只要中央銀行缺乏足夠的獨(dú)立性，只要各級(jí)政府各種形式的干預(yù)依然存在，追求貨幣幣值穩(wěn)定和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境穩(wěn)定的目標(biāo)就難以達(dá)到。

各國中央銀行由于設(shè)立的時(shí)間不同、背景各異，因此與政府之間的關(guān)系也不盡相同。在某些國家（主要是一些發(fā)達(dá)國家），中央銀行的獨(dú)立性比較大，能夠與政府保持一定的距離；而在另一些國家（主要是一些發(fā)展中國家），中央銀行的獨(dú)立性就相對(duì)小些，有的甚至被視為“政府的銀行”。即使在發(fā)達(dá)國家，中央銀行的獨(dú)立性大小也因其歷史、文化、政治體制以及中央銀行的資本結(jié)構(gòu)、隸屬關(guān)系、行長任免程序的不同而存在顯著差異。但是，無論是從學(xué)術(shù)研究，還是從各國實(shí)踐來看，近年來，加強(qiáng)中央銀行的獨(dú)立性已成為一種共識(shí)和歷史發(fā)展的共同趨勢(shì)。

首先，從學(xué)術(shù)界最新研究成果來看，外國學(xué)者在對(duì)發(fā)達(dá)國家戰(zhàn)后長期高通脹現(xiàn)象進(jìn)行計(jì)量分析之后發(fā)現(xiàn)，一方面，中央銀行的獨(dú)立性指數(shù)與通貨膨脹率之間存在著負(fù)相關(guān)關(guān)系；另一方面，中央銀行獨(dú)立性指數(shù)與實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長率之間則不存在相關(guān)關(guān)系。因此，為了實(shí)現(xiàn)物價(jià)和宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，中央銀行的獨(dú)立性至關(guān)重要，這對(duì)于發(fā)展中國家來說尤顯突出。

其次，從各國實(shí)踐來看，就連一些過去中央銀行獨(dú)立性較差的發(fā)達(dá)國家和最為保守的東亞國家，如英國、日本和韓國等，在經(jīng)歷了大的金融事件或金融危機(jī)以后，也都紛紛加快推進(jìn)金融監(jiān)管體制改革，并且將加強(qiáng)中央銀行的獨(dú)立性放在了首位。

1997年，英國政府賦予英國的中央銀行——英格蘭銀行在利率貨幣政策方面的獨(dú)立決定權(quán)。以此為先導(dǎo)，英國開展了一場名為“金融大爆炸”的金融管理體制改革。如果沒有1995年著名的巴林銀行倒閉事件等一系列金融丑聞，“金融大爆炸”的推行在政治上是難以想像的。

日本的中央銀行獨(dú)立性過去一直相對(duì)較小，實(shí)際上是在當(dāng)時(shí)大藏省的嚴(yán)格控制之下。但由于20世紀(jì)80年代末“泡沫經(jīng)濟(jì)”的慘痛教訓(xùn)以及目前受大量銀行呆壞賬的困擾，近年來，日本政府不得不推行大規(guī)模的金融改革及行政體制改革。而改革伊始，率先推出并取得進(jìn)展的重大舉措便是加強(qiáng)中央銀行（日本銀行）的獨(dú)立性。

對(duì)人民銀行而言，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)是重中之重的工作，似乎不惜成本進(jìn)行金融監(jiān)管是合情合理。其實(shí)《中華人民共和國中國人民銀行法》中已經(jīng)明確：“中國人民銀行的預(yù)算經(jīng)國務(wù)院財(cái)政部門審核后，納入中央預(yù)算；中國人民銀行的虧損由財(cái)政撥款彌補(bǔ)?！贬槍?duì)當(dāng)前各級(jí)人民銀行存在著嚴(yán)重的監(jiān)管不講成本的現(xiàn)象，費(fèi)用資金的稀缺性要求人民銀行要實(shí)施成本化監(jiān)管，即要樹立監(jiān)管成本意識(shí)，在達(dá)到金融監(jiān)管目的的同時(shí)力求成本最低。中央銀行實(shí)施成本化監(jiān)管在我國還是一個(gè)新的課題，本文試圖引進(jìn)成本之概念對(duì)我國中央銀行實(shí)施金融監(jiān)管進(jìn)行全新的詮釋。

一、成本化監(jiān)管的基礎(chǔ)是對(duì)金融監(jiān)管成本進(jìn)行劃分與評(píng)價(jià)

實(shí)施成本化監(jiān)管首先要做的是，對(duì)金融監(jiān)管成本進(jìn)行劃分和評(píng)價(jià)，讓監(jiān)管部門、監(jiān)管人員對(duì)監(jiān)管成本有一個(gè)明確的認(rèn)識(shí)，為之后的成本化監(jiān)管作鋪墊。從目前我國中央銀行的運(yùn)作來看，金融監(jiān)管成本可分為有形成本和無形成本兩種。

1.有形成本。它能以貨幣計(jì)量，是一種實(shí)實(shí)在在的成本。包括拯救有問題金融機(jī)構(gòu)所付費(fèi)用、監(jiān)管人員的工資、培訓(xùn)費(fèi)、資料費(fèi)、車船費(fèi)、差旅費(fèi)、電腦購置和保養(yǎng)費(fèi)、監(jiān)管軟件開發(fā)費(fèi)用以及信息宣傳費(fèi)等等。

