[摘要]我們使用中國(guó)36個(gè)工業(yè)行業(yè)2001—2006年的面板數(shù)據(jù)，實(shí)證分析了環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)利潤(rùn)率的影響。結(jié)果顯示：環(huán)境規(guī)制對(duì)銷售利潤(rùn)率沒(méi)有顯著影響，但是對(duì)滯后1期的成本費(fèi)用利潤(rùn)率有顯著的正向影響，這表明，從長(zhǎng)期看環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)利潤(rùn)率的提高有一定程度的積極作用。導(dǎo)致這一結(jié)果產(chǎn)生的原因是，環(huán)境規(guī)制促進(jìn)了企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，彌補(bǔ)并超過(guò)了環(huán)境規(guī)制給企業(yè)生產(chǎn)帶來(lái)的不利影響，從而導(dǎo)致企業(yè)利潤(rùn)率提高。實(shí)證分析還顯示，環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)擁有專利數(shù)有顯著的正向影響。

[關(guān)鍵詞]環(huán)境規(guī)制；企業(yè)利潤(rùn)率；技術(shù)創(chuàng)新

一、引言

從20世紀(jì)70年代環(huán)境保護(hù)運(yùn)動(dòng)開(kāi)始，人們?cè)诩訌?qiáng)環(huán)境規(guī)制治理工業(yè)污染的同時(shí)，就對(duì)環(huán)境規(guī)制政策實(shí)施可能對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率和利潤(rùn)率等帶來(lái)的影響，給與了極大的關(guān)注。對(duì)于環(huán)境規(guī)制與企業(yè)利潤(rùn)率的關(guān)系，學(xué)術(shù)界主要有兩種觀點(diǎn)。第一種觀點(diǎn)認(rèn)為，環(huán)境規(guī)制將導(dǎo)致企業(yè)效益的下降。由于環(huán)境規(guī)制要求企業(yè)投資于污染防治或者繳納污染稅費(fèi)，導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)成本增加，這不僅會(huì)使得生產(chǎn)率下降，而且會(huì)造成產(chǎn)出減少、價(jià)格提高和利潤(rùn)率的降低。此外，環(huán)境投資還可能擠占企業(yè)的其他生產(chǎn)性、盈利性投資，從而對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)率產(chǎn)生不利影響。第二種觀點(diǎn)認(rèn)為，合理設(shè)置的環(huán)境規(guī)制政策通過(guò)刺激企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，可以提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。后一觀點(diǎn)由邁克爾·波特等人(1991)提出，被稱為“波特”假說(shuō)。他們認(rèn)為，恰當(dāng)設(shè)計(jì)的環(huán)境規(guī)制政策可以促進(jìn)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，從而產(chǎn)生創(chuàng)新補(bǔ)償作用，彌補(bǔ)甚至超過(guò)環(huán)境規(guī)制給企業(yè)生產(chǎn)成本和利潤(rùn)率等帶來(lái)的不利影響，達(dá)到環(huán)境績(jī)效和企業(yè)經(jīng)濟(jì)績(jī)效同時(shí)改進(jìn)的“雙贏”狀態(tài)。

雖然眾多學(xué)者對(duì)環(huán)境規(guī)制與企業(yè)利潤(rùn)率等之間的關(guān)系進(jìn)行了大量的實(shí)證分析，但是并沒(méi)有得出一致的結(jié)論。Branlnnulun，F(xiàn)areandGrosskopf(1995)使用1989年和1990年41家瑞典紙漿和造紙企業(yè)數(shù)據(jù)，采用非參數(shù)的技術(shù)模型比較了受規(guī)制與不受規(guī)制下企業(yè)利潤(rùn)的不同，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，有些企業(yè)由于環(huán)境規(guī)制導(dǎo)致利潤(rùn)下降，也有些企業(yè)利潤(rùn)不受規(guī)制的影響。Sancho，TadeoandMartinez(2000)使用效率指數(shù)對(duì)西班牙木制品和家具制造企業(yè)在環(huán)境規(guī)制下的產(chǎn)出和生產(chǎn)效率進(jìn)行了實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)環(huán)境規(guī)制對(duì)產(chǎn)出和生產(chǎn)效率都有負(fù)的影響。AJpay，BuccolaandKerkvliet(2002)使用利潤(rùn)函數(shù)考察了環(huán)境規(guī)制對(duì)美國(guó)和墨西哥食品加工企業(yè)利潤(rùn)率和生產(chǎn)率的影響，發(fā)現(xiàn)在1971—1994年間，環(huán)境規(guī)制對(duì)墨西哥食品加工企業(yè)的利潤(rùn)率影響為負(fù)，但是對(duì)生產(chǎn)率的影響為正；環(huán)境規(guī)制對(duì)美國(guó)食品加工企業(yè)的利潤(rùn)率影響不顯著，對(duì)生產(chǎn)率有負(fù)的影響。黃德春和劉志彪(2006)通過(guò)在Robert模型中引入技術(shù)系數(shù)，分析了環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)生產(chǎn)的影響。結(jié)果表明，環(huán)境規(guī)制在給企業(yè)帶來(lái)直接費(fèi)用的同時(shí)，也會(huì)激發(fā)一定程度的技術(shù)創(chuàng)新，部分或全部地抵消這些成本，因此，環(huán)境規(guī)制可以同時(shí)減少污染和提高生產(chǎn)效率。

作為發(fā)展中國(guó)家，我國(guó)面臨著嚴(yán)峻的環(huán)境保護(hù)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展、工業(yè)污染防治與企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益提高間的權(quán)衡問(wèn)題，這就要求環(huán)境規(guī)制政策在達(dá)到污染防治目標(biāo)的同時(shí)，盡可能減少對(duì)企業(yè)利潤(rùn)率等的不利影響，甚至達(dá)到污染控制與企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益提高的“雙贏”目標(biāo)。因此，研究環(huán)境規(guī)制與我國(guó)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益之間的關(guān)系有著非常重要的意義，有鑒于此，本文使用我國(guó)36個(gè)工業(yè)行業(yè)2001—2006年的面板數(shù)據(jù)，實(shí)證分析環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)利潤(rùn)率的影響，并針對(duì)我國(guó)實(shí)際情況提出一些政策建議。

