導(dǎo)語：公司財(cái)務(wù)存在的問題及對(duì)策分析7篇一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

第一篇

一、我公司財(cái)務(wù)科能力建設(shè)和管控的現(xiàn)狀及存在的問題

隨著集團(tuán)快速發(fā)展，對(duì)工程公司財(cái)務(wù)管理從原先的以管理為主逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橐员O(jiān)督為主，這對(duì)財(cái)務(wù)科提出了更高的要求。工程公司必須具備獨(dú)立的財(cái)務(wù)管理能力，開立獨(dú)立的銀行子賬戶，自行完成資金支付過程，對(duì)項(xiàng)目成本進(jìn)行控制，掌握項(xiàng)目整個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況。同時(shí)，又遇到集團(tuán)會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)變更，需要能順利完成兩個(gè)會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)的轉(zhuǎn)換。因此財(cái)務(wù)科務(wù)必要提高自身管理能級(jí)，重視部門能力建設(shè)，加強(qiáng)項(xiàng)目管控水平，為我公司未來發(fā)展提供有利保證。

二、加強(qiáng)財(cái)務(wù)科能力建設(shè)和管控工作的對(duì)策分析

(一)完善資金支付流程的建設(shè)和權(quán)限設(shè)置

1、完善資金支付程序，提高資金使用效率我公司對(duì)資金應(yīng)采用集中管理模式，對(duì)資金實(shí)行統(tǒng)一使用、調(diào)度、支配和管理。在這種模式下，公司可以對(duì)資金進(jìn)行集中控制和統(tǒng)一調(diào)配，防止因資金分散而造成的資金閑置損失和資金短缺成本，最大限度的提高資金使用效益。首先，根據(jù)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)性質(zhì)的不同，建立相適應(yīng)的付款審批流程，實(shí)現(xiàn)對(duì)資金使用的過程控制和監(jiān)督。按照二級(jí)審批原則“項(xiàng)目部經(jīng)辦人申請(qǐng)-項(xiàng)目經(jīng)理核準(zhǔn)-公司相關(guān)部門審核-公司總經(jīng)理審批”，因地制宜地建立完善各類經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的資金付款審批流程，規(guī)范資金支付程序，通過各職能部門的流轉(zhuǎn)會(huì)簽，使各職能部門承擔(dān)起各自對(duì)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的管理責(zé)任。其次，盡可能的減少過程中的資金占用，加快資金周轉(zhuǎn)速度，提高資金利用效率。財(cái)務(wù)科要和項(xiàng)目部配合，盡可能加快工程款的回收落袋為安，按工程合同的付款條件設(shè)定材料款、分包款等款項(xiàng)的支付，提高資金利用率。如項(xiàng)目部在準(zhǔn)備材料和調(diào)配勞務(wù)時(shí)，可以通過事前的合理策劃，根據(jù)項(xiàng)目施工進(jìn)度有計(jì)劃分階段分批次采購(gòu)材料和安排勞務(wù)進(jìn)場(chǎng)。建立項(xiàng)目投標(biāo)保證金、履約保函、代扣代繳稅單臺(tái)賬，明確此類款項(xiàng)收回的責(zé)任部門和責(zé)任人，盡早收回，減少不必要的資金占用成本。最后，編制項(xiàng)目資金收付款計(jì)劃，合理安排和調(diào)配項(xiàng)目資金，及時(shí)反饋資金實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況。項(xiàng)目部應(yīng)根據(jù)施工進(jìn)度編制項(xiàng)目資金收付款計(jì)劃表，提交財(cái)務(wù)科。財(cái)務(wù)科要根據(jù)資金管理要求嚴(yán)格審核，合理安排，控制過程中的付款節(jié)奏。同時(shí)要實(shí)時(shí)跟蹤反饋資金計(jì)劃執(zhí)行情況，一旦發(fā)現(xiàn)異常，及時(shí)溝通、匯報(bào)。2、合理設(shè)置資金審批使用權(quán)限，建立資金風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制財(cái)務(wù)科應(yīng)按照“誰用誰負(fù)責(zé)，誰管誰承擔(dān)責(zé)任”的原則，針對(duì)不同經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)付款流程設(shè)置資金審批使用權(quán)限，將資金管理的責(zé)、權(quán)、利一一對(duì)應(yīng)起來。項(xiàng)目部有資金申請(qǐng)使用權(quán)，在有資金使用額度的情況下，提出付款申請(qǐng)，并對(duì)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的真實(shí)性、合法性負(fù)責(zé)。各個(gè)會(huì)簽的職能部門有資金使用申請(qǐng)審核權(quán)。公司總經(jīng)理作為公司經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量管理的第一負(fù)責(zé)人，對(duì)資金使用申請(qǐng)有審批權(quán)。所有經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的付款申請(qǐng)都需要經(jīng)過審批，財(cái)務(wù)科方可安排付款。

(二)組織好項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的策劃評(píng)估和結(jié)算考核

1、科學(xué)策劃，結(jié)合實(shí)際，不斷完善項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的策劃評(píng)估項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的策劃評(píng)估是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行管理工作的重要環(huán)節(jié)。俗話說“好的開始，是成功的一半”，只有事先做好項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益策劃，明確項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)運(yùn)行管理的實(shí)施過程和管控措施，才能使整個(gè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)運(yùn)行有計(jì)劃的實(shí)行，達(dá)到事半功倍的效果。因此財(cái)務(wù)科要積極推動(dòng)事前策劃工作的開展。我公司應(yīng)成立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組，制定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估辦法，測(cè)算出項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估率，以此為依據(jù)對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)運(yùn)行結(jié)果進(jìn)行考核。通過在項(xiàng)目開工之初和項(xiàng)目經(jīng)理簽訂“項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)責(zé)任狀”，在責(zé)任狀中明確規(guī)定項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)責(zé)任方式、收益分配、目標(biāo)成本控制、經(jīng)濟(jì)效益、二次經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、資金回收率、竣工結(jié)算等要求，將相關(guān)指標(biāo)數(shù)字化后列入到責(zé)任狀中。2、始終堅(jiān)持嚴(yán)格的過程管理，用機(jī)制加管理來保證經(jīng)濟(jì)運(yùn)行整體受控項(xiàng)目部是項(xiàng)目實(shí)施的具體單位，了解施工全過程，掌握施工現(xiàn)場(chǎng)所有資料。因此以項(xiàng)目部為主更有利于經(jīng)濟(jì)運(yùn)行管理工作的開展，公司更多的做好配合、支撐工作。由項(xiàng)目部承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任，可以增強(qiáng)項(xiàng)目部的資金意識(shí)，提高資金使用能力，減少項(xiàng)目部對(duì)工經(jīng)部資金的依賴度。

(三)夯實(shí)會(huì)計(jì)核算的基礎(chǔ)

1、規(guī)范我公司的核算方法，變統(tǒng)計(jì)核算為會(huì)計(jì)核算以往我公司的財(cái)務(wù)核算更多的以數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)為主，將項(xiàng)目發(fā)生的所有經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行流水賬的登記匯總，而忽略了對(duì)項(xiàng)目成本的分析和本身經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況的監(jiān)督反映。財(cái)務(wù)科應(yīng)重視會(huì)計(jì)基礎(chǔ)管理工作，全面執(zhí)行《公司內(nèi)部獨(dú)立會(huì)計(jì)核算制度》、《公司會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范》，規(guī)范會(huì)計(jì)核算方法，提升會(huì)計(jì)核算功能，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。2、建立適合我公司的會(huì)計(jì)核算方法和項(xiàng)目核算流程財(cái)務(wù)管理工作以項(xiàng)目為單位開展的，包括對(duì)資金管理、收入確認(rèn)、成本核算、費(fèi)用劃分、經(jīng)濟(jì)效益考核。在設(shè)置會(huì)計(jì)科目時(shí)要使用項(xiàng)目核算功能，以便準(zhǔn)確劃分和統(tǒng)計(jì)各項(xiàng)目發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)。所有原始單據(jù)的填制都要明確項(xiàng)目，由各項(xiàng)目部確認(rèn)提交到財(cái)務(wù)科，財(cái)務(wù)科據(jù)此辦理款項(xiàng)收付業(yè)務(wù)并計(jì)入相應(yīng)項(xiàng)目核算中。，以便有效地組織會(huì)計(jì)核算工作。3、建立適合我公司監(jiān)控和考核的會(huì)計(jì)報(bào)表體系根據(jù)我公司對(duì)會(huì)計(jì)信息的要求，建立一套合適的會(huì)計(jì)報(bào)表體系，以更系統(tǒng)、更真實(shí)、更準(zhǔn)確地反映公司所有經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，更有利于對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行管理活動(dòng)的監(jiān)督和控制，為公司的經(jīng)營(yíng)決策和項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)考核提供更清晰準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)信息，便于單位內(nèi)、外部會(huì)計(jì)報(bào)表使用者使用理解。

(四)人才隊(duì)伍的建設(shè)

1、加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)和素質(zhì)教育，提高財(cái)務(wù)人員綜合能力注重對(duì)財(cái)務(wù)人員的繼續(xù)教育，組織學(xué)習(xí)新的理論知識(shí)，鉆研業(yè)務(wù)，從思想政治、業(yè)務(wù)技能、職業(yè)道德素質(zhì)、服務(wù)意識(shí)等方面開展教育培訓(xùn)活動(dòng)，提高財(cái)務(wù)人員素質(zhì)，提升崗位技能，增強(qiáng)業(yè)務(wù)工作能力，從而更好的開展財(cái)務(wù)管理工作。根據(jù)我公司發(fā)展的實(shí)際情況制定培訓(xùn)計(jì)劃，用多種培訓(xùn)模式調(diào)動(dòng)財(cái)務(wù)人員的學(xué)習(xí)積極性，使培訓(xùn)達(dá)到預(yù)期效果，如舉辦財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)培訓(xùn)班、召開專題業(yè)務(wù)培訓(xùn)會(huì)、組織個(gè)人經(jīng)驗(yàn)交流座談、選送財(cái)務(wù)人員參加集團(tuán)培訓(xùn)、開展業(yè)務(wù)崗位技能競(jìng)賽、鼓勵(lì)財(cái)務(wù)人員參加在職學(xué)習(xí)。2、注重人才培養(yǎng)，加快人才引進(jìn)，建立部門考核機(jī)制根據(jù)現(xiàn)有財(cái)務(wù)人員狀況，對(duì)一些優(yōu)秀人員可以進(jìn)行培養(yǎng)。通過輪崗制度進(jìn)行定期和不定期輪崗，使他們能熟悉整個(gè)財(cái)務(wù)流程，產(chǎn)生全局意識(shí)，提高業(yè)務(wù)水平。通過師徒帶教形式對(duì)人才一對(duì)一培養(yǎng)，有針對(duì)性的制定培養(yǎng)計(jì)劃，使人才能快速成長(zhǎng)，在業(yè)務(wù)方面獨(dú)當(dāng)一面。做好人才梯隊(duì)建設(shè)，在挖掘培養(yǎng)內(nèi)部人才的同時(shí)，加快引進(jìn)一批優(yōu)秀應(yīng)屆畢業(yè)生和精通業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)人員，為財(cái)務(wù)科進(jìn)一步組織完善和功能建設(shè)做好人才儲(chǔ)備。我公司要為財(cái)務(wù)人員的發(fā)展創(chuàng)造良好的工作環(huán)境，提供個(gè)人發(fā)展空間，有效展開良性競(jìng)爭(zhēng)，促使人才成長(zhǎng)。財(cái)務(wù)科要建立競(jìng)爭(zhēng)考核機(jī)制，制定考核辦法，定期定崗進(jìn)行業(yè)績(jī)考核，將考核同財(cái)務(wù)人員的薪酬和晉升掛鉤，激勵(lì)財(cái)務(wù)人員的工作積極性。

