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“十四五”規(guī)劃指出，堅持把發(fā)展經濟著力點放在實體經濟上，推進產業(yè)基礎高級化、產業(yè)鏈現(xiàn)代化，保持制造業(yè)比重基本穩(wěn)定，改造提升傳統(tǒng)產業(yè)，發(fā)展壯大戰(zhàn)略性新興產業(yè)，促進服務業(yè)繁榮發(fā)展。2021年12月6日中央政治局會議再次強調，要提升制造業(yè)核心競爭力，增強供應鏈韌性。

國內金融服務制造業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

近年來，我國供給側結構性改革持續(xù)推進，產業(yè)結構加速調整，制造業(yè)處在宏觀經濟“三期疊加”階段，傳統(tǒng)制造業(yè)逐步淘汰，而新興產業(yè)尚未形成規(guī)模，在此背景下，我國制造業(yè)貸款占比長期低于制造業(yè)增加值占比。據國家統(tǒng)計局數據，2017年至2020年，制造業(yè)增加值占GDP比重分別為29.3%、29.4%、27.17%、26.2%。根據銀保監(jiān)會數據，2020年，我國銀行業(yè)新增制造業(yè)貸款2.2萬億元，超過前5年總和，占全部新增人民幣貸款的11.22%。截至2020年末，38家上市銀行制造業(yè)貸款余額達10.62萬億元，較上年末增加8533.08億元。從銀行類別來看，國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行對制造業(yè)貸款的投放力度較大。截至2020年末，六大國有商業(yè)銀行制造業(yè)貸款余額合計為7.26萬億元，占上市銀行制造業(yè)貸款投放總額的68.34%，占比較上年末下降0.95個百分點。股份制商業(yè)銀行制造業(yè)貸款余額合計為2.46萬億元，占比由2019年末的22.32%提升至23.20%。城商行和農商行的制造業(yè)貸款投放占比相對較小，截至2020年末，城商行和農商行的制造業(yè)貸款占比分別為6.51%和1.95%。商業(yè)銀行支持制造業(yè)發(fā)展的主要做法明確政策導向，凝聚發(fā)展共識。在政策驅動和業(yè)務發(fā)展需求推動下，商業(yè)銀行紛紛提高站位，制定服務制造業(yè)相關政策，調整金融支持方向和結構，加大制造業(yè)融資支持力度，以落實黨中央、國務院支持制造業(yè)發(fā)展的決策部署。比如，中國工商銀行2020年在全行開展“制造業(yè)金融服務提升年”活動，重點圍繞先進制造42專題金融服務制造業(yè)高質量發(fā)展業(yè)、戰(zhàn)略新興產業(yè)、傳統(tǒng)產業(yè)轉型升級等領域，加大政策支持和資源傾斜；中國農業(yè)銀行印發(fā)《關于支持制造業(yè)高質量發(fā)展的實施意見》，明確制造業(yè)重點營銷方向，提出積極拓展優(yōu)質客戶群體，創(chuàng)新金融服務模式和強化政策保障等新舉措；中國郵政儲蓄銀行印發(fā)《關于進一步推進金融支持制造業(yè)高質量發(fā)展的通知》，明確了郵儲銀行支持制造業(yè)高質量發(fā)展的指導思想、基本原則、發(fā)展目標，完善支持制造業(yè)發(fā)展的長效機制。突出重點領域，注重結構優(yōu)化。重點服務方向有：一是重點支持新一代信息技術產業(yè)、高檔數控機床和機器人、航空航天裝備、節(jié)能與新能源汽車、生物醫(yī)藥及高性能醫(yī)療器械等先進制造業(yè)；二是核心基礎零部件和元器件、先進基礎工藝、關鍵基礎材料等領域；三是傳統(tǒng)制造業(yè)轉型升級項目。