導(dǎo)語(yǔ)：金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系簡(jiǎn)述一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：本文對(duì)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理文獻(xiàn)及資料進(jìn)行梳理，圍繞企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行梳理和完善，試圖構(gòu)建集團(tuán)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估指標(biāo)體系,通過(guò)對(duì)一些具體評(píng)價(jià)指標(biāo)的選定，以期為企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司更好地進(jìn)行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理提供借鑒參考。

關(guān)鍵詞：企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司;供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn);風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系

供應(yīng)鏈金融是對(duì)供應(yīng)鏈效率進(jìn)行提升的一種模式，與企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、物流倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)、金融市場(chǎng)、銀行之間存在著極為復(fù)雜的關(guān)系，因此存在著諸多風(fēng)險(xiǎn)。若想對(duì)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行良好的管理，就必須對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行仔細(xì)的了解，并以此為依據(jù)采取相應(yīng)的管理措施，以達(dá)到有效管理。

1企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)概念文獻(xiàn)綜述及管理方法

1.1企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司供應(yīng)鏈金融的相關(guān)概念。金融風(fēng)險(xiǎn)，是指有可能導(dǎo)致單位或機(jī)構(gòu)經(jīng)濟(jì)損失或者財(cái)務(wù)危機(jī)等的風(fēng)險(xiǎn)。從相關(guān)文獻(xiàn)資料來(lái)看，金融風(fēng)險(xiǎn)主要有幾類分析方法。從影響層次來(lái)看可以分為微觀金融風(fēng)險(xiǎn)和宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)；從風(fēng)險(xiǎn)的形成心態(tài)來(lái)劃分，主要有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、制度風(fēng)險(xiǎn)、機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等；從風(fēng)險(xiǎn)的成因來(lái)看，主要有系統(tǒng)性的不可分散風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；按照業(yè)務(wù)的具體形式可以劃分為信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)和同業(yè)拆借等風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)的集團(tuán)財(cái)務(wù)公司是根據(jù)《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》的規(guī)定而成立，在此管理辦法中明確規(guī)定：企業(yè)財(cái)務(wù)公司是指基于加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中化管理使用為基礎(chǔ)而成立，用于加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)化內(nèi)部整個(gè)集團(tuán)資金管理和提高資金使用效率為目的，為企業(yè)集團(tuán)內(nèi)成員企事業(yè)單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。其在內(nèi)部很大程度上扮演集團(tuán)內(nèi)單位融通或者資金支持的角色。因此集團(tuán)的財(cái)務(wù)公司既有金融企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也在很大程度上受制于企業(yè)集團(tuán)所處的行業(yè)，從事的相關(guān)活動(dòng)及經(jīng)營(yíng)效益的影響，集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)在很大程度上都是同一個(gè)利益共同體，其任何一部分管理不善都可能導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)或者問(wèn)題的發(fā)生。財(cái)務(wù)公司是改革開(kāi)放后的一些大型中央企業(yè)及規(guī)模較大的國(guó)有集體組建的一種具有內(nèi)部銀行作用的公司形式。