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篇1

關(guān)鍵詞：無形資產(chǎn)；特點(diǎn)；評估方法

中圖分類號：F273.4 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）05-0-01

一、無形資產(chǎn)的內(nèi)涵

關(guān)于無形資產(chǎn)的概念，目前并未形成統(tǒng)一的認(rèn)識。

國際會計(jì)準(zhǔn)則委員會1998年的《國際會計(jì)準(zhǔn)則》，明確將無形資產(chǎn)定義為：“為用于產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，為用于出租或?yàn)橛糜诠芾矶钟械摹]有實(shí)物形態(tài)可辨認(rèn)的非貨幣資產(chǎn)?！?/p>

國際資產(chǎn)評估委員會制定的《國際資產(chǎn)評估準(zhǔn)則》中將無形資產(chǎn)定義為：“無形資產(chǎn)是以其經(jīng)濟(jì)特性而顯示其存在的一種資產(chǎn)，無形資產(chǎn)無具體的物理形態(tài)，但為其擁有者獲取了權(quán)益和特權(quán)，而且通常為其擁有者帶來收益?！?/p>

我國《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第6號—無形資產(chǎn)》（2006）第三條指出：“無形資產(chǎn)，是指企業(yè)擁有或者控制的沒有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)。”

我國2008年頒布的《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則—無形資產(chǎn)》中指出，無形資產(chǎn)是指特定主體所擁有或控制的、不具有實(shí)物形態(tài)、能持續(xù)發(fā)揮作用且能帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。

雖然以上對無形資產(chǎn)內(nèi)涵的表述各不相同，但至少有三點(diǎn)是達(dá)成共識的：第一，它是一種資產(chǎn)或資源，這是毋庸置疑的；第二，沒有具體的實(shí)物形態(tài)；第三，能夠給擁有者帶來經(jīng)濟(jì)利益。在我國把無形資產(chǎn)當(dāng)作一種長期資產(chǎn)來是使用，但在國際上并沒有強(qiáng)調(diào)這一點(diǎn)，所以也可以認(rèn)為無形資產(chǎn)是一種流動資產(chǎn)。

二、無形資產(chǎn)的特點(diǎn)

無形資產(chǎn)作為一類比較特殊的資產(chǎn)，有其自身的獨(dú)特性，歸納起來有以下四方面的特點(diǎn)。

1.無形性。無形資產(chǎn)的無形性表現(xiàn)為不具有實(shí)物形態(tài)或無具體的物理形態(tài)，這不僅是其最突出的特點(diǎn)，也是區(qū)別于有形資產(chǎn)最直接的特征。

2.附著性。無形資產(chǎn)雖然沒有實(shí)物形態(tài)，但并非沒有物質(zhì)載體，只是通過載體以直接或間接的形式存在，它附著于有形資產(chǎn)之中而發(fā)揮固有的功能，可以通過某種載體形式體現(xiàn)或發(fā)揮作用。其直接載體的表現(xiàn)形式多以證書、商標(biāo)標(biāo)記、圖紙資料等存在，比如專利權(quán)以專利證書的形式表現(xiàn)出來；商標(biāo)權(quán)通過注冊商標(biāo)表現(xiàn)等。

3.獨(dú)占性。無形資產(chǎn)的獨(dú)占性主要是指無形資產(chǎn)只能與特定的公司或企業(yè)有關(guān)，在相關(guān)法律、法規(guī)的保護(hù)或契約的限制下，禁止他人無償?shù)厥褂谩?/p>

4.價(jià)值的不確定性。無形資產(chǎn)在其開發(fā)研制的過程中所支出的各種費(fèi)用的多少與無形資產(chǎn)的獲利能力并不成等比關(guān)系，無形資產(chǎn)的獲利能力是由無形資產(chǎn)的功能或效用決定的，而不是其研制成本的多少，換言之，無形資產(chǎn)的價(jià)值應(yīng)該是由其收益能力所決定的。但是當(dāng)今科學(xué)技術(shù)發(fā)展迅速、技術(shù)知識或成果更新?lián)Q代的速度加快，從而使得無形資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)壽命難以準(zhǔn)確地估計(jì)，除此之外，由于無形資產(chǎn)需與有形資產(chǎn)結(jié)合在一起使用，所以在對未來收益進(jìn)行預(yù)測時很難分清哪一部分收益是由無形資產(chǎn)帶來的[1]。

三、無形資產(chǎn)的評估方法

在無形資產(chǎn)評估中，對評估方法的選擇尤為重要。目前，無形資產(chǎn)的評估方法有市場法、收益法和成本法，下面對這三種方法進(jìn)行詳細(xì)分析。

市場法。市場法是指在市場上選擇同樣或類似的無形資產(chǎn)作為參照物，然后對它們的交易條件、自身特點(diǎn)以及其他價(jià)值影響因素分別進(jìn)行分析調(diào)整，最后確定無形資產(chǎn)評估價(jià)值的方法。 運(yùn)用該方法有兩個前提條件：（1）要有一個活躍的公開市場；（2）公開市場上要有可比的無形資產(chǎn)及其交易活動。由于市場法是以已經(jīng)被市場所認(rèn)可的結(jié)論為基礎(chǔ)來評估被評估對象，所以得出的評估結(jié)果具有說服力，容易被當(dāng)事人所接受。但是我國市場經(jīng)濟(jì)體制還不夠完善，不存在一個活躍的公開市場。其次，無形資產(chǎn)不同于有形資產(chǎn)，沒有具體實(shí)物做比較；此外，無形資產(chǎn)具有獨(dú)占性、保密性，使得收集相關(guān)信息資料非常困難，在市場上也很難找到相同或相似的參照物。由于這些因素的存在，限制了市場法在無形資產(chǎn)評估中的應(yīng)用。

成本法。成本法是指按被評估無形資產(chǎn)的重置成本扣除該無形資產(chǎn)已發(fā)生的功能性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值后，以其差額作為被評估無形資產(chǎn)的評估價(jià)值的一種方法。采用成本法評估資產(chǎn)的前提條件是：（1）被評估無形資產(chǎn)處于繼續(xù)使用狀態(tài)或假定處于繼續(xù)使用狀態(tài)；（2）被評估無形資產(chǎn)的預(yù)期收益能夠支出其重置及其投入價(jià)值。重置成本是在歷史成本的基礎(chǔ)上調(diào)整所得，所以具有可獲性和可驗(yàn)性，其評估結(jié)果也容易被人們所接受。但是由于無形資產(chǎn)的特殊性，也很難使用成本法對其進(jìn)行評估。首先，無形資產(chǎn)的歷史成本具有不完整性、弱對應(yīng)性及虛擬性，因此按照歷史成本調(diào)整得到的重置成本來評估無形資產(chǎn)現(xiàn)值是不準(zhǔn)確的；其次，無形資產(chǎn)的成新率很難確定；最后，不少無形資產(chǎn)均存在著開發(fā)成本高而帶來的效益低或開發(fā)成本低而帶來的效益高的現(xiàn)象[2]。

收益法。收益法是通過估算被評估無形資產(chǎn)未來預(yù)期收益并將其折算成現(xiàn)值，以此來確定被評估無形資產(chǎn)價(jià)值的一種方法。這里提到的未來預(yù)期收益是指由于無形資產(chǎn)的使用所能帶來的超額收益（利潤），與其他資產(chǎn)未來預(yù)期收益有所不同。該方法涉及三個要素：（1）被評估無形資產(chǎn)的未來預(yù)期收益；（2）折現(xiàn)率；（3）被評估無形資產(chǎn)收益持續(xù)的年限。由于這三個要素制約著收益法的運(yùn)用，所以使用收益法必須具備以下三個前提條件[3]：（1）被評估無形資產(chǎn)的未來預(yù)期收益可以用貨幣計(jì)量；（2）被評估無形資產(chǎn)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)可以預(yù)測并可以用貨幣計(jì)量；（3）被評估無形資產(chǎn)使用年限可以預(yù)測。在前文中已經(jīng)提到，無形資產(chǎn)的價(jià)值不在于其付出代價(jià)的多少，關(guān)鍵在于在將來它所帶來超額收益的多少，所以無形資產(chǎn)的收益能力是無形資產(chǎn)價(jià)值的核心體現(xiàn)。當(dāng)然，使用收益法對無形資產(chǎn)進(jìn)行評估，并不是一件容易的事，它需要考慮的因素很多，同時不確定性較高。所以，在使用此法對無形資產(chǎn)進(jìn)行評估時一定要做大量的調(diào)查研究工作， 對每一個影響因素都要進(jìn)行認(rèn)真細(xì)致地分析，做到有理有據(jù)，切莫簡單的人為臆斷。

總之，無形資產(chǎn)評估方法有市場法、成本法和收益法，其中收益法是無形資產(chǎn)評估的主要方法。

參考文獻(xiàn)：

[1]李家媛.無形資產(chǎn)評估理論及方法探討[D].西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，2002.

篇2

我國現(xiàn)行的企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則對無形資產(chǎn)的核算、計(jì)量、披露等作了明確規(guī)定，對糾正無形資產(chǎn)核算中的偏差，體現(xiàn)新經(jīng)濟(jì)形勢下無形資產(chǎn)的變化和發(fā)展，維護(hù)正常的會計(jì)秩序發(fā)揮著重要作用。但在實(shí)際工作中，現(xiàn)行的無形資產(chǎn)核算范圍、計(jì)量和信息披露制度還存在一些不足。本文擬就如何完善無形資產(chǎn)的確認(rèn)、計(jì)量、披露制度作一些淺顯的探討。

關(guān)鍵詞：

企業(yè)會計(jì)；無形資產(chǎn)；信息披露制度；無形資產(chǎn)評估

一、無形資產(chǎn)評估對象和范圍的確定

對無形資產(chǎn)范圍的界定和特點(diǎn)的把握直接關(guān)系到無形資產(chǎn)評估對象的多少和范圍的大小。確定無形資產(chǎn)評估的對象和范圍，應(yīng)把握以下幾點(diǎn)：

（一）必須深入認(rèn)識無形資產(chǎn)的內(nèi)涵和外延，把握其特征。從內(nèi)涵上來看，“無形資產(chǎn)是指特定主體控制的不具有獨(dú)立實(shí)質(zhì)，而對生產(chǎn)經(jīng)營較長時期持續(xù)發(fā)揮作用并具有獲利能力的資產(chǎn)?！边@一定義比較準(zhǔn)確地概括了無形資產(chǎn)的內(nèi)涵，理解其內(nèi)涵，應(yīng)把握以下幾點(diǎn)：1、無形資產(chǎn)無實(shí)物形態(tài)，但通常又依托于某種實(shí)體。無形資產(chǎn)所依托的實(shí)體，稱之為客體，例如專利權(quán)不具備實(shí)物形態(tài)，但它又借助于圖紙、設(shè)備等有形的客體來體現(xiàn)。2、無形資產(chǎn)為所有者和經(jīng)營者持續(xù)帶來超額經(jīng)濟(jì)收益，并由一定主體控制。擁有無形資產(chǎn)會給企業(yè)帶來長期的經(jīng)濟(jì)效益，如企業(yè)擁有某項(xiàng)專利技術(shù)，它只是偶爾對企業(yè)經(jīng)營發(fā)揮作用，而并不能為企業(yè)帶來長期的經(jīng)濟(jì)效益，那么這項(xiàng)專利技術(shù)就不能視為企業(yè)的無形資產(chǎn)。無形資產(chǎn)所有權(quán)的排他性在市場經(jīng)營中表現(xiàn)為獨(dú)占與壟斷，企業(yè)擁有它能帶來超值收益。3、無形資產(chǎn)是企業(yè)的一項(xiàng)生產(chǎn)要素。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，既要具備人、財(cái)、物這些傳統(tǒng)的“有形”的生產(chǎn)要素，還要具備專有技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、專營權(quán)這些現(xiàn)代的“無形”的生產(chǎn)要素。對無形資產(chǎn)的認(rèn)識，不僅要從內(nèi)涵上把握，對它的外延的確認(rèn)也是十分必要的。無形資產(chǎn)究竟包括什么內(nèi)容，各國有不同的觀點(diǎn)與看法。我國《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定“：無形資產(chǎn)是企業(yè)長期使用但是沒有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)，包括專利、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)、商譽(yù)等”。遵照我國現(xiàn)行法律與政策規(guī)定并參照國際慣例，無形資產(chǎn)的基本內(nèi)容應(yīng)包括：專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、專有技術(shù)、版權(quán)、計(jì)算機(jī)軟件、經(jīng)營秘密、營銷網(wǎng)絡(luò)、專營權(quán)、土地使用權(quán)、優(yōu)惠融資、商譽(yù)等。但是，在實(shí)際評估工作中，僅僅根據(jù)以上列舉的項(xiàng)目來確定評估的對象和范圍往往是錯誤的。一方面隨著科學(xué)技術(shù)的迅猛發(fā)展，新的無形資產(chǎn)會不斷出現(xiàn)；另一方面以上所列舉的各項(xiàng)就某一特定企業(yè)而言，能否構(gòu)成其無形資產(chǎn)，還要作具體分析。比如，某一企業(yè)曾注冊了某一商標(biāo)權(quán)，但未續(xù)展，已過期，法律不再予以保護(hù)，其商標(biāo)權(quán)作為無形資產(chǎn)的價(jià)值就已消失。

（二）對無形資產(chǎn)進(jìn)行科學(xué)的分類，亦有助于我們確認(rèn)各種不同的無形資產(chǎn)，并采取不同評估方法進(jìn)行評估。無形資產(chǎn)可根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)劃分為不同的類型。1、按其存在形態(tài)不同，可分為可確指（辨認(rèn)）的無形資產(chǎn)和不可確指（辨認(rèn)）的無形資產(chǎn)。前者可以個別或作為組成資產(chǎn)的一部分取得，如專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等；后者無法具體確認(rèn)，不能單獨(dú)取得，如商譽(yù)。2、按其來源不同，可分為外購、自創(chuàng)、投資轉(zhuǎn)入及捐贈四類。按照來源劃分無形資產(chǎn)的意義在于劃清企業(yè)無形資產(chǎn)的來源渠道及其產(chǎn)權(quán)歸屬。3、按其內(nèi)容為標(biāo)準(zhǔn)，可分為知識產(chǎn)權(quán)類（專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、版權(quán)、專有技術(shù)）、權(quán)利類（主要由契約、合同及政府授權(quán)組成）、關(guān)系類（主要包括客戶名單、營銷網(wǎng)絡(luò)、職工隊(duì)伍等）和商譽(yù)（由綜合因素得到）四類。4、按其是否具有法定期限為標(biāo)準(zhǔn)，可分為具有法定期限的無形資產(chǎn)和不具有法定期限的無形資產(chǎn)兩種。前者如專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、專營權(quán)；后者如專有技術(shù)、商譽(yù)等。5、按其是否納入“無形資產(chǎn)”會計(jì)科目核算為準(zhǔn)，可分為納入“無形資產(chǎn)”核算科目、作為資本支出處理的無形資產(chǎn)，以及不納入“無形資產(chǎn)”核算科目、作為收益支出處理的無形資產(chǎn)。前者如企業(yè)有償取得的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、商譽(yù)等；后者如企業(yè)研究開發(fā)費(fèi)用，一般遵從謹(jǐn)慎原則，不作為資本支出而直接作為收益支出從當(dāng)期損益中抵扣。此種分類提醒管理人員，無形資產(chǎn)并非限于賬面上列示的屬于資本支出的部分，還有相當(dāng)部分是“賬外”的無形資產(chǎn)，對于這些無形資產(chǎn)企業(yè)不能忽視。