2.無形成本。它不能以貨幣計(jì)量，是一種看不見的成本。主要有四種：①金融監(jiān)管手段、方法的落后所耗費(fèi)的成本。目前人民銀行監(jiān)管手段單一，主要以檢查、罰款等行政性措施為主，難以發(fā)揮應(yīng)有的監(jiān)管效果。另外，監(jiān)管方式落后，不適應(yīng)現(xiàn)代化的監(jiān)管需要?，F(xiàn)場監(jiān)管檢查仍以手工為主，非現(xiàn)場性監(jiān)管指標(biāo)體系不健全，難以發(fā)揮預(yù)防性、超前性監(jiān)管的作用。在這樣的情況下必然引起監(jiān)管成本的大幅增加，而且還達(dá)不到理想的監(jiān)管效果；②金融監(jiān)管人員的時(shí)間、精力。金融監(jiān)管人員的時(shí)間、精力往往很容易被忽視，因?yàn)槿藗兛傉J(rèn)為監(jiān)管人員在監(jiān)管行動(dòng)中付出時(shí)間、精力是自己的職責(zé)和義務(wù)，不管多與少都沒什么關(guān)系。但經(jīng)濟(jì)學(xué)告訴我們時(shí)間、精力也是成本。如果監(jiān)管人員對(duì)本很容易的監(jiān)管行動(dòng)卻花費(fèi)了大量時(shí)間、精力，那么雖然達(dá)到了目的實(shí)則是大大的浪費(fèi)；而如果對(duì)難度很大的監(jiān)管行動(dòng)卻不費(fèi)什么時(shí)間、精力而是敷衍了事，那么監(jiān)管效果可想而知。既然如此，監(jiān)管人員就必須大力提高自己的監(jiān)管素質(zhì)，提高監(jiān)管水平，合理安排時(shí)間、精力，以提高監(jiān)管效率；③金融監(jiān)管人員形象損壞所耗費(fèi)的成本。金融監(jiān)管人員形象的好壞關(guān)系到金融監(jiān)管工作的開展，俗話說“公生明，廉生威”，監(jiān)管人員不公不廉的形象必定影響到金融監(jiān)管的效果，只不過金融監(jiān)管者的形象是不能以貨幣計(jì)量，并很難具體感受得到。因此把金融監(jiān)管者的形象損壞計(jì)入成本是必要的也是必需的；④地方保護(hù)主義影響監(jiān)管成效所耗費(fèi)的成本。金融機(jī)構(gòu)的地域性決定了它們與地方政府有著千絲萬縷的關(guān)系，“人在屋檐下，不得不低頭”，許多銀行往往違心地接受地方政府部門的各種不合理攤派，由此也使這些銀行錯(cuò)誤地認(rèn)為既然為地方政府承擔(dān)了不該承擔(dān)的成本，就應(yīng)理所當(dāng)然地置于地方保護(hù)主義的“保護(hù)傘”之下，而可置國家法律法規(guī)于不顧，置中央銀行的金融監(jiān)管于不顧，就可以大膽妄為，肆意搞違規(guī)經(jīng)營。在人民銀行現(xiàn)實(shí)監(jiān)管中，就常常遇到處罰告知書剛發(fā)出，地方上就有人來說情或者橫加阻擾的情況。這無疑對(duì)人民銀行實(shí)施正常監(jiān)管帶來很大的阻力，有時(shí)投入大量的人、財(cái)、物也不能達(dá)到預(yù)期的監(jiān)管目的。

成本和收益是一對(duì)“孿生兄弟”，是對(duì)立統(tǒng)一的。如果撇開收益不說而單單講監(jiān)管成本是多或少是沒多大意義的，這里的收益指的是金融監(jiān)管效果。管理學(xué)認(rèn)為，一項(xiàng)管理是否科學(xué)、合理，關(guān)鍵是看管理成本的多少和管理效果的程度，金融監(jiān)管也如此。一般來說，中央銀行在金融監(jiān)管行動(dòng)中支付成本的情況有三種：少；正常；多。老支付少的監(jiān)管成本就達(dá)到預(yù)期的金融監(jiān)管目的，說明此項(xiàng)金融監(jiān)管行動(dòng)很成功；若支付正常的監(jiān)管成本達(dá)到預(yù)期目的則成功度一般；老支付較多的成本雖然達(dá)到了預(yù)期效果也只能說此項(xiàng)監(jiān)管行動(dòng)不是很成功；若支付不管是少或正常還是多的成本都沒能達(dá)到預(yù)期監(jiān)管目的則此項(xiàng)監(jiān)管行動(dòng)不成功。當(dāng)然有時(shí)為了達(dá)到特殊的金融監(jiān)管目的（如機(jī)構(gòu)破產(chǎn)監(jiān)管、機(jī)構(gòu)清算監(jiān)管等）必需支付比正常多得多的成本，是不能單純被認(rèn)為浪費(fèi)資源的，因?yàn)橐坏┻_(dá)到了這個(gè)特殊的金融監(jiān)管目的，它所產(chǎn)生的社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益將遠(yuǎn)大于所支付的監(jiān)管成本。

摘要：關(guān)于中央銀行和銀行監(jiān)管體制的問題，一直是近年來理論界討論的熱點(diǎn)問題，也為實(shí)際部門所廣泛關(guān)注。本文從回顧我國中央銀行和銀行監(jiān)管體制變遷的過程出發(fā)，對(duì)中央銀行和銀行監(jiān)管體制的現(xiàn)實(shí)矛盾進(jìn)行了分析，具體討論了中央銀行與銀行監(jiān)管體制既相對(duì)獨(dú)立又保持一定粘連的必然性，在此基礎(chǔ)上，提出了中央銀行與銀行監(jiān)管確立“大統(tǒng)一、小分設(shè)”體制的方案，相應(yīng)給出了具體解決銀行監(jiān)管體制若干矛盾的思路，對(duì)改進(jìn)銀行監(jiān)管的基礎(chǔ)性工作也進(jìn)行了展開分析。

自從證券業(yè)監(jiān)管和保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管從人民銀行陸續(xù)分離出去以后，人民銀行雖然還負(fù)責(zé)著對(duì)信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、租賃公司等的監(jiān)管，但銀行業(yè)的監(jiān)管已成為人民銀行的主要監(jiān)管職能，因此，人民銀行的體制變動(dòng)就成為銀行監(jiān)管體制的連名詞。1998年，作為金融體制改革的標(biāo)志性改革——人民銀行管理體制改革后，由于其在運(yùn)行過程中的矛盾和困惑，使人們對(duì)我國中央銀行及其銀行監(jiān)管體制的問題產(chǎn)生了新的爭議和討論，爭議的內(nèi)容不外乎有三，一是中央銀行和銀行監(jiān)管的關(guān)系問題；二是銀行監(jiān)管的體制問題；三是銀行監(jiān)管的路徑依賴和基礎(chǔ)問題。本文對(duì)此作一探討。

一、中央銀行與銀行監(jiān)管體制的歷史回顧與主要經(jīng)驗(yàn)

從1948年12月1日起，中國人民銀行一直行使著國家銀行職能。改革開放后，隨著農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行等機(jī)構(gòu)的建立，中國人民銀行開始履行從國家銀行向中央銀行的過渡。1984年1月1日，隨著中國工商銀行的建立，中國人民銀行開始專門行使中央銀行職能，從此，中國的中央銀行體制開始確立并不斷發(fā)展。應(yīng)該說，從1984年以來的18年間，中國的中央銀行在調(diào)整中改革，在改革中不斷探索，始終謹(jǐn)慎從事。這與我國各方面對(duì)中央銀行作用的認(rèn)識(shí)和要求不斷發(fā)生變化有關(guān)，同時(shí)中央銀行的地位在不斷調(diào)整之中，中央銀行的體制也在不斷改革之中。大致來說，中央銀行體制的發(fā)展經(jīng)歷了三個(gè)階段：

第一階段：從1984年開始，中央銀行以金融調(diào)控為主要目標(biāo)，圍繞穩(wěn)定貨幣與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系開展工作，存款準(zhǔn)備金、再貸款、再貼現(xiàn)成為最主要工具，支持和促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展成為主要任務(wù)。相應(yīng)地，這一時(shí)期的矛盾主要是中央銀行分支機(jī)構(gòu)是講北京話、還是地方話，如何實(shí)現(xiàn)貫徹統(tǒng)一的貨幣政策與支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的統(tǒng)一，成為改革面臨的重大課題，中央銀行分支機(jī)構(gòu)的建與撤、權(quán)力的收與放大致圍繞這一命題來進(jìn)行。