例如，農業(yè)銀行重點支持符合國家產業(yè)布局、技術改造方向、消費升級趨勢以及開展國際產能合作的制造業(yè)轉型升級；郵儲銀行聚焦新一代信息技術產業(yè)、高端裝備制造、生物醫(yī)藥產業(yè)、新能源汽車產業(yè)鏈、節(jié)能環(huán)保和新材料等先進制造業(yè)領域，建立制造業(yè)重點支持名單，將制造業(yè)項目納入重點項目庫；招商銀行印發(fā)《新動能客戶經營管理體系落地實施方案》，明確對集成電路、智能制造、節(jié)能環(huán)保、新材料等多個制造業(yè)行業(yè)重點支持。完善配套機制，加大資源傾斜。商業(yè)銀行通過完善戰(zhàn)略定位、風險偏好、考核激勵和資源配置細則，加大制造業(yè)政策落地。一是優(yōu)化制造業(yè)授信評審機制，結合行業(yè)成熟度、發(fā)展趨勢和風險狀況，細化制造業(yè)細分行業(yè)授信準入標準，避免授信評審“一刀切”現(xiàn)象，提高審批時效；二是轉變考核激勵機制，提出制造業(yè)貸款的余額、增幅、結構等專項計劃目標，并層層分解，完善制造業(yè)貸款盡職免責規(guī)定，健全制造業(yè)貸款“敢貸、愿貸、能貸”機制；三是加大資源傾斜，建立制造業(yè)專項貸款額度，將貸款到期的規(guī)模優(yōu)先用于支持制造業(yè)貸款投放，對制造業(yè)客戶、中長期貸款FTP計價和貸款撥備計提給予優(yōu)惠。比如，中信銀行通過下調風險資本考核權重、暫停存貸比考核等措施，鼓勵多投放制造業(yè)貸款、普惠小微貸款；郵儲銀行優(yōu)先滿足制造業(yè)貸款規(guī)模需求，在貸款定價審批時予以重點支持和傾斜，并擴大分行對制造業(yè)重點客戶的審批權限，采用平行作業(yè)、項目預審和綠色通道等方式加快授信審批；光大銀行配置專項貸款額度，將貸款到期騰出的規(guī)模優(yōu)先用于支持制造業(yè)貸款投放，并額外配置專項增量規(guī)模用于加大對制造業(yè)的信貸支持力度。強化科技賦能，提升服務質效。隨著金融科技的快速發(fā)展，主要商業(yè)銀行強化大數據、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等金融科技應用，通過信息識別、反欺詐、風險畫像、自動化審批等科技手段，解決信息不對稱問題，提升信用評審的科學性、精準性和前瞻性，進而提升對制造業(yè)服務效率，緩解制造型小微企業(yè)融資難、融資貴等問題。例如，建設銀行推出了依托大數據的信用類創(chuàng)新產品，如創(chuàng)業(yè)貸、信用貸、POS貸、善融貸、結算透等“十貸一透”產品支持制造型小微制造企業(yè)；在新冠肺炎疫情期間，提供“戰(zhàn)疫貸”“云義貸”等專屬產品，滿足制造型小微企業(yè)“短、頻、急”的資金需求及解決了缺少抵、質押物的難題。創(chuàng)新金融產品，滿足多元需求。主要提供的非傳統(tǒng)類信貸服務有：一是積極開展供應鏈金融業(yè)務，以制造業(yè)供應鏈核心企業(yè)為切入點，為產業(yè)鏈上下游企業(yè)設計個性化、綜合化的金融服務產品，助力打造先進制造業(yè)產業(yè)集群；二是豐富跨境金融產品，為制造業(yè)企業(yè)“走出去”提供更多金融服務，通過項目融資、出口信貸等產品，支持制造業(yè)企業(yè)提升國際競爭力；三是擴大抵押擔保物范圍，加大專利權、商標權、版權等知識產權質押、政府項目應收款抵押等，推動優(yōu)化抵押流程；四是加快推廣投行業(yè)務，積極開展發(fā)債、投貸聯(lián)動、產業(yè)基金、并購貸款、ABS等業(yè)務，對不同發(fā)展階段的制造業(yè)客戶，提供全生命周期的金融產品和服務體系，提高科創(chuàng)型企業(yè)融資產品的匹配度。

