我國農(nóng)戶小額信貸的現(xiàn)狀

我國真正意義上的小額信貸出現(xiàn)在上世紀90年代的農(nóng)村,授信對象定位為農(nóng)村中低收入者,目前已在全國各地推行,授信對象也由農(nóng)戶擴大到城市下崗職工等弱勢群體。但從小額信貸的覆蓋面和影響力來看,由農(nóng)村信用社操作的農(nóng)戶小額信貸已成為我國小額信貸的主流,代表和反映了我國小額信貸的發(fā)展現(xiàn)狀。作為農(nóng)村金融領(lǐng)域一項引人注目的金融創(chuàng)新,該制度擯棄了商業(yè)性金融“嫌貧愛富”、“抓大舍小”的思想,敢于將自己的服務對象瞄準中低收入農(nóng)戶并提供與貸款有關(guān)的一攬子服務。從我國10余年運行的總體情況來看,雖然在局部地區(qū)收到了一定的效果,形成了各具特色的小額信貸模式,但客觀地講,小額信貸在我國并沒有取得真正的成功,更談不上形成具有我國特色的小額信貸理論。導致這一現(xiàn)象的原因有很多,但主要原因之一在于農(nóng)村信用社習慣于用商業(yè)銀行信貸的思維模式來設計、運作和評價小額信貸,在實踐中將小額信貸的功能擴大化,使小額信貸不能充分顯示其應有的制度特征,偏離了推行的初衷,在有些地方小額信貸已經(jīng)開始異化。正確地區(qū)分小額信貸和商業(yè)銀行信貸不僅可以在理論上澄清各種錯誤的認識,對小額信貸的實踐起到正確的導向作用,而且在一定程度上還可以完善我國的小額信貸制度,填補農(nóng)村貧困階層信貸服務體系的空白。

本文擬從制度視角來闡述兩種信貸方式在假設前提、制度設計、風險管理以及業(yè)績評價四個方面的差異,并在此基礎(chǔ)上提出進一步發(fā)展小額信貸的幾點建議。

農(nóng)戶小額信貸與商業(yè)銀行信貸的差異

(一)理論假設前提的差異

1.需求認識上的差異。小額信貸理論認為,農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展需要的不僅僅是信貸資金,而是適合農(nóng)民需求的金融制度以及與之配套的金融工具。在這種信貸制度安排下,貸款能自動瞄準中低收入階層,并且能針對農(nóng)戶小規(guī)模經(jīng)營、缺乏抵押品的特點,為農(nóng)戶提供小額度、不需抵押品的款項。而商業(yè)銀行信貸暗含的假設前提是借款者缺乏的僅僅是資金,至于資金以外的其它服務,是借款者自己的事,由借款者自行解決。

一、雙贏的信貸方式——農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信貸

1.農(nóng)戶小額信貸——農(nóng)村信用社發(fā)展的現(xiàn)實選擇。從市場營銷的一般原理看，農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信貸是農(nóng)信社積極開展貸款營銷活動的有效途徑。市場營銷學理論認為，要實現(xiàn)某一機構(gòu)目標，關(guān)鍵在于確定目標市場的需求情況，能比競爭者更有效率地更快捷地為消費者提供其所需要的產(chǎn)品和服務。就農(nóng)村信用社而言，貸款業(yè)務是其最主要的盈利來源，農(nóng)村應該是其最主要的市場，因此能否抓住并贏得一般農(nóng)戶，關(guān)系著各家農(nóng)村信用社今后業(yè)務發(fā)展與競爭成敗。農(nóng)村市場主體——農(nóng)民大多數(shù)以家庭為作業(yè)單位，進行小規(guī)模經(jīng)營，資金需求額度較小，又無有效抵押物作擔保品。因而，改變了過去金融機構(gòu)追求抵押、擔保，尋找大戶的貸款方式，采取了分散、小額貸款形式，按照農(nóng)戶信用等級或采取聯(lián)保方式發(fā)放的小額貸款是農(nóng)村信用社為農(nóng)村市場提供的最適合的產(chǎn)品。農(nóng)信社若要不顧自身經(jīng)營能力、經(jīng)濟實力和公共關(guān)系盲目去搶占城市市場，無異于舍本逐末，得不償失。

