導語：如何才能寫好一篇金融風險分類，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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1金融投資風險的分類

1.1宏觀層面

1.1.1政治政策風險。也就是投資目標地政局是否穩(wěn)定，或者政府會不會出臺某些政策對所投資的標的產(chǎn)生負面影響。

1.1.2經(jīng)濟風險。經(jīng)濟環(huán)境是否穩(wěn)定，各主要經(jīng)濟指標是否在合理范圍(金融指標尤其重要)，經(jīng)濟發(fā)展趨勢怎樣。股市、樓市泡沫等因素都要列入考慮范圍，這對今后的投資成功與否非常重要。

1.1.3文化風險。這一風險主要是針對全球范圍內(nèi)的投資，要充分考慮所投資項目是否與當?shù)匚幕袥_突，是否符合當今世界的發(fā)展趨勢。在當前環(huán)境下，投資那些環(huán)保，新能源，高新技術之類的項目經(jīng)濟風險就要小很多。

1.2微觀層面

在分析這一層面時要考慮的因素非常多，并且也非常復雜，一般需要大量的財務，金融，營銷方面的知識。以投資寶潔公司為例。首先要分析公司五年來連續(xù)的財務報表，熟悉公司的資產(chǎn)負債率，每股回報率，利潤增長率等一系指標，注意公司近期是否有大的資本運作，如兼并，拆分股票等。熟悉公司目標市場的容量，增長情況，消費者信息，競爭對手的動作等等。只有做到對某一公司的運營狀況非常了解，才能保證有效的投資回報率，否則就會心里沒底，導致接二連三的失敗。

1.3個人風險

個人風險主要是個人在進行投資活動時對投資結果的反應程度風險。每個人都應當明白，投資是一項高風險的運作，所以一定要有淡定的心態(tài)和良好的心理素質(zhì)，做到勝不驕敗不餒，并且千萬不要用老本進行投資，更不能借貸投資。否則一次失敗的投資可能導致高危的個人風險，血本無歸。通過風險識別，充分揭示了企業(yè)所面臨的各種風險和風險因素，通過風險估計，確定了風險發(fā)生的概率和損失的嚴重程度。然而，要確定是否采取控制措施，采取什么樣的控制措施，控制措施采取到什么程度，采取控制措施后，原來的風險因素發(fā)生了什么變化，是否產(chǎn)生了新的風險和新的風險因素?這些都需要通過風險評價加以解決。風險評價是選擇風險管理技術的基礎，根據(jù)風險評價的結果采取措施對風險進行管理。

2金融投資風險評價的意義

在當今世界，風險投資的影響越來越大，尤其是在高新技術產(chǎn)業(yè)化的進程中，風險投資扮演了一個重要的角色。它能促進高新技術產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，推動技術創(chuàng)新?？傮w上看，我國的風險投資業(yè)無論是從規(guī)模、發(fā)展速度，還是從質(zhì)量上與發(fā)達國家都有相當大的差距。風險投資業(yè)的市場化機制尚未建立，發(fā)展的外部環(huán)境不完善，也對風險投資的實踐造成了巨大的障礙。即便如此，風險投資業(yè)的驕人成績?nèi)晕絹碓蕉嗟母呖萍技夹g企業(yè)。但要從眾多的高技術企業(yè)中挑選增長潛力高、風險適中的企業(yè)進行投資，就需要憑借有效的評價方法來進行篩選，尤其是對項目投資的風險進行評價。風險項目投資具有高風險、高收益的特點，科學、準確的評價方法對項目投資至關重要。傳統(tǒng)的評價方法主觀因素太強，而人工神經(jīng)網(wǎng)絡模型克服了傳統(tǒng)項目評價依賴專家經(jīng)驗的弊端，為項目投資風險評價開辟了新途徑。風險評價對于減少風險事故的發(fā)生，特別是防止重大事故的發(fā)生，具有非常重要的作用。風險評價可以確定控制措施采取的程度。因為任何一項風險控制都必須付出一定的經(jīng)濟代價，而且隨著風險程度的減少，所付出的代價就越大。因此，從經(jīng)濟性角度考慮，就應該合理的控制風險程度，通過風險評價，可以確定控制措施采取到什么程度。風險評價也是保險公司進行承保過程的一個重要環(huán)節(jié)。通過對投保標的進行風險評價，才能確定是否承保，并根據(jù)評價結果確定保險費率。風險評價也是保險人對保戶提供風險管理服務的主要內(nèi)容。安全指標是通過對大量損失資料的分析，承認損失事故的發(fā)生是不可完全避免的前提下，從當前的科學技術水平、社會經(jīng)濟情況以及人們的心理等因素出發(fā)，確定一個整個社會都能接受的最低風險界限，作為衡量企業(yè)風險嚴重程度的標準。

3金融投資風險評價的方法金融投資風險評價的方法主要有風險定價評價，指數(shù)風險評價和可靠性風險評價。

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一、引言

對于金融風險審計研究，重點是進行整體性與個體性的金融風險審計研究，不僅確定行業(yè)發(fā)展存在的結構特征與風險水平，而且確定個體金融風險的趨勢性水平。此類問題在已有的金融風險審計研究中尚未體現(xiàn)。目前已有的金融風險研究主要體現(xiàn)在五個方面，一是風險特征與實質(zhì)研究，杜厚文等[1]在國內(nèi)較早論證了金融風險的一般規(guī)律與特征、特性等。雖然僅具有宏觀意義，但是對于金融風險的深入研究具有指引性作用。二是金融風險規(guī)律研究，吳炳輝等[2]就我國利率市場化可能產(chǎn)生的金融風險從理論角度進行規(guī)律性結果分析，為我國抗擊金融風險提供了決策依據(jù)。三是金融風險的預警研究，沈悅等[3]不僅提出了一套金融風險預警指標體系，而且對該指標閥值設定給出了理論探究。由此從理論角度提出了預警指標體系的建立方法。四是金融風險的傳播研究，鮑勤等[4]通過仿真分析，確定了金融風險的傳播規(guī)律與傳播機制，為我國銀行業(yè)系統(tǒng)風險監(jiān)管提供了重要指導。五是金融風險的監(jiān)管研究，徐立平[5]針對我國金融風險監(jiān)管不完善的現(xiàn)狀，提出了從金融網(wǎng)絡進行風險監(jiān)管的監(jiān)管思路。通過上述研究，強化了金融風險研究的重要性和急迫性，而且對研究發(fā)現(xiàn)的問題――“在金融風險審計研究中，不僅確定行業(yè)發(fā)展存在的結構特征與風?U水平，而且確定個體金融風險的趨勢性水平”給予了再次明確，即尚未有系統(tǒng)性的解決方案。此次研究將就此問題給予解答。

二、金融風險審計理論分析研究

這里將通過理論分析首先明確金融風險特征，其次對行業(yè)整體風險與個體趨勢性風險給予確認。由此，從理論角度不僅提出對金融風險進行審計的具體方法，而且論證該方法的有效性與適用性。

（一）金融風險特征研究

在進行金融風險審計研究之前，首先對金融風險特征進行分析。之所以如此安排，是考慮到只有確定金融風險特征，才能基于其展現(xiàn)的特征進行審計研究，否則在進行審計時無從入手，審計結果的質(zhì)量也就可想而知。從被審計對象來看，企業(yè)內(nèi)部相對社會而言具有顯著的封閉性。這種封閉性體現(xiàn)在企業(yè)內(nèi)部管理與運轉(zhuǎn)等不被外界所知。但企業(yè)管理與運轉(zhuǎn)等關鍵信息，通過其與外界溝通的營業(yè)網(wǎng)點以及社會報道等被部分披露?；诖?，對企業(yè)內(nèi)部進行劃分。將參與社會信息披露（包括主動披露與被動披露，下同）的部門和單位劃分為內(nèi)部區(qū)域，不參與社會信息披露的部門和單位劃分為核心區(qū)域。顯而易見，對單個企業(yè)而言產(chǎn)生了三個區(qū)域。從外至內(nèi)依次為外部區(qū)域、內(nèi)部區(qū)域、核心區(qū)域。具體見圖1。在這里需要強調(diào)的是，外部區(qū)域和內(nèi)部區(qū)域的交界即是企業(yè)與社會的邊界;內(nèi)部區(qū)域和核心區(qū)域的交界即是企業(yè)信息披露的邊界。從圖1結果來看，這種結構為三層嵌套結構?；诖?，可以確定企業(yè)金融風險具有如下特征。

特征一，金融風險是由內(nèi)而外的傳導過程，即從核心區(qū)域向內(nèi)部區(qū)域傳導，再由內(nèi)部區(qū)域向外部區(qū)域傳導。一般而言，金融風險在企業(yè)內(nèi)部核心層最先產(chǎn)生，并且在主動或者被動情形下逐級向外傳導。之所以提到主動與被動向外傳導，是因為企業(yè)存在重大事項向社會披露的責任，同時作為上市類公司存在財務報告定期（一般為季報）向社會主動披露的責任。因此，當風險已經(jīng)發(fā)生或者風險正在發(fā)生的時候，風險都會同步或者滯后向外部傳導。

特征二，金融風險具有連續(xù)性變化特征。首先需要說明的是，連續(xù)變化特征是指具有左連續(xù)特征。之所以為左連續(xù)變化特征，是考慮到時間序列的連續(xù)性與不可逆性，因此右連續(xù)變化特征對于現(xiàn)實環(huán)境中不具備真實意義。其次需要說明的，連續(xù)變化特征無論是對于單個實體而言還是對整個行業(yè)而言，都是成立的。以單個企業(yè)為例，其在某一時點的金融風險水平是由其之前時間段內(nèi)的風險水平所直接影響的，不受其后繼時間段內(nèi)風險水平的任何影響。最后，這里所說的連續(xù)變化特征是內(nèi)在風險水平的變化特征，并非測度風險水平的變化特征。之所以如此說明，具體解釋見特征三的論述過程。

特征三，金融風險測度的不連續(xù)性特征。此特征與特征二看似矛盾，實則并不沖突，原因有二。一是在特征二中已經(jīng)提出了金融風險是由內(nèi)向外的傳導，在這一傳導過程中受信息披露周期所限，所展示的數(shù)據(jù)并不具有連續(xù)性。因此，金融風險測度就無法實現(xiàn)連續(xù)性特征。二是在特征二中還提出了信息披露存在主動披露與被動披露兩種不同特性。因此，即便信息披露不存在時間滯后性，但是由于信息披露的主動選擇性特征，也確定了金融風險測度無法實現(xiàn)連續(xù)性測度。基于此，研究提出了金融風險測度的不連續(xù)特征。

特征四，不同行業(yè)的金融風險水平存在顯著性差異。這一點非常清晰，即不能用同一個標準對不同行業(yè)的風險狀況進行測度。一般而言，勞動密集型企業(yè)的金融風險水平顯著低于非勞動密集型企業(yè)的金融風險水平。上市類企業(yè)的金融風險水平顯著低于非上市類企業(yè)的金融風險水平。因此，進行行業(yè)審計時，必須考慮到行業(yè)特征進行與之相對應的風險審計及風險防控處理。

特征五，個體金融風險應控制在行業(yè)平均金融風險水平內(nèi)。如果單個企業(yè)的金融風險水平顯著高于其所在行業(yè)的平均風險水平，則認為該企業(yè)處于較高風險范圍內(nèi);反之，當單個企業(yè)的金融風險水平顯著低于其所在行業(yè)的平均風險水平，則認為該企業(yè)處于低風險范圍內(nèi)。與此同時，當單個企業(yè)的金融風險水平與其所在行業(yè)的平均風險水平相當，則認為該企業(yè)處于風險適度范圍內(nèi)。這樣，對風險水平劃分了三個層次，較低、適度、較高，并對如何劃分給予明確。

