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[摘要]在我國(guó)，中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，對(duì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和構(gòu)建和諧社會(huì)起著舉足輕重的促進(jìn)作用。近些年，中小企業(yè)迅速發(fā)展，但其發(fā)展要有資金強(qiáng)有力的支持，然而融資難題已經(jīng)困擾中小企業(yè)多年，也是阻礙中小企業(yè)發(fā)展的一個(gè)普遍性的問(wèn)題。本文從中小企業(yè)融資難的內(nèi)外成因出發(fā)，提出了有關(guān)的解決方案。最后結(jié)合中小企業(yè)融資之道，闡述了如何拓展與創(chuàng)新我國(guó)中小企業(yè)融資渠道的方法

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)融資渠道融資創(chuàng)新

一、中小企業(yè)的概述

1.中小企業(yè)及其基本特點(diǎn)

《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》規(guī)定：中小企業(yè)，是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的有利于滿(mǎn)足社會(huì)需要，增加就業(yè)，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業(yè)。

目前國(guó)內(nèi)中小企業(yè)發(fā)展迅速，已經(jīng)形成相當(dāng)規(guī)模，總數(shù)大約在1000萬(wàn)左右。數(shù)量眾多、分布行業(yè)廣、資產(chǎn)規(guī)模小是中小企業(yè)的基本特點(diǎn)。這些特點(diǎn)使得許多的中小企業(yè)與大企業(yè)相比無(wú)論是在技術(shù)、資金、人力資源，還是信息獲取等方面的能力都相對(duì)較弱。

2.我國(guó)中小企業(yè)的融資狀況

我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展迅速，從最初的拾遺補(bǔ)缺型角色，成長(zhǎng)為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的生力軍，是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中只極為活躍的力量。但現(xiàn)在整個(gè)社會(huì)包括許多商業(yè)銀行信貸觀念還跟不上形勢(shì)發(fā)展的需要，對(duì)中小企業(yè)缺乏必要的了解和足夠的重視。普遍認(rèn)為將資金投向中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)高、成本高且收效不大，且由于當(dāng)前有關(guān)體制、機(jī)制和政策等因素制約，再加上中小企業(yè)本身規(guī)模小、資本少、無(wú)力進(jìn)行大規(guī)模的商業(yè)運(yùn)作，融資渠道單一和融資手段缺乏，使中小企業(yè)發(fā)展面臨許多企業(yè)自身難以克服的經(jīng)濟(jì)、制度以及法律等方面的矛盾和問(wèn)題。隨著中小企業(yè)的快速發(fā)展，中小企業(yè)融資難一直成為了制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。長(zhǎng)期困擾中小企業(yè)的融資難問(wèn)題開(kāi)始凸現(xiàn)。

二、融資難成因分析

1.國(guó)家政策與歷史背景方面

我國(guó)中小企業(yè)融資難除了一般性原因外，還有其特殊的一面。由于我國(guó)是從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)軌，許多中小企業(yè)在設(shè)立時(shí)就存在先天的缺陷，中小企業(yè)制度更新滯后，市場(chǎng)環(huán)境轉(zhuǎn)換不同步。政府在抓大放小的過(guò)程中，對(duì)大型企業(yè)制定和實(shí)施不少扶持政策，但國(guó)家對(duì)中小企業(yè)的優(yōu)惠和扶持政策的力度不大，使之相對(duì)處于不利地位。

政府關(guān)于利率和收費(fèi)和管制，也限制了銀行對(duì)向中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力，從而限制了他們向中小企業(yè)發(fā)放貸款的積極性。

2.資本市場(chǎng)困素與社會(huì)監(jiān)管

資本市場(chǎng)因素其最大的原因在于經(jīng)濟(jì)體內(nèi)部尚末形成以市場(chǎng)為導(dǎo)向的融資體系。市場(chǎng)向中小企業(yè)提供的融資渠道相對(duì)狹窄，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式靈活，從業(yè)人員流動(dòng)性大，也是安生生產(chǎn)監(jiān)管難點(diǎn)。缺乏信用擔(dān)保機(jī)制。中小企業(yè)的生存與發(fā)展，需要方方面面的扶持。而我國(guó)目前還沒(méi)有建立一套完整的為中小企業(yè)貸款提供信用擔(dān)保的機(jī)制，用以解決中小企業(yè)貸款難的問(wèn)題。

市場(chǎng)體系的缺陷，在中小企業(yè)發(fā)展的初期，非正式金融市場(chǎng)和機(jī)構(gòu)起的作用要強(qiáng)于正式金融市場(chǎng)和機(jī)構(gòu)。如民間信貸，以及民間的非正式的創(chuàng)業(yè)投資活動(dòng)等沒(méi)有得到相應(yīng)的發(fā)展和重視。