[摘要]我們使用中國(guó)36個(gè)工業(yè)行業(yè)2001—2006年的面板數(shù)據(jù)，實(shí)證分析了環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)利潤(rùn)率的影響。結(jié)果顯示：環(huán)境規(guī)制對(duì)銷售利潤(rùn)率沒(méi)有顯著影響，但是對(duì)滯后1期的成本費(fèi)用利潤(rùn)率有顯著的正向影響，這表明，從長(zhǎng)期看環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)利潤(rùn)率的提高有一定程度的積極作用。導(dǎo)致這一結(jié)果產(chǎn)生的原因是，環(huán)境規(guī)制促進(jìn)了企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，彌補(bǔ)并超過(guò)了環(huán)境規(guī)制給企業(yè)生產(chǎn)帶來(lái)的不利影響，從而導(dǎo)致企業(yè)利潤(rùn)率提高。實(shí)證分析還顯示，環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)擁有專利數(shù)有顯著的正向影響。

[關(guān)鍵詞]環(huán)境規(guī)制；企業(yè)利潤(rùn)率；技術(shù)創(chuàng)新

一、引言

從20世紀(jì)70年代環(huán)境保護(hù)運(yùn)動(dòng)開(kāi)始，人們?cè)诩訌?qiáng)環(huán)境規(guī)制治理工業(yè)污染的同時(shí)，就對(duì)環(huán)境規(guī)制政策實(shí)施可能對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率和利潤(rùn)率等帶來(lái)的影響，給與了極大的關(guān)注。對(duì)于環(huán)境規(guī)制與企業(yè)利潤(rùn)率的關(guān)系，學(xué)術(shù)界主要有兩種觀點(diǎn)。第一種觀點(diǎn)認(rèn)為，環(huán)境規(guī)制將導(dǎo)致企業(yè)效益的下降。由于環(huán)境規(guī)制要求企業(yè)投資于污染防治或者繳納污染稅費(fèi)，導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)成本增加，這不僅會(huì)使得生產(chǎn)率下降，而且會(huì)造成產(chǎn)出減少、價(jià)格提高和利潤(rùn)率的降低。此外，環(huán)境投資還可能擠占企業(yè)的其他生產(chǎn)性、盈利性投資，從而對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)率產(chǎn)生不利影響。第二種觀點(diǎn)認(rèn)為，合理設(shè)置的環(huán)境規(guī)制政策通過(guò)刺激企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，可以提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。后一觀點(diǎn)由邁克爾·波特等人(1991)提出，被稱為“波特”假說(shuō)。他們認(rèn)為，恰當(dāng)設(shè)計(jì)的環(huán)境規(guī)制政策可以促進(jìn)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，從而產(chǎn)生創(chuàng)新補(bǔ)償作用，彌補(bǔ)甚至超過(guò)環(huán)境規(guī)制給企業(yè)生產(chǎn)成本和利潤(rùn)率等帶來(lái)的不利影響，達(dá)到環(huán)境績(jī)效和企業(yè)經(jīng)濟(jì)績(jī)效同時(shí)改進(jìn)的“雙贏”狀態(tài)。

雖然眾多學(xué)者對(duì)環(huán)境規(guī)制與企業(yè)利潤(rùn)率等之間的關(guān)系進(jìn)行了大量的實(shí)證分析，但是并沒(méi)有得出一致的結(jié)論。Branlnnulun，F(xiàn)areandGrosskopf(1995)使用1989年和1990年41家瑞典紙漿和造紙企業(yè)數(shù)據(jù)，采用非參數(shù)的技術(shù)模型比較了受規(guī)制與不受規(guī)制下企業(yè)利潤(rùn)的不同，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，有些企業(yè)由于環(huán)境規(guī)制導(dǎo)致利潤(rùn)下降，也有些企業(yè)利潤(rùn)不受規(guī)制的影響。Sancho，TadeoandMartinez(2000)使用效率指數(shù)對(duì)西班牙木制品和家具制造企業(yè)在環(huán)境規(guī)制下的產(chǎn)出和生產(chǎn)效率進(jìn)行了實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)環(huán)境規(guī)制對(duì)產(chǎn)出和生產(chǎn)效率都有負(fù)的影響。AJpay，BuccolaandKerkvliet(2002)使用利潤(rùn)函數(shù)考察了環(huán)境規(guī)制對(duì)美國(guó)和墨西哥食品加工企業(yè)利潤(rùn)率和生產(chǎn)率的影響，發(fā)現(xiàn)在1971—1994年間，環(huán)境規(guī)制對(duì)墨西哥食品加工企業(yè)的利潤(rùn)率影響為負(fù)，但是對(duì)生產(chǎn)率的影響為正；環(huán)境規(guī)制對(duì)美國(guó)食品加工企業(yè)的利潤(rùn)率影響不顯著，對(duì)生產(chǎn)率有負(fù)的影響。黃德春和劉志彪(2006)通過(guò)在Robert模型中引入技術(shù)系數(shù)，分析了環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)生產(chǎn)的影響。結(jié)果表明，環(huán)境規(guī)制在給企業(yè)帶來(lái)直接費(fèi)用的同時(shí)，也會(huì)激發(fā)一定程度的技術(shù)創(chuàng)新，部分或全部地抵消這些成本，因此，環(huán)境規(guī)制可以同時(shí)減少污染和提高生產(chǎn)效率。

