導(dǎo)語：中小企業(yè)現(xiàn)金流管理探索一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

［摘要］本文通過闡述現(xiàn)金流的作用,針對中小企業(yè)經(jīng)營與現(xiàn)金流管理現(xiàn)狀,最后提出針對性的建議,為中小企業(yè)解決現(xiàn)金流問題提供一些簡單易行的辦法,為促使企業(yè)形成良性現(xiàn)金流提供參考依據(jù)。

［關(guān)鍵詞］中小企業(yè);現(xiàn)金流;最佳現(xiàn)金余額;良性現(xiàn)金流

1我國中小企業(yè)地位

中小企業(yè)是指與所處行業(yè)的大企業(yè)相比人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營規(guī)模都比較小的經(jīng)濟單位。目前,我國中小企業(yè)占全國企業(yè)總數(shù)的99％,創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價值超過國內(nèi)生產(chǎn)總值的60％以上,上繳稅收約為國家稅收總額的50％,提供了75％以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。因此,中小企業(yè)是推動國民經(jīng)濟發(fā)展、構(gòu)造市場經(jīng)濟主體、促進社會穩(wěn)定的基礎(chǔ)力量。特別是當前,在確保國民經(jīng)濟適度增長、緩解就業(yè)壓力、實現(xiàn)科教興國、優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)等方面,均發(fā)揮著越來越重要的作用。

2研究我國中小企業(yè)現(xiàn)金流的意義

現(xiàn)金流是指某一段時間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量,比如企業(yè)銷售商品、提供勞務(wù)、出售固定資產(chǎn)、向銀行借款、上市等都會取得現(xiàn)金,形成現(xiàn)金流入;購買原料、支付工資、構(gòu)建固定資產(chǎn)、對外投資、償還債務(wù)等都需要支付現(xiàn)金,從而形成企業(yè)的現(xiàn)金流出。企業(yè)當期的現(xiàn)金流入量如果小于現(xiàn)金支出量,勢必會造成企業(yè)的資金短缺。對于這一問題,當然有些企業(yè)有投入資金少的緣故。但是,如果企業(yè)缺乏理財能力,在資金的使用上無度,即使投入再多的資金也無濟于事。

3目前我國中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理存在的問題

3.1對現(xiàn)金流量重視不足中小企業(yè)的目標多為銷售額、利潤額,企業(yè)生產(chǎn)、采購與銷售人員對現(xiàn)金流量管理缺乏基本的認識。大多數(shù)企業(yè)很少對現(xiàn)金流量進行預(yù)測,在發(fā)展過程中對良性現(xiàn)金流問題關(guān)注不夠。

3.2流動資金補償不足且財務(wù)風險加劇中小企業(yè)對流動資金的管理存在以下弊端：一種類型認為企業(yè)就是賺錢工具、“提款機”,不注意企業(yè)經(jīng)濟的良性循環(huán)和再生產(chǎn)的投入,導(dǎo)致企業(yè)缺乏長遠發(fā)展能力；另一種類型則是把所有收益都投入到再生產(chǎn)中,拼命擴張,但對項目的投資規(guī)模、資金結(jié)構(gòu)、建設(shè)周期及資金來源等又缺乏科學(xué)的籌劃,對項目建設(shè)和經(jīng)營中將要發(fā)生的資金質(zhì)量缺乏可靠預(yù)測,因此造成大量未完工程和投產(chǎn)后因無流動資金而停產(chǎn)的項目。由于過多資金用于長期項目或利潤分配,致使流動資金補償不足,幾乎全部以流動負債來維持運轉(zhuǎn),加劇財務(wù)風險。

3.3資金積壓導(dǎo)致現(xiàn)金流停滯中小企業(yè)為降低采購成本,享受折扣,往往大批量地采購材料,形成了大量經(jīng)營性現(xiàn)金被占用,降低了存貨的周轉(zhuǎn)速度,造成資金呆滯,周轉(zhuǎn)失靈。中小企業(yè)間相互拖欠較為嚴重,應(yīng)收賬款周期過長。企業(yè)支付能力嚴重匱乏,無力償還應(yīng)付賬款,影響企業(yè)信用。

3.4缺乏對融資環(huán)節(jié)的有效控制中小企業(yè)融資幾乎是以債務(wù)融資為主,企業(yè)對資金需要量及融資風險沒有進行有效的預(yù)測,盲目認為融到的資金越多越好,使資本結(jié)構(gòu)的比例嚴重失調(diào),使企業(yè)陷入過度負債或借新債還舊債的惡性循環(huán)之中。