3.銀行信貸“門(mén)檻”較高，金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)惜貸

國(guó)有銀行在組織體系上由農(nóng)村向城市收縮，在經(jīng)營(yíng)理念上重視信貸風(fēng)險(xiǎn)。這些變化是建立穩(wěn)健的金融體系不可缺少的，但卻不可避免地產(chǎn)生一些信貸盲區(qū)和信貸機(jī)構(gòu)的缺位，從而導(dǎo)致在鄉(xiāng)鎮(zhèn)、縣和部分中小城市的中小企業(yè)比較普遍地難以得到信貸支持。

在銀行經(jīng)營(yíng)方面，隨著銀行商業(yè)化，市場(chǎng)化程度的不斷加深，銀行防范風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制的不斷加強(qiáng)，商業(yè)銀行重視對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和信用狀況的考察，很少注重培育有發(fā)展前景的中小企業(yè)，在一定程度上加重了中小企業(yè)的融資困難。許多中小企業(yè)在銀行因高風(fēng)險(xiǎn)而提高貸款利率，從而增加了中小企業(yè)融資的成本。銀行實(shí)行謹(jǐn)慎原則不利于中小企業(yè)融資。

4.中小企業(yè)自身的原因

中小企業(yè)融資難本身即體現(xiàn)為一定的市場(chǎng)選擇的結(jié)果。除了上述一些原因外，不可否認(rèn)的是中小企業(yè)融資難的最根本原因還是在于中小企業(yè)本身。

中小企業(yè)普遍自有資金不足，積累小，缺乏長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)思想，償債能力較弱，投資有時(shí)缺乏科學(xué)性，且權(quán)力過(guò)于集中，決策者一般個(gè)人色彩較濃，往往還有一定的盲目性，冒險(xiǎn)性，融資方式也比較單一，缺乏直接的市場(chǎng)融資渠道。

中小企業(yè)普遍管理不規(guī)范，財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)狀況不透明，金融機(jī)構(gòu)很難了解企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況。

中小企業(yè)普遍規(guī)模較小，且由于多數(shù)中小企業(yè)處于創(chuàng)業(yè)成長(zhǎng)期，固定資產(chǎn)較少，難于達(dá)到向銀行抵押的條件，尋求擔(dān)保困難，大多不符合銀行貸款的條件。勢(shì)必造成貸款難的現(xiàn)象。中小企業(yè)特別是小企業(yè)存續(xù)期短，不少地方逃廢債務(wù)也很?chē)?yán)重，也嚴(yán)重的制約了銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的熱情。

三、中小企業(yè)融資困難解決之道

1.加強(qiáng)政府重視

對(duì)中小企業(yè)實(shí)行積極扶持，加強(qiáng)引導(dǎo)、完善服務(wù)、依法規(guī)范、保障權(quán)益的方面軍針，為中小企業(yè)創(chuàng)立和發(fā)展創(chuàng)造有利的環(huán)境。中央財(cái)政應(yīng)安排扶持中小企業(yè)發(fā)展專(zhuān)項(xiàng)資金。政府有關(guān)部門(mén)還應(yīng)當(dāng)積極創(chuàng)造條件，提供必要的、相應(yīng)的信息和咨詢(xún)服務(wù)。

政府應(yīng)完善融資擔(dān)保中介機(jī)制，大力發(fā)展以社會(huì)資金為主、政府引導(dǎo)性為輔的民辦公助擔(dān)保機(jī)構(gòu)，通過(guò)健全中小企業(yè)借貸擔(dān)保體系，有效解決中小企業(yè)擔(dān)保難的問(wèn)題。

2.完善資本市場(chǎng)與金融體制

建立中小企業(yè)信用信息平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)信用管理監(jiān)督社會(huì)化，加大對(duì)企業(yè)違約的懲罰力度，減少違約的發(fā)生，嚴(yán)肅懲處逃廢銀行債務(wù)的企業(yè)及其負(fù)責(zé)人。實(shí)施相關(guān)的社會(huì)配套改革，推進(jìn)中小企業(yè)信用制度建設(shè)。對(duì)非正式融資，應(yīng)積極引導(dǎo)的策略，要通過(guò)加強(qiáng)立法來(lái)保護(hù)融資契約的履行，從而使貸款方式靈活，信息溝通便利的非正式融資，在一定范圍和特定條件下，成為中小企業(yè)債務(wù)融資的一個(gè)補(bǔ)充渠道。

要盡快制定我國(guó)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)的發(fā)展規(guī)劃，積極而有步驟的完善資本市場(chǎng)的功能，提供多種資本市場(chǎng)的融資工且和手段。

3.深化銀行改革

各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)中小企業(yè)提供金融支持，努力改進(jìn)金融服務(wù)，轉(zhuǎn)變服務(wù)作風(fēng)，增強(qiáng)服務(wù)意識(shí)，提高服務(wù)質(zhì)量。各商業(yè)銀行和信用社應(yīng)當(dāng)改善信貸管理，擴(kuò)展服務(wù)領(lǐng)域，開(kāi)發(fā)適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展的金融產(chǎn)品，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，為中小企業(yè)提供信貸，結(jié)算，財(cái)務(wù)咨詢(xún)，投資管理等方面的服務(wù)。

