導(dǎo)語：如何才能寫好一篇業(yè)務(wù)與財務(wù)的關(guān)系，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：企業(yè)；財務(wù)；業(yè)務(wù)；關(guān)系

企業(yè)財務(wù)與業(yè)務(wù)同屬企業(yè)經(jīng)營管理中的重要活動，一般認(rèn)為企業(yè)財務(wù)就是對企業(yè)投資、籌資、運(yùn)營資金以及利潤分配等的管理，業(yè)務(wù)就是對企業(yè)經(jīng)營管理過程中的生茶、經(jīng)營、投資、勞動力、服務(wù)以及專業(yè)技術(shù)服務(wù)等各項業(yè)務(wù)的控制管理。

企業(yè)財務(wù)是由財務(wù)部門負(fù)責(zé)的，主要對企業(yè)財務(wù)資金進(jìn)行嚴(yán)格的管理、運(yùn)用、分配，以及對財務(wù)信息進(jìn)行分析整合提供決策依據(jù)等等，可以說，企業(yè)財務(wù)主要側(cè)重于企業(yè)資金流動管控以及企業(yè)價值管理。企業(yè)業(yè)務(wù)是由業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)的，主要任務(wù)是分析市場發(fā)展?fàn)顩r、找準(zhǔn)市場機(jī)會，制定市場營銷戰(zhàn)略及技術(shù)服務(wù)，實施控制企業(yè)業(yè)務(wù)活動等等，主要側(cè)重于開拓市場、進(jìn)行需求分析與管理。

一、財務(wù)與業(yè)務(wù)的關(guān)系

財務(wù)與業(yè)務(wù)自企業(yè)運(yùn)營時就是相輔相成的，兩者之間缺一不可，財務(wù)與業(yè)務(wù)之間的關(guān)系主要體現(xiàn)在以下方面。

財務(wù)與業(yè)務(wù)各有自己的運(yùn)行規(guī)范與標(biāo)準(zhǔn)要求，側(cè)重的任務(wù)職責(zé)也各不相同，但兩者都是以企業(yè)績效為重心開展工作的，并且財務(wù)與業(yè)務(wù)開展最終目標(biāo)是一致的，即提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，實現(xiàn)企業(yè)生存、發(fā)展、獲利，促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展。

企業(yè)財務(wù)通過監(jiān)督、控制資金流動情況，分析、梳理財務(wù)活動及相關(guān)數(shù)據(jù)，為企業(yè)經(jīng)營管理者提供企業(yè)運(yùn)營過程中產(chǎn)生的相關(guān)財務(wù)信息，幫助其針對生產(chǎn)經(jīng)營做出相應(yīng)的調(diào)整、決策。有效的財務(wù)管理能夠盡可能的降低企I的運(yùn)營成本、提高資金的使用效率，進(jìn)而提升企業(yè)整體效益。企業(yè)業(yè)務(wù)是直接產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益的手段與工具，企業(yè)開展生產(chǎn)運(yùn)營活動離不開業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)活動以及業(yè)務(wù)管理的支持。

二、業(yè)務(wù)與財務(wù)之間存在的矛盾

業(yè)務(wù)與財務(wù)是企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)條件，可以說，財務(wù)與業(yè)務(wù)在某種程度上具有共生關(guān)系，然而在企業(yè)實際運(yùn)營過程中，財務(wù)與業(yè)務(wù)也具有一定的獨立性，并且由于兩者工作職能、工作流程以及標(biāo)準(zhǔn)要求等的不同，也會產(chǎn)生一定的矛盾。

一是財務(wù)與業(yè)務(wù)溝通的矛盾。財務(wù)部門與業(yè)務(wù)部門人員的工作職責(zé)、工作流程以及工作標(biāo)準(zhǔn)都不一致，兩者側(cè)重專業(yè)能力也不同，這就容易導(dǎo)致雙方溝通時產(chǎn)生矛盾。財務(wù)部門對企業(yè)業(yè)務(wù)認(rèn)識不足，實施的財務(wù)管理、提供的財務(wù)信息不能契合業(yè)務(wù)部門的需要，也無法有效利用財務(wù)管理促進(jìn)業(yè)務(wù)效率與質(zhì)量的提升。

二是財務(wù)與業(yè)務(wù)工作標(biāo)準(zhǔn)的矛盾。企業(yè)財務(wù)活動是根據(jù)相關(guān)的法律、制度開展的，如稅法、會計法以及會計制度等，財務(wù)部門開展工作需要嚴(yán)格按照相關(guān)制度規(guī)定開展，具有較強(qiáng)的規(guī)范性、嚴(yán)肅性與強(qiáng)制性。但對于業(yè)務(wù)部門來說，業(yè)務(wù)活動是具有較強(qiáng)靈活性的，可以隨時根據(jù)市場變化進(jìn)行調(diào)整。財務(wù)與業(yè)務(wù)之間的工作標(biāo)準(zhǔn)不同導(dǎo)致雙方有工作交集時會產(chǎn)生較多的矛盾與問題。如業(yè)務(wù)部門在調(diào)整變動業(yè)務(wù)活動時，往往希望財務(wù)部門也能隨之靈活變動，但對于財務(wù)部門來說，任何財務(wù)活動都必須按照嚴(yán)格的制度及流程進(jìn)行，不得隨意進(jìn)行變更。

三、企業(yè)財務(wù)與業(yè)務(wù)關(guān)系的協(xié)調(diào)建議

企業(yè)財務(wù)與業(yè)務(wù)之間的協(xié)調(diào)運(yùn)行對于企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展有陣極為重要的作用，任何一家企業(yè)都不會愿意看到自己財務(wù)與業(yè)務(wù)脫節(jié)運(yùn)行，只有協(xié)調(diào)好財務(wù)與業(yè)務(wù)之間的關(guān)系，充分發(fā)揮兩者的優(yōu)勢與互助作用，再能有效推進(jìn)企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

（一）充分認(rèn)識企業(yè)財務(wù)與業(yè)務(wù)的關(guān)系

企業(yè)應(yīng)充分認(rèn)識到：業(yè)務(wù)的展開離不開財務(wù)的支持，財務(wù)的展開主要是為業(yè)務(wù)提供服務(wù)。企業(yè)財務(wù)為業(yè)務(wù)運(yùn)行投入大量的經(jīng)費(fèi)，最終目的是以業(yè)務(wù)為企業(yè)賺取更多的資金，以實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的財務(wù)目標(biāo)。而業(yè)務(wù)則是企業(yè)財務(wù)活動的主要服務(wù)對象，業(yè)務(wù)部門通常被當(dāng)作企業(yè)的利潤中心，是資金籌措的一種渠道，也是資金投放的一個重要領(lǐng)域。財務(wù)部門與業(yè)務(wù)部門不止要明確本身的職能特點與運(yùn)行標(biāo)準(zhǔn)，還要進(jìn)一步加深對對方職能特點與標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)的了解，以便在企業(yè)運(yùn)營工作中進(jìn)行較好的對接。

（二）根據(jù)業(yè)務(wù)需求合理制定財務(wù)計劃

業(yè)務(wù)活動的展開離不開財務(wù)的支持，良好的業(yè)務(wù)活動可為企業(yè)擴(kuò)大市場，降低經(jīng)營成本，增加財務(wù)收入。因此，財務(wù)部門在制定財務(wù)計劃及財務(wù)預(yù)算時，要及時與業(yè)務(wù)部門進(jìn)行溝通，充分了解業(yè)務(wù)活動的開展需求，并以業(yè)務(wù)活動的實際需求制定合理的財務(wù)方案。部分業(yè)務(wù)預(yù)算制定可交由業(yè)務(wù)部門制定，由財務(wù)部門進(jìn)行輔助指導(dǎo)與把關(guān)復(fù)核。

（三）結(jié)合企業(yè)業(yè)務(wù)分析財務(wù)數(shù)據(jù)

企業(yè)產(chǎn)生的財務(wù)指標(biāo)與財務(wù)數(shù)據(jù)是極為復(fù)雜的，財務(wù)部門要做的不僅僅是分析表面的財務(wù)數(shù)據(jù)信息，更重要的是分析各數(shù)據(jù)后面隱藏的情況，從而對業(yè)務(wù)狀況進(jìn)行合理的把握，為業(yè)務(wù)活動的調(diào)整改進(jìn)提供可靠的依據(jù)。財務(wù)部門要積極與業(yè)務(wù)部門進(jìn)行溝通，把財務(wù)分析數(shù)據(jù)告知業(yè)務(wù)部門，如某一段時期內(nèi)的成本變動、預(yù)算超支情況等，使其針對性的調(diào)整與改善。通過對財務(wù)數(shù)據(jù)的深入分析，明確業(yè)務(wù)部門需要改進(jìn)和控制的地方。

四、結(jié)語

從財務(wù)部的角度分析通過協(xié)調(diào)與業(yè)務(wù)部門的關(guān)系有利于財務(wù)管理充分推動企業(yè)的整體管理。那么從業(yè)務(wù)部門的角度出發(fā)，業(yè)務(wù)部門也應(yīng)該主動向財務(wù)部門提出需求，并積極向財務(wù)部提出相關(guān)財務(wù)指標(biāo)的培訓(xùn)需求。

參考文獻(xiàn)：

[1]張琳曼.淺析會計業(yè)務(wù)能力與企業(yè)財務(wù)管理的內(nèi)在關(guān)系[J].青春歲月，2015（23）.

[2]薛梅芳.淺議協(xié)調(diào)財務(wù)與業(yè)務(wù)的關(guān)系有助于財務(wù)管理充分推動企業(yè)的整體管理[J].財經(jīng)界：學(xué)術(shù)版，2009（12）：72-72.

篇2

關(guān)鍵詞：企業(yè)財務(wù)管理，會計，企業(yè)財會治理機(jī)構(gòu)改革

 

一、引言

隨著企業(yè)改革的深入以及現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，企業(yè)財務(wù)管理愈來愈重要，財務(wù)管理是企業(yè)管理的中心，而正確處理企業(yè)財務(wù)管理與會計的關(guān)系是企業(yè)管理中心的中心。但在現(xiàn)實工作中，有的企業(yè)常把企業(yè)財務(wù)管理與會計工作混為一談，在財務(wù)工作中片面強(qiáng)調(diào)會計工作，有的甚至把兩者等同起來，認(rèn)為財務(wù)工作就是會計工作，片面擴(kuò)大了會計的職能，從而使整個財務(wù)管理工作顯得被動、單一，沒有發(fā)揮出其應(yīng)有的職能，尤其是隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)的確立和發(fā)展，企業(yè)作為自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的市場主體,籌資、投資等理財活動日益復(fù)雜化,由于財務(wù)與會計之間的分工不明確導(dǎo)致了種種矛盾。

二、財務(wù)管理與會計的區(qū)別

財務(wù)管理與會計的區(qū)別主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

2.1兩者的工作對象不同

資金運(yùn)動作為企業(yè)財務(wù)管理的對象,主要涉及資金管理、成本管理以及盈利管理等幾個方面，是一種實際活動,屬于物質(zhì)流,是對價值運(yùn)作的直接管理，即是對資金運(yùn)動所進(jìn)行的直接管理,財務(wù)管理屬于業(yè)務(wù)管理，以企業(yè)的人力、物力、財力為直接的管理對象，是一種實體管理；而會計的對象是資金運(yùn)動所形成的信息,屬于信息流,主要是搜集和輸入信息，加工和處理信息，包括記賬、算賬、報賬等幾個方面，是對資金運(yùn)動的間接管理。

2.2兩者的工作性質(zhì)不同

企業(yè)財務(wù)管理作為企業(yè)管理中心,它是根據(jù)特定的財務(wù)管理制度和財務(wù)管理的原則,合理組織企業(yè)財務(wù)活動,正確處理企業(yè)財務(wù)關(guān)系的一項經(jīng)濟(jì)管理工作;而會計作為管理經(jīng)濟(jì)的工具，是以貨幣為主要計量單位進(jìn)行記賬、報賬、算賬，是對企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的過程和結(jié)果的全面、系統(tǒng)、綜合的反映。

2.3兩者的工作任務(wù)不同

企業(yè)財務(wù)管理的任務(wù)是根據(jù)一定的財務(wù)管理制度和財務(wù)管理原則，合理組織企業(yè)財務(wù)活動，正確處理企業(yè)財務(wù)關(guān)系，確保企業(yè)再生產(chǎn)過程中的正常運(yùn)作,從而降低生產(chǎn)成本,提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。財務(wù)管理的任務(wù)側(cè)重于事前預(yù)測、決策和計劃及事中反映和監(jiān)督；會計的任務(wù)是搜集和輸入信息，處理和加工信息，做好帳務(wù)處理工作,包括記賬、算賬、報賬等，會計一般側(cè)重于事中的核算和事后的反應(yīng)和監(jiān)督，嚴(yán)格遵守和維護(hù)有關(guān)財經(jīng)法律法規(guī),保護(hù)企業(yè)財產(chǎn)的安全。

2.4兩者的工作目標(biāo)不同

企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)是以最少的投入獲得最大的回報，追求企業(yè)的高利潤、實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化;會計的目標(biāo)是通過設(shè)置賬戶、復(fù)式記賬、填制憑證等方法為企業(yè)的信息使用者提供準(zhǔn)確、可靠的會計信息。

三、財務(wù)管理與會計的聯(lián)系

盡管財務(wù)管理與會計之間有著明顯的區(qū)別,應(yīng)分屬不同學(xué)科,但兩者之間還有著密切的聯(lián)系,財務(wù)管理與會計的聯(lián)系主要表現(xiàn)在以下幾個方面:

3.1兩者工作的對象都是資金運(yùn)動。碩士論文，企業(yè)財會治理機(jī)構(gòu)改革。

兩者工作的對象都是資金運(yùn)動，都是對價值形態(tài)進(jìn)行管理，兩者都是通過價值發(fā)揮作用，從而形成一種綜合力。會計信息系統(tǒng)為財務(wù)管理提供可靠的信息，從而幫助財務(wù)管理順利實現(xiàn)其業(yè)務(wù)管理的職能；會計工作本身就是財務(wù)管理的一個重要組成部分，兩者以資金運(yùn)動為共同的工作對象，攜手促進(jìn)企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

