一、管理科學(xué)介紹

管理科學(xué)的進(jìn)步具有一般規(guī)律性，掌握這些規(guī)律，對(duì)于企業(yè)實(shí)現(xiàn)管理創(chuàng)新具有重要的意義。

管理創(chuàng)新一般被區(qū)分為兩種類型：一種是應(yīng)用型創(chuàng)新；一種是原發(fā)型創(chuàng)新。前者是指企業(yè)新采用一種已有的理論與方法；后者是指企業(yè)新創(chuàng)立一種理論與方法。無(wú)論是哪種類型的管理創(chuàng)新，掌握管理科學(xué)進(jìn)步的一般規(guī)律都是重要的。對(duì)一般規(guī)律性的把握，有助于企業(yè)找到管理創(chuàng)新的路徑。筆者通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理演化一般規(guī)律的描述，為企業(yè)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新提供了一般的路徑。因?yàn)槿魏我粋€(gè)階段的財(cái)務(wù)管理的進(jìn)步都是與企業(yè)當(dāng)時(shí)所處的環(huán)境背景相聯(lián)系的，都是為了滿足在特定的背景下企業(yè)特定的需要。如果企業(yè)進(jìn)入了這樣一個(gè)特定的背景，有了這樣一種特定的創(chuàng)新的需求，企業(yè)就可以遵循這個(gè)演變的規(guī)律，找到企業(yè)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新的路徑。

二、財(cái)務(wù)管理對(duì)象的演進(jìn)

財(cái)務(wù)管理對(duì)象是隨著企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的改變而變化的，從有形的資本到無(wú)形的資本，從單一的資本金到虛實(shí)結(jié)合的多維度資本，還有不確定性帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)資本?？傊?cái)務(wù)管理的對(duì)象由單一的要素發(fā)展到多要素的結(jié)合，并由企業(yè)內(nèi)部擴(kuò)展到企業(yè)外部，對(duì)象的內(nèi)涵越來(lái)越豐富，不斷擴(kuò)大，新的對(duì)象不斷出現(xiàn)。隨著戰(zhàn)略管理的發(fā)展，財(cái)務(wù)管理的對(duì)象還會(huì)擴(kuò)展到諸如智慧資本。

（一）從單一要素到多要素

從金融史的角度看，每一次大規(guī)模金融危機(jī)的爆發(fā)，不僅會(huì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)帶來(lái)沖擊，也是對(duì)金融監(jiān)管體系的全面考驗(yàn)。2008年全球金融危機(jī)的爆發(fā)，促使各國(guó)政府對(duì)現(xiàn)有監(jiān)管體制進(jìn)行反思，開始嘗試推出積極的監(jiān)管改革舉措。

一、西方發(fā)達(dá)國(guó)家的金融監(jiān)管改革實(shí)踐

2008年金融危機(jī)直接發(fā)端于美國(guó)，并且波及到全世界。面對(duì)在金融危機(jī)面前不堪一擊的金融體系，西方國(guó)家對(duì)自身的金融監(jiān)管體系進(jìn)行了重新反思，并推出了一系列的金融監(jiān)管改革方案，力求重構(gòu)金融監(jiān)管體系，強(qiáng)化對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的監(jiān)管，維護(hù)整個(gè)金融體系的穩(wěn)定。這里選取美國(guó)、歐盟和英國(guó)三個(gè)經(jīng)濟(jì)體作為代表，簡(jiǎn)單介紹其金融監(jiān)管改革實(shí)踐。

（一）美國(guó)的金融監(jiān)管改革實(shí)踐以《格拉斯-斯蒂格爾法》為代表，美國(guó)自20世紀(jì)30年代起構(gòu)建起嚴(yán)格的分業(yè)監(jiān)管體系。隨著金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)的不斷加劇，美國(guó)的金融監(jiān)管體系逐漸發(fā)展成為介于分業(yè)監(jiān)管和混業(yè)監(jiān)管之間的“雙線多頭”監(jiān)管模式。在該模式下，聯(lián)邦一級(jí)和州一級(jí)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)按照銀行、證券、保險(xiǎn)分別對(duì)所轄的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，目標(biāo)是“將最有經(jīng)驗(yàn)的監(jiān)管者置于其最熟悉的金融業(yè)務(wù)監(jiān)管領(lǐng)域”。美國(guó)這種多重監(jiān)管體制的形成，與其文化中崇尚自由、信奉“分權(quán)與制衡”以及鼓勵(lì)自由競(jìng)爭(zhēng)的理念密不可分。2008年金融危機(jī)爆發(fā)后，美國(guó)金融監(jiān)管體系的種種弊端，諸如監(jiān)管漏洞、監(jiān)管重疊等問(wèn)題紛紛暴露出來(lái)，進(jìn)行金融監(jiān)管改革的呼聲越來(lái)越高。美國(guó)財(cái)政部于2009年6月公布了《金融監(jiān)管改革———新基礎(chǔ)：重建金融監(jiān)管》方案，經(jīng)國(guó)會(huì)參眾兩院審議并修改后，最終在2010年7月形成了《多德-弗蘭克華爾街改革與消費(fèi)者保護(hù)法案》。該法案被視為自1933年《格拉斯-斯蒂格爾法》以來(lái)又一個(gè)新的里程碑，也標(biāo)志著美國(guó)金融體系“去監(jiān)管化”的終結(jié)，其內(nèi)容主要包括以下三方面：一是提高對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范能力，強(qiáng)化對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。專門設(shè)立金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會(huì)（FinancialServicesOversightCouncil，F(xiàn)SOC）負(fù)責(zé)識(shí)別、監(jiān)測(cè)和化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)與合作。同時(shí)強(qiáng)調(diào)了對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，一方面對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)提高監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，抑制其擴(kuò)張沖動(dòng)，增強(qiáng)自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力；另一方面要求大型金融機(jī)構(gòu)制定“生前遺囑”（FuneralPlans），建立起有序破產(chǎn)清算機(jī)制，以便在喪失償付能力后迅速實(shí)施破產(chǎn)清算，降低對(duì)整個(gè)金融體系的影響。此外，對(duì)可能帶來(lái)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的超大型金融機(jī)構(gòu)，美聯(lián)儲(chǔ)有權(quán)利予以強(qiáng)制拆分。二是擴(kuò)大監(jiān)管范圍，提高監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。從監(jiān)管范圍看，該法案明確要求資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)1億美元的基金必須進(jìn)行注冊(cè)，同時(shí)提供必要的交易和投資信息，以便對(duì)其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，填補(bǔ)了對(duì)影子銀行的監(jiān)管空白。在監(jiān)管要求方面，法案要求對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)實(shí)行更高的資本充足性、流動(dòng)性、杠桿率等監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，建立起逆周期的資本監(jiān)管體系，同時(shí)嚴(yán)格遵循沃克爾規(guī)則，限制金融機(jī)構(gòu)從事與自身業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)的高風(fēng)險(xiǎn)交易。此外，法案還限制了場(chǎng)外衍生品交易，要求引入中央交易對(duì)手制度和保證金制度，以有效控制系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。三是注重金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)與制衡，強(qiáng)調(diào)國(guó)際金融監(jiān)管合作的重要性。法案規(guī)定金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會(huì)具有協(xié)調(diào)各金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職能，同時(shí)為了避免美聯(lián)儲(chǔ)的監(jiān)管權(quán)力過(guò)于集中，還賦予金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會(huì)監(jiān)管美聯(lián)儲(chǔ)的權(quán)力，形成了金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的相互制衡。在國(guó)際金融監(jiān)管合作方面，該法案表達(dá)了美國(guó)在統(tǒng)一全球監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)方面的意愿，體現(xiàn)了與國(guó)際統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的一致性，同時(shí)也表達(dá)了參與國(guó)際危機(jī)救援和金融監(jiān)管合作的積極態(tài)度?？傮w來(lái)看，《多德-弗蘭克華爾街改革與消費(fèi)者保護(hù)法案》具有很大的積極意義，一方面在強(qiáng)化監(jiān)管、維護(hù)金融穩(wěn)定方面做了努力，另一方面還兼顧了金融效率的目標(biāo)，對(duì)原有的金融監(jiān)管體系作出了適應(yīng)性調(diào)整，增強(qiáng)了對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的抵抗能力。但也正因?yàn)槿绱?，該法案并未觸及美國(guó)金融監(jiān)管體系的根本，以分業(yè)監(jiān)管為主的“雙線多頭”模式與混業(yè)經(jīng)營(yíng)的矛盾依然存在，原有監(jiān)管體系存在的監(jiān)管重疊和監(jiān)管漏洞等問(wèn)題也未得到根本性解決，使該法案的改革力度和最終效果受到了很大的質(zhì)疑。