從農(nóng)戶小額信貸的實施效果看，農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信貸促進了農(nóng)村信用社資產(chǎn)的優(yōu)化和自身業(yè)務的健康發(fā)展，進一步增強支農(nóng)實力，形成良性循環(huán)。如今的農(nóng)村信用社已經(jīng)是商業(yè)化了的獨立經(jīng)濟主體，以追求利潤的最大化為首要目標。因此，如果農(nóng)村信用社開展農(nóng)戶小額信貸不能為其帶來任何好處的話，其必然會退出小額信貸市場。但是從現(xiàn)實的情況來看，農(nóng)村信用社開展農(nóng)戶小額信貸的熱情不斷高漲。這無疑源于農(nóng)戶小額信貸業(yè)務的成功實踐。通過部分實證分析得出的結(jié)論證明了這一點，其結(jié)論為：從風險的角度看，小額農(nóng)貸的風險低于企業(yè)貸款，而對利息收入的貢獻卻大于企業(yè)貸款；從農(nóng)戶小額信貸與企業(yè)貸款的成本收益比較來看，如果考慮壞賬損失這一風險成本因素在內(nèi)，農(nóng)戶小額信貸總體收益率反而比企業(yè)貸款總體收益率高10.643個百分點。因此，作為我國農(nóng)村金融中堅力量的農(nóng)村信用社開展農(nóng)戶小額信貸業(yè)務不僅是順應時代潮流，不斷滿足農(nóng)戶貸款需求的一種積極表現(xiàn)，同時也是培育自身新的金融業(yè)務點和盈利點的需要。

2.農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信貸——農(nóng)戶脫貧致富的法寶

首先，農(nóng)信社小額信貸極大地改善了農(nóng)戶貸款環(huán)境，而且有效降低了交易成本。由于村委會成員對本村村民的具體情況比較了解，農(nóng)村信用社小額信用貸款業(yè)務采取與村委會成員合作組成信用評定小組(有些地區(qū)信用社還建立了村信貸協(xié)管員制度)對農(nóng)戶進行全面的信用等級評定的方式，并采用“一次核定，隨用隨貸，余額控制，周轉(zhuǎn)使用”的貸款方式，使農(nóng)戶在規(guī)定的信用額度范圍內(nèi)隨時可以獲得貸款。這種貸款方式對于農(nóng)戶來說，簡化了貸款手續(xù)，免除了傳統(tǒng)商業(yè)貸款活動中借款可能發(fā)生的公證費、資產(chǎn)評估費、招待費等，也不需要承擔國際經(jīng)典小額貸款模式所涉及的強制儲蓄成本、繳納小組基金的成本、頻繁參加小組會議和頻繁還款的交通成本及機會成本等；對于農(nóng)村信用社來說，避免了因信息不對稱而產(chǎn)生的“逆向選擇”“道德風險”，克服了金融機構(gòu)與農(nóng)戶貸款博弈中長期存在的問題，極大地提高了農(nóng)戶獲取貸款的可能性。

其次，實踐證明，農(nóng)村信用社開展的小額信貸業(yè)務，在有效緩解農(nóng)村金融抑制，促進農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，增加農(nóng)民收入方面起到了支持“三農(nóng)”中堅金融力量的作用。隨著農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展和改革的深入，尤其是中國加入WTO之后，農(nóng)業(yè)發(fā)展有了新的要求，中國農(nóng)業(yè)必須進行戰(zhàn)略性結(jié)構(gòu)調(diào)整。而農(nóng)村信用社小額信貸無疑為支持農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展提供了資金保障。宜春市農(nóng)信社開展農(nóng)戶小額信貸成效顯著。2006年，全市小額信貸累計投向漁業(yè)4000多萬元，蔬菜1400多萬元，蘑菇700多萬元，蛋雞680萬元，雞場420萬元，木業(yè)220萬元。僅大埠水產(chǎn)養(yǎng)殖區(qū)投放貸款達850萬元，接近40%農(nóng)戶得到了貸款支持，新增精養(yǎng)漁池400hm2，新增黃顙魚套養(yǎng)面積333.3hm2，促進了養(yǎng)殖業(yè)超常規(guī)發(fā)展，極大地推動了農(nóng)業(yè)支柱產(chǎn)業(yè)的建設。通過調(diào)查，在當?shù)赝ㄟ^貸款發(fā)展?jié)O業(yè)的農(nóng)戶，戶平收入增加2000元，人平純收入達到了3400元，比上年增加400元。

