導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇貸款利息，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

1、6個(gè)月以內(nèi)（含6個(gè)月）：5.85%；

2、6個(gè)月到1年（含1年）：6.31%；

3、1年到3年（含3年）：6.4%；

4、3年到5年（含5年）：6.65%；

5、5年以上：6.8%。

篇2

平安保單貸款利息不高，一般年利率在5%到18%之間，實(shí)際利率需以簽訂的貸款協(xié)議約定為準(zhǔn)，不同的保險(xiǎn)保單、投保人資質(zhì)會(huì)影響保單貸款利率。

另外，保單貸款的期限比較短，一般只能貸6個(gè)月，到期一次性還清本息，如果仍有貸款需求可以重新申請(qǐng)，額度最高為保單現(xiàn)金價(jià)值的80%。

（來(lái)源：文章屋網(wǎng) ）

篇3

1、農(nóng)村信用社貸款利息是沒(méi)有一個(gè)固定值的，它的貸款利息主要是以中央銀行的基準(zhǔn)利息為基準(zhǔn)利息而浮動(dòng)。

2、具體浮動(dòng)比例與地方政策、個(gè)人資質(zhì)有關(guān)，會(huì)根據(jù)貸款申請(qǐng)人的具體情況進(jìn)行調(diào)整，下限是基準(zhǔn)利率的0.9倍，上限是基準(zhǔn)利率的2.3倍。

3、信用社貸款利息計(jì)算公式為：利息=貸款本金*貸款期限*貸款利率。

（來(lái)源：文章屋網(wǎng) ）

篇4

關(guān)鍵詞：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；商業(yè)銀行；貸款利息；影響

中圖分類號(hào)：F830.33文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2011）12-0066-01

一、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的主要內(nèi)容

1.新基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系下的會(huì)計(jì)要素仍保留原先的六要素分類，規(guī)定的主要內(nèi)容為定義和相關(guān)的定性規(guī)定。各會(huì)計(jì)要素的定義表述與《企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告條例》類似，但在內(nèi)涵上有所擴(kuò)大。

計(jì)量是本次準(zhǔn)則修改中重點(diǎn)把握的問(wèn)題。結(jié)合中國(guó)市場(chǎng)發(fā)展的現(xiàn)狀，本次準(zhǔn)則體系中主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣易等方面采用了公允價(jià)值。

2.各具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的主要變化

(1)存貨準(zhǔn)則：取消后進(jìn)后去法；可資本化的資產(chǎn)不再限于使用專門借款構(gòu)建的固定資產(chǎn)。

(2)投資準(zhǔn)則：調(diào)整后的投資分類分別有交易性證券投資；持有到期投資；權(quán)益性投資。

(3)固定資產(chǎn)準(zhǔn)則：主要變化是在確定凈殘值時(shí)，引入預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量折現(xiàn)概念。

(4)資產(chǎn)減值準(zhǔn)則：明確了若干項(xiàng)資產(chǎn)減值跡象，以及所計(jì)提的減值準(zhǔn)備不得轉(zhuǎn)回。

(5)債務(wù)重組準(zhǔn)則：恢復(fù)最初債務(wù)重組準(zhǔn)則的原狀，將債務(wù)重組收入計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入，對(duì)于實(shí)物抵債業(yè)務(wù)，引進(jìn)公允價(jià)值作為計(jì)量屬性。

(6)企業(yè)合并準(zhǔn)則：企業(yè)合并在法律形式上有吸收合并、新設(shè)合并和控股合并。

(7)合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則：側(cè)重實(shí)體理論。

(8)金融工具準(zhǔn)則：例如將金融資產(chǎn)分為四大類。衍生金融工具一律以公允價(jià)值計(jì)量，并從表外移到表內(nèi)反映。

(9)所得稅準(zhǔn)則：強(qiáng)調(diào)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則和資產(chǎn)負(fù)債表觀的理念，以利潤(rùn)總額為基礎(chǔ)調(diào)整若干項(xiàng)目后求得所得稅費(fèi)用的計(jì)算基礎(chǔ)。

二、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)貸款利息的影響

1.新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定貸款屬于金融資產(chǎn)，貸款利息的收入為實(shí)際利率和攤余成本計(jì)量?jī)烧叩某朔e，遵循了權(quán)責(zé)發(fā)生制的原則。它反映了未來(lái)預(yù)期市場(chǎng)的價(jià)值與舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的貸款名義確認(rèn)利息收入有很大的差異。新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)利息收入的確認(rèn)使得新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的根本理念產(chǎn)生顯著的變化。首先，在時(shí)間上，新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)符合收入確認(rèn)條件的，要求在資產(chǎn)負(fù)債日確認(rèn)，更加注重未來(lái)現(xiàn)金流量以及折現(xiàn)的概念。舊的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則是規(guī)定在貸款結(jié)息日確認(rèn)。其次，在方法上，新準(zhǔn)則對(duì)貸款利息收入的確認(rèn)方法是通過(guò)實(shí)際利率計(jì)算的，舊準(zhǔn)則是通過(guò)貸款合同本金和合同利息確認(rèn)的。由于實(shí)際利率和合同利率不同，因此，這兩種計(jì)算方法也存在很大的差異。在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的利息確認(rèn)方法下，貸款是否逾期對(duì)利息的收入沒(méi)有影響。

2.隨著新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的采用，銀行收取的手續(xù)費(fèi)率會(huì)提高，貸款利息也將發(fā)生變化。此外，對(duì)于非應(yīng)計(jì)貸款來(lái)說(shuō)，舊的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求需要利息收入收到后才能計(jì)算和確認(rèn)。因此，每期要多計(jì)算一部分利息收入，盡管實(shí)際利率法是按期計(jì)算利息收入的。商業(yè)銀行的原來(lái)方式下的減值準(zhǔn)備余額比實(shí)際利率法下的要大。因此，商業(yè)銀行的原核算方式需要將減值準(zhǔn)備期末余額調(diào)整到正確的水平，這將增加貸款利息的收入。根據(jù)公式本期應(yīng)計(jì)提減值準(zhǔn)備=期末應(yīng)保有減值準(zhǔn)備余額-期末實(shí)際減值準(zhǔn)備余額，假設(shè)期初貸款余額為110萬(wàn)，期末償還現(xiàn)金為90萬(wàn)，折現(xiàn)到期初為70萬(wàn)，期初減值準(zhǔn)備余額為110-70=40萬(wàn)。倘若按現(xiàn)在的核算方式，90萬(wàn)全部作為本金收回，期末實(shí)際減值準(zhǔn)備余額為110-90=20萬(wàn)。根據(jù)實(shí)際利率法，90萬(wàn)中的70萬(wàn)作為本金收回，20萬(wàn)為70萬(wàn)本金產(chǎn)生的利息。貸款核銷使用準(zhǔn)備金為110-70=40萬(wàn)，期末減值準(zhǔn)備余額為0。因此，應(yīng)將現(xiàn)行的核算方式計(jì)算出的減值準(zhǔn)備金調(diào)整到利息收入中去，因此，對(duì)損益產(chǎn)生了影響，即增加了貸款利息。

3.新準(zhǔn)則中，貸款減值準(zhǔn)備的計(jì)提更加精細(xì)化和客觀化，要求有客觀證據(jù)表明該金融資產(chǎn)發(fā)生減值的，應(yīng)當(dāng)計(jì)提減值準(zhǔn)備。資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的金額指的是金融資產(chǎn)的可回收金額低于金融資產(chǎn)攤余成本的差額。其中，可回收金額通過(guò)金融資產(chǎn)的未來(lái)現(xiàn)金流量按原實(shí)際利率折現(xiàn)確定，并考慮相關(guān)擔(dān)保物的價(jià)值，原實(shí)際利率為初始確認(rèn)金融資產(chǎn)時(shí)計(jì)算確定的實(shí)際利率。這就大大減少了人為因素對(duì)減值準(zhǔn)備計(jì)提額的影響。

4.新準(zhǔn)則對(duì)銀行業(yè)利率的風(fēng)險(xiǎn)管理能力提出了更高要求。當(dāng)市場(chǎng)利率水平變化時(shí)，金融工具的重估價(jià)值也跟著產(chǎn)生變化，從而導(dǎo)致銀行業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和盈利能力的波動(dòng)。因此，公允價(jià)值的引入具體反映為銀行業(yè)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力，與市場(chǎng)的環(huán)境變化緊密聯(lián)系在一起。

三、建議

由于新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷、風(fēng)險(xiǎn)管理、實(shí)務(wù)操作提出了更高的要求，因此，銀行可從以下幾方面建議加強(qiáng)與新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的適應(yīng)力。

1.建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理政策，提高管理技術(shù)水平和風(fēng)險(xiǎn)管理水平、金融工具估值技術(shù)和有效的內(nèi)部控制制度，探索運(yùn)用量化模型有效識(shí)別、判斷、計(jì)量和控制信用，市場(chǎng)和操作風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

2.加強(qiáng)培訓(xùn)工作，提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)技術(shù)水平和判斷能力，從而保證所有的工作人員熟練的掌握新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和合理地運(yùn)用。

3.建立健全保證新準(zhǔn)則體系貫徹實(shí)施的配套制度明確部門分工，按照新準(zhǔn)則的要求，規(guī)范會(huì)計(jì)核算，從制度上保證銀行部門的持續(xù)健康發(fā)展，迎接新準(zhǔn)則帶來(lái)的挑戰(zhàn)。另外，加強(qiáng)部門協(xié)調(diào)，整合現(xiàn)有的業(yè)務(wù)管理模式和操作流程。按照各部門的職責(zé)分工對(duì)歷史信息進(jìn)行采集整理，重新梳理現(xiàn)有的業(yè)務(wù)管理模式、操作流程，將新準(zhǔn)則的要求融入日常業(yè)務(wù)管理工作中。

4.加強(qiáng)與同行業(yè)的交流，了解同業(yè)先行者全面實(shí)施國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則方面的工作安排和步驟，以及在執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則方面的經(jīng)驗(yàn)和做法，從而提高對(duì)于新準(zhǔn)則的執(zhí)行能力。

四、結(jié)語(yǔ)

新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)商業(yè)銀行貸款利息的影響是顯著的，本文簡(jiǎn)要地分析了新準(zhǔn)則對(duì)貸款利息收入帶來(lái)的變化，以及針對(duì)新準(zhǔn)則和商業(yè)銀行提出了幾點(diǎn)建議。商業(yè)銀行對(duì)于新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的適應(yīng)還需要一段時(shí)間，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力、健全有效的制度，能提高銀行對(duì)新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的適應(yīng)力，更好地發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]王海妹.新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系下的銀行業(yè)應(yīng)對(duì)之道[J].金融會(huì)計(jì),2006.

[2]財(cái)政部會(huì)計(jì)司.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解,2006[M].人民出版社,2007.

[3]楊偉華.淺析新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)商業(yè)銀行貸款利息收入的影響.