特征六，金融風險具有階段性單調(diào)變化特征。這一特征無論是對行業(yè)整體而言，還是對單個實體而言都是成立的。在不進行外界干預的前提下，金融風險具有全周期單調(diào)上升變化特征，即風險從小到大的變化特征，正是由于加入內(nèi)部審計和外部審計等干預性工作，才導致風險變化不再單向變化，而是呈現(xiàn)出階段性從小到大的特征。一旦采取合理有效的風險處理措施，可控范圍內(nèi)的風險就會逐步降低。因此，加入審計因素后，在審計及審計措施有效執(zhí)行的這個階段，風險逐步降低;在未審計或者審計措施無效執(zhí)行的這個階段，風險逐步上升。無論是二者中的哪一種，都是階段性單調(diào)變化特征。

特征七，金融風險具有趨勢性變化特征。這一特征無論是對行業(yè)整體而言，還是對單個實體而言都是成立的。因為通過行業(yè)特征分析與企業(yè)發(fā)展特征分析，無論是對于前者還是對于后者，其自身都存在一種規(guī)律性的特質(zhì)。這種特質(zhì)決定了企業(yè)發(fā)展也呈現(xiàn)出這種規(guī)律性。因此，從外部展現(xiàn)來看，與之對應的風險就會呈現(xiàn)出趨勢性的變化特征。需要強調(diào)的是這種趨勢性特征是從時間趨于無窮或者較長時?g跨度后風險水平體現(xiàn)出的變化特征，并且這種特征是從時間趨于無窮或者較長時間跨度后具有相對穩(wěn)定性的特征。

（二）整體金融風險審計研究

在如上分析過程中，已經(jīng)明確了金融風險具有的幾大特征。接下來，研究將基于上述特征，從整體角度提出進行金融風險審計的框架與方法。

首先，從上述研究中已經(jīng)明確了金融風險不僅是可測度的，而且其測度具有不連續(xù)性。這一點非常重要，以金融風險水平作為企業(yè)金融風險的測度依據(jù)。在某一個固定時點，每一個企業(yè)都對應著唯一的金融風險水平。但是受制于現(xiàn)實條件，金融風險水平只能為非連續(xù)性測度值。研究提出采用如下方法將金融風險水平從非連續(xù)性測度值轉(zhuǎn)化為接近連續(xù)性測度值（具體見式1），由此實現(xiàn)了金融風險水平的類實時測度。

通過式1的轉(zhuǎn)化，就將在單個時點測度的金融風險水平幾乎轉(zhuǎn)化為對應統(tǒng)計區(qū)間內(nèi)的連續(xù)型金融風險水平測度值。需要特別強調(diào)的是，在式1的轉(zhuǎn)化中，并不包含區(qū)間兩側時間點的金融風險水平測度值。這樣處理是為了體現(xiàn)通過上述變化不能將特征三中體現(xiàn)的非連續(xù)特征變?yōu)檫B續(xù)性特征。與此同時，在式1的轉(zhuǎn)化中，對起始時段[0，T1]采用在T1時段的測度值作為整個時間段測度值的替代。

在式2中給出了兩種不同類型的金融風險整體測度水平。左側結果代表的是時間段[t0，tn]內(nèi)的金融風險水平出現(xiàn)逐步提高的特征;右側結果代表的是時間段[t0，tn]內(nèi)的金融風險水平出現(xiàn)逐步降低的特征。在前述研究中（主要是特征六的分析中）已經(jīng)明確了階段性單調(diào)變化特征。對于式2中的不等式結果是基于泛函分析中的勒貝格測度以及數(shù)學分析中的積分原理等做出的最終結果，在此僅給出最終結果。

基于式2為代表的時間段內(nèi)金融風險水平分析，可以得到整個調(diào)查周期內(nèi)的企業(yè)總體金融風險水平結果。需要注意的是這一結果為一個區(qū)間性結果，而不是一個固定單點數(shù)值結果。對于企業(yè)而言，其在整個調(diào)查周期內(nèi)的總體金融風險水平取值只能在[0，T]之內(nèi)。這是因為金融風險水平F（t）取值在0至1之間（包括0，也包括1）。當企業(yè)風險較低時，對應的總體金融風險水平會停留在[0，T]區(qū)間的左側;當企業(yè)風險適中時，對應的總體金融風險水平會停留在[0，T]區(qū)間的中間;當企業(yè)風險較高時，對應的總體金融風險水平會停留在[0，T]區(qū)間的右側。這也就對特征五中提出的三類金融風險水平（較低、適度、較高）對應數(shù)值區(qū)間首次給予了明確。這一結果是值得欣慰的，之前此類研究從未提出過這種測度方法并給出與之對應的測度分類結果。

（三）趨勢性金融風險審計研究

在如上分析過程中，已經(jīng)明確了整體金融風險，并給出了如何測度分類的具體方法。在此，以單個企業(yè)為研究對象，就如何進行趨勢性金融風險審計給出解決方案。

通過上一環(huán)節(jié)的分析，已經(jīng)將金融風險簡單分類。采用更加細化的方式，可以將金融風險分類更加精細，即從較低、適度、較高三種風險類型向更多風險類型擴展。具體拓展數(shù)量可以由研究者自行確定，唯一需要注意的是在這種拓展中要保證劃分的不相容性與有限全覆蓋性。這里所說的不相容性是指每一個風險類型水平設定的風險區(qū)間與其他類型水平的風險區(qū)間均獨立存在，沒有交集。另外，提出的有限覆蓋性是指所有風險水平區(qū)間進行有限求和后，必須覆蓋整個風險水平，即覆蓋在[0，1]區(qū)間。利用這一結果，就可以測度出對象在處于某一風險水平時向其他風險水平轉(zhuǎn)化的概率。假定Zt代表狀態(tài)i事件，Zj代表狀態(tài)j事件，前述所說的轉(zhuǎn)化概率為P（ZjZi）。利用這類統(tǒng)計性分析結果，同時結合單點概率結果等信息，通過馬爾科夫模型（簡稱“MM”）（研究之所以提出這一分析思路，是源于對彭紅楓等[6]、賴岳等[7]、茹正亮等[8]研究成果的分析。彭紅楓等采用MM理論，對期貨套利展開分析，對期貨套利特征與趨勢性特質(zhì)給予了明確。賴岳等對MM理論進行深入分析，明確了預測方法的適用性。茹正亮等采用MM理論，成功地對降水量進行了趨勢性規(guī)律分析。從這些研究成果中可以看出，采用MM理論對趨勢性分析非常有效。因此，研究提出了采用MM理論進行分析的思路）可以得到最終極限態(tài)下的概率結果，即如公式3所展示的結果。

需要說明的是，式3給出的結果是時間趨于無窮時狀態(tài)j事件發(fā)生的概率，其取值為δj。

該概率依然要滿足全覆蓋的性質(zhì)，即所有可能狀態(tài)的對應概率總和為1必須滿足。對于式3所展示結果論證，由于涉及過多的隨機過程原理，在此不再給出具體分析論證過程，只列出對應結果。需要特殊強調(diào)的是，本文多次出現(xiàn)的MM（包括題目中出現(xiàn)的MM）均是指此環(huán)節(jié)提出的馬爾科夫模型。文中如不特殊聲明，均采用這種簡稱。對于式3所展示的結果稱之為趨勢性金融風險，這種趨勢性正是由于其取值依賴于時間的極限變化所得。

通過上述分析，研究已經(jīng)確定了整體金融風險水平與趨勢性金融風險水平。下面將利用上述理論分析結果，對我國軟件類企業(yè)實際金融風險進行測度分析并給出降低風險的具體對策。

三、金融風險審計實證分析研究

如何將理論分析提出的金融風險審計方法在實際應用中落地，研究在此通過一系列分析將最終實現(xiàn)這一目標。由此，不僅對理論分析中提出的金融風險審計方法的有效性和適用性給予再次確認，而且對現(xiàn)實情境中不同行業(yè)以及行業(yè)內(nèi)部金融風險水平的整體性特征與趨勢性特征給予明確，為提高行業(yè)和企業(yè)抗擊金融風險水平與能力提供支撐。

（一）行業(yè)整體金融風險水平測度研究

在前述理論分析中不僅提出了金融風險水平及其變化率，而且給出了基于金融風險水平及變化率的整體金融風險水平與個體趨勢性金融風險水平的測度方法。這一方法對于金融風險水平直接顯示的對象可以成功使用，但是對于金融風險水平間接顯示的對象無法直接使用。這里所說的“金融風險水平間接顯示的對象”是指金融風險無法確定，但是可以通過其內(nèi)部關鍵因素的變化來體現(xiàn)的對象。一般而言，金融風險水平作為外部展示結果，是受到內(nèi)部因素作用而產(chǎn)生。對于同一行業(yè)的不同對象，金融風險水平的內(nèi)部影響因素具有成分一致性與貢獻系數(shù)一致性的特征?；?@一結果，在同一行業(yè)內(nèi)采取回歸分析法，確定導致金融風險水平的內(nèi)部因素及其作用系數(shù)。因此，研究提出了如下指標表（具體見表1）。

表1第一列（從左向右的第一列，下同）為結果指標，對應為金融風險水平。剩余列主要為影響金融風險水平的各種指標，具體分為四類指標，依次為“金融風險子指標”“管理風險子指標”“銷售風險子指標”“人工風險子指標”。分別從金融角度、管理角度、銷售角度、人工角度等方面對風險構成進行刻畫。表1右側最后一列為輔助指標，作用主要是對于不同對象進行歸一化處理。歸一化處理的思想是利用固定資本、流動資本、無形資本中的一個或者多個去無量綱處理“金融風險子指標”“管理風險子指標”“銷售風險子指標”“人工風險子指標”中的具體指標。實現(xiàn)不同實體對象之間的數(shù)據(jù)具有可比性與可關聯(lián)性?；谶@種思想，同一行業(yè)內(nèi)不同對象之間同一年份數(shù)據(jù)之間就可以形成同批處理的時間序列數(shù)據(jù)。之所以進行如此處理，這是由于金融風險水平顯示對象的稀缺性所造就。對于明確金融風險水平的對象，在現(xiàn)實環(huán)境中非常稀少，所以研究只能通過有限對象向無限對象推廣。

以上市類企業(yè)為例，一般分為正常企業(yè)、ST企業(yè)、*ST企業(yè)等。對于正常企業(yè)是指非ST類企業(yè)和非*ST企業(yè)，其金融風險水平顯著低于ST類企業(yè)，因此可以將其金融風險水平設定為0.3。對于ST企業(yè)，按照我國上市企業(yè)分類管理規(guī)定，其金融風險水平較高，研究將其金融風險水平設定為0.6。同理，對于*ST企業(yè)，其金融風險水平高，研究將其金融風險水平設定為0.8。對于即將退市企業(yè)，其金融風險水平極高，研究將其金融風險水平設定為0.9。與此同時，對于正常企業(yè)，研究還做了細分，將具有大型銀行金牌授信企業(yè)設定為金融風險水平極低企業(yè)，其金融風險水平設定為0.1?；谶@一分類，研究提出了四類金融風險水平劃分方法，對于不同對象，按照分類法即可完成金融風險水平的確定。在確定金融風險水平構成因素及其作用時，只選擇通過上述四類分解法能確定具體風險水平的對象。即只選擇金牌授信企業(yè)、正常企業(yè)代表、ST企業(yè)、*ST企業(yè)作為分析對象。通過對其分析確定風險構成因素及權重。完成此工作之后，對全行業(yè)上市對象采用上述分析結果進行風險水平確定。具體量化各自的風險水平，此工作可以完成。這是因為風險構成因素及其所發(fā)揮的作用都已經(jīng)確定。但是需要注意的是，為了防止數(shù)據(jù)越界，對于后一分析，必須確定風險分析結果仍然控制在0與1之間，這也是可以辦到的。利用如上方法，最終即可確定整個行業(yè)內(nèi)上市公司的金融風險水平及變化率。然后，利用理論分析中提到的分析方法進行金融風險水平實證測度，由此得到下述結果（具體見表2）。

