導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇流動(dòng)資金貸款，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

借款單位：_________

地址：___________

貸款銀行：_________

地址：___________

簽訂日期：____年__月__日

立合同單位：借款單位(簡(jiǎn)稱甲方)

貸款銀行(簡(jiǎn)稱乙方)

甲方為適應(yīng)生產(chǎn)發(fā)展需要，依據(jù)____，特向乙方申請(qǐng)貸款，經(jīng)乙方審查同意發(fā)放。為明確雙方責(zé)任，恪守信用，特簽訂本合同，共同遵守。

1.甲方向乙方借款人民幣(大寫(xiě))___萬(wàn)元，規(guī)定用于

2.借款期限約定為_(kāi)___年___個(gè)月，即從____年__月__日至____年__月__日。乙方保證按計(jì)劃和下達(dá)的貸款指標(biāo)額度供應(yīng)資金，甲方保證按規(guī)定的用途用款。預(yù)計(jì)分次用款計(jì)劃為：

____年__月_____萬(wàn)元;____年__月_____萬(wàn)元;____年__月_____萬(wàn)元;____年__月_____萬(wàn)元。

3.貸款利息，自支用貸款之日起，以支用額按月息___計(jì)算，按季(或月)結(jié)息。甲方不按期歸還貸款，逾期部分加收利息__%;不按規(guī)定用途使用貸款，挪用部門(mén)罰收利息___%;超儲(chǔ)、積壓設(shè)備、材料占用的貸款，加收利息__%。

在本合同有效期內(nèi)，如國(guó)家調(diào)整利率，從調(diào)整之日起，乙方即按調(diào)整后的貸款利率計(jì)(結(jié))算貸款利息，同時(shí)書(shū)面通知甲方和擔(dān)保單位。

4.甲方保證按還款計(jì)劃歸還貸款本金。還款計(jì)劃為：

____年__月_____萬(wàn)元;____年__月_____萬(wàn)元;

____年__月_____萬(wàn)元;____年__月_____萬(wàn)元。

甲方保證按下述方式按時(shí)付息：

甲方不能按時(shí)付息的，乙方有權(quán)從甲方帳戶中扣收或暫時(shí)停止支付貸款。

5.借款到期，甲方如不能按期償還，由擔(dān)保單位代為償還。擔(dān)保單位在收到乙方還款通知一個(gè)月后仍未歸還，乙方有權(quán)從甲方(或擔(dān)保方)的各項(xiàng)投資和存款戶中扣收，或變賣甲方抵押的財(cái)產(chǎn)歸還其借款。

6.乙方有權(quán)檢查貸款使用情況，了解甲方的經(jīng)營(yíng)管理、計(jì)劃執(zhí)行、財(cái)務(wù)活動(dòng)、物資庫(kù)存等情況。甲方保證按季提供有關(guān)統(tǒng)計(jì)、會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)等方面的報(bào)表和資料。

7.在本合同有效期內(nèi)，甲方因?qū)嵭谐邪?、租賃、兼并等而變更經(jīng)營(yíng)方式的，必須通知乙方參與清產(chǎn)核資和承包、租賃、兼并合同(協(xié)議)的研究、簽訂的全過(guò)程，并根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定落實(shí)債務(wù)、債權(quán)關(guān)系。

8.需要變更合同條款的，經(jīng)甲乙雙方協(xié)商一致，應(yīng)簽訂借款合同補(bǔ)充文本。

9.甲方需向乙方填送借款申請(qǐng)書(shū)，并對(duì)償還借款本息，以抵押或(和)第三方保證的方式提供擔(dān)保，并簽訂抵押、擔(dān)保協(xié)議書(shū)。甲方填送的申請(qǐng)書(shū)和各方簽訂的協(xié)議書(shū)，均為本合同的組成部分。

10.(甲方雙方商定的其它條款)

11.本合同自簽訂之日起生效，貸款本息全部?jī)斍搴笫А?/p>

12.本合同正本三份，甲乙方、保證方各執(zhí)一份，副本__份，送乙方財(cái)會(huì)部門(mén)和有關(guān)部門(mén)。

借款單位：(公章)貸款銀行：(公章)

法定代表：(簽字)____法定代表：(簽字)______

或負(fù)責(zé)人：(簽字)____

篇2

關(guān)鍵詞:流動(dòng)資金;流動(dòng)資金貸款;趕超戰(zhàn)略;資金國(guó)家供給制

文章編號(hào):1003-4625(2006)10-0013-03中圖分類號(hào):F830.5文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

Abstract：There are deep economic and regime causes for such problems as China’s firms’ working capital tension and high ratio of non-performing loans of banks’ working capital. It’s compulsory for solving these problems to start with changing economy development strategy and changing social fund allocation modes.

Key words： working capital； working capital loan； tracing and surpassing strategy； an institution of fund supply by the state

每次宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控,企業(yè)流動(dòng)資金緊缺問(wèn)題無(wú)不成為熱點(diǎn)問(wèn)題,各界往往把這一矛頭指向了銀行信貸的緊縮,試圖通過(guò)增加流動(dòng)資金的供應(yīng)來(lái)解決這一問(wèn)題｡然而,現(xiàn)實(shí)情況是,即使銀行體系增加了流動(dòng)資金供應(yīng)量,企業(yè)流動(dòng)資金緊張的問(wèn)題仍然未從根本上得到緩解,宏觀調(diào)控總是把這一問(wèn)題一次又一次地放大｡此外,我國(guó)的流動(dòng)資金貸款余額已逾8萬(wàn)億元,占GDP比重高達(dá)70%,是全世界最高(周小川,2004),而且中國(guó)人民銀行的調(diào)查結(jié)果表明銀行已基本滿足企業(yè)流動(dòng)資金貸款需求｡可是,為什么我國(guó)的企業(yè)仍然感覺(jué)流動(dòng)資金緊張呢?與此同時(shí),我國(guó)銀行體系中的不良貸款中一半以上都來(lái)自于流動(dòng)資金貸款,流動(dòng)資金貸款的高不良率已成為我國(guó)潛在金融風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)所在｡本文通過(guò)分析上述問(wèn)題背后所蘊(yùn)藏的邏輯發(fā)現(xiàn):我國(guó)企業(yè)流動(dòng)資金緊張以及銀行流動(dòng)資金貸款高不良率等問(wèn)題有著深刻的經(jīng)濟(jì)和體制原因,解決這些問(wèn)題應(yīng)該從轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略和改變社會(huì)資金配置方式等方面入手｡

一､企業(yè)流動(dòng)資金與銀行流動(dòng)資金貸款問(wèn)題的根源:資金國(guó)家供給制

建國(guó)之初的中國(guó)為盡快實(shí)現(xiàn)工業(yè)化和現(xiàn)代化,選擇了重工業(yè)優(yōu)先發(fā)展的趕超戰(zhàn)略｡面對(duì)資源稟賦與重工業(yè)優(yōu)先發(fā)展對(duì)資源需求之間的尖銳矛盾,國(guó)家通過(guò)一系列制度安排來(lái)保障趕超戰(zhàn)略的有效實(shí)施,其中扭曲產(chǎn)品和生產(chǎn)要素的價(jià)格(例如實(shí)行利率和匯率管制､壓低投入品的價(jià)格等)是這套經(jīng)濟(jì)制度的核心內(nèi)容,而高度集中的管理體制則是扭曲政策的制度保障(林毅夫等,1999)｡體現(xiàn)在資金的供給和管理上,政府通過(guò)多種手段來(lái)保證和控制有限的資金優(yōu)先配置到國(guó)家所偏好的行業(yè)和部門(mén)中去:在最初的傳統(tǒng)計(jì)劃體制下,財(cái)政基本上包攬了全社會(huì)生產(chǎn)資金,實(shí)施以財(cái)政為主導(dǎo)的“統(tǒng)收統(tǒng)支”的“大一統(tǒng)”資金管理和配置制度;隨著市場(chǎng)化改革的進(jìn)行以及國(guó)民收入分配格局和儲(chǔ)蓄格局向居民部門(mén)的傾斜,國(guó)家通過(guò)高度集中的銀行體系､對(duì)銀行體系進(jìn)行較大程度的國(guó)有化､利率控制､政策性貸款以及較高的銀行進(jìn)入壁壘等來(lái)逐步地將資金管理和配置權(quán)轉(zhuǎn)移到銀行體系,由銀行來(lái)繼續(xù)提供經(jīng)濟(jì)建設(shè)所需的各項(xiàng)資金｡

由于資金是商品經(jīng)濟(jì)下獲取一切資源的手段,是企業(yè)生產(chǎn)條件的實(shí)現(xiàn)工具,國(guó)家無(wú)論通過(guò)財(cái)政還是銀行為企業(yè)配給各類資金,實(shí)質(zhì)上都是為企業(yè)配給各種生產(chǎn)條件｡然而,這會(huì)使得企業(yè)生產(chǎn)條件的獲取機(jī)制的非市場(chǎng)化,企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)制也進(jìn)一步非市場(chǎng)化,企業(yè)可以不計(jì)成本地進(jìn)行生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng),而且沒(méi)有動(dòng)力去開(kāi)拓產(chǎn)品的銷路,其生產(chǎn)出的產(chǎn)品往往不符合市場(chǎng)需求,難以在市場(chǎng)中出售并順利地實(shí)現(xiàn)其價(jià)值｡由于資金運(yùn)動(dòng)是以物質(zhì)資料運(yùn)動(dòng)為前提和基礎(chǔ)的,如果產(chǎn)品銷售不出去,就會(huì)引起價(jià)值運(yùn)動(dòng)在產(chǎn)品資金形態(tài)上的停滯,帶來(lái)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)的中斷,而銀行流動(dòng)資金貸款的正常周轉(zhuǎn)依賴于企業(yè)流動(dòng)資金的正常周轉(zhuǎn),因此,企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)的中斷會(huì)進(jìn)一步使得銀行流動(dòng)資金貸款難以順利收回｡另一方面,由于銀行是國(guó)家為經(jīng)濟(jì)建設(shè)和企業(yè)配給資金的工具,銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中無(wú)需考慮贏利性､安全性與流動(dòng)性,只需滿足國(guó)家對(duì)資金配置的偏好即可｡在此情形下,銀行的信貸投放也是毫無(wú)經(jīng)濟(jì)約束的,銀行將大量的信貸資金配置到國(guó)家所偏好和支持的無(wú)自生能力的行業(yè)和部門(mén)中,這些行業(yè)和部門(mén)的低效益和虧損轉(zhuǎn)嫁給銀行,使得銀行流動(dòng)資金貸款的問(wèn)題進(jìn)一步加劇｡

綜上,由于選擇了趕超的發(fā)展戰(zhàn)略,國(guó)家要保證該戰(zhàn)略的有效實(shí)施必然會(huì)控制資金流向,而包攬社會(huì)生產(chǎn)資金的供給是國(guó)家控制資金流向的必須手段｡這種資金的國(guó)家供給制使得企業(yè)獲得生產(chǎn)要素的非市場(chǎng)化,企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)了問(wèn)題,銀行流動(dòng)資金貸款難以順利收回,與此同時(shí),銀行則成為國(guó)家配置資金的工具,銀行無(wú)約束的放貸行為進(jìn)一步加劇了流動(dòng)資金貸款的問(wèn)題｡可見(jiàn),趕超發(fā)展戰(zhàn)略下的資金國(guó)家供給制是造成流動(dòng)資金及其貸款問(wèn)題的根源｡