（二）歐盟的金融監(jiān)管改革實(shí)踐自1993年成立以來(lái)，為切實(shí)推進(jìn)一體化進(jìn)程，歐盟通過(guò)頒布一系列政策法規(guī)不斷推動(dòng)聯(lián)盟層面的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作。以1999年的《歐盟委員會(huì)金融服務(wù)行動(dòng)計(jì)劃》為標(biāo)志，歐盟建立了萊姆法路西監(jiān)管框架（LamfalussyFramework），改善歐盟金融監(jiān)管決策程序，使金融監(jiān)管當(dāng)局能夠更迅速地應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化，提高了監(jiān)管協(xié)調(diào)的效率。受2008年金融危機(jī)的強(qiáng)烈沖擊，歐盟委員會(huì)開始反思自身金融監(jiān)管體系的漏洞，于2010年9月7日通過(guò)了《歐盟金融監(jiān)管改革法案》，對(duì)原有的萊姆法路西框架進(jìn)行了較大的調(diào)整，建立起新的歐盟金融監(jiān)管框架。其改革的核心是在原有萊姆法路西框架的基礎(chǔ)上加入了兩大支柱———?dú)W洲系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)理事會(huì)（EuropeanSys-temicRiskBoard，ESRB）和歐洲金融監(jiān)管體系（EuropeanSystemofFinancialSupervisors，ESFS），從宏觀和微觀層面同時(shí)加強(qiáng)了歐盟的統(tǒng)一監(jiān)管。新的歐盟金融監(jiān)管框架全力凸顯了宏觀審慎監(jiān)管的重要性，將其提升到與微觀審慎監(jiān)管同等重要、甚至更為重要的地位，主要包括三方面的內(nèi)容：一是成立獨(dú)立的宏觀審慎監(jiān)管部門，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。專門成立了歐洲系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)理事會(huì)，負(fù)責(zé)監(jiān)測(cè)、預(yù)警系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，并提出應(yīng)對(duì)措施。其具體職責(zé)包括負(fù)責(zé)歐盟層面的宏觀審慎監(jiān)管，識(shí)別、監(jiān)測(cè)、評(píng)估各種可能威脅到金融穩(wěn)定的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，在可能出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)及時(shí)發(fā)出預(yù)警，并向政策制定者提供必要的防范和化解潛在系統(tǒng)性危機(jī)的措施。二是提高金融監(jiān)管要求。一方面強(qiáng)化了對(duì)金融機(jī)構(gòu)的資本約束，要求其增加不同時(shí)期在險(xiǎn)價(jià)值的額外資本緩沖；另一方面要求金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，建立內(nèi)部流動(dòng)性管理方案，定期進(jìn)行壓力測(cè)試，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，確保流動(dòng)性保持正常，或者是在出現(xiàn)流動(dòng)性緊張的情況下具有充足的流動(dòng)性。此外，歐洲議會(huì)還于2010年11月正式通過(guò)了《歐盟對(duì)沖基金監(jiān)管法案》，將對(duì)沖基金納入監(jiān)管之中，并引入信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)注冊(cè)制，集中由歐盟統(tǒng)一監(jiān)管。三是更加注重金融監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作。將原有的銀行、證券、保險(xiǎn)監(jiān)督委員會(huì)升級(jí)為歐洲監(jiān)管局（EuropeanSupervisoryAuthori-ties，ESA），同時(shí)成立了指導(dǎo)委員會(huì)（SteeringCommittee）以加強(qiáng)各個(gè)監(jiān)管當(dāng)局的協(xié)調(diào)與合作。同時(shí)，先后出臺(tái)了跨國(guó)金融危機(jī)九項(xiàng)原則、跨國(guó)穩(wěn)定小組、歐洲金融穩(wěn)定基金（EuropeanFinancialStabilityFacility，EFSF）等實(shí)施方案，旨在加強(qiáng)各成員國(guó)的金融監(jiān)管合作，共同防范系統(tǒng)性危機(jī)，并對(duì)陷入危機(jī)的國(guó)家實(shí)施救助。相對(duì)而言，歐盟的金融監(jiān)管改革最為徹底，這與其長(zhǎng)期倡導(dǎo)的強(qiáng)化監(jiān)管、重視金融穩(wěn)定理念密切相關(guān)。通過(guò)確立宏微觀一體化的金融監(jiān)管體系，歐盟初步搭建起金融穩(wěn)定合作機(jī)制，對(duì)于防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)宏微觀之間、成員國(guó)之間的信息共享與監(jiān)管合作具有十分重要的意義。但必須意識(shí)到，歐盟新監(jiān)管方案的實(shí)施以及監(jiān)管費(fèi)用需要依賴各個(gè)成員國(guó)，要在各個(gè)成員國(guó)之間達(dá)成任何一致的意見(jiàn)是很困難的，所以很多人認(rèn)為歐盟的金融監(jiān)管將是“沒(méi)有牙齒”的監(jiān)管。因此，歐盟新金融監(jiān)管體系的實(shí)施效果仍存在較大的不確定性，歐盟各國(guó)關(guān)于實(shí)施細(xì)則的最終共識(shí)才能意味著改革方案的真正落實(shí)。