作為發(fā)展中國(guó)家，我國(guó)面臨著嚴(yán)峻的環(huán)境保護(hù)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展、工業(yè)污染防治與企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益提高間的權(quán)衡問(wèn)題，這就要求環(huán)境規(guī)制政策在達(dá)到污染防治目標(biāo)的同時(shí)，盡可能減少對(duì)企業(yè)利潤(rùn)率等的不利影響，甚至達(dá)到污染控制與企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益提高的“雙贏”目標(biāo)。因此，研究環(huán)境規(guī)制與我國(guó)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益之間的關(guān)系有著非常重要的意義，有鑒于此，本文使用我國(guó)36個(gè)工業(yè)行業(yè)2001—2006年的面板數(shù)據(jù)，實(shí)證分析環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)利潤(rùn)率的影響，并針對(duì)我國(guó)實(shí)際情況提出一些政策建議。

[摘要]我們使用中國(guó)36個(gè)工業(yè)行業(yè)2001—2006年的面板數(shù)據(jù)，實(shí)證分析了環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)利潤(rùn)率的影響。結(jié)果顯示：環(huán)境規(guī)制對(duì)銷售利潤(rùn)率沒(méi)有顯著影響，但是對(duì)滯后1期的成本費(fèi)用利潤(rùn)率有顯著的正向影響，這表明，從長(zhǎng)期看環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)利潤(rùn)率的提高有一定程度的積極作用。導(dǎo)致這一結(jié)果產(chǎn)生的原因是，環(huán)境規(guī)制促進(jìn)了企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，彌補(bǔ)并超過(guò)了環(huán)境規(guī)制給企業(yè)生產(chǎn)帶來(lái)的不利影響，從而導(dǎo)致企業(yè)利潤(rùn)率提高。實(shí)證分析還顯示，環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)擁有專利數(shù)有顯著的正向影響。

[關(guān)鍵詞]環(huán)境規(guī)制；企業(yè)利潤(rùn)率；技術(shù)創(chuàng)新

一、引言

從20世紀(jì)70年代環(huán)境保護(hù)運(yùn)動(dòng)開(kāi)始，人們?cè)诩訌?qiáng)環(huán)境規(guī)制治理工業(yè)污染的同時(shí)，就對(duì)環(huán)境規(guī)制政策實(shí)施可能對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率和利潤(rùn)率等帶來(lái)的影響，給與了極大的關(guān)注。對(duì)于環(huán)境規(guī)制與企業(yè)利潤(rùn)率的關(guān)系，學(xué)術(shù)界主要有兩種觀點(diǎn)。第一種觀點(diǎn)認(rèn)為，環(huán)境規(guī)制將導(dǎo)致企業(yè)效益的下降。由于環(huán)境規(guī)制要求企業(yè)投資于污染防治或者繳納污染稅費(fèi)，導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)成本增加，這不僅會(huì)使得生產(chǎn)率下降，而且會(huì)造成產(chǎn)出減少、價(jià)格提高和利潤(rùn)率的降低。此外，環(huán)境投資還可能擠占企業(yè)的其他生產(chǎn)性、盈利性投資，從而對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)率產(chǎn)生不利影響。第二種觀點(diǎn)認(rèn)為，合理設(shè)置的環(huán)境規(guī)制政策通過(guò)刺激企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，可以提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。后一觀點(diǎn)由邁克爾·波特等人(1991)提出，被稱為“波特”假說(shuō)。他們認(rèn)為，恰當(dāng)設(shè)計(jì)的環(huán)境規(guī)制政策可以促進(jìn)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，從而產(chǎn)生創(chuàng)新補(bǔ)償作用，彌補(bǔ)甚至超過(guò)環(huán)境規(guī)制給企業(yè)生產(chǎn)成本和利潤(rùn)率等帶來(lái)的不利影響，達(dá)到環(huán)境績(jī)效和企業(yè)經(jīng)濟(jì)績(jī)效同時(shí)改進(jìn)的“雙贏”狀態(tài)。

雖然眾多學(xué)者對(duì)環(huán)境規(guī)制與企業(yè)利潤(rùn)率等之間的關(guān)系進(jìn)行了大量的實(shí)證分析，但是并沒(méi)有得出一致的結(jié)論。Branlnnulun，F(xiàn)areandGrosskopf(1995)使用1989年和1990年41家瑞典紙漿和造紙企業(yè)數(shù)據(jù)，采用非參數(shù)的技術(shù)模型比較了受規(guī)制與不受規(guī)制下企業(yè)利潤(rùn)的不同，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，有些企業(yè)由于環(huán)境規(guī)制導(dǎo)致利潤(rùn)下降，也有些企業(yè)利潤(rùn)不受規(guī)制的影響。Sancho，TadeoandMartinez(2000)使用效率指數(shù)對(duì)西班牙木制品和家具制造企業(yè)在環(huán)境規(guī)制下的產(chǎn)出和生產(chǎn)效率進(jìn)行了實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)環(huán)境規(guī)制對(duì)產(chǎn)出和生產(chǎn)效率都有負(fù)的影響。AJpay，BuccolaandKerkvliet(2002)使用利潤(rùn)函數(shù)考察了環(huán)境規(guī)制對(duì)美國(guó)和墨西哥食品加工企業(yè)利潤(rùn)率和生產(chǎn)率的影響，發(fā)現(xiàn)在1971—1994年間，環(huán)境規(guī)制對(duì)墨西哥食品加工企業(yè)的利潤(rùn)率影響為負(fù)，但是對(duì)生產(chǎn)率的影響為正；環(huán)境規(guī)制對(duì)美國(guó)食品加工企業(yè)的利潤(rùn)率影響不顯著，對(duì)生產(chǎn)率有負(fù)的影響。黃德春和劉志彪(2006)通過(guò)在Robert模型中引入技術(shù)系數(shù)，分析了環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)生產(chǎn)的影響。結(jié)果表明，環(huán)境規(guī)制在給企業(yè)帶來(lái)直接費(fèi)用的同時(shí)，也會(huì)激發(fā)一定程度的技術(shù)創(chuàng)新，部分或全部地抵消這些成本，因此，環(huán)境規(guī)制可以同時(shí)減少污染和提高生產(chǎn)效率。

