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［關(guān)鍵詞］金融監(jiān)管；體制弱點(diǎn)；改進(jìn)與完善

［中圖分類號(hào)］F832 ［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］A ［文章編號(hào)］1005-6432（2011）22-0050-02

1 金融監(jiān)管體制的分類

金融監(jiān)管體制是指為對金融活動(dòng)施加影響的一整套機(jī)制和組織結(jié)構(gòu)的總和,其目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)特定的社會(huì)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。金融監(jiān)管體制主要包括金融風(fēng)險(xiǎn)防范、防范效果、監(jiān)管主體設(shè)置等方面。

(1)一元監(jiān)管體制和多元監(jiān)管體制。按金融監(jiān)管權(quán)主體的數(shù)量進(jìn)行劃分,金融監(jiān)管體制可以分為一元監(jiān)管體制以及多元監(jiān)管體制兩種金融監(jiān)管體制。其中,一元監(jiān)管體制主要是指由某一國指定某一法定的機(jī)構(gòu)對金融活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管,并據(jù)此制定相應(yīng)的監(jiān)管政策實(shí)行統(tǒng)一的監(jiān)管,其中,一元金融監(jiān)管體制最具有代表性的是英國；而多元金融監(jiān)管體制則主要是指由兩個(gè)或兩個(gè)以上的機(jī)構(gòu)對相應(yīng)的金融活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管,并據(jù)此制定相應(yīng)的監(jiān)管政策實(shí)行統(tǒng)一的監(jiān)管,多元監(jiān)管體制可進(jìn)一步劃分為一級多元監(jiān)管體制和兩級多元監(jiān)管體制。一級多元監(jiān)管體制,如我國的證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等。

(2)機(jī)構(gòu)性監(jiān)管體制與功能性監(jiān)管體制。按照金融監(jiān)管體制與金融經(jīng)營體制相對應(yīng)的原則進(jìn)行劃分,金融監(jiān)管體制可以進(jìn)一步劃分為機(jī)構(gòu)性監(jiān)管體制與功能性監(jiān)管體制。其中,機(jī)構(gòu)性監(jiān)管體制存在的情況下,出現(xiàn)銀行、證券、保險(xiǎn)與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)并存的情況,由此分別設(shè)立對應(yīng)的銀行、證券、保險(xiǎn)的監(jiān)管機(jī)構(gòu),而這些分別的監(jiān)管機(jī)構(gòu)則將分別對這些進(jìn)行進(jìn)一步的監(jiān)管；而在功能性監(jiān)管的情況下,一個(gè)金融活動(dòng)將由一個(gè)金融監(jiān)管者進(jìn)行監(jiān)管,以此來提高整個(gè)監(jiān)管過程的效率。

2 我國金融監(jiān)管的現(xiàn)狀

1998年至今,我國不斷地深化金融監(jiān)管體制的改革,并進(jìn)一步建立了分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管體制,而隨著分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管體制的建立與完善,證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)以及銀監(jiān)會(huì)等金融機(jī)構(gòu)也相應(yīng)地成立。從2003年開始,中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)開始成立,銀監(jiān)會(huì)開始行使監(jiān)管銀行、信托、金融資產(chǎn)公司以及其他相關(guān)的金融管理機(jī)構(gòu),以此來不斷地促進(jìn)金融市場中銀行業(yè)的穩(wěn)定、健康地成長。銀監(jiān)會(huì)的成立,標(biāo)志著50多年以來中國人民銀行既進(jìn)行宏觀調(diào)控,又進(jìn)行監(jiān)督管理的職業(yè)。銀監(jiān)會(huì)的成立使得中央銀行獨(dú)立執(zhí)行貨幣政府的職能得到進(jìn)一步的增強(qiáng),既而有助于提高貨幣政策的效果以及效率。與此同時(shí),分業(yè)監(jiān)管的成立,也有助于我國銀行、保險(xiǎn)、證券等監(jiān)管水平與效率的進(jìn)一步提高。然而,雖然我國金融相關(guān)的法律體制仍然在不斷地完善與提高,但是,隨著金融國際化與自由化的發(fā)展,我國在金融監(jiān)管體制方面仍然存在著很大的不足以及相當(dāng)薄弱的環(huán)節(jié)。

3 我國金融監(jiān)管體制的弱點(diǎn)

(1)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制功能差。由于我國本身體制性的問題以及金融監(jiān)管體制的落后,使得我國銀行內(nèi)部控制的效率不高,銀行內(nèi)部的審計(jì)不能夠起到應(yīng)有的作用。而這些問題主要體現(xiàn)在以下五個(gè)方面：①內(nèi)控手段和措施不力；②對金融業(yè)務(wù)尚未形成有效的金融風(fēng)險(xiǎn)評定機(jī)構(gòu)；③內(nèi)部制約機(jī)制并不健全；④由于機(jī)構(gòu)設(shè)置的重疊使得總部對于各分支的約束力有限；⑤不遵循規(guī)章制度的現(xiàn)象普遍存在。

(2)金融監(jiān)管組織體系存在缺陷。由于我國歷史上曾經(jīng)實(shí)行的是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制,這使得我國的金融體制的監(jiān)管局限于行政審批、行政處理等方式。由此導(dǎo)致了以下三個(gè)問題：①監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部各監(jiān)管部門之間的權(quán)利與責(zé)任出現(xiàn)難以協(xié)調(diào)的現(xiàn)象；②由于分業(yè)監(jiān)管體制下的目標(biāo)具有多樣性,這使不同監(jiān)管目標(biāo)之間的監(jiān)管機(jī)構(gòu)產(chǎn)生沖突和矛盾；③金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)以計(jì)劃管理模式進(jìn)行設(shè)立,雖然銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、人民銀行都各有分工,但是仍然存在著權(quán)責(zé)不明的情況,這使在管理的過程中出現(xiàn)了真空地帶。

(3)監(jiān)管人員素質(zhì)有待提高。就目前來說,我國的金融監(jiān)管人員的素質(zhì)有待于進(jìn)一步提高,無論是整體素質(zhì)還是個(gè)人素質(zhì)。這主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：①金融監(jiān)管人員的個(gè)人業(yè)務(wù)素質(zhì)有待于進(jìn)一步的提高與完善；②部分金融監(jiān)管人員的政治素質(zhì)有待于進(jìn)一步提高,因?yàn)樗麄冊诒O(jiān)管的過程中有違法亂紀(jì)的行為,這嚴(yán)重影響金融監(jiān)管的效率。

(4)金融機(jī)構(gòu)自律機(jī)制不完善。國內(nèi)外的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)說明,金融機(jī)構(gòu)在實(shí)際監(jiān)管的過程中,還存在著不自律的行為,這主要體現(xiàn)在以下五個(gè)方面：①自律機(jī)構(gòu)缺乏相應(yīng)的權(quán)威性；②自律監(jiān)管部門缺乏一定的合力；③由于自律制度落實(shí)問題缺乏剛性,使得落實(shí)問題不能到位；④由于自律制度不能夠體現(xiàn)相互制約的理論,因此自律制度缺乏完整性；⑤我國金融行業(yè)在自律組織及手段運(yùn)用兩個(gè)方面建設(shè)存在著很大的缺陷,比如組織機(jī)構(gòu)不完善等。

4 我國金融監(jiān)管體制弱點(diǎn)的改進(jìn)與完善

面對國內(nèi)外金融市場的實(shí)際發(fā)展情況,同時(shí)結(jié)合我國金融市場的發(fā)展現(xiàn)狀,我國在堅(jiān)持實(shí)行分立監(jiān)管體制的基礎(chǔ)上,還應(yīng)該逐步地對目前的金融監(jiān)管機(jī)制進(jìn)行整體的安排與規(guī)劃,改革相應(yīng)的金融監(jiān)管體制,并進(jìn)行不斷的完善,以適應(yīng)我國金融市場的發(fā)展要求。

(1)保持并進(jìn)一步提高證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)三大金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性與專業(yè)性。《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》提出：“銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其從事監(jiān)督管理工作的人員依法履行監(jiān)督管理職責(zé),受法律保護(hù)。地方政府、各級政府部門、社會(huì)團(tuán)體和個(gè)人不得干涉?！币虼?保持三大金融機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性對于保持并進(jìn)一步提高我國的金融監(jiān)管的效率、效果具有非常大的影響與作用。

(2)加強(qiáng)銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)三大金融機(jī)構(gòu)的合作與交流。現(xiàn)階段,我國還應(yīng)該不斷地加強(qiáng)銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)三大金融機(jī)構(gòu)的交流與合作。由于銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)三大金融機(jī)構(gòu)權(quán)責(zé)不一致,所以在分立監(jiān)管的機(jī)制條件下,金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)勢必出現(xiàn)不協(xié)調(diào)的地方。因此,我國必須建立一個(gè)有效的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)機(jī)制,使得三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)不斷地進(jìn)行交流與合作,加強(qiáng)信息的交換,共同促進(jìn)金融市場的和諧穩(wěn)定發(fā)展。

(3)健全金融監(jiān)管法律。金融監(jiān)管的有效保障是健全的法律法規(guī)。因此,只有保證金融監(jiān)管的有法可依,才能夠從本質(zhì)保證金融市場的穩(wěn)定。具體主要包括以下四大方面：①在金融監(jiān)管的過程中,建立牢固的安全與效率并重的金融監(jiān)管的理念；②進(jìn)一步完善我國的法律法規(guī),從而使我國的金融法律體系符合國際金融市場發(fā)展的需求；③修改我國相應(yīng)的金融監(jiān)管法律體系；④加強(qiáng)金融公司的監(jiān)管法律建設(shè)。

(4)其他配套的改革措施。除此之外,我國在金融監(jiān)管機(jī)制的完善過程中,還應(yīng)該堅(jiān)持金融監(jiān)管機(jī)制完成與我國現(xiàn)階段的金融制度改革相協(xié)調(diào),尤其是國有商業(yè)銀行的公司化治理。這是因?yàn)榻鹑诒O(jiān)管體制改革的微觀基礎(chǔ)是商務(wù)銀行的公司化治理,因此,只有將金融監(jiān)管機(jī)制的改革與國有商業(yè)銀行的公司化治理聯(lián)系起來,才能夠取得成效,并維護(hù)金融市場的穩(wěn)定、促進(jìn)金融市場的發(fā)展。

參考文獻(xiàn):

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[關(guān)鍵詞]次貸危機(jī) 金融監(jiān)管 金融創(chuàng)新

一、次貸危機(jī)的成因分析

1.直接原因

美國利率的持續(xù)上升和美國房價(jià)的降低。2001年-2003年的兩年半時(shí)間,美聯(lián)儲(chǔ)12 次降息,導(dǎo)致美國購房熱情急劇上升。美國次級抵押貸款市場采用固定利率和浮動(dòng)利率相結(jié)合的還款方式。隨著美國住房市場的降溫,次級抵押貸款的還款利率也大幅上升,購房者的還貸負(fù)擔(dān)加重。同時(shí),住房市場降溫也使購房者出售住房或者通過抵押住房再融資困難,導(dǎo)致次級抵押貸款借款人不能按期償還貸款,引發(fā)次貸危機(jī)。

2.間接原因

一是寬松的抵押貸款條件。在房地產(chǎn)升溫階段,美國金融機(jī)構(gòu)采取了低首付甚至零首付的貸款方式,加速次貸市場過分膨脹。二是金融創(chuàng)新產(chǎn)品使得次貸市場的債務(wù)鏈過長,導(dǎo)致市場風(fēng)險(xiǎn)向信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化。三是信用評級機(jī)構(gòu)在次級貸款的評級問題上不夠?qū)徤?為次貸危機(jī)的爆發(fā)埋下了隱患。

3.深層原因

美國的高消費(fèi)、低儲(chǔ)蓄。按揭貸款就是貸款機(jī)構(gòu)根據(jù)購房消費(fèi)者的收入情況和信用情況為其安排了買房分期付款方式,大大增加了其消費(fèi)效用水平。購房消費(fèi)者的儲(chǔ)蓄不足甚至是零儲(chǔ)蓄或負(fù)儲(chǔ)蓄時(shí),他的收入水平就不能完全償還隨利率上升而增長的貸款本息,貸款的違約隨之發(fā)生。

二、次貸危機(jī)下我國金融監(jiān)管存在的問題分析

1.金融監(jiān)管法規(guī)尚不完善

近年來,我國陸續(xù)頒布了不少金融法律法規(guī),為金融企業(yè)的規(guī)范經(jīng)營和人民銀行的有效監(jiān)管提供了依據(jù)。但法律法規(guī)在具體實(shí)施過程中還不能像市場經(jīng)濟(jì)國家那樣規(guī)范而靈活,金融法的司法性和透明度還不高。