二､內(nèi)在原因:企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制和銀行金融中介功能的扭曲

在趕超戰(zhàn)略的影響下,中國(guó)的企業(yè)普遍都承擔(dān)著沉重的政策性負(fù)擔(dān),而政府對(duì)企業(yè)的政策性負(fù)擔(dān)所造成的虧損負(fù)有責(zé)無(wú)旁貸的責(zé)任(林毅夫等,1999)｡隨著市場(chǎng)化改革的推進(jìn),在企業(yè)自擴(kuò)大的同時(shí),企業(yè)缺乏自生能力､低效生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的問(wèn)題逐步暴露出來(lái),政府為了讓這些承擔(dān)著政策性負(fù)擔(dān)的企業(yè)繼續(xù)生存,一方面通過(guò)銀行來(lái)繼續(xù)為企業(yè)供應(yīng)其所需的流動(dòng)資金,給企業(yè)配給了大部分生產(chǎn)條件,另一方面對(duì)企業(yè)進(jìn)行保護(hù)或者對(duì)其虧損進(jìn)行補(bǔ)貼｡然而,由于企業(yè)的生產(chǎn)條件主要不是靠自我積累或市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)取得,而是靠銀行貸款取得的,因而企業(yè)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),主要是產(chǎn)品價(jià)值的市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)始終未能形成對(duì)企業(yè)生產(chǎn)的有效制約｡由于企業(yè)的產(chǎn)品缺乏對(duì)市場(chǎng)的適應(yīng)性,在銷售環(huán)節(jié)上必然出現(xiàn)大量積壓或壓價(jià)傾銷,使產(chǎn)品價(jià)值部分地甚至全部地不能實(shí)現(xiàn)｡但是在企業(yè)已無(wú)自有流動(dòng)資金的情況下,卻仍然有錢(qián)繼續(xù)生產(chǎn)甚至還擴(kuò)大生產(chǎn),原因就在于有銀行流動(dòng)資金貸款的不斷追加和支持｡企業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)銷售的困難以及產(chǎn)品賣不掉的價(jià)值損失,在一定時(shí)限內(nèi),可以全部轉(zhuǎn)嫁給銀行承擔(dān)｡此外,由于信息不對(duì)稱問(wèn)題的存在,政府無(wú)法衡量政策性負(fù)擔(dān)給企業(yè)帶來(lái)的虧損是多少,也很難甄別企業(yè)的虧損是政策性負(fù)擔(dān)造成的還是由于企業(yè)自身的管理不當(dāng)或是企業(yè)經(jīng)理人員的道德風(fēng)險(xiǎn)造成的｡在激勵(lì)不相容的情況下,企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的道德風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)主義行為得不到有效監(jiān)督和控制,必然會(huì)形成“內(nèi)部人控制”:一方面在資金價(jià)格被壓低､獲得資金就等于獲得租金的情況下,企業(yè)經(jīng)營(yíng)者將更多的努力投入到獲取更多的資金以及上更多投資項(xiàng)目的尋租活動(dòng)中,這樣,貸款不能滿足企業(yè)的胃口,流動(dòng)資金貸款不足以滿足企業(yè)源源不斷的流動(dòng)資金需求而總處于緊缺狀態(tài)的現(xiàn)象就不難理解了｡另一方面企業(yè)經(jīng)營(yíng)者將各種虧損,包括政策性負(fù)擔(dān)形成的虧損和道德風(fēng)險(xiǎn)､管理不當(dāng)?shù)仍斐傻奶潛p都?xì)w咎于政策性負(fù)擔(dān),在政府無(wú)法甄別虧損的性質(zhì),而又不能推托對(duì)政策性負(fù)擔(dān)所造成的虧損的責(zé)任時(shí),政府只好把企業(yè)的所有虧損的責(zé)任都負(fù)擔(dān)起來(lái),在企業(yè)的虧損形成后又給予事后的補(bǔ)貼,而補(bǔ)貼的形式通常表現(xiàn)為給企業(yè)更多低廉的銀行貸款,這樣就使得企業(yè)的預(yù)算軟約束和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題十分突出｡

可見(jiàn),銀行統(tǒng)管企業(yè)流動(dòng)資金和企業(yè)的政策性負(fù)擔(dān)扭曲了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)機(jī)制,嚴(yán)重的影響了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率和激勵(lì)機(jī)制,造成企業(yè)始終難以確立起與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的經(jīng)營(yíng)機(jī)制,企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)受阻,回流中斷,企業(yè)流動(dòng)資金緊缺,銀行流動(dòng)資金貸款的高不良率等問(wèn)題｡

銀行作為一種金融中介機(jī)構(gòu),配置資金是其最為核心的功能,配置資金的效率決定了其他功能的有效發(fā)揮｡銀行主要通過(guò)信貸資金的投放來(lái)實(shí)現(xiàn)其資金配置的功能,銀行信貸資金的投放是資源市場(chǎng)配置的過(guò)程,是通過(guò)貸款審查､項(xiàng)目選擇等信貸約束對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是否合乎市場(chǎng)需要的事前檢驗(yàn)過(guò)程,即選擇資金盈利性､安全性以及流動(dòng)性適當(dāng)?shù)钠髽I(yè)和項(xiàng)目對(duì)其進(jìn)行融資,而那些不合乎市場(chǎng)需求的產(chǎn)品或項(xiàng)目的貸款需求,在銀行項(xiàng)目選擇和審貸的過(guò)程中應(yīng)當(dāng)被剔除,以減少企業(yè)生產(chǎn)背離市場(chǎng)的盲目性｡然而,在資金國(guó)家供給制､銀行統(tǒng)包企業(yè)資金的機(jī)制之下,銀行發(fā)放貸款是以滿足國(guó)家資金配置的需要為目標(biāo),可以不必考慮資金的“三性”狀況,即使資金回流出現(xiàn)問(wèn)題,由于存在國(guó)家的最終兜底,因此加劇了銀行在經(jīng)營(yíng)中的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題,使得信貸對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)化約束機(jī)制失靈,銀行所具有的金融中介功能被扭曲,銀行貸款的軟約束行為得不到制約,貸款風(fēng)險(xiǎn)不斷積累起來(lái),進(jìn)一步提高了流動(dòng)資金貸款的不良率｡可見(jiàn),銀行金融中介功能的扭曲帶來(lái)的信貸“軟約束”問(wèn)題也是流動(dòng)資金及其貸款諸多問(wèn)題的另一內(nèi)在原因｡

三､直接原因:企業(yè)自有流動(dòng)資金不足,銀行流動(dòng)資金貸款“錯(cuò)配”

企業(yè)和銀行在扭曲的經(jīng)營(yíng)機(jī)制下,是哪些因素最直接地造成企業(yè)流動(dòng)資金短缺以及銀行流動(dòng)資金貸款的高不良率呢?

其一,企業(yè)自有流動(dòng)資金不足,并且沒(méi)有形成相應(yīng)的積累和補(bǔ)償機(jī)制,企業(yè)資金需求過(guò)分依賴銀行｡在財(cái)政將企業(yè)流動(dòng)資金管理責(zé)任移交銀行的時(shí)候,企業(yè)原由財(cái)政撥付的自有流動(dòng)資金已經(jīng)出現(xiàn)嚴(yán)重不足(姜建清､詹向陽(yáng),2005)｡銀行統(tǒng)管企業(yè)流動(dòng)資金后,一方面由于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)制的扭曲,生產(chǎn)的產(chǎn)品難以適應(yīng)市場(chǎng)需求,造成產(chǎn)品積壓,賣不出去,產(chǎn)品難以實(shí)現(xiàn)價(jià)值和物質(zhì)的補(bǔ)償,社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程受阻,資金周轉(zhuǎn)不靈,使得企業(yè)自有流動(dòng)資金不足的問(wèn)題進(jìn)一步加劇;另一方面,由于企業(yè)仍沒(méi)有從根本上改變“計(jì)劃”的思維,將銀行貸款視同于財(cái)政撥款,把銀行的流動(dòng)資金貸款視為無(wú)償?shù)馁Y金供應(yīng),始終沒(méi)有建立起自有流動(dòng)資金積累和補(bǔ)償機(jī)制,無(wú)法按規(guī)定要求和比例自補(bǔ)流動(dòng)資金｡與此同時(shí),銀行依據(jù)企業(yè)及其主管部門(mén)報(bào)送的流動(dòng)資金計(jì)劃發(fā)放流動(dòng)資金貸款,缺乏監(jiān)督和管理企業(yè)執(zhí)行自有流動(dòng)資金增補(bǔ)規(guī)定的相應(yīng)手段,自有流動(dòng)資金最低占比要求難以對(duì)企業(yè)形成硬約束｡在這種情況下,銀行不得不對(duì)企業(yè)在提供短期臨時(shí)性資金的同時(shí),還承擔(dān)起企業(yè)長(zhǎng)期性鋪底資金的供應(yīng),銀行“統(tǒng)管”企業(yè)流動(dòng)資金變成了“統(tǒng)包”,企業(yè)資金需求過(guò)分依賴銀行｡隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模依賴銀行貸款而不斷擴(kuò)大,企業(yè)自有流動(dòng)資金不足的現(xiàn)象日趨嚴(yán)重｡

其二,企業(yè)流動(dòng)資金被挪用､擠占,銀行流動(dòng)資金貸款“錯(cuò)配”｡傳統(tǒng)體制下形成的扭曲要素､產(chǎn)品價(jià)格的宏觀政策環(huán)境在市場(chǎng)改革之后有了較大的改觀,但在金融領(lǐng)域仍然存在很大程度上的扭曲,例如對(duì)資金價(jià)格,即利率的控制和壓低｡當(dāng)政府官定的資金價(jià)格水平低于市場(chǎng)均衡的資金價(jià)格水平的時(shí)候,無(wú)疑會(huì)激發(fā)起企業(yè)旺盛的資金需求,再加之改革之后我國(guó)長(zhǎng)時(shí)期處于短缺經(jīng)濟(jì)和投資推動(dòng)型經(jīng)濟(jì)之下,企業(yè)普遍存在強(qiáng)烈的投資沖動(dòng)｡因此,企業(yè)基于自身利益的考慮,自然而然會(huì)不斷地向銀行要求給予其更多的貸款｡然而,企業(yè)因其產(chǎn)品不能在市場(chǎng)出售而造成的積壓,并不像財(cái)政供給制時(shí)直接反映為賬面的虧損,而是表現(xiàn)為“流動(dòng)資金占?jí)骸?即不能如期歸還貸款的流動(dòng)資金占?jí)?#65377;企業(yè)長(zhǎng)期在產(chǎn)品庫(kù)存､發(fā)出商品和應(yīng)收賬款三項(xiàng)資金科目下占?jí)毫舜罅苛鲃?dòng)資金,有些企業(yè)的三項(xiàng)資金甚至超過(guò)了當(dāng)年全部生產(chǎn)資金,但這些企業(yè)仍然能夠維持生產(chǎn)和存在,其中的“奧秘”在于所占?jí)旱馁Y金全部是銀行的流動(dòng)資金貸款,導(dǎo)致流動(dòng)資金貸款難以按期償還｡此外,在投資沖動(dòng)的驅(qū)使之下,企業(yè)經(jīng)常性地?cái)U(kuò)大流動(dòng)資金貸款的支配權(quán)和使用范圍,將流動(dòng)資金貸款擠占､挪用到企業(yè)技術(shù)革新和技術(shù)改造以及固定資產(chǎn)投資等非臨時(shí)性､流動(dòng)性的用途上,使銀行流動(dòng)資金貸款被企業(yè)長(zhǎng)期占用,銀行流動(dòng)資金貸款不斷被“錯(cuò)配”｡因此,盡管銀行增加了流動(dòng)資金貸款,企業(yè)流動(dòng)資金緊缺的問(wèn)題始終難以從根本上加以解決,帶來(lái)的結(jié)果反而是銀行流動(dòng)資金貸款不斷被占死,喪失了流動(dòng)性,并最終成為不良貸款｡

四､化解企業(yè)流動(dòng)資金和銀行流動(dòng)資金貸款諸問(wèn)題的思路

企業(yè)流動(dòng)資金短缺問(wèn)題不是單純的企業(yè)問(wèn)題,銀行流動(dòng)資金貸款高不良率也不是單純的銀行問(wèn)題,它是發(fā)生在企業(yè)和銀行身上根源于宏觀領(lǐng)域的社會(huì)性問(wèn)題,其背后隱含著深刻的經(jīng)濟(jì)和體制原因,它涉及到我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期的經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略和社會(huì)資金配置模式,即融資模式等宏觀經(jīng)濟(jì)問(wèn)題｡它的解決一方面要從宏觀的戰(zhàn)略層面入手,即從轉(zhuǎn)變發(fā)展戰(zhàn)略和改革社會(huì)資金配置方式等關(guān)系入手,另一方面還要在操作層面上下工夫｡

(一)戰(zhàn)略層面:經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略和社會(huì)資金配置方式的轉(zhuǎn)變

從前面的分析我們知道,造成我國(guó)企業(yè)流動(dòng)資金緊張和銀行流動(dòng)資金貸款高不良率的根源在于趕超戰(zhàn)略下的資金國(guó)家供給制｡盡管我國(guó)市場(chǎng)化改革得到了很大的發(fā)展,市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的框架基本上已經(jīng)建立起來(lái),但是由于趕超發(fā)展戰(zhàn)略還沒(méi)有根除,國(guó)家控制資金流向,進(jìn)而社會(huì)資金的配置方式并沒(méi)有從根本上得到改變｡無(wú)論是改革之前的生產(chǎn)資金財(cái)政供給,還是改革之后的銀行供給,其實(shí)質(zhì)都是資金的國(guó)家供給制,也正是這種體制使得信貸資金不斷被誤用為財(cái)政資金｡因此,流動(dòng)資金及其貸款問(wèn)題的治本之策在于必須徹底轉(zhuǎn)變我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略,放棄國(guó)家對(duì)資金流動(dòng)的控制,徹底將這種國(guó)家配置資金的方式轉(zhuǎn)向由市場(chǎng)價(jià)格引導(dǎo)資金配置的方式｡

(二)操作層面:

實(shí)現(xiàn)宏觀上經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略和社會(huì)資金配置方式的轉(zhuǎn)變需要操作層面的制度改革加以配合,其關(guān)鍵點(diǎn)在于如何改進(jìn)制度使企業(yè)､銀行以及政府在科學(xué)､合理的激勵(lì)與約束機(jī)制下,各司其職,盡其所能｡

對(duì)于企業(yè)而言,首先要徹底清除企業(yè)所承擔(dān)的政策性負(fù)擔(dān),從而從根本上消除企業(yè)向國(guó)家要保護(hù)和補(bǔ)貼的借口,唯此才能建立起科學(xué)､合理的現(xiàn)代企業(yè)公司治理機(jī)制和經(jīng)營(yíng)機(jī)制,并解決企業(yè)缺乏自生能力的問(wèn)題｡具體到解決企業(yè)流動(dòng)資金的問(wèn)題上則是:使企業(yè)徹底放棄“流動(dòng)資金銀行統(tǒng)包”的思維理念,逐步樹(shù)立起企業(yè)自主解決自有流動(dòng)資金需要的理念,同時(shí)建立多方位的自有流動(dòng)資金補(bǔ)充機(jī)制(內(nèi)部補(bǔ)充和外部補(bǔ)充相結(jié)合)｡一方面企業(yè)必須每年都要從年度經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)中提取規(guī)定比例的自有流動(dòng)資金,逐年積累,并通過(guò)銀行監(jiān)督､稅務(wù)審計(jì)等政府監(jiān)督來(lái)對(duì)自有流動(dòng)資金的提取產(chǎn)生硬約束;另一方面,拓寬企業(yè)流動(dòng)資金的融資渠道,使企業(yè)在存在超出自有流動(dòng)資金之外的流動(dòng)資金需求時(shí)能夠及時(shí)通過(guò)市場(chǎng)獲得資金,這個(gè)市場(chǎng)不僅包括銀行為主的間接融資市場(chǎng),還包括債券､股票､基金等有價(jià)證券為主的直接融資市場(chǎng)｡此外,企業(yè)還必須建立起積累､籌集､使用和管理流動(dòng)資金的一整套制度,杜絕對(duì)流動(dòng)資金的擠占和挪用等行為的發(fā)生｡

對(duì)于銀行而言,也存在徹底清除政策性負(fù)擔(dān)､完善銀行外部金融生態(tài)的問(wèn)題｡除此之外,銀行還要從內(nèi)部建立､健全自身的公司治理結(jié)構(gòu),使銀行成為名副其實(shí)的金融中介機(jī)構(gòu),承擔(dān)起選擇優(yōu)質(zhì)企業(yè)､項(xiàng)目進(jìn)行資金發(fā)放的責(zé)任,并切實(shí)關(guān)注貸款的流動(dòng)性､贏利性和安全性,而不再對(duì)企業(yè)和經(jīng)濟(jì)負(fù)宏觀責(zé)任｡體現(xiàn)在流動(dòng)資金貸款方面,銀行要進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)資金貸款的管理,一是銀行要根據(jù)各類型企業(yè)的不同生產(chǎn)周期､市場(chǎng)特征及資金需求,合理確定不同類型企業(yè)流動(dòng)資金貸款期限,保證企業(yè)資金周轉(zhuǎn)需要和資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的匹配,防止流動(dòng)資金貸款的擠占挪用;二是銀行還必須重視創(chuàng)新流動(dòng)資金貸款管理方式,不斷創(chuàng)新短期融資工具和產(chǎn)品,大力發(fā)展貿(mào)易融資,以滿足企業(yè)真正的短期融資需要｡

經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略和社會(huì)資金配置方式的轉(zhuǎn)變,事實(shí)上是消除政府在資金配置過(guò)程中的干預(yù),政府在資金配置中的角色有控制者歸位于服務(wù)者(即為市場(chǎng)中的企業(yè)和銀行盡可能提供充分的信息)､引導(dǎo)者(即通過(guò)產(chǎn)業(yè)政策等的,讓市場(chǎng)主體在市場(chǎng)機(jī)制和價(jià)格機(jī)制的支配下自主選擇)､市場(chǎng)秩序維護(hù)者以及市場(chǎng)環(huán)境的搭建者｡這些措施是使信貸資金不再被當(dāng)作財(cái)政資金使用的重要保證｡具體在解決流動(dòng)資金及其貸款問(wèn)題方面,現(xiàn)階段政府需要努力推動(dòng)金融市場(chǎng)的發(fā)展,大力發(fā)展多層次的資本市場(chǎng),要開(kāi)通短期融資市場(chǎng),積極發(fā)展短期債券,特別要發(fā)展企業(yè)短期債券,讓有競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)直接在債券市場(chǎng)､基金市場(chǎng)和股票市場(chǎng)上獲取資金｡

參考文獻(xiàn):

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篇3

【關(guān)鍵詞】貸款監(jiān)管 農(nóng)村商業(yè)銀行

隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和法律的不斷變革，大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新的社會(huì)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)逐漸形成的環(huán)境下，農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)主體也發(fā)生著巨大的變化。注冊(cè)公司的難度和要求降低，在農(nóng)村，不少農(nóng)村已經(jīng)由單純的種地、賣糧逐步轉(zhuǎn)變成為以公司的組織形式進(jìn)行經(jīng)營(yíng)和結(jié)算。為了應(yīng)對(duì)組織機(jī)構(gòu)的復(fù)雜化，應(yīng)對(duì)復(fù)雜環(huán)境下的信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行對(duì)流動(dòng)資金貸款的跟蹤檢查提出更高的要求，充分利用“互聯(lián)網(wǎng)+”的優(yōu)勢(shì)，更加準(zhǔn)確地監(jiān)管商業(yè)銀行貸款資金。

從歷史的數(shù)據(jù)分析，商業(yè)銀行貸款資金的監(jiān)管是形成商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要因素，也是整個(gè)貸款流程中一項(xiàng)不可缺少的環(huán)節(jié)。然而，商業(yè)銀行一直未能對(duì)貸款資金的流向進(jìn)行有效的監(jiān)管，究其原因，主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面。一是資金流向跟蹤難落實(shí)。銀行對(duì)于小微型企業(yè)貸款，往往在借款人簽訂借款合同時(shí)就規(guī)定了借款用途，用于日常的流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)或者固定資產(chǎn)投資等。但是貸款一旦以現(xiàn)金的形式流入借款企業(yè)后，貸款便脫離了銀行有效監(jiān)管的范圍，銀行便無(wú)法對(duì)貸款資金進(jìn)行有效的監(jiān)管。二是貸款資金的封閉運(yùn)行難以監(jiān)管。固定資金貸款、特殊項(xiàng)目貸款的貸款資金應(yīng)在項(xiàng)目?jī)?nèi)封閉運(yùn)行，不能挪作他用。貸款資金和企業(yè)的自有資金，企業(yè)在使用的過(guò)程中無(wú)法將二者準(zhǔn)確地分開(kāi)，資金之間沒(méi)有明顯的界限，因而企業(yè)在運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中，資金混用的現(xiàn)象經(jīng)常發(fā)生，貸款封閉運(yùn)行難以保證。銀行在跟蹤企業(yè)貸款資金的流向時(shí)就發(fā)生了嚴(yán)重的困難，造成了企業(yè)貸款資金監(jiān)管不利的局面。

為了能夠?qū)J款資金進(jìn)行有效的監(jiān)管，本人在成武農(nóng)商銀行桃花寺支行的實(shí)際工作中，在總結(jié)成武農(nóng)商行貸后監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，提出使用間接監(jiān)管指標(biāo)對(duì)貸出資金進(jìn)行有效地監(jiān)管，運(yùn)用企業(yè)使用資金的形式。利用電子銀行交易平臺(tái)，定期檢查企業(yè)賬戶的交易明細(xì)，分析企業(yè)的資金流向，不僅能夠有效地控制企業(yè)對(duì)信貸資金的擠占挪用，而且能夠節(jié)省不少人力、物力、財(cái)力。

要求企業(yè)以轉(zhuǎn)賬的形式使用資金。貸款資金以現(xiàn)金的形式從商業(yè)銀行提走以后，商業(yè)銀行便不能對(duì)其進(jìn)行有效的監(jiān)管，無(wú)法獲取貸款資金的流向、用途。為了實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)貸款追蹤的可行性，增加資金的貸后檢查和管理，要求小微企業(yè)的多數(shù)活動(dòng)項(xiàng)目必須以轉(zhuǎn)賬的形式進(jìn)行，不得以現(xiàn)金進(jìn)行交易。為此，小微企業(yè)在貸款之前必須簽訂相關(guān)協(xié)議，規(guī)定日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)超過(guò)一定限額的資金流轉(zhuǎn)，必須通過(guò)轉(zhuǎn)賬的方式進(jìn)行，限額以下的零星支付可以通過(guò)現(xiàn)金支付。企業(yè)的每筆資金流動(dòng)都會(huì)在銀行賬戶中產(chǎn)生交易記錄，以便于通過(guò)企業(yè)在銀行賬戶中留存的交易記錄進(jìn)行監(jiān)管。例如，成武縣增東大蒜種植專業(yè)合作社為了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)借款10萬(wàn)元，7萬(wàn)元用于墊付流動(dòng)資金購(gòu)買大蒜，3萬(wàn)元用于支付生產(chǎn)員工的應(yīng)付職工薪酬，銷售產(chǎn)成品時(shí)資金回流償還貸款。這系列的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都若是通過(guò)轉(zhuǎn)賬的方式進(jìn)行，都能夠通過(guò)銀行賬戶的交易記錄檢測(cè)貸款資金的使用情況，預(yù)測(cè)貸款償還的可能性和金額的大小。

實(shí)地檢查購(gòu)置流動(dòng)資產(chǎn)以進(jìn)一步確定資金的使用狀況。對(duì)于小微企業(yè)的流動(dòng)資金貸款而言，貸款本身用于購(gòu)買原材料、發(fā)放職工工資等一系列運(yùn)營(yíng)成本。商業(yè)銀行監(jiān)管小微企業(yè)的貸款用途的合規(guī)性，最直接的一種方法便是檢查原材料的購(gòu)買情況。依據(jù)原材料的市場(chǎng)價(jià)格和用于購(gòu)買原材料的資金，計(jì)算得出小微企業(yè)應(yīng)當(dāng)購(gòu)買的原材料數(shù)量，與實(shí)地檢查得出的結(jié)果進(jìn)行比較，差距越大則表明挪用貸款的規(guī)模就越大。假設(shè)，成武縣增東大蒜種植專業(yè)合作社使用貸款資金7萬(wàn)元購(gòu)買原材料（大蒜），依據(jù)市場(chǎng)上大蒜的價(jià)格0.7元/斤，能夠估測(cè)出購(gòu)買大蒜的數(shù)額為10萬(wàn)斤，通過(guò)實(shí)地考察庫(kù)存大蒜的購(gòu)置只有5萬(wàn)斤，則表明貸款資金有被違規(guī)擠占的可能性。如果批量銷售產(chǎn)品的銷售價(jià)格為1元/斤，則銷售10萬(wàn)斤產(chǎn)品能夠取得10萬(wàn)元的銷售收入，通過(guò)冷庫(kù)儲(chǔ)存間的出庫(kù)單和現(xiàn)金繳款單，能夠有效地監(jiān)控企業(yè)流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)情況，分析貸款按時(shí)收回的可能性。

通過(guò)企業(yè)月度現(xiàn)金流量表和資產(chǎn)負(fù)債表監(jiān)管企業(yè)使用貸款的情況。小微企業(yè)流動(dòng)資金貸款的主要用途就用于經(jīng)營(yíng)過(guò)程中流動(dòng)資金的墊付，保證流動(dòng)資金的高效運(yùn)轉(zhuǎn)，提高資金的使用效率。在企業(yè)運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中，貸款資金流動(dòng)企業(yè)在不同的階段會(huì)分別轉(zhuǎn)換成原材料、生產(chǎn)成本、產(chǎn)成品和收入。在購(gòu)買階段，部分貸款資金用于購(gòu)買原材料，資產(chǎn)負(fù)債表中庫(kù)存商品項(xiàng)目的數(shù)額在增加，銀行存款相應(yīng)的減少，現(xiàn)金流量表中購(gòu)買商品、支付勞務(wù)費(fèi)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出項(xiàng)目存在相應(yīng)的數(shù)額。在生產(chǎn)加工階段，資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)付職工薪酬項(xiàng)目數(shù)額上在增加，現(xiàn)金流量表中支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金項(xiàng)目中也會(huì)存在相應(yīng)的數(shù)值。在商品銷售階段，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)時(shí)賣出商品收回資金，資產(chǎn)負(fù)債表中銀行存款項(xiàng)目增加、庫(kù)存商品項(xiàng)目在減少，現(xiàn)金流量表中銷售商品、提供勞務(wù)的現(xiàn)金存在數(shù)額且約等于銀行存款的增加額。同時(shí)，這三個(gè)階段分別以原材料入發(fā)票、入庫(kù)單、出庫(kù)單、商品銷售發(fā)票、職工工資單為依據(jù)，數(shù)值上與資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表中的數(shù)值的變化相對(duì)應(yīng)。若是出現(xiàn)缺少單據(jù)或者單據(jù)造假的現(xiàn)象、以及資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表中出現(xiàn)異常變動(dòng)的情況，商業(yè)銀行必須要及時(shí)查明原因，觀察是否存在企業(yè)違規(guī)使用貸款的情況。

