導(dǎo)語(yǔ)：互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)融資策略探討一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢(xún)客服老師，歡迎參考。

摘要:近幾年小微企業(yè)在我國(guó)的融資環(huán)境并不樂(lè)觀，因較嚴(yán)格的商業(yè)銀行貸款制度以及小微企業(yè)自身的不足，小微企業(yè)融資需求長(zhǎng)期存在但并未得到滿(mǎn)足，融資問(wèn)題制約了小微企業(yè)的發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融借助大數(shù)據(jù)及云計(jì)算等現(xiàn)代信息技術(shù)，為小微企業(yè)拓寬了融資渠道，但同時(shí)也帶來(lái)了挑戰(zhàn)。

關(guān)鍵詞:小微企業(yè);融資困境;解決途徑

一、引言

小微企業(yè)在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中占據(jù)不可替代的重要地位，它涉及行業(yè)廣泛，促進(jìn)了整體經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng)。小微企業(yè)數(shù)量約占全國(guó)企業(yè)數(shù)量的90%，創(chuàng)造了約80%的就業(yè)崗位，占約60%的GDP和50%的稅收，其活躍的生命力、強(qiáng)大的包容性為促進(jìn)就業(yè)、改善民生提供了堅(jiān)強(qiáng)后盾。中國(guó)人民銀行《2015年金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告》顯示，2015年末，小微企業(yè)貸款余額僅占企業(yè)貸款余額的31．2%。近年來(lái)，雖然國(guó)家不斷推出如國(guó)務(wù)院的“國(guó)九條”與銀監(jiān)會(huì)的“銀十條”及其補(bǔ)充等傾向于小微企業(yè)的優(yōu)惠政策。但銀行依然實(shí)行較嚴(yán)的信貸約束條件，小微企業(yè)存在著較大的融資缺口。小微企業(yè)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定團(tuán)結(jié)起著重要作用，融資難問(wèn)題已成為制約它們發(fā)展的瓶頸。目前，大數(shù)據(jù)挖掘、云計(jì)算以及多樣的支付方式對(duì)小微企業(yè)融資模式產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響，互聯(lián)網(wǎng)金融也應(yīng)勢(shì)而生?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和傳統(tǒng)金融功能的有機(jī)結(jié)合，依托大數(shù)據(jù)和云計(jì)算在開(kāi)放的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上形成的功能化金融業(yè)態(tài)及服務(wù)體系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融借助于大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢(shì)，為小微企業(yè)融資難問(wèn)題提供了一個(gè)突破口。

二、小微企業(yè)融資困難原因分析

1．小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較高

根據(jù)民進(jìn)中央的調(diào)查報(bào)告，中國(guó)小微企業(yè)的存活率僅為3．7年，比美國(guó)的8．2年，日本的12年短得多。究其原因，一些小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平比較低，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)計(jì)不足，也缺乏抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。小微企業(yè)一般處于發(fā)展的初級(jí)階段，規(guī)模小，資本積累不足，需要較多的擴(kuò)張資金。商業(yè)銀行在貸款流程中會(huì)通過(guò)設(shè)置抵押資產(chǎn)、要求擔(dān)保人、提供月均流水和股東銀行月均流水等方式來(lái)防范不良信貸。但小微企業(yè)一般流動(dòng)資金少，規(guī)模也較小，缺乏抵押資產(chǎn)也難以找到第三方擔(dān)保人，貸款往往會(huì)比較難。另外，小微企業(yè)財(cái)務(wù)人員缺乏扎實(shí)的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，其財(cái)務(wù)資料也并不健全。貸款時(shí)，銀行會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)情況進(jìn)行相應(yīng)審查，若平常財(cái)務(wù)工作做的不到位，在貸款時(shí)難免被拒絕，其信用度以及信用透明度制約了其融資的可得性。更有一些小微企業(yè)將貸款視為挽救企業(yè)的最后一個(gè)步驟，如果貸款后經(jīng)營(yíng)情況沒(méi)有改善，則以破產(chǎn)的方式來(lái)規(guī)避還貸的壓力。在整個(gè)大環(huán)境之下，金融機(jī)構(gòu)在對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行放貸過(guò)程中的評(píng)估趨于保守，對(duì)急需用錢(qián)的小微企業(yè)會(huì)更加審慎。

2．金融機(jī)構(gòu)放貸有偏好

我國(guó)的《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》提出“堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，確保資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)”，希望引導(dǎo)銀行業(yè)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，幫助政府和社會(huì)將資金配置到社會(huì)發(fā)展所需要的領(lǐng)域及企業(yè)中去。但是，目前我國(guó)銀行業(yè)在放貸過(guò)程中更偏向于風(fēng)險(xiǎn)小，還本付息更穩(wěn)妥，且資金不緊張的大中型企業(yè)。大中型企業(yè)之所以容易獲取信貸，一方面是這些企業(yè)有政府或政府項(xiàng)目作為堅(jiān)強(qiáng)后盾。另一方面則是這些企業(yè)已經(jīng)與銀行有了長(zhǎng)期合作關(guān)系，銀行對(duì)其經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)情況比較了解。因此，越是背景雄厚資金充沛的企業(yè)越容易獲得貸款，而那些規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定的企業(yè)卻往往更困難。但實(shí)際上，小企業(yè)缺錢(qián)才是亟待解決的問(wèn)題。銀行業(yè)放貸的偏向性固然能保證銀行業(yè)自身規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，保持盈利水平的穩(wěn)定，但是對(duì)于我國(guó)真正需要資金企業(yè)的生存和發(fā)展不利。因此如何合理配置資金是一個(gè)關(guān)鍵性的問(wèn)題，如果將資金配置到國(guó)民經(jīng)濟(jì)所需要的領(lǐng)域，將會(huì)大大有利于社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