作為發(fā)展中國(guó)家，我國(guó)面臨著嚴(yán)峻的環(huán)境保護(hù)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展、工業(yè)污染防治與企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益提高間的權(quán)衡問(wèn)題，這就要求環(huán)境規(guī)制政策在達(dá)到污染防治目標(biāo)的同時(shí)，盡可能減少對(duì)企業(yè)利潤(rùn)率等的不利影響，甚至達(dá)到污染控制與企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益提高的“雙贏”目標(biāo)。因此，研究環(huán)境規(guī)制與我國(guó)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益之間的關(guān)系有著非常重要的意義，有鑒于此，本文使用我國(guó)36個(gè)工業(yè)行業(yè)2001—2006年的面板數(shù)據(jù)，實(shí)證分析環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)利潤(rùn)率的影響，并針對(duì)我國(guó)實(shí)際情況提出一些政策建議。

由于企業(yè)成本結(jié)轉(zhuǎn)的復(fù)雜性，特別是工業(yè)企業(yè)的工藝流程多樣性，一直以來(lái)，對(duì)企業(yè)成本核算準(zhǔn)確性的核查都是企業(yè)所得稅管理難點(diǎn)?；谄髽I(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)未發(fā)生重大變化且持續(xù)經(jīng)營(yíng)的情況下，企業(yè)基準(zhǔn)利潤(rùn)率是一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定值的基本假設(shè)，我們探索了基準(zhǔn)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率（以下簡(jiǎn)稱基準(zhǔn)利潤(rùn)率）的管理方法，通過(guò)對(duì)企業(yè)利潤(rùn)理論值與實(shí)際值的比較，以達(dá)到對(duì)企業(yè)成本核算進(jìn)行監(jiān)管的效果。如果企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)生重大變化，則需重新確定基準(zhǔn)利潤(rùn)率的理論值。該方法適用于正常經(jīng)營(yíng)的查賬征收工業(yè)企業(yè)。

一、基準(zhǔn)利潤(rùn)率的含義

（一）基準(zhǔn)利潤(rùn)率分類

根據(jù)基準(zhǔn)利潤(rùn)率測(cè)定目的和對(duì)象的不同可分為：產(chǎn)品基準(zhǔn)利潤(rùn)率、企業(yè)基準(zhǔn)利潤(rùn)率和行業(yè)基準(zhǔn)利潤(rùn)率。

1、產(chǎn)品基準(zhǔn)利潤(rùn)率根據(jù)企業(yè)的單個(gè)產(chǎn)品品種進(jìn)行采集計(jì)算，產(chǎn)品品種繁多時(shí)，可以按產(chǎn)品大類進(jìn)行采集。

2、企業(yè)基準(zhǔn)利潤(rùn)率將本企業(yè)各種產(chǎn)品的基準(zhǔn)利潤(rùn)率進(jìn)行數(shù)學(xué)計(jì)算形成，主要用于同一企業(yè)不同時(shí)期的縱向比較。

[摘要]我們使用中國(guó)36個(gè)工業(yè)行業(yè)2001—2006年的面板數(shù)據(jù)，實(shí)證分析了環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)利潤(rùn)率的影響。結(jié)果顯示：環(huán)境規(guī)制對(duì)銷售利潤(rùn)率沒(méi)有顯著影響，但是對(duì)滯后1期的成本費(fèi)用利潤(rùn)率有顯著的正向影響，這表明，從長(zhǎng)期看環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)利潤(rùn)率的提高有一定程度的積極作用。導(dǎo)致這一結(jié)果產(chǎn)生的原因是，環(huán)境規(guī)制促進(jìn)了企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，彌補(bǔ)并超過(guò)了環(huán)境規(guī)制給企業(yè)生產(chǎn)帶來(lái)的不利影響，從而導(dǎo)致企業(yè)利潤(rùn)率提高。實(shí)證分析還顯示，環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)擁有專利數(shù)有顯著的正向影響。

[關(guān)鍵詞]環(huán)境規(guī)制；企業(yè)利潤(rùn)率；技術(shù)創(chuàng)新

一、引言

從20世紀(jì)70年代環(huán)境保護(hù)運(yùn)動(dòng)開(kāi)始，人們?cè)诩訌?qiáng)環(huán)境規(guī)制治理工業(yè)污染的同時(shí)，就對(duì)環(huán)境規(guī)制政策實(shí)施可能對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率和利潤(rùn)率等帶來(lái)的影響，給與了極大的關(guān)注。對(duì)于環(huán)境規(guī)制與企業(yè)利潤(rùn)率的關(guān)系，學(xué)術(shù)界主要有兩種觀點(diǎn)。第一種觀點(diǎn)認(rèn)為，環(huán)境規(guī)制將導(dǎo)致企業(yè)效益的下降。由于環(huán)境規(guī)制要求企業(yè)投資于污染防治或者繳納污染稅費(fèi)，導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)成本增加，這不僅會(huì)使得生產(chǎn)率下降，而且會(huì)造成產(chǎn)出減少、價(jià)格提高和利潤(rùn)率的降低。此外，環(huán)境投資還可能擠占企業(yè)的其他生產(chǎn)性、盈利性投資，從而對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)率產(chǎn)生不利影響。第二種觀點(diǎn)認(rèn)為，合理設(shè)置的環(huán)境規(guī)制政策通過(guò)刺激企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，可以提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。后一觀點(diǎn)由邁克爾·波特等人(1991)提出，被稱為“波特”假說(shuō)。他們認(rèn)為，恰當(dāng)設(shè)計(jì)的環(huán)境規(guī)制政策可以促進(jìn)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，從而產(chǎn)生創(chuàng)新補(bǔ)償作用，彌補(bǔ)甚至超過(guò)環(huán)境規(guī)制給企業(yè)生產(chǎn)成本和利潤(rùn)率等帶來(lái)的不利影響，達(dá)到環(huán)境績(jī)效和企業(yè)經(jīng)濟(jì)績(jī)效同時(shí)改進(jìn)的“雙贏”狀態(tài)。

