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一、我國(guó)中小企業(yè)融資難的主要表現(xiàn)。

目前，我國(guó)中小企業(yè)的融資方式以內(nèi)源性融資為主，即企業(yè)資金的來(lái)源主要為企業(yè)股東投入的資金和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中留存的利潤(rùn)；其次，我國(guó)中小企業(yè)獲得的外源性融資主要以間接融資為主，尤其是以銀行的貸款為主。我國(guó)中小企業(yè)融資難主要表現(xiàn)在，我國(guó)中小企業(yè)的生存和發(fā)展主要依靠?jī)?nèi)源性融資，其較少利用外源性融資中的各種融資方式，這對(duì)中小企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展是不利的，并且在四大國(guó)有銀行為主的金融體系下，銀行及非銀行機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的貸款比例明顯偏低。即中小企業(yè)融資渠道單一且單一的融資渠道不暢。

二、我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因分析

1.企業(yè)自身因素。

我國(guó)絕大多數(shù)的中小企業(yè)，公司結(jié)構(gòu)不健全，管理不善，信用缺失?，F(xiàn)代企業(yè)的特征之一就是實(shí)現(xiàn)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的高度分離，而我國(guó)的中小企業(yè)基本上都是資本所有者經(jīng)營(yíng)企業(yè)，這往往限制所有者利益實(shí)現(xiàn)最大化。公司的重要部門，如管理、財(cái)務(wù)、營(yíng)銷等，也由所有者的家庭成員掌握，這必然會(huì)使得人們對(duì)這類家族企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力產(chǎn)生懷疑。而現(xiàn)實(shí)中，的確有相當(dāng)一部分的企業(yè)管理混亂、用人不當(dāng)，最終破產(chǎn)清算，這樣一來(lái)必然阻礙著市場(chǎng)資金對(duì)其注入。并且在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理不能實(shí)現(xiàn)高效率的同時(shí)，還存在監(jiān)管不周的問(wèn)題。另外，部分中小企業(yè)信用擔(dān)保缺失。2008年年末，全國(guó)小企業(yè)的不良貸款率達(dá)到了11.6%，大大超過(guò)了整個(gè)銀行業(yè)2%的平均水平，對(duì)中小企業(yè)放貸的風(fēng)險(xiǎn)明顯增高。并且由于信息的不對(duì)稱，銀行往往很難區(qū)別數(shù)量眾多的中小企業(yè)誰(shuí)的信用好誰(shuí)的信用不好，因而在發(fā)放貸款時(shí)，銀行面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)和可能的損失。為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，銀行往往提出很高的貸款擔(dān)保抵押條件，而我國(guó)的中小企業(yè)大部分都不具備這樣的條件，因而很難獲得資金。這樣的一種狀況并不簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單是中小企業(yè)信用缺失的問(wèn)題，而是我國(guó)信用擔(dān)保體系的缺失問(wèn)題，很顯然，這一體系的缺失也導(dǎo)致了我國(guó)中小企業(yè)融資難的局面。由于中小企業(yè)運(yùn)營(yíng)不善、缺少監(jiān)督以及信用擔(dān)保缺失，無(wú)論是銀行還是其他投資者都會(huì)對(duì)中小企業(yè)貸款抱著審慎的態(tài)度，這無(wú)疑給中小企業(yè)的融資造成困難。

