導(dǎo)語(yǔ)：金融機(jī)構(gòu)存貸比考核范圍的思考一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、存貸比監(jiān)測(cè)作用與局限性

流動(dòng)性是一種高度復(fù)雜的金融現(xiàn)象,其具體形式和動(dòng)作機(jī)制受到宏觀經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境及金融機(jī)構(gòu)資金運(yùn)作活動(dòng)的重要影響,同時(shí)可能對(duì)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生危害性較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。在金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性總量管理的實(shí)踐中,最為常用和重要的監(jiān)測(cè)指標(biāo)是金融機(jī)構(gòu)存貸比。一方面,金融管理部門(mén)將其作為對(duì)金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性總量管理的監(jiān)測(cè)指標(biāo);另一方面,在安全警戒線下,地方政府部門(mén)通常將其作為衡量駐地金融機(jī)構(gòu)支持當(dāng)?shù)貙?shí)體經(jīng)濟(jì)的重要衡量指標(biāo)。從金融管理部門(mén)看,具有較高存貸比的金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較大,反之則資金營(yíng)運(yùn)能力較弱。從政府部門(mén)看,具有較高存貸比的金融機(jī)構(gòu)對(duì)地方經(jīng)濟(jì)支持力度較大,反之則對(duì)地方經(jīng)濟(jì)的支持有限。從國(guó)內(nèi)外金融管理的理論與實(shí)踐來(lái)看,通過(guò)監(jiān)測(cè)和管理金融機(jī)構(gòu)的存貸比可以有效管控流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、合理調(diào)控信貸規(guī)模、促進(jìn)金融體系穩(wěn)定和支持宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展。但是存貸比指標(biāo)在反映上述評(píng)價(jià)內(nèi)容的同時(shí),存在一定的統(tǒng)計(jì)缺陷,例如忽略了對(duì)金融機(jī)構(gòu)存貸款以外的其它資產(chǎn)與負(fù)債管理的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)考量,如委托貸款、信托貸款、理財(cái)產(chǎn)品等。這類體外融資對(duì)貨幣政策調(diào)控效力形成逆向沖擊并對(duì)區(qū)域金融穩(wěn)定形成挑戰(zhàn)。

二、改進(jìn)存貸比監(jiān)測(cè)方向與途徑

針對(duì)存貸比監(jiān)測(cè)面臨的挑戰(zhàn)和問(wèn)題,存貸比監(jiān)測(cè)管理的范圍、方向需要做出相應(yīng)的調(diào)整。短期來(lái)看,應(yīng)精細(xì)化存貸比的監(jiān)測(cè)方法,逐步調(diào)整和擴(kuò)大存貸款監(jiān)測(cè)范圍,將金融機(jī)構(gòu)表外的部分準(zhǔn)存款、準(zhǔn)貸款業(yè)務(wù)納入存貸比監(jiān)測(cè)視野。長(zhǎng)期來(lái)看,鑒于存貸比是《商業(yè)銀行法》規(guī)定的法定監(jiān)管指標(biāo),需要進(jìn)一步調(diào)整金融審慎管理的思路。一方面,要通過(guò)修訂《商業(yè)銀行法》來(lái)逐步完善金融機(jī)構(gòu)存貸比的監(jiān)測(cè)管理體系;另一方面,要針對(duì)準(zhǔn)金融的籌融資特點(diǎn),建立準(zhǔn)金融的籌融資監(jiān)測(cè)指標(biāo),更為全面地反映這類影子銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況。