（三）英國(guó)的金融監(jiān)管改革實(shí)踐作為老牌資本主義國(guó)家，英國(guó)早在20世紀(jì)90年代就針對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)建立起統(tǒng)一的金融監(jiān)管體系。這一體系以《金融市場(chǎng)與服務(wù)法案》為基礎(chǔ)，由三個(gè)管理當(dāng)局，即英格蘭銀行、金融服務(wù)管理局和英國(guó)財(cái)政部對(duì)金融穩(wěn)定共同負(fù)責(zé)。2008年金融危機(jī)使英國(guó)政府意識(shí)到，這種“三方（tripartite）”的監(jiān)管體系存在很大的漏洞，沒(méi)有哪個(gè)單獨(dú)的機(jī)構(gòu)有責(zé)任、職權(quán)或權(quán)力對(duì)整個(gè)金融體系進(jìn)行監(jiān)督，識(shí)別潛在的不穩(wěn)定因素，并采取協(xié)同行動(dòng)來(lái)對(duì)此做出反應(yīng)。鑒于此，英國(guó)政府著手對(duì)原有的金融監(jiān)管體系進(jìn)行改革。針對(duì)危機(jī)中暴露出來(lái)的監(jiān)管漏洞問(wèn)題，英國(guó)政府陸續(xù)推出了《對(duì)沖基金標(biāo)準(zhǔn)管理委員會(huì)標(biāo)準(zhǔn)》、《銀行特別條款法案》、《2009銀行法案》、《特納報(bào)告：通過(guò)監(jiān)管改革應(yīng)對(duì)全球性金融危機(jī)》、《2010年金融服務(wù)法》等一系列方案，力求對(duì)金融監(jiān)管體系進(jìn)行全面改革。2010年大選后，聯(lián)合政府宣稱將撤銷金融服務(wù)管理局，將其功能并入英格蘭銀行，并陸續(xù)推出了《金融監(jiān)管的新舉措：判斷、焦點(diǎn)及穩(wěn)定》和《金融改革新方案：構(gòu)建更強(qiáng)的監(jiān)管體系》等方案，旨在構(gòu)建更穩(wěn)定的金融體系。盡管前后兩任政府對(duì)金融監(jiān)管體系架構(gòu)的改革存在不同意見(jiàn)，但在防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定方面卻表現(xiàn)出高度的一致，均作出了較大的努力：一是成立專門的部門負(fù)責(zé)宏觀審慎監(jiān)管，強(qiáng)化英格蘭銀行維護(hù)金融穩(wěn)定的職能?！?009年銀行法》明確規(guī)定了英格蘭銀行在金融穩(wěn)定中的法定職責(zé)及其核心地位；2010年6月的金融監(jiān)管改革方案則提出在英格蘭銀行下設(shè)立金融政策委員會(huì)（FinancialPolicyCommittee，F(xiàn)PC），以承擔(dān)宏觀審慎監(jiān)管職能。該委員會(huì)為金融穩(wěn)定的最高決策部門，負(fù)責(zé)制定維護(hù)金融穩(wěn)定的各種政策，而新設(shè)的審慎監(jiān)管局（PrudentialRegula-toryAuthority）則為金融監(jiān)管政策的執(zhí)行部門。二是加強(qiáng)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管?！?009年銀行法案》明確規(guī)定英格蘭銀行可以實(shí)施各種政策工具來(lái)保障金融穩(wěn)定，同時(shí)賦予其更大的靈活性。同時(shí)要求系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)制定“生前遺囑”，使問(wèn)題機(jī)構(gòu)迅速并有效地實(shí)施破產(chǎn)，降低其倒閉所產(chǎn)生的影響。此外，ICB（IndependentCommissiononBanking）的報(bào)告還提出要徹底分離零售業(yè)務(wù)和批發(fā)、投資業(yè)務(wù)，盡可能地降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的傳染效應(yīng)。三是強(qiáng)化金融監(jiān)管合作。《改革金融市場(chǎng)》白皮書認(rèn)為強(qiáng)化國(guó)際金融監(jiān)管合作至關(guān)重要，并提出了具體措施：一是通過(guò)實(shí)施統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)提高各國(guó)金融監(jiān)管水平，避免監(jiān)管套利所帶來(lái)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；二是以金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）為核心，加強(qiáng)國(guó)際金融監(jiān)管框架建設(shè)；三是特別注重歐洲范圍內(nèi)的金融監(jiān)管合作；四是加強(qiáng)跨境金融監(jiān)管合作，逐步建立起國(guó)際金融危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)；五是增強(qiáng)對(duì)跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)的跨境處置能力。從總體看，英國(guó)政府的金融監(jiān)管改革方案都是為了增強(qiáng)整個(gè)金融體系的穩(wěn)定性，從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度講對(duì)于維護(hù)倫敦國(guó)際金融中心的地位具有非常重要的意義。但是，從短期看，過(guò)于嚴(yán)格的金融監(jiān)管改革方案可能會(huì)帶來(lái)一些負(fù)面影響。首先，零售業(yè)務(wù)與批發(fā)業(yè)務(wù)的相互隔離要求部分商業(yè)銀行對(duì)原有業(yè)務(wù)進(jìn)行精簡(jiǎn)和調(diào)整，可能帶來(lái)部分金融業(yè)務(wù)的萎縮和人才的流失。其次，ICB提出的10%一級(jí)資本充足率、維持債務(wù)緩沖資金等要求遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國(guó)際金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，一方面?zhèn)惗乇镜氐慕鹑跈C(jī)構(gòu)需要大量補(bǔ)充資本金，有可能導(dǎo)致當(dāng)?shù)刭Y金成本的大幅提升；另一方面由于存在明顯的監(jiān)管套利，金融資源可能會(huì)向其他國(guó)家和地區(qū)外流，反而不利于維護(hù)其國(guó)際金融中心的地位。