（三）確定無形資產(chǎn)評估的對象，還要考慮評估的目的。對于無形資產(chǎn)的評估，首先要明確評估目的。特定的評估目的決定了特定的評估對象，并影響價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)的選定。無形資產(chǎn)評估的目的：（1）以無形資產(chǎn)成本、費(fèi)用攤銷為目的的評估；（2）以無形資產(chǎn)投資、轉(zhuǎn)讓為目的的評估；（3）以企業(yè)產(chǎn)權(quán)變更為目的的整體資產(chǎn)評估中涉及的無形資產(chǎn)評估。當(dāng)以無形資產(chǎn)的成本費(fèi)用攤銷為目的時，其評估對象受稅法和財(cái)政法規(guī)的嚴(yán)格規(guī)定。由于攤銷是對成本費(fèi)用的補(bǔ)償，因而只有費(fèi)用支出資本化的無形資產(chǎn)才能估價(jià)據(jù)以補(bǔ)償；對于那些費(fèi)用支出收益化的無形資產(chǎn)不得另行估價(jià)，再攤?cè)氤杀?。?dāng)以無形資產(chǎn)的投資、轉(zhuǎn)讓為目的時，其評估對象就是被投資或被轉(zhuǎn)讓的單項(xiàng)無形資產(chǎn)。不論該項(xiàng)無形資產(chǎn)是賬內(nèi)還是賬外，不論該項(xiàng)無形資產(chǎn)是自創(chuàng)還是外購，不論其費(fèi)用作為資本支出還是作為收益支出，都可以列為評估對象。當(dāng)以企業(yè)產(chǎn)權(quán)變更為目的時的整體資產(chǎn)評估中涉及的無形資產(chǎn)評估，其評估對象是發(fā)生產(chǎn)權(quán)變更的企業(yè)整體資產(chǎn)，包括有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)。

二、無形資產(chǎn)評估中應(yīng)注意的問題

（一）專利權(quán)的評估。專利權(quán)是指經(jīng)政府依法批準(zhǔn)的發(fā)明人對其發(fā)明成果的創(chuàng)造、使用和銷售等方面，在一定年限內(nèi)享有獨(dú)占權(quán)或?qū)Ｓ袡?quán)。對專利權(quán)的評估，應(yīng)注意專利本身的一些基本情況。包括：（1）專利的類型是屬于發(fā)明專利、實(shí)用新型專利還是外觀設(shè)計(jì)專利。發(fā)明專利是指專利法保護(hù)的發(fā)明，即對產(chǎn)品、方法或者其改進(jìn)所提出的新的技術(shù)方案。被我國專利法確認(rèn)為“發(fā)明”的有三種：產(chǎn)品發(fā)明、方法發(fā)明和改進(jìn)發(fā)明。實(shí)用新型是指對產(chǎn)品的形狀、構(gòu)造或者其他的結(jié)合所提出的適于實(shí)用的新技術(shù)方案。外觀設(shè)計(jì)是指對產(chǎn)品的形狀、圖案、色彩或者其他結(jié)合所作出的富有美感，適合于工業(yè)上應(yīng)用的新設(shè)計(jì)。從法律地位和重要性來講，后兩項(xiàng)專利遠(yuǎn)不如發(fā)明專利，在評估時應(yīng)密切注意；（2）專利權(quán)的殘存有效期限。根據(jù)《專利法》第45條的規(guī)定，發(fā)明專利權(quán)的保護(hù)期為20年，實(shí)用新型和外觀設(shè)計(jì)專利權(quán)的保護(hù)期為10年，均自申請之日起計(jì)算，不能續(xù)展。由此可見，這一因素就顯得非常重要；（3）專利權(quán)人是否按規(guī)定繳納年費(fèi)。因?yàn)橐勒瘴覈鴮＠ㄒ?guī)定，未按規(guī)定繳納專利費(fèi)用可能導(dǎo)致專利權(quán)在保護(hù)期限屆滿前終止；（4）該專利有無涉及侵權(quán)訴訟、無效訴訟。如卷入這類訴訟，尤其是該訴訟尚未終審裁決，那么專利權(quán)的價(jià)值就應(yīng)大打折扣。

（二）商標(biāo)權(quán)的評估。商標(biāo)權(quán)是指注冊商標(biāo)權(quán)人對其注冊商標(biāo)所享有的專用權(quán)，包括專有的使用權(quán)、禁用權(quán)、續(xù)展權(quán)、轉(zhuǎn)讓權(quán)、許可使用權(quán)等。取得信譽(yù)卓著的商標(biāo)權(quán)的產(chǎn)品或商品往往能使企業(yè)贏得大量顧客，因而帶來可觀的經(jīng)濟(jì)效益，在對企業(yè)進(jìn)行商標(biāo)權(quán)評估時，要注意以下幾點(diǎn)：（1）經(jīng)商標(biāo)權(quán)人許可的注冊的商標(biāo)。因?yàn)樯虡?biāo)權(quán)是由注冊而產(chǎn)生，且以核準(zhǔn)注冊的商標(biāo)和核定使用的商品為限，在有效期內(nèi)受法律保護(hù)。未經(jīng)注冊的商標(biāo)容易發(fā)生侵權(quán)行為，使用意義甚微。特別是國家規(guī)定必須用注冊商標(biāo)的人用藥品、煙草制品以及其他商品，不得使用未注冊的商標(biāo)；（2）該注冊商標(biāo)的有效期限是否已接近續(xù)展期。對已接近續(xù)展的商標(biāo)應(yīng)注意以下兩個方面：一是該商標(biāo)的合法性。因?yàn)樯虡?biāo)在續(xù)展時，可能因違法而被撤銷。二是在注冊商標(biāo)轉(zhuǎn)讓許可使用合同中應(yīng)明確由何方負(fù)責(zé)辦理續(xù)展，續(xù)展費(fèi)用由誰來承擔(dān)；（3）該注冊商標(biāo)的社會知名度和影響力，是否是在中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心注冊的馳名商標(biāo)。判斷注冊商標(biāo)的社會知名度和影響力，應(yīng)從使用該注冊商標(biāo)的時間、商品質(zhì)量、銷售區(qū)域等幾個方面進(jìn)行綜合分析。

（三）土地使用權(quán)的評估。土地使用權(quán)是國家準(zhǔn)許某一單位或個人在一定期間內(nèi)享有國有土地進(jìn)行開發(fā)經(jīng)營的權(quán)利，經(jīng)營管理者依法可將土地的使用權(quán)進(jìn)行有償轉(zhuǎn)讓、出租、抵押、作價(jià)入股和投資。近幾年來，隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，這種無形資產(chǎn)得到充分的體現(xiàn)和重視。對土地使用權(quán)的評估，財(cái)政部曾于1995年下發(fā)有關(guān)文件，明確規(guī)定：國有企業(yè)使用通過行政劃撥方式無償取得的土地，企業(yè)應(yīng)按確認(rèn)、批復(fù)后的價(jià)值，經(jīng)財(cái)政部門批準(zhǔn)后作增加固定資產(chǎn)處理，同時增加國家資本公積金，并單獨(dú)立賬反映。對以出讓方式等取得國有土地使用權(quán)，受讓價(jià)格低于所在土地基準(zhǔn)價(jià)的土地，估價(jià)后在備查簿上進(jìn)行反映，其土地使用權(quán)賬面原值不作調(diào)整。

（四）商譽(yù)。商譽(yù)一般是指某一企業(yè)由于技術(shù)先進(jìn)、產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)越、歷史悠久等原因而形成的無形價(jià)值。對商譽(yù)進(jìn)行評估一般采用兩種方法：直接法和殘值法。第一，直接法。此種方法認(rèn)為商譽(yù)與超額收益密切相關(guān)，由于為商譽(yù)所支付的代價(jià)，實(shí)際是對預(yù)期的、超額的未來收益的付款，所以有必要把超額的未來收益變成它們的現(xiàn)值。這種計(jì)算商譽(yù)的基本公式是：商譽(yù)=（預(yù)期的未來年收益-該行業(yè)典型性的不變年所得率×企業(yè)的資本額）÷商譽(yù)的本金化率；第二，殘值法。這種方法是先把一切個別的有形資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目及可辨認(rèn)的無形資產(chǎn)項(xiàng)目，用現(xiàn)行價(jià)值計(jì)算，各項(xiàng)凈資產(chǎn)的現(xiàn)行價(jià)值與購價(jià)相比的差額，即為商譽(yù)。

三、企業(yè)無形資產(chǎn)評估問題解決策略

（一）進(jìn)一步完善無形資產(chǎn)計(jì)量1、自行研發(fā)無形資產(chǎn)的計(jì)量問題。按照新準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將無形資產(chǎn)的研究開發(fā)行為區(qū)分為研究階段和開發(fā)階段，對于研究階段發(fā)生的各項(xiàng)支出，先通過“研發(fā)支出—研究支出”科目進(jìn)行歸集，并于會計(jì)期末結(jié)轉(zhuǎn)計(jì)入當(dāng)期損益（管理費(fèi)用）；而對于開發(fā)階段的支出，發(fā)生時在“研究支出—開發(fā)支出”中歸集，待研發(fā)行為結(jié)束后根據(jù)研發(fā)結(jié)果區(qū)別處理：如果研發(fā)失敗，則將歸集的開發(fā)支出結(jié)轉(zhuǎn)計(jì)入當(dāng)期損益（管理費(fèi)用）；若研發(fā)成功，最終形成無形資產(chǎn)的，則應(yīng)將歸集的開發(fā)成本加上在申請注冊過程中發(fā)生的律師費(fèi)、注冊費(fèi)等共同計(jì)入無形資產(chǎn)成本。與2001年版的會計(jì)準(zhǔn)則相比，對于無形資產(chǎn)，新準(zhǔn)則規(guī)定將滿足條件的開發(fā)支出計(jì)入無形資產(chǎn)成本，這在一定程度上克服了舊準(zhǔn)則中自行研究開發(fā)的無形資產(chǎn)成本確定時本末倒置的弊端，反映的無形資產(chǎn)成本更加合理真實(shí)。但是，筆者認(rèn)為新的計(jì)量模式同樣存在操作性差的矛盾，同時也給企業(yè)相當(dāng)大的盈余操縱的空間。2、關(guān)于無形資產(chǎn)減值問題。《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第6號———無形資產(chǎn)》規(guī)定，當(dāng)無形資產(chǎn)符合《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第8號———資產(chǎn)減值》所規(guī)定的資產(chǎn)減值條件時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)為其計(jì)提減值準(zhǔn)備金。同時規(guī)定，無形資產(chǎn)計(jì)提的減值準(zhǔn)備，不得轉(zhuǎn)回。然而，這種做法的必然結(jié)果是無形資產(chǎn)賬面價(jià)值與其實(shí)際價(jià)值的嚴(yán)重偏離，特別是在市場環(huán)境向好、無形資產(chǎn)在企業(yè)核心競爭能力培育中的地位日益明顯的情況下，會計(jì)信息的有用性和相關(guān)性將大打折扣。因此，筆者認(rèn)為防止企業(yè)利用資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回調(diào)節(jié)利潤的措施應(yīng)考慮如何從制度上保障企業(yè)無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提的科學(xué)性及加強(qiáng)無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提與轉(zhuǎn)回的監(jiān)管，采取疏導(dǎo)而非堵漏的制度設(shè)計(jì)，才能提高會計(jì)信息的有用性和相關(guān)性。

篇3

關(guān)鍵詞：技術(shù)性無形資產(chǎn)；評估方法；選擇

中圖分類號：F273.4 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2015）16-0144-03

我國現(xiàn)在處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，市場發(fā)育不成熟，技術(shù)型無形資產(chǎn)成交案例較少，技術(shù)型無形資產(chǎn)評估所需要的許多參數(shù)很難取得。從理論上講，技術(shù)型無形資產(chǎn)評估較適合的方法是市場法和收益法。但實(shí)際應(yīng)用中到底選擇哪種方法更為合適，存在一定問題及爭議，有必要就此問題深入研究。

一、技術(shù)型無形資產(chǎn)評估方法選擇的依據(jù)

《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》規(guī)定“資產(chǎn)評估基本方法包括市場法、收益法和成本法。注冊資產(chǎn)評估師執(zhí)行資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)評估對象、價(jià)值類型、資料收集情況等相關(guān)條件，分析三種資產(chǎn)評估基本方法的適用性，恰當(dāng)選擇評估方法，形成合理的評估結(jié)果?！痹诩夹g(shù)型無形資產(chǎn)評估中，評估師應(yīng)考慮相關(guān)方面的因素，合理選擇評估方法。

（一）評估目的對評估方法的影響

技術(shù)型無形資產(chǎn)評估可分為轉(zhuǎn)讓、投資和成本攤銷為目的的三種評估。評估目的是選擇評估方法首要考慮的因素，也是對評估方法的選擇具有較大影響的因素。對評估目的的分析、判斷是評估師選擇評估方法的第一步工作。

對于以成本攤銷為目的的評估，以采用成本法為宜。因?yàn)槌杀举M(fèi)用的攤銷意味著資產(chǎn)的重置和補(bǔ)償。技術(shù)型無形資產(chǎn)的來源不同，其補(bǔ)償內(nèi)容也不同。采用成本法，通過核算該項(xiàng)技術(shù)型無形資產(chǎn)各方面的成本要素，可以確定重新購置或開發(fā)一項(xiàng)技術(shù)型無形資產(chǎn)所需要支付的費(fèi)用，將其作為技術(shù)型無形資產(chǎn)的價(jià)值，由此可使技術(shù)型無形資產(chǎn)成本費(fèi)用攤銷的目的得以實(shí)現(xiàn)。在評估實(shí)務(wù)中，確定某項(xiàng)技術(shù)型無形資產(chǎn)在交易中的最低價(jià)格，以及對技術(shù)型無形資產(chǎn)進(jìn)行會計(jì)核算，判斷其入賬價(jià)值等均可采用成本法。

對于以轉(zhuǎn)讓和投資為目的的技術(shù)型無形資產(chǎn)評估，以采用市場法和收益法為宜。因?yàn)榧夹g(shù)型無形資產(chǎn)能為企業(yè)帶來額外的收益，在其作價(jià)入股或進(jìn)行轉(zhuǎn)讓時，交易各方注意的是技術(shù)型無形資產(chǎn)的獲利能力。獲利能力越強(qiáng)，技術(shù)的價(jià)值越高。在這種情況下，采用收益法評估技術(shù)型無形資產(chǎn)的價(jià)值，能較好地滿足技術(shù)型無形資產(chǎn)評估的要求。在技術(shù)交易活躍的情況下，技術(shù)的交易價(jià)格是交易雙方對其內(nèi)在價(jià)值的判斷，具有較大的合理性，故以轉(zhuǎn)讓和投資為目的的技術(shù)型無形資產(chǎn)評估也可以采用市場法。

因而在實(shí)際評估業(yè)務(wù)中，評估師的首要任務(wù)是明確評估目的，然后確定評估方法。

（二）評估條件對評估方法的影響

在判明評估目的后，就要考慮評估條件對已初步確定的評估方法的影響。

如果根據(jù)評估目的評估師確定采用成本法，則應(yīng)分析評估條件能否提供該項(xiàng)技術(shù)型無形資產(chǎn)的成本資料，包括材料、人工和機(jī)器折舊費(fèi)等方面的有關(guān)會計(jì)資料和統(tǒng)計(jì)資料，以及物價(jià)指數(shù)、通貨膨脹水平等，只有具備這些條件，才能保證成本法在應(yīng)用過程中有充分的資料支持。

如果根據(jù)評估目的評估師確定采用收益法，則應(yīng)分析評估環(huán)境能否提供企業(yè)的歷史收益水平、其所在行業(yè)的收益率、技術(shù)的貢獻(xiàn)程度、企業(yè)和所處行業(yè)的未來發(fā)展前景等足以影響企業(yè)未來預(yù)期收益額的因素，在具備這些條件的基礎(chǔ)上，才能合理預(yù)測技術(shù)型無形資產(chǎn)給企業(yè)帶來的未來收益額，并以此確定技術(shù)型無形資產(chǎn)的價(jià)值。

如果根據(jù)評估目的評估師確定采用市場法，則應(yīng)分析能否取得與該項(xiàng)技術(shù)具有可比性的同類或近似技術(shù)的交易資料，包括交易條件、結(jié)算方式、交易價(jià)格等，在這些條件具備后，才能采用市場法。

因而，評估師在依據(jù)評估目的初步確定評估方法后，要根據(jù)所面臨的評估條件來衡量目前是否具備采用這種方法的條件。應(yīng)當(dāng)說明的是，這一步驟中評估條件的判斷并不等于數(shù)據(jù)資料的收集，評估人員在這一步驟所要作的工作是分析對評估方法有重大影響的幾個顯著條件，而非收集具體、詳細(xì)的資料。

