導(dǎo)語：科研事業(yè)單位資金管理策略一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、科研事業(yè)單位資金運動特點

（一）資金來源多渠道

既有來源于經(jīng)營活動的資金，也有來自于各類科研經(jīng)費撥款的資金?？蒲薪?jīng)費通常強調(diào)“?？顚Ｓ谩保绕涫莵碓从谕壺斦目蒲薪?jīng)費，由于在零余額賬戶內(nèi)撥付及使用，雖然撥款的計劃性較強，有利于進行資金使用的規(guī)劃，但與來源于經(jīng)營活動的資金不同，資金的使用受到嚴(yán)格的限制，不宜作為流動性和資金安全庫存的補充。

（二）資金“季節(jié)性波動”顯著

非同級財政撥付的科研性資金，通常在每年年末集中撥付，科研項目的開支，對于全年資金的占用量較大、占用時間較長，給資金的流動和籌措帶來較大壓力。

（三）資金管理存在多重目標(biāo)

受資金來源影響，“事業(yè)性”資金管理側(cè)重于合規(guī)性，強調(diào)符合財政資金的管理要求及科研項目管理的經(jīng)費使用要求；而“經(jīng)營性”資金管理更側(cè)重于流動性，并逐步趨向企業(yè)營運資金管理的理念。

（四）資金管理是多因素作用下的非平衡系統(tǒng)

資金管理，從存量控制上，應(yīng)當(dāng)更加注重安全性，對大額的償付做好提前籌劃，對可能出現(xiàn)的現(xiàn)金盈余，尋找合適的增值渠道；在流量管理上，著重兼顧流動性，結(jié)合業(yè)務(wù)活動的開展，統(tǒng)籌安排流出，根據(jù)資金需求和資金使用成本，合理籌劃資金籌措渠道。由于資金管理是基于流動性、安全性、收益性及資金成本等多種管理，并兼顧業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)以及渠道管理，各因素間存在協(xié)同性，因此資金管理是復(fù)雜的多因素影響下的非平衡系統(tǒng)。

（五）資金單體管理

科研事業(yè)單位通常為單體的經(jīng)濟實體，資金規(guī)模較小，難以獲得企業(yè)集團式的協(xié)同效應(yīng)，日常的資金流動也無法通過資金池、票據(jù)池等資金管理模式得到有效補充。資金管理主要以營運資金的循環(huán)及必要的投融資活動為主要對象。

二、資金管理中存在的問題

（一）資金管理的多重目標(biāo)使得管理的重點不統(tǒng)一

從資金管理的內(nèi)容看，包括預(yù)測、預(yù)算、分析、控制及增值等，事業(yè)性資金的“合規(guī)性”管理，重點在預(yù)算與控制，而經(jīng)營性資金的營運管理，重點在于預(yù)測與加速流動。由于兩部分資金管理各有側(cè)重，容易導(dǎo)致管理的策略不清晰。

（二）投融資渠道單一

由于科研事業(yè)單位不能進行權(quán)益性融資，因此，資金需求的解決方式以債務(wù)融資為主，導(dǎo)致科研事業(yè)單位的融資成本過高、風(fēng)險較大，籌資的手段較為單一；資金的投資渠道有限，增值能力受到限制。由于科研事業(yè)單位更加重視資金的安全性，對于暫時閑置的資金，缺少合適的渠道進行投資，影響了資金的增值能力。

（三）經(jīng)營性資金營運能力不足

科研事業(yè)單位由于管理目標(biāo)不清晰，在實務(wù)中，通常以資金的合規(guī)性和安全性為基本要求，資金營運能力不足，未能充分發(fā)揮資金管理的作用。在經(jīng)營性資金的運動過程中，主動管理和加速運轉(zhuǎn)的行為較少，以收支平衡及流動性安全為管理的基本手段和目標(biāo)。

（四）非平衡系統(tǒng)使得資金管理難以定量設(shè)定目標(biāo)

資金管理的效益不能片面的理解為閑置資金的投資收益，而是資金管理與業(yè)務(wù)協(xié)同后，帶來的縮短時間周轉(zhuǎn)周期，創(chuàng)造的資金循環(huán)上的溢出效應(yīng)。但這種溢出效應(yīng)難以量化，導(dǎo)致管理行為的不確定性較強，或不能聯(lián)動的關(guān)注資金管理的總體效益，只能片面追求某一方面的指標(biāo)管理，使得資金管理在行為上無所適從。

三、策略分析

（一）加強資金計劃，控制風(fēng)險敞口

資金計劃是企業(yè)進行資金精益化管理的重要依據(jù)，可以促進企業(yè)有序開展資金管理、規(guī)劃并合理使用資金，控制風(fēng)險敞口。月度的資金計劃與戰(zhàn)略規(guī)劃、年度預(yù)算結(jié)合，可以對資金籌措進行提前規(guī)劃，并在全年按時間進度，合理安排資金投入，通過月度精益的資金規(guī)劃，對投放在各渠道的資金進行統(tǒng)籌安排。資金計劃管理的重點不僅在于保證資金存量的安全，更重要的在于規(guī)劃資金流動，加速資金流轉(zhuǎn)，做好資金的流量管理。

（二）加強融資管理、穩(wěn)健進行資金籌措

在融資管理中，首先結(jié)合資金計劃及資金預(yù)測對資金的長短期需求進行規(guī)劃，在充分調(diào)動經(jīng)營活動資金周轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)上，找出資金需求與存量之間的缺口，從而確定籌資數(shù)量，進行方案規(guī)劃，選擇合理方案、降低資金成本、控制財務(wù)風(fēng)險。同時，對融資活動，加強對融前分析、融資交易、融后事項的全過程管理，做好風(fēng)險控制及事后評價。在日常管理中，應(yīng)當(dāng)結(jié)合業(yè)務(wù)開展情況，加強對銀行授信情況進行管理，并結(jié)合科研事業(yè)單位的背景及技術(shù)成果轉(zhuǎn)化等情況，加強對政策性融資渠道的利用，減少資金使用成本，降低資金償付的風(fēng)險。

（三）加強流動性管理，合理配置資金資源的使用

資金計劃對資金的綜合平衡可以發(fā)揮資金資源在不同渠道配置的作用，因此，各渠道資金的合理投放可以提高資金的周轉(zhuǎn)速度，加速資金的流動性管理。在實務(wù)中，由于科研事業(yè)單位資金體量較小，月度資金計劃可以達到逐筆進行支付安排的明細(xì)程度，對分配在采購渠道、生產(chǎn)渠道以及營銷渠道的資金可以從總量上進行配置，也可詳細(xì)劃分不同的產(chǎn)品類別，分類別進行更加合理的資金安排。使資金協(xié)同安排，最大限度的獲得資金加速周轉(zhuǎn)帶來的效益。

作者:孫菲 單位:中國航空工業(yè)集團公司北京航空制造工程研究所