本文作者:周麗君工作單位:上海市建筑裝飾工程集團(tuán)有限公司

第二篇

一、電力集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理中存在的問題

1.預(yù)算管理無法實(shí)現(xiàn)各業(yè)務(wù)板塊的融合

目前，很多電力集團(tuán)公司已實(shí)行全面預(yù)算管理，電力版塊的全面預(yù)算管理已趨于成熟，但是電力集團(tuán)屬于綜合型業(yè)務(wù)的集團(tuán)，要解決好其他業(yè)務(wù)板塊的預(yù)算與電力版塊的預(yù)算一體化是一大難點(diǎn)。首先，要解決集團(tuán)電力板塊的預(yù)算和不同行業(yè)板塊之間的預(yù)算差異，但是目前針對(duì)這一問題，許多電力集團(tuán)并沒有統(tǒng)一的解決標(biāo)準(zhǔn)。其次，目前各電力集團(tuán)正實(shí)施全面預(yù)算管理信息化，如何將這些差異‘求同存異’的體現(xiàn)在全面預(yù)算管理信息化中，又是電力集團(tuán)不小的挑戰(zhàn)。

2.資金管控體系管理形式化，后續(xù)管控力度不足

健康的資金管理是集團(tuán)公司發(fā)展的基礎(chǔ)，在過去的一段時(shí)間里，許多電力集團(tuán)公司投入了相當(dāng)多的時(shí)間與資金，先后相繼建立集團(tuán)下屬的財(cái)務(wù)公司（又稱‘資金調(diào)度中心’），以加強(qiáng)管控本集團(tuán)的資金，但是資金預(yù)算的‘形勢(shì)化，走過場(chǎng)’的情況普遍存在，預(yù)算不夠細(xì)化，不夠時(shí)效性，資金預(yù)算執(zhí)行后，監(jiān)督考核的力度不足，執(zhí)行效率低下等種種問題表現(xiàn)突出。有的集團(tuán)公司雖然有資金管理制度，但是在執(zhí)行當(dāng)中這些制度基本上形同虛設(shè)，對(duì)于分子公司及下級(jí)單位的資金使用及流向監(jiān)督控制不足，資金的動(dòng)向與控制脫節(jié)，多頭開戶的情況導(dǎo)致資金管理失控和資金使用率低下。

3.財(cái)務(wù)管理信息化缺少統(tǒng)一架構(gòu)，信息溝通渠道不暢通

伴隨著電力集團(tuán)公司規(guī)模的不斷擴(kuò)大，管理層也不斷增多，集團(tuán)公司對(duì)于信息的全面性及時(shí)效性要求越來越高，但是很多時(shí)候集團(tuán)內(nèi)部的信息溝通渠道不暢通，信息流轉(zhuǎn)緩慢，這種情況主要表現(xiàn)在各集團(tuán)內(nèi)部成員單位使用不同信息系統(tǒng)之間的矛盾沖突，進(jìn)而導(dǎo)致集團(tuán)內(nèi)部各分支信息出現(xiàn)孤島現(xiàn)象。各分子公司及下級(jí)單位的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)無法統(tǒng)一到財(cái)務(wù)軟件中進(jìn)行核算，也就是說各信息系統(tǒng)的軟件無法做到無縫對(duì)接，這就要求進(jìn)行核算的人員整理大量的業(yè)務(wù)收據(jù)，不僅增加了核算人員的工作量，手工進(jìn)行整理也會(huì)降低準(zhǔn)確性，并且效率低下。同時(shí)各分子公司及下級(jí)單位看問題角度的不盡相同，采集的數(shù)據(jù)難免存在差異，這些無疑都會(huì)增加集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理的難度。

二、對(duì)于電力集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理的建議

1.提高財(cái)務(wù)管理的理念，推行精益化財(cái)務(wù)

想要提高電力集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理的水平，在整個(gè)集團(tuán)內(nèi)部推廣先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理理念勢(shì)在必行。目前，先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理模式與理念是國(guó)內(nèi)外業(yè)界普遍關(guān)注的話題，對(duì)于電力集團(tuán)公司而言，持續(xù)完善財(cái)務(wù)管理模式，培養(yǎng)全體員工的財(cái)務(wù)管理理念，健全全面預(yù)算組織體系，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)集中管理，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理信息化，有效控制成本費(fèi)用等，都可以為電力集團(tuán)公司帶來良好的管理與經(jīng)營(yíng)效益。

2.確定一體化的財(cái)務(wù)管理體制

一體化的財(cái)務(wù)管理體制離不開高效科學(xué)的財(cái)務(wù)信息化建設(shè)，各電力集團(tuán)公司應(yīng)根據(jù)自身的發(fā)展戰(zhàn)略和信息化規(guī)劃，逐步實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理一體化及財(cái)務(wù)管理現(xiàn)代化。建立集團(tuán)公司統(tǒng)一的財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)，而不是分子公司和下級(jí)單位的財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)。只有實(shí)現(xiàn)了一體化的管理體制，才能夠?qū)φw和分支的財(cái)務(wù)成果和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)和監(jiān)管，使各項(xiàng)財(cái)務(wù)政策在各個(gè)分子公司及下級(jí)單位得到實(shí)施，才能夠穩(wěn)定集團(tuán)的正常財(cái)務(wù)運(yùn)作，使集團(tuán)公司在穩(wěn)定發(fā)展的同時(shí)實(shí)現(xiàn)利益最大化。

3.設(shè)置合理的財(cái)務(wù)管理組織

設(shè)置合理的財(cái)務(wù)管理組織是集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理能夠有序執(zhí)行的保證，也是集團(tuán)能夠穩(wěn)定健康發(fā)展的基礎(chǔ)，因此一定要明確集團(tuán)財(cái)務(wù)和各分子公司及下級(jí)單位的財(cái)務(wù)組織框架，對(duì)于不同成員的財(cái)務(wù)管理要求，設(shè)置不同的財(cái)務(wù)管理組織，這樣整個(gè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)管理組織有統(tǒng)一性又可以適應(yīng)各分子公司及下級(jí)單位不同發(fā)展情況的要求。針對(duì)財(cái)務(wù)人員方面，要切實(shí)提高總會(huì)計(jì)師的履職能力和統(tǒng)籌能力，要強(qiáng)化財(cái)務(wù)人員的工作能力和職責(zé)，做好后備人才的培養(yǎng)，在會(huì)計(jì)核算，預(yù)算管理，資金管理，基建財(cái)務(wù)管理，價(jià)格管理，稅收管理等各專業(yè)培養(yǎng)全面人才。

4.制定合理的績(jī)效考核指標(biāo)

從動(dòng)力角度出發(fā)，電力集團(tuán)公司對(duì)分子公司和下級(jí)單位制定合理的績(jī)效考核指標(biāo)，都?jí)蛟谝欢ǔ潭壬蠜Q定財(cái)務(wù)管理的理念和制度的執(zhí)行效果。因此，在先進(jìn)的集團(tuán)財(cái)務(wù)管理理念的引導(dǎo)下，基于一體化的財(cái)務(wù)管理體制，制定各個(gè)分子公司及下級(jí)單位相應(yīng)的績(jī)效指標(biāo)，并且通過財(cái)務(wù)管理組織對(duì)各項(xiàng)績(jī)效指標(biāo)落實(shí)的情況進(jìn)行監(jiān)督和指導(dǎo)，不僅能夠做到激勵(lì)的作用，同時(shí)保證集團(tuán)健康有序的發(fā)展。

三、電力集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理建設(shè)的趨勢(shì)

1.建設(shè)與業(yè)務(wù)高度融合的財(cái)務(wù)管理信息化體系

電力集團(tuán)公司的分子公司及下級(jí)單位地域分布比較廣泛，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)相對(duì)復(fù)雜，業(yè)務(wù)板塊多樣化，這就決定了財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的龐雜性及難以融合性。因此，建設(shè)與業(yè)務(wù)高度融合的財(cái)務(wù)管理信息化體系就是目前電力集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理信息化首要問題。在傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式中，財(cái)務(wù)部門更多的是作為報(bào)賬部門這樣一個(gè)角色，是維持集團(tuán)公司運(yùn)作的后期保障部門。但是從業(yè)務(wù)角度來看，集團(tuán)公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)的開展，財(cái)務(wù)都是其中的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)如果能夠密切聯(lián)系，業(yè)務(wù)一旦完成，就直接進(jìn)入財(cái)務(wù)流程，這就不需要財(cái)務(wù)人員再進(jìn)行整理數(shù)據(jù)工作，極大地減輕財(cái)務(wù)人員工作量的同時(shí)還能提高效率，較少程序上花費(fèi)的時(shí)間。建設(shè)與業(yè)務(wù)高度融合的財(cái)務(wù)管理信息化體系能夠使財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)得到有效的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)支撐，實(shí)現(xiàn)業(yè)財(cái)融合，并且利用信息化系統(tǒng)，管理層能夠及時(shí)了解各項(xiàng)業(yè)務(wù)的進(jìn)展情況，對(duì)于資金的預(yù)算和使用以及風(fēng)險(xiǎn)的管控都有清晰的依據(jù)。因此，建設(shè)與業(yè)務(wù)高度融合的財(cái)務(wù)管理信息化體系是未來財(cái)務(wù)管理建設(shè)的必然趨勢(shì)。

2.深化全面預(yù)算管理，完善科學(xué)的資源配置機(jī)制

對(duì)于電力集團(tuán)公司而言，在未來的財(cái)務(wù)管理建設(shè)中必然要對(duì)全面預(yù)算管理引起足夠的重視，全面預(yù)算管理是確保戰(zhàn)略落地，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)化管控的最有效管理工具之一。因此，電力企業(yè)需要深化全面預(yù)算管理，健全集團(tuán)公司全面預(yù)算組織體系，完善各業(yè)務(wù)部門充分參與，有效協(xié)同的全面預(yù)算工作機(jī)制，實(shí)行業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)財(cái)務(wù)預(yù)算，財(cái)務(wù)預(yù)算管控業(yè)務(wù)活動(dòng)，強(qiáng)化預(yù)算資金管控的倒逼機(jī)制，以戰(zhàn)略為引領(lǐng)，價(jià)值創(chuàng)造為導(dǎo)向，加快推進(jìn)戰(zhàn)略預(yù)算，深入業(yè)務(wù)前端，持續(xù)優(yōu)化預(yù)算管理流程和方法，不斷完善預(yù)算編制，執(zhí)行，考核，評(píng)價(jià)機(jī)制，確保實(shí)現(xiàn)全面預(yù)算的閉環(huán)管理。制定全面預(yù)算管理手冊(cè)，構(gòu)建，細(xì)化預(yù)算編制的標(biāo)準(zhǔn)和定額體系，明確資源配置標(biāo)準(zhǔn)，作為資源分配依據(jù)，更好的完善全面預(yù)算管理體系，這也是未來財(cái)務(wù)管理建設(shè)的一個(gè)趨勢(shì)走向。