（三）評估對象對評估方法選擇的影響

對于專利技術(shù)，如果僅獲得專利權(quán)，但尚未正式投入生產(chǎn)，無較可靠的銷售收入、生產(chǎn)成本等歷史數(shù)據(jù)，如果采用收益法會增添不可靠因素，因此應(yīng)多考慮成本法。如果技術(shù)已進(jìn)入實(shí)際應(yīng)用階段，有了市場化的歷史，則應(yīng)以收益法為主。

對于專有技術(shù)，評估方法的選擇與專利技術(shù)基本相同，由于專有技術(shù)主要表現(xiàn)為技術(shù)秘密，其成本資料的取得難度更大，對專有技術(shù)的評估多采用收益法。

（四）價(jià)值類型對評估方法選擇的影響

評估方法是估算評估價(jià)值的思路，價(jià)值類型確定后直接制約著評估方法中各種指標(biāo)、參數(shù)的應(yīng)用和選擇。

技術(shù)型無形資產(chǎn)評估方法的選擇，首先要考慮評估目的的影響，然后分析評估條件，考察所選的評估方法是否具有現(xiàn)實(shí)上的可行性和環(huán)境的支持。最后，通過分析評估對象和評估結(jié)果的價(jià)值類型，對所選方案進(jìn)行校驗(yàn)和補(bǔ)充。

二、技術(shù)型無形資產(chǎn)評估的成本法

成本法是指首先估測被評估資產(chǎn)的重置成本，然后估測被評估資產(chǎn)業(yè)已存在的各種貶損因素，并將其從重置成本中予以扣除而得到被評估資產(chǎn)價(jià)值的各種評估方法的總稱。

成本法的基本思路是重建或重置被評估資產(chǎn)，在條件許可的情況下，任何潛在的投資者在決定投資某項(xiàng)資產(chǎn)時所愿意支付的價(jià)格不會超過購建該項(xiàng)資產(chǎn)的現(xiàn)行購建成本。如果投資對象并非全新，投資者愿意支付的價(jià)格會在投資對象全新的購建成本的基礎(chǔ)上扣除各種貶損因素。該評估思路可以概括為：

資產(chǎn)評估價(jià)值=資產(chǎn)的重置成本-資產(chǎn)實(shí)體性貶值-資產(chǎn)功能性貶值-資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)性貶值=資產(chǎn)的重置成本×成新率

對于技術(shù)型無形資產(chǎn)來講，采用成本法確定資產(chǎn)的評估值，有兩個重要步驟。

首先，確定技術(shù)型無形資產(chǎn)的重置成本。技術(shù)型無形資產(chǎn)重置成本可以通過重置核算法和市場趨勢法獲得。對于企業(yè)自行開發(fā)的生產(chǎn)技術(shù)，其重置成本的確定可以采用重置核算法。主要原因在于這種類型的技術(shù)主要以本企業(yè)的生產(chǎn)或服務(wù)環(huán)境為背景，解決本企業(yè)的實(shí)際問題，它對本企業(yè)以外的其他企業(yè)的適用性是比較有限的，因此在市場上比較難以找到與之類似的參照物。對于企業(yè)從外部購入的技術(shù)，當(dāng)與企業(yè)的其他資產(chǎn)一起對外投資或參與產(chǎn)權(quán)變動行為時，采用市場趨勢法分析重置成本是比較可行的方法。原因在于：對企業(yè)購入的技術(shù)，往往是某行業(yè)中比較重要而且通用性較強(qiáng)的技術(shù)類型，可以向原技術(shù)轉(zhuǎn)讓方了解該項(xiàng)技術(shù)的價(jià)格情況，所以一般采用市場趨勢法分析技術(shù)的重置成本。

其次對技術(shù)型無形資產(chǎn)的損耗進(jìn)行測算。技術(shù)型無形資產(chǎn)本身無實(shí)物形態(tài)，因而不存在實(shí)體性貶值，評估師對技術(shù)型無形資產(chǎn)損耗進(jìn)行估計(jì)，主要是對技術(shù)先進(jìn)性隨著時間的推移而減弱的程度進(jìn)行分析。在實(shí)際操作中可以采用專家鑒定法對技術(shù)型無形資產(chǎn)的損耗進(jìn)行判斷。

專家鑒定法是指評估師邀請被評估技術(shù)領(lǐng)域的專家，對待估技術(shù)的先進(jìn)性做出判斷。由于專家的判斷主要屬于主觀判斷，因而評估師在聘請專家時，需要了解專家的工作能力以及在該業(yè)務(wù)中是否具有獨(dú)立性，并且對專家的工作結(jié)果的合理性進(jìn)行分析。

評估師在應(yīng)用成本法時應(yīng)注意技術(shù)型無形資產(chǎn)的成本具有不完整性、弱對應(yīng)性和虛擬性三個方面的成本特征。

第一，技術(shù)型無形資產(chǎn)的成本具有不完整性的特點(diǎn)。根據(jù)我國《企業(yè)會計(jì)制度》的規(guī)定，研究與開發(fā)過程中發(fā)生的費(fèi)用從當(dāng)期生產(chǎn)經(jīng)營費(fèi)用中列支，而不是先對研究開發(fā)費(fèi)用進(jìn)行資本化處理，再進(jìn)行攤銷計(jì)入生產(chǎn)經(jīng)營費(fèi)用進(jìn)行補(bǔ)償。這種會計(jì)處理辦法簡便易行，并不影響技術(shù)型無形資產(chǎn)的再生產(chǎn)。但這樣一來，企業(yè)賬簿中反映的技術(shù)型無形資產(chǎn)成本就是不完整的，大量的賬外技術(shù)型無形資產(chǎn)的存在是不可忽視的事實(shí)。同時即使部分技術(shù)型無形資產(chǎn)計(jì)價(jià)入賬，其成本核算一般也是不完整的。因?yàn)橘Y本化的僅僅是與專利申請相關(guān)的費(fèi)用，而大量的前期費(fèi)用，如培訓(xùn)、基礎(chǔ)開發(fā)或相關(guān)試驗(yàn)費(fèi)等并不計(jì)入技術(shù)型無形資產(chǎn)的成本，因而技術(shù)型無形資產(chǎn)賬面成本是不完整的。

第二，技術(shù)型無形資產(chǎn)的成本具有弱對應(yīng)性的特點(diǎn)。技術(shù)型無形資產(chǎn)的創(chuàng)建經(jīng)歷基礎(chǔ)研究、應(yīng)用研究和工藝生產(chǎn)開發(fā)等較長過程，科技成果的出現(xiàn)帶有較大的偶然性。有時會有這類情形發(fā)生：在一系列的研究失敗之后偶爾出現(xiàn)一些科技成果，由其承擔(dān)所有的研究開發(fā)費(fèi)用顯然不夠合理。而在大量的先行研究（無論是成功，還是失敗）的積累之上，往往可能產(chǎn)生一系列的技術(shù)成果，然而這些研究成果是否應(yīng)該承擔(dān)先行研究的費(fèi)用和如何承擔(dān)也很難確定。因而，研究開發(fā)費(fèi)用很難與技術(shù)型無形資產(chǎn)一一對應(yīng)。

第三，技術(shù)型無形資產(chǎn)的成本具有虛擬性的特點(diǎn)。既然技術(shù)型無形資產(chǎn)的成本具有不完整性、弱對應(yīng)性的特點(diǎn)，因而技術(shù)型無形資產(chǎn)的成本往往是相對的，這種無形資產(chǎn)的成本具有象征意義。

由于技術(shù)型無形資產(chǎn)具有一次性生產(chǎn)的特點(diǎn)，其成本具有不完整性、弱對應(yīng)性以及虛擬性等特點(diǎn)，導(dǎo)致了在技術(shù)型無形資產(chǎn)評估中成本法的應(yīng)用受到了較大的限制。一般來講，在下列以成本攤銷為目的的評估中，技術(shù)型無形資產(chǎn)可以采用成本法進(jìn)行評估。（1）當(dāng)技術(shù)型無形資產(chǎn)屬于種子期技術(shù)或中間試驗(yàn)階段技術(shù)，無歷史銷售資料，無市場成交案例時應(yīng)采用成本法；（2）在虧損和半停產(chǎn)企業(yè)中的技術(shù)型無形資產(chǎn)，如果該企業(yè)出現(xiàn)虧損和半停產(chǎn)不是因?yàn)榧夹g(shù)原因，而是由于資金、經(jīng)營管理和其他原因，這時由于缺乏適當(dāng)?shù)臍v史銷售資料和利潤資料，可采用成本法進(jìn)行評估。

三、技術(shù)型無形資產(chǎn)評估的市場法

市場法是指利用市場上同樣或類似資產(chǎn)的近期交易價(jià)格，經(jīng)過直接比較或類比分析以估測資產(chǎn)價(jià)值的各種評估技術(shù)方法的總稱。市場法是資產(chǎn)評估中最為直接、最具說服力的評估方法之一。因?yàn)槿魏我粋€正常的投資者在購置某項(xiàng)資產(chǎn)時，其愿意支付的價(jià)格不會高于市場上具有相同用途替代品的現(xiàn)行市價(jià)。使用市場法時，必須滿足兩個最基本的前提條件。

其一是需要一個活躍的公開市場。公開市場是指充分發(fā)達(dá)與完善的市場條件，一個有自愿的買者和賣者的競爭性市場，在這個市場上，買者和賣者的地位是平等的，彼此都有獲取足夠市場信息的機(jī)會和時間，買賣雙方的交易行為都是自愿的、理智的，而非強(qiáng)制或受限制的條件下進(jìn)行的。公開市場是一個充分的市場，市場上有自愿的買者和賣者，他們之間進(jìn)行平等交易，這就排除了個別交易的偶然性，市場交易價(jià)格基本上可以反映市場行情。按市場行情估測被評估資產(chǎn)的價(jià)值，評估結(jié)果會更貼近市場，更容易被資產(chǎn)的交易各方所接受。

其二是公開市場上要有可比的資產(chǎn)及其交易活動作為參照物，參照物及其與被評估資產(chǎn)可比較的指標(biāo)、技術(shù)參數(shù)等資料是可以收集到的。資產(chǎn)及其交易的可比性，是指選擇的可比資產(chǎn)及其交易活動在近期公開市場上已經(jīng)發(fā)生過，且與被評估資產(chǎn)及資產(chǎn)業(yè)務(wù)相同或相似。這些已完成交易的資產(chǎn)就可以作為被評估資產(chǎn)的參照物，其交易數(shù)據(jù)是進(jìn)行分析比較的主要依據(jù)。資產(chǎn)及其交易的可比性體現(xiàn)在以下幾個方面：（1）參照物與評估對象在功能上具有可比性，包括用途、性能上的相同或相似。（2）參照物與評估對象面臨的市場條件具有可比性，包括市場供求關(guān)系、競爭狀況和交易條件等；（3）參照物成交時間與評估基準(zhǔn)日間隔時間不能太長，應(yīng)在一個適度的范圍內(nèi)，同時，時間因素對資產(chǎn)價(jià)值的影響是可以調(diào)整的。作為評估師，把握住參照物與評估對象功能上的一致性，可以避免張冠李戴；把握住參照物與評估對象面臨的市場條件，可以明確評估結(jié)果的價(jià)值類型；選擇近期交易的參照物，可以降低調(diào)整時間因素對資產(chǎn)價(jià)值影響的難度。

市場法在技術(shù)型無形資產(chǎn)評估中使用存在兩個障礙：其一，技術(shù)型無形資產(chǎn)市場交易活動有限，市場狹窄，信息匱乏，交易案例很難找到。即使有參照物，由于技術(shù)市場還處于初級階段，其交易價(jià)格具有很大的偶然性，不能反映資產(chǎn)客觀價(jià)值。其二，技術(shù)型無形資產(chǎn)的非標(biāo)準(zhǔn)性，使評估師很難確定技術(shù)型無形資產(chǎn)的差異。從目前來看，由于技術(shù)型無形資產(chǎn)的非標(biāo)準(zhǔn)性和交易活動有限，因而技術(shù)型無形資產(chǎn)評估采用市場法的時機(jī)并不成熟。

四、技術(shù)型無形資產(chǎn)評估的收益法

收益法是指通過估測被評估資產(chǎn)未來預(yù)期收益的現(xiàn)值來判斷資產(chǎn)價(jià)值的各種評估方法的總稱，其符合資產(chǎn)評估中將利求本的思路。該思路認(rèn)為，任何一個理智的投資者在購置或投資于某一資產(chǎn)時，所愿意支付或投資的貨幣數(shù)額不會高于所購置或投資的資產(chǎn)在未來能給其帶來回報(bào)的現(xiàn)值，即收益額的現(xiàn)值。收益法利用投資回報(bào)和收益折現(xiàn)等技術(shù)手段，把評估對象的預(yù)期產(chǎn)出能力或獲利能力作為評估標(biāo)的來估測評估對象的價(jià)值。根據(jù)評估對象的預(yù)期收益來評估其價(jià)值，容易被資產(chǎn)業(yè)務(wù)各方所接受。因而，從理論上講，收益法是資產(chǎn)評估中較為科學(xué)合理的評估方法之一。

在運(yùn)用收益法時必須具備以下三個前提條件：第一，被評估資產(chǎn)的未來預(yù)期收益可以預(yù)測并可以用貨幣衡量；第二，資產(chǎn)擁有者獲得預(yù)期收益所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也可以預(yù)測并可以用貨幣衡量；第三，被評估資產(chǎn)預(yù)期獲利年限可以預(yù)測。

《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則――無形資產(chǎn)》認(rèn)為，無形資產(chǎn)是指特定主體所控制的，不具有實(shí)物形態(tài)，對生產(chǎn)經(jīng)營長期發(fā)揮作用且能夠帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。從該定義可以理解，資產(chǎn)評估中的無形資產(chǎn)強(qiáng)調(diào)能帶來未來的經(jīng)濟(jì)利益，如果能夠帶來的經(jīng)濟(jì)利益大，該項(xiàng)無形資產(chǎn)的價(jià)值則高，反之則低。而資產(chǎn)評估中的收益法將資產(chǎn)的未來收益折現(xiàn)作為資產(chǎn)的價(jià)值剛好能滿足上述需要，因而從無形資產(chǎn)的定義出發(fā)，收益法是無形資產(chǎn)最合適的評估方法，當(dāng)然也就是技術(shù)型無形資產(chǎn)最合適的評估方法。在評估實(shí)務(wù)中，收益法所要求的三個前提條件在技術(shù)型無形資產(chǎn)評估中均能滿足。

首先，技術(shù)型無形資產(chǎn)的未來預(yù)期收益可以預(yù)測并可以用貨幣進(jìn)行衡量。在實(shí)際評估業(yè)務(wù)中，大部分待評估的技術(shù)型無形資產(chǎn)是已經(jīng)投入使用的技術(shù)，利用該技術(shù)生產(chǎn)產(chǎn)品的收入、成本、利潤等都有一定的歷史資料，根據(jù)該技術(shù)擬投入企業(yè)的情況，該技術(shù)在未來可實(shí)現(xiàn)的收益是可以合理預(yù)測的。

其次，技術(shù)型無形資產(chǎn)擁有者獲得預(yù)期收益所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也可以預(yù)測并可以用貨幣衡量。在技術(shù)型無形資產(chǎn)評估中，技術(shù)型無形資產(chǎn)擁有者在實(shí)施該項(xiàng)技術(shù)時涉及到各種風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)的大小以及應(yīng)獲得的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬可以通過一定的手段進(jìn)行量化。

再次，技術(shù)型無形資產(chǎn)預(yù)期獲利年限可以預(yù)測。技術(shù)型無形資產(chǎn)更新速度較快，淘汰率高，技術(shù)型無形資產(chǎn)的獲利年限可以通過法定（合同）年限確定，也可以通過技術(shù)專家、營銷專家判斷確定。