(一)在中長(zhǎng)期內(nèi)通過(guò)修訂法律、法規(guī),確保人民銀行依法監(jiān)測(cè)和評(píng)估金融業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)?！吨袊?guó)人民銀行法》第二條規(guī)定,中國(guó)人民銀行在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下制定和執(zhí)行貨幣政策,防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn),維護(hù)金融穩(wěn)定。第四條規(guī)定,中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)金融業(yè)統(tǒng)計(jì)、調(diào)查、分析和預(yù)測(cè)。而目前金融機(jī)構(gòu)開(kāi)辦的理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、委托貸款等業(yè)務(wù)出現(xiàn)跨機(jī)構(gòu)、跨部門(mén)運(yùn)作,其業(yè)務(wù)合作涉及的機(jī)構(gòu)類別越來(lái)越多。另外,《商業(yè)銀行法》第三十九條第二款明確規(guī)定商業(yè)銀行存貸比為75%。但是,隨著金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理理念和監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和措施的不斷完善,存貸比監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)缺乏靈活性的問(wèn)題逐步突顯。一些金融機(jī)構(gòu)由于受到存貸比硬性指標(biāo)的限制,選擇通過(guò)表外籌融資方式提供其貸款規(guī)模以外的融資服務(wù),在一定程度上也加劇了“融資難、融資貴”的問(wèn)題。因此,從中長(zhǎng)期來(lái)看:一方面,要通過(guò)修訂和完善《中國(guó)人民銀行法》賦予人民銀行更為寬泛的經(jīng)濟(jì)、金融統(tǒng)計(jì)、調(diào)查權(quán)限,以便人民銀行圍繞維護(hù)金融穩(wěn)定的職責(zé),對(duì)涉及金融風(fēng)險(xiǎn)的社會(huì)部門(mén)開(kāi)展監(jiān)測(cè)分析;另一方面,要通過(guò)修訂《商業(yè)銀行法》“軟化”存貸比的硬性規(guī)定。事實(shí)上,新資本協(xié)議已經(jīng)將流動(dòng)性納入商業(yè)銀行監(jiān)管框架,如推出流動(dòng)性覆蓋比率(LCR)和凈穩(wěn)定資金比例(NSFR)等指標(biāo)。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)于2014年2月也頒行了《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理?xiàng)l例(試行)》。理論上,這些監(jiān)管指標(biāo)對(duì)存貸比都發(fā)揮好很好的保護(hù)甚至覆蓋作用。但是由于新資本協(xié)議對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)的設(shè)計(jì)過(guò)于復(fù)雜,實(shí)施成本較高,宏觀金融管理部門(mén)還需要借助存貸比這一相對(duì)簡(jiǎn)單、直觀的指標(biāo)對(duì)金融業(yè)的流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行監(jiān)測(cè)和判斷。

(二)在短期內(nèi)應(yīng)進(jìn)一步精細(xì)化金融機(jī)構(gòu)的存貸比計(jì)算口徑,科學(xué)測(cè)算金融機(jī)構(gòu)存貸比的實(shí)際水平。目前金融機(jī)構(gòu)資金配置、可用資金頭寸和表外籌融資業(yè)務(wù)均未進(jìn)入存貸比監(jiān)測(cè)視野。雖然金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)存貸比指標(biāo)進(jìn)行了適度微調(diào),但是無(wú)法全面的顧及商業(yè)銀行短期內(nèi)無(wú)法使用的資金和各類表外籌融資活動(dòng),因此難以全面、客觀地反映金融機(jī)構(gòu)的真實(shí)流動(dòng)性狀況。例如可以增加商業(yè)銀行表內(nèi)外余額存貸比監(jiān)測(cè)指標(biāo)。如將金融機(jī)構(gòu)表內(nèi)外業(yè)務(wù)合并,將其資金來(lái)源擴(kuò)大至銀行可貸資金、理財(cái)產(chǎn)品募集額、信托計(jì)劃和委托貸款基金;將其資金運(yùn)用擴(kuò)大至各項(xiàng)貸款、理財(cái)資產(chǎn)、信托計(jì)劃和委托貸款。按照這樣的測(cè)算方法,山西省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)表內(nèi)外余額存貸比由2011年的7086%增加至2013年的7308%,提高222個(gè)百分點(diǎn)。

