導(dǎo)語(yǔ)：金融資本全球化對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響及策略一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：在多重力量的共同推動(dòng)下，金融資本全球化步伐不斷加快，如何應(yīng)對(duì)金融資本全球化對(duì)中國(guó)產(chǎn)生的影響成為一項(xiàng)重要的研究課題。深入剖析了促進(jìn)金融資本全球化發(fā)展的影響因素，研究其對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的雙重影響，最后針對(duì)金融資本全球化浪潮下中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的策略選擇提出了建議。

關(guān)鍵詞：金融資本；全球化；跨國(guó)公司；經(jīng)濟(jì)發(fā)展；外資銀行

當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，要完成穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、促轉(zhuǎn)型等任務(wù)，需要進(jìn)一步深化改革開放，積極參與全球化，并在此過(guò)程中采取有效措施“趨利避害”，充分合理利用外資特別是外資銀行為我服務(wù)。因此，研究金融資本全球化對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有何影響具有重要的理論意義及實(shí)踐價(jià)值。本文深入剖析了促進(jìn)金融資本全球化發(fā)展的影響因素，研究了金融資本全球化對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的雙重影響，最后針對(duì)金融資本全球化浪潮下中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的策略選擇提出了建議。

1促進(jìn)金融資本全球化發(fā)展的影響因素

1.1資本的逐利性

資本的本質(zhì)是追逐利潤(rùn)，這是金融資本全球化的最根本原因。為了獲得更高的利潤(rùn)，金融資本在全球范圍內(nèi)積極尋找投資機(jī)會(huì)，只要機(jī)會(huì)合適，金融資本會(huì)迅速在東道國(guó)生根發(fā)芽，進(jìn)而不斷攫取利潤(rùn)。

1.2相關(guān)政府和機(jī)構(gòu)的推動(dòng)

美英等發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家有計(jì)劃、有目的的積極推動(dòng)是金融資本全球化發(fā)展的重要因素。為了幫助本國(guó)經(jīng)濟(jì)主體獲得較高利潤(rùn)，發(fā)達(dá)國(guó)家尤其是美國(guó)通過(guò)經(jīng)濟(jì)、外交甚至軍事手段為金融資本的全球化保駕護(hù)航，使得金融資本在全球范圍的活動(dòng)領(lǐng)域和統(tǒng)治空間迅速擴(kuò)張。為滿足跨國(guó)公司全球化經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的融資需求，跨國(guó)銀行在全球范圍內(nèi)形成了發(fā)達(dá)的資金流動(dòng)網(wǎng)絡(luò)，大大提高了金融資本的全球化流動(dòng)效率。IMF、世界銀行、OECD等國(guó)際組織與亞洲開發(fā)銀行、美洲開發(fā)銀行等區(qū)域金融集團(tuán)也都積極推進(jìn)資本的全球化流動(dòng)。

1.3信息技術(shù)的發(fā)展

上世紀(jì)70年代以來(lái)，信息技術(shù)快速發(fā)展，為金融資本全球化提供了技術(shù)支持?；ヂ?lián)網(wǎng)的快速發(fā)展突破了金融資本流動(dòng)的地域限制，電子計(jì)算機(jī)強(qiáng)大的計(jì)算功能提高了金融資本的交易效率，金融資本全球化的效率在信息技術(shù)發(fā)展的過(guò)程中不斷提高。

1.4貿(mào)易增長(zhǎng)的推動(dòng)

金融資本的全球化與國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展密不可分，二者之間具有一定的正相關(guān)性。國(guó)際貿(mào)易數(shù)量增長(zhǎng)較快時(shí)，金融資本全球化活動(dòng)頻率也增加；反之，當(dāng)國(guó)際貿(mào)易數(shù)量萎縮時(shí)，金融資本全球化活動(dòng)頻率也下降。

1.5國(guó)際利率水平

國(guó)際利率水平的變動(dòng)會(huì)影響金融資本全球流動(dòng)的規(guī)模與方向。在各國(guó)利率出現(xiàn)差異時(shí)，金融資本會(huì)迅速做出反應(yīng)，從利率較低的國(guó)家流向利率較高的國(guó)家，在市場(chǎng)機(jī)制的作用下，形成金融資源在全球的最優(yōu)配置。

