導(dǎo)語：如何才能寫好一篇金融政策論文，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：政策性金融；商業(yè)性金融；投資

一、政策性金融產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)和經(jīng)濟基礎(chǔ)

政策性金融，是在一國政府支持下，以國家信用為基礎(chǔ)，運用各種特殊的融資手段，嚴格按照國家法規(guī)限定的業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營對象，以優(yōu)惠性存貸利率，直接或間接為貫徹、配合國家特定的經(jīng)濟和社會發(fā)展政策，而進行的一種特殊性資金融通行為。它是一切規(guī)范意義上的政策性貸款，一切帶有特定政策性意向的存款、投資、擔保、貼現(xiàn)、信用保險、存款保險、利息補貼等一系列特殊性資金融通行為的總稱。

政策性金融在當今世界各國的普遍存在有其深刻的經(jīng)濟學(xué)理論基礎(chǔ)。新古典經(jīng)濟學(xué)認為，在現(xiàn)代市場經(jīng)濟的基本結(jié)構(gòu)中，市場機制和原則雖然構(gòu)成社會經(jīng)濟資源配置和經(jīng)濟運行協(xié)調(diào)的基礎(chǔ)，但卻不能解決經(jīng)濟社會中的所有問題。這不僅因為市場機制本身有其作用的邊界，而且若干非經(jīng)濟因素也使市場機制產(chǎn)生許多失效的現(xiàn)象，即所謂的“市場失靈”。作為現(xiàn)代市場經(jīng)濟資源配置的主要途徑之一的金融市場在調(diào)節(jié)金融資源的配置中，由于金融市場的不充分競爭和金融機構(gòu)本身的特性，導(dǎo)致不能有效地配置金融資源，即亦存在著“金融市場失靈”。對于金融資源配置中市場機制失靈的問題，就需要政府通過創(chuàng)立政策性金融機構(gòu)來校正，以實現(xiàn)社會資源配置的經(jīng)濟有效性和社會合理性的有機統(tǒng)一。因此，政策性金融機制并不是完全同市場機制相反的行政機制，它具有財政“無償撥付”和金融“有償借貸”的雙重性，是兩者的巧妙結(jié)合而不是簡單加總。盡管隨著各國經(jīng)濟與社會向更高層次發(fā)展，政策性金融的種類、業(yè)務(wù)方式和運行范圍與領(lǐng)域可能有種種變化，但它的基本機制與功能將長久存在并發(fā)揮作用。市場經(jīng)濟金融最發(fā)達的美國，將其農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)法定為永久性機構(gòu)，正是從長期實踐中深思熟慮的結(jié)果。

二、我國政策性金融的功能評價

我國政策性銀行幾年來的實踐表在國務(wù)院的領(lǐng)導(dǎo)下，按照國家宏觀經(jīng)濟政策和產(chǎn)業(yè)政策及區(qū)域發(fā)展政策，逐步完善了籌融資機制，加大了對國家基本設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)、資本性貨物出口的貸款支持，合理調(diào)整了信貸結(jié)構(gòu)，在一定程度上有效防范和化解了金融風(fēng)險，促進了國民經(jīng)濟發(fā)展。例如國家開發(fā)銀行自1994年4月開始運行到現(xiàn)在已經(jīng)7年多了，成立時間不長，而貸款的余額已達數(shù)千億元，有力地支持了我國的經(jīng)濟體制改革。

政策性金融機構(gòu)不以國家權(quán)力代表的身份出現(xiàn)，在法律地位上沒有任何操縱、干預(yù)商業(yè)性金融機構(gòu)的特權(quán)，而是作為與商業(yè)性金融機構(gòu)一樣的平等主體參與產(chǎn)業(yè)融資活動。它不以盈利或利潤最大化為經(jīng)營目標、經(jīng)營風(fēng)險大、資產(chǎn)流動性差的特點使其具有不同于商業(yè)銀行的多種功能：

(一)政策

主要表現(xiàn)在政策性銀行是以貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策和區(qū)域發(fā)展政策為基本出發(fā)點，通常以優(yōu)惠的利率水平、貸款期限和融資條件對國家政策支持發(fā)展的產(chǎn)業(yè)和地區(qū)提供資金支持。這特別表現(xiàn)在基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和農(nóng)業(yè)方面，農(nóng)業(yè)是任何國家的基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)，更是弱質(zhì)性產(chǎn)業(yè)，因而需要政府直接的財政補貼和政策性金融的大力支持，但由于發(fā)展中國家財力所限，支持力度有限，只有發(fā)達國家的政策性金融可以給農(nóng)業(yè)以直接的強有力的扶植與推進。而在發(fā)展中國家，政府則通過開發(fā)性的政策性金融對其國民經(jīng)濟的基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)給予巨額的、持續(xù)性的、強大的直接信貸扶植。在這些領(lǐng)域，政策性金融就發(fā)揮主體或主導(dǎo)，而不僅是補充商業(yè)性金融的不足或糾正某些偏差。

(二)誘導(dǎo)

指政策性金融機構(gòu)的資金投放，導(dǎo)致間接地吸引商業(yè)性金融機構(gòu)從事符合政策意圖或國家長遠發(fā)展戰(zhàn)略目標的高風(fēng)險新興產(chǎn)業(yè)或重點產(chǎn)業(yè)的放款，充分發(fā)揮其首倡性、引導(dǎo)，從而對政策扶植項目的投資形成一種乘數(shù)效應(yīng)，達到以較少的資金推動更多的資金投入需要扶持的領(lǐng)域和項目的目的。一般說來，政策性金融機構(gòu)對處于成長前期、發(fā)展前途不明的重點產(chǎn)業(yè)先行投資，表明了政府對這些部門的扶持意向，從而增強了商業(yè)性金融機構(gòu)的投資信心。當商業(yè)性金融機構(gòu)對某一產(chǎn)業(yè)的投資熱情高漲后，政策性金融機構(gòu)就逐漸減少其投資份額，把該投資領(lǐng)域讓給商業(yè)性金融機構(gòu)，轉(zhuǎn)而扶持別的行業(yè)，形成一種政策性金融對商業(yè)性金融投資取向的倡導(dǎo)和誘導(dǎo)機制。政策性金融機構(gòu)通過發(fā)揮這種“領(lǐng)頭羊”的作用，促進了國家產(chǎn)業(yè)政策的順利實施，提高了整個社會的投資效益。在一般情況下，某一項目政策性投資只占20％-30％，并且大部分行業(yè)對政策性資金的依存度會隨時間的推移而由高向低逐漸下降，這就形成一種政策性金融對商業(yè)性金融資金運用方向和規(guī)模的誘導(dǎo)機制。

(三)區(qū)域經(jīng)濟梯度整合的功能

政策性金融以政府賦予的區(qū)域調(diào)控職能為“天職”，根據(jù)生產(chǎn)力的梯度分布，把區(qū)域信貸政策和產(chǎn)業(yè)傾斜政策結(jié)合起來，配合政府進行梯度整合，從而有效調(diào)動經(jīng)濟資源，推進區(qū)域經(jīng)濟一體化發(fā)展。這主要是在商業(yè)性金融完全按照市場機制將金融資源從低利產(chǎn)業(yè)、地區(qū)配置到高利產(chǎn)業(yè)、地區(qū)的情形下，從微觀和效率的角度看，這種逐利是合理或有效的。但從宏觀經(jīng)濟運行和社會合理性角度看則會帶來產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和地區(qū)結(jié)構(gòu)的失衡。而政策性金融正是社會主義市場經(jīng)濟體制下貫徹政府產(chǎn)業(yè)政策和區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略等宏觀經(jīng)濟調(diào)控措施的必要工具。政策性金融的主要活動領(lǐng)域，例如農(nóng)業(yè)、中小企業(yè)、某些基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)以及邊遠落后的地區(qū)和行業(yè)，正是商業(yè)性金融不愿或不予選擇的領(lǐng)域，政策性融資活動對這些領(lǐng)域的正常發(fā)展，特別是對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、地區(qū)均衡發(fā)展等方面發(fā)揮了積極作用。這也是我國西部大開發(fā)戰(zhàn)略中政策性銀行的主要功能之一。

