導(dǎo)語(yǔ)：金融監(jiān)管體制分析論文一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、銀證統(tǒng)一的分業(yè)監(jiān)管體制

瑞士金融監(jiān)管體制實(shí)行的是瑞士銀行和證券由瑞士聯(lián)邦銀行業(yè)委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱FBC）統(tǒng)一監(jiān)管，瑞士私營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)由瑞士聯(lián)邦私營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督局（以下簡(jiǎn)稱FOPI）監(jiān)管的分業(yè)監(jiān)管體制。其中FBC又實(shí)行兩級(jí)監(jiān)管體系，既監(jiān)管活動(dòng)在FBC與授權(quán)的外部審計(jì)公司之間的監(jiān)管職責(zé)的分工。

在瑞士，除了最主要的FBC和FOPI（這兩個(gè)機(jī)構(gòu)目前監(jiān)管著大約330家銀行和200多家保險(xiǎn)公司），金融市場(chǎng)的監(jiān)管職責(zé)還由很多監(jiān)管機(jī)構(gòu)承擔(dān)。

（一）監(jiān)管機(jī)構(gòu)框架

1．聯(lián)邦銀行委員會(huì)（FBC）。（1）組織結(jié)構(gòu)：FBC由7至11名成員組成，由聯(lián)邦委員會(huì)選舉產(chǎn)生。FBC在行政上隸屬于瑞士聯(lián)邦財(cái)政部（以下簡(jiǎn)稱FDF），但獨(dú)立于聯(lián)邦委員會(huì)的指示。FBC基于其獨(dú)立性對(duì)金融部門的各個(gè)部分的監(jiān)管擁有絕對(duì)權(quán)威。（2）監(jiān)管活動(dòng)：瑞士的銀證監(jiān)管是采取兩級(jí)監(jiān)管體系，銀證監(jiān)管是基于作為國(guó)家監(jiān)督機(jī)關(guān)的FBC和一些得到授權(quán)的審計(jì)公司之間的任務(wù)分工。在這兩層監(jiān)管體系下，F(xiàn)BC委托授權(quán)的審計(jì)公司進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)審查，而自己保留負(fù)責(zé)全面監(jiān)督和執(zhí)法措施的權(quán)利。FBC只有在非常罕見(jiàn)的情況下才進(jìn)行直接現(xiàn)場(chǎng)確認(rèn)審查。由于大銀行集團(tuán)在瑞士金融體系起著非常重要的作用，所以FBC需要自己親自對(duì)瑞士?jī)纱筱y行—瑞士聯(lián)合銀行（UBS）和瑞士信貸銀行（CS）實(shí)施直接監(jiān)管。同時(shí)，為確保監(jiān)管體系的活力，F(xiàn)BC對(duì)授權(quán)的審計(jì)公司開(kāi)展質(zhì)量控制和檢查，有時(shí)FBC會(huì)直接監(jiān)察審計(jì)公司對(duì)銀行或證券交易商的審計(jì)程序。（3）運(yùn)行費(fèi)用：為了維持運(yùn)作，F(xiàn)BC每年向受其監(jiān)管的機(jī)構(gòu)征收監(jiān)管費(fèi)。監(jiān)管費(fèi)的多少是比照FBC上一年度的支出來(lái)征收的。因此，監(jiān)督機(jī)構(gòu)的活動(dòng)經(jīng)費(fèi)是獨(dú)立于邦聯(lián)的財(cái)務(wù)預(yù)算的，同時(shí)也不用納稅人承擔(dān)。

2．聯(lián)邦私營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管局（FOPI）。FOPI受聯(lián)邦委員會(huì)委托對(duì)瑞士私營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)：壽險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、損害保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管。它的主要權(quán)限有給保險(xiǎn)公司頒發(fā)經(jīng)營(yíng)許可；對(duì)人壽保險(xiǎn)公司和醫(yī)療保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行審批；審查保險(xiǎn)公司遞交的年報(bào)；為保險(xiǎn)業(yè)起草有關(guān)法律文件；代表瑞士保險(xiǎn)業(yè)簽訂國(guó)際協(xié)定等。此外，作為對(duì)聯(lián)邦社會(huì)保險(xiǎn)局（FSIO）監(jiān)管的補(bǔ)充，F(xiàn)OPI開(kāi)始監(jiān)管可以接受的健康保險(xiǎn)。從2006年初開(kāi)始，保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)也納入FOPI的監(jiān)管范圍。