雖然眾多學(xué)者對(duì)環(huán)境規(guī)制與企業(yè)利潤(rùn)率等之間的關(guān)系進(jìn)行了大量的實(shí)證分析，但是并沒(méi)有得出一致的結(jié)論。Branlnnulun，F(xiàn)areandGrosskopf(1995)使用1989年和1990年41家瑞典紙漿和造紙企業(yè)數(shù)據(jù)，采用非參數(shù)的技術(shù)模型比較了受規(guī)制與不受規(guī)制下企業(yè)利潤(rùn)的不同，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，有些企業(yè)由于環(huán)境規(guī)制導(dǎo)致利潤(rùn)下降，也有些企業(yè)利潤(rùn)不受規(guī)制的影響。Sancho，TadeoandMartinez(2000)使用效率指數(shù)對(duì)西班牙木制品和家具制造企業(yè)在環(huán)境規(guī)制下的產(chǎn)出和生產(chǎn)效率進(jìn)行了實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)環(huán)境規(guī)制對(duì)產(chǎn)出和生產(chǎn)效率都有負(fù)的影響。AJpay，BuccolaandKerkvliet(2002)使用利潤(rùn)函數(shù)考察了環(huán)境規(guī)制對(duì)美國(guó)和墨西哥食品加工企業(yè)利潤(rùn)率和生產(chǎn)率的影響，發(fā)現(xiàn)在1971—1994年間，環(huán)境規(guī)制對(duì)墨西哥食品加工企業(yè)的利潤(rùn)率影響為負(fù)，但是對(duì)生產(chǎn)率的影響為正；環(huán)境規(guī)制對(duì)美國(guó)食品加工企業(yè)的利潤(rùn)率影響不顯著，對(duì)生產(chǎn)率有負(fù)的影響。黃德春和劉志彪(2006)通過(guò)在Robert模型中引入技術(shù)系數(shù)，分析了環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)生產(chǎn)的影響。結(jié)果表明，環(huán)境規(guī)制在給企業(yè)帶來(lái)直接費(fèi)用的同時(shí)，也會(huì)激發(fā)一定程度的技術(shù)創(chuàng)新，部分或全部地抵消這些成本，因此，環(huán)境規(guī)制可以同時(shí)減少污染和提高生產(chǎn)效率。

作為發(fā)展中國(guó)家，我國(guó)面臨著嚴(yán)峻的環(huán)境保護(hù)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展、工業(yè)污染防治與企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益提高間的權(quán)衡問(wèn)題，這就要求環(huán)境規(guī)制政策在達(dá)到污染防治目標(biāo)的同時(shí)，盡可能減少對(duì)企業(yè)利潤(rùn)率等的不利影響，甚至達(dá)到污染控制與企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益提高的“雙贏”目標(biāo)。因此，研究環(huán)境規(guī)制與我國(guó)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益之間的關(guān)系有著非常重要的意義，有鑒于此，本文使用我國(guó)36個(gè)工業(yè)行業(yè)2001—2006年的面板數(shù)據(jù)，實(shí)證分析環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)利潤(rùn)率的影響，并針對(duì)我國(guó)實(shí)際情況提出一些政策建議。

[摘要]我們使用中國(guó)36個(gè)工業(yè)行業(yè)2001—2006年的面板數(shù)據(jù)，實(shí)證分析了環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)利潤(rùn)率的影響。結(jié)果顯示：環(huán)境規(guī)制對(duì)銷售利潤(rùn)率沒(méi)有顯著影響，但是對(duì)滯后1期的成本費(fèi)用利潤(rùn)率有顯著的正向影響，這表明，從長(zhǎng)期看環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)利潤(rùn)率的提高有一定程度的積極作用。導(dǎo)致這一結(jié)果產(chǎn)生的原因是，環(huán)境規(guī)制促進(jìn)了企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，彌補(bǔ)并超過(guò)了環(huán)境規(guī)制給企業(yè)生產(chǎn)帶來(lái)的不利影響，從而導(dǎo)致企業(yè)利潤(rùn)率提高。實(shí)證分析還顯示，環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)擁有專利數(shù)有顯著的正向影響。