但是收益法和其他幾種評估方式一樣，同樣存在缺陷，收益法在應(yīng)用中存在以下幾個方面的負(fù)面影響：第一，收益法容易受評估人員個人判斷的影響，評估人員對評估結(jié)果的個人偏見，可能微妙地影響那些極為敏感的經(jīng)濟(jì)變量，從而導(dǎo)致有偏見的評估結(jié)果。第二，收益法容易產(chǎn)生人為過失或人為操縱，這些問題往往會對評估結(jié)果產(chǎn)生極大的影響。第三，收益法容易過高估計(jì)無形資產(chǎn)的價(jià)值，過低估計(jì)甚至忽略無形資產(chǎn)所依托的其他資產(chǎn)的回報(bào)。第四，某些評估人員在應(yīng)用收益法時，有時不以市場依據(jù)驗(yàn)證相關(guān)的經(jīng)濟(jì)變量信息。由于使用了與市場趨勢不一致的預(yù)期變量，必然導(dǎo)致可疑的評估結(jié)果。因而，評估師在采用收益法評估技術(shù)型無形資產(chǎn)時，應(yīng)嚴(yán)肅認(rèn)真，恪守客觀、科學(xué)的工作態(tài)度。

通過以上分析可以得出結(jié)論，成本法、市場法和收益法在技術(shù)型無形資產(chǎn)評估中無優(yōu)劣之分，有各自的適用條件，應(yīng)根據(jù)具體情況合理選用。由于成本法和市場法的選用受到無形資產(chǎn)成本弱對應(yīng)性和非標(biāo)準(zhǔn)性等條件的限制，在目前環(huán)境下，收益法是技術(shù)型無形資產(chǎn)評估普遍選用的方法。

參考文獻(xiàn)：

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篇4

[關(guān)鍵詞] 無形資產(chǎn) 評估方法

一、無形資產(chǎn)的概念及特征

1.無形資產(chǎn)的概念。 無形資產(chǎn)一詞在西方國家已有近百年的歷史,但對于什么是無形資產(chǎn),國內(nèi)外學(xué)者迄今尚未形成統(tǒng)一的共識。一般認(rèn)為,無形資產(chǎn)是指由特定的主體控制、不具有獨(dú)立實(shí)體,對生產(chǎn)經(jīng)營或服務(wù)長期發(fā)揮作用,并能帶來經(jīng)濟(jì)效益的經(jīng)濟(jì)資源。如專利權(quán)、專有技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、專營權(quán)、土地使用權(quán)和商譽(yù)等。

2.無形資產(chǎn)的特征。 無形資產(chǎn)既具有有形資產(chǎn)的一般屬性,又具有其特殊屬性。(1)非實(shí)體性,無形資產(chǎn)不具有獨(dú)立的物質(zhì)實(shí)體,沒有具體的實(shí)物形態(tài),它必須依附于一定的物質(zhì)實(shí)體作為載體來發(fā)揮作用。(2)壟斷性,無形資產(chǎn)往往是由特定主體壟斷占有,凡不能壟斷,或者獲得它不需要任何代價(jià)的,都不是無形資產(chǎn)。(3)效益性,不是任何無形的事物都是無形資產(chǎn),成為無形資產(chǎn)的前提是,它必須能夠直接或間接地為所有者創(chuàng)造效益,而且能夠在較長時間內(nèi)持續(xù)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益。(4)獨(dú)創(chuàng)性,無形資產(chǎn)中的技術(shù)性無形資產(chǎn)是科研勞動的成果,具有獨(dú)創(chuàng)性。

二、無形資產(chǎn)評估目的及價(jià)值類型

1.無形資產(chǎn)評估目的。我國2001年頒布的《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則――無形資產(chǎn)》中規(guī)定,當(dāng)出現(xiàn)無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、投資、企業(yè)整體或部分資產(chǎn)收購和處置等經(jīng)濟(jì)活動時,注冊資產(chǎn)評估師可以受托執(zhí)行資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)。無形資產(chǎn)評估目的主要有兩類:一是以無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、投資、股份制改造為目的的評估;二是按稅法和財(cái)務(wù)法規(guī)有關(guān)規(guī)定,以無形資產(chǎn)成本費(fèi)用攤銷為目的的評估。

2.無形資產(chǎn)評估的價(jià)值類型。無形資產(chǎn)評估目的不同,評估價(jià)值類型選擇也不一樣,以無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、投資、股份制改造為目的的評估,使用收益現(xiàn)值價(jià)值類型。而無形資產(chǎn)不是作為一般商品來轉(zhuǎn)讓的,而是作為獲利能力來轉(zhuǎn)讓的,其轉(zhuǎn)讓價(jià)值主要由它未來所能帶來的經(jīng)濟(jì)收益決定。因此,應(yīng)適用收益現(xiàn)值價(jià)值類型。以無形資產(chǎn)成本費(fèi)用攤銷為目的的評估,適用重置成本價(jià)值類型。

三、無形資產(chǎn)評估程序

無形資產(chǎn)評估程序是無形資產(chǎn)評估的操作規(guī)程。評估程序應(yīng)當(dāng)科學(xué)、規(guī)范,才能保證評估結(jié)果的合理。無形資產(chǎn)評估的程序如下:

1.明確評估目的。明確無形資產(chǎn)的評估目的,有利于正確確定無形資產(chǎn)的評估的范圍,選擇不同的評估價(jià)值類型和方法,保證所有者的權(quán)益。

2.鑒定無形資產(chǎn)。無形資產(chǎn)是附著于企業(yè),與企業(yè)共存的資產(chǎn),因此,對無形資產(chǎn)進(jìn)行評估,評估人員應(yīng)對被評估的無形資產(chǎn)進(jìn)行鑒定(包過證明無形資產(chǎn)的存在、確定資產(chǎn)種類和有效期限),這是無形資產(chǎn)評估的基礎(chǔ)工作,直接影響到評估范圍和評估價(jià)值的科學(xué)性。

3.確定評估方法,搜集相關(guān)資料。根據(jù)待評無形資產(chǎn)的具體類型、特點(diǎn)、評估目的和外部市場條件等具體情況,恰當(dāng)選取合理評估方法。

4.整理并撰寫報(bào)告。無形資產(chǎn)評估報(bào)告是無形資產(chǎn)評估過程的總結(jié),也是評估人員承擔(dān)法律責(zé)任的依據(jù),評估報(bào)告的編寫要簡潔、明確,避免誤導(dǎo)。

四、無形資產(chǎn)評估的一般方法

無形資產(chǎn)評估價(jià)值受成本、技術(shù)成熟程度、效益、技術(shù)的經(jīng)濟(jì)壽命、市場供需狀況和轉(zhuǎn)讓方式的影響。因而無形資產(chǎn)的價(jià)值具有主觀性、不穩(wěn)定性、價(jià)值與成本不成比例等特征。

1.無形資產(chǎn)評估中的重置成本法。重置成本法是指按被評估資產(chǎn)的現(xiàn)時完全重置成本減去應(yīng)扣損耗或貶值,來確定被評估資產(chǎn)價(jià)值的方法,如式(1):

V= Cr - DP -Df De (1)

式中:V 為無形資產(chǎn)評估值;Cr 為重置成本;DP 為實(shí)體性貶值;Df 為功能性貶值;De 為經(jīng)濟(jì)性貶值。其中,無形資產(chǎn)的重置成本是指現(xiàn)時市場條件下重新創(chuàng)造或購置一項(xiàng)全新無形資產(chǎn)所耗費(fèi)的全部貨幣總額。重置成本法是資產(chǎn)評估具體操作中最重要、最有效的方法。但這種方法用無形資產(chǎn)的部分成本替代了無形資產(chǎn)的價(jià)值,沒有充分的反映無形資產(chǎn)的價(jià)值。而且無形資產(chǎn)在不同時間不同地點(diǎn)價(jià)值不同,要找到相同或相似的無形資產(chǎn)在實(shí)際評估工作中有很大難度,而且有些新的高科技根本就不存在相同或相似的參考對照物。此外,在判斷資產(chǎn)貶值時,又很大程度依賴于評估專業(yè)人員的經(jīng)驗(yàn)和判斷力。

2.無形資產(chǎn)評估中的收益現(xiàn)值法。收益現(xiàn)值法是通過估算被評估資產(chǎn)的未來預(yù)期收益并折算成現(xiàn)值,借以確定被評估資產(chǎn)價(jià)格的一種資產(chǎn)評估方法, 如式(2)

(2)

式中: k為收益分成率,即轉(zhuǎn)讓分享收益的比例;V 為無形資產(chǎn)評估值;Rt 為使用該無形資產(chǎn)后第t 年增加的預(yù)期收益額;n為無形資產(chǎn)預(yù)計(jì)有效使用年限; i 為折現(xiàn)率。收益現(xiàn)值法的優(yōu)點(diǎn)是:實(shí)和較準(zhǔn)確地反映資產(chǎn)本金化地價(jià)格;與投資決策相結(jié)合,應(yīng)用此法評估地資產(chǎn)價(jià)格易為買賣雙方接受。其缺點(diǎn)是:預(yù)期收益額預(yù)測難度大,受較強(qiáng)地主觀判斷和未來收益不可預(yù)見因素的影響;在評估中一般適用與企業(yè)整體資產(chǎn)和可預(yù)測未來收益的單項(xiàng)資產(chǎn)的評估。在市場經(jīng)濟(jì)條件下,收益能力是市場價(jià)值的集中體現(xiàn),最符合現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理理論的要求。

3.無形資產(chǎn)評估中的現(xiàn)行市價(jià)法?，F(xiàn)行市價(jià)法也稱市場法,是指通過比較被評估資產(chǎn)與最近售出類似資產(chǎn)的異同并將類似的市場價(jià)格進(jìn)行調(diào)整,從而確定被評估資產(chǎn)價(jià)值的一種資產(chǎn)評估方法,如式(3)

V = V P ×r, r =YC|(Ya + YC)×100 % (3)

式中:V P 為全新資產(chǎn)現(xiàn)行市價(jià); r 為成新率;YC 為尚可使用年限; Ya 為已使用年限?，F(xiàn)行市價(jià)法充分考慮了市場變化的因素,比較真實(shí)地反映評估對象的市場價(jià)值,但是資料收集和積累困難。但在有較充分的同類無形資產(chǎn)的銷售信息,此法不失為一種較好的評估方法。

參考文獻(xiàn):

篇5

摘 要 無形資產(chǎn)評估因?yàn)榇嬖谥S多復(fù)雜的不確定因素，致使評估風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。本文主要論述了無形資產(chǎn)評估的三種方法，探討其評估過程中所產(chǎn)生的種種風(fēng)險(xiǎn)，并就應(yīng)如何從根源上減少風(fēng)險(xiǎn)提出建設(shè)性意見。

關(guān)鍵詞 無形資產(chǎn)評估 風(fēng)險(xiǎn) 控制

無形資產(chǎn)指的是企業(yè)所擁有的或者是在其控制下的、非實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)。無形資產(chǎn)評估風(fēng)險(xiǎn)的存在是因?yàn)樵谄湓u估過程中存在著許多復(fù)雜的不定性因素，這些因素是導(dǎo)致無形資產(chǎn)評估風(fēng)險(xiǎn)存在的主因。本文主要論述了三種常用評估方法中存在的風(fēng)險(xiǎn)，并就應(yīng)如何處理和控制提出建設(shè)性的意見。

1.三種評估方法中存在的風(fēng)險(xiǎn)

1.1市價(jià)法

無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易市場存在漏洞是采用市價(jià)法評估無形資產(chǎn)時所存在的風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)權(quán)交易市場并不成熟，而且缺乏必要的信息，很難找得到相關(guān)的交易案例；無形資產(chǎn)的非標(biāo)準(zhǔn)性，導(dǎo)致我們難以確定近似有形資產(chǎn)采用市場法評估時參照的調(diào)整差異事項(xiàng)；絕大部分的無形資產(chǎn)都具有壟斷性，在產(chǎn)權(quán)交易市場上幾乎找不到一樣的或者是相似的評估參照物。難以想象，不一樣的專有技術(shù)、不一樣的專利，不一樣的企業(yè)商譽(yù)、不一樣的商標(biāo)要怎樣去調(diào)整它們之間的價(jià)格差距[1]。

1.2收益法

（1）收益的預(yù)測。無形資產(chǎn)的收益是一種超額收益，它只有依附在一定間接的或者直接的物質(zhì)載體上才能體現(xiàn)出其價(jià)值。這種超額的收益指的主要是：無形資產(chǎn)的存在使得與企業(yè)有關(guān)的產(chǎn)品的產(chǎn)量增加、產(chǎn)品價(jià)格的升高或者是銷量的增加，又或者是兩種情況都有；無形資產(chǎn)的存在使得企業(yè)的生產(chǎn)成本與經(jīng)營成本下降，產(chǎn)生了生產(chǎn)與經(jīng)營用度的節(jié)約額。對無形資產(chǎn)未來收益的預(yù)測準(zhǔn)確與否，與無形資產(chǎn)價(jià)值的評估直接相關(guān)，而收益被許多不定性的因素所影響，致使收益的實(shí)現(xiàn)具有非常的風(fēng)險(xiǎn)性。因?yàn)樵u估師一般都是借助歷史的數(shù)據(jù)去估算將來的，若是缺少必要的經(jīng)營信息、缺少相關(guān)的歷史數(shù)據(jù)，無論是預(yù)測還是推算都缺少了有說服力的根據(jù)。比方說，當(dāng)前盈利很低或者是沒有盈利，這就說明沒有辦法依據(jù)目前的盈利情況去預(yù)測將來的盈利水準(zhǔn)。

（2）評估范圍的確定。資產(chǎn)評估范圍在決定評估專業(yè)人士的工作范圍的同時也直接測算評估結(jié)論是不是成立。在有形資產(chǎn)的評估中，評估范圍比較容易被界定，但是無形資產(chǎn)的評估范圍卻是難以界定。這其中的原因主要是很難在時間上對技術(shù)資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)壽命進(jìn)行精準(zhǔn)的測定。專家對現(xiàn)行的協(xié)議年限或者是法定年限的測定，事實(shí)上忽視了無形資產(chǎn)的可持續(xù)利用性。因?yàn)閷σ砸环N新的技術(shù)形態(tài)存在的無形資產(chǎn)來講，它的經(jīng)濟(jì)壽命是可隨著技術(shù)開發(fā)的深度加深而不斷延長的。因此，人們通常在界定無形資產(chǎn)的評估范圍的時候結(jié)合有形資產(chǎn)。但是有形資產(chǎn)會因?yàn)橥度胍?guī)模的大小而產(chǎn)生變化，導(dǎo)致很難界定“評估范圍。

（3）收益期的確定。無形資產(chǎn)收益期的確定，不但要考慮它的經(jīng)濟(jì)壽命，還要考慮法律合同壽命。人們往往以協(xié)議的或者法定的有效年限作為根據(jù)。但無形資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)壽命，也就是它的收益期受到使用頻率及技術(shù)進(jìn)步的影響。比如假定一項(xiàng)技術(shù)型無形資產(chǎn)協(xié)議的有效年限是十年，但事實(shí)上五年后就可以實(shí)現(xiàn)技術(shù)更新，這時候新的、更適用的、更先進(jìn)的或者是效益更高的技術(shù)資產(chǎn)出現(xiàn)，而原本的技術(shù)即便繼續(xù)受到法律的保護(hù)，但是卻不再具先有進(jìn)性，也不能再為所有者帶來可觀的利潤。有些無形資產(chǎn)具備可持續(xù)利用性，像有的技術(shù)性無形資產(chǎn)，其收益期隨著它的開發(fā)、升級可得到延伸。無形資產(chǎn)還具有獨(dú)占性，若一項(xiàng)無形資產(chǎn)被所有者獨(dú)占時，能夠比較明確的知道收益，但隨著技術(shù)被廣泛的傳播，成本、價(jià)格方面的獨(dú)占優(yōu)勢就會逐步喪失，收益期也會相對的縮短。

1.3重置成本法

（1）難以確定成新率。固定資產(chǎn)的使用在正常情況下，在大部分時間內(nèi)他們的損耗都是均勻的，還有對應(yīng)的方法與技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)對其進(jìn)行新舊程度測定，成新率可以比較客觀的被確定。但如固定資產(chǎn)般的有形損耗并不存在于無形資產(chǎn)中，所以無形資產(chǎn)的成新率只能它的使用時間和效用來猜測。在這里無形資產(chǎn)往往會呈現(xiàn)出一種非線性關(guān)系。某些無形資產(chǎn)在特定的時間里是呈非線性遞增的，像商譽(yù)、商標(biāo)等；而某些無形資產(chǎn)則是呈非線性遞減，如技術(shù)型無形資產(chǎn)就是。曾有專家建議用無形資產(chǎn)所依附產(chǎn)品的壽命周期來推算成新率，但產(chǎn)品壽命周期因種種原因而具有不確定，且許多無形資產(chǎn)在同一時間里和許多產(chǎn)品又有聯(lián)系，推算時并不具有可分性[2]。