FOPI實(shí)施監(jiān)管的費(fèi)用由被監(jiān)管的保險(xiǎn)公司承擔(dān)，該辦公室每年發(fā)票的稅收額就可以完全涵蓋監(jiān)管當(dāng)局購(gòu)置的保險(xiǎn)設(shè)施所帶來(lái)的成本。

3．反洗錢控制局（AML-CA）。AML-CA行政上附屬于FFA組織，AML-CA有四個(gè)部門：自律監(jiān)管組織（self-regulatingorganizationsSROs）部門，直屬金融中介（financialintermediariesdirectlysubordinatedDSFIs）部門，市場(chǎng)監(jiān)管部門以及審查部門。審查部門協(xié)助其他三個(gè)部門完成工作設(shè)在聯(lián)邦財(cái)政部財(cái)政事務(wù)管理局，負(fù)責(zé)直接或通過(guò)行業(yè)自我監(jiān)督組織監(jiān)管所有其它非銀行系統(tǒng)的金融中介機(jī)構(gòu)和個(gè)人。另外根據(jù)FATF的要求成立了洗錢報(bào)告處（MROS），隸屬于聯(lián)邦司法部，負(fù)責(zé)報(bào)告洗錢嫌疑問(wèn)題，也是瑞士的情報(bào)中心。

4．瑞士國(guó)家銀行（SNB）。SNB在他的職責(zé)范圍里，保證金融體系的穩(wěn)定。SNB必須按照憲法和章程的規(guī)定以國(guó)家利益為首位，其首要目標(biāo)是確保物價(jià)穩(wěn)定，同時(shí)考慮經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（二）監(jiān)管規(guī)則體系

瑞士監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管權(quán)利有法律保證，同時(shí)必須嚴(yán)格遵從法律規(guī)定。監(jiān)管當(dāng)局實(shí)施監(jiān)管，對(duì)金融問(wèn)題進(jìn)行裁決必須有法律依據(jù)，嚴(yán)格依法執(zhí)行監(jiān)管行為，從法律上保障了監(jiān)管權(quán)威性。

在瑞士，金融部門是多層次的，反映在金融監(jiān)管規(guī)則上也是如此。瑞士八大聯(lián)邦行政局有權(quán)參與聯(lián)邦立法，除了憲法、聯(lián)邦法以及聯(lián)邦條例以外，監(jiān)管規(guī)則架構(gòu)里還包括監(jiān)管當(dāng)局的通告和通知。規(guī)則架構(gòu)的完整性還包括指示：指示自律規(guī)則在監(jiān)管范圍不同程度的執(zhí)行。這些指示部分是基于法律的授權(quán)委托（如股票交易的自律規(guī)則就是基于聯(lián)邦股票和證券交易法），另一部分是通過(guò)達(dá)到監(jiān)管機(jī)構(gòu)授權(quán)的準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)化條件作為最低標(biāo)準(zhǔn)（如SFBC的某些通告）。自律規(guī)則比較貼近市場(chǎng)，在瑞士起著非常重要的作用。在國(guó)際層面上，有許多與金融監(jiān)管規(guī)則相關(guān)的雙邊以及多邊協(xié)議，如與歐盟、WTO/GATS的雙邊協(xié)議。

二、監(jiān)管體制特點(diǎn)

（一）監(jiān)管主體高度獨(dú)立性和權(quán)威性

1．金融監(jiān)管當(dāng)局擁有高度獨(dú)立性是國(guó)家金融體制健全的表現(xiàn)之一，瑞士金融監(jiān)管擁有的高度獨(dú)立性主要表現(xiàn)在行政獨(dú)立和財(cái)政獨(dú)立上。（1）行政獨(dú)立。在瑞士擔(dān)負(fù)銀行監(jiān)管職能并不是國(guó)家的中央銀行，而是銀行委員會(huì)。銀行委員會(huì)的七名成員由瑞士聯(lián)邦委員會(huì)選舉產(chǎn)生，七名成員除主席外，其余均為兼職成員。由于銀行委員會(huì)的特殊性質(zhì)，銀行委員會(huì)成員不能在銀行和金融機(jī)構(gòu)中任職，其現(xiàn)任成員多為瑞士著名金融專家和經(jīng)濟(jì)學(xué)者，每月定期舉行會(huì)晤，研究談?wù)摻鹑诒O(jiān)管的方向性、戰(zhàn)略性問(wèn)題，每年向聯(lián)邦委員會(huì)提交本年度工作報(bào)告。銀行委員會(huì)的成員雖然由聯(lián)邦政府任命，但聯(lián)邦政府卻對(duì)銀行委員會(huì)沒(méi)有指示權(quán)，無(wú)權(quán)插手銀行委員會(huì)的監(jiān)管工作和內(nèi)部事務(wù)，亦無(wú)權(quán)過(guò)問(wèn)銀行委員會(huì)對(duì)具體案件的處理結(jié)果。這種高度的自主性無(wú)疑成為銀行委員會(huì)有效、充分地行使監(jiān)管職能的前提。（2）財(cái)政獨(dú)立。瑞士監(jiān)管當(dāng)局實(shí)施監(jiān)管的費(fèi)用不是來(lái)自聯(lián)邦財(cái)政部的統(tǒng)一配置，而是向被監(jiān)管機(jī)構(gòu)收取費(fèi)用來(lái)彌補(bǔ)監(jiān)管成本，維持機(jī)構(gòu)運(yùn)行。并且監(jiān)管當(dāng)局獨(dú)立編制本機(jī)構(gòu)的財(cái)政預(yù)算以及財(cái)政支出，這樣監(jiān)管當(dāng)局通過(guò)財(cái)政獨(dú)立而擁有充分的監(jiān)管行使職能。