3.建立有效的資金管理體系，降低融資成本

資金的管理在整個(gè)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理當(dāng)中起著至關(guān)重要的作用，但是目前許多電力集團(tuán)公司的資金管理多是集中在結(jié)算功能上，雖然資金管理在網(wǎng)銀支付、對(duì)賬程序上已經(jīng)發(fā)展較為完善，但是在資金規(guī)劃、流向控制等方面并無完善的解決措施。對(duì)于電力集團(tuán)公司而言，要發(fā)揮財(cái)務(wù)在企業(yè)資源配置中的重要作用，先算賬后投資，避免低效無效投資。要統(tǒng)籌集團(tuán)內(nèi)部資金需求和外部金融市場(chǎng)，積極穩(wěn)妥的做好籌資工作，積極應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化改革對(duì)融資帶來的影響，在資金運(yùn)作當(dāng)中，考察資金的分配、投融資管理，這樣的資金管理體系有利于集團(tuán)公司經(jīng)營(yíng)管理狀況的規(guī)范化。

綜上所述，筆者通過對(duì)電力集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理目前存在的問題分析，探討電力集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理建設(shè)的發(fā)展趨勢(shì)，針對(duì)電力集團(tuán)公司的特殊性，得出實(shí)現(xiàn)電力集團(tuán)公司財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)的高度融合、深化全面預(yù)算管理以及建立有效的資金管理體系的必然建設(shè)趨勢(shì)，以期對(duì)未來電力集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理的發(fā)展有所幫助。

本文作者:王欣工作單位:中國(guó)大唐集團(tuán)科學(xué)技術(shù)研究院有限公司

第三篇

一、加強(qiáng)房地產(chǎn)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度建設(shè)的意義

(一)有利于提高企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理工作的效率

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度是房地產(chǎn)公司做好財(cái)務(wù)管理工作的重要保障，也是決定企業(yè)能否獲得可持續(xù)發(fā)展的重要因素。新形勢(shì)下，房地產(chǎn)公司管理工作的水平，會(huì)對(duì)企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r造成直接性的影響。財(cái)務(wù)管理工作作為企業(yè)控制管理工作的重要組成部分，其管理成效對(duì)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展影響重大。因此，房地產(chǎn)公司加強(qiáng)對(duì)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度的建設(shè)，有利于提高企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的可靠性，從而促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的合理性，確保企業(yè)的各項(xiàng)工作能夠順利進(jìn)行。

(二)有利于增強(qiáng)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力

隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，各大企業(yè)所面臨的競(jìng)爭(zhēng)越來越大。因此，我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)在迎來諸多發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)，也將面臨著激烈的外部競(jìng)爭(zhēng)。在越來越激烈的競(jìng)爭(zhēng)和挑戰(zhàn)面前，我國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)要想不被社會(huì)所淘汰，就必須加強(qiáng)內(nèi)部制度建設(shè)，在不斷的制度完善工作中，提高自身的管理能力，從而提升企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。因此，房地產(chǎn)行業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度建設(shè)，能夠有效地提升企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的效率，從而幫助企業(yè)獲得更大的經(jīng)濟(jì)效益，使企業(yè)擁有雄厚的發(fā)展資金，使企業(yè)能夠在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中保持絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)。

二、房地產(chǎn)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度中存在的問題

(一)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)控制制度不完善

有些房地產(chǎn)公司雖然已經(jīng)制定了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理制度，但是卻沒有建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制管理機(jī)制。還有的公司，在對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制管理時(shí)，只是單純地建立了短期的控制管理目標(biāo)，而沒有制定長(zhǎng)期的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。公司所制定的這種財(cái)務(wù)控制制度，不利于企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門為企業(yè)的發(fā)展提供大量真實(shí)、可靠的信息。

(二)房地產(chǎn)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量不高

房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)、可靠性，會(huì)受到諸多因素的影響。例如，財(cái)務(wù)管理人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)水平、企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度以及企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理工作的重視程度，都是影響房地產(chǎn)公司財(cái)務(wù)信息真實(shí)性的重要因素。當(dāng)前，我國(guó)很多房地產(chǎn)公司由于受到主觀或客觀因素的影響，致使企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量不高，從而影響到了企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理工作的有效性。

(三)房地產(chǎn)企業(yè)缺乏有效的財(cái)務(wù)監(jiān)督管理機(jī)制

從我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展形勢(shì)來看，有部分公司雖然有制定企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理制度，但是卻沒有建立相應(yīng)的財(cái)務(wù)管理監(jiān)督機(jī)制，致使企業(yè)的監(jiān)督管理工作只是停留于制度方面。此外，缺乏有效的監(jiān)督管理機(jī)制，房地產(chǎn)公司的財(cái)務(wù)管理工作也會(huì)發(fā)揮不出應(yīng)有的效果。

三、完善房地產(chǎn)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度的措施

(一)優(yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度的建設(shè)環(huán)境

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)控制管理工作是房地產(chǎn)企業(yè)內(nèi)部控制工作的關(guān)鍵部分，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度會(huì)對(duì)企業(yè)的管理效率造成直接影響。然而，在我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)普遍存在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄的現(xiàn)象。究其原因，主要是因?yàn)榉康禺a(chǎn)公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)控制制度該不是很完善。因此，企業(yè)要想提高財(cái)務(wù)管理工作的效果，就應(yīng)該采取措施加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)控制制度的建設(shè)。對(duì)此，企業(yè)首先要做的就是優(yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度的建設(shè)環(huán)境，為企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度的建設(shè)創(chuàng)造良好的環(huán)境。

(二)建立健全的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)控制管理體系

房地產(chǎn)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展離不開健全的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度作支撐。針對(duì)當(dāng)前房地產(chǎn)行業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度不完善的狀況，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人應(yīng)該及時(shí)采取措施加以完善，建立起健全的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，推動(dòng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作獲得更大的成效。對(duì)此，公司的領(lǐng)導(dǎo)人應(yīng)立足于會(huì)計(jì)法和會(huì)計(jì)工作的相關(guān)準(zhǔn)則要求，再結(jié)合企業(yè)的實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度進(jìn)行完善。

四、結(jié)束語

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度是房地產(chǎn)公司管理制度的重要組成部分，房地產(chǎn)公司要想提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，就必須加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度的建設(shè)，打造出健全的企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)管理制度，從而提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理工作的水平，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)健康、有序地發(fā)展下去。

本文作者:王建委工作單位:白銀市大地城市建設(shè)開發(fā)有限公司

第四篇

一、水務(wù)單位財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容

1.流入資金管理——籌資

水務(wù)行政主管部門及其下屬水管公司作為水務(wù)管理的重點(diǎn)單位，其資金來源大多數(shù)為財(cái)政撥款，除適當(dāng)收取使用費(fèi)等管理費(fèi)用外，其行政經(jīng)費(fèi)、人員經(jīng)費(fèi)、專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)均為預(yù)算內(nèi)款項(xiàng)，屬于部門預(yù)算的重要內(nèi)容。但是，僅依靠國(guó)家的財(cái)政援助是無法達(dá)成水務(wù)產(chǎn)業(yè)目標(biāo)的。因此，水務(wù)公司的財(cái)務(wù)管理人員必須審時(shí)度勢(shì)、時(shí)刻了解水務(wù)市場(chǎng)的動(dòng)向，運(yùn)用合法合理的籌資方式為單位增加建設(shè)資金，與此同時(shí)也要擴(kuò)寬籌資渠道，以穩(wěn)固水務(wù)建設(shè)的后援資金。

2.流出資金管理——投資

除了財(cái)政撥款與合法籌資以外，水務(wù)單位的財(cái)務(wù)公司財(cái)務(wù)管理人員也應(yīng)擴(kuò)寬眼界、發(fā)散思維，向水務(wù)單位的領(lǐng)導(dǎo)提出或短期投資、或長(zhǎng)期投資、或購(gòu)買國(guó)債等建設(shè)性的投資意見。當(dāng)然，這樣的投資必須經(jīng)過財(cái)政部門及政府上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)的認(rèn)可。但是，對(duì)水務(wù)單位的投資管理的的確確是財(cái)務(wù)管理關(guān)鍵的一部分。

3.整體資金管理——內(nèi)部資金運(yùn)動(dòng)

由于水務(wù)公司的建設(shè)經(jīng)費(fèi)來之不易，這就為單位提出了更嚴(yán)苛的內(nèi)部財(cái)務(wù)工作要求，要求其內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)從預(yù)算編制、執(zhí)行監(jiān)督、成本管理及后期財(cái)務(wù)分析與評(píng)定，每一步都要真實(shí)而可靠，其中預(yù)算管理、成本管理與后期財(cái)務(wù)分析較為重要。預(yù)算管理主要是針對(duì)水務(wù)公司的工程發(fā)展計(jì)劃與進(jìn)度的資金預(yù)算、年度工程建設(shè)的收支預(yù)算、工程過程中的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算以及不同工程建設(shè)的規(guī)模、結(jié)構(gòu)等預(yù)算。而成本預(yù)算，則指單位除財(cái)政專項(xiàng)補(bǔ)助、籌資資金流等額外經(jīng)濟(jì)收入以外的日常開銷與工程開銷的成本預(yù)定值。至于后期財(cái)務(wù)分析與評(píng)定，是財(cái)務(wù)管理人員根據(jù)一定時(shí)期內(nèi)，對(duì)水務(wù)公司內(nèi)部資金活動(dòng)的整體分析與評(píng)定，很大程度上決定了這段時(shí)間內(nèi)水務(wù)單位的收支形勢(shì)、財(cái)務(wù)狀況、效益增減等。水務(wù)單位的財(cái)務(wù)管理人員只有對(duì)單位內(nèi)部的資金運(yùn)動(dòng)了如指掌，在整合與收錄時(shí)才更容易發(fā)現(xiàn)單位所存在的財(cái)務(wù)問題等，促進(jìn)公司在使用有限的水利資金用到實(shí)處的同時(shí)，也推動(dòng)了單位內(nèi)部資金活動(dòng)的健康發(fā)展。