[關(guān)鍵詞]環(huán)境規(guī)制；企業(yè)利潤(rùn)率；技術(shù)創(chuàng)新

一、引言

從20世紀(jì)70年代環(huán)境保護(hù)運(yùn)動(dòng)開(kāi)始，人們?cè)诩訌?qiáng)環(huán)境規(guī)制治理工業(yè)污染的同時(shí)，就對(duì)環(huán)境規(guī)制政策實(shí)施可能對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率和利潤(rùn)率等帶來(lái)的影響，給與了極大的關(guān)注。對(duì)于環(huán)境規(guī)制與企業(yè)利潤(rùn)率的關(guān)系，學(xué)術(shù)界主要有兩種觀點(diǎn)。第一種觀點(diǎn)認(rèn)為，環(huán)境規(guī)制將導(dǎo)致企業(yè)效益的下降。由于環(huán)境規(guī)制要求企業(yè)投資于污染防治或者繳納污染稅費(fèi)，導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)成本增加，這不僅會(huì)使得生產(chǎn)率下降，而且會(huì)造成產(chǎn)出減少、價(jià)格提高和利潤(rùn)率的降低。此外，環(huán)境投資還可能擠占企業(yè)的其他生產(chǎn)性、盈利性投資，從而對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)率產(chǎn)生不利影響。第二種觀點(diǎn)認(rèn)為，合理設(shè)置的環(huán)境規(guī)制政策通過(guò)刺激企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，可以提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。后一觀點(diǎn)由邁克爾·波特等人(1991)提出，被稱為“波特”假說(shuō)。他們認(rèn)為，恰當(dāng)設(shè)計(jì)的環(huán)境規(guī)制政策可以促進(jìn)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，從而產(chǎn)生創(chuàng)新補(bǔ)償作用，彌補(bǔ)甚至超過(guò)環(huán)境規(guī)制給企業(yè)生產(chǎn)成本和利潤(rùn)率等帶來(lái)的不利影響，達(dá)到環(huán)境績(jī)效和企業(yè)經(jīng)濟(jì)績(jī)效同時(shí)改進(jìn)的“雙贏”狀態(tài)。

雖然眾多學(xué)者對(duì)環(huán)境規(guī)制與企業(yè)利潤(rùn)率等之間的關(guān)系進(jìn)行了大量的實(shí)證分析，但是并沒(méi)有得出一致的結(jié)論。Branlnnulun，F(xiàn)areandGrosskopf(1995)使用1989年和1990年41家瑞典紙漿和造紙企業(yè)數(shù)據(jù)，采用非參數(shù)的技術(shù)模型比較了受規(guī)制與不受規(guī)制下企業(yè)利潤(rùn)的不同，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，有些企業(yè)由于環(huán)境規(guī)制導(dǎo)致利潤(rùn)下降，也有些企業(yè)利潤(rùn)不受規(guī)制的影響。Sancho，TadeoandMartinez(2000)使用效率指數(shù)對(duì)西班牙木制品和家具制造企業(yè)在環(huán)境規(guī)制下的產(chǎn)出和生產(chǎn)效率進(jìn)行了實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)環(huán)境規(guī)制對(duì)產(chǎn)出和生產(chǎn)效率都有負(fù)的影響。AJpay，BuccolaandKerkvliet(2002)使用利潤(rùn)函數(shù)考察了環(huán)境規(guī)制對(duì)美國(guó)和墨西哥食品加工企業(yè)利潤(rùn)率和生產(chǎn)率的影響，發(fā)現(xiàn)在1971—1994年間，環(huán)境規(guī)制對(duì)墨西哥食品加工企業(yè)的利潤(rùn)率影響為負(fù)，但是對(duì)生產(chǎn)率的影響為正；環(huán)境規(guī)制對(duì)美國(guó)食品加工企業(yè)的利潤(rùn)率影響不顯著，對(duì)生產(chǎn)率有負(fù)的影響。黃德春和劉志彪(2006)通過(guò)在Robert模型中引入技術(shù)系數(shù)，分析了環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)生產(chǎn)的影響。結(jié)果表明，環(huán)境規(guī)制在給企業(yè)帶來(lái)直接費(fèi)用的同時(shí)，也會(huì)激發(fā)一定程度的技術(shù)創(chuàng)新，部分或全部地抵消這些成本，因此，環(huán)境規(guī)制可以同時(shí)減少污染和提高生產(chǎn)效率。

作為發(fā)展中國(guó)家，我國(guó)面臨著嚴(yán)峻的環(huán)境保護(hù)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展、工業(yè)污染防治與企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益提高間的權(quán)衡問(wèn)題，這就要求環(huán)境規(guī)制政策在達(dá)到污染防治目標(biāo)的同時(shí)，盡可能減少對(duì)企業(yè)利潤(rùn)率等的不利影響，甚至達(dá)到污染控制與企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益提高的“雙贏”目標(biāo)。因此，研究環(huán)境規(guī)制與我國(guó)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益之間的關(guān)系有著非常重要的意義，有鑒于此，本文使用我國(guó)36個(gè)工業(yè)行業(yè)2001—2006年的面板數(shù)據(jù)，實(shí)證分析環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)利潤(rùn)率的影響，并針對(duì)我國(guó)實(shí)際情況提出一些政策建議。

[摘要]我們使用中國(guó)36個(gè)工業(yè)行業(yè)2001—2006年的面板數(shù)據(jù)，實(shí)證分析了環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)利潤(rùn)率的影響。結(jié)果顯示：環(huán)境規(guī)制對(duì)銷售利潤(rùn)率沒(méi)有顯著影響，但是對(duì)滯后1期的成本費(fèi)用利潤(rùn)率有顯著的正向影響，這表明，從長(zhǎng)期看環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)利潤(rùn)率的提高有一定程度的積極作用。導(dǎo)致這一結(jié)果產(chǎn)生的原因是，環(huán)境規(guī)制促進(jìn)了企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，彌補(bǔ)并超過(guò)了環(huán)境規(guī)制給企業(yè)生產(chǎn)帶來(lái)的不利影響，從而導(dǎo)致企業(yè)利潤(rùn)率提高。實(shí)證分析還顯示，環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)擁有專利數(shù)有顯著的正向影響。

[關(guān)鍵詞]環(huán)境規(guī)制；企業(yè)利潤(rùn)率；技術(shù)創(chuàng)新

[中圖分類號(hào)]F270.3[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A[文章編號(hào)]1008—2670(2010)02—0078—04

