我國(guó)農(nóng)戶小額信貸的現(xiàn)狀

我國(guó)真正意義上的小額信貸出現(xiàn)在上世紀(jì)90年代的農(nóng)村,授信對(duì)象定位為農(nóng)村中低收入者,目前已在全國(guó)各地推行,授信對(duì)象也由農(nóng)戶擴(kuò)大到城市下崗職工等弱勢(shì)群體。但從小額信貸的覆蓋面和影響力來(lái)看,由農(nóng)村信用社操作的農(nóng)戶小額信貸已成為我國(guó)小額信貸的主流,代表和反映了我國(guó)小額信貸的發(fā)展現(xiàn)狀。作為農(nóng)村金融領(lǐng)域一項(xiàng)引人注目的金融創(chuàng)新,該制度擯棄了商業(yè)性金融“嫌貧愛富”、“抓大舍小”的思想,敢于將自己的服務(wù)對(duì)象瞄準(zhǔn)中低收入農(nóng)戶并提供與貸款有關(guān)的一攬子服務(wù)。從我國(guó)10余年運(yùn)行的總體情況來(lái)看,雖然在局部地區(qū)收到了一定的效果,形成了各具特色的小額信貸模式,但客觀地講,小額信貸在我國(guó)并沒(méi)有取得真正的成功,更談不上形成具有我國(guó)特色的小額信貸理論。導(dǎo)致這一現(xiàn)象的原因有很多,但主要原因之一在于農(nóng)村信用社習(xí)慣于用商業(yè)銀行信貸的思維模式來(lái)設(shè)計(jì)、運(yùn)作和評(píng)價(jià)小額信貸,在實(shí)踐中將小額信貸的功能擴(kuò)大化,使小額信貸不能充分顯示其應(yīng)有的制度特征,偏離了推行的初衷,在有些地方小額信貸已經(jīng)開始異化。正確地區(qū)分小額信貸和商業(yè)銀行信貸不僅可以在理論上澄清各種錯(cuò)誤的認(rèn)識(shí),對(duì)小額信貸的實(shí)踐起到正確的導(dǎo)向作用,而且在一定程度上還可以完善我國(guó)的小額信貸制度,填補(bǔ)農(nóng)村貧困階層信貸服務(wù)體系的空白。

本文擬從制度視角來(lái)闡述兩種信貸方式在假設(shè)前提、制度設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理以及業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)四個(gè)方面的差異,并在此基礎(chǔ)上提出進(jìn)一步發(fā)展小額信貸的幾點(diǎn)建議。

農(nóng)戶小額信貸與商業(yè)銀行信貸的差異

(一)理論假設(shè)前提的差異

1.需求認(rèn)識(shí)上的差異。小額信貸理論認(rèn)為,農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要的不僅僅是信貸資金,而是適合農(nóng)民需求的金融制度以及與之配套的金融工具。在這種信貸制度安排下,貸款能自動(dòng)瞄準(zhǔn)中低收入階層,并且能針對(duì)農(nóng)戶小規(guī)模經(jīng)營(yíng)、缺乏抵押品的特點(diǎn),為農(nóng)戶提供小額度、不需抵押品的款項(xiàng)。而商業(yè)銀行信貸暗含的假設(shè)前提是借款者缺乏的僅僅是資金,至于資金以外的其它服務(wù),是借款者自己的事,由借款者自行解決。

一、雙贏的信貸方式——農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信貸

1.農(nóng)戶小額信貸——農(nóng)村信用社發(fā)展的現(xiàn)實(shí)選擇。從市場(chǎng)營(yíng)銷的一般原理看，農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信貸是農(nóng)信社積極開展貸款營(yíng)銷活動(dòng)的有效途徑。市場(chǎng)營(yíng)銷學(xué)理論認(rèn)為，要實(shí)現(xiàn)某一機(jī)構(gòu)目標(biāo)，關(guān)鍵在于確定目標(biāo)市場(chǎng)的需求情況，能比競(jìng)爭(zhēng)者更有效率地更快捷地為消費(fèi)者提供其所需要的產(chǎn)品和服務(wù)。就農(nóng)村信用社而言，貸款業(yè)務(wù)是其最主要的盈利來(lái)源，農(nóng)村應(yīng)該是其最主要的市場(chǎng)，因此能否抓住并贏得一般農(nóng)戶，關(guān)系著各家農(nóng)村信用社今后業(yè)務(wù)發(fā)展與競(jìng)爭(zhēng)成敗。農(nóng)村市場(chǎng)主體——農(nóng)民大多數(shù)以家庭為作業(yè)單位，進(jìn)行小規(guī)模經(jīng)營(yíng)，資金需求額度較小，又無(wú)有效抵押物作擔(dān)保品。因而，改變了過(guò)去金融機(jī)構(gòu)追求抵押、擔(dān)保，尋找大戶的貸款方式，采取了分散、小額貸款形式，按照農(nóng)戶信用等級(jí)或采取聯(lián)保方式發(fā)放的小額貸款是農(nóng)村信用社為農(nóng)村市場(chǎng)提供的最適合的產(chǎn)品。農(nóng)信社若要不顧自身經(jīng)營(yíng)能力、經(jīng)濟(jì)實(shí)力和公共關(guān)系盲目去搶占城市市場(chǎng)，無(wú)異于舍本逐末，得不償失。