從歷史數(shù)據(jù)的角度上看，貸款資金流向無(wú)法監(jiān)控是產(chǎn)生不良貸款的一個(gè)主要因素。因而，對(duì)于農(nóng)村商業(yè)銀行而言，準(zhǔn)確監(jiān)管流動(dòng)資金貸款的資金流向，才能夠優(yōu)化貸款質(zhì)量，適應(yīng)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)的發(fā)展形勢(shì)，有效地預(yù)防不良貸款的發(fā)生。通過(guò)貸款企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表中相關(guān)指標(biāo)的變化、實(shí)際流動(dòng)資產(chǎn)存量的變化以及相關(guān)的轉(zhuǎn)賬記錄，檢測(cè)貸款資金使用情況，及時(shí)糾正違規(guī)行為，才能減小貸款資金無(wú)法收回的風(fēng)險(xiǎn)，逐步提高貸款質(zhì)量，降低農(nóng)村商業(yè)銀行不良貸款率。

參考文獻(xiàn)

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篇4

關(guān)鍵詞：預(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 自有資金 流動(dòng)資金貸款 其他渠道提供的營(yíng)運(yùn)資金

2010年2月12日，經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)第72次主席會(huì)議通過(guò)，《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》正式公布于眾?！读鲃?dòng)資金貸款管理暫行辦法》的問(wèn)世，對(duì)各金融機(jī)構(gòu)在流動(dòng)資金方面的相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行了進(jìn)一步的嚴(yán)格規(guī)范，保證了各金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)資金貸款業(yè)務(wù)的順利、高效開(kāi)展。時(shí)至今日，《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》已經(jīng)實(shí)際執(zhí)行了近四年，積極促進(jìn)了各金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)資金貸款業(yè)務(wù)水平的提高，取得了較好的效果。但是，通過(guò)大量深入的分析研究，本人發(fā)現(xiàn)，依照《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》中的相關(guān)具體規(guī)定，在計(jì)算具體的流動(dòng)資金貸款需求數(shù)額的時(shí)候，需要以 在理想企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表為前提條件。即除了《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》中計(jì)算公式中所涉及到的應(yīng)收賬款等科目之外，其他的一些流動(dòng)項(xiàng)目，例如貨幣資金和應(yīng)收票據(jù)，以及其他應(yīng)收和應(yīng)付票據(jù)，還有其他應(yīng)付和應(yīng)付薪酬、應(yīng)付稅金等在報(bào)表中所占的比例極小。但是，在實(shí)際的計(jì)算過(guò)程中，情況卻并不是如此，且恰恰相反。計(jì)算公式中沒(méi)有涉及到的一些科目占據(jù)了較大的比例。因此，如果按照《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》中給出的計(jì)算公式來(lái)計(jì)算流動(dòng)資金貸款需求數(shù)額的時(shí)候，便會(huì)出現(xiàn)較大的偏差。

鑒于這樣的現(xiàn)實(shí)情況，本人通過(guò)對(duì)辦法第九章的附件關(guān)于對(duì)“流動(dòng)資金貸款需求量的測(cè)算參考”進(jìn)行深入的分析研究，提出幾點(diǎn)看法，并根據(jù)存在的問(wèn)題提出相應(yīng)的改進(jìn)建議。

一、預(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率核算上的不合理

在辦法給出的計(jì)算公式中，預(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率核算方面存在一定的不合理的地方。本人通過(guò)分析近十六家銀行的授信調(diào)查報(bào)告發(fā)現(xiàn)：大部分銀行對(duì)預(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率依據(jù)歷史的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行簡(jiǎn)單推斷。比如說(shuō)2009年的銷售增長(zhǎng)率是20%，2010年的銷售增長(zhǎng)率是25%，于是乎便下結(jié)論認(rèn)為2011年的預(yù)計(jì)銷售收入增長(zhǎng)率應(yīng)該為30%比較合理。同時(shí)也發(fā)現(xiàn)，不同銀行對(duì)同一家企業(yè)客戶，卻經(jīng)常會(huì)得出不同的預(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率。

問(wèn)題出在哪里？

首先，辦法中沒(méi)有明確預(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率的具體核算方法及該依據(jù)的具體客戶資料。

其次，辦法中沒(méi)有充分考慮到企業(yè)經(jīng)營(yíng)方式的變化。在辦法中，計(jì)算公式的設(shè)定前提是企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)方式要保持始終不變的狀態(tài)。但是，實(shí)際生活中，情況卻并不是如此的。我們需要注意到的是，在企業(yè)的實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，受到經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以及企業(yè)自身發(fā)展變化等諸多因素的影響，企業(yè)的銷售收入年增長(zhǎng)率大多不會(huì)呈現(xiàn)出較為平穩(wěn)的增長(zhǎng)情況，而大多會(huì)出現(xiàn)每年各不相同的波動(dòng)狀態(tài)。

例如，在2010年，甲公司采用的是單一化的自產(chǎn)自銷模式。但在2011年，該公司調(diào)整了經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，由原來(lái)的單一化自產(chǎn)自銷轉(zhuǎn)變?yōu)槎嘣纳a(chǎn)和銷售方式。擴(kuò)大了經(jīng)銷商的隊(duì)伍，生產(chǎn)由原來(lái)的“一條腿走路”變成了“兩條腿走路（對(duì)外委托加工）”。

因此，如果以靜態(tài)的眼光按照該公司的歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)計(jì)的話，勢(shì)必會(huì)片面的認(rèn)為歷史數(shù)據(jù)的合理性。在不考慮企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況變化的情況下，勢(shì)必認(rèn)為30%的預(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率是對(duì)的，而30%顯然是不切實(shí)際的。這樣，便極有可能導(dǎo)致企業(yè)在快速發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)嚴(yán)重的營(yíng)運(yùn)資金不足，因?yàn)轭A(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率縮水導(dǎo)致分子變小。

改進(jìn)建議：

結(jié)合企業(yè)客戶經(jīng)營(yíng)方式的變化，打破歷史數(shù)據(jù)的局限性，運(yùn)用動(dòng)態(tài)的科學(xué)發(fā)展觀，積極的對(duì)企業(yè)的銷售訂單繼續(xù)努力分析研究和一定的計(jì)算，然后得出具體的增長(zhǎng)率數(shù)值。

預(yù)測(cè)企業(yè)的銷售收入年增長(zhǎng)率的時(shí)候，可以選用企業(yè)上年度的實(shí)際銷售收入增長(zhǎng)率作為基準(zhǔn)增長(zhǎng)率，也可以計(jì)算出企業(yè)之前2～3 個(gè)連續(xù)會(huì)計(jì)年度的平均銷售收入年增長(zhǎng)率，并將其作為基準(zhǔn)增長(zhǎng)率。

在確定年增長(zhǎng)率具體數(shù)值的時(shí)候還要考慮到其他一些因素的影響。例如，如果企業(yè)下年度借款人有新項(xiàng)目和技改項(xiàng)目等將要投產(chǎn)運(yùn)行，或者企業(yè)將加大營(yíng)銷力度以及拓展銷售渠道等，則需要考慮到企業(yè)的實(shí)際銷售收入將極有可能出現(xiàn)較為顯著的增加情況，并積極的以此來(lái)進(jìn)行合理的預(yù)計(jì)。

二、確定應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)方面不夠契合實(shí)際

在辦法中，并沒(méi)有對(duì)銷售收入進(jìn)行明確定義。如果依照對(duì)辦法的理解，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)這個(gè)指標(biāo)中的銷售收入應(yīng)該包含企業(yè)的現(xiàn)金收入和賒銷收入。所以，80%以上的銀行在企業(yè)授信過(guò)程，都會(huì)參照企業(yè)利潤(rùn)表的銷售收入進(jìn)行應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)核算。

實(shí)際上，應(yīng)收賬款是因?yàn)槠髽I(yè)賒銷產(chǎn)品而產(chǎn)生的賒銷款，與之對(duì)應(yīng)的收入是賒銷收入。

在辦法中，對(duì)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)的計(jì)算也存在較大的問(wèn)題。計(jì)算公式是以理想化的企業(yè)采取報(bào)表為基礎(chǔ)的，但實(shí)際計(jì)算過(guò)程總，卻大多會(huì)受到不同企業(yè)實(shí)際采取情況的具體影響。例如一些企業(yè)會(huì)出現(xiàn)故意隱藏收入來(lái)減少實(shí)際納稅額等情況。另外，計(jì)算公式也沒(méi)有考慮到企業(yè)其他一些流動(dòng)資產(chǎn)以及流動(dòng)負(fù)債科目可能會(huì)對(duì)具體結(jié)果造成的影響，例如應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)付稅金等等。而且，在企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程總，還可能會(huì)出現(xiàn)合同變更和債務(wù)重構(gòu)等問(wèn)題，凡此種種，都會(huì)對(duì)最終結(jié)果造成影響。

因此，如果以企業(yè)全部的銷售收入作為分子計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)，比那會(huì)人為地?cái)U(kuò)大了周轉(zhuǎn)次數(shù)，進(jìn)而縮小了企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，縮短了企業(yè)的營(yíng)業(yè)周期。由此擴(kuò)大了整個(gè)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)，把營(yíng)運(yùn)資金量核算的分母增大，導(dǎo)致實(shí)際所需的營(yíng)運(yùn)資金量減少。

以上存在的缺陷，本人擬建議修正指標(biāo)：

1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入凈額÷應(yīng)收賬款平均余額

2、銷售收入凈額=銷售收入-現(xiàn)金銷售收入-銷售退回、折讓、折扣

3、應(yīng)收賬款平均余額=（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）÷2

4、應(yīng)收賬款平均余額是指未扣除壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款金額。

修正理由：企業(yè)既存在現(xiàn)金銷售，也存在賒銷，也存在因?yàn)楫a(chǎn)品質(zhì)量而引起的銷售退回和折讓以及折扣等，會(huì)致使收入出現(xiàn)減少。

三、界定借款人自有資金等方面的模糊不清

在《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》辦法中明確的指出，在對(duì)新增流動(dòng)資金貸款的具體數(shù)額進(jìn)行計(jì)算的時(shí)候，可以用已經(jīng)極端出的借款人的營(yíng)運(yùn)資金需求數(shù)額中將剔除借款人的自有資金數(shù)額，以及現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款的數(shù)額，還有其他融資部分。從已經(jīng)估算出的借款人營(yíng)運(yùn)資金需求量中將借款人自有資金和現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款，以及其他融資等進(jìn)行扣除，即可即在測(cè)算新增流動(dòng)資金貸款額度的時(shí)候可以利用以下公式：

新增流動(dòng)資金貸款額度=營(yíng)運(yùn)資金量-借款人自有資金-現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款-其他渠道提供的營(yíng)運(yùn)資金。

其中，在計(jì)算自有資金的時(shí)候，可以利用以下公式：自有資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債。

但是，在利用該公式進(jìn)行計(jì)算的時(shí)候，要充分考慮到由中期流動(dòng)資金貸款所提供營(yíng)運(yùn)資金支持問(wèn)題?；蛘咭部梢杂?jì)算出借款人近三年的經(jīng)營(yíng)性凈現(xiàn)金流量平均數(shù)，并將其作為自有資金。在選擇具體的計(jì)算方式的時(shí)候，要充分考慮到借款人的實(shí)際情況，合理進(jìn)行選擇。

但是，在實(shí)際操作過(guò)程中，對(duì)于借款人自有資金的具體含義，不同的銀行有著不同的理解。就目前的實(shí)際情況來(lái)看，大部分銀行都認(rèn)為借款人自有資金是企業(yè)所有者權(quán)益。按照這樣的理解進(jìn)行測(cè)算，最終會(huì)得到很多銀行對(duì)企業(yè)新增流動(dòng)資金貸款額度授信得出的結(jié)論是額度為負(fù)數(shù)的結(jié)果，即出現(xiàn)了“不差錢(qián)”的結(jié)果。

