷體驗(yàn)各環(huán)節(jié)的消費(fèi)體驗(yàn)不盡如人意，比如，業(yè)務(wù)辦理時(shí)排隊(duì)等待時(shí)間比較長(zhǎng)、業(yè)務(wù)流程手續(xù)繁雜、產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重等，無(wú)法更有效滿足客戶在支付結(jié)算、信貸、、咨詢、融資、投資理財(cái)、財(cái)務(wù)顧問等個(gè)性化需求。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢(shì)分析

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新興的金融形式，與傳統(tǒng)銀行相比，具有如下幾個(gè)方面的特點(diǎn)：一是具有良好的客戶服務(wù)體驗(yàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融不受網(wǎng)點(diǎn)營(yíng)業(yè)時(shí)間、地點(diǎn)的限制，能夠?yàn)榭蛻籼峁?4h金融服務(wù)；二是根據(jù)二八定律，百分之八十的財(cái)富，掌握在百分之二十的人手中，這百分之二十的客戶是銀行服務(wù)偏向的客戶。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融則恰恰相反，它依據(jù)美國(guó)人克里斯?安德森提出的“長(zhǎng)尾理論”，認(rèn)為網(wǎng)絡(luò)時(shí)代是一個(gè)關(guān)注“長(zhǎng)尾”、發(fā)揮“長(zhǎng)尾”效益的時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)金融以互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和數(shù)據(jù)挖掘?yàn)榛A(chǔ)，簡(jiǎn)化和創(chuàng)新了金融交易方式，降低了資金融通的成本，因而獲得了廣闊的發(fā)展前景。三是互聯(lián)網(wǎng)金融能夠充分運(yùn)用大數(shù)據(jù)，并且具有運(yùn)營(yíng)平臺(tái)化特征。大數(shù)據(jù)運(yùn)用是互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)作的核心基礎(chǔ)，它促進(jìn)了高頻交易、社交情緒分析和信貸風(fēng)險(xiǎn)分析三大金融創(chuàng)新。通過對(duì)多維度、多層次的海量數(shù)據(jù)分析，能夠準(zhǔn)確地抓住客戶的需求，進(jìn)行產(chǎn)品、交易方式與結(jié)構(gòu)、營(yíng)銷方式、用戶體驗(yàn)等創(chuàng)新，以更好地滿足客戶需求，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，這也是網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)的核心基礎(chǔ)。以阿里金融為例，通過分析客戶的交易記錄、信用記錄、同業(yè)比較、庫(kù)存變動(dòng)、財(cái)務(wù)信息等信息，就能判斷出客戶的消費(fèi)習(xí)慣、潛在的消費(fèi)需求及其信用級(jí)別等。運(yùn)營(yíng)平臺(tái)化一方面是指互聯(lián)網(wǎng)金融為集中式運(yùn)營(yíng)，一站式供給，一個(gè)平臺(tái)提供全域服務(wù)，具有集中、開放、低成本、觸角廣、標(biāo)準(zhǔn)化等特點(diǎn)。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融依托電商平臺(tái)、社交平臺(tái)等產(chǎn)業(yè)鏈，拓展了多元化渠道建設(shè)和產(chǎn)業(yè)鏈上下游發(fā)展，對(duì)提供綜合化和生活化的金融服務(wù)具有開創(chuàng)性意義。

4 傳統(tǒng)銀行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型路徑分析

4.1 轉(zhuǎn)變服務(wù)意識(shí)，進(jìn)行差異化戰(zhàn)略定位

現(xiàn)在，很多傳統(tǒng)銀行仍然停留在傳統(tǒng)的服務(wù)理念行，服務(wù)意識(shí)不強(qiáng)，缺少內(nèi)部發(fā)展的動(dòng)力。其主要原因是提升客戶服務(wù)的成本高、難度大、耗時(shí)長(zhǎng)、見效慢，且沒有攬客戶、抓業(yè)績(jī)的壓力。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力已經(jīng)成為銀行之間非常關(guān)鍵的競(jìng)爭(zhēng)力之一。傳統(tǒng)銀行要樹立以“客戶為中心”的服務(wù)意識(shí)，主動(dòng)提升客戶服務(wù)水平。同時(shí)，隨著銀行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，走差異化發(fā)展之路，是傳統(tǒng)銀行未來(lái)發(fā)展的方向。因此，傳統(tǒng)銀行需在深入進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查的基礎(chǔ)上，細(xì)分客戶群體，規(guī)劃經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，圈定目標(biāo)客戶和產(chǎn)業(yè)鏈，開拓差異化市場(chǎng)和服務(wù)，開創(chuàng)金融服務(wù)持續(xù)、健康、普惠發(fā)展新局面。

4.2 優(yōu)化和重構(gòu)業(yè)務(wù)流程，提升客戶體驗(yàn)水平

客戶體驗(yàn)無(wú)疑已經(jīng)成為銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力，它體現(xiàn)了客戶對(duì)銀行服務(wù)和滿意度，也體現(xiàn)了銀行的服務(wù)價(jià)值。為改變?cè)诳蛻趔w驗(yàn)方面的不足，傳統(tǒng)銀行要在經(jīng)營(yíng)模式上向“客戶中心”轉(zhuǎn)變，在經(jīng)營(yíng)體制上建立用戶研究機(jī)制與客戶互動(dòng)渠道，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上由“頂層設(shè)計(jì)”向根植于客戶需求的自下而上推動(dòng)設(shè)計(jì)的轉(zhuǎn)變。樹立以客戶為中心的服務(wù)理念，使業(yè)務(wù)流程變得人性化，健全銀行硬件環(huán)境和服務(wù)管理機(jī)制，以差異化服務(wù)方式進(jìn)行優(yōu)化和改進(jìn)。傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)流程的優(yōu)化和重構(gòu)，主要是以客戶滿意度為目標(biāo)，要針對(duì)網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行變革，比如，將重復(fù)的多道流程工序合并；減少不必要的授權(quán)審查環(huán)節(jié)；將串行流程設(shè)計(jì)為并行流程等，以使現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程更加高效、省時(shí)。然后，在此基礎(chǔ)上，再進(jìn)行組織流程、管理流程和決策流程的重構(gòu)，架構(gòu)起以客戶為中心的業(yè)務(wù)和服務(wù)流程。

4.3 樹立產(chǎn)品創(chuàng)新的戰(zhàn)略定位，建立金融產(chǎn)品創(chuàng)新機(jī)制

面對(duì)客戶日益多元的需求和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，傳統(tǒng)銀行要打破同質(zhì)化格局，推進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。針對(duì)客戶需求提供銀行產(chǎn)品，客戶需求調(diào)查為基礎(chǔ)，以客戶滿意度為目標(biāo)，按需進(jìn)行產(chǎn)品研發(fā)，為客戶制定特色化、個(gè)性化的產(chǎn)品，從傳統(tǒng)的產(chǎn)品兜售者轉(zhuǎn)變?yōu)檫m應(yīng)客戶的定制者。要建立金融產(chǎn)品創(chuàng)新機(jī)制，形成“以客戶為中心”的產(chǎn)品研發(fā)全流程，增加客戶黏性。

篇7

互聯(lián)網(wǎng)通過巨大的粘合作用和信息整合作用，不僅實(shí)現(xiàn)了信息流在時(shí)間和空間上的全面整合，而且實(shí)現(xiàn)了對(duì)傳統(tǒng)行業(yè)的深度融合，并正從結(jié)構(gòu)層面推動(dòng)著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式轉(zhuǎn)型為“互聯(lián)網(wǎng)+”模式。“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式，即建立在互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)上的互聯(lián)網(wǎng)金融，有助于降低交易成本、縮短交易時(shí)間、拓展?jié)B透范圍、增加參與人數(shù)、擴(kuò)大消費(fèi)增量和盤活消費(fèi)存量，全面改變了金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)模式、銷售渠道和客戶消費(fèi)模式，因而對(duì)金融行業(yè)產(chǎn)生了多方位的沖擊。

目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，主要表現(xiàn)為：（1）第三方支付牌照。從2011年央行發(fā)放第一批第三方支付牌照至今，已有270家企業(yè)獲批第三方支付牌照（其中3家被注銷）。2015年我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模達(dá)到了263 730億元，同比增長(zhǎng)57.4%，預(yù)計(jì)2017年市場(chǎng)總體交易規(guī)模將突破50萬(wàn)億元。（2）網(wǎng)絡(luò)借貸。不僅第三方支付發(fā)展迅猛，網(wǎng)絡(luò)借貸也迎來(lái)了爆發(fā)期。2015年我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)交易規(guī)模突破8 000億元人民幣，同比增長(zhǎng)248.2%，預(yù)計(jì)至2019年突破3.7萬(wàn)億元人民幣。（3）網(wǎng)絡(luò)資管。網(wǎng)絡(luò)理財(cái)市場(chǎng)在余額寶之后，如雨后春筍一樣迅速發(fā)展。2016年，除了余額寶之外，理財(cái)通、平安盈、現(xiàn)金快線、南方現(xiàn)金寶、活期通、百度百賺、添益寶、微財(cái)富存錢罐、如意寶登上了十大互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品排行榜。2015年我國(guó)網(wǎng)絡(luò)資管規(guī)模達(dá)到17 983億元，同比增長(zhǎng)57.3%，預(yù)估2016年將接近2.8萬(wàn)億元。