2．瑞士銀行委員會(huì)擁有絕對(duì)金融監(jiān)管權(quán)威。FBC每年向銀行公告，對(duì)銀行、投資基金、證券交易的有關(guān)法律條文做具體闡述和解釋；銀行委員會(huì)有權(quán)在聯(lián)邦法律框架的基礎(chǔ)上，起草、制定涉及金融監(jiān)管的具體實(shí)施細(xì)則和規(guī)定，經(jīng)聯(lián)邦委員會(huì)批準(zhǔn)即生效執(zhí)行；在監(jiān)管工作中，如果遇到難以參照現(xiàn)有法律條款解決的問(wèn)題，或根據(jù)新的國(guó)際條約必須對(duì)瑞士現(xiàn)行的部分法律條文進(jìn)行修改和調(diào)整，即由銀行委員會(huì)牽頭，會(huì)同國(guó)家銀行、瑞士銀行家協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)，共同組成專家工作組，制定出相應(yīng)的補(bǔ)充管理規(guī)定或法律條款修訂草案，送交聯(lián)邦委員會(huì)審批。FBC有權(quán)根據(jù)法律獲得全面的信息，即使是銀行保密法也不能例外，但是審計(jì)公司例外，因?yàn)槠湫畔?lái)源需要多方面的審批，通知規(guī)定，通訊及其他機(jī)關(guān)的報(bào)告，客戶或第三方、以及媒體報(bào)導(dǎo)等。除審計(jì)機(jī)構(gòu)必須向銀行委員會(huì)提交審計(jì)報(bào)告外，各銀行對(duì)銀行委員會(huì)有諸多的報(bào)批義務(wù)和申報(bào)義務(wù)；各銀行在一個(gè)營(yíng)業(yè)年度結(jié)束的60天內(nèi)必須匯總所有核心數(shù)據(jù)，直接提交銀行委員會(huì)，以便銀行委員會(huì)及時(shí)掌握銀行業(yè)最新動(dòng)態(tài)，盡早察覺(jué)薄弱環(huán)節(jié)。在銀行違反銀行法規(guī)以及出現(xiàn)其它弊端的情況下，銀行委員會(huì)有權(quán)采取措施，以維護(hù)金融秩序并消除弊端。措施的嚴(yán)厲程度視違規(guī)情節(jié)輕重而逐步升級(jí)，例如：指出銀行的違規(guī)行為并予以警示性告誡；責(zé)令銀行重新制作年度財(cái)務(wù)報(bào)告；指示銀行進(jìn)行機(jī)構(gòu)變動(dòng)，乃至明令將某人開(kāi)除出銀行董事會(huì)或業(yè)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)層等。在債權(quán)人的債券受到嚴(yán)重威脅的情況下，銀行委員會(huì)有權(quán)將審計(jì)公司人員派到該銀行作為觀察員，對(duì)該銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行深入監(jiān)督，這種監(jiān)督對(duì)銀行的業(yè)務(wù)有時(shí)會(huì)構(gòu)成直接干預(yù)。銀行出現(xiàn)違法行為時(shí)，銀行委員會(huì)將報(bào)告給聯(lián)邦財(cái)政部，由財(cái)政部對(duì)銀行進(jìn)行跟蹤調(diào)查。在銀行已不能再履行其基本義務(wù)，或?qū)Ψ蓸?gòu)成嚴(yán)重侵害的情況下，銀行委員會(huì)將撤銷其營(yíng)業(yè)許可，任命清查人員對(duì)該銀行進(jìn)行強(qiáng)制性的停業(yè)清查。銀行委員會(huì)必須本著公平、適度、誠(chéng)信的原則采取上述措施。銀行若對(duì)銀行委員會(huì)的決定持有異議，可以向聯(lián)邦法庭上訴，但聯(lián)邦法庭一般都賦予銀行委員會(huì)極大的權(quán)衡及操作空間，而且通常留置對(duì)專業(yè)問(wèn)題的評(píng)判。

