各位貴賓、女士們，先生們：

早上好。

我的講話很簡(jiǎn)短，我想談?wù)勎覍?duì)****國(guó)際金融中心建設(shè)的看法。

談到中國(guó)的經(jīng)濟(jì)和金融的發(fā)展，人們就不能不想到****。因?yàn)閺臍v史上來(lái)講，從來(lái)****都是中國(guó)金融的重鎮(zhèn)，它的服務(wù)的輻射效應(yīng)在歷史上尤為明顯，它在歷史上對(duì)全國(guó)乃至東亞都有自己的金融重鎮(zhèn)的使命。小平同志在過(guò)去考察****的時(shí)候就指出，中國(guó)要在國(guó)際上面取得金融地位，首先要靠****。他的講話是非常準(zhǔn)確的。當(dāng)前****也正在向建設(shè)國(guó)際金融中心這個(gè)目標(biāo)邁進(jìn)。

一個(gè)城市要成為國(guó)際金融中心，需要擁有幾個(gè)基本的要素。

一、要建設(shè)一個(gè)國(guó)際通用的法律和制度的環(huán)境。這個(gè)環(huán)境是非常重要的，這樣才能夠使自己經(jīng)濟(jì)金融的運(yùn)行和監(jiān)督能夠符合國(guó)際的慣例，能夠被別人所理解，能夠?yàn)榇蠹宜僮鳌?/p>

[內(nèi)容提要]加入WTO后，必須高度重視金融安全，因此，必須按照國(guó)際慣例，加強(qiáng)對(duì)外資銀行的監(jiān)管。

[關(guān)鍵詞]金融；金融監(jiān)管；金融安全

金融是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的神經(jīng)中樞，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。加入WTO后，在金融市場(chǎng)開(kāi)放的同時(shí)，必須高度重視金融安全。凡是與貨幣流通以及信用直接相關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都屬于金融安全的范疇。金融市場(chǎng)開(kāi)放后，國(guó)際金融資本會(huì)因政治、經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)之變化而在國(guó)內(nèi)外迅速流動(dòng)，從而沖擊著一國(guó)的金融體系，潛伏著很大的金融風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，世界上頻頻發(fā)生的金融危機(jī)證明，如果—國(guó)在防范金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題上認(rèn)識(shí)不足或處理不當(dāng)，就會(huì)發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)甚至金融危機(jī)，從而威脅到自身的經(jīng)濟(jì)安全，乃至國(guó)家安全。美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家麥金農(nóng)在總結(jié)發(fā)展中國(guó)家金融自由化的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)時(shí)指出：過(guò)早地取消對(duì)外國(guó)資本流動(dòng)所實(shí)行的匯兌管制，可能導(dǎo)致資本的外逃或外債的增加，也許二者兼而有之。諾貝爾獎(jiǎng)得主托賓教授則明確指出，中國(guó)應(yīng)積極參與經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易的全球—體化過(guò)程，但不要急于使自己的金融市場(chǎng)同國(guó)際金融市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)—體化。這就是說(shuō)，不要在條件不具備時(shí)，過(guò)早地取消對(duì)資本項(xiàng)目外匯管理，實(shí)現(xiàn)人民幣完全自由兌換。

在資本項(xiàng)目管理方面，國(guó)際貨幣基金組織和世界貿(mào)易組織都不強(qiáng)求其成員實(shí)行貨幣的資本項(xiàng)目可兌換。我國(guó)加入WTO的協(xié)議也并末承諾人民幣資本項(xiàng)目的可兌換。入世后，我國(guó)仍將維持資本項(xiàng)目下外匯管制的體制。這是由于資本流動(dòng)對(duì)—國(guó)經(jīng)濟(jì)會(huì)產(chǎn)生較大影響。在建立完備的市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制、利率機(jī)制，以及各項(xiàng)嚴(yán)格的制度之前，過(guò)早地取消對(duì)國(guó)際資本流出、流入的限制，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)極易受國(guó)際市場(chǎng)左右。放開(kāi)資項(xiàng)目的管制，前提是建立靈活有效的金融宏觀調(diào)控機(jī)制，加強(qiáng)金融監(jiān)管，提高應(yīng)付國(guó)際資本流動(dòng)、資本價(jià)格變動(dòng)和匯率變動(dòng)沖擊的能力。要做到這些還需要一定的時(shí)間。當(dāng)前我國(guó)外匯儲(chǔ)備穩(wěn)步上升、到001年10月底已達(dá)2030億美元。加人們WTO后，利用外資潛力巨大，資本項(xiàng)目對(duì)外資有著較強(qiáng)的吸引力，因此，國(guó)際收支仍將保持樂(lè)觀的前景。良好的宏觀經(jīng)濟(jì)狀況和銀行間外匯市場(chǎng)供求關(guān)系，決定了我國(guó)加入WTO后人民幣匯率將繼續(xù)保持穩(wěn)定，而這是加快外匯體制改革的重要保證。當(dāng)前我國(guó)外匯管理部門正在從改進(jìn)匯兌監(jiān)管和提高國(guó)際收支監(jiān)測(cè)預(yù)警能力等方面人手，積極推進(jìn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換，最終實(shí)現(xiàn)人民幣完全可兌換，這是我國(guó)外匯管制體制的長(zhǎng)遠(yuǎn)的終極目標(biāo)，也是我國(guó)融入經(jīng)濟(jì)全球化最佳次序中的最后一步。

鑒于金融市場(chǎng)的開(kāi)放，伴隨著金融風(fēng)險(xiǎn)的增加，我國(guó)必須按照國(guó)際慣例，加強(qiáng)對(duì)外資銀行的監(jiān)管。

首先，要建立強(qiáng)有力的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并完善外資銀行監(jiān)管的法律體系，使之系統(tǒng)化和法制化。與WTO重要原則之—的“國(guó)民待遇”原則相一致，國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家將外資銀行與國(guó)內(nèi)銀行—視同仁。這一模式理應(yīng)成為我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的最終發(fā)展方向，但是由于國(guó)內(nèi)銀行與國(guó)外資本實(shí)力雄厚的大銀行相比差距過(guò)大，所以在相當(dāng)一段時(shí)間里，主要是在世界貿(mào)易組織允許我國(guó)金融業(yè)進(jìn)入自我保護(hù)的五年左右的時(shí)間里，外資銀行和國(guó)內(nèi)銀行的監(jiān)管需分開(kāi)進(jìn)行。在此，人民銀行現(xiàn)有的“外資金融機(jī)構(gòu)管理司”就應(yīng)成為最高機(jī)構(gòu)，全權(quán)負(fù)責(zé)外資銀行監(jiān)管及相關(guān)事宜。另可下設(shè)局、處等基層組織，對(duì)不同地區(qū)的不同外資銀行進(jìn)行監(jiān)管，并直接受各地人民銀行領(lǐng)導(dǎo)，獨(dú)立于地方政府。這一過(guò)渡過(guò)程及最終制度的穩(wěn)定和形成都必須以外資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管法規(guī)體系的完善為基礎(chǔ)，以保證外資銀行的健康發(fā)展和我國(guó)的正當(dāng)權(quán)益不受侵害。

