導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇企業(yè)年金個(gè)人所得稅，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

一、企業(yè)年金繳納個(gè)人所得稅的相關(guān)規(guī)定

《關(guān)于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)、基本醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)、失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、住房公積金有關(guān)個(gè)人所得稅政策的通知》（財(cái)稅［2006］10號(hào)）規(guī)定：企事業(yè)單位按照國(guó)家或?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）人民政府規(guī)定的繳費(fèi)比例或辦法實(shí)際繳付的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)、基本醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)和失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)，免征個(gè)人所得稅；個(gè)人按照國(guó)家或?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）人民政府規(guī)定的繳費(fèi)比例或辦法實(shí)際繳付的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)、基本醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)和失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)，允許在個(gè)人應(yīng)納稅所得額中扣除。企事業(yè)單位和個(gè)人超過(guò)規(guī)定的比例和標(biāo)準(zhǔn)繳付的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)、基本醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)和失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)，應(yīng)將超過(guò)部分并入個(gè)人當(dāng)期的工資、薪金收入，計(jì)征個(gè)人所得稅?！敦?cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題的批復(fù)》（財(cái)稅［2005］94號(hào)）：為職工個(gè)人購(gòu)買商業(yè)性補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)等，在辦理投保手續(xù)時(shí)應(yīng)作為個(gè)人所得稅的“工資、薪金所得”項(xiàng)目，按稅法規(guī)定繳納個(gè)人所得稅；因各種原因退保，個(gè)人未取得實(shí)際收入的，已繳納的個(gè)人所得稅應(yīng)予以退回。

二、企業(yè)年金涉及個(gè)人所得稅的繳納規(guī)定

企業(yè)為職工個(gè)人購(gòu)買商業(yè)性補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)等，在辦理投保手續(xù)時(shí)應(yīng)作為個(gè)人所得稅的“工資、薪金所得”項(xiàng)目，按稅法規(guī)定繳納個(gè)人所得稅。個(gè)人所得稅的具體納稅時(shí)間應(yīng)當(dāng)按照《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于單位為員工支付有關(guān)保險(xiǎn)繳納個(gè)人所得稅問(wèn)題的批復(fù)》（國(guó)稅函［2005］318號(hào)）規(guī)定：對(duì)企業(yè)為員工支付各項(xiàng)免稅之外的保險(xiǎn)金，應(yīng)當(dāng)在企業(yè)向保險(xiǎn)公司繳付（即該保險(xiǎn)落到被保險(xiǎn)人的保險(xiǎn)賬戶）時(shí)并入員工當(dāng)期的工資收入，按“工資、薪金所得”項(xiàng)目計(jì)征個(gè)人所得稅，稅款由企業(yè)負(fù)責(zé)代扣代繳。

三、企業(yè)年金個(gè)人所得稅政策變化例解

其一，企業(yè)年金個(gè)稅扣除方法變化，個(gè)人稅負(fù)降低。

原來(lái)規(guī)定：國(guó)稅函［2009］694號(hào)在計(jì)算企業(yè)年金的企業(yè)繳費(fèi)部分（以下簡(jiǎn)稱企業(yè)繳費(fèi)）應(yīng)納個(gè)人所得稅時(shí)，未考慮個(gè)人當(dāng)月正常工資薪金收入低于費(fèi)用扣除標(biāo)準(zhǔn)情形，企業(yè)繳費(fèi)部分均應(yīng)視為個(gè)人一個(gè)月的工資、薪金收入，不扣除任何費(fèi)用，按照“工資、薪金所得”項(xiàng)目計(jì)算當(dāng)期應(yīng)納個(gè)人所得稅款。

新規(guī)定：自2011年1月30日《企業(yè)年金公告》之日起，對(duì)月工資收入低于費(fèi)用扣除標(biāo)準(zhǔn)的職工實(shí)行了減稅照顧，即，當(dāng)月個(gè)人工資薪金所得與計(jì)入個(gè)人年金賬戶的企業(yè)繳費(fèi)之和未超過(guò)個(gè)人所得稅費(fèi)用扣除標(biāo)準(zhǔn)的，不征收個(gè)人所得稅。個(gè)人當(dāng)月工資薪金所得低于個(gè)人所得稅費(fèi)用扣除標(biāo)準(zhǔn)，但加上計(jì)入個(gè)人年金賬戶的企業(yè)繳費(fèi)后超過(guò)個(gè)人所得稅費(fèi)用扣除標(biāo)準(zhǔn)的，其超過(guò)部分按照《通知》第二條規(guī)定繳納個(gè)人所得稅。

［例1］某集團(tuán)公司建立了企業(yè)年金制度，2010年員工甲某、乙某是剛?cè)肼毜漠厴I(yè)生10月工薪甲收入為1800元，企業(yè)繳費(fèi)年金為700元；乙某工薪收入為1500元，企業(yè)繳費(fèi)年金為400元。按照國(guó)稅函［2009］694號(hào)第二條：企業(yè)年金的企業(yè)繳費(fèi)計(jì)入個(gè)人賬戶的部分（以下簡(jiǎn)稱企業(yè)繳費(fèi)）是個(gè)人因任職或受雇而取得的所得，屬于個(gè)人所得稅應(yīng)稅收入，在計(jì)入個(gè)人賬戶時(shí)，應(yīng)視為個(gè)人一個(gè)月的工資、薪金（不與正常工資、薪金合并），不扣除任何費(fèi)用，即：?jiǎn)T工甲某1800元的工薪部分低于2000元的個(gè)稅扣除標(biāo)準(zhǔn)予以免稅，而700元的企業(yè)繳費(fèi)部分不扣除任何費(fèi)用則需按照10%的稅率繳稅=700×10%-25=45元。乙某1500元的工薪部分低于2000元的個(gè)稅扣除標(biāo)準(zhǔn)予以免稅，而400元的企業(yè)繳費(fèi)部分不扣除任何費(fèi)用則需按照5%的稅率繳稅=400×5%=20元。

假若2011年2月員工薪金甲收入為1800元，企業(yè)繳費(fèi)年金為700元；乙某工薪收入為1500元，企業(yè)繳費(fèi)年金為400元。雖然工資薪金及繳納年金不變，但按照新的《企業(yè)年金公告》規(guī)定：甲員工需計(jì)稅部分為工薪和年金之和1800+700=2500元中超出2000元的500元部分，稅基降低了200元，同時(shí)稅率由10%降低到5%的檔次，即500×5%=25元，兩者相差45-25=20元。乙某工薪和年金之和1500+400=1900元，按照《企業(yè)年金公告》規(guī)定，當(dāng)月個(gè)人工資薪金所得與計(jì)入個(gè)人年金賬戶的企業(yè)繳費(fèi)之和未超過(guò)個(gè)人所得稅費(fèi)用扣除標(biāo)準(zhǔn)的，不征收個(gè)人所得稅，相比2010年10月少納稅20-0=20元。新的《企業(yè)年金公告》為低收入者起到了減稅的作用。

其二，職工月平均工資額的計(jì)算方法更為合理。

原規(guī)定：國(guó)稅函［2009］694號(hào)，對(duì)企業(yè)按季度、半年或年度繳納企業(yè)繳費(fèi)的，在計(jì)稅時(shí)不得還原至所屬月份，均作為一個(gè)月的工資、薪金，不扣除任何費(fèi)用，按照適用稅率計(jì)算扣繳個(gè)人所得稅。

現(xiàn)規(guī)定：《企業(yè)年金公告》9號(hào)，職工月平均工資額=當(dāng)年企業(yè)為每一職工據(jù)以計(jì)算繳納年金費(fèi)用的工資合計(jì)數(shù)÷企業(yè)實(shí)際繳納年金費(fèi)用的月份數(shù)。也就是說(shuō)，如果職工在年度中間入職或者企業(yè)在年度中間實(shí)行年金計(jì)劃，則當(dāng)年職工的月平均工資應(yīng)為實(shí)行年金計(jì)劃后的月平均工資。如，某企業(yè)7月份起為職工繳納年金，則該職工月平均工資額為7月份至12月份的企業(yè)繳納年金的基數(shù)之和（不包括未計(jì)提企業(yè)年金的獎(jiǎng)金、津補(bǔ)貼等）除以6個(gè)月，來(lái)確定他的月平均工資，再找適用稅率來(lái)計(jì)算年金應(yīng)納個(gè)稅額。而不是此前的無(wú)論是否滿12個(gè)月均按全年計(jì)算平均工資。

其三，明確以前年度企業(yè)繳費(fèi)部分未扣繳稅款的補(bǔ)稅規(guī)定。

將以前年度未扣繳稅款的企業(yè)繳費(fèi)累計(jì)額按所屬納稅年度分別計(jì)算每一職工應(yīng)補(bǔ)繳稅款，在此基礎(chǔ)上匯總計(jì)算企業(yè)應(yīng)扣繳稅款合計(jì)數(shù)。企業(yè)應(yīng)補(bǔ)扣繳稅額=∑各納稅年度企業(yè)應(yīng)補(bǔ)扣繳稅額。各納稅年度企業(yè)應(yīng)補(bǔ)扣繳稅額=∑納稅年度內(nèi)每一職工應(yīng)補(bǔ)繳稅款。職工個(gè)人應(yīng)補(bǔ)繳稅款的計(jì)算公式：納稅年度內(nèi)每一職工應(yīng)補(bǔ)繳稅款=當(dāng)年企業(yè)未扣繳稅款的企業(yè)繳費(fèi)合計(jì)數(shù)×適用稅率－速算扣除數(shù)，公式計(jì)算結(jié)果如小于0，適用稅率調(diào)整為5%，據(jù)此計(jì)算應(yīng)補(bǔ)繳稅款。

［例2］某公司實(shí)行企業(yè)年金制度，2010年公司按月120元為職工丙某繳存企業(yè)年金12個(gè)月累計(jì)為1440元；丙某2010年1月~12月取得全年工資收入為96000元，工資薪金部分應(yīng)繳個(gè)人所得稅，公司已按規(guī)定代扣代繳，但公司為其繳存的企業(yè)年金部分均未扣稅，如何補(bǔ)繳企業(yè)年金個(gè)人所得稅。

根據(jù)《企業(yè)年金公告》9號(hào)規(guī)定，補(bǔ)繳以往年度企業(yè)年金企業(yè)繳費(fèi)部分未扣稅的計(jì)算，首先要應(yīng)按照補(bǔ)繳年度每一職工月平均工資額減去費(fèi)用扣除標(biāo)準(zhǔn)后的差額確定職工個(gè)人適用稅率。丙某去年計(jì)提企業(yè)年金的月平均工資是8000元，減除2000元后每月（96000÷12-2000）=6000元，適用稅率為20%，速算扣除數(shù)為375元；當(dāng)年年金企業(yè)繳費(fèi)部分合計(jì)2400元，應(yīng)納個(gè)人所得稅=1440×20%-375=-87元，在這種情況下，《企業(yè)年金公告》9號(hào)明確，應(yīng)納稅額如果小于0，則應(yīng)適用稅率5%，而不是20%，應(yīng)納個(gè)人所得稅為1440×5%=72元。為此，《企業(yè)年金公告》9號(hào)解決了當(dāng)月工資收入高，年金企業(yè)繳費(fèi)低，應(yīng)補(bǔ)繳稅額可能為負(fù)數(shù)的問(wèn)題。