4加強中小企業(yè)現(xiàn)金流管理的方法

針對以上問題,依據(jù)本人經(jīng)驗,筆者認為加強中小企業(yè)現(xiàn)金流管理可重點關(guān)注以下五個關(guān)鍵點：

4.1確定最佳現(xiàn)金余額

企業(yè)的現(xiàn)金支出分為三類：經(jīng)營性大額支出、非經(jīng)營性大額支出和日常零星支出。第一,經(jīng)營性大額支出,指企業(yè)數(shù)額較大且與經(jīng)營活動有關(guān)的支出,包括材料采購支出、職工薪酬支出、水電費、稅費等。第二,非經(jīng)營性大額支出,指企業(yè)數(shù)額較大且與經(jīng)營活動無關(guān)的支出,包括重大的資本運作、固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)購置、設(shè)備技術(shù)改造利息支出、貸款償還等內(nèi)容。第三,除以上兩類支出外的其他支出,都屬于日常零星支出,如辦公費、差旅費、職工報銷的醫(yī)藥費、修繕費等?，F(xiàn)金流管理就是要保證現(xiàn)金流量能滿足企業(yè)日常經(jīng)營的需要,而又不至于現(xiàn)金過多壓庫形成浪費,其關(guān)鍵在于確定一個最佳現(xiàn)金余額?；谖覈髽I(yè)的實際情況,本人認為最佳現(xiàn)金余額應(yīng)恰好能滿足企業(yè)現(xiàn)金支出需要。因此,最佳現(xiàn)金余額=經(jīng)營性大額支出+非經(jīng)營性大額支出+日常零星支出的最大可能值。

4.2避免盲目擴大生產(chǎn)規(guī)模和多元化經(jīng)營

中小企業(yè)自身實力不強,抗風險能力弱,應(yīng)冷靜投資,理性生產(chǎn),放眼于長期生存和發(fā)展,避免盲目擴大生產(chǎn)規(guī)模和多元化經(jīng)營,將有限的資金投入主業(yè)的發(fā)展,走專業(yè)化的核心競爭力道路,從而增加企業(yè)的現(xiàn)金流入量,規(guī)避經(jīng)營風險。經(jīng)?？吹揭恍┬∑髽I(yè)賺錢以后,就迫不及待地購置自己的廠房或大型設(shè)備,而往往自己的廠房或大型設(shè)備建好以后,企業(yè)也被銀行債務(wù)拖垮了。所以,需要占用資金巨大、建設(shè)周期長的大型生產(chǎn)設(shè)備或固定資產(chǎn),一定要盡量租用。這樣,雖然短期內(nèi)支付的租金相應(yīng)多些,但能保留下足夠的現(xiàn)金流,支撐企業(yè)良性運轉(zhuǎn)。而當企業(yè)的資金積累到一定程度,完全可以支付這樣一筆巨款的時候,才是考慮購置自有固定資產(chǎn)的時機。

4.3最大可能的持有現(xiàn)金以求新的投資機會

凱恩斯貨幣需求理論指出,企業(yè)持有現(xiàn)金的三個動機之一就是投機動機。其真正含義是企業(yè)應(yīng)持有足夠的現(xiàn)金以抓住隨時可能出現(xiàn)的贏利機會。因此,持有現(xiàn)金、鎖定收益、等待良機,應(yīng)是目前中小企業(yè)現(xiàn)金管理的主導(dǎo)思想。最大可能的持有現(xiàn)金,應(yīng)注意以下幾點：

4.3.1不要接超過公司生產(chǎn)能力15％以上的大單

有時,一個大單砸來,利潤真是可觀,誘惑多多。但是,要看清楚這張餅是否大的足夠噎死人。一般來說,不要接超過公司生產(chǎn)能力15％以上的大單。如果沒有資金支持的話,就有可能被噎死。當然,輕易地丟掉大單是每一個生意人所不能容忍的事情。這個時候,我們可以考慮把部分訂單轉(zhuǎn)包給可靠的同業(yè)公司,這樣風險轉(zhuǎn)包出去了,吃到我們嘴里的餅才能更香甜、更容易消化。

4.3.2員工工資盡量延期支付

目前的工資支付方案,主要有以下幾種:①月初發(fā)本月工資式。這個方式一般國家政府機構(gòu)、事業(yè)單位實行,每個月月初發(fā)放本月工資,屬于提前預(yù)付工資制。②月底發(fā)本月工資式。這個方式某些國有大型企業(yè)、資金雄厚的上市公司采用,每個月月底發(fā)放本月工資,屬于一天都不拖欠的類型。③每月15日發(fā)放上月1~30日工資式。這個方式,很多私營企業(yè)采用。這樣,員工工資可以有半個月的延遲,這筆錢,就可以在這半個月里面投入公司運營,相當于半個月無息貸款。④每月25日發(fā)放上月1~30日工資式。這個方式類似于第三個方式,只是延遲發(fā)放的時間延長到25天,公司還有25天的無息貸款可以利用。