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的沖擊，目前主要顯現(xiàn)為分流了銀行存款和借貸資金以及銀行支付、理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)份額。那么未來(lái)商業(yè)銀行是被互聯(lián)網(wǎng)金融顛覆還是與之共生？商業(yè)銀行實(shí)施哪些發(fā)展策略才能與互聯(lián)網(wǎng)金融共生共贏？本文基于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行的比較優(yōu)勢(shì)和發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)這些問題進(jìn)行了分析。研究貢獻(xiàn)為：（1）區(qū)別于長(zhǎng)期以來(lái)的顛覆還是并存之爭(zhēng)，本文將商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融的未來(lái)格局具體化為“基于比較優(yōu)勢(shì)的分工與合作，合作為主，競(jìng)爭(zhēng)為輔，共生共贏”模式。（2）從打造智慧銀行、在線綜合金融服務(wù)平臺(tái)、一體化品牌體系和金融創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)區(qū)方面，提出了商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的對(duì)策。

二、 文獻(xiàn)綜述

互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊商業(yè)銀行的最終結(jié)果，在國(guó)內(nèi)外存在顛覆論（取代）、并存論以及工具論等不同觀點(diǎn)。

1. 國(guó)外。國(guó)外普遍認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)金融體系具有不同程度的沖擊作用，但對(duì)于最終影響結(jié)果則有取代論和并存論之爭(zhēng)。（1）取代論?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是不同于傳統(tǒng)金融中介和資本市場(chǎng)的第三種金融模式（Manuchehr Shahrokhi，2008），必將取代傳統(tǒng)金融中介。（2）并存論。純粹的互聯(lián)網(wǎng)金融模式無(wú)法取代傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)與服務(wù)（Furst et al.，2002），互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融是競(jìng)爭(zhēng)與融合并存關(guān)系（De Young，2001）。

2. 國(guó)內(nèi)。國(guó)內(nèi)主要存在顛覆論、并存論與工具?三種觀點(diǎn)。（1）顛覆論。謝平等（2012）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融區(qū)別于商業(yè)銀行間接融資和資本市場(chǎng)直接融資，是第三種金融融資模式，將對(duì)人類金融模式產(chǎn)生顛覆性影響；吳曉求（2015）將互聯(lián)網(wǎng)金融定義為第三種金融業(yè)態(tài)。（2）并存論。王達(dá)（2014）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融不會(huì)顛覆傳統(tǒng)金融，而是競(jìng)爭(zhēng)與融合并存。（3）工具論。陳志武（2014）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融只是渠道創(chuàng)新；王國(guó)剛等（2015）等認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融沒有改變金融的交易實(shí)質(zhì)，沒有改變金融系統(tǒng)功能，只是改變了金融功能的實(shí)現(xiàn)方式。當(dāng)然，互聯(lián)網(wǎng)金融處于發(fā)展初期，評(píng)價(jià)有待進(jìn)一步觀察（劉士余，2014）。

分析上述文獻(xiàn)，發(fā)現(xiàn)國(guó)內(nèi)外理論界雖然持有互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行并存的觀點(diǎn)，但是沒有深入分析并存模式下的具體結(jié)構(gòu)與關(guān)系。本文認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展會(huì)全面觸動(dòng)我國(guó)商業(yè)銀行的支付模式、融資模式、理財(cái)模式，但兩者既不是有你無(wú)我的替代式競(jìng)爭(zhēng)，也不是彼此獨(dú)立的并行式共存，而是基于比較優(yōu)勢(shì)的分工與合作，合作為主、競(jìng)爭(zhēng)為輔，在合作中實(shí)現(xiàn)共贏，這種共生狀態(tài)既符合我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，也更有利于我國(guó)金融體系的整體發(fā)展。

三、 互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響

博迪和莫頓（2013）將金融系統(tǒng)按照現(xiàn)代金融功能理論劃分為六項(xiàng)功能，即：資源配置；支付結(jié)算；風(fēng)險(xiǎn)管理；提供價(jià)格信息；儲(chǔ)備資源和所有權(quán)分割；提供激勵(lì)機(jī)制。其中，資源配置和支付結(jié)算是最基礎(chǔ)的兩大金融功能，主要由商業(yè)銀行承擔(dān)，風(fēng)險(xiǎn)管理即財(cái)富管理是現(xiàn)代金融最核心的金融功能，與其他三項(xiàng)功能一起分別由商業(yè)銀行和資本市場(chǎng)承擔(dān)。目前互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要有第三方支付平臺(tái)、阿里小貸、眾籌融資模式、P2B模式、P2P貸款、余額寶、金融產(chǎn)品銷售平臺(tái)、網(wǎng)商銀行等，基本集中在支付、融資、理財(cái)?shù)阮I(lǐng)域。因此，下面重點(diǎn)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行在支付、融資和理財(cái)領(lǐng)域的影響影響和比較優(yōu)勢(shì)，具體分析兩者未來(lái)的關(guān)系模式。

1. 支付領(lǐng)域。支付中介是商業(yè)銀行通過轉(zhuǎn)移賬戶活期存款，為客戶提供代辦貨幣結(jié)算、收付、兌換等業(yè)務(wù)的金融服務(wù)，以解決人們?cè)谇鍍攤鶛?quán)債務(wù)活動(dòng)中出現(xiàn)的空間和時(shí)間上的不匹配。Fama（1980）認(rèn)為商業(yè)銀行的特殊性在于商業(yè)銀行支付中介功能。目前商業(yè)銀行借助支付中介職能，已經(jīng)成為了整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的支付中心。

第三方支付對(duì)商業(yè)銀行支付中心地位的沖擊，主要為：（1）第三方支付在收付、支付結(jié)算、銀行卡等中間業(yè)務(wù)方面擠壓了商業(yè)銀行市場(chǎng)，分流了商業(yè)銀行的手續(xù)費(fèi)收入；（2）第三方支付造成了商業(yè)銀行的客戶存款流失，主要是銀行活期存款轉(zhuǎn)化為第三方支付已收代付的沉淀資金，分流銀行沉淀資金的利差收入；（3）第三方支付帶走了商業(yè)銀行的龐大客戶群，并為支付平臺(tái)奠定了大數(shù)據(jù)分析基礎(chǔ)。

第三方支付之所以對(duì)商業(yè)銀行形成上述沖擊，主要是因?yàn)槠渫虡I(yè)銀行相比，具有以下優(yōu)勢(shì)：在支付結(jié)算方面，具有周期短、操作便捷、支付方式多樣、創(chuàng)新能力強(qiáng)、支持多家銀行等特點(diǎn)；在小額轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)方面，操作便捷、到賬及時(shí)、手續(xù)費(fèi)低；在公共事業(yè)費(fèi)代扣代繳業(yè)務(wù)方面，幾乎支持所有銀行全天候不間斷服務(wù)，不受時(shí)間限制，不需要到柜臺(tái)排隊(duì)，業(yè)務(wù)不斷豐富，方便客戶管理。在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，正反饋機(jī)制通常發(fā)揮主導(dǎo)作用，金融機(jī)構(gòu)一旦形成某種優(yōu)勢(shì)或劣勢(shì)，該優(yōu)勢(shì)或劣勢(shì)就會(huì)不斷自行強(qiáng)化，進(jìn)而出現(xiàn)強(qiáng)者更強(qiáng)、弱者更弱的馬太效應(yīng)（Matthew Effect）。根據(jù)艾瑞咨詢統(tǒng)計(jì)，在我國(guó)支付體系中，第三方支付在零售客戶和小額支付結(jié)算方面占主導(dǎo)地位；而在線下存取款、支票或大額支付業(yè)務(wù)中，為確保資金安全則主要依賴商業(yè)銀行的支付結(jié)算系統(tǒng)?？梢院侠眍A(yù)測(cè)，雙方的上述比較優(yōu)勢(shì)，將在未來(lái)支付體系中轉(zhuǎn)化為馬太效應(yīng)。我國(guó)商業(yè)銀行在國(guó)家金融體系乃至國(guó)民經(jīng)濟(jì)中具有特殊而重要的地位，甚至在某種程度上決定著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的命脈和社會(huì)秩序，因此在我國(guó)金融體制以及社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不發(fā)生顛覆性變化情況下，商業(yè)銀行的支付中心地位和比較優(yōu)勢(shì)不可能自行消失或被取代。由此分析，在未來(lái)支付體系中，商業(yè)銀行支付功能不會(huì)被互聯(lián)網(wǎng)金融顛覆，也不會(huì)與互聯(lián)網(wǎng)金融獨(dú)立并存，主導(dǎo)模式將是基于比較優(yōu)勢(shì)的分工與合作狀態(tài)，即第三方支付基于其在零售客戶和小額支付結(jié)算中的優(yōu)勢(shì)地位而專注于此類業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行則基于其在線下存取款、支票或大額支付業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)地位而側(cè)重于這類業(yè)務(wù)。

