導(dǎo)語(yǔ)：推動(dòng)農(nóng)村金融和諧發(fā)展論文一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

編者按：本文主要從家通過(guò)限制金融資源價(jià)格創(chuàng)造“善意租金”促進(jìn)金融中介和中小企業(yè)的發(fā)展；國(guó)家應(yīng)當(dāng)采取有差別的金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入限制；國(guó)家應(yīng)該建立明確的跨區(qū)經(jīng)營(yíng)和跨范圍經(jīng)營(yíng)的升降級(jí)制度進(jìn)行論述。其中，主要包括：Goldsmith最早提出了金融發(fā)展和金融結(jié)構(gòu)的概念、農(nóng)村合作基金會(huì)也因?yàn)閮?nèi)部管理問(wèn)題最終被人民銀行勒令清盤(pán)、國(guó)家通過(guò)在農(nóng)村設(shè)立以農(nóng)村信用合作社為主的農(nóng)村金融體系、“有約束的金融深化”通過(guò)在發(fā)展中國(guó)家有條件的實(shí)行利率管制、金融機(jī)構(gòu)設(shè)立限制、國(guó)家通過(guò)降低農(nóng)村地區(qū)或弱質(zhì)行業(yè)的金融中介的準(zhǔn)入門(mén)檻限制、建立針對(duì)金融中介準(zhǔn)入范圍、準(zhǔn)入地區(qū)的一種動(dòng)態(tài)的升降級(jí)制度、新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)還顯得勢(shì)單力薄,并沒(méi)有改變現(xiàn)在農(nóng)村地區(qū)農(nóng)村信用合作社獨(dú)大的局面等，具體請(qǐng)?jiān)斠?jiàn)。

[摘要]本文研究認(rèn)為農(nóng)村金融發(fā)展除了采用“金融深化”和“金融約束”的發(fā)展策略之外,還可以采用“有約束的金融深化”的策略。通過(guò)采用“有約束的金融深化”實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融的和諧健康發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]農(nóng)村金融有約束金融深化金融抑制

Goldsmith最早提出了金融發(fā)展和金融結(jié)構(gòu)的概念。Goldsmith認(rèn)為金融結(jié)構(gòu)指的是一個(gè)國(guó)家和一個(gè)地區(qū)的金融中介組成、相互之間的比例以及金融中介所處的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、文化所構(gòu)成的金融生態(tài)環(huán)境。Goldsmith認(rèn)為金融發(fā)展是指一個(gè)國(guó)家和地區(qū)的金融結(jié)構(gòu)從簡(jiǎn)單到復(fù)雜、從低級(jí)到高級(jí)的一個(gè)演變過(guò)程。不同國(guó)家在同一時(shí)點(diǎn)上的金融結(jié)構(gòu)可能完全不同,金融發(fā)展的道路也有可能出現(xiàn)較大的差異。[1]Mckinnon和Shawn在研究了發(fā)展中國(guó)的金融結(jié)構(gòu)、金融發(fā)展道路和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平之后提出了,著名的“金融抑制”(FinancialRepression)和“金融深化”(FinancialDeepening)理論。他們認(rèn)為發(fā)展中國(guó)家普遍存在著比較嚴(yán)重的金融抑制現(xiàn)象。所謂“金融抑制”是指,發(fā)展中國(guó)家的政府為了優(yōu)先發(fā)展他們認(rèn)為需要發(fā)展的行業(yè)、企業(yè)、部門(mén),采用了壓低存貸款利率,扭曲匯率或者采用成立政策性開(kāi)發(fā)銀行的方式來(lái)發(fā)展其金融組織體系。劉易斯認(rèn)為發(fā)展中國(guó)家普遍存在二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。發(fā)展中國(guó)家存在的二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)造成了“城鄉(xiāng)金融二元化”(FinancialDualism)的存在。[2]“城鄉(xiāng)金融二元化”的出現(xiàn)是發(fā)展中國(guó)家采用“金融抑制”的金融發(fā)展策略造成的后果?！俺青l(xiāng)金融二元化”造成了金融資源數(shù)量上在農(nóng)村和城市的畸形配置和價(jià)格上在農(nóng)村和城市的嚴(yán)重扭曲。從1952年我國(guó)開(kāi)始建立以蘇聯(lián)為模板的農(nóng)村金融體系以來(lái),農(nóng)村信用合作社一直就是農(nóng)村地區(qū)金融中介事實(shí)上的唯一主力。盡管在改革開(kāi)放中期,商業(yè)銀行在農(nóng)村地區(qū)一度也大力開(kāi)展業(yè)務(wù)而農(nóng)村合作基金會(huì)也一度發(fā)展勢(shì)頭迅猛,但最終除農(nóng)業(yè)銀行以外的商業(yè)銀行都從縣域地區(qū)撤出了分支機(jī)構(gòu)。農(nóng)村合作基金會(huì)也因?yàn)閮?nèi)部管理問(wèn)題最終被人民銀行勒令清盤(pán)。2006年以后,村鎮(zhèn)銀行、貸款公司以及農(nóng)村資金互助社等組織在政府的主導(dǎo)下在許多地區(qū)開(kāi)始試點(diǎn)。但是新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量太少,影響力還不夠。當(dāng)前,在農(nóng)村金融組織體系中起主要作用的還是存在了50多年的農(nóng)村信用合作社。