另外，在具體的財(cái)務(wù)核算方面，如果金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)核算工作不夠嚴(yán)格規(guī)范，也既有可能會(huì)致使一些中小企業(yè)的存量流動(dòng)資金貸款被占用的情況，利用被固定資產(chǎn)投資占用等。在這樣的情況下，金融機(jī)構(gòu)經(jīng)過(guò)計(jì)算最終得的結(jié)果便會(huì)與真實(shí)值之間存在較大的差距。例如，我國(guó)分布著大量的中小企業(yè)，但這些中小企業(yè)大多采用的民營(yíng)形式，且大多為家族制。因此，在非公司化管理的模式下，這些中小企業(yè)的財(cái)務(wù)工作大多較為不正規(guī)，存在較多的問(wèn)題。例如，一些中小企業(yè)會(huì)出現(xiàn)隱藏利潤(rùn)的方式來(lái)逃避繳稅。另外，在很多中小企業(yè)中，自有資金用作固定資產(chǎn)，“短貸長(zhǎng)用”的情況也普遍存在著。

通過(guò)上文的分析，針對(duì)目前一些企業(yè)出現(xiàn)的財(cái)務(wù)問(wèn)題，本人認(rèn)為，要想合理確定貸款額度，就必須在界定方面下功夫，即要合理的界定現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款等。

（一）自有資金

對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，在進(jìn)行日常各種生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的時(shí)候，都需要一定的自有資金來(lái)予以支持。自有資金包含了多方面的內(nèi)容，體現(xiàn)了企業(yè)所有者的利益，例如各種盈余公積金等。但是，企業(yè)的各種自有資金在具體投入方向方面存在較多的可能性。除了維持企業(yè)的日常生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)之外，還會(huì)被用于購(gòu)買土地使用權(quán)等方面。一旦進(jìn)行了投入，流動(dòng)資金的實(shí)際周轉(zhuǎn)量便會(huì)隨之減少。

例如，企業(yè)在實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可能會(huì)因?yàn)閷?shí)際情況需要而購(gòu)置各種生產(chǎn)所用的機(jī)器設(shè)備等。則在應(yīng)付賬款和預(yù)付賬款項(xiàng)目，便需要分別剔除這些固定資產(chǎn)形成的負(fù)債和資產(chǎn)，從而避免應(yīng)付賬款及預(yù)付賬款中的非相關(guān)因素影響最終結(jié)果的準(zhǔn)確性。對(duì)于新建類的企業(yè)，則可以將各種周轉(zhuǎn)類指標(biāo)的行業(yè)平均值當(dāng)做最終結(jié)果。如果其業(yè)務(wù)與母公司的業(yè)務(wù)性質(zhì)較為一致，則可以按照母公司的指標(biāo)來(lái)測(cè)算。應(yīng)收賬款一種特殊的存在形式便是應(yīng)收票據(jù)，應(yīng)收票據(jù)也同樣會(huì)占用一定的資金。因此，應(yīng)收賬款的實(shí)際周轉(zhuǎn)率即為應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。

（二）現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款

對(duì)現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款而言，需要包含多方面的內(nèi)容，例如借款人的現(xiàn)有他行流動(dòng)資金貸款，以及應(yīng)付票據(jù)的敞口部分。

（三）其他營(yíng)運(yùn)資金

大多數(shù)其他渠道的營(yíng)運(yùn)資金都不是常態(tài)下的資金來(lái)源，且包含了多種類型。例如自股東處取得的借款，以及各種政府財(cái)政方面的補(bǔ)貼等。他渠道提供的營(yíng)運(yùn)資金的存在原因大多較為復(fù)雜，并會(huì)占用一定的流動(dòng)資金的占用。因此，各金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行具體測(cè)算的時(shí)候，也要充分的考慮到這些復(fù)雜的存在原因。對(duì)于因歸還固定資產(chǎn)貸款或者其他金融該機(jī)構(gòu)流動(dòng)資金貸款占用的資金占用，也要予以考慮。但是，在考慮歸還貸款因素的時(shí)候必須保證真實(shí)性，要嚴(yán)格按照監(jiān)管部門(mén)的具體要求。

四、其他問(wèn)題和建議

在對(duì)借款人的應(yīng)收賬款、存貨以及應(yīng)付賬款的實(shí)際周轉(zhuǎn)天數(shù)進(jìn)行測(cè)算的時(shí)候，各金融機(jī)構(gòu)要注意積極的多方面收集信息，并進(jìn)行匯總和分析，以充分的把握現(xiàn)實(shí)情況。同時(shí)，各金融機(jī)構(gòu)還要注意對(duì)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行科學(xué)、合理的預(yù)測(cè)。例如借款人所屬的具體行業(yè)，還有規(guī)模和所處的實(shí)際發(fā)展階段，以及具體的談判地位等因素，并積極考慮到保險(xiǎn)系數(shù)問(wèn)題。

對(duì)于集團(tuán)關(guān)聯(lián)客戶，在進(jìn)行具體測(cè)算流動(dòng)資金貸款額度的時(shí)候，金融機(jī)構(gòu)可以采用合并報(bào)表的方式進(jìn)行統(tǒng)一的計(jì)算。但是，在對(duì)報(bào)表進(jìn)行合并的時(shí)候，金融機(jī)構(gòu)需要注意了解現(xiàn)實(shí)情況，并確定各成員企業(yè)是否符合條件。即要在確定成員企業(yè)的流動(dòng)資金貸款總和小于估算的數(shù)值之后，才能進(jìn)行報(bào)表的合并。

如果實(shí)際情況較為特殊，例如出現(xiàn)小企業(yè)融資以及預(yù)付租金等情況，則可在保證情況屬實(shí)。同時(shí)還要確定可以保證回款的前提之下，才可以根據(jù)實(shí)際交易的需求量來(lái)得出流動(dòng)資金的具體數(shù)額。

五、結(jié)束語(yǔ)

對(duì)流動(dòng)資金貸款需求量的測(cè)算是《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》的重要內(nèi)容。通過(guò)本文對(duì)辦法第九章的附件關(guān)于對(duì)“流動(dòng)資金貸款需求量的測(cè)算參考”存在問(wèn)題的分析和相應(yīng)改進(jìn)建議的提出，可以更好的確定出企業(yè)在不同時(shí)期流動(dòng)資金貸款的合理需求額。從而進(jìn)一步提高資金的使用效率，杜絕超額受信和貸款挪用等情況的出現(xiàn)，引導(dǎo)各種資金的合理使用。

參考文獻(xiàn)：

篇5

貨幣資金占比下降，資金流動(dòng)性明顯降低。據(jù)對(duì)張家口市8家企業(yè)調(diào)查，截至7月末，8戶企業(yè)的貨幣資金3.6億元，比年初下降23.4％；占流動(dòng)資產(chǎn)的比重為7.5％，比年初下降2.3個(gè)百分點(diǎn)，企業(yè)資金的流動(dòng)性明顯下降。雖然企業(yè)銷售水平?jīng)]有下降，但通過(guò)銷售產(chǎn)品最終實(shí)現(xiàn)的現(xiàn)金流入減少，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降3個(gè)百分點(diǎn)，現(xiàn)金流動(dòng)速度比年初減慢，并表現(xiàn)為應(yīng)收賬款形態(tài)，貨幣資金支付購(gòu)買原材料的能力有所下降。

流動(dòng)性負(fù)債減少，企業(yè)間相互拖欠增加。從流動(dòng)負(fù)債情況看，短期借款、應(yīng)付票據(jù)均呈下降趨勢(shì)。截止到7月末，8戶企業(yè)短期貸款流動(dòng)負(fù)債的比重為17.18％，比年初下降1.32個(gè)百分點(diǎn)；應(yīng)付票據(jù)占流動(dòng)負(fù)債的比重為9.2％，比年初下降3.82個(gè)百分點(diǎn)，累計(jì)貼現(xiàn)同比減少1.8億元。短期貸款和票據(jù)融資的減少，擴(kuò)大了企業(yè)的資金缺口，使企業(yè)間相互拖欠增加，企業(yè)應(yīng)收賬款占比大幅度提高，由年初的31.15％提高到7月末的45.47％；增長(zhǎng)1432個(gè)百分點(diǎn)。

變動(dòng)生產(chǎn)成本提升，經(jīng)營(yíng)效益空間縮小。產(chǎn)品價(jià)格的下降和燃料、電力、運(yùn)費(fèi)價(jià)格的穩(wěn)定價(jià)位，縮小了企業(yè)的盈利空間。以宣化鋼鐵集團(tuán)為例，截止到7月末，其鋼材的單位成本為2502.52元／噸，比年初增長(zhǎng)2.09％，而單位售價(jià)卻比年初下降了13.8％，盈利空間明顯縮小。

企業(yè)流動(dòng)資金緊張因行業(yè)、規(guī)模等不同而呈現(xiàn)不均衡態(tài)勢(shì)。從行業(yè)來(lái)看，調(diào)查顯示，鋼鐵、水泥、房地產(chǎn)、機(jī)械制造行業(yè)普遍感到資金緊張，鐵礦、煤炭等資源和能源行業(yè)對(duì)流動(dòng)資金需求很小，流通、卷煙等行業(yè)甚至近期對(duì)信貸資金沒(méi)有需求，張家口卷煙廠今年3億元技改資金全部通過(guò)云南紅塔集團(tuán)融資，在當(dāng)?shù)毓ど蹄y行僅申請(qǐng)流動(dòng)資金貸款1億元。從規(guī)模來(lái)看，小規(guī)模的民營(yíng)企業(yè)、私營(yíng)店鋪等因其自有流動(dòng)資金比例普遍較高，對(duì)流動(dòng)資金需求不大，對(duì)銀行貸款的依賴性不強(qiáng)，金融宏觀調(diào)控對(duì)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)影響不大。

金融機(jī)構(gòu)短期貸款余額占比較大，但增加額不明顯。2004年7月末，張家口市本外幣貸款余額315億元，其中短期貸款182元，占全部貸款的57.78％。短期貸款占比較大的一個(gè)重要原因就是對(duì)一些大型企業(yè)流動(dòng)資金貸款“短貸長(zhǎng)用”，這些貸款一收就死，剛性逼貸，造成銀行被動(dòng)放款。而短期貸款發(fā)放額很少，有的月份甚至減少，如2004年6月短期貸款余額比上月減少了5.17億元。

受生產(chǎn)、銷售季節(jié)性因素的影響，個(gè)別企業(yè)資金需求波動(dòng)較大，難以得到信貸支持。如宣傳農(nóng)藥廠多年來(lái)都保持著良好的發(fā)展趨勢(shì)，但由于其生產(chǎn)、銷售的季節(jié)性因素影響，使銀行對(duì)企業(yè)的信貸投放持謹(jǐn)慎態(tài)度，難以及時(shí)滿足企業(yè)的臨時(shí)性資金需求，企業(yè)的快速發(fā)展受到資金的約束和限制。

針對(duì)上述情況，我們建議：

銀行和企業(yè)要樹(shù)立全局觀念，全面理解國(guó)家這一輪宏觀調(diào)整的意義，正確對(duì)待宏觀調(diào)控下企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)的情況，成勝劣汰市場(chǎng)機(jī)制。

二是銀行在關(guān)注關(guān)聯(lián)企業(yè)資金鏈斷裂形成貸款風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，應(yīng)注意調(diào)整貸款期限結(jié)構(gòu)，增加流動(dòng)貸款的發(fā)放力度，支持企業(yè)合理的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金需要。同時(shí)，嚴(yán)格貸款用途監(jiān)督管理，在《貸款通則》（修訂中）中增加對(duì)違規(guī)企業(yè)的處罰條款。

篇6

【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè) 流動(dòng)資金 資金緊缺

流動(dòng)資金是企業(yè)的血脈，是企業(yè)實(shí)現(xiàn)自負(fù)盈虧、參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的必備條件流動(dòng)資金短缺使中小企業(yè)的發(fā)展陷入困境，如果這種現(xiàn)象得不到充分改善，中小企業(yè)將難以持續(xù)快速發(fā)展，會(huì)直接影響整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此，我國(guó)的中小企業(yè)急需解決流動(dòng)資金緊缺的問(wèn)題。解決流動(dòng)資金緊缺的問(wèn)題才能促進(jìn)我國(guó)的社會(huì)的進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，這樣才能在市場(chǎng)中立于不敗之地，為企業(yè)發(fā)展注入新的活力，進(jìn)一步提高國(guó)民經(jīng)濟(jì)。

一、我國(guó)中小企業(yè)流動(dòng)資金緊缺的內(nèi)部原因分析

（一）流動(dòng)資金使用率低

許多中小企業(yè)很少把現(xiàn)金收支計(jì)劃運(yùn)用在企業(yè)經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)活動(dòng)中。一旦市場(chǎng)發(fā)生變化，那么企業(yè)的現(xiàn)金就很難快速周轉(zhuǎn)。調(diào)查顯示，編制現(xiàn)金計(jì)劃的企業(yè)所占比重很小，這在一定程度上說(shuō)明中小企業(yè)只重視利潤(rùn)，而對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金管理并不十分重視，一種科學(xué)而實(shí)用的管理辦法在現(xiàn)實(shí)中并沒(méi)有實(shí)際運(yùn)用。一些中小企業(yè)以長(zhǎng)期借款進(jìn)行固定資產(chǎn)投資時(shí)很少顧及配套流動(dòng)資金，大量基礎(chǔ)支出占用生產(chǎn)資金，致使流動(dòng)資金的使用效益低下。除此之外，流動(dòng)資金內(nèi)部各個(gè)項(xiàng)目之間的不合理分配也會(huì)使資金使用效率低下。