2.監(jiān)管方式單一且效率低下

人民銀行一方面重非現(xiàn)場監(jiān)管,輕現(xiàn)場監(jiān)管,且非現(xiàn)場監(jiān)管僅僅停留在數(shù)據(jù)收集、資料匯總,而對于加工整理、透徹分析、深刻剖析還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。另一方面重重點(diǎn)監(jiān)管,輕日常監(jiān)管。由于上述兩重兩輕,使金融監(jiān)管的綜合效力不足,監(jiān)管力度弱化,給金融監(jiān)管的深入帶來很大困難。

3.金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的統(tǒng)一規(guī)劃和協(xié)調(diào)配套不夠

我國目前的分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管在一定程度上造成了監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的信息傳遞滯后或失真,以及信息有時(shí)甚至不能共享。另外,除了由政府主導(dǎo)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)以外,各種社會(huì)力量特別是審計(jì)、法律、輿論等機(jī)構(gòu)的力量又十分薄弱,難以形成一個(gè)有效的監(jiān)管網(wǎng)。

4.金融監(jiān)管不透明

我國銀行監(jiān)管的透明度還需進(jìn)一步增強(qiáng)。金融透明度是銀行業(yè)有效監(jiān)管的基礎(chǔ),是金融運(yùn)行規(guī)范化的主要內(nèi)容和重要標(biāo)志。目前,國際貨幣基金組織正在制定法規(guī)要求各國提高金融透明度,透明度原則是公開原則得以實(shí)現(xiàn)的重要途徑。我國也采取措施加強(qiáng)金融透明度和信息披露的工作,但是在實(shí)踐中,國內(nèi)一些金融機(jī)構(gòu)和公司信息披露意識(shí)淡化、不規(guī)范甚至編制虛假信息為金融市場的健康發(fā)展留下極大的隱患,銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)在執(zhí)法過程中的透明度也有待增強(qiáng),這與WTO 國際慣例的要求還相去甚遠(yuǎn)。

三、我國金融監(jiān)管改進(jìn)的策略

1.重構(gòu)金融監(jiān)管組織體系和法制體系

要逐步建立起包括金融監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管、行業(yè)組織自律、金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控、社會(huì)監(jiān)督配合的大系統(tǒng)監(jiān)管體系。一是發(fā)揮“一行三會(huì)”專門機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力量,完善整個(gè)金融業(yè)監(jiān)管的組織體系。二是健全各金融行業(yè)的自律性組織。金融機(jī)構(gòu)要通過建立一整套內(nèi)部控制制度,借以控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),提高經(jīng)營效益,其著眼點(diǎn)在于保證金融資產(chǎn),金融工具的安全性和流動(dòng)性,防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。三是充分發(fā)揮社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的社會(huì)監(jiān)督作用,即由合法成立的并經(jīng)中央監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)可的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)事務(wù)所依法對金融機(jī)構(gòu)報(bào)告的真實(shí)性、公正性進(jìn)行審計(jì),以便有關(guān)方面對其財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營績效和風(fēng)險(xiǎn)程度等做出正確判斷,并對其存在的問題進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督,強(qiáng)制金融機(jī)構(gòu)信息披露。

2.加強(qiáng)國際層面上的監(jiān)管合作,搞好金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的合作與協(xié)調(diào)

由于跨國金融機(jī)構(gòu)擁有復(fù)雜的組織結(jié)構(gòu)和廣泛分布的機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò),增加了我國金融監(jiān)管的難度,金融業(yè)務(wù)不再局限于某一國家或地區(qū)的范圍,以國家為單位的金融監(jiān)管當(dāng)局已經(jīng)不可能對其境內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)實(shí)行全方位的監(jiān)管。我國應(yīng)主動(dòng)適應(yīng)金融監(jiān)管的國際化趨勢,加強(qiáng)監(jiān)管的國際合作與協(xié)調(diào),從而實(shí)現(xiàn)對跨國金融機(jī)構(gòu)的有效監(jiān)管。適應(yīng)加入WTO 和國際混業(yè)經(jīng)營的趨勢,各金融監(jiān)管機(jī)關(guān)應(yīng)加強(qiáng)信息溝通,互相配合。

3.改革和完善我國的金融監(jiān)管機(jī)制

首先,要轉(zhuǎn)變金融監(jiān)管政策的基礎(chǔ)和方式。金融監(jiān)管手段必須以法律為基礎(chǔ)采取間接手段進(jìn)行,通過嚴(yán)密的法規(guī)約束監(jiān)管當(dāng)局的金融監(jiān)管行為,在日常監(jiān)管中基本取消行政命令式的監(jiān)管辦法。其次是監(jiān)管重點(diǎn)要由合規(guī)性監(jiān)管轉(zhuǎn)向合規(guī)性與風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管并舉。監(jiān)管重點(diǎn)要更多地關(guān)注金融機(jī)構(gòu)及其資本所將承擔(dān)的最大風(fēng)險(xiǎn),要加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量、管理水平、盈虧等經(jīng)營狀況的風(fēng)險(xiǎn)性檢查。檢查和稽核的重點(diǎn)要放在檢查金融機(jī)構(gòu)對某種風(fēng)險(xiǎn)的管理過程和管理方法是否充分和有效。再次,是監(jiān)管主體之間要加強(qiáng)協(xié)調(diào)。

4.加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理,完善證券化風(fēng)險(xiǎn)防范法律制度

完善房地產(chǎn)信貸及其證券化風(fēng)險(xiǎn)防范的法律制度是當(dāng)務(wù)之急。首先,加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理,提高住房按揭貸款的信用門檻。其次,要完善住房按揭貸款證券化風(fēng)險(xiǎn)防范法律制度。目前規(guī)范資產(chǎn)證券化的相關(guān)法律屬于部門規(guī)章,層次較低,難以解決現(xiàn)存的一些問題,應(yīng)借鑒國外資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)防范的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),盡快制定專門的金融資產(chǎn)證券化發(fā),處理好外部監(jiān)管和內(nèi)部制度之間的關(guān)系,完善我國資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。

5.加強(qiáng)市場化監(jiān)管,完善金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法律制度

道德風(fēng)險(xiǎn)在金融市場上及易產(chǎn)生,次貸危機(jī)表明,要減少金融機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn),必須構(gòu)建完善的市場紀(jì)律約束機(jī)制,加強(qiáng)市場化監(jiān)管。加強(qiáng)市場化監(jiān)管要求構(gòu)建完善的金融市場準(zhǔn)入機(jī)制、金融市場行為監(jiān)管機(jī)制和金融市場退出機(jī)制。要根除“不破產(chǎn)、無風(fēng)險(xiǎn)”的傳統(tǒng)觀念,并充分認(rèn)識(shí)金融破產(chǎn)制度的重要價(jià)值和意義?！躲y行業(yè)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)條例》已進(jìn)入立法進(jìn)程,它對于完善金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法律制度,提供銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的激勵(lì)具有重要意義。

參考文獻(xiàn):

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我國的金融監(jiān)管模式經(jīng)歷了：全面計(jì)劃控制階段、資源控制階段和在保持一定的政府控制下向市場化轉(zhuǎn)化的階段等三個(gè)階段的發(fā)展，已逐漸形成了以銀行法為核心、以分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)管理為原則的監(jiān)管模式。具體的表現(xiàn)為：建立了分業(yè)監(jiān)管的金融管理體制，保證了銀監(jiān)會(huì)，證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)等三會(huì)的明確分工和相互協(xié)調(diào)；逐步建立了以《中國人民銀行法》為核心的金融法制體系，保證了金融監(jiān)管的公開、公平和公正；構(gòu)建了金融安全網(wǎng)，通過存款風(fēng)險(xiǎn)制度等措施能切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)，保障金融市場的秩序；在監(jiān)管內(nèi)容上，強(qiáng)化了對合規(guī)性等方面的監(jiān)管；在具體的監(jiān)管業(yè)務(wù)上，長期依據(jù)強(qiáng)制性行政命令進(jìn)行監(jiān)管。

二、存在的問題及對策

盡管，隨著改革開放的深入，我國的金融監(jiān)管體制取得了很大的發(fā)展，逐步實(shí)現(xiàn)了現(xiàn)代化、市場化和國際化，化和國際化，成績斐然。但是，仍然存在很多問題需要我們進(jìn)行研究，如：

1、金融監(jiān)管的相應(yīng)法規(guī)還不完善雖然，我國已有不少與金融監(jiān)管相關(guān)的法律法規(guī)，但在實(shí)際的實(shí)施過程中，還是缺乏規(guī)范性和靈活性，相應(yīng)的透明度也不高，仍需要進(jìn)一步的完善。

2、缺乏對金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管目前我國金融監(jiān)管的主要內(nèi)容是監(jiān)管銀行審批和經(jīng)營的合規(guī)性，而對銀行日常經(jīng)營中的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督卻不規(guī)范，相應(yīng)的管理辦法也不夠完善，通常會(huì)忽視對銀行的經(jīng)營能力、盈利能力等指標(biāo)的考核。

3、監(jiān)管方式過于單一銀行通常只注重重點(diǎn)監(jiān)管和非現(xiàn)場監(jiān)管，而不重視日常監(jiān)管和現(xiàn)場監(jiān)管。但是，非現(xiàn)場監(jiān)管只對數(shù)據(jù)、資料的收集和匯總，缺乏深入的分析，并不能得到對實(shí)際情況的深刻認(rèn)識(shí)；重點(diǎn)監(jiān)管只有以日常監(jiān)管為基礎(chǔ)才有意義。

4、金融監(jiān)管的透明度不夠透明度是金融監(jiān)管的基礎(chǔ)，也是金融規(guī)范化的重要標(biāo)志和主要內(nèi)容。然而，目前我國許多金融機(jī)構(gòu)對信息披露的意識(shí)較為淡薄，甚至存在不規(guī)范和編造虛假信息的現(xiàn)象，這些都給金融市場的健康發(fā)展帶來了危害。同時(shí)，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的執(zhí)法透明度也有待加強(qiáng)。針對以上問題，為了更有效地防范金融風(fēng)險(xiǎn)，保持金融市場的穩(wěn)定，我們應(yīng)采取以下措施來完善金融監(jiān)管體系。

5、完善關(guān)于金融監(jiān)管的法律體系為保證金融體系的穩(wěn)定發(fā)展和運(yùn)行，必須保證監(jiān)管法律先于金融業(yè)的發(fā)展，這樣才能減少不必要的浪費(fèi)。因此，立法部門應(yīng)根據(jù)金融市場的發(fā)展建立和完善相應(yīng)的法律法規(guī)及配套實(shí)施細(xì)則，切實(shí)提高法律的可操作性。

6、鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，加強(qiáng)金融監(jiān)管對金融衍生產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新會(huì)帶來很多積極的作用，如分散和降低金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)、提高工作效率等。但是如果相應(yīng)的監(jiān)管措施沒有隨著金融衍生產(chǎn)品的增多而增加，金融衍生產(chǎn)品就會(huì)產(chǎn)生極大的消極作用，其分散風(fēng)險(xiǎn)的鏈條也可能會(huì)轉(zhuǎn)變成傳遞風(fēng)險(xiǎn)的途徑，從而影響金融市場的穩(wěn)定和發(fā)展。因此，要想保證金融市場的健康和穩(wěn)定發(fā)展，必須在鼓勵(lì)金融創(chuàng)新的同時(shí)加強(qiáng)金融監(jiān)管，從而將金融風(fēng)險(xiǎn)置于可操控范圍內(nèi)。

7、構(gòu)建監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的合作體制金融創(chuàng)新的發(fā)展和金融市場的開放，使得分業(yè)監(jiān)管體制中的空白區(qū)域逐漸增大。為提高金融監(jiān)管的效率和效果，三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須采取相應(yīng)的措施增加各方的合作，實(shí)現(xiàn)各方信息的共享，并注重對監(jiān)管資料的整合。

8、在健全信息披露制度的同時(shí)加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制。金融信息的透明度和對金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制是保證金融市場穩(wěn)定和健康發(fā)展的必要條件。因此，要提高金融監(jiān)管的效率和效益，我國應(yīng)盡快建立健全金融機(jī)構(gòu)的信息披露制度和內(nèi)部控制制度。

三、結(jié)語

篇4

論文摘要:本文主要對后金融危機(jī)時(shí)代對我國金融監(jiān)管的新要求進(jìn)行了一些探討。首先簡要的介紹了金融監(jiān)管的缺失對此次金融危機(jī)所應(yīng)負(fù)起的責(zé)任，接著對金融危機(jī)后我國金融監(jiān)管所存在的問題進(jìn)行了剖析，最后針對這些問題，提出了一些針對性的建議。