摘要:農(nóng)村金融服務的相對落后在一定程度上制約了農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，銀行對農(nóng)戶的小額信貸業(yè)務為農(nóng)民提供了資金支持。本文通過調(diào)查農(nóng)戶小額信貸需求的影響因素，分析存在的供需不匹配的矛盾癥結(jié)所在，提出要改善農(nóng)村信貸市場的信息不對稱，推進農(nóng)村金融擔保與抵押物的創(chuàng)新，加強信貸宣傳的建議。

關(guān)鍵詞：農(nóng)戶;小額信貸;需求;供給

對農(nóng)戶小額信貸需求的影響因素調(diào)查可以使銀行針對這一資金需求市場設計出更加合理的信貸產(chǎn)品。本次調(diào)查所使用數(shù)據(jù)由2015年8月對杭州市蕭山區(qū)農(nóng)戶的實地問卷調(diào)查獲得。在調(diào)查農(nóng)戶基本現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，重點了解以下兩方面內(nèi)容：一方面是農(nóng)戶事業(yè)發(fā)展對小額信貸需求的影響因素，包括了解貸款用途、事業(yè)規(guī)模、貸款需求量、事業(yè)運轉(zhuǎn)周期、貸款需求周期、能夠提供的抵押或擔保等。另一方面是銀行小額信貸服務的供給對農(nóng)戶需求的影響，包括貸款期限、附加條件、服務質(zhì)量等。實發(fā)問卷60份，回收54份，其中有效問卷52份。調(diào)查對象均具有完全行為能力，能夠?qū)λ釂栴}給予獨立回答，從而保證調(diào)查所獲數(shù)據(jù)的真實性和可靠性。接受調(diào)查的農(nóng)戶基本情況如下。從性別分布看，男性占比61.54%，女性占比38.46%。從年齡分布看，25歲以下的占比23.1%，26～35歲占比36.5%，36～35歲占比28.8%，46～60歲占比11.5%。從受教育程度看，大學及以上的占比36.5%，高中占比26.9%，初中占比23.1%，小學占比9.6%，小學以下占比2%。從收入來源的分布看，打工的占比51.92%，做生意占比21.15%，農(nóng)副業(yè)與打工相結(jié)合的占比9.62%，還有17.31%的人收入來自其他渠道。從收入分布看，月收入在2500～5000元的占比40.4%，2500元以下占比21.2%，5000～8000元占比17.3%，10000元以上占比15.4%，8000～10000元的占比5.8%。受調(diào)查農(nóng)戶偶爾遇到資金短缺的占比61.5%，經(jīng)常遇到資金短缺的占比21.2%，未遇到過資金短缺的占比17.3%。如果出現(xiàn)資金短缺狀況，找同事、朋友借錢占比33.3%，找親戚借錢占比32.1%，信用卡透支占比15.5%，向銀行借錢占比10.7%，向小貸公司借錢占比6%，另2.4%的人走其他渠道。

一、農(nóng)戶事業(yè)發(fā)展對小額信貸需求的影響

（一）貸款用途

在受調(diào)查者中貸款用于生意上的資金周轉(zhuǎn)占據(jù)的比例最高，達到了36.5%，貸款用于購房的占比17.3%，用于開辦農(nóng)業(yè)企業(yè)的占比5.8%，用于從事農(nóng)業(yè)活動的占比3.8%。還有一項歸于其他類別的占比34.6%，用途比較分散，有用于子女的教育資金的，也有用于看病的醫(yī)療資金等。現(xiàn)在農(nóng)村里從事第一產(chǎn)業(yè)的農(nóng)民確實不多，尤其本次所調(diào)查的杭州蕭山的農(nóng)村地區(qū)，基本已經(jīng)很少有人從事農(nóng)業(yè)。大多數(shù)人都是以打工和開辦第二、三產(chǎn)業(yè)企業(yè)為主，例如本次調(diào)查的主要地點新塘街道是以羽絨制造產(chǎn)業(yè)為主的。

20/年以來，寧夏各保險公司與農(nóng)信社、農(nóng)行等金融機構(gòu)聯(lián)合開辦了借款人意外傷害保險，即農(nóng)戶小額信貸保險（以下簡稱小額信貸保險），為農(nóng)村金融機構(gòu)引入保險機制，防范和降低信貸風險開辟了一條新的思路。