（二）重監(jiān)管人員的高素質(zhì)培養(yǎng)

瑞士監(jiān)管當(dāng)局一直注重人才的培養(yǎng)，每年投入大筆資金用于行業(yè)培訓(xùn)，造就了一大批高素質(zhì)的金融管理人員。不但如此，它們還從國(guó)外招納大量人材，以彌補(bǔ)本國(guó)市場(chǎng)上人力資源短缺的弱點(diǎn)。瑞士監(jiān)管機(jī)構(gòu)的就業(yè)人員一向以提供優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù)而著稱，成為了瑞士監(jiān)管機(jī)構(gòu)在競(jìng)爭(zhēng)中處于有利地位的一大法寶。同時(shí)高素質(zhì)的監(jiān)管人員也提升了監(jiān)管當(dāng)局的權(quán)威性以及監(jiān)管能力。

（三）監(jiān)管法律體系完整，提供有力的法制基礎(chǔ)和保障

瑞士的法律體系的完整性不僅表現(xiàn)在法律領(lǐng)域上，同時(shí)也表現(xiàn)在法律結(jié)構(gòu)上。

1．瑞士目前的法律體系涉及瑞士現(xiàn)行的各個(gè)金融監(jiān)管領(lǐng)域：銀行，證券，投資，私營(yíng)保險(xiǎn)等，瑞士于1934年公布了《銀行法》，按規(guī)定成立銀行委員會(huì)，負(fù)責(zé)監(jiān)督管理瑞士銀行是否依法從業(yè)。隨著金融業(yè)的發(fā)展和銀行經(jīng)營(yíng)范圍的逐漸擴(kuò)展，瑞士又相繼頒布了《交易所和證券交易法》，以及《銀行和儲(chǔ)蓄銀行規(guī)則》、《外國(guó)銀行管理規(guī)則》、《投資基金規(guī)則》、《交易所和證券交易規(guī)則》和《洗錢條例》等。這些法律法規(guī)明確規(guī)定了瑞士監(jiān)管當(dāng)局作為國(guó)家監(jiān)管機(jī)構(gòu)所擁有的權(quán)限和各被監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須履行的接受監(jiān)管的各項(xiàng)義務(wù)，在各個(gè)金融領(lǐng)域使得金融監(jiān)管真正做到了有法可依、有法必依、執(zhí)法必嚴(yán)、違法必糾。

2．瑞士金融監(jiān)管當(dāng)局行使監(jiān)管職能有不同層次的法律保障，其中最主要的還是憲法、聯(lián)邦立法的保障，如瑞士七大法律如《銀行法》、《交易所和證券交易法》、《投資基金法》、《保險(xiǎn)監(jiān)管法》、《洗錢法》，這樣就從高層次上保證了監(jiān)管的權(quán)威性。同時(shí)還有各種細(xì)則性法規(guī)，如《銀行自有資本條例》、《銀行流動(dòng)資本條例》等又為監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管提供精確的法律尺度，保證監(jiān)管的有效性。

三、監(jiān)管體制存在的主要問(wèn)題

瑞士的分業(yè)監(jiān)管以及兩級(jí)監(jiān)管體系形成了一套對(duì)個(gè)人、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的立體監(jiān)管制度，同時(shí)打擊黑錢和各種恐怖融資活動(dòng)。此外，加上監(jiān)管主體的高度獨(dú)立性和權(quán)威性以及法律的保障使得瑞士的金融部門非常發(fā)達(dá)，保持了瑞士作為國(guó)際著名金融中心的地位。根據(jù)瑞士銀行家協(xié)會(huì)提供的數(shù)字，瑞士的金融業(yè)掌管著全球三分之一的私人境外資產(chǎn)，幾家著名的銀行和保險(xiǎn)公司在世界同行中享有極高的聲譽(yù)。