第二階段：從1992年開始，隨著中國金融機(jī)構(gòu)的不斷增多，證券市場的發(fā)育、信托機(jī)構(gòu)等的存在，銀行和保險(xiǎn)業(yè)的競爭，尤其是宏觀金融失控和金融秩序混亂的狀況，人們對(duì)金融監(jiān)管的重要性逐漸提高，對(duì)金融監(jiān)管是否一定要隸屬于中央銀行開始產(chǎn)生爭議。尤其是1995年《中國人民銀行法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》和《中華人民共和國保險(xiǎn)法》頒布實(shí)施并從法律上確立分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的體制后，這一話題更引起人們重視。

1國庫監(jiān)管體系建設(shè)的總體要求

（1）國庫資金風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與控制的充分性：我國中央銀行國庫資金風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與控制體系建設(shè)要充分考慮我國金融、財(cái)政體制改革、發(fā)展的總體要求，要與世界經(jīng)濟(jì)、金融、財(cái)稅發(fā)展的趨勢(shì)接軌；滿足社會(huì)政治、經(jīng)濟(jì)、人民生活穩(wěn)定的需求，體現(xiàn)建設(shè)社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的生態(tài)金融環(huán)境、生態(tài)財(cái)稅環(huán)境需求和對(duì)外開放的要求；體現(xiàn)以人為本的原則，提高民族生活質(zhì)量的要求；保證貨幣政策和財(cái)稅政策執(zhí)行的有效性；保證業(yè)務(wù)操作的規(guī)范性、合法性，提升央行國庫的管理質(zhì)量和服務(wù)水平。

（2）國庫資金風(fēng)險(xiǎn)控制體系的有效性：國庫資金風(fēng)險(xiǎn)控制要達(dá)到控制的目標(biāo)就必須得到有效實(shí)施。國庫的風(fēng)險(xiǎn)控制體系必須要保證有效地履行經(jīng)理國庫職責(zé)，維護(hù)國庫資金安全、完善結(jié)算手段、保證服務(wù)質(zhì)量，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（3）國庫資金風(fēng)險(xiǎn)控制體系的可操作性：國庫風(fēng)險(xiǎn)控制必須具有可操作性，能夠滿足各國庫的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)治理工作需求，只有可控的才是可行的，才能確保證國庫資金安全。

（4）國庫資金風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)性：國庫資金風(fēng)險(xiǎn)控制體系是為實(shí)現(xiàn)國庫工作目標(biāo)體系服務(wù)的，國庫的資金風(fēng)險(xiǎn)控制必須保證更好地履行職責(zé)，實(shí)現(xiàn)央行國庫工作目標(biāo)。

（5）國庫資金風(fēng)險(xiǎn)控制的科學(xué)性：國庫資金風(fēng)險(xiǎn)控制實(shí)際上是方法和程序的結(jié)合，只有保證風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與控制的科學(xué)、合理，才能保證方法的可行、程序的適用，否則南轅北轍，達(dá)不到預(yù)期效果。

風(fēng)險(xiǎn)管理是指對(duì)影響組織目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的各種不確定性事件進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并采取應(yīng)對(duì)措施將其影響控制在可接受范圍內(nèi)的過程。風(fēng)險(xiǎn)管理旨在為組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證。風(fēng)險(xiǎn)管理有助于企業(yè)識(shí)別其實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的各種風(fēng)險(xiǎn)，并使企業(yè)的價(jià)值增長、風(fēng)險(xiǎn)和投資回報(bào)相聯(lián)系，使企業(yè)的戰(zhàn)略和企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的接受態(tài)度一致，加強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)決策，降低損失和減少發(fā)生突發(fā)事件的可能性。中央銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理與公司治理是緊密相聯(lián)的，中央銀行的內(nèi)審部門負(fù)責(zé)向行長提供風(fēng)險(xiǎn)以及如何管理風(fēng)險(xiǎn)的信息。

根據(jù)COSO(美國虛假財(cái)務(wù)報(bào)告全國委員會(huì)贊助組織委員會(huì)CommitteeofSponsoningOrganisationoftheTreadywayCommission的英文縮寫由美國會(huì)計(jì)協(xié)會(huì)、國家管理會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)、美國注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)、國際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)和財(cái)務(wù)執(zhí)行官協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)設(shè)立，并獨(dú)立于這五個(gè)機(jī)構(gòu)而存在。)的內(nèi)部控制管理模式，人民銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)該是一個(gè)全面的、系統(tǒng)的內(nèi)部管理的過程。它不僅僅局限于對(duì)某一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)的處置和干預(yù)，而是一個(gè)動(dòng)態(tài)的、持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)管理過程，滲透到人民銀行方方面面的業(yè)務(wù)處理過程，涉及到各級(jí)人民銀行和人民銀行各部門的管理人員及崗位人員。COSO于1992年公布的內(nèi)部控制整體框架認(rèn)為，有效的內(nèi)部控制體系包括5個(gè)要素，即控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)程序、控制活動(dòng)、信息溝通和監(jiān)控。2004年COSO總結(jié)公司治理最優(yōu)實(shí)踐，在內(nèi)部控制整體框架的基礎(chǔ)上，提出了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整體框架。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整體框架包括8個(gè)要素，即內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)確定、事件的識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、控制活動(dòng)、信息溝通和監(jiān)控。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整體框架站在公司治理和企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的高度，將先前的內(nèi)部控制整體框架全部納入，使內(nèi)部控制成為風(fēng)險(xiǎn)管理的重要工具。

1.風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)分析中的作用

為了規(guī)范內(nèi)審人員對(duì)組織控制中風(fēng)險(xiǎn)管理狀況進(jìn)行審查評(píng)價(jià)。中國內(nèi)部審計(jì)協(xié)會(huì)制定了《內(nèi)部審計(jì)具體準(zhǔn)則第16號(hào)——風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)》，本準(zhǔn)則對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的審計(jì)方法、評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)等進(jìn)行了較為詳細(xì)的規(guī)范，有助于內(nèi)審人員提高風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的效率和效果，并能夠幫助組織建立并實(shí)施適當(dāng)、有效的風(fēng)險(xiǎn)管理制度。

在風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)分析活動(dòng)中，各級(jí)人民銀行的工作目標(biāo)、戰(zhàn)略部署、計(jì)劃安排要合理地反映外部環(huán)境、可使用資源，要考慮到存在的主要風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)審部門需要對(duì)中央銀行的“固有風(fēng)險(xiǎn)”和“剩余風(fēng)險(xiǎn)”進(jìn)行系統(tǒng)的分析評(píng)價(jià)。近年來，由于信息技術(shù)的不斷發(fā)展，辦公自動(dòng)化程度日益提高，控制人員逐步減少，風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和影響程度也發(fā)生了變化。例如：各大系統(tǒng)的成功上線和職能部門的應(yīng)用系統(tǒng)上線運(yùn)行，雖然減少了人力資源的投入，但也給管理者和監(jiān)督部門制造了更多的風(fēng)險(xiǎn)隱患，內(nèi)審人員要分析這些環(huán)境因素的變化，才能進(jìn)一步考慮組織機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)的變化和控制是否與形勢(shì)變化相符，并將分析結(jié)果反饋給管理層的審計(jì)報(bào)告中供行領(lǐng)導(dǎo)決策時(shí)參考。