篇5

第一條為推進(jìn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)與國(guó)際市場(chǎng)接軌，進(jìn)一步提高出口創(chuàng)匯能力，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，“九五”期間國(guó)家繼續(xù)安排鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)“貿(mào)工農(nóng)”出口商品基地建設(shè)專項(xiàng)貼息貸款。

此項(xiàng)貸款“九五”期間每年安排2億元人民幣。由國(guó)家計(jì)委納入固定資產(chǎn)投資規(guī)模，中國(guó)人民銀行納入信貸計(jì)劃，財(cái)政部門安排貼息資金。

第二條為貫徹國(guó)務(wù)院指示精神，落實(shí)六部委行《關(guān)于加快鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展的意見(jiàn)》，加強(qiáng)對(duì)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)“貿(mào)工農(nóng)”出口商品基地專項(xiàng)貼息貸款項(xiàng)目的管理，特制定本辦法。

第二章項(xiàng)目選擇方向

第三條根據(jù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和出口商品結(jié)構(gòu)調(diào)整的要求，擇優(yōu)扶持提高出口產(chǎn)品質(zhì)量、檔次、加工深度及開發(fā)新的出口產(chǎn)品，增加花色品種，改進(jìn)包裝，提高出口產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，增加出口創(chuàng)匯能力的技術(shù)改造項(xiàng)目。

第四條重點(diǎn)選擇下列項(xiàng)目

1．出口潛力大、創(chuàng)匯多、經(jīng)濟(jì)效益好、具有一定規(guī)模的重點(diǎn)骨干項(xiàng)目。

2．推動(dòng)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化，實(shí)行“貿(mào)工農(nóng)”一體化，帶動(dòng)創(chuàng)匯農(nóng)業(yè)發(fā)展的項(xiàng)目。

3．引進(jìn)國(guó)外高新技術(shù)，減少環(huán)境污染，降低能源和原材料消耗，提高出口創(chuàng)匯效益的項(xiàng)目。

在同等條件下要優(yōu)先選擇中西部地區(qū)的項(xiàng)目。

第三章投標(biāo)企業(yè)及項(xiàng)目應(yīng)具備的基本條件

第五條投標(biāo)企業(yè)必須具備如下條件

1．必須是具有法人資格的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)。

2．有兩年以上的出口業(yè)績(jī)，年出口創(chuàng)匯在200萬(wàn)美元或出貨額在1600萬(wàn)元人民幣以上的企業(yè)。

3．在農(nóng)業(yè)銀行開戶的企業(yè)。

第六條“貿(mào)工農(nóng)”聯(lián)合出口商品生產(chǎn)基地企業(yè)、具有自營(yíng)進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)權(quán)、列入全國(guó)大中型企業(yè)及全國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)集團(tuán)序列的出口企業(yè)優(yōu)先考慮。

第七條投標(biāo)項(xiàng)目的總投資（含固定資產(chǎn)、建設(shè)期貸款利息、鋪底流動(dòng)資金）中，地方自籌資金不得低于50％，其中企業(yè)自有資金不得低于25％。自籌資金不落實(shí)的企業(yè)不得參與投標(biāo)。

用于土建的資金不得超過(guò)總投資的25％。

第八條投標(biāo)項(xiàng)目由當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)銀行嚴(yán)格按照貸款有關(guān)規(guī)定進(jìn)行評(píng)估。

第九條投標(biāo)項(xiàng)目在銀行貸款之日起一年內(nèi)建成。項(xiàng)目建成后，新增產(chǎn)品原則上應(yīng)保證80％以上供出口。

第十條中標(biāo)項(xiàng)目須在三年內(nèi)還清貸款。

第四章項(xiàng)目的申報(bào)與審批

第十一條各省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市根據(jù)本辦法的要求組織項(xiàng)目，正式行文上報(bào)。上報(bào)時(shí)，將排出先后順序的項(xiàng)目匯總表及投標(biāo)書一式五份，分別報(bào)送國(guó)家計(jì)委、財(cái)政部、農(nóng)業(yè)部、外經(jīng)貿(mào)部、農(nóng)業(yè)銀行。

與外貿(mào)總公司聯(lián)營(yíng)企業(yè)的項(xiàng)目由各地另行填寫匯總表及投標(biāo)書，隨當(dāng)?shù)仨?xiàng)目同時(shí)上報(bào)。外貿(mào)總公司將本公司排出先后順序的項(xiàng)目匯總表，分別報(bào)送國(guó)家計(jì)委、財(cái)政部、農(nóng)業(yè)部、外經(jīng)貿(mào)部、農(nóng)業(yè)銀行。

第十二條國(guó)家計(jì)委、財(cái)政部、農(nóng)業(yè)部、外經(jīng)貿(mào)部與人民銀行、農(nóng)業(yè)銀行共同對(duì)上報(bào)項(xiàng)目進(jìn)行綜合平衡和審定并聯(lián)合下達(dá)項(xiàng)目計(jì)劃。中標(biāo)項(xiàng)目的貸款計(jì)劃和資金由農(nóng)業(yè)銀行下達(dá)。中央財(cái)政貼息金由財(cái)政部下達(dá)。

第五章項(xiàng)目的貼息

第十三條在貸款的第一年，由中央財(cái)政和地方財(cái)政各按4.32％的年利率貼補(bǔ)利息，其余部分由企業(yè)自行負(fù)擔(dān)。

第十四條中標(biāo)企業(yè)在得到銀行的貸款通知后，憑銀行貸款通知書盡快到當(dāng)?shù)刎?cái)政部門申請(qǐng)辦理貼息息金。

第六條項(xiàng)目的后期管理

第十五條“九五”期間，各省、區(qū)、市鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)局對(duì)中標(biāo)項(xiàng)目要進(jìn)行跟蹤管理。項(xiàng)目中標(biāo)后，在項(xiàng)目單位得到貼息貸款后的第一年、第二年兩次填寫實(shí)施情況表，由省級(jí)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)主管部門匯總上報(bào)。鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)主管部門要強(qiáng)化后期的管理工作，將有關(guān)情況及時(shí)向“貿(mào)工農(nóng)”辦公室成員單位匯報(bào)。

篇6

以利率市場(chǎng)化對(duì)經(jīng)濟(jì)中微觀活動(dòng)主體的影響為研究重點(diǎn)，在綜合梳理了利率市場(chǎng)化理論的基礎(chǔ)上，通過(guò)設(shè)定經(jīng)驗(yàn)假設(shè)，建立包含商業(yè)銀行、儲(chǔ)戶和企業(yè)三部門的存貸款貨幣市場(chǎng)理論模型，首先分析了存款利率和貸款利率同時(shí)實(shí)行市場(chǎng)化的局部均衡，然后在此基礎(chǔ)上系統(tǒng)分析存款利率管制、貸款利率放開下，對(duì)存貸款資金市場(chǎng)中對(duì)三方主體的不同影響。最后，結(jié)合我國(guó)存貸款利率市場(chǎng)化的改革，提出政策建議。

關(guān)鍵詞：

貸款利率市場(chǎng)化；理論模型；均衡分析

中圖分類號(hào)：

F83

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1672-3198（2013）19-0120-02

2013年7月20日，中央銀行全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率下限的管制，取消了金融機(jī)構(gòu)對(duì)外貸款利率為貸款基準(zhǔn)利率七成的下限規(guī)定，從此金融機(jī)構(gòu)可以依據(jù)商業(yè)原則自主確定的放貸利率水平，總體上會(huì)使實(shí)體經(jīng)濟(jì)貸款成本下降。這也標(biāo)志著我國(guó)自1996年實(shí)施利率市場(chǎng)化改革以來(lái)，在初步完成對(duì)貨幣市場(chǎng)和債券市場(chǎng)利率市場(chǎng)化之后，逐步加快了對(duì)存貸款利率的市場(chǎng)化改革的步伐。

1 理論綜述

利率的決定一直是西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中研究的熱點(diǎn)問(wèn)題，也是存在較多分歧的問(wèn)題之一。古典學(xué)派承襲了古典經(jīng)濟(jì)學(xué)重視實(shí)物因素的傳統(tǒng)，認(rèn)為貸方的資金來(lái)自儲(chǔ)蓄，而儲(chǔ)蓄獲得的利息收入是對(duì)儲(chǔ)戶因儲(chǔ)蓄而延期消費(fèi)的一種補(bǔ)償，而貸款利息則是優(yōu)先享有使用當(dāng)期資金所要支付的成本。古典利率決定理論通過(guò)儲(chǔ)蓄和投資兩個(gè)實(shí)物因素的均衡決定利率水平，認(rèn)為利率具有自動(dòng)調(diào)節(jié)功能，能夠使儲(chǔ)蓄和投資趨于均衡，完全沒(méi)有貨幣的影響。

1936年以凱恩斯的《就業(yè)利息和貨幣通論》為標(biāo)志，發(fā)起了對(duì)傳統(tǒng)利率決定理論的革命，形成了以流動(dòng)性偏好和貨幣數(shù)量為決定的貨幣利率理論。凱恩斯認(rèn)為，利率也是一種價(jià)格，反映了貨幣市場(chǎng)的供求狀況。當(dāng)市場(chǎng)利率低于均衡水平是，居民持有現(xiàn)金的量將超過(guò)現(xiàn)有貨幣供給量；當(dāng)市場(chǎng)利率高于均衡水平時(shí)，會(huì)導(dǎo)致部分現(xiàn)金過(guò)剩，無(wú)論是哪一種情況，都會(huì)促使利率趨向均衡水平。

羅伯遜和俄林在吸收和借鑒古典利率決定理論與凱恩斯貨幣利率理論的基礎(chǔ)上，提出了可貸資金理論。該理論認(rèn)為，利率的決定因素在于可貸資金的供求，實(shí)物市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)雙重因素共同決定了借貸資金的供求關(guān)系。從而控制利率的途徑不再單單是貨幣供應(yīng)量，而是通過(guò)多種渠道實(shí)現(xiàn)，比如制定官方利率，通過(guò)直接影響金融市場(chǎng)的活動(dòng)，影響可貸資金的供求，間接地調(diào)控市場(chǎng)利率。

?？怂购蜐h森在吸收凱恩斯貨幣利率理論和可貸資金決定理論的基礎(chǔ)上，將利率和國(guó)民收入放到貨幣市場(chǎng)和實(shí)物市場(chǎng)，發(fā)展成為了IS-LM模型，將局部均衡擴(kuò)展到一般均衡，用于分析貨幣市場(chǎng)和商品市場(chǎng)的均衡利率和收入的決定。

馬克思的利率決定理論以剩余價(jià)值在不同資本家之間的分割為起點(diǎn)，主張利息是剩余價(jià)值的一部分，而剩余價(jià)值表現(xiàn)為利潤(rùn)，因此利息量的多少取決于利潤(rùn)總額，利息率取決于平均利潤(rùn)率?！耙?yàn)槔⒅皇抢麧?rùn)的一部分……所以，利潤(rùn)本身就成為利息的最高界限”。利潤(rùn)率決定利率，從而利率具有以下特點(diǎn)：平均利潤(rùn)率由于技術(shù)發(fā)展和資本有機(jī)構(gòu)成的提高，呈下降趨勢(shì)，因而平均利息率有同方向變化趨勢(shì)；但是這個(gè)變化過(guò)程非常緩慢，在特定的某一階段，平均利潤(rùn)率是一個(gè)相當(dāng)穩(wěn)定的量，因此，平均利息率也相對(duì)穩(wěn)定。由于利息率高低取決于兩類資本家對(duì)利潤(rùn)分割的結(jié)果，所以利息率的決定具有很大的偶然性。如同“一個(gè)股份公司的共同利潤(rùn)在不同股東之間按百分比分配一樣，純粹是經(jīng)驗(yàn)的、屬于偶然性王國(guó)的事情”。

以上經(jīng)典理論都為進(jìn)一步分析利率的決定提供了肥沃的土壤，但上述對(duì)利率的決定是一個(gè)廣義概念，不僅僅是存貸款利率，還包括其他的利率指標(biāo)，如存款準(zhǔn)備將率、資本市場(chǎng)的拆借利率等，而且更多的著眼于長(zhǎng)期的、一般的均衡分析。本文試圖對(duì)某一時(shí)點(diǎn)的、短期的存貸款貨幣市場(chǎng)的局部均衡利率的決定及經(jīng)濟(jì)影響做出分析。

2 模型設(shè)定

2.1 前提假設(shè)

（1）法定準(zhǔn)備金率為零，即經(jīng)濟(jì)體中所有的儲(chǔ)蓄用于企業(yè)投資；

（2）所有時(shí)點(diǎn)以存量資金作為分析對(duì)象，且每一時(shí)點(diǎn)商業(yè)銀行貸出資金規(guī)模等于存款規(guī)模；