一、管理創(chuàng)新介紹

管理科學(xué)的進(jìn)步具有一般規(guī)律性，掌握這些規(guī)律，對(duì)于企業(yè)實(shí)現(xiàn)管理創(chuàng)新具有重要的意義。

管理創(chuàng)新一般被區(qū)分為兩種類型：一種是應(yīng)用型創(chuàng)新；一種是原發(fā)型創(chuàng)新。前者是指企業(yè)新采用一種已有的理論與方法；后者是指企業(yè)新創(chuàng)立一種理論與方法。無(wú)論是哪種類型的管理創(chuàng)新，掌握管理科學(xué)進(jìn)步的一般規(guī)律都是重要的。對(duì)一般規(guī)律性的把握，有助于企業(yè)找到管理創(chuàng)新的路徑。筆者通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理演化一般規(guī)律的描述，為企業(yè)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新提供了一般的路徑。因?yàn)槿魏我粋€(gè)階段的財(cái)務(wù)管理的進(jìn)步都是與企業(yè)當(dāng)時(shí)所處的環(huán)境背景相聯(lián)系的，都是為了滿足在特定的背景下企業(yè)特定的需要。如果企業(yè)進(jìn)入了這樣一個(gè)特定的背景，有了這樣一種特定的創(chuàng)新的需求，企業(yè)就可以遵循這個(gè)演變的規(guī)律，找到企業(yè)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新的路徑。

二、財(cái)務(wù)管理對(duì)象的演進(jìn)

財(cái)務(wù)管理對(duì)象是隨著企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的改變而變化的，從有形的資本到無(wú)形的資本，從單一的資本金到虛實(shí)結(jié)合的多維度資本，還有不確定性帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)資本?？傊?，財(cái)務(wù)管理的對(duì)象由單一的要素發(fā)展到多要素的結(jié)合，并由企業(yè)內(nèi)部擴(kuò)展到企業(yè)外部，對(duì)象的內(nèi)涵越來(lái)越豐富，不斷擴(kuò)大，新的對(duì)象不斷出現(xiàn)。隨著戰(zhàn)略管理的發(fā)展，財(cái)務(wù)管理的對(duì)象還會(huì)擴(kuò)展到諸如智慧資本。

（一）從單一要素到多要素

次貸危機(jī)爆發(fā)3年后，美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克在2010年9月指出：這次危機(jī)和歷史上的銀行“擠兌”很相似，但它發(fā)生在傳統(tǒng)銀行體系之外的影子銀行系統(tǒng)。這次的問(wèn)題不是因?yàn)槿狈?duì)“擠兌”的認(rèn)識(shí)和政策反應(yīng)，而是沒(méi)能看出影子銀行“擠兌”的潛在可能。這種失誤的部分原因在于監(jiān)管：一是監(jiān)管架構(gòu)沒(méi)能做出足夠的調(diào)整以適應(yīng)影子銀行的興起；二是過(guò)于強(qiáng)調(diào)對(duì)個(gè)體機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)的監(jiān)管，對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的重視程度不夠。美國(guó)金融危機(jī)調(diào)查委員會(huì)2011年1月27日公布的對(duì)此次金融危機(jī)爆發(fā)原因的調(diào)查報(bào)告認(rèn)為，政策制定者對(duì)受其監(jiān)管的金融體系缺乏深入認(rèn)識(shí)，監(jiān)管體系出現(xiàn)重大漏洞，監(jiān)管機(jī)構(gòu)未能對(duì)住房抵押市場(chǎng)證券化創(chuàng)新帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效監(jiān)管是造成危機(jī)爆發(fā)的主要原因之一。