在應(yīng)對(duì)籌融資及資金利用上具有比較強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)。在大型的中央企業(yè)中，其已經(jīng)成為具有廣泛影響力的組織形式，在大型企業(yè)對(duì)外籌融資中具有重要意義，加強(qiáng)對(duì)這種企業(yè)組織的研究，有利于我們更好的了解財(cái)務(wù)公司的優(yōu)勢(shì)和不足，在企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中加以運(yùn)用。供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)是指金融行業(yè)機(jī)構(gòu)和物流倉(cāng)儲(chǔ)公司在對(duì)供應(yīng)鏈企業(yè)進(jìn)行融資過(guò)程當(dāng)中，由于對(duì)出現(xiàn)的各種情況或者狀況無(wú)法作出準(zhǔn)確判斷，使得供應(yīng)鏈金融相關(guān)產(chǎn)品或者服務(wù)存在重大的不確定性，有可能對(duì)產(chǎn)品的收益或者目標(biāo)戰(zhàn)略帶來(lái)影響或者偏差的可能性，在實(shí)際的工作中，金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)能力及其風(fēng)險(xiǎn)防范措施、投融資業(yè)務(wù)量的合法性、商品來(lái)源的經(jīng)濟(jì)性，物流企業(yè)的運(yùn)營(yíng)及風(fēng)險(xiǎn)把控能力來(lái)說(shuō)都是重大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。集團(tuán)財(cái)務(wù)公司供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)管理是指把握經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)狀況并及時(shí)進(jìn)行有效防范和控制工作。它涉及集團(tuán)內(nèi)部各公司的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、購(gòu)買戰(zhàn)略和營(yíng)銷戰(zhàn)略，并要求這些戰(zhàn)略協(xié)調(diào)一致。風(fēng)險(xiǎn)管理的目的在于預(yù)測(cè)和引導(dǎo)意外效益波動(dòng)對(duì)公司未來(lái)現(xiàn)金流量的影響，為此，公司管理者不僅要能迅速判斷所處單位與所涉及國(guó)家相關(guān)行業(yè)的經(jīng)濟(jì)政策策略之間的有效均衡關(guān)系，而且還要在有重大事項(xiàng)影響出現(xiàn)之前對(duì)將來(lái)有可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)做好最佳對(duì)策。1.2企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)文獻(xiàn)概述。集團(tuán)財(cái)務(wù)公司作為內(nèi)部籌融資平臺(tái)及資金調(diào)度中心，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制工作顯得非常重要，要使集團(tuán)內(nèi)企業(yè)能夠比較好的管理和利用資金，明白集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)因素，隨著財(cái)務(wù)杠桿的廣泛運(yùn)用，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司在資本市場(chǎng)上的作用越來(lái)越重要，其自身的風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)問(wèn)題的研究卻相對(duì)重視程度不夠，在閱讀了相關(guān)文獻(xiàn)和資料后，本文將相關(guān)文獻(xiàn)和資料做了一些簡(jiǎn)單的梳理和總結(jié)。袁琳等在《集團(tuán)管理控制與財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理——基于10家企業(yè)集團(tuán)的多案例分析》一文中提出集團(tuán)財(cái)務(wù)公司是集團(tuán)內(nèi)金融業(yè)務(wù)開(kāi)展的有效平臺(tái)，要求對(duì)其存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理有效的管理和控制，對(duì)降低整個(gè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有十分重要和現(xiàn)實(shí)的意義。本文通過(guò)對(duì)10家設(shè)立了財(cái)務(wù)公司的大型企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行了分析和研究，從集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)管理及有效控制方式的角度入手，考察10家大型集團(tuán)對(duì)下屬財(cái)務(wù)公司存在的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的控制措施及效果，探討了集團(tuán)管理控制措施對(duì)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理及控制的作用。