2.風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中的作用

內(nèi)容摘要：隨著世界經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢(shì)的進(jìn)一步的深化，金融業(yè)務(wù)在各個(gè)國家的地位日益的加強(qiáng)。銀行是金融業(yè)務(wù)的中心，而各個(gè)國家的中央銀行，更是以政府的銀行，發(fā)行的銀行，銀行的銀行的特殊身份在經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中起著重要的作用。但是要使這種作用更好的發(fā)揮和體現(xiàn)，其獨(dú)立性必不可少。鑒于歷史和現(xiàn)今各個(gè)國家的具體的做法。筆者認(rèn)為應(yīng)該將我國的中央銀行（中國人民銀行）獨(dú)立性定位為相對(duì)獨(dú)立于國務(wù)院，而直接向全國人民代表大會(huì)及其常務(wù)委員會(huì)負(fù)責(zé)。

關(guān)鍵詞：中央銀行獨(dú)立性相對(duì)獨(dú)立性

一中央銀行獨(dú)立性的起源及其發(fā)展

各個(gè)國家的中央銀行是在商業(yè)銀行普遍建立，貨幣關(guān)系和信用關(guān)系廣泛的的存在于社會(huì)經(jīng)濟(jì)之中的前提下產(chǎn)生的。他的產(chǎn)生是為了解決商業(yè)銀行所不能解決的信用貨幣發(fā)行，票據(jù)交換和清算，支付能力保證，金融監(jiān)督，政府融資等問題。因此從中央銀行產(chǎn)生的那一天起，她就具有了和普通的商業(yè)銀行所不同的特性和任務(wù)。其中獨(dú)立性問題可以說是首要問題。這是因?yàn)橹醒脬y行所具有的獨(dú)特的屬性所要求的。從世界范圍來看，不論是某家大商業(yè)銀行逐步發(fā)展演變成為中央銀行，還是政府出面直接組建成立中央銀行。他都具有“發(fā)行的銀行”，“銀行的銀行”，“政府的銀行”三個(gè)特性.（1）中央銀行獨(dú)立性的問題其實(shí)質(zhì)就是如何處理中央銀行和政府之間的關(guān)系的問題，是直接對(duì)政府負(fù)責(zé)還是想相對(duì)對(duì)政府負(fù)責(zé)的問題。從這個(gè)角度來查看中央銀行的歷史我們可以發(fā)現(xiàn)她的獨(dú)立性問題可以說是經(jīng)歷了中央銀行高度獨(dú)立，中央銀行基本不獨(dú)立到中央銀行相對(duì)獨(dú)立的發(fā)展歷程。從中央銀行的產(chǎn)生到第一次世界大戰(zhàn)為止這一段時(shí)間。中央銀行處于高度獨(dú)立的階段，由于這一時(shí)期處于自由競爭資本主義時(shí)期，金本位體制下金融秩序比較的穩(wěn)定，貨幣的流通比較穩(wěn)定，國內(nèi)的物價(jià)和外匯行市可以通過市場自發(fā)的調(diào)節(jié)；這一時(shí)期自由放任的自由主義思潮占據(jù)主導(dǎo)地位，人們對(duì)于國家宏觀調(diào)控的手段缺乏認(rèn)識(shí)，中央銀行的實(shí)際的職能還限于維持銀行券和黃金的自由兌換等原因。因此政府對(duì)于中央銀行的控制和管理干預(yù)程度并不強(qiáng)，中央銀行和政府的關(guān)系更過的是體現(xiàn)在業(yè)務(wù)之中。（2）從第一次世界大戰(zhàn)上個(gè)世紀(jì)70年代初這一期間中央銀行基本上是不獨(dú)立，只是作為政府的職能部門，調(diào)控手段而存在。這主要是由于戰(zhàn)爭期間，為政府籌集戰(zhàn)爭經(jīng)費(fèi)的需要和戰(zhàn)后對(duì)于經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的需要，政府加大對(duì)于中央銀行的控制，從而擴(kuò)大貨幣的發(fā)行，刺激經(jīng)濟(jì)增長。這就使得許多的國家發(fā)生了通貨膨脹，出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的危機(jī)。特別是上世紀(jì)三十年代的世界性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)的出現(xiàn)，以凱恩思為首的國家干預(yù)經(jīng)濟(jì)理論的流行。使得中央銀行的獨(dú)立性大大的消弱。在此期間，1920年在布魯塞爾和1922年在日內(nèi)瓦召開的兩次國際經(jīng)濟(jì)會(huì)議上許多國家的中央銀行提出了減少政府的干預(yù)，實(shí)行中央銀行獨(dú)立于政府的主張，如當(dāng)時(shí)的英格蘭銀行總裁諾曼(MontagnNorman)，德國國家銀行總裁薛德(Schacht)，美國聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)主席司托朗(Strong)等人都支持這一觀點(diǎn)。這是在中央銀行的發(fā)展史上第一次提出中央銀行對(duì)立性的問題。（3）從上世紀(jì)70年代到至今是中央銀行相對(duì)獨(dú)立階段。由于70年代經(jīng)濟(jì)滯脹的出現(xiàn)。引起了經(jīng)濟(jì)的衰退和通貨膨脹并存的局面。凱恩思的通貨膨脹與失業(yè)不能同時(shí)并存的觀點(diǎn)在滯脹的現(xiàn)實(shí)中失去市場。而以佛里得曼為代表的貨幣主義思潮的抬頭。各個(gè)國家都減少了政府對(duì)中央銀行的干預(yù)。具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先人們對(duì)于中央銀行相對(duì)獨(dú)立于政府的必要性，認(rèn)識(shí)更加清晰、更為深刻，已在更廣泛的基礎(chǔ)上達(dá)成共識(shí)。1990年，美國哈佛大學(xué)的學(xué)者利用實(shí)證方法，對(duì)中央銀行獨(dú)立程度與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系進(jìn)行了研究，提出了哈佛報(bào)告。報(bào)告認(rèn)為，中央銀行的獨(dú)立程度與經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展之間具有正相關(guān)關(guān)系，只有保持中央銀行高度的獨(dú)立性，才能在低通貨膨脹的條件下，實(shí)現(xiàn)適度的經(jīng)濟(jì)增長和低的失業(yè)率。在中央銀行獨(dú)立性非常高的德國和瑞士，其經(jīng)濟(jì)增長率為3．1％時(shí)，通貨膨脹指數(shù)為3．1％；與之相反，在中央銀行獨(dú)立性非常低的澳大利亞、新西蘭、愛爾蘭等國，其經(jīng)濟(jì)增長率為3．8％的代價(jià)是通貨膨脹指數(shù)達(dá)到了7．5％。其次，金融監(jiān)管上的獨(dú)立性，已成為中央銀行獨(dú)立性的新內(nèi)容。例如1997年9月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)《銀行業(yè)有效監(jiān)管的核心原則》，明確提出：“在一個(gè)有效的銀行監(jiān)管體系下，參與銀行組織監(jiān)管的每個(gè)機(jī)構(gòu)要有明確的責(zé)任和目標(biāo)，并應(yīng)享有工作上的自主權(quán)和充分的資源?！保盀橛行?zhí)行其任務(wù)，監(jiān)管者必須具備操作上的獨(dú)立性、現(xiàn)場和非現(xiàn)場收集信息的手段和權(quán)力以及貫徹其決定的能力?！弊詈螅恍﹪抑醒脬y行的獨(dú)立性，在立法和實(shí)踐方面取得了重大突破。如1997年5月11日，日本國會(huì)通過了一部全新的《日本銀行法》，新法自1998年4月1日起施行。二中央銀行獨(dú)立性具體模式的比較