（3）所有時(shí)點(diǎn)由企業(yè)、商業(yè)銀行和儲(chǔ)戶三方共同存在，且儲(chǔ)戶去除消費(fèi)的資金全部用于銀行存款和購(gòu)買企業(yè)股票，存款利率為r-deposit，簡(jiǎn)寫為rd，同時(shí)為商業(yè)銀行吸取單位儲(chǔ)蓄的成本；企業(yè)從商業(yè)銀行貸款用于投資，貸款利率為r-loan，簡(jiǎn)寫為rl，同時(shí)為商業(yè)銀行貸出的單位資金的收益；商業(yè)銀行的利潤(rùn)來(lái)自借貸利差，rl-rd，商業(yè)銀行可能盈利也可能虧損，數(shù)量大小取決于利差和存貸資金規(guī)模乘積；

（4）商業(yè)銀行、企業(yè)和儲(chǔ)戶其他交易成本和費(fèi)用（如股票交易費(fèi)用、股票發(fā)行費(fèi)用、銀行管理費(fèi)用等）忽略不計(jì)；

（5）在分析期內(nèi)，央行的貨幣供給、社會(huì)平均利潤(rùn)率等經(jīng)濟(jì)變量不發(fā)生變化；

（6）所有參與者都對(duì)存款利率和貸款利率的信息變化完全知曉。

2.2 模型構(gòu)建

商業(yè)銀行，作為資金市場(chǎng)的中介，一方面利用存款利率吸引儲(chǔ)戶將閑置資金存入銀行，并支付存款利息，另一面通過(guò)貸款利率將儲(chǔ)蓄資金放貸給企業(yè)，而獲得放款收益；儲(chǔ)戶的閑置資金既以存款形式存入商業(yè)銀行，也可以購(gòu)買企業(yè)發(fā)行的股票，獲得利息收入和股息收入；企業(yè)的融資形式包括從商業(yè)銀行貸款的間接融資和向儲(chǔ)戶直接發(fā)行股票的直接融資兩種形式，并為此支付貸款利息和股息。

令Q為資金的存款和放貸數(shù)量，r為存款和貸款利率水平，且設(shè)存款函數(shù)為Qd=f（rd），即儲(chǔ)戶存款規(guī)模Qd取決于存款利率水平rd，且是關(guān)于存款利率rd的增函數(shù)，存款利率水平越高，儲(chǔ)戶用于存款的資金越多，而用于購(gòu)買股票的資金越少，反之，用于存款的資金越少，購(gòu)買股票的資金越多；貸款函數(shù)為Ql=f（rl），即企業(yè)貸款規(guī)模Ql取決于貸款利率水平rl，且關(guān)于貸款利率rl為減函數(shù)，貸款利率越高，企業(yè)貸款的規(guī)模越少，發(fā)行股票融資的規(guī)模越大，反之，貸款規(guī)模越大，直接融資規(guī)模越小。

3 模型分析

3.1 存款利率與貸款利率同時(shí)市場(chǎng)化下的均衡分析

由于商業(yè)銀行貸出資金的數(shù)量來(lái)自一定存款利率水平下儲(chǔ)蓄量。因此以一定存款利率水平下存款量為分析起點(diǎn)。如圖2，假設(shè)初始點(diǎn)為A點(diǎn)，此時(shí)存款利率為rd1，商業(yè)銀行吸引存儲(chǔ)資金量也即可貸資金量為Q1。在當(dāng)前的可貸資金規(guī)模上，商業(yè)銀行全部貸出資金對(duì)應(yīng)的貸款利率水平為rl1，對(duì)商業(yè)銀行而言虧損為

（rd1-rl1）*Q1

。因此商業(yè)銀行將降低存款利率，而提高貸款利率的方式改變存貸帶來(lái)的損失。存款利率將延Qd=f（rd）曲線向左下方移動(dòng)，貸款利率將沿貸款曲線Ql=f（rl）向左上方移動(dòng)。假設(shè)分別移動(dòng)到D、C點(diǎn)，在存貸資金規(guī)模相等的前提假設(shè)下，此時(shí)的存款利率為rd2，貸款利率為rl2。商業(yè)銀行利潤(rùn)為

（rl2-rd2）*Q2

。由于此時(shí)貸款利率遠(yuǎn)高于存款利率，對(duì)企業(yè)而言，貸款成本高于直接從儲(chǔ)戶獲得資金的成本，因?yàn)閮?chǔ)戶愿意向企業(yè)提供的單位資金成本為rd2，對(duì)儲(chǔ)戶而言只要存入銀行的收益低于企業(yè)向其直接融資的收益，即股息，就會(huì)放棄部分銀行存款，而用于股票投資。于是儲(chǔ)戶存儲(chǔ)資金和企業(yè)貸款資金都會(huì)減少，商業(yè)銀行存款利率將會(huì)上升，貸款利率將會(huì)下降。

總之，上述相互作用的過(guò)程，會(huì)在存款利率等于貸款利率時(shí)，達(dá)到均衡，此時(shí)商業(yè)銀行利潤(rùn)為零，企業(yè)兩種融資方式和儲(chǔ)戶的兩種投資方式都保持相對(duì)穩(wěn)定。

3.2 存款利率管制，貸款利率放開下的分析

當(dāng)中央銀行對(duì)存款利率實(shí)行管制，貸款利率實(shí)行市場(chǎng)化定價(jià)時(shí)，對(duì)市場(chǎng)活動(dòng)主體及資金流動(dòng)情況的影響如下分析。

（1）中央銀行規(guī)定的存款利率，低于均衡存款利率水平。

如圖3，假定存款利率由于管制，央行將存款利率設(shè)定在rd的水平，此時(shí)，商業(yè)銀行吸收的存款數(shù)量，也即可貸資金數(shù)量為Q1，相應(yīng)的貸款利率水平為rl。商業(yè)銀行的存貸利差為（rl-rd），獲得利潤(rùn)為（rl-rd）*Q1。而企業(yè)獲取融資的成本相對(duì)遠(yuǎn)高于存款利率，儲(chǔ)戶的存款收益相對(duì)較低。企業(yè)有動(dòng)機(jī)以低于商業(yè)銀行放貸利率而接近存款利率的支付成本向儲(chǔ)戶直接融資；儲(chǔ)戶也會(huì)由于存款收益低于股息收益，而愿意將更多資金轉(zhuǎn)向企業(yè)的直接投資。直到貸款利率接近甚至等于存款利率時(shí)，這種行為才會(huì)結(jié)束，此時(shí)，對(duì)應(yīng)管制存款利率水平rd，貸款的潛在需求量為Q2。

從上面的過(guò)程看出，當(dāng)存款利率管制水平低于市場(chǎng)化的均衡利率水平時(shí)，貸款利率放開后，貸款利率會(huì)逐步接近或達(dá)到存款利率，對(duì)企業(yè)而言，貸款需求量在不斷擴(kuò)大，而由于不斷擴(kuò)大的貸款規(guī)模，對(duì)商業(yè)銀行是有利的，迫于利益驅(qū)使，商業(yè)銀行會(huì)千方百計(jì)增加自身在管制存款利率的水平吸收的存款資金的規(guī)模，然后用于借貸；而對(duì)儲(chǔ)戶而言，由于存款利率水平低，存款動(dòng)機(jī)不足，所以會(huì)造成商業(yè)銀行可貸資金缺口不斷擴(kuò)大，而導(dǎo)致整個(gè)銀行系統(tǒng)中出現(xiàn)“錢

荒”。如果經(jīng)濟(jì)體中直接融資渠道不健全，企業(yè)不能便捷地獲得股票融資，更會(huì)加劇企業(yè)融資困境。

（2）中央銀行規(guī)定的存款利率，高于均衡存款利率水平。

如圖4，假定存款利率由于管制，設(shè)定在rd1水平，對(duì)應(yīng)的存款規(guī)模，也即商業(yè)銀行可貸資金規(guī)模為Q1，把全部存款貸出的貸款利率為rl1。此時(shí)，對(duì)商業(yè)銀行而言，貸款利率嚴(yán)重低于存款利率，面臨（rd1-rl1）*Q1的虧損。商業(yè)銀行會(huì)不斷提高貸款利率，減少放貸規(guī)模，以減少由此造成的虧損。假定商業(yè)銀行將貸款利率提高到rl2，貸款規(guī)模為Q2，面臨的虧損為rd1*Q1-rl2*Q2，此時(shí)，高的貸款利率，會(huì)促使企業(yè)向儲(chǔ)戶直接融資，因此貸款利率最終會(huì)“倒逼”商業(yè)銀行下降到rd1水平，放貸的資金量為Q3。對(duì)整個(gè)商業(yè)銀行系統(tǒng)而言，儲(chǔ)蓄的資金量Q1遠(yuǎn)大于放貸的資金量Q3，即有Q1-Q3規(guī)模的存款過(guò)剩。

通過(guò)以上的分析可以看出，在存款利率固定，貸款利率放開的情形下，銀行系統(tǒng)中出現(xiàn)“錢荒”或者存款過(guò)剩，取決于存款利率的管制水平是低于還是高于利率市場(chǎng)化時(shí)的均衡存款利率。如果央行規(guī)定的存款基準(zhǔn)利率低于市場(chǎng)化均衡存款利率，由于商業(yè)銀行系統(tǒng)吸收的資金量不能充分滿足潛在的貸款需求，而導(dǎo)致銀行系統(tǒng)內(nèi)部的“錢荒”，并給企業(yè)間接融資帶來(lái)硬約束。如果央行規(guī)定的存款利率高于利率市場(chǎng)化均衡存款利率，會(huì)導(dǎo)致儲(chǔ)戶過(guò)度儲(chǔ)蓄，一方面增加了商業(yè)銀行的吸收存款的成本，另一面也使商業(yè)銀行面臨虧損，縮減放貸資金規(guī)模，整個(gè)銀行系統(tǒng)面臨存款過(guò)剩，給企業(yè)帶來(lái)更大的融資困難。

4 結(jié)論與政策建議

4.1 研究結(jié)論

通過(guò)以上的模型分析可以看出，在不考慮商業(yè)銀行、企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)成本和資金借貸活動(dòng)的其他交易費(fèi)用的前提下，存款利率和貸款利率管制或市場(chǎng)化的不同，會(huì)對(duì)包括儲(chǔ)戶在內(nèi)的三方微觀主體的資金活動(dòng)產(chǎn)生影響。當(dāng)存款利率處于管制，貸款利率放開時(shí)，如果央行管制的存款利率高于市場(chǎng)化均衡存款利率，會(huì)導(dǎo)致儲(chǔ)戶過(guò)度儲(chǔ)蓄，商業(yè)銀行出于虧損，同時(shí)抑制商業(yè)銀行對(duì)外放款規(guī)模，造成銀行系統(tǒng)總體存款資金過(guò)剩，企業(yè)間接融資狀況有所改善；如果央行管制的存款利率低于市場(chǎng)化均衡存款利率，儲(chǔ)戶儲(chǔ)蓄規(guī)模降低，商業(yè)銀行有穩(wěn)定的利潤(rùn)收入，由于受到儲(chǔ)蓄規(guī)模的限制，商業(yè)銀行流動(dòng)資金短缺，放貸資金有限，因此會(huì)千方百計(jì)“攬儲(chǔ)”，同時(shí)放貸利率處于高位，增加了企業(yè)的間接融資成本。

4.2 政策建議

在我國(guó)當(dāng)前循序漸進(jìn)地實(shí)行存貸款利率市場(chǎng)化改革，特別是自2013年7月20日放開貸款利率后，我國(guó)的存貸款資金市場(chǎng)面臨著存款利率管制，貸款利率放開的形勢(shì)下，市場(chǎng)中出現(xiàn)流動(dòng)資金短缺或者過(guò)剩的局面將是常態(tài)，這主要取決于央行規(guī)定的存款基準(zhǔn)利率是低于還是高于潛在的市場(chǎng)化均衡利率水平。為穩(wěn)定存貸款資金市場(chǎng)的供需平衡，筆者提供以下拙見(jiàn)。

（1）完善央行的基準(zhǔn)利率決定機(jī)制。

在存款利率管制，貸款利率放開的情形下，央行有必要更加存貸款資金的供求變動(dòng)，適時(shí)適度調(diào)整存款基準(zhǔn)利率，以期更接近潛在的均衡利率水平。一方面通過(guò)監(jiān)控商業(yè)銀行系統(tǒng)的存款余額和貸款申請(qǐng)規(guī)模，預(yù)測(cè)未來(lái)資金的供求狀況和存貸款利率走勢(shì)，另一方面通過(guò)公開市場(chǎng)操作，引導(dǎo)市場(chǎng)利率走勢(shì)，定期公布存款基準(zhǔn)利率。

（2）完善商業(yè)銀行的存貸款報(bào)告制度。

細(xì)化商業(yè)銀行存貸款的規(guī)模、存貸期限、到期期限等存貸結(jié)構(gòu)，定期向監(jiān)管機(jī)構(gòu)匯報(bào)，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行貸款利率定價(jià)制度和利率風(fēng)險(xiǎn)防范制度的分析和評(píng)估。

參考文獻(xiàn)

[1]范新英，馮江茹.中國(guó)存貸款利率市場(chǎng)化的瓶頸及對(duì)策分析[J].中國(guó)城市經(jīng)濟(jì)，2012，（01）.