一、資產(chǎn)證券化與影子銀行興起

“影子銀行系統(tǒng)”（TheShadowBankingSystem）的概念最早由麥卡利（McCulley，2007）提出，之后在對(duì)美國(guó)次貸危機(jī)的討論中被廣泛使用。但對(duì)于這一概念并沒(méi)有明確、一致的定義，并且常與“平行銀行系統(tǒng)”（ParallelBankingSystem）和“證券化銀行系統(tǒng)”（SecuritizedBankingSystem）混用。例如，瑞克（Ricks，2010）將影子銀行定義為那些在存款保險(xiǎn)和最后貸款人保障之外從事信用期限轉(zhuǎn)換（maturitytransformation）中介活動(dòng)的金融機(jī)構(gòu)。波薩爾（Pozsar，2010）的定義更寬泛一些：影子銀行是那些從事信用轉(zhuǎn)換（credittransformation）、期限轉(zhuǎn)換（maturitytransformation）和流動(dòng)性轉(zhuǎn)換（liquiditytransformation）等金融中介活動(dòng)，但沒(méi)有中央銀行流動(dòng)性支持和公共部門（政府或存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)）信用保證的金融中介機(jī)構(gòu)。影子銀行通過(guò)一條很長(zhǎng)的信用媒介鏈條相互聯(lián)結(jié)在一起，形成影子銀行體系，使用廣泛的證券化和擔(dān)保融資技術(shù)從事信用中介活動(dòng)。盡管這兩個(gè)定義涵蓋的范圍有所不同，但都揭示了影子銀行的本質(zhì)特征：具有傳統(tǒng)銀行的信用中介功能，但在金融安全網(wǎng)（最后貸款人和存款保險(xiǎn)）的保護(hù)之外。投資銀行、財(cái)務(wù)公司、結(jié)構(gòu)性投資工具（SIV）、特殊目的公司（SPV）、對(duì)沖基金、貨幣市場(chǎng)基金、政府支持企業(yè)（如美國(guó)“兩房”）等都屬于影子銀行。有些影子銀行的產(chǎn)生是為了規(guī)避監(jiān)管，但也有一些影子銀行是專業(yè)化分工的結(jié)果。上個(gè)世紀(jì)末以來(lái)，資產(chǎn)證券化作為最重要的金融創(chuàng)新推動(dòng)美國(guó)的金融體系發(fā)生了重大變化，影子銀行隨之發(fā)展和壯大。資產(chǎn)證券化是指將缺乏流動(dòng)性但能夠產(chǎn)生可預(yù)見(jiàn)的穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)，通過(guò)一定的結(jié)構(gòu)安排，對(duì)資產(chǎn)中的風(fēng)險(xiǎn)與收益要素進(jìn)行分離與重組，進(jìn)而轉(zhuǎn)換成為在金融市場(chǎng)上可以出售、流通的證券的過(guò)程。資產(chǎn)證券化是一個(gè)由發(fā)起人、SPV、承銷商、投資銀行、信用增級(jí)或擔(dān)保機(jī)構(gòu)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、托管人、投資者等共同參與完成的復(fù)雜過(guò)程。最早被證券化的資產(chǎn)是美國(guó)的銀行和儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)發(fā)放的住房抵押貸款，其產(chǎn)品就是住房抵押貸款支持證券（MBS）。此后，市場(chǎng)又推出了種類繁多的資產(chǎn)支持證券（ABS），標(biāo)的資產(chǎn)包括：汽車消費(fèi)貸款、學(xué)生貸款、信用卡應(yīng)收款、貿(mào)易應(yīng)收款、設(shè)備租賃費(fèi)、基礎(chǔ)設(shè)施收費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)收入、中小企業(yè)貸款等等。一切可以產(chǎn)生未來(lái)現(xiàn)金流的資產(chǎn)都可以成為證券化的標(biāo)的，“如果你有穩(wěn)定的現(xiàn)金流，就將它證券化”，這句華爾街流行語(yǔ)生動(dòng)地表明了資產(chǎn)證券化的廣泛流行。到次貸危機(jī)爆發(fā)前的2006年，美國(guó)市場(chǎng)的抵押貸款擔(dān)保證券發(fā)行額為19878億美元，其他資產(chǎn)支持證券發(fā)行額為12531億美元，二者合計(jì)32409億美元，占當(dāng)年全部證券發(fā)行額的52%，這一比例比1996年上升了20個(gè)百分點(diǎn)（見(jiàn)表1）。資產(chǎn)證券化帶來(lái)金融市場(chǎng)繁榮的同時(shí)，也在傳統(tǒng)銀行體系之外培育了一個(gè)龐大的影子銀行系統(tǒng)。圖1是美國(guó)傳統(tǒng)銀行與影子銀行資產(chǎn)規(guī)模的比較，影子銀行沒(méi)有明確的統(tǒng)計(jì)口徑，這里包括了投資銀行、貨幣市場(chǎng)基金、共同基金和ABS發(fā)行商等幾類主要的影子銀行。從圖中可見(jiàn)，上個(gè)世紀(jì)90年代以來(lái)影子銀行發(fā)展迅速，到2006年資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)超過(guò)傳統(tǒng)商業(yè)銀行。

二、美國(guó)影子銀行的信用中介過(guò)程與特點(diǎn)

傳統(tǒng)銀行體系中，一家銀行就能完成“吸儲(chǔ)放貸”的信用中介功能，但在影子銀行系統(tǒng)中要經(jīng)過(guò)一系列步驟才能實(shí)現(xiàn)，每一個(gè)步驟都對(duì)應(yīng)著特定的影子銀行和融資技術(shù)。波薩爾（2010）把影子銀行系統(tǒng)的信用中介過(guò)程總結(jié)為以下幾個(gè)步驟（見(jiàn)表2）。這是一個(gè)說(shuō)明性的例子，具體的過(guò)程可能超過(guò)也可能少于這7步。一般來(lái)說(shuō)，貸款的質(zhì)量越差，需要經(jīng)歷的環(huán)節(jié)越多。通過(guò)這一過(guò)程，一些風(fēng)險(xiǎn)較高的長(zhǎng)期貸款（如次貸）被轉(zhuǎn)化為看上去毫無(wú)信用風(fēng)險(xiǎn)的短期、類現(xiàn)金工具，如貨幣市場(chǎng)基金。影子銀行的運(yùn)行具有以下特點(diǎn)：第一，依賴批發(fā)性短期融資。影子銀行主要通過(guò)發(fā)行貨幣市場(chǎng)工具（如資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)）和回購(gòu)交易在貨幣市場(chǎng)進(jìn)行批發(fā)性短期融資。在美國(guó)貨幣市場(chǎng)上，除了財(cái)政部、州政府、市政府和房地美、房利美等政府設(shè)立機(jī)構(gòu)，影子銀行是最主要的借款人。影子銀行的負(fù)債以商業(yè)票據(jù)、回購(gòu)、銀行間貸款等短期貨幣市場(chǎng)工具為主，輔以少量的長(zhǎng)期債務(wù)和股本。在資產(chǎn)方，除了期限很短的隔夜貸款、逆回購(gòu)等，大多是期限相對(duì)更長(zhǎng)的資產(chǎn)。相對(duì)國(guó)債等高流動(dòng)性產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，這些資產(chǎn)的流動(dòng)性較差。以雷曼兄弟2007年底的資產(chǎn)負(fù)債表為例（見(jiàn)表3），該公司第一大融資來(lái)源是通過(guò)證券抵押融入的資金，期限通常是1－2天，長(zhǎng)期債務(wù)的占比只有18%。主要資產(chǎn)是做多頭寸（持有的金融產(chǎn)品存貨）和抵押融出資金，其變現(xiàn)能力取決于市場(chǎng)狀況。第二，高杠桿運(yùn)作。影子銀行沒(méi)有傳統(tǒng)銀行的資本金監(jiān)管要求，大量利用財(cái)務(wù)杠桿舉債經(jīng)營(yíng)，很多機(jī)構(gòu)的杠桿率高達(dá)30倍以上（見(jiàn)表4）。影子銀行的杠桿率具有明顯的順周期性（艾德里安和申，2010），資產(chǎn)價(jià)格越高，通過(guò)資產(chǎn)抵押可以融入的資金越多，資產(chǎn)負(fù)債表越膨脹。一旦資產(chǎn)價(jià)格步入下行通道，影子銀行不得不收縮資產(chǎn)負(fù)債。當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)不穩(wěn)定因素導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)格大幅下降，影子銀行將陷入危機(jī)。第三，交易在場(chǎng)外進(jìn)行。影子銀行的融資和投資活動(dòng)大都在場(chǎng)外柜臺(tái)市場(chǎng)進(jìn)行，交易結(jié)構(gòu)復(fù)雜，信息披露不充分，缺乏監(jiān)管。

三、影子銀行與金融危機(jī)