（2）以歷史成本為根據(jù)進(jìn)行調(diào)整所得到的重置成本是不精準(zhǔn)且是存在風(fēng)險(xiǎn)的。這是因?yàn)闊o形資產(chǎn)歷史成本具有虛擬性、不完整性與弱相對性。無形資產(chǎn)形成的時間一般都比較長，而且過程很復(fù)雜，這就使得財(cái)務(wù)在對無形資產(chǎn)的核算上并沒有完整的資料可進(jìn)行參照，也直接導(dǎo)致對其核算的不嚴(yán)格。再者，開發(fā)無形資產(chǎn)所耗費(fèi)的資產(chǎn)和無形資產(chǎn)所形成的價(jià)值并沒有很直接的關(guān)系。某些無形資產(chǎn)的形成并不需要很多的資金投入就可以得到豐厚的收益；某些無形資產(chǎn)開發(fā)時耗費(fèi)驚人，收益卻平平。

2.風(fēng)險(xiǎn)的控制

國內(nèi)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，主要以收益法對無形資產(chǎn)進(jìn)行評估。在采用收益法評估無形資產(chǎn)時，評估專家應(yīng)做好下面幾點(diǎn)：（1）最好已經(jīng)詳細(xì)了解了被評估資產(chǎn)的基本情況。這其中包括了公司的大概情況、公司的經(jīng)營環(huán)境、與之有關(guān)的法律、無形資產(chǎn)的取得過程及其歷史沿革、與之有關(guān)的與無形資產(chǎn)相似的國內(nèi)或者國際的最新情況等[3]。（2）確定無形資產(chǎn)的分成率。無形資產(chǎn)分成率的確定通常有三種方法：約當(dāng)投資分成法、成本加權(quán)平均分析法、邊際分析法。在現(xiàn)實(shí)中的評估中，往往會有這樣一種情況，某一企業(yè)正常經(jīng)營所不可或缺的條件是得到和運(yùn)用某一無形資產(chǎn)，尤其是可以使得企業(yè)起死回生時更是典型。在此種狀況下假定采取的是邊際分析法，要得出無形資產(chǎn)收益期的追加利潤在總利潤中所占的比重，通常都會遇到下面的難點(diǎn)：認(rèn)為在該無形資產(chǎn)的情況下該企業(yè)將會瀕臨倒閉，將生產(chǎn)利潤大部分或者是全都都?xì)w在了超額利潤上，夸大了無形資產(chǎn)的超額利潤。因?yàn)闊o形資產(chǎn)與其他資產(chǎn)的作用很難分清，所以還是采取約當(dāng)投資分成法比較適合。（3）要注意收集和分析數(shù)據(jù)資料。因?yàn)槭找娣ㄊ峭茰y將來收益并且折現(xiàn)的方法，無形資產(chǎn)又有收益期、收益分成率、收益等預(yù)測的復(fù)雜性與不確定性，所以在評估的時候重視數(shù)據(jù)資料的來源及對其進(jìn)行分析就顯得十分必要。必須要有條不紊、有步驟的進(jìn)行數(shù)據(jù)資料的收集與整理工作，反反復(fù)復(fù)核對與之相關(guān)的全部資料，對于歷史資料的真實(shí)性要進(jìn)行嚴(yán)格審查與核實(shí)，不能只依靠假定或者推測。模型的建立要在歷史財(cái)務(wù)報(bào)表的基礎(chǔ)上，并且要盡可能多的知道企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中稅務(wù)余會計(jì)的復(fù)雜性，防止資產(chǎn)被重復(fù)計(jì)算[4]。（4）預(yù)測盈利。盈利預(yù)測是收益法評估無形資產(chǎn)的核心部分，盈利預(yù)測的結(jié)果是否準(zhǔn)確直接關(guān)系到評估結(jié)果。預(yù)測一定要建立在對被評估的無形資產(chǎn)收益狀況的充分了解的基礎(chǔ)上，要盡量去得到歷史的會計(jì)資料、了解主要成本項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)情況、變動狀況以及 主要收益來源等?；镜馁Y料要至少三期的歷史數(shù)據(jù)與五期以上的預(yù)測數(shù)據(jù)。預(yù)測完成以后，還要對與之相關(guān)的數(shù)據(jù)來源及其可靠性、預(yù)測模型的科學(xué)性與合理性以及盈利預(yù)測的基本假定等再進(jìn)行核實(shí)。復(fù)核要對各項(xiàng)目的變動趨向有科學(xué)性的解釋，把謹(jǐn)慎性原則堅(jiān)持到底。

無論是哪種評估方法都存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，評估專家在對無形資產(chǎn)進(jìn)行評估時，應(yīng)要注意選擇方法。通常來說，產(chǎn)特性較為復(fù)雜的、目的是投資或者轉(zhuǎn)讓的、著重資產(chǎn)將來的使用效果的一類無形資產(chǎn)，最好采取收益法進(jìn)行評估；而資產(chǎn)特性較為簡單的，評估的目的是以成本推銷，并且側(cè)重于現(xiàn)實(shí)可用程度的無形資產(chǎn)，則最好采用市場法或者成本法。

參考文獻(xiàn)

[1]左治良.我國無形資產(chǎn)評估風(fēng)險(xiǎn)及防范.知識經(jīng)濟(jì).2009（17）：48.

[2]成文.無形資產(chǎn)評估風(fēng)險(xiǎn)及防范.消費(fèi)導(dǎo)刊.2010（7）：103.

篇6

客戶關(guān)系類無形資產(chǎn)是企業(yè)與客戶之間所建立的客戶關(guān)系而體現(xiàn)出來的價(jià)值。這種客戶關(guān)系不僅為企業(yè)與客戶之間提供了經(jīng)濟(jì)交往的可能性，還通過人力資源和資本的綜合影響，使客戶關(guān)系直接為企業(yè)獲利。比如企業(yè)與購貨商之間的良好的關(guān)系，可經(jīng)建立穩(wěn)定的銷售渠道、不斷拓展銷售市場，提高市場占有率、增強(qiáng)企業(yè)的獲利能力。客戶關(guān)系的價(jià)值不僅包括當(dāng)前的贏利能力，還包括企業(yè)從客戶處獲得的預(yù)期貢獻(xiàn)的折現(xiàn)值，企業(yè)把所有客戶的價(jià)值加總就是客戶關(guān)系資產(chǎn)價(jià)值。因此，客戶關(guān)系類無形資產(chǎn)是企業(yè)所擁有的能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來預(yù)期經(jīng)濟(jì)利益并能計(jì)量的客戶資源。企業(yè)的客戶關(guān)系并不完全等同于客戶關(guān)系類無形資產(chǎn)，企業(yè)的客戶關(guān)系要成為一項(xiàng)無形資產(chǎn)必須同時具備以下三個條件：一是企業(yè)與客戶之間必須存在事實(shí)關(guān)系，二是必須有對無形資產(chǎn)的購買方有用的、與上述關(guān)系有關(guān)的文件和數(shù)據(jù)，三是必須能為擁有者帶來確定的收益。只要同時具備了這三個條件，就將客戶關(guān)系類無形資產(chǎn)與通常的客戶關(guān)系區(qū)分開了。首先，企業(yè)與客戶之間應(yīng)有雙向聯(lián)系，企業(yè)知道客戶是誰，客戶也知道賣方是誰。企業(yè)有與客戶的聯(lián)系方式如姓名、地址、電話號碼等等，同樣，客戶也有與賣方的聯(lián)系方式；其次，有歷史上客戶關(guān)系的文件記錄，包括客戶姓名、身份證號碼、客戶地址、電話號碼、第一次成為客戶的日期、歷史上購貨的方式、支付和信用的方式、上一次購貨的日期、金額、當(dāng)前賬戶余額或應(yīng)收賬款等等；最后，客戶關(guān)系能為企業(yè)帶來預(yù)期的收益應(yīng)是確定的，對這種收益金額、預(yù)期年限的確定要有合理的依據(jù)。

2客戶關(guān)系類無形資產(chǎn)的分類

2.1病人或委托人

這種類型的客戶關(guān)系包括病人和醫(yī)生的關(guān)系、委托人和會計(jì)師事務(wù)所的關(guān)系、委托人和律師的關(guān)系等等。當(dāng)涉及專業(yè)機(jī)構(gòu)的買賣時，這種客戶關(guān)系類無形資產(chǎn)的價(jià)格是根據(jù)每位委托人的倍數(shù)而確定的。

2.2購買產(chǎn)品的客戶

這類客戶購買的是產(chǎn)品，當(dāng)然也可以購買服務(wù)，不過服務(wù)是與產(chǎn)品相關(guān)的。

2.3接受服務(wù)的客戶

這類客戶購買的是服務(wù)，如飯店、理發(fā)店、美容院的顧客。接受服務(wù)的客戶與第一類客戶的區(qū)別在于接受服務(wù)的人與提供服務(wù)的人之間不存在同類的專業(yè)關(guān)系。

2.4接受金融服務(wù)的客戶

這類客戶比較特殊，他們是銀行、保險(xiǎn)公司、證券經(jīng)紀(jì)公司等的客戶。這類客戶關(guān)系類無形資產(chǎn)與一般服務(wù)的客戶不同，金融服務(wù)涉及金錢的轉(zhuǎn)移，而金錢是任何客戶特別關(guān)注的商品，他們之間的交易也可以利用大量的實(shí)證材料。

2.5購買產(chǎn)品并接受服務(wù)的客戶

這類客戶購買的是產(chǎn)品，但是交易中所包含的服務(wù)項(xiàng)目往往是客戶滿意與否的關(guān)鍵。

3客戶類無形資產(chǎn)的出售方式

與其他可確認(rèn)的無形資產(chǎn)一樣，客戶關(guān)系類無形資產(chǎn)可以在市場上出售，出售方式有三種：一是單獨(dú)出售，售出的僅僅是客戶關(guān)系；二是與某些資產(chǎn)一起出售；三是作為持續(xù)經(jīng)營企業(yè)的一部分出售。

4客戶關(guān)系類無形資產(chǎn)的評估方法

同其他無形資產(chǎn)一樣，客戶關(guān)系類無形資產(chǎn)的評估通?？梢酝ㄟ^市場途徑、成本途徑和收益途徑來分析。因?yàn)樵谖覈蛻絷P(guān)系類無形資產(chǎn)的交易很少，在企業(yè)合并這樣的整體交易中對客戶關(guān)系類無形資產(chǎn)也較少確認(rèn)。所以，這里只對客戶類無形資產(chǎn)的收益途徑和成本途徑作簡單介紹。

4.1收益途徑

從收益途徑進(jìn)行分析是對客戶關(guān)系類無形資產(chǎn)評估最常用的方法，通過估算客戶關(guān)系在預(yù)期剩余壽命年限內(nèi)每年產(chǎn)生的預(yù)期收益，以適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率將其折現(xiàn)，現(xiàn)值累加就可得出客戶關(guān)系類無形資產(chǎn)的價(jià)值。在進(jìn)行評估之前，評估人員要收集有關(guān)資料，包括所有客戶關(guān)系的已有壽命；所有已終止的客戶關(guān)系的壽命；每個客戶關(guān)系的收益；每個客戶關(guān)系的成本；在產(chǎn)生收入過程中消耗的其他資產(chǎn)的價(jià)值；凈營運(yùn)資本、資本性支出與客戶收入的關(guān)系；與目標(biāo)無形資產(chǎn)相關(guān)的資本成本；任何在目標(biāo)無形資產(chǎn)經(jīng)營中對前期本量利關(guān)系產(chǎn)生影響的計(jì)劃的變更。根據(jù)上述資料，評估人員可統(tǒng)計(jì)3年-5年的歷史數(shù)據(jù)，并以此為基礎(chǔ)估算出客戶關(guān)系類無形資產(chǎn)的年平均收益及增長率，進(jìn)而估算出未來的預(yù)期收益。根據(jù)已終止的客戶關(guān)系資料可分析出客戶壽命周期規(guī)律，預(yù)測出現(xiàn)存的客戶關(guān)系的收益期。折現(xiàn)率通常根據(jù)不同行業(yè)的具體情況選取，可以行業(yè)的加權(quán)平均資本成本作為折現(xiàn)率。

4.2成本途徑

從成本途徑對客戶關(guān)系類無形資產(chǎn)進(jìn)行評估，必須弄清成本構(gòu)成。客戶關(guān)系類無形資產(chǎn)的成本包括取得目標(biāo)客戶的成本、維護(hù)現(xiàn)有客戶的成本、建立客戶檔案的成本和機(jī)會成本。取得目標(biāo)客戶的成本是通過廣告、走訪、郵寄、招攬、廣告等方式與潛在的客戶溝通所需要的支出；維護(hù)現(xiàn)有客戶的成本是在客戶第一次成為客戶之后發(fā)生的走訪、應(yīng)酬、為留住客戶而支付的折扣或其他讓利開支等支出；建立客戶檔案的成本是在保持客戶關(guān)系期間，為建立客戶信用成本、銷售記錄、應(yīng)收賬款記錄等發(fā)生的有關(guān)記賬和管理支出；機(jī)會成本是自行建立當(dāng)前客戶關(guān)系期間損失的收益，與購買的現(xiàn)成的客戶關(guān)系所獲取的收益之間的差額。

5客戶關(guān)系類無形資產(chǎn)評估原則

在對客戶關(guān)系類無形資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行評估時，應(yīng)遵循以下原則：

5.1動態(tài)性原則

客戶關(guān)系類無形資產(chǎn)的價(jià)值不是一成不變的，是動態(tài)發(fā)展的，在評估時要反映出客戶關(guān)系類無形資產(chǎn)價(jià)值未來的的變化，要從動態(tài)的、發(fā)展的角度來確定客戶關(guān)系類無形資產(chǎn)的價(jià)值。

5.2獨(dú)立性原則

由于影響企業(yè)客戶關(guān)系類無形資產(chǎn)價(jià)值的因素較多，為了凸顯出客戶關(guān)系的價(jià)值，在評估時，要將其他因素的相關(guān)性減到最低限度，使客戶關(guān)系的價(jià)值保持相對的獨(dú)立性。

5.3可比性和可測性原則

在評估時，評價(jià)指標(biāo)要簡單明了、普遍適用且可操作。評估對象所包括的時間空間范圍、經(jīng)濟(jì)含義、評估方法和評估口徑要保持一致，做到易于測量，易于比較分析。

5.4定量與定性相結(jié)合的原則

在對客戶關(guān)系類無形資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行評估時，有很多變量不易量化，只能進(jìn)行定性分析。分析時，可以將定性變量進(jìn)行量化處理，以便反映出客戶關(guān)系價(jià)值。

6客戶關(guān)系類無形資產(chǎn)評估中應(yīng)注意的問題

6.1厘清客戶關(guān)系類無形資產(chǎn)與商譽(yù)的關(guān)系

客戶關(guān)系類無形資產(chǎn)在過去常常被當(dāng)做是形成商譽(yù)的因素，價(jià)值被模糊化。現(xiàn)在從商譽(yù)中分離出來單獨(dú)確認(rèn)，就要厘清它與商譽(yù)的關(guān)系，以避免重復(fù)計(jì)價(jià)。對客戶而言，商譽(yù)與未知的、不確定的、易變動的客戶有關(guān)，分析時考慮的是能為賣方在一定時期內(nèi)帶來收益的回頭客，不考慮單個的客戶是誰、怎樣與客戶取得聯(lián)系、與客戶繼續(xù)開展業(yè)務(wù)或擴(kuò)大業(yè)務(wù)的激勵措施、客戶預(yù)期收益的剩余年限等。而從客戶關(guān)系轉(zhuǎn)變成無形資產(chǎn)必須同時具備的三個條件來看，分析客戶關(guān)系類無形資產(chǎn)時要考慮上述每一個因素。例如，麥當(dāng)勞連鎖店每天都有數(shù)百萬顧客，我們可認(rèn)為麥當(dāng)勞擁有商譽(yù)，但是麥當(dāng)勞的這項(xiàng)業(yè)務(wù)并不表明它擁有客戶關(guān)系類無形資產(chǎn)。因?yàn)辂湲?dāng)勞公司雖然了解其顧客整體，但卻不了解顧客個人，企業(yè)與客戶之間不存在雙向關(guān)系，麥當(dāng)勞的顧客群不是其客戶關(guān)系類無形資產(chǎn)。

