互聯(lián)網(wǎng)金融資金管理論文

時間:2022-03-28 03:18:09

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互聯(lián)網(wǎng)金融資金管理論文

一、引言

互聯(lián)網(wǎng)金融利用大數(shù)據(jù)分析顧客多樣化、差異性的需求,對客戶信息進(jìn)行分類處理,以此為支點推出量身定做的金融產(chǎn)品。如,針對網(wǎng)絡(luò)資金支付結(jié)算需求,誕生了以“支付寶”為代表的第三方支付平臺;針對企業(yè)融資需求,誕生了以“網(wǎng)絡(luò)借貸”、“眾籌融資”為代表的網(wǎng)絡(luò)籌資平臺;針對投資理財需求,誕生了以“余額寶”為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)使得企業(yè)資金管理不再局限于傳統(tǒng)的資金管理渠道和方式,互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展大大拓展了企業(yè)資金管理的邊界,推動了企業(yè)資金管理方式的創(chuàng)新,提高了企業(yè)資金管理的收益,降低了企業(yè)資金管理的成本,使得企業(yè)資金管理面臨全新的內(nèi)部和外部環(huán)境。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融在企業(yè)資金管理中的應(yīng)用現(xiàn)狀

(一)互聯(lián)網(wǎng)金融在企業(yè)資金結(jié)算管理中的應(yīng)用模式———第三方支付結(jié)算平臺

第三方支付主要是指通過互聯(lián)網(wǎng)傳遞支付指令,完成從用戶到商戶的在線貨幣支付、資金結(jié)算、查詢統(tǒng)計等一系列過程。從事第三方支付的非銀行機(jī)構(gòu)一般稱為第三方支付企業(yè),主要服務(wù)于電子商務(wù),是電子商務(wù)交易中重要的支付手段。按照《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》規(guī)定,非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù),是指非金融機(jī)構(gòu)在收付款人之間作為中介機(jī)構(gòu)提供貨幣資金轉(zhuǎn)移服務(wù),第三方支付屬于其中的網(wǎng)絡(luò)支付,因此,本文所稱的第三方支付為非金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付。隨著電子商務(wù)的快速發(fā)展,第三方支付平臺交易量不斷增大,支付結(jié)算業(yè)務(wù)呈現(xiàn)多元化發(fā)展態(tài)勢。目前我國有支付牌照的第三方支付平臺包括:支付寶、財富通、快錢、匯付天下、YEEPAY、貝寶、網(wǎng)銀在線、環(huán)迅IPS、首信易、云網(wǎng)、銀聯(lián)支付等,其中支付寶市場交易份額最大,占據(jù)市場份額的近50%。隨著阿里巴巴在美國申請上市,旗下業(yè)務(wù)的驚人數(shù)據(jù)亦浮出水面,其集團(tuán)關(guān)聯(lián)公司支付寶于2014財年總支付金額達(dá)6230億美元(約38720億元人民幣),平均每日支付額達(dá)106億元人民幣。第三方支付的快速發(fā)展進(jìn)一步加速了金融“脫媒”,動搖了傳統(tǒng)商業(yè)銀行在企業(yè)資金支付結(jié)算中的主導(dǎo)地位,在新型電子商務(wù)資金結(jié)算領(lǐng)域,商業(yè)銀行資金支付結(jié)算中間業(yè)務(wù)受到替代,甚至被邊緣化。企業(yè)通過第三方支付平臺進(jìn)行資金的支付結(jié)算具有以下優(yōu)勢:

(1)降低企業(yè)財務(wù)費用。相對銀行資金結(jié)算方式,通過支付平臺與客戶進(jìn)行資金結(jié)算成本更低。

(2)保障交易各方的利益。支付平臺可以規(guī)避企業(yè)無法收到客戶貨款的風(fēng)險以及客戶無法收到企業(yè)貨物的風(fēng)險,增強(qiáng)了交易雙方的互信。

(3)使用方便高效。支付平臺操作簡便、界面友好,支付結(jié)算迅速高效,同平臺的資金支付結(jié)算瞬間完成。支付平臺同時還能為客戶提供多樣化的支付工具,尤其為無法與銀行網(wǎng)關(guān)建立接口的中小企業(yè)提供了便捷的支付平臺。