二、水務(wù)公司財(cái)務(wù)管理過程中存在的問題

1.資金困境

據(jù)清華大學(xué)公共管理學(xué)院NGO研究中心提供的調(diào)查報(bào)告顯示，有41.1%的水務(wù)公司當(dāng)前面臨的最主要問題就是資金短缺的問題。一般來說，由于水資源與居民生活密切相關(guān)，因此不能完全按照市場(chǎng)來定價(jià)，國(guó)家通過宏觀調(diào)控和行政方式干預(yù)水價(jià)的形成，造成部分水務(wù)公司政策性虧所。同時(shí)，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)性如此巨大且整個(gè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境并不十分良好的今天，水務(wù)公司的自主籌資步履維艱。首先與各個(gè)企業(yè)的資金接洽與合作不容樂觀，其次接受社會(huì)各界的捐助量也少之又少，不夸張的說所謂的水務(wù)單位財(cái)務(wù)管理內(nèi)容中的籌資層面不過是一種水務(wù)單位自我安慰的形式。另一方面，隨著水利工程建設(shè)與水務(wù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與開拓，國(guó)家財(cái)政對(duì)水務(wù)公司的援助更是無法跟得上其建設(shè)與發(fā)展的速度，這給水務(wù)單位的資金連接也造成了不小的影響。

2.財(cái)務(wù)管理制度存在諸多漏洞

第一，凈資產(chǎn)管理存在漏洞。現(xiàn)今大部分的水務(wù)公司內(nèi)財(cái)務(wù)管理制度遠(yuǎn)沒有達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)化與規(guī)范化，沒有明確的規(guī)章制度對(duì)凈資產(chǎn)的估算、分析與整合提出要求，而財(cái)務(wù)管理人員也就沒有標(biāo)準(zhǔn)的凈資產(chǎn)管理模式對(duì)水務(wù)公司的財(cái)務(wù)進(jìn)行科學(xué)有序、合理有效的管理。第二，預(yù)算、收支、成本管理存在漏洞。就預(yù)算管理來說，這是水務(wù)公司財(cái)務(wù)管理的首要環(huán)節(jié)，每一項(xiàng)工程管網(wǎng)建設(shè)或者水務(wù)產(chǎn)業(yè)活動(dòng)的資金支出都應(yīng)該配有嚴(yán)謹(jǐn)科學(xué)的預(yù)算報(bào)表，清晰明了的闡述本次建設(shè)資金費(fèi)用的流程應(yīng)用；就收支管理來說，因?yàn)樗畡?wù)公司的收入主要為國(guó)家補(bǔ)助和居民水費(fèi)收入，其收入活動(dòng)較為凌亂和繁雜，不利于財(cái)務(wù)管理人員的整理。而支出活動(dòng)則通過預(yù)算報(bào)告進(jìn)行評(píng)估與鑒定，也不易于分辨資金動(dòng)向，因此這就更需要財(cái)務(wù)管理制度上明示水務(wù)公司的收支結(jié)算模式；就成本管理來說，水務(wù)公司每一次的資金需求都不是一筆小數(shù)目，其運(yùn)用與流動(dòng)必須有制度的限制與保障。因此，水務(wù)公司必須嚴(yán)加管理成本評(píng)定，將成本以凈資產(chǎn)的形式展現(xiàn)出來，有利于單位年終對(duì)整體收益情況的總結(jié)。然而，就目前財(cái)務(wù)管理狀況來看，上述方面水務(wù)公司所做的工作還十分欠缺。

3.財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)限制

水務(wù)公司大部分是事業(yè)單位或者國(guó)有企業(yè)改制組成的，其配置的財(cái)務(wù)人員大多以前單位專門的財(cái)務(wù)工作人員。但是，因水務(wù)公司的財(cái)務(wù)管理工作事業(yè)單位財(cái)務(wù)工作存在差異。因此，受原管理習(xí)慣與模式的限制以及個(gè)人會(huì)計(jì)管理水平的不同等原因，水務(wù)單位的財(cái)務(wù)管理人員在進(jìn)行日常工作時(shí)，往往會(huì)出現(xiàn)預(yù)算偏差、方法不得當(dāng)而造成業(yè)務(wù)失誤等。

三、改進(jìn)水務(wù)公司財(cái)務(wù)管理的措施

加強(qiáng)水務(wù)公司的財(cái)務(wù)管理，其實(shí)質(zhì)是整合與提升水務(wù)經(jīng)濟(jì)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)體系中的重要作用，保障水務(wù)經(jīng)濟(jì)的完整與真實(shí)，維護(hù)廣大居民日常生活對(duì)水的正常使用。因此，應(yīng)分析當(dāng)前水務(wù)單位財(cái)務(wù)管理中存在的問題，提出切實(shí)可行的改進(jìn)措施。通過符合現(xiàn)代精神與創(chuàng)新思想的理念使水務(wù)公司的財(cái)務(wù)管理更加時(shí)代化，有利于為水務(wù)產(chǎn)業(yè)構(gòu)建更多有效且合理的水利建設(shè)項(xiàng)目，以良好的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)保障水務(wù)產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展的同時(shí)，持續(xù)促進(jìn)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)騰飛。

1.擴(kuò)寬籌資渠道

除國(guó)家補(bǔ)助和公司收入外，公司應(yīng)不斷擴(kuò)寬籌資渠道。例如，可以進(jìn)行銀行貸款籌資，水務(wù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展屬于政府性民生工程建設(shè)，在銀行貸款的利率相比其他利率要底一些。另外，對(duì)城市水務(wù)建設(shè)，銀行也應(yīng)履行其義務(wù)。再如，水務(wù)單位可以吸收國(guó)外優(yōu)秀企業(yè)的投資與支持，這是一項(xiàng)范圍很廣泛的投資企劃，對(duì)于水務(wù)建設(shè)方面的資金短缺問題有著很大程度的改善趨向。

2.構(gòu)建健全的財(cái)務(wù)管理制度

針對(duì)凈資產(chǎn)管理，首先水務(wù)公司必須制定嚴(yán)整、規(guī)范的制度標(biāo)準(zhǔn)對(duì)資產(chǎn)管理進(jìn)行有機(jī)設(shè)置。其次水務(wù)公司財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)做到面面俱到，將每一次工程建設(shè)的預(yù)算、收支、額外支出等方面進(jìn)行有條不紊的收錄，并結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)的共享與聯(lián)通技術(shù)上傳至公司財(cái)務(wù)管理庫，隨時(shí)更新每一次的資金活動(dòng)。而對(duì)于預(yù)算、收支及成本的管理，則需要財(cái)務(wù)管理人員牢牢掌控每一步驟所必須配設(shè)的計(jì)劃、分析、監(jiān)督與評(píng)定流程，使預(yù)算、收支、成本在公正、公開、公平的環(huán)境下得以進(jìn)行有效管理。

3.強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)培訓(xùn)

為了有效提高財(cái)務(wù)人員素質(zhì)，可實(shí)施財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)培訓(xùn)。例如，安排專門性的水務(wù)單位財(cái)務(wù)管理體制與方式的培訓(xùn)講座，讓財(cái)務(wù)管理人員對(duì)水務(wù)公司的工作性質(zhì)、流程及財(cái)務(wù)管理制度有一個(gè)詳細(xì)的了解，對(duì)未來順利開展財(cái)務(wù)管理工作是十分有利的。再如，進(jìn)行定期或不定期的考核制度，并配以獎(jiǎng)懲制度，激勵(lì)財(cái)務(wù)管理人員不斷完善自我的上進(jìn)心。

綜上所述，運(yùn)用科學(xué)的體制與適宜的方法使水務(wù)公司的財(cái)務(wù)管理更加清明化，有利于保證水務(wù)產(chǎn)業(yè)的資金活動(dòng)真實(shí)有據(jù)，不斷強(qiáng)化其內(nèi)部資金鏈條的穩(wěn)固與?？浚徊捎糜行У慕?jīng)濟(jì)手段與模式使單位的財(cái)務(wù)管理更加規(guī)范化，有利于行政主管部門對(duì)其下屬的各個(gè)水務(wù)公司的財(cái)政撥款更加放心、安心，在促進(jìn)了水務(wù)產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展的同時(shí)，推進(jìn)了水務(wù)產(chǎn)業(yè)改善我國(guó)水資源窘迫形勢(shì)的作用。

本文作者:李敏工作單位:鄭州市鄭東新區(qū)水務(wù)有限公司

第五篇

一、概述

（一）期權(quán)內(nèi)涵分析

從本質(zhì)上來講，期權(quán)就是一種選擇權(quán)，它是在期貨的基礎(chǔ)上衍生出來的一種新型的金融衍生產(chǎn)品。期權(quán)是指在未來的一定時(shí)期內(nèi)，期權(quán)的購(gòu)買者享有按照約定的價(jià)格買入或者賣出一定數(shù)量標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，并為此付出一定的期權(quán)費(fèi)用。與期貨不同的是，期權(quán)賦予的權(quán)利是單方面的，只有期權(quán)的購(gòu)買者能夠決定交易是否進(jìn)行，而期權(quán)的賣方則只能被動(dòng)得接受買方的決定。期權(quán)按照不同的分類標(biāo)準(zhǔn)可以分為許多類型：按照期權(quán)的權(quán)利劃分，有看漲期權(quán)和看跌期權(quán)兩種類型。看漲期權(quán)是指期權(quán)的買方支付一定的期權(quán)費(fèi)用后，擁有在有效期內(nèi)按照約定的價(jià)格向賣方買入標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，但是，并不負(fù)有買入的義務(wù)。期權(quán)的賣方有義務(wù)在期權(quán)有效期內(nèi)，按照約定的價(jià)格賣出標(biāo)的資產(chǎn)。看跌期權(quán)則正好相反?？吹跈?quán)的買方擁有在期權(quán)合約的有效期內(nèi)按照約定價(jià)格賣出一定數(shù)量標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，而不負(fù)有賣出的義務(wù)。賣方有義務(wù)在期權(quán)有效期內(nèi)，按照約定價(jià)格買入標(biāo)的資產(chǎn)。按照交割時(shí)間劃分，期權(quán)可以分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)。歐式期權(quán)是指期權(quán)的交割日期是合約的到期日，只有在到期日才能執(zhí)行期權(quán)；美式期權(quán)是指期權(quán)可以在到期日之前的任何一個(gè)時(shí)間點(diǎn)進(jìn)行交割。按照期權(quán)合約的標(biāo)的資產(chǎn)劃分，可以分為股票期權(quán)、股指期權(quán)、利率期權(quán)、外匯期權(quán)等。

（二）公司財(cái)務(wù)金融內(nèi)涵分析

現(xiàn)代意義上的公司財(cái)務(wù)金融一般由兩個(gè)層次的基本內(nèi)涵。第一是公司的融資決策，即公司如何籌措資金。第二種是公司的投資決策，即籌集的資金如何運(yùn)用。融資涉及到資金的成本問題，投資設(shè)計(jì)到資金的收益問題，收益率大于成本率，公司就有相應(yīng)的利潤(rùn)，從這個(gè)意義上來說，公司的融資決策和投資決策是相輔相成的。在公司投資和融資的決策中，很多情況下隱含著期權(quán)的運(yùn)用，因此，公司財(cái)務(wù)中的期權(quán)理論已經(jīng)成了一個(gè)新興的課題。其中涉及的一般是分析和評(píng)估股票、債券等的風(fēng)險(xiǎn)和如何降低風(fēng)險(xiǎn)。期權(quán)是一種新興的投資工具，具有靈活、高效、風(fēng)險(xiǎn)性大的特點(diǎn)，在公司財(cái)務(wù)中，必須有著完善的資金管理計(jì)劃，并且對(duì)市場(chǎng)行情有著合理的預(yù)測(cè)，才能發(fā)揮期權(quán)的最大效益，同時(shí)最小化期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。