（二）融資渠道狹窄

中小企業(yè)資金需求過(guò)分依賴銀行，融資渠道比較單一，經(jīng)營(yíng)所需的流動(dòng)資金大部分是依靠銀行貸款。由于受國(guó)家宏觀調(diào)控政策影響.銀行普遍對(duì)中小企業(yè)縮減信貸規(guī)模，這在一定程度上增加了中小企業(yè)的貸款難度，除此之外，國(guó)家指令銀行限期收回貸款，抽走企業(yè)大量流動(dòng)資金，導(dǎo)致企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金緊張。

（三）企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)不足

大部分企業(yè)虧損是由于經(jīng)營(yíng)管理不善造成的，缺乏約束機(jī)制，人員素質(zhì)不高，造成生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中資金的大量損失和無(wú)效使用。管理人員管理經(jīng)驗(yàn)缺乏，他們忽視了企業(yè)的資金管理，認(rèn)為多占用資金，無(wú)損大局。另外，一些管理人員責(zé)任心不強(qiáng)，特別是在原材料采購(gòu)環(huán)節(jié)，采購(gòu)人員鋪張浪費(fèi)，使產(chǎn)品成本提高，占用了流動(dòng)資金。管理人員文化層次不高是中小企業(yè)存在的一個(gè)問(wèn)題，在中小企業(yè)中，大專以上文化程度的管理人數(shù)比例超過(guò)10%的企業(yè)只有11.7%；低于5%的企業(yè)有60%以上。企業(yè)管理是一門(mén)專業(yè)性很強(qiáng)的工作，而在大多數(shù)中小企業(yè)中很多管理者不會(huì)經(jīng)營(yíng)、不懂管理。

（四）中小企業(yè)信用缺失，在銀行記錄較差

近年來(lái)，我國(guó)雖然已經(jīng)開(kāi)始了社會(huì)信用環(huán)境的治理，但成效還不太明顯，社會(huì)失信行為仍然時(shí)有發(fā)生，這在很大程度上遏制了企業(yè)間資金的相互流通，另外，受自身因素的影響，中小企業(yè)仍然受到社會(huì)的歧視。中小企業(yè)是個(gè)弱勢(shì)群體，在發(fā)展中離不開(kāi)與其他經(jīng)濟(jì)實(shí)體的合作。而信用是促成合作的一個(gè)極其重要的因素，以國(guó)家信譽(yù)為基礎(chǔ)的銀行一般在貸款給中小企業(yè)時(shí)要進(jìn)行嚴(yán)格的資質(zhì)審查，并且這種審查一般都是以中小企業(yè)的信用等級(jí)為標(biāo)準(zhǔn)，雖然現(xiàn)在存在著一定范圍內(nèi)的關(guān)系借貸，它依然是以中小企業(yè)的信用為基礎(chǔ)的，只不過(guò)這種信用是在長(zhǎng)期交易關(guān)系中形成的。

二、解決中小企業(yè)流動(dòng)資金緊缺的措施

（一）對(duì)于完善中小企業(yè)內(nèi)部的措施

1.加強(qiáng)流動(dòng)資金的管理，提高流動(dòng)資金的使用效率

企業(yè)應(yīng)合理安排和使用資金，從流動(dòng)資金的特性出發(fā)，對(duì)流動(dòng)資金管理應(yīng)在保證財(cái)務(wù)管理總目標(biāo)的基礎(chǔ)上，明確具體地把目標(biāo)確定在追求最大程度的流動(dòng)性。為達(dá)到提高現(xiàn)金使用效率這一目的，企業(yè)在進(jìn)行現(xiàn)金管理中要科學(xué)地安排收款與付款的時(shí)間，使預(yù)期現(xiàn)金流人與流出相匹配，使現(xiàn)金流入和流出的時(shí)間趨于一致；在不違反合同的前提下，通過(guò)推遲應(yīng)付款的支付，最大限度地調(diào)度資金，發(fā)揮其最大效益。貨幣資金具有最強(qiáng)的流動(dòng)性，企業(yè)須隨時(shí)保持一定的貨幣資金來(lái)滿足周轉(zhuǎn)的需要，但同時(shí)貨幣資金盈利性差，過(guò)多地持有貨幣資金必然影響其流動(dòng)性。因此，對(duì)于企業(yè)的流動(dòng)資金必須確定最佳現(xiàn)金持有量，超過(guò)最佳持有量的貨幣資金應(yīng)投資于短期有價(jià)證券，最大限度降低機(jī)會(huì)成本。

2.尋找更多的融資渠道

由銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系，把具有貸款資質(zhì)和貸款潛力的中小企業(yè)信息提供給銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)，是提高中小企業(yè)金融服務(wù)效率的一項(xiàng)舉措。另外，對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流狀況進(jìn)行分析，在不增加企業(yè)負(fù)擔(dān)的前提下，用設(shè)備作抵押向銀行貸款。從多種渠道取得資金使用權(quán)，將各種可用資源盤(pán)活。同時(shí)，提高企業(yè)自身信用度，并與金融單位、供應(yīng)商建立穩(wěn)定良好的關(guān)系，獲得一定的購(gòu)買優(yōu)惠權(quán)，一定程度上緩解企業(yè)流動(dòng)資金緊張的壓力。

3.中小企業(yè)應(yīng)建設(shè)自身信用度

提高信用觀念，與銀行真正建立起互利互信的共同發(fā)展關(guān)系，銀行在貸款給時(shí)，他們必須考核企業(yè)的信用等級(jí)，所以為了保證企業(yè)在急需資金的能及時(shí)的得到補(bǔ)充，企業(yè)就應(yīng)提高其自身的信用，塑造誠(chéng)信的形象，才能爭(zhēng)取在企業(yè)急需資金的時(shí)候得到補(bǔ)充。

（二）對(duì)于完善中小企業(yè)外部環(huán)境的措施

1.加對(duì)于企業(yè)間托賬的管理

賒銷政策的存在使得企業(yè)部分貨款被拖欠，這是所有企業(yè)都會(huì)發(fā)生的共同現(xiàn)象，因此，政府可以針對(duì)當(dāng)?shù)氐囊恍┚唧w情況，制定出符合這些情況的法規(guī)，進(jìn)而對(duì)企業(yè)拖欠貨款行為進(jìn)行限制，以保證及時(shí)收回企業(yè)的應(yīng)收賬款，保證企業(yè)有足夠的流動(dòng)資金進(jìn)行正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。除此之外，對(duì)于惡意拖欠貨款的企業(yè)，要重點(diǎn)打擊，以保證被拖欠貨款企業(yè)的利益。加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，提高流動(dòng)資金使用效益。企業(yè)必須建立逾期應(yīng)收賬款催收制度和應(yīng)收賬款分析制度，企業(yè)要控制賒銷規(guī)模，對(duì)客戶的信用應(yīng)進(jìn)行資信調(diào)查，并就其信用狀況做出評(píng)估。

2.銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步完善

由銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系，把具有貸款資質(zhì)的中小企業(yè)信息提供給銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)。除此之外，對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流狀況進(jìn)行分析，根據(jù)流動(dòng)資金的缺口狀況，結(jié)合企業(yè)資源，在不增加企業(yè)壓力的條件下，向銀行貸款。銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，放寬信貸的條件，對(duì)合法誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的企業(yè)獲取貸款提供方便。更重要的是，銀行應(yīng)適當(dāng)下放貸款審查，發(fā)放權(quán)力，為中小企業(yè)獲得資金提供方便。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)本著為企業(yè)服務(wù)的立場(chǎng)，在企業(yè)需要資金的時(shí)候減少一些不必要的手續(xù)，對(duì)于中小企業(yè)適當(dāng)降低貸款難度，使得企業(yè)能夠及時(shí)得到貸款。

3.政府應(yīng)采取有效的措施

政府要建立一個(gè)完善的信息交流平臺(tái)，使企業(yè)在面臨危機(jī)時(shí)能夠找其信任的政府部門(mén)幫助其度過(guò)難關(guān)；政府要真正做到為企業(yè)服務(wù)，積極支持企業(yè)發(fā)展。一般來(lái)說(shuō)，只要有人幫助企業(yè)度過(guò)難關(guān)，企業(yè)便能再創(chuàng)造財(cái)富。因此，完善政府的救助機(jī)制，對(duì)幫助企業(yè)避過(guò)流動(dòng)資金緊缺的坎是很有必要的，在保持宏觀經(jīng)濟(jì)政策連續(xù)性的前提下，繼續(xù)加大經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的力度，保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展，積極穩(wěn)定各種原材料價(jià)格上漲帶來(lái)的影響，減輕企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 羅玲.我國(guó)中小企業(yè)資金緊缺的成因及對(duì)策[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2016，15：302.

篇7

一段時(shí)間以來(lái)，有企業(yè)反映宏觀調(diào)控政策實(shí)施后，銀行新增流動(dòng)資金貸款大幅度減少。對(duì)此，一些企業(yè)叫苦不迭。同時(shí)，一些學(xué)者、地方政府的官員也開(kāi)始紛紛發(fā)表看法，認(rèn)為銀行的信貸方針與國(guó)家宏觀調(diào)控的初衷有矛盾，不該搞“急剎車”、“一刀切”……

應(yīng)該說(shuō)，目前企業(yè)資金緊張的情況是存在的，特別是對(duì)中小企業(yè)而言。這個(gè)雖然表面看來(lái)只限于銀行和企業(yè)間資金流動(dòng)的問(wèn)題，實(shí)際上牽涉到國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方方面面，既和整個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)體制改革的大背景是緊緊聯(lián)系在一起的，又與今天國(guó)家宏觀調(diào)控和金融深化改革的大環(huán)境密不可分。而具體來(lái)說(shuō)，目前的短期資金緊張，和今年上半年金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款同比少增（包括居民儲(chǔ)蓄存款同比少增）、票據(jù)融資銳減、企業(yè)庫(kù)存增加特別是占用資金增加、流動(dòng)資金被挪作他用現(xiàn)象嚴(yán)重等原因是分不開(kāi)的。當(dāng)然，也存在銀行信貸資金管理方面問(wèn)題的因素。因此，我們必須客觀地看待流動(dòng)資金緊張問(wèn)題。

今年國(guó)家實(shí)施的本輪宏觀調(diào)控是動(dòng)了真格的，也正因?yàn)槿绱?，?jīng)濟(jì)運(yùn)行中一些深層次的矛盾進(jìn)一步顯現(xiàn)出來(lái)，資金問(wèn)題就是這種矛盾的反映。我國(guó)是資金短缺的發(fā)展中國(guó)家，長(zhǎng)期以來(lái)企業(yè)自有資金不足，生產(chǎn)、建設(shè)大都靠銀行貸款。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，國(guó)有銀行和政府的關(guān)系是，政府上項(xiàng)目，銀行就拿錢(qián)，其結(jié)果造成了大量的銀行不良資產(chǎn)。在近幾年，為片面追求政績(jī)，一些地方政府大量介入微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，干預(yù)市場(chǎng)和企業(yè)，甚至越權(quán)審批項(xiàng)目。從2003年下半年至今年年初，固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)過(guò)快、新開(kāi)工項(xiàng)目過(guò)多、建設(shè)規(guī)模過(guò)大，由此引發(fā)的貨幣信貸增長(zhǎng)過(guò)猛、生產(chǎn)資料價(jià)格上漲過(guò)快、濫占耕地、煤電油運(yùn)供應(yīng)緊張等問(wèn)題愈演愈烈。為此，本輪宏觀調(diào)控的重點(diǎn)之一就是遏制投資沖動(dòng)。尤其在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，已經(jīng)出現(xiàn)了許多泡沫和金融風(fēng)險(xiǎn)的苗頭。中央采取的一系列針對(duì)性強(qiáng)、力度大的調(diào)控政策措施，包括了控制信貸規(guī)模、清理整頓開(kāi)發(fā)區(qū)和土地市場(chǎng)、控制部分行業(yè)過(guò)度投資、加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行調(diào)節(jié)、抓好糧食生產(chǎn)和市場(chǎng)供應(yīng)等，就是將泡沫擠出、預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。就整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展而言，我國(guó)央行在今年的金融宏觀調(diào)控中措施是得力的。國(guó)有商業(yè)銀行有保有壓，控制貸款發(fā)放對(duì)抑制部分行業(yè)過(guò)熱起到了積極的作用。就這一點(diǎn)說(shuō)，貸款從一些過(guò)熱行業(yè)或者是劣質(zhì)市場(chǎng)的退出，對(duì)防范金融風(fēng)險(xiǎn)意義非同尋常。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年6月末，金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額為17萬(wàn)億元，按可比口徑比去年同期增長(zhǎng)16.3％，增幅比去年同期減緩6.8個(gè)百分點(diǎn)，比上年末減緩4.8個(gè)百分點(diǎn)。