引言

此次發(fā)源于美國的國際金融危機(jī)無異于一場發(fā)生在世界范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)大地震，給世界經(jīng)濟(jì)帶來了極其嚴(yán)重的損失。人們在扼腕嘆息的同時(shí)，也在反思：一向自詡擁有世界最健全市場經(jīng)濟(jì)制度的美國為何會(huì)發(fā)生如此嚴(yán)重的金融危機(jī)？時(shí)至今日，國際社會(huì)已經(jīng)達(dá)成共識(shí)，那就是金融監(jiān)管的缺失為此次金融危機(jī)埋下了禍根。而美國的監(jiān)管體系在此次金融危機(jī)中所暴露出來的問題，無疑為我國金融監(jiān)管再次敲響了警鐘。

一、后金融危機(jī)時(shí)代我國金融監(jiān)管所存在的問題

從目前來看，我國金融體系在此次金融危機(jī)受到的影響相對較小，一方面是因?yàn)槲覈鹑跈C(jī)構(gòu)在金融創(chuàng)新方面的能力相對較弱，全球化程度也相對較低，尚未能夠深入地參與國際金融市場的競爭，從而僥幸躲過一劫。另一方面是因?yàn)橹袊嗣胥y行一直很重視金融監(jiān)管，并取得了一定的成績。但是，我們也應(yīng)清醒地看到，隨著金融全球化進(jìn)程的不斷加快，隨著中國經(jīng)濟(jì)金融的快速發(fā)展和中國經(jīng)濟(jì)與世界經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快，我國在金融監(jiān)管上所暴露出來的問題也將越來越明顯。當(dāng)前，中國金融監(jiān)管存在的主要問題可以概括為以下幾個(gè)方面。

(一)對市場準(zhǔn)入的限制導(dǎo)致國有資本為市場主導(dǎo)的局面

市場準(zhǔn)入監(jiān)管是金融業(yè)監(jiān)管的重要環(huán)節(jié)之一，是確保金融業(yè)安全的第一道關(guān)口。在我國，一個(gè)穩(wěn)健有序的金融體系應(yīng)是以國有金融機(jī)構(gòu)為主，國有金融機(jī)構(gòu)、民營金融機(jī)構(gòu)和外資金融機(jī)構(gòu)相互競爭共同發(fā)展的格局。但是在我國，不管是開拓相關(guān)金融新業(yè)務(wù)，還是設(shè)計(jì)新金融機(jī)構(gòu)等，都必須要經(jīng)由相關(guān)主管部門的審批。執(zhí)政部門擔(dān)心機(jī)構(gòu)的過度準(zhǔn)入會(huì)導(dǎo)致無序和失控，從而不斷提高金融市場準(zhǔn)入門檻，導(dǎo)致國有商業(yè)銀行的金融壟斷地位不斷加強(qiáng)。

(二)退出機(jī)制不完善使得金融機(jī)構(gòu)道德風(fēng)險(xiǎn)不斷積累

一個(gè)完善的金融市場，應(yīng)是準(zhǔn)入機(jī)制與退出機(jī)制并重的市場。目前，我國在金融法規(guī)方面日趨完善，并且出臺(tái)了多不的金融法規(guī)，但是在某些方面還存在著一些缺陷，尤其是在對問題金融機(jī)構(gòu)的處理上，還缺乏相應(yīng)的推出機(jī)制。所以，當(dāng)金融風(fēng)險(xiǎn)暴露的時(shí)候，金融監(jiān)管部門職能通過行政手段強(qiáng)制關(guān)鋁來解除金融風(fēng)險(xiǎn)，而在救助和關(guān)閉金融機(jī)構(gòu)過程中的個(gè)人債權(quán)也通常由政府墊付，這種舉措不僅加劇了主要債務(wù)人的道德風(fēng)險(xiǎn)，還有可能誘發(fā)金融機(jī)構(gòu)的盲目擴(kuò)張，累積金融機(jī)構(gòu)“大而不倒”的道德風(fēng)險(xiǎn)。

(三)監(jiān)管手段落后

目前我國金融監(jiān)管在綜合運(yùn)用法律手段、經(jīng)濟(jì)手段上的能力存在明顯的不足；在監(jiān)管制度上的可操作性還存在著一定的不足，并且相應(yīng)的懲罰措施單一；在存款保險(xiǎn)制度，信息披露制度，銀行評價(jià)制度上還存在著明顯的缺位現(xiàn)象，并且監(jiān)管的透明度相對較低；監(jiān)管的信息化程度低，監(jiān)管軟件開發(fā)不足的現(xiàn)象也非常突出。

二、后金融危機(jī)時(shí)代我國金融監(jiān)管的完善

(一)加快建立合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的腳步

(1)建立正確的合規(guī)性監(jiān)管理念和方法。金融監(jiān)管部門應(yīng)轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的合規(guī)性監(jiān)管的方法與理念，充分發(fā)揮監(jiān)管的導(dǎo)向作用，積極音帶和督促中資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體制與機(jī)制的建設(shè)，促使監(jiān)管與合規(guī)產(chǎn)生有效的互動(dòng)。首先要明確重點(diǎn)，將監(jiān)管重點(diǎn)轉(zhuǎn)向外部督促和外部評價(jià)銀行合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的建設(shè)狀況，引導(dǎo)銀行積極的參與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的建設(shè)。二是對檢查中所發(fā)現(xiàn)的問題，要進(jìn)行深入的分析，并且及時(shí)的向銀行提出改建意見，督促銀行進(jìn)行改進(jìn)。

(2)制定出臺(tái)“銀行合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制建設(shè)指導(dǎo)手冊”。相關(guān)監(jiān)管部門要根據(jù)中資銀行的實(shí)際情況，在借鑒國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和做法的基礎(chǔ)上，制定出臺(tái)《商業(yè)銀行合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制建設(shè)指導(dǎo)手冊》，以進(jìn)一步明確銀行內(nèi)部的合規(guī)責(zé)任，以及相關(guān)合規(guī)部門的地位、作用、職能結(jié)構(gòu)等等，從根本上保證銀行合規(guī)經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

(二)完善并實(shí)施金融機(jī)構(gòu)市場退出機(jī)制

首先是，完善銀行的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，以便為商業(yè)銀行的退出奠定相關(guān)基礎(chǔ)。銀監(jiān)會(huì)應(yīng)該在借鑒國際銀行相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國的實(shí)際情況，完善我國銀行的風(fēng)險(xiǎn)評預(yù)警體系，要確定問題銀行和重點(diǎn)的銀行監(jiān)控對象，并且建立這些問題銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理檔案，以強(qiáng)化對整個(gè)銀行體系的監(jiān)管。

其次，要充分發(fā)揮市場手段在金融機(jī)構(gòu)市場退出的過程中的作用，改變現(xiàn)有的行政強(qiáng)制干預(yù)。銀監(jiān)會(huì)應(yīng)該積極創(chuàng)造條件完善市場為基礎(chǔ)的處理手段在金融機(jī)構(gòu)市場退出中的作用，逐步減少政府在這個(gè)過程中的直接干預(yù)。

(三)完善金融監(jiān)管方式和多樣化監(jiān)管手段

(1)由合規(guī)性監(jiān)管為主轉(zhuǎn)為合規(guī)性監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管并重。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)控制不能適應(yīng)金融創(chuàng)新發(fā)展的要求是引發(fā)金融危機(jī)的重要原因之一。而風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管是中國金融體制不斷進(jìn)行市場化和國際化前進(jìn)的要求，也是實(shí)現(xiàn)我國的金融穩(wěn)定以及持續(xù)發(fā)展的迫切需要。根據(jù)當(dāng)前中國金融機(jī)構(gòu)的具體情況，此種金融監(jiān)管轉(zhuǎn)移的過渡，可以從完善金融法規(guī)制度，填補(bǔ)法律漏洞，通過行政手段規(guī)范金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營著手，并逐步通過市場調(diào)節(jié)預(yù)防，分散或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。

(2)提高銀行監(jiān)管手段技術(shù)含量。改變現(xiàn)階段計(jì)算機(jī)僅運(yùn)用在辦公自動(dòng)化和支付清算系統(tǒng)，要加大對監(jiān)管操作方面運(yùn)用的投入；重視監(jiān)管軟件在監(jiān)管工作中的運(yùn)用，并加強(qiáng)監(jiān)管軟件開發(fā)；加大投入，提高跨地區(qū)、跨國境共享監(jiān)管信息的電子化程度。

三、總結(jié)

對金融金球化的發(fā)展未來和金融監(jiān)管創(chuàng)新還存在很多不確定性，我們尚不清楚未來的正確方向。但是，只要充分尊重金融發(fā)展規(guī)律，形成以金融創(chuàng)新為主導(dǎo)的金融監(jiān)管理念，按照金融創(chuàng)新的發(fā)展規(guī)律，完善各種對策，就能夠有效地促進(jìn)我國金融體系的健康快速發(fā)展，確保我國在這次金融危機(jī)中受到的影響降到最低，從而更穩(wěn)更快的良好發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

篇5

引言

此次發(fā)源于美國的國際金融危機(jī)無異于一場發(fā)生在世界范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)大地震,給世界經(jīng)濟(jì)帶來了極其嚴(yán)重的損失。人們在扼腕嘆息的同時(shí),也在反思:一向自詡擁有世界最健全市場經(jīng)濟(jì)制度的美國為何會(huì)發(fā)生如此嚴(yán)重的金融危機(jī)?時(shí)至今日,國際社會(huì)已經(jīng)達(dá)成共識(shí),那就是金融監(jiān)管的缺失為此次金融危機(jī)埋下了禍根。而美國的監(jiān)管體系在此次金融危機(jī)中所暴露出來的問題,無疑為我國金融監(jiān)管再次敲響了警鐘。

一、后金融危機(jī)時(shí)代我國金融監(jiān)管所存在的問題

從目前來看,我國金融體系在此次金融危機(jī)受到的影響相對較小,一方面是因?yàn)槲覈鹑跈C(jī)構(gòu)在金融創(chuàng)新方面的能力相對較弱,全球化程度也相對較低,尚未能夠深入地參與國際金融市場的競爭,從而僥幸躲過一劫。另一方面是因?yàn)橹袊嗣胥y行一直很重視金融監(jiān)管,并取得了一定的成績。但是,我們也應(yīng)清醒地看到,隨著金融全球化進(jìn)程的不斷加快,隨著中國經(jīng)濟(jì)金融的快速發(fā)展和中國經(jīng)濟(jì)與世界經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快,我國在金融監(jiān)管上所暴露出來的問題也將越來越明顯。當(dāng)前,中國金融監(jiān)管存在的主要問題可以概括為以下幾個(gè)方面。

(一)對市場準(zhǔn)入的限制導(dǎo)致國有資本為市場主導(dǎo)的局面

市場準(zhǔn)入監(jiān)管是金融業(yè)監(jiān)管的重要環(huán)節(jié)之一,是確保金融業(yè)安全的第一道關(guān)口。在我國,一個(gè)穩(wěn)健有序的金融體系應(yīng)是以國有金融機(jī)構(gòu)為主,國有金融機(jī)構(gòu)、民營金融機(jī)構(gòu)和外資金融機(jī)構(gòu)相互競爭共同發(fā)展的格局。但是在我國,不管是開拓相關(guān)金融新業(yè)務(wù),還是設(shè)計(jì)新金融機(jī)構(gòu)等,都必須要經(jīng)由相關(guān)主管部門的審批。執(zhí)政部門擔(dān)心機(jī)構(gòu)的過度準(zhǔn)入會(huì)導(dǎo)致無序和失控,從而不斷提高金融市場準(zhǔn)入門檻,導(dǎo)致國有商業(yè)銀行的金融壟斷地位不斷加強(qiáng)。

(二)退出機(jī)制不完善使得金融機(jī)構(gòu)道德風(fēng)險(xiǎn)不斷積累

一個(gè)完善的金融市場,應(yīng)是準(zhǔn)入機(jī)制與退出機(jī)制并重的市場。目前,我國在金融法規(guī)方面日趨完善,并且出臺(tái)了多不的金融法規(guī),但是在某些方面還存在著一些缺陷,尤其是在對問題金融機(jī)構(gòu)的處理上,還缺乏相應(yīng)的推出機(jī)制。所以,當(dāng)金融風(fēng)險(xiǎn)暴露的時(shí)候,金融監(jiān)管部門職能通過行政手段強(qiáng)制關(guān)鋁來解除金融風(fēng)險(xiǎn),而在救助和關(guān)閉金融機(jī)構(gòu)過程中的個(gè)人債權(quán)也通常由政府墊付,這種舉措不僅加劇了主要債務(wù)人的道德風(fēng)險(xiǎn),還有可能誘發(fā)金融機(jī)構(gòu)的盲目擴(kuò)張,累積金融機(jī)構(gòu)“大而不倒”的道德風(fēng)險(xiǎn)。