從農(nóng)戶小額信貸的實(shí)施效果看，農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信貸促進(jìn)了農(nóng)村信用社資產(chǎn)的優(yōu)化和自身業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，進(jìn)一步增強(qiáng)支農(nóng)實(shí)力，形成良性循環(huán)。如今的農(nóng)村信用社已經(jīng)是商業(yè)化了的獨(dú)立經(jīng)濟(jì)主體，以追求利潤(rùn)的最大化為首要目標(biāo)。因此，如果農(nóng)村信用社開展農(nóng)戶小額信貸不能為其帶來(lái)任何好處的話，其必然會(huì)退出小額信貸市場(chǎng)。但是從現(xiàn)實(shí)的情況來(lái)看，農(nóng)村信用社開展農(nóng)戶小額信貸的熱情不斷高漲。這無(wú)疑源于農(nóng)戶小額信貸業(yè)務(wù)的成功實(shí)踐。通過(guò)部分實(shí)證分析得出的結(jié)論證明了這一點(diǎn)，其結(jié)論為：從風(fēng)險(xiǎn)的角度看，小額農(nóng)貸的風(fēng)險(xiǎn)低于企業(yè)貸款，而對(duì)利息收入的貢獻(xiàn)卻大于企業(yè)貸款；從農(nóng)戶小額信貸與企業(yè)貸款的成本收益比較來(lái)看，如果考慮壞賬損失這一風(fēng)險(xiǎn)成本因素在內(nèi)，農(nóng)戶小額信貸總體收益率反而比企業(yè)貸款總體收益率高10.643個(gè)百分點(diǎn)。因此，作為我國(guó)農(nóng)村金融中堅(jiān)力量的農(nóng)村信用社開展農(nóng)戶小額信貸業(yè)務(wù)不僅是順應(yīng)時(shí)代潮流，不斷滿足農(nóng)戶貸款需求的一種積極表現(xiàn)，同時(shí)也是培育自身新的金融業(yè)務(wù)點(diǎn)和盈利點(diǎn)的需要。

2.農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信貸——農(nóng)戶脫貧致富的法寶

首先，農(nóng)信社小額信貸極大地改善了農(nóng)戶貸款環(huán)境，而且有效降低了交易成本。由于村委會(huì)成員對(duì)本村村民的具體情況比較了解，農(nóng)村信用社小額信用貸款業(yè)務(wù)采取與村委會(huì)成員合作組成信用評(píng)定小組(有些地區(qū)信用社還建立了村信貸協(xié)管員制度)對(duì)農(nóng)戶進(jìn)行全面的信用等級(jí)評(píng)定的方式，并采用“一次核定，隨用隨貸，余額控制，周轉(zhuǎn)使用”的貸款方式，使農(nóng)戶在規(guī)定的信用額度范圍內(nèi)隨時(shí)可以獲得貸款。這種貸款方式對(duì)于農(nóng)戶來(lái)說(shuō)，簡(jiǎn)化了貸款手續(xù)，免除了傳統(tǒng)商業(yè)貸款活動(dòng)中借款可能發(fā)生的公證費(fèi)、資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)、招待費(fèi)等，也不需要承擔(dān)國(guó)際經(jīng)典小額貸款模式所涉及的強(qiáng)制儲(chǔ)蓄成本、繳納小組基金的成本、頻繁參加小組會(huì)議和頻繁還款的交通成本及機(jī)會(huì)成本等；對(duì)于農(nóng)村信用社來(lái)說(shuō)，避免了因信息不對(duì)稱而產(chǎn)生的“逆向選擇”“道德風(fēng)險(xiǎn)”，克服了金融機(jī)構(gòu)與農(nóng)戶貸款博弈中長(zhǎng)期存在的問(wèn)題，極大地提高了農(nóng)戶獲取貸款的可能性。

其次，實(shí)踐證明，農(nóng)村信用社開展的小額信貸業(yè)務(wù)，在有效緩解農(nóng)村金融抑制，促進(jìn)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，增加農(nóng)民收入方面起到了支持“三農(nóng)”中堅(jiān)金融力量的作用。隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展和改革的深入，尤其是中國(guó)加入WTO之后，農(nóng)業(yè)發(fā)展有了新的要求，中國(guó)農(nóng)業(yè)必須進(jìn)行戰(zhàn)略性結(jié)構(gòu)調(diào)整。而農(nóng)村信用社小額信貸無(wú)疑為支持農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展提供了資金保障。宜春市農(nóng)信社開展農(nóng)戶小額信貸成效顯著。2006年，全市小額信貸累計(jì)投向漁業(yè)4000多萬(wàn)元，蔬菜1400多萬(wàn)元，蘑菇700多萬(wàn)元，蛋雞680萬(wàn)元，雞場(chǎng)420萬(wàn)元，木業(yè)220萬(wàn)元。僅大埠水產(chǎn)養(yǎng)殖區(qū)投放貸款達(dá)850萬(wàn)元，接近40%農(nóng)戶得到了貸款支持，新增精養(yǎng)漁池400hm2，新增黃顙魚套養(yǎng)面積333.3hm2，促進(jìn)了養(yǎng)殖業(yè)超常規(guī)發(fā)展，極大地推動(dòng)了農(nóng)業(yè)支柱產(chǎn)業(yè)的建設(shè)。通過(guò)調(diào)查，在當(dāng)?shù)赝ㄟ^(guò)貸款發(fā)展?jié)O業(yè)的農(nóng)戶，戶平收入增加2000元，人平純收入達(dá)到了3400元，比上年增加400元。