篇2

【關(guān)鍵詞】 企業(yè)年金 稅收 優(yōu)惠 國(guó)外經(jīng)驗(yàn) 建議

一、企業(yè)年金稅收政策

企業(yè)年金涉稅環(huán)主要包括繳費(fèi)、投資和給付環(huán)節(jié)。

1.繳費(fèi)環(huán)節(jié)指企業(yè)或員工參加企業(yè)年金的繳費(fèi)環(huán)節(jié)。涉及稅種主要有企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅。涉及的主要問(wèn)題是企業(yè)和職工繳納的養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)是否作為當(dāng)期收入的一部分繳納所得稅

2.投資環(huán)節(jié)是指用所積累的企業(yè)年金基金投資的環(huán)節(jié)，涉及的主要稅種為個(gè)人所得稅，關(guān)注的問(wèn)題是養(yǎng)老基金從事金融投資的收益能否免稅或延稅。

3.給付環(huán)節(jié)是指職工領(lǐng)取養(yǎng)老金的環(huán)節(jié)。主要涉及個(gè)人所得稅，核心議題是職工領(lǐng)取養(yǎng)老保險(xiǎn)金是否作為個(gè)人所得繳納個(gè)人所得稅。

二、我國(guó)企業(yè)年金稅收政策

（一）我國(guó)企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)保障工作的推進(jìn)，國(guó)家對(duì)企業(yè)年金的認(rèn)識(shí)越來(lái)越深化，相繼出臺(tái)了關(guān)于企業(yè)年金的優(yōu)惠政策對(duì)推動(dòng)企業(yè)年金的發(fā)展起到了舉足輕重的作用。主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.繳費(fèi)環(huán)節(jié)對(duì)企業(yè)所得稅的優(yōu)惠

根據(jù)財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局在2009年6月頒布的《關(guān)于補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)、補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)贊有關(guān)企業(yè)所得稅政第問(wèn)題的通知》規(guī)定：“自2008年1月1日起，企業(yè)根據(jù)國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定，為在本企業(yè)任職或者受雇的全體員工支付的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)、補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)贊.分別在不超過(guò)職工工資總額5%標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)的部分.在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)準(zhǔn)予扣除；趣過(guò)的部分.不予扣除?！?/p>

由此可見(jiàn)，我國(guó)對(duì)企業(yè)建立企業(yè)年金給予了一定的稅收優(yōu)惠，但是優(yōu)惠力度不大，很難真正調(diào)動(dòng)企業(yè)建立企業(yè)年金的積極性。

2.繳費(fèi)環(huán)節(jié)對(duì)個(gè)人所得稅的優(yōu)惠

國(guó)家稅務(wù)總局在2009年12月頒布了《關(guān)于企業(yè)年金個(gè)人所得稅征收管理有關(guān)問(wèn)題的通知》中對(duì)繳費(fèi)階段個(gè)稅征繳問(wèn)題做出了明確規(guī)定：（1）企業(yè)年金的個(gè)人繳費(fèi)部分，不得在個(gè)人當(dāng)月工資、薪金計(jì)算個(gè)人所得稅時(shí)扣除。（2）企業(yè)年金的企業(yè)繳費(fèi)計(jì)入個(gè)人賬戶的部分應(yīng)視為個(gè)人一個(gè)月的工資、薪金（不與正常工資、薪金合并），不扣除任何費(fèi)用，按照“工資、薪金所得”項(xiàng)目計(jì)算當(dāng)期應(yīng)納個(gè)人所得稅款，并由企業(yè)在繳費(fèi)時(shí)代扣代繳。

3.投資環(huán)節(jié)的稅收優(yōu)惠

我國(guó)目前沒(méi)有針對(duì)企業(yè)年金投資收益有關(guān)的稅收優(yōu)惠政策。由于我國(guó)企業(yè)年金采用個(gè)人賬戶管理模式，企業(yè)和職工繳費(fèi)直接納入該企業(yè)的企業(yè)年金基金資產(chǎn)中，賬戶管理人將企業(yè)繳費(fèi)、個(gè)人繳費(fèi)和企業(yè)年金基金投資收益計(jì)入該企業(yè)職工的企業(yè)年金個(gè)人賬戶中。所以企業(yè)年金投資環(huán)節(jié)稅收問(wèn)題主要涉及以下幾個(gè)方面：

（1）企業(yè)年金基金投資收益所得：根據(jù)我國(guó)個(gè)人所得稅法規(guī)定，國(guó)債和國(guó)家發(fā)行的金融債券利息，所以對(duì)于企業(yè)年金基金投資國(guó)債和國(guó)家發(fā)行的金融債券取得收益不納稅。

（2）個(gè)人賬戶利息所得：在實(shí)際運(yùn)作中由于個(gè)人賬戶按個(gè)人儲(chǔ)蓄實(shí)帳操作，所以對(duì)個(gè)人賬戶中的利息部分等同于城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄利息，目前暫免征收個(gè)人所得稅。

4.給付環(huán)節(jié)的稅收優(yōu)惠

按照我國(guó)《個(gè)人所得稅法》規(guī)定：按照國(guó)家統(tǒng)一規(guī)定發(fā)給干部、職工的安家費(fèi)、退職費(fèi)、退休工資、離休工資、離休生活補(bǔ)助費(fèi)免納個(gè)人所得稅。

（二）目前我國(guó)企業(yè)年金稅收政策存在的問(wèn)題

稅收政策作為推動(dòng)企業(yè)年金發(fā)展的重要激勵(lì)因素，其影響和意義不容小覷，但在實(shí)際中還存在一些問(wèn)題：

1.缺乏明確的稅收立法

企業(yè)年金稅收優(yōu)惠多是以政府或稅務(wù)總局的決定、通知、復(fù)函等政策性文件的形式出現(xiàn)的，沒(méi)有國(guó)家的立法機(jī)關(guān)及稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)企業(yè)年金的稅收政策專門的法律法規(guī)。

2.稅收優(yōu)惠力度不足

按照我國(guó)目前的規(guī)定企業(yè)為職工支付的企業(yè)年金在不超過(guò)工資總額的5%部分以內(nèi)準(zhǔn)予扣除。這一比例與發(fā)達(dá)國(guó)家相比明顯偏低，據(jù)了解各國(guó)的扣除比例為：德國(guó)10%.美國(guó)15%.加拿大18%。由此可見(jiàn)這一優(yōu)惠難以真正起到激勵(lì)企業(yè)發(fā)展企業(yè)年金的目的，是我國(guó)企業(yè)年金難以快速發(fā)展的重要原因。

3.稅收優(yōu)惠缺乏嚴(yán)厲的監(jiān)管

由于我國(guó)的企業(yè)年金制度起步晚，發(fā)展慢，目前尚未成立專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)年金的稅收征管及稅收優(yōu)惠資格進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)督，使部分企業(yè)鉆法律的漏洞，對(duì)企業(yè)年金進(jìn)行不規(guī)范操作，以達(dá)到避稅逃稅的目的。

三、我國(guó)的企業(yè)年金稅收優(yōu)惠的政策建議

（一）確定企業(yè)年金稅收法律

只有確定了企業(yè)年金的稅收法律，才能使我國(guó)的企業(yè)年金稅收制度有法可依，提高稅惠制度的權(quán)威性和實(shí)施效果。具體來(lái)講我國(guó)應(yīng)制定相關(guān)法律明確一下幾點(diǎn)：

1.確定我國(guó)企業(yè)年金在投資環(huán)節(jié)、給付環(huán)節(jié)的優(yōu)惠比率，改變我國(guó)現(xiàn)階段投資于給付環(huán)節(jié)稅收優(yōu)惠不明確的狀態(tài)。

2.規(guī)定企業(yè)年金領(lǐng)取者的工作年限和年齡限制，防止年紀(jì)計(jì)劃淪為部分企業(yè)偷稅漏稅的工具。

（二）加大企業(yè)年金稅收優(yōu)惠的力度

通我國(guó)應(yīng)該逐漸加大企業(yè)年金的稅收優(yōu)惠水平，提高企建立年金計(jì)劃的積極性，讓企業(yè)年金真正成為我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的第二大支柱。

（三）加強(qiáng)企業(yè)年金的稅收監(jiān)管

為加強(qiáng)對(duì)企業(yè)年金的有效監(jiān)管，一方面應(yīng)指定專門機(jī)構(gòu)定期對(duì)企業(yè)年的的運(yùn)行狀況進(jìn)行監(jiān)管；另一方面還應(yīng)加強(qiáng)稅務(wù)機(jī)關(guān)的稅收稽查能力，強(qiáng)化與規(guī)范稅收稽收工作，有效打擊企業(yè)年金操作過(guò)程中的稅收違法行為。

參考文獻(xiàn)

[1]黃黎.企業(yè)年金稅收優(yōu)惠問(wèn)題初探，中國(guó)企業(yè)年金規(guī)范與發(fā)展[J] .2007年6月

篇3

趙旭為某一大型企業(yè)的中級(jí)管理層人員，最近幾年年薪已達(dá)72000元左右。2004年，其所在企業(yè)引入了企業(yè)年金制度。趙旭預(yù)計(jì)離退休年限至少還有20年。同樣，關(guān)于年金制度，趙旭不太了解，因而據(jù)此咨詢了稅務(wù)專家意見(jiàn)。稅務(wù)專家查詢了相關(guān)政策，認(rèn)為至少有兩條節(jié)流途徑。

根據(jù)《企業(yè)年金試行辦法》規(guī)定，個(gè)人按上年度職工工資總額的1/12繳費(fèi)，并且可以從職工個(gè)人工資中代扣。那么，趙旭從個(gè)人工資中代扣的部分為6000元。

這6000元的部分，可以免于當(dāng)年計(jì)征個(gè)人所得稅。其當(dāng)年免征個(gè)人所得稅額為：年金制前當(dāng)年應(yīng)納個(gè)人所得稅減去年金制后當(dāng)年應(yīng)納個(gè)人所得稅1200元。

在趙旭剩余的20年工作年限里，趙旭每年可少納個(gè)人所得稅，20年下來(lái)，這是一筆不少的收益。

但是，根據(jù)我國(guó)《企業(yè)年金試行辦法》規(guī)定，對(duì)離退休職工取得的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)金所得，應(yīng)單獨(dú)作為一個(gè)月的工資、薪金收入，按稅法規(guī)定計(jì)征個(gè)人所得稅。對(duì)于領(lǐng)取方式，我國(guó)法律規(guī)定，到退休年齡后，可以從本人企業(yè)年金個(gè)人賬戶中一次或定期領(lǐng)取企業(yè)年金。假設(shè)趙旭打算在退休后20年中每年領(lǐng)取一次年金，那在這20次領(lǐng)取年金時(shí)，趙旭仍要繳納個(gè)人所得稅。但是相比在20年前繳納個(gè)人所得稅而言，趙旭已經(jīng)節(jié)約了一筆相當(dāng)大的貨幣現(xiàn)金流。這是節(jié)流途徑一。

另外，在年金組成中，有一部分是企業(yè)年金基金投資運(yùn)營(yíng)收益，根據(jù)規(guī)定，企業(yè)年金基金投資運(yùn)營(yíng)收益并入企業(yè)年金基金。也就是說(shuō)，趙旭在20年后領(lǐng)取年金時(shí)，每次領(lǐng)取的數(shù)額，算上20年的利息，再加上這部分年金基金投資運(yùn)營(yíng)收益，趙旭每次領(lǐng)到的年金數(shù)額，已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止是企業(yè)年金基金，還有按照國(guó)家規(guī)定投資運(yùn)營(yíng)的收益。這是第二個(gè)節(jié)流途徑。

