導(dǎo)語：金融自由化與WTO法律體系研究論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

該議題主要討論金融自由化的趨勢以及WTO法律體系對金融自由化的影響，討論WTO法律體系是否會將金融自由化全面地納入到其管轄范疇中。與會的專家、學(xué)者基本認(rèn)同金融自由化已是目前國際金融的基本表現(xiàn)，并且金融自由化的趨勢還將進(jìn)一步走向深入，由此，法律上如何適應(yīng)國際金融的此種發(fā)展變化顯得至關(guān)重要。目前WTO的法律體系中有關(guān)金融服務(wù)貿(mào)易的規(guī)范已基本形成體系，那么WTO法律體系是否已全面涉及了金融自由化的問題，正在進(jìn)行的多邊談判能否將金融自由化全面推向深入等都值得探討。

一、金融自由化概述

（一）經(jīng)濟(jì)全球化與金融自由化

20世紀(jì)國際經(jīng)濟(jì)最重要的變化莫過于經(jīng)濟(jì)全球化，雖然對于經(jīng)濟(jì)全球化從不同角度有不同的理解，但對于國際經(jīng)濟(jì)中呈現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)全球化的事實(shí)是為各方所認(rèn)同的。經(jīng)濟(jì)全球化使得經(jīng)濟(jì)中最活躍的要素-資本、貨物、人員及技術(shù)跨越國界緊密地聯(lián)系在一起，表現(xiàn)為生產(chǎn)一體化。經(jīng)濟(jì)全球化將隨著貿(mào)易自由化、投資自由化以及金融國際化的進(jìn)程而不斷深入，在法律上表現(xiàn)為支持貿(mào)易自由化、投資自由化以及金融國際化的國內(nèi)和國際法律體系得以建立和完善。在金融方面，自20世紀(jì)70年代以來，全球性的金融體制不斷發(fā)生變革，表現(xiàn)為發(fā)展中國家先后開展的從金融抑制到金融深化的金融體制改革，以及發(fā)達(dá)國家相繼實(shí)施的以放松金融管制為表現(xiàn)的金融監(jiān)管體制改革。這兩方面的改革逐漸形成了金融自由化的趨勢。所謂金融自由化是指20世紀(jì)80年代初西方國家普遍放松金融管制后出現(xiàn)的金融體系和金融市場充分經(jīng)營、公平競爭的趨勢。在發(fā)達(dá)國家金融自由化不斷深化和發(fā)展的過程中，以亞洲的泰國和拉美的阿根廷為代表的發(fā)展中國家著手進(jìn)行以“金融深化”為指導(dǎo)的改革，金融自由化由此不斷走向深入。

（二）金融自由化的表現(xiàn)

20世紀(jì)80年代，金融創(chuàng)新風(fēng)起云涌，金融創(chuàng)新理論著重分析了管制制度的利弊以及創(chuàng)新對金融效率的提高、資本流動的促進(jìn)以及對世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動等積極作用，提出全面放松對利率、匯率、業(yè)務(wù)范圍及信貸規(guī)模的管制，推行金融自由化的政策主張，從而引發(fā)了對原有以嚴(yán)格管制為主要特征的金融體制變革。金融自由化具體表現(xiàn)為以下四個方面：一是價(jià)格自由化，即取消對利率、匯率的限制，同時放寬本國資本和金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入外國市場的限制，充分發(fā)揮公開市場操作、央行再貼現(xiàn)和法定儲備率要求等貨幣政策工具的市場調(diào)節(jié)作用；二是業(yè)務(wù)自由化，即允許各類金融機(jī)構(gòu)從事交叉業(yè)務(wù)，進(jìn)行公平競爭，即所謂混業(yè)經(jīng)營；三是金融市場自由化，即放松各類金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入金融市場的限制，完善金融市場的融資工具和技術(shù)；四是資本流動自由化，即放寬外國資本、外國金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入本國金融市場的限制。