[2]馬克思.資本論[M].北京：人民出版社，1991.

[3]王國(guó)松.中國(guó)的利率管制與利率市場(chǎng)化[J].經(jīng)濟(jì)研究，2001，（6）.

[4]王興友.貸款利率變動(dòng)對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)影響的個(gè)案分析[J].金融研究（實(shí)務(wù)版），2007，（6）.

篇7

一、轄區(qū)信用社貸款定價(jià)機(jī)制的現(xiàn)狀

1.貸款定價(jià)機(jī)制建設(shè)情況及特點(diǎn)。2004年10月，銀行利率市場(chǎng)化改革實(shí)施后，為確保利率政策的貫徹落實(shí)到位，濰坊市聯(lián)社制定了《濰坊市農(nóng)村信用社聯(lián)合社貸款利率浮動(dòng)管理辦法》，指導(dǎo)各聯(lián)社進(jìn)行貸款定價(jià)。2006年3月，根據(jù)人民銀行下發(fā)的農(nóng)村信用社貸款定價(jià)模板，濰坊市聯(lián)社又對(duì)貸款利率定價(jià)管理辦法進(jìn)行了修訂，各縣級(jí)聯(lián)社也依照市聯(lián)社的指導(dǎo)意見(jiàn)逐步完善自身貸款定價(jià)機(jī)制。但由于各縣級(jí)聯(lián)社的貸款利率定價(jià)管理辦法系在市聯(lián)社的統(tǒng)一指導(dǎo)下組織實(shí)施，具有高度的趨同性，各聯(lián)社之間的定價(jià)機(jī)制區(qū)別不大。

（1）貸款定價(jià)管理體系由聯(lián)社理事會(huì)、聯(lián)社審貸委員會(huì)、分社審貸小組、信貸員四級(jí)機(jī)構(gòu)組成。

聯(lián)社理事會(huì)為聯(lián)社貸款定價(jià)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)審批本聯(lián)社審貸委員會(huì)制定的定價(jià)戰(zhàn)略、相關(guān)政策、轉(zhuǎn)授權(quán)方案和利率執(zhí)行水平等，負(fù)責(zé)審定批準(zhǔn)審貸委員會(huì)提出的貸款定價(jià)管理辦法。

聯(lián)社審貸委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱審貸委）為貸款定價(jià)的日常決策機(jī)構(gòu)，主任委員由分管副主任擔(dān)任，信貸管理部、資產(chǎn)管理部、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部、稽核部等負(fù)責(zé)人組成。負(fù)責(zé)制定及修改貸款定價(jià)管理辦法、轉(zhuǎn)授權(quán)方案、審批超基層信用社授權(quán)貸款定價(jià)、組織執(zhí)行貸款定價(jià)管理辦法等。下設(shè)辦公室，辦公室設(shè)在信貸管理部，具體負(fù)責(zé)貸款定價(jià)資料的審查審核等工作。

分社審貸小組、信貸員具體貫徹執(zhí)行定價(jià)管理政策，在權(quán)限范圍內(nèi)合理確定和執(zhí)行貸款利率。

（2）定價(jià)方式簡(jiǎn)單易行，可操作性強(qiáng)。由于目前信用社缺乏利率定價(jià)和利率風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)人才，利率風(fēng)險(xiǎn)管理、金融產(chǎn)品與服務(wù)定價(jià)等相關(guān)系統(tǒng)尚未完善，與利率相關(guān)的數(shù)據(jù)收集、整理、統(tǒng)計(jì)和分析工作缺乏有效的支持，目前轄內(nèi)縣級(jí)聯(lián)社貸款定價(jià)仍實(shí)行法定貸款利率加點(diǎn)浮動(dòng)的方法，公式為：貸款利率=法定貸款利率×（1+浮動(dòng)幅度），利率浮動(dòng)幅度=∑（浮動(dòng)系數(shù)*權(quán)重）*100%。。從調(diào)查情況來(lái)看，大多數(shù)聯(lián)社的貸款定價(jià)方法比較直接，貸款定價(jià)的差異化較小。

（3）授信評(píng)級(jí)機(jī)制逐步健全。濰坊市聯(lián)社2003年開始建立客戶評(píng)級(jí)授信機(jī)制，經(jīng)過(guò)幾年的充實(shí)和完善，目前已建立了較為完備的客戶信用評(píng)級(jí)制度。在實(shí)際貸款定價(jià)時(shí)結(jié)合信用評(píng)級(jí)結(jié)果等多方面因素進(jìn)行定價(jià)，如對(duì)綜合回報(bào)率高，信用等級(jí)為AAA級(jí)的優(yōu)質(zhì)客戶，可以實(shí)行相對(duì)優(yōu)惠的利率。貸款定價(jià)側(cè)重考慮信用等級(jí)、擔(dān)保方式等因素，據(jù)調(diào)查，絕大多數(shù)聯(lián)社企業(yè)貸款采取逐筆定價(jià)方法，利率浮動(dòng)考慮因素主要是信用等級(jí)、擔(dān)保方式、入股情況、存貸款比例等，另外，貸款企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率、存款歸社率、企業(yè)規(guī)模、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況等也作為貸款定價(jià)的綜合考慮因素。而自然人貸款則以批量定價(jià)為主，利率浮動(dòng)因素主要考慮是否為信用戶及信用等級(jí)，其它參考因素還有擔(dān)保能力、存款歸社率、是否為入股社員以及生產(chǎn)方式和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等。

（4）基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)逐步完善。濰坊市聯(lián)社統(tǒng)一要求各縣級(jí)聯(lián)社對(duì)客戶的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行完善，對(duì)借款人的貸款使用、按期歸還以及存款歸社率等相關(guān)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行積累，作為貸款利率定價(jià)的參考。部分聯(lián)社又對(duì)市聯(lián)社數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行了推廣應(yīng)用，主要包括個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)、企業(yè)征信以及信貸與不良信息管理系統(tǒng)等，要求在辦理每筆信貸業(yè)務(wù)前均要進(jìn)行查詢，對(duì)有不良信用記錄的不予辦理。

（5）利率定價(jià)堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)與效益相對(duì)稱的原則。各行社在貸款利率定價(jià)中本著“依法合規(guī)、讓利三農(nóng)、風(fēng)險(xiǎn)覆蓋、等級(jí)差別、有力競(jìng)爭(zhēng)”的原則，堅(jiān)持“高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)，低風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)收益”，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)覆蓋高風(fēng)險(xiǎn)貸款的損失和成本，在防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下實(shí)現(xiàn)效益最大化。

2.貸款定價(jià)水平變化情況。通過(guò)分析轄區(qū)農(nóng)村信用社人民幣貸款利率監(jiān)測(cè)情況發(fā)現(xiàn)，06-09年上半年，農(nóng)村信用社貸款利率波動(dòng)明顯，其中06年1季度到08年上半年貸款利率一直呈上升趨勢(shì)，季度加權(quán)平均利率由8.9％上升至10.82％，提高了1.92個(gè)百分點(diǎn)，但在同期，一年期貸款基準(zhǔn)利率也由5.58％上升到7.29％，提高了1.71個(gè)百分點(diǎn)，也就是說(shuō)，剔除基準(zhǔn)利率上升因素，農(nóng)村信用社貸款利率僅上升0.21個(gè)百分點(diǎn)。在貫徹適度從緊貨幣政策、嚴(yán)格控制信貸規(guī)模的背景下，農(nóng)村信用社貸款利率并未出現(xiàn)較大幅度的上漲。08年下半年，由于全球金融危機(jī)的爆發(fā)，我國(guó)開始實(shí)施適度寬松的貨幣政策，農(nóng)村信用社貸款利率隨基準(zhǔn)利率的下調(diào)而迅速下探，特別是09年以來(lái)，貸款規(guī)模的不斷放大刺激貸款利率的進(jìn)一步走低，09年2季度加權(quán)平均利率降至8.34％，較08年2季度下降2.48個(gè)百分點(diǎn)，若剔除基準(zhǔn)利率下降因素則下降了0.5個(gè)百分點(diǎn)。

二、貸款利率上限放開后農(nóng)村信用社貸款行為可能出現(xiàn)的變化

從調(diào)查情況來(lái)看，轄內(nèi)農(nóng)村信用社貸款利率主要集中在基準(zhǔn)利率1.3-2.0倍的區(qū)間內(nèi)，對(duì)許多大型和優(yōu)質(zhì)企業(yè)甚至將貸款利率下浮10％，2006年以來(lái)沒(méi)有發(fā)放一筆利率超過(guò)基準(zhǔn)利率2倍的貸款，最高上浮130％的貸款利率已完全能夠滿足轄內(nèi)農(nóng)村信用社的需要，可以說(shuō)，放開農(nóng)信社貸款利率上限的政治意義要遠(yuǎn)大于實(shí)際意義。

1.大多數(shù)被調(diào)查對(duì)象對(duì)放開貸款利率上限持贊成態(tài)度。從調(diào)查情況看，農(nóng)信社人員均贊成放開貸款利率上限，他們從自身利益的角度出發(fā)，認(rèn)為隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快，金融產(chǎn)品價(jià)格已成為金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵因素。放開農(nóng)信社貸款利率上限，為農(nóng)信社創(chuàng)造一個(gè)公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，是農(nóng)信社進(jìn)行利率市場(chǎng)化改革的第一步，即使目前2.3倍的貸款利率上限足以滿足發(fā)放貸款的需要，但起碼可以為農(nóng)信社今后的貸款定價(jià)創(chuàng)造一個(gè)更加靈活的操作空間。大多數(shù)貸款戶也認(rèn)為上限放開對(duì)其貸款利率的影響不大，農(nóng)信社的信貸資金仍然能夠較好的滿足其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要，僅有約20％左右的貸款戶擔(dān)心實(shí)際貸款利率會(huì)出現(xiàn)上升，在農(nóng)信社信貸資金偏緊時(shí)貸款的難度會(huì)加大。

2.貸款利率上限放開對(duì)支農(nóng)資金供應(yīng)影響不大。長(zhǎng)期以來(lái)，利率杠桿在較大程度上能夠影響支農(nóng)資金的供應(yīng)，但近年來(lái)隨著國(guó)有商業(yè)銀行、政策性銀行和郵政部門逐步加大對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持力度，農(nóng)村信用社資金出現(xiàn)較大富余，農(nóng)村金融市場(chǎng)上資金壟斷的價(jià)格體系將逐步被打破。支農(nóng)資金的供應(yīng)增加是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果，不是農(nóng)村信用社貸款利率上限放開的結(jié)局。隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化程度的提高，小額農(nóng)戶貸款的低風(fēng)險(xiǎn)和高分散，有效引導(dǎo)了信用社資金向農(nóng)村流動(dòng)，增加了農(nóng)戶資金的可獲得性，但過(guò)高的資金價(jià)格又抑制了部分需求。

