導(dǎo)語：如何才能寫好一篇金融監(jiān)管現(xiàn)狀，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

自2008年金融危機(jī)爆發(fā)以來，無論是經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域還是法學(xué)領(lǐng)域，提及和研究最多的莫過于“金融監(jiān)管”這個(gè)詞語，當(dāng)然這也是有其獨(dú)特背景的。從正面來講，《“十二五”時(shí)期上海國際金融中心建設(shè)規(guī)劃》中明確指出要將上海建設(shè)成為國際金融中心，中小企業(yè)發(fā)展和壯大中對(duì)資金的需求等等；從反面來講，一系列與融資有關(guān)的案件的爆發(fā)，中小企業(yè)擔(dān)保鏈斷裂等等都讓我們一次又一次地把金融監(jiān)管問題提上研究的日程，這已經(jīng)是實(shí)務(wù)界和理論界都亟待解決的問題。本文欲從我國當(dāng)前金融監(jiān)管現(xiàn)狀及問題展開討論，通過分析和借鑒美國金融監(jiān)管改革的措施，提出一些完善我國金融監(jiān)管的建議。

一、中國金融監(jiān)管現(xiàn)狀

當(dāng)前，我國金融監(jiān)管制度還是“一行三會(huì)”的分業(yè)監(jiān)管模式，這種監(jiān)管模式的誕生是金融市場(chǎng)分業(yè)經(jīng)營制度決定的。但是，我們也必須看到金融國際化、金融創(chuàng)新和混業(yè)經(jīng)營等給金融分業(yè)監(jiān)管發(fā)起的巨大挑戰(zhàn)。

（一）金融監(jiān)管缺少協(xié)調(diào)機(jī)制

2003年，我國建立了“監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議機(jī)制”，這是在當(dāng)前分業(yè)監(jiān)管下，三會(huì)之間進(jìn)行溝通和協(xié)調(diào)的渠道。雖然，這種協(xié)調(diào)方法在目前的分業(yè)監(jiān)管模式下對(duì)于監(jiān)管信息交流，重大監(jiān)管事項(xiàng)磋商等方面起到了一些作用，但這不能從根本上解決分工監(jiān)管與混業(yè)經(jīng)營之間的矛盾，即使人民銀行具備一定的統(tǒng)一監(jiān)管職能，但是，人民銀行是不履行具體的行業(yè)監(jiān)管職責(zé)的，因此，它也不能掌握全部的金融監(jiān)管信息。

（二）金融監(jiān)管內(nèi)容不全面，監(jiān)管形式單一

但是，我國目前的監(jiān)管狀態(tài)是注重金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入和經(jīng)營上的合規(guī)性，對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營中可能會(huì)出現(xiàn)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管不規(guī)范。對(duì)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量、財(cái)務(wù)盈虧狀況以及日常的業(yè)務(wù)運(yùn)營缺乏相對(duì)應(yīng)的監(jiān)管措施，對(duì)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制的監(jiān)管更是缺乏。而且，我國采用行政手段較多，這種方式能夠迅速平息風(fēng)險(xiǎn)，從而保持市場(chǎng)暫時(shí)穩(wěn)定，但這很難觸及根本問題，并不能從根本上解決風(fēng)險(xiǎn)。

（三）金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度和行業(yè)自律制度不健全

內(nèi)控制度是防范金融風(fēng)險(xiǎn)的最為直接的保障，也是金融機(jī)構(gòu)和行業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行的前提和基礎(chǔ)。雖然，我國建立了一套金融機(jī)構(gòu)基本的內(nèi)控制度，行業(yè)自律是行業(yè)的自我約束和自我規(guī)范，它是一種自我管理方式，配合政府共同維護(hù)金融體系的穩(wěn)定。但實(shí)際的操作中，這套制度因流于形式并沒有發(fā)揮多大作用，至于風(fēng)險(xiǎn)防范更是形同虛設(shè)。當(dāng)前，我國金融行業(yè)自律組織在金融監(jiān)管領(lǐng)域中，還沒有充分發(fā)揮其應(yīng)有的作用，因此，需要進(jìn)一步發(fā)展和完善。

二、美國監(jiān)管制度的改革

經(jīng)過兩年多的努力，2010年7月15日，美國國會(huì)正式通過了《金融監(jiān)管改革法案》即《多德—弗蘭克華爾街改革與消費(fèi)者保護(hù)法》——這是美國金融監(jiān)管改革中取得的最為重要的階段性成果。

（一）加大金融消費(fèi)者的保護(hù)力度

金融監(jiān)管立法領(lǐng)域，保護(hù)消費(fèi)者是最為基本的價(jià)值原則。由于信息的不對(duì)稱性和相對(duì)弱勢(shì)的主體地位，消費(fèi)者僅僅依靠金融機(jī)構(gòu)披露的金融產(chǎn)品信息，是無法做出精確判斷的，這就要求在投資者保護(hù)上，除了基本的制度構(gòu)建之外，還應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門的消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)機(jī)構(gòu)。美國金融改革在這點(diǎn)上主要采取了四項(xiàng)措施：一是設(shè)立消費(fèi)者金融保護(hù)局；二是設(shè)立投資者顧問委員會(huì)、投資者保護(hù)辦公室以及巡視官；三是設(shè)立專門的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管辦公室；四是加強(qiáng)對(duì)企業(yè)高管薪酬的監(jiān)督。

（二）整合監(jiān)管體系，強(qiáng)化監(jiān)管職能

（三）加強(qiáng)防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

《金融監(jiān)管改革法案》提出，成立金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會(huì)，主要職責(zé)就是監(jiān)測(cè)和處理威脅國家金融穩(wěn)定的各種系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。從這次金融危機(jī)爆發(fā)的過程來看，一些重要的金融機(jī)構(gòu)因其規(guī)模大、市場(chǎng)關(guān)聯(lián)度高等因素，本身經(jīng)營狀況的惡化直接沖擊了整個(gè)金融體系，甚至波及實(shí)體經(jīng)濟(jì)。因此，改革法案針對(duì)性地強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的重要性，將該監(jiān)管權(quán)力賦予美聯(lián)儲(chǔ)。美聯(lián)儲(chǔ)通過維持較高資本充足率、限制高風(fēng)險(xiǎn)投資等防控性措施來控制可能對(duì)金融穩(wěn)定構(gòu)成威脅的金融機(jī)構(gòu)，以維護(hù)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)行。美聯(lián)儲(chǔ)成為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管者，監(jiān)管范圍擴(kuò)大到整個(gè)金融系統(tǒng)的各個(gè)角落，這標(biāo)志著美聯(lián)儲(chǔ)在金融穩(wěn)定運(yùn)行過程中的作用和權(quán)威得到加強(qiáng)[3]。

（四）加強(qiáng)對(duì)金融衍生品的監(jiān)管

金融危機(jī)爆發(fā)之前，金融衍生品一直呈上升趨勢(shì)，促使“儲(chǔ)蓄”向“投資”轉(zhuǎn)化，這在提高市場(chǎng)資本運(yùn)轉(zhuǎn)效率的同時(shí)，也對(duì)于金融市場(chǎng)的監(jiān)管提出了更高的要求。而美國監(jiān)管當(dāng)局在金融危機(jī)之前對(duì)金融衍生品一直是放松的態(tài)度，這也使金融衍生品規(guī)模迅速擴(kuò)大，并伴隨著風(fēng)險(xiǎn)的日益凸顯。因此，金融危機(jī)之后，美國金融監(jiān)管當(dāng)局進(jìn)行了深刻的反思，并出臺(tái)了一系列的改革方案：一是限制高風(fēng)險(xiǎn)的衍生品交易；二是加強(qiáng)對(duì)金融衍生品的信息披露；三是對(duì)參與金融衍生品交易的影子銀行加強(qiáng)監(jiān)管。三、美國金融監(jiān)管改革之于我國金融監(jiān)管的啟示

（一）保護(hù)投資者權(quán)益

沒有投資者的金融市場(chǎng)是死的，如果不把保護(hù)投資者作為金融市場(chǎng)的價(jià)值基礎(chǔ)，那么，金融最終是要走向毀滅的。目前中國金融消費(fèi)者保護(hù)制度基本處于空白狀態(tài)，《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》并沒有針對(duì)金融產(chǎn)品的特殊性設(shè)置特殊的法律規(guī)則，消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)協(xié)會(huì)也無法對(duì)金融產(chǎn)品消費(fèi)者權(quán)益進(jìn)行有效保護(hù)。同時(shí)，隨著中國金融市場(chǎng)進(jìn)一步發(fā)展和金融產(chǎn)品復(fù)雜程度的加深，我國有必要借鑒美國的措施，設(shè)置專門的消費(fèi)者金融保護(hù)機(jī)構(gòu)或者部門，完善金融產(chǎn)品銷售與購買以及售后環(huán)節(jié)的金融監(jiān)管，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的自律和約束，切實(shí)保護(hù)消費(fèi)者和投資者的利益[4]。

（二）探索統(tǒng)一監(jiān)管體制的可行性

美國并不屬于采用統(tǒng)一監(jiān)管模式的國家，雖然其在改革過程中曾嘗試整合監(jiān)管機(jī)構(gòu)，成立單一的機(jī)構(gòu)監(jiān)管銀行，但最終只撤銷了聯(lián)邦儲(chǔ)蓄管理局，同時(shí)加強(qiáng)美聯(lián)儲(chǔ)的監(jiān)管權(quán)，而因?yàn)閺?fù)雜的監(jiān)管機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的問題，并沒有得到根本性的解決。監(jiān)管體制上，我們可以借鑒英、德兩國的經(jīng)驗(yàn)，建立專門的單一金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管。而這樣做目的在于，全面掌控金融監(jiān)管信息，全面掌握金融市場(chǎng)運(yùn)行狀況，制定、實(shí)行統(tǒng)一的監(jiān)管規(guī)則，從而有利于防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。在保證金融穩(wěn)定的前提下，發(fā)揮金融為整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)作用，同時(shí)，達(dá)到有效地保護(hù)投資者、存款人和消費(fèi)者利益的效果。

（三）重視對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的防范

系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于金融市場(chǎng)是極大的威脅。美國建立了金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會(huì)，賦予其對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管權(quán)，這就使宏觀的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)有了統(tǒng)一監(jiān)管的機(jī)構(gòu)，并明確系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理方式，從而為防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)奠定基礎(chǔ)。因此，我國應(yīng)意識(shí)到系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的重要性，它存在銀行、證券和保險(xiǎn)的各個(gè)角落，一旦某一環(huán)節(jié)出問題，其會(huì)迅速蔓延，甚至導(dǎo)致整個(gè)金融體系的崩潰。所以，將來中國金融監(jiān)管改革的方向應(yīng)該體現(xiàn)現(xiàn)代金融市場(chǎng)中高度關(guān)聯(lián)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)要求，高度認(rèn)識(shí)和防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，將影響到整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。

（四）擴(kuò)大金融監(jiān)管范圍

具體來講，可以從以下幾個(gè)方面著手：建立金融衍生品信息披露制度；商業(yè)銀行要建立科學(xué)的衍生品授信風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)架，加強(qiáng)對(duì)交易方的資信調(diào)查，促使商業(yè)銀行構(gòu)建合理的衍生品定價(jià)機(jī)制；我們應(yīng)制定統(tǒng)一的金融衍生品市場(chǎng)交易基本性制度，統(tǒng)一衍生品市場(chǎng)參與者的行為，并針對(duì)性質(zhì)不同的衍生品制定個(gè)性化的管理制度和方案；加強(qiáng)監(jiān)管部門之間的合作，建立監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)機(jī)制。同時(shí)，在經(jīng)濟(jì)和金融全球化不斷深入的大環(huán)境下，我國應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管的國際間合作。只有這樣，我們才能更好地利用金融衍生品市場(chǎng)的相關(guān)功能，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，并為“資本市場(chǎng)服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)”營造良好的運(yùn)行環(huán)境[4]。

（五）加強(qiáng)征信行業(yè)的培育和完善

篇2

關(guān)鍵詞：機(jī)構(gòu)監(jiān)管；功能監(jiān)管；中央銀行；行業(yè)自律

中圖分類號(hào)：F832.1 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2012）04-0-01

一、我國金融體制現(xiàn)狀及問題

金融發(fā)展日新月異，金融產(chǎn)品，金融機(jī)構(gòu)之間的界限也越來越模糊，在中國分業(yè)經(jīng)營的模式下，也孕育出了一些大型的金融控股公司，如中信，光大等金融控股公司。而隨著中國金融市場(chǎng)的逐漸開放，外資金融機(jī)構(gòu)也對(duì)本國的金融機(jī)構(gòu)形成了強(qiáng)大的沖擊，但中國的分業(yè)模式對(duì)于提高中國企業(yè)的國際競(jìng)爭(zhēng)力還有著很大的制約，對(duì)于金融控股公司以及伴隨著金融改革的深化和利率市場(chǎng)化等未來金融發(fā)展的監(jiān)管，將會(huì)使中國金融監(jiān)管體制面臨的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。我國目前還是傳統(tǒng)的機(jī)構(gòu)監(jiān)管，在“一行三會(huì)”的分工模式下，以金融機(jī)構(gòu)的類型如銀行，保險(xiǎn)，證券等作為劃分監(jiān)管權(quán)限的依據(jù)，隨著金融的不斷發(fā)展，機(jī)構(gòu)監(jiān)管暴露了很多的問題：