一、引言

從20世紀(jì)70年代環(huán)境保護(hù)運(yùn)動(dòng)開(kāi)始，人們?cè)诩訌?qiáng)環(huán)境規(guī)制治理工業(yè)污染的同時(shí)，就對(duì)環(huán)境規(guī)制政策實(shí)施可能對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率和利潤(rùn)率等帶來(lái)的影響，給與了極大的關(guān)注。對(duì)于環(huán)境規(guī)制與企業(yè)利潤(rùn)率的關(guān)系，學(xué)術(shù)界主要有兩種觀點(diǎn)。第一種觀點(diǎn)認(rèn)為，環(huán)境規(guī)制將導(dǎo)致企業(yè)效益的下降。由于環(huán)境規(guī)制要求企業(yè)投資于污染防治或者繳納污染稅費(fèi)，導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)成本增加，這不僅會(huì)使得生產(chǎn)率下降，而且會(huì)造成產(chǎn)出減少、價(jià)格提高和利潤(rùn)率的降低。此外，環(huán)境投資還可能擠占企業(yè)的其他生產(chǎn)性、盈利性投資，從而對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)率產(chǎn)生不利影響。第二種觀點(diǎn)認(rèn)為，合理設(shè)置的環(huán)境規(guī)制政策通過(guò)刺激企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，可以提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。后一觀點(diǎn)由邁克爾·波特等人(1991)提出，被稱為“波特”假說(shuō)。他們認(rèn)為，恰當(dāng)設(shè)計(jì)的環(huán)境規(guī)制政策可以促進(jìn)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，從而產(chǎn)生創(chuàng)新補(bǔ)償作用，彌補(bǔ)甚至超過(guò)環(huán)境規(guī)制給企業(yè)生產(chǎn)成本和利潤(rùn)率等帶來(lái)的不利影響，達(dá)到環(huán)境績(jī)效和企業(yè)經(jīng)濟(jì)績(jī)效同時(shí)改進(jìn)的“雙贏”狀態(tài)。

雖然眾多學(xué)者對(duì)環(huán)境規(guī)制與企業(yè)利潤(rùn)率等之間的關(guān)系進(jìn)行了大量的實(shí)證分析，但是并沒(méi)有得出一致的結(jié)論。Branlnnulun，F(xiàn)areandGrosskopf(1995)使用1989年和1990年41家瑞典紙漿和造紙企業(yè)數(shù)據(jù)，采用非參數(shù)的技術(shù)模型比較了受規(guī)制與不受規(guī)制下企業(yè)利潤(rùn)的不同，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，有些企業(yè)由于環(huán)境規(guī)制導(dǎo)致利潤(rùn)下降，也有些企業(yè)利潤(rùn)不受規(guī)制的影響。Sancho，TadeoandMartinez(2000)使用效率指數(shù)對(duì)西班牙木制品和家具制造企業(yè)在環(huán)境規(guī)制下的產(chǎn)出和生產(chǎn)效率進(jìn)行了實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)環(huán)境規(guī)制對(duì)產(chǎn)出和生產(chǎn)效率都有負(fù)的影響。AJpay，BuccolaandKerkvliet(2002)使用利潤(rùn)函數(shù)考察了環(huán)境規(guī)制對(duì)美國(guó)和墨西哥食品加工企業(yè)利潤(rùn)率和生產(chǎn)率的影響，發(fā)現(xiàn)在1971—1994年間，環(huán)境規(guī)制對(duì)墨西哥食品加工企業(yè)的利潤(rùn)率影響為負(fù)，但是對(duì)生產(chǎn)率的影響為正；環(huán)境規(guī)制對(duì)美國(guó)食品加工企業(yè)的利潤(rùn)率影響不顯著，對(duì)生產(chǎn)率有負(fù)的影響。黃德春和劉志彪(2006)通過(guò)在Robert模型中引入技術(shù)系數(shù)，分析了環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)生產(chǎn)的影響。結(jié)果表明，環(huán)境規(guī)制在給企業(yè)帶來(lái)直接費(fèi)用的同時(shí)，也會(huì)激發(fā)一定程度的技術(shù)創(chuàng)新，部分或全部地抵消這些成本，因此，環(huán)境規(guī)制可以同時(shí)減少污染和提高生產(chǎn)效率。

實(shí)行目標(biāo)成本管理是現(xiàn)代企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)效益必須采取的措施之一，目標(biāo)成本管理的核心在于目標(biāo)成本的制定和目標(biāo)成本的分解。理論界對(duì)于目標(biāo)成本的制定闡述較多，而且觀點(diǎn)基本一致，但對(duì)于目標(biāo)成本的分解卻很少涉及，即使有也是概述，并沒(méi)有深入的研究。筆者認(rèn)為實(shí)行目標(biāo)成本管理，制定目標(biāo)成本固然重要，但如果目標(biāo)成本的分解不合理，也會(huì)影響目標(biāo)成本管理的實(shí)施效果。因此本文結(jié)合實(shí)際，對(duì)于目標(biāo)成本的分解提出個(gè)人觀點(diǎn)。

目標(biāo)成本的分解是指將企業(yè)總體的目標(biāo)成本值進(jìn)行分解，將其落實(shí)到企業(yè)內(nèi)部各單位、各部門的過(guò)程，目的在于明確責(zé)任，確定未來(lái)各單位、各部門的奮斗目標(biāo)。分解目標(biāo)成本時(shí)應(yīng)結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況進(jìn)行。通常可以先將總體目標(biāo)成本分解到各種產(chǎn)品，然后再將各產(chǎn)品的目標(biāo)成本分解到各車間或工序。

一、企業(yè)總體目標(biāo)成本的分解

如果某企業(yè)屬于多品種生產(chǎn)企業(yè)，在這種情況下，應(yīng)先將企業(yè)總體目標(biāo)成本分解為各產(chǎn)品的目標(biāo)成本，分解方法有以下兩種：

