導(dǎo)語：金融如何助力制造業(yè)核心競爭力一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

“十四五”規(guī)劃指出，堅(jiān)持把發(fā)展經(jīng)濟(jì)著力點(diǎn)放在實(shí)體經(jīng)濟(jì)上，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)高級化、產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化，保持制造業(yè)比重基本穩(wěn)定，改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，發(fā)展壯大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)服務(wù)業(yè)繁榮發(fā)展。2021年12月6日中央政治局會議再次強(qiáng)調(diào)，要提升制造業(yè)核心競爭力，增強(qiáng)供應(yīng)鏈韌性。

國內(nèi)金融服務(wù)制造業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

近年來，我國供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革持續(xù)推進(jìn)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)加速調(diào)整，制造業(yè)處在宏觀經(jīng)濟(jì)“三期疊加”階段，傳統(tǒng)制造業(yè)逐步淘汰，而新興產(chǎn)業(yè)尚未形成規(guī)模，在此背景下，我國制造業(yè)貸款占比長期低于制造業(yè)增加值占比。據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2017年至2020年，制造業(yè)增加值占GDP比重分別為29.3%、29.4%、27.17%、26.2%。根據(jù)銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)，2020年，我國銀行業(yè)新增制造業(yè)貸款2.2萬億元，超過前5年總和，占全部新增人民幣貸款的11.22%。截至2020年末，38家上市銀行制造業(yè)貸款余額達(dá)10.62萬億元，較上年末增加8533.08億元。從銀行類別來看，國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行對制造業(yè)貸款的投放力度較大。截至2020年末，六大國有商業(yè)銀行制造業(yè)貸款余額合計為7.26萬億元，占上市銀行制造業(yè)貸款投放總額的68.34%，占比較上年末下降0.95個百分點(diǎn)。股份制商業(yè)銀行制造業(yè)貸款余額合計為2.46萬億元，占比由2019年末的22.32%提升至23.20%。城商行和農(nóng)商行的制造業(yè)貸款投放占比相對較小，截至2020年末，城商行和農(nóng)商行的制造業(yè)貸款占比分別為6.51%和1.95%。商業(yè)銀行支持制造業(yè)發(fā)展的主要做法明確政策導(dǎo)向，凝聚發(fā)展共識。在政策驅(qū)動和業(yè)務(wù)發(fā)展需求推動下，商業(yè)銀行紛紛提高站位，制定服務(wù)制造業(yè)相關(guān)政策，調(diào)整金融支持方向和結(jié)構(gòu)，加大制造業(yè)融資支持力度，以落實(shí)黨中央、國務(wù)院支持制造業(yè)發(fā)展的決策部署。比如，中國工商銀行2020年在全行開展“制造業(yè)金融服務(wù)提升年”活動，重點(diǎn)圍繞先進(jìn)制造42專題金融服務(wù)制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展業(yè)、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級等領(lǐng)域，加大政策支持和資源傾斜；中國農(nóng)業(yè)銀行印發(fā)《關(guān)于支持制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見》，明確制造業(yè)重點(diǎn)營銷方向，提出積極拓展優(yōu)質(zhì)客戶群體，創(chuàng)新金融服務(wù)模式和強(qiáng)化政策保障等新舉措；中國郵政儲蓄銀行印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)金融支持制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的通知》，明確了郵儲銀行支持制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)思想、基本原則、發(fā)展目標(biāo)，完善支持制造業(yè)發(fā)展的長效機(jī)制。突出重點(diǎn)領(lǐng)域，注重結(jié)構(gòu)優(yōu)化。重點(diǎn)服務(wù)方向有：一是重點(diǎn)支持新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、高檔數(shù)控機(jī)床和機(jī)器人、航空航天裝備、節(jié)能與新能源汽車、生物醫(yī)藥及高性能醫(yī)療器械等先進(jìn)制造業(yè)；二是核心基礎(chǔ)零部件和元器件、先進(jìn)基礎(chǔ)工藝、關(guān)鍵基礎(chǔ)材料等領(lǐng)域；三是傳統(tǒng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級項(xiàng)目。