導(dǎo)語：金融服務(wù)創(chuàng)新現(xiàn)實途徑一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

改革開放以來，中國區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，差距逐漸擴(kuò)大，據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)，截止2008年底，東部、中部、西部、東北地區(qū)分別實現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值17.8萬億元、6.3萬億元、5.8萬億元和2.8萬億元，西部地區(qū)占東部地區(qū)生產(chǎn)總值不超過1/3，東部、中部、西部和東北地區(qū)本外幣各項貸款余額分別為18.7萬億元、4.4萬億元、5.2萬億元和2.2萬億元，西部地區(qū)貸款余額也不及東部地區(qū)1/3。西部各省區(qū)，尤其是少數(shù)民族居住地寧夏、青海、西藏等地區(qū)，社會發(fā)展一直比較緩慢，饑餓和貧窮仍然在困擾著這部分地區(qū)。眾所周知，金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間存在緊密的聯(lián)系，探討區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡與金融發(fā)展之間的內(nèi)在作用機(jī)理，尋找利用金融發(fā)展，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)和諧發(fā)展的路徑具有重要的現(xiàn)實意義。本文第一部分從東西部地區(qū)資本形成機(jī)制的角度，探討金融創(chuàng)新與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡的內(nèi)在作用機(jī)理，第二部分主要是關(guān)于區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡的主要原因，第三部分是資本形成差異的根源，第四部分重點分析了寧夏區(qū)提高金融服務(wù)創(chuàng)新的現(xiàn)實路徑選擇問題，從政府、金融機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及企業(yè)四個方面提出了建議。

1資本形成差異———區(qū)域經(jīng)濟(jì)差異的主要原因

國內(nèi)理論界解釋我國區(qū)域經(jīng)濟(jì)差距的文獻(xiàn)較多，其中比較有代表性的有“區(qū)位決定論”、“人才決定論”以及“資本決定論”等?！皡^(qū)位決定論”理論認(rèn)為地理位置是地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展決定因素，落后地區(qū)經(jīng)濟(jì)的交通閉塞運距長，運輸成本高，阻礙了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。誠然，市場經(jīng)濟(jì)不斷走向深化的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，交通閉塞無疑是嚴(yán)重制約了一個地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。但是，我們也應(yīng)看到，西部開發(fā)的政策提出以來，盡管中央政府及地方政府大力投資于交通建設(shè)，路是通了，然而并沒有迎來預(yù)期的經(jīng)濟(jì)高速增長?！叭瞬艣Q定論”則從人力資源的角度出發(fā)強調(diào)了區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中高素質(zhì)人才的重要性。但是，“人才”的生長與發(fā)揮作用需要“環(huán)境”。西部地區(qū)擁有眾多的大專院校、科研院所，其中也不乏高精尖的人才。然而，西部地區(qū)并未因人才眾多而出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展?！百Y本決定論”是新古典經(jīng)濟(jì)增長理論對區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展差異的經(jīng)典解釋。它強調(diào)經(jīng)濟(jì)發(fā)展較為落后的原因是缺乏資本，儲蓄率太低。毋容置疑，資本投入差異的確是地區(qū)發(fā)展差異的一個重要原因，但是，資本投入的多寡并不表示經(jīng)濟(jì)增長的快慢，倘若缺乏有效的資本形成機(jī)制，不能將資金轉(zhuǎn)變成現(xiàn)實的資本，擁有再多的資金亦無濟(jì)于事。經(jīng)過以上的討論，我們可以看到已有文獻(xiàn)雖然從不同的角度論述了造成區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展差異的因素，但還不夠深入，沒有述及問題的本質(zhì)。下面我們從資本形成的視角對導(dǎo)致區(qū)域經(jīng)濟(jì)差距的原因進(jìn)行深入的分析與探討。