3.市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的壓力會(huì)抑制農(nóng)貸利率進(jìn)一步走高。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，部分被調(diào)查者認(rèn)為現(xiàn)行的貸款利率水平偏高。在目前的農(nóng)村金融市場(chǎng)上，農(nóng)村信用社仍處于壟斷地位，其各期限貸款利率平均比國(guó)有商業(yè)銀行高2個(gè)百分點(diǎn)左右，借款人普遍反映信用社利率較高，負(fù)擔(dān)較重，對(duì)種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)等周期長(zhǎng)、見(jiàn)效慢、利潤(rùn)低的經(jīng)營(yíng)者來(lái)說(shuō)，支付貸款利息后利潤(rùn)已所剩無(wú)幾。即使貸款利率上限放開，受農(nóng)村地區(qū)社會(huì)平均利潤(rùn)率和農(nóng)民承受能力的影響也不可能將貸款利率大幅提高；而在城市金融市場(chǎng)，由于競(jìng)爭(zhēng)比較激烈，農(nóng)村信用社本身的上浮幅度不大，只有30％左右，貸款利率上限放開后，如果貸款利率隨之上浮，將拉大與其他金融機(jī)構(gòu)的利差，導(dǎo)致優(yōu)質(zhì)客戶流失，因此也不可能隨利率上限的放開而水漲船高。調(diào)查中多數(shù)被調(diào)查者認(rèn)為放開上限后不會(huì)出現(xiàn)“一浮到頂”的情況，從各國(guó)有商業(yè)銀行放開貸款利率上限后并未導(dǎo)致貸款利率的大幅度上升也可以說(shuō)明這一點(diǎn)。

4.農(nóng)村信用社的貸款利率上限放開不會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展產(chǎn)生大的影響。農(nóng)村金融市場(chǎng)是多層次、全方位的市場(chǎng)。經(jīng)濟(jì)主體的資金需求現(xiàn)狀，國(guó)有商業(yè)銀行、政策性銀行、郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)和民間借貸主體的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)都會(huì)對(duì)農(nóng)信社信貸資金價(jià)格形成產(chǎn)生影響，農(nóng)信社的貸款利率放開不會(huì)產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。近年來(lái)，濰坊轄區(qū)農(nóng)信社為防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化以支農(nóng)營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)為基礎(chǔ)的農(nóng)村信用評(píng)定工作，建立了以農(nóng)戶、個(gè)體工商戶聯(lián)保形式的信貸營(yíng)銷模式，平均利率水平上浮60％左右。隨著國(guó)家支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)和宏觀調(diào)控政策的不斷出臺(tái)，農(nóng)信社在夯實(shí)信用評(píng)定體系的基礎(chǔ)上，牢牢把握農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的脈絡(luò)，采取了更加靈活務(wù)實(shí)的利率政策，貸款利率水平的確定以信用記錄為依據(jù)，結(jié)合縣域農(nóng)村金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)際，適應(yīng)中小企業(yè)和農(nóng)戶發(fā)展現(xiàn)狀，提出了貸款利率水平逐步降低的營(yíng)銷策略。

三、當(dāng)前農(nóng)村信用社完善貸款定價(jià)機(jī)制存在的問(wèn)題及原因

科學(xué)合理的貸款定價(jià)機(jī)制對(duì)于防范利率風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)步拓展信貸業(yè)務(wù)、增加盈利空間，具有積極的意義，但農(nóng)村信用社在貸款定價(jià)機(jī)制的改進(jìn)與完善方面進(jìn)展緩慢，主要原因在于以下幾個(gè)方面：

1.主觀上重視程度不夠。近幾年來(lái)，隨著基層國(guó)有商業(yè)銀行在農(nóng)村信貸功能的弱化，客觀上形成了農(nóng)信社在縣域信貸資金供應(yīng)上的主導(dǎo)和壟斷，加之縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展融資需求的相對(duì)旺盛，使信用社在完善貸款定價(jià)方面缺少市場(chǎng)壓力和動(dòng)力，導(dǎo)致對(duì)貸款定價(jià)認(rèn)識(shí)存有偏差，重視不夠，組織開展不力。

2.客觀上缺乏相應(yīng)的人才。從調(diào)查情況看，縣級(jí)農(nóng)村信用社的發(fā)展己越來(lái)越受到人才資源的制約。人才的匱乏導(dǎo)致其在部分業(yè)務(wù)領(lǐng)域無(wú)“良將”可用，造成部分業(yè)務(wù)發(fā)展遲緩。如在利率管理方面，其所配備的利率管理人員，也僅僅能做一些統(tǒng)計(jì)數(shù)字、填制報(bào)表方面的工作，其對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)、對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)量化分析的運(yùn)用都難以適應(yīng)當(dāng)前的業(yè)務(wù)發(fā)展。

3.中小企業(yè)財(cái)務(wù)信息的不透明對(duì)信用社完善貸款定價(jià)機(jī)制形成一定的制約。完善的貸款定價(jià)機(jī)制需要綜合考慮企業(yè)（農(nóng)戶）的信用等級(jí)、資產(chǎn)負(fù)債比率、資本充足率等指標(biāo)。以中小企業(yè)為例，信用社考察貸款，需要對(duì)其評(píng)級(jí)授信，評(píng)級(jí)授信的主要依據(jù)是其產(chǎn)品的市場(chǎng)前景、經(jīng)營(yíng)收入、成本、負(fù)債、資產(chǎn)、權(quán)益等資料，但大多中小企業(yè)由于自身財(cái)務(wù)制度不規(guī)范、財(cái)務(wù)信息不透明，使信用社在對(duì)其信用等級(jí)評(píng)定中很難準(zhǔn)確把握，造成評(píng)級(jí)結(jié)果的參考價(jià)值不大。如安丘市農(nóng)村信用聯(lián)社在貸款利率管理辦法中盡管也制定了一定的定價(jià)模型，也設(shè)置了多項(xiàng)參數(shù)，但由于受中小企業(yè)信息不透明等因素的影響，最終流于形式，在貸款定價(jià)方面主要參照企業(yè)（農(nóng)戶）入股金額的多少、對(duì)信用社貢獻(xiàn)度的大小等指標(biāo)。

四、政策建議

隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快，金融產(chǎn)品價(jià)格已成為金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵因素。放開農(nóng)村信用社貸款利率上限，為農(nóng)村信用社創(chuàng)造一個(gè)公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，是農(nóng)村信用社進(jìn)行利率市場(chǎng)化改革的第一步。利率市場(chǎng)化的最根本條件是：農(nóng)村信用社是否產(chǎn)權(quán)明晰、法人治理結(jié)構(gòu)是否完善、是否具備自我約束、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展機(jī)制，是否具有完善的貸款利率定價(jià)機(jī)制和健全的利率風(fēng)險(xiǎn)管理體系，是否成為一個(gè)成熟的市場(chǎng)主體，監(jiān)管體系是否健全和完善等等。具體到貸款利率上限放開，建議首先要達(dá)到以下幾點(diǎn)：

一是建立較為完善的貸款利率定價(jià)系統(tǒng)。該系統(tǒng)要有科學(xué)的定價(jià)模型，具有綜合貸款風(fēng)險(xiǎn)、成本收益、目標(biāo)利潤(rùn)、當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)承受能力等核算所需的必要數(shù)據(jù)和信息。

加快定價(jià)基礎(chǔ)支持系統(tǒng)建設(shè)。一是建立風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，做好歷史數(shù)據(jù)的有效積累，針對(duì)客戶的資信狀況、產(chǎn)業(yè)性質(zhì)、預(yù)期經(jīng)營(yíng)效益、內(nèi)在實(shí)質(zhì)性擔(dān)保等因素做出客觀的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，在綜合貸款風(fēng)險(xiǎn)、成本收益、目標(biāo)利潤(rùn)、當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)承受能力的技術(shù)上，逐步實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶定價(jià)的因素所占權(quán)重由簡(jiǎn)單向全面過(guò)渡；二是進(jìn)一步完善客戶信用評(píng)級(jí)制度。對(duì)法人客戶，要利用銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)查驗(yàn)貸款卡有無(wú)不良信用記錄，驗(yàn)看資信等級(jí)及評(píng)信可靠度，特別要對(duì)法定代表人個(gè)人思想道德品質(zhì)全面評(píng)價(jià)，調(diào)查有無(wú)違法亂紀(jì)等劣跡行為；對(duì)自然人客戶，要積極開辦農(nóng)村個(gè)人征信體系建設(shè)，廣泛開展信用鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）、信用村、信用戶信用評(píng)定工作，為農(nóng)村信用社客觀評(píng)價(jià)貸戶資信狀況，并最終合理確定利率水平找到客觀合理的依據(jù)。對(duì)信用狀況良好，主觀償貸意愿強(qiáng)的客戶，實(shí)行優(yōu)惠利率政策；對(duì)主觀償貸意愿較差的客戶，加大利率上浮幅度。

二是建立科學(xué)的分級(jí)授權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案管理制度，用強(qiáng)大的制度保障和機(jī)制約束防控可能出現(xiàn)的各類利率風(fēng)險(xiǎn)。

三是組建利率管理部門，建立相應(yīng)內(nèi)控制度。一要根據(jù)自身實(shí)際，組建利率管理專、兼職部門，引進(jìn)及配備專業(yè)人員，健全機(jī)構(gòu)體系，為科學(xué)管理奠定堅(jiān)實(shí)的內(nèi)在基礎(chǔ)，以加強(qiáng)市場(chǎng)預(yù)測(cè)分析，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。二要加快利率管理內(nèi)控管理制度建設(shè)，不斷完善利率管理機(jī)制，達(dá)到用科學(xué)、嚴(yán)密的內(nèi)部制度和行之有效的協(xié)調(diào)機(jī)制管理風(fēng)險(xiǎn)的目的，還要建立科學(xué)的分級(jí)授權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案管理制度，用強(qiáng)大的制度保障和機(jī)制約束防控可能出現(xiàn)的各類風(fēng)險(xiǎn)。

四是資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步提高，不良貸款率、資本充足率均達(dá)到監(jiān)管部門要求。

篇8

貸款利率6.3%，想知道利息多少，還得明確貸款金額和貸款期限，參考計(jì)算公式：利息=貸款金額*利率*貸款時(shí)間。

舉例說(shuō)明：小希從某銀行申請(qǐng)了一筆消費(fèi)貸款，額度2萬(wàn)，年利率6.3%，貸款分3年還清，那么，小希總共要承擔(dān)的利息為：20000*6.3%*3=3780元。

需要提醒的是，貸款利率的高低，直接關(guān)系到個(gè)人還款壓力，尤其貸款金額大、期限長(zhǎng)，貸款前一定要試算下利息，看自己能否承受。

（來(lái)源：文章屋網(wǎng) ）

篇9

關(guān)鍵詞：貸款；風(fēng)險(xiǎn)；管理

中圖分類號(hào)：F83文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

在現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中，企業(yè)與居民都要與銀行發(fā)生往來(lái)關(guān)系。銀行通過(guò)經(jīng)營(yíng)存款、貸款和支付結(jié)算業(yè)務(wù)獲取收益，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)目標(biāo)，并在社會(huì)資金循環(huán)周轉(zhuǎn)中執(zhí)行信用中介和支付中介職能，發(fā)揮提高資金使用效率，降低交易費(fèi)用，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國(guó)民福利增長(zhǎng)。