摘要:農(nóng)村金融服務(wù)的相對(duì)落后在一定程度上制約了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，銀行對(duì)農(nóng)戶的小額信貸業(yè)務(wù)為農(nóng)民提供了資金支持。本文通過(guò)調(diào)查農(nóng)戶小額信貸需求的影響因素，分析存在的供需不匹配的矛盾癥結(jié)所在，提出要改善農(nóng)村信貸市場(chǎng)的信息不對(duì)稱，推進(jìn)農(nóng)村金融擔(dān)保與抵押物的創(chuàng)新，加強(qiáng)信貸宣傳的建議。

關(guān)鍵詞：農(nóng)戶;小額信貸;需求;供給

對(duì)農(nóng)戶小額信貸需求的影響因素調(diào)查可以使銀行針對(duì)這一資金需求市場(chǎng)設(shè)計(jì)出更加合理的信貸產(chǎn)品。本次調(diào)查所使用數(shù)據(jù)由2015年8月對(duì)杭州市蕭山區(qū)農(nóng)戶的實(shí)地問(wèn)卷調(diào)查獲得。在調(diào)查農(nóng)戶基本現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)了解以下兩方面內(nèi)容：一方面是農(nóng)戶事業(yè)發(fā)展對(duì)小額信貸需求的影響因素，包括了解貸款用途、事業(yè)規(guī)模、貸款需求量、事業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)周期、貸款需求周期、能夠提供的抵押或擔(dān)保等。另一方面是銀行小額信貸服務(wù)的供給對(duì)農(nóng)戶需求的影響，包括貸款期限、附加條件、服務(wù)質(zhì)量等。實(shí)發(fā)問(wèn)卷60份，回收54份，其中有效問(wèn)卷52份。調(diào)查對(duì)象均具有完全行為能力，能夠?qū)λ釂?wèn)題給予獨(dú)立回答，從而保證調(diào)查所獲數(shù)據(jù)的真實(shí)性和可靠性。接受調(diào)查的農(nóng)戶基本情況如下。從性別分布看，男性占比61.54%，女性占比38.46%。從年齡分布看，25歲以下的占比23.1%，26～35歲占比36.5%，36～35歲占比28.8%，46～60歲占比11.5%。從受教育程度看，大學(xué)及以上的占比36.5%，高中占比26.9%，初中占比23.1%，小學(xué)占比9.6%，小學(xué)以下占比2%。從收入來(lái)源的分布看，打工的占比51.92%，做生意占比21.15%，農(nóng)副業(yè)與打工相結(jié)合的占比9.62%，還有17.31%的人收入來(lái)自其他渠道。從收入分布看，月收入在2500～5000元的占比40.4%，2500元以下占比21.2%，5000～8000元占比17.3%，10000元以上占比15.4%，8000～10000元的占比5.8%。受調(diào)查農(nóng)戶偶爾遇到資金短缺的占比61.5%，經(jīng)常遇到資金短缺的占比21.2%，未遇到過(guò)資金短缺的占比17.3%。如果出現(xiàn)資金短缺狀況，找同事、朋友借錢占比33.3%，找親戚借錢占比32.1%，信用卡透支占比15.5%，向銀行借錢占比10.7%，向小貸公司借錢占比6%，另2.4%的人走其他渠道。

一、農(nóng)戶事業(yè)發(fā)展對(duì)小額信貸需求的影響

（一）貸款用途

在受調(diào)查者中貸款用于生意上的資金周轉(zhuǎn)占據(jù)的比例最高，達(dá)到了36.5%，貸款用于購(gòu)房的占比17.3%，用于開辦農(nóng)業(yè)企業(yè)的占比5.8%，用于從事農(nóng)業(yè)活動(dòng)的占比3.8%。還有一項(xiàng)歸于其他類別的占比34.6%，用途比較分散，有用于子女的教育資金的，也有用于看病的醫(yī)療資金等?，F(xiàn)在農(nóng)村里從事第一產(chǎn)業(yè)的農(nóng)民確實(shí)不多，尤其本次所調(diào)查的杭州蕭山的農(nóng)村地區(qū)，基本已經(jīng)很少有人從事農(nóng)業(yè)。大多數(shù)人都是以打工和開辦第二、三產(chǎn)業(yè)企業(yè)為主，例如本次調(diào)查的主要地點(diǎn)新塘街道是以羽絨制造產(chǎn)業(yè)為主的。

20/年以來(lái)，寧夏各保險(xiǎn)公司與農(nóng)信社、農(nóng)行等金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合開辦了借款人意外傷害保險(xiǎn)，即農(nóng)戶小額信貸保險(xiǎn)（以下簡(jiǎn)稱小額信貸保險(xiǎn)），為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)引入保險(xiǎn)機(jī)制，防范和降低信貸風(fēng)險(xiǎn)開辟了一條新的思路。

