導(dǎo)語：金融牌照審批體制改革研究一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

我國的金融行業(yè)發(fā)展從銀行機構(gòu)獨大到政府強制干預(yù)形成了從混業(yè)到金融行業(yè)的分業(yè)經(jīng)營，最后到目前的混業(yè)經(jīng)營趨勢。隨著我國金融體制改革的不斷深化，各類型的金融業(yè)務(wù)相互滲透，金融行業(yè)的混業(yè)經(jīng)營已是大勢所趨，尤其是在互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展的今天，無論是新成立的金融企業(yè)還是老牌的銀行、券商、保險公司，基本上都秉持混業(yè)經(jīng)營的戰(zhàn)略。社會資金在各行業(yè)中自由流動，提高資源配置效率的同時，資金流動的無秩序也影響了金融市場運行的穩(wěn)定性，導(dǎo)致了金融亂象的頻發(fā)。在2017年7月召開的中共中央政治局會議上，深入剖析了我國的經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顟B(tài)，著重指出要深入扎實整治金融亂象，提高金融服務(wù)實體經(jīng)濟的效率和水平，加強金融監(jiān)管協(xié)調(diào)。目前我國的經(jīng)濟發(fā)展進(jìn)入加速換擋期，金融體系中杠桿率、關(guān)聯(lián)性和復(fù)雜性不斷提升，對現(xiàn)行的金融監(jiān)管體制帶來了極大的挑戰(zhàn)。股票市場、外匯市場、債券市場等金融市場風(fēng)險此消彼長，房地產(chǎn)泡沫、影子銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融、地方政府債務(wù)等風(fēng)險不斷積聚，違法犯罪風(fēng)險、流動性風(fēng)險不斷涌現(xiàn)。在“大金融”的布局下，各類型的金融企業(yè)和非金融企業(yè)都想在金融改革中占領(lǐng)有利地位，紛紛設(shè)立金控平臺，爭奪金融牌照。在這樣復(fù)雜的金融發(fā)展環(huán)境下，金融監(jiān)管面臨著極大的挑戰(zhàn)，為了守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險這一條紅線，更需要不斷地完善金融牌照的審批流程。目前我國的央行、銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會分別負(fù)責(zé)審批頒發(fā)不同類型的金融牌照，在金融行業(yè)混業(yè)經(jīng)營的大背景下，現(xiàn)階段的金融牌照審批體制逐漸顯現(xiàn)出它的弊端，以往的門檻規(guī)定和條件限制已經(jīng)不能對現(xiàn)代金融巨頭進(jìn)行合理的規(guī)范，而且各部門的規(guī)章制度也存在差異，降低了對趨向混業(yè)經(jīng)營的金融行業(yè)的監(jiān)管效率。各金融巨頭的多金融牌照經(jīng)營已經(jīng)逐漸構(gòu)建出金融業(yè)混合經(jīng)營的格局，監(jiān)管當(dāng)局的思維也應(yīng)向混業(yè)監(jiān)管模式轉(zhuǎn)變，構(gòu)建集中統(tǒng)一的金融牌照監(jiān)管體制也就成了首要任務(wù)和關(guān)鍵一步。