(三)監(jiān)管手段落后

目前我國金融監(jiān)管在綜合運(yùn)用法律手段、經(jīng)濟(jì)手段上的能力存在明顯的不足;在監(jiān)管制度上的可操作性還存在著一定的不足,并且相應(yīng)的懲罰措施單一;在存款保險(xiǎn)制度,信息披露制度,銀行評價(jià)制度上還存在著明顯的缺位現(xiàn)象,并且監(jiān)管的透明度相對較低;監(jiān)管的信息化程度低,監(jiān)管軟件開發(fā)不足的現(xiàn)象也非常突出。二、后金融危機(jī)時(shí)代我國金融監(jiān)管的完善

(一)加快建立合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的腳步

(1)建立正確的合規(guī)性監(jiān)管理念和方法。金融監(jiān)管部門應(yīng)轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的合規(guī)性監(jiān)管的方法與理念,充分發(fā)揮監(jiān)管的導(dǎo)向作用,積極音帶和督促中資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體制與機(jī)制的建設(shè),促使監(jiān)管與合規(guī)產(chǎn)生有效的互動(dòng)。首先要明確重點(diǎn),將監(jiān)管重點(diǎn)轉(zhuǎn)向外部督促和外部評價(jià)銀行合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的建設(shè)狀況,引導(dǎo)銀行積極的參與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的建設(shè)。二是對檢查中所發(fā)現(xiàn)的問題,要進(jìn)行深入的分析,并且及時(shí)的向銀行提出改建意見,督促銀行進(jìn)行改進(jìn)。

(2)制定出臺(tái)“銀行合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制建設(shè)指導(dǎo)手冊”。相關(guān)監(jiān)管部門要根據(jù)中資銀行的實(shí)際情況,在借鑒國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和做法的基礎(chǔ)上,制定出臺(tái)《商業(yè)銀行合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制建設(shè)指導(dǎo)手冊》,以進(jìn)一步明確銀行內(nèi)部的合規(guī)責(zé)任,以及相關(guān)合規(guī)部門的地位、作用、職能結(jié)構(gòu)等等,從根本上保證銀行合規(guī)經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

(二)完善并實(shí)施金融機(jī)構(gòu)市場退出機(jī)制

首先是,完善銀行的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,以便為商業(yè)銀行的退出奠定相關(guān)基礎(chǔ)。銀監(jiān)會(huì)應(yīng)該在借鑒國際銀行相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,結(jié)合我國的實(shí)際情況,完善我國銀行的風(fēng)險(xiǎn)評預(yù)警體系,要確定問題銀行和重點(diǎn)的銀行監(jiān)控對象,并且建立這些問題銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理檔案,以強(qiáng)化對整個(gè)銀行體系的監(jiān)管。

其次,要充分發(fā)揮市場手段在金融機(jī)構(gòu)市場退出的過程中的作用,改變現(xiàn)有的行政強(qiáng)制干預(yù)。銀監(jiān)會(huì)應(yīng)該積極創(chuàng)造條件完善市場為基礎(chǔ)的處理手段在金融機(jī)構(gòu)市場退出中的作用,逐步減少政府在這個(gè)過程中的直接干預(yù)。

(三)完善金融監(jiān)管方式和多樣化監(jiān)管手段

(1)由合規(guī)性監(jiān)管為主轉(zhuǎn)為合規(guī)性監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管并重。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)控制不能適應(yīng)金融創(chuàng)新發(fā)展的要求是引發(fā)金融危機(jī)的重要原因之一。而風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管是中國金融體制不斷進(jìn)行市場化和國際化前進(jìn)的要求,也是實(shí)現(xiàn)我國的金融穩(wěn)定以及持續(xù)發(fā)展的迫切需要。根據(jù)當(dāng)前中國金融機(jī)構(gòu)的具體情況,此種金融監(jiān)管轉(zhuǎn)移的過渡,可以從完善金融法規(guī)制度,填補(bǔ)法律漏洞,通過行政手段規(guī)范金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營著手,并逐步通過市場調(diào)節(jié)預(yù)防,分散或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。

(2)提高銀行監(jiān)管手段技術(shù)含量。改變現(xiàn)階段計(jì)算機(jī)僅運(yùn)用在辦公自動(dòng)化和支付清算系統(tǒng),要加大對監(jiān)管操作方面運(yùn)用的投入;重視監(jiān)管軟件在監(jiān)管工作中的運(yùn)用,并加強(qiáng)監(jiān)管軟件開發(fā);加大投入,提高跨地區(qū)、跨國境共享監(jiān)管信息的電子化程度。

篇6

關(guān)鍵詞 金融業(yè) 監(jiān)管體制 中央銀行

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

一、我國金融監(jiān)管體制發(fā)展及現(xiàn)狀

在20世紀(jì)90年代，我國制定了《商業(yè)銀行法》、《保險(xiǎn)法》和《證券法》等法律禁止金融企業(yè)的法人機(jī)構(gòu)同時(shí)經(jīng)營銀行、證券、保險(xiǎn)其中兩項(xiàng)兩項(xiàng)以上的業(yè)務(wù)，確立了我國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的模式。此外，我國從20世紀(jì)90年代年至2003年之間相繼從中國人民銀行中剝離出了證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和銀監(jiān)會(huì)，形成了“一行三會(huì)”的分業(yè)監(jiān)管格局。

但是，隨著混業(yè)經(jīng)營的不斷發(fā)展，我國目前實(shí)行的金融分業(yè)監(jiān)管格局存在著一些問題，諸如監(jiān)管獨(dú)立性不夠、重復(fù)監(jiān)管等。在混業(yè)經(jīng)營時(shí)代下，如何實(shí)現(xiàn)我國金融監(jiān)管的良好協(xié)調(diào)，對于抵御金融風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化資源配置，保護(hù)投資者利益具有重要意義。

二、我國金融監(jiān)管存在的問題

（一）缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。

從整個(gè)國內(nèi)金融市場來看，除了銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)三大主要金融行業(yè)的監(jiān)管部門之外，還有一些監(jiān)管部門，比如國家外匯管理局等其他政府部門監(jiān)督管理外匯和B股交易。如果不同金融機(jī)構(gòu)必須向不同的監(jiān)管部門申請業(yè)務(wù)許可，并以不同的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)作，那么，就沒有一個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)能總體評價(jià)和監(jiān)管不同行業(yè)間產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)。

（二）金融監(jiān)管的法律法規(guī)不健全。

我國現(xiàn)有法規(guī)對監(jiān)管部門的職責(zé)范圍界定不夠清晰，甚至對某些監(jiān)管目標(biāo)不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)出臺(tái)的法規(guī)沖突，某些監(jiān)管目標(biāo)又缺乏相應(yīng)法規(guī)監(jiān)管。而且，我國一般先成立機(jī)構(gòu)行使職權(quán)再修訂法律，如銀監(jiān)會(huì)掛牌運(yùn)作一段時(shí)間后，《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》的修訂才提上議事日程。這些都限制了金融監(jiān)管體制的有效、規(guī)范實(shí)施。

另外，截至目前，國內(nèi)金融法律法規(guī)與其他國家金融有關(guān)法律法規(guī)還不能有效地接軌。有效監(jiān)管的基礎(chǔ)還沒有建立起來，缺乏社會(huì)聯(lián)合防范機(jī)制。如今，在加入WTO的新的環(huán)境下，我國做好與WTO組織各國金融法律法規(guī)的銜接工作顯得尤為必要。

（三）國外金融機(jī)構(gòu)入駐會(huì)增加監(jiān)管難度。

我國現(xiàn)在已是WTO的成員之一，金融業(yè)的全面開放使得外資金融機(jī)構(gòu)大舉進(jìn)入國內(nèi)。國外“金融百貨公司”的入駐將會(huì)大大增加我國分業(yè)監(jiān)管的難度，也給國內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)造成了不平等的競爭地位。我國現(xiàn)行的《在華外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》允許外資銀行從事外幣投資業(yè)務(wù)，全能型外資銀行或金融集團(tuán)將可以同時(shí)向中國人民銀行、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)申請銀行業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)牌照。這勢必對我國目前的分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管構(gòu)成嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

三、對策及建議

（一）建立和完善金融監(jiān)管法律體系。

國家應(yīng)盡快出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)，這些法律法規(guī)應(yīng)能夠包括所有的金融業(yè)務(wù)，具有嚴(yán)密性、配套性和協(xié)調(diào)性。同時(shí)，要盡快制定已經(jīng)出臺(tái)金融法規(guī)的實(shí)施細(xì)則，增強(qiáng)其可操作性。另外，針對我國金融機(jī)構(gòu)市場退出機(jī)制不健全問題，應(yīng)該以法律形式明確接管的具體程序及具體措施，明確金融機(jī)構(gòu)的解散原因和程序，金融機(jī)構(gòu)合并、分立、破產(chǎn)清算的形式、程序及法律后果，以保障債權(quán)人的合法權(quán)益。

（二）完善金融監(jiān)管主體自身建設(shè)。

我國目前金融業(yè)法定監(jiān)管主體有中國人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)。為適應(yīng)后WTO時(shí)期的監(jiān)管需要，必須加強(qiáng)監(jiān)管主體自身建設(shè)。一是加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的隊(duì)伍建設(shè)，提高監(jiān)管的專業(yè)水平。二是改進(jìn)現(xiàn)有法定監(jiān)管主題的權(quán)責(zé)制度，塑造具有獨(dú)立性和自主執(zhí)法權(quán)的監(jiān)管主體，防止地方政府及其他部門的干預(yù)。三是為彌補(bǔ)法定監(jiān)管主體的局限性，應(yīng)補(bǔ)充監(jiān)管主體，建立金融同業(yè)工會(huì)，以同業(yè)公會(huì)充實(shí)法定監(jiān)管主體和完善監(jiān)管，制約和防范法定監(jiān)管主體權(quán)力的濫用。

（三）加強(qiáng)國際合作，強(qiáng)化金融監(jiān)管。

為了提高我國金融監(jiān)管能力尤其是跨境監(jiān)管能力，使我國的金融監(jiān)管逐步邁入國際化的軌道，我國要積極參與國際及多邊等多層面的金融監(jiān)管合作。作為銀行、證券和保險(xiǎn)等國際金融監(jiān)管組織的重要成員，我國應(yīng)積極通過國際證監(jiān)會(huì)組織、巴塞爾委員會(huì)等組織加強(qiáng)與其他成員國的合作與交流，及時(shí)把握金融監(jiān)管規(guī)則的最新變化。同時(shí)，我國還應(yīng)積極加強(qiáng)與鄰國、東盟等區(qū)域組織及其成員的金融監(jiān)管合作，促進(jìn)雙方監(jiān)管當(dāng)局的信息共享，互相學(xué)習(xí)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)。

四、總結(jié)

目前，我國處于金融監(jiān)管體制改革的過渡時(shí)期，應(yīng)選擇分業(yè)監(jiān)管和混業(yè)監(jiān)管相結(jié)合的監(jiān)管模式。重點(diǎn)加強(qiáng)和完善現(xiàn)有金融監(jiān)管體制，健全和強(qiáng)化分類監(jiān)管體制下的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，完善銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)“三駕馬車”，并在此基礎(chǔ)上建立監(jiān)管協(xié)調(diào)和合作機(jī)制全面加強(qiáng)對大金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。央行在此過程中將處于主導(dǎo)地位，形成以金融機(jī)構(gòu)自律為基礎(chǔ)，行業(yè)自律為重點(diǎn)，社會(huì)監(jiān)督為補(bǔ)充的自律監(jiān)管，形成監(jiān)管合力，以發(fā)揮更大的監(jiān)管作用，從而打造一個(gè)高效、穩(wěn)健、科學(xué)、規(guī)范的現(xiàn)代化金融體系。

（作者：河南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)2010級本科生）

參考文獻(xiàn)：

[1]劉彬，孫興春.我國金融監(jiān)管的現(xiàn)狀與對策分析.中國新技術(shù)新產(chǎn)品.2012年第14期.