(四)補充

政策性金融機構(gòu)主要承擔商業(yè)性金融機構(gòu)無力或不愿承擔的長期資金信貸業(yè)務(wù)，主要是補充完善商業(yè)性金融機構(gòu)的功能。這表現(xiàn)在兩方面：一方面，對技術(shù)、市場風(fēng)險較高的領(lǐng)域進行引導(dǎo)補充性投資，對投資回收期過長的項目及低收益的基礎(chǔ)設(shè)施補充投資；另一方面，直接對風(fēng)險企業(yè)、低收益企業(yè)、低資信企業(yè)融資，間接地對企業(yè)信用形成擔保，以引導(dǎo)商業(yè)性金融機構(gòu)對其融資。

三、我國政策性金融的現(xiàn)狀、問題與完善思路

我國的政策性銀行運行以來，較好地完成了原定目標，政策性銀行的貸款余額占全國金融機構(gòu)貸款額的比例穩(wěn)定在10％以上，達萬億元。這對我國國有專業(yè)銀行轉(zhuǎn)制、提高資金使用效益、調(diào)節(jié)地區(qū)間經(jīng)濟發(fā)展不平衡、促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、乃至適應(yīng)“西部大開發(fā)”戰(zhàn)略和加入WTO都起到不可替代的作用。但由于其成立時間短、經(jīng)驗不足，在自身經(jīng)營管理和外部經(jīng)營環(huán)境方面都還存在許多問題，影響其功能的有效發(fā)揮。

(一)我國政策性銀行目前存在的問題

1．內(nèi)部經(jīng)營機制不健全，資產(chǎn)質(zhì)量差，潛在風(fēng)險嚴重。

政策性銀行一方面強調(diào)資金的來源與運用都是有償?shù)模枰獙崿F(xiàn)自我循環(huán)；另一方面，還要體現(xiàn)政策，其貸款投向必須符合國家產(chǎn)業(yè)政策要求，扶持那些商業(yè)性金融不愿貸款、經(jīng)濟效益差而社會效益好、貸款回收期長的項目。這種天然的矛盾性導(dǎo)致政策性銀行不得不傾向于政策性貸款一邊，忽視了盈利性。加之與政府及其部門的關(guān)系不規(guī)范，缺乏經(jīng)營經(jīng)驗，對放出的款項監(jiān)管力度不夠，而且因為有財政的支持，責(zé)權(quán)利不明確，貸款隨意性較大，對款項回收的力度不強。這些都不可避免地造成政策性銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量的低下、潛在的金融風(fēng)險日趨嚴重的現(xiàn)實。如農(nóng)發(fā)行在1997年凈虧損25億元，1998年在財政補貼156億元的情況下僅盈利1億元。

2．資產(chǎn)負債關(guān)系失衡，資金來源渠道單一，期限結(jié)構(gòu)、利率結(jié)構(gòu)不合理，成本較高。

在中央財政財力有限，資本金遲遲不能到位的情況下，政策性銀行主要是通過向中央銀行融資和發(fā)行金融債券來滿足其資金需求。有關(guān)數(shù)字表明，我國三家政策性銀行(國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行)主要的單一融資渠道籌資占其全部資金來源的80％以上，并有逐步擴大的趨勢，這加大了對中央銀行基礎(chǔ)貨幣的倒逼機制，影響貨幣政策的獨立性、有效性；金融債券的大規(guī)模發(fā)行不但增加了籌資成本，而且嚴重制約了資金的長期使用，最終不得不陷入發(fā)新債還舊債的境地。

3．委托制度弊端頗多。

從我國政策性銀行業(yè)務(wù)運營的現(xiàn)狀看，由于沒有分支機構(gòu)或分支機構(gòu)尚未建立，在相當長的一段時期內(nèi)，其業(yè)務(wù)將委托商業(yè)性金融機構(gòu)代辦。但這種委托制度由于雙方在經(jīng)營目標、經(jīng)營宗旨、核算體系、財務(wù)管理制度上都存在根本的區(qū)別，而雙方間的具體職責(zé)、權(quán)限、違約的法律責(zé)任等方面又沒有具體明確的規(guī)定，結(jié)果無法形成直接的信貸經(jīng)濟約束，致使信貸資產(chǎn)質(zhì)量難以保證，形成較大的體制性風(fēng)險。主要表現(xiàn)在：委托關(guān)系缺乏競爭性和選擇性，客觀上存在行“漫不經(jīng)心”，輕率放貸等現(xiàn)象，使政策性銀行信貸資產(chǎn)的質(zhì)量大受影響；政策性銀行的資金嚴重漏損，時常被行和其他相關(guān)單位擠占挪用；由于結(jié)算傳遞渠道梗阻，各政策性銀行總行對系統(tǒng)內(nèi)各地區(qū)之間資金的調(diào)度能力較低，資金閑置和資金匱乏并存、拆入資金與拆出資金并存，使政策性銀行資金流動性較差，利用效率較低。

4．從外部經(jīng)營環(huán)境來看，政策性銀行的經(jīng)營缺乏法律保障。

由于政策性銀行業(yè)務(wù)活動的特殊性，許多國家都通過立法的形式對政策性銀行的資金來源渠道、資金運用方式和與社會各方面的關(guān)系做出明確規(guī)定，而我國至今連一般性的政策性銀行法規(guī)都沒有，使得政策性銀行的經(jīng)營活動缺乏法律依據(jù)。無論是內(nèi)部經(jīng)營管理，還是外部關(guān)系的協(xié)調(diào)，都處于一種進退失據(jù)的狀態(tài)。隨意干預(yù)、變更政策性銀行經(jīng)營活動的事情時有發(fā)生，政策性銀行自身的“尋租”、逐利等異化行為也屢見不鮮。

(二)我國政策性銀行改革和完善思路

1．明確定位政策性金融，完善其內(nèi)部經(jīng)營機制。

政策性金融既具有財政的特性，又具有金融的特征。其財政性表現(xiàn)為，財政必須為其提供資金或是為其尋求資金創(chuàng)造條件，政府必須在其中起主導(dǎo)作用，政策性銀行必須按國家的產(chǎn)業(yè)政策從事業(yè)務(wù)活動，不以盈利為目的；其金融性表現(xiàn)為，資金來源中負債較多，資金運用是有償?shù)?，須還本付息，并有一定收益。因此，既不能把政策性銀行當作第二財政，隨意擴大業(yè)務(wù)范圍，不計成本，不求效益，又不能允許其經(jīng)營商業(yè)性業(yè)務(wù)，與商業(yè)性金融機構(gòu)爭市場、爭業(yè)務(wù)。只有從理論上明確政策性金融的實質(zhì)，才能在實踐中把握政策性金融與商業(yè)性金融和財政投資的界限，避免相互串位，為政策性金融的運行造就一個良好的理論基礎(chǔ)。

2．拓寬籌資渠道，優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)。

財政部門要量力而行，根據(jù)每年實際撥付給政策性銀行的資本金或補貼退稅額來確定政府對政策性銀行的核定任務(wù)數(shù)，給政策性銀行一定的自，增加其籌資渠道。如借鑒日本經(jīng)驗，開發(fā)郵政儲蓄存款、基金融資等渠道，加大向國外籌集政府優(yōu)惠貸款的力度，研究面向社會公眾發(fā)債的可行性。提高政策性銀行內(nèi)部或行際之間調(diào)撥資金的流動性，挖掘內(nèi)部資金潛力，減小利息負擔。由于財政撥付資本金數(shù)額巨大、穩(wěn)定、且無償付紅利或股息的后顧之憂，因此要建立財政撥付資本金的固定化、合法化機制，這是最主要的低成本資金來源。