一、文獻(xiàn)綜述

（一）金融亂象的概述。張家華（2017）認(rèn)為，非銀行業(yè)金融機構(gòu)從資金的來源到資金的去處都存在著金融亂象。一是小額貸款公司。地方政府的金融辦公室負(fù)責(zé)小額貸款公司的審批和監(jiān)管工作，由于受到一定資源條件的限制，不能有效地監(jiān)管小貸公司超出其業(yè)務(wù)范圍的經(jīng)營活動。二是信托行業(yè)。部分信托公司利用法律的漏洞將正規(guī)渠道獲取的銀行資金通過非貸款的手段流出。三是融資租賃。金融租賃、外商投資租賃、內(nèi)資租賃是我國融資租賃行業(yè)的三大組成部分，這三個部分都由不同的部門負(fù)責(zé)審批和監(jiān)管，監(jiān)管的重疊和空白時有發(fā)生。四是典當(dāng)行。部分典當(dāng)行存在著諸多違法的行為，例如預(yù)扣利息、違規(guī)發(fā)放信用貸款等，分管典當(dāng)行的商務(wù)主管部門由于缺乏專業(yè)的監(jiān)管手段，并不能實施有效的監(jiān)管。潘錫泉（2016）指出，隨著我國人口紅利的消失、資源稟賦的結(jié)構(gòu)性變化，實體經(jīng)濟投資效率的降低也推動著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，而政府的激勵行為與客觀的金融環(huán)境相互交錯，使得互聯(lián)網(wǎng)金融野蠻生長與亂象叢生，P2P跑路、擔(dān)保融資公司倒閉等事件頻發(fā)，致使政府激勵互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的初衷與實踐相背離。文彬（2016）指出，民間金融亂象導(dǎo)致非法集資案件頻發(fā)，由于相關(guān)的法律法規(guī)并未健全，各類經(jīng)濟犯罪的案件判定界限不是十分明確，導(dǎo)致這類型的經(jīng)濟案件定性難度較大，這也就使得民間金融行業(yè)亂象叢生。（二）加強金融監(jiān)管的重要性。張冬末（2017）在報道中提到，王兆星認(rèn)為金融行業(yè)具有一定的周期性特點，目前我國的經(jīng)濟發(fā)展進(jìn)入加速換擋階段，前期累積的風(fēng)險會逐一暴露，新的風(fēng)險也會不斷出現(xiàn)，新舊金融風(fēng)險的疊加也時有發(fā)生，嚴(yán)重威脅到了金融市場的穩(wěn)定，因此，必須把供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革與強監(jiān)管、去杠桿緊密結(jié)合起來，推動供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的不斷深化，只有這樣才能對我國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化升級，實現(xiàn)金融市場的長期穩(wěn)定和健康發(fā)展。莫開偉（2017）提出，當(dāng)前提出的強監(jiān)管口號能夠短時間內(nèi)調(diào)動各監(jiān)管部門的積極性，但是只能暫時抑制金融行業(yè)的亂象，并不能從根本上改變金融行業(yè)混亂的態(tài)勢。只有敢于打破陳舊的金融監(jiān)管體制，根除金融監(jiān)管中的弊端，形成良好的金融監(jiān)管新理念、新氣象、新格局，加大金融監(jiān)管的廣度和深度，提高金融監(jiān)管效率和威懾力，才能加快我國經(jīng)濟社會改革與發(fā)展的進(jìn)程。趙洋（2017）指出，我國經(jīng)濟工作的一項重點任務(wù)就是要深入扎實整治金融亂象，深化金融改革、防控金融風(fēng)險、服務(wù)實體經(jīng)濟這三項任務(wù)需要各部門的協(xié)調(diào)配合。既要將系統(tǒng)性風(fēng)險的防范和化解擺在更加突出的地位，又要著重強調(diào)金融監(jiān)管工作的協(xié)調(diào)，維護好金融市場的運營秩序，規(guī)范化金融市場中的交易活動，加快完善金融業(yè)的法律體系。（三）金融牌照審批的現(xiàn)狀。關(guān)浣非（2018）認(rèn)為，中國是一個從沿用前蘇聯(lián)經(jīng)濟管理模式走向市場經(jīng)濟方向的國家，開設(shè)金融機構(gòu)有著包括資本約束在內(nèi)的多重設(shè)立審批要求，準(zhǔn)入門檻較高。而審批機構(gòu)在具體審批時考慮提升市場競爭性及市場效率的成分并不會很多，反倒更多考慮的是所謂的市場布局、對市場的呵護及行政權(quán)力的運用。除了準(zhǔn)入審批，審批機關(guān)還有對獲得牌照機構(gòu)的日常經(jīng)營監(jiān)督和干預(yù)的權(quán)力。王勇（2017）指出，隨著金融行業(yè)專項治理整頓全面展開，全金融牌照的經(jīng)營模式會催生出更多的金融巨頭，而且還能改變我國現(xiàn)有的金融格局。實現(xiàn)全牌照經(jīng)營，是新老金融巨頭搶灘的首選目標(biāo)。傳統(tǒng)的金融機構(gòu)和大型的金融集團經(jīng)常是通過子公司收購或者控股的方式獲取不同金融領(lǐng)域的牌照從而占據(jù)金融市場份額，效率并不是很高。而新興的金融巨頭利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、金融科技等諸多手段，在短時間內(nèi)達(dá)到審批資質(zhì)要求，斬獲多個金融牌照，逐漸超過傳統(tǒng)的金融機構(gòu)和大型的金融集團。鐘學(xué)（2017）提出，目前需要審批的金融牌照包括銀行、保險、信托、券商、金融租賃、期貨、基金、基金子公司、基金銷售、第三方支付牌照、小額貸款、典當(dāng)12種，各類牌照需要不同部門審核批準(zhǔn)。金融混業(yè)經(jīng)營大勢所趨，實現(xiàn)全牌照經(jīng)營，占領(lǐng)制高點，成為搶灘新金融版圖的關(guān)鍵。