扭轉(zhuǎn)將中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)絕對(duì)化的觀念、銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的信貸配給，以及資本市場(chǎng)的對(duì)中小企業(yè)門(mén)檻在機(jī)制新、效益好、有市場(chǎng)的情況下，應(yīng)一視同仁。

改革銀行體系，針對(duì)中小企業(yè)信用薄弱，發(fā)展中小商業(yè)銀行，專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)提供貸款融資。深化商業(yè)銀行改革，完善金融企業(yè)制度。以滿(mǎn)足中小企業(yè)合理的資金需求。對(duì)信用等級(jí)較高的中小企業(yè)，可適當(dāng)減免擔(dān)保手續(xù)。創(chuàng)設(shè)比較權(quán)威的中小企業(yè)信用評(píng)估機(jī)構(gòu)，可以為金融部門(mén)貸款提供科學(xué)的依據(jù)。

4.企業(yè)融資創(chuàng)新與自身的轉(zhuǎn)變

中小企業(yè)要練好內(nèi)功，全面提高自身素質(zhì)，增強(qiáng)企業(yè)實(shí)力。首先，中小企業(yè)要牢固樹(shù)立誠(chéng)信意識(shí)，嚴(yán)格遵守職業(yè)道德，恪守誠(chéng)實(shí)信用原則，努力提高企業(yè)的資信度，加強(qiáng)與銀行之間的溝通，自覺(jué)還貸，規(guī)范自身的金融行為。進(jìn)行科學(xué)的管理，爭(zhēng)取在信貸部門(mén)的評(píng)估中獲得較好的印象。增強(qiáng)銀行對(duì)企業(yè)的信任度，靠良好的信譽(yù)羸得銀行的信任和支持，以信用求發(fā)展。

其次，中小企業(yè)要按照市場(chǎng)化的要求，建立健全規(guī)范的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)制度和企業(yè)管理制度，打破傳統(tǒng)的家族式經(jīng)營(yíng)管理模式，大力吸收專(zhuān)業(yè)性的管理和技術(shù)人才，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。

再次，中小企業(yè)要加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，建立健全各項(xiàng)財(cái)務(wù)管理制度，確保會(huì)計(jì)資料的真實(shí)和完整。盡快形成規(guī)范的財(cái)務(wù)體系。

最后，企業(yè)不能過(guò)多期望商業(yè)銀行，依賴(lài)內(nèi)源融資，發(fā)展外源融資，對(duì)于企業(yè)的發(fā)展有積極作用。

從融資方式的層面來(lái)看，中小企業(yè)應(yīng)積極促進(jìn)融資創(chuàng)新。比如融資租賃，對(duì)于生產(chǎn)型的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，是一種十分有效的融資方式。避免支付大量的現(xiàn)金，減輕資金周轉(zhuǎn)壓力。租賃對(duì)中小企業(yè)具有以“融物”代替“融資”，緩解債務(wù)負(fù)擔(dān)，在中小企業(yè)融資和發(fā)展中發(fā)揮著獨(dú)特的作用。是比較適合中小企業(yè)的融資新途徑。

探索典當(dāng)融資，以實(shí)物為抵押，以實(shí)物所有權(quán)轉(zhuǎn)移的方式取得臨時(shí)貸款的一種融資方式。盡管其貸款成本高，但對(duì)中小企業(yè)的信用要求幾乎為零。有銀行貸款無(wú)法相比的優(yōu)勢(shì)，能迅速解決資金需要，這種方式比較適合資金需求小，但要得急的中小企業(yè)融資。

5.中小企業(yè)同時(shí)也要把握好上市融資的歷史機(jī)遇

隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的迅猛發(fā)展，越來(lái)越多的中小企業(yè)將面臨上市融資的歷史機(jī)遇，企業(yè)及時(shí)捕捉資本市場(chǎng)的新動(dòng)態(tài)、新政策，并使更多的中小企業(yè)了解上市過(guò)程，成功實(shí)現(xiàn)上市融資。證券交易所中小板塊的設(shè)立，為主業(yè)突出，具有成長(zhǎng)性和高科技含量的中小企業(yè)提供了直接融資的平臺(tái)，拓寬了中小企業(yè)直接融資的渠道。

中小企業(yè)還有更多的融資渠道，關(guān)鍵是認(rèn)真研究自身的優(yōu)勢(shì)。國(guó)家的優(yōu)惠政策，以及資金、資本市場(chǎng)的最新發(fā)展，企業(yè)要不斷的開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，提高產(chǎn)品的質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)技術(shù)的進(jìn)步。不斷的創(chuàng)新。因此解決中小企業(yè)融資因難，根本途徑中小企業(yè)必須提高自己經(jīng)營(yíng)素質(zhì)和信譽(yù)，靠自己的努力和誠(chéng)信在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)浪潮中公平竟?fàn)?，走出融資難的困境！

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