一、文獻(xiàn)綜述

國(guó)際金融組織援助貸款的目的是幫助貸款國(guó)的發(fā)展。從國(guó)際發(fā)展援助經(jīng)驗(yàn)看，國(guó)際金融組織貸款是一種風(fēng)險(xiǎn)較低的財(cái)政赤字融資渠道，既有可能給貸款國(guó)帶來(lái)促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極效應(yīng)，也可能使該國(guó)政府造成嚴(yán)重的財(cái)政壓力而事與愿違。大多數(shù)研究認(rèn)為國(guó)際援助貸款與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間存在一個(gè)國(guó)際援助貸款的飽和點(diǎn)（國(guó)際援助貸款占GDP比重為15%耀45%），在其范圍之外，國(guó)際援助貸款的作用是遞減的。近期一些提議中要求在增加對(duì)發(fā)展中國(guó)家全面援助的同時(shí)，將援助資金的結(jié)構(gòu)從貸款向贈(zèng)款傾斜。美國(guó)財(cái)政部（2000）指出將貸款轉(zhuǎn)為贈(zèng)款可能會(huì)壓制捐贈(zèng)國(guó)公眾對(duì)發(fā)展中國(guó)家轉(zhuǎn)移支付的支持，而且難以得到司法上的認(rèn)可，反而限制了貧困國(guó)家對(duì)于融資資源的整體獲得性。奧德多昆（2004）從理論和實(shí)證上探討了貸款和贈(zèng)款的一些經(jīng)濟(jì)和政治問(wèn)題?？巳R米、笈多等（2004）對(duì)1970—2000年接受外部援助的107個(gè)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行了研究，檢驗(yàn)贈(zèng)款和貸款對(duì)國(guó)內(nèi)財(cái)政收入的不同效應(yīng)。在國(guó)際金融組織貸款項(xiàng)目管理經(jīng)驗(yàn)方面，陳蘭、朱留財(cái)（2008）介紹了全球環(huán)境基金在節(jié)能減排領(lǐng)域同我國(guó)的合作前景。云南省財(cái)政廳涉外（2009）針對(duì)云南省1984—2008年與國(guó)際金融組織合作的具有典型意義的若干項(xiàng)目進(jìn)行分析、總結(jié)，提煉出新思想、新理念、新方法和新模式。王雨晴（2011）通過(guò)世界銀行貸款北京環(huán)境二期項(xiàng)目分析了世行的項(xiàng)目設(shè)計(jì)和管理特色。高梅（2009）結(jié)合上海的案例分析在小城鎮(zhèn)環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目中利用國(guó)際金融組織貸款特別融資平臺(tái)。在地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面，陶風(fēng)華等（2009）分析了甘肅省利用國(guó)外貸款對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的拉動(dòng)效應(yīng)。張悅玲、白永慧（2010）分析了金融危機(jī)背景下河北省借用政府外債的問(wèn)題。張景輝（2011）通過(guò)對(duì)黑河市的研究提出把國(guó)際金融貸款與國(guó)內(nèi)金融貸款結(jié)合使用，既可以優(yōu)化政府債務(wù)結(jié)構(gòu)，緩解政府債務(wù)償還壓力，還可以加快地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。謝煊（2012）針對(duì)新疆利用的國(guó)際金融組織貸款存在的問(wèn)題提出“十二五”期間穩(wěn)步擴(kuò)大利用國(guó)際金融組織貸贈(zèng)款等思路。貸款績(jī)效評(píng)價(jià)方面，雷剛（2010）對(duì)世行貸款山東城建環(huán)保二期項(xiàng)目進(jìn)行了績(jī)效評(píng)價(jià)，建議在項(xiàng)目建設(shè)中逐步推行全過(guò)程績(jī)效評(píng)價(jià)。李娟（2010）以世界銀行和亞洲開(kāi)發(fā)銀行為例分析了國(guó)際金融組織貸款監(jiān)察機(jī)制及其對(duì)我國(guó)西部地區(qū)的影響。彭潤(rùn)中、趙敏（2011）通過(guò)對(duì)我國(guó)約50個(gè)國(guó)際金融組織貸款項(xiàng)目的數(shù)據(jù)從相關(guān)性、效率、效果、可持續(xù)性和項(xiàng)目綜合績(jī)效等五個(gè)方面的評(píng)價(jià)結(jié)果進(jìn)行歸類整理，對(duì)項(xiàng)目績(jī)效評(píng)價(jià)工作中的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)和問(wèn)題進(jìn)行初步分析與思考。朱洪祥、彭山桂（2012）針對(duì)現(xiàn)有《國(guó)際金融組織貸款項(xiàng)目績(jī)效評(píng)價(jià)操作指南》評(píng)價(jià)體系指導(dǎo)項(xiàng)目準(zhǔn)備期績(jī)效評(píng)價(jià)的不足，對(duì)評(píng)價(jià)框架和評(píng)價(jià)方法進(jìn)行調(diào)整優(yōu)化，提出建立以結(jié)果為導(dǎo)向的項(xiàng)目投資決策機(jī)制。唐斯斯（2012）對(duì)財(cái)政部和我國(guó)利用國(guó)際金融貸款農(nóng)業(yè)項(xiàng)目的績(jī)效評(píng)價(jià)實(shí)踐進(jìn)行了梳理。孫翔（2012）闡述了改進(jìn)后的績(jī)效評(píng)價(jià)框架，指出新框架的優(yōu)勢(shì)及其在實(shí)務(wù)中可能面臨的問(wèn)題。加強(qiáng)與國(guó)際金融組織合作是間接利用外資的重要內(nèi)容。國(guó)際金融組織的援助不僅可以優(yōu)化政府債務(wù)結(jié)構(gòu)，還可以將“引資—引智—引技”三大功能服務(wù)于地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)和社會(huì)發(fā)展，為此筆者試圖通過(guò)分析河北省與國(guó)際金融組織合作的狀況，研究在新形勢(shì)下如何繼續(xù)加強(qiáng)與國(guó)際金融組織的合作，從而為河北省經(jīng)濟(jì)改革和發(fā)展戰(zhàn)略提供政策建議。