通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)集團(tuán)對(duì)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)存在不夠深入，考核評(píng)價(jià)體系尚不全面，部分企業(yè)沒(méi)有建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理信息平臺(tái)，沒(méi)有實(shí)現(xiàn)全集團(tuán)覆蓋，集團(tuán)過(guò)度參與經(jīng)營(yíng)決策,直接或間接對(duì)財(cái)務(wù)公司施加了影響等問(wèn)題。曹漢飛等在《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理探析》一文從金融風(fēng)險(xiǎn)管理基本原理及相關(guān)理論為出發(fā)點(diǎn)，加上作者對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的一些認(rèn)識(shí)和評(píng)價(jià)，在掌握金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論及食物的新動(dòng)態(tài)的基礎(chǔ)上，聯(lián)系集團(tuán)財(cái)務(wù)公司實(shí)際情況，分析評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)公司所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式做出深刻剖析，找出存在的原因，提出以構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論體系為核心的風(fēng)險(xiǎn)管理大綱性思路及構(gòu)想，對(duì)具體的風(fēng)險(xiǎn)管理措施及策略做了一些探討和分析。龔堅(jiān)在《供應(yīng)鏈金融的銀行信用風(fēng)險(xiǎn)》一文中就供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題,根據(jù)現(xiàn)實(shí)中廣泛存在的供應(yīng)鏈金融的基本事實(shí)與相關(guān)傳統(tǒng)金融理論結(jié)論的不一致，提出了研究供應(yīng)鏈中的信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。通過(guò)對(duì)這些問(wèn)題的研究，得到了三點(diǎn)主要結(jié)論即在供應(yīng)鏈金融體系中，存在的風(fēng)險(xiǎn)主要是信用風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析解決的措施以及全面管理信用三個(gè)主要問(wèn)題。1.3企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理方法。筆者認(rèn)為在構(gòu)建企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系中，應(yīng)該采取以下三個(gè)步驟加強(qiáng)管理。其一，是在委托—的理論指導(dǎo)下，將信用風(fēng)險(xiǎn)分解為違約風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)及宏觀風(fēng)險(xiǎn)。違約風(fēng)險(xiǎn)是融資企業(yè)因?yàn)楦鞣N可能或者潛在的原因?qū)е碌奈茨苋媛男谢蚵男胁粔虺浞值暮唾J款方所簽訂的合同或者合約，存在明顯的且可證實(shí)的違約行為或者舉措，從而使業(yè)貸款方的信貸資產(chǎn)面臨有可能導(dǎo)致?lián)p失的后果。道德風(fēng)險(xiǎn)是由于信息的不對(duì)稱，融資企業(yè)相對(duì)于貸款方具有明顯的及時(shí)信息優(yōu)勢(shì)，從而導(dǎo)致不能有效監(jiān)督和激勵(lì)，融資企業(yè)產(chǎn)生的不當(dāng)行為或者轉(zhuǎn)移資產(chǎn)可能導(dǎo)致貸款方的信貸資產(chǎn)面臨重大的不確定性。宏觀風(fēng)險(xiǎn)是用來(lái)度量因?yàn)楹暧^金融因素，國(guó)內(nèi)金融政策改變或者監(jiān)管環(huán)境變化等,使貸款方所面臨種種風(fēng)險(xiǎn)。其二，采用各種評(píng)估方法和衡量體系指標(biāo)，不但要使用傳統(tǒng)的方法和指標(biāo)，還應(yīng)該建立基于供應(yīng)鏈管理的特殊方法和特殊指標(biāo)，用來(lái)彌補(bǔ)傳統(tǒng)的授信方法和體系指標(biāo)存在的缺點(diǎn)和不足，減小供應(yīng)鏈金融中的貸款方面臨的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)。其三，面對(duì)供應(yīng)鏈中存在的風(fēng)險(xiǎn)，貸款方應(yīng)該遵循風(fēng)險(xiǎn)回避原則，控制風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)?yè)p失的可能性，具體方法可以是分散風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)等措施。通過(guò)審核供應(yīng)鏈金融中的融資主體的基本面情況，建立準(zhǔn)入條件，對(duì)融資客體的準(zhǔn)入條件、以及對(duì)相關(guān)行業(yè)進(jìn)行細(xì)致的研究剖析，通過(guò)對(duì)實(shí)物流動(dòng)，資金流及信息流的全過(guò)程進(jìn)行嚴(yán)密的監(jiān)控和控制，從而全面地管理信用集團(tuán)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)。