中央銀行在政府體制，金融體制中的法律地位，主要見諸于中央銀行和國家權(quán)力機(jī)關(guān)，中央政府，地方政府，普通銀行的關(guān)系。（4）鑒于筆者上面論述的中央銀行獨(dú)立性本質(zhì)是和政府的關(guān)系，因此對(duì)于別的關(guān)系就不一一比較論述，僅就和政府的關(guān)系的理論和模式給予論述。通觀世界各個(gè)國家的具體做法，中央銀行對(duì)立性的模式主要有四種。1)中央銀行直接對(duì)國會(huì)負(fù)責(zé)具有較強(qiáng)的獨(dú)立性。德國，美國等最為典型。德意志聯(lián)邦銀行法規(guī)定德意志聯(lián)邦銀行是公法意義上的聯(lián)邦直接法人單位(第2條),聯(lián)邦銀行的中央銀行理事會(huì)和執(zhí)行理事會(huì)享有最高聯(lián)邦政府職能機(jī)構(gòu)地位(第29條),并明確規(guī)定聯(lián)邦銀行與聯(lián)邦政府的關(guān)系在對(duì)其職責(zé)的執(zhí)行不受侵犯條件下德意志聯(lián)邦銀行必須支持聯(lián)邦政府總的經(jīng)濟(jì)政策,在行使本法律賦予的權(quán)力時(shí)聯(lián)邦銀行可以不按聯(lián)邦政府的指示(第12條).70年代以后,由于受世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響,聯(lián)邦德國的經(jīng)濟(jì)增長雖然是低速度的,但顯得健康穩(wěn)定,特別是它在處理通貨穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系上取得的巨大成績,為世人矚目。這一切在很大程度上歸功于其獨(dú)特的中央銀行制度。（5）美國中央銀行制度頗具特色,由于分權(quán)制衡的法律政治理念和聯(lián)邦制的憲政架構(gòu),聯(lián)邦政府在1811年1836年兩次組織設(shè)立中央銀行先后失敗,于是形成現(xiàn)在的通貨監(jiān)理署,聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng),聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的聯(lián)邦一級(jí)的三大機(jī)構(gòu)分享中央銀行職能.其中依據(jù)1913年《聯(lián)邦儲(chǔ)備法》建立的聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)行使制定貨幣政策和實(shí)施金融監(jiān)管的雙重職能最類似于中央銀行。依據(jù)有關(guān)法律規(guī)定美聯(lián)儲(chǔ)作為與政府并列的機(jī)構(gòu)直接向國會(huì)負(fù)責(zé)，除個(gè)別情況下總統(tǒng)可對(duì)其發(fā)號(hào)施令外，任何機(jī)構(gòu)或部門均無權(quán)干涉。另外美聯(lián)儲(chǔ)享有資金和財(cái)務(wù)獨(dú)立權(quán)并且獨(dú)立自主制定和執(zhí)行貨幣政策進(jìn)行金融監(jiān)管具有極大的權(quán)威性并且因?yàn)樨泿耪咧贫ǖ募夹g(shù)性和不透明性，美聯(lián)儲(chǔ)實(shí)際擁有不受國會(huì)約束的自由裁量權(quán)而成為立法，司法，行政之外的“第四部門”，其總裁亦被稱為“第二總統(tǒng)?！保?）2）中央銀行名義上隸屬財(cái)政部但具有相對(duì)獨(dú)立性。英國最為典型素有中央銀行鼻祖之稱的英格蘭銀行,是由倫敦城一個(gè)商人集團(tuán)于1694年出資設(shè)立的,成立伊始為英國國王威廉三世提供貸款籌集軍費(fèi)和政府開支,并且為了延長貨幣發(fā)行的營業(yè)特許證而與政府建立密切聯(lián)系充當(dāng)政府資金提供者.《1844年銀行特權(quán)法》又稱PeelSAct開始賦予其中央銀行部分職能。直至1946年英格蘭銀行法將其收歸國有才完成英格蘭銀行由私營銀行向中央銀行的演變，并且在財(cái)政部指導(dǎo)下享有統(tǒng)治銀行系統(tǒng)的權(quán)利?！?919銀行法》則正式將銀行監(jiān)管職能權(quán)授予英格蘭銀行。盡管法律上英格蘭銀行隸屬于財(cái)政部，但是實(shí)踐中，財(cái)政部一般尊重英格蘭銀行的決定，英格蘭銀行也主動(dòng)尋求財(cái)政部支持而互相配合，幾乎未發(fā)生獨(dú)立性危機(jī)。1997年5月英格蘭條例修改又在法律上承認(rèn)英格蘭銀行事實(shí)上的獨(dú)立地位，使之向第一種模式轉(zhuǎn)化。3)中央銀行隸屬財(cái)政部獨(dú)立性較小。韓國以及1998年以前的日本較為典型。韓國的中央銀行職權(quán)受到財(cái)政部較大干涉，無法實(shí)現(xiàn)對(duì)商業(yè)銀行的有效監(jiān)管，這也是導(dǎo)致韓國金融危機(jī)的一個(gè)重要因素。日本是高度行政集權(quán)國家，日本政府擁有較大經(jīng)濟(jì)管理調(diào)控職能和權(quán)限。日本銀行成立之日起一直絕對(duì)服從政府，聽命于大藏省的指令。大藏大臣對(duì)日本銀行享有業(yè)務(wù)指令權(quán)，監(jiān)督命令權(quán)，官員任命權(quán)以及具體業(yè)務(wù)操作監(jiān)督權(quán)，金融政策委員會(huì)在存款準(zhǔn)備金設(shè)立，變更和廢止，城市中利率最高限額調(diào)整時(shí)要聽從大藏省管理(7)但1995年日本住專危機(jī)以及大和銀行事件暴露了該體制的弊端。因此1998年4月日本國會(huì)通過改正《日本銀行法》以法律形式確認(rèn)中央銀行的獨(dú)立地位，實(shí)現(xiàn)向第一種模式轉(zhuǎn)化，4)中央銀行隸屬于政府,與財(cái)政部并列.我國中央銀行制度的獨(dú)立性就是這種模式。筆者將在第三部分論述。通過上面的論述，我們可以看出，各個(gè)國家的中央銀行的獨(dú)立性立法趨勢(shì)為的一種模式。這也是筆者希望認(rèn)為我們國家對(duì)中央銀行立法的必然趨勢(shì)。三我國中央銀行獨(dú)立性的現(xiàn)狀極其立法趨勢(shì)