一、基本情況

（一）銷售規(guī)模

小額信貸保險是專門針對在金融機構(gòu)辦理短期貸款的借款人遭受意外傷害身故的風險而量身定做的險種，既保證了銀行貸款順利收回，同時也為借款人一旦發(fā)生的人身意外提供了保險保障，開辦以來業(yè)務規(guī)模逐年擴大。寧夏目前8家保險主體中有5家開辦了小額信貸保險，其中壽險公司1家，產(chǎn)險公司4家。國壽寧夏分公司于2004年最早開辦，人保財險寧夏分公司則從2007年才剛涉足這項業(yè)務。2006年各公司保費收入共計480.91萬元，保險金額為13.97億元，共承保47549人次；發(fā)生賠案70筆，賠款支出87.9萬元。

從寧夏歷年開辦以來的數(shù)據(jù)看，開展小額信貸保險業(yè)務的公司數(shù)量和銷售規(guī)模逐年增長，但保費集中度較高，國壽、平安產(chǎn)險兩家分公司的市場份額在96%以上。

（二）銷售方式

一、農(nóng)戶參與小額信貸的情況

近年來，伴隨著國家政策的支持，小額信貸在我國的生命力初步顯現(xiàn)。宿遷作為江蘇這個發(fā)達省份中經(jīng)濟發(fā)展相對較弱的城市，在小額信貸業(yè)務的發(fā)展方面也取得了一定的成績。我們在宿遷市宿城區(qū)埠子鎮(zhèn)陳集村，針對農(nóng)戶參與小額信貸業(yè)務的情況進行了實地調(diào)查。

此次調(diào)查涉及農(nóng)戶家庭基本情況、農(nóng)地狀況、農(nóng)業(yè)經(jīng)營、消費、信貸與儲蓄等方面的信息。調(diào)查抽樣方法為系統(tǒng)抽樣。調(diào)查采取調(diào)查員直接入戶問卷調(diào)查的方式。調(diào)查共收回問卷100份。

1.農(nóng)戶小額信貸的需求情況

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，所有接受調(diào)查的農(nóng)戶均有不同程度的借貸需求。我們對所有農(nóng)戶的借貸目的進行了調(diào)查。結(jié)果如下表：

根據(jù)調(diào)查，農(nóng)戶參與借貸的主要目的大致可以分為消費和生產(chǎn)經(jīng)營兩類，在消費類中，文化教育支出以43%的高比例排在首位。而生產(chǎn)經(jīng)營類中，購買大型農(nóng)機所占比例較高，為25%。

摘要近幾年來，農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信貸業(yè)務成功運行不僅使其成為農(nóng)村信用社發(fā)展的現(xiàn)實選擇，而且成為廣大農(nóng)戶脫貧致富的法寶。但是，仍存在三大主要矛盾阻礙著農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信貸業(yè)務的發(fā)展壯大。本文認為解決這些矛盾的出路在于探索科學的運行機制，構(gòu)建完善的制度保障和提供有效的政策支持。

關(guān)鍵詞農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信貸矛盾出路

為了優(yōu)化農(nóng)戶貸款環(huán)境，1999、2000年中國人民銀行相繼制定并頒布了《農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信用貸款管理暫行辦法》、《農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信用貸款管理指導意見》，提出農(nóng)村信用社要適時開辦農(nóng)戶小額信用貸款，簡化貸款手續(xù)，方便農(nóng)民借貸。這標志著中央銀行決定在正規(guī)金融制度框架內(nèi)開展過去主要由非政府機構(gòu)或組織實施的貸款方式，并希望通過金融創(chuàng)新的方式改善缺乏抵押和擔保能力的中低收入群體的金融服務。在中央銀行的推動下，全面試行并推廣小額信貸活動在2002年得到了大發(fā)展。據(jù)中央銀行的統(tǒng)計，到2002年底，全國就有30710個農(nóng)村信用社開辦了此項目，占農(nóng)村信用社總數(shù)的92.6%；兩種小額貸款余額共近1000億元，獲貸農(nóng)戶5986萬戶；評定信用村46885個，信用鄉(xiāng)鎮(zhèn)1736個。農(nóng)村信用社正以主力軍的身份出現(xiàn)在小額信貸的舞臺上。