(一)金融機(jī)構(gòu)往往提供功能相似的金融產(chǎn)品，而這些業(yè)務(wù)卻受到不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行監(jiān)管，形成不合理的監(jiān)管差別，導(dǎo)致市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)條件出現(xiàn)差別，不利于金融機(jī)構(gòu)間的公平競(jìng)爭(zhēng)和金融市場(chǎng)的發(fā)展。

(二)機(jī)構(gòu)監(jiān)管還容易造成監(jiān)管重疊，不僅浪費(fèi)人力物力，而且容易引起矛盾糾紛；同時(shí)還可能導(dǎo)致監(jiān)管真空，因?yàn)橄嚓P(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能對(duì)于監(jiān)管對(duì)象新興的金融業(yè)務(wù)了解不夠，監(jiān)管力度不夠，而這些監(jiān)管真空往往蘊(yùn)藏著很大的風(fēng)險(xiǎn)。

(三)分業(yè)監(jiān)管模式也極大限制了金融的發(fā)展，使得機(jī)構(gòu)成長(zhǎng)比較緩慢，在嘗試金融創(chuàng)新的路上不敢大施拳腳，與國外的混業(yè)經(jīng)營的金融機(jī)構(gòu)相比，競(jìng)爭(zhēng)力很弱，而機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)不一致也不利于金融消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)。

二、功能監(jiān)管對(duì)我國金融監(jiān)管體制的借鑒意義

功能監(jiān)管以金融業(yè)務(wù)作為劃分監(jiān)管權(quán)限的標(biāo)準(zhǔn)，在功能監(jiān)管模式下，從事同一類業(yè)務(wù)的不同金融機(jī)構(gòu)會(huì)受到統(tǒng)一的監(jiān)管，功能監(jiān)管對(duì)于我國金融體制改革的重要意義在于：

(一)功能監(jiān)管是金融創(chuàng)新發(fā)展的客觀需要。金融創(chuàng)新化和自由化是不可逆轉(zhuǎn)的發(fā)展趨勢(shì)，而中國金融市場(chǎng)也已經(jīng)體現(xiàn)了混業(yè)經(jīng)營的態(tài)勢(shì)，機(jī)構(gòu)監(jiān)管暴露出來的監(jiān)管真空和監(jiān)管重疊的問題使得其有效性在如今的金融環(huán)境下大大降低，而功能監(jiān)管的優(yōu)勢(shì)將會(huì)得到體現(xiàn)。

(二)功能監(jiān)管有更強(qiáng)的專業(yè)性，針對(duì)性和預(yù)見性。功能監(jiān)管以金融業(yè)務(wù)為監(jiān)管對(duì)象，使得監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠針對(duì)所監(jiān)管的業(yè)務(wù)進(jìn)行更深入的研究，積累更豐富的經(jīng)驗(yàn)，從而能達(dá)到更強(qiáng)的專業(yè)性，使得監(jiān)管真空和監(jiān)管漏洞的問題能得到很大程度的解決。同時(shí)，功能監(jiān)管帶來的專業(yè)性和經(jīng)驗(yàn)累積也使得監(jiān)管機(jī)構(gòu)更有預(yù)見性，能更好采取有前瞻性的監(jiān)管措施，促使創(chuàng)新與監(jiān)管相協(xié)調(diào)，從而更好地促進(jìn)金融的發(fā)展。

(三)功能監(jiān)管能更好地促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)和金融市場(chǎng)的發(fā)展。以業(yè)務(wù)為監(jiān)管對(duì)象的功能監(jiān)管，能保證同一類業(yè)務(wù)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)管措施的統(tǒng)一性，能避免監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一帶來的矛盾糾紛和不公平競(jìng)爭(zhēng)，體現(xiàn)市場(chǎng)公平的內(nèi)在要求，同時(shí)能極大地促進(jìn)相關(guān)業(yè)務(wù)的發(fā)展，提升我國相關(guān)金融業(yè)務(wù)的國際競(jìng)爭(zhēng)力。

三、功能監(jiān)管也不是完美無缺的，功能監(jiān)管的缺點(diǎn)有：

(一)功能監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間存在協(xié)調(diào)問題。金融市場(chǎng)的發(fā)展是一個(gè)全面發(fā)展的過程，需要銀行，證券，保險(xiǎn)等共同協(xié)調(diào)發(fā)展，而金融業(yè)務(wù)之間又是有著千絲萬縷的聯(lián)系，如果監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間缺乏足夠的合作，會(huì)使得全面協(xié)調(diào)發(fā)展這個(gè)目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)。

(二)金融業(yè)務(wù)之間界限模糊，也有可能導(dǎo)致監(jiān)管真空。雖然功能監(jiān)管以業(yè)務(wù)為監(jiān)管對(duì)象，但隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展，金融業(yè)務(wù)互相滲透，可能使得監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間可能相互推諉，出現(xiàn)監(jiān)管真空，或是不能達(dá)成監(jiān)管共識(shí)，從而帶來矛盾糾紛。

(三)增加了金融機(jī)構(gòu)的成本，降低了金融機(jī)構(gòu)的效率。在機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式下，金融機(jī)構(gòu)基本只用面臨一種監(jiān)管機(jī)構(gòu)，而在功能監(jiān)管下，從事了不同業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)會(huì)面臨多個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，將會(huì)更加頻繁地應(yīng)對(duì)金融監(jiān)管，極大地增加了其成本，在多重壓力下，金融機(jī)構(gòu)也可能放緩本應(yīng)正常進(jìn)行的金融創(chuàng)新，這也不利于整個(gè)金融的發(fā)展。

四、建立協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，加大行業(yè)自律監(jiān)管

協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)可以由人民銀行牽頭設(shè)立，無論在任何監(jiān)管模式下，中央銀行的監(jiān)管者角色總是不可或缺的。同時(shí)在其監(jiān)管過程中，可以積累豐富的經(jīng)驗(yàn)，為更好地執(zhí)行貨幣政策打下良好的基礎(chǔ)，能更有利于其職責(zé)的實(shí)現(xiàn)。在人民幣國際化，加快資本金融賬戶開放的過程中，國際資金利用金融衍生品對(duì)金融經(jīng)濟(jì)的沖擊更加強(qiáng)烈，監(jiān)管部門要加大對(duì)金融衍生品的監(jiān)管，做到監(jiān)管與創(chuàng)新并重。

同時(shí)行業(yè)自律組織也應(yīng)該扮演更為積極的角色，這是符合全球范圍內(nèi)金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)的，在政府監(jiān)管的剛性約束下，行業(yè)自律能發(fā)揮更為靈活的作用，并且能更敏銳地察覺行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的最新動(dòng)向，能起到更為及時(shí)和前瞻的監(jiān)管。同時(shí)，監(jiān)管過程中積累的經(jīng)驗(yàn)對(duì)于政府標(biāo)準(zhǔn)的制定和監(jiān)管措施的采取有著巨大的借鑒作用。所以，要充分發(fā)揮行業(yè)自律監(jiān)管的作用，這樣形成相互協(xié)調(diào)配合的多層次的監(jiān)管能更為有效地達(dá)到監(jiān)管目標(biāo)，促進(jìn)金融發(fā)展和金融穩(wěn)定。

希望在后金融危機(jī)時(shí)代，金融監(jiān)管體制能切實(shí)得到革新和完善，使其監(jiān)管有效性能得到更充分的發(fā)揮，以便更好地促進(jìn)金融市場(chǎng)的平穩(wěn)有效發(fā)展，這樣，中國的金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)才能對(duì)于金融的進(jìn)一步改革開放和利率市場(chǎng)化等一系列舉措做好準(zhǔn)備。

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篇3

論文摘要:近年來，國外混業(yè)經(jīng)營使得金融機(jī)構(gòu)獲得了前所未有的優(yōu)勢(shì)。文章從我國金融業(yè)監(jiān)管的現(xiàn)狀出發(fā)，根據(jù)入世后金融業(yè)發(fā)展的特點(diǎn)，對(duì)我國設(shè)計(jì)符合金融發(fā)展趨勢(shì)的監(jiān)管方法提出了建議。

我國現(xiàn)在的金融業(yè)采取的是分業(yè)經(jīng)營的模式，相應(yīng)的，我國的金融監(jiān)管采取的也是分業(yè)監(jiān)管的模式。我國金融監(jiān)管的主體是:中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)?，F(xiàn)階段，以上三個(gè)主體分別對(duì)銀行金融機(jī)構(gòu)、證券市場(chǎng)、保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。這種分業(yè)監(jiān)管的模式，是為了適應(yīng)我國目前金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的格局。但是隨著金融創(chuàng)新和金融業(yè)的國際化，特別是我國加入了WTO以后，在金融服務(wù)領(lǐng)域，將會(huì)逐步放寬甚至取消外資銀行在我國境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)的限制、地域的限制、業(yè)務(wù)范圍的限制以及客戶的限制等，我國金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營的模式將會(huì)受到很大的挑戰(zhàn)。近年來，國外混業(yè)經(jīng)營使得金融機(jī)構(gòu)獲得了前所未有的優(yōu)勢(shì)。而這種混業(yè)經(jīng)營的趨勢(shì)，也會(huì)給我國將來金融業(yè)的監(jiān)管帶來很大的考驗(yàn)。

一、我國金融行業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀以及加入WTO后的發(fā)展趨勢(shì)

金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營其實(shí)至今并沒有嚴(yán)格的定義，各國的標(biāo)準(zhǔn)并不相同。學(xué)者們對(duì)分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營的描述也并不一致?，F(xiàn)在一般意義上的金融分業(yè)，是指銀行業(yè)務(wù)與其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)相分離、銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)相分離的體制。我國的金融分業(yè)，主要是指銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、信托業(yè)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理，經(jīng)營銀行、證券、保險(xiǎn)、信托業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)分別設(shè)立?；鞓I(yè)經(jīng)營的“混業(yè)”有兩層含義:第一層含義是金融業(yè)務(wù)的混合、交叉經(jīng)營，即業(yè)務(wù)的混業(yè)。典型的如德國的全能銀行制?！盎鞓I(yè)”的第二層含義是金融控股權(quán)的混業(yè)，即在金融控股公司里有多種金融控股權(quán)的混合。[1]

按照以上定義的標(biāo)準(zhǔn)，我國現(xiàn)在的金融行業(yè)所進(jìn)行的經(jīng)營模式是典型的分業(yè)經(jīng)營模式。我國銀行業(yè)、證券業(yè)以及保險(xiǎn)業(yè)所從事的業(yè)務(wù)涇渭分明。我國立法也嚴(yán)格禁止混業(yè)經(jīng)營的模式。如我國現(xiàn)行《中華人民共和國保險(xiǎn)法》第5條規(guī)定:“經(jīng)營商業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，必須是依照本法設(shè)立的保險(xiǎn)公司。其他單位和個(gè)人不得經(jīng)營商業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。”現(xiàn)行《中華人民共和國證券法》第6條規(guī)定，“證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理，證券公司與銀行、信托、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)分別設(shè)立。國家另有規(guī)定的除外。”現(xiàn)行的《中華人民共和國商業(yè)銀行法》第43條規(guī)定:“商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務(wù)，不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資，但國家另有規(guī)定的除外?！蓖ㄟ^以上法條我們不難看出我國分業(yè)經(jīng)營的立法思路。

不可否認(rèn)，我國現(xiàn)行的這種分業(yè)經(jīng)營有其長(zhǎng)處。這種長(zhǎng)處首先表現(xiàn)為以下幾點(diǎn):(1)分業(yè)經(jīng)營可以規(guī)避不同類型業(yè)務(wù)的利益沖突;(2)分業(yè)經(jīng)營可以規(guī)避宏觀金融風(fēng)險(xiǎn);(3)分業(yè)經(jīng)營可以規(guī)避存款人的風(fēng)險(xiǎn);(4)分業(yè)經(jīng)營的長(zhǎng)處可以彌補(bǔ)綜合經(jīng)營的不足。[1]正是由于分業(yè)經(jīng)營的諸多顯而易見的優(yōu)點(diǎn)，在改革開放的初期，良好的金融秩序還沒有形成的情況下，為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)，便于監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管，分業(yè)經(jīng)營成了首選。