一、基本情況

（一）銷售規(guī)模

小額信貸保險(xiǎn)是專門針對(duì)在金融機(jī)構(gòu)辦理短期貸款的借款人遭受意外傷害身故的風(fēng)險(xiǎn)而量身定做的險(xiǎn)種，既保證了銀行貸款順利收回，同時(shí)也為借款人一旦發(fā)生的人身意外提供了保險(xiǎn)保障，開辦以來(lái)業(yè)務(wù)規(guī)模逐年擴(kuò)大。寧夏目前8家保險(xiǎn)主體中有5家開辦了小額信貸保險(xiǎn)，其中壽險(xiǎn)公司1家，產(chǎn)險(xiǎn)公司4家。國(guó)壽寧夏分公司于2004年最早開辦，人保財(cái)險(xiǎn)寧夏分公司則從2007年才剛涉足這項(xiàng)業(yè)務(wù)。2006年各公司保費(fèi)收入共計(jì)480.91萬(wàn)元，保險(xiǎn)金額為13.97億元，共承保47549人次；發(fā)生賠案70筆，賠款支出87.9萬(wàn)元。

從寧夏歷年開辦以來(lái)的數(shù)據(jù)看，開展小額信貸保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的公司數(shù)量和銷售規(guī)模逐年增長(zhǎng)，但保費(fèi)集中度較高，國(guó)壽、平安產(chǎn)險(xiǎn)兩家分公司的市場(chǎng)份額在96%以上。

（二）銷售方式

一、農(nóng)戶參與小額信貸的情況

近年來(lái)，伴隨著國(guó)家政策的支持，小額信貸在我國(guó)的生命力初步顯現(xiàn)。宿遷作為江蘇這個(gè)發(fā)達(dá)省份中經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)較弱的城市，在小額信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展方面也取得了一定的成績(jī)。我們?cè)谒捱w市宿城區(qū)埠子鎮(zhèn)陳集村，針對(duì)農(nóng)戶參與小額信貸業(yè)務(wù)的情況進(jìn)行了實(shí)地調(diào)查。

此次調(diào)查涉及農(nóng)戶家庭基本情況、農(nóng)地狀況、農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)、消費(fèi)、信貸與儲(chǔ)蓄等方面的信息。調(diào)查抽樣方法為系統(tǒng)抽樣。調(diào)查采取調(diào)查員直接入戶問(wèn)卷調(diào)查的方式。調(diào)查共收回問(wèn)卷100份。

1.農(nóng)戶小額信貸的需求情況

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，所有接受調(diào)查的農(nóng)戶均有不同程度的借貸需求。我們對(duì)所有農(nóng)戶的借貸目的進(jìn)行了調(diào)查。結(jié)果如下表：

根據(jù)調(diào)查，農(nóng)戶參與借貸的主要目的大致可以分為消費(fèi)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)兩類，在消費(fèi)類中，文化教育支出以43%的高比例排在首位。而生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)類中，購(gòu)買大型農(nóng)機(jī)所占比例較高，為25%。

摘要近幾年來(lái)，農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信貸業(yè)務(wù)成功運(yùn)行不僅使其成為農(nóng)村信用社發(fā)展的現(xiàn)實(shí)選擇，而且成為廣大農(nóng)戶脫貧致富的法寶。但是，仍存在三大主要矛盾阻礙著農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展壯大。本文認(rèn)為解決這些矛盾的出路在于探索科學(xué)的運(yùn)行機(jī)制，構(gòu)建完善的制度保障和提供有效的政策支持。

關(guān)鍵詞農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信貸矛盾出路

為了優(yōu)化農(nóng)戶貸款環(huán)境，1999、2000年中國(guó)人民銀行相繼制定并頒布了《農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信用貸款管理暫行辦法》、《農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信用貸款管理指導(dǎo)意見》，提出農(nóng)村信用社要適時(shí)開辦農(nóng)戶小額信用貸款，簡(jiǎn)化貸款手續(xù)，方便農(nóng)民借貸。這標(biāo)志著中央銀行決定在正規(guī)金融制度框架內(nèi)開展過(guò)去主要由非政府機(jī)構(gòu)或組織實(shí)施的貸款方式，并希望通過(guò)金融創(chuàng)新的方式改善缺乏抵押和擔(dān)保能力的中低收入群體的金融服務(wù)。在中央銀行的推動(dòng)下，全面試行并推廣小額信貸活動(dòng)在2002年得到了大發(fā)展。據(jù)中央銀行的統(tǒng)計(jì)，到2002年底，全國(guó)就有30710個(gè)農(nóng)村信用社開辦了此項(xiàng)目，占農(nóng)村信用社總數(shù)的92.6%；兩種小額貸款余額共近1000億元，獲貸農(nóng)戶5986萬(wàn)戶；評(píng)定信用村46885個(gè)，信用鄉(xiāng)鎮(zhèn)1736個(gè)。農(nóng)村信用社正以主力軍的身份出現(xiàn)在小額信貸的舞臺(tái)上。