舉例而言，假設(shè)年金的長(zhǎng)期存款利率為5%，年金基金投資運(yùn)營(yíng)收益率為3%，即使在單利計(jì)算方式下，20年后，每年的500元在20年后的預(yù)期未來(lái)現(xiàn)金流為1300元（500+500×（5%+3%）×20）。

事實(shí)上，關(guān)于年金的考慮，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止是它在納稅籌劃上所帶來(lái)的節(jié)流與增值效應(yīng)。年金引進(jìn)的更大意義，在于它對(duì)于養(yǎng)老保障體系完善的重要貢獻(xiàn)。

我國(guó)目前養(yǎng)老保障體系尚未真正建立，年金是職工自我增強(qiáng)養(yǎng)老保障功能的重要途徑。我國(guó)的養(yǎng)老資金來(lái)源，可以說(shuō)由三層防護(hù)網(wǎng)構(gòu)成：自我積累部分，企業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)與年金部分，及社會(huì)捐贈(zèng)部分。

自我積累部分，既包括自身的儲(chǔ)蓄存款部分，也包括中國(guó)傳統(tǒng)中“養(yǎng)兒防老”，或者是時(shí)下更有保障作用的“養(yǎng)女防老”。這部分養(yǎng)老資金積累，儲(chǔ)蓄存款部分收益太低。而且，幾十年的存款實(shí)際價(jià)值是一個(gè)很大的問(wèn)號(hào)；對(duì)于“養(yǎng)兒防老”、“養(yǎng)女防老”，則有太大的不確定性。

企業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)與年金部分，即指職工在工作時(shí)期所積累的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)與補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)。

社會(huì)捐贈(zèng)，既包括親戚好友的捐贈(zèng)，也包括社會(huì)的一些公益捐贈(zèng)。但在我國(guó)現(xiàn)行背景下，既沒(méi)有足夠的能力普及，也沒(méi)有相當(dāng)?shù)膶?shí)力對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)合理補(bǔ)充，因而也有相當(dāng)?shù)牟淮_定性。

篇4

論文關(guān)鍵詞：企業(yè)年金,稅收優(yōu)惠,國(guó)際比較

一、背景介紹

2009年底，國(guó)稅函[2009]694號(hào)關(guān)于企業(yè)年金個(gè)人所得稅征收管理有關(guān)問(wèn)題的通知中，結(jié)合《中華人民共和國(guó)個(gè)人所得稅法》及其實(shí)施條例的有關(guān)規(guī)定，將有關(guān)問(wèn)題明確如下[2]：

一、企業(yè)年金的個(gè)人繳費(fèi)部分，不得在個(gè)人當(dāng)月工資、薪金計(jì)算個(gè)人所得稅時(shí)扣除；

二、企業(yè)年金的企業(yè)繳費(fèi)計(jì)入個(gè)人賬戶的部分，應(yīng)視為個(gè)人一個(gè)月的工資、薪金（不與正常工資、薪金合并），不扣除任何費(fèi)用，按照“工資、薪金所得”項(xiàng)目計(jì)算當(dāng)期應(yīng)納個(gè)人所得稅款。

同時(shí)，財(cái)稅[2009]27號(hào)關(guān)于補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)、補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)有關(guān)企業(yè)所得稅政策問(wèn)題的通知中規(guī)定：自2008年1月1日起，企業(yè)根據(jù)國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定，為在本企業(yè)任職或者受雇的全體員工支付的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)、補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)，分別在不超過(guò)職工工資總額5%標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)的部分，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)準(zhǔn)予扣除；超過(guò)的部分，不予扣除。

企業(yè)年金是養(yǎng)老保障體系“三大支柱”中的第二支柱，是對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的補(bǔ)充。但一段時(shí)期以來(lái)，我國(guó)一直存在著是否需要大力發(fā)展企業(yè)年金制度的爭(zhēng)論。該條例的推出，對(duì)我國(guó)企業(yè)年金制度發(fā)展的確有一定的指導(dǎo)作用，但也引起了社會(huì)各界的廣泛討論。

二、企業(yè)年金中的稅收制度

企業(yè)年金即補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，國(guó)外或稱私人養(yǎng)老金計(jì)劃（privatepension）。發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)表明，運(yùn)用稅收優(yōu)惠政策可以激勵(lì)雇主雇員雙方積極建立企業(yè)年金。稅收作為國(guó)家財(cái)政收入的主要來(lái)源，而企業(yè)年金本身作為一種稅源，因此，稅收制度對(duì)企業(yè)年金計(jì)劃的影響是多方面的：

第一，如果政府對(duì)經(jīng)營(yíng)企業(yè)年金的保險(xiǎn)公司施行較高的營(yíng)業(yè)稅或所得稅，那么必會(huì)減少保險(xiǎn)公司的稅后利潤(rùn)，降低其償付能力與長(zhǎng)期的發(fā)展能力。第二，如果投保人因?yàn)槎愂斩鴾p少購(gòu)買企業(yè)年金，將會(huì)導(dǎo)致全社會(huì)的保障水平降低，從而嚴(yán)重影響社會(huì)的穩(wěn)定與發(fā)展。由此看來(lái)，稅收政策的主要目的（增加政府收入）與企業(yè)年金的主要目標(biāo)（維持社會(huì)穩(wěn)定）出現(xiàn)了矛盾。因此，如何在保證社會(huì)福利水平的前提下制訂企業(yè)年金稅收政策成為應(yīng)解決的關(guān)鍵問(wèn)題。

三、國(guó)外比較以美德日為例

目前，人口老齡化（agepopulation）已成為全球普遍的趨勢(shì)，美國(guó)已有13%的人口達(dá)到或超過(guò)65歲；德國(guó)為16%；日本為14%。[4]在這樣的背景下，一些國(guó)家給予企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃全面的稅收優(yōu)惠，相應(yīng)的稅收模式較為成熟，這在客觀上促進(jìn)了本國(guó)企業(yè)為職工舉辦養(yǎng)老保險(xiǎn)的積極性。

（一）企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策

1.模式選擇：EET模式占據(jù)主要地位。

國(guó)家在對(duì)企業(yè)年金計(jì)劃進(jìn)行稅收制度安排時(shí)要面臨三個(gè)環(huán)節(jié)的問(wèn)題：繳費(fèi)環(huán)節(jié)的問(wèn)題、投資收益環(huán)節(jié)的問(wèn)題、年金領(lǐng)取環(huán)節(jié)的問(wèn)題。對(duì)此三個(gè)環(huán)節(jié)的稅收，借助字母E（Exempt免稅）和T（Tax征稅）來(lái)表示政府在上述環(huán)節(jié)的課稅情況，年金計(jì)劃的征稅情況可表述為8種類型：TTT、EEE、EET、ETT、TEE、TTE、ETE、TET。（如圖）

類型 是否征稅

繳費(fèi)環(huán)節(jié)

投資收益環(huán)節(jié)

年金領(lǐng)取環(huán)節(jié)

TTT

√

√

√

EEE

EET

√

ETT

√

√

TTE

√

√

ETE

√

TET

篇5

一則消息，讓?xiě)K淡經(jīng)營(yíng)已久的公募基金看到了重回春天里的希望。

12月6日，財(cái)政部、人力資源和社會(huì)保障部與國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合《關(guān)于企業(yè)年金、職業(yè)年金個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題的通知》（下稱“《通知》”）稱，自2014年1月1日起，實(shí)施企業(yè)年金和職業(yè)年金個(gè)人所得稅遞延繳納的稅收優(yōu)惠政策。

“此消息一出，整個(gè)行業(yè)都?xì)g呼雀躍，因?yàn)槎愂諆?yōu)惠會(huì)激勵(lì)大批企業(yè)年金入市，能夠?yàn)橘Y本市場(chǎng)帶來(lái)源源不斷活水，被視為基金行業(yè)的重大利好。”銀華基金一位產(chǎn)品經(jīng)理告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》。

中國(guó)版401K破冰

中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系主要包括基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)三個(gè)部分，其中，補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)包括企業(yè)年金和職業(yè)年金。企業(yè)年金主要針對(duì)企業(yè)，職業(yè)年金主要針對(duì)事業(yè)單位，這部分由人力資源和社會(huì)保障部監(jiān)管。

企業(yè)年金是企業(yè)為員工設(shè)立專門的賬戶，員工每月從其工資中拿出一定比例的資金存入養(yǎng)老金賬戶，而企業(yè)一般也按一定的比例往這一賬戶存入相應(yīng)資金。

與此同時(shí)，企業(yè)向員工提供3到4種不同的證券組合投資計(jì)劃。員工可任選一種進(jìn)行投資。員工退休時(shí)，可以選擇一次性領(lǐng)取、分期領(lǐng)取或轉(zhuǎn)為存款等方式領(lǐng)取本金和收益。

在美國(guó)20多億美元的養(yǎng)老金總資產(chǎn)中，企業(yè)年金比例占比達(dá)到64%，而中國(guó)只有10%左右。因此，一直以來(lái)，業(yè)內(nèi)人士呼吁借鑒美國(guó)的“401K”制度，通過(guò)稅收優(yōu)惠政策，實(shí)施“中國(guó)版養(yǎng)老金401K計(jì)劃”，鼓勵(lì)企業(yè)和事業(yè)單位建立年金并進(jìn)行投資管理以及個(gè)人積極參繳。

等了很多年，“中國(guó)版養(yǎng)老金401K計(jì)劃”終于要來(lái)了。

推動(dòng)企業(yè)年金市場(chǎng)規(guī)模上升

有人疑問(wèn)：稅收遞延優(yōu)惠對(duì)于發(fā)展企業(yè)年金真有那么大的激勵(lì)作用嗎？答案是：非常重要。

《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》采訪業(yè)內(nèi)人士了解到，一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)年金可在三個(gè)環(huán)節(jié)征稅，分別為：繳費(fèi)、投資、領(lǐng)取。《通知》規(guī)定，在年金繳費(fèi)環(huán)節(jié)，對(duì)單位根據(jù)國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定為職工支付的企業(yè)年金或職業(yè)年金繳費(fèi)，在計(jì)入個(gè)人賬戶時(shí)，個(gè)人暫不繳納個(gè)人所得稅；個(gè)人根據(jù)國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定繳付的年金個(gè)人繳費(fèi)部分，在不超過(guò)本人繳費(fèi)工資計(jì)稅基數(shù)的4%標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)的部分，暫從個(gè)人當(dāng)期的應(yīng)納稅所得額中扣除。

在年金基金投資環(huán)節(jié)，企業(yè)年金或職業(yè)年金基金投資運(yùn)營(yíng)收益分配計(jì)入個(gè)人賬戶時(shí)，暫不征收個(gè)人所得稅。而在年金領(lǐng)取環(huán)節(jié)，個(gè)人達(dá)到國(guó)家規(guī)定的退休年齡領(lǐng)取的企業(yè)年金或職業(yè)年金，按照“工資、薪金所得”項(xiàng)目適用的稅率，計(jì)征個(gè)人所得稅。