三、互聯(lián)網(wǎng)融資特點(diǎn)與優(yōu)勢(shì)

1．提高資金配置效率

近年原材料、人工成本、物流成本均普遍上漲，許多小微企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈，融資這一需求也表現(xiàn)得越來(lái)越迫切。在融資時(shí)，銀行需要花費(fèi)比較高的調(diào)查成本，對(duì)小微企業(yè)的注冊(cè)信息、財(cái)務(wù)狀況、資金流、貿(mào)易現(xiàn)狀等進(jìn)行嚴(yán)格調(diào)查，從接受申請(qǐng)到確定放款要經(jīng)歷較長(zhǎng)的一段時(shí)間。但在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，由于數(shù)據(jù)挖掘和分析功能的運(yùn)用，借貸雙方往往能較快完成信息傳遞、信息收集以及信用分析，從而大大減少企業(yè)成本，提高資源的利用效率?，F(xiàn)如今不少互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)金融化，金融企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化也是基于此原因?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等方式對(duì)大量的信息進(jìn)行快速處理，能掌握借款者以往的交易記錄、信用情況。阿里巴巴旗下的淘寶、天貓平臺(tái)交易額年年攀升，這些平臺(tái)上的巨量交易信息與先進(jìn)的信息處理技術(shù)相結(jié)合，能讓互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)迅速獲取有關(guān)企業(yè)的信用記錄，使借貸審批流程更加簡(jiǎn)潔，放款速度大大提升，更加符合小微企業(yè)貸款“短、頻、急”的特點(diǎn)。

2．降低信息不對(duì)稱(chēng)

由于互聯(lián)網(wǎng)的普及，信息分享愈發(fā)迅速。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，借貸雙方能夠不受時(shí)間、空間限制獲取所需信息，借款者通過(guò)注冊(cè)平臺(tái)及第三方審核來(lái)借款信息。無(wú)論是融資方還是企業(yè)都能利用互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)系，這大大降低了信息不對(duì)稱(chēng)，提高信貸交易的成功率。以往通過(guò)銀行借款需要?dú)v經(jīng)較長(zhǎng)時(shí)間的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和信用審核，但在大數(shù)據(jù)時(shí)代下，小微企業(yè)的交易信息、信用數(shù)據(jù)都積累于電商平臺(tái)以及第三方支付組織，信息處理和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能直接在網(wǎng)上完成。如果再結(jié)合稅務(wù)、海關(guān)、銀行等建立互聯(lián)網(wǎng)信用數(shù)據(jù)庫(kù)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)便能通過(guò)大數(shù)據(jù)等先進(jìn)技術(shù)掌握每個(gè)小微企業(yè)的信用狀況，這無(wú)論是在獲取信息的速度上，還是在獲取信息的真實(shí)性上都有一定優(yōu)勢(shì)。如目前的P2P模式就是讓資金富余且有投資想法的個(gè)人以互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)為橋梁，將資金貸給有借款需求的小微企業(yè)或個(gè)人。這種模式不僅能解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題，更成為了個(gè)人投資理財(cái)?shù)墓ぞ?。P2P模式因?yàn)榇蛟炝艘粋€(gè)交易平臺(tái)，借款者自行如本金、利率、還款時(shí)間等信息，而有借款需求的小微企業(yè)和個(gè)人的以往信用信息也會(huì)在平臺(tái)上披露，信息公開(kāi)且透明，能大大降低信息不對(duì)稱(chēng)及融資成本。

3．提升小微企業(yè)融資可得性

因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的開(kāi)放性，信貸業(yè)務(wù)的范圍大大延伸，許多大眾能參與到互聯(lián)網(wǎng)金融的信貸業(yè)務(wù)之中。由于小微企業(yè)融資金額小且頻繁，各個(gè)小微企業(yè)有不同的融資需求，而小微企業(yè)財(cái)務(wù)信息不健全，也缺乏抵押物和第三方擔(dān)保，以往滿(mǎn)足小微企業(yè)的金融產(chǎn)品并不多。但互聯(lián)網(wǎng)金融有足夠的包容性，能將富余資金整合起來(lái)，面對(duì)的又主要是小微企業(yè)和個(gè)人，這便大大拓寬了小微企業(yè)融資的供給量。更重要的是，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠?yàn)楫a(chǎn)品創(chuàng)新帶來(lái)廣闊的發(fā)展空間，形成有益于小微企業(yè)融資的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，這恰好與現(xiàn)有正規(guī)金融體系形成有益的互補(bǔ)，大大提升了小微企業(yè)融資的可得性。

四、總結(jié)

小微企業(yè)數(shù)量龐大，涉及行業(yè)廣泛且能創(chuàng)造出大量的就業(yè)崗位，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中起到了非常重要的作用，但長(zhǎng)久以來(lái)的融資難問(wèn)題制約了其發(fā)展。目前小微企業(yè)的融資困境正在持續(xù)改善之中。互聯(lián)網(wǎng)金融為小微企業(yè)引導(dǎo)了很多資金，能在很大程度上解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題。但是互聯(lián)網(wǎng)金融也存在著一定的融資缺陷，如互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法規(guī)不健全，互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)的安全保障不完善，社會(huì)信用體系還未完全建立等等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融雖然為小微企業(yè)的融資提供了難得的機(jī)會(huì)，但同時(shí)也帶來(lái)了不少的挑戰(zhàn)，只有應(yīng)對(duì)好這些挑戰(zhàn)才能借互聯(lián)網(wǎng)金融之勢(shì)實(shí)現(xiàn)真正的發(fā)展。

作者:歐陽(yáng)瑩 單位:廣東技術(shù)師范學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院

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