1雙贏的信貸方式——農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信貸

1.1農(nóng)戶小額信貸——農(nóng)村信用社發(fā)展的現(xiàn)實(shí)選擇

從市場(chǎng)營(yíng)銷的一般原理看，農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信貸是農(nóng)信社積極開展貸款營(yíng)銷活動(dòng)的有效途徑。市場(chǎng)營(yíng)銷學(xué)理論認(rèn)為，要實(shí)現(xiàn)某一機(jī)構(gòu)目標(biāo)，關(guān)鍵在于確定目標(biāo)市場(chǎng)的需求情況，能比競(jìng)爭(zhēng)者更有效率地更快捷地為消費(fèi)者提供其所需要的產(chǎn)品和服務(wù)。就農(nóng)村信用社而言，貸款業(yè)務(wù)是其最主要的盈利來(lái)源，農(nóng)村應(yīng)該是其最主要的市場(chǎng)，因此能否抓住并贏得一般農(nóng)戶關(guān)系著各家農(nóng)村信用社今后業(yè)務(wù)發(fā)展與競(jìng)爭(zhēng)成敗。農(nóng)村市場(chǎng)主體——農(nóng)民大多數(shù)以家庭為作業(yè)單位，進(jìn)行小規(guī)模經(jīng)營(yíng)，資金需求額度較小，又無(wú)有效抵押物作擔(dān)保品。因而，改變了過(guò)去金融機(jī)構(gòu)追求抵押、擔(dān)保，尋找大戶的貸款方式，采取了分散、小額貸款形式，按照農(nóng)戶信用等級(jí)或采取聯(lián)保方式發(fā)放的小額貸款是農(nóng)村信用社為農(nóng)村市場(chǎng)提供的最適合產(chǎn)品。若要不顧自身經(jīng)營(yíng)能力、經(jīng)濟(jì)實(shí)力和公共關(guān)系盲目去搶占城市市場(chǎng)，無(wú)異于舍本逐末，得不償失。

摘要：本文從四川農(nóng)戶小額信貸現(xiàn)狀出發(fā)，闡述了現(xiàn)階段農(nóng)戶小額信貸的成效，揭示了農(nóng)戶小額信貸的重要性。從外部環(huán)境、農(nóng)戶信用、銀行自身等多角度剖析信貸風(fēng)險(xiǎn)及成因，并提出針對(duì)性的解決措施，以期為四川農(nóng)戶小額信貸的風(fēng)險(xiǎn)防范提供參考。

關(guān)鍵詞:農(nóng)戶小額信貸;四川省;風(fēng)險(xiǎn)防范

1四川農(nóng)戶小額信貸現(xiàn)狀

目前四川農(nóng)戶小額信貸市場(chǎng)的參與者主要包括兩類：一是農(nóng)村信用合作社、郵政儲(chǔ)蓄銀行、農(nóng)業(yè)銀行等銀行類金融機(jī)構(gòu)；二是如小額貸款公司這樣的商業(yè)性非銀行類金融機(jī)構(gòu)。但基于小額貸款公司的商業(yè)性，對(duì)貧困農(nóng)戶基本不放貸，導(dǎo)致其業(yè)務(wù)發(fā)展有限。目前的大背景是銀行類金融機(jī)構(gòu)作為小額信貸實(shí)施主體機(jī)構(gòu)，其小額信貸業(yè)務(wù)發(fā)展非常迅速。四川農(nóng)信社自成立以來(lái)，發(fā)放貸款數(shù)量占各項(xiàng)貸款總量的百分比如表1所示。農(nóng)戶小額信貸截至2014年年末，四川農(nóng)信累計(jì)發(fā)放涉農(nóng)貸款4548億元，較年初新增694億元，同比多增67億元。

2四川農(nóng)戶小額信貸風(fēng)險(xiǎn)

及時(shí)準(zhǔn)確地找出農(nóng)戶小額信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源，對(duì)預(yù)防和降低農(nóng)戶小額信貸風(fēng)險(xiǎn)意義重大。

一、雙贏的信貸方式——農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信貸

1.農(nóng)戶小額信貸——農(nóng)村信用社發(fā)展的現(xiàn)實(shí)選擇。從市場(chǎng)營(yíng)銷的一般原理看，農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信貸是農(nóng)信社積極開展貸款營(yíng)銷活動(dòng)的有效途徑。市場(chǎng)營(yíng)銷學(xué)理論認(rèn)為，要實(shí)現(xiàn)某一機(jī)構(gòu)目標(biāo)，關(guān)鍵在于確定目標(biāo)市場(chǎng)的需求情況，能比競(jìng)爭(zhēng)者更有效率地更快捷地為消費(fèi)者提供其所需要的產(chǎn)品和服務(wù)。就農(nóng)村信用社而言，貸款業(yè)務(wù)是其最主要的盈利來(lái)源，農(nóng)村應(yīng)該是其最主要的市場(chǎng)，因此能否抓住并贏得一般農(nóng)戶，關(guān)系著各家農(nóng)村信用社今后業(yè)務(wù)發(fā)展與競(jìng)爭(zhēng)成敗。農(nóng)村市場(chǎng)主體——農(nóng)民大多數(shù)以家庭為作業(yè)單位，進(jìn)行小規(guī)模經(jīng)營(yíng)，資金需求額度較小，又無(wú)有效抵押物作擔(dān)保品。因而，改變了過(guò)去金融機(jī)構(gòu)追求抵押、擔(dān)保，尋找大戶的貸款方式，采取了分散、小額貸款形式，按照農(nóng)戶信用等級(jí)或采取聯(lián)保方式發(fā)放的小額貸款是農(nóng)村信用社為農(nóng)村市場(chǎng)提供的最適合的產(chǎn)品。農(nóng)信社若要不顧自身經(jīng)營(yíng)能力、經(jīng)濟(jì)實(shí)力和公共關(guān)系盲目去搶占城市市場(chǎng)，無(wú)異于舍本逐末，得不償失。