業(yè)內(nèi)人士指出，4%的個(gè)稅前列支，即員工向個(gè)人年金賬戶繳費(fèi)有條件免稅，可以直接降低個(gè)人繳納稅金。而在員工退休后領(lǐng)取年金的時(shí)候，繳稅標(biāo)準(zhǔn)一定是優(yōu)于當(dāng)時(shí)的繳稅標(biāo)準(zhǔn)，即個(gè)稅起征點(diǎn)有可能提高，這樣就可以在領(lǐng)取時(shí)支付更少的所得稅。

稅收遞延優(yōu)惠可能會(huì)大大激發(fā)個(gè)人繳費(fèi)的積極性，之前沒(méi)有參與企業(yè)年金的企業(yè)也可能會(huì)參與，從而直接帶動(dòng)企業(yè)年金市場(chǎng)規(guī)模的上升。發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)也表明，“401K”計(jì)劃有助于企業(yè)年金規(guī)模的快速擴(kuò)大，自上世紀(jì)80年代初誕生后，該計(jì)劃促使美國(guó)的企業(yè)年金規(guī)模自1985年的1440億美元猛增至2005年的24430億美元。

為A股形成牛市基礎(chǔ)？

龐大的市場(chǎng)規(guī)模前景，讓?xiě)K淡經(jīng)營(yíng)已久的保險(xiǎn)和基金公司們看到了希望，因?yàn)榇笈诵萁鹨坏┤胧校軌驗(yàn)橘Y本市場(chǎng)帶來(lái)源源不斷的活水。

“按照美國(guó)經(jīng)驗(yàn)，中國(guó)版401K推行之后，樂(lè)觀估計(jì)未來(lái)3年，每年受托資產(chǎn)和投資管理資產(chǎn)的規(guī)模上升速度將在30%以上，2015年企業(yè)年金累積規(guī)模將達(dá)到或接近1萬(wàn)億?！钡谌嚼碡?cái)銷售平臺(tái)一路財(cái)富研究員胡廣生告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》。

據(jù)了解，在企業(yè)年金基金投資運(yùn)營(yíng)過(guò)程中會(huì)涉及到四種業(yè)務(wù)類型，并由取得相應(yīng)資格的機(jī)構(gòu)來(lái)分別運(yùn)營(yíng)。因此整個(gè)企業(yè)年金市場(chǎng)又可細(xì)分為受托人、賬戶管理人、托管人、投資管理人四個(gè)相對(duì)獨(dú)立的子市場(chǎng)。

從企業(yè)年金投資管理人管理的資產(chǎn)來(lái)看，保險(xiǎn)公司管理的份額為47%，基金公司管理的份額為43%，證券公司管理的份額為10%。商業(yè)銀行則擔(dān)任企業(yè)年金基金的受托人、賬戶管理人、托管人。

根據(jù)人力資源和社會(huì)保障部公布數(shù)據(jù)，截至今年二季度末，21家企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)共有相關(guān)投資組合2353個(gè)，規(guī)模達(dá)到5161.39億元。

平安證券非銀金融首席分析師繳文超在接受《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》采訪時(shí)預(yù)測(cè)，若2015年企業(yè)年金累積規(guī)模達(dá)到或接近萬(wàn)億，則未來(lái)3年，作為投資管理方的保險(xiǎn)公司和基金公司以及證券公司每年受托資產(chǎn)和投資管理資產(chǎn)的規(guī)模上升速度也將在30%以上。

另有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，目前企業(yè)年金積累的基金規(guī)模為5366.65億元，按美國(guó)的發(fā)展速度推算，預(yù)計(jì)我國(guó)企業(yè)年金余額在2018年將達(dá)到現(xiàn)在規(guī)模的3倍，即1.6萬(wàn)億元左右。

而按照現(xiàn)行《企業(yè)年金基金管理辦法》，企業(yè)年金投資股票及股票基金、混合基金和投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品的上限是30%。按此估算，未來(lái)5年平均每年股市的增量資金為644億元左右。

《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》通過(guò)資料梳理了解到，美國(guó)401K推出后，1985—2005年，隨著企業(yè)年金規(guī)模擴(kuò)大，其中60%投向了資本市場(chǎng)，在如此龐大的資金支持下，同期道瓊斯工業(yè)指數(shù)也由1546.67點(diǎn)躥升至10717.50點(diǎn)。

“從2007年6124點(diǎn)下來(lái)，已經(jīng)有七八個(gè)年頭了，時(shí)間上來(lái)說(shuō)，這波熊市持續(xù)的時(shí)間已經(jīng)創(chuàng)了中國(guó)股市之最，企業(yè)年金的發(fā)展也將意味著我們的資本市場(chǎng)重新有了新鮮血液，制度的完善，資金的源源不絕，新鮮血液的涌入，我們市場(chǎng)新牛市的基礎(chǔ)自然也就形成?！?陽(yáng)光私募基金經(jīng)理、廣東煜融投資管理有限公司董事長(zhǎng)吳國(guó)平告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》。

篇6

論文關(guān)鍵詞：企業(yè)年金,EET,TEE

 

企業(yè)年金，是指企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，自愿建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)。對(duì)于政府而言，企業(yè)年金可以減輕政府在籌資、管理和支付養(yǎng)老金等方面的負(fù)擔(dān)，緩解社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的壓力。對(duì)于企業(yè)而言，建立企業(yè)年金制度有利于樹(shù)立良好的企業(yè)形象，吸引和留住人才；企業(yè)還可以根據(jù)員工貢獻(xiàn)設(shè)計(jì)差異性年金，從而形成公平合理的激勵(lì)機(jī)制。

稅收優(yōu)惠政策是企業(yè)年金計(jì)劃發(fā)展的推動(dòng)力，也是企業(yè)和個(gè)人合理節(jié)稅以獲得更大經(jīng)濟(jì)收益的手段。如果缺乏對(duì)企業(yè)年金的稅收優(yōu)惠政策，企業(yè)和個(gè)人都無(wú)利可圖，那么非強(qiáng)制性的企業(yè)年金計(jì)劃必然發(fā)展不起來(lái)。國(guó)外企業(yè)年金計(jì)劃的迅速發(fā)展與稅收優(yōu)惠政策密切相關(guān)，例如美國(guó)企業(yè)年金制度是在二戰(zhàn)期間取得了巨大發(fā)展，其中一個(gè)重要原因就是戰(zhàn)爭(zhēng)期間企業(yè)年金的免稅政策與公司利潤(rùn)的高稅率形成鮮明的對(duì)比，極大地激勵(lì)了雇主參與企業(yè)年金計(jì)劃的積極性。

一、國(guó)外企業(yè)年金的稅收優(yōu)惠政策分析

通常情況下，企業(yè)年金的稅收優(yōu)惠政策的選擇主要在以下三個(gè)環(huán)節(jié)：（1）繳費(fèi)籌資環(huán)節(jié)：是否允許企業(yè)雇主將為職工繳納的企業(yè)年金在所得稅前列支，免征企業(yè)所得稅；是否允許職工個(gè)人將繳納的企業(yè)年金從應(yīng)納稅所得額中扣除，免征個(gè)人所得稅；（2）投資收益環(huán)節(jié)：是否對(duì)企業(yè)年金取得的投資收益免征企業(yè)所得稅；（3）養(yǎng)老金領(lǐng)取環(huán)節(jié)：是否對(duì)退休職工從企業(yè)年金中領(lǐng)取的養(yǎng)老金免征個(gè)人所得稅。對(duì)應(yīng)各個(gè)環(huán)節(jié)稅收待遇又可以簡(jiǎn)單地區(qū)分為征稅（taxing，T）和免稅（exempting，E）兩種，由此企業(yè)年金稅收政策可以用EET、TTE、TET、ETT、EEE、TEE、ETE和TTT八種模式表示。國(guó)外企業(yè)年金的征稅模式實(shí)行情況如表1。

表1國(guó)外企業(yè)年金征稅模式

 

征稅模式

實(shí)行國(guó)家

EET

英國(guó)、比利時(shí)、希臘、西班牙、法國(guó)、愛(ài)爾蘭、荷蘭、奧地利、葡萄牙、芬蘭、加拿大、瑞士、德國(guó)、美國(guó)、日本、韓國(guó)、墨西哥、斯洛伐克、毛里求斯

TTE

新西蘭、盧森堡、德國(guó)

TET

捷克

ETT

丹麥、意大利、瑞典、澳大利亞

EEE

瑞士、波蘭、土耳其

篇7

[關(guān)鍵詞]企業(yè)年金　企業(yè)績(jī)效　關(guān)系

一、 企業(yè)年金的變遷背景及涵義

（1）企業(yè)年金的變遷背景

在我國(guó),企業(yè)年金過(guò)去稱為“企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)”,是相對(duì)于國(guó)家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃而言的。2000年12月25日，國(guó)務(wù)院頒布《關(guān)于完善城鎮(zhèn)社會(huì)保障體系的試點(diǎn)方案》，將 “企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)”正式更名為“企業(yè)年金”。自此，“企業(yè)年金”第一次出現(xiàn)在中國(guó)的官方文件中。由人力資源社會(huì)保障部、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)等中央四部委聯(lián)合簽字頒布，并于2011年5月1日正式執(zhí)行的《企業(yè)年金基金管理辦法》（簡(jiǎn)稱“11號(hào)令”）正逢其時(shí)，是在“23號(hào)令”主要制度框架設(shè)計(jì)基礎(chǔ)上的必要補(bǔ)充、調(diào)整和創(chuàng)新，必將推動(dòng)企業(yè)年金市場(chǎng)的進(jìn)一步規(guī)范和發(fā)展。

（2）企業(yè)年金的涵義

企業(yè)年金指在政府強(qiáng)制實(shí)施的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度之外的，由企業(yè)在國(guó)家政策的指導(dǎo)下，根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力和經(jīng)濟(jì)狀況自愿的或者基于勞資雙方的共同協(xié)商建立的，由企業(yè)單方或企業(yè)、職工雙方共同繳費(fèi)，形成的準(zhǔn)備基金，政府對(duì)此提供稅收優(yōu)惠或其他政策支持，企業(yè)進(jìn)行自行管理或委托其他市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)管理，以一次性發(fā)放或向商業(yè)保險(xiǎn)公司購(gòu)買年金保險(xiǎn)的形式向退休勞動(dòng)者提供退休收入保障的補(bǔ)充性養(yǎng)老金計(jì)劃。

二、 企業(yè)年金與企業(yè)績(jī)效的關(guān)系

（1）企業(yè)年金制度對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響

1.激勵(lì)員工，提高企業(yè)績(jī)效

主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

① 有利于企業(yè)吸引有用人才，調(diào)動(dòng)員工的勞動(dòng)積極性

企業(yè)年金的設(shè)計(jì)遵循“效率優(yōu)先”的原則，即根據(jù)員工的表現(xiàn)、地位和貢獻(xiàn)的不同設(shè)計(jì)不同的等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，這為企業(yè)內(nèi)部合理競(jìng)爭(zhēng)氛圍提供了契機(jī)，有利于激勵(lì)員工努力工作。

② 有利于企業(yè)員工隊(duì)伍素質(zhì)的提高，提高員工積極性

企業(yè)年金作為一種延期支付的工資對(duì)員工具有吸引和約束的雙重作用，起到了對(duì)職工隊(duì)伍的穩(wěn)定功效，能降低企業(yè)培訓(xùn)風(fēng)險(xiǎn)，刺激了企業(yè)對(duì)員工人力資本的投資，從而利于企業(yè)員工素質(zhì)的提高。