二、當(dāng)前經(jīng)濟(jì)背景下期權(quán)在公司財(cái)務(wù)金融中的運(yùn)作狀態(tài)

期權(quán)起源于西方發(fā)達(dá)的資本主義國(guó)家，因此西方國(guó)家在公司財(cái)務(wù)期權(quán)運(yùn)用方面有著先天的優(yōu)勢(shì)。在西方國(guó)家，期權(quán)的研究起步較早，有著相對(duì)完備的配套體系，相對(duì)應(yīng)的股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)比較成熟，同時(shí)，法律法規(guī)也比較完備，有著比較系統(tǒng)的監(jiān)管體系和稅務(wù)政策。扎實(shí)的理論基礎(chǔ)和完善的配套措施使得西方發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家的公司財(cái)務(wù)金融期權(quán)運(yùn)用十分成熟。以融資租賃為例，在西方國(guó)家，社會(huì)信用體系十分完備，融資租賃得到了重視，因而得到了較好的發(fā)展。在我國(guó)，本身金融發(fā)展比較落后，新興金融衍生工具理論比國(guó)外晚了許多年，相應(yīng)的公司財(cái)務(wù)金融的發(fā)展也起步也比較晚，因而期權(quán)在公司財(cái)務(wù)金融中的運(yùn)用相對(duì)于西方國(guó)家各方面都不成熟。造成這一現(xiàn)象的原因有很多，首先，我國(guó)的金融市場(chǎng)尚不發(fā)達(dá)，金融配套設(shè)施不完善，應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力比較差。同時(shí)，我國(guó)對(duì)于新興金融衍生工具的理論研究不足，從而導(dǎo)致了在新興金融衍生品的運(yùn)用上缺少先例，企業(yè)在選擇衍生產(chǎn)品上比較謹(jǐn)慎。其次，我國(guó)公司金融的發(fā)展也比較落后。而且，我國(guó)公司金融的理論研究，主要是發(fā)端于國(guó)有企業(yè)的改革需求，為國(guó)有企業(yè)的改革服務(wù)，少有新興金融工具運(yùn)用等方面的研究。目前，公司金融主要涉及公司資本結(jié)構(gòu)、公司業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)、信息披露、公司治理等方面，在衍生工具方面涉及的比較少。

三、期權(quán)在公司財(cái)務(wù)金融中所具有的意義

科學(xué)合理的期權(quán)交易，對(duì)于期權(quán)的認(rèn)購(gòu)方和發(fā)放方都具有顯著的益處，同時(shí)，也有著一定的風(fēng)險(xiǎn)。在期權(quán)的認(rèn)購(gòu)中，在項(xiàng)目進(jìn)行選擇時(shí)，要考慮諸多方面的因素，而不是盲目的進(jìn)行投資。首先要考慮的因素是投資時(shí)機(jī)，在國(guó)家法律法規(guī)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展大環(huán)境下合理選擇投資項(xiàng)目，才能實(shí)現(xiàn)最大的收益。其次需要考慮的是投資者對(duì)未來一定時(shí)期內(nèi)資金動(dòng)態(tài)的預(yù)測(cè)能力，投資者應(yīng)該預(yù)測(cè)未來的現(xiàn)金流，從而決定是否投資及相應(yīng)的投資金額。最后考慮的是投資過程中的變化情況，投資者應(yīng)該選擇對(duì)自己更加有利的中古變更模式。針對(duì)投資者的上述投資模式和心理，公司財(cái)務(wù)就需要有針對(duì)性的做出應(yīng)對(duì)方式，從而能在一定條件下吸引更多的投資，擴(kuò)大收益。這方面需要考慮的因素包括既定項(xiàng)目的凈現(xiàn)值、貼現(xiàn)率、報(bào)酬等等。但是，在實(shí)際期權(quán)的投資中，大部分的項(xiàng)目與預(yù)想的并不一致，因而投資者往往更加傾向于將目光放長(zhǎng)遠(yuǎn)，而不是僅僅拘泥于短期項(xiàng)目的發(fā)展。

四、期權(quán)在公司融資過程中的運(yùn)用

（一）對(duì)于新成立的公司

新成立的公司對(duì)資本有著很強(qiáng)的需求，可以說，如果一個(gè)新公司資本跟不上，那么就很難再繼續(xù)發(fā)展、成長(zhǎng)。為了維持必要的資本，公司必須向風(fēng)險(xiǎn)資本家籌集股份資本。站在風(fēng)險(xiǎn)資本家的角度來說，他投資的是發(fā)展期權(quán)，是對(duì)新公司未來發(fā)展的投資。如果錯(cuò)了，他失去的是投資的資本，也就是期權(quán)費(fèi)用，如果對(duì)了，他獲得的是潛在的巨大收益。為了將風(fēng)險(xiǎn)降到最低，風(fēng)險(xiǎn)資本家一般來說很少一次性給足全部的資金，而是分階段的逐步的投入資金。只有在一個(gè)階段完成過后，再投入下一階段所需的資金。這樣一來，風(fēng)險(xiǎn)資本家就能夠獲得重新談判的機(jī)會(huì)，用更加優(yōu)惠的價(jià)格購(gòu)買未來的股份。而對(duì)于新公司的領(lǐng)導(dǎo)者來說，這種安排方式也是有很大的好處的。首先，創(chuàng)業(yè)者就會(huì)有更大的動(dòng)力去完成每一個(gè)階段的任務(wù)，并且努力去獲得下一極端所需要的資金；其二，可以用很少的公司股份為代價(jià)獲取資金。如果資金是一次到位的，資本家就會(huì)向創(chuàng)業(yè)者要求更多的股份比例，這樣，創(chuàng)業(yè)者很有可能失去對(duì)公司的控制權(quán)。

（二）用認(rèn)股權(quán)證籌集股份資本

一般來說，公司發(fā)行新股籌集股份資本時(shí)，有四種辦法。第一個(gè)辦法是公開發(fā)行，即面向所有公眾投資者發(fā)行，不針對(duì)特定的對(duì)象；2014年第4期中旬刊（總第549期）時(shí)代金融TimesFinanceNO.4，2014（CumulativetyNO.549）第二個(gè)辦法是私募，即向某些規(guī)模較大的機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行；第三種辦法是通過中介機(jī)構(gòu)發(fā)行；第四種辦法是發(fā)行認(rèn)股權(quán)證，向現(xiàn)有公司股東銷售。這四種辦法各有利弊，其中，第四種辦法就屬于期權(quán)。認(rèn)股權(quán)證是公司授予投資者的一種認(rèn)股權(quán)，投資者可以在一定時(shí)期內(nèi)，以認(rèn)股權(quán)證約定的價(jià)格，從發(fā)行者手中購(gòu)買一定數(shù)量的公司股票。認(rèn)股權(quán)證可以和公司的股票相互，進(jìn)行獨(dú)立認(rèn)購(gòu)，這類似看漲期權(quán)。認(rèn)購(gòu)權(quán)證的預(yù)定價(jià)格通常是低于目前的股票價(jià)格，這樣認(rèn)購(gòu)權(quán)證所授予的買權(quán)才有實(shí)現(xiàn)的可能。但是，也會(huì)有約定價(jià)格高于股價(jià)的情況。為了防止這種情況的發(fā)生，保證公司的股票按照計(jì)劃進(jìn)行銷售，公司會(huì)與投資銀行簽訂協(xié)議，投資銀行依據(jù)協(xié)議以約定價(jià)格買下未出售的所有股票，為此，公司要給予投資銀行一定的費(fèi)用。這就是一種變化的賣出期權(quán)。

（三）發(fā)行債券方式籌集資金

除了向風(fēng)險(xiǎn)投資者募集資金、發(fā)行認(rèn)股權(quán)證籌集資金之外，公司也可以采用發(fā)行債券的方法。與此同時(shí)，為了保證資金能夠到位，也出現(xiàn)了很多新興的金融工具。1.可轉(zhuǎn)換債券。可轉(zhuǎn)換債券是一種特殊的債券，它可以在一定條件下，轉(zhuǎn)化成公司股票，也正是因?yàn)檫@種債券具備轉(zhuǎn)化成股票的可能性，因而來說具有比較低的票面利率。如果從本質(zhì)上來說，可轉(zhuǎn)換債券是在普通的公司債券的基礎(chǔ)之上，附加了一份期權(quán)，允許可轉(zhuǎn)換債券的持有人在一定時(shí)期內(nèi)，將自己手中持有的債券轉(zhuǎn)化成公司的股票?？赊D(zhuǎn)換債券具有債券和期權(quán)的雙重特性，具有三個(gè)特點(diǎn)。首先，可轉(zhuǎn)換債券具有債權(quán)性。與其他的普通債券一樣，可轉(zhuǎn)換債券代表了一份債權(quán)，是債權(quán)債務(wù)憑證。債權(quán)的持有者有權(quán)向債券的發(fā)行者要求一定金額貨幣的償還。其次，可轉(zhuǎn)換債券具有股權(quán)性。由于可轉(zhuǎn)換債券可以在一定條件下轉(zhuǎn)化成公司的股票，在債券轉(zhuǎn)化成股票之后，債券的持有人就變成了公司的股東，享有股東的權(quán)利，參與公司的經(jīng)營(yíng)決策和紅利分配，并且履行股東的義務(wù)。第三，顧名思義，可轉(zhuǎn)換債券具有可轉(zhuǎn)換性?？赊D(zhuǎn)換性是可轉(zhuǎn)換債券的最本質(zhì)的特征，債券持有人可以在一定的條件下將債券轉(zhuǎn)換成股票，自己由債券人變成公司的股東。轉(zhuǎn)股權(quán)是投資者享有的一種選擇權(quán)。在發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券時(shí)，發(fā)行人就明確規(guī)定了轉(zhuǎn)股有效期、轉(zhuǎn)換價(jià)格等轉(zhuǎn)股約束條件。如果發(fā)生比如股價(jià)上升等有利于債券持有人的情形，并且此時(shí)符合約定的轉(zhuǎn)股條件，則債券持有人可以按照約定的轉(zhuǎn)股條件將債券轉(zhuǎn)化成股票，以實(shí)現(xiàn)自身利益的最大化。而當(dāng)公司的股價(jià)持續(xù)走低時(shí)，債券持有人可以繼續(xù)觀望，等待成熟的時(shí)機(jī)。正是因?yàn)榭赊D(zhuǎn)換債券賦予了債券持有人一種自由選擇權(quán)，這種選擇權(quán)在一定程度上降低了公司的收益、提高了債券持有人的收益，因此，可轉(zhuǎn)換債券的票面利率比普通債券要低。對(duì)于通過發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行籌資活動(dòng)的公司來說，可轉(zhuǎn)換債券籌資的資金來源較廣，可以吸引到更多的投資者，同時(shí)，由于可轉(zhuǎn)換債券的利率比較低，因而資本成本也很低，對(duì)于企業(yè)是比較有利的。2.附新股認(rèn)購(gòu)券公司債券。附新股認(rèn)購(gòu)權(quán)的公司債券是指?jìng)钟腥讼碛邪凑占s定的價(jià)格、期限和條件認(rèn)購(gòu)公司新發(fā)行的股票的權(quán)利。從本質(zhì)上看，是普通債券和股票買權(quán)的一個(gè)結(jié)合產(chǎn)品。需要注意的是，附認(rèn)購(gòu)權(quán)的債券于可轉(zhuǎn)換債券看似相同，本質(zhì)上是完全不同的?？赊D(zhuǎn)換債券持有人享有將債券轉(zhuǎn)換成股權(quán)的權(quán)利，這種權(quán)利一旦行使，債權(quán)人就會(huì)完全失去債權(quán)人的地位，變成股東，也就是說，在任何時(shí)點(diǎn)，債券持有人要么是債權(quán)人，要么是股東，只有一重身份。而附認(rèn)購(gòu)權(quán)的債券持有人享有的是新股認(rèn)購(gòu)權(quán)，如果持有人按照約定的條件行使權(quán)力，那么他既是債權(quán)人也是股東，具有了雙重身份。同樣的，附新股認(rèn)購(gòu)權(quán)的公司債券相對(duì)于普通的公司債券來講賦予了債券持有人更大的便利，因而其利率要比普通的公司債券要低，公司的籌資成本相對(duì)來說就會(huì)比較低。3.其他的內(nèi)嵌期權(quán)的債券?？赊D(zhuǎn)換公司債券和附新股認(rèn)購(gòu)權(quán)證的債券是目前比較流行的內(nèi)嵌期權(quán)的債權(quán)形式，除此之外，還有周轉(zhuǎn)信用協(xié)議貸款、可贖回債券和認(rèn)沽權(quán)證等。周轉(zhuǎn)信用協(xié)議貸款是指公司可以以約定的利率在一定時(shí)期內(nèi)隨時(shí)從銀行獲得定額貸款的選擇權(quán)。通過周轉(zhuǎn)信用協(xié)議貸款可以幫助公司籌集足夠的資金，避免公司信用的損失。可贖回債券是指在一定時(shí)間內(nèi)，發(fā)行公司可以選擇是否按照合約約定的價(jià)格贖回沒有到期的債券。通過發(fā)行可贖回債券，公司可以避免因市場(chǎng)利率過低帶來的損失，又可以降低公司的融資成本。