從改革開放前后東西部地區(qū)資本形成差異的比較，我們可以看出(表1)，西部地區(qū)沒能形成有自己特色的資本形成機(jī)制，西部地區(qū)的資本形成只能依靠國有金融機(jī)構(gòu)，于是國有銀行的存貸款成為儲蓄—投資轉(zhuǎn)化的主渠道。國有金融機(jī)構(gòu)主要是服務(wù)于國有經(jīng)濟(jì)的，西部地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)投資選擇上必然受到較多的行政干預(yù)，因而大量的中小企業(yè)、民營企業(yè)被排斥在有組織的金融市場之外。于是，在缺乏體制外的金融制度供給的情況下，西部地區(qū)有限的金融資源遭到扭曲配置：資本與良好投資機(jī)會相分離，流向了投資回報高的東部地區(qū)，資本形成嚴(yán)重不足，經(jīng)濟(jì)發(fā)展受阻，與東部的差距愈拉愈大。

2區(qū)域資本形成差異源于金融創(chuàng)新

東西部地區(qū)在改革開放初期都是國有銀行為主的金融體系，但隨著時間的推移，資本形成差距卻日益明顯，為何會出現(xiàn)這一現(xiàn)象呢?如果將地方政府作為一個整體來看待，那么各級地方政府就是獨立的行為主體，有其自身的目標(biāo)函數(shù)，或者說是效用函數(shù)。因此，改革后，隨著自主權(quán)的逐漸擴(kuò)大，地方政府都是在既定的約束條件下，盡量追求本地的最大效用，即盡可能的加速本地的資本形成。改革初期，中央財政逐漸弱化，各地的資本形成基本上都是依靠國有銀行的信貸資金供給。隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，資本需求會愈來愈旺盛，對于經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快的地區(qū)來講，國有銀行的信貸資金越來越難以滿足龐大的資金需要，這時就會出現(xiàn)金融制度創(chuàng)新的動機(jī)，當(dāng)創(chuàng)新的金融制度能夠帶來高出創(chuàng)新成本的收益時，那么金融創(chuàng)新就是理所當(dāng)然的了。于是，能否最大限度地取得國家的信貸供給就成為各地進(jìn)行金融制度創(chuàng)新的先決條件，也是造成區(qū)域資本形成差異的重要因素。對于不同的區(qū)域而言，由于市場化程度、經(jīng)濟(jì)發(fā)展機(jī)遇和水平、資源配置和使用效率等方面的差異，機(jī)會成本必然不一致，進(jìn)而創(chuàng)新的動力也會有差異。東部地區(qū)因其改革以后私營性產(chǎn)業(yè)或者說非國有經(jīng)濟(jì)占據(jù)較大比重，那么從國有銀行信貸所得到的資金必定有限或者根本得不到，在此背景下，如果不尋求別的資金來源渠道，必定失去投資及經(jīng)濟(jì)增長機(jī)會。因此，東部地區(qū)就會傾向于金融制度創(chuàng)新，尋求其他資本形成渠道，即上述的幾種模式。西部地區(qū)沒有出現(xiàn)民間金融制度原因在于，西部地區(qū)的國有經(jīng)濟(jì)占比較高，可以得到更多的國家金融支持，因為西部可以憑借國有企業(yè)這一籌碼與國家談判。即便得不到經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需的全部資金，西部也沒有動力進(jìn)行創(chuàng)新，這源于約束條件的限制：一方面創(chuàng)新成本過高，另一方面除了比重較大的、效率普遍低下的國有經(jīng)濟(jì)外，不存在類似于東部的增長機(jī)會。因而，等待國家的金融支持就成為西部的最優(yōu)策略選擇。綜上，區(qū)域經(jīng)濟(jì)差異源于資本形成差異，而資本形成差異又取決于區(qū)域內(nèi)有效率資本形成機(jī)制的建立。所以，區(qū)域經(jīng)濟(jì)謀求發(fā)展的關(guān)鍵在于形成適合于本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需的資本形成渠道，創(chuàng)建國有金融組織制度外的金融組織形式。