二、河北省與國(guó)際金融組織的合作及其變化

（一）利用國(guó)際金融組織貸款規(guī)模不斷擴(kuò)大，數(shù)量金額逐年增加

河北省利用國(guó)際金融組織貸款始于1981年。30多年來(lái)，貸款規(guī)模不斷擴(kuò)大，截至2014年3月，國(guó)際金融組織貸款項(xiàng)目48個(gè)，簽約貸款額21.14億美元，累計(jì)使用20.3億美元。從表1中河北省國(guó)際金融組織貸款結(jié)構(gòu)看，2004—2014年3月10多年的新增貸款主要來(lái)源于世界銀行和亞洲開(kāi)發(fā)銀行，其中，亞洲開(kāi)發(fā)銀行貸款增長(zhǎng)率達(dá)到39%。

（二）國(guó)際金融組織貸款項(xiàng)目行業(yè)分布趨于集中化，農(nóng)業(yè)行業(yè)位居首位

【相關(guān)摘要】國(guó)際金融衍生產(chǎn)品及其法律監(jiān)管制度是國(guó)際金融法上的一個(gè)新的研究領(lǐng)域。本文運(yùn)用國(guó)際金融法學(xué)理論和比較法對(duì)國(guó)際金融衍生產(chǎn)品及其市場(chǎng)監(jiān)管中的若干法律問(wèn)題進(jìn)行了研究。除導(dǎo)言外,全文共分八章,約22萬(wàn)字。上世紀(jì)國(guó)際金融創(chuàng)新的一個(gè)主要標(biāo)志是金融衍生產(chǎn)品的出現(xiàn)和發(fā)展。大量國(guó)際衍生產(chǎn)品的誕生和發(fā)展,不僅深刻地改變了傳統(tǒng)國(guó)際金融市場(chǎng)的格局和發(fā)展趨勢(shì),也對(duì)傳統(tǒng)國(guó)際金融法的演變和發(fā)展帶來(lái)了影響。有關(guān)金融衍生產(chǎn)品的法律研究通?？梢詮暮贤?、侵權(quán)法、信托法、公司法等私法角度展開(kāi),而本文則主要是從公法角度來(lái)研究金融衍生產(chǎn)品的國(guó)際法律監(jiān)管制度。由于金融衍生產(chǎn)品種類繁多、金融創(chuàng)新持續(xù)正在進(jìn)行等原因,本文主要是對(duì)現(xiàn)行國(guó)際監(jiān)管立法中的重點(diǎn)問(wèn)題,如金融衍生交易場(chǎng)所和交易中介機(jī)構(gòu)的法律問(wèn)題、金融衍生交易中的客戶保護(hù)、金融衍生交易的風(fēng)險(xiǎn)管理制度等。第一章是對(duì)金融衍生產(chǎn)品及其市場(chǎng)演變的基本介紹。在該章內(nèi)容中,本人首先對(duì)金融衍生產(chǎn)品從法學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)兩個(gè)角度概括了其基本含義,并對(duì)金融衍生產(chǎn)品的主要分類和新出現(xiàn)的復(fù)雜品種做了介紹;其次,文章對(duì)金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的出現(xiàn)和發(fā)展做了簡(jiǎn)要介紹,重點(diǎn)是對(duì)參與衍生交易的資格、交易目的,以及不同種類衍生產(chǎn)品的法律性質(zhì)等問(wèn)題進(jìn)行了論述。第二章是對(duì)金融衍生產(chǎn)品國(guó)際法律監(jiān)管制度的分析。上世紀(jì)60年代出現(xiàn)的金融創(chuàng)新不僅改變了傳統(tǒng)的國(guó)際貨幣金融法律制度,也促進(jìn)了金融衍生交易相對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的金融監(jiān)管立法的改革。在本章中,本人分析了各國(guó)金融衍生監(jiān)管立法的演變和發(fā)展趨勢(shì),并概括出金融衍生產(chǎn)品國(guó)際監(jiān)管法律制度的五大法律特點(diǎn)。第三章研究了金融衍生交易場(chǎng)所及其非互助化改革的法律問(wèn)題,包括場(chǎng)所設(shè)立、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、市場(chǎng)監(jiān)管和非互助化改革所產(chǎn)生的法律問(wèn)題等。第四章論述了金融衍生交易中介機(jī)構(gòu)的法律問(wèn)題,重點(diǎn)是中介機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)行為的法律監(jiān)管、交易透明度,以及禁止的業(yè)務(wù)行為等。第五章是有關(guān)金融衍生交易中客戶保護(hù)的法律研究。由于金融衍生交易的風(fēng)險(xiǎn)性和創(chuàng)新特點(diǎn),因此對(duì)客戶保護(hù)成為各國(guó)金融監(jiān)管立法的重要內(nèi)容。本章從金融衍生交易的適合性和風(fēng)險(xiǎn)揭示原則入手,對(duì)衍生交易的行為規(guī)范、投資者賠償制度和爭(zhēng)議解決機(jī)制等法律問(wèn)題進(jìn)行了論述。第六章是金融衍生場(chǎng)外交易市場(chǎng)及其法律監(jiān)管制度的研究。本章主要從合同發(fā)的角度對(duì)場(chǎng)外金融衍生交易合同的成立、法律性質(zhì)、合同轉(zhuǎn)讓與變更、合同違約與法律救濟(jì)、合同法律適用與法院管轄等問(wèn)題進(jìn)行分析。此外,對(duì)場(chǎng)外衍生交易市場(chǎng)國(guó)際法律監(jiān)管制度的確立提出了本人的思考和建議。第七章是有關(guān)金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理制度的分析。首先本人對(duì)金融衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和衡量做了論述,其次是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的法律框架,以及交易場(chǎng)所和場(chǎng)外市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理重點(diǎn)法律制度做了比較研究和闡述。第八章是金融衍生產(chǎn)品在中國(guó)的實(shí)踐和監(jiān)管立法的思考。在對(duì)中國(guó)金融衍生產(chǎn)品失敗實(shí)踐的法律原因進(jìn)行分析歸納以后,文章論述了中國(guó)發(fā)展金融衍生產(chǎn)品的必要性、衍生交易法律制度建設(shè)、國(guó)債期貨交易法律制度重建等方面的法律問(wèn)題。文章的最后部分還對(duì)中國(guó)金融監(jiān)管體制和監(jiān)管理念的更新做了一定的探討。