2. 融資領(lǐng)域。融資中介是商業(yè)銀行最基本的職能，其通過吸收存款、發(fā)放貸款而為社會(huì)公眾提供融資中介服務(wù)。商業(yè)銀行在資金融通功能上的優(yōu)勢(shì)地位，主要在于能夠克服借貸資金在數(shù)量和期限上的不協(xié)調(diào)、融資過程中的信息不對(duì)稱問題，并能夠分散和轉(zhuǎn)移融資風(fēng)險(xiǎn)等問題。

目前互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式主要有阿里小貸、眾籌模式、P2B模式、P2P貸款等，這些網(wǎng)絡(luò)融資模式具有交易成本較低、審批流程簡(jiǎn)單、貸款速度較快、信息更全面、產(chǎn)品更豐富等優(yōu)勢(shì)，更適合小微金融，主要沖擊商業(yè)銀行的零售貸款業(yè)務(wù)，如個(gè)人消費(fèi)貸款、個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款和小微企業(yè)貸款等。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融融資平臺(tái)的高利率吸引了一部分風(fēng)險(xiǎn)承受能力高的客戶，從而對(duì)商業(yè)銀行的定期存款和理財(cái)資金造成一定影響。

互聯(lián)網(wǎng)金融融資平臺(tái)在金額、期限和審批程序上比商業(yè)銀行貸款更為靈活，因而對(duì)銀行融資業(yè)務(wù)造成一定沖擊，但網(wǎng)絡(luò)融資在貸款利率和資金風(fēng)險(xiǎn)上都高于商業(yè)銀行，因此沖擊程度比較有限。利率低、體量大是商業(yè)銀行貸款的優(yōu)勢(shì)，對(duì)于資信較好或有中長(zhǎng)期消費(fèi)與投資需求的客戶，尤其是國(guó)有大中型企業(yè)，銀行貸款具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。低風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行存款的優(yōu)勢(shì)，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的客戶，商業(yè)銀行存款和理財(cái)產(chǎn)品具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。而互聯(lián)網(wǎng)金融融資平臺(tái)更適合資信較低、融資規(guī)模小、資金使用期限短以及風(fēng)險(xiǎn)偏好較高的客戶。按照與上相同的理論分析，商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融融資平臺(tái)在未來(lái)的關(guān)系定位應(yīng)該也是基于比較優(yōu)勢(shì)的互補(bǔ)性競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系而非替代關(guān)系，即二者各自基于上述比較優(yōu)勢(shì)，各自分層次、分對(duì)象、分等級(jí)地服務(wù)于其優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域的客戶。

3. 理財(cái)領(lǐng)域。商業(yè)銀行通常為銀行理財(cái)產(chǎn)品設(shè)定了較高的最低準(zhǔn)入門檻，而將小額資金拒之門外，并且規(guī)定了較長(zhǎng)的存續(xù)期，一般不允許中途退出，從而大大降低了資金流動(dòng)性。

?對(duì)這些限制，互聯(lián)網(wǎng)金融通過創(chuàng)新理財(cái)模式開發(fā)了若干新型理財(cái)產(chǎn)品，使小額資金也能享受商業(yè)銀行中高端客戶的收益率，并且做到了隨時(shí)贖回和及時(shí)到賬，提高了流動(dòng)性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在銀行理財(cái)模式上的優(yōu)勢(shì)主要有：擴(kuò)大客戶群覆蓋面；提供功能豐富、低成本、便捷便利的產(chǎn)品營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)；推動(dòng)余額資金的財(cái)富化等。其結(jié)果是互聯(lián)網(wǎng)金融侵蝕了商業(yè)銀行主渠道地位，分流了銀行手續(xù)費(fèi)收入，吸納了部分銀行存款及理財(cái)資金。如“余額寶”，貨幣基金收益加上隨時(shí)在線支付、小額轉(zhuǎn)賬取現(xiàn)和信用卡還款，打破了商業(yè)銀行余額資金儲(chǔ)蓄化的格律。再如陸金所理財(cái)產(chǎn)品，安全性與商業(yè)銀行理財(cái)相當(dāng)，收益率卻高于商業(yè)銀行理財(cái)，其結(jié)果必然是搶占商業(yè)銀行客戶資源，特別是年輕客戶、個(gè)人客戶和中小企業(yè)客戶。

目前余額寶、陸金所在理財(cái)領(lǐng)域與商業(yè)銀行的爭(zhēng)奪戰(zhàn)日趨激烈。余額寶及陸金所憑借產(chǎn)品收益高、投資門檻較低、流動(dòng)性較好等優(yōu)勢(shì)持續(xù)爭(zhēng)奪銀行存款和理財(cái)資金，而商業(yè)銀行則試圖通過提高理財(cái)收益、降低投資門檻等手段守護(hù)主導(dǎo)地位。未來(lái)當(dāng)存款利率放開后，余額寶及陸金所等收益率優(yōu)勢(shì)將被逐步抵消，商業(yè)銀行在理財(cái)市場(chǎng)中將逐漸由戰(zhàn)略防御地位轉(zhuǎn)為戰(zhàn)略相持狀態(tài)。由此分析，未來(lái)在理財(cái)領(lǐng)域，商業(yè)銀行與第三方理財(cái)銷售平臺(tái)也是互補(bǔ)性競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系或者競(jìng)爭(zhēng)性合作關(guān)系。一方面，商業(yè)銀行可以采取降低代銷費(fèi)率、縮短贖回到賬時(shí)間、自建綜合理財(cái)網(wǎng)銷平臺(tái)等措施，同第三方理財(cái)銷售平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)；另一方面，商業(yè)銀行也可以擴(kuò)大與第三方理財(cái)銷售平臺(tái)的合作，將自有的理財(cái)產(chǎn)品投放到第三方理財(cái)銷售平臺(tái)銷售。換言之，在未來(lái)的理財(cái)領(lǐng)域，商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融也將呈現(xiàn)為基于比較優(yōu)勢(shì)的共生模式。

綜上，商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融各自具有比較優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)。商業(yè)銀行關(guān)注大客戶、大眾市場(chǎng)、主流業(yè)務(wù)，難以滿足小眾市場(chǎng)的個(gè)性化需求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融由于其開放、互動(dòng)的特性，以及數(shù)據(jù)重構(gòu)、云計(jì)算、移動(dòng)支付等技術(shù)手段的應(yīng)用，能有效提高金融效率，滿足中小微企業(yè)和個(gè)體消費(fèi)群體的個(gè)性化服務(wù)，有助于解決金融需求的“長(zhǎng)尾”問題，打破傳統(tǒng)金融的“二八定律”，但互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨著更大的投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)、信息與安全風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)和融資成本。因此，基于比較優(yōu)勢(shì)和馬太效應(yīng)分析，互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行的未來(lái)格局應(yīng)該是“基于比較優(yōu)勢(shì)的分工與合作，合作為主，競(jìng)爭(zhēng)為輔，共生共贏”模式。

四、 互聯(lián)網(wǎng)金融下商業(yè)銀行的對(duì)策

在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，商業(yè)銀行可以基于本身優(yōu)勢(shì)并借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)點(diǎn)，采取相應(yīng)對(duì)策提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，抵御外部沖擊力，以實(shí)現(xiàn)共生共贏的均衡狀態(tài)。本文認(rèn)為，有效對(duì)策主要包括但不限于：智慧銀行、在線綜合金融服務(wù)平臺(tái)、一體化品牌體系和金融創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)區(qū)。