信貸是體現(xiàn)一定生產(chǎn)關(guān)系的貨幣借貸行為，是一種以償還付息為條件的價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式。而進(jìn)行銀行信貸管理是為了提高信貸資金的經(jīng)濟(jì)效用，運(yùn)用信貸杠杠，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過(guò)程中的資金借貸關(guān)系進(jìn)行組織、疏導(dǎo)、調(diào)節(jié)和控制。具體到商業(yè)銀行內(nèi)部，信貸管理則是指商業(yè)銀行在組織存款、發(fā)放貸款的活動(dòng)過(guò)程中，采取各種有效措施，對(duì)存款進(jìn)行管理，以求其數(shù)量平衡（規(guī)模管理）、期限合理（流動(dòng)性管理）、結(jié)構(gòu)對(duì)稱（比例管理）和優(yōu)質(zhì)高效，最終實(shí)現(xiàn)安全經(jīng)營(yíng)和效益性、流動(dòng)性的高度統(tǒng)一。

信貸管理是一項(xiàng)龐大復(fù)雜的系統(tǒng)工程，如何做好信貸管理工作，從大的方面來(lái)說(shuō)，涉及到社會(huì)在生產(chǎn)的各個(gè)層面，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展具有十分重要的推動(dòng)作用；從小的方面來(lái)說(shuō)，有利于促進(jìn)銀行內(nèi)部的信貸管理規(guī)范化，使信貸決策科學(xué)合理，并最終提高信貸管理效率，而只有確立了明晰、科學(xué)的管理目標(biāo)才能合理組織其他環(huán)節(jié)，建立起完善的管理機(jī)制，取得最佳管理績(jī)效。

銀行信貸管理從根本上講就是遵循信貸資金循環(huán)周轉(zhuǎn)規(guī)律，協(xié)調(diào)信貸資金流動(dòng)性、安全性和效益性，實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化目標(biāo)。所以，銀行信貸管理具有廣泛的內(nèi)容，具有系統(tǒng)工程的性質(zhì)。如果按照制度、體制、機(jī)制和支持技術(shù)加以歸納，大體上包括信貸關(guān)系的基礎(chǔ)管理、市場(chǎng)定位和營(yíng)銷管理、風(fēng)險(xiǎn)防范與控制管理、資金定價(jià)管理和規(guī)模與結(jié)構(gòu)配置管理等五個(gè)方面的內(nèi)容。

其中，貸款風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行信貸管理的核心。貸款風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，由于各種事先無(wú)法預(yù)料的不確定因素影響，使銀行信貸資金的實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生背離，從而使銀行有蒙受損失的可能性。

貸款風(fēng)險(xiǎn)主要存在于業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，由于各種事先無(wú)法預(yù)料的不確定性因素影響，銀行的信貸資金不能按期收回和正常周轉(zhuǎn)，導(dǎo)致資金出現(xiàn)呆滯、呆賬和壞賬損失的一種可能性。如，銀行向企業(yè)發(fā)放貸款后，由于市場(chǎng)供求變化、價(jià)格調(diào)整、體制改革等因素影響，使貸款不能按期歸還和正常周轉(zhuǎn)，出現(xiàn)預(yù)期貸款、擠占挪用貸款等，是信貸資金難以收回和出現(xiàn)損失。

商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)管理包括貸款風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別預(yù)警、貸款風(fēng)險(xiǎn)分析測(cè)定和貸款風(fēng)險(xiǎn)防范處理三個(gè)環(huán)節(jié)，構(gòu)成貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的基本內(nèi)容。

（一）貸款風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。是指銀行在各種貸款風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前，對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的成因、類型及其程度進(jìn)行分析、判斷，以此為基礎(chǔ)，準(zhǔn)確預(yù)測(cè)可能發(fā)生的貸款風(fēng)險(xiǎn)，并及時(shí)采取有效措施的貸款管理活動(dòng)。貸款風(fēng)險(xiǎn)最常見(jiàn)的表現(xiàn)是企業(yè)違約，因此銀行信貸管理部門、客戶部門可以通過(guò)日常的信息積累和對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的分析，對(duì)貸款作出預(yù)警。

1、企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債比例過(guò)高，將影響其真實(shí)償債能力，如果出現(xiàn)貸款大量集中到期不能及時(shí)清結(jié)，銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)隨之增加。

2、企業(yè)應(yīng)收賬款的賬齡過(guò)長(zhǎng)；存貨所占流動(dòng)資產(chǎn)的比重偏高；營(yíng)業(yè)周期過(guò)長(zhǎng)；資產(chǎn)的流動(dòng)性不足等。

3、應(yīng)了解企業(yè)賬款抵押財(cái)產(chǎn)是否參加應(yīng)有保險(xiǎn)；在抵押期間內(nèi)，抵押物市場(chǎng)價(jià)格是否發(fā)生重大變化，特別是由于技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)品更新?lián)Q代等原因造成的影響。

4、企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本提高，收益水平降低，效益滑坡，甚至嚴(yán)重虧損，將直接危及銀行信貸資金安全收回的物質(zhì)基礎(chǔ)。

5、應(yīng)關(guān)注企業(yè)因分立、合并、兼并、改制等法律地位的變化或轉(zhuǎn)包、租賃等經(jīng)營(yíng)方式的變化對(duì)銀行貸款產(chǎn)生的影響。

（二）貸款風(fēng)險(xiǎn)分析測(cè)定。形成貸款風(fēng)險(xiǎn)的主客觀因素是多方面的，但從銀行信貸管理的角度，可將其分為貸款對(duì)象選擇失誤、貸款方式運(yùn)用不當(dāng)及貨款期限確定不合理等幾個(gè)方面，并量化為貸款決策的一個(gè)基本依據(jù)，即通過(guò)綜合考慮共同影響貸款風(fēng)險(xiǎn)的多種因素，包括貸款對(duì)象、貸款方式、貸款形態(tài)和貸款期限對(duì)貸款資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的影響，測(cè)定貸款風(fēng)險(xiǎn)度。

從世界各國(guó)的金融監(jiān)管實(shí)踐看，目前對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)分類主要有以下三種做法：

第一種是以美國(guó)為代表，把貸款分為五類。分別是：1、正常類，借款人能夠履行合同，沒(méi)有足夠理由懷疑貸款本息不能按時(shí)足額償還；2、關(guān)注類，盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對(duì)償還產(chǎn)生不利影響的因素；3、次級(jí)類，借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問(wèn)題，完全依靠其正常營(yíng)業(yè)收入無(wú)法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也可能會(huì)造成一定損失；4、可疑類，借款人無(wú)法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也肯定要造成較大損失；5、損失類，在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無(wú)法收回，或只能收回極少部分。

第二種是澳大利亞和新西蘭的做法，即按照貸款是否計(jì)息把貸款分為正常和受損害兩類，這種模式可以看成是以期限為依據(jù)的分類方法。

第三種是歐洲發(fā)達(dá)國(guó)家的做法。這些國(guó)家的監(jiān)管當(dāng)局一般不對(duì)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)分類做出規(guī)定。

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)對(duì)貸款的分類一直沿用財(cái)政部1988年《金融保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)制度》中“一逾兩呆”的分類規(guī)定，主要依據(jù)借款人的還款狀況將貸款劃分為正常、逾期、呆滯、呆賬四類，后三類合稱為不良貸款。這種分類方法表面上是以期限為基礎(chǔ)，實(shí)際上也包含了風(fēng)險(xiǎn)因素。

（三）貸款風(fēng)險(xiǎn)防范處理。在識(shí)別、測(cè)定貸款風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，銀行信貸管理部門應(yīng)進(jìn)一步選擇最佳對(duì)策，采取轉(zhuǎn)嫁、分散、補(bǔ)償?shù)扔行Т胧┘皶r(shí)處理各種貸款風(fēng)險(xiǎn)，包括事前防范、事中化解、事后救濟(jì)等三個(gè)方面。

1、事前防范。銀行在信貸經(jīng)營(yíng)管理中，對(duì)低效、無(wú)效企業(yè)或高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目拒絕發(fā)放貸款，以免發(fā)生貸款風(fēng)險(xiǎn)。事前防范的主要方法有：對(duì)企業(yè)進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)定，并根據(jù)客戶不同的信用等級(jí)給予最高綜合授信額度；嚴(yán)格銀行信貸登記與咨詢管理制度，充分運(yùn)用金融系統(tǒng)貸款卡網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，防止借款人多頭貸款、設(shè)置套貸、騙貸等；慎選貸款方式，嚴(yán)格控制信用貸款，積極推廣擔(dān)保貸款等。

2、事中化解。面對(duì)不可回避的貸款風(fēng)險(xiǎn)，各國(guó)商業(yè)銀行普遍采用的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，就是分散策略和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。（1）分散風(fēng)險(xiǎn)的基本途徑是實(shí)現(xiàn)貸款結(jié)構(gòu)的多元化，避免將信貸資金集中投放于某一類貸款、某幾家客戶等，而是有選擇地將貸款分散開來(lái)，以降低貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度。首先，將貸款分散投放于各個(gè)地區(qū)、各個(gè)行業(yè)和多家客戶，可以防止某一地區(qū)發(fā)生重大自然災(zāi)害，某一行業(yè)因外部環(huán)境發(fā)生變化導(dǎo)致效益普遍大幅滑坡，或某一客戶的破產(chǎn)、倒閉等不利變化給銀行貸款造成嚴(yán)重?fù)p失；其次，在貸款總規(guī)模一定或資金有限的情況下，單個(gè)客戶的平均貸款規(guī)模越小，客戶經(jīng)營(yíng)失敗對(duì)銀行貸款安全的沖擊越小，因此在同等條件下，銀行應(yīng)控制大額貸款的發(fā)放；第三，一般的，采取信用方式發(fā)放貸款的風(fēng)險(xiǎn)要高于同等條件下采取擔(dān)?；虻盅悍绞桨l(fā)放貸款的風(fēng)險(xiǎn)要高于同等條件下采取擔(dān)保或抵押方式發(fā)放貸款的風(fēng)險(xiǎn)。因此，盡量減少信用貸款比重，相應(yīng)擴(kuò)大擔(dān)保貸款比重，是降低銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的有效對(duì)策。另外，由于貸款期限越長(zhǎng)，受各種不確定性因素的影響就越大，貸款的安全收回就難以確定，因此，銀行應(yīng)使長(zhǎng)、中、短期貸款的比例保持一個(gè)適度、合理的結(jié)構(gòu)；（2）轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)常用的方法有三種，分別是貸款擔(dān)保、貸款利率浮動(dòng)和貸款證券化。

篇10

[關(guān)鍵詞]公益性；網(wǎng)絡(luò)借貸；成本因素；激勵(lì)理論

[中圖分類號(hào)]F830.5 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1673-0461（2014）03-0093-04

網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的迅速發(fā)展，給網(wǎng)絡(luò)金融帶來(lái)了新的生機(jī)，人們把 “諾貝爾和平獎(jiǎng)”尤努斯所創(chuàng)的小額借貸由 “線下”模式變?yōu)椤熬€下”與“線上”并行，自2005年英國(guó)的Zopa到2006年美國(guó)Prospe，P2P貸款在美國(guó)和英國(guó)成為除了傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄和投資外的另一種選擇（Slavin 2007），目前這種借貸的方式已被世界各國(guó)廣泛接受。

中國(guó)由于存在著個(gè)人、微小型企業(yè)資金旺盛的需求與供給的錯(cuò)配和利率非市場(chǎng)化等因素，未來(lái)我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸更有發(fā)展的潛力。根據(jù)貸款利率高低分為盈利型還是公益型P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，目前國(guó)內(nèi)大部分網(wǎng)貸平臺(tái)都屬于盈利型的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，判斷盈利型還是公益型的網(wǎng)貸平臺(tái)標(biāo)準(zhǔn)是利率的高低，投資者投者于盈利型的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)為的是獲取利潤(rùn)，通常國(guó)內(nèi)盈利型網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的貸款利率8%～24%之間，一般而言，安全性越高的網(wǎng)貸平臺(tái)利率越低，風(fēng)險(xiǎn)越大的網(wǎng)貸平臺(tái)利率越高，但逾期和壞賬數(shù)值也越大。