《中華人民共和國人民銀行法》規(guī)定:“中國人民銀行是中華人民共和國的中央銀行。中國人民銀行在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下,制定和實(shí)施貨幣政策,對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理?！睋?jù)此可以看出,中央銀行具有雙重屬性：一方面，他是國家機(jī)關(guān)之一，依法行使管理金融業(yè)的行政職權(quán)；另一方面，他擁有資本，可以依法經(jīng)營某種業(yè)務(wù)。故此有的國家將中央銀行稱為公法意義上的法人。（8）就其性質(zhì)而言,我國的中央銀行中國人民銀行首先是國家行政機(jī)關(guān)履行政府職責(zé),以社會(huì)管理者的身份進(jìn)行金融行政管理、干預(yù)國民經(jīng)濟(jì)的工具;其次又是一個(gè)特殊的金融機(jī)構(gòu),統(tǒng)領(lǐng)全國金融業(yè),并履行中央銀行作為銀行的職能。就其與政府的關(guān)系而言,它既不象美國、德國的中央銀行完全獨(dú)立于政府,直接對(duì)國會(huì)負(fù)責(zé),也不像意大利等國完全受政府領(lǐng)導(dǎo),沒有自己的獨(dú)立性,與英、日也有區(qū)別,其總行在國務(wù)院的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下制定、實(shí)施貨幣政策,發(fā)揮職能。實(shí)際上,這種狀況決定了中國人民銀行“獨(dú)立而又不獨(dú)立”的法律地位。(9)這就導(dǎo)致了我國的中央銀行在職能，組織，人事，經(jīng)濟(jì)等方面的獨(dú)立性欠缺。例如在

摘要:新常態(tài)下，中央銀行預(yù)算管理要求發(fā)生變化，開始從被動(dòng)核算型向主動(dòng)管理型轉(zhuǎn)變，更加注重預(yù)算管理的規(guī)范化、科學(xué)化、精細(xì)化。本文根據(jù)中國人民銀行湘潭市中心支行預(yù)算矩陣式管理實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，初步探討了中央銀行預(yù)算矩陣式管理模式構(gòu)建，并就穩(wěn)步推進(jìn)中央銀行預(yù)算矩陣式管理工作提出了相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞:中央銀行;預(yù)算管理;矩陣式管理

預(yù)算管理是中央銀行財(cái)務(wù)管理工作的重要組成部分，也是中央銀行履行自身職能的重要保障。新常態(tài)下，隨著財(cái)稅體制改革持續(xù)推進(jìn)，中央銀行財(cái)務(wù)預(yù)算管理工作環(huán)境也發(fā)生深刻變化，促使中央銀行預(yù)算管理模式由被動(dòng)核算型向主動(dòng)管理型轉(zhuǎn)變，預(yù)算管理的規(guī)范化、科學(xué)化、精細(xì)化更受重視。在此政策背景下，中國人民銀行湘潭市中心支行(以下簡稱湘潭市中支)結(jié)合調(diào)研結(jié)果及工作實(shí)際，積極推動(dòng)財(cái)務(wù)預(yù)算管理工作轉(zhuǎn)型，深入探索財(cái)務(wù)預(yù)算管理新模式，財(cái)務(wù)預(yù)算管理工作取得了顯著成效。

一、中央銀行現(xiàn)行預(yù)算管理存在的不足

2016年5月，湘潭市中支對(duì)轄內(nèi)2013－2015年財(cái)務(wù)預(yù)算管理工作進(jìn)行摸底調(diào)查，重點(diǎn)關(guān)注了預(yù)算編制、預(yù)算執(zhí)行以及預(yù)算績效評(píng)價(jià)的實(shí)施落實(shí)情況。調(diào)查結(jié)果表明，中央銀行現(xiàn)行預(yù)算管理制度存在一些不足，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:(一)預(yù)算管理目標(biāo)和依據(jù)不明確。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，轄內(nèi)自上而下未建立長期的部門業(yè)務(wù)規(guī)劃，導(dǎo)致預(yù)算編制依據(jù)不充分。業(yè)務(wù)部門只能依據(jù)下一年工作計(jì)劃和以前年度的財(cái)務(wù)預(yù)算執(zhí)行情況估算未來三年的業(yè)務(wù)規(guī)劃及相關(guān)預(yù)算，以致突發(fā)性、臨時(shí)性預(yù)算需求難以預(yù)測，整體預(yù)算編制的準(zhǔn)確性不高，缺少相應(yīng)的預(yù)算管理標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)。(二)業(yè)務(wù)部門預(yù)算管理程度較低。湘潭市中支轄內(nèi)尚未建立有序的財(cái)務(wù)預(yù)算組織機(jī)構(gòu)，存在財(cái)務(wù)預(yù)算責(zé)任不明確、考核監(jiān)督機(jī)制不健全等問題，導(dǎo)致財(cái)務(wù)部門承擔(dān)了大部分財(cái)務(wù)預(yù)算管理的風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任。如湘潭市中支2015年預(yù)算編制時(shí)，要求各業(yè)務(wù)部門報(bào)送三年業(yè)務(wù)規(guī)劃至?xí)?jì)財(cái)務(wù)部門，以便預(yù)算編制時(shí)統(tǒng)籌安排，但17個(gè)部門僅有4個(gè)部門報(bào)送了業(yè)務(wù)規(guī)劃。(三)預(yù)算主體責(zé)任意識(shí)缺失。在現(xiàn)行預(yù)算管理制度下，盡管財(cái)權(quán)與事權(quán)相互分離，由會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)所有經(jīng)費(fèi)核算、審批的統(tǒng)一歸口管理，但經(jīng)過本次調(diào)查發(fā)現(xiàn)，會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)部門難以有效地全面控制和監(jiān)督業(yè)務(wù)部門財(cái)務(wù)預(yù)算活動(dòng)。這導(dǎo)致一些業(yè)務(wù)部門預(yù)算責(zé)任主體意識(shí)缺少，成本控制觀念單薄，在履職過程中，全局觀念和資金使用效益意識(shí)比較薄弱。

二、湘潭市中支預(yù)算矩陣式管理模式的應(yīng)用

1998年6月1日，歐洲中央銀行（ECB）宣告成立，7月1日正式運(yùn)作，1999年1月1日起，開始在歐元區(qū)內(nèi)為所有國家制定統(tǒng)一貨幣政策，交由各成員國中央銀行（NCBs）執(zhí)行。歐洲中央銀行貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制如何建立和運(yùn)行，正備受人們關(guān)注。