1. 客戶導(dǎo)向的智慧銀行?？蛻魧?dǎo)向的智慧銀行，是指以客戶為中心，將感應(yīng)度量、互聯(lián)互通、智能洞察能力有機(jī)融入銀行的業(yè)務(wù)與技術(shù)層面中，為客戶提供智慧化的金融服務(wù)。隨著多元智能理論和人工智能技術(shù)的成熟，建立客戶導(dǎo)向的智慧銀行既是商業(yè)銀行發(fā)展的必然方向，也是商業(yè)銀行抗衡互聯(lián)網(wǎng)金融的核心競(jìng)爭(zhēng)力。其解決方案主要為：（1）前端。銀行前臺(tái)需要通過多元智能技術(shù)和工具，快捷、方便和全面地獲取客戶信息，敏銳地洞察客戶顯現(xiàn)和潛在的金融需求。（2）中后端。銀行中間環(huán)節(jié)和后臺(tái)需要通過技術(shù)創(chuàng)新和業(yè)務(wù)流程優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)決策及其處理與客戶需求的無(wú)縫對(duì)接和客戶服務(wù)的完美體驗(yàn)。（3）集成式風(fēng)險(xiǎn)管理。在前中后臺(tái)轉(zhuǎn)型過程中以及未來(lái)運(yùn)營(yíng)服務(wù)中，銀行業(yè)務(wù)線、管理線和監(jiān)督線進(jìn)行集成式風(fēng)險(xiǎn)管理，以統(tǒng)一協(xié)調(diào)并高效靈活地將業(yè)務(wù)層面風(fēng)險(xiǎn)和銀行層面風(fēng)險(xiǎn)控制在風(fēng)險(xiǎn)容忍度和總體風(fēng)險(xiǎn)容量之內(nèi)。

2. 在線綜合金融服務(wù)平臺(tái)。為了配合智能銀行的功能要求，在目前階段商業(yè)銀行應(yīng)該基于新舊金融業(yè)務(wù)和現(xiàn)行金融模式，全面提升網(wǎng)上銀行的基礎(chǔ)服務(wù)能力，培養(yǎng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力，改造業(yè)務(wù)流程，及時(shí)完成金融產(chǎn)品的在線安全遷移和無(wú)縫對(duì)接，將網(wǎng)上銀行打造為準(zhǔn)智慧銀行，即升級(jí)為集成客戶體驗(yàn)、標(biāo)準(zhǔn)交易、戰(zhàn)略伙伴合作與風(fēng)險(xiǎn)管理功能并為客戶提供一體化金融解決方案的綜合在線金融服務(wù)平臺(tái)。

3. 一體化品牌體系。商業(yè)銀行應(yīng)以協(xié)同服務(wù)為出發(fā)點(diǎn)，以渠道融合為核心戰(zhàn)略，推動(dòng)銀行網(wǎng)絡(luò)渠道的融合發(fā)展，建立由“八統(tǒng)一”為主要內(nèi)容的一體化品牌體系?！鞍私y(tǒng)一”，是指統(tǒng)一銀行文化、統(tǒng)一服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一業(yè)務(wù)流程、統(tǒng)一支持技術(shù)、統(tǒng)一客戶體驗(yàn)、統(tǒng)一簽約渠道，統(tǒng)一物理渠道和電子渠道的協(xié)同定位，統(tǒng)一集成式風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

4. 金融創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)區(qū)。創(chuàng)新是銀行生命力的源泉。商業(yè)銀行應(yīng)該在一體化品牌體系基礎(chǔ)上，建立金融創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)和創(chuàng)新機(jī)制，在一定范圍內(nèi)開辟金融創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)區(qū)，隨時(shí)關(guān)注、跟蹤并自行研發(fā)金融新產(chǎn)品、新服務(wù)、新渠道和新技術(shù)，例如家居金融服務(wù)模式、自營(yíng)和跨業(yè)銷售平臺(tái)、語(yǔ)音或視頻銀行服務(wù)等，積極探索和嘗試超前性的研究、開發(fā)、實(shí)驗(yàn)和實(shí)踐。

篇8

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)；優(yōu)勢(shì)；風(fēng)險(xiǎn)防范

中圖分類號(hào)：F832.48 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1008-4428（2017）01-82 -02

一、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)概念

近年來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)概念迅速走紅，其規(guī)模不斷擴(kuò)大?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)是指投資者通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)獲取金融機(jī)構(gòu)提供的理財(cái)服務(wù)和金融資訊，以實(shí)現(xiàn)財(cái)富保值與增值的一種金融服務(wù)形式。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品不斷出現(xiàn)。目前，以阿里巴巴為代表的中國(guó)電子商務(wù)企業(yè)推出的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，如余額寶，已經(jīng)成為我國(guó)目前主流的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品。余額寶具有門檻低、收益高、操作簡(jiǎn)便等優(yōu)點(diǎn)，很快得到廣大互聯(lián)網(wǎng)民的認(rèn)可。以余額寶為例，天弘基金公布數(shù)據(jù)顯示，截至2015年底，余額寶用戶數(shù)達(dá)到2.6億人，較2014年底增42%，蟬聯(lián)全球單只基金的用戶數(shù)冠軍。伴隨著余額寶的出現(xiàn)，其他互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也陸續(xù)推出自己的理財(cái)產(chǎn)品，如騰訊的微信錢包、百度的百度理財(cái)?shù)鹊?，我?guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展的局面。隨著大量的閑置資金通過互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)入基金公司，導(dǎo)致傳統(tǒng)銀行的傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)受到很大影響，給我國(guó)銀行也帶來(lái)極大的挑戰(zhàn)，同時(shí)也迫使傳統(tǒng)銀行為適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融不斷地改進(jìn)升級(jí)。

二、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)膬?yōu)勢(shì)

（一）高收益

高收益率是互網(wǎng)理財(cái)吸引客戶的關(guān)鍵因素，也是目前互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)興起的重要因素。在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品剛出現(xiàn)的時(shí)期，其理財(cái)收益達(dá)6%-12%之間。而普通商業(yè)銀行活期存款的年收益約0.3%左右。目前，隨著互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)氖找媛驶貧w至正常范圍，其平均收益率基本保持在6%左右。

（二）高靈活性

由于網(wǎng)購(gòu)方便、起購(gòu)點(diǎn)低、流動(dòng)性好等特點(diǎn)，這也是消費(fèi)者青睞互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的主要原因。此外，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品可以方便客戶及時(shí)查看收益和投資贖回靈活便捷，體現(xiàn)出了互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)帶給消費(fèi)者的便捷性，與傳統(tǒng)理財(cái)和基金相比，超強(qiáng)的流動(dòng)性為其吸引了大量的客戶。

（三）門檻低

傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品具有較高的門檻，最低限額往往至少達(dá)到5萬(wàn)元，導(dǎo)致大量客戶達(dá)不到銀行理財(cái)金額要求而無(wú)法享受理財(cái)服務(wù)。而互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品相較于銀行理財(cái)產(chǎn)品，起始金額降到了僅僅1元以吸引更多的客戶與資金。投資門檻更加親民，贏得了眾多低資產(chǎn)群體的喜愛，吸引眾多投資者和大量的閑散資金，出現(xiàn)單筆金額小，但總量龐大的特點(diǎn)。

三、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)

（一）信息安全風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)依托互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)開展業(yè)務(wù)，而隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)始終存在。互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)的關(guān)鍵技術(shù)：計(jì)算機(jī)軟件技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和信息數(shù)據(jù)安全性保密技術(shù)會(huì)直接影響理財(cái)平臺(tái)的安全性。同時(shí)，用戶自身的安全意識(shí)也會(huì)影響理財(cái)產(chǎn)品的安全性。近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)賬戶被盜事件屢見不鮮，主要原因是犯罪分子利用木馬病毒、釣魚網(wǎng)站和假二維碼等方式，盜取用戶安全信息后盜刷資金。例如，余額寶產(chǎn)品上市以來(lái)，曾有用戶反映余額寶賬戶資金被盜問題。

（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

由于許多互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品采用“T+0”的贖回模式，導(dǎo)致理財(cái)產(chǎn)品企業(yè)必須以自身資金墊付的方式來(lái)確?？蛻綦S時(shí)贖回理財(cái)產(chǎn)品的需求。對(duì)于開展互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)的企業(yè)，其類活期類理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模越大，勢(shì)必需要準(zhǔn)備越多的流動(dòng)資金以應(yīng)對(duì)用戶贖回。一旦出現(xiàn)大量用戶集中贖回，就會(huì)導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)牧鲃?dòng)性短缺，基金規(guī)模也會(huì)大幅度降低。若企業(yè)無(wú)法承受流動(dòng)資金的壓力，其理財(cái)產(chǎn)品的資金流動(dòng)將會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

雖然互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)可獲得較高的收益，促進(jìn)了其快速發(fā)展。但是，對(duì)于基金來(lái)說(shuō)，利率風(fēng)險(xiǎn)是其面臨的主要的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的改變，金融市場(chǎng)投資環(huán)境的逐漸改善而導(dǎo)致的大量贖回，從而帶來(lái)收益虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）法律風(fēng)險(xiǎn)