與分業(yè)經(jīng)營相比，綜合經(jīng)營的長(zhǎng)處在于:(1)可以滿足金融機(jī)構(gòu)追求利潤(rùn)最大化的要求;(2)有利于金融機(jī)構(gòu)分散投資風(fēng)險(xiǎn);(3)有利于進(jìn)行金融創(chuàng)新，獲取超額利潤(rùn)。[1]綜合經(jīng)營的靈活性，使得采用這種模式的金融機(jī)構(gòu)獲得了前所未有的優(yōu)勢(shì)。特別是在國際競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的今天，優(yōu)勝劣汰的速度越來越快，如果我們不能迎頭趕上的話，將會(huì)將來的國際競(jìng)爭(zhēng)中處于非常不利的地位。因此，綜合經(jīng)營應(yīng)是我國金融業(yè)以后的發(fā)展趨勢(shì)。

二、國外金融業(yè)的監(jiān)督管理體制比較

國外的金融監(jiān)管制度各有特點(diǎn)，下面結(jié)合當(dāng)前的金融業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，以英美兩國為例，簡(jiǎn)單做一比較。

1.美國金融監(jiān)管模式:按銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行混業(yè)經(jīng)營分業(yè)監(jiān)管。金融監(jiān)管實(shí)行二元多頭式，即由聯(lián)邦和州共同負(fù)責(zé)。聯(lián)邦一級(jí)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)有貨幣監(jiān)理署、聯(lián)邦儲(chǔ)備體系、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司和證券交易委員會(huì)等，50個(gè)州則分別設(shè)立自己的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。[2]這種監(jiān)管模式的優(yōu)點(diǎn)在于有雙層次、多部門從不同的級(jí)別，不同的側(cè)面對(duì)金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。更妙之處在于，這些部門能夠有效互相監(jiān)督，互相制約，體現(xiàn)了分權(quán)制衡的思想。另外，這種模式還符合金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展趨勢(shì)。

2.英國金融監(jiān)管模式:1997年前，對(duì)金融業(yè)主要由英格蘭銀行、證券投資委員會(huì)、個(gè)人投資監(jiān)管局、投資管理監(jiān)管組織、證券和期貨監(jiān)管局、房屋互助協(xié)會(huì)委員會(huì)、貿(mào)易和工業(yè)部的保險(xiǎn)董事會(huì)、互助委員會(huì)和互助會(huì)登記管理局等9家監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別承擔(dān)監(jiān)管職責(zé)，實(shí)行的是集中統(tǒng)一的監(jiān)管框架。1986年英國實(shí)行金融“大爆炸”摧毀了分業(yè)經(jīng)營的體制90年代后出現(xiàn)了綜合化、多元化和全能化的金融集團(tuán)。1997年英國金融服務(wù)局成立。將9家監(jiān)管機(jī)構(gòu)的金融監(jiān)管職能移交，統(tǒng)一負(fù)責(zé)對(duì)全部金融活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管，財(cái)政部負(fù)責(zé)制定金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)框架和立法，英格蘭銀行負(fù)責(zé)維護(hù)貨幣體系和金融基礎(chǔ)設(shè)施穩(wěn)定。[2]首先，英國的這種統(tǒng)一監(jiān)管模式可以適應(yīng)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)狀，由一個(gè)全面監(jiān)管的部門對(duì)實(shí)行了混業(yè)經(jīng)營的金融單位進(jìn)行全方位的監(jiān)管，不會(huì)出現(xiàn)監(jiān)管上的漏洞和空白。另外，英國的這種集中監(jiān)管模式能夠保證各專門監(jiān)管機(jī)構(gòu)在金融服務(wù)局的框架下互相協(xié)調(diào)。特別是在這樣的模式下，專門監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的溝通交流和信息分享比分業(yè)監(jiān)管要流暢得多，從而實(shí)現(xiàn)監(jiān)管效益的最大化。

三、對(duì)我國監(jiān)管制度改革的建議

從以上分析可以看出，在美英日等發(fā)達(dá)國家，為了適應(yīng)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的趨勢(shì)，已經(jīng)有針對(duì)性地采用了統(tǒng)一監(jiān)管的模式。筆者認(rèn)為，在金融全球化的形勢(shì)下，我們應(yīng)該逐步建立與國際接軌的混業(yè)經(jīng)營模式。目前，《證券法》和《商業(yè)銀行法》的修改給將來的混業(yè)經(jīng)營提供了一定的緩沖地帶和想象空間，這也是面對(duì)國際金融形勢(shì)變化的積極進(jìn)步。在金融監(jiān)管方面，集中統(tǒng)一監(jiān)管應(yīng)該是我們應(yīng)對(duì)混業(yè)經(jīng)營有效的監(jiān)管模式。在我們現(xiàn)階段沒有設(shè)立一個(gè)集中統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的情況下，先設(shè)立一個(gè)各個(gè)專門監(jiān)管之間的協(xié)調(diào)的機(jī)制?？上驳氖?，2003年9月18日，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)第一次監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議召開，并通過了《銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)在金觸監(jiān)管方面分工合作的備忘錄》。這也是我國金融業(yè)監(jiān)督管理部門為了應(yīng)對(duì)入世后新形勢(shì)，積極探索互相協(xié)調(diào)的機(jī)制。在將來，我們可以考慮在國務(wù)院下面專門設(shè)立一個(gè)集中的金融監(jiān)管部門，實(shí)現(xiàn)對(duì)金融業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管。

綜上，加入WTO既是機(jī)遇，又是挑戰(zhàn)。我們?cè)械慕?jīng)營模式和監(jiān)管模式需要根據(jù)最新的國際形勢(shì)積極地做出調(diào)整。我們需要立足我們的國情，借鑒發(fā)達(dá)國家的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，逐步實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)變，與國際接軌，以嶄新的姿態(tài)參與到過節(jié)競(jìng)爭(zhēng)中。

參考文獻(xiàn)

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關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；金融創(chuàng)新；內(nèi)部控制

一、我國金融監(jiān)管存在的問題

現(xiàn)階段，我國實(shí)行的分業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管模式專業(yè)化優(yōu)勢(shì)較為突出，便于分散風(fēng)險(xiǎn)，而這一點(diǎn)亦導(dǎo)致了監(jiān)管協(xié)調(diào)中深層次的問題，中國加入wto以后，面對(duì)來自混業(yè)經(jīng)營、金融創(chuàng)新、網(wǎng)絡(luò)金融的挑戰(zhàn)，這一問題更加突出。

(一)監(jiān)管目標(biāo)不夠明確。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家，金融監(jiān)管目標(biāo)與中央銀行貨幣政策目標(biāo)是不同的。貨幣政策目標(biāo)是宏觀目標(biāo)，借助貨幣政策工具調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，以保持幣值穩(wěn)定。而金融監(jiān)管的目標(biāo)較為具體，突出強(qiáng)調(diào)保護(hù)存款人利益和維護(hù)金融體系的安全與穩(wěn)定。從《中華人民共和國銀行管理暫行條例》(1986)、《金融機(jī)構(gòu)管理規(guī)定》(1994)和《商業(yè)銀行法》(1995)的內(nèi)容看，我國的金融監(jiān)管目標(biāo)具有多重性和綜合性。金融監(jiān)管既要保障國家貨幣政策和宏觀調(diào)控措施的有效實(shí)施，又要防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)存款人利益，保障平等競(jìng)爭(zhēng)和金融機(jī)構(gòu)合法權(quán)益，維護(hù)金融體系的安全。這實(shí)際上是將金融監(jiān)管目標(biāo)與貨幣政策目標(biāo)等同看待，強(qiáng)化了貨幣政策目標(biāo)，弱化了金融監(jiān)管目標(biāo)，從而制約了金融監(jiān)管的功效。

(二)金融監(jiān)管獨(dú)立性不夠。巴塞爾委員會(huì)《有效銀行監(jiān)管的核心原則》規(guī)定：促進(jìn)有效銀行監(jiān)管，必須具備穩(wěn)健且可持續(xù)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，完善的公共金融基礎(chǔ)設(shè)施，有效的市場(chǎng)約束，高效率解決銀行問題的程序以及提供適當(dāng)?shù)南到y(tǒng)性保護(hù)機(jī)制等基本條件。更為重要的是，在一個(gè)有效的銀行監(jiān)管體系下，參與銀行監(jiān)管的各個(gè)機(jī)構(gòu)要有明確的責(zé)任和目標(biāo)，并應(yīng)享有操作上的自主權(quán)和充分的資源。我國銀監(jiān)會(huì)作為國務(wù)院下屬機(jī)構(gòu)，在業(yè)務(wù)操作、制定和執(zhí)行政策、履行職責(zé)時(shí)，較多地服從政府甚至財(cái)政部的指令。銀監(jiān)會(huì)分支機(jī)構(gòu)在實(shí)際監(jiān)管中很難不受地方政府的制約，當(dāng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管行為觸動(dòng)地方政府的利益時(shí)，地方政府往往對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)施加壓力，從而弱化了監(jiān)管作用。

(三)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)性差。從金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)置來看，我國基本上屬于分業(yè)監(jiān)管模式。但是，這些部門的職責(zé)缺乏嚴(yán)格的界定，相互間缺乏協(xié)調(diào)。因而在實(shí)際操作中，常常導(dǎo)致監(jiān)管過程脫節(jié)，多頭、分散，使監(jiān)管環(huán)節(jié)出現(xiàn)諸多漏洞。

(四)金融監(jiān)管措施不力。從金融監(jiān)管手段看，我國金融監(jiān)管長(zhǎng)期依賴自上而下的行政管理，金融監(jiān)管以計(jì)劃、行政命令和適當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)處罰方式進(jìn)行?；窘鹑诜膳c實(shí)際工作的要求相差甚遠(yuǎn)，沒有具體的實(shí)施細(xì)則，監(jiān)管難以做到有法可依和違法必究。從金融監(jiān)管方式來看，我國的金融監(jiān)管主要是外部監(jiān)管。由于自我約束、自我管理機(jī)制不健全，自我監(jiān)管能力極低，金融同業(yè)工會(huì)等行業(yè)自律性組織在我國也極為少見，會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)師事務(wù)所等社會(huì)監(jiān)督機(jī)構(gòu)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督和檢查非常少。從金融監(jiān)管內(nèi)容來看，我國金融監(jiān)管中的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管幾乎是空白，監(jiān)管部門將主要精力放在機(jī)構(gòu)審批和業(yè)務(wù)審批上，對(duì)金融機(jī)構(gòu)日常營運(yùn)監(jiān)管較少，金融監(jiān)管和稽核也忙于完成上級(jí)任務(wù)，作用有限。從金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)來看，對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)的檢查和評(píng)級(jí)以及風(fēng)險(xiǎn)管理沒有一套統(tǒng)一的具體量化標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)管行為隨意性強(qiáng)。

(五)現(xiàn)行監(jiān)管制度不利于金融創(chuàng)新。在現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管制度下，銀行參與證券業(yè)務(wù)被限制，一些具有轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)及套期保值功能的金融產(chǎn)品和金融工具無法在市場(chǎng)立足，影響到證券機(jī)構(gòu)的運(yùn)作及策略，證券市場(chǎng)表現(xiàn)出很強(qiáng)的短期投機(jī)性和不穩(wěn)定性。

(六)現(xiàn)行監(jiān)管制度不利于金融業(yè)的規(guī)模集中?，F(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管制度，不利于銀行業(yè)向“全能銀行”發(fā)展，影響其國際競(jìng)爭(zhēng)力的提高；對(duì)于證券、保險(xiǎn)的嚴(yán)格限制、融資及投資渠道的缺乏、傳統(tǒng)單調(diào)的業(yè)務(wù)品種，加劇了同業(yè)之間的惡性競(jìng)爭(zhēng)，使證券、保險(xiǎn)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力下降。

二、金融監(jiān)管趨勢(shì)

(一)金融監(jiān)管體制的組織結(jié)構(gòu)向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式過渡。英國的盧埃林教授在1997年對(duì)73個(gè)國家的金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)有13個(gè)國家實(shí)行單一機(jī)構(gòu)混業(yè)監(jiān)管，35個(gè)國家實(shí)行銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)監(jiān)管，25個(gè)國家實(shí)行部分混業(yè)監(jiān)管。后者包括銀行證券統(tǒng)一監(jiān)管，保險(xiǎn)單獨(dú)監(jiān)管(7個(gè))；銀行保險(xiǎn)統(tǒng)一監(jiān)管、證券單獨(dú)監(jiān)管(13個(gè))以及證券保險(xiǎn)統(tǒng)一監(jiān)管、銀行單獨(dú)監(jiān)管(3個(gè))三種形式。受金融混業(yè)經(jīng)營的影響，完全分業(yè)監(jiān)管的國家呈現(xiàn)出減少趨勢(shì)。