篇7

[關(guān)鍵詞] 金融監(jiān)管 發(fā)展趨勢 混業(yè)監(jiān)管 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管 內(nèi)控機(jī)制

金融監(jiān)管的理論基礎(chǔ)來源于微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的市場失靈理論，即：金融市場并非完美，金融市場的諸多缺陷使得市場機(jī)制依靠自身力量無法克服，從而必須依靠政府的金融監(jiān)管以克服市場缺陷。從國外發(fā)達(dá)國家的金融監(jiān)管實(shí)踐來看,其大致經(jīng)歷了從嚴(yán)格的金融管制到放松管制，再加強(qiáng)管制到再放松管制的過程，并呈現(xiàn)出諸多引入注目的發(fā)展趨勢。下文將對國外金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢進(jìn)行介紹，以期通過借鑒國外先進(jìn)的監(jiān)管理念，對完善我國的金融監(jiān)管提供一些有益的啟示。

一、國外金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢

1.金融監(jiān)管體制由分業(yè)監(jiān)管向混業(yè)監(jiān)管過渡

近年來國外金融業(yè)紛紛實(shí)行混業(yè)經(jīng)營，功能型監(jiān)管思想也得以廣泛傳播，各國金融監(jiān)管體制呈現(xiàn)出向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式過渡的趨勢。英國的大衛(wèi)T?盧埃林教授在1997年對73個(gè)國家的金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)有13個(gè)國家實(shí)行單一機(jī)構(gòu)混業(yè)監(jiān)管，35個(gè)國家實(shí)行銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)監(jiān)管，25個(gè)國家實(shí)行部分混業(yè)監(jiān)管，后者包括銀行證券統(tǒng)一監(jiān)管、保險(xiǎn)單獨(dú)監(jiān)管(7個(gè))；銀行保險(xiǎn)統(tǒng)一監(jiān)管、證券單獨(dú)監(jiān)管(13個(gè))以及證券保險(xiǎn)統(tǒng)一監(jiān)管、銀行單獨(dú)監(jiān)管(3個(gè))3種形式。

2.金融監(jiān)管法制日益趨同化

近年來，國外金融監(jiān)管法制呈現(xiàn)出趨同化的發(fā)展趨勢，即：各國在監(jiān)管模式及具體制度上相互影響、相互協(xié)調(diào)而日趨接近。就監(jiān)管風(fēng)格而言，世界上大致有兩種模式：英國模式和美國模式。英國模式以行業(yè)自律為主，法治監(jiān)管為輔；美國模式則以法治監(jiān)管為主，行業(yè)自律為輔。英國模式的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在履行監(jiān)管職責(zé)時(shí)往往借助道義勸說和君子協(xié)定等來達(dá)到目的；而美國模式的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)則往往以法律法規(guī)為依據(jù)，進(jìn)行規(guī)范監(jiān)管。但自20世紀(jì)70年代以來，兩種模式出現(xiàn)了相互融合的趨勢，即英國不斷走向法治化，注重法治建設(shè)；而美國則向英國模式靠攏，不斷放松管制的同時(shí)增強(qiáng)監(jiān)管的靈活性。

3.注重風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和創(chuàng)新業(yè)務(wù)的監(jiān)管

從監(jiān)管內(nèi)容看，國外金融監(jiān)管的監(jiān)管重點(diǎn)實(shí)現(xiàn)了兩個(gè)重大轉(zhuǎn)變：第一、從注重合規(guī)性監(jiān)管向合規(guī)性監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管并重轉(zhuǎn)變。過去監(jiān)管當(dāng)局一直將監(jiān)管重點(diǎn)放在合規(guī)性方面，認(rèn)為只要制定好市場游戲規(guī)則，并確保市場參與者遵照執(zhí)行，就能實(shí)現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)。但合規(guī)性監(jiān)管的市場敏感度較低,不能及時(shí)反映銀行風(fēng)險(xiǎn),相應(yīng)的監(jiān)管措施也滯后于市場發(fā)展,因此,國際銀行監(jiān)管組織及一些國家的監(jiān)管當(dāng)局相繼推出一系列以風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管為基礎(chǔ)的審慎規(guī)則,如巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的《有效銀行監(jiān)管核心原則》、《利率風(fēng)險(xiǎn)管理原則》等,實(shí)現(xiàn)了合規(guī)性監(jiān)管向合規(guī)性監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管并重轉(zhuǎn)變。第二、從注重傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管向傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管并重轉(zhuǎn)變。隨著金融市場的不斷發(fā)展,金融創(chuàng)新產(chǎn)品層出不窮,如金融衍生產(chǎn)品交易、網(wǎng)上銀行交易等創(chuàng)新業(yè)務(wù),它們在增加收益的同時(shí)也增大了風(fēng)險(xiǎn),且更易擴(kuò)散,對金融市場的沖擊也更加直接和猛烈。因此,只注重傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管已經(jīng)不能全面客觀地反映整個(gè)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況,只有“雙管齊下”,傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)的監(jiān)管并重,才能有效地防范和化解銀行業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)。

4.兼顧外部監(jiān)管、內(nèi)控機(jī)制和同業(yè)自律機(jī)制

金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的外部監(jiān)管固然重要，但是金融機(jī)構(gòu)自身的內(nèi)部控制卻是有效實(shí)施外部金融監(jiān)管的前提和基礎(chǔ)。外部金融監(jiān)管的力量無論如何強(qiáng)大，監(jiān)管的程度無論如何細(xì)致而周密，如果沒有金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制相配合，其監(jiān)管效果往往事倍功半。近年來，巴林銀行、大和銀行以及住友商社等一系列嚴(yán)重事件的發(fā)生均與其內(nèi)控機(jī)制的缺陷或執(zhí)行上的不力有著直接關(guān)系。這使得各國監(jiān)管當(dāng)局和國際性監(jiān)管組織開始對銀行的內(nèi)控機(jī)制問題給予了前所未有的關(guān)注。此外，金融機(jī)構(gòu)同業(yè)自律機(jī)制作為增強(qiáng)金融業(yè)安全的重要手段之一，也受到各國普遍重視。以歐洲大陸國家為代表，比利時(shí)、法國、德國、盧森堡、荷蘭等國的銀行家學(xué)會(huì)和某些專業(yè)信貸機(jī)構(gòu)的行業(yè)組織都在不同程度上發(fā)揮著監(jiān)督作用。

5.金融監(jiān)管日益國際化

隨著金融國際化的發(fā)展和不斷深化，各國金融市場之間的聯(lián)系和依賴性也不斷加強(qiáng)，各種風(fēng)險(xiǎn)在各國之間相互轉(zhuǎn)移、擴(kuò)散，譬如1997年7月爆發(fā)的亞洲金融危機(jī)就蔓延到了許多國家，使整個(gè)世界的經(jīng)濟(jì)都受到了強(qiáng)烈的震動(dòng)。很顯然，金融國際化要求金融監(jiān)管也隨之國際化。因此，各國致力于國際銀行聯(lián)合監(jiān)管，如巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)通過的《巴塞爾協(xié)議》統(tǒng)一了國際銀行的資本定義與資本率標(biāo)準(zhǔn)。各種國際性監(jiān)管組織也紛紛成立，并保持著合作與交流，各國對跨國銀行的監(jiān)管也趨于統(tǒng)一和規(guī)范。

二、對我國金融監(jiān)管的啟示

就目前而言，我國金融市場還很不健全，金融監(jiān)管也存在諸多缺陷，毋庸置疑，上述國外金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢及其先進(jìn)的監(jiān)管理念對完善我國當(dāng)前的金融監(jiān)管提供了以下許多有益的啟示：

1.改分業(yè)監(jiān)管為分業(yè)監(jiān)管和統(tǒng)一監(jiān)管相結(jié)合

我國當(dāng)前實(shí)行的是銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)分別監(jiān)管銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的分業(yè)監(jiān)管體制，這種監(jiān)管體制曾經(jīng)適應(yīng)了我國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的狀況，但隨著我國金融業(yè)的發(fā)展，分業(yè)經(jīng)營的模式呈現(xiàn)出很多弊端，突出表現(xiàn)在銀行資產(chǎn)項(xiàng)目過于集中、券商融資渠道不暢、保險(xiǎn)資金投資效益低下。于是，管理層逐漸放松了管制，如允許券商進(jìn)入銀行間同業(yè)拆借市場，允許保險(xiǎn)基金以購買投資基金形式進(jìn)入股市以及允許券商股票質(zhì)押貸款等，這表明我國金融業(yè)已呈現(xiàn)出混業(yè)經(jīng)營的趨勢。同時(shí)，一些金融機(jī)構(gòu)開始仿效國外，以控股的方式實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的擴(kuò)張，如光大集團(tuán)和中信集團(tuán)就集銀行、證券和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)于一身。考慮到國外金融混業(yè)經(jīng)營對我國金融業(yè)所帶來的沖擊，我認(rèn)為，我國應(yīng)對金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行適當(dāng)改革，改分業(yè)監(jiān)管為分業(yè)監(jiān)管和統(tǒng)一監(jiān)管相結(jié)合，以適應(yīng)已經(jīng)變化的金融形勢。例如，成立國家金融監(jiān)管局作為監(jiān)管的權(quán)威機(jī)構(gòu)，原專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)仍然負(fù)責(zé)各自領(lǐng)域的監(jiān)管，但國家金融監(jiān)管局通過對金融控股公司的監(jiān)管以實(shí)現(xiàn)對銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的全面監(jiān)管，其主要任務(wù)是針對金融監(jiān)管的真空及時(shí)采取相應(yīng)措施，劃分各金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)范圍，協(xié)調(diào)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的利益沖突以及劃分監(jiān)管歸屬等。

2.改進(jìn)金融監(jiān)管方式，提高監(jiān)管效率

例如,將合規(guī)性監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管相結(jié)合,以合規(guī)性檢查為前提,風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督為主,二者并重;建立銀行信用評級制度,進(jìn)行合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)性評級,以強(qiáng)化銀行對其經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)程度的識(shí)別和管理,增強(qiáng)自我約束力,同時(shí)便于中央銀行準(zhǔn)確掌握銀行經(jīng)營狀況,并根據(jù)銀行的不同等級采取不同監(jiān)管措施;加強(qiáng)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)的監(jiān)管,如網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)應(yīng)正式列入金融機(jī)構(gòu)管理范圍,建立專門的網(wǎng)絡(luò)銀行準(zhǔn)入制度,制定網(wǎng)絡(luò)安全標(biāo)準(zhǔn)，建立安全認(rèn)證體系等;在加強(qiáng)監(jiān)管的同時(shí)注意不能扼殺和阻礙金融創(chuàng)新;運(yùn)用現(xiàn)代科技對金融運(yùn)行實(shí)施動(dòng)態(tài)、實(shí)時(shí)、持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管,以便及時(shí)化解風(fēng)險(xiǎn)提高監(jiān)管效率。

3.健全我國金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控機(jī)制

(1)合理設(shè)置內(nèi)控機(jī)構(gòu)

雖然我國商業(yè)銀行普遍設(shè)立了內(nèi)部稽核機(jī)構(gòu)，但多數(shù)歸各分支機(jī)構(gòu)管轄，獨(dú)立性和權(quán)威性不足，應(yīng)借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，設(shè)立對最高權(quán)力機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)的內(nèi)審機(jī)構(gòu)，以確保最高管理者可以隨時(shí)關(guān)注實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)的問題。

(2)建立金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的稽核評價(jià)制度

稽核評價(jià)制度可以進(jìn)一步加強(qiáng)我國商業(yè)銀行的內(nèi)控機(jī)制的完善，尤其在我國金融機(jī)構(gòu)自我約束不力、內(nèi)控意識(shí)不強(qiáng)、過分依賴外部監(jiān)管的情況下，建立內(nèi)控稽核評價(jià)制度顯得更加重要。

(3)充實(shí)改善內(nèi)控設(shè)施，建立高效的金融管理信息系統(tǒng)

利用計(jì)算機(jī)這一現(xiàn)代化工具，實(shí)現(xiàn)信息采集、加工處理、傳輸?shù)淖詣?dòng)化，實(shí)現(xiàn)信息資源共享。通過建立數(shù)據(jù)庫、模型庫、方法庫，實(shí)現(xiàn)快速、準(zhǔn)確、合理的預(yù)測和分析，提供內(nèi)部控制的信息來源和最終決策支持。

4.完善金融監(jiān)管法律體系

首先，要依據(jù)國內(nèi)金融業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀、國際金融監(jiān)管變化的新趨勢以及人世后內(nèi)外資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管并軌的需要，及時(shí)做好法規(guī)的廢、改、立工作。其次，必須強(qiáng)化對金融監(jiān)管執(zhí)法的監(jiān)督，讓非金融監(jiān)管職能部門承擔(dān)金融監(jiān)管執(zhí)法監(jiān)管職能，如法律部門、內(nèi)審部門等。毋庸置疑，只有在立法和執(zhí)法兩個(gè)方面得到法律的有力支撐，金融監(jiān)管才能取得良好的效果。

參考文獻(xiàn)：

[1]胡維波:金融監(jiān)管的理論綜述.當(dāng)代財(cái)經(jīng)，2004年第3期

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[4]蔣 海 劉少波:金融監(jiān)管理論及其新進(jìn)展.經(jīng)濟(jì)評論,2003年第1期

篇8

    加入WTO對我國金融監(jiān)管體系的挑戰(zhàn)

    (一)金融全球化、綜合化對我國現(xiàn)行金融監(jiān)管體制的挑戰(zhàn)

    隨著經(jīng)濟(jì)金融的全球化,銀行業(yè)加快調(diào)整、兼并、合并和金融創(chuàng)新已使分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)管理名存實(shí)亡,金融業(yè)由分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營的趨勢進(jìn)一步加強(qiáng)。加入WTO后,盡管對進(jìn)入我國的外資銀行仍可限制其經(jīng)營業(yè)務(wù),讓其只能從事一個(gè)行業(yè)的經(jīng)營,但由于外資銀行可以利用境外的后援體系發(fā)展綜合運(yùn)營的優(yōu)勢,其業(yè)務(wù)的國際性、金融交易的復(fù)雜性,將使我國銀行監(jiān)管中慣用的行政手段不再適用。同時(shí),隨著我國金融業(yè)與國際金融業(yè)日趨融合,走混業(yè)經(jīng)營的路子已是必然趨勢。這些都對我國目前實(shí)行的分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管體制提出了挑戰(zhàn)。