二、金融亂象的表現(xiàn)及危害

（一）金融亂象的主要表現(xiàn)。1.金融同業(yè)和理財市場亂象。隨著我國經(jīng)濟發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，金融機構(gòu)同業(yè)和理財業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，對調(diào)整和優(yōu)化金融機構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、提高金融機構(gòu)的盈利能力、釋放社會資金的流動性等方面都產(chǎn)生著積極影響。根據(jù)銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行慕y(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2017年末國有行理財產(chǎn)品余額為9.97萬億元，較年初增長5.7%，市場占比33.8%；股份行理財產(chǎn)品余額為11.95萬億元，較年初減少2.5%，市場占比40.5%；城商行理財產(chǎn)品余額為4.72萬億元，較年初增長7.3%，市場占比16.0%；農(nóng)村金融機構(gòu)理財產(chǎn)品余額為1.57萬億元，較年初下降4.3%，市場占比5.3%。理財市場的資金流向見下圖。但是也不難看到，在快速發(fā)展的同時，由于相關(guān)制度尚未健全，理財和同業(yè)市場亂象叢生，存在系統(tǒng)性金融風(fēng)險隱患。理財市場方面，存在發(fā)行主體多元、理財產(chǎn)品利息較高、承諾保本、剛性兌付、銷售誤導(dǎo)、違規(guī)代銷、投向不明等問題，加大了理財資金風(fēng)險。近年來，金融機構(gòu)理財糾紛及金融案件明顯增多。同業(yè)市場方面，部分金融機構(gòu)過分依賴批發(fā)性的金融同業(yè)資金，資金大進(jìn)大出，負(fù)債穩(wěn)定性下降、成本上升，產(chǎn)品多層嵌套、結(jié)構(gòu)復(fù)雜，表內(nèi)資產(chǎn)轉(zhuǎn)向表外，存在規(guī)避金融監(jiān)管和宏觀調(diào)控問題，存在資金脫實向虛傾向，導(dǎo)致宏觀層面的流動性風(fēng)險加大。2.互聯(lián)網(wǎng)金融亂象。互聯(lián)網(wǎng)金融是金融借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，有效拓展金融服務(wù)功能、降低服務(wù)成本的創(chuàng)新金融服務(wù)模式，對提升金融服務(wù)的效率和寬度、發(fā)展普惠金融具有重要的作用。但是，新成立的互聯(lián)網(wǎng)金融公司金融意識、風(fēng)險意識以及風(fēng)險管理能力良莠不齊，相應(yīng)的監(jiān)管規(guī)則缺失，監(jiān)管力度跟不上，難免會存在巨大風(fēng)險隱患。許多互聯(lián)網(wǎng)金融公司通過發(fā)行高收益理財產(chǎn)品吸收資金，服務(wù)對象只能選低標(biāo)準(zhǔn)的高風(fēng)險客戶群體，資金來源成本高，只能將資金配置到高風(fēng)險、高回報的領(lǐng)域，有的將資金投向限制類行業(yè)和領(lǐng)域，資金高進(jìn)高出，資金來源和運用均存在很大的風(fēng)險隱患。3.產(chǎn)融結(jié)合與資本運作亂象。產(chǎn)業(yè)資本與金融資本相結(jié)合是市場經(jīng)濟發(fā)展的必然產(chǎn)物。近年來，我國已經(jīng)形成一批規(guī)模強大的金融控股集團，這些集團通過投資入股和參股等方式控制金融機構(gòu)，有的已經(jīng)實現(xiàn)銀行、證券、保險全牌照經(jīng)營。在缺乏有效制度安排和防火墻設(shè)計的情況下，金融控股集團利用旗下的金融機構(gòu)動員了大量金融資源，然后進(jìn)行所謂的資本運作，大肆進(jìn)行股權(quán)投資，使大量金融資源進(jìn)入資本市場、房地產(chǎn)市場、境外投資市場，進(jìn)行投機收購。有的金融機構(gòu)股權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜，一些有背景的股東利用非自有資金入股，通過發(fā)行信托、保險、理財產(chǎn)品，經(jīng)過精心設(shè)計、多層嵌套轉(zhuǎn)換，投資入股金融機構(gòu)或收購上市公司股權(quán)，進(jìn)行資本市場野蠻收購。這些行為極大地破壞了金融市場秩序，干擾了實體經(jīng)濟的健康發(fā)展，擠占了有限的金融資源，助長了金融脫實向虛，加大了社會財富的兩極分化，聚集了巨大系統(tǒng)性金融風(fēng)險。4.非法金融機構(gòu)和非法金融活動。隨著民間金融逐步發(fā)展壯大，一些民間貸款公司、投資公司、理財公司在沒有金融牌照的情況下，通過打電話、發(fā)傳單、網(wǎng)上銷售等方式開展非法金融活動。許多非法金融機構(gòu)都是以高回報為誘餌，用后來者的資金償還先來者的本息，是典型的龐氏騙局。近年來屢屢發(fā)生的校園貸、現(xiàn)金貸、高利貸、暴力催收等問題，大都與此類非法金融機構(gòu)相關(guān)。這些非法集資、金融傳銷、金融詐騙活動花樣繁多、屢禁不止，并且影響范圍大，對金融環(huán)境造成了巨大的危害。（二）金融亂象的危害。無論是在理財與同業(yè)市場還是在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，金融亂象叢生本質(zhì)就是各個經(jīng)濟主體追求遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于實體產(chǎn)業(yè)正常利潤水平的收益，而忽視了存在的高風(fēng)險。企業(yè)通過金融市場進(jìn)行資金融通，用于投資和擴大再生產(chǎn)，然而由于大量資金在金融體系內(nèi)空轉(zhuǎn)，使得企業(yè)在當(dāng)前經(jīng)濟增速放緩和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的宏觀經(jīng)濟形勢下極易引發(fā)資金鏈的斷裂，從而傷害實體經(jīng)濟。同時，金融亂象會抑制生產(chǎn)力發(fā)展，干擾市場經(jīng)濟的正常運行，各類金融企業(yè)野蠻生長給生產(chǎn)秩序、金融體制和社會穩(wěn)定帶來巨大沖擊，資本的投機性、暴力性和貪婪性被加倍放大，對社會造成了嚴(yán)重的危害，容易滋生不良風(fēng)氣，激化社會矛盾。