法律風(fēng)險(xiǎn)主要存在于法定資質(zhì)上的問題。互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)很多依賴于第三方支付平臺(tái)，但大部分互聯(lián)網(wǎng)公司僅具有銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)的資格，未取得第三方電子商務(wù)平臺(tái)的認(rèn)定。此外，按照央行對(duì)第三方支付平臺(tái)是否可以購(gòu)買基金沒有明確的規(guī)定。監(jiān)管部門也尚未對(duì)各大互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)的行為采取監(jiān)管行動(dòng)。而相關(guān)的法律法規(guī)尚不健全，也使得互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)在很多方面上尚未處于有效的監(jiān)管之下?？傊?，法定資質(zhì)的缺失是目前互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)所面臨的首要法律風(fēng)險(xiǎn)。

四、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)防范建議

（一）完善網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)防控

由于互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的信息安全風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于計(jì)算機(jī)系統(tǒng)故障、硬件破壞及外部的網(wǎng)絡(luò)攻擊、計(jì)算機(jī)病毒等因素。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)具有很強(qiáng)的專業(yè)性，很多金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)問題很大程度上依賴外部市場(chǎng)的技術(shù)服務(wù)，雖然這種方式可以提高金融機(jī)構(gòu)的效率，但也存在可能出現(xiàn)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)支持風(fēng)險(xiǎn)。因此，我們應(yīng)加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的更新，重視互聯(lián)網(wǎng)信息安全軟件的開發(fā)，大力促進(jìn)具有核心自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù)的研發(fā)，以加強(qiáng)和鞏固互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)的基礎(chǔ)建設(shè)，提高互聯(lián)網(wǎng)信息的安全防御能力。同時(shí)，對(duì)投資者做好信息安全風(fēng)險(xiǎn)警示和教育，提高投資者的安全防范意識(shí)。只有如此，才能較好地防范和減少網(wǎng)絡(luò)金融信息安全風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)。

（二）加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

經(jīng)營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)的相關(guān)貨幣基金管理公司要加強(qiáng)資金流動(dòng)性控制，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，加強(qiáng)對(duì)貨幣的流動(dòng)性控制和滿足投資者贖回時(shí)的流動(dòng)性控制，以及對(duì)資金動(dòng)向的預(yù)判能力，制定切實(shí)可行的舉措做好相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的防范?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)企業(yè)可透過控制債券回購(gòu)期限和分散投資等方式以增強(qiáng)資產(chǎn)流動(dòng)性，切實(shí)防控流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（三）加強(qiáng)投資者的風(fēng)險(xiǎn)提示與風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)培養(yǎng)

投資者應(yīng)強(qiáng)化自身的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)公司宣傳的產(chǎn)品，要有自己的判斷力，對(duì)于過高收益的營(yíng)銷宣傳要有正確的認(rèn)識(shí)。投資者應(yīng)加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的全面認(rèn)識(shí)，仔細(xì)了解產(chǎn)品協(xié)議，明晰保障條款。此外，投資者應(yīng)提升金融知識(shí)素養(yǎng)水平，認(rèn)識(shí)到貨幣基金投資風(fēng)險(xiǎn)的存在，高收益并非一直維持。而對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)企業(yè)這一方來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)要就理財(cái)產(chǎn)品向投資者如實(shí)告知投資風(fēng)險(xiǎn)，避免投資者形成只賺不賠的錯(cuò)誤預(yù)期。當(dāng)投資環(huán)境發(fā)生重大變化時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)企業(yè)要及時(shí)向投資者提出預(yù)警，并做好產(chǎn)品信息的公開。

（四）構(gòu)建監(jiān)管體系，加強(qiáng)法律監(jiān)管

相關(guān)金融監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)研究，將互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)納入其監(jiān)管范圍，全面規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)。加強(qiáng)金融監(jiān)管部門之間、金融監(jiān)管部門與地方政府和其他相關(guān)部門之間的制度協(xié)調(diào)和協(xié)作，減少監(jiān)管真空，共同促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)姆杀O(jiān)管。此外，加強(qiáng)規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)行業(yè)準(zhǔn)入資格與退出機(jī)制，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)應(yīng)自覺接受互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)的相應(yīng)約束。完善互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)的消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)體制。隨著互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展，投資者的規(guī)模變得更為龐大，相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)切實(shí)加強(qiáng)和完善消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)制度的建設(shè)，在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品消費(fèi)者利益受到損失時(shí)進(jìn)行償付，化解部分風(fēng)險(xiǎn)。

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篇9

一、互聯(lián)網(wǎng)金融背景及發(fā)展

隨著移動(dòng)互聯(lián)時(shí)代的到來(lái)，截至2015年6月，我國(guó)手機(jī)網(wǎng)民規(guī)模達(dá)5.94億，互聯(lián)網(wǎng)用戶向移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)遷徙已成定局，未來(lái)隨著手機(jī)智能終端占比不斷提升，手機(jī)移動(dòng)支付用戶規(guī)模增長(zhǎng)迅速，持續(xù)向移動(dòng)、線下場(chǎng)景支付遷移，移動(dòng)支付孕育著龐大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

二、銀行收單市場(chǎng)的現(xiàn)狀

根據(jù)中國(guó)銀聯(lián)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2014年起，第三方機(jī)構(gòu)的線下交易量已經(jīng)超過銀行，收單業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)已經(jīng)朝著第三方機(jī)構(gòu)的移動(dòng)端快速轉(zhuǎn)移，幾乎所有市場(chǎng)主要銀行都出現(xiàn)了收單商戶數(shù)、交易量和收益的滑坡。

三、銀行業(yè)收單市場(chǎng)被擠占的主要原因

1.銀聯(lián)與銀行對(duì)收單新產(chǎn)品關(guān)注度和推動(dòng)力不足。原有以銀聯(lián)―銀行―收單專業(yè)化服務(wù)（銀聯(lián)商務(wù)等機(jī)構(gòu)）組成的似乎牢不可破的鐵三角在新的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手面前，已經(jīng)充分表現(xiàn)出了它的弱點(diǎn)――不靈活。市場(chǎng)情況瞬息萬(wàn)變，而這一體制下的銀聯(lián)和銀行顯然缺乏對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)品的足夠關(guān)注和推動(dòng)力。

2.監(jiān)管層對(duì)銀行和第三方支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管力度差異巨大，銀行被“綁的太緊”。銀行缺乏綜合金融服務(wù)的意識(shí)和創(chuàng)新動(dòng)力還有另外一個(gè)原因是監(jiān)管層的管理“綁的太緊”。第三方支付機(jī)構(gòu)部分新業(yè)務(wù)在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)處于無(wú)人監(jiān)管的境地，創(chuàng)新業(yè)務(wù)走在了監(jiān)管規(guī)則的前面，靈活度自由度非常高；監(jiān)管力度差異巨大。

四、傳統(tǒng)收單業(yè)務(wù)如何應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的變革

1.中國(guó)銀聯(lián)如何應(yīng)對(duì)

國(guó)內(nèi)二維碼移動(dòng)支付技術(shù)誕生于銀聯(lián)實(shí)驗(yàn)室，起初并未獲得監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)可，因此并未向市場(chǎng)推廣。然而銀聯(lián)沒有推廣的支付方式，在移動(dòng)支付時(shí)代正極力蠶食著銀聯(lián)的線下市場(chǎng)。

如此形勢(shì)下，銀聯(lián)聯(lián)合23家銀行“云閃付HCE”。銀聯(lián)聯(lián)合23家銀行將通過大規(guī)模的回饋活動(dòng)，吸引廣大消費(fèi)者成為“云閃付”用戶，享受到更多的便利與實(shí)惠；安全無(wú)憂，采用支付令牌、動(dòng)態(tài)密鑰、云端驗(yàn)證三大前沿技術(shù)，保護(hù)客戶信息安全。

2.工商銀行應(yīng)對(duì)措施

工行在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的重磅支付產(chǎn)品“線上POS“首次亮相。它整合了網(wǎng)銀支付、手機(jī)驗(yàn)證、3D認(rèn)證、簡(jiǎn)單無(wú)卡支付四種認(rèn)證方式，實(shí)現(xiàn)線上商戶對(duì)本行卡、他行卡和外卡的全面受理。該產(chǎn)品只需通過一個(gè)端口，就可實(shí)現(xiàn)受理所有銀行卡組織品牌的銀行卡業(yè)務(wù)。產(chǎn)品具有以下特色：商戶只需在網(wǎng)站安裝“線上POS”應(yīng)用程序，開通“線上POS”業(yè)務(wù)，為商戶提供一站式服務(wù)。