(二)金融監(jiān)管法制呈現(xiàn)出趨同化、國際化趨勢(shì)。由于經(jīng)濟(jì)、社會(huì)文化及法制傳統(tǒng)的差異，金融監(jiān)管法制形成了一定的地區(qū)風(fēng)格，影響較大的有兩類：一是英國模式。歷史上，英國對(duì)金融業(yè)的監(jiān)管主要采取行業(yè)自律形式，英格蘭銀行在履行監(jiān)管職責(zé)時(shí)形成了非正式監(jiān)管的風(fēng)格，不以嚴(yán)格的法律、規(guī)章為依據(jù)，而往往借助道義勸說、君子協(xié)定等來達(dá)到目的。二是美國模式，以規(guī)范化聞名于世，監(jiān)管法規(guī)眾多，為美國金融業(yè)的發(fā)展?fàn)I造了一個(gè)規(guī)范有序、公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境。自20世紀(jì)70年代以來，兩種模式出現(xiàn)了相互融合的趨勢(shì)，英國不斷走向法制化，注重法制建設(shè)；而美國則向英國模式靠攏，在不斷放松管制的同時(shí)增強(qiáng)監(jiān)管的靈活性。

不斷加深的金融國際化，客觀上需要將各國獨(dú)特的監(jiān)管法規(guī)和慣例納入一個(gè)統(tǒng)一的國際框架之中。雙邊協(xié)定、區(qū)域范圍內(nèi)監(jiān)管法制一體化，尤其是巴塞爾委員會(huì)通過的一系列協(xié)議、原則、標(biāo)準(zhǔn)等在世界各國的推廣和運(yùn)用，都將給世界各國金融監(jiān)管法制的變革帶來沖擊。

(三)金融監(jiān)管越來越重視金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度和同業(yè)自律機(jī)制。金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制是實(shí)施有效金融監(jiān)管的前提和基礎(chǔ)。外部金融監(jiān)管如果沒有金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制相配合往往事倍功半。國外銀行經(jīng)營管理層的內(nèi)控意識(shí)很強(qiáng)，國外商業(yè)銀行一般專門成立獨(dú)立于其他部門的、僅僅對(duì)銀行最高權(quán)力機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)的內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)，并建立了健全的內(nèi)控制度。近年來，由于巴林銀行、大和銀行以及住友商社等一系列嚴(yán)重事件的發(fā)生都與內(nèi)控機(jī)制的缺陷有直接關(guān)系，國際金融集團(tuán)和金融機(jī)構(gòu)開始重新檢討和審視自己的內(nèi)控狀況，許多國家的監(jiān)管當(dāng)局和一些重要的國際性監(jiān)管組織也開始對(duì)銀行的內(nèi)部控制問題給予前所未有的關(guān)注。

金融機(jī)構(gòu)同業(yè)自律機(jī)制作為增強(qiáng)金融業(yè)安全的重要手段之一，受到各國普遍重視。以歐洲大陸國家為代表，比利時(shí)、法國、德國、盧森堡、荷蘭等國家的銀行學(xué)會(huì)和某些專業(yè)信貸機(jī)構(gòu)的行業(yè)組織都在不同程度上發(fā)揮著監(jiān)督作用。各國都比較重視金融業(yè)工會(huì)組織在金融監(jiān)管體系中所起的作用。

(四)金融監(jiān)管向國際化方向發(fā)展。隨著金融國際化的發(fā)展，各國金融市場(chǎng)之間的聯(lián)系也不斷增強(qiáng)，各種風(fēng)險(xiǎn)在國家之間轉(zhuǎn)移、擴(kuò)散不可避免。金融國際化要求金融監(jiān)管的國際化。因此，西方各國致力于國際銀行聯(lián)合監(jiān)管，如巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)通過的《巴塞爾協(xié)議》統(tǒng)一了國際銀行的資本定義與資本率標(biāo)準(zhǔn)。各種國際性監(jiān)管組織也紛紛成立并進(jìn)行合作與交流。各國對(duì)跨國銀行的監(jiān)管趨于統(tǒng)一和規(guī)范。

三、改善我國金融監(jiān)管的思路

(一)由人民銀行牽頭建立金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)機(jī)制，協(xié)調(diào)銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)的監(jiān)管工作，使其監(jiān)管向功能型發(fā)展。人民銀行要成立“金融協(xié)調(diào)委員會(huì)”，通過立法使金融監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議法制化?！敖鹑趨f(xié)調(diào)委員會(huì)”可以對(duì)三個(gè)原有的監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行整合，其聯(lián)席會(huì)議的主要職責(zé)是研究銀行、證券、保險(xiǎn)監(jiān)管中的重大問題，定期磋商，及時(shí)交流監(jiān)管信息，界定業(yè)務(wù)交叉中的監(jiān)管職責(zé)，解決分業(yè)監(jiān)管中政策協(xié)調(diào)和配合問題。

(二)建立和完善金融監(jiān)管法律體系。國家應(yīng)盡快出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)，這些法律法規(guī)應(yīng)能夠涵蓋所有的金融業(yè)務(wù)，具有嚴(yán)密性、配套性和協(xié)調(diào)性。盡快制定已經(jīng)出臺(tái)金融法規(guī)的實(shí)施細(xì)則，增強(qiáng)其可操作性。針對(duì)我國金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制不健全問題，以法律形式明確接管的具體程序及具體措施，明確金融機(jī)構(gòu)的解散原因和程序，金融機(jī)構(gòu)合并、分立、破產(chǎn)清算的形式、條件、程序及法律后果，保障債權(quán)人的合法權(quán)益。

(三)改進(jìn)監(jiān)管方式。目前，發(fā)達(dá)國家均建立了比較完善的風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)監(jiān)管，其核心是運(yùn)用先進(jìn)的技術(shù)手段、專業(yè)知識(shí)和信息，判斷最新發(fā)展趨勢(shì)和主要風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，及早發(fā)出預(yù)警信號(hào)。我國的金融監(jiān)管方式也應(yīng)由過去粗放式監(jiān)管向風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)監(jiān)管轉(zhuǎn)變：由單純的業(yè)務(wù)合規(guī)性監(jiān)管，向合規(guī)性監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管并重、以風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管為主的方向發(fā)展；由單一的現(xiàn)場(chǎng)檢查，向現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督相結(jié)合、以非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督為主的方向發(fā)展；由傳統(tǒng)的手工檢查，向手工檢查和現(xiàn)代化的計(jì)算機(jī)檢查互補(bǔ)、以計(jì)算機(jī)檢查控制為主的方向發(fā)展；由對(duì)金融違法的事后管制，向事前防范、正確引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新活動(dòng)、將金融監(jiān)管和金融創(chuàng)新有機(jī)結(jié)合的方向發(fā)展。在我國的金融監(jiān)管中，非現(xiàn)場(chǎng)檢測(cè)和現(xiàn)場(chǎng)檢查都沒有很好地發(fā)揮作用，由于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融機(jī)構(gòu)以及金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)自身行為的影響，非現(xiàn)場(chǎng)檢測(cè)的作用十分有限。因此，必須盡快建立規(guī)范化的非現(xiàn)場(chǎng)檢測(cè)體系、法律體系和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)，建立規(guī)范化的會(huì)計(jì)報(bào)告制度；利用計(jì)算機(jī)等先進(jìn)工具，發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)監(jiān)控作用；盡快實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的事前預(yù)警，使非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)成為現(xiàn)場(chǎng)檢查的目標(biāo)導(dǎo)向，現(xiàn)場(chǎng)檢查成為非現(xiàn)場(chǎng)檢測(cè)的基本依據(jù)。

(四)完善金融監(jiān)管主體自身建設(shè)。我國目前金融業(yè)法定監(jiān)管主體有中國人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)。為適應(yīng)后wto時(shí)期的監(jiān)管需要，應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管主體自身建設(shè)。一是改進(jìn)現(xiàn)有法定監(jiān)管主題的權(quán)責(zé)制度，塑造具有獨(dú)立性和自主執(zhí)法權(quán)的監(jiān)管主體，防止地方政府及其他部門的干預(yù)。二是加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的隊(duì)伍建設(shè)，提高監(jiān)管的專業(yè)水平。三是為彌補(bǔ)法定監(jiān)管主體的局限性，應(yīng)補(bǔ)充監(jiān)管主體，建立金融同業(yè)工會(huì)，借助同業(yè)自律補(bǔ)救現(xiàn)有法定監(jiān)管的不力，以同業(yè)公會(huì)充實(shí)法定監(jiān)管主體和完善監(jiān)管，制約和防范法定監(jiān)管主體權(quán)力的濫用。

(五)充分發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)的社會(huì)監(jiān)督作用。只有充分利用各種社會(huì)中介力量進(jìn)行監(jiān)管，才能取得較好的效果，形成法定監(jiān)管機(jī)構(gòu)——中介機(jī)構(gòu)——商業(yè)銀行自律組織的有效監(jiān)管體系。

通過行業(yè)自律的方式進(jìn)行金融監(jiān)管是世界普遍采用的形式，如香港銀行公會(huì)、美國的基金聯(lián)合會(huì)、臺(tái)灣證券投資顧問商業(yè)同業(yè)公會(huì)等均屬金融行業(yè)自律組織。我國金融公會(huì)組織尚不健全，沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用。銀行工會(huì)在行業(yè)內(nèi)的自律作用可以大大減少國家在金融監(jiān)督與矯正方面的成本。

篇5

一、我國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融在即將過去的2016年呈現(xiàn)出了強(qiáng)者恒強(qiáng)的趨勢(shì)

業(yè)內(nèi)人士明顯感受到互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》落地后正在上演一場(chǎng)激烈的“生死戰(zhàn)”，跑路的問題平臺(tái)數(shù)量不斷上升。同時(shí)，大量資本因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融的正名正不斷的涌入這個(gè)行業(yè)，一些大型實(shí)力派平臺(tái)脫穎而出，比如91金融等。

（二）“一站式理財(cái)”是趨勢(shì)

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的用戶眾多，而不同的用戶往往需要的理財(cái)產(chǎn)品特點(diǎn)也不同，因此必須要提供多元化的理財(cái)產(chǎn)品才能滿足不同用戶的需求，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)未來必然會(huì)向一站式綜合理財(cái)模式發(fā)展。

（三）收益率趨于合理

隨著類似“P2P監(jiān)管細(xì)則”等細(xì)分領(lǐng)域政策在2016年的密集落地，在不久的將來借貸雙方的利率都將下降到合理區(qū)間。

（四）“上市”將成為金融互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)熱詞

我國在2017年將大力改革和推行注冊(cè)制，股票交易會(huì)相應(yīng)的對(duì)上市企業(yè)放寬條件，在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)上市將會(huì)成為最熱的詞匯，上市的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)會(huì)越來越多。

（五）移動(dòng)金融和眾籌金融將會(huì)快速發(fā)展

作為一個(gè)獨(dú)特的細(xì)分領(lǐng)域，眾籌在2015年下半年備受市場(chǎng)青睞。眾籌市場(chǎng)勢(shì)必要淘汰以賣貨為主的眾籌模式，有望出現(xiàn)帶有附加情感和文化氣息的社交眾籌。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融處于快速發(fā)展期，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)帶來的機(jī)遇和調(diào)整應(yīng)該采取一分為二的辯證的觀點(diǎn)來看待。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)給我們的生活帶來的便捷和高效率等積極效應(yīng)經(jīng)過給予充分的肯定，同時(shí)對(duì)其蘊(yùn)含的各種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該注意識(shí)別和防范，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融加強(qiáng)監(jiān)管，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

（一）法律政策風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)還是一種新生事物，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融相比入門標(biāo)準(zhǔn)和門檻較低，且目前處于無監(jiān)管狀態(tài)。因此導(dǎo)致部分互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品處于合法與非法的交界邊緣帶，稍有不當(dāng)就可能導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品成為“非法吸收公眾存款”或“非法集資”。

（二）業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)

因?yàn)槭切屡d行業(yè)，大部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)處于初創(chuàng)快速發(fā)展期，造成了企業(yè)與員工之間在管理上缺乏磨合，甚者很多企業(yè)的員工都沒有接受正式的培訓(xùn)。在工作中如果因?yàn)椴灰?guī)范的操作流程、操作程序而出現(xiàn)失誤，從而影響到客戶的利益和互聯(lián)網(wǎng)金融的構(gòu)造，同時(shí)也會(huì)在發(fā)展過程給互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)帶來風(fēng)險(xiǎn)隱患。

（三）信息技術(shù)安全性風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)信息技術(shù)的應(yīng)用是互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融的一個(gè)重要區(qū)別，但是信息技術(shù)的應(yīng)用是一把雙刃劍，信息技術(shù)大幅度提高金融效率的同時(shí)，也給互聯(lián)網(wǎng)金融增加了安全隱患。當(dāng)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)受到攻擊而癱瘓時(shí)就會(huì)產(chǎn)生嚴(yán)重后果，因此對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融來說一個(gè)重要風(fēng)險(xiǎn)就是信息科技風(fēng)險(xiǎn)。

（四）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)同樣要面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，如比較成功的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品余額寶，各大銀行和其他金融機(jī)構(gòu)看到余額寶取得成功后紛紛效仿這種理財(cái)模式，使市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)變得越來越激烈。余額寶和天弘基金在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中顯示出來的優(yōu)勢(shì)越來越小，也因此產(chǎn)生了一定風(fēng)險(xiǎn)。

（五）信用違約造成的風(fēng)險(xiǎn)