例如，農(nóng)業(yè)銀行重點(diǎn)支持符合國家產(chǎn)業(yè)布局、技術(shù)改造方向、消費(fèi)升級趨勢以及開展國際產(chǎn)能合作的制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級；郵儲銀行聚焦新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、高端裝備制造、生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)、新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈、節(jié)能環(huán)保和新材料等先進(jìn)制造業(yè)領(lǐng)域，建立制造業(yè)重點(diǎn)支持名單，將制造業(yè)項(xiàng)目納入重點(diǎn)項(xiàng)目庫；招商銀行印發(fā)《新動能客戶經(jīng)營管理體系落地實(shí)施方案》，明確對集成電路、智能制造、節(jié)能環(huán)保、新材料等多個制造業(yè)行業(yè)重點(diǎn)支持。完善配套機(jī)制，加大資源傾斜。商業(yè)銀行通過完善戰(zhàn)略定位、風(fēng)險偏好、考核激勵和資源配置細(xì)則，加大制造業(yè)政策落地。一是優(yōu)化制造業(yè)授信評審機(jī)制，結(jié)合行業(yè)成熟度、發(fā)展趨勢和風(fēng)險狀況，細(xì)化制造業(yè)細(xì)分行業(yè)授信準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，避免授信評審“一刀切”現(xiàn)象，提高審批時效；二是轉(zhuǎn)變考核激勵機(jī)制，提出制造業(yè)貸款的余額、增幅、結(jié)構(gòu)等專項(xiàng)計劃目標(biāo)，并層層分解，完善制造業(yè)貸款盡職免責(zé)規(guī)定，健全制造業(yè)貸款“敢貸、愿貸、能貸”機(jī)制；三是加大資源傾斜，建立制造業(yè)專項(xiàng)貸款額度，將貸款到期的規(guī)模優(yōu)先用于支持制造業(yè)貸款投放，對制造業(yè)客戶、中長期貸款FTP計價和貸款撥備計提給予優(yōu)惠。比如，中信銀行通過下調(diào)風(fēng)險資本考核權(quán)重、暫停存貸比考核等措施，鼓勵多投放制造業(yè)貸款、普惠小微貸款；郵儲銀行優(yōu)先滿足制造業(yè)貸款規(guī)模需求，在貸款定價審批時予以重點(diǎn)支持和傾斜，并擴(kuò)大分行對制造業(yè)重點(diǎn)客戶的審批權(quán)限，采用平行作業(yè)、項(xiàng)目預(yù)審和綠色通道等方式加快授信審批；光大銀行配置專項(xiàng)貸款額度，將貸款到期騰出的規(guī)模優(yōu)先用于支持制造業(yè)貸款投放，并額外配置專項(xiàng)增量規(guī)模用于加大對制造業(yè)的信貸支持力度。強(qiáng)化科技賦能，提升服務(wù)質(zhì)效。隨著金融科技的快速發(fā)展，主要商業(yè)銀行強(qiáng)化大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等金融科技應(yīng)用，通過信息識別、反欺詐、風(fēng)險畫像、自動化審批等科技手段，解決信息不對稱問題，提升信用評審的科學(xué)性、精準(zhǔn)性和前瞻性，進(jìn)而提升對制造業(yè)服務(wù)效率，緩解制造型小微企業(yè)融資難、融資貴等問題。例如，建設(shè)銀行推出了依托大數(shù)據(jù)的信用類創(chuàng)新產(chǎn)品，如創(chuàng)業(yè)貸、信用貸、POS貸、善融貸、結(jié)算透等“十貸一透”產(chǎn)品支持制造型小微制造企業(yè)；在新冠肺炎疫情期間，提供“戰(zhàn)疫貸”“云義貸”等專屬產(chǎn)品，滿足制造型小微企業(yè)“短、頻、急”的資金需求及解決了缺少抵、質(zhì)押物的難題。創(chuàng)新金融產(chǎn)品，滿足多元需求。主要提供的非傳統(tǒng)類信貸服務(wù)有：一是積極開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，以制造業(yè)供應(yīng)鏈核心企業(yè)為切入點(diǎn)，為產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)設(shè)計個性化、綜合化的金融服務(wù)產(chǎn)品，助力打造先進(jìn)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)集群；二是豐富跨境金融產(chǎn)品，為制造業(yè)企業(yè)“走出去”提供更多金融服務(wù)，通過項(xiàng)目融資、出口信貸等產(chǎn)品，支持制造業(yè)企業(yè)提升國際競爭力；三是擴(kuò)大抵押擔(dān)保物范圍，加大專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、版權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、政府項(xiàng)目應(yīng)收款抵押等，推動優(yōu)化抵押流程；四是加快推廣投行業(yè)務(wù)，積極開展發(fā)債、投貸聯(lián)動、產(chǎn)業(yè)基金、并購貸款、ABS等業(yè)務(wù)，對不同發(fā)展階段的制造業(yè)客戶，提供全生命周期的金融產(chǎn)品和服務(wù)體系，提高科創(chuàng)型企業(yè)融資產(chǎn)品的匹配度。