    (二)監(jiān)管內(nèi)容標(biāo)準(zhǔn)化對我國現(xiàn)行金融監(jiān)管內(nèi)容的挑戰(zhàn)

    在金融國際化不斷發(fā)展的趨勢下,不同國家金融監(jiān)管的內(nèi)容出現(xiàn)趨同趨勢,如逐步統(tǒng)一的資本充足性的國際標(biāo)準(zhǔn)等。在金融監(jiān)管內(nèi)容方面,發(fā)達(dá)國家監(jiān)管當(dāng)局均實(shí)行以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的監(jiān)管,并通過反饋和溝通等方式修正監(jiān)管策略和工具,而我國金融監(jiān)管雖正在向風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管轉(zhuǎn)變,但總體上仍以合規(guī)性監(jiān)管為主要內(nèi)容。同時(shí),隨著金融創(chuàng)新和計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展,自助銀行、電話銀行、網(wǎng)上銀行以及其他金融新業(yè)務(wù)層出不窮,金融業(yè)經(jīng)營范圍日益擴(kuò)大,使應(yīng)納入監(jiān)管的內(nèi)容擴(kuò)大,這對加入WTO后我國金融監(jiān)管當(dāng)局如何合理界定金融監(jiān)管內(nèi)容,擴(kuò)大金融監(jiān)管范圍提出了挑戰(zhàn)。

    (三)金融監(jiān)管手段現(xiàn)代化對我國現(xiàn)行金融監(jiān)管方式的挑戰(zhàn)

    金融監(jiān)管的內(nèi)容決定金融監(jiān)管的方式,發(fā)達(dá)國家金融監(jiān)管的內(nèi)容以風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管為重點(diǎn),因此監(jiān)管方式以非現(xiàn)場監(jiān)管為主,現(xiàn)場監(jiān)管為輔,同時(shí)充分利用審計(jì)師事務(wù)所對金融機(jī)構(gòu)實(shí)施外部監(jiān)管。在監(jiān)管技術(shù)手段方面,有些國家的監(jiān)管當(dāng)局已實(shí)現(xiàn)了通過電子聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行業(yè)務(wù)實(shí)時(shí)監(jiān)管。加入WTO后,外資銀行進(jìn)入中國,中資銀行也將增加海外分支機(jī)構(gòu),必然要求我國金融監(jiān)管方式向國際看齊,采用國際通行的監(jiān)管準(zhǔn)則。

    (四)金融監(jiān)管對象復(fù)雜化對央行監(jiān)管隊(duì)伍的挑戰(zhàn)

    隨著我國商業(yè)銀行逐漸與國際金融業(yè)接軌,其經(jīng)營范圍將逐步擴(kuò)大,金融創(chuàng)新加快,這對監(jiān)管人員的金融理論和業(yè)務(wù)知識(shí)、法律知識(shí)、外語和計(jì)算機(jī)技能提出了更高要求;同時(shí),加入WTO后,國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營將暴露在更多的國際、國內(nèi)的不確定因素中,承受更多的風(fēng)險(xiǎn),客觀上要求加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、預(yù)警和防范,這也對監(jiān)管人員的素質(zhì)提出了更高要求。

    目前我國金融監(jiān)管存在的問題

    一、嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營和多元化監(jiān)管模式限制了商業(yè)銀行的發(fā)展空間,也使金融監(jiān)管不能適應(yīng)現(xiàn)代金融發(fā)展的需要。

    目前,我國在實(shí)施銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)經(jīng)營的基礎(chǔ)上,建立了銀行、證券、保險(xiǎn)分業(yè)監(jiān)管的體制框架,分別由人民銀行、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)對銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)實(shí)施監(jiān)管。這種分業(yè)監(jiān)管的體制在前幾年對加強(qiáng)金融監(jiān)管特別是糾正金融業(yè)的“三亂”,防范金融風(fēng)險(xiǎn)方面起到了很大作用,但其局限性也是明顯的:其一,降低了監(jiān)管效率,提高了監(jiān)管成本。我國的存款類機(jī)構(gòu)(銀行、信用社)、證券機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在資金融通、清算上都由人民銀行管理,其外匯業(yè)務(wù)也由外匯管理局監(jiān)管,在業(yè)務(wù)上有一定交叉,由于各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)作和信息交流問題未能很好解決,往往造成有的金融業(yè)務(wù)得不到有效監(jiān)管,出現(xiàn)監(jiān)管“真空”?；蛴械慕鹑趧?chuàng)新得不到監(jiān)管當(dāng)局的認(rèn)可,阻礙了金融業(yè)的發(fā)展;其二,限制了我國銀行業(yè)的發(fā)展空間。全球金融正呈一體化、綜合化發(fā)展趨勢,分業(yè)經(jīng)營使我國銀行不能開展綜合業(yè)務(wù),今后很難與國外銀行平等競爭,制約了國內(nèi)銀行的發(fā)展步伐;其三,不符合國際金融業(yè)發(fā)展和監(jiān)管趨勢。目前,許多國家為適應(yīng)金融一體化趨勢,紛紛對過去的多元化監(jiān)管體制進(jìn)行改革,建立了單一的監(jiān)管機(jī)構(gòu),如英國、澳大利亞、日本和韓國等。事實(shí)表明,這種做法提高了監(jiān)管效率,降低了監(jiān)管成本。在我國,已允許證券公司和基金管理公司進(jìn)入同業(yè)拆借市場進(jìn)行拆借、債券回購,以股票質(zhì)押從商業(yè)銀行取得貸款;允許保險(xiǎn)公司進(jìn)入銀行間債券市場進(jìn)行回購交易,允許保險(xiǎn)資金通過證券投資基金進(jìn)入股市等。可以預(yù)見,加入WTO后,我國金融業(yè)將進(jìn)一步融合,分業(yè)經(jīng)營的局面不會(huì)持續(xù)太久,分業(yè)監(jiān)管將失去存在的基礎(chǔ),成為制約我國金融業(yè)發(fā)展的障礙。

    二、金融監(jiān)管內(nèi)容重點(diǎn)不突出,監(jiān)管內(nèi)容不全面。

    一是對商業(yè)銀行的監(jiān)管偏重于合規(guī)性監(jiān)管,忽視風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管。二是對商業(yè)銀行的監(jiān)管內(nèi)容過窄,仍局限于存貸款、結(jié)算、信用卡等業(yè)務(wù),已不能涵蓋全部金融業(yè)務(wù);對金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的監(jiān)管滯后,一些新的金融業(yè)務(wù)未及時(shí)納入監(jiān)管視線。三是金融監(jiān)管范圍縮小,一些準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)和準(zhǔn)金融業(yè)務(wù)未納入監(jiān)管范圍,如將彩票市場、社會(huì)集資等監(jiān)管業(yè)務(wù)逐步移交給其他部門監(jiān)管;社會(huì)保障體系中涉及的準(zhǔn)金融業(yè),如社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)等,分散于不同的部門經(jīng)營和管理,未納入統(tǒng)一的金融監(jiān)管范疇。在部門和地方利益驅(qū)使下,這些業(yè)務(wù)開展的狀況十分混亂,有的地方出現(xiàn)地方政府挪用養(yǎng)老保險(xiǎn)金的現(xiàn)象。這些問題不解決,必然隱藏較大的金融風(fēng)險(xiǎn)。

    三、金融監(jiān)管方式過分依賴行政審批和現(xiàn)場監(jiān)管,監(jiān)管手段陳舊。

    首先,在市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍、日常業(yè)務(wù)監(jiān)管、市場退出等方面,過分依賴行政審批和現(xiàn)場監(jiān)管,雖然近兩年開始試行非現(xiàn)場監(jiān)管,但其方式還不完善,監(jiān)管的有效性很低。其次,監(jiān)管手段陳舊,科技水平低,與被監(jiān)管機(jī)構(gòu)未實(shí)現(xiàn)電腦聯(lián)網(wǎng),無法實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)監(jiān)控,使監(jiān)管人員忙于監(jiān)管資料的收集和層層上報(bào)工作,效率低,成本高。第三,對金融機(jī)構(gòu)退出市場的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)不足,尤其對有問題的金融機(jī)構(gòu)退出市場的處理缺乏成熟經(jīng)驗(yàn),許多法律和制度建設(shè)滯后。第四,利用社會(huì)力量對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管尚未起步,對外部審計(jì)師的利用幾乎是空白,對如何利用外部中介機(jī)構(gòu)實(shí)行金融監(jiān)管缺乏相應(yīng)的制度和法規(guī)。

    四、監(jiān)管人員素質(zhì)不全面,高素質(zhì)人才缺乏。

    尤其是基層人行,隊(duì)伍結(jié)構(gòu)上存在“四多四少”現(xiàn)象,即中低學(xué)歷者多,高學(xué)歷者少;了解傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的人多,掌握現(xiàn)代金融業(yè)務(wù)的人少;從事具體業(yè)務(wù)操作的人多,從事金融監(jiān)管研究的人少;具有某項(xiàng)知識(shí)和技能的人多,全面掌握金融、法律、外語、計(jì)算機(jī)知識(shí)的人少。

    加入WTO的應(yīng)對之策

    加入世貿(mào)組織,對我國的沖擊和震蕩將是全面的、深刻的、久遠(yuǎn)的。我們要抓住這一歷史性機(jī)遇,直面挑戰(zhàn),勇于開拓,學(xué)習(xí)借鑒國際先進(jìn)的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn),結(jié)合我國實(shí)際,迅速提高央行金融監(jiān)管水平。

    (一)加強(qiáng)對國際金融知識(shí)、國外金融法律、國際金融監(jiān)管原則、國際金融組織規(guī)定等知識(shí)的學(xué)習(xí)和研究。要改變目前對國際金融發(fā)展和監(jiān)管動(dòng)態(tài)的研究集中在人民銀行總行的現(xiàn)狀,人行各大區(qū)分行要加強(qiáng)這方面的研究,增加對國際金融形勢的了解;各基層人行要有計(jì)劃、有組織、有步驟地學(xué)習(xí)研究國際上關(guān)于銀行業(yè)監(jiān)管的有關(guān)規(guī)定,特別是要根據(jù)我國金融工作的實(shí)際需要,學(xué)習(xí)、研究、借鑒國際清算銀行關(guān)于銀行業(yè)監(jiān)管的有關(guān)規(guī)定;對巴塞爾委員會(huì)制定的《有效銀行監(jiān)管的核心原則》等國際通用的監(jiān)管準(zhǔn)則,要認(rèn)真學(xué)習(xí)和研究,并結(jié)合我國實(shí)際制定出具體的、操作性強(qiáng)的監(jiān)管細(xì)則,指導(dǎo)我國的銀行監(jiān)管工作。

    (二)修改完善現(xiàn)有法律框架。現(xiàn)行《商業(yè)銀行法》和《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》的部分條款已不適應(yīng)加入WTO后我國銀行業(yè)的發(fā)展和對銀行業(yè)監(jiān)管的需要。要根據(jù)金融市場開放的現(xiàn)狀、加入WTO后外資銀行的設(shè)立和經(jīng)營情況、國際金融監(jiān)管趨勢的變化,進(jìn)一步修改、完善現(xiàn)有法律框架。

    (三)改進(jìn)和完善多元化的金融監(jiān)管體制。應(yīng)加強(qiáng)人民銀行與證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)在金融監(jiān)管方面的協(xié)調(diào)工作,合理劃分各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管范圍和職責(zé);同時(shí),在保持分業(yè)的基礎(chǔ)上加強(qiáng)各監(jiān)管機(jī)關(guān)的溝通,避免出現(xiàn)監(jiān)管“真空”和重復(fù)監(jiān)管。針對金融業(yè)必將實(shí)行混業(yè)經(jīng)營的趨勢,未雨綢繆,為金融監(jiān)管實(shí)現(xiàn)混業(yè)監(jiān)管做好法律上、制度上、組織上和人才上的準(zhǔn)備。