三、金融亂象形成的根源

金融亂象由來已久，產(chǎn)生的原因也是錯綜復(fù)雜，既有實體經(jīng)濟效益低、可貸項目少、資金缺乏出路的問題，又有金融市場發(fā)展不平衡不充分的問題，也有金融法治存在短板以及金融監(jiān)管不到位的問題。縱然有多種原因致使金融亂象的頻發(fā)，但是究其根源，現(xiàn)階段我國分級、分散的金融牌照審批體制是金融亂象形成的根本原因。目前我國的金融牌照由銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會等部門分別頒發(fā)。金融監(jiān)管根據(jù)時段劃分為事前監(jiān)管、事中監(jiān)管、事后監(jiān)管，市場準(zhǔn)入制度是事前監(jiān)管的核心，金融牌照則是市場準(zhǔn)入制度的常態(tài)表現(xiàn)。在我國需要審批的金融牌照主要包括銀行、保險、信托、券商、金融租賃、期貨、基金、基金子公司、基金銷售、第三方支付牌照、小額貸款、典當(dāng)12種。從下表可以看出，我國12種類型的金融牌照由不同的金融監(jiān)管部門負(fù)責(zé)審批和監(jiān)管，雖然這種分散審批體制符合現(xiàn)階段我國金融發(fā)展的實際情況，審批權(quán)掌握在不同主管部門的手中也減少了權(quán)力集中情況的發(fā)生，避免了權(quán)力尋租的現(xiàn)象，但是如此分散、分級的金融牌照審批體制沒有在國家層面形成一個統(tǒng)一的審批部門，不同主管部門的工作性質(zhì)和職能也各不相同，在分散的金融牌照審批體制下，就要求各主管部門之間的界限必須劃清，審批工作范圍必須明確。然而在實際工作中，各主管部門在金融牌照審批環(huán)節(jié)并沒有明確各自的工作職責(zé)和范圍，時常發(fā)生相互推卸責(zé)任、重復(fù)監(jiān)管的現(xiàn)象，與此同時，審批環(huán)節(jié)復(fù)雜和繁瑣也降低了各主管部門的工作效率。同時分散的審批體制缺乏統(tǒng)一規(guī)范?，F(xiàn)行的金融牌照審批體制與監(jiān)管體制使各金融監(jiān)管部門可以自行制定有關(guān)規(guī)范性文件，因此各主管部門制定的準(zhǔn)入門檻和監(jiān)管細(xì)則不盡相同。一方面各項審批和監(jiān)管細(xì)則的頻出會使得各主管部門之間、主管部門與地方政府之間容易在政策上發(fā)生沖突，給市場中的交易主體帶來了一定的困惑，不利于金融市場的穩(wěn)定發(fā)展；另一方面，分散的牌照審批體制并沒有一個統(tǒng)一的受理業(yè)務(wù)問題的部門，在多項金融活動相互交錯的情況下不能有效地解決問題，不利于金融違規(guī)活動的及時查處。這便是近些年來我國經(jīng)濟發(fā)展過程中金融同業(yè)和理財市場亂象、互聯(lián)網(wǎng)金融亂象、產(chǎn)融結(jié)合與資本運作亂象以及非法金融機構(gòu)和非法金融活動頻頻發(fā)生的根源所在。