表2中的數(shù)值代表對應行業(yè)對應風險水平下企業(yè)占比。從該表結果來看，之前四類行業(yè)的金融風險整體水平無法確定，但是通過此次實證分析后，得到了量化明確。從整體來看，金融業(yè)和保險業(yè)居于較高風險水平、高風險水平企業(yè)比例顯著高于其他行業(yè)。以金融業(yè)為例，其較高風險水平企業(yè)占比為41%，其高風險水平企業(yè)占比為23%。與此同時，從上述結果也能看到，軟件業(yè)（研究將計算機應用服務業(yè)統(tǒng)稱為軟件業(yè)，下同不再贅述）、制造業(yè)的行業(yè)平穩(wěn)性是較好的，這一點可以從行業(yè)風險水平結果中看到。高風險水平企業(yè)占比顯著低于其他行業(yè)，低風險水平企業(yè)占比顯著高于其他行業(yè)。通過這一分析結果，更進一步明確了前述理論分析中提出的不同行業(yè)金融風險水平存在顯著性差異的論斷。下面，基于上述結果進行更進一步的分析，主要是進行個體金融風險水平分析。

（二）行業(yè)內(nèi)個體金融風險水平趨勢性測度研究

個體研究依然采用前述分析中確定的分析思路與分析框架。就軟件行業(yè)的金融風險趨勢性水平進行測度分析。通過論證分析，最終得到如下結果（具體見表3）。

表3中一共列出了七家企業(yè)分析結果，結果包括金融風險水平以及導致該金融風險水平的主要構成因素。這七家企業(yè)是從實證研究個體對象中抽選出來的，也就是說整個實證研究并不是僅對上述七家企業(yè)展開。需要強調(diào)的是表3中的結果是趨勢性結果，即企業(yè)從較長期和長期來看，如果不采取與現(xiàn)有管理方法不同的管控措施，企業(yè)風險水平所處的趨勢性狀態(tài)。

從表3展現(xiàn)的結果來看，居于高風險水平的企業(yè)只有一家，為*ST智慧，其他六家風險水平都在高風險水平以下。與此同時，從該表結果來看，只有科大訊飛一家位于低風險水平。綜合二者來看，七家實證對象中大部分企業(yè)的風險水平居于中間狀態(tài)。另外，從構成各自風險水平的主要因素來看，表現(xiàn)出規(guī)律性特征。從表3結果縱列來看，同一風險水平下，形成風險的主因?qū)τ诓煌髽I(yè)具有一致性（遠光軟件與神州泰岳，以及東軟集團和博彥科技等）。這說明在上一環(huán)節(jié)中提出的實證歸納演繹法在實證分析結果中得到了驗證，由此確定了實證分析中提出的分析方法具有正確性與可實用性。最后，就表3展現(xiàn)的結果對于個體而言，從審計的角度不僅確定了趨勢性風險水平，而且給出了導致對應風險水平的主要因素。由此為企業(yè)提升管理水平、增強企業(yè)健壯性給出了改進的落腳點與改善方向，實現(xiàn)了審計的目標與訴求。

（三）小結

通過上述分析，不僅完成了理論分析，而且實現(xiàn)了實證分析?，F(xiàn)在就研究取得的主要成果進行小結，主要體現(xiàn)在以下三個方面的效用。

效用一，研究提出的金融風險審計方法可以實現(xiàn)局部分析向全局分析轉(zhuǎn)變的目標。

通過理論與實證研究，不僅給出了實施金融風險審計的具體方法，而且該方法具有從局部分析向全局分析轉(zhuǎn)變的優(yōu)點。之所以強調(diào)這一優(yōu)點在于傳統(tǒng)的審計方法對審計對象審計結果只有時點審計特性，不具有類連續(xù)的連續(xù)時間特性。即審計結果只能體現(xiàn)孤立時點的水平，不能體現(xiàn)連續(xù)性的變化特性。因此體現(xiàn)的是一種局部特性，而非全局特性。研究提出的金融風險審計方法徹底解決了這一難題，實現(xiàn)了全局審計的目標。

效用二，研究提出的金融風險審計方法不僅可以確定行業(yè)整體風險水平，而且可以確定行業(yè)內(nèi)部個體風險趨勢性水平。

通過理論與實證研究，不僅給出了行業(yè)個體金融風險審計的具體方法，而且給出了行業(yè)整體金融風險審計的具體方法，即實現(xiàn)了對個體與全部的雙向?qū)徲嫻δ?。這一點對于進行不同行業(yè)的行業(yè)分析，以及行業(yè)內(nèi)部的分析非常重要。只有二者完全實現(xiàn)量化分析，審計提出的管控風險措施才能保證具有行業(yè)針對性與個體針對性，防止出現(xiàn)處處適用，處處不適用的無效管控措施。

效用三，研究提出的金融風險審計方法不僅可以確定趨勢性風險水平，而且可以確定導致相應趨勢性風險水平的主因。

通過理論與實證研究，不僅給出了分析對象所處的趨勢性風險水平狀態(tài)，而且給出了導致該風險的主要原因。從醫(yī)學原理來講，要想徹底祛除病痛，必須找到產(chǎn)生病痛的真實原因。此次研究恰恰是實現(xiàn)了這一目標――不僅確定“疾病”，而且找到了導致“疾病”的主要原因。對于企業(yè)而言，具備金融風險與否乃至金融風險的高低水平狀態(tài)就是“疾病”與否的標志，二者就有等價性。通過趨勢性風險主因確定，采取與之對應的行之有效的整改措施，勢必會改變企業(yè)通過自身無法實現(xiàn)的能力提升。這種能力提升包括企業(yè)的健壯性能力提升與企業(yè)抗擊風險能力提升。由此為行業(yè)的整體向好提供個體支持。

篇3

銀行作為國家經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分，其發(fā)展速度和發(fā)展質(zhì)量對國家經(jīng)濟產(chǎn)生了重要影響。從銀行自身經(jīng)營管理來看，由于銀行經(jīng)營管理具有一定的特殊性，在金融政策和金融管理中會存在不同程度的調(diào)整，受到多種因素的影響，金融風險成為了影響銀行經(jīng)營管理效果的重要因素。為了保證銀行能夠正常有序經(jīng)營，有效抵御金融風險，我們應對銀行金融風險的種類有足夠的重視，并認真分析銀行金融管理中存在的問題，積極制定具體的金融風險應對策略，提高銀行抵御金融風險的能力，為銀行健康發(fā)展提供有力支持。

二、銀行金融風險的種類

從銀行當前經(jīng)營管理現(xiàn)狀來看，銀行所遇到的金融風險主要分為以下幾種：

（1）信用風險：信用風險又稱違約風險，是指交易對手未能履行約定契約中的義務而造成經(jīng)濟損失的風險，其又可以分為：國家風險、主權風險、法律風險和結算風險。信用風險是銀行經(jīng)營管理中遇到的主要風險之一，是多種風險的總稱，對于信用風險的理解，我們應將其作為銀行經(jīng)營管理過程中的主要風險來看。

（2）市場風險：利率風險又包括利率錯配和利率波動缺口風險?；铒L險?；钪竿粫r點現(xiàn)貨價格與期貨價格的差，當一般利率水平的變化引起不同種類的金融工具的利率發(fā)生程度不等的變動時，銀行就會面臨基差風險。收益率曲線風險。重新定價的不對稱性也會使用權收益率曲線的斜率、發(fā)生變化，即收益率曲線的非平行移動，匯率風險： 又稱外匯風險，指經(jīng)濟主體持有或運用外匯的經(jīng)濟活動中，因匯率變動而蒙受損失的可能性。市場風險是銀行在實際經(jīng)營管理中遇到的最主要的風險之一，對銀行的正常經(jīng)營管理產(chǎn)生了重要影響，如果不得到有效消除，將會影響銀行的整體經(jīng)營管理效果。

（3）流動風險：（常被稱為壓垮駱駝的最后一根稻草）微觀上指變現(xiàn)能力。流動性風險是指商業(yè)銀行無力為負債的減少和/或資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的風險。流動風險是目前銀行在經(jīng)營管理中遇到的最普遍的風險之一，銀行在經(jīng)營中必須保證一定的流動量，才能有效應對流動風險。

（4）操作風險：欺詐、交易系統(tǒng)及清算系統(tǒng)故障、個人不充足的員工訓練及操作失誤，突發(fā)事件，道德規(guī)范。操作風險主要是銀行在具體經(jīng)營管理中由于系統(tǒng)和人為原因造成的風險，這種風險是可以通過加強管理來消除的。

三、銀行金融風險管理存在的問題

考慮到金融風險對銀行產(chǎn)生的重要影響，銀行在經(jīng)營管理中對金融風險引起了足夠的重視，但是受到多種因素的影響，銀行金融風險管理工作還存在一定的問題，具體表現(xiàn)在以下幾個方面：

（1）金融風險管理的體制尚未成型。在銀行的經(jīng)營管理中，金融風險管理起步較晚，在整體管理水平和管理體制上距離理想狀態(tài)還有一定的距離。從目前國內(nèi)銀行的金融風險管理來看，金融風險管理的突出問題在于現(xiàn)有的金融風險管理體制尚未成型，現(xiàn)有的金融風險管理體制無論是在制定過程還是在執(zhí)行過程中，都存在明顯的不足，對銀行的經(jīng)營管理產(chǎn)生了重要影響。所以，金融風險管理體制尚未成型，成為銀行金融風險管理的主要問題之一。

（2）資本市場信息透明度不高。由于目前國內(nèi)金融市場競爭相對激烈，在資本市場上信息保護較為嚴密，一般的資本市場信息都掌握在大型的銀行手中，其他銀行和金融機構難以從正常渠道獲得有價值的資本市場信息，導致銀行在經(jīng)營過程中存在較大的市場風險，不但不利于銀行總體效益的提高，也不利于銀行經(jīng)營管理活動的開展。因此，資本市場信息透明度不高成為了銀行金融風險的主要種類。

（3）預防和分散金融風險的意識薄弱。從銀行遇到的金融風險來看，如果某一種金融風險過于集中，得不到有效預防和治理，銀行將在經(jīng)營中遇到較大的風險，總體經(jīng)營效果將會受到較大影響。由于缺乏對金融風險的認識，目前多數(shù)銀行對金融風險的預防和分散措施都不十分理想，在預防和分散金融風險的意識方面也比較薄弱，不利于銀行經(jīng)營管理工作的開展。所以，預防和分散金融風險的意識薄弱是銀行在金融風險管理中的主要問題。

四、銀行金融風險管理的具體應對策略分析

鑒于金融風險對銀行造成的嚴重影響，銀行要想有效應對金融風險，提高金融風險的預防和治理效果，就要結合銀行金融風險管理實際，重點做好以下幾個方面工作：

（1）建立合理的金融風險管理的基本程序，加強政府監(jiān)管力度。鑒于銀行的重要地位以及國家經(jīng)濟發(fā)展中的重要作用，銀行在應對金融風險過程中，應將體制建設作為重點，不但要建立合理的金融風險管理基本程序，還要不斷完善金融風險管理體制，保證銀行的金融風險得到全面有效的監(jiān)管。為此，我們應將建立合理的金融風險管理程序，健全銀行金融風險管理體制作為重要工作，確保銀行金融風險管理機制便于操作滿足實際要求。