    (四)合理確定監(jiān)管內(nèi)容,改進(jìn)監(jiān)管方式,鼓勵(lì)金蜀t創(chuàng)新。首先,要轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念,將謹(jǐn)慎的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管確定為央行監(jiān)管目標(biāo),對金融機(jī)構(gòu)法人以風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管為主,實(shí)行并表監(jiān)管,對其分支機(jī)構(gòu)以合規(guī)監(jiān)管為主。其次,要實(shí)現(xiàn)監(jiān)管方式由行政審批和現(xiàn)場監(jiān)管為主向非現(xiàn)場監(jiān)管為主的轉(zhuǎn)變,一方面建立健全完善的非現(xiàn)場監(jiān)管網(wǎng)絡(luò),加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)法人的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管,及時(shí)有效地防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn);另一方面,減少金融管制,正確區(qū)分金融創(chuàng)新和金融違規(guī),保持金融機(jī)構(gòu)的競爭活力。第三,擴(kuò)大金融監(jiān)管范圍,將金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)和準(zhǔn)金融業(yè)務(wù)納入監(jiān)管范圍,加強(qiáng)央行對全社會(huì)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范能力,防范金融創(chuàng)新和準(zhǔn)金融業(yè)務(wù)可能導(dǎo)致的金融風(fēng)險(xiǎn)。第四,要盡快實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管手段的現(xiàn)代化,加強(qiáng)金融監(jiān)管的電子化建設(shè),充分發(fā)揮計(jì)算機(jī)輔助管理,尤其是實(shí)時(shí)清算系統(tǒng)在金融監(jiān)管中的作用。第五,要充分發(fā)揮外部審計(jì)師在金融監(jiān)管中的作用,制定相應(yīng)的法規(guī)和程序,促進(jìn)非現(xiàn)場監(jiān)管、現(xiàn)場監(jiān)管和外部審計(jì)的有機(jī)結(jié)合。

篇9

近年來，人民銀行根據(jù)金融形勢的變化，適時(shí)運(yùn)用貨幣政策工具，采取了一系列刺激需求、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的貨幣政策措施，同時(shí)加強(qiáng)了對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度，取得了明顯效果。但從目前二者具體運(yùn)作過程看還存在某些不協(xié)調(diào)的方面，在一定程度上抵消了貨幣政策效果，了金融監(jiān)管的有效性。本文擬對貨幣政策與金融監(jiān)管的關(guān)系及協(xié)調(diào)運(yùn)行作粗淺探討。

一、對貨幣政策與金融監(jiān)管關(guān)系的認(rèn)識(shí)

執(zhí)行貨幣政策與實(shí)施金融監(jiān)管是相輔相成的關(guān)系，貨幣政策是根本，金融監(jiān)管是保證，二者的關(guān)系不能割裂開來。首先，貨幣政策與金融監(jiān)管最終目標(biāo)一致；其次．貨幣政策是實(shí)施金融監(jiān)管的重要依據(jù)；第三，金融監(jiān)管是貫徹落實(shí)貨幣政策，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)的重要保證；第四，金融監(jiān)管信息的反饋可以促進(jìn)貨幣政策的完善合理。

貨幣政策和金融監(jiān)管的關(guān)系是決定二者協(xié)調(diào)運(yùn)行的基礎(chǔ)，貨幣政策自身特性也要求金融監(jiān)管活動(dòng)的協(xié)調(diào)配合，沒有良性互動(dòng)的配套監(jiān)管，中央銀行的貨幣政策在運(yùn)行過程中就會(huì)出現(xiàn)梗阻現(xiàn)象，貨幣政策效應(yīng)就會(huì)弱化。加強(qiáng)金融監(jiān)管可以縮短貨幣政策的時(shí)滯性；加強(qiáng)金融監(jiān)管，可以防范金融風(fēng)險(xiǎn)對貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制造成的嚴(yán)重影響；金融監(jiān)管對貨幣政策既具有支持作用，同時(shí)也具有抑制作用。貨幣政策與金融監(jiān)管協(xié)調(diào)運(yùn)行是由二者的辯證關(guān)系所決定的，同時(shí)也是貨幣政策傳導(dǎo)過程中的內(nèi)在要求。微觀金融監(jiān)管政策、措施。要以貨幣政策為主線，為貨幣政策的傳導(dǎo)。。實(shí)施服務(wù)，而不能同貨幣政策沖突，這應(yīng)當(dāng)成為衡量金烈監(jiān)管有效性的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)。

二、當(dāng)前貨幣政策與金融監(jiān)管之間存在的某些非協(xié)調(diào)性，一定程度上影響了貨幣政策實(shí)施效果

（一）在當(dāng)前微觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)不牢固、信用環(huán)境沒有實(shí)質(zhì)改善的情況下，中央銀行突出加強(qiáng)金融監(jiān)管、防化金融風(fēng)險(xiǎn)的種種努力，促使貨幣政策傳導(dǎo)的主要載體商業(yè)銀行經(jīng)營行為與中央銀行的意圖發(fā)生背離，增加了貨幣政策實(shí)施成本。近年來，我國實(shí)行穩(wěn)健的貨幣信貸政策，人民銀行相繼出臺(tái)了降低存貸款利率、推行消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)、支持中小、增加支農(nóng)再貸款等一系列貨幣政策措施，旨在推動(dòng)商業(yè)銀行通過增加有效放款，擴(kuò)張信用，刺激社會(huì)需求增加。但同時(shí)為了防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，國務(wù)院和人民銀行在加強(qiáng)金融監(jiān)管方面又作出了種種努力，如制定了《金融違法行為處罰辦法》，設(shè)定了各種監(jiān)管指標(biāo)，今年又具體規(guī)定了四家國有獨(dú)資商業(yè)銀行降低不良貸款的比例，這些規(guī)定的用意在于促使金融機(jī)構(gòu)努力降低風(fēng)險(xiǎn)損失，確保金融平穩(wěn)、安全運(yùn)行，但所導(dǎo)致的直接結(jié)果是在多種約束之下各金融機(jī)構(gòu)在放款方面更加謹(jǐn)慎。商業(yè)銀行普遍建立起了嚴(yán)厲的風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制，加大成本管理，實(shí)行高度集中的信貸管理體制，基層商業(yè)銀行信貸權(quán)限萎縮，縣支行的信貸決策權(quán)基本喪失，基層行只有貸款項(xiàng)目的考察推薦權(quán)，卻要承擔(dān)貸款的管理責(zé)任，導(dǎo)致了商業(yè)銀行普遍存在貸款過于謹(jǐn)慎，產(chǎn)生惜貸、懼貸現(xiàn)象，在一定程度上減弱了貨幣政策在刺激內(nèi)需方面的政策效應(yīng)。

（二）分業(yè)監(jiān)管的協(xié)調(diào)運(yùn)作機(jī)制亟待完善。目前我國金融業(yè)已初步形成了銀行、證券、保險(xiǎn)分業(yè)監(jiān)管體系，這在我國金融市場還不夠規(guī)范、金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制措施有待完善、金融監(jiān)管缺乏經(jīng)驗(yàn)的現(xiàn)狀下是非常必要的。但從近幾年的運(yùn)作情況看，三家監(jiān)管機(jī)構(gòu)還應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)配合。如中央銀行針對部分金融機(jī)構(gòu)清理整頓、非正常市場退出增加了不少保支付再貸款，雖有利于防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和投放基礎(chǔ)貨幣，但從長遠(yuǎn)來看，容易產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)替代，引起道德風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)削弱人民銀行操作基礎(chǔ)貨幣工具的靈活性；另外，還有目前已經(jīng)出現(xiàn)的信貸資金流入股市問題等。這些問題僅靠人民銀行自身難以得到根本解決，需要人民銀行、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)共同努力，加強(qiáng)協(xié)作，采取必要政策措施，以求真正解決問題。

（三）與推行貨幣政策相配套的監(jiān)督管理?？己藱C(jī)制不盡完善。主要表現(xiàn)在對商業(yè)銀行貫徹貨幣政策情況監(jiān)督、管理不夠，發(fā)現(xiàn)與人民銀行貨幣政策相悻的做法或其它，由于缺乏一套有效的監(jiān)督約束機(jī)制，難以引導(dǎo)其按照人民銀行的政策意圖及時(shí)作出調(diào)整。如四家國有商業(yè)銀行的分支行貸款權(quán)普遍上收，對地方產(chǎn)生了一系列負(fù)面，人民銀行分支行由于缺乏相應(yīng)制約手段，在引導(dǎo)商業(yè)銀行適當(dāng)下放貸款權(quán)，增加貨幣供應(yīng)方面顯得乏力。另外，人民銀行自上而下推行貨幣政策，由于缺乏相應(yīng)的有效的配套考核措施，出現(xiàn)了上級人民銀行難以對下級人民銀行量化考核。人民銀行難以對同級商業(yè)銀行量化考核的實(shí)際情況。一項(xiàng)貨幣信貸政策出臺(tái)，商業(yè)銀行執(zhí)行到什么程度為合適的度，由于缺乏依據(jù)，也只能是通過主觀、同相關(guān)地區(qū)作比較來判斷。

（四）從監(jiān)管內(nèi)涵上來看，監(jiān)管的層次需要進(jìn)一步深化。從某種意義上說，當(dāng)前的金融監(jiān)管基本屬于被動(dòng)監(jiān)管，帶有明顯的補(bǔ)救色彩，不利于貨幣政策的有效傳導(dǎo)，如沒有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)救助機(jī)制、市場退出機(jī)制還沒有真正建立，貨幣政策良性運(yùn)作的主要制約因素依然存在。隨著我國金融工具的普及和推廣，金融創(chuàng)新步伐加快，金融衍生工具增加，對創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管上，人民銀行還缺乏必要的配套監(jiān)管措施。對金融創(chuàng)新工具的監(jiān)管不力，會(huì)進(jìn)一步削弱中央銀行的貨幣政策效果。

（五）部分監(jiān)管措施客觀上存在限制銀行間競爭的傾向，在一定程度上影響了貨幣政策的有效傳導(dǎo)。如長期以來國家實(shí)行利率管制，雖有利于國家操縱貨幣資金價(jià)格，并有利于穩(wěn)定貨幣市場秩序，但不利于調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)的積極性，使金融機(jī)構(gòu)對利率變動(dòng)的敏感度降低，利率這種貨幣政策工具難以有效傳導(dǎo)國家貨幣政策信號(hào)。

三、加強(qiáng)金融監(jiān)管與貨幣政策的協(xié)調(diào)運(yùn)行，通過強(qiáng)化金融監(jiān)管，提高金融運(yùn)行質(zhì)量，保證貨幣政策的有效實(shí)施

（一）依據(jù)當(dāng)前實(shí)施穩(wěn)健貨幣政策的要求，明確金融監(jiān)管目標(biāo)，確定監(jiān)管工作重點(diǎn)

當(dāng)前要把工作的重點(diǎn)放在通過深入貫徹實(shí)施穩(wěn)健貨幣政策，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量的提高，進(jìn)而提高金融運(yùn)行質(zhì)量上來。一是要充分發(fā)揮中央銀行窗口指導(dǎo)作用，明確中央銀行貨幣政策導(dǎo)向，促使商業(yè)銀行自覺調(diào)整經(jīng)營策略，加速信貸結(jié)構(gòu)和信貸投向調(diào)整。二是督促商業(yè)銀行進(jìn)一步簡化貸款審批程序，增加基層商業(yè)銀行權(quán)限，形成權(quán)、責(zé)、利對稱的信貸管理體制，引導(dǎo)商業(yè)銀行擴(kuò)大信貸投放，增強(qiáng)商業(yè)銀行貫徹貨幣政策的力度。三是引導(dǎo)商業(yè)銀行認(rèn)識(shí)到防范和化解風(fēng)險(xiǎn)的最有力的途徑應(yīng)該是寓防險(xiǎn)?；U(xiǎn)于支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展之中，在發(fā)展之中求生存，而不是一講風(fēng)險(xiǎn)就是上收貸款權(quán)限、壓縮信貸規(guī)模，甚至借貸、畏貸，裹足不前。四是完善高級管理人員的考核制度。對金融機(jī)構(gòu)高級管理人員業(yè)績考核，不僅包含降低不良貸款及減虧增盈指標(biāo)，還應(yīng)當(dāng)包括存貸比例、新增貸款指標(biāo)，增強(qiáng)商業(yè)銀行經(jīng)營決策者貫徹貨幣政策的主動(dòng)性。五是建立金融監(jiān)管激勵(lì)機(jī)制。金融監(jiān)管部門對自覺按照貨幣政策導(dǎo)向及時(shí)調(diào)整信貸經(jīng)營策略、適度擴(kuò)大信貸投放的金融機(jī)構(gòu)，除給予褒獎(jiǎng)和鼓勵(lì)外，還要運(yùn)用再貼現(xiàn)、再貸款等手段給予支持。

（二）人民銀行、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)應(yīng)建立協(xié)調(diào)運(yùn)作機(jī)制

針對貨幣政策貫徹、金融風(fēng)險(xiǎn)防范等一系列問題制訂專門的協(xié)調(diào)辦法，互通信息，加強(qiáng)協(xié)調(diào)，確保貨幣政策良好運(yùn)作。針對當(dāng)前信貸資金流入股市問題，人民銀行、證監(jiān)會(huì)應(yīng)協(xié)調(diào)運(yùn)作，共同加強(qiáng)監(jiān)督。為保護(hù)存款人的利益，可成立存款再保險(xiǎn)公司，在緊急情況下，為廣大存款客戶提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)取?/p>