五、期權(quán)在投資決策中的運(yùn)用

融資活動(dòng)是公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展的開端，投資活動(dòng)是公司獲得必要收益，從而健康發(fā)展的保證。公司在籌集到一定數(shù)量的資金之后，資金顯然不能閑置，必須將這些資金投資到某些有發(fā)展前景的項(xiàng)目中去，從而獲得穩(wěn)定的收益，保持公司在長(zhǎng)期內(nèi)能夠獲得穩(wěn)定的現(xiàn)金流，為公司的穩(wěn)定發(fā)展提供必要的保證。這其中的一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)就是投資項(xiàng)目的選擇，好的項(xiàng)目自然能夠提供穩(wěn)定的高收益，而不好的項(xiàng)目收益率會(huì)比較低，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)比較高。評(píng)估項(xiàng)目的方法有很多，比如凈現(xiàn)值法、投資回收期法、內(nèi)含報(bào)酬率法、獲利指數(shù)法等等。但是，通常來講，項(xiàng)目會(huì)有很多不確定性的因素，單靠這些方法往往不能準(zhǔn)確的把握項(xiàng)目的實(shí)際情況，從而對(duì)預(yù)期收益產(chǎn)生比較大的影響，導(dǎo)致公司虧損甚至倒閉?？紤]到單純使用傳統(tǒng)的評(píng)估方法會(huì)有一定的弊端，引入期權(quán)會(huì)相對(duì)來說減輕甚至消除這種片面性。前面在融資決策中我們提到了風(fēng)險(xiǎn)資本家的分期付款，這里有類似的道理。大多數(shù)投資具有分期支付的特性，并且這些支付具有不確定性，期權(quán)便能夠很有針對(duì)性的應(yīng)用到這些投資決策中去。任何一個(gè)具有分期支付特性的投資，需要追加資金以完成下一階段的投資，這個(gè)投資就可以視為是一種期權(quán)。比如，我們熟悉的定金合同的方式，首先支付一定的保證金額，在一段時(shí)期內(nèi)使得公司有了自由的選擇項(xiàng)目的權(quán)利。如果公司選擇的項(xiàng)目收益率高，前景廣闊，就可以以選擇繼續(xù)執(zhí)行項(xiàng)目。相反，如果項(xiàng)目執(zhí)行一段時(shí)間之后發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目的前景低于預(yù)期，收益率低，風(fēng)險(xiǎn)較大，公司就可以放棄合同，這時(shí)候只會(huì)損失定金，也就是期權(quán)費(fèi)用。通過這樣，公司就可以鎖定最低損失，而公司的潛在收益則是無窮大的。上述的整個(gè)過程就是一個(gè)期權(quán)。定金是期權(quán)費(fèi)用，公司付了一定的期權(quán)費(fèi)，買個(gè)一個(gè)看漲期權(quán)，如果標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變得很高（也就是說項(xiàng)目的收益率很高，潛在的收益很大），公司就可以選擇執(zhí)行期權(quán)，獲得無限的收益，如果資產(chǎn)價(jià)格變得很低（項(xiàng)目的收益率比較低，風(fēng)險(xiǎn)比較高），公司就可以選擇不執(zhí)行期權(quán)，只損失期權(quán)費(fèi)用。類似的，一個(gè)公司可能會(huì)在合適的情形下選擇擴(kuò)大公司的規(guī)模，擴(kuò)大公司的生產(chǎn)能力，從而擴(kuò)大公司的市場(chǎng)占有率，取得行業(yè)壟斷地位，獲取更大的壟斷利潤(rùn)。又或者進(jìn)行內(nèi)部的技術(shù)改造增加資源運(yùn)用效率，進(jìn)一步增大利潤(rùn)。又或者研發(fā)具有其他新特性的產(chǎn)品。這些都可以看作是一個(gè)期權(quán)。從以上角度來看，在公司的投資活動(dòng)中，靈活的運(yùn)用期權(quán)，可以在一定程度上，減輕未來的不確定性，鎖定最大損失的同時(shí)，爭(zhēng)取潛在的高收益。

六、結(jié)語

期權(quán)作為一種選擇權(quán)，賦予了期權(quán)購(gòu)買者一種自由選擇的權(quán)利，期權(quán)的購(gòu)買者可以根據(jù)未來事件的發(fā)展情況，選擇執(zhí)行或者不執(zhí)行期權(quán)，以期最大化自身的利益。這樣，就在一定程度上為期權(quán)的購(gòu)買者提供可一種規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的措施。在目前的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下，企業(yè)面臨著很多的不確定性，尋求一種合適的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的措施成為了當(dāng)務(wù)之急。正是在這種環(huán)境下，將期權(quán)運(yùn)用到公司金融中被提上了日程。

本文作者:蘇麗娜劉欣欣工作單位:中國(guó)銀行

第六篇

一、煤電企業(yè)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)成本控制的基本內(nèi)容

煤電企業(yè)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)成本控制除要具有強(qiáng)烈的成本控制意識(shí)外，還需制定明確的成本控制方案，明確成本控制責(zé)任，構(gòu)建成本信息采集系統(tǒng)，以此保障成本控制落到實(shí)處。1.制定財(cái)務(wù)成本控制方案。首先，要制定財(cái)務(wù)費(fèi)用支出管理制度，煤電企業(yè)集團(tuán)公司要根據(jù)自身的業(yè)務(wù)特征，明確各項(xiàng)財(cái)務(wù)費(fèi)用支出的范圍、支出的額度以及審批流程等，以此規(guī)范財(cái)務(wù)支出行為。其次，要制定財(cái)務(wù)成本管理責(zé)任落實(shí)制度，要明確財(cái)務(wù)費(fèi)用審批、稽核等責(zé)任主體的職責(zé)，避免責(zé)任虛化。再次，要制定財(cái)務(wù)成本控制相配套的其他制度，如獎(jiǎng)懲制度、考核制度等，并且要注重制度的落實(shí)。2.明確成本控制責(zé)任。首先，要明確主管財(cái)務(wù)成本控制領(lǐng)導(dǎo)者的責(zé)任，一般而言，煤電企業(yè)集團(tuán)公司要明確主管財(cái)務(wù)的副總作為財(cái)務(wù)成本控制的責(zé)任主體，通過高層次領(lǐng)導(dǎo)的參與提高財(cái)務(wù)成本控制協(xié)調(diào)溝通能力、強(qiáng)化行政管理能力。其次，要明確部門負(fù)責(zé)人、分公司(子公司)成本控制責(zé)任，在集團(tuán)運(yùn)作模式下，煤電企業(yè)集團(tuán)要按照全面預(yù)算管理等的要求，明確各單位財(cái)務(wù)成本總額以及支出管理規(guī)定。再次，要明確財(cái)務(wù)費(fèi)用發(fā)生經(jīng)辦人的責(zé)任，要明確經(jīng)辦人的職責(zé)如監(jiān)督職責(zé)等，以此保障賬實(shí)一致、保障財(cái)務(wù)費(fèi)用支出范圍、支出規(guī)模得到控制。3.構(gòu)建成本信息采集系統(tǒng)。煤電企業(yè)集團(tuán)要充分利用信息化手段，構(gòu)建完善的財(cái)務(wù)成本信息采集系統(tǒng)，這一系統(tǒng)中應(yīng)包括各部門、分公司(子公司)財(cái)務(wù)費(fèi)用產(chǎn)生的時(shí)間、金額以及責(zé)任人等信息，并定期向相關(guān)責(zé)任主體通報(bào)財(cái)務(wù)費(fèi)用控制情況。