③ 有利于留住關(guān)鍵人才，穩(wěn)定員工隊(duì)伍

通過(guò)企業(yè)年金計(jì)劃的“權(quán)益歸屬”的設(shè)定，如階梯式歸屬和懸崖式歸屬等方式，引導(dǎo)員工的長(zhǎng)期服務(wù)傾向，利用沉淀福利實(shí)現(xiàn)有效激勵(lì)，將高管薪酬福利與期權(quán)福利相結(jié)合，作為企業(yè)留住人才的“金手銬”，穩(wěn)定員工隊(duì)伍。

2.合理節(jié)約稅收，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果保留度

據(jù)國(guó)家稅法的規(guī)定，對(duì)建立企業(yè)年金計(jì)劃的企業(yè)和員工提供一定程度的稅收優(yōu)惠，具體政策如下：

①節(jié)約企業(yè)所得稅的情況：《關(guān)于補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)、補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)有關(guān)企業(yè)所得稅政策問(wèn)題的通知》規(guī)定：“補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)、補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)，分別在不超過(guò)職工工資總額5%標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)的部分，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)準(zhǔn)予扣除?！?/p>

②節(jié)約個(gè)人所得稅的情況：《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)年金個(gè)人所得稅征收管理有關(guān)問(wèn)題的通知》規(guī)定：“企業(yè)年金的企業(yè)繳費(fèi)計(jì)入個(gè)人賬戶的部分（以下簡(jiǎn)稱企業(yè)繳費(fèi)）是個(gè)人因任職或受雇而取得的所得，屬于個(gè)人所得稅應(yīng)稅收入，在計(jì)入個(gè)人賬戶時(shí)，應(yīng)視為個(gè)人一個(gè)月的工資、薪金（不與正常工資、薪金合并），不扣除任何費(fèi)用，按照‘工資、薪金所得’項(xiàng)目計(jì)算當(dāng)期應(yīng)納個(gè)人所得稅款，并由企業(yè)在繳費(fèi)時(shí)代扣代繳?！?/p>

（2）企業(yè)績(jī)效對(duì)企業(yè)年金制度的影響

企業(yè)年金作為員工薪酬福利的構(gòu)成部分，要符合企業(yè)人力資源戰(zhàn)略，更要體現(xiàn)效率。在長(zhǎng)效激勵(lì)設(shè)計(jì)上，應(yīng)考慮到企業(yè)內(nèi)部各種關(guān)系的平衡問(wèn)題，企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部各企業(yè)之間的繳費(fèi)水平應(yīng)根據(jù)企業(yè)發(fā)展階段與經(jīng)濟(jì)效益狀況，合理確定繳費(fèi)水平。企業(yè)年金繳費(fèi)，不能超過(guò)企業(yè)的財(cái)務(wù)能力。也就是說(shuō)，企業(yè)年金繳費(fèi)需要根據(jù)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)情況做調(diào)整，企業(yè)繳費(fèi)可能出現(xiàn)中斷，待經(jīng)營(yíng)狀況好轉(zhuǎn)后，再延續(xù)繳費(fèi)。可見(jiàn)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的好壞直接影響企業(yè)年金制度的制定和水平。

三、結(jié)語(yǔ)

企業(yè)年金制度作為我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)的第二支柱越來(lái)越受到實(shí)務(wù)界和理論界的關(guān)注，在我國(guó)也取得了較快的發(fā)展。加快對(duì)企業(yè)年金實(shí)務(wù)操作的研究已經(jīng)成為一個(gè)現(xiàn)實(shí)和緊迫的任務(wù)。企業(yè)年金制度的執(zhí)行，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本影響很小，對(duì)稅后利潤(rùn)的影響也不大，而執(zhí)行這個(gè)制度給企業(yè)績(jī)效帶來(lái)的隱性影響力是巨大的。一個(gè)設(shè)計(jì)良好的企業(yè)年金方案，可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)薪酬福利管理的多重目標(biāo)，是企業(yè)薪酬福利體系不可或缺的組成部分。

參考文獻(xiàn)：

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篇8

（一）養(yǎng)老保險(xiǎn)基金積累及其影響因素

首先，我們應(yīng)該明確養(yǎng)老保險(xiǎn)的范疇，養(yǎng)老保險(xiǎn)，廣義上應(yīng)包括三支柱，也有一些論文直接將其默認(rèn)為是社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，即第一支柱;文章取一個(gè)折中，將其界定為第一、二支柱，也就是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和企業(yè)年金。商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)暫時(shí)不做考慮。

養(yǎng)老保險(xiǎn)基金積累涉及以下三個(gè)環(huán)節(jié)：籌資、運(yùn)營(yíng)、支出。養(yǎng)老保險(xiǎn)的籌資，主要體現(xiàn)為籌資模式，具體通過(guò)覆蓋面、繳費(fèi)水平、收繳效率、籌資渠道等等得以體現(xiàn);養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的運(yùn)營(yíng)，我們主要從投資收益和直接從基金中列支的運(yùn)營(yíng)成本兩方面進(jìn)行分析;養(yǎng)老保險(xiǎn)支出：養(yǎng)老保險(xiǎn)的給付水平主要受到兩方面影響，主要體現(xiàn)為開(kāi)源、節(jié)流兩方面。第一，“開(kāi)源”――繳費(fèi)參保的激勵(lì)作用，即給付水平越高，民眾參保繳費(fèi)的積極性就越高，有利于擴(kuò)大覆蓋面，擴(kuò)大籌資;第二，“節(jié)流”，養(yǎng)老金的支出意味著積累基金的減少）、給付承諾的兌現(xiàn)（體現(xiàn)舉辦主體的信用，和上一點(diǎn)一樣影響參保繳費(fèi)積極性）。

以上是對(duì)于影響?zhàn)B老保險(xiǎn)基金積累的一些淺層次因素的分析，而其中的每一個(gè)因素，都可以追溯至層次更深的原因，譬如投資收益，它與一個(gè)國(guó)家資本市場(chǎng)的完善狀況、投資運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的運(yùn)作效率以及宏觀經(jīng)濟(jì)狀況相關(guān)，而其中資本市場(chǎng)完善狀況又會(huì)受到國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的程度和階段的影響……也就是說(shuō)每一個(gè)因素都可以向后不斷的追溯。這里僅列出最直接的影響要素，因?yàn)?，稅收政策?duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金積累的影響，往往是通過(guò)影響以上這些因素的某一些來(lái)實(shí)現(xiàn)的，也就是說(shuō)，這些因素是研究過(guò)程中的橋梁。

（二）稅收政策

稅收政策，是政府根據(jù)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的要求請(qǐng)確定的，指導(dǎo)制定稅收法令制度和開(kāi)展稅收工作的基本方針和基本準(zhǔn)則，其核心和最直觀的表現(xiàn)是主體稅種的選擇和各稅種稅率的確定。

比較常見(jiàn)的幾大稅種有：企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅、增值稅、社會(huì)保障稅、消費(fèi)稅。這些稅種的絕大多數(shù)都和養(yǎng)老保險(xiǎn)的基金積累相關(guān)，并且涉及到關(guān)鍵問(wèn)題，譬如：在征收所得稅時(shí)，對(duì)已經(jīng)繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)稅或養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)的這部分收入是否還要征收所得稅;以及經(jīng)常被熱議的稅費(fèi)之爭(zhēng)，即養(yǎng)老保險(xiǎn)籌資時(shí)收稅還是收費(fèi);以及每當(dāng)討論解決空賬問(wèn)題的時(shí)候，都會(huì)作為拓寬籌資渠道的對(duì)策提出來(lái)的，征收消費(fèi)稅充實(shí)養(yǎng)老金賬戶……等等。

1.稅收的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)

所謂稅收的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，是指納稅人因國(guó)家課稅而在其經(jīng)濟(jì)選擇或行為方式方面做出的反映，或者從另一個(gè)角度講，是指國(guó)家課稅對(duì)消費(fèi)者的選擇乃至生產(chǎn)者決策的影響，即稅收的調(diào)節(jié)作用。

稅收的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)表現(xiàn)為稅收的收入效應(yīng)和稅收的替代效應(yīng)兩個(gè)方面。稅收的收入效應(yīng)：是指稅收將納稅人的一部分收入轉(zhuǎn)移到政府手中，使得納稅人的收入下降，降低了商品購(gòu)買量和消費(fèi)水平;稅收的替代效應(yīng)：是指稅收對(duì)納稅人在商品購(gòu)買方面的影響，表現(xiàn)為當(dāng)政府對(duì)不同商品實(shí)行征稅的區(qū)別對(duì)待時(shí)，會(huì)影響商品的相對(duì)價(jià)格，是納稅人減少征稅或重稅商品的購(gòu)買量而增加無(wú)稅或輕稅商品的購(gòu)買量，即以無(wú)稅或輕稅商品替代征稅或重稅商品;稅式支出，即稅收優(yōu)惠，意思是指政府出于特定的目的對(duì)某些特定的課稅對(duì)象、納稅人或地區(qū)給予的稅收鼓勵(lì)和照顧措施，是政府調(diào)控經(jīng)濟(jì)的重要手段。比如，如果對(duì)參保人繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)的這部分收入減征或免征所得稅，那么實(shí)質(zhì)上就是對(duì)繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)的收入和其他收入做了有差別的征稅處理，從而鼓勵(lì)民眾參保繳費(fèi)。這其中，稅收的替代效應(yīng)發(fā)揮了作用。

2.稅收原則

稅收公平原則，就是政府征稅，包括稅制的建立和稅收政策的運(yùn)用，應(yīng)確保公平，遵循公平原則。它體現(xiàn)為受益原則和負(fù)擔(dān)能力原則，即受益越多，能夠承受的稅負(fù)越多，納稅越多稅收的公平原則要求條件相同者繳納相同的稅（橫向公平），而對(duì)條件不同者應(yīng)加以區(qū)別對(duì)待（縱向公平）。研究公平問(wèn)題，必須要聯(lián)系由市場(chǎng)決定的分配狀態(tài)來(lái)看。倘若由市場(chǎng)決定的分配狀態(tài)已經(jīng)達(dá)到公平的要求，那么，稅收就應(yīng)對(duì)既有的分配狀態(tài)作盡可能小的干擾;倘若市場(chǎng)決定的分配狀態(tài)不符合公平要求，稅收就應(yīng)發(fā)揮其再分配的功能，對(duì)既有的分配格局進(jìn)行正向矯正，直到其符合公平要求。公平這是稅收的基本原則。

稅收效率原則，就是政府征稅，包括稅制的建立和稅收政策的運(yùn)用，應(yīng)講求效率，遵循效率原則，它要求政府征稅有利于資源的有效配置和經(jīng)濟(jì)機(jī)制的有效運(yùn)行，提高稅務(wù)行政的管理效率。它可以分為稅收效率原則和稅收本身的效率原則兩個(gè)方面。稅收不僅應(yīng)是公平的，而且應(yīng)是有效率的，這里的效率，通常有兩層含義：一是行政效率，也就是征稅過(guò)程本身的效率，它要求稅收在征收和繳納過(guò)程中耗費(fèi)成本最小;二是經(jīng)濟(jì)效率，就是征稅應(yīng)有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)效率的提高，或者對(duì)經(jīng)濟(jì)效率的不利影響最小。