近年來(lái)，從職能制向事業(yè)部制轉(zhuǎn)變已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)大多數(shù)商業(yè)銀行組織架構(gòu)變革的趨勢(shì)。在變革中，商業(yè)銀行的組織機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)流程和經(jīng)營(yíng)方式發(fā)生了較大變化，原有績(jī)效管理模式已無(wú)法適應(yīng)當(dāng)前形勢(shì)，必須進(jìn)行相應(yīng)轉(zhuǎn)變。

1商業(yè)銀行績(jī)效管理的含義

商業(yè)銀行績(jī)效管理是對(duì)商業(yè)銀行績(jī)效實(shí)現(xiàn)過(guò)程中各種要素的管理，是服務(wù)于商業(yè)銀行戰(zhàn)略目標(biāo)的管理活動(dòng)。具體來(lái)講，是指商業(yè)銀行的各級(jí)管理者和員工為達(dá)到本行戰(zhàn)略目標(biāo)而共同參與的績(jī)效計(jì)劃制定、績(jī)效輔導(dǎo)溝通、績(jī)效考核評(píng)價(jià)、績(jī)效結(jié)果應(yīng)用及績(jī)效目標(biāo)提升持續(xù)循環(huán)的過(guò)程。

2大多數(shù)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在績(jī)效管理方面存在的問(wèn)題

2.1管理者認(rèn)識(shí)不足、理解片面第一，國(guó)內(nèi)大多數(shù)商業(yè)銀行管理者往往簡(jiǎn)單地將績(jī)效管理等同于績(jī)效考評(píng)，認(rèn)為設(shè)計(jì)考評(píng)表，量化考評(píng)指標(biāo)，確立考評(píng)標(biāo)準(zhǔn)，兌現(xiàn)考評(píng)獎(jiǎng)金，就是績(jī)效管理工作的全部，這樣理解是不全面的，這僅僅是績(jī)效管理過(guò)程的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。第二，銀行管理者對(duì)績(jī)效考評(píng)結(jié)果的應(yīng)用往往體現(xiàn)在與工資、獎(jiǎng)金的掛鉤上，激勵(lì)手段過(guò)于單一，導(dǎo)致管理者與員工形成績(jī)效管理就是漲工資或減工資，將績(jī)效管理等同于薪酬管理。第三，目前國(guó)內(nèi)大多數(shù)商業(yè)銀行在績(jī)效管理過(guò)程當(dāng)中，普遍忽視員工參與，造成員工對(duì)績(jī)效管理體系知之甚少，考核也僅是員工被動(dòng)接受。這種簡(jiǎn)單的、片面的、單向的績(jī)效管理，必然使得員工內(nèi)心產(chǎn)生疑慮和抵觸情緒，認(rèn)為績(jī)效管理是管理者單方面對(duì)自己實(shí)施的管理與約束，進(jìn)而在實(shí)際工作中消極應(yīng)付甚至排斥。第四，在績(jī)效管理過(guò)程中，管理者缺乏對(duì)員工的輔導(dǎo)和信息反饋渠道不暢，員工只知道獎(jiǎng)懲卻不知曉自己在工作中存在的不足，只得到眼前的獎(jiǎng)懲卻難以在工作中取得進(jìn)步，久而久之將挫傷員工的積極性。

2.2在職能制組織架構(gòu)下，商業(yè)銀行績(jī)效管理體系存在與戰(zhàn)略目標(biāo)相脫節(jié)的現(xiàn)象當(dāng)前，商業(yè)銀行各職能部門的績(jī)效目標(biāo)不是依從于戰(zhàn)略目標(biāo)，而是根據(jù)各部門的工作內(nèi)容、工作性質(zhì)，結(jié)合各自的任務(wù)制定的。各職能部門在績(jī)效考核中更多地考慮本部門利益而忽視銀行整體利益，由于各部門工作性質(zhì)和內(nèi)容的不同，不能有效地落實(shí)和反映銀行整體經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略與中長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)發(fā)展目標(biāo)，績(jī)效考評(píng)與銀行戰(zhàn)略目標(biāo)相脫節(jié)，銀行整體的組織績(jī)效降低，不利于商業(yè)銀行戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

一、金融脫媒背景介紹

金融脫媒，或稱之為“金融非市場(chǎng)化”、“金融反中介行動(dòng)”等，是指金融活動(dòng)中的資本供需雙方受某些干預(yù)因素影響，繞開傳統(tǒng)的金融中介機(jī)構(gòu)，直接開展融資活動(dòng)的現(xiàn)象。近年來(lái)，隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的深化發(fā)展，尤其是融資渠道的多元化發(fā)展，加之受長(zhǎng)期低利率政策和部分過(guò)于嚴(yán)格的金融監(jiān)管政策等因素的影響，我國(guó)資本市場(chǎng)上金融脫媒的現(xiàn)象越來(lái)越顯著。從央行公布的2011年各月份人民幣存款數(shù)據(jù)看，金融機(jī)構(gòu)人民幣存款環(huán)比增長(zhǎng)比率整體呈現(xiàn)波動(dòng)下行趨勢(shì)（見(jiàn)表1、圖1）。與此同時(shí)，以融資租賃公司、信托公司等為代表的一大批民間借貸機(jī)構(gòu)長(zhǎng)足發(fā)展，更印證了金融脫媒已經(jīng)發(fā)生并不斷深化。

二、金融監(jiān)管改革的必要性

首先，金融脫媒現(xiàn)象的不斷發(fā)展，給各市場(chǎng)主體帶來(lái)新的變革和挑戰(zhàn)。主要表現(xiàn)在：（1）傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)正努力進(jìn)行金融創(chuàng)新和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式調(diào)整，不斷參與資本、保險(xiǎn)、期貨、黃金等市場(chǎng)業(yè)務(wù)，越來(lái)越多地呈現(xiàn)出綜合化經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)，而大量表外資產(chǎn)的出現(xiàn)，直接導(dǎo)致“影子銀行”發(fā)展迅猛；（2）各類新型中小金融機(jī)構(gòu)，抓住資本市場(chǎng)供需嚴(yán)重不平衡的機(jī)遇，推出各類金融服務(wù)，不斷豐富資本市場(chǎng)產(chǎn)品的差異性；（3）大量脫媒資本直接參與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)而非通過(guò)金融中介機(jī)構(gòu)，流動(dòng)性大大增強(qiáng)，削弱了央行以利率、存款準(zhǔn)備金率等常規(guī)貨幣政策調(diào)控經(jīng)濟(jì)的效果，這給央行和政府的宏觀調(diào)控提出了更高的要求。其次，是現(xiàn)行一部分不恰當(dāng)?shù)谋O(jiān)管制度扭曲了金融行為，一定程度上促使金融脫媒現(xiàn)象的產(chǎn)生和發(fā)展。從2011年發(fā)生的“溫州跑路潮”事件看到，眾多處于起步和上升階段的中小微型企業(yè)融資需求大，但卻因自身風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)高、抵押資產(chǎn)少及銀行銀根緊縮等制約而出現(xiàn)不同程度的“融資難”，它們轉(zhuǎn)而尋求高利率、低門檻的民間借貸資本，以至因負(fù)擔(dān)過(guò)重而出現(xiàn)資金鏈大面積斷裂的后果。這集中反映出，過(guò)度集中而嚴(yán)格的金融監(jiān)管對(duì)資本市場(chǎng)的活躍性有明顯的“金融抑制”作用，顯示出我國(guó)金融監(jiān)管改革的緊迫性和必要性。