二、煤電企業(yè)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)成本控制存在的主要問題

長(zhǎng)期以來，我國(guó)煤電資源總體供應(yīng)緊張，煤電企業(yè)盈利情況較佳，導(dǎo)致部分煤電企業(yè)成本控制意識(shí)薄弱，特別是部分國(guó)有煤電企業(yè)更是如此，但隨著煤電市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈，這種相對(duì)寬松的管理模式已經(jīng)難以適應(yīng)發(fā)展的需求，必須采取更為嚴(yán)格的財(cái)務(wù)成本控制模式。1.財(cái)務(wù)成本控制意識(shí)不濃。當(dāng)前，煤電企業(yè)成本控制意識(shí)不濃表現(xiàn)在三個(gè)方面。首先，部分責(zé)任主體不想推動(dòng)成本控制，認(rèn)為成本控制主要是企業(yè)的事情，對(duì)于個(gè)人而言能多爭(zhēng)取利益、能多享受還是要積極享受。其次，部分責(zé)任主體不敢推動(dòng)成本控制，認(rèn)為財(cái)務(wù)成本的產(chǎn)生主要是煤電企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者等的行為，如果參與到這種成本控制當(dāng)中容易被領(lǐng)導(dǎo)所誤解，甚至危及自身長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。再次，部分責(zé)任主體不會(huì)參與到財(cái)務(wù)成本控制當(dāng)中，不知道如何識(shí)別哪些財(cái)務(wù)成本是必須的，哪些財(cái)務(wù)成本是可以控制的或者說是削減的對(duì)象，從而難以參與的控制活動(dòng)中去。2.財(cái)務(wù)成本分析不到位。財(cái)務(wù)成本控制的重要內(nèi)容是要對(duì)其進(jìn)行有效的分析，實(shí)踐中存在分析不到位的問題。首先，實(shí)際成本與目標(biāo)成本、歷史成本差異分析不到位，雖然預(yù)算管理已經(jīng)在煤電企業(yè)中得到全面的應(yīng)用，但由于各種因素的影響，部分煤電企業(yè)集團(tuán)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量不高，基礎(chǔ)會(huì)計(jì)信息內(nèi)容不全，這就導(dǎo)致財(cái)務(wù)成本分析中容易出現(xiàn)實(shí)際成本與目標(biāo)成本、歷史成本口徑不一致等問題，并進(jìn)而影響成本比較研究。其次，實(shí)際成本與同行業(yè)煤電企業(yè)成本分析不到位，部分煤電企業(yè)集團(tuán)缺乏橫向比較視野，沒有與行業(yè)內(nèi)部龍頭企業(yè)、財(cái)務(wù)成本控制較好的企業(yè)進(jìn)行比較分析，難于發(fā)現(xiàn)自身財(cái)務(wù)成本控制中存在的問題。3.財(cái)務(wù)成本控制落實(shí)不到位。首先，財(cái)務(wù)成本控制缺乏有效的抓手，部分煤電企業(yè)集團(tuán)雖然想推動(dòng)成本控制，但在實(shí)踐中缺乏可操作的控制方案，沒有形成有效的抓手如利用財(cái)務(wù)軟件對(duì)財(cái)務(wù)成本進(jìn)行控制、利用預(yù)算管理對(duì)財(cái)務(wù)成本進(jìn)行分解落實(shí)等，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)成本控制成為一句空話。其次，財(cái)務(wù)成本控制缺乏有效的監(jiān)督，部分煤電企業(yè)集團(tuán)將會(huì)計(jì)信息當(dāng)做一種商業(yè)機(jī)密，不愿意公開財(cái)務(wù)成本等信息，更無從談起接受外部監(jiān)督。

三、強(qiáng)化煤電企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)成本控制的思考

強(qiáng)化煤電企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)成本控制，可以從制定方案、明確主體、強(qiáng)化監(jiān)督等方面著手。1.制定方案指導(dǎo)財(cái)務(wù)成本控制行為。首先，要分析財(cái)務(wù)成本控制環(huán)境，煤電企業(yè)集團(tuán)要從外部環(huán)境、企業(yè)內(nèi)部運(yùn)行等多個(gè)角度出發(fā)，分析財(cái)務(wù)成本控制所面臨的環(huán)境。其次，要明確財(cái)務(wù)成本控制的目標(biāo)和重點(diǎn)，即要根據(jù)煤電企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)成本產(chǎn)生的主要領(lǐng)域，明確控制的主要著力點(diǎn)以及控制目標(biāo)。再次，要明確財(cái)務(wù)成本控制的途徑和方式，一般而言主要通過全面預(yù)算管理、信息化手段等方式來輔助控制。最后，要明確財(cái)務(wù)成本控制的現(xiàn)實(shí)保障，主要包括組織保障等，以此推動(dòng)財(cái)務(wù)成本控制落到實(shí)處。2.明確主體規(guī)范流程完善財(cái)務(wù)成本控制機(jī)制。財(cái)務(wù)成本控制要落到實(shí)處，必須有細(xì)化的操作方案，形成成本控制落實(shí)機(jī)制。首先，要明確各主體的責(zé)任，即明確煤電企業(yè)集團(tuán)高層領(lǐng)導(dǎo)、中層領(lǐng)導(dǎo)以及基層干部在成本控制中所需承擔(dān)的責(zé)任。其次，要規(guī)范財(cái)務(wù)成本審批流程，煤電企業(yè)要構(gòu)建完善的審批程序，在財(cái)務(wù)成本即將產(chǎn)生或者產(chǎn)生之后必須履行審批流程，并規(guī)定一定數(shù)量規(guī)模、不同種類財(cái)務(wù)費(fèi)用所需簽章的層次，以此推動(dòng)財(cái)務(wù)成本控制。3.強(qiáng)化監(jiān)督推動(dòng)財(cái)務(wù)成本控制落實(shí)。首先，要調(diào)動(dòng)各主體參與財(cái)務(wù)成本控制的積極性，煤電企業(yè)集團(tuán)要針對(duì)財(cái)務(wù)成本控制展開宣傳教育活動(dòng)，從思想上解決不想?yún)⑴c監(jiān)督的問題，要幫助職工掌握財(cái)務(wù)成本相關(guān)知識(shí)，解決不會(huì)監(jiān)督的問題；幫助職工樹立主人翁意識(shí)和社會(huì)責(zé)任意識(shí)，解決不敢參與監(jiān)督的問題。其次，要暢通監(jiān)督渠道，煤電企業(yè)集團(tuán)要充分利用互聯(lián)網(wǎng)等信息化手段，便利職工參與財(cái)務(wù)成本控制監(jiān)督，同時(shí)，企業(yè)內(nèi)部要建立完善的監(jiān)督人保護(hù)制度，避免參與監(jiān)督主體受到傷害等行為的發(fā)生。

本文作者:趙紅工作單位:皖北煤電集團(tuán)公司計(jì)劃財(cái)務(wù)部

第七篇

1財(cái)務(wù)分層管理的概念和重要意義

在現(xiàn)代企業(yè)制度下，公司要實(shí)施財(cái)務(wù)分層管理就要切實(shí)維護(hù)公司各財(cái)務(wù)主體的合法權(quán)益，保障其行使財(cái)務(wù)管理權(quán)利，而要實(shí)現(xiàn)這一目的就必須確立并保證法人財(cái)務(wù)權(quán)的運(yùn)行。就本質(zhì)上而言，企業(yè)就是契約的集合體，企業(yè)要實(shí)現(xiàn)其利益訴求，就要將法人財(cái)產(chǎn)權(quán)作為直接的承接，在管理企業(yè)財(cái)務(wù)的過程中堅(jiān)持分層次的財(cái)務(wù)管理主體。企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)的分層管理有著重要意義，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：能進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)投資的結(jié)構(gòu)﹑方向和規(guī)模，實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置；能顯著提升生產(chǎn)者和經(jīng)營(yíng)者的生產(chǎn)效率，從而減少投資成本；能促進(jìn)收益分配的調(diào)整，科學(xué)調(diào)節(jié)經(jīng)營(yíng)者和出資者的利益關(guān)系，為企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的氛圍。

2現(xiàn)代公司財(cái)務(wù)分層管理思想產(chǎn)生的背景條件及其原因

我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的核心內(nèi)容主要是國(guó)有企業(yè)的改革，而建立并完善現(xiàn)代公司的相關(guān)制度﹑貫徹落實(shí)“產(chǎn)權(quán)明晰﹑政企分開﹑權(quán)責(zé)明確﹑管理科學(xué)”的要求是我國(guó)國(guó)有企業(yè)改革的目的。隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國(guó)有企業(yè)改革的廣度和深度逐步加深，大多數(shù)企業(yè)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的有機(jī)分離。而且，在企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大﹑債券市場(chǎng)﹑股票市場(chǎng)不斷發(fā)展的背景下，企業(yè)所有者逐步退出了企業(yè)的直接經(jīng)營(yíng)管理，他們開始聘用高素質(zhì)﹑經(jīng)驗(yàn)豐富的職業(yè)經(jīng)理人管理企業(yè)日常生產(chǎn)及經(jīng)營(yíng)事務(wù)，他們要對(duì)員工及下層經(jīng)理進(jìn)行監(jiān)督和管理，所有者不參與經(jīng)營(yíng)管理決策，他們行使財(cái)務(wù)管理職能的途徑是財(cái)務(wù)監(jiān)控；而對(duì)于上市公司來說“，用腳投票”是股東和所有者控制以及影響現(xiàn)代企業(yè)的有效途徑。當(dāng)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)二者相互分離，在某種程度上將經(jīng)營(yíng)者關(guān)心的財(cái)務(wù)問題和所有者關(guān)心的財(cái)務(wù)問題，二者進(jìn)行了有效的區(qū)分，所有者財(cái)務(wù)之所以能從傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理中被分離出來，形成獨(dú)立的財(cái)務(wù)分層管理模式，主要是由于經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)低于所有者財(cái)務(wù)。

3企業(yè)實(shí)施財(cái)務(wù)分層管理的作用

3.1能有效緩解出資者和經(jīng)營(yíng)者之間的矛盾

在企業(yè)財(cái)務(wù)管理過程中，出資者和經(jīng)營(yíng)者的財(cái)務(wù)管理是其中的重要環(huán)節(jié)，而這兩者之間又有著難以協(xié)調(diào)的矛盾。在現(xiàn)代企業(yè)制度的推動(dòng)下，企業(yè)實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)的分離，他們是獨(dú)立的個(gè)體，不受干涉。所有者要采取有效措施，監(jiān)督經(jīng)營(yíng)者的有關(guān)經(jīng)營(yíng)方向，出資者需要有效的行使財(cái)務(wù)監(jiān)管權(quán)利，以便于約束經(jīng)營(yíng)者行為，以此來確保公司資本的安全性。

3.2為會(huì)計(jì)委派制的順利實(shí)施打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)

經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)和出資者財(cái)務(wù)有著顯著區(qū)別，主要表現(xiàn)在管理特征﹑管理內(nèi)容以及管理主體等方面，若是要切實(shí)滿足二者的實(shí)際需求，就必須建立健全相關(guān)信息提供系統(tǒng)。會(huì)計(jì)人員要向所有者和經(jīng)營(yíng)者提供完備的會(huì)計(jì)信息。所有者與經(jīng)營(yíng)者之間長(zhǎng)期存在的矛盾阻礙了會(huì)計(jì)人員雙重身份作用的發(fā)揮，他難以有效服務(wù)于經(jīng)營(yíng)者或者所有者。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者聘用財(cái)務(wù)人員，所以在某種情況下經(jīng)營(yíng)者與會(huì)計(jì)人員會(huì)合謀，從而給所有者帶來巨大的經(jīng)濟(jì)損失，例如：國(guó)有資產(chǎn)的大量流失，給國(guó)家?guī)砹藝?yán)重的危害。