（2）加強企業(yè)管理，提高抵御風險的能力。受到管理體制和市場競爭等因素的影響，銀行在資本市場上在金融信息上缺乏透明度，要想有效解決這一問題，我們應該加強企業(yè)管理，在銀行和金融機構之間建立健全的信息共享制度，保證銀行間的金融信息得到合理流動，提高銀行的金融風險管理效果，促進銀行金融管理發(fā)展，切實解決銀行金融風險管理問題。為此，加強企業(yè)管理，提高抵御風險的能力，是應對銀行金融風險的重要手段。

（3）加強預防和分散金融風險的意識?？紤]到當前銀行對金融風險缺乏預防和分散風險意識問題，我們不但要從加強銀行預防和分散金融風險意識入手，還要建立完善的金融風險管理制度，從制度上保證銀行能夠?qū)鹑陲L險進行合理分類，并采取相應措施對銀行的金融風險進行有效預防和分散，保證銀行的金融風險能夠得到有效預防和治理。為此，銀行應從加強預防和分散金融風險的意識入手，有效解決金融風險問題。

篇4

關鍵詞：金融風險；風險管理；前沿研究

金融風險是在參與金融市場過程中的不確定因素之一，也是該過程的基本屬性，相應地金融風險管理的誕生也是為了解決在金融市場中經(jīng)常出現(xiàn)的不確定因素。近些年雖然全球經(jīng)濟一體化程度更深，但是隨著美國建立的布雷頓森林體系的瓦解，當前的金融市場也變的非常脆弱，并且波動較之以往更加劇烈。例如先前出現(xiàn)的日本股市危機、墨西哥比索危機、美國的次貸危機等，都給全球的金融發(fā)展帶來了很大的影響，人們也意識到必須采取行動來控制這種風險。

一、金融風險的涵義

風險一直被認為是一個貶義詞，其實它并無好壞之分，只是預示著參與過程的不可知程度。因此在對風險這個詞做定義的時候就可以明確，其主要特點就是不確定性和不確定性的暴露。金融風險則是指在參與金融市場的過程中對于結果的不確定程度，由于這種不確定性并不是人們可以準確判斷的，因此在參與金融風險管理的過程中或多或少包含著人們的一些主觀意愿。金融風險可以根據(jù)風險的不同來源分為不同的種類，比如信用風險、市場風險、流動性風險和操作風險等。

二、金融參與者對待金融風險的態(tài)度

針對當前金融市場的不穩(wěn)定性，金融參與者對待金融風險的態(tài)度也有所不同，目前主要的應對態(tài)度可分為以下部分。

(一)規(guī)避風險。有些公司認為如果做好準確的計算工作，就能在風險來臨之前完全將其規(guī)避掉，這種態(tài)度其實是沒有科學依據(jù)的，因為風險本身就是一種不確定因素，造成風險的因素非常復雜，無法將其完全規(guī)避，而且對于某些公司來說規(guī)避風險并不一定會產(chǎn)生理想的結果。

(二)忽略風險。顧名思義，就是公司在金融市場完全忽略掉其風險而運作，有調(diào)查顯示，大多數(shù)的瑞士公司對于金融風險都采取這一態(tài)度。

(三)分散風險。簡單點來說就是把雞蛋放在不同的籃子里，這樣的做法可以在風險發(fā)生時盡最大的可能去減少其產(chǎn)生的后果。但是這種方法對于非系統(tǒng)的風險是沒有任何降低作用的。

(四)管理風險。當前很多公司已經(jīng)認識到風險是無法完全規(guī)避的，因此會采取許多的金融手段去管理這些風險，有效地將目前可能面臨的風險予以解決。然而在先前的金融市場中，很多人認為金融風險管理是完全沒有意義的，認為金融市場是一個完美的市場，對其風險進行管理并沒有多大的意義。然而隨著金融市場出現(xiàn)的不確定性因素越來越多，金融風險管理也逐漸引起了很多學者的關注，當前金融市場相關的行業(yè)對于金融風險管理的需求也越來越大。對于金融風險管理的巨大需求主要來自以下兩點，即首先很多金融公司的管理者都屬于風險厭惡型的，都希望對金融風險進行有效管理來提高自身的效率；其次金融市場和現(xiàn)實的經(jīng)濟市場并非如想象的那么完美，通過有效的手段可以提升公司的價值。

三、金融風險的管理過程

金融風險可以根據(jù)風險的不同來源分為很多種類，現(xiàn)以其中的市場風險管理為例闡述金融風險管理的大致過程，一般公司對于金融風險的管理可以細分為三個部分。

(一)確認風險。首先要明確當前對于公司影響最大的風險來自何處，然后參照管理經(jīng)驗對于公司的股票等收益指標按照當前風險程度進行回歸分析。雖然這個理論可能有效，但是在實施過程還是存在一些缺陷，要解決過程中的不足就需要分析人員根據(jù)經(jīng)驗挖掘更多的數(shù)據(jù)來進行把控。

(二)測度風險。在明確了當前公司主要面臨的風險之后便開始對風險進行測度。當前的很多公司大多都采用兩種方法對風險進行測度，也就是市場風險的相對測度法和絕對測度法。在對風險進行測度時利用統(tǒng)計的方法是對風險進行測估時被應用最多風險價值指標。通過對金融風險有效地測度，就可以了解當前公司面臨風險的大小，從而為開展下一步活動奠定基礎。

(三)管理風險。公司明確了當前的風險后便會采用有效的手段對風險進行管理和控制，當然要明確并不可能存在對所有金融公司的風險進行最優(yōu)把控的手段，不同的公司面臨的環(huán)境不同，因此也需要做出不同管理方案，盡量將某種風險控制到可承受范圍內(nèi)。

四、當代金融風險管理所面臨的挑戰(zhàn)

隨著金融風險管理的理論和方法在金融市場中不斷地實踐并取得一定成果，這種理論已經(jīng)獲得了很多公司的支持，同時也給當代金融風險管理提供了更多的理論依據(jù)。主流金融學中的“有效市場假說”則是其理論基礎，但是在上世紀70年代金融市場出現(xiàn)了很多該種假說無法解釋的現(xiàn)象，在相繼的10年內(nèi)為了克服這種不足又出現(xiàn)了新的金融學，即“新金融學”。這種新金融學對于當代金融風險管理理論有很大的影響，因為在管理過程一旦測度出現(xiàn)誤差，就可能會給公司帶來嚴重的影響。要對當前金融風險管理的理論和工具中存在的缺陷加以改進，可以在其中的風險測度過程引入非線性科學，以及結合歷史數(shù)據(jù)和經(jīng)驗成果對金融風險進行管理，從而使其更符合參與者的心理和市場的實際運作，這也是未來金融風險管理的一個主要趨勢。

作者:徐鵬 單位:海南師范大學經(jīng)濟與管理學院

參考文獻：

[1]張怡.金融體系系統(tǒng)性風險研究[D].遼寧大學，2014.

[2]伊霞.VaR模型在我國金融市場風險管理中的可行性研究[D].華北電力大學(北京)，2006.

篇5

關鍵詞: 欠發(fā)達地區(qū)；農(nóng)村金融；金融風險；預警機制

中圖分類號:F830.6 文獻標識碼:B文章編號:1007-4392(2008)03-0052-03

一、欠發(fā)達地區(qū)農(nóng)村金融的現(xiàn)狀

目前我國欠發(fā)達地區(qū)農(nóng)村金融服務體系從形式上看是多層次的。從性質(zhì)上講，有政策性銀行和商業(yè)銀行；從服務范圍看，有全國性的、區(qū)域性的和地方性的商業(yè)銀行、城市和農(nóng)村信用社；從組織形式看，有國有獨資的商業(yè)銀行，也有股份制的商業(yè)銀行，還有合作性質(zhì)的信用社。更值得注意的是近期我國農(nóng)村金融改革正在發(fā)生著積極變化:中國農(nóng)業(yè)銀行已明確繼續(xù)姓“農(nóng)”，并將支持縣域經(jīng)濟發(fā)展、促進社會主義新農(nóng)村建設作為其未來業(yè)務發(fā)展的重點；中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行也在進行業(yè)務轉(zhuǎn)型，從以前單一的糧油收購貸款轉(zhuǎn)為全面經(jīng)營多種農(nóng)村政策性金融業(yè)務；中國郵政儲蓄銀行正在成為資金回流的渠道，并將開展國債質(zhì)押小額貸款等業(yè)務；由央行牽頭組建的小額貸款公司也在試點之中；建立村鎮(zhèn)銀行的改革試點即將落實。這一切均表明，形成實質(zhì)性、可持續(xù)發(fā)展的多層次農(nóng)村金融服務體系，已經(jīng)成為下一步農(nóng)村金融體制改革的主線。但從另一方面看，由于欠發(fā)達地區(qū)地理、歷史、觀念等諸多原因，在體制上、管理上、經(jīng)營上等方面仍然存在很多問題，這給欠發(fā)達地區(qū)農(nóng)村金融安全運行埋下隱患。

二、欠發(fā)達地區(qū)農(nóng)村金融風險的表現(xiàn)

(一)農(nóng)村金融機構的經(jīng)營風險加劇

近幾年來，由于企業(yè)發(fā)展狀況等因素的影響，農(nóng)村金融機構(以中國農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)村信用社為主)的貸款質(zhì)量和贏利能力都出現(xiàn)了下降趨勢。各級政府雖然已經(jīng)采取了一些有力措施來減少金融風險，但農(nóng)村金融機構的營運中仍潛藏著較大的經(jīng)營風險。從流動性指標來看，全國活期存款的比重(農(nóng)業(yè)銀行)從 2002年的80.65%增加為2004年的87.48%，而同期中長期貸款占貸款總額的比重則從55.75%上升為64.30%，資產(chǎn)來源的短期化與資產(chǎn)運用的長期化之間的矛盾日益凸現(xiàn)。從安全類指標來看，逾期貸款比重、呆滯貸款比重和呆賬貸款比重3個指標都有所上升，農(nóng)村金融機構的壞賬風險有逐漸上升的趨勢。從效益類指標來看，全國農(nóng)業(yè)銀行2004年的稅后資產(chǎn)利潤率為 0.0499%，而欠發(fā)達地區(qū)的金融機構基本處于虧損狀態(tài)。利潤率過低也說明金融機構的長期風險有所增加。政策性金融機構方面，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的經(jīng)營狀況同樣不能讓人樂觀，其可持續(xù)性經(jīng)營問題受到威脅。

(二)農(nóng)村金融機構不良資產(chǎn)居高不下

截至2005年6月末，全國農(nóng)信社(含改制的農(nóng)村合作銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行，下同)資本凈額達1037.18億元，資本充足率達 5.89%；全國農(nóng)信社不良貸款余額3851億元，不良貸款率 17.53%(扣除專項票據(jù)置換因素，實際為21.23%)。農(nóng)村信用社風險已相當嚴重。表1是廣西省平樂縣某信用社2001至2004年貸款情況表，2004年貸款總額為1693萬元，呆滯款項合計869萬元，不良貸款為51.32%，遠遠超出銀監(jiān)會制定的農(nóng)村合作金融機構不良貸款42%的紅色警值，情況另人擔憂。

(資料來源:2007年，中國農(nóng)村金融調(diào)查，韓俊等著)

(三)農(nóng)村金融資產(chǎn)盈利性差，農(nóng)村金融風險與收益逆向變動

追逐利潤是資本的本性，農(nóng)村金融風險作為社會財富再分配的一種機制，它的損失是相對的，風險與收益是同向變動。但是從我國農(nóng)村金融發(fā)展的基本情況來看，金融交易呈現(xiàn)高資本投入和低資本回報的異常狀況，即風險與收益的逆向變動。這是由于我國農(nóng)村金融市場的不完善和金融機構的政府壟斷性，致使這種違背經(jīng)濟規(guī)律的現(xiàn)象時常發(fā)生。在實際操作中，農(nóng)村金融機構為了提高自己的盈利水平，往往對信用較高、風險較小的貸款(以農(nóng)村居民貸款為主)實行高利率，而對有些貸款要求，即使明知其風險較大，但是迫于行政壓力、人情關系或者是由于自身的腐敗行為，常常提供優(yōu)惠利率，使農(nóng)村金融機構普遍存在“高風險，低收益”的現(xiàn)象。