四、金融牌照監(jiān)管的國際比較

目前，全球范圍內(nèi)的金融牌照監(jiān)管模式可以分為完全監(jiān)管和離岸監(jiān)管兩大類別，完全監(jiān)管對金融牌照的審批和發(fā)放環(huán)節(jié)較為嚴(yán)苛，而離岸監(jiān)管相對寬松。離岸監(jiān)管對公司的辦公場所、股東、董事方面并不要求一定要實體存在，因此離岸監(jiān)管發(fā)放金融牌照的審批流程短、運營費用和管理成本低。相比于離岸監(jiān)管而言，完全監(jiān)管要求較為嚴(yán)苛，各項管理費用較高，對公司的股東、董事以及資本金都制定了標(biāo)準(zhǔn)化的條件。采用離岸監(jiān)管模式的國家和地區(qū)有伯利茲、塞舌爾等，采用完全監(jiān)管模式的國家和地區(qū)有澳大利亞、美國、歐盟和中國香港等。（一）伯利茲金融牌照監(jiān)管體系。伯利茲的金融監(jiān)管當(dāng)局為國際金融服務(wù)委員會。持有金融牌照的企業(yè)可以通過證券的形式進(jìn)行大宗商品交易和金融活動，國際金融服務(wù)委員會定期對金融牌照的申請進(jìn)行審批，牌照審批流程一般需要3~4個月。由于是離岸監(jiān)管，伯利茲并不要求金融機構(gòu)有具體的辦事處，也不要求有常駐職工，但是不允許將企業(yè)實體設(shè)在伯利茲境內(nèi)。國際金融服務(wù)委員會要求企業(yè)的最低要求資本金要在伯利茲城的銀行存放，動用客戶資金需要獲得國際金融服務(wù)委員會的同意，公司資金與客戶資金需要存放在不同的銀行賬戶中，進(jìn)行隔離管理。金融牌照持有人要定期拜訪國際金融服務(wù)委員會，提交企業(yè)的月度、季度和年度財務(wù)報告，并沒有強制的審計要求。（二）澳大利亞金融牌照監(jiān)管體系。澳大利亞的金融監(jiān)管當(dāng)局為澳大利亞證券和投資委員會。澳大利亞金融牌照中申請數(shù)量最多的是金融服務(wù)提供商牌照，持有金融牌照的企業(yè)可以通過企業(yè)的賬號進(jìn)行自主交易，開展金融業(yè)務(wù)活動。由于是完全監(jiān)管，金融牌照發(fā)放的最低資本金要求為85萬美元，且澳大利亞證券和投資委員會規(guī)定企業(yè)管理者至少有一位是澳大利亞人，只能在澳大利亞境內(nèi)為澳大利亞人提供金融服務(wù)。在金融牌照審批的最后階段，最低資本金將會凍結(jié)，在企業(yè)取得金融牌照后最低資本金將歸為實收資本，且要求一半以上的資本金是流動資產(chǎn)。獲得金融牌照的企業(yè)必須針對自身所面臨的風(fēng)險進(jìn)行定期報告，還需要定期審計報告、風(fēng)險管理報告以及合規(guī)報告等，并且持牌人需要成為投資者賠償基金的成員。所有持牌企業(yè)必須保存月度、季度以及年度的財務(wù)報告，并履行審計義務(wù)。（三）中國香港金融牌照監(jiān)管體系。中國香港的金融監(jiān)管當(dāng)局為香港證監(jiān)會。香港將金融牌照分為三類：證券交易類、外匯杠桿交易類、期貨合約交易類。各類金融牌照的最低資本金要求不同，年費也依據(jù)牌照的不同有所區(qū)分。香港證監(jiān)會規(guī)定持牌企業(yè)必須在香港設(shè)立具體的辦公地點，企業(yè)的員工必須是香港本地居民。只有香港企業(yè)或者在香港注冊的企業(yè)才有申請金融牌照的資格，企業(yè)員工、股東及董事都要符合香港證監(jiān)會的人事任命規(guī)定。香港證監(jiān)會在金融牌照審批期間會對申請人開展業(yè)務(wù)活動的能力及相關(guān)經(jīng)驗、企業(yè)的財務(wù)穩(wěn)健性、償債能力及財務(wù)狀況等方面進(jìn)行評估。在金融牌照監(jiān)管方面，持牌企業(yè)需要維持流動性資本不低于資本要求，所有持牌企業(yè)需要按時提交月報、季報和年報，并且定時向社會披露財務(wù)狀況。