(4)滿足個性需求。企業(yè)可根據(jù)其市場競爭與商業(yè)模式創(chuàng)新的個性需求,定制第三方支付平臺提供的個性化支付結(jié)算服務(wù)。

(二)互聯(lián)網(wǎng)金融在企業(yè)籌資管理中的應(yīng)用模式———P2P網(wǎng)絡(luò)借貸籌資平臺

P2P(Peer-to-Peerlending)網(wǎng)絡(luò)借貸是通過網(wǎng)絡(luò)平臺進(jìn)行的點對點信貸服務(wù),是一種不依賴銀行等金融機(jī)構(gòu),而通過網(wǎng)站平臺完成的信用借貸的籌資形式,是傳統(tǒng)借貸與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的一種金融創(chuàng)新服務(wù)。P2P平臺為企業(yè)提供了獲得借款籌資的新渠道,為擁有可借出資金的投資人提供了潛在的投資機(jī)會。2005年,全球第一家P2P在線借貸網(wǎng)站Zopa在英國出現(xiàn),到2013年已有85萬注冊會員,累計貸款金額2.8億英鎊。2006年成立的美國Prosper公司,到2013年已有143萬注冊會員,促成了4.5億美元的會員間貸款。2007年,我國第一家P2P在線借貸網(wǎng)站“拍拍貸”于上海成立。P2P在線借貸平臺作為新生事物,目前在我國缺乏相應(yīng)部門的監(jiān)管以及具體法律法規(guī)的規(guī)范,門檻相對偏低,各式各樣的P2P在線借貸平臺數(shù)量增長很快。截至2013年底,我國P2P在線平臺已經(jīng)超過1000家,活躍的平臺有200家左右,全年累計貸款額1058億元,已經(jīng)初具規(guī)模。世界金融危機(jī)后,中小企業(yè)融資環(huán)境急劇惡化,融資難已經(jīng)成為制約我國中小企業(yè)發(fā)展的主要問題,網(wǎng)絡(luò)借貸本身就是在這種環(huán)境下,為應(yīng)對中小企業(yè)融資難而產(chǎn)生的創(chuàng)新融資模式。網(wǎng)絡(luò)借貸對中小企業(yè)融資具有獨特的優(yōu)勢:

(1)拓寬融資渠道。目前我國中小企業(yè)融資渠道以商業(yè)銀行貸款和民間借貸為主,隨著小微企業(yè)融資需求逐漸增大,傳統(tǒng)的融資渠道無法滿足其融資需要,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的出現(xiàn)為中小企業(yè)增加了新的融資渠道。

(2)降低融資門檻。以商業(yè)銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)為了降低自身放貸風(fēng)險,對中小企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、營業(yè)收入、資產(chǎn)負(fù)債率、企業(yè)信用等方面設(shè)定了較高的融資門檻。而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式下,中小企業(yè)只要提供平臺要求的信息和資料,通過審核后,便可在平臺發(fā)放借款標(biāo)的,投資者進(jìn)行競標(biāo)向借款人放貸。

(3)提高融資速度。傳統(tǒng)融資過程中,由于信息不對稱,金融機(jī)構(gòu)需要中小企業(yè)提供盡可能詳細(xì)的信息,通過對中小企業(yè)信息進(jìn)行層層審核,以達(dá)到評估中小企業(yè)償債能力的目的,延長了中小企業(yè)融資時間。相比金融機(jī)構(gòu)的審核,網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的審核更加簡單、快捷。

(三)互聯(lián)網(wǎng)金融在企業(yè)投資管理中的應(yīng)用模式———互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品

互聯(lián)網(wǎng)金融理財是以傳統(tǒng)的金融理財為基礎(chǔ),借助互聯(lián)網(wǎng)的形式來實現(xiàn)理財收益的一種投資理財活動。當(dāng)前國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融理財主要是借助第三方支付機(jī)構(gòu)或電商平臺等來實現(xiàn)的,社會影響力較大的互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品主要有阿里巴巴“余額寶”、百度“百賺”、騰訊“理財通”、蘇寧“零錢寶”、天天“活期寶”等20余種,這種集閑散資金進(jìn)行投資的行為激起了各路零散資金進(jìn)行理財?shù)臒崆椤8鶕?jù)天弘基金方面披露的數(shù)據(jù),截至2014年3季度末,余額寶規(guī)模達(dá)5349億元,用戶數(shù)增至1.49億人,單季度增加2500萬戶,增幅20%。企業(yè)可以按照流動性和收益性相結(jié)合的資金配置原則,靈活運用閑置資金投資互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品,以提高資金收益率,降低資金持有成本和機(jī)會成本?;ヂ?lián)網(wǎng)金融理財?shù)膬?yōu)勢是:

(1)程序簡單,沒有投資門檻。像余額寶這樣的由電商平臺和第三方支付一起助推的理財產(chǎn)品,還支持隨時消費支付和轉(zhuǎn)賬,極大地便利了投資者,投資者更愿意把手頭上的零散資金投入余額寶。

(2)高流動性與收益性。大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品期限靈活、變現(xiàn)能力強(qiáng),且能給予客戶相當(dāng)于活期存款幾倍甚至十幾倍的利息收益,甚至給予保本承諾,客戶幾乎沒有理由拒絕這一產(chǎn)品。

(3)理財費用極低,幾乎沒有結(jié)算費用?;ヂ?lián)網(wǎng)金融理財在某種程度上避開了銀行繁瑣的結(jié)算過程,在一定程度上減少了銀行結(jié)算的費用,而且當(dāng)天結(jié)算,流動性好,信息公開及時。

(4)參與主體多元化?;ヂ?lián)網(wǎng)金融理財將第三方支付機(jī)構(gòu)或電商平臺與金融理財企業(yè)緊緊地捆綁在一起,平臺企業(yè)、客戶均可參與,豐富了金融理財市場的主體。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融時代企業(yè)資金管理面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

進(jìn)入21世紀(jì)以來,信息科技迅猛發(fā)展,信息技術(shù)創(chuàng)新日新月異,云計算技術(shù)、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動互聯(lián)技術(shù)、社交網(wǎng)絡(luò)等新技術(shù)的應(yīng)用越來越廣泛,這為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供了強(qiáng)大的支持和動力,推動了互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入加速發(fā)展階段,網(wǎng)絡(luò)支付方式更加高效便捷,互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品持續(xù)創(chuàng)新。互聯(lián)網(wǎng)金融改變了企業(yè)傳統(tǒng)的資金管理模式,實現(xiàn)了資金市場資源配置的優(yōu)化和高效,解決了資金市場信息不對稱的問題,節(jié)約了企業(yè)資金交易成本,可以說互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)更加貼近各類實體企業(yè)的差異化資金管理需求。互聯(lián)網(wǎng)金融將對企業(yè)資金管理產(chǎn)生重大影響,企業(yè)資金管理面臨著轉(zhuǎn)型升級的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。

(一)促進(jìn)企業(yè)業(yè)務(wù)、財務(wù)管理一體化

從企業(yè)內(nèi)部來看,互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可使企業(yè)物流、資金流、信息流實現(xiàn)無縫隙、無隔閡、無邊界對接,企業(yè)管理可以做到全時空、全方位。從企業(yè)外部來看,市場競爭瞬息萬變,業(yè)務(wù)、財務(wù)不可分割,業(yè)務(wù)對財務(wù)的需求無時無刻,如果仍按傳統(tǒng)管理習(xí)慣,職能分工、分口把關(guān)、按序會簽,企業(yè)反應(yīng)遲緩,必然失去市場機(jī)遇,最終在激烈的市場競爭中被淘汰出局。實現(xiàn)業(yè)務(wù)、財務(wù)管理的一體化,應(yīng)該在流程再造中實現(xiàn)物流、資金流、信息流的一體化整合,同時還要實現(xiàn)各職能部門行為的一體化整合。

(二)促進(jìn)企業(yè)資金管理由職能管理向集成管理轉(zhuǎn)變

大多數(shù)企業(yè)的財會人員至今仍埋頭于日常事務(wù)工作,無暇顧及企業(yè)經(jīng)營,仍停留在單維度思考的職能管理水平上?;ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展以來,社交網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)、云計算、搜索引擎、多網(wǎng)合一、大數(shù)據(jù)管理等新興的信息技術(shù)日新月異、飛速發(fā)展,完全改變了傳統(tǒng)的信息歸集、傳播與加工利用的方式?;ヂ?lián)網(wǎng)金融的誕生,必將對企業(yè)資金管理的思維、理念、手段、模式等產(chǎn)生重大影響,促進(jìn)企業(yè)資金管理由職能管理向集成管理轉(zhuǎn)變。