1雙贏的信貸方式——農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信貸

1.1農(nóng)戶小額信貸——農(nóng)村信用社發(fā)展的現(xiàn)實選擇

從市場營銷的一般原理看，農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信貸是農(nóng)信社積極開展貸款營銷活動的有效途徑。市場營銷學理論認為，要實現(xiàn)某一機構(gòu)目標，關(guān)鍵在于確定目標市場的需求情況，能比競爭者更有效率地更快捷地為消費者提供其所需要的產(chǎn)品和服務。就農(nóng)村信用社而言，貸款業(yè)務是其最主要的盈利來源，農(nóng)村應該是其最主要的市場，因此能否抓住并贏得一般農(nóng)戶關(guān)系著各家農(nóng)村信用社今后業(yè)務發(fā)展與競爭成敗。農(nóng)村市場主體——農(nóng)民大多數(shù)以家庭為作業(yè)單位，進行小規(guī)模經(jīng)營，資金需求額度較小，又無有效抵押物作擔保品。因而，改變了過去金融機構(gòu)追求抵押、擔保，尋找大戶的貸款方式，采取了分散、小額貸款形式，按照農(nóng)戶信用等級或采取聯(lián)保方式發(fā)放的小額貸款是農(nóng)村信用社為農(nóng)村市場提供的最適合產(chǎn)品。若要不顧自身經(jīng)營能力、經(jīng)濟實力和公共關(guān)系盲目去搶占城市市場，無異于舍本逐末，得不償失。

摘要：本文從四川農(nóng)戶小額信貸現(xiàn)狀出發(fā)，闡述了現(xiàn)階段農(nóng)戶小額信貸的成效，揭示了農(nóng)戶小額信貸的重要性。從外部環(huán)境、農(nóng)戶信用、銀行自身等多角度剖析信貸風險及成因，并提出針對性的解決措施，以期為四川農(nóng)戶小額信貸的風險防范提供參考。

關(guān)鍵詞:農(nóng)戶小額信貸;四川省;風險防范

1四川農(nóng)戶小額信貸現(xiàn)狀

目前四川農(nóng)戶小額信貸市場的參與者主要包括兩類：一是農(nóng)村信用合作社、郵政儲蓄銀行、農(nóng)業(yè)銀行等銀行類金融機構(gòu)；二是如小額貸款公司這樣的商業(yè)性非銀行類金融機構(gòu)。但基于小額貸款公司的商業(yè)性，對貧困農(nóng)戶基本不放貸，導致其業(yè)務發(fā)展有限。目前的大背景是銀行類金融機構(gòu)作為小額信貸實施主體機構(gòu)，其小額信貸業(yè)務發(fā)展非常迅速。四川農(nóng)信社自成立以來，發(fā)放貸款數(shù)量占各項貸款總量的百分比如表1所示。農(nóng)戶小額信貸截至2014年年末，四川農(nóng)信累計發(fā)放涉農(nóng)貸款4548億元，較年初新增694億元，同比多增67億元。

2四川農(nóng)戶小額信貸風險

及時準確地找出農(nóng)戶小額信貸風險產(chǎn)生的根源，對預防和降低農(nóng)戶小額信貸風險意義重大。

一、雙贏的信貸方式——農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信貸

1.農(nóng)戶小額信貸——農(nóng)村信用社發(fā)展的現(xiàn)實選擇。從市場營銷的一般原理看，農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信貸是農(nóng)信社積極開展貸款營銷活動的有效途徑。市場營銷學理論認為，要實現(xiàn)某一機構(gòu)目標，關(guān)鍵在于確定目標市場的需求情況，能比競爭者更有效率地更快捷地為消費者提供其所需要的產(chǎn)品和服務。就農(nóng)村信用社而言，貸款業(yè)務是其最主要的盈利來源，農(nóng)村應該是其最主要的市場，因此能否抓住并贏得一般農(nóng)戶，關(guān)系著各家農(nóng)村信用社今后業(yè)務發(fā)展與競爭成敗。農(nóng)村市場主體——農(nóng)民大多數(shù)以家庭為作業(yè)單位，進行小規(guī)模經(jīng)營，資金需求額度較小，又無有效抵押物作擔保品。因而，改變了過去金融機構(gòu)追求抵押、擔保，尋找大戶的貸款方式，采取了分散、小額貸款形式，按照農(nóng)戶信用等級或采取聯(lián)保方式發(fā)放的小額貸款是農(nóng)村信用社為農(nóng)村市場提供的最適合的產(chǎn)品。農(nóng)信社若要不顧自身經(jīng)營能力、經(jīng)濟實力和公共關(guān)系盲目去搶占城市市場，無異于舍本逐末，得不償失。