(四)資本充足率過低

資本充足性是衡量金融機構經(jīng)營狀況是否穩(wěn)健的一個重要標志。在滿足這一條件的前提下，金融機構的資本既能應付壞賬損失的風險，又能保證金融機構正常運作達到盈利。因此，為了保證金融機構的正常運行和健康發(fā)展，維護社會穩(wěn)定，各國金融監(jiān)管當局都要求金融機構達到一定的資本充足率，中國人民銀行也對包括農(nóng)村信用社在內(nèi)的金融機構提出了資本充足率必須達到8%的具體要求。但是，大部分農(nóng)村金融機構的資本充足率根本達不到這一標準，如果以農(nóng)村信用社為例，2004年末全國農(nóng)村信用社資本充足率達到8%的不足總社數(shù)的30%。據(jù)人民銀行武漢分行調(diào)查，大部分農(nóng)村信用社的資本充足率在2%以下，由于資本充足率過低，導致許多農(nóng)村信用社面臨巨大的流動性風險。

(五)道德風險和操作風險不同程度地存在

有些金融機構由于存在錯誤的價值觀和政績觀，為了追求小集團利益或者眼前政績，缺乏市場調(diào)查和科學的分析決策，甚至喪失原則，違法違規(guī)進行經(jīng)營操作，如向關系人發(fā)放貸款、向不符合國家產(chǎn)業(yè)政策、信貸政策的行業(yè)發(fā)放貸款等；有些金融機構由于缺乏對政策和法律法規(guī)制度的學習研究，違反程序進行操作，造成不必要的法律風險，如不堅持“三查”制度、授權授信制度、擔保抵押制度等。

(六)農(nóng)村非正規(guī)金融風險

隨著農(nóng)業(yè)銀行大量撤并其在農(nóng)村的分支機構，實行從農(nóng)村到城市的戰(zhàn)略收縮，農(nóng)村經(jīng)濟對于資金的大量需求刺激了民間金融、地下金融的迅速增長。在欠發(fā)達農(nóng)牧區(qū)，農(nóng)牧民借款主要用于種養(yǎng)殖業(yè)的簡單和擴大再生產(chǎn)，但是由于農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)品的特殊性(如產(chǎn)品的單一性、趨同性、周期性等等)，隨著我國農(nóng)村由傳統(tǒng)的計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)變，農(nóng)牧民面臨著一系列的市場風險。

此外，由于目前對民間金融監(jiān)管的相關法規(guī)還不完善，民間金融活動出現(xiàn)了一些諸如詐騙、惡意逃廢債務、高利貸等，從而影響農(nóng)村正常金融秩序。在欠發(fā)達地區(qū)的地下金融市場，因經(jīng)營形式單一、經(jīng)營手段強硬，引發(fā)問題較多。因此在日益活躍的我國民間金融領域已經(jīng)積累了一定程度的風險。

三、欠發(fā)達地區(qū)金融風險預警機制設想

(一) 建立農(nóng)村金融風險預警系統(tǒng)的思路

一是建立一套能夠科學、合理、敏感地反映金融風險狀況的監(jiān)測指標體系，然后根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展的歷史經(jīng)驗，以及參考不同發(fā)展階段的特征，確定各指標的預警界限值；二是事先確定的數(shù)據(jù)處理方法或模型，對各指標的取值進行綜合處理，得出金融風險的綜合指數(shù)和相應的風險等級；三是用燈號來顯示金融風險狀態(tài)。即金融風險預警系統(tǒng)主要由指標體系、預警界限、數(shù)據(jù)處理和燈號顯示四部分組成。

(二)欠發(fā)達地區(qū)金融風險預警機制設想

農(nóng)村金融風險預警方法應從宏觀和微觀的定性判斷和定量測算兩方面進行，完整的預警機制應由預警、識警和警情處理構成。限于篇幅，我們這里側重于微觀的定量監(jiān)測，警情處理另文著述。

1 建立欠發(fā)達地區(qū)農(nóng)村金融風險預警監(jiān)測指標體系。要建立金融風險預警機制，首先要建立金融風險預警監(jiān)測指標體系。主要由數(shù)據(jù)指標體系、預警界限、數(shù)據(jù)處理和信號顯示四個部分組成。

(1)確定監(jiān)測指標。從宏觀上看，應包括整個金融業(yè)(包括銀行、證券、保險)的流動性、資產(chǎn)安全性、盈利能力、經(jīng)營管理、重大案件對金融業(yè)的沖擊、金融業(yè)成長、金融業(yè)增長質(zhì)量和效益以及宏觀經(jīng)濟運行績效等方面的指標。金融風險監(jiān)測指標體系要融金融指標、經(jīng)濟指標、社會指標于一體，并能夠及時識別各類風險的警情、警兆、警源及變動趨勢。

從農(nóng)村金融機構自身角度來看，構成農(nóng)村金融的機構主要有中國農(nóng)業(yè)銀行，中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和農(nóng)村信用社(含改制后的農(nóng)村商業(yè)銀行或農(nóng)村合作銀行)。農(nóng)村金融風險預警監(jiān)控主要應圍繞金融機構經(jīng)營行為、業(yè)務管理、風險防范、資產(chǎn)安全，進行定期業(yè)務分析、信貸資產(chǎn)質(zhì)量評價、保險標的風險評估、資金運用風險評估，對帶有苗頭性、傾向性問題的預測預報(這里的監(jiān)測預報是指正規(guī)農(nóng)村金融機構)。根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》中規(guī)定的風險指標以及人民銀行制訂的農(nóng)村合作金融機構風險預警指標，本著簡明實用、可操作性強的原則，采取針對欠發(fā)達地區(qū)農(nóng)村金融特點有松有嚴的靈活策略，結合國際國內(nèi)農(nóng)村金融風險預警成功經(jīng)驗，從流動性、盈利性、充足性、安全性四個方面考慮建立我國欠發(fā)達地區(qū)農(nóng)村金融預警指標體系(見表2)。

分類風險度計算公式:

警值越小風險越大分類風險度=(警值/ 標準值)×權重

警值越大風險越大分類風險度=(警值/ 標準值)×權重

(2)確定合理的預警界限。預警界限指金融指標的數(shù)據(jù)變化達到可預兆發(fā)生金融危機的這一水平。從金融危機預警研究的成果看，有的金融指標在國際上已經(jīng)有公認的預警界限標準。例如，國際清算銀行《巴塞爾協(xié)議》對“金融機構的資本充足率”指標定為8%、短期外債/外債總額接近或超過25%就是危險信號，等等。對于沒有明確的國際公認的預警界限指標，可以參照本國或參照經(jīng)濟、金融背景相似國家或地區(qū)在金融穩(wěn)健時期各項指標的數(shù)值，并根據(jù)歷史上發(fā)生金融危機過程中有關指標數(shù)據(jù)變化情況來分析測定。

(3)根據(jù)不同的警情制定燈號顯示。為了直觀地預報不同類型的警情，可以結合國家統(tǒng)計經(jīng)濟監(jiān)測預警的做法，對警度采取類似交通管制的綠燈、藍燈、黃燈、紅燈信號來分別表示正常狀態(tài)(60%以上)、低度風險警戒(60%--45%)、中毒風險警戒(45%--30%)、高度風險警戒(30%)以下不同等級的警度。我們這里藍色表示已經(jīng)存在風險，黃色警值表示已經(jīng)出現(xiàn)一定的金融風險，金融機構需要提高監(jiān)控力度，采取動態(tài)監(jiān)控，及時反饋信息，并采取一定措施，盡可能地化解風險。紅色警值即重度風險警戒，表示金融機構的風險已經(jīng)很大，此時應采取一級警戒監(jiān)控，提防隨時可能出現(xiàn)的可能嚴重影響金融機構的事件。

2 建立欠發(fā)達地區(qū)金融風險綜合分析制度。重點分析的內(nèi)容有:(1)加強對具有全局性風險隱患的經(jīng)濟、社會因素的分析。(2)加強對信貸投向的監(jiān)測分析。分析信貸資金的流向和流量，密切關注信貸投向較多行業(yè)的發(fā)展周期、發(fā)展前景、貸款使用情況、不良貸款增減變動趨勢等，及時揭示信貸投放的行業(yè)風險。(3)加強對跨市場風險的分析。綜合分析整個金融業(yè)包括銀行、證券、保險等風險狀況，揭示金融市場的風險隱患及房地產(chǎn)等其他市場風險積聚情況，深入分析金融市場風險的傳播途徑和方式。

3 建立欠發(fā)達地區(qū)金融風險預警通報制度。一個有效的監(jiān)管機構必須能保證金融機構之間的信息渠道，包括各個部門之間的橫向信息渠道和各個上下級之間的縱向信息渠道暢通無阻，使得金融機構的每一個員工都明確自己的信息傳遞責任。通報制度應由銀監(jiān)會制定和執(zhí)行，對欠發(fā)達地區(qū)金融風險的狀況進行分析判斷，形成預警信號，并將預警信號向外傳遞和通報，以遏制風險擴散，這也是中央銀行“窗口指導”的一種方式。

參考文獻:

[1]郭河彬，2006:我國農(nóng)村金融風險的形成與化解[J].金融理論與實踐第4期。

[2]韓俊等，2007:中國農(nóng)村金融調(diào)查[M].上海:上海遠東出版社。

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關鍵詞：金融風險 金融投資風險 控制

風險作為金融市場中的存在的一個必要的個體，應當重視，特別是金融市場中的投資風險，金融市場中的投資風險導致了金融市場面臨一個較大的風險，因此，本文從金融投資風險的誘因出發(fā)，探討金融投資風險的控制。

一、金融投資風險的成因

企業(yè)的金融投資風險的成因有很多方面和表現(xiàn)的形式，最主要的有四點，分別是：金融投資風險與金融商品的銷售者之間的聯(lián)系以、金融投資風險與投資過程中利率的變化、匯率的變化以及在金融投資過程中所要面臨的市場變動。下將一一列出，作以說明：

1.與金融商品的銷售者之間的聯(lián)系。金融投資過程中最首要的風險就是與金融商品的銷售者相關聯(lián)的風險。所謂的與金融商品銷售者之間的風險指的是，金融投資過程中所產(chǎn)生的收益的原因主要來自于金融商品的銷售者，金融商品的銷售者對于金融投資的結果會產(chǎn)生較大的影響，特別是金融商品的銷售者的信用是在金融投資風險中較為重要的一點，因為金融商品銷售者的信用會直接影響大金融商品的投資結果。因此在與金融商品的銷售者之間達成協(xié)議的時候不應當于單一的一家銷售商簽訂相關的銷售協(xié)議，應當分散進行，與多家銷售商進行銷售協(xié)議的簽訂，避免于單一的銷售商聯(lián)系在一起。

2.在金融投資過程中的利率變動。實際上，金融投資所獲得的利益是與利率的變化息息相關的。利率的上調(diào)，會使得金融投資的資產(chǎn)價值下降；利率的上調(diào)，會使得金融投資資產(chǎn)的價值上升，因此，金融投資是與投資過程中的利率的變動緊密相連的，即在投資過程中的利率變動會直接的影響到金融投資的結果，利率也是金融投資過程中所要考慮的一個必要的因素。因此，投資者在進行金融風險投資的過程中應當調(diào)整好所要投資的資產(chǎn)與貨幣之間的比例關系，時刻關注國家對于自己所投資的金融商品的利率做出的調(diào)整和變動，提高所要投資的金融商品對于利率的變動的反應程度，避免因為利率的變動使得金融投資過程中面臨著極大的風險，不利于金融投資者的投資。