2金融資本全球化對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響

從辯證的角度看，金融資本全球化對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展既有積極影響，又有消極影響。因此，應(yīng)首先弄清具體的影響，以便于國(guó)家提出應(yīng)對(duì)策略，發(fā)揮積極影響，弱化消極影響。

2.1積極影響

2.1.1金融資本全球化成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力

金融資本進(jìn)入我國(guó)后，會(huì)迅速被配置到建設(shè)資金不足、投資回報(bào)較高的相關(guān)行業(yè)，通過(guò)投資乘數(shù)效應(yīng)，使GDP成倍的增長(zhǎng)，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出重大貢獻(xiàn)。外資的進(jìn)入不僅彌補(bǔ)了我國(guó)建設(shè)資金的不足，而且會(huì)形成明顯的溢出效應(yīng)。國(guó)內(nèi)企業(yè)在與外資的競(jìng)爭(zhēng)中，通過(guò)不斷學(xué)習(xí)吸收，可以有效提高自身的生產(chǎn)技術(shù)與管理水平。金融資本的投資還可以培養(yǎng)大批的研發(fā)、生產(chǎn)與管理人才，并提供大量的就業(yè)崗位?？傮w來(lái)看，金融資本全球化已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要?jiǎng)恿Α?/p>

2.1.2金融資本全球化對(duì)中國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的正面影響

跨國(guó)公司是金融資本全球化的主要表現(xiàn)形式，它們利用雄厚的資本和先進(jìn)的技術(shù)將中國(guó)豐富的勞動(dòng)力資源及自然資源有效整合，充分發(fā)揮了中國(guó)在國(guó)際貿(mào)易中的比較優(yōu)勢(shì)，進(jìn)而促進(jìn)了我國(guó)勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，資本技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)也在外資企業(yè)溢出效應(yīng)的作用下蓬勃發(fā)展。金融資本的進(jìn)入加快了我國(guó)融入世界經(jīng)濟(jì)的速度，提升了我國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的水平，尤其是在工業(yè)化發(fā)展初期，這種積極影響表現(xiàn)得更為明顯。

2.2消極影響

2.2.1導(dǎo)致金融資產(chǎn)價(jià)格劇烈波動(dòng)

其一，匯率的波動(dòng)性加劇。在金融資本全球化的發(fā)展過(guò)程中，國(guó)際資本在在各國(guó)金融市場(chǎng)間的進(jìn)出頻率與規(guī)模都不斷加大，這會(huì)導(dǎo)致外匯市場(chǎng)匯率的波動(dòng)更為劇烈，并影響一國(guó)正常的金融與貿(mào)易秩序。隨著人民幣國(guó)際化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，我國(guó)外匯市場(chǎng)面臨的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)亦逐漸加大。其二，股價(jià)的波動(dòng)性加劇。金融資本全球化使得國(guó)與國(guó)之間的金融市場(chǎng)聯(lián)系更為密切，尤其是在股票市場(chǎng)。當(dāng)發(fā)達(dá)國(guó)家的股票市場(chǎng)發(fā)生波動(dòng)特別是下降時(shí)，我國(guó)股票市場(chǎng)也會(huì)出現(xiàn)相應(yīng)變化。其三，金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的傳染性增強(qiáng)。金融資本全球化使得全球債權(quán)債務(wù)關(guān)系變得錯(cuò)綜復(fù)雜，金融資產(chǎn)如果出現(xiàn)問(wèn)題，對(duì)他國(guó)影響的可能性也進(jìn)一步增加。當(dāng)某些金融資產(chǎn)出現(xiàn)問(wèn)題引起價(jià)格大幅下降時(shí)，與之相關(guān)的金融資產(chǎn)會(huì)迅速下跌，局部的金融困難會(huì)進(jìn)一步傳染給整個(gè)金融市場(chǎng)，甚至引發(fā)金融危機(jī)，給發(fā)展中國(guó)家金融與經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來(lái)災(zāi)難。美國(guó)次貸危機(jī)與歐債危機(jī)便是明證，這兩次大的金融危機(jī)給中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)的負(fù)面影響至今仍未消除。

2.2.2金融資本全球化對(duì)中國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的負(fù)面影響