三、進(jìn)一步拓寬存貸比監(jiān)測(cè)范圍的思考

(一)增加銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)表內(nèi)外存量存貸比監(jiān)測(cè)指標(biāo)。將金融機(jī)構(gòu)表內(nèi)外業(yè)務(wù)合并后,其資金來(lái)源包括可貸資金、理財(cái)產(chǎn)品募集額、信托計(jì)劃和委托貸款基金;其資金運(yùn)用包括各項(xiàng)貸款、理財(cái)資產(chǎn)、信托計(jì)劃和委托貸款。2011年以來(lái),山西省金融機(jī)構(gòu)籌資結(jié)構(gòu)發(fā)生深刻變化,可貸資金余額和各項(xiàng)貸款余額的占比持續(xù)下滑,但表外業(yè)務(wù)的籌融資占比逐年上升。金融機(jī)構(gòu)表內(nèi)外籌資余額由2011年的144萬(wàn)億逐年增加至2013年的240萬(wàn)億,年均增長(zhǎng)速度為1843%;表內(nèi)外融資余額由2011年的102萬(wàn)億逐年增加至2013年的176萬(wàn)億,年均增長(zhǎng)速度為1975%;受此影響,金融機(jī)構(gòu)實(shí)際存貸比由2011年的7086%增加至2013年的7308%,提高222個(gè)百分點(diǎn)。

(二)增加銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)表內(nèi)外增量存貸比指標(biāo)。2011年以來(lái),山西省金融機(jī)構(gòu)表內(nèi)外籌融資增量結(jié)構(gòu)發(fā)生深刻變化。金融機(jī)構(gòu)可貸資金增量在表內(nèi)外籌資增量中的占比先升后降,占比由2011年的6025%上升到2012年的6570%,又下降至2013年的5397%。人民幣各項(xiàng)貸款增量在表內(nèi)外融資增量中的占比呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì),由2011年的6842%下降至2013年的6334%。受上述因素影響,山西省金融機(jī)構(gòu)表內(nèi)外實(shí)際增量存貸比在2012年出現(xiàn)大幅下降,到2013年迅速上升,主要是受到2012年出現(xiàn)的大量新增存款和2013年出現(xiàn)貸款增量下降等因素影響。比較發(fā)現(xiàn),表內(nèi)外增量存貸比指標(biāo)高于余額存貸比指標(biāo),且更適宜反映金融機(jī)構(gòu)表內(nèi)外流動(dòng)性在趨勢(shì)性和苗頭性方面存在的問(wèn)題。此外,小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司、典當(dāng)行等非銀行信用中介“實(shí)體機(jī)構(gòu)”籌融資活動(dòng)也吸引大量民間資本,深度參與各類社會(huì)融資活動(dòng)?？梢越梃b銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存貸比監(jiān)測(cè)的一些經(jīng)驗(yàn)做法,加強(qiáng)其融資活動(dòng)的流動(dòng)性監(jiān)測(cè)。通過(guò)以上對(duì)金融機(jī)構(gòu)表內(nèi)外存貸比監(jiān)測(cè)的測(cè)算和分析,認(rèn)為山西作為資源型地區(qū)具有能源經(jīng)濟(jì)特殊性。在煤炭?jī)r(jià)格低迷背景下,實(shí)體經(jīng)濟(jì)缺乏有效融資需求,但轄區(qū)金融機(jī)構(gòu)余額存貸比和增量存貸比仍然實(shí)現(xiàn)了較好增長(zhǎng),說(shuō)明信貸在支持山西經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面做出了重要貢獻(xiàn)。未來(lái)一段時(shí)間,存貸比無(wú)論是在金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性監(jiān)測(cè)還是在非銀行信用中介“實(shí)體機(jī)構(gòu)”流動(dòng)性監(jiān)測(cè)等方面都將發(fā)揮重要的信息參考作用。宏觀金融管理部門(mén)通過(guò)精準(zhǔn)分析存貸比、全面監(jiān)測(cè)“準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)”的籌融資活動(dòng),有助于敏銳判斷區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn),科學(xué)破解“融資難、融資貴”問(wèn)題,從而提高金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有效性和針對(duì)性。

作者:樊樂(lè)平 單位:中國(guó)人民銀行太原中心支行