信用違約風(fēng)險(xiǎn)主要有兩方面，一是自資金需求方違約風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融的交易雙方的關(guān)系是通過網(wǎng)絡(luò)確立的，因此在互聯(lián)網(wǎng)金融?c國家征信系統(tǒng)進(jìn)行對(duì)接前，在很多方面都存在困難，比如客戶身份的認(rèn)證，征信信息的報(bào)送和查詢等，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)需要評(píng)估借款人提交的材料來確定風(fēng)險(xiǎn)，用于評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)存在不規(guī)范情況，兩位各大網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)之間的信息數(shù)據(jù)不能互通也造成了一定的影響，這些都會(huì)影響到信息風(fēng)險(xiǎn)的防范。二是互聯(lián)網(wǎng)金融中介平臺(tái)違約風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)經(jīng)營不善，或者有虛假債權(quán)和虛假征信都會(huì)增加信用違約，如果出現(xiàn)大規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)倒閉還會(huì)造成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，這些對(duì)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)和互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展都將造成嚴(yán)重的影響。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

目前在我國對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管還行進(jìn)一步完善，筆者就加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管提出以下建議：

（一）對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須要高度重視并加強(qiáng)監(jiān)管

第一，監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融的思路應(yīng)該遵循從自律到監(jiān)管再到適度放松的節(jié)奏和過程。第二，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管原則應(yīng)該遵循兼顧鼓勵(lì)發(fā)展與防范風(fēng)險(xiǎn)的原則。第三，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該分級(jí)分類實(shí)施監(jiān)管。

（二）加強(qiáng)建設(shè)監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的能力

首先，構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融之間的“防火墻”，逐步建立互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的分級(jí)預(yù)警機(jī)制，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)數(shù)字化非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管手段，使監(jiān)管有效性不斷提高。第二，構(gòu)建以一行三會(huì)為主的聯(lián)合監(jiān)管主體體系，科學(xué)技術(shù)部、工業(yè)和信息化部、商務(wù)部和工商總局等作為輔助部門，利用多部門監(jiān)管對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行全面監(jiān)管。第三，與國際加強(qiáng)合作對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，促進(jìn)跨國網(wǎng)絡(luò)金融事件的協(xié)同處理，推動(dòng)建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融國際治理機(jī)制。

（三）加快互聯(lián)網(wǎng)金融的立法進(jìn)程，建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)，明確互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的職責(zé)范圍和責(zé)任歸屬

對(duì)現(xiàn)有的金融法律體系進(jìn)行完善，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的準(zhǔn)入和風(fēng)險(xiǎn)充分運(yùn)用現(xiàn)有的傳統(tǒng)金融法律規(guī)范進(jìn)行監(jiān)管。把傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融納入統(tǒng)一金融規(guī)劃中，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融存在特殊性，因此需要制定新的法規(guī)，新設(shè)或整合相關(guān)機(jī)構(gòu)形成監(jiān)控體系來監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)。

（四）建設(shè)和完善社會(huì)信用體系

第一，面向全社會(huì)構(gòu)建征信系統(tǒng)，在企業(yè)和居民信用信息數(shù)據(jù)庫的采集范圍中添加互聯(lián)網(wǎng)金融過程中產(chǎn)生的信用信息，作為準(zhǔn)公共產(chǎn)品開放，使嚴(yán)格準(zhǔn)入的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)商可以獲得客戶的互聯(lián)網(wǎng)金融信用信息。第二，加快征信立法進(jìn)程，采用各種有利措施使全社會(huì)的信用評(píng)級(jí)技術(shù)不斷增強(qiáng)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展和良性競(jìng)爭(zhēng)。

（五）針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融用戶建立完善的消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)機(jī)制

加快推動(dòng)相關(guān)法律制度建設(shè)來保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融用戶的消費(fèi)權(quán)益。為保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的權(quán)益制定和出臺(tái)可行辦法，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的責(zé)任免除、交易保障、數(shù)據(jù)保護(hù)和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)等做出明確規(guī)定。為了保證消費(fèi)者投訴受理渠道暢通建立協(xié)同合作機(jī)制，完善互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者投訴處理機(jī)制，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的宣傳教育，提高消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和自我保護(hù)意識(shí)，使消費(fèi)者權(quán)益受到最大限度的保護(hù)。

篇6

[關(guān)鍵詞] 民間借貸；P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)；規(guī)范管理

[中圖分類號(hào)] F832 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A

近年來，我國民間金融出現(xiàn)了較快的發(fā)展勢(shì)頭，越來越多的民間借貸機(jī)構(gòu)涌現(xiàn)，但依舊無法滿足日益擴(kuò)大的民間金融需求。很多民營中小企業(yè)、農(nóng)戶和個(gè)體戶無法通過正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸到足夠的資金，從而紛紛轉(zhuǎn)向小額貸款公司。隨著互聯(lián)網(wǎng)的日益強(qiáng)大和普及，民間借貸以網(wǎng)絡(luò)為依托形成一個(gè)全新的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，進(jìn)行小額信用融資，滿足眾多客戶的小額資金需求。P2P作為一個(gè)新型的金融模式，提高了閑置資金的利用率，更給我國民間金融帶來了一個(gè)飛躍的發(fā)展，同時(shí)也需警惕其作為雙刃劍的另一面。民間金融的市場(chǎng)機(jī)制發(fā)育還不夠完善，法律并不健全，非法民間金融活動(dòng)屢見不鮮。需通過法律政策的支持、政府的引導(dǎo)以及獨(dú)立第三方平臺(tái)的加入，嚴(yán)格規(guī)范和監(jiān)督P2P的運(yùn)營，并從這個(gè)全新的金融模式出發(fā)，對(duì)整個(gè)民間金融提出規(guī)范化管理意見，促進(jìn)我國民間金融健康快速發(fā)展，成為正規(guī)金融的有效補(bǔ)充。

1 民間金融的發(fā)展背景及原因

民間金融是指在政府批準(zhǔn)并進(jìn)行監(jiān)管的金融活動(dòng)（正規(guī)金融）之外所存在的游離于現(xiàn)行制度法規(guī)邊緣的金融行為，是為了民間經(jīng)濟(jì)融通資金的所有非公有經(jīng)濟(jì)成分的資金活動(dòng)。作為正規(guī)金融的有效補(bǔ)充和民間金融的主體成分，民間借貸在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用。民間借貸泛指國家依法批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)以外的自然人、法人及其他組織等經(jīng)濟(jì)主體之間的資金借貸活動(dòng)。對(duì)于提供農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展機(jī)遇、拓展中小企業(yè)融資渠道、緩解銀行信貸資金不足的矛盾等方面，民間借貸給我國金融走向基層提供了一種新的可能，但同時(shí)也帶來了一系列由于監(jiān)管不足、無法可依而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)和問題。

調(diào)查表明，全國中小企業(yè)約有1/3的融資來自非正規(guī)金融途徑，越是經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)對(duì)民間借貸的依賴性越強(qiáng)。中小企業(yè)以民營為主，運(yùn)營規(guī)模不大且資金流動(dòng)不穩(wěn)定，這也是很多正規(guī)金融機(jī)構(gòu)拒絕他們的貸款申請(qǐng)的原因，資金成為了制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。這部分金融需求從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)中“溢出”，流入民間金融，使得越來越多的小額貸款公司涌現(xiàn)，由2010年的2614家增加至2012年的6080家，2012年末總貸款余額近六千億萬元[1]，民間金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模不斷擴(kuò)大。

民間借貸由于手續(xù)簡(jiǎn)便，下款時(shí)間快，作為銀行貸款的一個(gè)重要補(bǔ)充，解決了很多中小企業(yè)資金的臨時(shí)性需求，受到廣大中小企業(yè)的歡迎。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)作為一種民間借貸中介悄然產(chǎn)生并流行，在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上公開的向借貸雙方提供信息，實(shí)現(xiàn)“在線”交易，為借貸雙方提供了一個(gè)直接對(duì)接的平臺(tái)，平臺(tái)的服務(wù)商不吸儲(chǔ)也不放貸，帶來了方便快捷的全新網(wǎng)絡(luò)民間借貸形式。

2 P2P的概念及現(xiàn)狀分析

p2p，是peer to peer lending的縮寫，也稱為“人人貸”。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是指?jìng)€(gè)人與個(gè)人間的小額借貸交易，一般需要借助電子商務(wù)專業(yè)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，幫助借貸雙方確立借貸關(guān)系并完成相關(guān)交易手續(xù)。整個(gè)借貸過程中，資料與資金、合同、手續(xù)等全部通過網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)，它是隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和民間借貸的興起而發(fā)展起來的一種新的金融模式。

2.1 P2P的對(duì)象和特點(diǎn)

P2P小額借貸是一種將非常小額度的資金聚集起來借貸給有資金需求人群的一種商業(yè)模型。它的客戶對(duì)象包括兩類：一是幫助低收入群體生產(chǎn)性活動(dòng)或小本經(jīng)營提供微型信貸，如：大學(xué)生、工薪階層、個(gè)體戶；另外一個(gè)是緊急資金或周轉(zhuǎn)資金的需求，如：中小型企業(yè)、創(chuàng)業(yè)資金。網(wǎng)絡(luò)借貸屬于民間借貸，但作為新型金融模式它突顯出不同于傳統(tǒng)民間借貸的特點(diǎn)： 分散風(fēng)險(xiǎn)；門檻低、渠道成本低；隱蔽性強(qiáng)；自主選擇性；突破地域空間等。

2.2 P2P模式的國內(nèi)外發(fā)展現(xiàn)狀

目前，網(wǎng)絡(luò)借貸服務(wù)已經(jīng)在歐美地區(qū)形成了相對(duì)完善的商業(yè)模式。2005年才創(chuàng)建的英國Zopa目前已擁有超過50萬注冊(cè)會(huì)員，業(yè)務(wù)已經(jīng)擴(kuò)展至意大利、西班牙和日本。而2006年成立于美國的Prosper發(fā)展更為迅猛，目前擁有超過160萬會(huì)員，超過4億的借貸發(fā)生額[3]，儼然成為全球電子商務(wù)行業(yè)的新焦點(diǎn)。

與國外成熟運(yùn)作相比，國內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸處于剛剛起步階段，而且其建立大多是模仿和借鑒英美等相對(duì)完備的體系。但我國當(dāng)前沒有完善的信用評(píng)級(jí)制度，不能完全復(fù)制國外的P2P模式。代表國內(nèi)最早的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的拍拍貸，是國內(nèi)較為典型的P2P網(wǎng)站，經(jīng)過幾年的發(fā)展，我國P2P平臺(tái)正在逐步地?cái)U(kuò)大規(guī)模。2011年，凱鵬華盈聯(lián)手IDG和摩根士丹利向宜信平臺(tái)注資數(shù)千萬美元。截止到2012年底，國內(nèi)已有2000多家P2P公司，總?cè)谫Y規(guī)模在60億元左右。

3 我國P2P的潛在風(fēng)險(xiǎn)和突出問題

在我國P2P新型金融模式發(fā)展初期，由于機(jī)制不完善、人氣不足、資金運(yùn)轉(zhuǎn)不周，甚至是一些欺詐行為的存在，導(dǎo)致P2P模式隱含著潛在風(fēng)險(xiǎn)和突出問題，下面結(jié)合國內(nèi)典型P2P平臺(tái)具體分析：

3.1 網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)安全性的考驗(yàn)——以貝爾創(chuàng)投為例

安全性是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)運(yùn)營中所需考慮的重要因素，網(wǎng)絡(luò)安全性又包含用戶信息安全性和貸出資金安全性兩方面。

（1）用戶信息安全性

由于互聯(lián)網(wǎng)的開放性，個(gè)人數(shù)據(jù)被公布在借貸平臺(tái)上，不僅平臺(tái)用戶可以瀏覽，更是暴露在整個(gè)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)之中。此外，網(wǎng)站由于自身技術(shù)疏漏或是遭到黑客攻擊，很可能泄漏注冊(cè)用戶個(gè)人隱私。

（2）貸出資金安全性

多數(shù)P2P平臺(tái)限于中介功能和“線上”服務(wù)，對(duì)于資金的使用情況無法有效監(jiān)察，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)難以控制，小則損害部分借出人的利益，大則導(dǎo)致大量壞賬，平臺(tái)倒閉各大網(wǎng)站目前正在摸索各種解決途徑，諸如黑名單管理，將多次逾期會(huì)員的名單曝光。也有部分網(wǎng)站推出平臺(tái)墊付，集中催款。但這相當(dāng)于將風(fēng)險(xiǎn)匯聚與平臺(tái)自身，加大了平臺(tái)運(yùn)營的風(fēng)險(xiǎn)。一旦惡意欠款超過平臺(tái)所能承受的極限，網(wǎng)站停運(yùn)，會(huì)影響到更多借款人的資金安全。