一、國(guó)際金融課程教學(xué)改革的措施

(一)更新教材內(nèi)容。國(guó)際金融作為金融專業(yè)的一門專業(yè)基礎(chǔ)課程，需盡可能多的向?qū)W生傳授金融行業(yè)所需的知識(shí)與技術(shù)。教材應(yīng)隨著世界經(jīng)濟(jì)的不斷變化，保持其時(shí)代性，將金融行業(yè)實(shí)際需要的理論與實(shí)務(wù)較好的融合，配合金融市場(chǎng)上不斷發(fā)生的金融事件作為真實(shí)案例，做到理論與案例匹配，深入淺出，達(dá)到通俗易懂又有一定深度。由于教材的修訂需要經(jīng)歷過(guò)一段時(shí)間的實(shí)踐，為了能讓學(xué)生第一時(shí)間了解當(dāng)下的金融市場(chǎng)現(xiàn)狀，并及時(shí)更新知識(shí)儲(chǔ)備，高校教師可以根據(jù)金融市場(chǎng)的變化隨時(shí)編寫校內(nèi)輔助教材或講義，進(jìn)一步提高國(guó)際金融課程的教學(xué)質(zhì)量，提高學(xué)生的實(shí)際操作能力，縮短與用人單位之間的對(duì)接距離。

(二)改革教學(xué)模式。高等院校的辦學(xué)目標(biāo)即為社會(huì)培養(yǎng)所需的專業(yè)人才，國(guó)際金融作為金融專業(yè)的核心專業(yè)基礎(chǔ)課程，要求除了必須的理論內(nèi)容外，還要有較強(qiáng)實(shí)踐性。因此，教師應(yīng)在實(shí)際的教學(xué)過(guò)程中將理論與實(shí)踐有機(jī)的結(jié)合，改進(jìn)、創(chuàng)新教學(xué)方法，打破傳統(tǒng)的教學(xué)模式，實(shí)現(xiàn)理論和實(shí)踐相融合，讓學(xué)生達(dá)到學(xué)與做的同步，實(shí)現(xiàn)畢業(yè)即能上崗，達(dá)到用人單位的實(shí)際需求。高等教育的最終目標(biāo)是培養(yǎng)能夠勝任所學(xué)專業(yè)職業(yè)崗位的畢業(yè)生，在國(guó)際金融課程的教學(xué)過(guò)程中，應(yīng)該準(zhǔn)確分析金融學(xué)專業(yè)學(xué)生畢業(yè)后將面臨的職業(yè)崗位需要的國(guó)際金融知識(shí)，分析職業(yè)崗位所需的基本理論和專業(yè)能力，即理論基礎(chǔ)和實(shí)踐能力，根據(jù)實(shí)際的崗位需求來(lái)確定課程的教學(xué)模式。

(三)豐富教學(xué)方法。

1.實(shí)驗(yàn)室模擬教學(xué)。由于國(guó)際金融是一門對(duì)實(shí)踐性要求很高的課程，因此，實(shí)踐教學(xué)是必不可少的教學(xué)環(huán)節(jié)。教師在授課的過(guò)程中，可充分利用實(shí)驗(yàn)室資源，借助金融教學(xué)軟件模擬真實(shí)的金融交易環(huán)境，通過(guò)模擬交易系統(tǒng)使學(xué)生能將掌握的金融操作和市場(chǎng)運(yùn)作等理論知識(shí)應(yīng)用到實(shí)踐中，在模擬系統(tǒng)中進(jìn)行模擬交易等，加強(qiáng)學(xué)生對(duì)理論知識(shí)的理解，熟悉交易流程，在模擬實(shí)踐中訓(xùn)練學(xué)生的實(shí)際分析能力和工作能力。

2.社會(huì)實(shí)踐教學(xué)。除了模擬實(shí)踐教學(xué)，到社會(huì)單位中參加社會(huì)實(shí)踐也是訓(xùn)練學(xué)生實(shí)際操作能力的有效途徑之一。任課教師可積極的聯(lián)系一些與金融專業(yè)相關(guān)的單位，如證券公司、銀行、期貨交易所等，帶領(lǐng)學(xué)生到以上單位進(jìn)行認(rèn)識(shí)實(shí)踐，了解實(shí)際工作的具體業(yè)務(wù)流程、操作過(guò)程、基本技能和操作方法等，使學(xué)生進(jìn)一步了解社會(huì)的實(shí)際需求及工作單位的實(shí)際業(yè)務(wù)操作模式等。3.網(wǎng)絡(luò)教學(xué)。在國(guó)際金融課程的教學(xué)過(guò)程中融入網(wǎng)絡(luò)教學(xué)手段，第一時(shí)間將經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中金融市場(chǎng)上發(fā)生的最新信息通過(guò)圖片、視頻、評(píng)論等方式灌輸給學(xué)生，使學(xué)生及時(shí)、全面的了解金融市場(chǎng)上的最近信息，既更新了教學(xué)內(nèi)容，又使學(xué)生對(duì)金融市場(chǎng)的發(fā)展和熱點(diǎn)問(wèn)題的產(chǎn)生有了全面的認(rèn)識(shí)。較好的提高學(xué)生認(rèn)識(shí)問(wèn)題能力、理解問(wèn)題和解決問(wèn)題的能力。