3.民生銀行應(yīng)對(duì)措施

民生銀行打通行內(nèi)資源，以“大零售”概念建立的“樂收銀”項(xiàng)目在專業(yè)化批發(fā)市場(chǎng)中的覆蓋率逆勢(shì)大幅增長(zhǎng)，樂收銀集合了傳統(tǒng)POS和許多第三方電話支付終端產(chǎn)品的優(yōu)點(diǎn)，刷卡收款、轉(zhuǎn)賬付款、繳費(fèi)、信用卡還款等常見功能一應(yīng)俱全。產(chǎn)品具有以下特色：“T+0”實(shí)時(shí)到賬；商戶手續(xù)費(fèi)封頂?shù)龋簧虘簟皹肥浙y”交易結(jié)算量達(dá)到一定的標(biāo)準(zhǔn)并具備相應(yīng)的條件，可根據(jù)客戶需求提供包括融資支持、財(cái)富管理等多種金融服務(wù)支持。

4中國(guó)銀行如何應(yīng)對(duì)

中國(guó)銀行浙江分行已經(jīng)于第三方公司合作，在傳統(tǒng)收單業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上疊加移動(dòng)支付功能。除了傳統(tǒng)的內(nèi)、外卡刷卡消費(fèi)，還可以為商戶提供支付寶、微信、百度錢包、qq錢包等多家第三方支付渠道，免去商戶與多家第三方支付機(jī)構(gòu)簽約的復(fù)雜流程，為商戶提供一站式服務(wù)。

五、銀行如何應(yīng)對(duì)

1.積極與第三方合作，開辟收單POS的移動(dòng)支付受理功能

銀行與第三方機(jī)構(gòu)開展合作，充分發(fā)揮傳統(tǒng)銀行收單業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)和第三方機(jī)構(gòu)在移動(dòng)支付的優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)收單業(yè)務(wù)的功能性，提早布局、抓緊先機(jī)、搶占市場(chǎng)，合作共贏。通過在銀行傳統(tǒng)POS機(jī)具上疊加移動(dòng)支付程序，可以新增以下功能：收單商戶可通過銀行投放的POS機(jī)具受理移動(dòng)端掃碼支付，為商戶提供微信、支付寶、qq錢包、百度錢包等多渠道營(yíng)銷方案及配套支持。各銀行應(yīng)盡快上線該項(xiàng)目，提早布局、抓緊先機(jī)、搶占市場(chǎng)。

2.加大“云閃付”APPLY PAY功能的推廣

銀聯(lián)聯(lián)合23家銀行“云閃付”、ApplePa，目前該業(yè)務(wù)處于擴(kuò)張期，銀聯(lián)從商戶端進(jìn)行費(fèi)用補(bǔ)貼，各家銀行從卡端進(jìn)行費(fèi)用補(bǔ)貼，力爭(zhēng)將更安全、便捷，且持續(xù)完善、優(yōu)化的“云閃付”推向市場(chǎng)，提高銀聯(lián)在移動(dòng)支付的市場(chǎng)占比。

3.傳統(tǒng)產(chǎn)品升級(jí)，提供收單整體解決方案

在傳統(tǒng)收單業(yè)務(wù)方面，應(yīng)積極創(chuàng)新服務(wù)方式，要加快拓展刷卡收單機(jī)具收銀一體化MIS、PGS收銀系統(tǒng)，利用技術(shù)手段增強(qiáng)收單優(yōu)勢(shì)，通過安裝網(wǎng)絡(luò)POS、金融手柄、IC卡非接設(shè)備、開展手機(jī)支付、區(qū)域POS資金統(tǒng)一歸集等，為商戶提供整體的個(gè)性化解決方案。

六、揚(yáng)長(zhǎng)避短、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、適度創(chuàng)新

篇10

近些年來(lái)，小微金融市場(chǎng)的一個(gè)突出特點(diǎn)是網(wǎng)絡(luò)全方位和多層次地滲入?；ヂ?lián)網(wǎng)金融使金融原有的經(jīng)營(yíng)觀念、業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)方式和競(jìng)爭(zhēng)生態(tài)都發(fā)生著本質(zhì)的變化，是金融業(yè)未來(lái)發(fā)展的重點(diǎn)方向。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融模式的興起，金融業(yè)與其他行業(yè)的界限變得模糊，競(jìng)爭(zhēng)從有形發(fā)展到無(wú)形，走向深層次和多元化。在現(xiàn)代金融體系中，網(wǎng)絡(luò)與銀行、保險(xiǎn)、證券、基金、信托和租賃等的全方位互動(dòng)對(duì)接，導(dǎo)致業(yè)務(wù)的融合和創(chuàng)新，帶動(dòng)金融業(yè)務(wù)范圍逐步向金融市場(chǎng)新興業(yè)務(wù)和衍生業(yè)務(wù)方面發(fā)展。

信貸市場(chǎng)

P2P。P2P也被稱為“人人貸”，沒有銀行牌照，在網(wǎng)上實(shí)現(xiàn)借貸，通常借貸額度不高，大多是信用貸款，是民間借貸在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的一種表現(xiàn)形式。其最大的特點(diǎn)是借款人可以在虛擬世界里享受貸款的高效和便捷服務(wù)。目前，P2P在國(guó)內(nèi)有兩種運(yùn)營(yíng)模式：一是網(wǎng)貸平臺(tái)只為借貸雙方提供信息溝通、信息價(jià)值認(rèn)定和其他促成交易完成的服務(wù)，借貸雙方直接發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系，網(wǎng)貸平臺(tái)收取信息撮合中介服務(wù)費(fèi)。二是放貸與債權(quán)轉(zhuǎn)讓的新模式。由于借貸雙方信息不對(duì)稱，由專業(yè)放貸人先行貸款給資金需求者，再由放貸人將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給投資者，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)與專業(yè)放貸人關(guān)系密切，為交易過程提供全程服務(wù)。近些年，國(guó)際上一些著名公司作為戰(zhàn)略投資者進(jìn)入中國(guó)的P2P公司，這些公司將國(guó)際上先進(jìn)的信用理念、信用風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)和信用模型拿到中國(guó)落地本地化。P2P有若干方面的創(chuàng)新：從線上發(fā)展到線下服務(wù)；網(wǎng)貸平臺(tái)承擔(dān)著借款人逾期后資金墊付和擔(dān)保責(zé)任；引入銀行（第三方）對(duì)托管資金進(jìn)行監(jiān)管以把控風(fēng)險(xiǎn)；將債權(quán)當(dāng)作理財(cái)產(chǎn)品出售給希望得到高收益的客戶，繞開監(jiān)管解決了資金來(lái)源問題。

網(wǎng)商貸款。2010年馬云旗下阿里巴巴公司取得了國(guó)內(nèi)首張電子商務(wù)領(lǐng)域的小額貸款公司牌照，阿里金融定位于100萬(wàn)以下小微貸款，在B2B（商對(duì)商）業(yè)務(wù)、淘寶和天貓三個(gè)平臺(tái)上全面開始了訂單貸款和信用貸款服務(wù)。網(wǎng)商平臺(tái)日常交易和付款記錄擁有得天獨(dú)厚的海量用戶的真實(shí)物流和現(xiàn)金流信息。網(wǎng)商平臺(tái)上的交易者加上支付寶用戶，數(shù)百萬(wàn)賣家均為阿里金融潛在的貸款客戶，擁有商業(yè)銀行無(wú)法比擬的巨大市場(chǎng)。目前互聯(lián)網(wǎng)信貸對(duì)商業(yè)銀行的沖擊主要是在小微信貸，對(duì)大銀行的大客戶信貸影響不大?；ヂ?lián)網(wǎng)金融可以突破時(shí)間和空間的限制，靈活地進(jìn)行跨區(qū)域服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)的虛擬網(wǎng)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)可以很大程度替代銀行的物理網(wǎng)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)，大數(shù)據(jù)的資源優(yōu)勢(shì)沖擊了商業(yè)銀行小微信貸的“千軍萬(wàn)馬”和“幫助企業(yè)做資產(chǎn)負(fù)債表了解現(xiàn)金流”的高成本模式。網(wǎng)商貸款放貸審核、發(fā)放貸款也可全程在網(wǎng)上完成，操作只需幾分鐘，省去了銀行下戶調(diào)查、貸后跟蹤等耗費(fèi)的成本，還巧妙地解決了跨區(qū)經(jīng)營(yíng)審批難等制度體制。阿里金融還擁有商戶風(fēng)險(xiǎn)抵押金等信用風(fēng)險(xiǎn)的控制手段，可以完成銀行難以做到的真正的信用貸款。互聯(lián)網(wǎng)金融大大提高了經(jīng)營(yíng)效率和改變了銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制模式。