3.在金融投資過程中的匯率變動。一個國家匯率的變動會對相關的投資者在金融投資上增加一定的風險。隨著經(jīng)濟的發(fā)展越來越多的金融投資者已不滿足于在自己國內(nèi)進行相關的金融投資，一些投資者開始轉(zhuǎn)向國外的金融行業(yè)，并對國外的金融行業(yè)進行相關的投資，由于一些國家的匯率是不穩(wěn)定的，會隨著市場經(jīng)濟的變化而發(fā)生變動，因此在投資過程中所要面對的匯率風險是不可避免的。由于會受到金融風暴的沖擊，因此，一個國家的匯率不可能保證相對的穩(wěn)定，致使投資者在金融投資中面對著較大的風險。而匯率的變化會對企業(yè)的管理和經(jīng)營的結果產(chǎn)生較大的沖擊，使得企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營受到阻礙，從而影響金融投資的收益。

4.在金融投資過程中所要面對的市場變動。在金融投資的過程中，投資者除了要關注所要投資商品的風險外，還應當關注金融投資過程中所面對的市場變動。金融市場的市場變動及市場變動所產(chǎn)生的風險是金融投資過程中所要面對的又一個重要的因素。金融市場的的風險的產(chǎn)生分為兩個不同的部分，一部分是，金融風險只是對于一些商品的投資者及商品的投資產(chǎn)生一定的風險；另外一部分是，金融風險對于較大范圍內(nèi)都會產(chǎn)生影響，甚至是整個世界的金融市場，因此在金融投資風險中，對于市場風險的調(diào)控和管理是非常重要的，投資者應當謹慎的選擇所要投資的商品，并對商品的未來所要發(fā)生的對于金融投資所產(chǎn)生的風險做出及時的規(guī)劃和管理，積極的應對金融投資過程中所要面臨的問題。

二、金融投資風險的控制與管理

由于金融投資的過程中一定會出現(xiàn)相應的風險，而且這種風險是不可避免，所以對于金融投資風險的控制與管理并不是為了避免金融投資風險的產(chǎn)生，而是為了使金融投資風險在發(fā)生是能夠做出積極的應對措施，從而減少在金融投資過程中產(chǎn)生的損失。因此為了加強對于金融投資風險的管理與控制，本文主要做出以下幾點歸納總結，來探討如何對金融風險投資進行控制：

1.對于金融投資過程中的風險進行評估。對于金融投資過程中的金融風險的評估是對與金融投資風險的控制與管理中的非常重要的一步，因為對于金融投資過程中的金融風險的評估是為投資者在金融風險投資過程中所做的決策的一個非常重要的依據(jù)，對于金融投資風險的評估可以使得投資者在投資是面對外界的一些不利于金融投資的因素得到合理的控制，可以減少在金融投資過程中所要面臨的風險和損失。而且由于風險的變化是持續(xù)不斷的，因此對于風險評估也要不斷的更新變化。只有根據(jù)外界所產(chǎn)生的風險時刻作出判斷和評估，才能使得投資者在金融投資過程中所要面臨風險對自身投資的的金融商品的損害降到最低。

同時，風險評估實際上也為企業(yè)進行合理的風險和利益的配置提供了一個相對可靠的依據(jù)。因為投資者之所以要進行金融風險的評估是因為投資者要獲得最大的收益，但是由于收益總是伴隨著風險，因此要想獲得最大的投資收益，投資者就要面臨著非常大的風險，因此，根據(jù)所做出的金融投資風險的評估對金融投資過程中所產(chǎn)生的風險和利益進行合理的配置，可以使得金融投資風險得到合理的控制，從而使得投資者在金融投資的過程中能夠獲得最大的投資收益。但是僅僅依據(jù)所做出的金融投資風險評估做出相應的風險和利益的配置是不夠的，投資者還應當根據(jù)自己投資的金融產(chǎn)品的自身屬性對風險和收益配置做出有利于自身發(fā)展獲利的組合，那么投資者在金融投資過程中就可以利用所做出的風險收益的組合對于自身投資的金融商品作出合理的規(guī)劃和資源配置，使得投資者在面臨著風險投資過程中的風險時，做出相應合理的對策，使得自身受到的損害降到最低。

2.對于金融投資過程的風險進行分類的控制。在金融市場上不同商品的種類和性質(zhì)不一樣，其所面臨的風險的種類也是多種多樣的，甚至是對于同一種風險，它們對于風險所做出的反應也是不同的，因此，應當對于金融投資過程中的風險進行分類的控制，只有這樣才能使得投資者在投資過程中面對風險時，收到的損害可以降到最低。

對于金融投資過程中的風險進行分類的控制，具體的做法是將金融投資的商品的各個風險進行評估和預測，并針對在投資過程中所要面對的風險做出合理的應對策略，做出適應投資的不同的金融商品的風險應對策略。但是在現(xiàn)實社會中，很多的投資者并不清楚金融投資過程中的風險問題，大量的將所有的資金全部投入一個金融商品，但是這樣的做法是錯誤的，這樣不但會增加所要投資的金融商品的風險，還會使得投資者自身遭受極大的損失。正確的做法是，將資金用于不同的金融商品進行投資，建立一個投資組合，并對投資組合中的每種金融商品所要面對的風險進行一個評估和預測，根據(jù)市場利率，或者是匯率的變化等，對金融商品做出一個合理的預估，并根據(jù)對于金融商品的評估，做出相應的投資計劃，可以減少投資者在投資過程中所要面對的風險問題，使得投資這在金融投資過程中的風險降到最低。

由此可見，對于金融投資過程中的風險進行合理的控制是要從不同的方面著手進行的，投資者在投資的過程中不僅要對于自身的金融投資的商品進行合理的評估還要對于不同的金融投資進行分類的控制，避免過于單一的投資，這樣會加大投資的風險，應當采取多樣化的投資組合策略，對于所要投資的金融商品進行合理的控制，分散資金的聚集，從而可以使得投資的所要面臨的金融投資風險降低，使得金融投資的風險得到合理的控制。在金融投資的過程中投資者所要面臨的投資風險是不可避免的，最重要的是，我們應當思考如何才能將投資者的金融投資風險降到最低，使得投資者在投資的過程中獲得最大的收益。合理的對于金融投資過程中的風險進行控制是投資者在金融投資過程中獲得最大利益的最根本的一個因素，因此，投資者為了使自己在投資過程中獲得最大的利益，應當對于金融投資的商品的風險進行合理的評估，并且分散自己的資金，建立一個比較容易獲利并且能使金融投資風險降到最低的投資組合，這樣才能使得自己獲得最大的利益。

三、結束語

本文主要概述了金融投資過程中所要面臨的風險，及對于投資者在金融投資過程中所要面臨的風險所做出的合理的建議，即應當分散在金融投資過程中投資這所面臨的投資風險，投資者所要面臨的投資風險是不可避免的，因此應當合理的對于投資的金融投資風險做出相應的規(guī)劃、管理，這樣才能使得投資者在金融投資中的風險得到控制，降到最低。

參考文獻：

[1]趙德志.中國宏觀金融風險的統(tǒng)計度量與分析[D].東北財經(jīng)大學碩士論文，2006，（12）

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關鍵詞：金融風險；會計防范；全球化

中圖分類號：F230 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）02-0-01

20世紀七十年代開始，我國進入了飛速發(fā)展的經(jīng)濟時代。各行各業(yè)的迅猛發(fā)展刺激著人們對貨幣的需求。金融行業(yè)逐漸進入人們的視線。同時金融業(yè)也刺激著經(jīng)濟行業(yè)宏觀微觀市場。尤其是最近幾年，金融危機的頻發(fā)，更是使人們對金融又愛又恨。并產(chǎn)生了一定的恐懼。為什么金融風險會演變成破壞力極強的金融危機呢？原因很多，究其原因有很多種，但有一點我們是肯定的，就是電子信息技術的廣泛應用逐漸進入到金融行業(yè)，擴大了金融業(yè)的信息量。導致我們很難對整個行業(yè)進行有效的監(jiān)控，增大了監(jiān)管難度。

一、什么是金融風險

1.金融風險的定義：金融風險指的是與金融有關的風險，如金融市場風險、金融產(chǎn)生風險、金融機構風險等。 一家金融機構發(fā)生的風險所帶來的后果，往往超過對其自身的影響。金融機構在具體的金融交易活動中出現(xiàn)的風險，有可能對該金融機構的生存構成威脅；具體的一家金融機構因經(jīng)營不善而出現(xiàn)危機，有可能對整個金融體系的穩(wěn)健運行構成威脅；一旦發(fā)生系統(tǒng)風險，金融體系運轉(zhuǎn)失靈，必然會導致全社會經(jīng)濟秩序的混亂，甚至引發(fā)嚴重的政治危險。

2.金融風險的分類：（1）信用風險：是由兩方面原因?qū)е碌?，指由于借款人未能及時償還所借欠款所引發(fā)的風險和導致債權人資金鏈條上的短缺而承擔的財物損失。（2）股票投資風險。（3）流動性風險是指商業(yè)銀行無力為負債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的風險。（4）政策風險：是指由于政府變換宏觀經(jīng)濟政策或貨幣政策導致金融機構的調(diào)整，是投資者產(chǎn)生損失的風險。（5）管理風險：由于管理者風險意識薄弱或者管理不當導致金融機構造成的風險。（6）犯罪風險。

二、目前我國金融機構所面臨的風險問題

1.信用風險仍是問題的關鍵

想必大家對2009年的華爾街引起的信貸危機還記憶猶新吧，為什么能產(chǎn)生這么大規(guī)模的信貸危機，波及范圍之廣危害程度之大是難以預料的。歸根到底是因為信用問題。經(jīng)濟的快速發(fā)展必定會帶來一些不必要的弊端。人們對貨幣的需要量達到空前膨脹的程度，對它的熱衷度也越來越緊俏。

2.地產(chǎn)貸款的增多造成虛假的金融泡沫

房子問題是近幾年來大家都比較關注的話題，無論從經(jīng)濟角度、社會角度、政策角度、人文角度，甚至是時尚角度都會或多或少的與房子掛鉤。房價更是居高不下。當然，政府正在加大力度的調(diào)控過高的房價。但是，過高的房價也趨使著商人對利益的追求。所以，房地產(chǎn)商猶如雨后春筍般的成長紛紛跳出來來分羹，但是現(xiàn)在的房地產(chǎn)投資建樓，自己只承擔30%的資金，剩下的70%都交給銀行等金融機構。也就是說，銀行承擔著大部分的資金風險。而銀行本身面臨著外資銀行的競爭壓力，股份制之后的銀行只能獨自承擔著過高的風險。

3.商業(yè)銀行資金周轉(zhuǎn)慢將影響風險的發(fā)生

由于現(xiàn)在國家政策的放寬，人們對新興消費觀產(chǎn)生強烈的欲望，人們越來越主張?zhí)崆跋M。而銀行內(nèi)部本身為了擴大業(yè)務范圍，對貸款擔保一方面擔保制度的不完善；另一方面擔保條件的寬松使得貸款業(yè)務蓬勃發(fā)展。銀行內(nèi)部貸款短期資金投入較大，致使回籠效果不佳。使得資金周轉(zhuǎn)較慢。

4.開放環(huán)境下我國金融業(yè)受國際經(jīng)濟的影響

進入全球化的經(jīng)濟環(huán)境后，我國面臨著大量資金的流入流出。對于商貿(mào)來說，這無非是件好事，大量的進口出口會使我國經(jīng)濟帶來豐厚收益，但是對于金融機構來說，頻繁的資金流動會使的匯率不穩(wěn)定。匯率的多次調(diào)動會引起整個行業(yè)的恐慌，也容易讓我們在國際交易中占下風地位。