從農(nóng)戶小額信貸的實(shí)施效果看，農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信貸促進(jìn)了農(nóng)村信用社資產(chǎn)的優(yōu)化和自身業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，進(jìn)一步增強(qiáng)支農(nóng)實(shí)力，形成良性循環(huán)。如今的農(nóng)村信用社已經(jīng)是商業(yè)化了的獨(dú)立經(jīng)濟(jì)主體，以追求利潤(rùn)的最大化為首要目標(biāo)。因此，如果農(nóng)村信用社開展農(nóng)戶小額信貸不能為其帶來(lái)任何好處的話，其必然會(huì)退出小額信貸市場(chǎng)。但是從現(xiàn)實(shí)的情況來(lái)看，農(nóng)村信用社開展農(nóng)戶小額信貸的熱情不斷高漲。這無(wú)疑源于農(nóng)戶小額信貸業(yè)務(wù)的成功實(shí)踐。通過(guò)部分實(shí)證分析得出的結(jié)論證明了這一點(diǎn)，其結(jié)論為：從風(fēng)險(xiǎn)的角度看，小額農(nóng)貸的風(fēng)險(xiǎn)低于企業(yè)貸款，而對(duì)利息收入的貢獻(xiàn)卻大于企業(yè)貸款；從農(nóng)戶小額信貸與企業(yè)貸款的成本收益比較來(lái)看，如果考慮壞賬損失這一風(fēng)險(xiǎn)成本因素在內(nèi)，農(nóng)戶小額信貸總體收益率反而比企業(yè)貸款總體收益率高10.643個(gè)百分點(diǎn)。因此，作為我國(guó)農(nóng)村金融中堅(jiān)力量的農(nóng)村信用社開展農(nóng)戶小額信貸業(yè)務(wù)不僅是順應(yīng)時(shí)代潮流，不斷滿足農(nóng)戶貸款需求的一種積極表現(xiàn)，同時(shí)也是培育自身新的金融業(yè)務(wù)點(diǎn)和盈利點(diǎn)的需要。

2.農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信貸——農(nóng)戶脫貧致富的法寶

首先，農(nóng)信社小額信貸極大地改善了農(nóng)戶貸款環(huán)境，而且有效降低了交易成本。由于村委會(huì)成員對(duì)本村村民的具體情況比較了解，農(nóng)村信用社小額信用貸款業(yè)務(wù)采取與村委會(huì)成員合作組成信用評(píng)定小組(有些地區(qū)信用社還建立了村信貸協(xié)管員制度)對(duì)農(nóng)戶進(jìn)行全面的信用等級(jí)評(píng)定的方式，并采用“一次核定，隨用隨貸，余額控制，周轉(zhuǎn)使用”的貸款方式，使農(nóng)戶在規(guī)定的信用額度范圍內(nèi)隨時(shí)可以獲得貸款。這種貸款方式對(duì)于農(nóng)戶來(lái)說(shuō)，簡(jiǎn)化了貸款手續(xù)，免除了傳統(tǒng)商業(yè)貸款活動(dòng)中借款可能發(fā)生的公證費(fèi)、資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)、招待費(fèi)等，也不需要承擔(dān)國(guó)際經(jīng)典小額貸款模式所涉及的強(qiáng)制儲(chǔ)蓄成本、繳納小組基金的成本、頻繁參加小組會(huì)議和頻繁還款的交通成本及機(jī)會(huì)成本等；對(duì)于農(nóng)村信用社來(lái)說(shuō)，避免了因信息不對(duì)稱而產(chǎn)生的“逆向選擇”“道德風(fēng)險(xiǎn)”，克服了金融機(jī)構(gòu)與農(nóng)戶貸款博弈中長(zhǎng)期存在的問(wèn)題，極大地提高了農(nóng)戶獲取貸款的可能性。

其次，實(shí)踐證明，農(nóng)村信用社開展的小額信貸業(yè)務(wù)，在有效緩解農(nóng)村金融抑制，促進(jìn)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，增加農(nóng)民收入方面起到了支持“三農(nóng)”中堅(jiān)金融力量的作用。隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展和改革的深入，尤其是中國(guó)加入WTO之后，農(nóng)業(yè)發(fā)展有了新的要求，中國(guó)農(nóng)業(yè)必須進(jìn)行戰(zhàn)略性結(jié)構(gòu)調(diào)整。而農(nóng)村信用社小額信貸無(wú)疑為支持農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展提供了資金保障。宜春市農(nóng)信社開展農(nóng)戶小額信貸成效顯著。2006年，全市小額信貸累計(jì)投向漁業(yè)4000多萬(wàn)元，蔬菜1400多萬(wàn)元，蘑菇700多萬(wàn)元，蛋雞680萬(wàn)元，雞場(chǎng)420萬(wàn)元，木業(yè)220萬(wàn)元。僅大埠水產(chǎn)養(yǎng)殖區(qū)投放貸款達(dá)850萬(wàn)元，接近40%農(nóng)戶得到了貸款支持，新增精養(yǎng)漁池400hm2，新增黃顙魚套養(yǎng)面積333.3hm2，促進(jìn)了養(yǎng)殖業(yè)超常規(guī)發(fā)展，極大地推動(dòng)了農(nóng)業(yè)支柱產(chǎn)業(yè)的建設(shè)。通過(guò)調(diào)查，在當(dāng)?shù)赝ㄟ^(guò)貸款發(fā)展?jié)O業(yè)的農(nóng)戶，戶平收入增加2000元，人平純收入達(dá)到了3400元，比上年增加400元。