3.2會計是財務(wù)的基礎(chǔ),財務(wù)離不開會計

財務(wù)管理與會計兩者相輔相成，貫穿于企業(yè)生產(chǎn)過程的始終。從某種意義上講，會計本身就是價值管理的一部分，其本質(zhì)是反映價值運(yùn)動過程中的數(shù)量關(guān)系，如果沒有會計信息系統(tǒng)所提供的信息作為依據(jù)，整個財務(wù)管理都是憑空設(shè)想，紙上談兵；另一方面，會計所提供的信息只有滿足財務(wù)管理者和其他信息管理者的需要，才能發(fā)揮其應(yīng)有的職能，否則，也即沒有什么存在的價值。碩士論文，企業(yè)財會治理機(jī)構(gòu)改革。

3.3財務(wù)管理與會計在機(jī)構(gòu)和崗位設(shè)置上有交叉現(xiàn)象,在內(nèi)容上也沒有明確的界限

財務(wù)管理與會計在機(jī)構(gòu)和崗位設(shè)置上，除不相容職務(wù)以外,好多崗位可以重疊。有些財務(wù)管理的負(fù)責(zé)人同時也是會計崗位的主要負(fù)責(zé)人。在實際工作中，企業(yè)財務(wù)管理與企業(yè)會計控制有機(jī)結(jié)合，可更有利于對企業(yè)資本進(jìn)行優(yōu)先控制。

四、現(xiàn)代企業(yè)中財會組織機(jī)構(gòu)的設(shè)置

為了正確處理好企業(yè)財務(wù)管理與會計的關(guān)系，更有效的促進(jìn)企業(yè)的順利運(yùn)作，合理設(shè)置企業(yè)財會組織機(jī)構(gòu)也是不可忽視的一個方面。

4.1理財部門與會計部門的分立勢在必行

由于長期受傳統(tǒng)觀念如“管理活動論”和 “大會計觀”、“財會管理觀”等觀念的影響,許多人在企業(yè)財務(wù)管理和會計的關(guān)系上一塌糊涂，在實踐中我國絕大多數(shù)企業(yè)中理財與會計部門仍合二為一,沒有分立，這與現(xiàn)代企業(yè)制度發(fā)展的要求格格不入，嚴(yán)重阻礙了我國企業(yè)經(jīng)營機(jī)制的轉(zhuǎn)換，更不符合市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。碩士論文，企業(yè)財會治理機(jī)構(gòu)改革。

目前,隨著我國市場經(jīng)濟(jì)體制的確立及完善，企業(yè)理財所面臨的環(huán)境也發(fā)生了巨大變化，不僅外部環(huán)境如政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會文化環(huán)境等有所改善，而且企業(yè)管理體制、企業(yè)組織形式、企業(yè)規(guī)模等理財內(nèi)部環(huán)境與過去相比,也不可同日而語。企業(yè)實行政企分開、職責(zé)分明的現(xiàn)代企業(yè)制度，企業(yè)理財主體更加明確,企業(yè)財務(wù)管理的內(nèi)容也變的更為復(fù)雜,企業(yè)會計人員已經(jīng)無暇顧及企業(yè)的財務(wù)管理了。另外，企業(yè)作為自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的市場主體,要想在激烈的市場競爭中獲得優(yōu)勢，必須提高其企業(yè)理財水平。外在的壓力和內(nèi)在的動力迫使企業(yè)理財和會計部門分立,有些發(fā)達(dá)城市已經(jīng)實踐并取得了可喜成果。而且財會理論界的一些有識之士也在大力倡導(dǎo)企業(yè)理財部門與會計部門的分立,只有這樣才能做到分工明確，各司其職、各謀其政，既做好理財工作，又做好會計工作，所以，我們我國企業(yè)理財部門與會計部門的分離已經(jīng)迫在眉睫。

4.2合理設(shè)置企業(yè)財務(wù)管理組織機(jī)構(gòu)

考慮到目前許多企業(yè)的實際，我們有必要合理設(shè)置企業(yè)中的財會組織結(jié)構(gòu)。我個人的想法如下：

在財務(wù)總經(jīng)理的統(tǒng)一部署下,財務(wù)管理機(jī)構(gòu)根據(jù)有關(guān)的財務(wù)管理法規(guī)和原則,通過多種有效的方法來對資金進(jìn)行管理。具體做法如下：籌資管理部主要負(fù)責(zé)拓寬籌資渠道，從多種渠道籌措資金，保證生產(chǎn)經(jīng)營的正常運(yùn)行,優(yōu)化資本運(yùn)行結(jié)構(gòu)，維持最佳資本結(jié)構(gòu),并且正確處理企業(yè)與投資者、債權(quán)人的關(guān)系,對籌資風(fēng)險進(jìn)行合理估量;投資管理部主要負(fù)責(zé)做好投資分析并提供投資決策,處理好摘要合理分配這幾個部門的任務(wù)，使其各司其職又相互配合，共同做好企業(yè)的財務(wù)管理工作。碩士論文，企業(yè)財會治理機(jī)構(gòu)改革。

五、結(jié)束語

總之，企業(yè)財務(wù)管理與會計兩者既有區(qū)別也有聯(lián)系，我們應(yīng)用全面的觀點正確處理好二者的關(guān)系。碩士論文，企業(yè)財會治理機(jī)構(gòu)改革。企業(yè)財務(wù)管理與會計相互區(qū)別，我們應(yīng)努力做到以下三點：首先，根據(jù)每個人的經(jīng)歷、修養(yǎng)與性格以及個人的工作興趣，合理選用人才，盡人所長、盡人所能，使他們充分發(fā)揮自己的聰明才智，為企業(yè)創(chuàng)造更大的效益；其次，按照財會管理的層次性規(guī)律，統(tǒng)籌合理安排工作，作為財會的領(lǐng)導(dǎo)者，應(yīng)掌握好工作的側(cè)重點，提綱挈領(lǐng)，正確處理企業(yè)財務(wù)管理與會計的關(guān)系；再次，要加強(qiáng)對財務(wù)人員的理論培訓(xùn)，熟悉財務(wù)管理與會計知識，提高其業(yè)務(wù)技能和業(yè)務(wù)水平，做全面性、符合企業(yè)發(fā)展要求的人才。碩士論文，企業(yè)財會治理機(jī)構(gòu)改革。企業(yè)財務(wù)管理與會計又是相互滲透的，我們應(yīng)把財務(wù)管理與會計控制有機(jī)結(jié)合起來，實現(xiàn)企業(yè)利潤的最大化。

【參考文獻(xiàn)】

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篇3

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 財務(wù)管理 改革探索

一、商業(yè)銀行財務(wù)管理的目標(biāo)和原則

1.1商業(yè)銀行財務(wù)管理的目標(biāo)和特征

商業(yè)銀行的目標(biāo)在很大程度上和財務(wù)管理的目標(biāo)是一致的，但也存在差別。具體而言就是商業(yè)銀行的總體目標(biāo)確定之后，財務(wù)管理就有了具體可實施的準(zhǔn)則。也就是說財務(wù)管理的目標(biāo)是為了實現(xiàn)商業(yè)銀行的總目標(biāo)，所以后者也是眾多財務(wù)人員的動力所在，績效考核標(biāo)準(zhǔn)很大程度上也依據(jù)實現(xiàn)了多少了商業(yè)銀行的總目標(biāo)。具體的財務(wù)管理目標(biāo)有哪些特點呢？

首先，財務(wù)管理的目標(biāo)是不斷在變化的，具有靈活性。如上文所說，財務(wù)管理的目標(biāo)準(zhǔn)繩是企業(yè)的總體目標(biāo)，所以它要根據(jù)內(nèi)外環(huán)境的不斷變化而變化。情況在變化，財務(wù)管理的不斷期限的目標(biāo)也在變化。所以商業(yè)銀行的財務(wù)目標(biāo)管理既有預(yù)算性，又有連續(xù)性。

其次，商業(yè)銀行的財務(wù)目標(biāo)有不同的層次。財務(wù)管理的最終目標(biāo)是實現(xiàn)商業(yè)銀行的盈利最優(yōu)化。但是在具體實施的過程中，又細(xì)分了很多小的具體的目標(biāo)。就成本而言，財務(wù)中心更關(guān)心的可能就是成本的最小化。就利潤而言，財務(wù)中心更關(guān)心的可能就是利潤的最優(yōu)化。就投資而言，財務(wù)中心更關(guān)心的可能就是分配的合理性。

再次，財務(wù)目標(biāo)必須可以度量。無論財務(wù)中心根據(jù)什么因素制度什么樣的目標(biāo)，最重要的一點就是目標(biāo)一定要可以量化才行。比如在涉及到利潤的時候，一定要精確到達(dá)到多少的目標(biāo)。涉及到成本的時候，一定要降低多少百分比的指標(biāo)等等。

然后就是財務(wù)目標(biāo)必須可以拆解。商業(yè)銀行的總目標(biāo)制定之后，一定要可以根據(jù)部門和崗位的不同進(jìn)行細(xì)化的落實，在部門和崗位之內(nèi)也要能夠具化到每一個人。只有每個人都實現(xiàn)了自己的指標(biāo)，總目標(biāo)才能實現(xiàn)，對每個人的考核才有理有據(jù)。

最后，財務(wù)目標(biāo)必須切實可行。目標(biāo)的制定既不能過高，又要能發(fā)揮每個員工的工作積極性。

1.2商業(yè)銀行財務(wù)管理的原則

首先，為了實現(xiàn)銀行利潤的最優(yōu)化，每個財務(wù)活動必須達(dá)到平衡，此謂商業(yè)銀行財務(wù)管理的平衡原則。

其次，每個目標(biāo)的實現(xiàn)不可能沒有任何差錯的實現(xiàn)，所以在制定目標(biāo)的時候必須給目標(biāo)留有一定的余地。

再次，商業(yè)銀行的財務(wù)管理中分為絕對量和相對量。除卻對絕對量的絕對控制和規(guī)劃外，還必須協(xié)調(diào)好其他各部分的關(guān)系，一旦出現(xiàn)不和諧，說明管理的某個環(huán)節(jié)出現(xiàn)了問題，就應(yīng)該采取相關(guān)的措施，此謂商業(yè)銀行管理的比例原則。

最后就是商業(yè)銀行的最優(yōu)化原則。因為對于商業(yè)銀行而言，無論是財務(wù)的成本還是利潤，還是投資項目，都是一個不斷的進(jìn)行分析，各種比較最后選擇最優(yōu)項目的過程，此謂優(yōu)化原則。

二、商業(yè)銀行進(jìn)行財務(wù)管理改革的思路

2.1建立高效的信息管理系統(tǒng)

傳統(tǒng)財務(wù)會計和現(xiàn)代財務(wù)會計最大的不同就是現(xiàn)代財務(wù)管理采用了信息化的程式?？梢哉f，如果沒有電腦和網(wǎng)絡(luò)的應(yīng)用，就沒有現(xiàn)代財務(wù)管理體系。因此，最大限度的發(fā)揮電腦和網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢，是現(xiàn)代財會的基礎(chǔ)。一般而言需要根據(jù)財務(wù)管理的需要，建立各自的數(shù)據(jù)庫，然后輸入每筆業(yè)務(wù)的代碼。這樣做的好處就是便于電腦按照類別進(jìn)行統(tǒng)計分析，使會計管理實現(xiàn)了質(zhì)的飛躍。更何況隨著每個業(yè)務(wù)核算的不斷擴(kuò)張，如果沒有電腦和網(wǎng)絡(luò)，龐大的數(shù)據(jù)信息實在難以想象應(yīng)該怎么處理。所以強(qiáng)大的信息系統(tǒng)是商業(yè)銀行建立現(xiàn)代財務(wù)管理系統(tǒng)的必然。

2.2優(yōu)化資源配置， 嚴(yán)格控制財務(wù)風(fēng)險

依據(jù)國外商業(yè)銀行成功的管理經(jīng)驗，在加上目前國內(nèi)商業(yè)銀行的財務(wù)管理狀況，非建立“矩陣式”、“扁平化”的財務(wù)管理模式不能成功。雖然商業(yè)銀行已經(jīng)建立了完備的信息系統(tǒng)和監(jiān)管體制，但是財務(wù)管理的權(quán)限仍然需要調(diào)整才能實現(xiàn)財務(wù)管理的成功。按照國際化的標(biāo)準(zhǔn)，目前由總行統(tǒng)一制定各項制定和計劃，細(xì)分到各個商業(yè)銀行分部，各個崗位，才是最佳的選擇。這樣做的好處是，統(tǒng)一調(diào)度資源能夠?qū)崿F(xiàn)資源的最優(yōu)分配，很好的控制財務(wù)風(fēng)險。

2.3對成本進(jìn)行最小管理

在激烈的市場競爭中，成本最低將會有助于企業(yè)贏得成功，因此對成本進(jìn)行最小化管理將成為商業(yè)銀行財務(wù)管理非常重要的一塊。要想實現(xiàn)成本的最小化，著手點應(yīng)該放在對業(yè)務(wù)流程的優(yōu)化。因為業(yè)務(wù)流程是每一個銀行進(jìn)行運(yùn)轉(zhuǎn)的根本，根據(jù)客戶的需要制定切實可行的流程好活動，刪減壓縮不必要的活動，對部門的流程環(huán)節(jié)進(jìn)行不斷的整合，按照生產(chǎn)要素的最優(yōu)分配對流程加以重新組合，能夠從根部減少成本的支出，這樣有利于銀行的集約化管理。

三、小結(jié)

要想實現(xiàn)成本的最小化管理，只有將成本按照支出的環(huán)節(jié)進(jìn)行全程的跟蹤，細(xì)分到各個部門各個崗位，加以考核和獎懲，找出具體的人對成本的支出全權(quán)負(fù)責(zé)，才能實現(xiàn)。其次就是要有一定的制度保證成本的管理目標(biāo)的實現(xiàn)。這包括對成本的預(yù)算，預(yù)算所涉及的項目，項目的具體方案，成本開支去了哪兒，是多少，能有多少收益，什么時候用什么錢等等。這些都還不夠，成本最終有沒有轉(zhuǎn)化成效益，相關(guān)的成本控制人員還要進(jìn)行一定的考核，然后決定獎懲。