與會的專家、學(xué)者們就金融自由化在法律方面的要求提出了不同的意見：有學(xué)者認(rèn)為金融自由化即要求在法律上放寬對金融的管制，由此可能引發(fā)更大的金融風(fēng)險(xiǎn)，特別是對于象我國這樣金融體系不太完善的發(fā)展中國家而言甚至可能引發(fā)金融危機(jī)，東南亞金融危機(jī)、阿根廷金融危機(jī)無不是金融自由化進(jìn)程操之過急引發(fā)的后果；而另外一些學(xué)者認(rèn)為，金融自由化在法律方面的要求主要表現(xiàn)為各國調(diào)整金融管制的法律，建立一套新的適應(yīng)金融自由化的監(jiān)管體系，建立適應(yīng)充分經(jīng)營、公平競爭的市場機(jī)制的法律以及開放國內(nèi)金融市場，實(shí)現(xiàn)國內(nèi)金融市場與國際金融市場的融合，金融自由化不僅不是在法律上放寬對金融的管制，恰恰相反是應(yīng)該加強(qiáng)金融監(jiān)管，只不過是放寬了傳統(tǒng)意義上的管制，而強(qiáng)化適應(yīng)金融自由化的監(jiān)管體系。與會的專家、學(xué)者們認(rèn)同金融服務(wù)自由化是金融自由化的一個方面，從法律上推動金融服務(wù)自由化是金融自由化在法律方面的一個基本要求，但金融服務(wù)自由化不是金融自由化的全部。

二、wto法律體系與金融自由化

（一）WTO關(guān)于金融服務(wù)的規(guī)則

WTO有關(guān)金融服務(wù)的規(guī)則主要包括《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》及《金融服務(wù)附件》、《金融服務(wù)第二附件》和《關(guān)于金融服務(wù)承諾的諒解》，以及1997年達(dá)成的《金融服務(wù)協(xié)議》?！斗?wù)貿(mào)易總協(xié)定》作為調(diào)整國際服務(wù)貿(mào)易的最一般的規(guī)則，對金融服務(wù)自然也適用，《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》為成員方開放服務(wù)貿(mào)易提供了基本原則和規(guī)則，至于成員方選擇什么服務(wù)部門做出什么樣的市場準(zhǔn)入和國民待遇的承諾，則有賴于各方的談判。在對《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》進(jìn)行談判時，各談判方普遍認(rèn)為對金融服務(wù)需要作特別的處理，最后達(dá)成了《金融服務(wù)附件》、《金融服務(wù)第二附件》和《關(guān)于金融服務(wù)承諾的諒解》?！督鹑诜?wù)附件》的重要意義在于將金融服務(wù)納入《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》的約束之下，對相關(guān)的術(shù)語進(jìn)行了定義，把通過行使政府權(quán)力提供的服務(wù)，如央行或其他執(zhí)行貨幣政策或匯率政策的機(jī)構(gòu)的活動排除在《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》的適用范圍之外，該附件最重要的內(nèi)容是有關(guān)“審慎監(jiān)管”原則的規(guī)定，依此規(guī)定，成員方為保護(hù)金融體系及其使用者，可以自由采取審慎監(jiān)管措施（prudentialmeasures）。這一規(guī)定為金融自由化的法律框架奠定了基礎(chǔ).《金融服務(wù)附件二》的目的在于使談判方在WTO成立后繼續(xù)進(jìn)行金融服務(wù)的談判?！蛾P(guān)于金融服務(wù)承諾的諒解》是談判妥協(xié)的結(jié)果，它規(guī)定了許多發(fā)達(dá)國家成員同意做出金融服務(wù)承諾的基礎(chǔ)。但WTO關(guān)于金融服務(wù)最重要的規(guī)范卻是在WTO成立后經(jīng)過艱苦談判最后于1997年12月達(dá)成的《金融服務(wù)協(xié)議》。該協(xié)議記載了有關(guān)成員在金融服務(wù)市場開放方面所作的承諾。

（二）WTO關(guān)于金融服務(wù)規(guī)則的特點(diǎn)