從上面四種方式可以看出,對公司現(xiàn)金流最有好處的是第四種支付方式。員工工資的延期支付,不是鼓勵拖延工資，這一點還請公司經(jīng)營者遵守。

4.3.3員工獎金盡量按季度支付

員工的獎金一般可以占到該員工年薪的20％~50％,這是一筆非常大的資金。吸取員工工資發(fā)放方式的優(yōu)點,可以將獎金按照季度、年度來統(tǒng)一發(fā)放。這樣,既可將這筆資金投入運營,又可避免員工頻繁離職。

4.4加強存貨和應(yīng)收賬款管理且運用好商業(yè)信用

4.4.1存貨周轉(zhuǎn)期的長短直接影響著企業(yè)的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度

縮短存貨周期,企業(yè)可以運用以下策略：第一,以銷定產(chǎn),避免存貨積壓。企業(yè)應(yīng)根據(jù)預(yù)計的銷售量確定生產(chǎn)量,以避免庫存商品形成積壓,造成資金呆滯。第二,運用適時制對存貨進行管理。適時制認為企業(yè)可以將存貨控制到最低水平,甚至是零存貨。它的基本原理強調(diào)：只有在使用之前才要求供應(yīng)商送貨；公司的物資供應(yīng)、生產(chǎn)和銷售形成連續(xù)的同步運動過程。中小企業(yè)應(yīng)最大可能采用適時制對存貨進行管理。

4.4.2中小企業(yè)既要利用賒銷又要盡量縮短應(yīng)收賬款回收期,以謀求生存和發(fā)展,因而如何提高應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度顯得尤為重要

企業(yè)可以從以下方面來加強應(yīng)收賬款管理,以縮短回收期。第一,加強對客戶的信用調(diào)查和評估。企業(yè)應(yīng)事先對客戶的情況進行調(diào)查和評估,以決定是否提供商業(yè)信用,它對減少壞賬損失以及保證款項在合理的期限內(nèi)收回具有決定性的作用。第二,做好應(yīng)收賬款的記錄工作。企業(yè)對每一筆應(yīng)收賬款都應(yīng)詳細地記錄,包括向客戶提供的信用條件、建立信用關(guān)系的日期、用戶付款的時間、目前尚欠款數(shù)額等,掌握客戶付款的及時程度。第三,將銷售收現(xiàn)額作為銷售人員業(yè)績考核的終極指標。對銷售人員的考核應(yīng)注重銷售收現(xiàn)的比率,從源頭上避免應(yīng)收賬款長期難以收回情況的發(fā)生。第四,定期做好應(yīng)收賬款的分析,借以評價應(yīng)收賬款管理中的成績與不足,并修正企業(yè)的信用政策。對于我們的客戶來說,如果是第一次購買我們的產(chǎn)品,一定要求對方先付全款,然后提貨。并隨時記錄各個客戶的付款情況,制定相應(yīng)的付款條款。

4.5要建立健全資金付款計劃制度及流程在沒有提供現(xiàn)金折扣的商業(yè)信用中,企業(yè)應(yīng)在不影響信譽的情況下盡可能地延長應(yīng)付賬款的支付，以縮短現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)期限。在沒有現(xiàn)金折扣的情況下,每一筆款項的支付最早也應(yīng)安排在信用期的最末日。除了第一次合作,為了表示我們的誠意,需要提前支付貨款外,以后的合作就需要盡量把付款條款修改為,先貨后款。當然,付款協(xié)議簽訂以后,一定要按章辦事,貨到30天內(nèi)付款,不要一拖再拖,以免影響公司的付款信用。

5結(jié)束語

現(xiàn)金流對于企業(yè)有著極其重要的作用,現(xiàn)金流的多少決定著企業(yè)應(yīng)變能力的強弱。它作為一種有效的管理工具,日漸滲透到企業(yè)的經(jīng)營過程及其分析管理之中,與企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃、財務(wù)決策、運營模式緊密結(jié)合起來。中小企業(yè)管理者應(yīng)經(jīng)常關(guān)注企業(yè)現(xiàn)金流,充分考慮資金的流入流出,并做好一旦現(xiàn)金流出現(xiàn)負值的防范措施。

參考文獻:

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