南通貝爾創(chuàng)投成為國內(nèi)首家被公安機(jī)關(guān)調(diào)查的P2P貸款平臺(tái)，其經(jīng)營者為紅嶺創(chuàng)投網(wǎng)站逾期會(huì)員，并同時(shí)通過多家網(wǎng)站借款并惡意逾期。該網(wǎng)站用各種優(yōu)惠條件吸引投資者充值，但同時(shí)又以各種理由限制投資者提現(xiàn)。該詐騙網(wǎng)站運(yùn)營一年多，直到被紅嶺創(chuàng)投的催收人員舉報(bào)才得以落案。

3.2 信用等級(jí)評(píng)定制度不夠完善——以拍拍貸為例

拍拍貸是中國首家純信用無擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，推出了個(gè)人信用等級(jí)制度，在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上，信用等級(jí)是借款人的信用屬性，也是借出者判斷借款人違約風(fēng)險(xiǎn)的重要依據(jù)?；谠擖c(diǎn)，網(wǎng)站的信用等級(jí)評(píng)定應(yīng)當(dāng)高度公平公正公開。而我國并無完善信用機(jī)制，而網(wǎng)站自行確定的個(gè)人信用等級(jí)也不完全準(zhǔn)確。不過認(rèn)證信息的公開與保護(hù)個(gè)人資料安全存在一定沖突，這尚是拍拍貸等P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)需要解決的又一問題。

3.3 人氣不足，影響平臺(tái)流動(dòng)性和靈活性——以拍拍貸、紅嶺創(chuàng)投為例

P2P作為新型金融模式還不夠成熟，暫未被大眾廣泛接受，個(gè)人對(duì)個(gè)人的貸款業(yè)務(wù)，缺少足夠的人氣，就無法正常運(yùn)作，發(fā)揮不了P2P的優(yōu)越性。

（1）借款滿標(biāo)速度相對(duì)較慢

借款者在P2P平臺(tái)上所需貸款信息，等待多位借出者分別借出部分資金，湊整借款。所以借款者信息后，不會(huì)立刻得到相應(yīng)資金，這段等待時(shí)間受平臺(tái)人氣的影響。以下是哈哈貸網(wǎng)站截止至2013年2月底，“熱投區(qū)”[5]的借款的滿標(biāo)進(jìn)度情況，抽取400個(gè)成功借款案例整理得出：

圖3 數(shù)據(jù)來源：拍拍貸門戶網(wǎng)站“熱投區(qū)”

從圖中可以看出，“熱投區(qū)”大部分借款滿標(biāo)都需要4-7天。進(jìn)一步分析可知，3天內(nèi)滿標(biāo)的借款大多是最低限額3000元，或是年利率高于22%。非“熱投區(qū)”的滿標(biāo)時(shí)間更是遠(yuǎn)超一周，流標(biāo)率也更高。滿標(biāo)的借款還需經(jīng)過平臺(tái)審核，需要等待3個(gè)工作日，這對(duì)于急需資金周轉(zhuǎn)的借款人時(shí)間過長(zhǎng)。與之形成對(duì)比的是線下民間借貸機(jī)構(gòu)只需2-3個(gè)工作日的審查，且借款資金基本可以一次到位，更受資金流向明確的中小企業(yè)青睞。

（2）網(wǎng)站社區(qū)中借貸雙方互動(dòng)不足

紅嶺創(chuàng)投于2009年初成立，這幾年間飛速發(fā)展，網(wǎng)站總交易量及月均交易量較同行領(lǐng)先，目前累計(jì)成交金額突破8億元，是國內(nèi)P2P規(guī)模最大的網(wǎng)站之一。網(wǎng)站中的會(huì)員社區(qū)，能夠有效加強(qiáng)借貸雙方交流社區(qū)在提供用戶交流的同時(shí)，也能使借款人自己的資金使用狀況以便借出人了解，而非僅僅依賴平臺(tái)提供的信息，使平臺(tái)更具靈活性。紅嶺創(chuàng)投有著較大的交易量，但是它的社區(qū)部分相比拍拍貸等網(wǎng)站卻不是很活躍。大多數(shù)會(huì)員并沒有充分利用這一社區(qū)，更有部分資深會(huì)員在網(wǎng)站外組建了交流平臺(tái)來分享各自的交易信息。

3.4 金融監(jiān)管空白，缺乏宏觀調(diào)控——以哈哈貸為例

2011年7月21日，哈哈貸這一自稱“中國最嚴(yán)謹(jǐn)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)” 宣布關(guān)門，使整個(gè)行業(yè)受到極大震動(dòng)。

P2P公司一般是工商注冊(cè)，不屬于銀監(jiān)會(huì)、央行管轄范圍，目前有關(guān)網(wǎng)絡(luò)融資的監(jiān)管仍處于空白狀態(tài)。哈哈貸事件并不是孤立的，2011年至今，已經(jīng)有優(yōu)易網(wǎng)、淘金貸、天使計(jì)劃等多個(gè)平臺(tái)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件，涉及金額數(shù)千萬元。目前國內(nèi)的P2P平臺(tái)中，除了規(guī)模較大人氣較足的幾家領(lǐng)頭網(wǎng)站，大多都是幾人注冊(cè)的小公司，這些小平臺(tái)的資金進(jìn)出、項(xiàng)目結(jié)算、壞賬率等數(shù)據(jù)，均無人監(jiān)管。而一旦這些平臺(tái)集中爆發(fā)問題，無論是平臺(tái)運(yùn)營不善還是打著P2P旗號(hào)的唐氏騙局，除了會(huì)給投資者帶來不可估量的損失，也會(huì)影響P2P行業(yè)整體聲譽(yù)，直接扼殺這一行業(yè)的未來發(fā)展之路。

4 由P2P出發(fā)對(duì)民間金融的規(guī)范化管理的建議

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)作為民間金融的一個(gè)分支，從側(cè)面清晰的反映出當(dāng)下民間金融市場(chǎng)的未來發(fā)展前景以及存在的各種問題和潛在風(fēng)險(xiǎn)。為了進(jìn)一步引導(dǎo)民間融資健康發(fā)展，規(guī)范民間借貸服務(wù)平臺(tái)，針對(duì)上文所述問題提出如下建議：

4.1 保障網(wǎng)絡(luò)用戶信息安全

就內(nèi)部而言，民間金融機(jī)構(gòu)需要嚴(yán)格甄選從業(yè)人員，注重其行業(yè)操守，堅(jiān)決杜絕倒賣客戶信息的行為。P2P平臺(tái)更是需要不斷提高網(wǎng)絡(luò)技術(shù)人員的技術(shù)水平，構(gòu)建堅(jiān)實(shí)的外部防護(hù)，保護(hù)用戶信息安全。另外，借貸平臺(tái)應(yīng)定期調(diào)查用戶基本信息變動(dòng)狀況，及時(shí)更新客戶信用情況。

4.2 引入獨(dú)立的第三方平臺(tái)監(jiān)管

P2P平臺(tái)上每天有大量資金往來，產(chǎn)生的資金沉淀多被平臺(tái)自身掌握，并沒有得到足夠的監(jiān)督，其他線下民間借貸機(jī)構(gòu)也是如此。建議存入具有足夠資質(zhì)的第三方平臺(tái)，及時(shí)資金動(dòng)態(tài)，實(shí)現(xiàn)資金往來的跟蹤機(jī)制。這既是對(duì)投資者資金安全的有力保障，也是對(duì)民間借貸服務(wù)機(jī)構(gòu)的約束，避免其挪用資金從事高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，防止民間金融機(jī)構(gòu)演變成非法金融機(jī)構(gòu)。

4.3 建立信用制度

在缺乏完善信用機(jī)制的背景之下，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的特殊性，更為惡意欺詐者提供了造假的可能，也增加了信息甄別的難度?？捎尚袠I(yè)自律機(jī)構(gòu)著手制定統(tǒng)一的信用等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)，與專業(yè)化的征信機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，對(duì)借款人進(jìn)行統(tǒng)一的信用等級(jí)評(píng)定。建立聯(lián)合信用資料庫，通過信息共享來降低防止信息不對(duì)稱造成的潛在風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)建立失信懲戒制度，永久曝光規(guī)范，聯(lián)合曝光，黑名單信息管理規(guī)范，失信關(guān)聯(lián)組織鑒定與警示規(guī)范。當(dāng)網(wǎng)絡(luò)信用逐步被人們接受，還可將網(wǎng)站信用數(shù)據(jù)作為個(gè)人社會(huì)信用并入人民銀行征信系統(tǒng)。

4.4 整合現(xiàn)有資源，梳理行業(yè)結(jié)構(gòu)

隨著業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大和監(jiān)管主體的逐步明確，P2P行業(yè)經(jīng)營的分化會(huì)更加明顯，因此，整個(gè)行業(yè)的整合趨勢(shì)難以避免，應(yīng)當(dāng)積極支持一些管理規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)控制能力強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)公司通過整合、并購以及委托管理多種形式擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，促進(jìn)整個(gè)行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。同時(shí)成立行業(yè)聯(lián)合委員會(huì)，對(duì)民間金融行業(yè)進(jìn)行自律管理，制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

4.5 為民間借貸中介提供法律支撐

我國發(fā)展和改革委員會(huì)在2012年的《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》中提出了引導(dǎo)和規(guī)范民間融資健康發(fā)展，完善法律、法規(guī)等制度框架。根據(jù)國務(wù)院提出的“草根金融需要草根經(jīng)濟(jì)來辦”，確定了民間資本進(jìn)入民間金融市場(chǎng)的指導(dǎo)思想?？梢越梃b發(fā)達(dá)國家在民間金融管理方面的法律法規(guī)，先以行政法規(guī)或指導(dǎo)意見等形式頒布一些相關(guān)規(guī)定，執(zhí)行一段時(shí)間后總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，提出立法草案，條件成熟后形成法律。對(duì)民間借貸中介的性質(zhì)和資金活動(dòng)進(jìn)行認(rèn)定，保護(hù)中介和借貸雙方的合法權(quán)益。

參考文獻(xiàn)：

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篇7

論文題目：論我國金融監(jiān)管協(xié)調(diào)法律機(jī)制的完善摘要：自經(jīng)濟(jì)體制改革以來，我國一直在致力于探索一條既適合于本國國情，又符合國際慣例的金融監(jiān)管新路子。在取得巨大成就的同時(shí)，我們也要清醒的看到，時(shí)至今日，我國金融監(jiān)管的現(xiàn)狀與未來金融業(yè)發(fā)展的要求仍然存在著較多的不適應(yīng)。金融監(jiān)管并沒有一個(gè)統(tǒng)一的最優(yōu)金融監(jiān)管模式，只有立足現(xiàn)狀，結(jié)合一國金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)模、結(jié)構(gòu)和水平建立的監(jiān)管治理措施才是最有效的。

隨著《中國人民銀行法》的修訂、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》和《商業(yè)銀行法》的出臺(tái)，我國的金融監(jiān)管確立了“一行三會(huì)”的監(jiān)管體制。但隨著我國加入世界貿(mào)易組織過渡期的結(jié)束，我國金融業(yè)面對(duì)開放的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和全新的競(jìng)爭(zhēng)格局，金融創(chuàng)新加劇，金融風(fēng)險(xiǎn)也隨之加大，尤其是綜合經(jīng)營的趨勢(shì)在逐步深化，對(duì)金融監(jiān)管提出了更高的要求。 目前我國分業(yè)經(jīng)營的模式以及金融市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性變化給“一行三會(huì)”的分業(yè)監(jiān)管帶來諸多挑戰(zhàn)，“一行三會(huì)”之間的監(jiān)管協(xié)調(diào)愈加顯得緊迫。

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管 金融創(chuàng)新 協(xié)調(diào)機(jī)制 一行三會(huì)正文提綱：

一。國內(nèi)外金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制探索

（一）國外金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制現(xiàn)狀

（二）國內(nèi)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制情況

二。我國現(xiàn)行金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制存在的問題

（一）缺乏有效的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。

（二）監(jiān)管內(nèi)容和范圍過于狹窄，制約了監(jiān)管效率的提高。

（三）監(jiān)管的方式和手段較為單一。

（四）缺乏金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)功能，監(jiān)管成本較高。

（五）金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制制度和行業(yè)自律制度不健全。

（六）貨幣政策與金融監(jiān)督管理存在利益沖突。

三。完善我國金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的建議

（一）健全法制并明確監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的部門、職能、權(quán)利邊界1.建立監(jiān)管協(xié)調(diào)組織體系。

2.明確以人民銀行為主體的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。

（二）加強(qiáng)內(nèi)外協(xié)調(diào)以維護(hù)金融安全

1. 對(duì)內(nèi)協(xié)調(diào)機(jī)制建設(shè)。

2. 對(duì)外協(xié)調(diào)機(jī)制建設(shè)。

（三）擴(kuò)大金融監(jiān)管協(xié)調(diào)合作的范圍，建立多層次的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。

1.建立信息共享責(zé)任約束制度。

2.建立貨幣政策和銀行監(jiān)管共享的數(shù)據(jù)庫。

篇8

關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；中國；監(jiān)管體制；趨勢(shì)