摘要：本文采用面板線性回歸模型，通過(guò)回歸分析模型對(duì)農(nóng)村信用社小額信貸的經(jīng)營(yíng)績(jī)效進(jìn)行實(shí)證分析，探討農(nóng)村經(jīng)營(yíng)小額信貸業(yè)務(wù)為農(nóng)村信用社帶來(lái)的影響。結(jié)果表明：農(nóng)戶小額信貸對(duì)信用社運(yùn)行效率有積極影響。在提高農(nóng)村信用社盈利能力的同時(shí)，對(duì)農(nóng)村信用社的不良貸款比例下降有著促進(jìn)作用。

關(guān)鍵詞：農(nóng)戶小額信貸；不良貸款比例；面板線性回歸；農(nóng)村信用社

農(nóng)戶小額信貸是普惠金融體系中不可或缺的環(huán)節(jié)，對(duì)解決貧困、建設(shè)社會(huì)主義新農(nóng)村起著重要的助推作用。從發(fā)展歷程上看，中國(guó)農(nóng)村小額信貸的發(fā)展經(jīng)歷了四個(gè)主要階段，即NGO小額信貸扶貧階段、政策性小額信貸扶貧階段、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)金融服務(wù)階段和商業(yè)小額信貸階段。商業(yè)小額信貸階段始于2004年，在此期間，作為農(nóng)村地區(qū)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的信用社正發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。在這樣的背景下，探討農(nóng)村小額信貸業(yè)務(wù)對(duì)信用社業(yè)績(jī)影響具有重要意義。小額信貸業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估評(píng)估引起了眾多關(guān)注?，F(xiàn)有研究以制度選擇的理論研究為主，Manfred、Richard、石俊志和李莉莉等對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的小額信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行了分析，梁森則對(duì)農(nóng)村小額信貸的作用進(jìn)行了研究。但總的來(lái)看，關(guān)于農(nóng)村小額信貸的實(shí)證研究不多，對(duì)正規(guī)金融尤其是農(nóng)村信用社的小額信貸項(xiàng)目的研究還不夠。周天蕓和羅偉浩（2011）對(duì)廣東茂名的農(nóng)村信用社信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行分析，結(jié)果表明農(nóng)村信用社信貸業(yè)務(wù)可以明顯提高農(nóng)村信用社的凈利潤(rùn)，并且還發(fā)現(xiàn)農(nóng)村小額信貸同樣也可以增加社會(huì)效益。廖翔翔、熊學(xué)萍和阮紅新（2012）從農(nóng)戶的視角出發(fā)，根據(jù)湖北省295個(gè)農(nóng)戶數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)小額信貸可以明顯改善農(nóng)戶的脆弱性問(wèn)題。楊芝（2012）通過(guò)多元回歸對(duì)我國(guó)農(nóng)村小額信貸的整體情況進(jìn)行了實(shí)證分析，結(jié)果表明農(nóng)村小額信貸業(yè)務(wù)可以有效提高農(nóng)村的整體收入水平，促進(jìn)社會(huì)的和諧發(fā)展。侯佳萌（2017）分析了我國(guó)農(nóng)村小額信貸的問(wèn)題，認(rèn)為小額信貸對(duì)于農(nóng)村的效益并不是十分明顯，但是對(duì)于農(nóng)村信用社的不良貸款率卻可以起到顯著的降低作用。朱文勝和羅其琦（2017）在分析扶貧小額信貸的過(guò)程中發(fā)現(xiàn)扶貧小額信貸成本低的同時(shí)收益并不如理論上的那么高，回報(bào)期限也比較長(zhǎng)。

1.基本模型

為了更好地研究農(nóng)村小額信貸的業(yè)務(wù)績(jī)效，本文以不良貸款率、凈利潤(rùn)和小額信貸款金額為指標(biāo)，從各省農(nóng)村信用聯(lián)合社官網(wǎng)上收集整理了全國(guó)各省份和直轄市農(nóng)村信用社2007年至2016年近十年的數(shù)據(jù)?；灸Ｐ蜑槊姘迥Ｐ停篩i,t=αi+β1Xi,t+μi,t（1）Zi,t=γi+λ1Xi,t+νi,t（2）其中Y表示不良貸款率，Z表示凈利潤(rùn)，X表示小額信貸款金額，i表示省份，t表示年份，α和γ表示截距項(xiàng)，λ和β表示系數(shù)，ν和μ表示隨機(jī)干擾項(xiàng)。

2.數(shù)據(jù)分析

摘要：近幾年來(lái)，農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信貸業(yè)務(wù)成功運(yùn)行不僅使其成為農(nóng)村信用社發(fā)展的現(xiàn)實(shí)選擇，而且成為廣大農(nóng)戶脫貧致富的法寶。但是，仍存在日益擴(kuò)大的信貸資金需求與有限的信貸資金供給之間的矛盾、單一的金融服務(wù)和金融產(chǎn)品與多元化、多層次貸款需求之間的矛盾以及小額信貸的扶貧性質(zhì)與農(nóng)村信用社商業(yè)化運(yùn)作之間的矛盾這三大主要矛盾，阻礙著農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展壯大。本文認(rèn)為解決這些矛盾的出路在于探索科學(xué)的運(yùn)行機(jī)制，構(gòu)建完善的制度保障體系和提供有效的政策支持。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村信用社；農(nóng)戶小額信貸；矛盾；出路