參考文獻(xiàn)：

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篇4

關(guān)鍵詞：企業(yè)；財務(wù)管理；問題；創(chuàng)新

中圖分類號：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）06-0-01

一、財務(wù)管理進(jìn)行創(chuàng)新的意義

我們所謂的企業(yè)財務(wù)管理的上創(chuàng)新是指企業(yè)在進(jìn)行大量的管理經(jīng)驗之后，由于市場和社會環(huán)境的變化導(dǎo)致了以往的經(jīng)驗不能適應(yīng)新的形式變化。財務(wù)管理的創(chuàng)新是一種在原有的基礎(chǔ)上的進(jìn)行的相應(yīng)的適合的變化，是對公司的競爭機(jī)制的升華，是一種質(zhì)變的。這個轉(zhuǎn)變的過程是對企業(yè)財務(wù)管理的繼承與創(chuàng)新的過程。雖然財務(wù)管理創(chuàng)新是一種十分有效，但是財務(wù)創(chuàng)新依然沒有被很多的企業(yè)普遍的接受，在實際的生產(chǎn)經(jīng)營過程中依然存在較大的問題。進(jìn)行財務(wù)創(chuàng)新需要將財務(wù)管理中的各種生產(chǎn)的要素和管理手段進(jìn)行組合優(yōu)化，從而實現(xiàn)資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。推進(jìn)企業(yè)未來的發(fā)展的。為了很多的情況下，一些企業(yè)由于財務(wù)管理轉(zhuǎn)變過慢，不能適應(yīng)市場的變化而被市場淘汰。

二、企業(yè)財務(wù)管理中存在的問題

1.信息化、知識化管理缺乏

知識經(jīng)濟(jì)的到來，決定了企業(yè)財務(wù)管理人員要有很強(qiáng)的專業(yè)知識能力、敏銳的處理接受信息能力及科學(xué)理財能力。在機(jī)構(gòu)設(shè)置上，企業(yè)財務(wù)部門應(yīng)是管理層次和中間管理人員少，具有靈敏、高效、快速的特征。而我國現(xiàn)有大中型企業(yè)是以公有制為主導(dǎo)的，財務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)置成金字塔型，中間層次多，缺乏創(chuàng)新和靈活性，效率低下，財務(wù)管理人員理財觀念滯后，理財知識欠缺，理財方法守舊，習(xí)慣性地一切聽從領(lǐng)導(dǎo)，缺乏掌握科學(xué)、技術(shù)、信息、管理等知識的主動性。因此，現(xiàn)代財務(wù)管理中一些較為先進(jìn)的方法在企業(yè)理財中并沒有得到真正運(yùn)用，只是停留于形式上的模仿。

2.企業(yè)財務(wù)管理人員素質(zhì)不高，業(yè)務(wù)水平較低

財務(wù)工作人員水平的高低直接影響著企業(yè)的財務(wù)管理水平。企業(yè)財務(wù)人員必須具備一些基本的素質(zhì)，必須是受過培訓(xùn)的專業(yè)人員。一般來說，企業(yè)的財務(wù)管理工作人員要有三證，即會計從業(yè)資格證、會計職稱證以及會計電算化合格證，此外，還要求從事財務(wù)管理的工作人員要具備一定的職業(yè)道德。但是現(xiàn)階段，我國企業(yè)財務(wù)管理人員的情況是，很多財務(wù)管理崗位上的人員并不是專業(yè)的財會人員，他們有的是從文職轉(zhuǎn)過來的，有的則是企業(yè)其他崗位人員代為行使其職能，這些人員通常沒有我們所要求的崗位“三證”，同時，他們沒有經(jīng)過專業(yè)的培訓(xùn)，對財務(wù)專業(yè)知識理論和實踐都嚴(yán)重掌握不足。

3.企業(yè)財務(wù)會計核算和報表等的不嚴(yán)謹(jǐn)

一些企業(yè)財務(wù)人員對自己的工作不重視，致使他們在進(jìn)行會計核算時粗心大意，不能以嚴(yán)謹(jǐn)端正的態(tài)度對待會計核算，另外有些財務(wù)人員對企業(yè)的財務(wù)報表不重視，虛假的財務(wù)報表則會隱藏企業(yè)的實際財務(wù)狀況。財務(wù)人員的這種做法對企業(yè)的傷害是極大地，如果不能真實反映企業(yè)的財務(wù)狀況，即便出現(xiàn)問題也無法及時地進(jìn)行彌補(bǔ)，會造成非常惡劣的影響。

三、創(chuàng)新企業(yè)財務(wù)管理的措施

針對當(dāng)前企業(yè)財務(wù)管理工作中存在的一些問題和缺陷，在今后的工作過程中，企業(yè)可以通過采取以下幾個方面的措施，來創(chuàng)新企業(yè)的財務(wù)管理工作，從而不斷提高財務(wù)工作的質(zhì)量和效益。

1.完善信息系統(tǒng)建設(shè)

新經(jīng)濟(jì)是信息經(jīng)濟(jì)，要適應(yīng)新經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，必須加快財務(wù)管理信息化及其基礎(chǔ)建設(shè)的進(jìn)程。隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)與財務(wù)管理的關(guān)系還將有更長足的進(jìn)步。因此，國家也應(yīng)在立法上創(chuàng)新，盡快制定和完善相關(guān)法規(guī)、準(zhǔn)則，規(guī)范網(wǎng)絡(luò)會計的行為。同時企業(yè)也應(yīng)強(qiáng)化安全意識和管理，為網(wǎng)絡(luò)會計營造一個良好的環(huán)境。目前，信息與管理很難協(xié)調(diào)。產(chǎn)生此種情況主要是財務(wù)信息管理軟件開發(fā)力度不夠，軟件不符合企業(yè)需求特點，功能不夠智能化、人性化。因此要加大其開發(fā)力度，加強(qiáng)基礎(chǔ)信息的數(shù)字化管理，并采用現(xiàn)代集成技術(shù)將信息與管理整合，向更高領(lǐng)域發(fā)展，最大發(fā)揮計算機(jī)的功能，實現(xiàn)業(yè)務(wù)與財務(wù)的協(xié)同處理，實現(xiàn)數(shù)據(jù)高度共享。

2.加確立科學(xué)化的企業(yè)理財觀念

企業(yè)應(yīng)該確立人本化理財觀念，重視人的創(chuàng)新智慧在現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)社會中的核心作用，重視人的核心地位和發(fā)展觀，已經(jīng)成為當(dāng)今社會管理模式的重要趨勢；確立知識化的理財理念，當(dāng)今社會，知識已經(jīng)成為最主要的經(jīng)濟(jì)增長源泉，最重要的生產(chǎn)因素，未來的財務(wù)管理是一種知識管理，財務(wù)管理中包含的知識量決定了創(chuàng)新能否成功。

3.管理模式的創(chuàng)新

由于不同的企業(yè)的實際情況不同，因此企業(yè)的管理模式是各不相同的，不必強(qiáng)求一致。國家對于企業(yè)設(shè)立內(nèi)部的部門機(jī)構(gòu)的規(guī)定是無差性的，沒有針對某個行業(yè)或某個公司。因此財務(wù)管理的創(chuàng)新就是需要在財務(wù)管理工作中不斷注人新的活力。個人以為，財務(wù)管理的創(chuàng)新需要立足企業(yè)的實際情況，了解自身的優(yōu)勢和短板，吸收和改進(jìn)其它企業(yè)的先進(jìn)經(jīng)驗。最終的目的是形成適合自身情況的管理模式。切記的是在借鑒的過程中不顧自身實際情況，生搬硬套的行為。

4.樹立創(chuàng)新與風(fēng)險管理觀念

新經(jīng)濟(jì)時代，傳統(tǒng)產(chǎn)品不斷升級，新產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，企業(yè)需要創(chuàng)新的源泉以永葆生機(jī)和活力。創(chuàng)新永無止境，永遠(yuǎn)走在時代的最前端，財務(wù)人員只有學(xué)會創(chuàng)新，才能將企業(yè)的財務(wù)管理水平推進(jìn)到時代的前面，才能彰顯企業(yè)的優(yōu)勢，才能在浩瀚的經(jīng)濟(jì)浪潮中迎難而上，不斷發(fā)展。創(chuàng)新觀念是動力，風(fēng)險觀念是洞察力。財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在組織生產(chǎn)經(jīng)營過程中，因各種不確定因素的影響而使企業(yè)蒙受財務(wù)損失的可能性。從新時代經(jīng)濟(jì)的角度來看，“風(fēng)險”的含義日趨復(fù)雜，企業(yè)在復(fù)雜多變的形勢下，隨時都會出現(xiàn)財務(wù)危機(jī)、財務(wù)陷阱。因此必須有效規(guī)避和控制風(fēng)險，、低風(fēng)險低收益，高風(fēng)險高回報，財務(wù)人員只有樹立更先進(jìn)的風(fēng)險觀念，才能切實找到風(fēng)險與收益的最佳切入點。

四、小結(jié)

綜上所述，我國企業(yè)的財務(wù)管理存在很多問題，這些問題制約了企業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但是目前這些問題已經(jīng)被企業(yè)管理者的財務(wù)人員所重視，我們必須采取新的手段和方法對企業(yè)財務(wù)工作進(jìn)行有效地管理，使得財務(wù)管理能更好地發(fā)揮其作用，并為企業(yè)的長足發(fā)展服務(wù)。

參考文獻(xiàn)：

[1]沈亞娟.淺淡新經(jīng)濟(jì)時代企業(yè)的財務(wù)管理[J].知識經(jīng)濟(jì)，2009.

篇5

關(guān)鍵詞：財務(wù)智慧 企業(yè)價值 相互關(guān)系

每個企業(yè)有著符合自身的獨特管理方式，企業(yè)之間也存在著不同的戰(zhàn)略智慧、業(yè)務(wù)智慧以及財務(wù)智慧，不同智慧的實際應(yīng)用，決定著企業(yè)的生存和發(fā)展。許多企業(yè)經(jīng)營的失敗源于企業(yè)財務(wù)的運(yùn)營失敗，無法使用財務(wù)智慧扭轉(zhuǎn)企業(yè)危機(jī)，造成社會資源的浪費(fèi)。因此，財務(wù)智慧的有效運(yùn)用不但能夠提升企業(yè)的價值，還能夠促進(jìn)社會的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

一、解讀財務(wù)智慧

財務(wù)智慧并不僅是企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)、財務(wù)知識和財務(wù)技術(shù)，也不是僅僅依靠財務(wù)報表就能表達(dá)的，而是企業(yè)的管理智慧，貫穿于企業(yè)戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)、執(zhí)行等一切的企業(yè)運(yùn)行活動中。財務(wù)智慧是企業(yè)管理中最重要的能量之一，能夠洞悉企業(yè)的財務(wù)本質(zhì)，掌握企業(yè)的發(fā)展規(guī)律，利用財務(wù)的資源、技術(shù)、知識等解決企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)作、資源整合、企業(yè)價值增長等企業(yè)的重大問題。企業(yè)財務(wù)智慧很大程度上影響著企業(yè)的成本控制、運(yùn)營效率、規(guī)避風(fēng)險和企業(yè)價值的增長，從而決定了企業(yè)在競爭中的發(fā)展生存能力。

財務(wù)智慧和財務(wù)知識緊密聯(lián)系，但是在本質(zhì)上又有著巨大的區(qū)別。對于任何企業(yè)來講，財務(wù)知識有很大的部分都可以通用，能夠表達(dá)出財務(wù)準(zhǔn)則和財務(wù)技術(shù)，在很多的培訓(xùn)課程或者書本上都可以學(xué)習(xí)到?？梢詫⒇攧?wù)知識理解成是一種技能。財務(wù)智慧形成在財務(wù)知識的基礎(chǔ)上，在財務(wù)實踐中進(jìn)行探索和積累而鍛造出的企業(yè)理財?shù)姆椒?。財?wù)智慧的主體是企業(yè)的管理團(tuán)隊，在企業(yè)中每個人都有自己的財務(wù)智慧，是在商業(yè)活動中的本能智慧。財務(wù)智慧需要在企業(yè)財務(wù)的實踐中逐漸提升，運(yùn)用財務(wù)智慧不斷的解決企業(yè)在運(yùn)營中所遇到的財務(wù)問題。

對于企業(yè)來講，財務(wù)資源在企業(yè)中占據(jù)著重要的地位，是企業(yè)中的核心資源，但同時也是短缺資源。因此，企業(yè)的發(fā)展需要將企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)資源進(jìn)行有效的整合運(yùn)作，提高企業(yè)運(yùn)作資金的能力，合理的使用債務(wù)杠桿，降低債務(wù)成本，提高債務(wù)收入。運(yùn)用財務(wù)智慧加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)資產(chǎn)變現(xiàn)的能力，這樣可以增加企業(yè)所需的有效資金。因此，財務(wù)智慧能夠有效的提高財務(wù)資源的整合能力。一個企業(yè)的發(fā)展需要有序有效的財務(wù)制度和流程。優(yōu)秀的財務(wù)制度能夠規(guī)劃出企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)活動，將財務(wù)資源按照企業(yè)要求有效的配置，促使財務(wù)數(shù)據(jù)處于可控狀態(tài)，并且逐漸規(guī)范和完善。財務(wù)流程是保證財務(wù)規(guī)范能夠順利制定的財務(wù)活動，現(xiàn)在都采用信息技術(shù)手段保證財務(wù)流程的執(zhí)行力，好的財務(wù)流程能夠有效的避免企業(yè)財務(wù)中可能遇到危機(jī)。財務(wù)智慧還與企業(yè)資產(chǎn)的運(yùn)營效率有著緊密的關(guān)系。目前，企業(yè)并購行為已經(jīng)是企業(yè)擴(kuò)張規(guī)模和資產(chǎn)重組的有效手段，運(yùn)用財務(wù)智慧能夠在并購中將財務(wù)談判、資產(chǎn)定價、重組后業(yè)務(wù)和財務(wù)的整合等方面發(fā)揮重要的作用，提高并購的成功率。