一、國(guó)際金融教育存在的問(wèn)題

1.國(guó)際金融專業(yè)的課程設(shè)置不合理

我們都知道，教育質(zhì)量的好壞和所制定的課程存在極大的關(guān)系，國(guó)際金融專業(yè)也不例外。我國(guó)現(xiàn)如今的國(guó)際金融專業(yè)的發(fā)展之所以收到了極大地限制，出現(xiàn)止步不前的局面，其中第一個(gè)原因就是目前我們的國(guó)際金融專業(yè)的課程設(shè)計(jì)存在不足。我們現(xiàn)如今很多學(xué)校的國(guó)際金融專業(yè)的課程還只是延續(xù)以前的模式，很多知識(shí)隨著時(shí)間的推移更換了教育的課本而已，并沒(méi)有對(duì)實(shí)際的課程結(jié)構(gòu)做出調(diào)整和改革，有的知識(shí)可能已經(jīng)被現(xiàn)在的環(huán)境所淘汰掉了，而新出現(xiàn)的只是要求卻沒(méi)有得到及時(shí)的補(bǔ)充。這就會(huì)使得我們的學(xué)生所學(xué)到的內(nèi)容不能很好地兌現(xiàn)。與此同時(shí)，現(xiàn)在我國(guó)的大學(xué)教育存在很多知識(shí)根本不用學(xué)習(xí)卻占據(jù)著學(xué)生大量時(shí)間的現(xiàn)象，而學(xué)生真正感興趣的可能由于時(shí)間的不足而不能得到學(xué)習(xí)。還有就是很多基礎(chǔ)性的科目的教學(xué)實(shí)踐過(guò)短，學(xué)生還沒(méi)有搞清楚國(guó)際金融這個(gè)專業(yè)的基礎(chǔ)知識(shí)就開(kāi)始了高層次的、難度更高的課程的學(xué)習(xí)，這必然使得學(xué)生后期的學(xué)習(xí)效果大打折扣。課程設(shè)置的不合理使得我們國(guó)際金融教育的成果不是非常顯著。

2.國(guó)際金融的教育方式單一且落后

教育質(zhì)量的高低和教育方式有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，好的教育方式所能得到的教育水平絕對(duì)的要比單一落后的教育方式所得到的教育水平要好的多。我國(guó)現(xiàn)在國(guó)際金融專業(yè)存在的第二個(gè)問(wèn)題就是我們現(xiàn)有的教育方式和手段非常的單一和落后。很多學(xué)校雖然都開(kāi)設(shè)了國(guó)際金融課程，去卻沒(méi)有真正的對(duì)這項(xiàng)課程的教育方式做認(rèn)真的研究，很多情況下還是教師單一的在課堂上授課，學(xué)生聽(tīng)不聽(tīng)就不知道了。這種單一的教育方式使得教育的質(zhì)量始終得不到提升，教育方式的單一和落后導(dǎo)致學(xué)生的學(xué)習(xí)熱情也大打折扣，最終使得國(guó)際金融專業(yè)的學(xué)習(xí)結(jié)構(gòu)和實(shí)際的需要存在差距，不能夠很好地適應(yīng)國(guó)際經(jīng)濟(jì)的發(fā)展變化。

3.國(guó)際金融專業(yè)的考核存在缺陷

一、經(jīng)濟(jì)全球化及金融全球化

法律的價(jià)值在于滿足人們的某種需要。就國(guó)際金融法而言，其作用在于建立和維護(hù)國(guó)際金融秩序、保障國(guó)際金融安全、促進(jìn)國(guó)際金融發(fā)展。簡(jiǎn)言之，安全和效率是國(guó)際金融法的兩大基本價(jià)值。這兩個(gè)價(jià)值是相互促進(jìn)和相互補(bǔ)充的。金融秩序和金融穩(wěn)定是金融發(fā)展的基本前提，沒(méi)有金融秩序和金融穩(wěn)定，也就無(wú)所謂金融發(fā)展；而金融發(fā)展又是金融秩序與金融穩(wěn)定的根本保障。任何金融的低效率運(yùn)行或停滯不前，都可能導(dǎo)致金融乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)的混亂與動(dòng)蕩。另一方面，它們之間也存在矛盾的一面。要維護(hù)國(guó)際金融秩序和保障國(guó)際金融安全，必然要求對(duì)金融業(yè)加以嚴(yán)格的宏觀調(diào)控和監(jiān)督管理，這在一定程度上會(huì)阻礙國(guó)際金融的發(fā)展；而推行金融自由化，放松金融監(jiān)管，可能導(dǎo)致金融業(yè)效率的提高，也有可能導(dǎo)致金融危機(jī)的發(fā)生，反過(guò)來(lái)影響金融業(yè)的安全與穩(wěn)定。這兩大價(jià)值的博弈直接影響到國(guó)際金融法功能實(shí)現(xiàn)的程度。我們知道，國(guó)際金融法作為一門新興的法律學(xué)科，價(jià)值取向的定位不能因人們的主觀認(rèn)識(shí)而轉(zhuǎn)移，它必須順應(yīng)時(shí)代的潮流并與經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的要求相一致。事實(shí)也是如此，國(guó)際金融法的價(jià)值取向隨著世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而不斷調(diào)整變化著。在國(guó)際金融法形成初期，即布雷頓森林體系確定之后，安全曾一度是其基本價(jià)值取向。各國(guó)都把維護(hù)金融體系的安全視為主要目標(biāo)甚至是唯一目標(biāo)。

世界經(jīng)濟(jì)活動(dòng)超越國(guó)界，通過(guò)對(duì)外貿(mào)易、資本流動(dòng)、技術(shù)轉(zhuǎn)移、提供服務(wù)、相互依存、相互聯(lián)系而形成的全球范圍的有機(jī)經(jīng)濟(jì)整體。國(guó)際貨幣基金組織（IMF）在1997年5月發(fā)表的一份報(bào)告中指出，“經(jīng)濟(jì)全球化是指跨國(guó)商品與服務(wù)貿(mào)易及資本流動(dòng)規(guī)模和形式的增加，以及技術(shù)的廣泛迅速傳播使世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)的相互依賴性增強(qiáng)”。而經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）認(rèn)為，“經(jīng)濟(jì)全球化可以被看作一種過(guò)程，在這個(gè)過(guò)程中，經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)、技術(shù)與通訊形式都越來(lái)越具有全球特征，民族性和地方性在減少”。經(jīng)濟(jì)全球化主要表現(xiàn)在貿(mào)易自由化、生產(chǎn)國(guó)際化、金融全球化、科技全球化。