加強金融服務制造業(yè)的政策建議

優(yōu)化MPA考核方式。MPA制造業(yè)貸款考核的主要目的在于引導商業(yè)銀行加大制造業(yè)貸款投放，目前的考核規(guī)則和維度多層嵌套，既要考慮制造業(yè)中長期（信用）貸款當季增量，又要考慮與當季全行新增貸款占比，還要考慮該新增貸款占比與上年同期及銀行同業(yè)的比較，涉及的變量多，不利于商業(yè)銀行對制造業(yè)貸款計劃進行定量監(jiān)測和主動把控。建議在明確指標考核口徑的基礎上，簡化計算公式，制定制造業(yè)貸款（含中長期、信用貸款）的年度增速目標，并據此將增量目標分解到季度按序時進度考核。加強專項資金支持。制造業(yè)有其特有的行業(yè)周期和經營特點，其融資期限結構偏中長期，為保障金融支持制造業(yè)經濟的可持續(xù)性，銀行需要充足的長期資金來源。建議央行出臺相應的專項長期資金支持方案，通過定向再貸款或新型貨幣政策工具、定向降準等結構性貨幣政策操作，補充商業(yè)銀行長期資金來源，為加大金融對制造業(yè)經濟的支持力度創(chuàng)造有利條件。加強行業(yè)企業(yè)推薦和運行統(tǒng)計分析。先進制造業(yè)技術門檻高、投資金額大，技術路徑不確定性高，銀行難以有效把握其政策方向，特別是對于如何界定好企業(yè)、好技術沒有統(tǒng)一標準，建議國家相關業(yè)務主管部門盡快明確對制造產業(yè)的扶持目錄，出臺優(yōu)先支持的企業(yè)和技術名錄；同時，建議國家相關部委在明確先進制造業(yè)產業(yè)分類及統(tǒng)計范圍的基礎上，加強相關產業(yè)投融資、產業(yè)運行情況等統(tǒng)計數據的跟蹤發(fā)布，便于金融機構統(tǒng)計和相互交流數據，及時跟蹤和挖掘相關的投融資機會。加強征信數據支持。建議推動工商、稅務、征信、企業(yè)ERP等數據的互聯(lián)互通，幫助銀行利用大數據等現(xiàn)代化科技手段提升對制造業(yè)企業(yè)的信用評價能力，從而減少對傳統(tǒng)抵質押手段的依賴，加大金融業(yè)對制造業(yè)的綜合支持力度。加強產品及模式創(chuàng)新支持。加大創(chuàng)新型制造企業(yè)的產業(yè)扶持力度，推動金融支持生態(tài)建設。一是通過產業(yè)基金等方式扶持和孵化高端制造、創(chuàng)新型企業(yè)，克服初期融資難的問題；二是鼓勵商業(yè)銀行通過投貸結合業(yè)務模式服務信息技術、機器人、集成電路、生物醫(yī)藥、新能源技術等高端裝備制造領域的優(yōu)質成長型企業(yè)；三是推動優(yōu)質企業(yè)掛牌上市，廣泛吸引社會資本參與，為商業(yè)銀行后續(xù)跟進客戶的金融服務工作創(chuàng)造便利條件。擴大財政貼息項目的銀行參與范圍。為應對疫情發(fā)生后新形勢新變化，穩(wěn)定制造業(yè)投資、保產業(yè)鏈供應鏈穩(wěn)定、推動產業(yè)轉型升級，多地地方政府出臺了財政貼息政策助力制造業(yè)融資。建議監(jiān)管機構協(xié)調統(tǒng)籌，為更多商業(yè)銀行提供支持制造業(yè)發(fā)展的項目機會。形成多渠道融資格局。加大對制造業(yè)的金融支持僅靠商業(yè)銀行遠遠不夠，需要形成有主有次、多種融資渠道并舉的格局。一是建立地方中小微企業(yè)政策性銀行。從政策性金融體系來看，德國、日本等國家都有專門解決中小微企業(yè)融資問題的政策性銀行。二是進一步推進商業(yè)性金融制度的完善，培育和發(fā)展更多客戶定位為服務民營企業(yè)、小微企業(yè)的民營銀行。三是進一步大力發(fā)展直接融資，完善多層次資本市場，加快小微企業(yè)債、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)債、民營企業(yè)債券融資支持工具等金融工具的優(yōu)化升級。建立支持制造業(yè)發(fā)展長效機制。一是根據不同地區(qū)不同制造業(yè)的產業(yè)結構調整和升級需要，提供有差異的信貸政策和授信管理指引；二是降低銀行的風險溢價，加速推進民營企業(yè)信用體系和信用擔保體系建設，從實質上縮小國有企業(yè)和民營企業(yè)的貸款利差，鼓勵增加制造業(yè)中長期貸款；三是鼓勵金融創(chuàng)新，借助金融科技不斷完善現(xiàn)有金融產品提供創(chuàng)新金融服務，為民營企業(yè)提供便捷高效、低成本的金融服務。

作者：黃劍輝