6.2客戶關(guān)系類無形資產(chǎn)的確認(rèn)

評估人員可以通過上述三個條件判斷企業(yè)是否存在客戶關(guān)系類無形資產(chǎn)。隨著企業(yè)信息化的發(fā)展，企業(yè)對其客戶信息的記錄越來越詳細(xì)，分析得也越來越到位，從中可以了解客戶的需求、消費(fèi)習(xí)慣及消費(fèi)傾向等。這些客戶關(guān)系信息檔案可使企業(yè)在競爭中獲取更大的優(yōu)勢，獲得更多的利潤，它是企業(yè)的一項(xiàng)重要的資產(chǎn)，并可單獨(dú)進(jìn)行市場交易。但是實(shí)務(wù)中，客戶信息資料常常不被歸為企業(yè)的無形資產(chǎn)，而是被作為信息數(shù)據(jù)庫的一部分。但是嚴(yán)格來講，把它歸為客戶類無形資產(chǎn)更恰當(dāng)。在評估中，要注意這一點(diǎn)并根據(jù)具體情況靈活處理。

6.3客戶關(guān)系類資產(chǎn)預(yù)期壽命的估計(jì)

篇7

關(guān)鍵詞：資產(chǎn)評估；無形資產(chǎn)；完善對策

中圖分類號：F273.4 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2016）27-0095-02

引言

在知識經(jīng)濟(jì)的時代，目前科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要動力，作為我國知識經(jīng)濟(jì)的標(biāo)志如高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)這些都是用科學(xué)技術(shù)等等這些無形資產(chǎn)作為主要的產(chǎn)業(yè)，因?yàn)闊o形資產(chǎn)目前已經(jīng)成為高新技術(shù)企業(yè)最為重要的組成部分，而知識經(jīng)濟(jì)現(xiàn)在是以無形資產(chǎn)作為主要投入的經(jīng)濟(jì)。所以無形資產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)在已經(jīng)成為企業(yè)資本經(jīng)營的一個核心內(nèi)容，只有依靠無形資產(chǎn)的優(yōu)勢，我國的企業(yè)才能快速地發(fā)展。因此，研究無形資產(chǎn)評估的相關(guān)問題，有助于促進(jìn)企業(yè)提升科技創(chuàng)新能力以及企業(yè)競爭的能力，對推動我國的國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也有著非常重要的意義。

一、無形資產(chǎn)及其評估理論

（一）無形資產(chǎn)的基本概念

我們國家目前對于無形資產(chǎn)的概念是指企業(yè)所擁有和控制的一項(xiàng)非貨幣性資產(chǎn)，這些非貨幣性資產(chǎn)并沒有實(shí)物形態(tài)，目前我國對無形資產(chǎn)的定義有廣義和狹義的區(qū)分。廣義的無形資產(chǎn)就是指貨幣資金、應(yīng)收賬款等，這些無形資產(chǎn)最主要的特點(diǎn)就是它們沒有物質(zhì)的實(shí)體，而且它們主要表現(xiàn)為一種法定的權(quán)利或者說是一種法定的技術(shù)。會計(jì)上說的無形資產(chǎn)是作為狹義來理解的，就是指專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等等。對于企業(yè)來說，廣義的無形資產(chǎn)交換、轉(zhuǎn)讓以及利用自身的無形資產(chǎn)進(jìn)行投資收益，企業(yè)利用無形資產(chǎn)的活動越發(fā)頻繁，就顯得無形資產(chǎn)的評估越重要。

（二）無形資產(chǎn)評估的特點(diǎn)

1.獨(dú)立性。無形資產(chǎn)的獨(dú)立性是指它對于無形資產(chǎn)的評估來說，對象是單一的而且并不是與其他資產(chǎn)一樣是成批的，因?yàn)檫@樣才能正確地反映評估對象的價(jià)值。

2.復(fù)雜性。無形資產(chǎn)評估的復(fù)雜性是指評估工作的復(fù)雜，原因有：一是無形資產(chǎn)的項(xiàng)目繁多、種類多，各種無形資產(chǎn)之間的可比性比較低；二是因?yàn)槲覀冊陬A(yù)測無形資產(chǎn)它們的預(yù)期收益的話會非常難，有一些無形資產(chǎn)它們有一些使用年限測定的難度會比較大，最重要的是它授予預(yù)測很難很復(fù)雜；三是有些的無形資產(chǎn)在它的使用中更替比較快，而如果要具體測定一個技術(shù)的更替的話是非常難的。因此，這就加大了我們國家無形資產(chǎn)評估的復(fù)雜性。

3.效益性。對于無形資產(chǎn)的評估，很多人要認(rèn)真地測算這個無形資產(chǎn)在將來的使用時間內(nèi)能夠獲得的經(jīng)濟(jì)效益，并且根據(jù)這個經(jīng)濟(jì)效益來評估無形資產(chǎn)的價(jià)值，所以在這個點(diǎn)上，無形資產(chǎn)與其他的資產(chǎn)評估是有區(qū)別的，以收益為基礎(chǔ)如果來評估無形資產(chǎn)價(jià)值的話，這個是無形資產(chǎn)評估中的一個重要的特點(diǎn)。

二、無形資產(chǎn)評估應(yīng)用存在的問題

（一）注冊資產(chǎn)評估師綜合能力不夠

專利資產(chǎn)、著作權(quán)資產(chǎn)、商標(biāo)資產(chǎn)這些無形資產(chǎn)在無形資產(chǎn)評估的準(zhǔn)則中對我國資產(chǎn)評估師的職業(yè)能力都提出了要求，比如我國的資產(chǎn)評估師都應(yīng)該擁有相關(guān)的專業(yè)知識、無形資產(chǎn)評估的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)。但是從目前來看，我國的注冊資產(chǎn)評估師的綜合能力還是不夠的。

目前，我國無形資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)在表現(xiàn)在兩個方面：一是無形資產(chǎn)法律權(quán)屬；二是評估參數(shù)的選擇。有些注冊資產(chǎn)評估師他會在評估的報(bào)告中聲明委托方為他們所提供的權(quán)屬資料負(fù)責(zé)。因此，他們就會忽略對無形資產(chǎn)法律權(quán)屬的相關(guān)資料的檢查，無形資產(chǎn)評估活動的復(fù)雜性就會讓評估師在選擇參數(shù)的時候有一定的范圍，這也是注冊資產(chǎn)評估師的風(fēng)險(xiǎn)，個人的疏忽或者是某種操作的違規(guī)等這些職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)給我們國家無形資產(chǎn)的評估帶來了非常大的困難。

（二）政策多樣不統(tǒng)一

目前，我國呈現(xiàn)出政出多頭的情況已經(jīng)妨礙了資產(chǎn)評估行業(yè)的發(fā)展，我們國家的資產(chǎn)評估的行業(yè)發(fā)展到了今天，評估機(jī)構(gòu)現(xiàn)在會受到很多主管部門的限制。因此，規(guī)則很難統(tǒng)一。目前，財(cái)政部、城建部、國土資源部門現(xiàn)在分開的管理資產(chǎn)評估、房地產(chǎn)評估、土地評估。

現(xiàn)在，各個部門的主管直接參與我國評估行業(yè)的管理，而且都出臺了一些文件，但是我們國家資產(chǎn)評估行業(yè)的自律性不強(qiáng)，特別是在國有資產(chǎn)評估的過程當(dāng)中會受到很多來自政府各個方面的監(jiān)管。因此，評估行業(yè)管理現(xiàn)在有著特別濃厚的行政色彩，而行業(yè)的自律組織對于評估行業(yè)的影響相對來說是比較小的，行業(yè)的組織現(xiàn)在也在為政府部門的管理服務(wù)，所以，對資產(chǎn)評估行業(yè)自身的獨(dú)立性考慮會比較少。

（三）信息化水平較低

無形資產(chǎn)評估是一項(xiàng)技術(shù)性高的中介服務(wù)行業(yè)，評估業(yè)現(xiàn)在已經(jīng)開展的信息化現(xiàn)在只處于起步的階段，只有一部分領(lǐng)域在投入使用，而在機(jī)構(gòu)需求比較高的專業(yè)數(shù)據(jù)庫建設(shè)的方面，現(xiàn)在用在評估行業(yè)的專業(yè)成果更少，這種現(xiàn)象與評估行業(yè)的發(fā)展速度極不相稱。

目前，在我國境內(nèi)有一些領(lǐng)先的機(jī)構(gòu)已經(jīng)開始了專業(yè)的數(shù)據(jù)化的建設(shè)，而且這些信息化建設(shè)的成果現(xiàn)在借助行業(yè)網(wǎng)站服務(wù)整個行業(yè)的機(jī)構(gòu)。但是，很多小中型的機(jī)構(gòu)對這些信息的處理仍然是處在很被動的地位，而這些信息之間的準(zhǔn)確性、科學(xué)性和有效性都會存在很大的問題，直接威脅著評估行業(yè)的社會的公信力。

我國資產(chǎn)評估行業(yè)信息化現(xiàn)在面臨的最大的問題就是信息和資金的制約，這種制約對資產(chǎn)評估行業(yè)的建設(shè)非常重要，由于數(shù)據(jù)的不足，現(xiàn)在已經(jīng)牽制信息建設(shè)的進(jìn)度，這里面最主要的問題是我國市場交易信息披露的公開化、透明化不足。

三、無形資產(chǎn)評估相關(guān)配套措施的完善

（一）加強(qiáng)對無形資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及評估師的管理

這些年來，我們國家的資產(chǎn)評估的行業(yè)正在快速地發(fā)展，據(jù)統(tǒng)計(jì)，一直到2006年，我們國家共有評估機(jī)構(gòu)有4 000多家，注冊的資產(chǎn)評估師就有4萬人。但是，這些評估機(jī)構(gòu)的資質(zhì)都比較低，評估人員的素質(zhì)也并不是特別高，因此，這些評估機(jī)構(gòu)存在的問題越來越多，無形資產(chǎn)在資產(chǎn)評估中承擔(dān)著重要的工作，因?yàn)楹芏喽际怯少Y產(chǎn)評估師來選擇特定的評估的方法，選擇需要的數(shù)據(jù)，由于無形資產(chǎn)的特殊性質(zhì)，現(xiàn)在無形資產(chǎn)的評估要復(fù)雜得多，所以，資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)評估師的主觀因素都會對評估的結(jié)果有很大的影響。因此，我們要采取措施加大評估機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度，從而強(qiáng)化無形資產(chǎn)評估的人才的建設(shè)。

要加強(qiáng)對評估師的管理，首先要提高評估人員的專業(yè)性，以此來勝任無形資產(chǎn)評估結(jié)果的可靠性，我們可以將無形資產(chǎn)的評估進(jìn)行專業(yè)的細(xì)分，比如我們可以分為商標(biāo)權(quán)評估師、專利權(quán)評估師等等，也可以給他們增加一門學(xué)科，進(jìn)行規(guī)范無形資產(chǎn)的資格審查，最重要的是推動各個機(jī)構(gòu)之間的改革和各個機(jī)構(gòu)之間的發(fā)展。在我們國家，現(xiàn)在上海等地正在準(zhǔn)備籌建這些無形資產(chǎn)專業(yè)的評估機(jī)構(gòu)，將來有待在全國擴(kuò)展。

（二）規(guī)范評估管理，加速法制化建設(shè)

我們要建立健全無形資產(chǎn)評估的政策體系，要不斷加強(qiáng)行業(yè)的自律管理，更重要的是要讓無形資產(chǎn)今后走上一個法制化的道路，只有做到了這些，才能給無形資產(chǎn)評估一個重要的保障，我們國家的資產(chǎn)評估若想要和國家接軌，一定要借鑒發(fā)達(dá)國家的一種管理模式，政府對評估行業(yè)的管理要立足到宏觀的調(diào)控并不是要涉及具體事情的管理，為了治理資產(chǎn)評估行業(yè)的多頭管理的這種情況，一定要通過行業(yè)協(xié)會這種形式來實(shí)現(xiàn)行業(yè)內(nèi)的統(tǒng)一管理。因此，應(yīng)該在資產(chǎn)評估會底下建立土地、專利等無形資產(chǎn)各個專業(yè)的行業(yè)協(xié)會，還要自覺地接受各個政府部門的監(jiān)督，制定各個行業(yè)的執(zhí)業(yè)規(guī)范和標(biāo)志，而且還要負(fù)責(zé)對各評估機(jī)構(gòu)人員的監(jiān)督，以及會員之間的交流，更主要的是加強(qiáng)評估師的后續(xù)教育。只有實(shí)行行業(yè)統(tǒng)一的管理才能更好地發(fā)揮行業(yè)協(xié)會的作用，做到真正為市場經(jīng)濟(jì)服務(wù)。

所以，在行業(yè)標(biāo)志建設(shè)的方面，我們應(yīng)該完善無形資產(chǎn)評估的準(zhǔn)則，要制定無形資產(chǎn)評估的標(biāo)準(zhǔn)。雖然我國制定了資產(chǎn)評估的標(biāo)準(zhǔn)，但是還沒有形成一個完整的資產(chǎn)評估的體系，而一個資產(chǎn)評估的體系要有資產(chǎn)評估師的執(zhí)業(yè)道德，還要制定資產(chǎn)評估具體準(zhǔn)則指南等多個方面。

（三）加強(qiáng)資產(chǎn)評估行業(yè)信息化建設(shè)

信息化的建設(shè)，是關(guān)乎我國資產(chǎn)評估行業(yè)是否實(shí)現(xiàn)科學(xué)、規(guī)范的可持續(xù)發(fā)展的系統(tǒng)工程，我們國家的資產(chǎn)評估行業(yè)現(xiàn)在已經(jīng)經(jīng)過了二十多年的發(fā)展，而且現(xiàn)在已經(jīng)成為國民經(jīng)濟(jì)中非常重要的一個力量。但是從目前來看，資產(chǎn)評估行業(yè)的信息化的水平還很低，尤其是在市場信息相關(guān)的數(shù)據(jù)的收集以及處理方面，目前還只是處在起步的一個階段，而且在整個建設(shè)過程中有很多的阻礙，特別是阻礙了信息化的建設(shè)。因此，針對我們國家資產(chǎn)評估行業(yè)信息化的過程中存在的一些問題，筆者認(rèn)為，要加強(qiáng)資產(chǎn)評估行業(yè)全面信息化的建設(shè)，努力把資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)做大做強(qiáng)。

結(jié)論

資產(chǎn)評估的過程現(xiàn)在被認(rèn)為是科學(xué)和藝術(shù)的統(tǒng)一，而這個評估的結(jié)果并沒有一個簡單的標(biāo)準(zhǔn)可以來衡量，無形資產(chǎn)評估是我們評估工作中最重要的一個難點(diǎn)，而且不管是在理論還是在實(shí)務(wù)上，學(xué)界都會有著不同的認(rèn)識和不同的爭論，所以無形資產(chǎn)評估的理論和實(shí)務(wù)的發(fā)展將是任重而道遠(yuǎn)的，這樣我們就要求社會對無形資產(chǎn)的評估抱著一種謹(jǐn)慎的態(tài)度。雖然，無形資產(chǎn)評估存在復(fù)雜性和主觀性，即使我們在評估的過程中做到了完全的正確，這個評估結(jié)果也是有偏差的，只能保證在現(xiàn)在的條件和環(huán)境下，努力把這項(xiàng)工作做好。