3．完善既有政策性銀行的組織機構(gòu)體系，改革委托制度。

政策性銀行要能有效運轉(zhuǎn)，需要具備完善的組織機構(gòu)體系。一是改變過去那種認為政策性銀行無需設(shè)立分支機構(gòu)的想法，要明確是否設(shè)立分支機構(gòu)，應(yīng)視業(yè)務(wù)發(fā)展的情況和需要而定，本著精簡、高效的原則設(shè)立或撤并。二是改變由政府指定行的做法，引入競爭、擇優(yōu)機制，通過競標決定行，同時制定相應(yīng)的規(guī)則，嚴格規(guī)定行的資格和條件以及授受雙方的權(quán)利、責(zé)任等事項。只有這樣，才能提高委托質(zhì)量，降低委托費用，消除“尋租”現(xiàn)象。

4．盡快組建國民經(jīng)濟發(fā)展不可缺少的新的政策性金融機構(gòu)。

目前我國一些急需政策性金融介入的領(lǐng)域和部門尚沒有專門的政策性金融機構(gòu)，如中小企業(yè)金融機構(gòu)，環(huán)境銀行，政策性保險公司，政策性住宅金融機構(gòu)，科技開發(fā)銀行等等。對于這些極具開發(fā)價值、風(fēng)險較大、期限較長、經(jīng)濟發(fā)展必需的項目，政策性金融應(yīng)積極承擔起政策性的義務(wù)，在這些領(lǐng)域內(nèi)建立政策性銀行，完善政策性金融體系。

篇2

【摘要】農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展離不開農(nóng)村金融的支持,從某種程度上說,有什么樣的農(nóng)村金融就會有什么樣的農(nóng)村經(jīng)濟。因此,進一步深化我國農(nóng)村金融改革是發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟的必要前提。

【關(guān)鍵詞】農(nóng)村經(jīng)濟金融銀行

當前,中國農(nóng)村金融體系的構(gòu)成主要包括以合作金融為基礎(chǔ),商業(yè)性金融、政策性金融為重要組成部分的正規(guī)金融,即通常所稱的農(nóng)村金融“三架馬車”:農(nóng)村政策性金融、商業(yè)性金融、合作性金融,以及以農(nóng)村合作基金、合會、民間借貸、私人錢莊、民間集資為主要形式的非正規(guī)金融組織形式。我國農(nóng)村金融目前有以下特征:從農(nóng)戶對金融需求看,中國農(nóng)戶信貸需求總量巨大,2.5億農(nóng)戶中一半以上有信貸需求;單個農(nóng)戶以小額短期信貸為主,但需求量不斷增大;由于地域經(jīng)濟發(fā)展的差異性,造成農(nóng)戶對資金表現(xiàn)出多層次,多元化之間的差異;信貸資金用途日漸多樣性,生活性信貸占較大比重。從農(nóng)村對金融供給看,資金缺口大,信貸供給滿足不了需求;貸款成本較高,風(fēng)險較大;貸款期限不夠靈活;單個農(nóng)戶經(jīng)常出現(xiàn)難以滿足抵押和擔保的要求。從農(nóng)村非正規(guī)金融發(fā)展的特點看,規(guī)模大;發(fā)生率高;主體多元化;利率彈性大,高利率占比大;由隱蔽走向公開,逐步呈現(xiàn)專業(yè)化趨勢。

一、加大政策性金融機構(gòu)的支農(nóng)力度

當前,農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行是我國唯一的農(nóng)業(yè)政策性銀行,是實施“三農(nóng)”資金支持,逆市場配置資金,增加農(nóng)業(yè)農(nóng)村資金投入的重要手段,是財政資金和信貸資金有效結(jié)合的支農(nóng)方式。但農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行從成立至今一直沒能有效發(fā)揮其應(yīng)有的職能與作用。由于產(chǎn)權(quán)的單一性即國家所有,決定了其在組織制度、機構(gòu)設(shè)置、人事管理、經(jīng)營機制等諸多方面都具有濃厚的行政色彩。同時,農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行業(yè)務(wù)單一,功能缺位明顯。對農(nóng)產(chǎn)品收購資金實行封閉管理,資金流失的情況時有發(fā)生。因此,要充分利用政策性金融機構(gòu),把優(yōu)惠農(nóng)民的各項支農(nóng)政策公平地讓農(nóng)民享受,提高國家金融支農(nóng)的有效性,為農(nóng)村金融改革提供政府與農(nóng)村對接的有機力量,推進農(nóng)村金融改革的順利進行。建立現(xiàn)代農(nóng)村金融制度,必須要研究農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行如何更好地發(fā)揮政策性金融的支農(nóng)作用,加強支持農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。截至2008年10月,我國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的貸款余額僅為10224億元,只占金融機構(gòu)貸款總余額26.17萬億元的3.9%,其中支持農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的貸款僅為446億元,占農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行總貸款的4.4%。國家必須對其實行政策性扶持,實行積極的支持和保護政策。

二、創(chuàng)新農(nóng)村金融產(chǎn)品

在當前的大部分農(nóng)村,金融單位提供的金融產(chǎn)品單一,農(nóng)民對金融產(chǎn)品選擇的余地很少,甚至農(nóng)民只有存錢和貸款等唯一的金融產(chǎn)品,不能滿足農(nóng)村發(fā)展對金融的多樣性需求,限制了農(nóng)村資金充分發(fā)揮作用產(chǎn)生經(jīng)濟效益,也影響農(nóng)民對農(nóng)村金融的改革積極性。因此,農(nóng)村金融改革要以農(nóng)村實際為出發(fā)點,創(chuàng)新適合農(nóng)村需要和農(nóng)村發(fā)展的金融產(chǎn)品,以此提高農(nóng)村金融主體參與金融改革的積極性。

三、引導(dǎo)規(guī)范農(nóng)村民間金融發(fā)展

完善有關(guān)法律和規(guī)章制度,賦予民間融資合法的法律地位,并通過法律保護合約雙方的合法權(quán)益,以保證民間金融有合理的生存和發(fā)展空間。應(yīng)通過法律手段使民間融資逐步走向契約化和規(guī)范化軌道。對有益無害的民間金融活動,要制定法律框架,明確其相應(yīng)的發(fā)展空間,引導(dǎo)其有序成長。

對于資金中介、非法吸收公眾存款和高利轉(zhuǎn)貸活動,往往金額巨大,可能會引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險,應(yīng)規(guī)范查處程序和處罰標準。要使農(nóng)村民間金融活而不亂,實現(xiàn)發(fā)展、效率、穩(wěn)定三者的最優(yōu)結(jié)合,監(jiān)管方式的科學(xué)化和調(diào)控方式的靈活有效是最為關(guān)鍵的一環(huán)。政府在對民間金融監(jiān)管中應(yīng)該擺正自身的位置,以引導(dǎo)、監(jiān)控為己任,而不是對其進行過多的干預(yù)。曾經(jīng)在廣大農(nóng)村興盛的農(nóng)村合作基金會衰敗的一個主要原因就是政府進行了過多的行政干預(yù)。要突破農(nóng)村金融供給的瓶頸,解除農(nóng)村金融供給抑制,就必須引入競爭機制,放寬農(nóng)村金融市場的準入門檻,逐步消除農(nóng)村金融市場的進入壁壘,適當?shù)匕l(fā)展民間金融,進一步拓寬農(nóng)村金融的供給總量。民間金融是需求誘致性制度變遷的結(jié)果,它消除了農(nóng)戶向正規(guī)金融機構(gòu)借貸信息不對稱和借貸壁壘的桎梏,應(yīng)當給予其合法地位。民間金融改革的關(guān)鍵就在于建立市場的準入機制,不能比照城市設(shè)立商業(yè)銀行的標準設(shè)立,應(yīng)根據(jù)實際情況,因地制宜地制定準入標準,并加以嚴格執(zhí)行。同時,要從完善法律、制度、政策入手,引導(dǎo)和鼓勵民營的小額信貸銀行、合作銀行、私人銀行等多種形式的農(nóng)村民間金融健康發(fā)展,使其合法化、公開化和規(guī)范化,并納入到農(nóng)村金融體系中加以監(jiān)管,以增加農(nóng)村金融的服務(wù)供給,滿足“三農(nóng)”多層次的融資需求。同時,還要通過積極鼓勵城市各類銀行的金融網(wǎng)點向農(nóng)村延伸,鼓勵外資銀行開展農(nóng)村金融業(yè)務(wù),使農(nóng)村金融主體逐步實現(xiàn)多元化,滿足“三農(nóng)”對資金的需求。