從農(nóng)戶小額信貸的實施效果看，農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信貸促進了農(nóng)村信用社資產(chǎn)的優(yōu)化和自身業(yè)務的健康發(fā)展，進一步增強支農(nóng)實力，形成良性循環(huán)。如今的農(nóng)村信用社已經(jīng)是商業(yè)化了的獨立經(jīng)濟主體，以追求利潤的最大化為首要目標。因此，如果農(nóng)村信用社開展農(nóng)戶小額信貸不能為其帶來任何好處的話，其必然會退出小額信貸市場。但是從現(xiàn)實的情況來看，農(nóng)村信用社開展農(nóng)戶小額信貸的熱情不斷高漲。這無疑源于農(nóng)戶小額信貸業(yè)務的成功實踐。通過部分實證分析得出的結(jié)論證明了這一點，其結(jié)論為：從風險的角度看，小額農(nóng)貸的風險低于企業(yè)貸款，而對利息收入的貢獻卻大于企業(yè)貸款；從農(nóng)戶小額信貸與企業(yè)貸款的成本收益比較來看，如果考慮壞賬損失這一風險成本因素在內(nèi)，農(nóng)戶小額信貸總體收益率反而比企業(yè)貸款總體收益率高10.643個百分點。因此，作為我國農(nóng)村金融中堅力量的農(nóng)村信用社開展農(nóng)戶小額信貸業(yè)務不僅是順應時代潮流，不斷滿足農(nóng)戶貸款需求的一種積極表現(xiàn)，同時也是培育自身新的金融業(yè)務點和盈利點的需要。

2.農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信貸——農(nóng)戶脫貧致富的法寶

首先，農(nóng)信社小額信貸極大地改善了農(nóng)戶貸款環(huán)境，而且有效降低了交易成本。由于村委會成員對本村村民的具體情況比較了解，農(nóng)村信用社小額信用貸款業(yè)務采取與村委會成員合作組成信用評定小組(有些地區(qū)信用社還建立了村信貸協(xié)管員制度)對農(nóng)戶進行全面的信用等級評定的方式，并采用“一次核定，隨用隨貸，余額控制，周轉(zhuǎn)使用”的貸款方式，使農(nóng)戶在規(guī)定的信用額度范圍內(nèi)隨時可以獲得貸款。這種貸款方式對于農(nóng)戶來說，簡化了貸款手續(xù)，免除了傳統(tǒng)商業(yè)貸款活動中借款可能發(fā)生的公證費、資產(chǎn)評估費、招待費等，也不需要承擔國際經(jīng)典小額貸款模式所涉及的強制儲蓄成本、繳納小組基金的成本、頻繁參加小組會議和頻繁還款的交通成本及機會成本等；對于農(nóng)村信用社來說，避免了因信息不對稱而產(chǎn)生的“逆向選擇”“道德風險”，克服了金融機構(gòu)與農(nóng)戶貸款博弈中長期存在的問題，極大地提高了農(nóng)戶獲取貸款的可能性。

其次，實踐證明，農(nóng)村信用社開展的小額信貸業(yè)務，在有效緩解農(nóng)村金融抑制，促進農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，增加農(nóng)民收入方面起到了支持“三農(nóng)”中堅金融力量的作用。隨著農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展和改革的深入，尤其是中國加入WTO之后，農(nóng)業(yè)發(fā)展有了新的要求，中國農(nóng)業(yè)必須進行戰(zhàn)略性結(jié)構(gòu)調(diào)整。而農(nóng)村信用社小額信貸無疑為支持農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展提供了資金保障。宜春市農(nóng)信社開展農(nóng)戶小額信貸成效顯著。2006年，全市小額信貸累計投向漁業(yè)4000多萬元，蔬菜1400多萬元，蘑菇700多萬元，蛋雞680萬元，雞場420萬元，木業(yè)220萬元。僅大埠水產(chǎn)養(yǎng)殖區(qū)投放貸款達850萬元，接近40%農(nóng)戶得到了貸款支持，新增精養(yǎng)漁池400hm2，新增黃顙魚套養(yǎng)面積333.3hm2，促進了養(yǎng)殖業(yè)超常規(guī)發(fā)展，極大地推動了農(nóng)業(yè)支柱產(chǎn)業(yè)的建設。通過調(diào)查，在當?shù)赝ㄟ^貸款發(fā)展?jié)O業(yè)的農(nóng)戶，戶平收入增加2000元，人平純收入達到了3400元，比上年增加400元。

摘要：本文采用面板線性回歸模型，通過回歸分析模型對農(nóng)村信用社小額信貸的經(jīng)營績效進行實證分析，探討農(nóng)村經(jīng)營小額信貸業(yè)務為農(nóng)村信用社帶來的影響。結(jié)果表明：農(nóng)戶小額信貸對信用社運行效率有積極影響。在提高農(nóng)村信用社盈利能力的同時，對農(nóng)村信用社的不良貸款比例下降有著促進作用。