3.3經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)可以分為財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)和總經(jīng)理財(cái)務(wù)

能使總經(jīng)理始終總攬全局，為正確的經(jīng)濟(jì)決策奠定了基礎(chǔ)企業(yè)的總?cè)司褪强偨?jīng)理，所以總經(jīng)理全面負(fù)責(zé)和協(xié)調(diào)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。在企業(yè)的管理過程中，財(cái)務(wù)活動(dòng)是其核心和關(guān)鍵，是總經(jīng)理進(jìn)行企業(yè)管理的重要環(huán)節(jié)。就財(cái)務(wù)協(xié)調(diào)方面而言，有效的協(xié)調(diào)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)﹑資金流量和資金運(yùn)動(dòng)，能實(shí)現(xiàn)人才管理﹑技術(shù)﹑市場(chǎng)﹑產(chǎn)品以及財(cái)務(wù)的有機(jī)統(tǒng)一，若是只有財(cái)務(wù)經(jīng)理參與其中的話而總經(jīng)理卻置之不理的話，那么后果將是不堪設(shè)想的。總經(jīng)理對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理負(fù)現(xiàn)代公司財(cái)務(wù)的分層管理探討周長(zhǎng)河對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)100029全責(zé)，而財(cái)務(wù)管理的重心是需要站在戰(zhàn)略性和前瞻性的角度來協(xié)調(diào)公司財(cái)務(wù)活動(dòng)，所以總經(jīng)理不可能參與到公司財(cái)務(wù)管理的每一個(gè)環(huán)節(jié)，他只需要監(jiān)管好財(cái)務(wù)經(jīng)理對(duì)公司財(cái)務(wù)工作進(jìn)行有效地規(guī)范化操作即可。

4財(cái)務(wù)分層管理的層次

財(cái)務(wù)分層管理指的是公司制企業(yè)財(cái)務(wù)管理的有效模式。就公司治理結(jié)構(gòu)而言，公司財(cái)務(wù)管理主體所需履行的職責(zé)和其權(quán)力是不一致的，也就是說公司財(cái)務(wù)是分層的，現(xiàn)劃分層次如下。

4.1出資者財(cái)務(wù)

現(xiàn)代企業(yè)制度的基本特征是產(chǎn)權(quán)關(guān)系明晰，董事會(huì)﹑股東和經(jīng)理層是相互制約的關(guān)系。公司是獨(dú)立的企業(yè)法人，出資者保留了其所有權(quán)，而企業(yè)則掌管了法人的經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)，這就是公司財(cái)務(wù)管理的第一個(gè)層次——出資者財(cái)務(wù)。企業(yè)管理者要獲取完整﹑真實(shí)﹑有效的會(huì)計(jì)信息，就要建立并完善出資者財(cái)務(wù)約束機(jī)制，對(duì)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)行為進(jìn)行有效的監(jiān)督和管理，保證決策的正確性，獲取更多經(jīng)濟(jì)利益。

4.2經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)

就公司法人內(nèi)部而言，董事會(huì)享有直接經(jīng)營(yíng)權(quán)和法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，可以直接參與到公司財(cái)務(wù)各個(gè)事項(xiàng)決策中，因此擁有著一定的財(cái)務(wù)自主權(quán)。首先，出資者財(cái)務(wù)管理并不是決策機(jī)制，它只是一種監(jiān)控機(jī)制，要實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值就必須有效控制和監(jiān)督企業(yè)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)情況；其次，企業(yè)經(jīng)理人員和董事會(huì)是委托的關(guān)系，董事會(huì)切實(shí)調(diào)節(jié)各經(jīng)濟(jì)利益主體之間的關(guān)系，完成企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。所以，以董事會(huì)為管理主體的企業(yè)財(cái)務(wù)層次——經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)應(yīng)運(yùn)而生。

4.3經(jīng)理財(cái)務(wù)

出資者的目標(biāo)很明確，就是需要完成相關(guān)盈利。如何才能完成盈利？就要充分利用好董事會(huì)的組織和協(xié)調(diào)作用，而財(cái)務(wù)人員和經(jīng)理的操作是經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)決策和協(xié)調(diào)實(shí)現(xiàn)的基礎(chǔ)。董事會(huì)委托企業(yè)經(jīng)理人員，經(jīng)理和財(cái)務(wù)人員依法管理和執(zhí)行財(cái)務(wù)事項(xiàng)，因而形成了我們通俗意義上的經(jīng)理財(cái)務(wù)。有效的完善經(jīng)理財(cái)務(wù)約束機(jī)制這一職能，能切實(shí)保障企業(yè)的財(cái)產(chǎn)安全﹑國(guó)家法律法規(guī)和企業(yè)制度的貫徹執(zhí)行以及風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)的確立，能推動(dòng)董事會(huì)財(cái)務(wù)決策和財(cái)務(wù)管理策略的順利實(shí)現(xiàn)。

5當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)分層管理存在的問題

5.1財(cái)務(wù)管理決策層與執(zhí)行層相互脫節(jié)

管理水平偏低和權(quán)責(zé)不清導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)管理層次之間嚴(yán)重脫節(jié)，這表現(xiàn)在具體事宜上就是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的重大事項(xiàng)在決策和執(zhí)行過程中不遵守既定程序“，人治”現(xiàn)象大量存在，決策權(quán)往往由職位高者掌握，決策不具備科學(xué)性和民主性，而且難以實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的目標(biāo)；同時(shí)，決策本身不具備嚴(yán)謹(jǐn)性﹑科學(xué)性和配套性，所以執(zhí)行層難以有效執(zhí)行公司關(guān)于財(cái)務(wù)方面的有關(guān)決策，最終導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)陷入混亂。

5.2各層次管理的權(quán)責(zé)缺乏具體的量化標(biāo)準(zhǔn)

企業(yè)在對(duì)重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)進(jìn)行決策和執(zhí)行的過程中單純以內(nèi)部章程進(jìn)行確認(rèn)，未實(shí)現(xiàn)具體的制度設(shè)計(jì)，從而導(dǎo)致必要量化標(biāo)準(zhǔn)的嚴(yán)重缺乏，執(zhí)行效果差。例如，公司在執(zhí)行收購(gòu)﹑合并﹑固定資產(chǎn)配置﹑債券發(fā)行等重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)過程中要有健全的制度支撐和具體的量化標(biāo)準(zhǔn)作為支撐。如若不然，則會(huì)導(dǎo)致權(quán)力的過分分散或集中，限制了決策效率的提升，不利于激發(fā)各層次財(cái)務(wù)管理的自覺性和積極性，難以充分發(fā)揮財(cái)務(wù)分層管理的作用及效能。

6進(jìn)一步完善企業(yè)財(cái)務(wù)分層管理的相關(guān)措施

6.1切實(shí)明確財(cái)務(wù)分層管理的原則

6.1.1科學(xué)合理配置財(cái)權(quán)原則。要逐步分割和配置經(jīng)理財(cái)務(wù)﹑經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)和出資人財(cái)務(wù)，合理安排企業(yè)財(cái)權(quán)，杜絕濫用權(quán)力﹑超越權(quán)限等違規(guī)情況的發(fā)生。6.1.2權(quán)責(zé)統(tǒng)一原則。從不同財(cái)務(wù)層次理財(cái)主體的責(zé)任出發(fā)，為其提供必要的財(cái)權(quán)和權(quán)利，同時(shí)劃分不同的責(zé)任和義務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。6.1.3配套組織結(jié)構(gòu)原則。不同的企業(yè)需要不同的組織結(jié)構(gòu)模式與其相匹配，財(cái)務(wù)分層管理要從財(cái)權(quán)配置的實(shí)際情況入手，提高管理水平。

6.2建立并完善相關(guān)制度

6.2.1進(jìn)一步健全財(cái)務(wù)管理工作制度。健全財(cái)務(wù)管理工作制度主要包括成本費(fèi)用管理制度﹑收入分配管理制度﹑籌資管理制度財(cái)務(wù)檢查﹑存貨及固定資產(chǎn)管理制度﹑投資管理制度及內(nèi)部控制制度﹑債權(quán)債務(wù)管理制度以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)檢測(cè)和規(guī)避制度等，量化各層次財(cái)務(wù)管理的權(quán)責(zé)。6.2.2貫徹并落實(shí)監(jiān)事的監(jiān)督權(quán)。第一，加強(qiáng)對(duì)監(jiān)事或者監(jiān)事會(huì)的教育，提高其履職能力，切實(shí)轉(zhuǎn)變監(jiān)督觀念；第二，建立專職監(jiān)事或?qū)Ｂ毐O(jiān)督部門，保障其基本的經(jīng)濟(jì)需求，在必要情況下由股東或股東大會(huì)表決；第三，進(jìn)一步完善監(jiān)事會(huì)監(jiān)督職能的相關(guān)準(zhǔn)則和履行程序，切實(shí)保障監(jiān)督權(quán)的發(fā)揮。6.2.3建立起完善的財(cái)務(wù)激勵(lì)機(jī)制。第一，借鑒并引進(jìn)“認(rèn)股權(quán)”“﹑績(jī)效股”等，制定出科學(xué)的業(yè)績(jī)考核標(biāo)準(zhǔn)，并保證薪酬水平及結(jié)構(gòu)與其相適應(yīng)；第二，確保獎(jiǎng)懲分明，制定出切實(shí)可行的政策措施，嚴(yán)厲懲處偏離公司財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的行為，同時(shí)對(duì)相關(guān)當(dāng)事人進(jìn)行懲戒；第三，打造良好的企業(yè)文化，將忠誠(chéng)度﹑責(zé)任感等植入企業(yè)文化中，對(duì)員工言行產(chǎn)生深層次的影響。6.2.4內(nèi)外約束經(jīng)理層。在企業(yè)內(nèi)部，經(jīng)營(yíng)者要對(duì)經(jīng)理層的行為進(jìn)行監(jiān)督，而對(duì)外要充分發(fā)揮經(jīng)理人才市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)作用，約束經(jīng)理人行為，并切實(shí)降低經(jīng)理層成本支出，提高經(jīng)理財(cái)務(wù)效率。

7總結(jié)

合理的管理財(cái)務(wù)費(fèi)用，不僅可以有效地提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理效率，還在一定程度上提高了企業(yè)整體管理水平，對(duì)于企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益方面都有著不可或缺的作用。于此同時(shí)，財(cái)務(wù)費(fèi)用的支出與收納與企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)都有著緊密的聯(lián)系，需要結(jié)合各個(gè)方面，不斷的強(qiáng)化管理，做好每個(gè)環(huán)節(jié)的控制管理工作，將財(cái)務(wù)分層管理的理念與方針落實(shí)到每個(gè)工作環(huán)節(jié)上，這樣才能使得企業(yè)得到持續(xù)﹑穩(wěn)定的發(fā)展。

本文作者:周長(zhǎng)河工作單位:對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)