四、建立保險制度和貸款抵押擔保機制

農(nóng)村政策性貸款保險制度和農(nóng)村經(jīng)濟主體貸款抵押擔保機制是農(nóng)戶和農(nóng)業(yè)企業(yè)貸款中的主要障礙,如果運轉(zhuǎn)不力,將對我國農(nóng)村金融的成長極為不利。保險公司可以開辦貸款擔保業(yè)務(wù),其保險的對象可以是農(nóng)戶或企業(yè),也可以是農(nóng)村金融機構(gòu)。另外,可以探索成立擔保公司或擔保合作社,由借款人(農(nóng)戶或企業(yè))合資組建,否則,當發(fā)生風(fēng)險損失時,各類農(nóng)村金融機構(gòu)的損失得不到應(yīng)有補償。此外,還可以適時開展大宗農(nóng)產(chǎn)品期貨業(yè)務(wù),分散農(nóng)村信貸風(fēng)險等等。總之,大力開發(fā)新型農(nóng)村金融產(chǎn)品,拓寬金融服務(wù)范圍,探索建立農(nóng)村金融的風(fēng)險防范機制,同時也為建立、健全我國農(nóng)村金融體系提供合理的保障機制。

篇3

(一)市場準入監(jiān)管。監(jiān)管機構(gòu)依法對政策性銀行的設(shè)立、變更和終止的審查和審批，對其業(yè)務(wù)范圍和職能定位進行界定。

(二)高級管理人員任職資格審查及年度考核。主要從德、能、勤、績以及接受監(jiān)管機構(gòu)非現(xiàn)場監(jiān)管情況等五個方面進行審查和考核。

(三)合規(guī)性檢查。對照政策性銀行的《金融機構(gòu)法人許可證》、《金融機構(gòu)營業(yè)許可證》，檢查設(shè)置或變更事項審批手續(xù)是否完備，是否超授權(quán)、超范圍經(jīng)營，高級管理人員變更手續(xù)是否完備，業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況是否合法合規(guī)，內(nèi)控制度是否完善等。

(四)日常的非現(xiàn)場監(jiān)管。根據(jù)政策性銀行定期呈報的報表、報告，主要從五個方面的監(jiān)管指標：貸款投向指標、安全性指標、流動性指標、效益性指標及總量控制指標進行業(yè)務(wù)分析和監(jiān)督。

二、監(jiān)管中存在的問題

對政策性銀行金融監(jiān)管目前存在以下幾個方面的問題：

(一)金融法規(guī)不健全，沒有一部完整的政策性銀行法和專門針對政策性銀行進行監(jiān)管的法律、法規(guī)。只有根據(jù)政策性銀行的特點制定專門的政策性銀行法，才能從根本上解決政策性銀行的發(fā)展方向問題。國外對政策性銀行都是先立法、后建行，不管是國際上成立政策性銀行時間較早的美國、加拿大和德國，還是成立時間較晚的日本、韓國，都制定了自己的政策性銀行法，如美國的《國民銀行法》、《銀行法》、日本的《政策投資銀行法》等。我國三大政策性銀行均在1994年成立，確定三大政策性銀行的職能、任務(wù)、經(jīng)營目標和宗旨的主要依據(jù)是成立之初國務(wù)院的有關(guān)文件，監(jiān)管依據(jù)為《中國人民銀行法》和相關(guān)的《會計法》、《貸款通則》等。但隨著我國經(jīng)濟和金融形勢的發(fā)展變化，政策性銀行的經(jīng)營環(huán)境發(fā)生了很大的變化，迫切需要制定一部完善的政策性銀行法和專門針對政策性銀行進行金融監(jiān)管的法律或法規(guī)，來明確政策性銀行的法律地位，規(guī)范政策性銀行的經(jīng)營行為，并依法進行監(jiān)管。

(二)非現(xiàn)場監(jiān)管很多指標是參照和沿襲商業(yè)銀行的標準，需要調(diào)整和修改。監(jiān)管機構(gòu)對商業(yè)銀行和政策性銀行的監(jiān)控報告一般都分為七個部分，其中只有一部分不同，一千是要求政策性銀行報送貸款投向分析，一個是要求商業(yè)銀行報送資本充足率分析，要求分行二級法人報送再貸款余額和按照一逾兩呆進行分類的資產(chǎn)質(zhì)量狀況等。上述指標的設(shè)定，反映了監(jiān)管機構(gòu)對政策性銀行監(jiān)管的內(nèi)容和指標沒有根據(jù)其發(fā)展狀況和國際慣例作相應(yīng)的調(diào)整，而是照搬對商業(yè)銀行的監(jiān)管指標。

(三)監(jiān)管手段落后，監(jiān)管質(zhì)量和效率不高。近年來，監(jiān)管機構(gòu)先后開發(fā)了具有不同特點、覆蓋不同業(yè)務(wù)功能的多個版本的金融監(jiān)管信息系統(tǒng)。但這些系統(tǒng)與政策性銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展及加入WTO后對金融監(jiān)管提出的規(guī)范化、科學(xué)化和系統(tǒng)化的要求相比，還存在許多明顯的不足和問題。主要表現(xiàn)是沒有針對政策性銀行的業(yè)務(wù)特點而專門開發(fā)監(jiān)管程序和系統(tǒng)，造成大量的重復(fù)勞動，效率不高。

三、監(jiān)管建議

筆者認為，要建立對政策性銀行科學(xué)、高效的監(jiān)管體系，使政策性銀行貫徹中央“既要防范金融風(fēng)險，又要支持經(jīng)濟增長”的重要方針，有效發(fā)揮政策性金融的作用，應(yīng)著重從以下幾個方面改進：

(一)盡快制定《政策性銀行法》和專門針對政策性銀行進行監(jiān)管的相關(guān)法律、法規(guī)，使政策性銀行金融監(jiān)管法制化、規(guī)范化?！缎掳腿麪枀f(xié)議》把一國的金融監(jiān)管法律作為有效金融監(jiān)管的基礎(chǔ)設(shè)施，并要求監(jiān)管當局必須依法依規(guī)對金融業(yè)實施監(jiān)管，不斷提高監(jiān)管工作的規(guī)范化和透明度。而金融法制不健全，尤其是沒有一部完整的政策性銀行法和相應(yīng)的監(jiān)管法規(guī)，是困擾我國監(jiān)管者和被監(jiān)管者的主要問題。因此，迫切需要盡快完善金融監(jiān)管法律體系，實行依法監(jiān)管。在制定法規(guī)時，一是要根據(jù)政策性銀行的不同特點和業(yè)務(wù)范圍，分別制定不同的政策性銀行條例或法律，明確政策性銀行的定義、性質(zhì)、職能和任務(wù)，組織模式，業(yè)務(wù)范圍和基本業(yè)務(wù)規(guī)則，與商業(yè)銀行的關(guān)系，財務(wù)會計、監(jiān)督管理和法律責(zé)任。二是完善對政策性銀行進行金融監(jiān)管的法規(guī)體系，使監(jiān)管制度化、規(guī)范化，從而保證政策性銀行的健康發(fā)展。