二、財務(wù)智慧與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的關(guān)系

任何一個企業(yè)都想可持續(xù)發(fā)展，能夠基業(yè)長青。那么在企業(yè)戰(zhàn)略制定時，主要的內(nèi)容就是企業(yè)未來從事的經(jīng)營領(lǐng)域，并且在這個領(lǐng)域中的發(fā)展方向，這就決定著企業(yè)未來應(yīng)該做什么，不應(yīng)該做什么。企業(yè)戰(zhàn)略的制定需要科學(xué)可持續(xù)發(fā)展，需要投資者有超強(qiáng)的眼光和極具遠(yuǎn)見的思維。企業(yè)的發(fā)展需要機(jī)遇，也需要企業(yè)自我創(chuàng)造機(jī)遇，但是企業(yè)在運(yùn)營中，面對機(jī)遇要有正確的心態(tài)，一定要將眼光放長遠(yuǎn)，要注意戰(zhàn)略規(guī)劃的長期性，不能夠只注重眼前的利益。在企業(yè)項目的選擇上一定要謹(jǐn)慎，要科學(xué)有系統(tǒng)，避免企業(yè)經(jīng)濟(jì)起伏不定，堅決保證企業(yè)平穩(wěn)發(fā)展。目前，我國的企業(yè)，規(guī)模小一點的還好辦，只要能夠做好業(yè)務(wù)就能夠短期的發(fā)展下去，可是企業(yè)發(fā)展到非常大的規(guī)模，那么企業(yè)的主要問題就是在管理問題上，其中最重要的就是企業(yè)戰(zhàn)略和企業(yè)運(yùn)營。這兩方面都需要企業(yè)家或者企業(yè)團(tuán)隊的系統(tǒng)性思維，并且能夠依靠知識、技能、膽識和勇氣支撐企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)規(guī)模做大以后，一定要制定有遠(yuǎn)見的戰(zhàn)略目標(biāo)和方向，可是很多企業(yè)的經(jīng)營都將機(jī)會作為企業(yè)的導(dǎo)向，這樣會導(dǎo)致企業(yè)的畸形發(fā)展，無法創(chuàng)造出企業(yè)在市場競爭中的核心競爭力，甚至浪費(fèi)大量企業(yè)的自有資源。企業(yè)在經(jīng)營中，是要把握利用機(jī)會，但是要以企業(yè)的整體戰(zhàn)略為基礎(chǔ)，符合企業(yè)發(fā)展的目標(biāo)和方向。如果企業(yè)有明確而清晰的戰(zhàn)略目標(biāo)，那么就可以在機(jī)會來臨時，規(guī)避機(jī)會中存在的風(fēng)險，這樣才能夠保證企業(yè)健康持續(xù)的發(fā)展下去。因此，企業(yè)若想可持續(xù)發(fā)展下去，必須要結(jié)合財務(wù)智慧進(jìn)行制定企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略。

三、財務(wù)智慧與企業(yè)價值的關(guān)系

在企業(yè)經(jīng)營中，很多人錯誤的認(rèn)為企業(yè)獲得最高的利潤就是企業(yè)的價值，這不是最科學(xué)合理的評價方法。如果用企業(yè)銷售總收入來反映企業(yè)的規(guī)模程度，銷售的總利潤反映企業(yè)的盈利能力，投資的回報率反映企業(yè)資產(chǎn)的盈利效率，那么怎么衡量企業(yè)的價值呢 ？所以，企業(yè)追求效益替代了追求規(guī)模，而創(chuàng)造效益的效率替代了追求效益，這些都必須依靠投資者的實際資金，機(jī)會成本以及企業(yè)的競爭力。用這種方式對企業(yè)進(jìn)行衡量，就不是簡單的企業(yè)創(chuàng)造了多少短期的利潤，而是長期的企業(yè)價值，每一個獲得成功的企業(yè)，都是要將公司的價值提升到最大化，這樣才能夠保證企業(yè)可持續(xù)的發(fā)展下去。因此，要利用財務(wù)智慧持續(xù)創(chuàng)造出企業(yè)價值增長的機(jī)會來。

（一）企業(yè)價值增長解析

從企業(yè)財務(wù)的角度分析，企業(yè)價值的增長可分為四部分，即企業(yè)內(nèi)在增長率、無效增長率、可持續(xù)增長率和實際增長率。其中可持續(xù)增長率能夠有效地規(guī)避無效增長率，能夠為企業(yè)的發(fā)展提供有效的依據(jù)。從企業(yè)資金來源分析，企業(yè)價值增長有三種實現(xiàn)的方式，即依靠外部融資、依靠內(nèi)部資金和保持企業(yè)經(jīng)營結(jié)構(gòu)，依靠股東加大投資的平衡增長。利用企業(yè)可持續(xù)增長率可以估算出企業(yè)將來的現(xiàn)金流參數(shù)，然后估計企業(yè)未來的企業(yè)價值。根據(jù)企業(yè)的價值規(guī)范企業(yè)的管理，將企業(yè)管理定性和定量，發(fā)揮出財務(wù)智慧對企業(yè)管理的有利影響。

（二）企業(yè)的估價

企業(yè)如果想長遠(yuǎn)的持續(xù)發(fā)展下去，必須要考慮自身價值，并且對自身價值進(jìn)行評估。那么在企業(yè)價值評估時要關(guān)注幾點。企業(yè)價值的評估會受到理念的嚴(yán)重影響，每種評估的方法都是對企業(yè)問題的反映和了解。因此，企業(yè)評估存在著多種方法，并且每種方法都有自己的道理，各種方法間相互印證和聯(lián)系。所以要根據(jù)目標(biāo)選用相應(yīng)的方法，或者針對相同目標(biāo)，選用多種方法評估，最后進(jìn)行互證。

因為企業(yè)價值的評估受到經(jīng)濟(jì)發(fā)展、企業(yè)技術(shù)、市場競爭和人對企業(yè)價值的理解等影響，所以對不同的企業(yè)，要選用不同的評估方法。因此，在企業(yè)價值評估以前，要充分的分析企業(yè)中的問題，然后選用最適合的企業(yè)價值評估方法。

四、企業(yè)核心能力和企業(yè)價值的關(guān)系

每個企業(yè)都有自己的核心能力，并且利用核心能力為企業(yè)創(chuàng)造價值。企業(yè)不斷的創(chuàng)造價值又能夠提升企業(yè)的核心能力，兩者形成了有效的良性循環(huán)，企業(yè)的發(fā)展就需要這種良性的循環(huán)。因此，一個企業(yè)要將自身的核心能力和不斷的創(chuàng)造企業(yè)價值結(jié)合，創(chuàng)造出企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略。

在企業(yè)管理中，企業(yè)的財務(wù)管理是重中之重，企業(yè)財務(wù)管理主要的目的就是為了能夠創(chuàng)造企業(yè)價值?？墒窃谄髽I(yè)管理中，很多人只關(guān)注企業(yè)價值創(chuàng)造的結(jié)果，卻不關(guān)注企業(yè)價值創(chuàng)造的原因，更加缺少可持續(xù)性，進(jìn)而影響了企業(yè)財務(wù)可持續(xù)性的發(fā)揮。企業(yè)的經(jīng)營目的是創(chuàng)造價值，短期的價值不代表著企業(yè)長期的價值，所以要將企業(yè)能夠長期的創(chuàng)造價值作為企業(yè)發(fā)展的核心理念，并且依靠企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)滿足客戶需求，這樣能夠持續(xù)增加企業(yè)的財務(wù)目標(biāo)。企業(yè)的核心能力能夠增加企業(yè)的競爭優(yōu)勢，而企業(yè)的競爭優(yōu)勢能夠獲取更多的市場份額，市場份額能夠為企業(yè)創(chuàng)造更多的利潤，所以企業(yè)的核心能力能夠加大企業(yè)價值的創(chuàng)造，而企業(yè)價值創(chuàng)造能夠提高企業(yè)的核心能力。

五、結(jié)束語

財務(wù)智慧關(guān)系著企業(yè)的發(fā)展，是一門科學(xué)，也是一門藝術(shù)，是在企業(yè)不斷的實踐中總結(jié)出來的有效管理辦法。企業(yè)中能夠重視和使用財務(wù)智慧，會有效的規(guī)避和防范企業(yè)未來運(yùn)營中的風(fēng)險，不斷增加企業(yè)的核心能力，提高企業(yè)價值，讓企業(yè)能夠在市場競爭中利于不敗之地，促使企業(yè)真正的做到可持續(xù)發(fā)展基業(yè)長青。

參考文獻(xiàn)：

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[2]城棟.并購中目標(biāo)企業(yè)價值評估研究[D].華中科技大學(xué).2008

篇6

關(guān)鍵詞：企業(yè)；財務(wù)管理；監(jiān)督體制；措施

引言

財務(wù)管理在我國企業(yè)中發(fā)揮著重要的作用，但是由于市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)的財務(wù)管理監(jiān)督體制已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)社會發(fā)展的要求，因此，要在企業(yè)中完善財務(wù)管理監(jiān)督體制，這是因為完善的財務(wù)監(jiān)督體制對于提高企業(yè)財務(wù)管理水平具有很大的促進(jìn)作用，同時，對企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)管理進(jìn)行監(jiān)督具有重要的現(xiàn)實意義，能夠促進(jìn)企業(yè)的良性發(fā)展。

一、企業(yè)財務(wù)管理中監(jiān)督體制存在的不足

（一）對企業(yè)財務(wù)管理監(jiān)制的力度不夠

在企業(yè)日常的財務(wù)管理中，通常情況下只是企業(yè)的管理階層進(jìn)行管理，員工沒有參與管理監(jiān)督的機(jī)會。一些件員工也只是發(fā)表意見，最終決定權(quán)還是在領(lǐng)導(dǎo)者手中，企業(yè)中的監(jiān)督委員會雖然也進(jìn)行了一些監(jiān)督，都也都只是形式上的監(jiān)督，對于一些重大的財務(wù)監(jiān)督?jīng)]有起到實質(zhì)的監(jiān)督作用，導(dǎo)致了企業(yè)財務(wù)管理監(jiān)督力度不足，影響了企業(yè)資源的優(yōu)化配置。

（二）內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督重視程度不足

由于企業(yè)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督重視程度的不足，嚴(yán)重影響了企業(yè)財務(wù)監(jiān)督的效果。在企業(yè)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督分為：監(jiān)事會監(jiān)督、內(nèi)審監(jiān)督、財會人員監(jiān)督三個方面，這三個方面是相輔相成，相互影響的。首先監(jiān)事會監(jiān)督的主要成員是企業(yè)內(nèi)部的高層領(lǐng)導(dǎo)，可以是董事兼任也可以是經(jīng)理兼任，這就在一定程度上影響了監(jiān)督管理的真實性，這是因為監(jiān)事會受企業(yè)董事或經(jīng)理的直接領(lǐng)導(dǎo)，從而導(dǎo)致了其監(jiān)督職能的弱化；其次，內(nèi)審監(jiān)督是對企業(yè)的各個部門進(jìn)行監(jiān)督，由于內(nèi)審監(jiān)督也是直屬經(jīng)理或董事會管理，所以，在監(jiān)督效果方面也沒有起到實質(zhì)性的作用；再次，財會人員監(jiān)督是整個企業(yè)監(jiān)督的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。由于企業(yè)的財會人員具有基層的工作經(jīng)驗，對于企業(yè)內(nèi)部的各項財務(wù)工作都了解的很清楚，所以在進(jìn)行監(jiān)督時會起到良好的作用，但實際情況是企業(yè)的財會人員也要聽從上級領(lǐng)導(dǎo)的安排，在進(jìn)行財務(wù)管理監(jiān)督時也就會大打折扣，影響監(jiān)督管理效果的發(fā)揮。

（三）對企業(yè)財務(wù)信息監(jiān)督力度不夠

企業(yè)在進(jìn)行財務(wù)管理監(jiān)督的過程中，存在財務(wù)信息監(jiān)督力度不足的現(xiàn)象，主要體現(xiàn)在財務(wù)信息不真實或是被隱瞞的現(xiàn)象，根本原因是企業(yè)的財務(wù)管理人員在進(jìn)行管理時會出現(xiàn)一些信息與財務(wù)不符的狀況，企業(yè)的業(yè)績由于不真實信息的出現(xiàn)影響了企業(yè)資金的合理流失。對于這些問題的出現(xiàn)，企業(yè)必須要對財務(wù)管理進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督，切實解決財務(wù)管理中出現(xiàn)的各種問題，這樣才能未雨綢繆、防患于未然，促進(jìn)企業(yè)的和諧、持續(xù)發(fā)展。比如對于上市的大型公司，通過金融票據(jù)、偽造購銷合同以及出口報關(guān)單等手段來偽造虛構(gòu)業(yè)績，以此來增加主營業(yè)務(wù)的收入，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)表被公諸于眾，嚴(yán)重有損該公司的名譽(yù)和形象。

二、完善企業(yè)財務(wù)管理監(jiān)督體制的措施

（一）加強(qiáng)對企業(yè)財務(wù)的監(jiān)督

加強(qiáng)對企業(yè)財務(wù)監(jiān)督的有效方法是減少資金風(fēng)險，可以將業(yè)務(wù)進(jìn)行集中辦理。在這方面我國有些大型企業(yè)已經(jīng)建立了資金結(jié)算中心或是財務(wù)公司，不僅有效地節(jié)省了企業(yè)的資金，還加強(qiáng)了對企業(yè)的財務(wù)監(jiān)督和資金流轉(zhuǎn)，同時由于資金平臺建立有效地減少了資金風(fēng)險。對于企業(yè)一些大型的資金運(yùn)轉(zhuǎn)，要嚴(yán)格按照企業(yè)的相關(guān)制度進(jìn)行管理，這樣，便于國家加大對外投資力度，對于對外擔(dān)保、證券投資、委托理財?shù)纫訌?qiáng)對外企業(yè)的資金管理和監(jiān)管，有效減少資金的運(yùn)行風(fēng)險。

（二）完善財務(wù)內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制

為了完善企業(yè)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督機(jī)制要分別對企業(yè)中的監(jiān)事會、內(nèi)部審計和會計人員進(jìn)行監(jiān)督。首先，要重組監(jiān)事會，監(jiān)事會成員要由財務(wù)部門進(jìn)行委派，并且他們的薪資待遇也不由上級領(lǐng)導(dǎo)和董事直接管理，這樣能夠讓監(jiān)事會成員更好的進(jìn)行財務(wù)管理監(jiān)督工作，充分發(fā)揮監(jiān)事會的監(jiān)督職能。其次，要對企業(yè)內(nèi)部的審計機(jī)構(gòu)進(jìn)行改革，讓審計機(jī)構(gòu)與監(jiān)事會直接掛鉤，增強(qiáng)審計機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制作用。再次，對于企業(yè)的高層領(lǐng)導(dǎo)要專門配備會計人員對其進(jìn)行監(jiān)督，這樣能夠增強(qiáng)財務(wù)人員監(jiān)督的獨立性，同時又能對企業(yè)的財務(wù)人員進(jìn)行很好的監(jiān)督。