雖然瑞士的監(jiān)管體系對(duì)瑞士作為國(guó)際金融中心起了很大的作用，但是隨著國(guó)際監(jiān)管政策背景的改變以及國(guó)內(nèi)金融的動(dòng)態(tài)發(fā)展，瑞士現(xiàn)行的監(jiān)管體制逐漸暴露出了不足，主要表現(xiàn)在首先有些監(jiān)管規(guī)則的適用非常良好，但是缺乏法律基礎(chǔ)，如審計(jì)公司的審計(jì)程序，以及洗錢報(bào)告處的信息沒(méi)有相關(guān)的法律依據(jù)，這樣就減弱了監(jiān)管主體的權(quán)威性；其次是隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，各種新興實(shí)體和集團(tuán)實(shí)體的出現(xiàn)，比如銀保集團(tuán)等，在目前的分業(yè)監(jiān)管體制下對(duì)該類新興實(shí)體和集團(tuán)就存在著監(jiān)管真空和監(jiān)管重復(fù)問(wèn)題；再者，與國(guó)際監(jiān)管規(guī)則相比，現(xiàn)行的監(jiān)管手段單一，效率不高，不適應(yīng)防范金融發(fā)展帶來(lái)的新風(fēng)險(xiǎn)防范的需要；監(jiān)管主體在監(jiān)管過(guò)程中由于信息不足而無(wú)法實(shí)施有效的監(jiān)管以及對(duì)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的不公平對(duì)待等。20世紀(jì)90年代中期以后金融監(jiān)管的有效性有所降低，同時(shí)瑞士為了穩(wěn)定其金融中心，加強(qiáng)其國(guó)際地位，需要緊跟當(dāng)前的發(fā)展，重新審查和調(diào)整現(xiàn)行金融市場(chǎng)監(jiān)管體系。

四、結(jié)論

基于以上分析的瑞士金融監(jiān)管現(xiàn)狀，同時(shí)瑞士金融市場(chǎng)正在發(fā)生急劇變化，各種新興集團(tuán)實(shí)體出現(xiàn)，創(chuàng)新的節(jié)奏加快，跨境資金流動(dòng)加速，國(guó)際金融業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)壓力增強(qiáng)，以及應(yīng)國(guó)際協(xié)定和監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)要求等。為了穩(wěn)定瑞士的金融中心，加強(qiáng)其國(guó)際地位，需要緊跟當(dāng)前的發(fā)展，重新審查和調(diào)整現(xiàn)行金融市場(chǎng)政策。

金融市場(chǎng)監(jiān)管體制對(duì)金融市場(chǎng)極其重要，它可以增強(qiáng)市場(chǎng)穩(wěn)定性，增加國(guó)內(nèi)外公眾信心。假如沒(méi)有合適的金融監(jiān)管體系，那么瑞士的金融中介機(jī)構(gòu)就無(wú)法在國(guó)際規(guī)范的環(huán)境中運(yùn)作，那么瑞士的金融中心就無(wú)法生存。因此針對(duì)動(dòng)態(tài)環(huán)境，不斷優(yōu)化監(jiān)管架構(gòu)是不容置疑的。這個(gè)結(jié)果使得監(jiān)管當(dāng)局不僅具有額外義務(wù)，而且必須改善和簡(jiǎn)化現(xiàn)有的監(jiān)管框架。

參考文獻(xiàn):

1.國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心“金融改革與金融安全”課題組.金融監(jiān)管與金融改革.中國(guó)發(fā)展出版社，2002

2.陳威華.瑞士稅收環(huán)境寬松、監(jiān)管體系嚴(yán)格.中國(guó)稅務(wù)，2003(11)

論文關(guān)鍵詞：分業(yè)監(jiān)管監(jiān)管特點(diǎn)監(jiān)管問(wèn)題

摘要：20世紀(jì)90年代，瑞士金融的一種趨勢(shì)就是發(fā)生在銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)之間的業(yè)務(wù)彼此滲透，實(shí)現(xiàn)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)聯(lián)合，同時(shí)為了克服現(xiàn)有銀證統(tǒng)一的分業(yè)監(jiān)管體系的缺陷，瑞士在1998年開(kāi)始對(duì)其金融監(jiān)管進(jìn)行全面改革。那么瑞士目前的金融監(jiān)管體制如何，存在什么特點(diǎn)可以使得瑞士成為國(guó)際金融中心。文章從瑞士金融監(jiān)管體制現(xiàn)狀以及問(wèn)題進(jìn)行分析，解釋瑞士的改革以及為中國(guó)金融監(jiān)管體制提供參考。