(二)制定科學(xué)的監(jiān)管指標和內(nèi)容，從以合規(guī)性監(jiān)管為主走向風(fēng)險性監(jiān)管為主。目前監(jiān)管部門要根據(jù)國家經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略和年度經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃，考慮三大政策性銀行的資本金來源和融資規(guī)模、經(jīng)營范圍、經(jīng)營目標及業(yè)務(wù)特點，分別制定適合政策性銀行經(jīng)營管理的專門監(jiān)管指標和內(nèi)容，應(yīng)堅持合規(guī)性和風(fēng)險性并舉，以風(fēng)險性為主的指導(dǎo)方針。因為我國的政策性銀行能夠嚴格按照國家制定的金融法律、法規(guī)開展業(yè)務(wù)，建立了比較完善和完備的貸款程序及規(guī)則。鑒于開發(fā)銀行發(fā)放的貸款期限長，大部分在5—10年，有的長達20年，所支持的行業(yè)如電力、鐵路項目的借款人的法人體制正在發(fā)生變化。建議監(jiān)管部門根據(jù)國家宏觀經(jīng)濟政策和中央銀行貨幣政策，結(jié)合近年來開發(fā)銀行的發(fā)展情況，一是取消目前對二級法人再貸款余額等指標的考核，修改完善存款和利潤與計劃數(shù)完成情況等監(jiān)督指標；二是增加政策性銀行是否及時貫徹國家宏觀經(jīng)濟政策和產(chǎn)業(yè)政策，貸款投向是否合理，內(nèi)控制度能否有效地防范和控制信貸風(fēng)險，保證國家信貸資金的安全，貸款的期限結(jié)構(gòu)和資金來源結(jié)構(gòu)是否匹配、能否控制資金風(fēng)險，資本充足率和風(fēng)險資本充足率是否達到國際通行的標準等內(nèi)容。

(三)加強對監(jiān)管人員的培訓(xùn)，更新監(jiān)管理念，使監(jiān)管與服務(wù)、指導(dǎo)相結(jié)合。2003年4月，中國銀行業(yè)監(jiān)督管委員會已正式掛牌成立，并設(shè)立了專門的監(jiān)管部門對政策性銀行進行監(jiān)管。銀監(jiān)會的成立，為提高金融調(diào)控效率，加強銀行監(jiān)管提供了體制框架。下一步需要加強對監(jiān)管人員進行稽核審計專業(yè)培訓(xùn)，可采取國外銀行監(jiān)管部門進修或到政策性銀行跟班操作等形式，提高監(jiān)管人員的金融理論知識和實踐能力，使監(jiān)管人員了解與政策性銀行業(yè)務(wù)相關(guān)的宏觀經(jīng)濟政策、行業(yè)知識、法律、會計和計算機等基本知識。也可以從各政策性銀行中選拔一批熟悉業(yè)務(wù)和具有稽核工作經(jīng)驗的高素質(zhì)人才充實到監(jiān)管隊伍中去，實現(xiàn)監(jiān)管隊伍的專業(yè)化，造就和培養(yǎng)一支政治素質(zhì)高、熟悉金融方針政策、能夠運用國際銀行監(jiān)管準則和先進的技術(shù)手段、精通政策性銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管隊伍，提高監(jiān)管水平。

篇4

房地產(chǎn)商品是家庭消費支出中最大的一部分,房地產(chǎn)商品具有消費和投資的雙重屬性,消費者可以通過購買或者租賃兩種方式享受住房服務(wù),上述三個特征決定了房地產(chǎn)市場和金融的關(guān)系非常密切,金融政策的改變必然對房地產(chǎn)市場產(chǎn)生重大影響。一個國家房地產(chǎn)價格的快速上漲,必然提升人們對房地產(chǎn)投資的利潤預(yù)期,從而導(dǎo)致房地產(chǎn)投資的過度膨脹。尤其是在經(jīng)濟全球化日益發(fā)展和人民幣升值預(yù)期不斷增強的情況下,國外資金也會更多地涌向中國的房地產(chǎn)市場。因此,合理制定金融政策,并有效利用其變化可能產(chǎn)生的積極影響,對于控制房地產(chǎn)市場價格的快速上升,引導(dǎo)房地產(chǎn)市場的健康發(fā)展,無疑具有十分重要的意義。本文擬從利率、首付比例和匯率三個方面,從經(jīng)濟學(xué)的需求和供給的視角,來分析房地產(chǎn)金融政策對房地產(chǎn)價格的影響。

一、金融政策與房地產(chǎn)需求

(一)利率與房地產(chǎn)市場需求

利率對居民的住宅需求和投資需求的影響主要體現(xiàn)在兩個方面:(1)當利率降低時,會迫使人們降低儲蓄而轉(zhuǎn)向消費或進行其他投資,居民在尋找消費和投資出路時,可能會考慮購買或者擴大住宅的消費或投資。這對于原來已計劃擴大住宅消費或投資的居民來說,會加快他們的行動步伐,進而增加對住宅的現(xiàn)實需求;(2)在利率降低時,住宅抵押貸款的利率同時降低,這在實際上降低了居民進行住宅消費或投資的成本,也會刺激居民擴大住宅需求。相反,當利率提高時,住宅需求會必然減少。

住宅是家庭最主要的資產(chǎn)。按照國際測算標準,住宅價格大約是一個家庭可支配收入的7倍左右,也就是說,一個家庭需要7年的時間才能買得起一套房子。住宅的昂貴價格使得家庭必須靠銀行貸款才能購買起住宅,而影響消費者貸款的最主要因素就是貸款利率的高低。我國針對居民購買住宅的金融政策大致出現(xiàn)在1996年底1997年初,當時,政府為了鼓勵房地產(chǎn)市場的發(fā)展,解決老百姓家有所居的問題,出臺了一些相關(guān)政策措施,于是,五大國有銀行開始面向居民提供低息住房貸款,但效果卻并不明顯。其中的原因可能很多,比如說大多數(shù)居民的資金積累有限,以致住宅購買需求還沒有普遍形成;再比如,銀行新推出一項業(yè)務(wù)時對風(fēng)險的評估往往偏高,而居民也對住房貸款從觀念到習(xí)慣還不能立即接受;除了這些以外,銀行確定的大約10%的高利率,不能不說是擋在房地產(chǎn)市場發(fā)展道路上的一個主要障礙。進入新世紀后,隨著中央政府對民生問題的更多關(guān)注和銀行利率的逐步降低(基本保持在5%-6%左右),使越來越多的居民開始通過按揭進行住房投資和提前實現(xiàn)住房消費,住房按揭貸款絕對數(shù)量和占總貸款比重都出現(xiàn)了迅速增加。

利率對家庭實際支出的影響,可以通過實際例子予以說明。一套總額100萬元的房子,首付20萬元,貸款80萬元,年限為20年,采用5.04%的年利率(2005年1月1日前的實際貸款利率)則月均還款額為5297元,采用7.83%的年利率(2007年9月15之后的實際貸款利率)則月均還款額為6038元,利率的增加將使家庭每月多支出741元,支出的增加必將減少對住宅的需求。

回顧中國房地產(chǎn)市場發(fā)展的歷史就可以發(fā)現(xiàn),利率對消費者具有重要的影響:提高利率必將減少房地產(chǎn)市場的需求,而降低利率將會降低居民的月均還款額,減少居民的負擔,從而增加對住宅的需求。顯而易見,提高利率,將對房地產(chǎn)市場需求、從而對房地產(chǎn)市場價格具有極大的抑制作用。此情況2007年非常明顯,致使國家在一年之內(nèi)多次提高利率,以抑制房價的過快上漲。