二、稅收政策對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金積累的影響

（一）稅收優(yōu)惠政策的影響――以企業(yè)年金為例

1.不同稅收政策的影響比較

涉及兩個(gè)變量：稅收優(yōu)惠環(huán)節(jié)和稅收優(yōu)惠比例

①企業(yè)年金的繳費(fèi)、累積、領(lǐng)取階段涉及不同稅種

繳費(fèi)階段 企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅

累積階段 增值收益稅、利息稅

領(lǐng)取階段 個(gè)人所得稅、遺產(chǎn)稅、贈(zèng)與稅

每個(gè)環(huán)節(jié)可以分為征稅（taxing，T）和免稅（exepting，E）兩種情況。經(jīng)過(guò)組合，一共有八種稅收政策。見(jiàn)下表225

種類 企業(yè)所得稅 個(gè)人所得稅（企業(yè)繳費(fèi)+個(gè)人繳費(fèi)）

1 T T

2 T E

3 E T

4 E E

而在繳費(fèi)階段的征稅情況又可分為四種。TTT表示在各個(gè)環(huán)節(jié)全部征稅，沒(méi)有稅收優(yōu)惠，整體來(lái)看也不合理，因?yàn)樵诶U費(fèi)和領(lǐng)取環(huán)節(jié)的個(gè)人所得稅和企業(yè)所得稅時(shí)被重復(fù)收取的，實(shí)質(zhì)上是一種對(duì)企業(yè)年金的懲罰措施，對(duì)企業(yè)年金起一直作用。同樣存在重復(fù)征稅問(wèn)題的還有TET。因此，這兩種是不可取的。其余六種制度，我們直觀上理解，免稅的環(huán)節(jié)越多，納稅額就越少，吸引企業(yè)和職工參保繳費(fèi)的激勵(lì)作用也越明顯。

經(jīng)測(cè)算，納稅總額的排列次序?yàn)椋ㄓ傻偷礁撸?/p>

1 2 3 4 5 6 7

EEE TEE和EET ETE TET TTE ETT TTT

其中，EET模式是應(yīng)用最為廣泛的，并且為眾多專家學(xué)者所提倡。

2.EET激勵(lì)作用分析

對(duì)企業(yè)職工而言：可以遞延支付所得稅――在累進(jìn)稅制制度下，可以從高稅率的賦稅想低稅率的賦稅轉(zhuǎn)移。職工在職是收入一般高于退休后的收入，因此稅率會(huì)降低，從其一生來(lái)看，納稅總額減少;可以確保享受稅收優(yōu)惠，不必?fù)?dān)心未來(lái)支取階段稅收政策的變動(dòng)。激勵(lì)明顯

對(duì)企業(yè)而言，為員工所交企業(yè)年金可以免收所得稅，很大的降低成本，樂(lè)于將其作為一種激勵(lì)人才的手段。

當(dāng)然，除了免稅環(huán)節(jié)的不同，還存在稅收優(yōu)惠比例的差別，即只有在職工工資一定比例內(nèi)的企業(yè)年金才能享受稅收優(yōu)惠，超過(guò)規(guī)定比例的依然要正常納稅。顯而易見(jiàn)，優(yōu)惠的比例越大，企業(yè)和職工就越有動(dòng)力提高繳納年金的金額，從而擴(kuò)大年金的積累。

3.現(xiàn)狀比較

政策：通過(guò)解讀2009年12月出臺(tái)的《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題的通知》，關(guān)于我國(guó)當(dāng)前企業(yè)年金的稅收政策的幾點(diǎn)總結(jié)：

TEE模式：企業(yè)繳費(fèi)和個(gè)人繳費(fèi)部分均需繳納個(gè)人所得稅;

模糊：對(duì)基金收益和領(lǐng)取環(huán)節(jié)是否征稅沒(méi)有明確說(shuō)明，所以未來(lái)是否會(huì)收稅有很大的不確定性;

稅收優(yōu)惠比例?。涸趩T工工資5%以內(nèi)的企業(yè)繳費(fèi)免收企業(yè)所得稅，雖然比原來(lái)提高1%，力度還是不夠。（英美這一比例是15%，加拿大18%）

發(fā)展現(xiàn)狀：2005年中國(guó)與部分OECD國(guó)家年金資產(chǎn)占GDP 比重與年金覆蓋率比較。

上述國(guó)家中絕大多是實(shí)行的是EET模式，葡萄牙和新西蘭實(shí)行TTE，也就是對(duì)繳費(fèi)和投資收益兩個(gè)環(huán)節(jié)征稅，而且新西蘭投資收益稅率高達(dá)33%這兩個(gè)國(guó)家的年金資產(chǎn)規(guī)模比較小，瑞典實(shí)行的是ETT模式，但是企業(yè)年金具有強(qiáng)制性，所以資產(chǎn)規(guī)模和覆蓋面都遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先。澳大利亞是一個(gè)很特別的存在，對(duì)投資收益和領(lǐng)取兩個(gè)環(huán)節(jié)征稅，但是年金資金規(guī)模和覆蓋面都比較高，這可能和投資收益稅率不高以及在支取環(huán)節(jié)征稅但有一定的稅收優(yōu)惠有關(guān)。當(dāng)然，這里受一些稅收政策以外的因素影響。

我國(guó)實(shí)行EET模式：國(guó)家稅務(wù)局所得稅司負(fù)責(zé)人――現(xiàn)行個(gè)人所得稅制和稅務(wù)機(jī)關(guān)的征收能力。

（二）開(kāi)征社會(huì)保障稅對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金積累的影響

1.提高征管效率，保證足額收繳

稅收具有強(qiáng)制性，稅務(wù)機(jī)關(guān)征收經(jīng)驗(yàn)更加豐富，所以征稅比收費(fèi)更能保證基金的籌資。國(guó)家規(guī)定社保費(fèi)由稅務(wù)機(jī)關(guān)代收，正是由于這個(gè)原因。

稅務(wù)機(jī)關(guān)代收社保費(fèi)實(shí)行初期顯著成效：2000年開(kāi)始試點(diǎn)。全國(guó)19個(gè)試點(diǎn)省份負(fù)責(zé)征收社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)的稅務(wù)機(jī)關(guān)年年超額完成了征收任務(wù)，保持了較高增幅。2003年，浙江、河北、江蘇、湖北等地的社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)收入均比上年增長(zhǎng)30%以上。2004年，云南、廈門等地因全面實(shí)施稅務(wù)機(jī)關(guān)“五費(fèi)統(tǒng)征”（基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、基本醫(yī)療保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)、女職工生育保險(xiǎn)），其社保費(fèi)收入比上年增長(zhǎng)40%以上。2001年-2005年，年均增幅達(dá)到30.33%。稅務(wù)機(jī)關(guān)全責(zé)征收社保費(fèi)亦能在最大程度上促使一些企業(yè)為其員工辦理社會(huì)保險(xiǎn)，而且清欠力度也很大，據(jù)資料統(tǒng)計(jì)，2004年，我國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)共計(jì)清理社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)欠費(fèi)160.73億元，其中清理陳欠88.27億元，清理新欠72.46億元，占全年社保費(fèi)收入的7.7%，占全年社保費(fèi)增收額的39.85%。

2.便于建立監(jiān)督機(jī)制，減少濫用挪用

社?；鸬臑E用挪用可是為運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的不合理成本，不利于基金積累。以稅代費(fèi)可有效減少。兩種籌資方式形成不同的資金運(yùn)功路徑及監(jiān)督管理機(jī)制：繳費(fèi)方式下，社保資金收支由社會(huì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)一手經(jīng)辦，存在浪費(fèi)挪用;通過(guò)稅收方式籌集，開(kāi)征社會(huì)保障稅有利于建立稅務(wù)機(jī)關(guān)征收、財(cái)政部門管理、社保部門支出的管理體制，三位一體，相互制約，相互監(jiān)督，保證資金安全。

3.有利于提高統(tǒng)籌層次

有利于全國(guó)聯(lián)網(wǎng)，建立統(tǒng)一征收體系，為異地續(xù)繳和支取提供可能，吸引流動(dòng)人口參保，擴(kuò)大覆蓋人口。

（三）政策建議

加強(qiáng)個(gè)人、用人單位在養(yǎng)老保險(xiǎn)籌資中的責(zé)任。根據(jù)從基本險(xiǎn)種到新險(xiǎn)種、從主題費(fèi)用到補(bǔ)充費(fèi)用，從企業(yè)所得稅到個(gè)人所得稅...的順序，多方面完善相關(guān)稅收政策，并以稅收優(yōu)惠為政策的核心途徑。

明確給予稅收優(yōu)惠的險(xiǎn)種及費(fèi)用的優(yōu)先順序根據(jù)在養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中的重要程度和政策實(shí)施的便利程度。優(yōu)先實(shí)施稅收優(yōu)惠政策的基本順序依次為：基本養(yǎng)老保險(xiǎn)中的用人單位繳費(fèi)部分――基本養(yǎng)老保險(xiǎn)中的個(gè)人繳費(fèi)部分――企業(yè)年金中的個(gè)人繳費(fèi)部分――社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)經(jīng)辦的團(tuán)體性個(gè)人儲(chǔ)蓄型養(yǎng)老保險(xiǎn)――社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)經(jīng)辦的個(gè)人型個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)――其他個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。

逐步構(gòu)建覆蓋養(yǎng)老保險(xiǎn)各環(huán)節(jié)的稅收政策。當(dāng)前，要在確保繳費(fèi)足額、及時(shí)的前提下，建立健全養(yǎng)老保險(xiǎn)以下環(huán)節(jié)的稅收政策：基本養(yǎng)老保險(xiǎn)退保環(huán)節(jié)，企業(yè)年金的投資、領(lǐng)取環(huán)節(jié)，以及個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)的所有環(huán)節(jié)，尤其首先是個(gè)人儲(chǔ)蓄型養(yǎng)老保險(xiǎn)的繳費(fèi)環(huán)節(jié)。

篇9

與中央部委工作安排不謀而合，地方對(duì)此熱情也漸次高漲。在福建省廈門市兩會(huì)上，致公黨廈門市委員會(huì)《關(guān)于廈門個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)建設(shè)的建議》的提案，與保監(jiān)會(huì)工作重點(diǎn)遙相呼應(yīng)，亦引起社會(huì)各界廣泛關(guān)注。

所謂個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)，是指允許投保人在個(gè)人所得稅前列支保費(fèi)，等到將來(lái)領(lǐng)取保險(xiǎn)金時(shí)再繳納個(gè)人所得稅。這一制度設(shè)計(jì)的目的是為了降低個(gè)人的當(dāng)期稅務(wù)負(fù)擔(dān)，并鼓勵(lì)個(gè)人參與商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，以提高將來(lái)的養(yǎng)老質(zhì)量，在美國(guó)等成熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家實(shí)施經(jīng)年。

廈門并非中國(guó)率先“吃螃蟹”的地方。早在五年前，上海就對(duì)減稅養(yǎng)老項(xiàng)目試點(diǎn)的必要性和可行性進(jìn)行了研究，并著手對(duì)產(chǎn)品、運(yùn)作模式等展開(kāi)初步探討。在2009年國(guó)務(wù)院批復(fù)上海金融中心建設(shè)的意見(jiàn)中，“適時(shí)推出個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)”，被明確列入工作計(jì)劃表。2011年11月，“積極開(kāi)展個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老業(yè)務(wù)試點(diǎn)”再次被寫(xiě)入《上海保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃綱要》，并特別強(qiáng)調(diào)其將成為推進(jìn)上海保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的兩大引擎之一。