2.金融機(jī)構(gòu)因素。

金融機(jī)構(gòu)，是指專門從事貨幣信用活動(dòng)的中介組織，是金融體系的一部分。而一個(gè)完整的金融體系指一個(gè)經(jīng)濟(jì)體中資金流動(dòng)的基本框架，它是金融資產(chǎn)、中介結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)等各金融要素構(gòu)成的綜合體。我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)按照地位和功能可以分為四大類，第一類是中央銀行，即我國(guó)的中國(guó)人民銀行；第二類是銀行，其中包括政策性銀行及商業(yè)銀行；第三類是非銀行金融機(jī)構(gòu)，其中主要包括國(guó)有及股份制保險(xiǎn)公司、城市信用合作社、證券公司、財(cái)務(wù)公司等；第四類是指在境內(nèi)開(kāi)辦的外資、僑資及中外合資的各種金融機(jī)構(gòu)?，F(xiàn)階段，由于我國(guó)的金融體系以四大國(guó)有銀行為主導(dǎo)，四大國(guó)有銀行的資產(chǎn)占我國(guó)全部金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)的65%，其存貸額高達(dá)75%以上，但是，每年其對(duì)中小企業(yè)提供的貸款很少。有數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)的中小企業(yè)獲得的貸款不超過(guò)我國(guó)所有貸款資源的20%，并且中小企業(yè)不能像國(guó)有大中型企業(yè)那樣，通過(guò)招股或發(fā)行債券進(jìn)行融資。中小企業(yè)的外部融資絕大部分來(lái)自金融機(jī)構(gòu)的信貸資金，尤其是銀行的信貸，不僅融資渠道單一，而且融資成本也往往很高。加上大銀行的壟斷，造成了金融服務(wù)產(chǎn)品供給不足和效率低下，這在供需之間產(chǎn)生了巨大缺口，而國(guó)有銀行的信貸往往又傾向國(guó)有大型企業(yè)和事業(yè)單位，因而形成了中小企業(yè)融資難的局面。

3.政府因素。

融資服務(wù)體系存在缺陷，法律法規(guī)并不完善，企業(yè)獲得貸款的效率低。2002年，我國(guó)出臺(tái)了中小企業(yè)法，即《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》，從實(shí)施以來(lái)，該法并未涉及到修訂更細(xì)的實(shí)施準(zhǔn)則?，F(xiàn)實(shí)中，民間資本市場(chǎng)的地位不可小覷，可是一直沒(méi)有相關(guān)的法律法規(guī)對(duì)其規(guī)范，致使我國(guó)的民間融資與非法融資總是關(guān)系曖昧。此外，目前我國(guó)居民的儲(chǔ)蓄存款巨大，加上居民手持的股票、國(guó)債、企業(yè)債券、投資基金債券等有價(jià)證券，其總額超過(guò)15億元，如果加強(qiáng)立法規(guī)范和民間金融市場(chǎng)的監(jiān)督，將能促進(jìn)這些資金的融通，亦能促進(jìn)中小企業(yè)的融資?？傮w來(lái)說(shuō)，目前，我國(guó)中小企業(yè)融資方面的法律法規(guī)并不完善，缺乏統(tǒng)一的立法標(biāo)準(zhǔn)和行為規(guī)范，大部分都是以法規(guī)的形式出現(xiàn)，作為主要的法律支持《中小企業(yè)促進(jìn)法》，它缺乏與之配套的可操作的法規(guī)，并且，法律的執(zhí)行力度也不大，我國(guó)推動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展的立法還處于有待發(fā)展的低水平。