(二)貸款首付比例與房地產(chǎn)市場需求

2000年以來,銀行不斷降低房地產(chǎn)市場的首付比例,許多銀行甚至提出零首付的方式。首付比例的降低,意味著許多家庭可以提前享受到住房需求,未來的房地產(chǎn)需求得以在短期內(nèi)實現(xiàn),降低了住房消費或投資的成本,大大刺激了房地產(chǎn)需求的增加。對銀行來說,貸款首付比例的降低,一方面繁榮了銀行的住房抵押貸款業(yè)務(wù),另一方面卻也使銀行面臨的風(fēng)險不斷增加,進而使住房貸款的壞帳率增加,一旦對風(fēng)險的評估和對壞帳率的測算達到一定程度,銀行舊會逐步提高首付比例。首付比例的增加,既會提高按揭貸款門檻,降低銀行按揭貸款的風(fēng)險,也會加大投機活動所需的資金周轉(zhuǎn)量,從而有效地抑制房地產(chǎn)市場上的投機活動。

具體到中國當前的房地產(chǎn)市場,我們認為,政府進行金融政策調(diào)控的目的,不應(yīng)當是限制居民的正常需求(反而應(yīng)當大力鼓勵),而應(yīng)該是降低銀行的金融風(fēng)險和減少房地產(chǎn)市場的投機炒作行為。根據(jù)國外的數(shù)據(jù)統(tǒng)計結(jié)果,在正常的房地產(chǎn)環(huán)境下,首付20%之后,銀行住房貸款的不良貸款率低于0.5%,但在出現(xiàn)嚴重的房地產(chǎn)泡沫的時候另當別論。銀行的資金大多來自普通老百姓的存款,因此一定要設(shè)立按揭貸款首付比例的門檻來保護儲戶的利益。當前在20%的基礎(chǔ)上繼續(xù)提高首付比例雖然可以進一步降低不良貸款率,但是同時會壓縮房地產(chǎn)市場的正常消費需求,所以政府的落腳點應(yīng)該在大大提高第二套住房貸款的首付比例。

(三)匯率、經(jīng)濟全球化與房地產(chǎn)需求

房地產(chǎn)商品具有投資需求的基本屬性,中國處于經(jīng)濟快速增長的階段,每年國民經(jīng)濟保持10%左右的增長率。同時中國處于城市化率快速推進的過程,城市化進程的快速推進,這些因素的存在使房地產(chǎn)價格必然保持較高速度的增長。中國加入WTO以后,隨著經(jīng)濟全球化進程的深入,資金的逐利本性決定國外資金必然有強烈的動機來購買中國的房地產(chǎn)商品。另外從匯率的角度分析,中國目前處于人民幣升值的加速期,人民幣升值的預(yù)期必將刺激更多的國外資金涌入中國市場。因此,在冷卻國內(nèi)房地產(chǎn)市場投資需求的同時,必須采取措施控制國外資金的涌入。

(四)樓市與股市的互動效應(yīng)

從投資的角度分析,股市和樓市具有同樣的特征,尤其是在價格快速上漲的房地產(chǎn)市場中,房地產(chǎn)市場的投資屬性體現(xiàn)的十分明顯。1999年以后整體市場投資渠道的缺乏,特別是2001年6月以后股市的一路下跌,中小投資者對股市逐漸失去信心。另外,由于住宅商品固有的一些屬性(不動產(chǎn);銷售不出去可以轉(zhuǎn)租;隨著經(jīng)濟發(fā)展、周圍環(huán)境優(yōu)化可以增值等),房地產(chǎn)投資(尤其在大城市)基本成為高回報、低風(fēng)險投資的惟一渠道,投資房產(chǎn)的人群包括個人、企業(yè)、銀行、基金等等(顧建發(fā),2005)。

需要特別注意的是2006年以來,中國股市一路上漲,致使許多家庭財富得到了迅速增加。在股市處于快速增長的階段,資金并不會明顯轉(zhuǎn)向房地產(chǎn)市場,但是,一旦股市進入調(diào)整階段,股市的資金將會迅速轉(zhuǎn)向房地產(chǎn)市場,股市本身的財富效應(yīng)也會增加房地產(chǎn)的消費需求,此時房地產(chǎn)價格又將出現(xiàn)上漲趨勢。這種狀況在2007年表現(xiàn)得非常突出。

二、金融政策與房地產(chǎn)供給

影響房地產(chǎn)供給的主要因素是房地產(chǎn)市場價格預(yù)期、土地成本、稅收政策和銀行的貸款利率(周偉林、等,2004)。從金融政策的角度,則主要是考慮銀行利率的作用。開發(fā)商在開發(fā)樓盤的過程中,其資金來源主要為銀行貸款。貸款利率的提高,將會增加開發(fā)商在取得土地、開發(fā)樓盤中的現(xiàn)金流支出,加大開發(fā)的成本也即提高房地產(chǎn)市場的進入門檻。

住宅通常具有大宗性、昂貴性的特點,其開發(fā)往往需要巨額資金投入,離不開銀行等金融機構(gòu)的資金支持。因此,銀行利率高低直接影響到住宅市場的供應(yīng)量。如果國家采取緊縮的貨幣政策,銀行減少對住宅開發(fā)商的貸款,提高市場利率,這樣,住宅開發(fā)的借貸成本提高,住宅供給往往會減少。另外,由于銀行利率提高,人們儲蓄愿望增強,進而減少對房產(chǎn)的消費需求與投資需求,也會影響住宅開發(fā)商的供給愿望。相反,國家采取寬松的貨幣政策,銀行擴大放款,市場利率下降,住宅開發(fā)成本降低,就會刺激住宅開發(fā)商增加住宅供給。同時,利率降低,人們的儲蓄愿望隨之下降,促使人們進行住宅投資。而住房抵押貸款利率較低,又會刺激人們使用消費信貸方式購房,增加住宅需求,推動住宅價格上漲,進而引起住宅供給的增加。

在人民幣升值預(yù)期的作用下,如果國家對于國外資本進入國內(nèi)房地產(chǎn)市場沒有任何限制,也必然會導(dǎo)致房地產(chǎn)商品供給的增加。與此同時,根據(jù)股市和房市間的互動影響,可以想象,股市的波動也會直接或間接地對住房供給發(fā)生影響。

三、結(jié)論和政策建議

由上所述可見,金融政策的變化是通過需求和供給兩個方面對房地產(chǎn)市場發(fā)展產(chǎn)生重要影響的。因此,合理利用金融政策調(diào)控房價具有非常重要的意義。但是,制定金融政策并使其有效地發(fā)揮作用,并不是象有人想象的那樣簡單。

首先,在其他條件不變的情況下,提高住房貸款利率,或者抬高住房貸款門檻,都將抑制購房欲望和實際投資,從而抑制房價的無序上升。然而,需要注意的是,政府出臺金融政策的目的,并非簡單地降低房價,而是使房地產(chǎn)價格充分反映供給和需求信息,降低房地產(chǎn)商品的投資和投機屬性,降低銀行的金融風(fēng)險,促進房地產(chǎn)市場的健康發(fā)展。進一步說,銀行還可以針對不同的房地產(chǎn)投資貸款實施差別利率政策。

其次,由于房地產(chǎn)商品的特殊性,在使用金融政策調(diào)控房價時,必須同時考慮房地產(chǎn)投資的利潤預(yù)期走向。因為一般情況下,投資與否或多少取決于預(yù)期利潤和銀行利率的比較。假如房地產(chǎn)投資的預(yù)期利潤率居高不下,而政府對非居住性購房又缺乏必要的限制。那么,即便降低了利率,投資仍然不會減少,從而使金融政策對房地產(chǎn)市場價格的抑制作用就無法發(fā)揮出來。