參考文獻(xiàn)：

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篇8

21世紀(jì)是知識經(jīng)濟(jì)時代，而知識經(jīng)濟(jì)又是以知識和智力成果為特征的無形資產(chǎn)的世紀(jì)，知識經(jīng)濟(jì)時代的競爭也將是無形資產(chǎn)的競爭。我國是農(nóng)業(yè)大國，農(nóng)業(yè)在我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著舉足輕重的作用，它既是國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，又是國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，更與人們?nèi)粘Ｉ钪邢⑾⑾嚓P(guān)。農(nóng)業(yè)是人類的衣食之源、生存之本，離開了農(nóng)業(yè)，人類將無法生存，社會將無法發(fā)展。而農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)又是農(nóng)業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分。隨著科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展和運(yùn)用，具有行業(yè)特征的農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)的種類和數(shù)量迅速增多，占農(nóng)業(yè)總資產(chǎn)的比例不斷攀升，在農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用越來越大，必將成為知識經(jīng)濟(jì)時代農(nóng)業(yè)的主要經(jīng)濟(jì)資源。而農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)評估對促進(jìn)農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營、集約化經(jīng)營、國際化經(jīng)營，對農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)的創(chuàng)建和運(yùn)用，對農(nóng)產(chǎn)品價(jià)值的提升和實(shí)現(xiàn)等起著關(guān)鍵作用。我國雖然是農(nóng)業(yè)大國，農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)資源十分豐富，但我國卻不是農(nóng)業(yè)強(qiáng)國，關(guān)鍵是農(nóng)業(yè)方面的無形資產(chǎn)無論是在數(shù)量上還是在質(zhì)量上都沒有在世界上占優(yōu)勢地位。我國已成功的加入了WTO，在WTO的協(xié)議中有兩個協(xié)議與農(nóng)業(yè)有關(guān)，一個是農(nóng)產(chǎn)品協(xié)議，一個是知識產(chǎn)權(quán)協(xié)議。這說明入世后，不但外國農(nóng)產(chǎn)品不斷涌入我國，同時與農(nóng)產(chǎn)品有關(guān)的專利、商標(biāo)、植物新品種權(quán)等也將進(jìn)入我國，這將對我國農(nóng)業(yè)形成嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。長期以來，由于對農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)保護(hù)意識淡薄，再加上對農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)評估產(chǎn)生的滯后性，致使我國農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)流失現(xiàn)象非產(chǎn)嚴(yán)重，這固然和人們對農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)保護(hù)意識不強(qiáng)有關(guān)，但更主要的應(yīng)歸因于農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)評估理論及評估實(shí)踐產(chǎn)生的滯后性，致使人們沒有意識到、更沒有體會到擁有農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)這一寶貴資源為其帶來的巨大經(jīng)濟(jì)利益。基于此，對農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)進(jìn)行評估十分必要，因?yàn)檫@不僅是適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，更是社會發(fā)展的必然趨勢。

二、農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)評估方法及模型構(gòu)建分析

我國財(cái)政部頒布的《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則――無形資產(chǎn)》對無形資產(chǎn)的評估方法專門作了規(guī)定，主要包括三種，即：成本法、收益法和市場法。對于農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)而言，由于其具有獨(dú)占性、排他性、保密性、無可比性等特征，市場上很難找到相同或類似的農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)，這就使得通過市場途徑以及采用相應(yīng)的方法來評估農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)存在諸多困難，因此，從目前的情況來看，市場法并不適合農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)的評估。適用于農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)評估的方法應(yīng)該是成本法、收益法及比例法。

（一）成本法及模型構(gòu)建具體內(nèi)容如下：

（1）成本法評估農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)的技術(shù)思路及前提條件。成本法也稱重置成本法，是指在對農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)評估時，首先估算出被評估農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)在現(xiàn)時經(jīng)濟(jì)技術(shù)條件下的重新研制、開發(fā)成本或購置一項(xiàng)全新的農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)所花費(fèi)的全部費(fèi)用，然后扣除各種損耗后來確定被評估農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)價(jià)值的一種方法。

成本法并不適用于對所有農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)進(jìn)行評估，尤其是民間蘊(yùn)藏著的大量的祖?zhèn)髅胤?、配方等農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)，其成本難以識別，更難計(jì)量，如果運(yùn)用成本法對其進(jìn)行評估，并不具有實(shí)際操作意義，因此，它需要一定的前提條件。運(yùn)用重置成本法進(jìn)行農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)評估的前提條件是：農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)必須具有現(xiàn)時或潛在的獲利能力，但這種獲利能力沒有直接對應(yīng)收益，較難被量化，而運(yùn)用重置成本法則較容易取得，因此，可以農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)的現(xiàn)行重置成本為基礎(chǔ)來估算其價(jià)值。成本法適用于對那些可復(fù)制、可重新研制開發(fā)的農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)評估。

（2）成本法模型構(gòu)建。農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)的成本是指在農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)的開發(fā)、設(shè)計(jì)、研制、申請及購置過程中發(fā)生的全部費(fèi)用，是準(zhǔn)確計(jì)量農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)的價(jià)值尺度，同時也是對農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)進(jìn)行價(jià)值補(bǔ)償?shù)囊罁?jù)，是正確反映農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)效益的基礎(chǔ)。本文所構(gòu)建的農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)成本法評估模型為：

農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)的評估值=農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)重置成本×成新率+農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)的機(jī)會成本

其中，農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)的重置成本是指在評估時的經(jīng)濟(jì)技術(shù)條件下，重新取得該項(xiàng)農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)所需支付的全部費(fèi)用；成新率是指農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)剩余收益期限占全部收益期限的比例；機(jī)會成本是指由于進(jìn)行農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)投資或轉(zhuǎn)讓而喪失了其他投資機(jī)會帶來的收益損失。以上因素的確定是利用成本法進(jìn)行農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)評估的關(guān)鍵。

（3）成本法評價(jià)。成本法評估農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)價(jià)值的優(yōu)點(diǎn)在于：一是評估原理簡單，易于理解和掌握。由于農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)的成本具有客觀性，因此，成本法能比較真實(shí)的反映評估結(jié)果，易于被大多人接受。二是能全面的考慮影響評估結(jié)果值的各種因素。成本法既考慮了評估對象的現(xiàn)行價(jià)格水平，又考慮了其在自創(chuàng)和購置過程中發(fā)生的全部費(fèi)用，以及使用年限，功能性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值等影響因素，評估結(jié)果值比較合理。但利用成本法評估農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)，需要逐一確定其重置成本、各種貶值、使用年限等影響因素，會花費(fèi)評估人員大量時間和精力，致使評估成本偏高。此外，農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)的功能性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值的估算比較抽象，涉及到現(xiàn)實(shí)和未來，企業(yè)內(nèi)部和外部等各種因素，難以估量和把握。

（二）收益現(xiàn)值法及模型構(gòu)建 具體內(nèi)容包括：

（1）收益現(xiàn)值法評估農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)的技術(shù)思路及前提條件。收益現(xiàn)值法又稱收益還原法或收益本金化法，簡稱收益法，是指通過估算被評估農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)在未來剩余壽命期間內(nèi)的預(yù)期收益，并用適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率折算成評估基準(zhǔn)日的現(xiàn)值，然后累加求和，借以確定被評估農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)價(jià)值的一種評估方法。由于農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或投資不是以其物化價(jià)值為基礎(chǔ)，而是以其未來能帶來的價(jià)值即壟斷利潤和超額利潤為前提，所以收益現(xiàn)值法是進(jìn)行農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)評估常用的方法之一，在發(fā)達(dá)的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，應(yīng)用范圍極為廣泛。

采用收益現(xiàn)值法對農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)進(jìn)行評估，必須同時滿足以下三個條件：一是被評估農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)能不斷地為其特定主體創(chuàng)造超額收益。在農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)評估中，評估對象應(yīng)具有持續(xù)經(jīng)營的能力，在未來的使用期內(nèi)能不斷地為其所有者帶來收益。二是被評估農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)創(chuàng)造的未來收益能夠以貨幣來表現(xiàn)。如果收益不能以貨幣來衡量，就無法得知其擁有者是否真正得到了超額利潤，評估對象是否真的具有價(jià)值。三是影響被評估農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)未來經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的各種因素能夠轉(zhuǎn)化為數(shù)據(jù)加以計(jì)算，具體體現(xiàn)在折現(xiàn)率的確定中。

（2）收益現(xiàn)值法模型構(gòu)建。收益現(xiàn)值是根據(jù)被評估農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)未來預(yù)期獲利能力的大小，按照“以利索本”的思維，用適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率將未來收益折成現(xiàn)值，并以此現(xiàn)值作為被評估農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)獲利能力的依據(jù)進(jìn)而求得其評估值。本文構(gòu)建的收益現(xiàn)值法評估農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)模型如下：

式中：V為農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)評估值；Rt為為使用該農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)后第t年增加的預(yù)期收益額；n為為農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)預(yù)計(jì)有效使用年限；i為為折現(xiàn)率；

在考慮出讓方分享收益比例的情況下，收益現(xiàn)值法的評估模型為：

其中：k為收益分成率，即轉(zhuǎn)讓方分享收益的比例，具體表現(xiàn)形式為轉(zhuǎn)讓費(fèi)率、提成率、利潤分成率等，其它各參數(shù)的含義與上式同。

（3）收益現(xiàn)值法評價(jià)。該法的主要優(yōu)點(diǎn)是能比較真實(shí)和準(zhǔn)確地反映評估對象本金化的價(jià)格，評估結(jié)果易為買賣雙方所接受。此外，收益現(xiàn)值法從資產(chǎn)經(jīng)營的根本目的出發(fā)，對評估對象的收益進(jìn)行評估，符合資產(chǎn)評估的本質(zhì)要求。收益現(xiàn)值法評估農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)的主要缺點(diǎn)是預(yù)期收益額、折現(xiàn)率等基本評估參數(shù)的確定難度較大，易受主觀因素及不可見因素，如：戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害、經(jīng)濟(jì)危機(jī)等影響，評估結(jié)果值準(zhǔn)確性較差。另外，收益現(xiàn)值法比較適合對整體性資產(chǎn)或單項(xiàng)農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)進(jìn)行評估，適應(yīng)范圍較小。但是總的來說，收益現(xiàn)值法作為農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)三大評估方法之一，隨著市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，已被越來越多的評估人員所采用，其應(yīng)用前景非常廣泛，其不足之處必定會在日后的使用中得以不斷的補(bǔ)充和發(fā)展，從而日臻成熟和完善。

（三）成本―收益現(xiàn)值法及模型構(gòu)建 該法是將評估對象的現(xiàn)值作為其評估價(jià)值，并且用成本和評估對象所具有的獲利能力來計(jì)算其現(xiàn)值。計(jì)算公式為：

式中：V為農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)評估值；C為總成本，即自創(chuàng)實(shí)際成本或外購的實(shí)際成本；k為利潤分成率；n為農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)尚可使用年限；Rt為第t年的預(yù)期額外收益；i為折現(xiàn)率。

其中，對于外購農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)，成本為外購的總成本之和；對于自創(chuàng)的農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)，其成本的確定不僅要考慮科研勞動的復(fù)雜性，還要兼顧農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)具有的高風(fēng)險(xiǎn)性及科技進(jìn)步帶來的無形損耗等因素。此時，其自創(chuàng)成本可按如下公式計(jì)算：

C=（H+F1S）（1-F2）/（1-F3）

式中：C為農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)的自創(chuàng)成本；H為研制開發(fā)農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)所消耗的物化勞動，如所耗農(nóng)產(chǎn)品等；S為研制開發(fā)農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)消耗的活勞動，如科研人員的工資；F1為科研人員創(chuàng)造性勞動倍加系數(shù)；F2為農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)的無形損耗率，即功能性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值；F3為研制開發(fā)農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)的平均風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。值得注意的是：由于農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)以有生命的動植物為載體，其研究開發(fā)易受季節(jié)性、地域性、土壤、氣候等自然因素影響，一般需要經(jīng)過較長時間的反復(fù)試驗(yàn)，而且失敗的可能性極大，即使研制成功，但轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力也多需要一個過程，其研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)不僅遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于一般有形資產(chǎn)，也高于其他的無形資產(chǎn)，因此，在估算農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)自創(chuàng)成本時，要注意選擇適當(dāng)?shù)那蚁鄬碇v較高的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。

（四）比例法及模型構(gòu)建比例法是以有形資產(chǎn)價(jià)值為參照，估算無形資產(chǎn)價(jià)值的一種方法，在國外評估實(shí)踐中常見。該法同樣適合于對農(nóng)業(yè)無形進(jìn)行評估，在此，對該法作簡單介紹。

用比例法評估農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)時，評估公式為：

農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)評估價(jià)值=有形資產(chǎn)價(jià)值×農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)應(yīng)占比例

其中，農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)的比例一般由交易雙方商定。該法一般適用于企業(yè)兼并時的評估。

正如收益現(xiàn)值法和重置成本法結(jié)合使用一樣，上述各種農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)評估方法并不是相互獨(dú)立的，在農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)評估中應(yīng)當(dāng)兼容使用。實(shí)踐中多分別采用各種方法測算農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)價(jià)值，再對各種評估結(jié)果值進(jìn)行比較調(diào)整，以綜合平衡確定評估對象的最后評估結(jié)果值。

參考文獻(xiàn)：

［1］蔡吉祥：《無形資產(chǎn)學(xué)》，海天出版社2002年版。

［2］劉如泉、唐鳳娥：《農(nóng)業(yè)無形資產(chǎn)初探》，《湖北農(nóng)業(yè)科學(xué)》2002年第5期。

篇9

一、收益法在無形資產(chǎn)評估中的工作風(fēng)險(xiǎn)

資產(chǎn)評估收益法，是指通過估測被評估資產(chǎn)未來預(yù)期收益的現(xiàn)值來判斷資產(chǎn)價(jià)值的各種評估方法的總稱。評估的工作風(fēng)險(xiǎn)，主要是由于在評估工作過程中采用的評估方法、對委托方誠實(shí)程度的了解不夠、選用的資料及資產(chǎn)評估人員個人經(jīng)歷、經(jīng)驗(yàn)限制而導(dǎo)致的誤判等引起的風(fēng)險(xiǎn)，屬于評估人員主觀原因引起或評估手段失誤而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)，在無形資產(chǎn)采用收益法進(jìn)行的評估工作中顯得尤為突出。當(dāng)評估機(jī)構(gòu)和評估人員一旦承接了無形資產(chǎn)評估項(xiàng)目，收益法評估的工作風(fēng)險(xiǎn)也就主要集中地反映在對有關(guān)參數(shù)的預(yù)測和貨幣衡量上。

收益法的基本參數(shù)主要有：一是被評估資產(chǎn)的預(yù)期收益；二是折現(xiàn)率或資本化率；三是被評估資產(chǎn)取得預(yù)期收益的持續(xù)時間。能否清晰地把握上述三要素成為能否運(yùn)用收益法的基本前提。從這個意義上講，應(yīng)用收益法必須具備的前提條件是：（1）被評估資產(chǎn)的未來預(yù)期收益可以預(yù)測，并可以用貨幣衡量；（2）資產(chǎn)擁有者獲得預(yù)期收益所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也可以預(yù)測，并可以用貨幣衡量；（3）被評估資產(chǎn)預(yù)期獲利年限可以預(yù)測。在對無形資產(chǎn)進(jìn)行價(jià)格評估時，看似只有幾個參數(shù)，似乎很簡單，其實(shí)幾乎每個參數(shù)都難以確定，或者說難以準(zhǔn)確把握。如預(yù)期收益是采用凈現(xiàn)金流量還是凈利潤，用稅前利潤還是稅后利潤；無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率是采用國債利率還是銀行利率，采用短期利率還是中長期利率等都有爭議；行業(yè)報(bào)酬率、社會平均報(bào)酬率等數(shù)據(jù)本身的準(zhǔn)確含義就很難界定，等等。由于類似問題的存在，使得收益法預(yù)測和衡量參數(shù)的不確定性大大增加，評估工作風(fēng)險(xiǎn)自然就隱藏其中了。