公益型平臺(tái)國(guó)內(nèi)以宜農(nóng)貸為代表，類似平臺(tái)有貸邦。國(guó)際代表為美國(guó)的Kiva。2005年成立的Kiva是一個(gè)非營(yíng)利的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，主要面對(duì)的借款人是發(fā)展中國(guó)家收入非常低的企業(yè)和個(gè)人。Kiva的使命是通過(guò)全球互聯(lián)網(wǎng)和小額貸款金融機(jī)構(gòu)，讓人們只要借款25美元，就有機(jī)會(huì)幫助減輕貧困。貸款人無(wú)利息，借款人收很低的利率約2%維持借貸平臺(tái)的正常經(jīng)營(yíng)。

宜農(nóng)貸是中國(guó)的Kiva，通過(guò)與中國(guó)農(nóng)村地區(qū)的MFI合作，為有資金需求的農(nóng)民提供農(nóng)業(yè)生產(chǎn)貸款，為農(nóng)村金融輸血。貸款者象征性的收取2%的年利率，網(wǎng)貸平臺(tái)僅收取1%的服務(wù)費(fèi)。貸幫網(wǎng)瞄準(zhǔn)只做農(nóng)村城鎮(zhèn)化和農(nóng)村農(nóng)民創(chuàng)業(yè)發(fā)展的項(xiàng)目，從2007年開始籌備，2008年正式上線的，國(guó)內(nèi)最早以O(shè)2O模式來(lái)運(yùn)行的互聯(lián)網(wǎng)金融公司之一，在線下做貸款的管理，在線上對(duì)接投資人。

公益型平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)是：平臺(tái)和貸款者的風(fēng)險(xiǎn)都較低，能為MFI提供大量資金，從而更好的支持農(nóng)村金融發(fā)展，扶持農(nóng)業(yè)。其缺點(diǎn)是，貸款者和平臺(tái)的收益都很小。

國(guó)際上，受金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩和次貸危機(jī)的影響，傳統(tǒng)的貸款人已大大減少助學(xué)貸款的資助，或暫停其參與聯(lián)邦擔(dān)保學(xué)生貸款計(jì)劃，其中包括流行的斯塔福德和PLUS貸款。在美國(guó)，許多本科學(xué)生因經(jīng)濟(jì)問(wèn)題離開了學(xué)校，2013年，美國(guó)畢業(yè)班的債務(wù)平均水平超過(guò)19 000美元，根據(jù)國(guó)家高中后學(xué)生資助研究，研究生的資金需求更大：他們的平均債務(wù)為27 000美元到114 000美元，為了尋求資金，一些學(xué)生已經(jīng)轉(zhuǎn)向貸款的網(wǎng)站，如GreenNote.、Fynanz、 Virgin Money，用戶可以通過(guò)多種金融家，包括朋友，家人和陌生人獲得高校貸款的支持。

本文基于經(jīng)濟(jì)學(xué)與社會(huì)學(xué)的相關(guān)理論，梳理國(guó)際上公益型P2P網(wǎng)絡(luò)借貸貸款人的理性貸款動(dòng)機(jī)，進(jìn)行深入的理論分析，期望能從另一個(gè)角度去解釋此類現(xiàn)象。

一、 關(guān)于公益型網(wǎng)絡(luò)借貸貸款人行為動(dòng)機(jī)的理性研究

公益型網(wǎng)絡(luò)借貸貸款人的行為動(dòng)機(jī)，作者提出應(yīng)該把貸款人經(jīng)濟(jì)利益和慈善心理置于一個(gè)共同的分析框架，把經(jīng)濟(jì)理論與人類行為心理特征結(jié)合起來(lái)研究，比單純片面強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)學(xué)的理性人假設(shè)更有說(shuō)服力，準(zhǔn)確地說(shuō)，我們應(yīng)該看到公益型網(wǎng)絡(luò)借貸的貸款人從中獲“利”的不僅包含經(jīng)濟(jì)利益還包括精神上的快樂(lè)和個(gè)人名譽(yù)上的贊賞。對(duì)此，獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的美國(guó)貝克爾[1]認(rèn)為對(duì)人類行為的研究同樣可以運(yùn)用經(jīng)濟(jì)的相關(guān)理論，運(yùn)過(guò)經(jīng)濟(jì)學(xué)方法揭示經(jīng)濟(jì)動(dòng)因，把經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論運(yùn)用到社會(huì)學(xué)及生物學(xué)等。下面，作者就通過(guò)以下幾種理論去研究公益型P2P網(wǎng)絡(luò)貸款人的貸款動(dòng)機(jī)，以及行為的分析。

1. 人性利已論

美國(guó)Kopko推出的GradeFund網(wǎng)站，有需要的學(xué)生可以得到任何人包括朋友、親戚、教練，甚至陌生人的“贊助”，較好的學(xué)生就會(huì)收到更多的學(xué)費(fèi)支持。不像GreenNote和Fynanz，在GradeFund中20%是捐助者，是資金匱乏的學(xué)生特別有吸引力的網(wǎng)站。

人的本性本質(zhì)上是追求真善美與厭惡假惡丑的結(jié)合。人的本質(zhì)決不僅是個(gè)人所固有的抽象物，實(shí)際上，是他周圍環(huán)境社會(huì)關(guān)系的總和[2]。確切地說(shuō)，一方面包括人與人之間的關(guān)系，另一方面指人與社會(huì)的關(guān)系。經(jīng)濟(jì)學(xué)中的理性人假設(shè)——追求自身經(jīng)濟(jì)利益的最大化是人類生存和發(fā)展的動(dòng)力。值得關(guān)注的是，在人類社會(huì)中，通常會(huì)存在多次的博弈行為，人類會(huì)思考與計(jì)算經(jīng)濟(jì)的總收益，因此就常出現(xiàn)有趣的現(xiàn)象，放棄某次博弈的較高收益行為，取而代之的是次低收益行為的選擇，個(gè)人會(huì)理性地選取多次博弈的總收益最大值。

在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中，發(fā)達(dá)國(guó)家的貸款人將錢低息甚至免息貸給農(nóng)戶和學(xué)生，表象上似乎與經(jīng)濟(jì)學(xué)中的理性人形成了邏輯悖論，深入分析其實(shí)理性十足。低息貸款表象上帶有一定捐贈(zèng)和幫助的性質(zhì)源于人類是一種帶有心理特征的動(dòng)物，幫助別人有時(shí)是為了獲得回報(bào)（利己論者），當(dāng)人們遵守法律制度和道德規(guī)范的時(shí)候，其實(shí)個(gè)人的內(nèi)心達(dá)到了最大快樂(lè)與最小痛苦的平衡（Jeremy Bentham），捐贈(zèng)其實(shí)是一種交易，給出資金為了得到某種東西的回報(bào)（Philip Kotler）[3]。

2. 人性互惠論

人性互惠論認(rèn)為人類的交往行為包含著顯性或隱性的“互惠原則”，社會(huì)中，簡(jiǎn)單地假設(shè)存在著：甲方與乙方。甲方與乙方的交往與合作其實(shí)也是一種互助的社會(huì)保險(xiǎn)，假設(shè)甲方過(guò)去曾經(jīng)獲得乙方的幫助，則當(dāng)將來(lái)乙方陷入類似的處境時(shí)，也將獲得甲方的幫助回報(bào)。整個(gè)社會(huì)存在著無(wú)窮鏈甲、乙、丙、丁……，第N 個(gè)人與第N +1 個(gè)人有聯(lián)系，所有的人都維護(hù)著互惠的游戲規(guī)則，他們都為保持這種良好合作關(guān)系的好處直到遙遠(yuǎn)的未來(lái)。他們都樂(lè)于提供對(duì)他人的幫助。

從人類的出現(xiàn)，野蠻人的進(jìn)化與發(fā)展，互助互惠的本性始終未變。互助是人類生存的一種本能（克魯泡特金）[4]，它導(dǎo)致了地球上體力不占優(yōu)勢(shì)的人類把遠(yuǎn)勝于人的猛獸們關(guān)在了動(dòng)物園里。人類還擅長(zhǎng)于聯(lián)想，并具有同情心和互助的心理道德動(dòng)機(jī)，由他人的喜悅與痛苦聯(lián)想到自己類似的情景與知覺(jué)，會(huì)產(chǎn)生同情和憐憫。

提供公益型的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款人必然存在著類似的經(jīng)歷和感觸，也希望通過(guò)給予別人幫助和援助有助于改善對(duì)方的狀況，使受助者脫離困境，并且更加希望當(dāng)自己處于類似的困境時(shí)，能得到熱心人的關(guān)愛(ài)與支持。

3. 人性利他論

利他行為的提供者可以獲得良好的社會(huì)聲譽(yù)，并且自己本身得到了精神上的滿足與快樂(lè)。慈善也是出于一種原始的愛(ài)，廣義地愛(ài)，希望所愛(ài)的人能快樂(lè)、幸福，遠(yuǎn)離苦難[5]。當(dāng)人們解決自身的基本需求之后，就有了幫助他人意愿的可能，并且從中獲得良好的社會(huì)聲譽(yù)。國(guó)際上公益型的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸大多產(chǎn)生于解決自身的一些基本需求后，通過(guò)低息貸款達(dá)到幫助窮人的目的，同時(shí)支助者獲得了良好的聲譽(yù)以及精神上的快樂(lè)。

利他行為理論中分“無(wú)條件的利他行為”和“有條件的利他行為”。無(wú)條件利他論是一種只顧及他人利益的純利他主義，完全不考慮自己的利益。傳統(tǒng)公共物品模型（Bergstrom、Blume、Varian）認(rèn)為：max{Ui（Xi，G）； Xi+Gi=Wi， Gi≥0}。其中，G= Gi+G-i，提供幫助者的收入Wi約束下消費(fèi)私人物品Xi，消費(fèi)公共物品G[6]。

有條件利他主義包含著幫助者的私人利益，在現(xiàn)實(shí)生活中更符合實(shí)際。因此得出模型為max{ Ui（Xi，Gi，G）； Xi+Gi=Wi，Gi≥0}。此時(shí)的Ui包含著帶給幫助者的個(gè)人的利益，不論是物質(zhì)上還是精神上的快樂(lè)。

4. 聲譽(yù)論

美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Harbaugh利用美國(guó)校友日捐款數(shù)，提出個(gè)人捐贈(zèng)的效用函數(shù)，他認(rèn)為個(gè)人總效用（U）取決于私人消費(fèi)（X）、可以帶來(lái)良好的社會(huì)聲譽(yù)（P）、捐款數(shù)額（D）[7]：

U=x（p + 5. 44）0.000276（D -12.7）0.000256

而且他還發(fā)現(xiàn)，假設(shè)500～999 美元是一個(gè)聲譽(yù)等級(jí)，大部分人捐贈(zèng)款正好是500 美元，很明顯，在一個(gè)聲譽(yù)等級(jí)內(nèi)，多余的捐款不會(huì)提高聲譽(yù)[8]。因此，證明了捐贈(zèng)的動(dòng)機(jī)是為了獲得良好社會(huì)聲譽(yù)。此類的研究國(guó)外遠(yuǎn)比國(guó)內(nèi)研究要豐富。因?yàn)槲覈?guó)捐贈(zèng)或慈善實(shí)踐的數(shù)額非常有限，但是理論上足以讓我們可以利用國(guó)外的寶貴研究成果，吸引國(guó)外貸款人利用P2P網(wǎng)絡(luò)借貸把資金投入到我國(guó)西部地區(qū)的農(nóng)村建設(shè)或者學(xué)生的希望工程等，一方面可以促進(jìn)落后地區(qū)農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)建設(shè)； 另一方面也可以解決我國(guó)教育資金投資的嚴(yán)重匱乏。