3寧夏自治區(qū)金融創(chuàng)新的現(xiàn)實路徑探析

寧夏自治區(qū)作為西部地區(qū)的一部分，如何利用金融創(chuàng)新提高金融服務(wù)水平，創(chuàng)建國有金融組織制度以外的金融組織形式，縮小寧夏自治區(qū)與東部發(fā)達(dá)地區(qū)資本形成的差異，提高金融資產(chǎn)的配置效率，需要各方的協(xié)調(diào)與配合，我們主要從自治區(qū)政府、金融機(jī)構(gòu)、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及企業(yè)四個方面對寧夏自治區(qū)金融創(chuàng)新的現(xiàn)實路徑進(jìn)行探析。

3.1政府的角度

積極引進(jìn)外來資金，鼓勵民間投資，想方設(shè)法做大金融資源總量。積極穩(wěn)妥地吸引其他股份制商業(yè)銀行來寧投資設(shè)點，引導(dǎo)民間資金入股國有及集體企業(yè)，實現(xiàn)企業(yè)投資主體多元化。大力推動企業(yè)上市融資，擴(kuò)大直接融資總量。引導(dǎo)證券公司和保險公司把閑置金融資源充分運用到支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展中來。積極設(shè)立包括私有資本在內(nèi)的多種所有制社區(qū)金融機(jī)構(gòu)，大力發(fā)展由自然人、企業(yè)法人或社團(tuán)法人發(fā)起的小額信貸組織，引導(dǎo)發(fā)展農(nóng)村資金互助組織。大力培育資本市場主體，充分發(fā)揮資本市場功能。通過收購兼并、資產(chǎn)重組，通過增發(fā)、可轉(zhuǎn)債融資等方式鼓勵上市公司發(fā)展壯大。適當(dāng)增加和合理布局證券期貨經(jīng)營網(wǎng)點，增強業(yè)務(wù)功能和輻射力。設(shè)立寧夏創(chuàng)業(yè)投資基金或基金管理公司，充分利用多層次資本市場體系，從培育與發(fā)展創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)集群的角度給不同行業(yè)、不同規(guī)模、不同類型的企業(yè)開辟不同的入市融資渠道和機(jī)遇。打造和諧的金融生態(tài)環(huán)境。全面推進(jìn)社會信用體系建設(shè)，建立信用評級機(jī)構(gòu)，健全信用征集、信用記錄、信用評價、信息披露和獎懲機(jī)制，定期公布企業(yè)信用等級評定情況，引導(dǎo)企業(yè)誠信經(jīng)營。自治區(qū)金融管理辦公室要以“寧夏誠信網(wǎng)”為平臺，做好金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)的日常工作，加快推進(jìn)“誠信寧夏”建設(shè)，切實抓好金融安全寧夏創(chuàng)建工作。

3.2金融機(jī)構(gòu)

進(jìn)一步深化銀行和非銀行業(yè)改革。認(rèn)真搞好國有商業(yè)銀行、政策性銀行的改革，積極支持辦好郵政儲蓄銀行；規(guī)范發(fā)展信托投資公司、融資租賃公司、汽車金融公司、企業(yè)財務(wù)公司、住宅金融公司、貨幣經(jīng)紀(jì)公司等非銀行金融企業(yè)。在深化銀行和非銀行改革的基礎(chǔ)上，金融機(jī)構(gòu)要加大信貸支持力度，提高信貸資金配置效率。進(jìn)一步加大對重點項目的信貸支持，大力支持自主創(chuàng)新和循環(huán)經(jīng)濟(jì)；加大對新農(nóng)村建設(shè)的信貸支持，把發(fā)展設(shè)施農(nóng)業(yè)和現(xiàn)代農(nóng)業(yè)作為信貸支農(nóng)的重點；加大對基礎(chǔ)設(shè)施的信貸支持，推進(jìn)能源企業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整、新能源開發(fā)和節(jié)能優(yōu)勢轉(zhuǎn)化，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。適當(dāng)增加地方分支機(jī)構(gòu)的授信額度和審批權(quán)限，把區(qū)域經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)政策需要支持的產(chǎn)業(yè)、項目作為有效對接，促進(jìn)可持續(xù)信貸投入機(jī)制的形成，提高信貸資金配置效率。同時，金融機(jī)構(gòu)要引導(dǎo)農(nóng)民利用金融衍生品規(guī)避風(fēng)險，并進(jìn)行套期保值，探索利用期貨功能服務(wù)寧夏新農(nóng)村建設(shè)的路徑。金融機(jī)構(gòu)要加快培養(yǎng)熟悉期貨職業(yè)知識的專門人才，更好地服務(wù)新農(nóng)村建設(shè)，加大對期貨知識的宣傳教育，使農(nóng)民懂得用期貨價格發(fā)現(xiàn)功能，解決農(nóng)民賣糧難、豐產(chǎn)不豐收的問題，實現(xiàn)農(nóng)民精種地、巧賣糧、多掙錢的目的。加快保險業(yè)發(fā)展，為寧夏經(jīng)濟(jì)建設(shè)和社會發(fā)展提供有力的保險保障。積極引進(jìn)低費率、低保障、廣覆蓋的保險產(chǎn)品，大力開發(fā)面向養(yǎng)老、醫(yī)療、教育、消費信貸及民營經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域的新型保險產(chǎn)品，從社會多樣化的保險需求出發(fā)，突出產(chǎn)品開發(fā)與推廣的個性化，使經(jīng)濟(jì)社會的各個領(lǐng)域都有適宜的保險產(chǎn)品為之保駕護(hù)航。