（三）完善財務(wù)信息的報告制度

企業(yè)財務(wù)信息的完整與否在很大程度上影響著企業(yè)財務(wù)監(jiān)督的有效運(yùn)行。完善的財務(wù)信息報表能夠使企業(yè)更快、更好的建立起財務(wù)信息制度，讓企業(yè)全體人員能夠更加準(zhǔn)確、及時的了解企業(yè)的運(yùn)行和經(jīng)營現(xiàn)狀。因此，企業(yè)要完善財務(wù)信息制度，為企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)提供可靠的參照條件，同時也為政府對企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督提供完整和真實的素材，這樣才能使企業(yè)的監(jiān)督機(jī)構(gòu)發(fā)揮出應(yīng)有的作用。因此，企業(yè)要保證財務(wù)信息的真實性和準(zhǔn)確性，為企業(yè)和政府提供一份滿意的財務(wù)信息報告，堅決抵制虛假的財務(wù)信息。

（四）實施全面預(yù)算管理

全面的預(yù)算管理是提高企業(yè)管理有效性的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，企業(yè)應(yīng)將財務(wù)、經(jīng)營、投資與管理形成一個預(yù)算整體，將各項業(yè)務(wù)成本與各部門的管理成本一并納入預(yù)算中，通過全面的預(yù)算管理使企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)管理層準(zhǔn)確掌握企業(yè)資金及資產(chǎn)的真實情況，從而做出正確的企業(yè)發(fā)展決策。另外，市場經(jīng)濟(jì)體制下的企業(yè)發(fā)展還要具備較強(qiáng)的市場應(yīng)對能力，以高效應(yīng)對瞬息萬變的市場。企業(yè)財務(wù)部門要提前籌劃和安排列入預(yù)算的項目資金，并溝通協(xié)調(diào)好經(jīng)營部門、生產(chǎn)部門、企業(yè)管理部門與財務(wù)部門之間的關(guān)系，切實增強(qiáng)企業(yè)應(yīng)對市場變化的能力以及提高企業(yè)的財務(wù)反應(yīng)能力。

結(jié)語

企業(yè)是整個國民經(jīng)濟(jì)建設(shè)中的重要組成部分，企業(yè)只有實現(xiàn)了健康、穩(wěn)定發(fā)展，才能保證人們生活的穩(wěn)定。因此，要加強(qiáng)對企業(yè)的財務(wù)管理監(jiān)督，保證企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提升。針對當(dāng)前企業(yè)財務(wù)管理監(jiān)督體制中存在的問題，必須要加強(qiáng)對企業(yè)財務(wù)管理監(jiān)督的認(rèn)識，完善財務(wù)內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，完善財務(wù)信息的報告制度，加強(qiáng)對企業(yè)的全面預(yù)算管理，保證企業(yè)財務(wù)管理監(jiān)督職能的有效發(fā)揮，促進(jìn)企業(yè)實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益的提升。

參考文獻(xiàn)：

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[2]許芯蕊，么嬈.我國國有企業(yè)財務(wù)管理中的監(jiān)督體制研究[J].品牌（下半月），2015，09：151-152.

篇7

【關(guān)鍵詞】信息化 協(xié)同模式 財務(wù)管理

隨著卷煙制造企業(yè)利益相關(guān)主體對企業(yè)財務(wù)信息的需求量不斷增大，對信息的多元性、實時性的要求也不斷的提高，而傳統(tǒng)的信息財務(wù)系統(tǒng)難以滿足各主體的需求。因此，創(chuàng)新設(shè)計出信息化協(xié)同模式進(jìn)行企業(yè)財務(wù)信息管理，對解決卷煙制造企業(yè)的財務(wù)信息共享與集成的問題，提供了一個有效的思路?；谛畔⒒瘏f(xié)同模式，可對企業(yè)財務(wù)信息進(jìn)行高效管理，有利于提升企業(yè)管理水平，提高經(jīng)濟(jì)效益，具有重要的現(xiàn)實意義。

一、企業(yè)財務(wù)信息化管理存在的問題

（一）企業(yè)內(nèi)外部信息的隔絕

由于各自不同的利益，企業(yè)管理部門之間會計核算數(shù)據(jù)缺乏準(zhǔn)確性，導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營財務(wù)信息出現(xiàn)嚴(yán)重的失真。在企業(yè)的內(nèi)部，各個部門之間都擁有各自信息管理系統(tǒng)，因缺乏內(nèi)部的整合規(guī)劃，以致企業(yè)沒有形成一個整體信息共享的管理平臺。有的企業(yè)建立了信息平臺，但其中的信息可能只是簡單拼湊組合而成，使企業(yè)財務(wù)信息采集處理、共享傳遞效率受到限制。此外，企業(yè)、社會和政府部門之間的信息共享和傳遞的渠道也不夠順暢，特別是企業(yè)和政府部門間的信息交換與共享無法實現(xiàn)，使得雙方因信息不對稱，做出的決策給自身和社會帶來損失。

（二）電子商務(wù)交易發(fā)展的落后

電子商務(wù)交易的不斷發(fā)展，對卷煙制造企業(yè)財務(wù)管理的及時性、適應(yīng)性和彈性提出了更高的要求。在信息化管理當(dāng)中，企業(yè)對下屬部門的財務(wù)信息和實際經(jīng)營數(shù)據(jù)必須實現(xiàn)統(tǒng)一集中處理，以便對資金的運(yùn)用進(jìn)行合理的調(diào)配，從而能使企業(yè)高層從宏觀的角度作出比較判斷，對企業(yè)的發(fā)展前景有確切的認(rèn)識。由于卷煙制造企業(yè)傳統(tǒng)的財務(wù)管理模式是采用分散式管理，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)各級部門管理不力及財務(wù)信息的反饋滯后，無法滿足信息時代的發(fā)展需求。

（三）企業(yè)財務(wù)管理模式的滯后

在財務(wù)信息化管理當(dāng)中，企業(yè)采購、生產(chǎn)、營銷、物流等經(jīng)營管理環(huán)節(jié)，不再需要大量的人工處理，只需通過網(wǎng)絡(luò)及通訊技術(shù)便可迅速完成。因此，財務(wù)管理信息化要做到網(wǎng)絡(luò)管理、業(yè)務(wù)協(xié)同、遠(yuǎn)程處理等，并且能支持網(wǎng)上辦公、移動辦公的工作方式，應(yīng)必須從根本上改變財務(wù)管理的方法[2]。在卷煙制造企業(yè)傳統(tǒng)的財務(wù)管理中，由于管理與經(jīng)營業(yè)務(wù)存在著時間的差異，使各部門之間的管理經(jīng)營活動沒有良好的銜接性，導(dǎo)致財務(wù)信息管理部門與各級部門的工作進(jìn)程不協(xié)調(diào)，大大減低了企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)效率。

二、企業(yè)財務(wù)管理信息化協(xié)同模式的構(gòu)建原則

企業(yè)財務(wù)信息化建設(shè)，應(yīng)將先進(jìn)的管理理念與信息技術(shù)相結(jié)合，完善管理方法和財務(wù)治理，促使更有效進(jìn)行財務(wù)控制，使行政和法律手段的作用得到真正的發(fā)揮。目前，建設(shè)財務(wù)管理信息化需解決上述所講的企業(yè)內(nèi)外部隔絕、無法滿足電子商務(wù)需求、管理模式的滯后等問題，其中需突出解決的問題是在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，將財務(wù)管理信息進(jìn)行有效的集成，打破信息隔絕，以提高信息化管理水平和管理效率。建立信息化協(xié)同管理模式需遵循以下幾個方面的原則：

（一）明確企業(yè)財務(wù)管理信息化建立的目標(biāo)

通過對企業(yè)全過程的、全面的、全員的價值與財務(wù)資金管理，來提升資金的使用效率，從而實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的最大化，這是建設(shè)企業(yè)財務(wù)管理信息化的總體目標(biāo)。不同的企業(yè)進(jìn)行財務(wù)管理的目標(biāo)是不同，在建設(shè)企業(yè)財務(wù)管理信息化前，需準(zhǔn)確分析企業(yè)當(dāng)前存在的問題，并認(rèn)識了解財務(wù)管理信息化建設(shè)中需面臨解決的關(guān)鍵問題。

（二）規(guī)劃企業(yè)財務(wù)管理信息化所需的信息資源

財務(wù)信息資源的規(guī)劃是指從收集企業(yè)財務(wù)信息化管理所需的信息資源，到處理、傳遞及使用的過程進(jìn)行全面的規(guī)劃。財務(wù)信息資源的規(guī)劃主要有編碼、財務(wù)數(shù)據(jù)、業(yè)務(wù)、數(shù)據(jù)輸出、各項制度、信息報告體系規(guī)范化等方面。要打破企業(yè)內(nèi)外部信息隔絕，就必須對財務(wù)信息進(jìn)行統(tǒng)一的規(guī)劃，實現(xiàn)各部門之間，企業(yè)與部門之間信息流通暢。

三、企業(yè)財務(wù)信息化管理協(xié)同模式構(gòu)建分析

（一）增加新的企業(yè)財務(wù)信息管理模塊系統(tǒng)

現(xiàn)代財務(wù)信息化管理協(xié)同模式要通過互聯(lián)網(wǎng)連接政府與企業(yè)之間的信息管理系統(tǒng)，建立新的財務(wù)信息管理收集與分析系統(tǒng)，能夠?qū)ζ髽I(yè)數(shù)據(jù)信息庫中的財務(wù)信息進(jìn)行有效的采集和分析；財務(wù)信息管理傳遞與共享系統(tǒng)，能實現(xiàn)企業(yè)與政府之間、企業(yè)之間相關(guān)財務(wù)信息的傳遞與共享。

（二）選擇不同的企業(yè)財務(wù)信息管理協(xié)同模式

企業(yè)內(nèi)部間、企業(yè)與政府之間、企業(yè)之間采用何種方式使用網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行財務(wù)管理信息的采集和共享的方式，即企業(yè)財務(wù)信息的協(xié)同方式。信息的傳播、處理和反饋的速度因信息網(wǎng)絡(luò)化而大大的加快，只有從各方面掌握各類實時信息，企業(yè)才能在信息的優(yōu)勢中取得經(jīng)濟(jì)效益的最大化。

（三）基于企業(yè)財務(wù)信息管理協(xié)同模式建立工作

在建立協(xié)同模式工程中，首先制造企業(yè)在制定和規(guī)劃實施項目前，應(yīng)借助專業(yè)的外部信息機(jī)構(gòu)分析企業(yè)目前的管理體制、IT技術(shù)、資源狀況等，并進(jìn)行準(zhǔn)確的定位，這樣才可使項目的實施符合企業(yè)自身的特點和基礎(chǔ)條件，從而更好的提高企業(yè)協(xié)同管理水平。其次，要嚴(yán)格實行項目的監(jiān)制，將企業(yè)的審計部與軟件商咨詢部合成監(jiān)督組，對項目運(yùn)行的全過程進(jìn)行檢查監(jiān)督，如項目規(guī)劃、準(zhǔn)備、實行等，以保證項目的完成實現(xiàn)滿意的效果。最后要處理協(xié)調(diào)好管理、技術(shù)和人三者之間的關(guān)系。只有注重人才、管理與技術(shù)的有機(jī)集成，才可有效的對企業(yè)財務(wù)進(jìn)行協(xié)同管理與控制，實現(xiàn)財務(wù)信息管理經(jīng)濟(jì)高效地運(yùn)行。

總之，企業(yè)財務(wù)信息化管理協(xié)同模式的應(yīng)用，可提高財務(wù)的管理效率，對實現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益起到重要作用。

參考文獻(xiàn)：

篇8

    [關(guān)鍵詞]  財務(wù)理論;研究;思考

    中國石油化工集團(tuán)公司在2008 年財務(wù)工作任務(wù)中明確提出了“加強(qiáng)財務(wù)理論和實踐研究”、“完善學(xué)術(shù)研究,提高理論創(chuàng)新能力”等要求,對財務(wù)工作人員加強(qiáng)理論學(xué)習(xí)與研究,以財務(wù)理論指導(dǎo)財務(wù)實踐的創(chuàng)新、提高財務(wù)工作效率,是一個很好的契機(jī)和推動力,對提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理水平具有重要意義。

    1  加強(qiáng)財務(wù)理論學(xué)習(xí)與研究的必要性

    理論是實踐的指導(dǎo)。沒有理論指導(dǎo)的實踐是盲目的實踐。任何實踐都需要正確的理論指導(dǎo),否則很可能出現(xiàn)“南轅北轍”的結(jié)果,花費(fèi)了大量的人力、物力、財力卻導(dǎo)致了實踐的無效和混亂。同樣,財務(wù)理論的學(xué)習(xí)、研究也是指導(dǎo)財務(wù)實踐的重要基礎(chǔ),將為財務(wù)實踐指明正確的方向。大型國有企業(yè)的財務(wù)實踐具有自己的特點,涉及的財務(wù)資源巨大,如何利用財務(wù)理論指導(dǎo)財務(wù)實踐,是一個積極的、有現(xiàn)實意義的課題。

    2  企業(yè)財務(wù)理論學(xué)習(xí)與研究的主要內(nèi)容

    2. 1  財務(wù)理論體系的基本觀點和方法

    財務(wù)理論體系的研究旨在揭示財務(wù)對象各要素之間的本質(zhì)規(guī)律,解釋現(xiàn)實與預(yù)測未來。因此,學(xué)習(xí)、研究財務(wù)理論體系,熟悉相關(guān)模型,將為更好地運(yùn)用相關(guān)知識解決財務(wù)實踐中的問題奠定良好的基礎(chǔ)。財務(wù)理論體系分為基礎(chǔ)理論和應(yīng)用理論兩大部分?；A(chǔ)理論包括財務(wù)管理主體、客體、目標(biāo)、假設(shè)、原則、任務(wù)和體制機(jī)制等理論,還包括財務(wù)管理的本質(zhì)理論、行為理論和職能理論以及財務(wù)發(fā)展史等。不同的研究者對這些理論有不同的看法。例如,財務(wù)管理的本質(zhì)理論有“資金運(yùn)動論”、“價值分配論”、“價值運(yùn)動論”、“本金投入收益論”和“財權(quán)流論”等觀點;財務(wù)管理職能也有“六職能說”、“五職能說”、“四職能說”等觀點;財務(wù)管理目標(biāo)有“經(jīng)濟(jì)效益最大化”、“利潤最大化”、“所有者財富最大化”和“企業(yè)價值最大化”等觀點。我國大型國有企業(yè)在完成企業(yè)利潤目標(biāo)的同時需要承擔(dān)部分社會責(zé)任,因而財務(wù)管理目標(biāo)也具有特殊性,必須加強(qiáng)具體財務(wù)理論在不同環(huán)境下表現(xiàn)形式的相關(guān)研究。