5. REMM模型和多元?jiǎng)訖C(jī)論

值得一提的是，美國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家詹森和麥克凌構(gòu)建的REMM模型[9]。此模型通過(guò)特征集來(lái)刻畫人的本性，提示個(gè)體的有約束的最大化效用追求者，其約束包含著物質(zhì)與精神方面。它超越了老式的經(jīng)濟(jì)人范式，似乎成為解釋社會(huì)中幾乎一切人行為的理性人范式的趨向。許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家和管理學(xué)家利用它達(dá)到增進(jìn)更科學(xué)的管理決策。REMM模型缺陷在于缺乏完整的邏輯論證過(guò)程，并且缺乏對(duì)利他行為的動(dòng)機(jī)進(jìn)行深入探索。

多元?jiǎng)訖C(jī)論與REMM模型類似，王小波認(rèn)為幫助動(dòng)機(jī)是很復(fù)雜的，可分為：無(wú)私奉獻(xiàn)型、同情弱者型、互助友愛(ài)型、塑造形象型、經(jīng)濟(jì)謀劃型、政治需要型、沽名釣譽(yù)型和最終利己型八種。發(fā)達(dá)國(guó)家或者發(fā)展中國(guó)家的部分人愿意為正在發(fā)展的農(nóng)民提供資金的幫助和支持，其動(dòng)機(jī)也許是出于同情、互助、也許是出于經(jīng)濟(jì)收益或者政治需要等多方面的綜合考慮。

二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中貸款人理的模型

我們把公益性網(wǎng)絡(luò)貸款人貸款行為分兩種，一種是普通貸款，另一種是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸。假設(shè)貸款人在普通貸款與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸之間進(jìn)行選擇，理性消費(fèi)者在普通貸款與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸之間選擇效用最大化的組合。

假設(shè)貸款人的效用函數(shù)包括：普通貸款的投資數(shù)量Ux與投資于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的數(shù)量Uy，貸款人的總效用為U，U=U（x，y），貸款人貸款資金的金額受收入水平（I）的限制，投資人投資服從：max{ U（x，y，I）； Xi+Yi=Ii，Ii≥0}

設(shè)：Qx 為投資于普通貸款的數(shù)量，Qy 為投資于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的數(shù)量，Px為普通貸款的價(jià)格，Py為P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的價(jià)格，Px·Qx+Py·Qy≦I。

根據(jù)拉格朗日乘數(shù)法當(dāng)： MUx/ Px= MUy/ Py時(shí)，投資的效用達(dá)到最大化。

三、公益性P2P網(wǎng)絡(luò)借貸貸款人成本要素分析

網(wǎng)絡(luò)貸款人提供一筆貸款，其成本取決于：搜尋公益性P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的信息、執(zhí)行網(wǎng)絡(luò)借貸的成本與事后監(jiān)督網(wǎng)絡(luò)貸款所需要的成本。由于目前世界各國(guó)的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)已深入千家萬(wàn)戶，網(wǎng)絡(luò)所固有的虛擬特性及出現(xiàn)很多的網(wǎng)絡(luò)欺詐，無(wú)形中大大地增加了公益性P2P網(wǎng)絡(luò)借貸貸款人的總成本。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款所需要付出的成本與網(wǎng)絡(luò)貸款數(shù)量是負(fù)相關(guān)的，正如下圖所示，貸款人把部分收入用于P2P網(wǎng)絡(luò)貸款，成本降低以前，貸款人可以通過(guò)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款B數(shù)量，即預(yù)算約束線為AB；當(dāng)成本降低后，貸款人可以通過(guò)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款C數(shù)量，此時(shí)預(yù)算約束線為AC。因此，成本降低以前，貸款人的預(yù)算約束線AB與效用曲線I1相切于D 點(diǎn)，此時(shí)貸款人網(wǎng)絡(luò)貸款的數(shù)量為M。當(dāng)成本降低后，貸款人的預(yù)算約束線AC 與效用曲線I2 相切于E 點(diǎn)，貸款人網(wǎng)絡(luò)貸款數(shù)量為N。因此，成本降低增加網(wǎng)絡(luò)貸款的機(jī)會(huì)；反之則會(huì)減少貸款人的網(wǎng)絡(luò)貸款機(jī)會(huì)（見(jiàn)圖1）。

四、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸貸款人激勵(lì)理論分析

公益型P2P網(wǎng)絡(luò)借貸可以改善借款人的貧窮困境，改善農(nóng)戶與學(xué)生的生活，有助于受助國(guó)家人們的社會(huì)安定團(tuán)結(jié)，因此，經(jīng)濟(jì)學(xué)家、社會(huì)學(xué)家們需要尋找能夠激勵(lì)有能力的投資者去低息甚至無(wú)息貸給發(fā)展中國(guó)家貧困借款人的行為。在網(wǎng)絡(luò)的時(shí)代中，我們可以利用外部環(huán)境，借助于網(wǎng)絡(luò)來(lái)滿足大家?guī)椭脑竿麆?dòng)機(jī)，同時(shí)也達(dá)到他們獲得良好社會(huì)聲譽(yù)的希望。我們通過(guò)行為激勵(lì)原則、行為激勵(lì)方式來(lái)說(shuō)明如何激勵(lì)公益型P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展。

行為激勵(lì)的原則取決于以下兩個(gè)：①精神獎(jiǎng)勵(lì)。從需要層次理論來(lái)說(shuō)，其本質(zhì)是個(gè)人追求更高層次的滿足，對(duì)提供幫助的人在內(nèi)心達(dá)到一種平衡，因?yàn)槭┲械娇鞓?lè)。同時(shí)在外界可以獲得好的名聲。企業(yè)和名人的捐贈(zèng)很多是以此為出發(fā)點(diǎn)的。②目標(biāo)認(rèn)同原則。人的本性中存在一種情感，即：憐憫與仁愛(ài)，會(huì)對(duì)與自己曾經(jīng)歷過(guò)的相似處境的人產(chǎn)生憐憫與仁愛(ài)，希望幫助他們渡過(guò)難關(guān)，它是P2P網(wǎng)絡(luò)貸款人提供幫助的思想根源。因此，在中國(guó)?？吹接忻娜A僑會(huì)返鄉(xiāng)捐錢，支持老家的經(jīng)洗建設(shè)等。

行為激勵(lì)方式有：內(nèi)容型激勵(lì)、過(guò)程型激勵(lì)和綜合型激勵(lì)三類。內(nèi)容型激勵(lì)主要有著名的馬斯洛需要層次激勵(lì)和麥克利蘭的成就需要激勵(lì)。

馬斯洛把人類的需求分為五個(gè)層次：即生理需求、安全需求、社交需求、尊重需求和自我實(shí)現(xiàn)需求。前三種需求是低級(jí)需求，后兩者是高級(jí)需求。只有當(dāng)人們滿足低級(jí)需求后，才去追求高級(jí)需求，高級(jí)需求是永遠(yuǎn)不會(huì)完全滿足的。通過(guò)發(fā)展經(jīng)濟(jì)或者提高收入以及精神上的鼓勵(lì)能夠誘發(fā)更多的人愿意去幫助別人。發(fā)達(dá)國(guó)家的貸款人在滿足物質(zhì)基礎(chǔ)的低級(jí)需求后，借助現(xiàn)代的發(fā)達(dá)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，無(wú)息貸款給正需求資金的發(fā)展中國(guó)家的窮人，正是精神上追求較高層次需求滿足的表現(xiàn)。

根據(jù)麥克利蘭成就激勵(lì)原則，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸貸款人從網(wǎng)絡(luò)借貸中建立友誼，在幫助別人中體會(huì)到幫助的快樂(lè)，當(dāng)證明幫助有效時(shí)，他們更能感受到成功的喜悅，滿足了他們獲得成就的需要。

過(guò)程型激勵(lì)目前主要是美國(guó)心理學(xué)家弗魯姆提出來(lái)的期望理論。要達(dá)到激發(fā)貸款人提供公益性網(wǎng)絡(luò)借貸的行為取決于貸款人自身的需要與他對(duì)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)概率的估計(jì)。如果他發(fā)現(xiàn)，他的行為能滿足自己施助的目的，可以有效地改善受助者的生活，他會(huì)很樂(lè)于去施行，相反，如果發(fā)現(xiàn)他的幫助資金對(duì)受助于沒(méi)有意義甚至被他人挪用，取得目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的期望值很低時(shí)，自然會(huì)大大地減少公益性網(wǎng)絡(luò)借貸的數(shù)量。因此，我們可以提高公益性網(wǎng)絡(luò)借貸的透明度，增加公益性網(wǎng)絡(luò)借貸的事后反饋，強(qiáng)調(diào)公益性網(wǎng)絡(luò)借貸的積極性，廣泛宣傳正面的案例，讓實(shí)施公益性網(wǎng)絡(luò)借貸簡(jiǎn)單、易于落實(shí)等等措施，促進(jìn)公益性網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展。

五、結(jié) 論

本文對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家通過(guò)P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)為貧困人民提供低息甚至無(wú)息的公益型網(wǎng)絡(luò)借貸的貸款人理進(jìn)行深入分析，分別運(yùn)用相關(guān)理論，通過(guò)深入分析P2P網(wǎng)絡(luò)貸款人貸款動(dòng)機(jī)的理性研究、構(gòu)造一個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中貸款人理的模型、通過(guò)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸貸款人成本理論分析及激勵(lì)理論四個(gè)方面分析貸款人的行為理性，以此證明貸款人提供低息甚至無(wú)息貸款是符合一定經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的，并且論文把貸款人經(jīng)濟(jì)利益和慈善心理置于一個(gè)共同的分析框架，把經(jīng)濟(jì)理論與人類行為心理特征結(jié)合起來(lái)研究，實(shí)踐中為了增加類似可以提高整體社會(huì)福利的行為我們可以從貸款動(dòng)機(jī)、貸款人的收入及成本要素去激發(fā)大家，利用激勵(lì)相關(guān)理論促使更多的人，包括國(guó)內(nèi)和國(guó)際的貸款人，為我國(guó)的農(nóng)民提供貸款、為學(xué)生提供信貸支持，這將又是一個(gè)值得繼續(xù)深入研究的課題。

[參考文獻(xiàn)]

[1] 貝克爾. 人類行為的經(jīng)濟(jì)分析[M]. 王業(yè)宇，陳琪，譯. 上海：上海三聯(lián)書店，上海人民出版社，1995：25-132.

[2] 馬克思. 馬克思選集（第一卷）[M].北京：人民出版社，1971.

[3] [美]菲利普·科特勒，艾倫·安德利亞森. 非營(yíng)利部門戰(zhàn)略營(yíng)銷[M]. 孟延春，譯. 北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社，2003年：427.

[4] 克魯泡特金. 互助論[M]. 李平漚，譯. 北京：商務(wù)印書館，1984：21-79.

[5] 休漠.人性論[M]. 北京：商務(wù)印書館，1980：421-422.

[6] Bergstrom，T.C.，Blume，L.，Varian，H.On the Private Provision of Public Goods[J]. Journal of Public Economic.

[7] Harbaugh，William T. What do donations buy？ A model of philanthropy based on prestige and warm glow[J]. Journal of public economic.

[8] [美]曼瑟爾·奧爾森. 集體行動(dòng)的邏輯[M]. 陳郁，等，譯. 上海：格致出版社，2008：65-74 .

[9] Jensen and Mecking. The Nature of Man[J]. Jorunal of Applied Corporate Finance，1994（6）.

Lender's Behavioral Psychology Analysis

on Non-profitable Online P2P Lending

Mo Yixian，Mi Yunsheng

（College of Economics and Management，South China Agricultural University，Guangzhou 510642，China）