3.3監(jiān)管機(jī)構(gòu)

加強監(jiān)管，使金融機(jī)構(gòu)為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)揮更大作用。密切關(guān)注商業(yè)銀行信貸投量、投向狀況，努力做到“區(qū)別對待，有保有壓”，推動區(qū)域濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。不斷提升企業(yè)信貸征信系統(tǒng)和個人信用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫的應(yīng)用水平，大力宣傳普及征信知識。改進(jìn)和創(chuàng)新外匯管理服務(wù)手段，促進(jìn)外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展，積極支持企業(yè)實施“走出去”發(fā)展戰(zhàn)略。發(fā)揮人民銀行支付系統(tǒng)的作用，提供優(yōu)質(zhì)高效的支付結(jié)算服務(wù)，加快社會資金周轉(zhuǎn)和提高金融資源使用效率。加快建立健全農(nóng)村金融體系。發(fā)揮好農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村信用社和郵政儲蓄銀行支持“三農(nóng)”的主渠道作用，積極支持和引導(dǎo)境內(nèi)外銀行資本、產(chǎn)業(yè)資本和民間資本到農(nóng)村地區(qū)投資、收購，新設(shè)適合農(nóng)村需求的多種所有制金融組織。完善和推廣農(nóng)戶小額信用貸款和農(nóng)戶聯(lián)保貸款，引導(dǎo)農(nóng)戶發(fā)展資金互助組織，規(guī)范和引導(dǎo)民間借貸，大力培育小額信貸組織。加強對小額貸款公司的規(guī)范化管理和服務(wù)，支持和引導(dǎo)各類資本，發(fā)展小額貸款公司。寧夏各市、縣（區(qū)）至少應(yīng)設(shè)立一家具有一定資金實力的小額貸款公司。積極探索在政策性農(nóng)業(yè)保險方面的模式創(chuàng)新，嚴(yán)格規(guī)范承保公司對于政策性農(nóng)業(yè)保險資金的單獨核算、封閉運行、逐年滾存，通過政策性農(nóng)業(yè)保險的手段，為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)提供堅強的保障。

3.4企業(yè)

全力推進(jìn)國有企業(yè)的改革，大力發(fā)展非公有制企業(yè)，提高公司治理水準(zhǔn)。并按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求，真正成為自主決策、自主經(jīng)營、自負(fù)其責(zé)、自負(fù)盈虧的法人實體，提高資金的使用效益。規(guī)范操作行為，自覺維護(hù)金融債權(quán)，樹立守信的經(jīng)營意識。建立專門的中小企業(yè)貸款擔(dān)保基金及擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為企業(yè)提供擔(dān)保。考慮由財政出全額資金成立擔(dān)保公司，或者財政性資金由銀行來運作，以降低銀行資金的風(fēng)險。