關(guān)鍵詞：農(nóng)戶小額信貸；不良貸款比例；面板線性回歸；農(nóng)村信用社

農(nóng)戶小額信貸是普惠金融體系中不可或缺的環(huán)節(jié)，對解決貧困、建設社會主義新農(nóng)村起著重要的助推作用。從發(fā)展歷程上看，中國農(nóng)村小額信貸的發(fā)展經(jīng)歷了四個主要階段，即NGO小額信貸扶貧階段、政策性小額信貸扶貧階段、農(nóng)村合作金融機構(gòu)金融服務階段和商業(yè)小額信貸階段。商業(yè)小額信貸階段始于2004年，在此期間，作為農(nóng)村地區(qū)正規(guī)金融機構(gòu)的信用社正發(fā)揮著越來越重要的作用。在這樣的背景下，探討農(nóng)村小額信貸業(yè)務對信用社業(yè)績影響具有重要意義。小額信貸業(yè)績評估評估引起了眾多關(guān)注?，F(xiàn)有研究以制度選擇的理論研究為主，Manfred、Richard、石俊志和李莉莉等對正規(guī)金融機構(gòu)的小額信貸業(yè)務進行了分析，梁森則對農(nóng)村小額信貸的作用進行了研究。但總的來看，關(guān)于農(nóng)村小額信貸的實證研究不多，對正規(guī)金融尤其是農(nóng)村信用社的小額信貸項目的研究還不夠。周天蕓和羅偉浩（2011）對廣東茂名的農(nóng)村信用社信貸業(yè)務進行分析，結(jié)果表明農(nóng)村信用社信貸業(yè)務可以明顯提高農(nóng)村信用社的凈利潤，并且還發(fā)現(xiàn)農(nóng)村小額信貸同樣也可以增加社會效益。廖翔翔、熊學萍和阮紅新（2012）從農(nóng)戶的視角出發(fā)，根據(jù)湖北省295個農(nóng)戶數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)小額信貸可以明顯改善農(nóng)戶的脆弱性問題。楊芝（2012）通過多元回歸對我國農(nóng)村小額信貸的整體情況進行了實證分析，結(jié)果表明農(nóng)村小額信貸業(yè)務可以有效提高農(nóng)村的整體收入水平，促進社會的和諧發(fā)展。侯佳萌（2017）分析了我國農(nóng)村小額信貸的問題，認為小額信貸對于農(nóng)村的效益并不是十分明顯，但是對于農(nóng)村信用社的不良貸款率卻可以起到顯著的降低作用。朱文勝和羅其琦（2017）在分析扶貧小額信貸的過程中發(fā)現(xiàn)扶貧小額信貸成本低的同時收益并不如理論上的那么高，回報期限也比較長。

1.基本模型

為了更好地研究農(nóng)村小額信貸的業(yè)務績效，本文以不良貸款率、凈利潤和小額信貸款金額為指標，從各省農(nóng)村信用聯(lián)合社官網(wǎng)上收集整理了全國各省份和直轄市農(nóng)村信用社2007年至2016年近十年的數(shù)據(jù)。基本模型為面板模型：Yi,t=αi+β1Xi,t+μi,t（1）Zi,t=γi+λ1Xi,t+νi,t（2）其中Y表示不良貸款率，Z表示凈利潤，X表示小額信貸款金額，i表示省份，t表示年份，α和γ表示截距項，λ和β表示系數(shù)，ν和μ表示隨機干擾項。

2.數(shù)據(jù)分析

摘要：近幾年來，農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信貸業(yè)務成功運行不僅使其成為農(nóng)村信用社發(fā)展的現(xiàn)實選擇，而且成為廣大農(nóng)戶脫貧致富的法寶。但是，仍存在日益擴大的信貸資金需求與有限的信貸資金供給之間的矛盾、單一的金融服務和金融產(chǎn)品與多元化、多層次貸款需求之間的矛盾以及小額信貸的扶貧性質(zhì)與農(nóng)村信用社商業(yè)化運作之間的矛盾這三大主要矛盾，阻礙著農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信貸業(yè)務的發(fā)展壯大。本文認為解決這些矛盾的出路在于探索科學的運行機制，構(gòu)建完善的制度保障體系和提供有效的政策支持。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村信用社；農(nóng)戶小額信貸；矛盾；出路