1952年到1978年,國(guó)家通過(guò)在農(nóng)村設(shè)立以農(nóng)村信用合作社為主的農(nóng)村金融體系,成功的從農(nóng)村地區(qū)動(dòng)員了大量的金融資源為城市建設(shè)和工業(yè)建設(shè)服務(wù)。在這個(gè)期間,國(guó)家壓低了金融資源的價(jià)格,控制了金融資源的分配。整個(gè)金融系統(tǒng)的功能主要就是國(guó)家的出納。這一期間的農(nóng)村金融發(fā)展策略就是“金融抑制”發(fā)展策略的一個(gè)機(jī)械延伸。農(nóng)村為城市地區(qū)和工業(yè)發(fā)展輸送了大量的金融資源,保證了國(guó)家工業(yè)化的初步實(shí)現(xiàn)。1978年到2006年是我國(guó)農(nóng)村金融改革起步和發(fā)展的階段。在這一期間,以農(nóng)業(yè)銀行為主的商業(yè)銀行剛一開(kāi)始進(jìn)入農(nóng)村,然而它們?cè)?0年代末期又從農(nóng)村逐漸的撤離出來(lái)。改革開(kāi)放帶來(lái)了城市地區(qū)金融業(yè)的快速發(fā)展。城市地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平迅速提高并帶來(lái)了對(duì)資金的極度渴求。過(guò)高的金融中介準(zhǔn)入門(mén)檻帶來(lái)了農(nóng)村金融中介數(shù)量增長(zhǎng)的緩慢。農(nóng)村金融市場(chǎng)供給不足造成了農(nóng)村金融需求不能得到有效滿足并且?guī)?lái)金融中介自身發(fā)展的緩慢。Stiglitz在分析了臺(tái)灣和韓國(guó)70年代經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)過(guò)程中金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系后指出:政府如果控制存款利率和貸款利率,并且采用比較嚴(yán)格的金融中介準(zhǔn)入制度,就能夠在金融市場(chǎng)中創(chuàng)造出一部分額外的租金。金融中介在這一部額外租金的激勵(lì)下,能夠擴(kuò)大自己的經(jīng)營(yíng)規(guī)模并且主動(dòng)改善自己的服務(wù)。這種金融發(fā)展策略,Stiglitz稱(chēng)之為“金融約束”的金融發(fā)展策略。我國(guó)在1978年到2006年期間采用的金融發(fā)展策略,事實(shí)上就是“金融約束”策略的不自覺(jué)的應(yīng)用。在“金融約束”下,農(nóng)村金融的結(jié)構(gòu)和規(guī)模都受到極大的約束,隨之而來(lái)的后果便是:涉農(nóng)金融供給不足、農(nóng)民融資困難、農(nóng)村中小企業(yè)的融資困難、農(nóng)村非正式金融的發(fā)展呈現(xiàn)出對(duì)農(nóng)村正式金融強(qiáng)烈的擠出效應(yīng)、農(nóng)村的金融資源通過(guò)各種渠道外流到城市地區(qū)。我們能夠看到的是“金融約束”下的農(nóng)村金融供給體系極大的制約了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。一方面大量的資金擁擠在城市地區(qū)比拼價(jià)格尋找出路,另外一方面廣大的農(nóng)村地區(qū)農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)卻不得不面對(duì)嚴(yán)重的資金短缺,告貸無(wú)門(mén)的局面。城市金融和農(nóng)村金融的強(qiáng)烈反差使我們不得不認(rèn)真的反思,我們實(shí)行的金融發(fā)展策略的時(shí)效性和針對(duì)性。金融約束策的實(shí)施在一定程度上減少了金融組織體系的波動(dòng),在犧牲了效率的情況下,保證金融體系的穩(wěn)定?！敖鹑谝种啤焙汀敖鹑诩s束”的發(fā)展策略在運(yùn)行中存在著對(duì)農(nóng)村地區(qū)金融資源的掠奪,從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看這種掠奪是不可以持續(xù)的。我們迫切需要尋求一種新的金融發(fā)展思路來(lái)指導(dǎo)我們的農(nóng)村金融發(fā)展。“有約束金融深化”(FinancialDeepeningwithRestraints)嘗試性的提出了除金融深化之外的另外一種金融發(fā)展思路。