一、傳導(dǎo)模型：一國貨幣政策與貨幣聯(lián)盟貨幣政策傳導(dǎo)比較

在現(xiàn)代開放經(jīng)濟(jì)條件下，一國完整的貨幣政策傳導(dǎo)模型包括貨幣政策目標(biāo)、工具、市場以及其參與者、傳導(dǎo)載體、傳導(dǎo)鏈（層）。廣義講，還包括與本國其他宏觀經(jīng)濟(jì)政策（特別是財(cái)政政策）和他國貨幣政策的相互傳導(dǎo)機(jī)制和傳導(dǎo)效應(yīng)。并由此劃分為國內(nèi)傳導(dǎo)和國際傳導(dǎo)兩條途徑、經(jīng)濟(jì)變量傳導(dǎo)和金融機(jī)構(gòu)、市場傳導(dǎo)兩種方式、金融自身調(diào)節(jié)和金融作用于經(jīng)濟(jì)兩個(gè)階段。經(jīng)綜合簡化，我們得出一國基本的貨幣政策傳導(dǎo)模型。

在該模型中，需要說明的是：（1）貨幣供應(yīng)量（M）是由中央銀行決定的預(yù)設(shè)指標(biāo)，表現(xiàn)為預(yù)期的中央銀行貨幣量、貨幣供應(yīng)總量或貨幣增長率上下限等；（2）金融市場主要指貨幣市場、外匯市場。中央銀行借助M，影響金融市場上資金的流動(dòng)性，隨之形成市場利率（i）、證券價(jià)格、匯率（e）向國內(nèi)產(chǎn)品市場、國際金融市場傳導(dǎo)貨幣政策的機(jī)制。他國向本國的貨幣政策傳導(dǎo)亦復(fù)如此；（3）其他宏觀經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整和要素價(jià)格變動(dòng)，可能部分增強(qiáng)或抵消貨幣政策傳導(dǎo)效果。因此，政策搭配和相互間傳導(dǎo)機(jī)制的構(gòu)建至關(guān)重要；（4）國際貿(mào)易（B）是聯(lián)系國內(nèi)、國際產(chǎn)品市場的橋梁。M、i、e、B的變動(dòng)，最終實(shí)現(xiàn)一國金融資產(chǎn)和實(shí)物資產(chǎn)的內(nèi)外供求均衡，貨幣政策傳導(dǎo)效應(yīng)完成。

貨幣聯(lián)盟是國際經(jīng)濟(jì)一體化的產(chǎn)物。若假定聯(lián)盟內(nèi)各國經(jīng)濟(jì)周期一致、金融市場完全一體化、要素市場具有充分流動(dòng)性、影響產(chǎn)品市場的外生變量如財(cái)政政策、就業(yè)政策統(tǒng)一，則貨幣政策在聯(lián)盟內(nèi)各國間的傳導(dǎo)基本上可視為被擴(kuò)大了的一國貨幣政策國內(nèi)傳導(dǎo)。其傳導(dǎo)機(jī)制與后者并無二致。但上述條件在現(xiàn)實(shí)中并不完全具備。對(duì)聯(lián)盟貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的分析因之更為復(fù)雜。

與一國貨幣政策傳導(dǎo)不同的是：（1）各成員國經(jīng)濟(jì)一體化和金融自由化程度是影響聯(lián)盟統(tǒng)一貨幣政策傳導(dǎo)效應(yīng)的最重要變量和基本出發(fā)點(diǎn)，前已述及；（2）統(tǒng)一中央銀行體系的獨(dú)立性、透明度、協(xié)調(diào)性是統(tǒng)一貨幣監(jiān)控指標(biāo)M、i得以實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵；（3）在聯(lián)盟內(nèi)各國金融市場一體化的過程中，由于各國通貨膨脹率、失業(yè)率、經(jīng)濟(jì)增長率、要素流動(dòng)性等外生變量變動(dòng)的不一致，信息的不完全，影響統(tǒng)一貨幣政策下名義i、e和真實(shí)i、e在各國間的變動(dòng)差異，則可能出現(xiàn)貨幣流動(dòng)和貨幣替代導(dǎo)致貨幣供求的地區(qū)性結(jié)構(gòu)失衡。因此，貨幣政策傳導(dǎo)中應(yīng)建立一種約束機(jī)制以彌補(bǔ)或抵消這一缺陷；（4）與（3）相適應(yīng)，統(tǒng)一中央銀行體系的首要或最終目標(biāo)是且只能是保持幣值穩(wěn)定，其他宏觀經(jīng)濟(jì)政策如經(jīng)濟(jì)增長、充分就業(yè)、國際收支平衡等則需要由聯(lián)盟其他機(jī)構(gòu)或各成員國政府完成。就強(qiáng)化貨幣政策效力和聯(lián)盟“整體利益高于一切”而言，若一國宏觀經(jīng)濟(jì)政策與聯(lián)盟貨幣政策不能有效配合，則該國要么退出貨幣聯(lián)盟，要么向統(tǒng)一貨幣政策妥協(xié)。

摘要：市場的穩(wěn)定主要是通過銀行的經(jīng)營調(diào)控手段來實(shí)現(xiàn)市場的穩(wěn)定運(yùn)作的，但是當(dāng)期我國銀行的金融管理體系存在一些缺陷，制約著銀行調(diào)控手段的效果。本文對(duì)銀行金融管理體系中存在的缺陷進(jìn)行總結(jié)，然后闡述銀行金融數(shù)據(jù)庫的建立和實(shí)現(xiàn)方式。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)金融數(shù)據(jù)庫;中央銀行;缺陷;系統(tǒng)建立;系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)

一、前言

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，金融危機(jī)的浪潮也席卷全球，為了維護(hù)國內(nèi)金融市場的穩(wěn)定，需要中央銀行對(duì)于市場的情況進(jìn)行管理和調(diào)控。中央銀行在日常的經(jīng)營管理中主要為了維持市場的穩(wěn)定運(yùn)作，使其不在外界市場的影響下，產(chǎn)生極大的波動(dòng)，從而影響國民生活水平和狀態(tài)。要對(duì)市場盡心調(diào)控，市場的數(shù)據(jù)信息的收集是決定市場調(diào)控策略的關(guān)鍵。