為了優(yōu)化農(nóng)戶貸款環(huán)境，1999、2000年中國人民銀行相繼制定并頒布了《農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信用貸款管理暫行辦法》、《農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信用貸款管理指導意見》，提出農(nóng)村信用社要適時開辦農(nóng)戶小額信用貸款，簡化貸款手續(xù)，方便農(nóng)民借貸。這標志著中央銀行決定在正規(guī)金融制度框架內(nèi)開展過去主要由非政府機構(gòu)或組織實施的貸款方式，并希望通過金融創(chuàng)新的方式改善缺乏抵押和擔保能力的中低收入群體的金融服務。在中央銀行的推動下，全面試行并推廣小額信貸活動在2002年得到了較大發(fā)展。據(jù)中央銀行的統(tǒng)計，到2002年底，全國就有30710個農(nóng)村信用社開辦了此貸款項目，占農(nóng)村信用社總數(shù)的92.6%；兩種小額貸款余額共近1000億元，獲貸農(nóng)戶5986萬戶；評定信用村46885個，信用鄉(xiāng)鎮(zhèn)1736個。農(nóng)村信用社正以主力軍的身份出現(xiàn)在小額信貸的舞臺上。但農(nóng)信社小額信貸既面臨良好的發(fā)展機遇，也存在問題和挑戰(zhàn)，需要我們在制度和政策層面上加深對該問題的研究。

一、雙贏的信貸方式——農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信貸

1.農(nóng)戶小額信貸——農(nóng)村信用社發(fā)展的現(xiàn)實選擇。從市場營銷的一般原理看，農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信貸是農(nóng)信社積極開展貸款營銷活動的有效途徑。市場營銷學理論認為，要實現(xiàn)某一機構(gòu)目標，關(guān)鍵在于確定目標市場的需求情況，能比競爭者更有效率地更快捷地為消費者提供其所需要的產(chǎn)品和服務。就農(nóng)村信用社而言，貸款業(yè)務是其最主要的盈利來源，農(nóng)村應該是其最主要的市場，因此能否抓住并贏得一般農(nóng)戶，關(guān)系著各家農(nóng)村信用社今后業(yè)務發(fā)展與競爭成敗。農(nóng)村市場主體——農(nóng)民大多數(shù)以家庭為作業(yè)單位，進行小規(guī)模經(jīng)營，資金需求額度較小，又無有效抵押物作擔保品。因而，改變了過去金融機構(gòu)追求抵押、擔保，尋找大戶的貸款方式，采取了分散、小額貸款形式，按照農(nóng)戶信用等級或采取聯(lián)保方式發(fā)放的小額貸款是農(nóng)村信用社為農(nóng)村市場提供的最適合的產(chǎn)品。農(nóng)信社若要不顧自身經(jīng)營能力、經(jīng)濟實力和公共關(guān)系盲目去搶占城市市場，無異于舍本逐末，得不償失。

從農(nóng)戶小額信貸的實施效果看，農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信貸促進了農(nóng)村信用社資產(chǎn)的優(yōu)化和自身業(yè)務的健康發(fā)展，進一步增強支農(nóng)實力，形成良性循環(huán)。如今的農(nóng)村信用社已經(jīng)是商業(yè)化了的獨立經(jīng)濟主體，以追求利潤的最大化為首要目標。因此，如果農(nóng)村信用社開展農(nóng)戶小額信貸不能為其帶來任何好處的話，其必然會退出小額信貸市場。但是從現(xiàn)實的情況來看，農(nóng)村信用社開展農(nóng)戶小額信貸的熱情不斷高漲。這無疑源于農(nóng)戶小額信貸業(yè)務的成功實踐。通過部分實證分析得出的結(jié)論證明了這一點，其結(jié)論為：從風險的角度看，小額農(nóng)貸的風險低于企業(yè)貸款，而對利息收入的貢獻卻大于企業(yè)貸款；從農(nóng)戶小額信貸與企業(yè)貸款的成本收益比較來看，如果考慮壞賬損失這一風險成本因素在內(nèi)，農(nóng)戶小額信貸總體收益率反而比企業(yè)貸款總體收益率高10.643個百分點。因此，作為我國農(nóng)村金融中堅力量的農(nóng)村信用社開展農(nóng)戶小額信貸業(yè)務不僅是順應時代潮流，不斷滿足農(nóng)戶貸款需求的一種積極表現(xiàn)，同時也是培育自身新的金融業(yè)務點和盈利點的需要。