五、構(gòu)建集中統(tǒng)一金融牌照審批體制的利弊分析

（一）集中統(tǒng)一金融牌照審批體制的優(yōu)點。1.有利于加大對整個金融體系的監(jiān)管力度。目前，美國、英國等西方發(fā)達(dá)國家的金融體系都由分業(yè)經(jīng)營模式轉(zhuǎn)向混業(yè)經(jīng)營模式，各項金融活動相互交錯在一起，使得各個金融部門緊密聯(lián)系，工作內(nèi)容也發(fā)生了實質(zhì)性的轉(zhuǎn)變，集中監(jiān)管便成了行之有效的監(jiān)管模式。在混業(yè)經(jīng)營的模式下，集中統(tǒng)一的金融牌照審批體制有利于從源頭把握金融市場的發(fā)展方向，提高各金融行業(yè)之間的協(xié)同效應(yīng)，明晰各種交錯金融活動的內(nèi)涵和本質(zhì)，完善金融風(fēng)險的防控政策，進(jìn)而減少金融監(jiān)管的重疊和空白，提高金融監(jiān)管的效率。站在整個金融體系的角度上看，集中統(tǒng)一的金融牌照審批部門能夠監(jiān)督各類金融活動的資金流動情況，及時地分析和評估資金流動對金融市場的影響。2.有利于降低審批時滯。通過建立集中統(tǒng)一的金融牌照審批體制，金融牌照審批部門能夠第一時間掌握完整的金融市場的信息、實時了解金融市場的焦點和關(guān)注點，并且良好的部門間信息溝通模式也使得審批部門能迅速做出反應(yīng)，進(jìn)而減少金融牌照的審批時滯，縮短牌照審批的流程。3.有利于強化審批部門的職責(zé)。社會監(jiān)督能有效地對金融市場的交易行為產(chǎn)生約束，對金融牌照的審批部門也能產(chǎn)生行之有效的約束力，對金融監(jiān)管至關(guān)重要。在分散的金融牌照審批體制下，各類型的金融牌照審批部門各不相同，部門與部門之間的職責(zé)和功能存在差異，容易導(dǎo)致審批責(zé)任的不清晰、審批漏洞的相互推諉，如此一來就很難實施有效的社會問責(zé)。集中統(tǒng)一的金融牌照審批體制將金融牌照的審批權(quán)集中于一個部門，提高了社會問責(zé)的可操作性，進(jìn)而強化審批部門的職責(zé)劃分。（二）集中統(tǒng)一金融牌照審批體制的缺點。1.實現(xiàn)集中審批有一定的難度。實行集中統(tǒng)一的金融牌照審批體制首先要將各類型的金融活動納入到同一部門的審批范疇。但是從我國目前的金融市場發(fā)展來看，由于存在金融活動定位不明、風(fēng)險控制和管理不到位等諸多問題，很難將各類型的金融活動納入到同一審批部門的管理范疇，并對這些申請人采取統(tǒng)一規(guī)范的審批政策。然而，若是將各類型金融活動的審批工作進(jìn)行簡單的加總合并，這樣的集中審批體制只能是形同虛設(shè)，而且還會形成監(jiān)管套利得以控制的假象。而且金融牌照審批部門在建立統(tǒng)一的牌照審批框架時，需要充分考慮各類型金融活動的特點，要在眾多金融業(yè)務(wù)中找到平衡，所需要耗費的人力物力不言而喻。2.可能造成審批目標(biāo)的沖突。金融牌照審批體制建立的主要目標(biāo)是對投資者進(jìn)行保護、完善市場的信息披露以及維護金融的穩(wěn)定。在集中統(tǒng)一的金融牌照審批體制下，金融牌照審批部門的內(nèi)部約束機制將會大大弱化，很有可能會為了某些利益犧牲其他目標(biāo)，進(jìn)而導(dǎo)致金融牌照審批政策各目標(biāo)之間產(chǎn)生沖突。比如為了保護投資者的收益，審批機構(gòu)可能會放過有問題的金融企業(yè)，這將對長期的金融穩(wěn)定造成不利的影響。3.不利于形成良好的金融牌照審批框架。集中統(tǒng)一的金融牌照審批體制是將原本分散的金融牌照審批部門整合成一個統(tǒng)一的金融牌照審批部門。這樣一個部門很有可能會形成審批權(quán)力的過度集中，一方面會降低審批信息的透明程度，影響社會監(jiān)督的約束作用；另一方面會導(dǎo)致審批流程的官僚化，行政干預(yù)過多，不能對金融市場的變化迅速做出反應(yīng)，延長監(jiān)管時滯。