為了優(yōu)化農(nóng)戶貸款環(huán)境，1999、2000年中國(guó)人民銀行相繼制定并頒布了《農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信用貸款管理暫行辦法》、《農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信用貸款管理指導(dǎo)意見》，提出農(nóng)村信用社要適時(shí)開辦農(nóng)戶小額信用貸款，簡(jiǎn)化貸款手續(xù)，方便農(nóng)民借貸。這標(biāo)志著中央銀行決定在正規(guī)金融制度框架內(nèi)開展過(guò)去主要由非政府機(jī)構(gòu)或組織實(shí)施的貸款方式，并希望通過(guò)金融創(chuàng)新的方式改善缺乏抵押和擔(dān)保能力的中低收入群體的金融服務(wù)。在中央銀行的推動(dòng)下，全面試行并推廣小額信貸活動(dòng)在2002年得到了較大發(fā)展。據(jù)中央銀行的統(tǒng)計(jì)，到2002年底，全國(guó)就有30710個(gè)農(nóng)村信用社開辦了此貸款項(xiàng)目，占農(nóng)村信用社總數(shù)的92.6%；兩種小額貸款余額共近1000億元，獲貸農(nóng)戶5986萬(wàn)戶；評(píng)定信用村46885個(gè)，信用鄉(xiāng)鎮(zhèn)1736個(gè)。農(nóng)村信用社正以主力軍的身份出現(xiàn)在小額信貸的舞臺(tái)上。但農(nóng)信社小額信貸既面臨良好的發(fā)展機(jī)遇，也存在問(wèn)題和挑戰(zhàn)，需要我們?cè)谥贫群驼邔用嫔霞由顚?duì)該問(wèn)題的研究。

一、雙贏的信貸方式——農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信貸

1.農(nóng)戶小額信貸——農(nóng)村信用社發(fā)展的現(xiàn)實(shí)選擇。從市場(chǎng)營(yíng)銷的一般原理看，農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信貸是農(nóng)信社積極開展貸款營(yíng)銷活動(dòng)的有效途徑。市場(chǎng)營(yíng)銷學(xué)理論認(rèn)為，要實(shí)現(xiàn)某一機(jī)構(gòu)目標(biāo)，關(guān)鍵在于確定目標(biāo)市場(chǎng)的需求情況，能比競(jìng)爭(zhēng)者更有效率地更快捷地為消費(fèi)者提供其所需要的產(chǎn)品和服務(wù)。就農(nóng)村信用社而言，貸款業(yè)務(wù)是其最主要的盈利來(lái)源，農(nóng)村應(yīng)該是其最主要的市場(chǎng)，因此能否抓住并贏得一般農(nóng)戶，關(guān)系著各家農(nóng)村信用社今后業(yè)務(wù)發(fā)展與競(jìng)爭(zhēng)成敗。農(nóng)村市場(chǎng)主體——農(nóng)民大多數(shù)以家庭為作業(yè)單位，進(jìn)行小規(guī)模經(jīng)營(yíng)，資金需求額度較小，又無(wú)有效抵押物作擔(dān)保品。因而，改變了過(guò)去金融機(jī)構(gòu)追求抵押、擔(dān)保，尋找大戶的貸款方式，采取了分散、小額貸款形式，按照農(nóng)戶信用等級(jí)或采取聯(lián)保方式發(fā)放的小額貸款是農(nóng)村信用社為農(nóng)村市場(chǎng)提供的最適合的產(chǎn)品。農(nóng)信社若要不顧自身經(jīng)營(yíng)能力、經(jīng)濟(jì)實(shí)力和公共關(guān)系盲目去搶占城市市場(chǎng)，無(wú)異于舍本逐末，得不償失。

從農(nóng)戶小額信貸的實(shí)施效果看，農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信貸促進(jìn)了農(nóng)村信用社資產(chǎn)的優(yōu)化和自身業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，進(jìn)一步增強(qiáng)支農(nóng)實(shí)力，形成良性循環(huán)。如今的農(nóng)村信用社已經(jīng)是商業(yè)化了的獨(dú)立經(jīng)濟(jì)主體，以追求利潤(rùn)的最大化為首要目標(biāo)。因此，如果農(nóng)村信用社開展農(nóng)戶小額信貸不能為其帶來(lái)任何好處的話，其必然會(huì)退出小額信貸市場(chǎng)。但是從現(xiàn)實(shí)的情況來(lái)看，農(nóng)村信用社開展農(nóng)戶小額信貸的熱情不斷高漲。這無(wú)疑源于農(nóng)戶小額信貸業(yè)務(wù)的成功實(shí)踐。通過(guò)部分實(shí)證分析得出的結(jié)論證明了這一點(diǎn)，其結(jié)論為：從風(fēng)險(xiǎn)的角度看，小額農(nóng)貸的風(fēng)險(xiǎn)低于企業(yè)貸款，而對(duì)利息收入的貢獻(xiàn)卻大于企業(yè)貸款；從農(nóng)戶小額信貸與企業(yè)貸款的成本收益比較來(lái)看，如果考慮壞賬損失這一風(fēng)險(xiǎn)成本因素在內(nèi)，農(nóng)戶小額信貸總體收益率反而比企業(yè)貸款總體收益率高10.643個(gè)百分點(diǎn)。因此，作為我國(guó)農(nóng)村金融中堅(jiān)力量的農(nóng)村信用社開展農(nóng)戶小額信貸業(yè)務(wù)不僅是順應(yīng)時(shí)代潮流，不斷滿足農(nóng)戶貸款需求的一種積極表現(xiàn)，同時(shí)也是培育自身新的金融業(yè)務(wù)點(diǎn)和盈利點(diǎn)的需要。