“有約束的金融深化”通過(guò)在發(fā)展中國(guó)家有條件的實(shí)行利率管制、金融機(jī)構(gòu)設(shè)立限制,實(shí)現(xiàn)金融中介服務(wù)范圍、對(duì)象和產(chǎn)品差別浮動(dòng)的一種金融發(fā)展策略。國(guó)家的人政府是推動(dòng)有約束金融深化的主要對(duì)象?！坝屑s束金融深化”內(nèi)生于國(guó)家發(fā)展額戰(zhàn)略需要。“有約束金融深化”通過(guò)激勵(lì)條件的限制,促進(jìn)金融中介和金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大服務(wù)對(duì)象,改善農(nóng)村金融供給,有約束金融深化的核心觀點(diǎn)如下:

一、國(guó)家通過(guò)限制金融資源價(jià)格創(chuàng)造“善意租金”促進(jìn)金融中介和中小企業(yè)的發(fā)展

通過(guò)行政手段,國(guó)家可以對(duì)金融資源的價(jià)格,尤其是存款和貸款的利率實(shí)施有條件的限制(比如在城市和農(nóng)村地區(qū)采用差別的存款和貸款政策,以保證農(nóng)村金融資源外流到城市的現(xiàn)象減輕,同時(shí)促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)增加對(duì)農(nóng)村地區(qū)的貸款發(fā)放),保證實(shí)際利率為政,讓存款利率低于市場(chǎng)貸款供求平衡時(shí)的利率。金融中介可以比較低的價(jià)格獲得資金,從而獲得超過(guò)完全競(jìng)爭(zhēng)的貸款市場(chǎng)所獲得收益。與此同時(shí),金融中介在獲取低成本資金的同時(shí),也更有可能給中小企業(yè)以較低價(jià)格貸款,從而促進(jìn)農(nóng)村中小企業(yè)的發(fā)展。

二、國(guó)家應(yīng)當(dāng)采取有差別的金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入限制

國(guó)家采用有差別的金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策能夠保證在“金融抑制”和“金融約束”政策下受到很大傷害的農(nóng)村地區(qū)得到足夠多的金融供給。國(guó)家通過(guò)降低農(nóng)村地區(qū)或弱質(zhì)行業(yè)的金融中介的準(zhǔn)入門(mén)檻限制,能夠從總量上加大對(duì)弱質(zhì)地區(qū)、弱質(zhì)行業(yè)的金融供給。金融中介數(shù)量的增加必然導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)的加劇,更有可能帶來(lái)金融供給效率的提升和金融服務(wù)質(zhì)量的改善。這種來(lái)自金融體系內(nèi)部的改善,必然會(huì)提高農(nóng)村金融的整體運(yùn)行效率,從而促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。與此同時(shí),城市地區(qū)維持相對(duì)較高的金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門(mén)檻,能夠避免城市金融系統(tǒng)的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng),防止出現(xiàn)系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn),更為重要的是能夠保證城市地區(qū)不和農(nóng)村地區(qū)爭(zhēng)搶金融資源,避免城市和農(nóng)村地區(qū)金融二元化的進(jìn)一步擴(kuò)大。