三、金融監(jiān)管改革建議

（一）整體方向在探討改革具體措施前，有必要理清、提煉改革的前行方向。借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)可知，金融脫媒是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)繁榮和資本市場(chǎng)健全發(fā)展的一種必然結(jié)果，因而需要徹底摒棄對(duì)金融脫媒進(jìn)行防范的觀念，而是應(yīng)積極適應(yīng)其發(fā)展趨勢(shì)，從保障市場(chǎng)自由度層面看還應(yīng)給予適當(dāng)鼓勵(lì)。同時(shí)，金融監(jiān)管出發(fā)點(diǎn)應(yīng)立足于通過(guò)市場(chǎng)化的手段切實(shí)保障金融體系穩(wěn)定，而不應(yīng)將監(jiān)管重點(diǎn)放置于審核市場(chǎng)準(zhǔn)入、劃分監(jiān)管權(quán)力和范圍等行政事務(wù)上。

1社會(huì)轉(zhuǎn)型期的界定與政府管理創(chuàng)新的內(nèi)涵

(1)社會(huì)轉(zhuǎn)型期的界定。

社會(huì)轉(zhuǎn)型期是指當(dāng)代中國(guó)由傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)社會(huì)向現(xiàn)代工業(yè)社會(huì)和信息社會(huì)、由高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制、由人治社會(huì)向法治社會(huì)、由封閉型社會(huì)向開放型社會(huì)轉(zhuǎn)變的時(shí)期。

(2)政府管理創(chuàng)新的內(nèi)涵。

何謂政府管理創(chuàng)新，主流觀點(diǎn)認(rèn)為:“政府管理創(chuàng)新是指由于行政環(huán)境、行政任務(wù)等的變化引起的行政職能、行政方式、行政作風(fēng)、政府的政策法規(guī)、行政體制等方面的一系列新變化”。

政府管理創(chuàng)新內(nèi)涵包括以下幾個(gè)方面:

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的改革，我國(guó)為了能夠進(jìn)一步的加強(qiáng)行政事業(yè)單位財(cái)務(wù)管理，建立健全財(cái)務(wù)制度，有效的杜絕違法違紀(jì)的行為，從源頭上預(yù)防腐敗，促進(jìn)黨風(fēng)廉政建設(shè)和我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的有序健康發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國(guó)預(yù)算法》、《中華人民共和國(guó)會(huì)計(jì)法》、《中華人民共和國(guó)采購(gòu)法》和中國(guó)財(cái)政部《行政單位財(cái)務(wù)規(guī)則》、《事業(yè)單位財(cái)務(wù)規(guī)則》等有關(guān)法律法規(guī)，制定出了行政事業(yè)單位財(cái)務(wù)管理規(guī)定。

一、行政事業(yè)單位財(cái)務(wù)管理的現(xiàn)狀

我國(guó)的行政事業(yè)單位財(cái)務(wù)管理一直處在一個(gè)中等的發(fā)展水平階段，雖然沒(méi)有嚴(yán)重的滯后，但是發(fā)展也不是很迅速。隨著我國(guó)行政事業(yè)單位的發(fā)展與壯大，就給我們提出了更高的要求，改革與創(chuàng)新已經(jīng)是勢(shì)在必行的。分析當(dāng)前行政事業(yè)單位財(cái)務(wù)管理的現(xiàn)狀，可以發(fā)現(xiàn)以下幾點(diǎn)問(wèn)題：第一、行政事業(yè)單位財(cái)務(wù)管理理念落后，對(duì)于預(yù)算外的經(jīng)費(fèi)管理處于一種“捆不住、收不攏”的局面；第二、行政事業(yè)單位財(cái)務(wù)管理人力資源方面的缺陷，相當(dāng)一部分的事業(yè)性費(fèi)用支出沒(méi)有計(jì)劃，在資金使用的時(shí)候沒(méi)有進(jìn)行提前的預(yù)算，只有在使用之后才發(fā)現(xiàn)是否已經(jīng)超出了預(yù)算；第三、行政事業(yè)單位會(huì)計(jì)監(jiān)督難以體現(xiàn)，在出現(xiàn)利益分歧的過(guò)程中，單位成本會(huì)計(jì)往往都是先考慮自身的利益，或者是只維護(hù)自身部門的利益，對(duì)全局利益的考慮不夠全面。

二、行政事業(yè)單位財(cái)務(wù)管理的改革與創(chuàng)新

(一)充分發(fā)揮財(cái)務(wù)管理預(yù)測(cè)功能

許多的行政事業(yè)單位，由于沒(méi)有充分發(fā)揮財(cái)務(wù)管理預(yù)測(cè)的功能，往往會(huì)造成在經(jīng)費(fèi)的開支上面超出了基本預(yù)算。在通常情況下，行政事業(yè)單位在資金使用的時(shí)候沒(méi)有進(jìn)行提前的預(yù)算，只有在使用之后才發(fā)現(xiàn)是否已經(jīng)超出了預(yù)算，明顯沒(méi)有將財(cái)務(wù)管理預(yù)算功能放進(jìn)日常管理之中，造成了行政事業(yè)單位不能夠?qū)Y金有效控制的想象出現(xiàn)。因此，財(cái)政部門要結(jié)合行政事業(yè)單位的現(xiàn)實(shí)情況和自身特點(diǎn)，對(duì)資金的流動(dòng)情況進(jìn)行有效的分析預(yù)測(cè)，將資金的優(yōu)化設(shè)計(jì)提高到一個(gè)更深的層次。在一般情況下，最先要做的事情就是要完成行政事業(yè)單位的各項(xiàng)任務(wù)，對(duì)于任務(wù)的有效完成，就需要擴(kuò)大事業(yè)性支出的比重。根據(jù)相關(guān)的資料顯示和我國(guó)行政事業(yè)單位的長(zhǎng)期實(shí)踐，能夠看出用于事業(yè)性支出的額度不能夠低于整體額度的80%，對(duì)于行政事業(yè)單位的各項(xiàng)支出，要不斷地進(jìn)行分析和研究，并根據(jù)我國(guó)制定的《行政事業(yè)單位財(cái)務(wù)管理規(guī)定》中的標(biāo)準(zhǔn)，有效的制定資金使用的額度。要根據(jù)實(shí)際情況，制定出事業(yè)性支出額度與整體額度的比例，并定額行政事業(yè)單位中各個(gè)部門的最高資金支出額度，對(duì)出現(xiàn)超額的部門要進(jìn)行處罰，對(duì)有大量結(jié)余的部門要進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)。