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，金融已經(jīng)成了國家發(fā)展的核心，近些年來，受到國際金融危機(jī)的影響，我國的金融監(jiān)管體制也正在迎接著新的挑戰(zhàn)。改革開放以來，世界之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日益密切，國與國之間的界限也越來越模糊，跨國企業(yè)越來越多，不斷沖擊著傳統(tǒng)的金融規(guī)則與秩序。就此看來，我國傳統(tǒng)的金融體制監(jiān)管模式似乎已經(jīng)不再適應(yīng)時(shí)代的需求，我們必須做出改變。

一、中國現(xiàn)行的金融監(jiān)管體制現(xiàn)狀

目前我國實(shí)行的是以中國人民銀行、證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)為主，以銀證保三者為監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議機(jī)制的金融監(jiān)管體制。而金融監(jiān)管體制的主體則是國務(wù)院，國務(wù)院委托監(jiān)管三大金融監(jiān)管體制，金融監(jiān)管體制只有通過國務(wù)院才能發(fā)揮其監(jiān)管職能，所以存在一定的局限性。在2005年修訂后的“證券法”明確指出，國家證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)要對(duì)國家的證券市場(chǎng)采取統(tǒng)一管理、統(tǒng)一監(jiān)督的措施，來維護(hù)市場(chǎng)秩序，以保障市場(chǎng)正常的運(yùn)行。我國的金融監(jiān)管體制，雖然管理比較集中，但是正是由于這種過于集中的管理模式，才導(dǎo)致了監(jiān)管體制之間缺少合作與交流，形式比較單一，與國際的交流少。而這種現(xiàn)狀已經(jīng)顯然不能適應(yīng)國際金融危機(jī)所帶來的挑戰(zhàn)，我們必須改變這一現(xiàn)狀。

金融危機(jī)造成了全球經(jīng)濟(jì)的衰退。中國作為一個(gè)新興的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體，危機(jī)主要是通過貿(mào)易來對(duì)中國進(jìn)行影響的。我國是一個(gè)出口導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)體，金融危機(jī)使全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的緩慢，嚴(yán)重影響了我國的出口業(yè)務(wù)。在2007年年初匯豐銀行發(fā)表的一份報(bào)告指出，中國有60%出口的物資輸?shù)桨l(fā)達(dá)國家，其中美國占了28%。2009年、2010年以來金融危機(jī)對(duì)中國銀行業(yè)的影響不大，但不良貸款風(fēng)險(xiǎn)存在的條件下，房產(chǎn)等投資出現(xiàn)萎縮，中國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)停滯。此外，中國企業(yè)銷售的賬款回收風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步提高。間接上造成銀行業(yè)效益增長(zhǎng)停滯，銀行不良貸款出現(xiàn)反彈。

二、國際金融危機(jī)對(duì)中國經(jīng)濟(jì)的影響

金融已經(jīng)成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心，隨著世界經(jīng)濟(jì)與金融全球化的快速發(fā)展，國際金融行業(yè)正在進(jìn)行不斷地發(fā)展變革。加強(qiáng)金融監(jiān)管制度建設(shè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的迫切需要，這是防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)金融業(yè)改革和發(fā)展有序進(jìn)行的重要保障。總理曾在所做的政府工作報(bào)告中指出，我國必須要處理好金融開放、金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的關(guān)系。加強(qiáng)管理與監(jiān)測(cè)跨境資本的流動(dòng)，維護(hù)金融行業(yè)的安全與穩(wěn)定。金融創(chuàng)新是當(dāng)前我國金融發(fā)展的必由之路，我們應(yīng)從金融危機(jī)中吸取教訓(xùn)，謹(jǐn)慎創(chuàng)新，避免因金融創(chuàng)新而造成的十分嚴(yán)重的后果，使創(chuàng)新成為中國金融業(yè)穩(wěn)定、健康發(fā)展的動(dòng)力。

中國改革開放30多年來，金融業(yè)一直在不斷創(chuàng)新，不斷走向更高的階段。但中國的金融創(chuàng)新無論是在制度、產(chǎn)品還是手段上都與發(fā)達(dá)國家之間存在著較大的差距。初級(jí)階段的金融創(chuàng)新，導(dǎo)致中國目前利率市場(chǎng)化程度低，缺乏多元化的金融產(chǎn)品，金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入門檻過高，競(jìng)爭(zhēng)程度不高，缺少新型金融機(jī)構(gòu)。我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該結(jié)合自身國情，密切地聯(lián)系金融市場(chǎng)，防止業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)向金融風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)化，密切關(guān)注金融衍生產(chǎn)品的市場(chǎng)監(jiān)管程度，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度，保證金融監(jiān)管的前瞻性、全局性與有效性。

三、中國金融監(jiān)管體制的發(fā)展趨勢(shì)

（1）向合作化發(fā)展。金融危機(jī)具有很強(qiáng)的不確定性和隱蔽性，它的多變性和復(fù)雜性特點(diǎn)也使金融危機(jī)的危險(xiǎn)性擴(kuò)大，波及范圍也擴(kuò)大，以至于已經(jīng)蔓延到世界各地，甚至是影響到了發(fā)展中國家的金融行業(yè)。我國的銀行、保險(xiǎn)和證券金融行業(yè)，特別是發(fā)達(dá)地區(qū)的行業(yè)，已經(jīng)導(dǎo)致許多金融市場(chǎng)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)遭受了重大的損失，一些沿海地區(qū)的銀行和金融機(jī)構(gòu)相繼破產(chǎn)。在這種情況下，內(nèi)地的金融行業(yè)只有團(tuán)結(jié)起來，才能承受住金融危機(jī)的打擊。為了能在國際金融危機(jī)中處于不敗之地，我國的金融監(jiān)管方式也必須豐富起來，最好是能夠采用靈活、多變、務(wù)實(shí)、高效的金融監(jiān)管體制，實(shí)現(xiàn)廣泛協(xié)調(diào)、合作團(tuán)結(jié)的監(jiān)管體制，向合作化發(fā)展。

（2）向混合化發(fā)展。金融市場(chǎng)隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也正在不斷發(fā)展壯大，在激烈的競(jìng)爭(zhēng)背景下，金融業(yè)已經(jīng)開始了創(chuàng)新和變革，新的金融產(chǎn)品也層出不窮，比如說由金融衍生出來的產(chǎn)品交易，受網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的影響，網(wǎng)上銀行交易等創(chuàng)新業(yè)務(wù)也相繼而來，我們只有緊跟著時(shí)代的步伐，與時(shí)俱進(jìn)，發(fā)展多元化的金融管理體制，鼓勵(lì)多元化的金融產(chǎn)品，開展多種類型的金融業(yè)務(wù)，為行業(yè)提供新鮮的服務(wù)和產(chǎn)品。監(jiān)管的方式也應(yīng)該更加具有針對(duì)性、和適用性，以提高金融行業(yè)的效率，適應(yīng)混合化經(jīng)營的需要，推動(dòng)金融體制的組織結(jié)構(gòu)體系開始逐漸向混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式發(fā)展。

（3）向國際化發(fā)展。隨著國際經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展，國際之間的聯(lián)系也越來越緊密，各國金融市場(chǎng)之間的依賴性也不斷增強(qiáng)，很多金融活動(dòng)已經(jīng)跨越了國家的界限。但是由于各國金融監(jiān)管體制的不一致，導(dǎo)致許多跨國企業(yè)利用其分布在全球各地的分支來逃避國家的金融監(jiān)管，鉆國家的法律漏洞，從事高風(fēng)險(xiǎn)暴利的非法經(jīng)營活動(dòng)，導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的蔓延和擴(kuò)散。為了避免這一情況的發(fā)生，我國的金融監(jiān)管體制必須要以國際為標(biāo)準(zhǔn)，將國家內(nèi)部的監(jiān)管法律法規(guī)與國際保持一致，加強(qiáng)與其他國家之間的聯(lián)系與合作，強(qiáng)化聯(lián)合監(jiān)管，使跨國金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管也趨于一致，走向國際化。參考文獻(xiàn)：

[1] 張穎蕾.金融危機(jī)下中國金融監(jiān)管的思考[J].長(zhǎng)春金融高等?？茖W(xué)校學(xué)報(bào)，2011（2）.

篇9

一、現(xiàn)階段金融管理存在的問題

1.1、金融管理易出現(xiàn)安全隱患

雖然近些年來我國金融行業(yè)發(fā)展迅猛，并取得了舉世矚目的成績(jī)。但是金融行業(yè)的發(fā)展并不是一帆風(fēng)順的，在它的發(fā)展過程中，存在著潛在的風(fēng)險(xiǎn)和問題。首先，在金融行業(yè)中，它存在著的潛在風(fēng)險(xiǎn)主要有資金的運(yùn)轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)、理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)督管理風(fēng)險(xiǎn)等，無論企業(yè)采用何種經(jīng)營管理方式，只要它與外界企業(yè)有著聯(lián)系，也并定會(huì)遇到各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。但是就目前現(xiàn)狀來看，我國金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，尤其是金融行業(yè)在計(jì)算機(jī)應(yīng)用方面，存在著較為嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)狀況。這是因?yàn)樵诮鹑诠芾矸矫妫畔⒓夹g(shù)的運(yùn)用一般是非技術(shù)人員進(jìn)行操作的，而非技術(shù)人員缺乏相應(yīng)的信息安全意識(shí)和技術(shù)知識(shí)意識(shí)，這就在很大程度上使得計(jì)算機(jī)運(yùn)行時(shí)容易出現(xiàn)安全隱患。

1.2、金融管理機(jī)制有待完善和提高

就目前我國金融管理體制機(jī)制來看，雖然近些年來我國金融行業(yè)不斷發(fā)展，計(jì)算機(jī)對(duì)于加強(qiáng)金融監(jiān)管的作用也越來越突出，但是我國金融監(jiān)管體制機(jī)制并沒有得以完善，由于監(jiān)管體制的不完善，使得監(jiān)管部門的金融市場(chǎng)運(yùn)營缺乏必要的制度束縛，即使在自由發(fā)展的情境下，也最終使得金融行業(yè)發(fā)展走向極端。由于我國金融管理機(jī)制不夠完善，并且加上管理機(jī)構(gòu)尤其是中國人民銀行一能多職情況的存在，沒有太多的精力來對(duì)金融行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，因此這也就需要聯(lián)合其他部門對(duì)金融行業(yè)進(jìn)行大規(guī)模的監(jiān)管，但是在這種監(jiān)管體制下，監(jiān)管體系中內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)較多，權(quán)利存在相互交叉的現(xiàn)象，又在很大程度上阻礙了監(jiān)管機(jī)構(gòu)權(quán)利的正常使用，最終導(dǎo)致監(jiān)管不到位，金融行業(yè)出現(xiàn)大量風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，我國金融部門在運(yùn)用計(jì)算機(jī)進(jìn)行金融監(jiān)管過程中還存在著計(jì)算機(jī)使用人員專業(yè)素養(yǎng)不高、金融管理機(jī)制反應(yīng)能力較弱等一系列問題，這些問題都在一定程度上影響我國金融行業(yè)的發(fā)展與改革。因此，如何加強(qiáng)并發(fā)揮計(jì)算機(jī)在金融監(jiān)管工作中的作用已經(jīng)迫在眉睫。

二、如何計(jì)算機(jī)技術(shù)發(fā)揮金融監(jiān)管的作用

2.1、運(yùn)用計(jì)算機(jī)技術(shù)創(chuàng)新金融產(chǎn)品

金融管理的目的實(shí)質(zhì)是對(duì)金融產(chǎn)品和人才的管理，雖然近些年來我國金融行業(yè)得到了快速的發(fā)展，但是金融行業(yè)是一個(gè)需要與日俱進(jìn)、不斷創(chuàng)新的行業(yè)，如果金融產(chǎn)品長(zhǎng)期得不到更新與改革，金融行業(yè)將如一潭死水，毫無生機(jī)。但是要想促進(jìn)金融產(chǎn)品的革新，就需要引入高科技技術(shù)。現(xiàn)如今，金融行業(yè)不斷引入計(jì)算機(jī)技術(shù)，運(yùn)用計(jì)算機(jī)技術(shù)加強(qiáng)對(duì)金融的監(jiān)管，利用計(jì)算機(jī)技術(shù)對(duì)現(xiàn)存的金融要素進(jìn)行重組，金融要素主要涉及金融工具、金融產(chǎn)品、金融業(yè)務(wù)以及金融機(jī)構(gòu)等，將金融要素進(jìn)行重組劃分，可以更好的將它們聯(lián)系在一起，實(shí)現(xiàn)相互促進(jìn)、相互帶動(dòng)。因此，采用計(jì)算機(jī)技術(shù)可以不斷更新金融要素，創(chuàng)新金融產(chǎn)品并促進(jìn)金融行業(yè)發(fā)展。

2.2、加大金融科技投入，建立完善的金融信息計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)