金融全球化對(duì)國(guó)際金融法的影響重大。金融全球化表現(xiàn)在不同國(guó)家和地區(qū)的金融主體所從事的金融活動(dòng)在全球范圍內(nèi)不斷擴(kuò)展和深化，各國(guó)在金融業(yè)務(wù)、金融市場(chǎng)、金融政策與法律等方面跨越國(guó)界而相互依賴、相互影響和相互融合。世界各主要金融市場(chǎng)在時(shí)間上相互接續(xù)、價(jià)格上相互聯(lián)動(dòng)，幾秒鐘內(nèi)就能實(shí)現(xiàn)上千萬(wàn)億美元的交易，尤其是外匯市場(chǎng)已經(jīng)成為世界上最具流動(dòng)性和全天候的市場(chǎng)。在這樣的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，國(guó)際金融關(guān)系朝著多方向發(fā)展。從貨幣體系的全球化到資本流動(dòng)的全球化，從金融市場(chǎng)的全球化到金融機(jī)構(gòu)的全球化，從金融信息流動(dòng)的全球化到金融風(fēng)險(xiǎn)傳遞的全球化，從金融政策協(xié)調(diào)的全球化到金融法制建設(shè)以及金融交易規(guī)則和契約條款的全球化，金融全球化的內(nèi)容可謂豐富多樣、無(wú)所不及。例如，從國(guó)際貨幣體系看，伴隨歐洲貨幣聯(lián)盟的運(yùn)轉(zhuǎn)和拉美、亞洲、非洲等區(qū)域貨幣合作的開(kāi)展，美元、歐元和日元三足鼎立的多元化貨幣格局正在形成；從國(guó)際資本流動(dòng)看，近二十年來(lái)全球資本流動(dòng)的規(guī)模、流速、沖擊力均超過(guò)以往任何時(shí)期，其中，私人資本已取代官方資本成為全球資本流動(dòng)的主體，其逐利本性使資本流動(dòng)表現(xiàn)出很強(qiáng)的波動(dòng)性。金融市場(chǎng)作為開(kāi)展金融活動(dòng)的平臺(tái)，其全球化則構(gòu)成了金融活動(dòng)的全球基礎(chǔ)，表現(xiàn)為各國(guó)金融市場(chǎng)的貫通和連接，貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)等異類金融市場(chǎng)間界限的日益模糊，金融市場(chǎng)的主要資產(chǎn)價(jià)格和利率的差距日益縮小，市場(chǎng)相關(guān)度顯著提高。貨幣、資本、金融市場(chǎng)等金融全球化的構(gòu)成要素之間相互依賴、相互影響和相互作用，使得金融資源在不同國(guó)家間和不同層次上轉(zhuǎn)移、劃撥、金融和

互動(dòng)。從而促進(jìn)金融資源的優(yōu)化重組，促進(jìn)金融效率的總體提高。

二、經(jīng)濟(jì)全球化下國(guó)際金融法的價(jià)值取向

摘要：伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展，世界各國(guó)之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系越來(lái)越緊密。因此在2008年，美國(guó)爆發(fā)的金融危機(jī)，給全球諸多國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成了極大的不利影響，使其陷入了低迷的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中。這一危機(jī)的爆發(fā)，使得國(guó)際社會(huì)一直沿用的金融治理模式，已經(jīng)不適應(yīng)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，無(wú)法有效的發(fā)揮出經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)與管理的作用，最終在2009年舉行的二十國(guó)集團(tuán)首腦峰會(huì)中，提出了一種新型的國(guó)際金融治理機(jī)制，以此來(lái)促進(jìn)國(guó)際經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)健康發(fā)展。與此同時(shí)，在這一新制度的提出下，我國(guó)的金融治理機(jī)制也相應(yīng)的作出了調(diào)整?；诖?，本文對(duì)國(guó)際金融治理機(jī)制發(fā)生改革的具體情況，以及在此背景下中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的應(yīng)對(duì)手段進(jìn)行了詳細(xì)的分析說(shuō)明。

關(guān)鍵詞：金融治理機(jī)制；變革；選擇

G20國(guó)家的國(guó)際金融治理機(jī)制在現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)管理機(jī)制中，有著顯著的應(yīng)用效果，在目前，以及后續(xù)的國(guó)際金融市場(chǎng)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡性的調(diào)控中，優(yōu)勢(shì)明顯。中國(guó)在與國(guó)際上的其他國(guó)家進(jìn)行經(jīng)濟(jì)交流的時(shí)候，致力于建立互利共贏的經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境，使得各個(gè)國(guó)家都可以在經(jīng)濟(jì)往來(lái)中獲益，使得該種發(fā)展理念逐步形成國(guó)家間金融治理、外交事業(yè)發(fā)展的新思路，最終推動(dòng)國(guó)際社會(huì)新的金融治理機(jī)制的構(gòu)建，刺激全球經(jīng)濟(jì)、國(guó)際社會(huì)的全面發(fā)展，為其注入新鮮的血液。