一、高校教學(xué)管理創(chuàng)新的必要性

高校教學(xué)管理創(chuàng)新是培養(yǎng)高素質(zhì)創(chuàng)新人才的需要。建立一套有利于培養(yǎng)學(xué)生創(chuàng)新精神、創(chuàng)業(yè)能力和實(shí)踐能力的教學(xué)管理先進(jìn)制度,是當(dāng)前高校教學(xué)管理創(chuàng)新的迫切任務(wù),這就要求打破傳統(tǒng)教育管理模式,摒棄忽視學(xué)生個(gè)性發(fā)展的傳統(tǒng)教學(xué)方法,為學(xué)生自主學(xué)習(xí)、個(gè)性發(fā)展和實(shí)踐活動(dòng)提供更多、更廣泛的時(shí)間和空間,培養(yǎng)適應(yīng)社會(huì)需要的創(chuàng)新型人才。

高校教學(xué)管理創(chuàng)新是進(jìn)一步深化高校教學(xué)改革的需要。為適應(yīng)形勢(shì)發(fā)展的需要,各高校應(yīng)加大教學(xué)改革的力度,這就要求高校教學(xué)管理也要作相應(yīng)的變革和創(chuàng)新,創(chuàng)造性地開展工作,以推進(jìn)教學(xué)改革的深入發(fā)展,不斷提高人才培養(yǎng)質(zhì)量,積極探索教學(xué)管理創(chuàng)新的途徑和對(duì)策。

二、高校教學(xué)管理創(chuàng)新的途徑和對(duì)策

1.教學(xué)管理觀念創(chuàng)新。教學(xué)管理觀念創(chuàng)新是教學(xué)管理創(chuàng)新的先導(dǎo),而以人為本的管理觀念則是高校管理理念的基礎(chǔ)。教學(xué)管理以人為本,就是要使教學(xué)和教學(xué)管理的現(xiàn)實(shí)滿足教師和學(xué)生生存和發(fā)展的需要,“以教師為本”、“以學(xué)生為本”。

“以教師為本”,就是教學(xué)管理要充分發(fā)揮教師的主導(dǎo)作用,充分調(diào)動(dòng)教師的積極性、主動(dòng)性,努力創(chuàng)造使教師各盡所能、各得其所而又和諧相處的環(huán)境,努力營(yíng)造支持和鼓勵(lì)教師從事教學(xué)教研教改的氛圍,在教學(xué)管理和用人機(jī)制上確立和落實(shí)教師的發(fā)展權(quán)和自主權(quán),采取靈活的管理機(jī)制調(diào)動(dòng)教師的積極性?！耙詫W(xué)生為本”,就是教學(xué)管理要“一切為了學(xué)生,為了一切學(xué)生,為了學(xué)生一切”,樹立以學(xué)生為中心的教學(xué)理念,建立以學(xué)生為主體的教學(xué)體制,充分尊重學(xué)生學(xué)習(xí)的主體地位,培養(yǎng)學(xué)生的自我意識(shí)、主體意識(shí)和自我調(diào)節(jié)能力,充分發(fā)揮學(xué)生的主動(dòng)性、創(chuàng)造性,建立一種開放的靈活的教育教學(xué)體系,保護(hù)和發(fā)展學(xué)生差異和個(gè)性,充分發(fā)揮學(xué)生的天性和優(yōu)勢(shì),使每個(gè)學(xué)生都能成為具有特色和特長(zhǎng)的創(chuàng)新人才。

摘要：金融監(jiān)管應(yīng)進(jìn)行體制革新、功能革新、監(jiān)管方式革新、制度革新和機(jī)制革新

(一)體制革新

1．應(yīng)逐步把監(jiān)管部門建成在體系上具有獨(dú)立性在處理與被監(jiān)管對(duì)象關(guān)系上具有超脫性，在監(jiān)管工作開展上具有權(quán)威性，直接隸屬總行，并對(duì)總行負(fù)責(zé)的監(jiān)管組織。這一思路是以監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置層次要高，力量要集中，監(jiān)管分三個(gè)層次為要點(diǎn)，建立一個(gè)省、市兩級(jí)行的監(jiān)管部門，屬于總行監(jiān)管派出機(jī)構(gòu)，掛靠當(dāng)?shù)匦校瑢?shí)行垂直領(lǐng)導(dǎo)和下查一級(jí)的監(jiān)管隊(duì)伍體制，以擺脫同級(jí)行和地方自身利益的干預(yù)，使監(jiān)管隊(duì)伍能夠客觀、公正、獨(dú)立地開展工作。

2．完善監(jiān)管控制系統(tǒng)。銀行、證券、保險(xiǎn)應(yīng)強(qiáng)化聯(lián)合監(jiān)管力量，不斷提高綜合監(jiān)管的水平和效率。隨著銀、證、保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)部門業(yè)務(wù)的相互融合，金融集團(tuán)化趨勢(shì)已經(jīng)顯現(xiàn)，三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作分工十分重要，必須明確由誰(shuí)負(fù)責(zé)對(duì)控股集團(tuán)的監(jiān)管，以及對(duì)金融集團(tuán)整體的并表監(jiān)管，同時(shí)要明確對(duì)金融集團(tuán)內(nèi)銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管分工。

3．加監(jiān)管方式和手段電子化的步伐，將央行與證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)以及三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)與國(guó)內(nèi)銀行、證券、保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行聯(lián)網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的電子化、規(guī)范化、程序化，分析各類金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況的變化，提高防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)見(jiàn)性、針對(duì)性和快速反應(yīng)能力，提高監(jiān)管水平和質(zhì)量。

(二)功能革新