    應(yīng)用理論包括應(yīng)用理論體系和應(yīng)用方法體系兩部分。應(yīng)用理論體系具體包括:資本結(jié)構(gòu)理論、投資組合理論、股利政策理論、資本資產(chǎn)定價理論、套利定價理論、風(fēng)險規(guī)避理論、利率決定理論、匯率決定理論、市場效率理論(有效市場假說EMH) 、成本與信號傳遞、控制權(quán)理論、初次公開發(fā)行理論和信息不對稱理論等。應(yīng)用方法體系可分為基本方法和具體方法?；痉椒òㄈ缲泿艜r間價值、風(fēng)險價值、成本效益分析、動態(tài)數(shù)量分析、經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué)模型法等; 具體方法包括財務(wù)預(yù)測、財務(wù)決策、財務(wù)控制、財務(wù)分析、財務(wù)檢查等各個環(huán)節(jié)的方法,如經(jīng)濟(jì)訂貨批量法、差量分析法、因素分析法、凈現(xiàn)值(NPV) 分析方法、金融衍生產(chǎn)品估價技術(shù)、事件研究方法、公司估價技術(shù)和現(xiàn)金持有量模型等技術(shù)性方法。

    熟悉理論體系和應(yīng)用方法體系中的各種基本觀點、方法,結(jié)合金融市場、資本市場和企業(yè)實際,可以很好的指導(dǎo)企業(yè)的財務(wù)實踐,并充分利用金融市場和資本市場,為企業(yè)的融資、公司治理和價值評估等具體的財務(wù)實踐服務(wù)。

    當(dāng)然,對于不同的財務(wù)理論體系劃分也有不同的觀點,如湯谷良認(rèn)為西方財務(wù)的理論基礎(chǔ)劃分為7 個基本的理論模塊;謝志華、湯谷良認(rèn)為企業(yè)財務(wù)分為所有者財務(wù)、經(jīng)營者財務(wù)(包括董事長總經(jīng)理理財) 和財務(wù)經(jīng)理財務(wù)3 個層次。熟悉不同的理論體系劃分方法可以為提高理論研究與實踐的效率提供借鑒。

    2. 2  實證研究的方法

    實證研究,是指通過對研究對象的材料進(jìn)行數(shù)理統(tǒng)計、分析,并設(shè)計實驗,進(jìn)行量化的、精確的測試并推導(dǎo)出結(jié)論的研究過程,一般由以下4 個步驟構(gòu)成: (1)問題的提出。重復(fù)出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象和對于已有研究成果的思考或完善都可以成為問題提出的起點; (2) 構(gòu)建理論模型。包括提出假設(shè)、構(gòu)建模型和導(dǎo)出假說3 個環(huán)節(jié); (3) 進(jìn)行經(jīng)驗實證。主要是檢查理論假說能否經(jīng)得起經(jīng)驗資料的驗證,如果假說被經(jīng)驗資料證明不成立,需要重新構(gòu)建理論模型; (4) 對實證檢驗結(jié)果進(jìn)行分析、解釋,得出結(jié)論。

    目前發(fā)表在《經(jīng)濟(jì)研究》、《會計研究》等核心期刊上的論文相當(dāng)部分采用了實證研究的方法,論文中包含大量的數(shù)學(xué)符號或計量模型,數(shù)學(xué)分析可將復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)關(guān)系高度抽象,有利于經(jīng)濟(jì)概念的精確定義,有利于經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的推理。熊彼特把數(shù)學(xué)分析工具的改善視為衡量經(jīng)濟(jì)學(xué)發(fā)展的標(biāo)準(zhǔn);現(xiàn)代諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎獲得者的研究成果幾乎都離不開經(jīng)濟(jì)模型的構(gòu)建和實證研究方法的應(yīng)用;現(xiàn)代財務(wù)理論基礎(chǔ)的相當(dāng)部分內(nèi)容運(yùn)用數(shù)學(xué)符號或模型予以表述。我國的財務(wù)實證研究還處于起步階段,相關(guān)統(tǒng)計軟件使用不夠廣泛,國內(nèi)學(xué)者大多采用實證方法來研究我國上市公司的相關(guān)財務(wù)理論問題,例如股利信號傳遞理論、CAPM理論、股市有效性及資本結(jié)構(gòu)等理論在我國資本市場和上市公司的體現(xiàn)方式和有效性。

    實證研究方法大量使用數(shù)學(xué)語言,需要較好的數(shù)理統(tǒng)計和計量經(jīng)濟(jì)學(xué)等數(shù)學(xué)基礎(chǔ),需要掌握大量的數(shù)據(jù)作為研究的支撐。企業(yè)財務(wù)人員將實證研究方法的學(xué)習(xí)作為財務(wù)理論學(xué)習(xí)與研究的內(nèi)容是很有必要的,即使數(shù)學(xué)基礎(chǔ)水平暫時無法提高,也應(yīng)加強(qiáng)數(shù)據(jù)搜集和統(tǒng)計分析的意識。同時,必須認(rèn)識經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的真實、準(zhǔn)確對嚴(yán)謹(jǐn)?shù)呢攧?wù)實證研究的重要性;數(shù)學(xué)分析必須以財務(wù)理論的規(guī)范研究為前提,避免陷入就方法而方法的數(shù)學(xué)模型參數(shù)討論之中,從而迷失研究方向。

    2. 3  企業(yè)財務(wù)管理中的熱點問題

    結(jié)合中國石化集團(tuán)公司的實際,財務(wù)理論的學(xué)習(xí)、研究要關(guān)注以下方面內(nèi)容: ①公司財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的研究。公司財務(wù)治理結(jié)構(gòu)是公司治理結(jié)構(gòu)的一個子系統(tǒng),從屬于公司治理結(jié)構(gòu),關(guān)系公司財務(wù)決策權(quán)、財務(wù)執(zhí)行權(quán)和財務(wù)監(jiān)督權(quán)的權(quán)力劃分與配置問題; ②企業(yè)福利貨幣化政策對個人所得稅稅負(fù)的影響;企業(yè)所得稅、消費(fèi)稅、增值稅等稅收政策轉(zhuǎn)型的研究; ③對“十二五”財政支持政策的研究; ④社區(qū)建設(shè)和運(yùn)行費(fèi)用的資金投入政策的研究; ⑤企業(yè)年金、住房補(bǔ)貼等關(guān)系職工切身利益的財務(wù)政策; ⑥內(nèi)控授權(quán)、績效考評等激勵機(jī)制研究; ⑦與石化行業(yè)發(fā)展相關(guān)的宏觀經(jīng)濟(jì)金融政策研究。

    同時,還應(yīng)加強(qiáng)特殊財務(wù)業(yè)務(wù)相關(guān)理論研究,包括資產(chǎn)重組、可轉(zhuǎn)換債券、資產(chǎn)評估、衍生金融工具等方面中所涉及的財務(wù)問題,企業(yè)多元投資風(fēng)險控制方面的財務(wù)問題,加強(qiáng)對集團(tuán)型企業(yè)財務(wù)管理體制的研究

    3  財務(wù)理論學(xué)習(xí)與研究應(yīng)考慮的因素

    3. 1  人的因素

    英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家科斯(Ronald H. Coase) 、美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家阿爾欽(A. A. Alchian) 、德姆塞茨( H. Demsetz) 、詹森(M. Jensen) 和麥克林(W.Meckling) 等都把企業(yè)視為“一系列契約的集合”(顯性的和隱性的) ,股東、債權(quán)人及其他相關(guān)利益者均是契約的組成部分,企業(yè)實質(zhì)上是圍繞財務(wù)資本和人力資本等關(guān)鍵資源而建立的。因此,財務(wù)理論的學(xué)習(xí)、研究中必須考慮到人的因素。一方面,人具有“經(jīng)濟(jì)人”屬性,追求經(jīng)濟(jì)利益;另一方面,人還具有“社會人”屬性,追求安全、尊重、成就和自我實現(xiàn)等,這兩種屬性都會成為企業(yè)資源配置和成本支出的影響因素。人工成本是財務(wù)成本當(dāng)中的重要組成部分,即使企業(yè)是從人工成本方面考慮,也要求在財務(wù)決策時更多地考慮人的因素。例如,很多公司給予員工(甚至關(guān)鍵供應(yīng)商) 股權(quán)不是為了籌資,而是為了維護(hù)公司長遠(yuǎn)的生存能力。這些因素,都會影響企業(yè)財務(wù)目標(biāo)的實現(xiàn)。

    3. 2  制度因素

    亞當(dāng)·斯密以來的經(jīng)濟(jì)學(xué)家們以“經(jīng)濟(jì)人”假設(shè)為前提,在制度不變的前提下研究經(jīng)濟(jì)問題。這種只考慮經(jīng)濟(jì)因素、忽視制度等非市場因素的研究方法很難解釋現(xiàn)實生活中的諸多經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。

    20 世紀(jì)30 年代誕生的制度經(jīng)濟(jì)學(xué)派,揭示了制度對社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響無處不在。人的有限理性和人的機(jī)會主義傾向使人類行為與制度具有內(nèi)在的聯(lián)系,有了制度的作用,土地、勞動、資本和企業(yè)家這些生產(chǎn)要素才得以充分地發(fā)揮作用。目前影響全世界的金融危機(jī)起源于美國的次貸危機(jī),而次貸危機(jī)產(chǎn)生的最重要原因就是與對“金融創(chuàng)新”監(jiān)管不力的制度性因素相關(guān)。因此,財務(wù)理論的學(xué)習(xí)、研究可加入制度經(jīng)濟(jì)學(xué)方面的內(nèi)容,將其與財務(wù)管理研究結(jié)合起來; 實證研究中,必須體現(xiàn)現(xiàn)實社會中的制度因素以及文化、社會習(xí)俗、價值偏好等社會因素。

    3. 3  企業(yè)經(jīng)營管理中的因素

    企業(yè)的財務(wù)理論研究必須結(jié)合企業(yè)經(jīng)營管理中的實際問題。例如,理論研究。企業(yè)經(jīng)理人的問題在我國十分突出,委托人自身也存在不少問題。因此,應(yīng)重視國有企業(yè)的成本控制,做好上市公司業(yè)務(wù)、人員、資產(chǎn)、機(jī)構(gòu)、財務(wù)5 方面與母公司的分離,防止母公司通過關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移上市公司資金和利潤,禁止募股資金的使用方向隨意改變,防止長期不分紅或惡意分紅現(xiàn)象的發(fā)生,為企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展服務(wù)。

    3. 4  國際化經(jīng)營的相關(guān)因素

篇9

【關(guān)鍵詞】企業(yè)；現(xiàn)金；短期循環(huán)

一、現(xiàn)金循環(huán)的概念

財務(wù)管理主要是資金管理，其對象是資金及其流轉(zhuǎn)。資金流轉(zhuǎn)的起點和終點是現(xiàn)金，其他資產(chǎn)都是現(xiàn)金在流轉(zhuǎn)中的轉(zhuǎn)化形式。現(xiàn)金流轉(zhuǎn)無始無終，不斷往復(fù)，這一過程稱為現(xiàn)金循環(huán)或資金循環(huán)。因此，財務(wù)管理的對象也可以說是現(xiàn)金及其流轉(zhuǎn)。財務(wù)管理也會涉及成本、收入和利潤問題。從財務(wù)的觀點看，成本和費(fèi)用是現(xiàn)金的耗費(fèi)，收入和利潤是現(xiàn)金的來源。

現(xiàn)金循環(huán)分為兩種：一種是短期現(xiàn)金循環(huán)，另一種是長期現(xiàn)金循環(huán)。短期現(xiàn)金循環(huán)是指現(xiàn)金循環(huán)周期不超過一年的循環(huán)。長期循環(huán)是指現(xiàn)金循環(huán)周期超過一年的循環(huán)。無論是哪種現(xiàn)金循環(huán)，當(dāng)產(chǎn)品價值實現(xiàn)而產(chǎn)生現(xiàn)金流入時，都要重新在新一輪循環(huán)中參與不同性質(zhì)的非現(xiàn)金轉(zhuǎn)化，這一過程導(dǎo)致了企業(yè)現(xiàn)金流不平衡。

二、現(xiàn)金循環(huán)的作用

了解現(xiàn)金的循環(huán)及財務(wù)運(yùn)作，可以為企業(yè)內(nèi)部的管理流程和業(yè)務(wù)手段提供多種渠道，為提高管理水平提供寶貴的數(shù)據(jù)，在保證相關(guān)業(yè)務(wù)順序高效進(jìn)行的基礎(chǔ)上，拓展企業(yè)管理現(xiàn)金的手段和方式，制定科學(xué)而合理的營運(yùn)資本政策，提高企業(yè)利用資金的效率，更好地與當(dāng)代現(xiàn)金的管理方式接軌，加快企業(yè)現(xiàn)代化管理的步伐；從企業(yè)的外部來說，現(xiàn)金管理還可以拓展企業(yè)的外部業(yè)務(wù)渠道，有助于擴(kuò)展企業(yè)的市場，吸引更多的投資者和運(yùn)營商對企業(yè)產(chǎn)生極大的興趣，可以使企業(yè)日益發(fā)展壯大，可以說是一個強(qiáng)大的助推器。由于現(xiàn)金循環(huán)過程中，企業(yè)現(xiàn)金流入與流出往往是不平衡的，為了追求最大限度的平衡，追求最大限度的現(xiàn)金流入，保持現(xiàn)金流量的流通，就必須加強(qiáng)現(xiàn)金流量的管理，這對于加強(qiáng)現(xiàn)金的財務(wù)管理具有重要意義。

三、現(xiàn)金的短期循環(huán)內(nèi)容

雖然不同企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況各不相同，但它們的現(xiàn)金循環(huán)形式卻基本類似，即：現(xiàn)金存貨現(xiàn)金。現(xiàn)金短期循環(huán)中的實物消耗與價值補(bǔ)償是一次完成的。在企業(yè)實際生產(chǎn)經(jīng)營活動中，現(xiàn)金的短期循環(huán)比較復(fù)雜，主要表現(xiàn)在：