篇5

盡管其產(chǎn)業(yè)化的經(jīng)營模式多樣，但其參與的主體不外乎以下幾種類型：一是處于產(chǎn)業(yè)化中生產(chǎn)環(huán)節(jié)的農(nóng)戶以及一些小規(guī)模農(nóng)民專業(yè)戶；二是起連接生產(chǎn)和市場的龍頭企業(yè)，其中包括農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、農(nóng)民專業(yè)大戶、城市商貿(mào)加工企業(yè)以及一些外商獨資和合資企業(yè)；三是以一些農(nóng)戶為主的合作中介組織，如專業(yè)合作性的專業(yè)協(xié)會；四是集生產(chǎn)、加工、銷售為一體的產(chǎn)銷一體化公司。在產(chǎn)業(yè)化過程中，幾類主體在一定程度上都面臨著資金短缺的問題，本文以龍頭企業(yè)為主要研究對象，來探討如何做好金融支持工作，以推動和加速農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化進程。

一、金融支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的必要性

（一）制度安排的必要性

許多發(fā)展中國家在經(jīng)濟發(fā)展過程中曾一度忽視農(nóng)業(yè)的發(fā)展，其結(jié)果是農(nóng)業(yè)的停滯導(dǎo)致經(jīng)濟增長緩慢或停滯，因而采取一定的方式帶動農(nóng)業(yè)發(fā)展是十分必要的。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化融資，本質(zhì)上是一個資源的合理配置問題，鑒于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化達到重要作用和農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)的融資狀況，有必要對其融資體系進行制度的重新安排?，F(xiàn)在各國政府大都在市場配置資源作用的基礎(chǔ)上，不同程度地利用產(chǎn)業(yè)金融政策干預(yù)經(jīng)濟發(fā)展。完全“財政式”的產(chǎn)業(yè)發(fā)展資金的解決方式和寄希望于完全市場化、商業(yè)化的運營機制這兩種思路都有失偏頗。根據(jù)制度經(jīng)濟學(xué)理論，制度變遷的模型主要有兩種：誘致性制度變遷和強制度變遷。誘致性制度變遷是由一群人的自發(fā)行為所引起的制度變遷，強制性制度變遷是由政府以法規(guī)形式來實現(xiàn)的制度變遷。在目前金融秩序混亂，行為不規(guī)范，農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)基礎(chǔ)薄弱的情況下，完全依賴誘致性制度變遷將勢必阻礙及延緩農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化進程，不利于我國農(nóng)業(yè)發(fā)展，基于此，政府應(yīng)以多種形式給農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化以金融支持，走政策融資與商業(yè)融資相結(jié)合的道路。

（二）農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化主體融資的特殊性

在我國農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化中，具有重要地位的是那些起帶動作用的龍頭企業(yè)，這些企業(yè)大都在資本運作、融資方面具有弱質(zhì)性，其主要表現(xiàn)在內(nèi)部弱質(zhì)性和外部融資環(huán)境的不利性兩個方面：農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)融資的內(nèi)在弱質(zhì)性主要表現(xiàn)在其一些龍頭企業(yè)內(nèi)部信用達不到銀行貸款的要求，自有流動資金先天不足，內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)常常不規(guī)范、企業(yè)產(chǎn)權(quán)不清，資信等級低，從而沒有長期信用基礎(chǔ)，信用地位不穩(wěn)固，獲取擔保貸款能力差。農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)外部融資環(huán)境的不利性主要表現(xiàn)在銀行信貸和直接融資方面。信貸資金分配向國有大中型企業(yè)過度傾斜，多為其它所有制經(jīng)濟的龍頭企業(yè)卻得不到應(yīng)有的信貸支持，對這些企業(yè)的信貸投放規(guī)模與其在經(jīng)濟總量中的比重極不相稱，且對農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)貸款條件要遠遠高于大企業(yè)，限制了龍頭企業(yè)的發(fā)展。在利率政策上，對國有企業(yè)給予較多的利率優(yōu)惠，而對農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)則不實行。少數(shù)金融機構(gòu)還采取一些不合規(guī)的方式，擅自或變相提高對這些企業(yè)的貸款利率。此外，這些企業(yè)單筆借款額小，筆數(shù)多，商業(yè)銀行監(jiān)管難度大、風(fēng)險大、交易費用和信息成本高。而且在中間業(yè)務(wù)方面，金融部門的服務(wù)水平遠難滿足農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)的需求，突出表現(xiàn)在服務(wù)的品種少，僅能提供開戶、結(jié)算、貸款等常規(guī)服務(wù)，而資信評估、理財咨詢、承兌匯票、貼現(xiàn)各類等特殊服務(wù)則很少，服務(wù)層次低，大多數(shù)是一些小額零散的業(yè)務(wù)，長年正常性的服務(wù)少。更為嚴重的是一些農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)由于在大銀行貸款困難，不得不在信用社開戶，其中間業(yè)務(wù)水平更差、效率更低，直接影響了這些企業(yè)的效率。其次，在我國目前的資本市場上，農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)無論是通過爭取額度直接上市，或通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓間接上市，還是發(fā)行企業(yè)債券，都存在一定困難。

二、構(gòu)建完善的龍頭企業(yè)金融支持體系

龍頭企業(yè)的金融支持體系由三個子系統(tǒng)構(gòu)成：直接融資系統(tǒng)，間接融資系統(tǒng)，信用擔保體系。其中，直接融資系統(tǒng)包括并購、公開上市（主板、二板）、債券、產(chǎn)業(yè)投資基金等四個層次；間接融資包括商業(yè)銀行、政策性銀行、農(nóng)村合作金融組織等金融機構(gòu)融資；信用擔保體系由政策性的中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)、非盈利性的企業(yè)間互助擔保機構(gòu)、盈利性的民營商業(yè)性擔保機構(gòu)三個層次的組織結(jié)構(gòu)。

篇6

[關(guān)鍵詞]西部地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏離度對策

西部地區(qū)地域遼闊,自然資源豐富,具有發(fā)展優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)和特色經(jīng)濟的有利條件。但如何抓住國家加大調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)力度的契機,充分發(fā)揮自身的比較優(yōu)勢,進一步調(diào)整和優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),培育新的經(jīng)濟增長點,實現(xiàn)經(jīng)濟、社會的快速發(fā)展,是值得認真探討的問題。

一、我國西部地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏離存在的問題

1.第一產(chǎn)業(yè)就業(yè)比重過大,城鎮(zhèn)化相對滯后

西部地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏離度大的主要原因是第一產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏離度過大,說明西部地區(qū)第一產(chǎn)業(yè)特別是農(nóng)業(yè)的生產(chǎn)效益比較低。西部地區(qū)有幾個省是農(nóng)業(yè)大省,但不是農(nóng)業(yè)強省,農(nóng)業(yè)能否實現(xiàn)現(xiàn)代化直接影響西部現(xiàn)代化的進程,但農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)性矛盾突出,以粗放式經(jīng)營為主,產(chǎn)品單一、流通不暢仍然是西部地區(qū)農(nóng)業(yè)發(fā)展的突出問題。