三、針對以上金融問題做出的會計防范

1.要建立健全國家政策制度調(diào)控金融行業(yè)的力度，加大銀監(jiān)會的權利職責

切實做好金融行業(yè)的監(jiān)管。雖說我們一直致力于監(jiān)管工作，但是由于近年財力工作投入不大以及人員調(diào)配工作的不完善，使得銀監(jiān)會的監(jiān)管仍然存在著漏洞。建立一套完善的監(jiān)管制度，完善法律規(guī)范和法律條文。使得以后的金融監(jiān)管有法可依，有理可據(jù)。當然針對信用風險問題，完善風險預警制度也是至關重要的。

2.加強信息化的交流

自從電子信息技術產(chǎn)生，人們就將它定義為一把雙刃劍。帶給我們方便的同時，也為我們帶來一些不必要的麻煩。但是即便如此，我們也不能否認信息對我們的重要性。將信息工具帶進金融企業(yè)勢必會是一種流行趨勢，并且我們現(xiàn)在正在飛速發(fā)展這一項目。強化信息化工程下的金融發(fā)展是減少金融風險的又一利刃。在辦理貸款時，對于客戶信息，違約條例，擔保風險的承擔，風險的大小，運用計算機進行估量分析勢必會比手工作業(yè)更安全更保障。在發(fā)生風險的同時，采用科學的方法治理，使得下一次的業(yè)務更有保障。

3.加強金融機構內(nèi)部監(jiān)管措施，防止一人專斷

造成人為的金融風險。關于人為的金融風險來說的話，對于銀行內(nèi)部安保工作也要布置完善。做到錢、密碼、密保鑰匙分別監(jiān)管，相互監(jiān)督相互審核。同時，還要做到崗位輪班輪崗制度。完善問責制，這樣工作人員也會認真的進行審查，提高了風險的安全。同時也加大執(zhí)法力度，防止人為犯罪。

4.針對國際金融風險，各國加強對本國的監(jiān)管

當然也不能忘記與其他國家進行聯(lián)系。一旦發(fā)生金融危機，盡可能在本國內(nèi)解決，不波及更多的國家與組織是避免大規(guī)模經(jīng)濟危機發(fā)生的保障。

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1概述

在各種金融活動中，經(jīng)濟作為主題，因為受到多方面的影響，造成經(jīng)濟結果無法預測，資產(chǎn)難以達到預定目標收益，并有可能受到損失，即有金融風險。只要金融機構在從事能進入活動，就一定會產(chǎn)生金融風險。它的表現(xiàn)方式及其豐富，比如金融機構因經(jīng)營管理不當造成的破產(chǎn)，隨后一系列的連鎖反應也會接踵而至；又如2008年的金融風暴，也是因為風險控制不當，導致金融危機席卷全球，造成全球經(jīng)濟在較長時間內(nèi)難以得到復蘇。可以說做好金融風險的防范和控制工作就能推動全球經(jīng)濟快速發(fā)展。面對復雜而又變幻莫測的世界金融格局，越來越多的新型金融風險的出現(xiàn)，使得金融危機對社會的發(fā)展和人類的進步帶來了極大的挑戰(zhàn)。金融經(jīng)濟與其他經(jīng)營方式相比交友較強的集中性，而為了控制實體經(jīng)濟，金融機構已成為當代市場經(jīng)濟建設中優(yōu)化市場資源配置的核心力量。因而很多別有用心的人抓住金融資本集中的特點，心生一些投機取巧的心理，為達不可告人目的而非法操控金融市場，油特別是將金融資本當做直接的經(jīng)營對象之后，使得金融出現(xiàn)的發(fā)展模式得到廣泛應用，從而造成金融資本與實體經(jīng)濟相脫離進行獨立運作，一旦金融資本沒有產(chǎn)業(yè)資本這一后盾，就會導致運營具有很大的不確定性和風險性。由此可見，當代市場經(jīng)濟的自身的金融風險隨著金融資本的集中而變得更加集中，一旦徐和誼集中記性積累到一定程度之后，勢必導致金融資本中斷，甚至造成經(jīng)濟危機。我們只有做好金融經(jīng)濟的風險防范和控制工作，才能確保我國金融行業(yè)朝又快又好的可持續(xù)之路上穩(wěn)步前進。

2淺談金融經(jīng)濟風險形成原因

2.1金融機構自身原因

表現(xiàn)為：金融機構在貸款時，沒有對貸款對象的資本進行有效的評估，也沒有嚴格審查貸款對象，輕率決定貸與不貸，貸多貸少，從而形成了金融風險；中國自古就是文明之邦，到了現(xiàn)代社會，靠情人，靠著關系好，靠著禮尚往來的密切的人情貸款還是會經(jīng)常出現(xiàn)的，這樣也會形成金融風險；金融機構對貸款對象的貸款后期監(jiān)督不利。

2.2行政干預方面的原因

表現(xiàn)為：某些行政部門為了突出自己的“政績”，給銀行施壓，勒令銀行給其貸款，造成金融風險；貸款前期對金融部門施加壓力，使銀行必須貸款，貸款后當形成不良貸款時卻無人問津，形成金融風險。

2.3某些企業(yè)或單位方面的原因

表現(xiàn)為：一些企業(yè)和單位不按期還貸，形成不良貸款，不配合金融機構的收貸工作，從而導致金融資產(chǎn)產(chǎn)生風險：一些企業(yè)和單位以體制改革為由，把不良資產(chǎn)留給原單位或企業(yè)，把資產(chǎn)帶走，導致金融資產(chǎn)懸空，從而形成風險；一些企業(yè)和單位，在得到貸款時不按時還貸，長此以往，也會造成金融風險。

2.4金融機構資產(chǎn)單一所造成的風險

現(xiàn)在金融機構的資產(chǎn)主要由兩大部分構成，其一是為經(jīng)營業(yè)務而購得的同定資產(chǎn)，固定資產(chǎn)占總資本的比率較小且穩(wěn)定，因此不會帶來太大風險。但占金融機構總資本比重很大的主營業(yè)務資產(chǎn)由于具有被動性，即若當?shù)亟?jīng)濟結構或產(chǎn)業(yè)結構不合理，企業(yè)和單位發(fā)展滯后，產(chǎn)品無銷路，則金融機構的業(yè)務資金會很被動的承擔金融風險。

3關于如何加強金融風險的防控的幾點建議

深化金融體制改革，加大金融體制的創(chuàng)新力度，對金融機構進行重組，對金融機構進行股份制，建立與我困市場經(jīng)濟相適應的現(xiàn)代金融體系，根據(jù)當?shù)亟?jīng)濟的發(fā)展和市場效益，對于水平較低的、重復建設的金融機構要予以撤并，使金融機構的設置和當?shù)亟?jīng)濟的發(fā)展相適應，減少金融風險。形成金融體系的商業(yè)化和現(xiàn)代化，提高金融機構的整體素質(zhì)，從根本上減少由于金融危機帶來的各種隱患。

3.1控制信貸規(guī)模

行貸款風險分類制度，對貸款對象要自．總體的預期和分析，針對貸款對象的不同情況制定相庸的貸款方案，抑制小良貸款的產(chǎn)生。清除金融機構私設外賬，兇而造成不良貸款，保持合理的存款利率，穩(wěn)定居民的儲蓄?？刂菩刨J規(guī)模，使資金有序的運轉(zhuǎn)。

3.2加大金融犯罪打擊力度

嚴格按照法律要求查出各類違法的金融機構以及金融機構違法經(jīng)營的行為。加強金融機構的業(yè)務管理，對各類金融機構的違規(guī)違法行為要予以嚴肅處理。構成犯罪的，要依法追求其刑事責任。抑制道德風險，努力清收資本，減少因資本流失而造成的風險。

3.3注重金融監(jiān)管

加強金融機構的監(jiān)管力度是金融全球化發(fā)展的必然結果，能夠提高金融機構的良性發(fā)展和依法經(jīng)營，從而提高信貸資產(chǎn)的質(zhì)量，減少金融風險。完善金融監(jiān)管力度，一方面要在金融機構內(nèi)部建立監(jiān)督機制、評價機制以及風險評估機制，對企業(yè)內(nèi)部的違規(guī)活動嚴厲處罰；授權制度要合理和嚴格，未授權的金融活動不能擅自越位。另一方面，加強法律制度建設，加大金融執(zhí)法力度，市場交易和推出活動要嚴格按照相關的法規(guī)制度執(zhí)行；定期對金融工作人員進行自查，加強對其工作和業(yè)務的監(jiān)督指導，防患于未然。

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伴隨著我國社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展和變化，我國很多企業(yè)紛紛開始了金融投資活動。所謂金融投資就是以金融市場為依托，來進行的一系列金融資產(chǎn)買賣投資，而真正的金融投資會因市場的不斷變化，或多或少的會產(chǎn)生一些風險，這種風險如果沒有采取預防或者處理，極可能造成企業(yè)的損失。而風險又是金融市場中必不可少的，所以建立金融投資風險評估就顯得相當重要。以下就金融風險的成因和特點以及類型進行分析，探討了企業(yè)金融投資風險評估的重要性。

1 產(chǎn)生金融投資風險的主要原因。

企業(yè)的日常金融投資活動會因市場的變化和其他一些外部因素而產(chǎn)生風險，這種風險是不可避免的，主要表現(xiàn)為四點。與金融商品的銷售者之間的聯(lián)系、與投資過程中的利率變化、匯率的變化以及投資過程中的市場變化引起的。

1.1 因金融商品銷售人員的影響。

事實上，在實際的金融投資過程中，金融風險會因為金融商品銷售者的行為和操作產(chǎn)生風險。金融商品銷售人員的風險因素是指，在實際的投資過程中產(chǎn)生的收益來自于銷售者，銷售者對于投資的結果起著決定性的作用，尤其是商品銷售者的信用問題。因信用問題會直接影響到金融商品的投資結果，所以企業(yè)在與金融商品銷售者達成協(xié)議時應選擇多家銷售商簽訂協(xié)議，并分散進行金融投資活動，避免銷售者過于單一從而因該銷售者信用問題影響整個企業(yè)的金融投資結果。

1.2 因投資過程中的利率變化。

眾所周知，金融所獲得的利益與利率的變化有著很大的關系，如果利率上調(diào)，金融投資的產(chǎn)值就會下降，反之則會上升。因此，在實際的金融投資過程中，投資的結果與利率的變化是緊密聯(lián)系的，也就是說，企業(yè)在進行金融投資活動時需要考慮到利率的變化引起的投資結果變化，整個過程中要調(diào)整好投資的資產(chǎn)與貨幣之間的比例關系，以提高金融產(chǎn)品對利率的變化反應，防止因利率的大范圍變化使得投資結果面臨太大的風險，最終因不適應造成企業(yè)的損失。

1.3 因投資過程匯率的變動。

除了上面提到的利率變動會對金融投資造成影響，國家之間的貨幣匯率變動也會對金融投資的結果造成一定的風險。因經(jīng)濟的發(fā)展，金融投資已經(jīng)逐漸走向國家化、全球化的方向，越來越多的投資者已經(jīng)不滿足于國內(nèi)的金融投資活動，開始將目光轉(zhuǎn)向國外，而因國家之間貨幣的匯率不穩(wěn)定，所以在金融投資的過程中會對著匯率的變化帶來一些影響。因受到金融風暴的影響，國家之間的匯率不可能一直穩(wěn)定，這也給企業(yè)的管理和經(jīng)營帶來了較大的沖擊，從而影響到了金融投資的效益。