三、國(guó)家應(yīng)該建立明確的跨區(qū)經(jīng)營(yíng)和跨范圍經(jīng)營(yíng)的升降級(jí)制度

建立針對(duì)金融中介準(zhǔn)入范圍、準(zhǔn)入地區(qū)的一種動(dòng)態(tài)的升降級(jí)制度,能夠很好的約束和激勵(lì)金融企業(yè)開(kāi)展好相應(yīng)區(qū)域內(nèi)的金融供給業(yè)務(wù)。當(dāng)前的農(nóng)村金融體系中的農(nóng)村信用合作社服務(wù)功能弱化的一個(gè)重要原因就是,在農(nóng)村地區(qū)缺少相應(yīng)的降級(jí)約束和激勵(lì)機(jī)制。在金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制缺位的情況下,農(nóng)村信用合作社在經(jīng)營(yíng)中沒(méi)有任何壓力改善自己的服務(wù),擴(kuò)大自己的經(jīng)營(yíng)范圍。金融機(jī)構(gòu)的升降級(jí)制度的設(shè)立必然為金融機(jī)構(gòu)的依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)提供了強(qiáng)有力的依據(jù)。好的金融機(jī)構(gòu)能夠在升降級(jí)制度的鼓勵(lì)下擴(kuò)大自己的經(jīng)營(yíng)范圍和經(jīng)營(yíng)區(qū)域。經(jīng)營(yíng)不善的金融機(jī)構(gòu)則只能維持、甚至是縮小自己的服務(wù)范圍和領(lǐng)域,甚至破產(chǎn)退出。

筆者認(rèn)為“有約束金融深化”是發(fā)展中國(guó)家在實(shí)施了“金融抑制”和“金融約束”之后的一個(gè)另外一個(gè)可供選擇的金融發(fā)展策略。2006年底,銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)村鎮(zhèn)銀行、貸款公司和資金互助社這三類(lèi)新型金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)進(jìn)行試點(diǎn)運(yùn)行。農(nóng)村金融中介供給形勢(shì)進(jìn)一步豐富。從目前在吉林、四川、陜西和河南試點(diǎn)運(yùn)行的情況來(lái)看,這些新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)豐富了當(dāng)?shù)氐霓r(nóng)村金融供給的種類(lèi),有效的增加了當(dāng)?shù)剞r(nóng)村金融服務(wù)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度,在一定程度上改善了當(dāng)?shù)剞r(nóng)村居民的金融可得性。但我們也應(yīng)當(dāng)看到的是,這些新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)還顯得勢(shì)單力薄,并沒(méi)有改變現(xiàn)在農(nóng)村地區(qū)農(nóng)村信用合作社獨(dú)大的局面。更重要的問(wèn)題在于,當(dāng)前的農(nóng)村金融市場(chǎng)一方面自身沒(méi)有一個(gè)很好的金融組織體系,缺乏競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制,另外一個(gè)問(wèn)題就是農(nóng)村金融市場(chǎng)的金融中介和城市金融市場(chǎng)的金融中介之間缺少一種互動(dòng)聯(lián)結(jié)機(jī)制。[3]歸根到底,國(guó)家缺少一個(gè)整體的金融發(fā)展框架,來(lái)指導(dǎo)當(dāng)前的農(nóng)村金融發(fā)展,并建立農(nóng)村金融和城市金融的良好聯(lián)結(jié)機(jī)制。“有約束金融深化”策略的實(shí)施一方面能夠在農(nóng)村地區(qū)建立起一個(gè)良好的金融中介供給機(jī)制和金融中介發(fā)展激勵(lì)機(jī)制,另外一方面能夠通過(guò)其升降級(jí)制度激烈經(jīng)營(yíng)情況好的新型農(nóng)村金融中介能夠擴(kuò)大其業(yè)務(wù)范圍到城市地區(qū)獲得更多的利潤(rùn),,從而保證農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟(jì)在金融中介為實(shí)現(xiàn)自身利益最大化的驅(qū)動(dòng)下得到推動(dòng)和發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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[3]任偉。西部農(nóng)村金融業(yè)的現(xiàn)狀、問(wèn)題和對(duì)策[J]山西:生產(chǎn)力研究2006年第10期