一、國(guó)際金融治理機(jī)制發(fā)生變革的研究分析

（一）國(guó)際金融治理機(jī)制現(xiàn)狀分析。金融危機(jī)之后，許多國(guó)家的國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)體均出現(xiàn)了嚴(yán)重的負(fù)利率，導(dǎo)致以大國(guó)為主導(dǎo)的治理機(jī)制中的大國(guó)，開(kāi)始逐漸的無(wú)視金融體系在國(guó)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的平衡作用，僅僅將關(guān)注的目光放在了本國(guó)經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)上面，一時(shí)間使得國(guó)際經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了巨大的振蕩。與此同時(shí)，中國(guó)積極的發(fā)揮出了大國(guó)的國(guó)家責(zé)任感，積極的投身到國(guó)際金融的治理工作中去，促進(jìn)了國(guó)際貨幣基金等組織的穩(wěn)定發(fā)展。雖然該組織的資金份額在危機(jī)發(fā)生后，在逐步的增加，但是在國(guó)際金融體系的發(fā)展中，以美國(guó)、英國(guó)為主的國(guó)家，依然處于金融治理工作的中心位置，使得全球經(jīng)濟(jì)仍然處于不穩(wěn)定的發(fā)展勢(shì)態(tài)中。首先，美國(guó)和英國(guó)。這兩個(gè)國(guó)家在參與國(guó)際的金融治理中，多是利用霸權(quán)來(lái)開(kāi)展活動(dòng)的，并在發(fā)展中，建立了以美國(guó)、英國(guó)為核心的中心與外圍的治理機(jī)制。美國(guó)的機(jī)制主要是通過(guò)信用貨幣來(lái)實(shí)現(xiàn)管理的，其中的中心，代表著美國(guó)，以及其他的七個(gè)國(guó)家，而外圍則指的是美國(guó)曾經(jīng)殖民過(guò)的國(guó)家，以此來(lái)通過(guò)多個(gè)國(guó)家間的聯(lián)系，逐步加深對(duì)于國(guó)際經(jīng)濟(jì)的管理。該機(jī)制在具體的應(yīng)用中，主要是通過(guò)國(guó)際貨幣基金組織進(jìn)行干預(yù)，以及對(duì)利率、貸款活動(dòng)，進(jìn)行調(diào)節(jié)的，但是根據(jù)應(yīng)用效果來(lái)看，治理的效果不理想，導(dǎo)致了一些國(guó)家出現(xiàn)了收支失衡的問(wèn)題。且美國(guó)在其中是通過(guò)大量的軍費(fèi)支出，來(lái)對(duì)金融治理工作進(jìn)行支持的，加深了霸權(quán)。英國(guó)在發(fā)展中，使用的是殖民貿(mào)易收支的體系，并以金本位為主導(dǎo)，當(dāng)一個(gè)國(guó)家出現(xiàn)收支不平衡的問(wèn)題時(shí)，金本位核心國(guó)之間可以通過(guò)英鎊、黃金，來(lái)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)的流通，減少危機(jī)造成的巨大問(wèn)題。但是在實(shí)際的治理機(jī)制使用中，如果隸屬于該機(jī)制的外圍國(guó)家出現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)收支問(wèn)題，處于中心位置的國(guó)家，多不會(huì)對(duì)其進(jìn)行國(guó)際貨幣的資助。其次，則為二十國(guó)主導(dǎo)的國(guó)際金融治理機(jī)制。其是由二十個(gè)國(guó)家，在1999年成立的金融管理平臺(tái)，通過(guò)召開(kāi)多次的部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議，逐漸的在國(guó)際經(jīng)濟(jì)治理中發(fā)揮著作用，但是作用較小。此時(shí)有著巨大影響力的管理制度，則是由七國(guó)來(lái)開(kāi)展的。但是金融危機(jī)后，七國(guó)治理的機(jī)制暴露出了固有的弊端，此時(shí)二十國(guó)也開(kāi)始在發(fā)展中，將部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議，逐漸的調(diào)整為首腦峰會(huì)，使得該管理平臺(tái)的世界影響力在逐漸獲得提高。危機(jī)后，二十國(guó)在多次開(kāi)展的峰會(huì)中，對(duì)于國(guó)際經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，提出了較多的科學(xué)、合理的建議，并且提升了發(fā)展中國(guó)家的話語(yǔ)權(quán)，使得國(guó)際社會(huì)的權(quán)利結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，均出現(xiàn)了較大的變革，逐步將全球處于不同世界的國(guó)家有效的聯(lián)系在一起，共同為金融治理的有效性，提出意見(jiàn)和建議，打破了以往常規(guī)以發(fā)達(dá)國(guó)家為主導(dǎo)開(kāi)展的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)管理，進(jìn)一步改善了國(guó)家間經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡的局面。（二）進(jìn)行改革的主要原因。以往以英美等國(guó)家為中心位置，其他的附屬國(guó)家，或者曾經(jīng)的殖民地國(guó)家，作為外圍國(guó)家，進(jìn)行國(guó)際金融治理的傳統(tǒng)機(jī)制，雖然在一定程度上，促進(jìn)了世界經(jīng)濟(jì)與社會(huì)的健康發(fā)展，但是這些國(guó)家在發(fā)展中，通過(guò)國(guó)家間的合作，獲得了較多的經(jīng)濟(jì)收益，也進(jìn)步一促進(jìn)了本國(guó)經(jīng)濟(jì)、政治、軍事實(shí)力的增強(qiáng)，使得全球其他的國(guó)家要長(zhǎng)期處于發(fā)達(dá)國(guó)家的霸權(quán)管理之下。在危機(jī)發(fā)生之后，這種管理機(jī)制，使得發(fā)達(dá)國(guó)家無(wú)暇管理外圍國(guó)家的經(jīng)濟(jì)變化情況，多在治理本國(guó)的危機(jī)問(wèn)題，導(dǎo)致外圍國(guó)家在危機(jī)中遭受的損失極為嚴(yán)重，因此需要對(duì)傳統(tǒng)的治理機(jī)制，結(jié)合實(shí)際的發(fā)展情況，做以相應(yīng)的改進(jìn)。其改進(jìn)的具體原因有幾個(gè)方面的內(nèi)容：首先，霸權(quán)下的權(quán)利結(jié)構(gòu)作用力逐漸消減。在以往的國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融治理中，多是通過(guò)英美中心國(guó)家與經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的外圍國(guó)家來(lái)開(kāi)展的，但是隨著國(guó)家間其他經(jīng)濟(jì)體、國(guó)際組織的逐步建立，使得霸權(quán)國(guó)家的權(quán)利開(kāi)始被消解，例如金磚國(guó)家、歐盟等。其中，歐盟的建立，使得法國(guó)、德國(guó)等老牌的發(fā)達(dá)國(guó)家，開(kāi)始脫離了美國(guó)的霸權(quán)管理，使得國(guó)際貨幣陣容中，除了美元、英鎊，逐步開(kāi)始囊括了其他的類型-歐元。這些國(guó)家在新的金融治理機(jī)制下，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速率明顯提升，同時(shí)也促進(jìn)了國(guó)際間其他國(guó)家經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。其次，金融市場(chǎng)的秩序逐漸變亂。國(guó)家間加深了商品貿(mào)易的交流之后，使得多個(gè)國(guó)家，開(kāi)始進(jìn)行了大量的外匯交易，在這種交易下，使得多種貨幣、資產(chǎn)形式，出現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)往來(lái)中，使得外匯交易的交易額逐步擴(kuò)大，遠(yuǎn)遠(yuǎn)的高于正常金融市場(chǎng)下的貿(mào)易發(fā)展需要，以及經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展要求，這就使得金融市場(chǎng)的固有秩序被打破，使得以往外匯交易低于發(fā)展中國(guó)家的發(fā)達(dá)國(guó)家，也有著較多的外匯交易。外匯交易的風(fēng)險(xiǎn)性極高，使得很多的國(guó)家在交易中，出現(xiàn)了貨幣貶值，更為嚴(yán)重的直接引發(fā)了金融危機(jī)，造成國(guó)家經(jīng)濟(jì)的衰退，失業(yè)率的急劇上升。最后，國(guó)際經(jīng)濟(jì)管理的組織無(wú)法充分的發(fā)揮出調(diào)節(jié)的作用。在目前的國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織中，其參與的成員國(guó)數(shù)量較多，他們?cè)诎l(fā)展中，以該組織為指導(dǎo)，推動(dòng)著本國(guó)與國(guó)際經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。但是大部分國(guó)家，通過(guò)該組織進(jìn)行本國(guó)經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)的時(shí)候，常常會(huì)出現(xiàn)較多的阻礙，很多有著大量利益獲得的組織或者個(gè)人，會(huì)對(duì)具體的經(jīng)濟(jì)干預(yù)活動(dòng)，進(jìn)行阻撓，因此這些組織能夠發(fā)揮出的效用較低。2008年的金融危機(jī)問(wèn)題，波及的范圍較廣，造成的經(jīng)濟(jì)損失極大，被許多的經(jīng)濟(jì)學(xué)者評(píng)價(jià)為：自美國(guó)經(jīng)濟(jì)大蕭條發(fā)生之后，現(xiàn)階段最嚴(yán)重的一次經(jīng)濟(jì)危機(jī)。由于危機(jī)產(chǎn)生時(shí)，國(guó)際金融治理機(jī)制未充分的發(fā)揮出治理和調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用，使得這一沿用了多年的治理機(jī)制，受到了較多人的質(zhì)疑，面臨著發(fā)展的困境問(wèn)題。傳統(tǒng)的金融治理機(jī)制，其是由上世紀(jì)七十年代的七國(guó)集團(tuán)提出的，由七個(gè)國(guó)家作為治理的主導(dǎo)平臺(tái)，來(lái)對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)運(yùn)行發(fā)展情況，進(jìn)行管理。隨著全球社會(huì)的不斷發(fā)展變化，目前在國(guó)際間對(duì)國(guó)際金融進(jìn)行治理的國(guó)家為二十個(gè)，被稱之為G20，其在金融危機(jī)之后，通過(guò)2009年首腦峰會(huì)的舉行，確立了最新的國(guó)際金融治理的體系。根據(jù)其在國(guó)際社會(huì)的實(shí)際應(yīng)用效果來(lái)看，已經(jīng)在國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展、金融治理中，發(fā)揮著舉足輕重的作用。