2.第二產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟總量不大,企業(yè)競爭力較弱

第二產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏離度比第一產(chǎn)業(yè)低,說明西部地區(qū)經(jīng)過多年的建設(shè)和發(fā)展,第二產(chǎn)業(yè)已初具規(guī)模,經(jīng)濟整體素質(zhì)明顯增強。表現(xiàn)在非公有制經(jīng)濟發(fā)展迅猛,自主增長機制逐步形成;各省工業(yè)經(jīng)濟全面發(fā)展,重點城市支撐作用明顯;主要行業(yè)經(jīng)濟全面增長,一批優(yōu)勢產(chǎn)品迅速崛起;工業(yè)集中度進一步提高,重要骨干企業(yè)快速發(fā)展。但是,從整體來看,西部地區(qū)工業(yè)經(jīng)濟總量仍然偏小,工業(yè)企業(yè)規(guī)模仍以小型化和分散化為特點,行業(yè)集中度低,工業(yè)企業(yè)只有達到一定規(guī)模才能降低單位成本,產(chǎn)生規(guī)模效益,但西部地區(qū)企業(yè)點少分散,難以形成集聚效應(yīng)。

3.第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速,但仍需支持

從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏離度來看,第三產(chǎn)業(yè)的偏離度是最小的,說明第三產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)效益是最好的。隨著改革后市場開放度的加大,西部地區(qū)第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度很快,吸納了很多剩余勞動力,為西部地區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展做出了很大貢獻。但是在第三產(chǎn)業(yè)中,傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)居于主導(dǎo)地位,而一些新型的產(chǎn)業(yè)如金融保險業(yè)、物流業(yè)、倉儲業(yè)、教育科研業(yè)等發(fā)展緩慢。要素稟賦差別新經(jīng)濟增長理論告訴我們,不僅傳統(tǒng)的土地、勞動力要素關(guān)系到經(jīng)濟的增長,資本、知識、技術(shù)、企業(yè)家才能等都是決定經(jīng)濟增長的內(nèi)在因素,而且后者的貢獻更為突出。西部地區(qū)雖然擁有豐富的自然資源和勞動力資源,但是資金、技術(shù)、人力資本等重要資源嚴重不足。

二、西部地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的對策論文

1.調(diào)整農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

西部地區(qū)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的思路應(yīng)是:以市場為導(dǎo)向,以資源為依托,以科技為動力,緊緊圍繞提高產(chǎn)品質(zhì)量和效益,發(fā)展特色農(nóng)業(yè)。一是發(fā)揮比較優(yōu)勢,優(yōu)化區(qū)域結(jié)構(gòu)。各地應(yīng)因地制宜,立足現(xiàn)有的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)、區(qū)位優(yōu)勢和資源特點,加大骨干品種的開發(fā)力度,向人無我有、人有我新、人新我廉的方向發(fā)展,篩選出特色產(chǎn)品著力培育,真正形成地方特色;二是提高特色品位,改善品質(zhì)結(jié)構(gòu)。不要只在產(chǎn)量上做文章,要重質(zhì)量重效益,加速推進由特色到綠色、由食品向保健品的升級,開發(fā)真正無污染、純天然、高品位、高質(zhì)量的AA級食品,使特色食品優(yōu)質(zhì)化;三是樹立品牌意識,調(diào)整市場結(jié)構(gòu)。打出一批國內(nèi)外市場叫得響、喊得亮的優(yōu)質(zhì)名牌,讓名牌特色把西部農(nóng)業(yè)帶進市場,帶向現(xiàn)代化。

2.調(diào)整工業(yè)結(jié)構(gòu),實現(xiàn)增長方式的轉(zhuǎn)變

西部地區(qū)資源豐富,現(xiàn)階段工業(yè)的發(fā)展應(yīng)從資源優(yōu)勢向經(jīng)濟優(yōu)勢轉(zhuǎn)變,從而實現(xiàn)地區(qū)經(jīng)濟增長方式的轉(zhuǎn)變。如原材料礦藏部分以貴州的鋁磷、云南的鋅鉛銅磷礦、的銅礦及鹽湖、甘肅的鎳鉛鋅鋁鐵、青海的鋁礦及鹽湖、新疆的銅、金等最具代表,這些省區(qū)應(yīng)該據(jù)此制定相應(yīng)的發(fā)展規(guī)劃,發(fā)展具有地方特色的加工業(yè)。中藥材為中國獨樹一格的經(jīng)濟作物,生產(chǎn)加工罕有獨特的藥材,也是特色經(jīng)濟之一。我們在調(diào)整工業(yè)結(jié)構(gòu)時,必須牢牢把握其優(yōu)勢所在,從保持和維護地區(qū)經(jīng)濟特色的基點出發(fā),強化優(yōu)勢產(chǎn)品、優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,保證工業(yè)發(fā)展的連續(xù)性,并在此基礎(chǔ)上通過市場的調(diào)節(jié)作用,優(yōu)化資源配置,構(gòu)建新的工業(yè)結(jié)構(gòu)的基本框架。

3.重視信息網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展,加快信息網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃與建設(shè)的速度

提高信息化意識,加快信息化建設(shè)步伐,是西部經(jīng)濟發(fā)展地重要一步。信息的交流和利用,是現(xiàn)代社會發(fā)展的重要力量。要打破電信網(wǎng)絡(luò)和有線電視的行業(yè)壟斷,調(diào)整行業(yè)政策,提高網(wǎng)絡(luò)利用率和投資效益;加強農(nóng)村與貧困地區(qū)的信息基礎(chǔ)建設(shè),提高廣播電視覆蓋率,發(fā)展有線廣播、有線電視和衛(wèi)星廣播電視系統(tǒng);吸引多元化的資金入股,以提高建設(shè)的速度及效率。信息化建設(shè)既是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)也是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要措施,是實現(xiàn)西部地區(qū)跨越式發(fā)展的重要途徑。

4.加強交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

建立綜合通運輸網(wǎng)絡(luò)體系,降低運輸成本,提高現(xiàn)有交通設(shè)施的效率,著重于交通干線的建設(shè),提高運輸系統(tǒng)通車率,建立西部地區(qū)立體交通運輸網(wǎng)絡(luò)。其中要以公路建設(shè)為重點,全面加強鐵路、機場、天然氣運輸管道建設(shè),貫通西部與中部、東部的運輸管道,形成全國性的綜合運輸體系。推動商業(yè)化經(jīng)營,提高西部地區(qū)交通運輸基礎(chǔ)設(shè)施的經(jīng)營績效,依照具體建設(shè)項目的不同屬性分別采取不同的投資方式。屬于全國性或地區(qū)性公共財產(chǎn)的交通運輸基礎(chǔ)設(shè)施,應(yīng)該由國家投資或國家參與的法人投資。

5.發(fā)展新興產(chǎn)業(yè),實行跨越式發(fā)展策略

在重點地區(qū)投入發(fā)展高科技產(chǎn)業(yè),并建設(shè)大型高科技研究發(fā)展中心。在重點地區(qū)培育競爭優(yōu)勢產(chǎn)業(yè),例如在甘肅和四川建立新的航空器研究制造中心,以配合酒泉、西昌兩個衛(wèi)星發(fā)射中心的需要;在云南重點發(fā)展生物制藥和基因工程產(chǎn)業(yè)等。此外,為配合高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,必須要有更具彈性的金融政策來支持,引導(dǎo)資金投入西部高新技術(shù)產(chǎn)業(yè),擴大西部高新技術(shù)企業(yè)直接融資的渠道,加快制定西部地區(qū)鼓勵技術(shù)企業(yè)并購、置換上市虧損企業(yè)的產(chǎn)權(quán)交易政策和制度。如何使西部地區(qū)發(fā)揮出良好的經(jīng)濟效應(yīng),實現(xiàn)西部地區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展,是國家和人民所共同關(guān)注的問題。

總之,調(diào)整西部區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),必須重視總體效益,要使區(qū)域經(jīng)濟總量處在長期持續(xù)的較快發(fā)展之中,讓西部人民在西部大開發(fā)過程中獲得更多的利益和實惠。

參考文獻:

[1]朱玉福:西部大開發(fā)的成就、存在的問題和大規(guī)模開發(fā)芻議[J].西北第二民族學(xué)院學(xué)報(哲學(xué)社會科學(xué)版),2007.5