這個(gè)被公眾簡(jiǎn)稱為“減稅養(yǎng)老”的規(guī)劃，其藍(lán)本是在美國(guó)實(shí)施多年的“401K計(jì)劃”。該計(jì)劃規(guī)定，美國(guó)聯(lián)邦和州政府為雇主和雇員的養(yǎng)老金存款提供稅收優(yōu)惠，規(guī)定個(gè)人繳費(fèi)部分可以在稅前扣除。在此之前，美國(guó)的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃多由企業(yè)繳費(fèi)，可以享受稅優(yōu)，如由個(gè)人繳費(fèi)則需納稅。

近段時(shí)間，關(guān)于推行中國(guó)版“401K計(jì)劃”的呼聲越來(lái)越高。該計(jì)劃被視做既有利于多層次養(yǎng)老體系的完善，又有益于支持資本市場(chǎng)發(fā)展。保監(jiān)會(huì)壽險(xiǎn)部副主任龔貽生認(rèn)為，合理的稅收制度能夠促進(jìn)潛在的養(yǎng)老需求，發(fā)揮現(xiàn)實(shí)的購(gòu)買力，是合理撬動(dòng)養(yǎng)老金發(fā)展最有效的杠桿之一。

地方試點(diǎn)饑渴

減稅養(yǎng)老計(jì)劃被一些地方提出，與人口老齡化大趨勢(shì)有關(guān)，更因其中隱含的金融創(chuàng)新和拉動(dòng)內(nèi)需效應(yīng)，是養(yǎng)老體系市場(chǎng)化建設(shè)的重要內(nèi)容。

2011年，北京市金融局會(huì)同北京市發(fā)改委的《北京市“十二五”時(shí)期金融業(yè)發(fā)展規(guī)劃》提出，將積極爭(zhēng)取保險(xiǎn)資金運(yùn)用創(chuàng)新試點(diǎn)在京先行先試，“引導(dǎo)商業(yè)保險(xiǎn)參與多層次社會(huì)保障體系建設(shè)，積極爭(zhēng)取個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)政策”。

相關(guān)數(shù)據(jù)表明，2008年底，北京市60周歲的老年人口總數(shù)即已突破254萬(wàn)人，占北京市人口總數(shù)的15％，預(yù)計(jì)到2020年，北京市老年人口將達(dá)到350萬(wàn)人，2050年將上升到650萬(wàn)，老齡化社會(huì)趨勢(shì)不斷加速。

廈門雖然不是人口老齡化的重點(diǎn)城市，但趨勢(shì)亦已明顯。該市的相關(guān)估算表明，60周歲以上的老年人口“十二五”期末預(yù)計(jì)將達(dá)到28萬(wàn)左右，約占全市戶籍人口的15.5％，其中80歲及以上的高齡老人將占全市老年人的19％左右，社會(huì)養(yǎng)老的壓力的確在不斷增加。

這需要完善政府提供的社會(huì)保障，同時(shí)要運(yùn)用市場(chǎng)化手段。福建省保險(xiǎn)學(xué)會(huì)理事、廈門大學(xué)金融系副教授許莉是《關(guān)于廈門個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)建設(shè)的建議》的提案主筆人，她認(rèn)為：“鼓勵(lì)個(gè)人購(gòu)買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，提高養(yǎng)老保險(xiǎn)金的替代率越來(lái)越重要?！?/p>

2010年保監(jiān)會(huì)與廈門市簽署合作備忘錄，明確將廈門確定為中國(guó)保險(xiǎn)改革發(fā)展試驗(yàn)區(qū)，提出加快兩岸區(qū)域性金融服務(wù)中心建設(shè)，使廈門成為兩岸保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)一體化的重要平臺(tái)。

“既然保監(jiān)會(huì)很想找一些地方試點(diǎn)，廈門應(yīng)該爭(zhēng)取這樣的試點(diǎn)機(jī)會(huì)，通過(guò)打‘兩岸牌’來(lái)爭(zhēng)取試點(diǎn)資格。”許莉還建議，在保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新方面可充分借鑒臺(tái)灣地區(qū)較成熟的經(jīng)驗(yàn)?！陡＝ㄊ　笆濉敝攸c(diǎn)領(lǐng)域改革規(guī)劃》也提出將在廈門率先試驗(yàn)一些重大改革試點(diǎn)和措施，其中就包括個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。

作為商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的監(jiān)管單位，保監(jiān)會(huì)對(duì)個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)產(chǎn)品的研究和關(guān)注已久。去年11月頒布的《保監(jiān)會(huì)關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)參與加強(qiáng)和創(chuàng)新社會(huì)管理的指導(dǎo)意見(jiàn)》明確指出，將繼續(xù)推進(jìn)稅收遞延型個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。保監(jiān)會(huì)壽險(xiǎn)部副主任龔貽生亦在此后的一次公開(kāi)論壇上表示，目前已具備開(kāi)展個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)的條件，希望包括保監(jiān)會(huì)在內(nèi)的有關(guān)部門盡快推進(jìn)相關(guān)試點(diǎn)工作。

各地對(duì)開(kāi)展試點(diǎn)早已是熱情高漲。除上海和廈門外，深圳、天津等城市也陸續(xù)提出了試點(diǎn)訴求。在深圳市和保監(jiān)會(huì)簽署的有關(guān)合作文件中亦提到開(kāi)展個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品試點(diǎn)的內(nèi)容。

據(jù)悉，除了深圳一市外，廣東省政府也有意在全省推行個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)，并向國(guó)家相關(guān)部門提出了試點(diǎn)請(qǐng)求。

對(duì)于各地何以如此積極地申請(qǐng)?jiān)圏c(diǎn)，廣東省人力資源和社會(huì)保障廳養(yǎng)老保險(xiǎn)處處長(zhǎng)楊健海向《財(cái)經(jīng)》記者分析指出，養(yǎng)老畢竟不是職工個(gè)人的事情，而是政府、企業(yè)和個(gè)人都要承擔(dān)的責(zé)任。減稅養(yǎng)老會(huì)減輕老百姓對(duì)目前這種“靠公共養(yǎng)老金支撐養(yǎng)老”的單一依附，相應(yīng)地也減輕了政府的負(fù)擔(dān)。

“畢竟政府的公共養(yǎng)老金責(zé)任過(guò)于沉重，也不利于當(dāng)?shù)厣鐣?huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。”楊健海說(shuō)。

拿捏“最高繳費(fèi)”

有別于上海試點(diǎn)方案中“職工通過(guò)所在單位統(tǒng)一安排購(gòu)買”的“個(gè)險(xiǎn)團(tuán)做”模式，許莉建議廈門借鑒臺(tái)灣地區(qū)的做法，采用個(gè)人購(gòu)買的方式實(shí)施，“目的是為了讓未在職的城鄉(xiāng)居民和沒(méi)有固定單位的自由職業(yè)者也能享受到這一政策的福利”。

業(yè)內(nèi)人士指出，個(gè)人稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)施方案順利實(shí)施的關(guān)鍵是確定可享受延稅優(yōu)惠的最高個(gè)人繳費(fèi)額。若額度過(guò)低，無(wú)法調(diào)動(dòng)職工購(gòu)買養(yǎng)老產(chǎn)品的積極性，若額度過(guò)高，又會(huì)影響地方當(dāng)期財(cái)政收入。

要解決這一問(wèn)題需要綜合考慮兩方面因素，財(cái)政能夠承受多高的繳費(fèi)率以及個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄達(dá)到理想的養(yǎng)老金替代率需要多高的繳費(fèi)率。許莉認(rèn)為，目前臺(tái)灣地區(qū)個(gè)人年金保險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)的扣除額為每人每年2.4萬(wàn)元。如參照這一水平，廈門個(gè)人享有延稅優(yōu)惠的最高繳費(fèi)金額可限定為每人每年6000元左右。

已設(shè)計(jì)完成的上海版?zhèn)€稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品中，對(duì)可享受延稅優(yōu)惠的最高個(gè)人繳費(fèi)額的規(guī)定是“每人每月繳納的保費(fèi)中的600元可延后繳納個(gè)稅”。

由于個(gè)稅遞延目前缺乏法律依據(jù)，加之減稅對(duì)當(dāng)期財(cái)政收入的影響，地方如何拿捏“最高個(gè)人繳費(fèi)額”合理度顯得尤為重要，天津早些年首次試點(diǎn)“無(wú)疾而終”即為例證。

據(jù)悉，借國(guó)務(wù)院推進(jìn)天津?yàn)I海新區(qū)建設(shè)先行先試的優(yōu)惠政策，保監(jiān)會(huì)曾一度在濱海新區(qū)實(shí)質(zhì)性啟動(dòng)稅收遞延改革，批準(zhǔn)保險(xiǎn)公司推出首款試點(diǎn)產(chǎn)品，并規(guī)定個(gè)人購(gòu)買補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的費(fèi)用支出在個(gè)人工資薪金收入30％以內(nèi)的部分，可在個(gè)人所得稅前扣除。企業(yè)為職工購(gòu)買補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的費(fèi)用支出在企業(yè)上年度職工工資總額8％以內(nèi)的部分，可以在企業(yè)所得稅前扣除。后來(lái)國(guó)稅總局認(rèn)為30％的扣除額度太大，涉及個(gè)人稅收優(yōu)惠這塊的試點(diǎn)工作被叫停。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院院長(zhǎng)郝演蘇向《財(cái)經(jīng)》記者表示，一步到位界定合理的最高個(gè)人繳費(fèi)額“太難了”，無(wú)論是廈門提案還是上海試點(diǎn)方案中的額度，是否符合實(shí)際目前都很難測(cè)算。

“起碼1000元－2000元/月的繳納標(biāo)準(zhǔn)對(duì)老百姓來(lái)說(shuō)是有吸引力的，如果提高到2000元起繳，就會(huì)使當(dāng)?shù)囟愒礈p少很多，所以我認(rèn)為還是應(yīng)該先試試看?！焙卵萏K認(rèn)為，在地方政府與稅務(wù)部門的博弈之下，如何尋找一個(gè)合適的平衡點(diǎn)需要通過(guò)前期市場(chǎng)的反應(yīng)來(lái)確定。

助推企業(yè)年金

受困于稅優(yōu)政策不明朗的，不僅僅是個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)。中國(guó)稅務(wù)學(xué)會(huì)理事、中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院教授朱青對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，缺乏稅收激勵(lì)機(jī)制已成為制約當(dāng)前中國(guó)企業(yè)年金發(fā)展的主要瓶頸之一。

據(jù)了解，絕大多數(shù)實(shí)行企業(yè)年金的國(guó)家采取在企業(yè)年金的繳費(fèi)、投資收益兩個(gè)環(huán)節(jié)免繳稅款，僅在領(lǐng)取時(shí)繳納相應(yīng)的個(gè)人所得稅的稅收優(yōu)惠模式。這種遞延納稅，使職工以較低的成本建立企業(yè)年金計(jì)劃，極大地鼓勵(lì)了職工參與企業(yè)年金計(jì)劃的積極性，“401K計(jì)劃”就是上述模式。

2009年12月由國(guó)稅總局頒布的《關(guān)于企業(yè)年金個(gè)人所得稅征收管理有關(guān)問(wèn)題的通知》中，明確規(guī)定對(duì)個(gè)人繳費(fèi)前端征稅?！斑@意味著，以往‘模糊前端征稅’開(kāi)始走向真正的‘純粹前端征稅’，這顯然不利于企業(yè)年金發(fā)展?！敝袊?guó)政法大學(xué)法和經(jīng)濟(jì)學(xué)研究中心副教授胡繼曄在接受《財(cái)經(jīng)》記者采訪時(shí)表示。