如前所述，WTO關(guān)于金融服務(wù)的規(guī)則最重要的《金融服務(wù)協(xié)議》，該協(xié)議主要的內(nèi)容就是有關(guān)成員在金融服務(wù)市場開放方面所作的承諾。在這些承諾中發(fā)達(dá)國家因其金融業(yè)發(fā)展水平高而普遍愿意開放金融市場，只對市場準(zhǔn)入和國民待遇規(guī)定了極少的限制；與此同時，發(fā)展中國家也普遍提高了金融市場準(zhǔn)入和國民待遇的承諾水平；從允許提供的形式來看，發(fā)達(dá)國家允許其他國家以一切可能的方式在本國設(shè)立金融機(jī)構(gòu)和向本國消費(fèi)者提供跨境金融服務(wù)，同時也保障本國公民在境外接受金融服務(wù)，而發(fā)展中國家在這方面卻有較多的限制；從承諾開放的具體部門來看，絕大多數(shù)國家愿意開放再保險(xiǎn)服務(wù)和存貸款業(yè)務(wù)，而對于人壽保險(xiǎn)服務(wù)、清算和票據(jù)業(yè)務(wù)以及證券業(yè)務(wù)發(fā)展中國家則有較多限制。由此可見，在金融服務(wù)開放方面，發(fā)達(dá)國家的開放程度較高，發(fā)展中國家的開放程度較低，一些業(yè)務(wù)相對成熟、國際化程度較高的服務(wù)部門開放程度高，其他部門開放程度較低。與會的專家、學(xué)者們由此認(rèn)為目前在WTO體系內(nèi)并沒有實(shí)現(xiàn)全球金融服務(wù)的全面自由化，《金融服務(wù)協(xié)議》所反映的僅是成員方現(xiàn)有的金融服務(wù)自由化的程度。與會的專家、學(xué)者們還注意到，即便如此，金融自由化的其他方面的法律要求，如關(guān)于監(jiān)管的法律體系、關(guān)于構(gòu)建國內(nèi)金融市場充分經(jīng)營、充分競爭的法律體系等在WTO有關(guān)金融服務(wù)的規(guī)則中并未顯見。

三、WTO談判新議題與金融自由化

（一）WTO談判新議題概述

WTO新一輪談判正在進(jìn)行中，新一輪談判涉及的議題眾多，農(nóng)產(chǎn)品與非農(nóng)產(chǎn)品、服務(wù)貿(mào)易、知識產(chǎn)權(quán)、WTO規(guī)則的實(shí)施、爭端解決、貿(mào)易便利化、政府采購?fù)该鞫?、競爭政策以及貿(mào)易與環(huán)境、貿(mào)易與投資等問題。這些新議題如果談判成功，將不僅使得WTO的法律體系更加完善，更有利于WTO宗旨的實(shí)現(xiàn)，而且也將擴(kuò)大WTO的管轄范圍。但與會的專家、學(xué)者們也注意到在新一輪的談判中并未繼續(xù)就金融服務(wù)自由問題進(jìn)一步討論，金融服務(wù)仍將遵循逐步自由化的原則，不僅如此，新一輪談判中也未就金融自由化的其他方面的問題，如關(guān)于金融監(jiān)管等問題，進(jìn)行討論。由此可見，全面規(guī)范金融自由化并非是WTO的目標(biāo)。

（二）WTO體系與金融自由化的法律規(guī)制

即便如此，與會的專家、學(xué)者們都認(rèn)為WTO法律體系中關(guān)于金融服務(wù)的規(guī)則對金融自由化具有十分重要的意義，它從法律上為金融自由化奠定了基礎(chǔ)，金融服務(wù)的開放程度越高，則金融自由化的程度越高，而且隨著各國開放金融服務(wù)市場，必然要求其在國內(nèi)建立起充分經(jīng)營、完全競爭的金融市場運(yùn)行機(jī)制，從而有利于金融市場運(yùn)行法律的完善。金融開放了，國內(nèi)建立起了充分競爭的金融運(yùn)行機(jī)制，則必然要重新探討和研究新的關(guān)于金融監(jiān)管的法律體系，包括加強(qiáng)金融監(jiān)管的國際合作的相關(guān)法律體系?？梢哉f，WTO關(guān)于金融服務(wù)以開放、自由化為主導(dǎo)的規(guī)則體系推動了金融自由化法律框架的構(gòu)建，隨著金融服務(wù)自由化的程度提高，關(guān)于金融自由化的法律體系也將構(gòu)建得更加完善。