(三)推動企業(yè)資金管理模式創(chuàng)新

在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)中,資金管理不僅是與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作的資金結(jié)算、資金融通、資金投放方式,更應(yīng)該是與互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)合作的“網(wǎng)絡(luò)支付”、“網(wǎng)絡(luò)借貸”、“網(wǎng)絡(luò)理財”,從而實現(xiàn)企業(yè)資金的“即時管理”、“在線管理”、“移動管理”,提高企業(yè)資金周轉(zhuǎn)效率和投資收益,降低企業(yè)綜合資金成本。在資金管理組織方面除必要的層級與職能科室外,應(yīng)適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)市場多變與快變的特性,探索資金管理項目化、資金管理平臺網(wǎng)絡(luò)化、資金管理崗位扁平化,嘗試資金項目經(jīng)理制。

(四)促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)資金風(fēng)險管理

在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下,企業(yè)資金管理面臨的挑戰(zhàn)主要有:

(1)支付風(fēng)險。在傳統(tǒng)支付領(lǐng)域,支付結(jié)算的法規(guī)、流程明確,企業(yè)只需按照開戶銀行規(guī)定的流程操作即可,支付結(jié)算較安全。在移動支付領(lǐng)域,由于運營商的介入,第三方支付必須要與運營商、設(shè)備供應(yīng)商建立起緊密聯(lián)系與合作,支付結(jié)算法規(guī)、流程差異較大,第三方支付企業(yè)的資金實力、技術(shù)實力、公關(guān)實力對支付安全的保證至關(guān)重要。

(2)流動性風(fēng)險。企業(yè)投資的互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品可能出現(xiàn)扎堆贖回基金的風(fēng)險,如余額寶有著隨時支付和消費的便捷優(yōu)勢,在遇到節(jié)假日或者網(wǎng)購促銷等日期,可能會有大量的基金用于消費而被贖回,在這種情況下,資金管理風(fēng)險較傳統(tǒng)方式增大,一旦出現(xiàn)投資者集中贖回資金的狀況,將會引發(fā)基金公司危機(jī)甚至破產(chǎn)。

(3)法律風(fēng)險。目前,我國互聯(lián)網(wǎng)金融方面的法律法規(guī)不夠完善,互聯(lián)網(wǎng)金融還處于無監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管的狀態(tài),互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境較為復(fù)雜。一方面,部分互聯(lián)網(wǎng)支付平臺在未獲得基金銷售牌照或者超出牌照范圍的情況下,利用旗下的支付渠道與基金公司合作,借道從事基金購買和銷售等活動,這種打“政策擦邊球”的行為存在一定的法律風(fēng)險,有可能面臨行政處罰甚至法律制裁,給投資人資金安全帶來風(fēng)險。另一方面,我國目前的相關(guān)法律法規(guī)與網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌融資的方式有沖突,互聯(lián)網(wǎng)金融籌資模式處于無準(zhǔn)入門檻、無行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、無主管機(jī)構(gòu)的三無狀態(tài),根本原因在于我國目前沒有完善的個人信用評級機(jī)制,導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌融資在我國面臨較大的法律障礙。

四、結(jié)語

總之,人類社會已經(jīng)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)時代,互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、分享、協(xié)作”的精神,讓世界扁平化、行為平民化,產(chǎn)業(yè)相融、管理升級將是歷史的必然,也是時代的重任。當(dāng)今世界互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)入飛速發(fā)展階段,我國金融改革也已步入快車道,盡管目前互聯(lián)網(wǎng)金融的生態(tài)環(huán)境尚不完善,在許多方面還缺乏明確的法律、法規(guī),還有太多的問題需要我們深入研究,但產(chǎn)融相通、金融轉(zhuǎn)型、管理升級不可逆轉(zhuǎn),互聯(lián)網(wǎng)與金融的全面融合不可阻擋。只要符合市場規(guī)律,有利于提高資源配置的效率與效益,有利于整個社會的經(jīng)濟(jì)發(fā)展,就值得我們?nèi)ニ伎?、去探索?/p>

作者:吳冬才單位:廣東機(jī)電職業(yè)技術(shù)學(xué)院