企業(yè)購買原材料時，企業(yè)并不總是立即支付貨款，經(jīng)常會推遲付款時間，由于賒銷的存在，會產(chǎn)生信用風(fēng)險，產(chǎn)品銷售的時候也不是立即轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，而是轉(zhuǎn)為應(yīng)收賬款或應(yīng)收票據(jù)，然后再恢復(fù)為現(xiàn)金的循環(huán)過程，這樣就拉長了現(xiàn)金流量循環(huán)的周期，可能不會完全得到回收而發(fā)生壞賬現(xiàn)象，從而導(dǎo)致嚴(yán)重的后果，造成有一部分現(xiàn)金會漏損出現(xiàn)金流量循環(huán)的系統(tǒng)。此外，企業(yè)經(jīng)營活動過程中也需要支付現(xiàn)金，比如，企業(yè)必須用現(xiàn)金支付職工工資、支付辦公費(fèi)，設(shè)備修理費(fèi)、支付貸款的利息，并且要與稅務(wù)機(jī)關(guān)及投資都發(fā)生經(jīng)濟(jì)關(guān)系等，所有這些都表明，企業(yè)的現(xiàn)金短期循環(huán)并不全是“現(xiàn)金存貨現(xiàn)金”的轉(zhuǎn)化，還必須保持一定量的現(xiàn)金儲備，來隨時支付各項必要的支出。

所以，短期周轉(zhuǎn)資金在生產(chǎn)經(jīng)營中的占用量取決于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、同時也受到資金周轉(zhuǎn)速度的影響。若企業(yè)供、產(chǎn)、銷業(yè)務(wù)鏈順暢，完成同樣的銷售額可占用較少的資金量；若企業(yè)供、產(chǎn)、銷業(yè)務(wù)鏈出現(xiàn)問題，現(xiàn)金循環(huán)在運(yùn)轉(zhuǎn)過程就會受阻，企業(yè)變現(xiàn)能力則會降低，不得不過多依賴借款，這樣資金占用量就隨之增多?？傊y(tǒng)籌安排好現(xiàn)金支出，控制流動資產(chǎn)的適度規(guī)模，提高周轉(zhuǎn)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，是加速短期資金的關(guān)鍵。

四、基于現(xiàn)金短期循環(huán)與企業(yè)財務(wù)運(yùn)作關(guān)系的現(xiàn)金管理策略

（一）優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，調(diào)整銷售策略，鞭打“信用拖延”

優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)一是要盤點現(xiàn)有客戶，淘汰支付能力差、信用不良的合作伙伴；二是調(diào)整貨款結(jié)算政策，盡可能現(xiàn)款結(jié)算，給予現(xiàn)款結(jié)算一定的返利政策；三是革新渠道，加大資金結(jié)算快、流通快的渠道投入和政策傾斜；四是保持企業(yè)主營業(yè)務(wù)健康穩(wěn)定的發(fā)展，即保持企業(yè)的內(nèi)部產(chǎn)生現(xiàn)金流的能力。增加高利潤產(chǎn)品的渠道利潤空間，更好地管理供應(yīng)商，保持主營業(yè)務(wù)現(xiàn)金流的通暢是關(guān)鍵。其他業(yè)務(wù)與主營業(yè)務(wù)在現(xiàn)金流的使用上應(yīng)保持一定比例，這樣有助于主營業(yè)務(wù)的常態(tài)化，因為主營業(yè)務(wù)的一旦缺失，會導(dǎo)致整個業(yè)務(wù)鏈斷裂，這關(guān)系到企業(yè)的生存問題。，五是盡可能延長上游客戶結(jié)算信用期，確保毛利高，回款好，渠道成本低，流通快。

（二）改善成本，提高運(yùn)營效率，改善“企業(yè)DNA”

企業(yè)必須在六個方面下工夫一是優(yōu)化管理流程，尤其是以市場為導(dǎo)向的銷售管理流程，梳理流程瓶頸，改變不合理環(huán)節(jié)，做到內(nèi)部運(yùn)作高效順暢，外部市場反應(yīng)靈敏，相應(yīng)速度快；當(dāng)主營業(yè)務(wù)現(xiàn)金流正常時，在能夠償還短期負(fù)債的同時，要分析能夠被支配的現(xiàn)金流有多少，能夠根據(jù)市場變化做出相應(yīng)的反映，提高現(xiàn)金流的周轉(zhuǎn)速度，合理利用現(xiàn)金流動速率。避免庫存、應(yīng)付賬款、應(yīng)收賬款等帶給現(xiàn)金流潛在的威脅。二是調(diào)整組織結(jié)構(gòu)，按照核心職能和關(guān)鍵流程考慮部門設(shè)置，壓縮部門編制，降低人工成本，充分借助信息化推進(jìn)組織結(jié)構(gòu)扁平化變革；三是導(dǎo)入績效管理，有效地將企業(yè)目標(biāo)分解到部門和員工頭上，抓住成本的牛鼻子，嚴(yán)格進(jìn)行KPI考核，提高每人的工作績效；四是建立知識管理系統(tǒng)，不斷總結(jié)員工的崗位操作經(jīng)驗和成功的管理經(jīng)驗，并復(fù)制到工作中間去；五是推進(jìn)企業(yè)內(nèi)部的信息化建設(shè)，通過無紙辦公、電子化辦公，加快運(yùn)營效率，提高市場響應(yīng)速度；六是全方位控制成本，包括通過比價采購、集中采購、戰(zhàn)略采購，減少采購中間環(huán)節(jié)等方式來降低采購成本；通過庫存管理加強(qiáng)，減少不必要的庫存，充分利用好邊角料，減少生產(chǎn)現(xiàn)場的半成品等來降低庫存；通過精細(xì)化管理，壓縮營業(yè)費(fèi)用，降低不必要的營銷費(fèi)用支出等等。只有這樣，企業(yè)才能真正打造新的核心競爭力，形成富有競爭力的“DNA”。

（三）合理瘦身與逆勢擴(kuò)張

對于一個高負(fù)債低現(xiàn)金的企業(yè)而言，重新審視過去的投資行為，淘汰粗放式運(yùn)營管理的下游客戶，出售相關(guān)資產(chǎn)或者關(guān)閉生產(chǎn)線可以快速緩解現(xiàn)金的饑渴，在決定出售什么資產(chǎn)、出售多少之前，必須進(jìn)行謹(jǐn)慎的價值貢獻(xiàn)分析，拋棄長期對企業(yè)價值貢獻(xiàn)為負(fù)值的資產(chǎn)，才能使優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)得到保全從而帶來新生的機(jī)會。

（四）退出激進(jìn)預(yù)算

如果一個企業(yè)在年初制定的財務(wù)預(yù)算是理性的或在安全水平線上，按道理現(xiàn)金流是不會出現(xiàn)問題的。但更多時候，企業(yè)因為將預(yù)算制定得過于樂觀和激進(jìn)，過分重視規(guī)模擴(kuò)張而忽視了資金的安全，從而在實際執(zhí)行時失去信號指導(dǎo)的作用；或者由于在考核指標(biāo)的設(shè)定中只考慮現(xiàn)金的時點狀況，不能解決期間資金流動的安全性問題，從而導(dǎo)致執(zhí)行者在過程中的冒進(jìn)行為。當(dāng)企業(yè)進(jìn)行長期投資需要外部現(xiàn)金流支撐的話，要考慮企業(yè)融資模式是否健全？是靠股權(quán)融資、短期借貸還是長期借貸？因為，不同的選擇方式會有不同的結(jié)果，而現(xiàn)金流的風(fēng)險也會有不同的表現(xiàn)。特別警惕沒有融資就進(jìn)行大量的投資行為。

（五）加強(qiáng)公司治理，切斷資金斷流“始作俑者”

完善的公司治理，能夠使企業(yè)管理層和經(jīng)營層對資本市場、行業(yè)政策、政治因素、市場、產(chǎn)品競爭力、經(jīng)濟(jì)基本面及道德環(huán)境的變化都形成合理的前瞻性預(yù)期，并采取及時的應(yīng)對措施來抓住機(jī)遇和規(guī)避企業(yè)風(fēng)險。

當(dāng)企業(yè)擁有大量現(xiàn)金流時，要考慮能否合理利用現(xiàn)金流以提高使用合理性？多余的現(xiàn)金能否投入到增加產(chǎn)能或相關(guān)的固定資產(chǎn)類投資上，投入到一些必要和相關(guān)的投資補(bǔ)充上，以強(qiáng)化對市場的控制力，以符合企業(yè)將來的發(fā)展戰(zhàn)略。支付所有者的權(quán)益是否合理？收益分配來自外部還是內(nèi)部。如果主要靠外部，所有者的權(quán)益分配是否有問題，是否有可持續(xù)性的問題？不要因為收益分配過大，引起現(xiàn)金流出現(xiàn)短缺的情況。

參考文獻(xiàn)：

[1]任淑美.財務(wù)管理[M].北京:經(jīng)濟(jì)管理出版社,2005

[2]王亞卓.現(xiàn)金流、應(yīng)收賬款、存貨管理必備手冊[M].北京:經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社,2006.

[3]谷祺,夏樂書.財務(wù)管理學(xué)[M].北京:經(jīng)濟(jì)管理出版社.

[4]靳啟田,靳超.怎樣理解和運(yùn)用財務(wù)數(shù)據(jù)[M].大連:東北財經(jīng)大學(xué)出版社,2008.

作者簡介：蘭茜，廣西桂林人，副教授，廣西經(jīng)濟(jì)管理干部學(xué)院貿(mào)易經(jīng)濟(jì)系市場營銷教研室主任，主要研究方向：財務(wù)會計和統(tǒng)計。 諫尷拇嬖冢岵龐梅縵?，产茝U鄣氖焙蛞膊皇橇⒓醋紙穡親κ照絲罨蠐κ掌本藎緩笤倩指次紙鸕難飯?，这样就拉长猎A紙鵒髁墾返鬧芷冢贍懿換嵬耆玫交厥斬⑸嫡訟窒?，磦蝤蒂Z卵現(xiàn)氐暮蠊?，造成有一部分霞堷庒漏锁侓溂堸O髁墾返南低場4送?，企业经营活动过秤懶覛堣要支笖嗉埛w熱紓笠當(dāng)匭胗孟紙鷸Ц噸骯すぷ省⒅Ц棟旃?，设备修理愤x⒅Ц洞畹睦ⅲ⑶乙胨拔窕丶巴蹲識擠⑸霉叵檔齲姓廡┒急礱鰨笠檔南紙鴝唐諮凡⒉蝗恰跋紙稹婊酢紙稹鋇淖?，回晠Q氡3忠歡康南紙鶇⒈?，来随时支付葛嬵必要掉[С觥br>

所以，短期周轉(zhuǎn)資金在生產(chǎn)經(jīng)營中的占用量取決于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、同時也受到資金周轉(zhuǎn)速度的影響。若企業(yè)供、產(chǎn)、銷業(yè)務(wù)鏈順暢，完成同樣的銷售額可占用較少的資金量；若企業(yè)供、產(chǎn)、銷業(yè)務(wù)鏈出現(xiàn)問題，現(xiàn)金循環(huán)在運(yùn)轉(zhuǎn)過程就會受阻，企業(yè)變現(xiàn)能力則會降低，不得不過多依賴借款，這樣資金占用量就隨之增多?？傊?，統(tǒng)籌安排好現(xiàn)金支出，控制流動資產(chǎn)的適度規(guī)模，提高周轉(zhuǎn)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，是加速短期資金的關(guān)鍵。

四、基于現(xiàn)金短期循環(huán)與企業(yè)財務(wù)運(yùn)作關(guān)系的現(xiàn)金管理策略

（一）優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，調(diào)整銷售策略，鞭打“信用拖延”

優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)一是要盤點現(xiàn)有客戶，淘汰支付能力差、信用不良的合作伙伴；二是調(diào)整貨款結(jié)算政策，盡可能現(xiàn)款結(jié)算，給予現(xiàn)款結(jié)算一定的返利政策；三是革新渠道，加大資金結(jié)算快、流通快的渠道投入和政策傾斜；四是保持企業(yè)主營業(yè)務(wù)健康穩(wěn)定的發(fā)展，即保持企業(yè)的內(nèi)部產(chǎn)生現(xiàn)金流的能力。增加高利潤產(chǎn)品的渠道利潤空間，更好地管理供應(yīng)商，保持主營業(yè)務(wù)現(xiàn)金流的通暢是關(guān)鍵。其他業(yè)務(wù)與主營業(yè)務(wù)在現(xiàn)金流的使用上應(yīng)保持一定比例，這樣有助于主營業(yè)務(wù)的常態(tài)化，因為主營業(yè)務(wù)的一旦缺失，會導(dǎo)致整個業(yè)務(wù)鏈斷裂，這關(guān)系到企業(yè)的生存問題。，五是盡可能延長上游客戶結(jié)算信用期，確保毛利高，回款好，渠道成本低，流通快。

（二）改善成本，提高運(yùn)營效率，改善“企業(yè)DNA”

企業(yè)必須在六個方面下工夫一是優(yōu)化管理流程，尤其是以市場為導(dǎo)向的銷售管理流程，梳理流程瓶頸，改變不合理環(huán)節(jié)，做到內(nèi)部運(yùn)作高效順暢，外部市場反應(yīng)靈敏，相應(yīng)速度快；當(dāng)主營業(yè)務(wù)現(xiàn)金流正常時，在能夠償還短期負(fù)債的同時，要分析能夠被支配的現(xiàn)金流有多少，能夠根據(jù)市場變化做出相應(yīng)的反映，提高現(xiàn)金流的周轉(zhuǎn)速度，合理利用現(xiàn)金流動速率。避免庫存、應(yīng)付賬款、應(yīng)收賬款等帶給現(xiàn)金流潛在的威脅。二是調(diào)整組織結(jié)構(gòu)，按照核心職能和關(guān)鍵流程考慮部門設(shè)置，壓縮部門編制，降低人工成本，充分借助信息化推進(jìn)組織結(jié)構(gòu)扁平化變革；三是導(dǎo)入績效管理，有效地將企業(yè)目標(biāo)分解到部門和員工頭上，抓住成本的牛鼻子，嚴(yán)格進(jìn)行KPI考核，提高每人的工作績效；四是建立知識管理系統(tǒng)，不斷總結(jié)員工的崗位操作經(jīng)驗和成功的管理經(jīng)驗，并復(fù)制到工作中間去；五是推進(jìn)企業(yè)內(nèi)部的信息化建設(shè)，通過無紙辦公、電子化辦公，加快運(yùn)營效率，提高市場響應(yīng)速度；六是全方位控制成本，包括通過比價采購、集中采購、戰(zhàn)略采購，減少采購中間環(huán)節(jié)等方式來降低采購成本；通過庫存管理加強(qiáng)，減少不必要的庫存，充分利用好邊角料，減少生產(chǎn)現(xiàn)場的半成品等來降低庫存；通過精細(xì)化管理，壓縮營業(yè)費(fèi)用，降低不必要的營銷費(fèi)用支出等等。只有這樣，企業(yè)才能真正打造新的核心競爭力，形成富有競爭力的“DNA”。