（三）建立有效的貨幣政策監(jiān)督、考核機(jī)制

在當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)、金融運(yùn)行中對貨幣政策貫徹存在較多制約因素的情況下，單純依靠貨幣政策內(nèi)在的利益驅(qū)動(dòng)性或道義勸告、窗口指導(dǎo)等軟性手段，難以在金融機(jī)構(gòu)中得到真正意義上的貫徹執(zhí)行，為避免金融機(jī)構(gòu)的逆向操作，有必要建立配套的貨幣政策監(jiān)督、考核機(jī)制。該監(jiān)督、考核機(jī)制應(yīng)該包括兩個(gè)方面，即人民銀行上級行對下級行的監(jiān)督、考核機(jī)制，人民銀行對同級金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督、考核機(jī)制。監(jiān)督、考核機(jī)制中應(yīng)充分體現(xiàn)責(zé)、權(quán)、利相結(jié)合的原則，增強(qiáng)可操作性?；鶎尤嗣胥y行應(yīng)進(jìn)一步強(qiáng)化對貨幣政策貫徹執(zhí)行的組織、監(jiān)督、調(diào)查、協(xié)調(diào)職責(zé)。一是加強(qiáng)政策指導(dǎo)，每有新的貨幣政策出臺(tái)，要組織金融機(jī)構(gòu)認(rèn)真貫徹，把上級精神領(lǐng)會(huì)透、把握準(zhǔn)；二是及時(shí)做好檢查、督促，監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)貫徹執(zhí)行，及時(shí)解決工作中的困難和問題；三是做好調(diào)查，對貨幣政策的運(yùn)行環(huán)境、執(zhí)行中的困難和問題認(rèn)真分析研究，形成調(diào)查報(bào)告或情況反映，提供上級作為決策。應(yīng)適當(dāng)擴(kuò)大基層人民銀行的再貸款和再貼現(xiàn)操作權(quán)限，以利于人民銀行對各金融機(jī)構(gòu)的資金調(diào)控，充分發(fā)揮基層人民銀行的貨幣政策傳導(dǎo)作用。

篇10

2007年，美國次級房屋信貸危機(jī)爆發(fā)，投資者對按揭證券的價(jià)值失去了信心，從而引發(fā)了流動(dòng)性危機(jī)，即使許多國家的中央銀行向金融市場中注入了巨額資金，也無法組織這場金融危機(jī)的爆發(fā)。2008年9月15日，美國雷曼兄弟公司申請破產(chǎn)，之后引發(fā)了一系列的金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)，真正導(dǎo)致了全球性金融危機(jī)的爆發(fā)，席卷了整個(gè)實(shí)際的各個(gè)國家，使得金融國際化備受質(zhì)疑。在后危機(jī)時(shí)代，如何正確看待國際金融形式，強(qiáng)化國際金融監(jiān)管，防范和化解金融危機(jī)，成為各國關(guān)注的重點(diǎn)問題。

一、后危機(jī)時(shí)代的特點(diǎn)

后危機(jī)時(shí)代，是指金融危機(jī)緩和后，出現(xiàn)的一種較為平穩(wěn)的狀態(tài)，但是，這種狀態(tài)只是相對而言的。由于固有的危機(jī)并沒有，或者說不可能完全解決，世界經(jīng)濟(jì)等方面仍然存在著許多的不穩(wěn)定性和不確定性。因此，從實(shí)際上看，后危機(jī)時(shí)代是一個(gè)緩和與未知?jiǎng)邮幉⒋娴臓顟B(tài)。在經(jīng)歷了金融危機(jī)的影響后，全球金融出現(xiàn)了新的變革，對于后續(xù)的發(fā)展也產(chǎn)生了巨大的影響。后危機(jī)時(shí)代呈現(xiàn)出的新的特點(diǎn)包括：

1.金融全球化繼續(xù)深化

金融危機(jī)的爆發(fā)，雖然引起了全球金融市場的萎縮，但是并不會(huì)改變金融全球化的趨勢，隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步和各國經(jīng)濟(jì)、地域聯(lián)系的不斷加深，金融全球化的程度將繼續(xù)深化。

2.金融危機(jī)的影響將持續(xù)

雖然金融危機(jī)已經(jīng)逐漸緩和，但是引發(fā)金融危機(jī)最根本的資本過度虛化問題并沒有解決，在可預(yù)見的時(shí)期內(nèi)，這個(gè)問題將繼續(xù)產(chǎn)生，也使得金融危機(jī)的影響將會(huì)持續(xù)下去。

3.金融風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜性繼續(xù)加深

全球經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展、金融市場的擴(kuò)大、金融工具的創(chuàng)新等，使得金融風(fēng)險(xiǎn)逐漸呈現(xiàn)出多樣化、交錯(cuò)化的趨勢，其復(fù)雜性不斷深化，分析和應(yīng)對更加困難。

4.國際金融監(jiān)管的局限性日益凸顯

在金融全球化的背景下，現(xiàn)有的國際金融監(jiān)管中存在的監(jiān)管技術(shù)落后、監(jiān)管真空等局限性將日益凸顯。

二、國際金融監(jiān)管中存在的問題

現(xiàn)有的國際金融監(jiān)管框架，是隨著全球經(jīng)濟(jì)以及金融國際化的發(fā)展而逐步建立起來的，由國際貨幣基金組織、世界銀行、世界貿(mào)易組織等多個(gè)國際組織組成，其基本框架如下：

在該框架下，國際金融監(jiān)管工作可謂錯(cuò)綜復(fù)雜，呈現(xiàn)出許多鮮明的特點(diǎn)，在國際金融監(jiān)管中，取得了顯著的成果，但是同時(shí)也存在著許多的不足和問題，這些問題主要表現(xiàn)在：

1.監(jiān)管范圍存在漏洞

金融創(chuàng)新使得不同金融機(jī)構(gòu)之間的功能相互滲透，加大了管理難度，同時(shí)對于跨國、跨境交易的監(jiān)管存在漏洞和真空。

2.監(jiān)管機(jī)構(gòu)間缺乏有效的協(xié)調(diào)載體

在當(dāng)前的國際金融監(jiān)管框架下，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)出相互獨(dú)立，各自為政的趨勢，協(xié)調(diào)和合作難以有效展開，在很大程度上影響了監(jiān)管的效力。

3.缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)

由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度、國際化戰(zhàn)略等存在的差異性，不同國家的金融監(jiān)管模式也呈現(xiàn)出很大的差別。從目前來看，金融監(jiān)管體制大致可以分為基于機(jī)構(gòu)視角的機(jī)構(gòu)型監(jiān)管，基于監(jiān)管目標(biāo)的目標(biāo)性型監(jiān)管以及基于功能視角的功能型監(jiān)管三種，這三種模式分別對應(yīng)了不同國家的國情和金融發(fā)展?fàn)顩r，都存在各自的優(yōu)勢和不足，想要在全球范圍內(nèi)制定相對統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，是非常困難的，這也使得國際金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)和合作變得尤為困難。

4.體系難協(xié)同

針對當(dāng)前國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)難的問題，如果從機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)和功能效用的角度分析，則其原因包括兩個(gè)，其一，國際金融監(jiān)管組織存在的缺陷需長期完善，以適應(yīng)不同國家金融監(jiān)管的具體要求，其二，國際監(jiān)管組織與境內(nèi)監(jiān)管組織的演化需長期磨合。在這種情況下，國際金融監(jiān)管組織體系的完善需要一個(gè)長期的過程，并不是短期內(nèi)可以實(shí)現(xiàn)的。

三、強(qiáng)化國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)和合作的有效措施

針對當(dāng)前國際金融監(jiān)管中存在的問題和缺陷，在后危機(jī)時(shí)代背景下，如何才能做好國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)和合作呢？具體來講，需要采取以下幾個(gè)方面的措施：

1.完善協(xié)調(diào)主體

依據(jù)英國劍橋大學(xué)教授Eatwell以及美國紐約紐斯大學(xué)教授Taylor提出的相關(guān)理論框架，在金融危機(jī)爆發(fā)后，學(xué)術(shù)界的部分人員提出了建立具有權(quán)威性的全球金融監(jiān)管主體，以實(shí)現(xiàn)對各國金融監(jiān)管的統(tǒng)一管理，認(rèn)為這樣可以緩解各國存在的信息不對稱問題，也可以在一定程度上，減少不同國家金融監(jiān)管中的相互競爭，更可以制定出相對統(tǒng)一的監(jiān)管政策，推動(dòng)國際金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)和合作。但是實(shí)際上，此類組織的建立存在著大量的問題，如主導(dǎo)國家問題、職能和權(quán)責(zé)問題、主權(quán)干涉問題等，都在很大程度上制約著統(tǒng)一金融監(jiān)管主體的產(chǎn)生。因此，從目前來看，應(yīng)該將目標(biāo)放在對現(xiàn)有金融監(jiān)管框架的調(diào)整和優(yōu)化方面。首先，要從整體出發(fā)，明確主要國際金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)分工，確定其各自的管轄范圍，避免出現(xiàn)缺位、錯(cuò)位和重復(fù)的現(xiàn)象。然后，要對金融穩(wěn)定論壇進(jìn)行重構(gòu)。一直以來，金融穩(wěn)定論壇由于其自身的非正式性、松散性等原因，其功能難以完全發(fā)揮。因此，在2009年的G20倫敦峰會(huì)上，作為其繼承性機(jī)構(gòu)，金融穩(wěn)定理事會(huì)宣告成立，彌補(bǔ)了金融穩(wěn)定論壇的缺陷和不足，得到了廣泛的支持，在推動(dòng)國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)中發(fā)揮著重要的作用。

2.明確協(xié)調(diào)內(nèi)容

如果對當(dāng)前每一個(gè)主要的國際金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的獨(dú)特優(yōu)勢進(jìn)行充分把握，做好分工協(xié)作，則有很大的可能，建立起一個(gè)系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)早期預(yù)警和危機(jī)救助機(jī)制，對金融危機(jī)進(jìn)行有效預(yù)防和處理。但是這樣做的前提，是在立足本次金融危機(jī)傳導(dǎo)原因和渠道的基礎(chǔ)上，明確下一個(gè)階段需要重點(diǎn)協(xié)調(diào)的內(nèi)容，包括：

（1）強(qiáng)化跨國金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管。在充分明確本國與東道國各自責(zé)任和義務(wù)的前提下，建立相應(yīng)的信息共享平臺(tái)，對逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行嚴(yán)格控制，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)評估和救助機(jī)制。

（2）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)和政策管理。通過加強(qiáng)各個(gè)國際金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)和合作，可以對系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)信息指標(biāo)的設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)、杠桿化比率等進(jìn)行明確評估，設(shè)計(jì)緩解金融市場的順周期制度，對金融監(jiān)管的激勵(lì)機(jī)制進(jìn)行改進(jìn)和創(chuàng)新，促進(jìn)各機(jī)構(gòu)的協(xié)同管理。

（3）統(tǒng)一會(huì)計(jì)、審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)。相對統(tǒng)一的會(huì)計(jì)和審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，更加有利于實(shí)現(xiàn)跨境資本流動(dòng)和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的控制，可以協(xié)助市場進(jìn)行有效監(jiān)管，避免套利行為，從而促進(jìn)不同經(jīng)濟(jì)體對全球性金融問題的有效磋商。

3.創(chuàng)新協(xié)調(diào)機(jī)制

當(dāng)前國際金融監(jiān)管中存在的立法合作機(jī)制、聯(lián)合行動(dòng)機(jī)制以及信息共享機(jī)制等，雖然并不能完全滿足國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)和合作的客觀需求，但是也取得了相當(dāng)?shù)某删?。對此，?yīng)該對上述協(xié)調(diào)機(jī)制進(jìn)行繼續(xù)加強(qiáng)的同時(shí)，針對在本次金融危機(jī)中暴露出的薄弱環(huán)節(jié)進(jìn)行改進(jìn)和突破。一方面，要對本次金融危機(jī)中各國采取的積極財(cái)政政策等進(jìn)行全面分析和總結(jié)，凝練成可供推廣的經(jīng)驗(yàn)和模式；另一方面，要加強(qiáng)對國際貿(mào)易保護(hù)主義的防范，做到防范金融危機(jī)與堅(jiān)持國際貿(mào)易自由化協(xié)調(diào)一致機(jī)制相結(jié)合，從而防范金融危機(jī)的再次擴(kuò)張。另外，對于經(jīng)濟(jì)落后的國家和地區(qū)，應(yīng)該建立相應(yīng)的幫扶機(jī)制，由發(fā)達(dá)國家提供相應(yīng)的人力、財(cái)力和物力支撐，幫助其共度難關(guān)。