金融服務(wù)市場(chǎng)

第三方支付。近幾年中國(guó)第三方互聯(lián)網(wǎng)在線支付市場(chǎng)交易額保持高速增長(zhǎng)，網(wǎng)購(gòu)、航旅、電信充值、教育、游戲等是最主要的市場(chǎng)，B2B市場(chǎng)和傳統(tǒng)行業(yè)（如鋼鐵、物流、煙草等）的資金歸集業(yè)務(wù)大規(guī)模滲入，跨境支付、保險(xiǎn)、基金等成為新的藍(lán)海市場(chǎng)。未來(lái)以信貸和供應(yīng)鏈融資為代表的金融增值服務(wù)將成為第三方支付市場(chǎng)的新利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。第三方支付系統(tǒng)依托第三方支付平臺(tái)接入銀行業(yè)機(jī)構(gòu)支付清算系統(tǒng)，納入了中央銀行支付清算系統(tǒng)，創(chuàng)新和發(fā)展了支付系統(tǒng)。第三方支付的收入來(lái)源于所提供服務(wù)的交易手續(xù)費(fèi)收入、客戶備付金的利息收入以及主營(yíng)業(yè)務(wù)配套的其他衍生收入?？旖葜Ц杜c傳統(tǒng)的網(wǎng)銀相比，其操作的便捷性和較高的成功率受到用戶的廣泛歡迎。第三方支付是中小銀行渠道的良好補(bǔ)充，無(wú)論是資金實(shí)力還是科技力量或經(jīng)驗(yàn)，都彌補(bǔ)了中小商業(yè)銀行網(wǎng)上交易渠道的缺失。中小銀行無(wú)需投入大量資金便可以加入到復(fù)雜的金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)中來(lái)，幫助銀行對(duì)小額交易客戶進(jìn)行分流，減少網(wǎng)點(diǎn)柜面的流量壓力。

貨幣市場(chǎng)經(jīng)紀(jì)服務(wù)。在貨幣市場(chǎng)的票據(jù)市場(chǎng)，大多數(shù)公司從事“低買高賣”的票據(jù)兌現(xiàn)業(yè)務(wù)。按照《票據(jù)法》的規(guī)定，個(gè)人和企業(yè)“倒票”屬于違法。新型的票據(jù)中介機(jī)構(gòu)經(jīng)紀(jì)服務(wù)做的是中小企業(yè)與銀行機(jī)構(gòu)間的票據(jù)融資咨詢與撮合中介，即為中小企業(yè)提供銀行信息，為銀行提供中小企業(yè)信息，讓他們?cè)谝粋€(gè)開放的平臺(tái)上交易，從中收取咨詢服務(wù)費(fèi)，賺取的是信息不對(duì)稱的錢。目前票據(jù)中介機(jī)構(gòu)主流業(yè)務(wù)模式是由票據(jù)中介機(jī)構(gòu)先為貼票企業(yè)找到直接貼現(xiàn)銀行，同時(shí)也為直接貼現(xiàn)銀行安排好轉(zhuǎn)貼現(xiàn)銀行的直貼或轉(zhuǎn)貼業(yè)務(wù)。票據(jù)中介負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)多次轉(zhuǎn)貼現(xiàn)交易結(jié)構(gòu)，通過多家銀行同業(yè)渠道和抽屜協(xié)議來(lái)實(shí)現(xiàn)特定銀行信貸規(guī)模騰挪的多層次轉(zhuǎn)貼現(xiàn)中介。由于票據(jù)融資利率低于銀行貸款利率，對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，貨幣市場(chǎng)尤其是票據(jù)市場(chǎng)未來(lái)很可能發(fā)展成為中小企業(yè)進(jìn)行短期投融資的重要市場(chǎng)。

商業(yè)銀行產(chǎn)品和模式的創(chuàng)新活躍

前些年，中小銀行剛開始做小微市場(chǎng)時(shí)，主要是靠大量的人力“關(guān)系貸款”營(yíng)銷。近幾年，銀行普遍將國(guó)外小額貸款技術(shù)與當(dāng)?shù)氐膶?shí)際情況相結(jié)合，產(chǎn)品和模式的創(chuàng)新活躍，“交易貸款”的特點(diǎn)越來(lái)越明顯。商業(yè)銀行小微金融的產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新主要有以下特點(diǎn)：

“信用村（社區(qū)）+電子化”模式

近幾年小微市場(chǎng)的一個(gè)突出的動(dòng)向是信用村（社區(qū)）建設(shè)，這也是各地政府“信用工程”建設(shè)的重要內(nèi)容。

選擇生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者較為集中的村莊和社區(qū)，由銀行的客戶經(jīng)理、村（社區(qū)）干部對(duì)申請(qǐng)辦證客戶進(jìn)行實(shí)地調(diào)查，了解客戶家庭成員、收入、財(cái)產(chǎn)、負(fù)債和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目情況并收集有關(guān)資信情況證明。在此基礎(chǔ)上，由客戶經(jīng)理、村（社區(qū)）干部等組成資信評(píng)定小組逐戶評(píng)定資信等級(jí)，由銀行機(jī)構(gòu)核定授信額度并向客戶頒發(fā)貸款證。信用戶在村（社區(qū)）內(nèi)公示，陽(yáng)光操作，接受輿論監(jiān)督。

根據(jù)借款人的資信狀況，在明確貸款用途的前提下，對(duì)客戶進(jìn)行綜合授信，核定最高貸款額度，客戶在一定期限內(nèi)可通過銀行卡以自助方式循環(huán)使用。信用戶小額信用貸款產(chǎn)品實(shí)行一年一審，逐年晉級(jí)。持證客戶在需要資金時(shí)持貸款證和有效身份證件隨時(shí)可到銀行機(jī)構(gòu)辦理貸款，手續(xù)簡(jiǎn)便。授信額度實(shí)行“一次授信，隨用隨支，余額控制，循環(huán)使用”的原則，提供在一定時(shí)間、金額內(nèi)隨用隨貸、隨時(shí)償還，無(wú)需再次審批。銀行機(jī)構(gòu)對(duì)文明信用戶小額信用貸款分檔次實(shí)行差別化利率定價(jià)。

經(jīng)過銀行授信后，可通過柜臺(tái)及自助渠道發(fā)放貸款及還款，無(wú)需另行簽訂借款借據(jù)，符合條件的客戶可以任意選擇柜臺(tái)、電話銀行、自助終端、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等渠道自主辦理貸款業(yè)務(wù)，手續(xù)簡(jiǎn)便。

通過將貸款的提前還款權(quán)交給小微企業(yè)自主掌握，貸款像存款一樣方便，有效滿足了小微企業(yè)“短、頻、急”的資金需求特點(diǎn)，避免了資金緊張時(shí)期小微企業(yè)融資規(guī)模受擠占情況。客戶可以根據(jù)業(yè)務(wù)情況自行隨時(shí)提前還款，減少資金占用時(shí)間，降低財(cái)務(wù)成本。

供應(yīng)鏈和產(chǎn)業(yè)鏈金融

供應(yīng)鏈金融是一種面向供應(yīng)鏈上所有企業(yè)提供系統(tǒng)性融資的安排。在與大中企業(yè)或核心企業(yè)打交道的時(shí)候，銀行有機(jī)會(huì)接觸到產(chǎn)業(yè)鏈上下游的小企業(yè)，這些小企業(yè)與大中企業(yè)有長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，銀行可以借此迅速擴(kuò)大對(duì)小企業(yè)的服務(wù)范圍。

供應(yīng)鏈和產(chǎn)業(yè)鏈金融的創(chuàng)新主要表現(xiàn)在：一是營(yíng)銷模式由零散變?yōu)殒湕l式經(jīng)營(yíng)。依托產(chǎn)業(yè)鏈的核心企業(yè)，針對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上的小微客戶進(jìn)行整體開發(fā)，實(shí)現(xiàn)批量化服務(wù)。二是立體掌握全產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)的信息。銀行圍繞核心企業(yè)，掌握和管理上下游小企業(yè)的資金流和物流，實(shí)現(xiàn)單據(jù)流、資金流、信息流的有機(jī)結(jié)合。變對(duì)單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)為供應(yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險(xiǎn)，立體化、多角度獲取各類信息。突出龍頭企業(yè)在監(jiān)督貸款資金和協(xié)助貸后管理等方面的作用，引導(dǎo)龍頭企業(yè)通過提供貸款擔(dān)保、成立專門的擔(dān)保公司擔(dān)保、設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金等風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。三是金融服務(wù)由單一信貸供給變?yōu)榫C合全方位服務(wù)。不僅在產(chǎn)業(yè)鏈上為客戶提供包括保險(xiǎn)、資金管理、支付結(jié)算等服務(wù)，還為產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)提供信貸、信托、租賃、理財(cái)、產(chǎn)業(yè)基金、財(cái)務(wù)顧問和上市顧問等綜合金融服務(wù)。