1、與基期盈利水平非直接掛鉤分解法

此法在確定每種產(chǎn)品目標(biāo)銷售利潤(rùn)率的基礎(chǔ)上，倒推每種產(chǎn)品的目標(biāo)成本，最終將各產(chǎn)品目標(biāo)成本的合計(jì)值與企業(yè)總體目標(biāo)成本進(jìn)行比較并綜合平衡，進(jìn)而確定每種產(chǎn)品的目標(biāo)成本。顯然，照此分解的目標(biāo)成本并未與基期的盈利水平掛鉤，這種方法從每種產(chǎn)品的自身盈利狀況出發(fā)，直接與企業(yè)總體目標(biāo)成本進(jìn)行比較，無(wú)論是企業(yè)的總體目標(biāo)成本還是各產(chǎn)品的目標(biāo)成本均可采用“倒扣法”予以確定，計(jì)算公式如下：

實(shí)行目標(biāo)成本管理是現(xiàn)代企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)效益必須采取的措施之一，目標(biāo)成本管理的核心在于目標(biāo)成本的制定和目標(biāo)成本的分解。理論界對(duì)于目標(biāo)成本的制定闡述較多，而且觀點(diǎn)基本一致，但對(duì)于目標(biāo)成本的分解卻很少涉及，即使有也是概述，并沒(méi)有深入的研究。筆者認(rèn)為實(shí)行目標(biāo)成本管理，制定目標(biāo)成本固然重要，但如果目標(biāo)成本的分解不合理，也會(huì)影響目標(biāo)成本管理的實(shí)施效果。因此本文結(jié)合實(shí)際，對(duì)于目標(biāo)成本的分解提出個(gè)人觀點(diǎn)。

目標(biāo)成本的分解是指將企業(yè)總體的目標(biāo)成本值進(jìn)行分解，將其落實(shí)到企業(yè)內(nèi)部各單位、各部門的過(guò)程，目的在于明確責(zé)任，確定未來(lái)各單位、各部門的奮斗目標(biāo)。分解目標(biāo)成本時(shí)應(yīng)結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況進(jìn)行。通?？梢韵葘⒖傮w目標(biāo)成本分解到各種產(chǎn)品，然后再將各產(chǎn)品的目標(biāo)成本分解到各車間或工序。

一、企業(yè)總體目標(biāo)成本的分解

如果某企業(yè)屬于多品種生產(chǎn)企業(yè)，在這種情況下，應(yīng)先將企業(yè)總體目標(biāo)成本分解為各產(chǎn)品的目標(biāo)成本，分解方法有以下兩種：

1、與基期盈利水平非直接掛鉤分解法

此法在確定每種產(chǎn)品目標(biāo)銷售利潤(rùn)率的基礎(chǔ)上，倒推每種產(chǎn)品的目標(biāo)成本，最終將各產(chǎn)品目標(biāo)成本的合計(jì)值與企業(yè)總體目標(biāo)成本進(jìn)行比較并綜合平衡，進(jìn)而確定每種產(chǎn)品的目標(biāo)成本。顯然，照此分解的目標(biāo)成本并未與基期的盈利水平掛鉤，這種方法從每種產(chǎn)品的自身盈利狀況出發(fā)，直接與企業(yè)總體目標(biāo)成本進(jìn)行比較，無(wú)論是企業(yè)的總體目標(biāo)成本還是各產(chǎn)品的目標(biāo)成本均可采用“倒扣法”予以確定，計(jì)算公式如下：

摘要：實(shí)行目標(biāo)成本管理是現(xiàn)代企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)效益必須采取的措施之一，目標(biāo)成本管理的核心在于目標(biāo)成本的制定和目標(biāo)成本的分解。理論界對(duì)于目標(biāo)成本的制定闡述較多，而且觀點(diǎn)基本一致，但對(duì)于目標(biāo)成本的分解卻很少涉及，即使有也是概述，并沒(méi)有深入的研究。筆者認(rèn)為實(shí)行目標(biāo)成本管理，制定目標(biāo)成本固然重要，但如果目標(biāo)成本的分解不合理，也會(huì)影響目標(biāo)成本管理的實(shí)施效果。因此本文結(jié)合實(shí)際，對(duì)于目標(biāo)成本的分解提出個(gè)人觀點(diǎn)。

目標(biāo)成本的分解是指將企業(yè)總體的目標(biāo)成本值進(jìn)行分解，將其落實(shí)到企業(yè)內(nèi)部各單位、各部門的過(guò)程，目的在于明確責(zé)任，確定未來(lái)各單位、各部門的奮斗目標(biāo)。分解目標(biāo)成本時(shí)應(yīng)結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況進(jìn)行。通?？梢韵葘⒖傮w目標(biāo)成本分解到各種產(chǎn)品，然后再將各產(chǎn)品的目標(biāo)成本分解到各車間或工序。

一、企業(yè)總體目標(biāo)成本的分解

如果某企業(yè)屬于多品種生產(chǎn)企業(yè)，在這種情況下，應(yīng)先將企業(yè)總體目標(biāo)成本分解為各產(chǎn)品的目標(biāo)成本，分解方法有以下兩種：

1、與基期盈利水平非直接掛鉤分解法

此法在確定每種產(chǎn)品目標(biāo)銷售利潤(rùn)率的基礎(chǔ)上，倒推每種產(chǎn)品的目標(biāo)成本，最終將各產(chǎn)品目標(biāo)成本的合計(jì)值與企業(yè)總體目標(biāo)成本進(jìn)行比較并綜合平衡，進(jìn)而確定每種產(chǎn)品的目標(biāo)成本。顯然，照此分解的目標(biāo)成本并未與基期的盈利水平掛鉤，這種方法從每種產(chǎn)品的自身盈利狀況出發(fā)，直接與企業(yè)總體目標(biāo)成本進(jìn)行比較，無(wú)論是企業(yè)的總體目標(biāo)成本還是各產(chǎn)品的目標(biāo)成本均可采用“倒扣法”予以確定，計(jì)算公式如下：