雖然近些年來計(jì)算機(jī)技術(shù)在金融行業(yè)的作用越來越大，但是就目前現(xiàn)狀來看，我國金融市場(chǎng)并沒有建立相對(duì)完善的金融信息計(jì)算機(jī)系統(tǒng)。由于各行在金融電子化建設(shè)方面一般均采用各自為政、互不往來的做法，這樣會(huì)在很在程度上導(dǎo)致信息很難實(shí)現(xiàn)共享，造成計(jì)算機(jī)信息資源的浪費(fèi)。另一方面，中央銀行作為國家的最高銀行，也很難通過計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)來獲取信息，進(jìn)行監(jiān)管。因此，要想改變這一現(xiàn)狀，就需要中央銀行帶頭組織，協(xié)調(diào)并解決商業(yè)銀行在電子化信息建設(shè)方面的各種關(guān)系和矛盾，各商業(yè)銀行共同出資，共同建立一個(gè)開放型的城市金融信息網(wǎng)絡(luò)，并頒布符合當(dāng)前金融信息網(wǎng)絡(luò)發(fā)展的制度和措施，規(guī)定各個(gè)商業(yè)銀行哪些數(shù)據(jù)一定要通過網(wǎng)絡(luò)傳送到人民銀行的計(jì)算機(jī)服務(wù)器中，哪些數(shù)據(jù)可以資源共享等。

2.3、盡快建立一支高素質(zhì)的金融監(jiān)管人才隊(duì)伍

由于當(dāng)前計(jì)算機(jī)在金融監(jiān)管過程中存在著計(jì)算機(jī)使用人員專業(yè)素養(yǎng)不高的問題，要想加快發(fā)揮計(jì)算機(jī)在金融監(jiān)管中的作用，就有必要加快建立一支高素質(zhì)的金融監(jiān)管人才隊(duì)伍。首先，可以安排懂計(jì)算機(jī)技術(shù)的專業(yè)人員到監(jiān)管部門進(jìn)行專業(yè)化學(xué)習(xí)，同時(shí)擔(dān)任監(jiān)管部門業(yè)務(wù)人員的計(jì)算機(jī)培訓(xùn)工作；其次，金融有關(guān)部門該需要對(duì)監(jiān)管部門的業(yè)務(wù)人員施加一定的壓力和動(dòng)力，制定相應(yīng)的培訓(xùn)制度和考核制度，實(shí)行持證上崗，鼓勵(lì)計(jì)算機(jī)監(jiān)管人員加快形成培訓(xùn)意識(shí)、自學(xué)意識(shí)，盡早的學(xué)會(huì)金融監(jiān)管知識(shí)和能力。除了要在上述幾個(gè)方面努力之外，要想真正的促進(jìn)計(jì)算機(jī)在金融監(jiān)管工作中的作用，這些遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，我們還需要加快探索，加快實(shí)踐，但是這些都需要得到各級(jí)行政領(lǐng)導(dǎo)的高度重視和大力支持，離開這一點(diǎn)，所有的都將成為空話。作為最高銀行的中央銀行，也需要協(xié)同金融監(jiān)管部門和科技部門，互相協(xié)作，相互配合，共同為計(jì)算機(jī)技術(shù)和金融監(jiān)管工作結(jié)合付出努力，開辟出新的天地。

金融行業(yè)是當(dāng)今社會(huì)發(fā)展最為迅速的行業(yè)之一，它的發(fā)展能夠盡可能的帶動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。雖然就目前現(xiàn)狀來看，我國計(jì)算機(jī)在金融監(jiān)管方面仍然存在著一些問題，也產(chǎn)生了一些金融風(fēng)險(xiǎn)，但是只要我們加強(qiáng)重視，深化改革，努力將計(jì)算機(jī)技術(shù)和金融監(jiān)管工作相結(jié)合，我國的金融事業(yè)一定能夠又好又快的發(fā)展與進(jìn)步。

作者:宋真真

參考文獻(xiàn)：

[1]王永牛.計(jì)算機(jī)在金融監(jiān)管工作中的作用探析[J].計(jì)算機(jī)與金融創(chuàng)新導(dǎo)報(bào).2012.

篇10

［關(guān)鍵詞］金融監(jiān)管；制度改革；啟示

［中圖分類號(hào)］F832 ［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］A ［文章編號(hào)］1005-6432（2011）22-0066-01

1 金融監(jiān)管體制的界定

目前,世界各國對(duì)于金融監(jiān)管體制并沒有形成一個(gè)固定的概念,但是在其內(nèi)涵方面卻達(dá)成了較為一致的觀點(diǎn)：廣義的金融監(jiān)管體制和狹義的金融監(jiān)管體制。廣義的金融監(jiān)管體制在具體的內(nèi)容及范圍上主要包括監(jiān)管目標(biāo)、范圍、模式以及主體的確立等方面。與此對(duì)應(yīng),狹義的金融監(jiān)管體制主要就是指在金融監(jiān)管過程中的職責(zé)劃分情況以及權(quán)力分配情況。狹義的金融監(jiān)管體制的定義包括以下三個(gè)要素：

(1)金融監(jiān)管的目標(biāo)：在總體目標(biāo)上,建立一個(gè)穩(wěn)定的、高效率的金融體系。

(2)金融監(jiān)管的范圍：主要包括中央銀行或者說是其他的金融監(jiān)管的管理層依據(jù)國家法律進(jìn)行監(jiān)管。

(3)金融監(jiān)管的模式：分業(yè)監(jiān)管模式；混業(yè)監(jiān)管模式；功能監(jiān)管模式。

2 美國金融監(jiān)管制度改革的原因

2.1 國內(nèi)原因

盡管美國的金融監(jiān)管制度經(jīng)歷過多次的修改以及不斷的完善,但是美國金融監(jiān)管體制的核心框架形成于幾十年前。換言之,在20世紀(jì)30年代美國分別形成了對(duì)銀行、證券、期貨等的獨(dú)立的監(jiān)管體系,美國政府及州政府的各部門分別對(duì)這些機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管,出現(xiàn)了各司其職的情況。得益于當(dāng)時(shí)相對(duì)成熟的監(jiān)管措施,美國的金融市場(chǎng)發(fā)展順利,并且經(jīng)過快速發(fā)展之后成為世界上的金融中心。由于美國取得的金融領(lǐng)先地位,雖然其監(jiān)管體制上出現(xiàn)了眾多的問題,但是其仍然能夠保持強(qiáng)勢(shì)的發(fā)展趨勢(shì)。盡管金融監(jiān)管體制使美國的歷史上出現(xiàn)了多次的金融危機(jī),但是2008年的美國次貸危機(jī)卻對(duì)其產(chǎn)生了創(chuàng)傷性的影響并造成了極其嚴(yán)重的后果。因此,如果美國不對(duì)自身的金融監(jiān)管體制進(jìn)行進(jìn)一步改革,那么其金融市場(chǎng)就無法取得持續(xù)、快速的發(fā)展。

2.2 國際原因

在全世界的視角來說,隨著世界上各個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展,他們各自的金融監(jiān)管制度也在不斷地完善。由于他們屬于“后發(fā)”的金融市場(chǎng),其金融監(jiān)管體制較符合目前金融市場(chǎng)的現(xiàn)狀,并進(jìn)一步與美國的金融市場(chǎng)形成強(qiáng)烈的競(jìng)爭(zhēng)。但是,由于美國金融市場(chǎng)相關(guān)監(jiān)管法律的缺陷,這使得美國金融市場(chǎng)在進(jìn)一步發(fā)展的過程中遇到困難。因此,隨著金融全球化的發(fā)展,國外金融市場(chǎng)上出現(xiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)極其容易地被傳到美國市場(chǎng)中,而由于美國金融監(jiān)管體制相關(guān)法律制度的不完善性,必然使美國的金融監(jiān)管體制無法適應(yīng)金融全球化的結(jié)果,從而對(duì)美國金融市場(chǎng)產(chǎn)生極其嚴(yán)重的影響。

3 《美國金融監(jiān)管改革法案》對(duì)金融監(jiān)管制度的改革與調(diào)整

3.1 政府的危機(jī)處理的關(guān)鍵地位

《美國金融監(jiān)管改革法案》強(qiáng)調(diào)了美國政府在危機(jī)處理中的核心地位,這使得政府在危機(jī)處理中的地位得到了充分的肯定與體現(xiàn)。此前,由于沒有相關(guān)法律的規(guī)定,在危機(jī)出現(xiàn)時(shí),美國政府無法根據(jù)法律采取有效的措施以致失掉處理危機(jī)的最佳時(shí)機(jī)。

3.2 金融機(jī)構(gòu)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督管理作用

《美國金融監(jiān)管改革法案》進(jìn)一步提出要成立“金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會(huì)”。金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會(huì)的主要任務(wù)分為兩個(gè)部分：監(jiān)測(cè)與處理,即監(jiān)測(cè)與處理威脅金融市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

3.3 金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的協(xié)調(diào)與溝通

《美國金融監(jiān)管改革法案》專門針對(duì)美國金融監(jiān)管重疊和缺位兩大問題,進(jìn)一步提出由證券交易委員會(huì)、住房金融管理局及其他銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)組成的金融服務(wù)監(jiān)督理事會(huì),進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的合作與溝通。

3.4 投資者利益保護(hù)

次貸危機(jī)發(fā)生后，美國政府雖然試圖對(duì)投資者的利益進(jìn)行全面的保護(hù),但是其范圍僅僅限定在信用卡與房地產(chǎn)領(lǐng)域,由此可見,這個(gè)過程中美國政府對(duì)投資者的利益并沒有做到有效的保護(hù)。

3.5 全面覆蓋的監(jiān)管理念

全面覆蓋的監(jiān)管理念主要是不僅對(duì)場(chǎng)內(nèi),還對(duì)場(chǎng)外的金融活動(dòng)進(jìn)行全面的監(jiān)管,與此同時(shí),不斷地?cái)U(kuò)展金融監(jiān)管的范圍,以解決金融監(jiān)管不到位的問題。

3.6 金融監(jiān)管的國際間合作

美國次貸危機(jī)中,由于其金融體系不完善造成嚴(yán)重的后果,美國的監(jiān)管體系受到了其他國家的普遍批判,而整個(gè)國際社會(huì)也要求進(jìn)一步加強(qiáng)金融監(jiān)管體系制度的建設(shè)。因此,在進(jìn)一步的金融監(jiān)管改革法中,美國也需要與世界其他國家一起相互合作,共同解決金融監(jiān)管的問題。

4 美國金融監(jiān)管體制改革對(duì)我國的啟示

4.1 完善相關(guān)法律制度,健全我國金融監(jiān)管法律體系

(1)建立健全金融危機(jī)處理的有關(guān)法律制度。這主要包括三方面的內(nèi)容：一是我國應(yīng)該不斷加強(qiáng)完善金融危機(jī)的防范制度,進(jìn)一步加強(qiáng)信息的披露制度；二是制定金融危機(jī)應(yīng)急處置法；三是構(gòu)建存款保險(xiǎn)制度,確定金融安全網(wǎng)的健全。

(2)進(jìn)一步加強(qiáng)金融控股公司立法。我國還應(yīng)該不斷地借鑒先進(jìn)國家金融控股公司發(fā)展和監(jiān)管過程中的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn),不斷地加強(qiáng)相關(guān)法律的立法工作,從而使金融控股公司的監(jiān)管能夠做到有法可依。

4.2 確保操作有序高效,構(gòu)建可行金融監(jiān)管法律制度

(1)實(shí)現(xiàn)由機(jī)構(gòu)監(jiān)管到目標(biāo)監(jiān)管的發(fā)展。目前,金融的發(fā)展趨勢(shì)是綜合經(jīng)營,而在目前的次貸危機(jī)的時(shí)代背景下,我國的金融監(jiān)管體制更應(yīng)該以監(jiān)管目標(biāo)為導(dǎo)向,不斷地加強(qiáng)監(jiān)管過程,嚴(yán)格地監(jiān)測(cè)金融領(lǐng)域的相關(guān)產(chǎn)品,減少金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。

(2)金融業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管制度。目前,對(duì)于世界上的銀行、保險(xiǎn)、基金、證券等各金融機(jī)構(gòu)混業(yè)進(jìn)行經(jīng)營的現(xiàn)狀與新趨勢(shì),我國應(yīng)該將監(jiān)管放在首位,通過法律的形式確立我國統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在監(jiān)管過程中的地位,從而實(shí)現(xiàn)對(duì)證券、信托等相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的統(tǒng)一有效的管理。

(3)自律監(jiān)管與政府監(jiān)管的有效合作。目前,我國的銀行、證券等相關(guān)的行業(yè)協(xié)會(huì)在本行業(yè)的監(jiān)管方面起到了很大的作用,但是他們?cè)谡麄€(gè)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管過程中卻沒有充分地發(fā)揮優(yōu)勢(shì)。因此,各行業(yè)協(xié)會(huì)還應(yīng)該與政府相互合作,以達(dá)到有效的監(jiān)管。