超市化產(chǎn)品模式

貸款發(fā)放方式和還款方式更加靈活。許多銀行的產(chǎn)品就像一個(gè)金融超市，根據(jù)不同客戶的特點(diǎn)靈活匹配組合，幫助客戶節(jié)約成本。例如，一筆30萬(wàn)元的貸款可以分為10萬(wàn)元的下崗職工貸款，享受國(guó)家的貼息政策；10萬(wàn)元的商鋪經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款，可以享受12%的年利率；10萬(wàn)元的公務(wù)員擔(dān)保貸款，為15%的貸款年利率。

貸款產(chǎn)品根據(jù)客戶合作周期、客戶信用評(píng)級(jí)結(jié)果、客戶綜合貢獻(xiàn)度等因素進(jìn)行差異化定價(jià)。按照“貸與不貸看信用、貸多貸少看實(shí)力、利率高低看貢獻(xiàn)”的“三看”原則和“測(cè)算貸款額度、預(yù)測(cè)還款能力、計(jì)算還款額度”的“三算”原則限時(shí)辦理。

行業(yè)金融的專業(yè)化運(yùn)作

商業(yè)銀行立足特定區(qū)域和特定行業(yè)，通過細(xì)致的市場(chǎng)調(diào)研和行業(yè)發(fā)展研究，結(jié)合區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展特征及產(chǎn)業(yè)集群狀況，選取具有一定規(guī)模和發(fā)展較為穩(wěn)健的行業(yè)，為行業(yè)內(nèi)的企業(yè)設(shè)計(jì)和提供符合行業(yè)特點(diǎn)的、專屬化的金融服務(wù)模式。

行業(yè)金融具有零售和公司金融無(wú)法比擬的優(yōu)勢(shì)：一是行業(yè)金融突出專業(yè)化。突出服務(wù)的專業(yè)和深度，依托于批量、集群開發(fā)降低商業(yè)銀行金融服務(wù)成本。第二是依托行業(yè)集群所形成的“信譽(yù)圈”降低銀行與客戶之間的信息不對(duì)稱程度。整合商會(huì)、商圈中的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，將小微企業(yè)組成專業(yè)的經(jīng)濟(jì)體，銀行可以為小微客戶搭建了溝通、培訓(xùn)和交易的平臺(tái)，建立起日常溝通機(jī)制。在提高客戶忠誠(chéng)度的同時(shí)，賺取綜合金融服務(wù)收入。三是行業(yè)金融模式可以降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。銀行需要選擇匹配地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展主流、具有發(fā)展?jié)撡|(zhì)的行業(yè)。由于不同行業(yè)在不同發(fā)展階段，抵御經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的能力存在較大差異，因此，事前的行業(yè)前瞻性研究非常重要。

交叉銷售

交叉銷售是銀行服務(wù)小微企業(yè)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略的核心。銀行在貸款的同時(shí)，既可以開拓企業(yè)層面的產(chǎn)品，如承兌匯票、信用證、保函、工資、POS機(jī)、貼現(xiàn)、融資咨詢、財(cái)務(wù)管理等，也可以延伸個(gè)人消費(fèi)層面的服務(wù)，如網(wǎng)上銀行、信用卡、理財(cái)和保險(xiǎn)等。在全面滿足客戶需求的同時(shí)，進(jìn)一步增強(qiáng)了小微客戶穩(wěn)定性。例如，大量的小微企業(yè)財(cái)務(wù)不規(guī)范，銀行通過對(duì)小微企業(yè)提供會(huì)計(jì)記賬服務(wù)，既可以有咨詢收入，還可以了解小微企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，增強(qiáng)與小微企業(yè)的粘度。交叉銷售可以提升客戶的綜合貢獻(xiàn)度，降低銀行的成本，為銀行帶來(lái)協(xié)同效應(yīng)和范圍經(jīng)濟(jì)的利潤(rùn)。

美國(guó)富國(guó)銀行在業(yè)內(nèi)有“交叉銷售之王”的美譽(yù)，其產(chǎn)品品種豐富。在零售領(lǐng)域，富國(guó)銀行的客戶通常會(huì)享受儲(chǔ)蓄、信用卡、住房抵押貸款、汽車貸款、投資和保險(xiǎn)等多種金融服務(wù)；在批發(fā)銀行領(lǐng)域，客戶通常能夠享受到投資銀行、證券投資、商業(yè)地產(chǎn)、財(cái)富管理、財(cái)務(wù)融資等多種選擇。至2011年末，富國(guó)銀行公司零售條線每位客戶銷售金融產(chǎn)品數(shù)達(dá)到6.29個(gè)。根據(jù)富國(guó)銀行估計(jì)美國(guó)每戶消費(fèi)金融服務(wù)產(chǎn)品的數(shù)目最多可達(dá)到14個(gè)到16個(gè)。

銀行服務(wù)出現(xiàn)外包化

近幾年，銀行業(yè)務(wù)外包化開始進(jìn)入小微金融市場(chǎng)，并逐漸形成一定的規(guī)模。

信用聯(lián)盟（統(tǒng)貸平臺(tái)）擔(dān)保模式

在融資雙方處于信息不對(duì)稱時(shí)，通過第三方中介廣泛收集整理企業(yè)或個(gè)人信用信息，并利用第三方的自身信用、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)葯C(jī)制有效防范和化解融資供給方的信用風(fēng)險(xiǎn)。其主要形式包括各類信用擔(dān)保協(xié)會(huì)、企業(yè)聯(lián)保協(xié)會(huì)和統(tǒng)貸平臺(tái)等。以聯(lián)保協(xié)會(huì)為基礎(chǔ)的“第三方信用約束”具有會(huì)員企業(yè)生產(chǎn)關(guān)聯(lián)性強(qiáng)、組建成本低、融資費(fèi)用低、風(fēng)險(xiǎn)易于控制等優(yōu)點(diǎn)，在一些區(qū)域發(fā)展很快。

“農(nóng)戶+信用協(xié)會(huì)（信用聯(lián)盟）+信貸”模式。按照集體信用優(yōu)于個(gè)體信用的原則，在評(píng)定信用戶、信用村、信用鄉(xiāng)鎮(zhèn)基礎(chǔ)上，組建信用協(xié)會(huì)或聯(lián)盟，聯(lián)保協(xié)會(huì)成員按比例存入一定金額的聯(lián)?；?，使農(nóng)戶之間形成利益聯(lián)盟，互相承擔(dān)連帶保證責(zé)任，這種將個(gè)體信用轉(zhuǎn)化為集體信用的風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制。由信用協(xié)會(huì)（聯(lián)盟）等統(tǒng)一向銀行申請(qǐng)集合批發(fā)貸款。在農(nóng)村也出現(xiàn)了一些NGO組織將有貸款需求的農(nóng)戶組成聯(lián)保體。對(duì)他們家庭收入、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、信用、財(cái)產(chǎn)等進(jìn)行考察，定期走訪進(jìn)行信用教育，有些NGO組織已經(jīng)發(fā)展了上百個(gè)聯(lián)保小組。此外，還有“企業(yè)+商會(huì)+信貸”、“倉(cāng)單+保險(xiǎn)+信貸”等模式。國(guó)家開發(fā)銀行對(duì)中小企業(yè)服務(wù)的“統(tǒng)貸平臺(tái)”也是類似的思路。

信貸服務(wù)前端外包

借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，國(guó)內(nèi)出現(xiàn)了銀行業(yè)務(wù)分段外包和服務(wù)的專業(yè)化機(jī)構(gòu)。這些機(jī)構(gòu)從尋找和篩選客戶開始，不僅負(fù)責(zé)小額貸款的咨詢、申請(qǐng)受理、貸款資格的審查登記和實(shí)地調(diào)查，而且還完成貸款合同的簽訂及貸款的發(fā)放、貸戶的定期回訪（風(fēng)險(xiǎn)控制）、到期的催收、逾期貸款的追償?shù)热粘９ぷ?，并承?dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)。這項(xiàng)業(yè)務(wù)實(shí)際上是融資性的擔(dān)保公司業(yè)務(wù)的延伸。這些機(jī)構(gòu)承擔(dān)了大量原來(lái)屬于銀行的貸前調(diào)查、貸中審查和貸后管理工作。他們將審查后合格的客戶集合起來(lái)，批量向銀行申請(qǐng)貸款，銀行將集合貸款統(tǒng)一對(duì)外包的中介機(jī)構(gòu)，并支付給外包機(jī)構(gòu)一定的手續(xù)費(fèi)。