二、當(dāng)前銀行金融管理過程中存在的缺陷

(一)缺乏全面特色的運(yùn)行體系

當(dāng)前國際金融業(yè)發(fā)展的一個(gè)新趨勢(shì)是金融監(jiān)管職能從中央銀行中分離出來，但無論中央銀行是否履行監(jiān)管職能，其維護(hù)宏觀金融穩(wěn)定的職能不僅沒有削弱，反而有所加強(qiáng)。我國在2003年修訂后的《中國人民銀行法》中新增了人民銀行負(fù)責(zé)“維護(hù)金融穩(wěn)定”的內(nèi)容，在分設(shè)銀監(jiān)會(huì)，實(shí)施專業(yè)化監(jiān)管，進(jìn)一步增強(qiáng)中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策職能的同時(shí)，突出了中央銀行在維護(hù)金融穩(wěn)定中的作用。這是我國第一次在正式的法規(guī)中提出金融穩(wěn)定的概念，說明人民銀行在不履行對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管后，其宏觀穩(wěn)定職責(zé)已經(jīng)由過去的隱性職能變成了法律層面上的義務(wù)。這對(duì)中央銀行來說無疑是一個(gè)重大的挑戰(zhàn)。然而，什么是金融穩(wěn)定？金融穩(wěn)定有哪些內(nèi)涵？中央銀行在維護(hù)穩(wěn)定過程中有哪些手段？如何協(xié)調(diào)中央銀行與金融監(jiān)管當(dāng)局及其他宏觀經(jīng)濟(jì)部門的關(guān)系以確保金融穩(wěn)定？這些問題不僅在法律上并未明確，即使在理論層面也沒有得到很好的回答，對(duì)我國來說是一個(gè)全新的課題，國際上也還沒有完全一致的意見和看法。解決好上述問題，不僅有理論探討上的意義，而且有助于人民銀行在維護(hù)金融穩(wěn)定的實(shí)踐中對(duì)自身職能有一個(gè)準(zhǔn)確的定位，同時(shí)，充分發(fā)揮政府有關(guān)部門及金融監(jiān)管當(dāng)局的作用，最終實(shí)現(xiàn)宏觀金融穩(wěn)定。

一、金融穩(wěn)定的概念及意義

盡管早在20世紀(jì)90年代初就有個(gè)別國家(如瑞典)提出了金融穩(wěn)定的概念，但金融穩(wěn)定的重要意義在1997年亞洲金融危機(jī)之后才真正引起國際社會(huì)的普遍重視。無論是國際清算銀行牽頭發(fā)起的“金融穩(wěn)定論壇”，還是世界銀行和國際貨幣基金組織聯(lián)合開發(fā)的對(duì)一國金融穩(wěn)定狀況進(jìn)行判斷的“金融部門評(píng)估規(guī)劃”，都一直到1999年才先后推出。盡管近年來定期發(fā)表本國《金融穩(wěn)定報(bào)告》的中央銀行逐年增加，但都沒給“金融穩(wěn)定”下一個(gè)準(zhǔn)確的定義。相對(duì)而言，金融不穩(wěn)定的特征更容易被人們所覺察，如金融機(jī)構(gòu)大量擠兌、倒閉，金融資產(chǎn)價(jià)格劇烈波動(dòng)，巨額資產(chǎn)損失，社會(huì)融資環(huán)境發(fā)生重大變化等負(fù)面影響。因此，正如美聯(lián)儲(chǔ)副主席RogerW·Ferguson所說，定義金融不穩(wěn)定似乎更加容易一些。他認(rèn)為金融不穩(wěn)定具有以下三個(gè)特征：(1)一些重要金融資產(chǎn)的價(jià)格集合嚴(yán)重脫離了其基礎(chǔ)；(2)國際、國內(nèi)的市場功能及信貸可得性嚴(yán)重扭曲；(3)前兩項(xiàng)的結(jié)果導(dǎo)致總支出或高或低嚴(yán)重背離了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)能力。

盡管國際上還沒有公認(rèn)的關(guān)于金融穩(wěn)定的定義，但關(guān)于金融穩(wěn)定應(yīng)具備的內(nèi)涵，各國在理解上則大體相同。目前比較權(quán)威的是歐洲中央銀行(ECB)的定義，即“金融穩(wěn)定是指這樣一種金融環(huán)境：在這種環(huán)境中，金融中介、金融市場以及市場基礎(chǔ)設(shè)施均處于良好狀態(tài)，面對(duì)各種沖擊，都不會(huì)降低儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化的資源配置效率”。由此定義可以看出，金融穩(wěn)定實(shí)際上描述的是一種狀態(tài)，包括機(jī)構(gòu)、市場和金融基礎(chǔ)設(shè)施三個(gè)方面的協(xié)調(diào)發(fā)展，其中基礎(chǔ)設(shè)施除包括支付體系或網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)等硬件外，還應(yīng)包括法律框架等軟環(huán)境?？傮w而言，金融穩(wěn)定是金融體系功能運(yùn)作良好的一種標(biāo)志，最終目的是實(shí)現(xiàn)資源配置的最優(yōu)化。ECB的定義中沒有明確提到貨幣的穩(wěn)定，并不表明幣值的穩(wěn)定不重要。事實(shí)上，金融穩(wěn)定的兩個(gè)基本條件是穩(wěn)定的價(jià)格和安全高效的支付系統(tǒng)，一旦發(fā)生貨幣危機(jī)(惡性通貨膨脹或匯率大幅波動(dòng))，錯(cuò)誤的價(jià)格信號(hào)將阻礙儲(chǔ)蓄向投資的有效轉(zhuǎn)化。除此之外，金融穩(wěn)定還應(yīng)該具有以下基本特征：(1)在一個(gè)穩(wěn)定的金融體系當(dāng)中，有盈利前景的項(xiàng)目應(yīng)該能夠得到所需的融資；(2)個(gè)人應(yīng)可以跨時(shí)間分配其消費(fèi)；(3)市場參與者具有處理(即選擇接受或轉(zhuǎn)嫁)風(fēng)險(xiǎn)的可能性；(4)交易各方可以按合理的價(jià)格實(shí)現(xiàn)支付。這實(shí)際上是一個(gè)健康的金融體系所必須具有的特征。

保持金融穩(wěn)定具有重要的意義。價(jià)格穩(wěn)定是實(shí)體經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)作的必要條件，相對(duì)較低且穩(wěn)定的通脹可以為經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長創(chuàng)造良好條件；支付系統(tǒng)安全確保交易可以正常進(jìn)行，否則交易將會(huì)下降甚至回到易貨貿(mào)易時(shí)代，而且良好的支付體系還是分散化的市場經(jīng)濟(jì)所必需的條件；中介職能的正常發(fā)揮是將資本配置到投資項(xiàng)目的必經(jīng)之路；提供降低風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)會(huì)不僅對(duì)機(jī)構(gòu)而且對(duì)個(gè)人也非常重要，沒有這種多元化或分散風(fēng)險(xiǎn)的可能性，許多投資項(xiàng)目不可能進(jìn)行。

由上述分析可以得出關(guān)于金融穩(wěn)定的幾個(gè)基本觀點(diǎn)：(1)金融穩(wěn)定是一個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)概念，不是指某一具體機(jī)構(gòu)的表現(xiàn)；(2)穩(wěn)定的金融體系不一定意味著有效的金融體系，理想的狀態(tài)是系統(tǒng)在某種程度上穩(wěn)定且有效，但二者之間的平衡往往比較困難；(3)金融穩(wěn)定關(guān)注系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，關(guān)注對(duì)系統(tǒng)安全影響較大的個(gè)體或事件；(4)穩(wěn)定并非靜止，特別是金融穩(wěn)定應(yīng)該是金融體系功能的穩(wěn)定，不應(yīng)是功能實(shí)現(xiàn)方式的一成不變。