2004年1月9日證監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量的通知》第六條指出，為防止公司和評估人員高估未來盈利能力并進(jìn)而高估資產(chǎn)，對使用收益現(xiàn)值法評估資產(chǎn)的，凡未來年度報(bào)告的利潤實(shí)現(xiàn)數(shù)低于預(yù)測數(shù)10%～20%的公司及其聘請的評估人員，應(yīng)在股東大會及指定報(bào)刊上作出解釋，并向投資者公開道歉；凡未來年度報(bào)告的利潤實(shí)現(xiàn)數(shù)低于預(yù)測數(shù)20%以上的，除要作出公開解釋并道歉外，中國證監(jiān)會將視情況實(shí)行事后審查?！百Y產(chǎn)評估是一門十分靈活的預(yù)測藝術(shù)”，用收益法評估無形資產(chǎn)價(jià)值，是最科學(xué)的方法。當(dāng)無形資產(chǎn)復(fù)雜的不確定因素與其“預(yù)測”相結(jié)合，使得評估機(jī)構(gòu)和評估人員在整個評估工作過程中面臨著更大的工作風(fēng)險(xiǎn)。采用收益法評估無形資產(chǎn)，結(jié)果上下可能差幾十倍，因而“20%大限”激起了評估業(yè)的強(qiáng)烈反應(yīng)。甚至有人預(yù)言“如果按這要求，大多數(shù)項(xiàng)目都要出問題，挨板子?！蔽覀冎?，證監(jiān)會提出“20%大限”，用意是為了防范弄虛作假，提醒評估人員謹(jǐn)慎保守些，不能再根據(jù)客戶需求，隨意調(diào)節(jié)結(jié)果。但是，即便是完全按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行無形資產(chǎn)評估的有關(guān)評估機(jī)構(gòu)和評估人員，仍然在使用收益法評估無形資產(chǎn)的過程中，面臨著“20%大限”這一規(guī)定的巨大工作風(fēng)險(xiǎn)，更何況無形資產(chǎn)的外部環(huán)境也在不時地發(fā)生變化。因此，評估機(jī)構(gòu)和評估人員必須審慎，盡可能地防范和規(guī)避其工作風(fēng)險(xiǎn)。

二、收益法在無形資產(chǎn)評估中存在工作風(fēng)險(xiǎn)的原因

收益法被公認(rèn)為是最適合無形資產(chǎn)評估的方法，但由于其本身的技術(shù)要求，使得評估工作過程中存在工作風(fēng)險(xiǎn)。

（一）無形資產(chǎn)的評估范圍難以界定。資產(chǎn)評估的范圍一方面直接決定了評估的工作范圍；另一方面更重要的是可以直接測算說明評估結(jié)論是否成立。實(shí)際上，在時間上是很難對技術(shù)型資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)壽命進(jìn)行可靠的測定。對一種新的技術(shù)型無形資產(chǎn)來說，它的經(jīng)濟(jì)壽命是隨著技術(shù)開發(fā)的深度而不斷延伸的，用現(xiàn)行的法定年限或協(xié)議年限去測定，實(shí)際上忽略了無形資產(chǎn)的可持續(xù)利用性。因此，我們常在評估中結(jié)合有形資產(chǎn)去界定無形資產(chǎn)的評估范圍，但有形資產(chǎn)會隨著投入規(guī)模的大小而發(fā)生變化，使得無形資產(chǎn)的評估范圍難以界定。

（二）無形資產(chǎn)的收益期限具有不確定性。無形資產(chǎn)收益期限的確定，要考慮兩個因素：一是法律合同壽命；二是經(jīng)濟(jì)壽命。我們常常以法定或協(xié)議的有效年限為依據(jù)，但無形資產(chǎn)的收益期限要受技術(shù)進(jìn)步和使用頻率的影響。而無形資產(chǎn)的價(jià)值主要表現(xiàn)為超額利潤。比如，一項(xiàng)技術(shù)型無形資產(chǎn)法定有效期為50年，但實(shí)際上3、5年后就會完成技術(shù)更新，原有的技術(shù)即使繼續(xù)受法律保護(hù)，也已不再具有先進(jìn)性，不能再為所有者帶來超額利潤了。有的無形資產(chǎn)具有可持續(xù)開發(fā)的特性，如一些技術(shù)性無形資產(chǎn)的收益期限隨著其開發(fā)、升級而得到延長。另外，無形資產(chǎn)具有獨(dú)占性，當(dāng)一項(xiàng)無形資產(chǎn)被所有者獨(dú)占時，可以較為清楚地確定收益，但隨著技術(shù)廣泛傳播，其價(jià)格、成本方面的獨(dú)占優(yōu)勢逐漸喪失，收益期限也相應(yīng)縮短。這些都使得無形資產(chǎn)在評估基準(zhǔn)日的未來收益期限難以預(yù)測，具有不確定性。

（三）無形資產(chǎn)的收益難以預(yù)測、衡量或不相匹配。無形資產(chǎn)的收益是一種超額收益，它必須依附于直接的或間接的物質(zhì)載體來表現(xiàn)它的價(jià)值。由于無形資產(chǎn)的存在使企業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的產(chǎn)量、銷量增加或產(chǎn)品價(jià)格提高，或兩者兼而有之；由于無形資產(chǎn)的存在降低了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營成本，形成了生產(chǎn)經(jīng)營費(fèi)用的節(jié)約額；自創(chuàng)無形資產(chǎn)的存在和應(yīng)用節(jié)約了無形資產(chǎn)特許權(quán)使用費(fèi)。而一個企業(yè)取得的收益，除了有資產(chǎn)的因素外，更重要的是與人的素質(zhì)以及市場和機(jī)遇等因素有關(guān)。企業(yè)的收益是資產(chǎn)與人綜合作用的結(jié)果。因而，在評估實(shí)踐中要單獨(dú)確定某項(xiàng)無形資產(chǎn)帶來的收益是很難甚至是無法分清的。對無形資產(chǎn)未來收益預(yù)測是否準(zhǔn)確，直接影響到無形資產(chǎn)價(jià)值的評估，而收益又受到很多不確定因素影響，使得收益的預(yù)測帶有極大的風(fēng)險(xiǎn)。其次，對于委托方擁有的但未對委托方帶來收益的無形資產(chǎn)，資產(chǎn)評估人員往往難以掌握，這樣也就造成了資產(chǎn)收益不相匹配的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）單項(xiàng)無形資產(chǎn)的收益分成率難以測定。無形資產(chǎn)必須與有形資產(chǎn)相聯(lián)系，否則就不能獨(dú)立產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益。在預(yù)測無形資產(chǎn)收益時，我們的做法是將有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)放在一起，然后通過收益分成率這個指標(biāo)，將無形資產(chǎn)的價(jià)值從綜合價(jià)值中分離出來。由于直接測定無形資產(chǎn)的分成率較為困難，通常先測算有形資產(chǎn)的分成率，再計(jì)算無形資產(chǎn)分成率。但這樣做的結(jié)果是，分離出來的收益并不單是一種無形資產(chǎn)帶來的，它是除有形資產(chǎn)以外各種無形資產(chǎn)價(jià)值的綜合反映，單項(xiàng)無形資產(chǎn)的收益分成率難以測定。

以上是在采用收益法對無形資產(chǎn)進(jìn)行評估過程中存在的主要工作風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，如市場變化帶來的不確定性；市場供求及無形資產(chǎn)競爭情況；無形資產(chǎn)使用狀況、機(jī)會成本；客戶背景、行業(yè)性質(zhì)、經(jīng)濟(jì)規(guī)模、管理水平、經(jīng)營前景；評估人員執(zhí)業(yè)水平、工作經(jīng)驗(yàn)方面的欠缺等，也增加了收益法對無形資產(chǎn)評估的工作風(fēng)險(xiǎn)。

三、收益法在無形資產(chǎn)評估中存在的工作風(fēng)險(xiǎn)防范措施

針對收益法在無形資產(chǎn)評估中存在的工作風(fēng)險(xiǎn)，主要應(yīng)采取以下措施，進(jìn)一步防范和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，提高評估工作質(zhì)量。

（一）加強(qiáng)評估人員風(fēng)險(xiǎn)意識，詳細(xì)了解被評估無形資產(chǎn)的基本狀況。資產(chǎn)評估工作是由評估人員具體操作的，評估風(fēng)險(xiǎn)的大小很大程度上取決于評估人員。因此，必須加強(qiáng)評估人員隊(duì)伍建設(shè)，在評估具體操作中，嚴(yán)格按評估規(guī)范意見操作。評估人員應(yīng)詳細(xì)了解包括無形資產(chǎn)的取得過程、歷史沿革和公司概況；公司經(jīng)營環(huán)境及市場情況；無形資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)狀況；相關(guān)法律、法規(guī)及會計(jì)特別規(guī)定情況；相似無形資產(chǎn)的最新狀況等情況。有些時候，委托方往往因?yàn)樽约旱睦妫瑢⑹д媸?shí)的無形資產(chǎn)的歷史資料提供給評估人員，而評估人員又常常難以查清這種有目的的失真失實(shí)資料，這就給無形資產(chǎn)的評估帶來了工作風(fēng)險(xiǎn)。因而，資產(chǎn)評估人員要有風(fēng)險(xiǎn)意識，對委托方提供的資料嚴(yán)格審查，并借助合法的、有效的、輔助的手段，識辨委托方提供資料的真實(shí)性。

（二）加強(qiáng)對有關(guān)數(shù)據(jù)資料的收集和分析。要有步驟、有條不紊地組織數(shù)據(jù)資料的收集整理工作，要反復(fù)查對全部有關(guān)資料，從一切來源到每份制表單上所引用的每一條數(shù)據(jù)均應(yīng)反復(fù)細(xì)心查對，避免差錯。由于收益法是預(yù)測未來收益并進(jìn)行折現(xiàn)的方法，而無形資產(chǎn)在預(yù)期收益、收益期限、收益分成率預(yù)測等方面又存在復(fù)雜性和不確定性，所以在評估時一定要重視數(shù)據(jù)資料的來源，并對其進(jìn)行分析。由于不可能得到十分完整的市場資料，僅按手頭上所掌握的全部資料而得出的結(jié)論并非一定準(zhǔn)確可靠。因此，應(yīng)從多方面、多角度考慮發(fā)生某種誤差的可能性及其相應(yīng)的、適當(dāng)?shù)奶幚泶胧?，避免在模型問題上走捷徑，要將模型建立在歷史財(cái)務(wù)報(bào)表的基礎(chǔ)上，并充分了解企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中會計(jì)和稅務(wù)的復(fù)雜性，避免重復(fù)計(jì)算資產(chǎn)。在收益的預(yù)測時，要根據(jù)適度績效情景，正確地把握資產(chǎn)的收益。并且，資產(chǎn)評估人員應(yīng)對委托方提供的被評估資產(chǎn)范圍進(jìn)行認(rèn)真清查、嚴(yán)密分析、合理推斷，包括需要進(jìn)行相關(guān)的市場、行業(yè)等調(diào)查，理順資產(chǎn)與收益的匹配關(guān)系。

篇10

關(guān)鍵詞:無形資產(chǎn)評估;期權(quán);合約;期權(quán)定價(jià)

中圖分類號:F224.0 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號:1673-291X(2009)26-0081-02

一、現(xiàn)行無形資產(chǎn)評估方法及其存在的不足

對于無形資產(chǎn)的評估,目前有三種較為常用的評估方法,即成本法、市場價(jià)格法和收益現(xiàn)值法,但都存在著明顯的不足。

成本法是指在評估資產(chǎn)時從被評估資產(chǎn)的現(xiàn)時重置成本中,扣減其各項(xiàng)損耗以確定被評估資產(chǎn)價(jià)值的方法。成本法的主要缺點(diǎn)是重置成本的確定缺乏客觀性。在重置成本數(shù)額確定過程中,往往會帶有一些主觀因素。再者,如果無形資產(chǎn)評估的是交易價(jià)值而被評估的無形資產(chǎn)適用時間已經(jīng)很長并是獨(dú)一無二的,則成本法就不太適用。因?yàn)橘I主通常是對無形資產(chǎn)的效益感興趣,而不是對創(chuàng)造無形資產(chǎn)的成本感興趣。同時,重置成本法未能體現(xiàn)無形資產(chǎn)所具有的超額獲利能力。

市場價(jià)格法,是指通過比較被評估資產(chǎn)與可比類似資產(chǎn)(可比參照物)的異同,并對類似資產(chǎn)的市場價(jià)格進(jìn)行調(diào)整,從而確定被評估資產(chǎn)價(jià)值的一種評估方法。市場價(jià)格法在無形資產(chǎn)評估中有兩個缺點(diǎn):(1)無形資產(chǎn)市場交易活動有限,市場狹窄、信息匱乏,交易案例很難找到;(2)可比性差。無形資產(chǎn)的非標(biāo)準(zhǔn)性,使我們很難確定參照物資產(chǎn)與被估資產(chǎn)的差異即可供比較的相關(guān)指標(biāo)和技術(shù)參數(shù)很難搜集并且很難在價(jià)值形態(tài)上量化。

收益現(xiàn)值法,是指通過估算被評估資產(chǎn)的未來預(yù)期收益并將其折算成現(xiàn)值,借以確定被評估資產(chǎn)價(jià)值的一種資產(chǎn)評估方法。收益現(xiàn)值法存在的不足如下:(1)收益額的預(yù)測帶有很大的主觀性;(2)收益期的確定比較困難。無形資產(chǎn)損耗的價(jià)值是確定無形資產(chǎn)收益期的前提。由于無形資產(chǎn)的損耗抽象難確定,顯然無形資產(chǎn)收益期的確定比較困難;(3)折現(xiàn)率的確定。實(shí)踐證明不可能存在一個統(tǒng)一的適合各類無形資產(chǎn)評估的折現(xiàn)率,各個企業(yè)可能采用不同的折現(xiàn)率來適用自己的情況,從而使評估結(jié)果缺乏可信性。

二、基于期權(quán)理論的無形資產(chǎn)價(jià)值評估方法

(一)期權(quán)的定義及其分類

期權(quán)是一種合約,該合約賦予持有人在某一特定日期或該日期之前的任何時間以固定價(jià)格(執(zhí)行價(jià)格)購進(jìn)或售出一種資產(chǎn)的權(quán)利。通俗的講,期權(quán)是一種預(yù)期的約定的權(quán)利,該權(quán)利賦予持有人以固定價(jià)格將來買進(jìn)或賣出資產(chǎn)。

按照合約授予期權(quán)持有人權(quán)利的類別,期權(quán)分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)兩大類。

看漲期權(quán)是指期權(quán)賦予持有人在到期日或到期日之前,以固定價(jià)格購買標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。其授予權(quán)利的特征是購買,因此也可以成為“買入期權(quán)”或“買權(quán)”。

看跌期權(quán)是指期權(quán)賦予持有人在到期日或到期日之前,以固定價(jià)格出售標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。其授予權(quán)利的特征是出售,因此也可以成為“賣出期權(quán)”或“賣權(quán)”。

(二)無形資產(chǎn)的看漲期權(quán)特性

企業(yè)購入無形資產(chǎn),目的是進(jìn)行后續(xù)投資獲取投資收益。為無形資產(chǎn)付諸實(shí)施所支付的生產(chǎn)、銷售和管理方面的投資總額,就是這種特殊標(biāo)的資產(chǎn)的約定價(jià)格。該投資項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值高于標(biāo)的資產(chǎn)的約定價(jià)格時,企業(yè)就投資獲利;當(dāng)預(yù)期投資項(xiàng)目所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值低于標(biāo)的資產(chǎn)的約定價(jià)格時,企業(yè)就放棄投資。這些就是典型的看漲期權(quán)的特性,因此,從這個意義上來說,無形資產(chǎn)具有看漲期權(quán)的特性。

在無形資產(chǎn)價(jià)值評估中,運(yùn)用期權(quán)定價(jià)理論可以充分體現(xiàn)選擇權(quán)或不同的投資機(jī)會所創(chuàng)造的價(jià)值。例如,購買專利技術(shù)后,由于新產(chǎn)品的不確定性導(dǎo)致未來現(xiàn)金流量的不確定,在這種情況下企業(yè)可以選擇是否應(yīng)延遲投資,是否應(yīng)當(dāng)進(jìn)行后續(xù)投資,是否應(yīng)當(dāng)放棄投資,這種選擇權(quán)是有價(jià)值的即我們所說的實(shí)物期權(quán)。在進(jìn)行這些決策時,企業(yè)通常會假設(shè)公司會按既定的方案執(zhí)行,實(shí)際上管理者會隨時變化方案,減少損失。只要未來是不確定的,管理者就會利用擁有的期權(quán)增加價(jià)值,而不是被動的接受既定方案,在進(jìn)行無形資產(chǎn)評估時,考慮期權(quán)的價(jià)值會使無形資產(chǎn)的評估更合理也更有說服力。