在中國(guó)步入工業(yè)化中后期后，金融資本全球化對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的負(fù)面影響逐漸顯現(xiàn)并日趨嚴(yán)重。其一，跨國(guó)公司在中國(guó)實(shí)施并購(gòu)的過(guò)程中，目標(biāo)瞄準(zhǔn)了收益率較高行業(yè)的龍頭企業(yè)，且以控股為并購(gòu)目的，這種行為會(huì)導(dǎo)致中國(guó)的重要產(chǎn)業(yè)被跨國(guó)資本所控制，嚴(yán)重威脅中國(guó)的產(chǎn)業(yè)安全。其二，在金融資本全球化形成的產(chǎn)業(yè)鏈中，中國(guó)一直處于低端位置，上游的研發(fā)環(huán)節(jié)與下游的銷售環(huán)節(jié)被牢牢控制在發(fā)達(dá)國(guó)家手中，這造成我國(guó)產(chǎn)業(yè)兩頭在外，處處受制于人，威脅著國(guó)家的產(chǎn)業(yè)安全。另外，中國(guó)在產(chǎn)業(yè)鏈中所處的位置是附加值最低的部分，附加值最高的部分均為跨國(guó)公司掌握，中國(guó)的產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)率極低。其三，金融資本全球化是我國(guó)現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)形成的重要推動(dòng)力量，而這種產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對(duì)國(guó)外市場(chǎng)依賴性很強(qiáng)，導(dǎo)致我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展經(jīng)常陷入被動(dòng)。其四，金融資本在全球范圍內(nèi)配置產(chǎn)業(yè)鏈，低端的高污染、高耗能產(chǎn)業(yè)被轉(zhuǎn)移至中國(guó)，導(dǎo)致我國(guó)環(huán)境嚴(yán)重污染、資源大量被消耗，生態(tài)環(huán)境被嚴(yán)重破壞，制約了經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

2.2.3我國(guó)作為發(fā)展中國(guó)家處于利益獲得劣勢(shì)

美國(guó)和西歐等發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家和地區(qū)利用其在金融與貿(mào)易領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)地位，制定有利于自身的全球化規(guī)則，在金融資本全球化過(guò)程中攫取了大量的利益。第一，發(fā)達(dá)國(guó)家利用其在金融領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)如發(fā)行的貨幣可作為世界貨幣、在國(guó)際金融組織的影響力等，制定國(guó)際金融規(guī)則，方便其在國(guó)際資本流動(dòng)中獲益；第二，發(fā)達(dá)國(guó)家利用其在國(guó)際貿(mào)易領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)如在WTO的影響力、巨額的貿(mào)易量等，制定國(guó)際貿(mào)易規(guī)則，逐漸敲開發(fā)展中國(guó)家大門，并運(yùn)用其優(yōu)勢(shì)與發(fā)展中國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)，在國(guó)家貿(mào)易中獲得大量收益?？傮w來(lái)看，發(fā)達(dá)國(guó)家作為全球化規(guī)則的制定者，在金融資本全球化的利益分配中處于優(yōu)勢(shì)地位，而中國(guó)等發(fā)展中國(guó)家則處于劣勢(shì)地位。

3金融資本全球化下中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的策略選擇

金融資本全球化的進(jìn)程中，我國(guó)通過(guò)積極參與雖然獲得了較為可觀的收益，但自2008年爆發(fā)金融危機(jī)后，發(fā)達(dá)國(guó)家通過(guò)向發(fā)展中國(guó)家轉(zhuǎn)嫁動(dòng)蕩和危機(jī)來(lái)達(dá)到降低自身?yè)p失的目的，也給我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)了嚴(yán)峻的考驗(yàn)。因此，要在正確、全面地認(rèn)清金融資本本質(zhì)的基礎(chǔ)上，審慎確定金融資本全球化趨勢(shì)下恰當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，以更好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、把握機(jī)遇、應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)。