2構(gòu)建集團(tuán)財(cái)務(wù)公司供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系

2.1供應(yīng)鏈融資功能是供應(yīng)鏈金融的核心。供應(yīng)鏈融資是供應(yīng)鏈金融的核心。現(xiàn)代供應(yīng)鏈理論認(rèn)為，一個(gè)完整的供應(yīng)鏈應(yīng)該有五個(gè)環(huán)節(jié)，即開(kāi)始于供應(yīng)商，中間有制造商、分銷商、零售商，最后達(dá)到顧客。金融供應(yīng)鏈簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是包含供應(yīng)鏈三流，包括信息流的歸集，物流相關(guān)信息的歸集和資金流向的歸集。集團(tuán)化公司為了在細(xì)分市場(chǎng)獲得成本競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，降低運(yùn)營(yíng)承辦，采取成本最低化競(jìng)爭(zhēng)策略，必然會(huì)選擇掌握整條供應(yīng)鏈的全部信息。卓越的金融供應(yīng)鏈管理始于集團(tuán)財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)管理人員對(duì)供應(yīng)鏈相關(guān)環(huán)節(jié)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)體系的深度分析。提出供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系及評(píng)估方法，提出金融供應(yīng)鏈融資的結(jié)構(gòu)優(yōu)化方法及步驟。2.2金融供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的具體指標(biāo)。在面對(duì)復(fù)雜的金融供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及應(yīng)對(duì)中，層次分析法是一種相對(duì)比較理想的方法，我們將決策分析的元素分解為目標(biāo)，準(zhǔn)則和方案，在這些因素的約束下采取定性和定量結(jié)合的方式，對(duì)金融供應(yīng)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行歸納匯總，得出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估矩陣，最后求解的一種方法體系。筆者認(rèn)為可以選取外部環(huán)境狀況，相關(guān)企業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力和供應(yīng)鏈的運(yùn)營(yíng)狀況三個(gè)一級(jí)指標(biāo)。其中環(huán)境狀況包含宏觀環(huán)境和目標(biāo)行業(yè)環(huán)境兩個(gè)因素，宏觀環(huán)境通常取國(guó)際金融環(huán)境，國(guó)內(nèi)金融環(huán)境，法律法規(guī)監(jiān)管環(huán)境三個(gè)指標(biāo)，行業(yè)成長(zhǎng)環(huán)境包括行業(yè)所處的階段，行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度，產(chǎn)品的可替代性三個(gè)指標(biāo)。相關(guān)企業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力包括企業(yè)的基本情況、企業(yè)的償債能力、運(yùn)營(yíng)能力、盈利能力、創(chuàng)新能力、發(fā)展能力、對(duì)企業(yè)信譽(yù)及信用重視能力七個(gè)指標(biāo)。其中企業(yè)的基本情況主要包括領(lǐng)導(dǎo)者的能力、職工的能力和企業(yè)的治理機(jī)制等因素，償債能力通常取資產(chǎn)負(fù)債率，流動(dòng)速動(dòng)比例，企業(yè)利息保障倍數(shù)三個(gè)指標(biāo)。運(yùn)營(yíng)能力用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，存貨周轉(zhuǎn)率和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率三個(gè)指標(biāo)，盈利能力通常用企業(yè)銷售毛利率和凈資產(chǎn)收益率來(lái)衡量。創(chuàng)新能力主要用新產(chǎn)品占銷售產(chǎn)品的比例，投入強(qiáng)度和專業(yè)技術(shù)人員所占的比重三個(gè)指標(biāo)來(lái)衡量，企業(yè)的成長(zhǎng)能看可以用凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率，銷售收入增長(zhǎng)率和工資總額增長(zhǎng)率來(lái)衡量，信譽(yù)及信用重視能力可以用交易履約情況和貨款履約情況來(lái)衡量。供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)狀況可以用供應(yīng)鏈核心企業(yè)狀況，供應(yīng)鏈信息化水平，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和供應(yīng)鏈合作程度四個(gè)指標(biāo)來(lái)衡量，其中核心企業(yè)狀況用供應(yīng)鏈企業(yè)的的產(chǎn)需率，供應(yīng)鏈核心企業(yè)的成本優(yōu)勢(shì)，供應(yīng)鏈企業(yè)的核心產(chǎn)品循環(huán)期，供應(yīng)鏈核心企業(yè)的利潤(rùn)率四個(gè)指標(biāo)來(lái)衡量，供應(yīng)鏈信息化程度主要用供應(yīng)鏈信息的共享程度和供應(yīng)鏈信息的完備程度兩個(gè)指標(biāo)來(lái)衡量，供應(yīng)鏈核心企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力主要用供應(yīng)鏈企業(yè)的盈利能力和企業(yè)客戶滿意度來(lái)衡量。供應(yīng)鏈合作程度主要用供應(yīng)鏈企業(yè)與上下游企業(yè)彼此信賴程度，密切程度和依賴程度三個(gè)指標(biāo)來(lái)衡量。

3結(jié)語(yǔ)

總之，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建尤為重要，作為集團(tuán)公司的一員，其風(fēng)險(xiǎn)受到所在行業(yè)的影響比較大，和所處行業(yè)的集團(tuán)公司經(jīng)營(yíng)效益密切相關(guān)，容易受到內(nèi)部集團(tuán)的干涉及影響，其內(nèi)部融資的性質(zhì)使得內(nèi)部利益比較復(fù)雜，存在賬款回收及懲罰性手段失效等問(wèn)題。同時(shí)，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的金融風(fēng)險(xiǎn)還受到金融行業(yè)的制約和影響，針對(duì)供應(yīng)鏈金融存在的問(wèn)題，應(yīng)該有比較完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估運(yùn)用體系，在信息化和大數(shù)據(jù)的影響下，建立完善的信用評(píng)估體系，完善對(duì)擔(dān)保物及擔(dān)保措施的落實(shí)，建立供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估大數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)管理。

參考文獻(xiàn)

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作者:沈立鑄 單位:云南物流產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司