業(yè)內(nèi)人士指出，從職工角度來(lái)看，企業(yè)年金繳費(fèi)視同領(lǐng)工資要交納個(gè)人所得稅，不能推遲納稅，大大降低職工參與企業(yè)年金計(jì)劃的積極性。從企業(yè)角度來(lái)看，職工工資總額5％標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)的企業(yè)年金繳費(fèi)可以進(jìn)入企業(yè)成本費(fèi)用在稅前列支，與發(fā)工資稅前扣除額的比例相當(dāng)。“對(duì)于企業(yè)而言，是發(fā)工資還是交企業(yè)年金，稅收的抵扣是一樣的，企業(yè)也就無(wú)所謂了?！敝烨嗾f(shuō)。

人社部公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2010年底，建立企業(yè)年金的企業(yè)數(shù)為3.71萬(wàn)家，僅占全國(guó)1191.16萬(wàn)戶企業(yè)的0.31％；參保職工人數(shù)為1335萬(wàn)人，僅為同期參加城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)職工人數(shù)的6.88％。

缺乏法律支撐和財(cái)稅部門正式首肯的企業(yè)年金和個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)，終究名不正言不順。國(guó)稅總局一位內(nèi)部人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者直言，啟動(dòng)實(shí)際操作將面臨許多技術(shù)障礙，貿(mào)然推行無(wú)異于“搬起石頭砸自己的腳”。更有評(píng)論指出，上海保監(jiān)局之所以通過(guò)媒體提前披露試點(diǎn)消息，試圖通過(guò)輿論對(duì)相關(guān)部委“施加影響”，爭(zhēng)取輿論支持。

財(cái)政部財(cái)科所所長(zhǎng)賈康對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者分析說(shuō)，遞延繳納個(gè)稅，財(cái)政管理環(huán)節(jié)有顧慮是合乎邏輯的，因?yàn)椴还茉趺催f延都要減少當(dāng)期財(cái)政收入，“但是實(shí)話實(shí)說(shuō)，經(jīng)過(guò)前面一輪改革之后，個(gè)稅對(duì)整個(gè)財(cái)政收入盤(pán)子貢獻(xiàn)更小了，中國(guó)工薪階層需繳納的個(gè)稅份額從原來(lái)的28％收縮至不到7％，在這方面有空間”。因此賈康認(rèn)為，如果真的需要以稅收的優(yōu)惠，包括減稅來(lái)培育像企業(yè)年金制度這類的新型養(yǎng)老保險(xiǎn)的話，“這個(gè)概念沒(méi)有問(wèn)題”。

此外，企業(yè)年金還受到金融機(jī)構(gòu)重市場(chǎng)輕研發(fā)，致使產(chǎn)品設(shè)計(jì)雷同，投資收益不盡如人意的質(zhì)疑。根據(jù)人社部社會(huì)保險(xiǎn)基金監(jiān)督司司長(zhǎng)陳良提供的數(shù)據(jù)表明，企業(yè)年金每年增量都在400億元左右，但基金管理質(zhì)量和投資效益面臨的公眾壓力很大。

篇10

基本特點(diǎn)

在基金運(yùn)作中，稅收優(yōu)惠政策具體涉及到所得稅、營(yíng)業(yè)稅和印花稅等多個(gè)方面。

在所得稅方面，相似于很多國(guó)家，為了避免造成重復(fù)征稅現(xiàn)象，我國(guó)對(duì)基金也不征收所得稅，而對(duì)投資者獲得的收益征收所得稅。

在營(yíng)業(yè)稅方面，《關(guān)于證券投資基金稅收問(wèn)題的通知（財(cái)稅字？1998？55號(hào)）》（以下簡(jiǎn)稱《通知》）指出：1.以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營(yíng)業(yè)稅的征稅范圍，不征收營(yíng)業(yè)稅。2.基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，在2000年底以前暫免征收營(yíng)業(yè)稅。3.金融機(jī)構(gòu)（包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)）買賣基金的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅。個(gè)人和非金融機(jī)構(gòu)買賣基金單位的差價(jià)收入不征收營(yíng)業(yè)稅。2001年又專門下發(fā)通知，將買賣股票債券的差價(jià)收入暫免征收營(yíng)業(yè)稅的優(yōu)惠延長(zhǎng)至2003年，反映了國(guó)家對(duì)基金行業(yè)發(fā)展的支持。

在印花稅方面，通常認(rèn)為征收一定的交易印花稅會(huì)抑制頻繁交易，但實(shí)際上股票交易印花稅的調(diào)整對(duì)股票市場(chǎng)的影響是短期的，股市持續(xù)非理性上漲時(shí)，交易印花稅并不能有效地抑制投機(jī)。

因此，盡管《通知》將印花稅稅率降至0.4％，雙向稅率調(diào)至0.8％，但是實(shí)際稅率仍舊偏高，使基金的投資操作面臨較大的成本壓力。另外，對(duì)于投資者買賣基金份額時(shí)是否需要征收印花稅也值得探討，《通知》和后來(lái)的補(bǔ)充條例規(guī)定了稅收暫免至2001年12月31日。

另外，2002年國(guó)家下發(fā)了《關(guān)于開(kāi)放式證券投資基金有關(guān)稅收問(wèn)題的通知》，明確了對(duì)開(kāi)放式基金的四個(gè)優(yōu)惠措施：1.對(duì)基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，在2003年底前暫免征收營(yíng)業(yè)稅、企業(yè)所得稅；2.對(duì)個(gè)人投資者申購(gòu)和贖回基金單位取得的差價(jià)收入，暫不征收個(gè)人所得稅；3.對(duì)基金取得的股票的股息、紅利收入，債券的利息收入、儲(chǔ)蓄存款利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時(shí)代扣代繳20％的個(gè)人所得稅；對(duì)投資者從基金分配中取得的收入，暫不征收個(gè)人所得稅和企業(yè)所得稅；4.對(duì)投資者申購(gòu)和贖回基金單位，暫不征收印花稅。

一些缺陷

總的說(shuō)來(lái)，為了扶持基金行業(yè)的發(fā)展，中國(guó)的稅收政策對(duì)基金行業(yè)提供了一定的優(yōu)惠，但是也存在一些問(wèn)題：

首先，稅收優(yōu)惠規(guī)則制定過(guò)于籠統(tǒng)和寬泛，對(duì)特定領(lǐng)域的引導(dǎo)性不強(qiáng)，特別是沒(méi)有著眼于建立基金市場(chǎng)發(fā)展的穩(wěn)定資金補(bǔ)充渠道這個(gè)大的方向，因而對(duì)特定資金引入的作用不明顯。

具體來(lái)說(shuō)，中國(guó)對(duì)社?；稹B(yǎng)老基金、企業(yè)年金等特定的資金缺乏明確的免稅優(yōu)惠，無(wú)法像美國(guó)等成熟市場(chǎng)上的個(gè)人退休投資基金或者教育儲(chǔ)蓄投資基金那樣投入于投資基金領(lǐng)域。

其次，稅收政策的制定和執(zhí)行都不規(guī)范，征稅規(guī)則的解讀不明確，優(yōu)惠措施的更改不正規(guī)，各個(gè)地方執(zhí)行的尺度不一致。在行業(yè)逐漸走向成熟時(shí)，稅收會(huì)成為基金運(yùn)作中的一項(xiàng)重要成本，系統(tǒng)規(guī)范、符合國(guó)際慣例并且相對(duì)穩(wěn)定的征稅規(guī)則是保證行業(yè)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。

再次，隨著中國(guó)基金創(chuàng)新的加快，相應(yīng)的稅收政策往往難以及時(shí)跟上基金創(chuàng)新的進(jìn)程，往往是在基金創(chuàng)新產(chǎn)品推出一兩年后才出臺(tái)相應(yīng)的稅收政策。稅收政策的滯后性使得新產(chǎn)品在一開(kāi)始面世時(shí)就面臨稅收上的不確定性。

最后，因?yàn)槿狈?duì)私募基金的清晰監(jiān)管框架，使得當(dāng)前私募基金基本上在稅收體制覆蓋之外運(yùn)作，顯然會(huì)形成稅收的流失。

完善基金稅收制度的建議

一是合理界定中國(guó)基金稅收政策的基本原則。要參照成熟市場(chǎng)基金稅收政策的經(jīng)驗(yàn)，制定我國(guó)基金行業(yè)合理的稅收范圍和比率，在金融市場(chǎng)開(kāi)放環(huán)境下，不能以過(guò)高的稅率阻礙自身發(fā)展，降低與外資基金的競(jìng)爭(zhēng)力。

在征稅環(huán)節(jié)和程序上，做到“使基金投資者通過(guò)基金形式買賣證券的實(shí)際稅負(fù)不高于投資者直接投資于證券的稅負(fù)”，以公允的稅收水平提高行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

二是要通過(guò)清晰的稅收優(yōu)惠政策，為基金市場(chǎng)形成穩(wěn)定的資金補(bǔ)充渠道，也為投資者提供穩(wěn)定的投資渠道。例如，對(duì)于社會(huì)保障資金、企業(yè)年金、個(gè)人退休投資計(jì)劃等要制定清晰的免稅政策。

三是在所得稅方面，按照虛擬法人理論基礎(chǔ)，避免重復(fù)課稅，在納稅環(huán)節(jié)的選擇上建議采用代扣制，實(shí)行源頭控制；營(yíng)業(yè)稅方面，當(dāng)前稅率過(guò)高，可適當(dāng)降低；對(duì)資本利得的征稅應(yīng)當(dāng)加以研究，對(duì)長(zhǎng)期和短期資本利得或資本虧損區(qū)別對(duì)待。

四是著手研究私募基金合法化的問(wèn)題。

五是作為基金管理公司，應(yīng)該重視稅收在基金運(yùn)作中的調(diào)節(jié)作用，關(guān)注其對(duì)成本和收益的影響。從目前的發(fā)展趨勢(shì)看，稅收會(huì)成為基金運(yùn)作中的重要影響因素之一。

隨著競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈，一方面管理公司可以研究稅收政策，采取合理方法降低稅收成本，提高稅收效率，另一方面也可以利用征稅規(guī)則在某些領(lǐng)域的優(yōu)惠而進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，以稅收的減免作為吸引投資者的一種手段。

（作者系國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長(zhǎng)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金監(jiān)管部專家委員會(huì)委員）

相關(guān)

《關(guān)于證券投資基金稅收問(wèn)題的通知（財(cái)稅字？1998？55號(hào)）》關(guān)于所得稅指出：

1.對(duì)基金從證券市場(chǎng)中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價(jià)收入，股票的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

2.對(duì)個(gè)人投資者買賣基金單位獲得的差價(jià)收入，在對(duì)個(gè)人買賣股票的差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅以前，暫不征收個(gè)人所得稅；對(duì)企業(yè)投資者買賣基金單位獲得的差價(jià)收入，應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅。

3.對(duì)投資者從基金分配中獲得的股票的股息、紅利收入以及企業(yè)債券的利息收入，由上市公司和發(fā)行債券的企業(yè)在向基金派發(fā)股息、紅利、利息時(shí)代扣代繳20％的個(gè)人所得稅，基金向個(gè)人投資者分配股息、紅利、利息時(shí)，不再代扣代繳個(gè)人所得稅。