3.1加強(qiáng)金融資本的流動(dòng)監(jiān)管

3.1.1對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施有效監(jiān)管通過(guò)對(duì)金融結(jié)構(gòu)實(shí)施有效監(jiān)管，使金融監(jiān)管的步伐可以與金融資本自由化、全球化的進(jìn)程相匹配。在具體實(shí)施時(shí)，其一，要強(qiáng)化對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)立法監(jiān)管的條件準(zhǔn)備，健全金融執(zhí)法體系，完善金融運(yùn)行規(guī)則，同時(shí)要與國(guó)際上其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)密切合作，提升風(fēng)險(xiǎn)防范能力；其二，對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管時(shí)，著重從三個(gè)方面入手：市場(chǎng)準(zhǔn)入（包括進(jìn)入的數(shù)量、速度和布局）、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)（包括經(jīng)營(yíng)范圍、地域等）、異常動(dòng)向（包括對(duì)異動(dòng)的監(jiān)測(cè)評(píng)估和臨機(jī)處置）。3.1.2控制長(zhǎng)期外債規(guī)模要將長(zhǎng)期外債的規(guī)?？刂圃诤侠矸秶鷥?nèi)，需要根據(jù)我國(guó)的具體情況，對(duì)國(guó)際債務(wù)進(jìn)行監(jiān)督和指導(dǎo)，構(gòu)建一套指標(biāo)體系用于監(jiān)督、分析和評(píng)測(cè)長(zhǎng)期外債，在不犧牲經(jīng)濟(jì)發(fā)展的前提下，最大限度地降低債務(wù)危機(jī)的發(fā)生可能性，從而使我國(guó)的外債處于良性循環(huán)的過(guò)程中。3.1.3監(jiān)控短期游資由于短期游資的流動(dòng)可能會(huì)帶來(lái)破壞性，因此對(duì)短期游資實(shí)施合理、有效的監(jiān)控是非常必要的，其目的是降低游資的不穩(wěn)定性對(duì)經(jīng)濟(jì)的沖擊。監(jiān)控短期游資的手段有多種，包括直接手段和間接手段，其中直接調(diào)控手段包括貨幣交易稅的征收、游資數(shù)量規(guī)模的控制，間接調(diào)控手段包括財(cái)政政策和浮動(dòng)匯率的調(diào)整。具體采用哪種手段，要綜合考慮短期游資的規(guī)模、結(jié)構(gòu)以及我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)育的成熟程度。

3.2正確處理實(shí)體資本與金融資本的關(guān)系

適度的金融資本的發(fā)展，可以為實(shí)體資本服務(wù)，從而推動(dòng)實(shí)體資本更好地發(fā)展；相反，金融資本如果過(guò)度發(fā)展，會(huì)導(dǎo)致大量資本撤離實(shí)體經(jīng)濟(jì)，影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，并引發(fā)泡沫經(jīng)濟(jì)。由于我國(guó)的金融體系不如發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家完善，我國(guó)更要慎重處理好實(shí)體資本與金融資本的關(guān)系，既要促進(jìn)金融資本的發(fā)展，又要控制其過(guò)度發(fā)展，同時(shí)要大力發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

3.3引導(dǎo)外資投向，增強(qiáng)企業(yè)創(chuàng)新能力和競(jìng)爭(zhēng)力

促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化一方面，引進(jìn)外資不僅要看數(shù)量，更要看質(zhì)量，要引導(dǎo)外資投向急需的重點(diǎn)領(lǐng)域，促進(jìn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)實(shí)在的效益；另一方面，要注重企業(yè)自主創(chuàng)新能力的培育和創(chuàng)新水平的提升，通過(guò)增強(qiáng)自身技術(shù)水平和培育核心競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)，從而在全球化的進(jìn)程中獲得更多的利潤(rùn)。

3.4轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式，優(yōu)化調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)

只有轉(zhuǎn)變我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式，促使其從原先的“出口拉動(dòng)型”向“消費(fèi)拉動(dòng)型”加速改變，增強(qiáng)居民的消費(fèi)欲望和消費(fèi)能力，有效調(diào)整和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，才能更好的規(guī)避金融資本全球化所引致的風(fēng)險(xiǎn)。具體來(lái)說(shuō)，可以通過(guò)改革收入分配制度、減小收入分配差距和發(fā)揮資源配置中市場(chǎng)對(duì)于分配資源和利益的基礎(chǔ)性作用來(lái)實(shí)現(xiàn)。

3.5健全與金融資本全球化趨勢(shì)接軌的法律體系

建立健全與金融資本全球化趨勢(shì)接軌的法律體系，以迎接金融資本全球化給我國(guó)帶來(lái)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，使風(fēng)險(xiǎn)盡量最小化。具體來(lái)說(shuō)，可以通過(guò)制定契合國(guó)際慣例的、與金融風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的法律法規(guī)來(lái)實(shí)現(xiàn)。

作者:王蕙 單位:安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院

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