六、政策建議

（一）構(gòu)建集中統(tǒng)一金融牌照審批體制的原則。一是相對獨立原則。統(tǒng)一的金融牌照審批部門應(yīng)保持相對獨立性，通過立法賦予審批部門相應(yīng)職能。作為金融牌照審批體制的主導(dǎo)者統(tǒng)一的金融牌照審批部門必須自主、連續(xù)、不受外部影響地完成審批制度的制定和落實。審批部門保持相對獨立性是非常有必要的。首先，審批部門負(fù)責(zé)日常的牌照發(fā)放審批工作，如果受制于地方政府，在審批政策和流程的制定上不能根據(jù)市場規(guī)律而是遵循政府意愿，就會違背構(gòu)建集中的金融牌照審批體制的初衷，擾亂金融市場秩序；其次，審批部門與地方政府的利益點不同，審批部門需要把精力集中在金融牌照發(fā)放制度的制定和落實上，地方政府更關(guān)注的是社會問題；最后，審批部門的相對獨立性可以與地方政府的決策產(chǎn)生相互制約的效應(yīng)，共同守好金融市場的大門。建議由國務(wù)院以頒布法令的形式對集中統(tǒng)一審批制予以確認(rèn)，賦予集中統(tǒng)一審批制更高的規(guī)則依據(jù)，增強制度的權(quán)威性和約束性。適當(dāng)擴大涉及集中統(tǒng)一審批制的國家部門數(shù)量，從更高的層面完善審批制度，嚴(yán)密防范金融風(fēng)險的發(fā)生，維護好金融市場的穩(wěn)定。二是動態(tài)審批原則。既然是構(gòu)建集中統(tǒng)一的金融牌照審批體制，那么必然是要將銀行、證券、基金、保險等諸多金融行業(yè)全部納入牌照審批范疇，實施一個部門集中審批。而各行業(yè)的業(yè)務(wù)內(nèi)容和性質(zhì)各不相同，需要按照性質(zhì)的不同分為幾大層面并根據(jù)各層面的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行動態(tài)的審批。申請人無論是出現(xiàn)任何不合規(guī)范的漏洞，都不允許通過審批并應(yīng)對其進(jìn)行相應(yīng)處罰。在審批通過后還需設(shè)置一個動態(tài)的觀察期，對剛持有金融牌照的企業(yè)所開展的業(yè)務(wù)進(jìn)行全方位的評估，并且將實時反饋評估結(jié)果交由專家組評議。對于已經(jīng)通過審批的持牌企業(yè)，牌照審批部門也需要制定相應(yīng)的制度規(guī)范其業(yè)務(wù)范圍，既要管好金融市場的大門，也要管好市場內(nèi)的經(jīng)濟主體，這樣才能真正發(fā)揮集中統(tǒng)一金融牌照審批制的優(yōu)勢。三是審批一致原則。電子信息技術(shù)的不斷進(jìn)步推動了我國金融市場的發(fā)展，在金融市場準(zhǔn)入環(huán)節(jié)更要順應(yīng)時代潮流，統(tǒng)一的牌照審批部門應(yīng)運用發(fā)達(dá)的電子信息技術(shù)對牌照申請企業(yè)的各項數(shù)據(jù)進(jìn)行分析并上傳結(jié)果，做到審批流程的一致性，從而有效地降低各項管理部門的開支，并且提高審批的效率。針對不同性質(zhì)的金融牌照申請人，需要擬定出具體的審批流程和市場準(zhǔn)入門檻，設(shè)置完善的監(jiān)督和管理細(xì)則，使其能夠符合金融市場發(fā)展的實際需要，減少金融市場中不公平情況的發(fā)生。（二）明確統(tǒng)一金融牌照審批內(nèi)容。將全國各類型的金融牌照審批工作全部納入統(tǒng)一的牌照審批部門，對納入統(tǒng)一金融牌照審批范圍的金融企業(yè)以風(fēng)險防控為重點實施集中統(tǒng)一管理。但考慮各金融企業(yè)和所從事的金融活動的性質(zhì)和功能的不同，審批側(cè)重點可以有所不同。對原由一行三會直接審批的金融牌照，側(cè)重于審核產(chǎn)權(quán)登記與變更、企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)、領(lǐng)導(dǎo)人員管理、基礎(chǔ)資產(chǎn)管理等。對原由商務(wù)部和省級金融辦公室審批的金融牌照，側(cè)重于審核財務(wù)信息統(tǒng)計分析、收益分配、考核政策等。（三）建立風(fēng)險防火墻，抑制金融風(fēng)險的交叉感染。我國已有一部分金融巨頭實現(xiàn)了金融行業(yè)的“全牌照”，擁有多個金融牌照的金融企業(yè)不在少數(shù)。針對那些持有多個金融牌照的企業(yè)，可以根據(jù)其所從事的金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險程度，在集中統(tǒng)一審批過程中制定相關(guān)的條件門檻，例如要求集團內(nèi)部分設(shè)獨立法人，限制企業(yè)內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易，將金融風(fēng)險相互隔離，抑制金融風(fēng)險的交叉感染。（四）嚴(yán)加防范金融牌照審批的壟斷。構(gòu)建一個集中統(tǒng)一的金融牌照審批部門，能夠提高審批效率的同時，由于其權(quán)力的集中，也有可能滋生貪腐和壟斷。要增加審批流程的透明度，提高審批信息的披露程度。要健全社會問責(zé)機制，通過社會監(jiān)督，逐漸彌補審批部門的制度漏洞，形成一個公平公正的金融牌照審批環(huán)境。從集中統(tǒng)一審批體制的內(nèi)部和外部一起下手，著力防范金融牌照的審批壟斷。