加強(qiáng)金融服務(wù)制造業(yè)的政策建議

優(yōu)化MPA考核方式。MPA制造業(yè)貸款考核的主要目的在于引導(dǎo)商業(yè)銀行加大制造業(yè)貸款投放，目前的考核規(guī)則和維度多層嵌套，既要考慮制造業(yè)中長期（信用）貸款當(dāng)季增量，又要考慮與當(dāng)季全行新增貸款占比，還要考慮該新增貸款占比與上年同期及銀行同業(yè)的比較，涉及的變量多，不利于商業(yè)銀行對制造業(yè)貸款計劃進(jìn)行定量監(jiān)測和主動把控。建議在明確指標(biāo)考核口徑的基礎(chǔ)上，簡化計算公式，制定制造業(yè)貸款（含中長期、信用貸款）的年度增速目標(biāo)，并據(jù)此將增量目標(biāo)分解到季度按序時進(jìn)度考核。加強(qiáng)專項(xiàng)資金支持。制造業(yè)有其特有的行業(yè)周期和經(jīng)營特點(diǎn)，其融資期限結(jié)構(gòu)偏中長期，為保障金融支持制造業(yè)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性，銀行需要充足的長期資金來源。建議央行出臺相應(yīng)的專項(xiàng)長期資金支持方案，通過定向再貸款或新型貨幣政策工具、定向降準(zhǔn)等結(jié)構(gòu)性貨幣政策操作，補(bǔ)充商業(yè)銀行長期資金來源，為加大金融對制造業(yè)經(jīng)濟(jì)的支持力度創(chuàng)造有利條件。加強(qiáng)行業(yè)企業(yè)推薦和運(yùn)行統(tǒng)計分析。先進(jìn)制造業(yè)技術(shù)門檻高、投資金額大，技術(shù)路徑不確定性高，銀行難以有效把握其政策方向，特別是對于如何界定好企業(yè)、好技術(shù)沒有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，建議國家相關(guān)業(yè)務(wù)主管部門盡快明確對制造產(chǎn)業(yè)的扶持目錄，出臺優(yōu)先支持的企業(yè)和技術(shù)名錄；同時，建議國家相關(guān)部委在明確先進(jìn)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)分類及統(tǒng)計范圍的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)投融資、產(chǎn)業(yè)運(yùn)行情況等統(tǒng)計數(shù)據(jù)的跟蹤發(fā)布，便于金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)計和相互交流數(shù)據(jù)，及時跟蹤和挖掘相關(guān)的投融資機(jī)會。加強(qiáng)征信數(shù)據(jù)支持。建議推動工商、稅務(wù)、征信、企業(yè)ERP等數(shù)據(jù)的互聯(lián)互通，幫助銀行利用大數(shù)據(jù)等現(xiàn)代化科技手段提升對制造業(yè)企業(yè)的信用評價能力，從而減少對傳統(tǒng)抵質(zhì)押手段的依賴，加大金融業(yè)對制造業(yè)的綜合支持力度。加強(qiáng)產(chǎn)品及模式創(chuàng)新支持。加大創(chuàng)新型制造企業(yè)的產(chǎn)業(yè)扶持力度，推動金融支持生態(tài)建設(shè)。一是通過產(chǎn)業(yè)基金等方式扶持和孵化高端制造、創(chuàng)新型企業(yè)，克服初期融資難的問題；二是鼓勵商業(yè)銀行通過投貸結(jié)合業(yè)務(wù)模式服務(wù)信息技術(shù)、機(jī)器人、集成電路、生物醫(yī)藥、新能源技術(shù)等高端裝備制造領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)成長型企業(yè)；三是推動優(yōu)質(zhì)企業(yè)掛牌上市，廣泛吸引社會資本參與，為商業(yè)銀行后續(xù)跟進(jìn)客戶的金融服務(wù)工作創(chuàng)造便利條件。擴(kuò)大財政貼息項(xiàng)目的銀行參與范圍。為應(yīng)對疫情發(fā)生后新形勢新變化，穩(wěn)定制造業(yè)投資、保產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定、推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，多地地方政府出臺了財政貼息政策助力制造業(yè)融資。建議監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)統(tǒng)籌，為更多商業(yè)銀行提供支持制造業(yè)發(fā)展的項(xiàng)目機(jī)會。形成多渠道融資格局。加大對制造業(yè)的金融支持僅靠商業(yè)銀行遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，需要形成有主有次、多種融資渠道并舉的格局。一是建立地方中小微企業(yè)政策性銀行。從政策性金融體系來看，德國、日本等國家都有專門解決中小微企業(yè)融資問題的政策性銀行。二是進(jìn)一步推進(jìn)商業(yè)性金融制度的完善，培育和發(fā)展更多客戶定位為服務(wù)民營企業(yè)、小微企業(yè)的民營銀行。三是進(jìn)一步大力發(fā)展直接融資，完善多層次資本市場，加快小微企業(yè)債、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)債、民營企業(yè)債券融資支持工具等金融工具的優(yōu)化升級。建立支持制造業(yè)發(fā)展長效機(jī)制。一是根據(jù)不同地區(qū)不同制造業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級需要，提供有差異的信貸政策和授信管理指引；二是降低銀行的風(fēng)險溢價，加速推進(jìn)民營企業(yè)信用體系和信用擔(dān)保體系建設(shè)，從實(shí)質(zhì)上縮小國有企業(yè)和民營企業(yè)的貸款利差，鼓勵增加制造業(yè)中長期貸款；三是鼓勵金融創(chuàng)新，借助金融科技不斷完善現(xiàn)有金融產(chǎn)品提供創(chuàng)新金融服務(wù)，為民營企業(yè)提供便捷高效、低成本的金融服務(wù)。

作者：黃劍輝