三、解決中小企業(yè)融資困難的辦法

1.規(guī)范融資管理，提高企業(yè)自身信用。

無(wú)論是哪個(gè)企業(yè)在日常的運(yùn)營(yíng)中都需要一定的流動(dòng)資金，而流動(dòng)資金的數(shù)量并非是越多越好，多了往往增加了機(jī)會(huì)成本，資金太少則達(dá)不到計(jì)劃的規(guī)模，如果一個(gè)企業(yè)需要追加投資，它所需要的資金也并非越多越好。所以，無(wú)論企業(yè)是由于現(xiàn)金流的問(wèn)題需要融資，還是由于擴(kuò)大發(fā)展需要融資，都有一個(gè)合適的度。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)其自身的業(yè)務(wù)性質(zhì)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、其發(fā)展所處的階段和其對(duì)未來(lái)發(fā)展的規(guī)劃等情況，就融資的方式、規(guī)模、期限、融資成本、融資的風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)期的收益等進(jìn)行估計(jì)，包括融資之后，對(duì)本金、利息的償還，以及提高資金的利用率等進(jìn)行管理。企業(yè)信用，不完全是企業(yè)形象的問(wèn)題，一個(gè)企業(yè)的信用保障是其資產(chǎn)水平、管理能力、發(fā)展前景的綜合，而其企業(yè)形象在某種程度上可以為企業(yè)信用加分。所以，要想根本的提高一個(gè)企業(yè)的信用度，應(yīng)從提高企業(yè)實(shí)力方面入手。首先，中小企業(yè)應(yīng)提高所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離程度，可以采用經(jīng)營(yíng)者持股或薪酬激勵(lì)措施，提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)實(shí)力；其次，管理、財(cái)務(wù)、營(yíng)銷等崗位實(shí)行公開(kāi)招聘，讓有才華有能力的人擔(dān)任職位，提高企業(yè)的管理水平，降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力；最后，建立以人為本的企業(yè)文化，吸引愿意和企業(yè)持久發(fā)展的人才，并成立人力資源部，以更好的培養(yǎng)和安排人才。當(dāng)企業(yè)把這些工作做好了，資金才有可能流入企業(yè)。其實(shí)，這只是一個(gè)方面，回歸信用的根本來(lái)說(shuō)，任何一個(gè)企業(yè)在借貸前都應(yīng)考慮到可能的風(fēng)險(xiǎn)，以及風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之后自己是否仍有能力還貸。雖然說(shuō)有市場(chǎng)就有風(fēng)險(xiǎn)，但是，我認(rèn)為每個(gè)企業(yè)都應(yīng)有這種“有借必還”的意識(shí)，要有對(duì)品牌、對(duì)所有者、對(duì)投資者負(fù)責(zé)的意識(shí)，一位經(jīng)營(yíng)者應(yīng)當(dāng)具備這樣的職業(yè)素質(zhì)。

2.加大對(duì)中小企業(yè)融資的支持力度。

政府可以根據(jù)不同行業(yè)的特點(diǎn)分析其現(xiàn)階段面臨的發(fā)展瓶頸，確定對(duì)其進(jìn)行何種政策支持，并根據(jù)其規(guī)模來(lái)確定現(xiàn)階段需要多大力度的支持?，F(xiàn)階段，我國(guó)《中小企業(yè)促進(jìn)法》并不能實(shí)質(zhì)性地解決中小企業(yè)面臨的許多問(wèn)題，所以也應(yīng)出臺(tái)一系列的配套法規(guī)等用以指導(dǎo)中小企業(yè)發(fā)展。

3.完善中小企業(yè)融資政策制度體系。

在我國(guó)，政府不僅是社會(huì)公共管理者，而且也是銀行資本的所有者。作為社會(huì)公共管理者，政府直接對(duì)中小企業(yè)信貸進(jìn)行擔(dān)保是不合適的。但是，政府應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)社會(huì)建立合法的、市場(chǎng)化運(yùn)作的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，并引導(dǎo)社會(huì)中的資本向擔(dān)保機(jī)構(gòu)流動(dòng)。政府應(yīng)設(shè)立專門的中小企業(yè)管理和服務(wù)機(jī)構(gòu)，出臺(tái)中小企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃和政策措施，并致力于政策的貫徹和實(shí)施及對(duì)中小企業(yè)的監(jiān)督。政府可以根據(jù)不同行業(yè)的特點(diǎn)分析其現(xiàn)階段面臨的問(wèn)題，確定對(duì)其進(jìn)行何種政策支持，并根據(jù)其規(guī)模來(lái)確定現(xiàn)階段需要多大力度的支持。政府可以從信貸、財(cái)稅和產(chǎn)業(yè)政策等三個(gè)方面對(duì)中小企業(yè)提供支持和引導(dǎo)。我國(guó)中小企業(yè)融資難的局面咎其原因應(yīng)是多元的，其中包括政府、金融機(jī)構(gòu)及企業(yè)自身。這說(shuō)明，現(xiàn)階段，雖然我國(guó)整體的發(fā)展速度驚人，但就其細(xì)節(jié)方面還有許多需要改進(jìn)的地方，如我國(guó)政府的行政能力，金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)能力及中小企業(yè)的管理水平。而想解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，必須各個(gè)部門共同努力，也許過(guò)程會(huì)有曲折，但只有不斷的嘗試和改進(jìn)才能得出一套適合我國(guó)現(xiàn)階段情況的方法體系。

作者：周亞男單位：安徽師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院