盡管增幅減緩，但短期貸款還是增加的。那么，為什么企業(yè)感到資金緊張呢？這中間有兩個(gè)問(wèn)題不能不提及，一是流動(dòng)資金被挪作他用的現(xiàn)象越來(lái)越普遍。用銀行人士的話說(shuō)，銀行的流動(dòng)資金放出后，不能按計(jì)劃收回，所以就不能馬上再放出。長(zhǎng)此以往的結(jié)果，流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)速度放慢，銀行收益減少，企業(yè)貸款受限，也會(huì)形成不少的不良貸款。而許多企業(yè)由于庫(kù)存增加，也占用了大量的銀行流動(dòng)資金。在這種情況下，加上宏觀調(diào)控的作用，銀行對(duì)這些企業(yè)控制短期信貸資金也是情有可原的。

另外就是中小企業(yè)貸款難問(wèn)題。有評(píng)論說(shuō)，本輪宏觀調(diào)控中控制信貸資金是“城門(mén)失火，殃及池魚(yú)”，連帶中小企業(yè)流動(dòng)資金貸款難的問(wèn)題更加突出。事實(shí)上，宏觀調(diào)控并非針對(duì)中小企業(yè)，但銀行信貸政策的收緊必然會(huì)涉及一些企業(yè)的資金。而且，因?yàn)橹行∑髽I(yè)“貸款難”的問(wèn)題一直沒(méi)有很好解決。盡管今年我國(guó)股份制商業(yè)銀行的貸款增長(zhǎng)較快，但出于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需要，他們的許多貸款也投向大客戶和高端客戶。此外，國(guó)有商業(yè)銀行加強(qiáng)了信貸風(fēng)險(xiǎn)的控制。再由于許多中小企業(yè)自有資金少、經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、信用等級(jí)低等原因，難以滿足銀行所需要的貸款條件，其結(jié)果，許多中小企業(yè)可能面臨短期資金短缺的境地。

當(dāng)然，造成企業(yè)短期資金緊張的具體原因我們還能舉出很多，但如果能夠客觀地看待這個(gè)問(wèn)題，得出的結(jié)論就會(huì)不一樣。因?yàn)闊o(wú)論對(duì)銀行或是企業(yè)，都是挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存。

篇8

一、業(yè)務(wù)辦理機(jī)構(gòu)與聯(lián)系方式

咨詢部門(mén)：公司業(yè)務(wù)部下屬的小企業(yè)業(yè)務(wù)部 0410-4992028

二、中小企業(yè)信貸特色產(chǎn)品

（一）流動(dòng)資金貸款

產(chǎn)品介紹：流動(dòng)資金貸款是指我行為滿足借款人正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中周轉(zhuǎn)性或臨時(shí)性流動(dòng)資金需要發(fā)放的貸款。目前，我行開(kāi)粉短期流動(dòng)資金貸款和中期流動(dòng)資金貸款。貸款品種有土地、房產(chǎn)、機(jī)械設(shè)備抵押貸款；林權(quán)質(zhì)押貸款；應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款；退稅賬戶托管貸款，專利權(quán)質(zhì)押貸款；倉(cāng)單、提單質(zhì)押貸款；收費(fèi)權(quán)質(zhì)押貸款等。

（二）       固定資產(chǎn)貸款

產(chǎn)品介紹：固定資產(chǎn)貸款是指我行為借款人新建、擴(kuò)建、改造及其相應(yīng)配套設(shè)施等固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目（或客戶）提供中長(zhǎng)期人民幣貸款。

（三）       銀行承兌匯票業(yè)務(wù)

產(chǎn)品介紹：是指我行作為承兌行，根據(jù)承兌申請(qǐng)人的申請(qǐng)，承諾在銀行承兌匯票到期日對(duì)收款人或者持票人無(wú)條件支付票據(jù)金額的票據(jù)行為。

（四）銀行承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)

產(chǎn)品介紹：是指我行作為承兌行，根據(jù)承兌申請(qǐng)人的申請(qǐng)，承諾在銀行承兌匯票到期日對(duì)收款人或者持票人無(wú)條件支付票據(jù)金額的票據(jù)行為。

（五）應(yīng)收賬款融資

產(chǎn)品介紹：應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)是指我行以賣方與買方簽訂正常商務(wù)合同產(chǎn)生的應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)，為其提供融資，并進(jìn)行賬戶管理、應(yīng)收賬款催收、信用風(fēng)險(xiǎn)控制等為一體的綜合性金融服務(wù)。

篇9

本公司是貴行的忠實(shí)客戶，也是貴行的重點(diǎn)扶持對(duì)象，長(zhǎng)年來(lái)信用良好。多年來(lái)一直從事**加工，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好，從商經(jīng)驗(yàn)豐厚，現(xiàn)流動(dòng)資金達(dá)***萬(wàn)元。

經(jīng)**縣縣政府對(duì)**產(chǎn)業(yè)的多年大力扶持，和國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策支持，并有少數(shù)民族特需用品企業(yè)的優(yōu)惠政策，使得作為**縣的支柱產(chǎn)業(yè)之一的**企業(yè)，給**帶來(lái)巨大發(fā)展。

因此，要繼續(xù)抓住機(jī)遇，擴(kuò)大商機(jī)，就需要擴(kuò)大再生產(chǎn)。這需要強(qiáng)有力的資金保證作后盾，就需要金融部門(mén)的大力支持，為此本公司需貸款***萬(wàn)元，作為補(bǔ)充流動(dòng)資金，望貴行給予批準(zhǔn)。

由于公司經(jīng)營(yíng)狀況良好，管理能力較強(qiáng)，營(yíng)運(yùn)能力和盈利能力較強(qiáng)，信譽(yù)度高，發(fā)展前景可觀，為了擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，做大做強(qiáng)企業(yè)，但企業(yè)流動(dòng)資金不足，現(xiàn)向貴行申請(qǐng)貸款作為流動(dòng)資金短期貸款，由于公司經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目好，效益可佳，具有充足的銷售收入和現(xiàn)金流入，公司承諾，一定用公司的銷售收入和現(xiàn)金流入按期償還貴行貸款和利息，以此保證貴行貸款的安全性。

一、企業(yè)基本情況

本公司成立于**年。在工業(yè)園占地*畝，建筑面積**平方米，機(jī)器**臺(tái)（套），**生產(chǎn)線*條。公司被國(guó)家民委確定為少數(shù)民族用品定點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)、發(fā)展成為**縣**產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢(shì)骨干企業(yè)和“2321”勞務(wù)實(shí)訓(xùn)基地。本公司經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，具有先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)理念和較高的管理水平。

二、企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債狀況

目前本公司總資產(chǎn)為*元，其中固定資產(chǎn)*元 ，存貨*元，應(yīng)收賬款*元，其它資產(chǎn)*元。

本公司在建行貸款*萬(wàn)元，城南信用社貸款*萬(wàn)元，應(yīng)付賬款*元。資產(chǎn)負(fù)債*%.

三、公司的經(jīng)營(yíng)情況

本公司在發(fā)展過(guò)程中，積極調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，注重銷售市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)與維護(hù)。2006年已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了100%的訂單化經(jīng)營(yíng)，完全擺脫了盲目收購(gòu)的被動(dòng)經(jīng)營(yíng)局面。與**公司和深圳**有限公司建立了長(zhǎng)期的購(gòu)銷合作關(guān)系。生產(chǎn)中嚴(yán)把質(zhì)量關(guān)，以優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品贏得了眾多客戶。實(shí)行了無(wú)毛絨的加工經(jīng)營(yíng)策略，目前取得了很好的市場(chǎng)效益和經(jīng)濟(jì)效益。

四、公司發(fā)展情況

本公司2010年創(chuàng)收總營(yíng)業(yè)收入達(dá)*萬(wàn)元，向國(guó)庫(kù)上繳稅金*萬(wàn)元；2011年創(chuàng)收總營(yíng)業(yè)收入達(dá)到**萬(wàn)元，向國(guó)庫(kù)上繳稅金**萬(wàn)元。

我公司按照《公司法》建立現(xiàn)代制度，目前現(xiàn)代化企業(yè)構(gòu)架已經(jīng)形成。注重誠(chéng)信建設(shè)、技術(shù)進(jìn)步、制度創(chuàng)新。多年來(lái)管理完善，在市場(chǎng)價(jià)格忽高忽低的情況下，始終在穩(wěn)步前進(jìn)，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中嚴(yán)把收售關(guān)，密切關(guān)注市場(chǎng)行情，靈活經(jīng)營(yíng)，再加上風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)很強(qiáng)，誠(chéng)心度高，多年來(lái)生意蒸蒸日上，越做越大。本公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)已進(jìn)入一個(gè)良好的循環(huán)狀態(tài)，資金運(yùn)營(yíng)正常，管理過(guò)程有序，發(fā)展穩(wěn)步持續(xù)，現(xiàn)已具備了良好的獲利能力。

五、貸款用途及還款來(lái)源

本公司貸款用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，收購(gòu)原料。還款來(lái)源為銷售回籠資金。

我們相信，在貴行的支持下，我公司將會(huì)繼續(xù)作大做強(qiáng)，成為***行業(yè)領(lǐng)頭軍。

特此申請(qǐng)

企業(yè)法人：

篇10

【關(guān)鍵詞】流動(dòng)比率；流動(dòng)資金；電力企業(yè)；償債能力分析

Abstract: The importance of liquidity is that it can produce revenue and profit while each cycle and thus the turnover of liquidity is just the direct creator of enterprise surplus. Only when liquidity turns over and flows in the enterprise continuously and constantly, the enterprise can keep sustainability of production and operation. But for a long time, the shortage of liquidity in electric power enterprise is not only a threat to the normal production and operation of enter, but also affects the nation and its peoples. So it is urgent to strengthen the management of liquidity in electric power enterprise. This article will analyze the situation of management of liquidity in electric power enterprise through studying the relation between current ratio and the insufficiency of liquidity, and put forward to the countermeasures.

Keywords: current ratio, liquidity, electric power enterprise, analysis of ability to pay debt

1.流動(dòng)指標(biāo)概述

短期償債能力是指企業(yè)用其流動(dòng)資產(chǎn)償付負(fù)債的能力，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性強(qiáng)，相應(yīng)的短期償債能力也強(qiáng)。企業(yè)能否及時(shí)清償?shù)狡诘牧鲃?dòng)負(fù)債，是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況優(yōu)劣的重要標(biāo)志。對(duì)債權(quán)人而言，企業(yè)具有較強(qiáng)的短期償債能力，隨其債券的安全性才有保障。對(duì)投資者而言，如果企業(yè)的短期償債能力出現(xiàn)問(wèn)題，就需要經(jīng)營(yíng)管理人員想盡一切辦法去籌措資金，應(yīng)對(duì)眼前的財(cái)務(wù)困境，這樣不可避免地會(huì)增大籌資成本，從而對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和盈利能力產(chǎn)生不利的影響。反映企業(yè)短期償債能力的最重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)就是流動(dòng)比率指標(biāo)。

流動(dòng)比率是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。反映企業(yè)在短期內(nèi)用可以轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)償還到期流動(dòng)負(fù)債的能力。其計(jì)算公式為：

企業(yè)的流動(dòng)比率越高，企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，對(duì)債權(quán)人的利益越有保障。在流動(dòng)資產(chǎn)持有量相對(duì)合理的情況下，如果流動(dòng)比率過(guò)高。則說(shuō)明企業(yè)利益短期資本的能力不足。反之，如果流動(dòng)比率過(guò)低，則說(shuō)明企業(yè)的短期償債能力較弱，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。因此，流動(dòng)比率過(guò)高或過(guò)低對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)都是不利的。一般認(rèn)為流動(dòng)比率在2左右比較合適，但要具體問(wèn)題具體分析，應(yīng)該參照企業(yè)所處行業(yè)的平均水平和實(shí)際情況進(jìn)行判斷。一般而言，商業(yè)和流通領(lǐng)域的企業(yè)流動(dòng)性較高，機(jī)器制造業(yè)及電力業(yè)則流動(dòng)性較差。所以，在分析流動(dòng)比率的時(shí)候，應(yīng)將其與同行業(yè)平均流動(dòng)比率、本企業(yè)歷史流動(dòng)比率進(jìn)行比較，才能得出合理的結(jié)論。

2.電力企業(yè)流動(dòng)比率分析

以電力企業(yè)為例，選取了5家比較有代表性的發(fā)電公司統(tǒng)計(jì)其近三年的流動(dòng)比率，進(jìn)行比較，如表1。

表1

企業(yè)