1.4 因投資過程中市場的變化。

實際上，在金融投資的過程中，不僅要關注到投資的商品風險，更要關注投資的金融商品在整個市場的環(huán)境變動。因金融商品的效益會隨著市場的變化而變化，這也無形中造成了一種投資風險，這種風險主要分為兩部分。一方面，金融風險對于部分商品投資者或者商品的投資會產(chǎn)生影響；而另一方面，金融風險也會產(chǎn)生大范圍的影響，甚至造成整個世界的金融風險。因此，在實際的金融風險防控中，對于市場風險的調(diào)控與管理顯得異常重要，這也是當前我國大多數(shù)企業(yè)急需解決的問題。

2 金融投資風險評估的作用。

2.1 金融投資風險評估是風險管理的一部分。

企業(yè)中的金融投資風險管理的目的就是要識別可能影響到企業(yè)金融投資活動的潛在事件，并按照對待風險的措施和方法來管理風險，保證企業(yè)的金融投資不受太大影響，從而實現(xiàn)經(jīng)營目標。事實上，風險評估屬于企業(yè)風險管理的八要素之一，能夠通過識別風險事件是否會影響企業(yè)的金融投資活動而進行的一種評估。其原理就是，針對獲得的信息進行分析，并決定是否對其采取應對措施。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，金融投資的數(shù)量逐漸增加，企業(yè)所面臨等風險也逐漸加大，為了確保企業(yè)的金融投資效益，做好金融投資風險評估相當重要。

2.4 金融投資風險評估是審計與監(jiān)管的重要手段。

隨著企業(yè)的金融投資活動越來越多，也使得金融投資的審計與監(jiān)管難度逐漸加大，金融投資的工具種類有很多，且其操作模式與風險也大有不同，這也給金融的審計監(jiān)督帶來了風險。為了降低這種風險，實施有效的監(jiān)督管理，就要求審計人員能夠利用合理的金融工具來估計風險，運用科學的評估方法來評估風險，保證審計和監(jiān)管的職能。

3 企業(yè)金融投資風險評估的重要性及其實踐。

3.1 風險評估有利于風險管理。

企業(yè)在實際的生產(chǎn)運營過程中會因為市場等因素產(chǎn)生一些風險，而企業(yè)針對這些風險進行的有效管理是保證企業(yè)生產(chǎn)運營活動正常進行的基本手段。也就是說，所謂風險管理就是通過分析和識別對企業(yè)是否會產(chǎn)生影響的事件，以對待風險的態(tài)度來管理面臨的風險，從而實現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營目標。風險評估實際上屬于風險管理的一部分，是針對有可能對企業(yè)發(fā)展帶來影響的事件分析基礎上，對風險進行分析，并為企業(yè)采取措施提供依據(jù)的工作。而隨著時代的發(fā)展，企業(yè)的經(jīng)濟產(chǎn)值也得到了最大限度的擴張，金融資產(chǎn)的數(shù)額也逐漸增大，這就向企業(yè)的投資風險管理提出了更高的要求。為確保企業(yè)的發(fā)展，完成企業(yè)的經(jīng)營目標，則必須加強金融投資風險的評估。

3.2 風險評估有利于審計和監(jiān)管工作。

金融投資風險評估的目的就是準確的評估當前企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，由國家相關的部門對企業(yè)的經(jīng)營狀況進行嚴格的審計和監(jiān)管評估。伴隨著金融投資活動的增大，金融審計與監(jiān)管的工作也逐漸變難。此外，隨之增加的還有金融投資工具種類與投資操作模式。為了處理這些問題而埋下了很多金融風險，這就要求國家相關部門的審計人員必須要嚴格按照規(guī)定的審計操作來監(jiān)管相關企業(yè)，加強自身的金融投資和風險評估知識和水平，科學合理對金融風險進行評估。在此過程中，金融投資的風險評估就更加被凸顯出來，金融風險評估的建立就是為了更快、更好地實現(xiàn)金融審計和監(jiān)管目標。

3.3 金融風險評估有助于企業(yè)的業(yè)績評估。

自2008年金融危機以來，各國企業(yè)受到了不同程度的影響，尤其對于上市企業(yè)而言，遭受的打擊更是嚴重的，很多企業(yè)的經(jīng)濟虧損都非常巨大。站在企業(yè)的角度來講，金融投資活動不僅要面對國內(nèi)以及國際的環(huán)境影響，更要承受來自市場的變動帶來的影響，為了更好的實現(xiàn)經(jīng)營目標，業(yè)績評估和金融風險評估非常有必要。對于自身的經(jīng)營狀況進行客觀的評價，綜合市場前景與金融風險來分析，審時度勢的來才操作金融投資活動。一方面，要不斷創(chuàng)新金融投資工具，規(guī)避金融風險造成的損失和影響；另一方面，還要對自身的投資業(yè)績進行嚴格的考核，這對于抑制企業(yè)過度投資，推動企業(yè)更快獲得利益有很大的意義。所以說，金融風險評估還有助于企業(yè)的業(yè)績評估，更好的為企業(yè)金融投資服務。

篇10

【關鍵詞】金融行業(yè) 風險 應對措施

一、風險與金融風險

風險是事件運行過程中存在的一種不確定狀態(tài)，無論事件的最終結果如何，只要事件進行過程中存在不確定的因素就稱之為風險。它是金融行業(yè)的基本屬性，可以從微觀和宏觀兩個方面進行闡述，從微觀層面來說金融風險是指金融活動中出現(xiàn)資金損失的概率，從宏觀層面來說是指社會財富的丟失所導致的整個國民經(jīng)濟的衰退。為了應對金融活動中出現(xiàn)的各類風險，各類金融機構都采取了各種措施進行風險分析和管理，以降低風險帶來的影響。

按照金融活動中主體的不同可以將金融風險分為政府風險、企業(yè)風險和個人風險。按照金融活動從事的范圍不同可以將金融風險分為全球性風險、全國性風險和省市風險。按照金融風險影響范圍的不同可以將其分為系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險。

二、金融風險產(chǎn)生的原因

受市場、國家政策以及經(jīng)營措施的影響，金融機構的資金和信譽遭受風險的可能性非常大，成為影響其經(jīng)營效益的主要因素。按照巴塞爾銀行風險分類方法將金融機構經(jīng)營過程中的風險分為信用風險、市場風險、利率風險、轉(zhuǎn)移風險、流動性風險、操作型風險、法律風險和匯率風險。

金融機構經(jīng)營過程中存在的風險類型較多，產(chǎn)生風險的原因也非常多。首先，風險的產(chǎn)生跟金融機構的經(jīng)營方式有關，目前大部分的金融機構還沒有建立起完善的風險防范和應對機制，在信貸業(yè)務辦理過程中存在各種類型的紕漏。為了取得最大的經(jīng)濟利益，一些金融機構超權限放款，增加了金融監(jiān)管的難度，給金融機構帶來了很大的經(jīng)營風險。

其次，政府機構過多的參與金融機構的信貸業(yè)務，一些政府重點扶持項目在貸款時并不符合貸款標準，但是政府出面要求銀行為其貸款，嚴重干擾了銀行的正常經(jīng)營活動，同時政府還要求銀行按照其制定的項目發(fā)展策略為項目提供資金保證，直接將政府風險轉(zhuǎn)嫁到銀行身上。

第三，有些銀行掌握信貸審批權力的決策者其業(yè)務水平有限，不能夠準確把握市場的動向，在審批過程中不能準確分析企業(yè)的經(jīng)營情況，導致銀行存在較高的風險貸款。同時由于管理環(huán)節(jié)的薄弱，導致金融機構挪用公款和私設外帳的情況還時有發(fā)生，造成銀行資產(chǎn)的不必要流失。

最后，由于金融機構內(nèi)部監(jiān)管機制不嚴，金融秩序混亂導致銀行經(jīng)營中存在風險較大。目前雖然大部分銀行設置了專門的督查部門，用于對銀行中各項業(yè)務的審計和監(jiān)察，但是由于賦予督查人員相應的權利和方法，導致在督查過程中無法真正實現(xiàn)對銀行各項業(yè)務的監(jiān)督。

三、風險應對措施

金融機構中產(chǎn)生風險的原因有很多，為了更好的規(guī)避金融機構經(jīng)營過程中產(chǎn)生的各類風險，我們可以采取以下幾種措施。

（一）鼓勵銀行自主經(jīng)營

政府通過央行能夠直接參與到各類金融機構的經(jīng)營過程中來，如給企業(yè)發(fā)送扶植貸款資金等，這樣就將政府風險轉(zhuǎn)移到各類金融機構上，增加銀行承受風險的可能性。所以要盡可能降低政府對各類金融機構的不正當干預，給予金融機構充分的自主經(jīng)營權，使其能夠自負盈虧，自主經(jīng)營。

（二）加快各項金融體制的改革

政府部門要不斷加強對金融機構的治理，建立跟我國市場相適應的金融結構體系、市場體系和調(diào)控監(jiān)管體系，保障銀行經(jīng)營活動的正常進行。同時還要引導銀行進行多元化投資，建立完善的風險管理和預警機制，實現(xiàn)銀行利潤的穩(wěn)步提升。

（三）建立健全風險監(jiān)管機制

按照巴塞爾銀行監(jiān)管的要求，銀行的資本儲備率應該超過8%，銀行經(jīng)營過程中要不斷提高其運行過程中的透明度，確保其儲備率達到監(jiān)管要求。

中央銀行還要根據(jù)銀行的經(jīng)營情況建立完善信用評價制度和風險預警制度，定期對各類金融機構不同階段存在的風險等級進行預測，以便于銀行指定正確的防范措施。同時還要加強對金融機構的審批和管理，嚴格考察其法定代表人的任職資格。

（四）健全外匯儲備和匯兌機制

金融機構在經(jīng)營過程中及時關注外匯、股票以及期貨市場的變化，加強對其風險的防范。政府還要制定采取各項措施增加國有商品的出口，保證國內(nèi)外貿(mào)易的順差和我國的外匯儲備量。不斷健全外匯管理制度，采取有效措施規(guī)避和防范國際市場上金融風險對我國金融行業(yè)的影響。

（五）降低不良貸款比例

不良貸款是銀行經(jīng)營虧損的一部分，必須控制其數(shù)量。銀行要堅決回收各類不良貸款，如果確實無法回收的可以采用抵押擔保方法。由于國家政策的變化引起的不良貸款，可以通過債務重組的方法解決；由于經(jīng)營不善引起的不良貸款，要慎重注入資金的數(shù)量，確保到期能夠收回相應的貸款本息；對于無法通過貨幣償還的貸款，可以通過實物變現(xiàn)盡快完成資金回收。

（六）重視金融人才培養(yǎng)

金融行業(yè)的繁榮離不開好的人才，因此必須重視對各類金融人才的培養(yǎng)，建立一支素質(zhì)過硬的金融隊伍。由于我國金融機構承受風險能力較強，運行平穩(wěn)，導致人們風險意識淡薄，投資隨意性大。因此必須積極開展各項金融知識教育，不斷提升人民對風險的防范意識。同時還要定期開展各項金融培訓，加強金融業(yè)務人員的學習，確保我國金融行業(yè)健康穩(wěn)定的發(fā)展。

綜上所述我國金融行業(yè)中存在各種類型的風險，如信用風險、市場風險、利率風險、操作型風險和匯率風險等，給銀行的經(jīng)營帶來較大的損失。本文著重分析了金融機構風險產(chǎn)生的原因，為了降低金融機構經(jīng)營風險，在未來的經(jīng)營過程匯總應該不斷健全和完善各類金融監(jiān)管機制，加強對風險的預警和應對，同時還要注重對各類金融人才的培養(yǎng)，確保金融機構能夠健康穩(wěn)定的發(fā)展。

參看文獻

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