七、結(jié)語

隨著我國經(jīng)濟建設(shè)進(jìn)入新的歷史發(fā)展階段，金融領(lǐng)域的各項業(yè)務(wù)相互交錯，眾多金融巨頭實現(xiàn)了“多牌照”甚至“全牌照”經(jīng)營，混業(yè)經(jīng)營的趨勢越來越明顯。近年來頻發(fā)的金融同業(yè)和理財市場亂象、互聯(lián)網(wǎng)金融亂象、產(chǎn)融結(jié)合與資本運作亂象、非法金融機構(gòu)和非法金融活動等金融亂象就是由于現(xiàn)行的金融牌照審批體制本身分級、分散、門檻層次不齊的弊端所導(dǎo)致的，這些金融亂象對我國的金融系統(tǒng)穩(wěn)定和經(jīng)濟社會健康發(fā)展造成了極大的沖擊。構(gòu)建一個集中統(tǒng)一的金融牌照審批體制有利也有弊，需要充分發(fā)揮集中統(tǒng)一審批制的優(yōu)勢，通過立法的形式確定全國性的金融牌照審批部門，明確該部門的審批內(nèi)容，在提高審批部門運行效率的同時，也要建立有效的風(fēng)險防火墻，抑制金融風(fēng)險在市場上的交叉感染，還要嚴(yán)加防范金融牌照審批的壟斷，凈化金融牌照市場，扎實整治金融亂象，推動金融體制改革的進(jìn)程。

作者:陸岷峰 李蔚 單位:南京財經(jīng)大學(xué)中國區(qū)域金融研究中心