年份 長(zhǎng)江電力 華能國(guó)際 華電國(guó)際 國(guó)電電力 大唐發(fā)電 平均值

2007 0.49 0.61 0.18 0.46 0.28 0.40

2008 0.62 0.39 0.24 0.40 0.28 0.39

2009 0.22 0.39 0.23 0.19 0.37 0.28

2010 0.11 0.36 0.21 0.18 0.34 0.24

2011 0.13 0.37 0.24 0.27 0.44 0.29

平均值 0.31 0.42 0.22 0.30 0.34 0.32

根據(jù)以上數(shù)據(jù)，不難看出電力行業(yè)大部分企業(yè)流動(dòng)比率普遍較低，遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于2，這說(shuō)明其短期償債能力很弱，而且近幾年一直處于不斷降低的趨勢(shì)，2010年幾乎都降至近5年的平均水平以下，這并不是一個(gè)好的信號(hào)，不過(guò)選取的5家電力企業(yè)流動(dòng)比率在2011年均略有提高。

進(jìn)行流動(dòng)比率分析的時(shí)候應(yīng)該注意以下幾點(diǎn)：

(1)流動(dòng)比率并不是越高越好

過(guò)高的流動(dòng)比率，并不意味著企業(yè)有足夠的現(xiàn)金來(lái)歸還短期債務(wù)。因?yàn)樵谄髽I(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)中，可能有相當(dāng)部分是變現(xiàn)能力不強(qiáng)甚至較差的資產(chǎn)，如應(yīng)收賬款、預(yù)收付賬款和存貨等。因此作為債權(quán)人有必要對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度、存貨周轉(zhuǎn)速度和營(yíng)業(yè)周期作進(jìn)一步的分析。

(2)流動(dòng)比率的粉飾效應(yīng)

企業(yè)管理者為了顯現(xiàn)出良好的財(cái)務(wù)指標(biāo)，可能在會(huì)計(jì)報(bào)表日通過(guò)推遲購(gòu)貨、不提或少提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備、提前還清流動(dòng)負(fù)債或拒接長(zhǎng)期債務(wù)增加流動(dòng)資產(chǎn)等措施盡可能調(diào)高流動(dòng)比率，掩飾較低的短期償債能力，粉飾財(cái)務(wù)狀況。因此，債權(quán)人在進(jìn)行報(bào)表分析的時(shí)候，還應(yīng)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量、不同會(huì)計(jì)期間流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的變動(dòng)情況及原因進(jìn)行對(duì)比分析。

(3)流動(dòng)比率只有和同行業(yè)平均流動(dòng)比率比較，才能得出相應(yīng)的結(jié)論

針對(duì)不同的行業(yè)，由于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)特點(diǎn)不同，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期不同，或受季節(jié)因素影響，流動(dòng)比率差異較大。近幾年，電力企業(yè)的流動(dòng)比率都在1以下，而制酒業(yè)的流動(dòng)比率相對(duì)較高，基本上都大于2，因此不同行業(yè)之間的流動(dòng)比率比較是沒(méi)有太大意義的。

3.流動(dòng)比率和流動(dòng)資金之間的聯(lián)系

首先，流動(dòng)比率大于1是企業(yè)存在流動(dòng)資金的必要前提，只要也只有流動(dòng)比率大于1時(shí)，即流動(dòng)資產(chǎn)大于流動(dòng)負(fù)債，此時(shí)，就存在流動(dòng)資金。

其次，一般情況下，在合理的范圍內(nèi)，企業(yè)的流動(dòng)比率越高，其流動(dòng)資金相對(duì)較充裕，所以說(shuō)流動(dòng)比率和流動(dòng)資金之間有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系。

再次，只有提高了流動(dòng)比率企業(yè)才會(huì)擁有流動(dòng)資金，也只有持有一定量的流動(dòng)資金，企業(yè)的流動(dòng)比率才能達(dá)到理想的數(shù)字，這個(gè)數(shù)字并不一定是2，只要是符合行業(yè)發(fā)展規(guī)律，能夠有效提高企業(yè)短期償債能力和營(yíng)運(yùn)能力即為可行。

最后，任何企業(yè)都必須要擁有一定量的流動(dòng)資金，流動(dòng)資金是指企業(yè)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)的資金，流動(dòng)資金的實(shí)質(zhì)是長(zhǎng)期資本的富余，流動(dòng)資金表現(xiàn)為流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的差額。

4.電力企業(yè)資金管理現(xiàn)狀及原因剖析

4.1 電力企業(yè)資金管理現(xiàn)狀

電力行業(yè)大部分企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債都是遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于流動(dòng)資金的，由流動(dòng)比率可以看出，流動(dòng)負(fù)債甚至已經(jīng)達(dá)到了流動(dòng)資產(chǎn)的5倍之多，即流動(dòng)資產(chǎn)完全依賴于流動(dòng)負(fù)債支撐，企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況一定存在問(wèn)題。流動(dòng)負(fù)債可以作為支撐資產(chǎn)的第二資本來(lái)源，但是流動(dòng)負(fù)債的穩(wěn)定性極差，它只能作為流動(dòng)資產(chǎn)的臨時(shí)性保障，而不能作為長(zhǎng)期保障的資金來(lái)源。流動(dòng)資產(chǎn)的長(zhǎng)期保障需要依賴流動(dòng)資金（營(yíng)運(yùn)資本）支持。流動(dòng)負(fù)債不僅支撐了電力企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)，富余的部分還大大支持了企業(yè)的長(zhǎng)期資產(chǎn)，這并不是一個(gè)好的信號(hào)，因?yàn)殚L(zhǎng)期資產(chǎn)需要有長(zhǎng)期資本來(lái)保證，如果以流動(dòng)負(fù)債來(lái)支持長(zhǎng)期資產(chǎn)，則會(huì)帶來(lái)償債壓力，以致到期不能償債，陷入財(cái)務(wù)困境。一旦公司發(fā)生危機(jī)，很難再?gòu)膫鶛?quán)人手中成功融資，甚至走向破產(chǎn)。

4.2 流動(dòng)資金短缺的原因剖析

(1)盲目投資，短貸長(zhǎng)投

一些企業(yè)資金分配比例失調(diào)，把過(guò)多的資金用于長(zhǎng)期項(xiàng)目，致使流動(dòng)資金嚴(yán)重不足。一方面由于企業(yè)資金監(jiān)管機(jī)制不健全，計(jì)劃外盲目采購(gòu)，形成大量的沉淀資金，另一方面電費(fèi)拖欠又形成大量的應(yīng)收賬款，增大了呆壞賬的風(fēng)險(xiǎn)，其結(jié)果必將加重電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，形成大量的潛虧，使企業(yè)步入惡性循環(huán)。

(2)資金分散，使用效率低下

電力企業(yè)屬資金密集型企業(yè)，資金相對(duì)雄厚，企業(yè)的資金，尤其是處于游離狀態(tài)的資金沒(méi)有被充分利用起來(lái)，沒(méi)有進(jìn)行有效調(diào)劑、周轉(zhuǎn)、融通。

很多企業(yè)往往只按照國(guó)家規(guī)定，對(duì)貨幣進(jìn)行制度化管理，不能合理調(diào)度貨幣資金，對(duì)貨幣資金缺乏效益性管理，使部分資金未得到充分利用。另外，缺乏對(duì)資金收支活動(dòng)的有效規(guī)劃和貨幣資金的最佳持有量的概念。貨幣資金的持有量受貨幣日常收支貨幣資金往往被閑置起來(lái)，任意支配，當(dāng)最基本的貨幣需要得到滿足后還有剩余時(shí)，多余的部分而沒(méi)有參與到資金的周轉(zhuǎn)過(guò)程中區(qū)實(shí)現(xiàn)增值，造成了資金的浪費(fèi)。由于人們對(duì)“電力是商品”意識(shí)淡薄，以及長(zhǎng)期以來(lái)電都是先用后買等種種原因，不少電力類上市公司應(yīng)收帳款較多，直接影響了企業(yè)的正常運(yùn)行，增加了公司財(cái)務(wù)費(fèi)用，造成流動(dòng)資金緊張。

(3)資本結(jié)構(gòu)不合理

不合理的資本結(jié)構(gòu)導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，償付能力嚴(yán)重不足，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。不合理的資本結(jié)構(gòu)是造成企業(yè)流動(dòng)資金短缺的重要原因。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:固定資產(chǎn)與流動(dòng)資金計(jì)劃投放比例失衡；自有資金不足，流動(dòng)資金比重過(guò)低；很多企業(yè)不注重自我積累，留利有限；長(zhǎng)期負(fù)債和流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理。

(4)過(guò)度貸款購(gòu)買設(shè)備

電力行業(yè)屬于國(guó)家的壟斷行業(yè)，具有投資額大、建設(shè)周期長(zhǎng)等特點(diǎn)，電力行業(yè)是資金和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，所以在近幾年國(guó)家大力支持發(fā)展電力行業(yè)的大趨勢(shì)下，電力企業(yè)大量貸款購(gòu)買機(jī)器設(shè)備機(jī)組以滿足擴(kuò)大生產(chǎn)的需要，流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)過(guò)快過(guò)多。

(5)燃料漲價(jià)、生產(chǎn)成本增加，占用流動(dòng)資金

近年來(lái)，受煤價(jià)持續(xù)上漲的影響，電力企業(yè)生產(chǎn)成本不斷增加，使企業(yè)的正常生產(chǎn)需要更多的資金來(lái)保證，從而拉緊了流動(dòng)資金的鏈條。

5.電力企業(yè)流動(dòng)資金管理對(duì)策探究

第一，固定資產(chǎn)的適度投資

電力企業(yè)固定資產(chǎn)投資金額大，變現(xiàn)能力極差，一旦投入就很難抽回資金。投資固定資產(chǎn)時(shí)必須對(duì)其預(yù)期的投資收益和投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分的科學(xué)的決策。評(píng)價(jià)該項(xiàng)投資的可行性，計(jì)算該項(xiàng)目的建設(shè)周期，做好項(xiàng)目預(yù)算，預(yù)測(cè)其現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，測(cè)算該固定資產(chǎn)投產(chǎn)后的收入、費(fèi)用和經(jīng)濟(jì)效益，避免盲目的投資， 引發(fā)擠占流動(dòng)資金，導(dǎo)致企業(yè)流動(dòng)資金緊張的現(xiàn)象的存在。

第二，加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理

資金及時(shí)回收對(duì)于任何企業(yè)來(lái)說(shuō)至關(guān)重要，對(duì)于電力企業(yè)更是如此，電費(fèi)拖欠一直是電力行業(yè)的因此應(yīng)特別重視應(yīng)收賬款，最重要的是電費(fèi)回收情況。近幾年，電費(fèi)回收工作越來(lái)越困難，應(yīng)收電費(fèi)余額作為考核指標(biāo)，并且一月一考核，一月一兌現(xiàn)。對(duì)應(yīng)收電費(fèi)應(yīng)從欠費(fèi)用戶入手，分析欠費(fèi)原因，建立欠費(fèi)用戶檔案，劃分用戶信用等級(jí)。

第三，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

通過(guò)充實(shí)資本金來(lái)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低資產(chǎn)負(fù)債率，有效增加流動(dòng)資金，增強(qiáng)資金的流動(dòng)性和抗財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

第四，調(diào)整融資渠道

轉(zhuǎn)變企業(yè)流動(dòng)資金過(guò)分依賴銀行貸款的傳統(tǒng)觀念改變生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單純依靠銀行貸款的做法，盡快建立一套補(bǔ)充、積累、管理流動(dòng)資金的長(zhǎng)效穩(wěn)定機(jī)制，提高自籌資金的能力。企業(yè)內(nèi)部要加強(qiáng)對(duì)資金的管理，提高資金的使用效率，減少不必要的資金占用。不斷提高資金的使用效益，在優(yōu)化結(jié)構(gòu)，技術(shù)升級(jí)、管理創(chuàng)新，挖掘內(nèi)部潛力等方面付出更大的努力；理清資金流向，提高內(nèi)部管理效率，以帶來(lái)資金運(yùn)用效率的提高。

第五，提高流動(dòng)資金量

從源頭上來(lái)說(shuō)，電力企業(yè)缺少流動(dòng)資金，甚至根本就沒(méi)有流動(dòng)資金，其實(shí)根本就沒(méi)有流動(dòng)資金管理可言，因?yàn)楣芾淼膶?duì)象——流動(dòng)資金根本就不存在。所以最根本的一點(diǎn)就是要提高流動(dòng)比率以產(chǎn)生適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)資金，從產(chǎn)生流動(dòng)資金的兩個(gè)方面——增加流動(dòng)資產(chǎn)和減少流動(dòng)負(fù)債來(lái)提高流動(dòng)資金量。

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