二、中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融治理的途徑分析

摘要近年來(lái)，國(guó)際金融監(jiān)管也發(fā)生著多方面的深刻的變化。國(guó)際主要發(fā)達(dá)國(guó)家的金融監(jiān)管實(shí)踐以及體制都有新的變化。特別是《巴塞爾協(xié)議》的新的修改給國(guó)際金融監(jiān)管提出了新的監(jiān)管規(guī)則。本文試圖從各國(guó)金融監(jiān)管變化以及國(guó)際金融規(guī)則的修改來(lái)探討國(guó)際金融監(jiān)管的新動(dòng)向。

關(guān)鍵詞金融監(jiān)管；國(guó)際金融規(guī)則；新動(dòng)向

一、主要發(fā)達(dá)國(guó)家金融監(jiān)管新變化

(一)美國(guó)金融監(jiān)管新動(dòng)向

20世紀(jì)90年代以來(lái)隨著美國(guó)金融業(yè)的變化，美國(guó)制定了和修改了一系列的金融法規(guī)來(lái)規(guī)范金融市場(chǎng)和促進(jìn)金融市場(chǎng)的發(fā)展。從這些法規(guī)的制定和變化可以看出美國(guó)的金融監(jiān)管有以下的新變化：

1.開(kāi)始從分業(yè)監(jiān)管注重統(tǒng)一和綜合性監(jiān)管

對(duì)目前愈演愈烈的國(guó)際金融危機(jī)，本來(lái)不準(zhǔn)備發(fā)表看法。（1）一些基本觀點(diǎn)和形勢(shì)預(yù)測(cè)，在過(guò)去的幾本書中都已談過(guò)。近年的形勢(shì)發(fā)展似在意料中。（2）目前在國(guó)內(nèi)傳媒占據(jù)輿論主流地位的議論是庸俗經(jīng)濟(jì)學(xué)。對(duì)這場(chǎng)金融危機(jī)，多數(shù)議論仍只是對(duì)美國(guó)及國(guó)際貨幣基金組織主流經(jīng)濟(jì)思潮作出應(yīng)聲蟲(chóng)式的回應(yīng)。不值得對(duì)其作認(rèn)真討論。但是，考慮到當(dāng)前這場(chǎng)危機(jī)仍日益深化，對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)前途影響日深，如對(duì)其走向與本質(zhì)認(rèn)識(shí)不清，可能導(dǎo)致國(guó)家命運(yùn)的重大轉(zhuǎn)折、因此，寫出以下幾點(diǎn)意見(jiàn)，僅供領(lǐng)導(dǎo)參考。

一

世界經(jīng)濟(jì)在90年代將面臨二次大戰(zhàn)后50年來(lái)最嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。這一點(diǎn)，筆者在1990年前后的一系列研究中曾有預(yù)測(cè)：

①“去年?yáng)|歐事件后，有人認(rèn)為世界資本主義正在進(jìn)人其黃金時(shí)代。而我個(gè)人的看法卻正相反。依我看，從現(xiàn)在起，向下看今后10－20年，整個(gè)世界資本主義的經(jīng)濟(jì)體系，可以說(shuō)正在遇到其有史以來(lái)最深刻、最嚴(yán)重的總體性危機(jī)?！保?990·12·11人民日?qǐng)?bào)第一版《世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與中國(guó)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題》，何新與日本S教授談話錄。）

（這個(gè)觀點(diǎn)發(fā)表后，當(dāng)時(shí)曾被香港報(bào)刊抨擊及國(guó)內(nèi)一些學(xué)者嘲笑。）

②“1991年以來(lái)，世界資金市場(chǎng)激發(fā)熾熱的金融投機(jī)活動(dòng)，再度形成股市膨脹的”金融肥皂泡“。但是，全球性的生產(chǎn)能力過(guò)剩，導(dǎo)致工業(yè)利潤(rùn)率下降，失業(yè)率上升，正從深部損害著世界各國(guó)的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)趨勢(shì)看，在世界經(jīng)濟(jì)當(dāng)前的表面活力下，潛伏著極其深刻的危機(jī)?？紤]到世界經(jīng)濟(jì)的全面態(tài)勢(shì)和近十年來(lái)的基本趨勢(shì)，有根據(jù)認(rèn)為，資本主義世界經(jīng)濟(jì)可能正在進(jìn)入歷史上第三次經(jīng)濟(jì)大衰退的下降低谷。90年代很可能發(fā)生全球性結(jié)構(gòu)性的金融危機(jī)，也是資本主義經(jīng)濟(jì)史上最嚴(yán)重的一次大危機(jī)?！保ㄈ嗣袢?qǐng)?bào)1992年1月24日《內(nèi)部參閱》增刊第一期。）