（三）合理瘦身與逆勢擴(kuò)張

對于一個高負(fù)債低現(xiàn)金的企業(yè)而言，重新審視過去的投資行為，淘汰粗放式運(yùn)營管理的下游客戶，出售相關(guān)資產(chǎn)或者關(guān)閉生產(chǎn)線可以快速緩解現(xiàn)金的饑渴，在決定出售什么資產(chǎn)、出售多少之前，必須進(jìn)行謹(jǐn)慎的價值貢獻(xiàn)分析，拋棄長期對企業(yè)價值貢獻(xiàn)為負(fù)值的資產(chǎn)，才能使優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)得到保全從而帶來新生的機(jī)會。

（四）退出激進(jìn)預(yù)算

如果一個企業(yè)在年初制定的財務(wù)預(yù)算是理性的或在安全水平線上，按道理現(xiàn)金流是不會出現(xiàn)問題的。但更多時候，企業(yè)因為將預(yù)算制定得過于樂觀和激進(jìn)，過分重視規(guī)模擴(kuò)張而忽視了資金的安全，從而在實際執(zhí)行時失去信號指導(dǎo)的作用；或者由于在考核指標(biāo)的設(shè)定中只考慮現(xiàn)金的時點狀況，不能解決期間資金流動的安全性問題，從而導(dǎo)致執(zhí)行者在過程中的冒進(jìn)行為。當(dāng)企業(yè)進(jìn)行長期投資需要外部現(xiàn)金流支撐的話，要考慮企業(yè)融資模式是否健全？是靠股權(quán)融資、短期借貸還是長期借貸？因為，不同的選擇方式會有不同的結(jié)果，而現(xiàn)金流的風(fēng)險也會有不同的表現(xiàn)。特別警惕沒有融資就進(jìn)行大量的投資行為。

（五）加強(qiáng)公司治理，切斷資金斷流“始作俑者”

完善的公司治理，能夠使企業(yè)管理層和經(jīng)營層對資本市場、行業(yè)政策、政治因素、市場、產(chǎn)品競爭力、經(jīng)濟(jì)基本面及道德環(huán)境的變化都形成合理的前瞻性預(yù)期，并采取及時的應(yīng)對措施來抓住機(jī)遇和規(guī)避企業(yè)風(fēng)險。

當(dāng)企業(yè)擁有大量現(xiàn)金流時，要考慮能否合理利用現(xiàn)金流以提高使用合理性？多余的現(xiàn)金能否投入到增加產(chǎn)能或相關(guān)的固定資產(chǎn)類投資上，投入到一些必要和相關(guān)的投資補(bǔ)充上，以強(qiáng)化對市場的控制力，以符合企業(yè)將來的發(fā)展戰(zhàn)略。支付所有者的權(quán)益是否合理？收益分配來自外部還是內(nèi)部。如果主要靠外部，所有者的權(quán)益分配是否有問題，是否有可持續(xù)性的問題？不要因為收益分配過大，引起現(xiàn)金流出現(xiàn)短缺的情況。

參考文獻(xiàn)：

[1]任淑美.財務(wù)管理[M].北京:經(jīng)濟(jì)管理出版社,2005

[2]王亞卓.現(xiàn)金流、應(yīng)收賬款、存貨管理必備手冊[M].北京:經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社,2006.

[3]谷祺,夏樂書.財務(wù)管理學(xué)[M].北京:經(jīng)濟(jì)管理出版社.

[4]靳啟田,靳超.怎樣理解和運(yùn)用財務(wù)數(shù)據(jù)[M].大連:東北財經(jīng)大學(xué)出版社,2008.

篇10

對保險企業(yè)而言，通過財務(wù)分析可以感知風(fēng)險、分析風(fēng)險。因此，保險公司應(yīng)利用財務(wù)分析加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險管理，對其財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行有效的管理和規(guī)避。[1]

1 A公司財務(wù)風(fēng)險管理實踐

一般保險公司的財務(wù)活動可分為籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動等，這些財務(wù)活動從不同角度反映了公司在日常經(jīng)營中的支付能力、盈利能力及運(yùn)營狀況?；谪攧?wù)分析視角，本文從籌資風(fēng)險管理、投資風(fēng)險管理、運(yùn)營風(fēng)險管理三個方面分析A公司財務(wù)風(fēng)險管理情況。

1.1 籌資風(fēng)險管理

對于保險公司來說，資金的主要來源是資本金以及保險費(fèi)收入。在保險公司的資金來源中，負(fù)債所占的比重較大，其籌資風(fēng)險主要來源于保險費(fèi)收入帶來的債務(wù)?；谪攧?wù)分析視角，保險公司的籌資風(fēng)險可以從公司的償債能力方面來衡量。具體的評估指標(biāo)主要有：資產(chǎn)負(fù)債率及償付能力充足率。

A公司近三年資產(chǎn)負(fù)債率的分析結(jié)果如表1所示。

根據(jù)表1所示，2015年A公司的資產(chǎn)負(fù)債率較前幾年有所降低，說明其債務(wù)負(fù)擔(dān)有所減輕，長期償債風(fēng)險減小。高負(fù)債率通常會給公司造成較大的財務(wù)風(fēng)險，A公司適當(dāng)削減了債務(wù)資本比率，優(yōu)化了公司的財務(wù)結(jié)構(gòu)。

償付能力方面主要是分析其償付能力充足率，具體指標(biāo)的分析如表2所示。

根據(jù)表2可知，2015年A保險公司償付能力充足率為205.1%，相比前幾年有較大幅度的提高，原因在于2015年A公司進(jìn)行了權(quán)益融資，進(jìn)一步補(bǔ)充了資本金及營運(yùn)資金，使集團(tuán)的償債風(fēng)險有所減小。

1.2 投資風(fēng)險管理

投資風(fēng)險是投資效果偏離收益目標(biāo)的可能性。結(jié)合財務(wù)分析，公司的投資風(fēng)險可以用盈利能力來衡量，衡量指標(biāo)主要有：總投資收益率、凈投資收益率、總資產(chǎn)報酬率。A公司投資收益指標(biāo)的分析如表3所示。

2015年，A公司的總投資收益率為5%，與上年持平，但凈投資收益率有所增加。2014年和2015年的收益水平較2013年有大幅度的提升，但收益的提升往往伴隨著風(fēng)險的加大。A公司近兩年在投資方面獲得了較大收益，說明它在投資方面承受的風(fēng)險也較大。

1.3 運(yùn)營風(fēng)險管理

保險公司作為一個經(jīng)營“風(fēng)險”的公司，現(xiàn)金流量在其日常營運(yùn)中的重要性不言而喻。對于A公司這個企業(yè)來說，更要有足夠的現(xiàn)金流作為保證，因此，基于公司現(xiàn)金流量表的分析可以對公司的運(yùn)營風(fēng)險作出較好的識別。主要衡量指標(biāo)為：資產(chǎn)的經(jīng)營現(xiàn)金流量回報率、經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與凈利潤的比率、經(jīng)營現(xiàn)金凈流量對負(fù)債比率。A公司營運(yùn)風(fēng)險指標(biāo)分析如表4所示。

由表4分析可知，2015年A公司資產(chǎn)的經(jīng)營現(xiàn)金流量回報率較2014年有較大幅度的下降，說明A公司集團(tuán)資金的經(jīng)營收現(xiàn)水平有所下降，其資產(chǎn)綜合管理水平降低。同時，2015年A公司經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與凈利潤的比率較2014年也有所降低，說明公司盈利質(zhì)量降低，利潤的實現(xiàn)程度低。另外，A公司2015年經(jīng)營現(xiàn)金流量對負(fù)債比率也有所降低，說明公司短期償債風(fēng)險有所增加?？偟膩碚f，2015年A公司集團(tuán)受業(yè)務(wù)發(fā)展的影響，本期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流減少，短期運(yùn)營風(fēng)險有所增加。

2 A公司財務(wù)風(fēng)險管理評價

據(jù)上述分析可知，A公司財務(wù)風(fēng)險管理水平較好，在公司規(guī)模不斷擴(kuò)大的同時逐步加強(qiáng)了財務(wù)風(fēng)險管理，取得了一些成效。

2.1 風(fēng)險管理體系逐步完善

A公司成立二十多年來，一直將風(fēng)險管理視為經(jīng)營管理活動和業(yè)務(wù)活動的核心內(nèi)容之一，逐步建立起與業(yè)務(wù)特點相結(jié)合的全面風(fēng)險管理體系。根據(jù)上文的分析，可以看出A公司的資產(chǎn)負(fù)債率一直較高，超出理論的合理水平，但是最近幾年A公司的發(fā)展勢頭強(qiáng)勁，說明A公司注重風(fēng)險管理與發(fā)展并舉。而先進(jìn)全面的風(fēng)險管理機(jī)制為公司持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展提供了保障，為公司戰(zhàn)略有效實施奠定了堅實的基礎(chǔ)。除此之外，公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員對公司財務(wù)風(fēng)險管理理念的關(guān)注和認(rèn)知始終保持明確清晰，并通過自身的影響力將其滲透到公司的各個層面，有效做到上傳下達(dá)，為全面風(fēng)險管理體系的建設(shè)和完善起到了激勵和領(lǐng)導(dǎo)作用。

2.2 財務(wù)內(nèi)部控制體系合理有效

A公司注重財務(wù)內(nèi)部控制體系的建設(shè)，并以公司的風(fēng)險管理體系為基礎(chǔ)，以現(xiàn)代化的風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)為輔助，將財務(wù)內(nèi)部控制理念滲透到員工的日常經(jīng)營活動中，從而基本建立了合理有效的財務(wù)內(nèi)控體系，使得A公司內(nèi)控管理中心各部門形成目標(biāo)統(tǒng)一、高效配合的合作模式，同時，也有效促進(jìn)了風(fēng)險管控三道防線之間的聯(lián)動與運(yùn)作，減少或規(guī)避了公司的財務(wù)風(fēng)險損失。另外，在A公司的財務(wù)內(nèi)部控制體系的推動下，A公司的財務(wù)風(fēng)險管理文化進(jìn)一步加強(qiáng)，尤其是對于地方子公司，更是加強(qiáng)了對各個環(huán)節(jié)的控制，提高了員工的應(yīng)對風(fēng)險的素質(zhì)。

2.3 財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制健全

在逐步完善的財務(wù)風(fēng)險管理體系的指導(dǎo)下，A公司建立了較為健全的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，即以公司財務(wù)信息化為基礎(chǔ)，利用財務(wù)指標(biāo)度量其財務(wù)狀況偏離預(yù)警線的強(qiáng)弱程度并發(fā)出財務(wù)警戒信號。在健全的財務(wù)預(yù)警機(jī)制的指導(dǎo)下，A公司以公司的財務(wù)報表、經(jīng)營計劃以及其他相關(guān)的財務(wù)資料為依據(jù)，選擇重點檢測財務(wù)指標(biāo)并確定財務(wù)危機(jī)警戒標(biāo)準(zhǔn)，并采用比例分析法、數(shù)學(xué)模型法等對財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行綜合分析及預(yù)測，監(jiān)測財務(wù)狀況的變化及可能發(fā)生的財務(wù)危機(jī)，并及時警示有關(guān)負(fù)責(zé)人員，分析和報告本公司發(fā)生財務(wù)危機(jī)的原因，對公司財務(wù)運(yùn)行存在的潛在問題，提出有效的防范措施。[2]健全的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制幫助A公司有效規(guī)避了潛在的財務(wù)風(fēng)險，保障了其經(jīng)營活動的健康發(fā)展。

2.4 資本結(jié)構(gòu)合理，償付能力穩(wěn)定

A公司在業(yè)務(wù)迅速發(fā)展的現(xiàn)階段，在不斷調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的同時也在不斷調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，從而做到了有效合理配置資源并保持償付能力穩(wěn)定。在當(dāng)前激烈競爭的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，保險公司生存的空間更為狹窄，此時充足的償付能力首當(dāng)其沖地成為其生存和發(fā)展的必要保障。[3]因此，充足的償付能力是保險公司自身所要追求的目標(biāo)與方向之一。另外，A公司在再融資的同時注重了資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，保持了償付能力的穩(wěn)定性，從而促使其實現(xiàn)公司價值的最大化。

2.5 注重投資風(fēng)險的識別、防范和控制

保險公司的投資風(fēng)險主要存在于保險資金的運(yùn)用過程中，正確的投資決策是投資風(fēng)險管理的關(guān)鍵所在，而合適的投資決策準(zhǔn)則是重中之重?；诖耍珹公司首先確定了保險資金投資決策準(zhǔn)則。然后結(jié)合資金的來源、運(yùn)用特點，按照負(fù)債類型要和相應(yīng)類型的資產(chǎn)相匹配的原則來制定投資方向、選擇投資工具、確定投資比例，以此減少業(yè)務(wù)開展的盲目性，增加了投資的安全性。[4]另外，通過恰當(dāng)?shù)耐顿Y組合，利用投資資產(chǎn)的多樣化，分散了非系統(tǒng)風(fēng)險，并且保證了投資的多元化，同時提高了隨時滿足短期債務(wù)以及應(yīng)對解決突發(fā)事件的能力，加強(qiáng)了對投資的事前、事中、事后控制。

3 A公司財務(wù)風(fēng)險管理對我國保險企業(yè)的啟示

A公司形成了較為完善的財務(wù)風(fēng)險管理組織體系，我國其他保險企業(yè)可以從以下方面進(jìn)行借鑒。

3.1 構(gòu)建全面的風(fēng)險管理體系

構(gòu)建全面的風(fēng)險管理體系可以促進(jìn)保險公司穩(wěn)定經(jīng)營和持續(xù)發(fā)展。通過制定全面風(fēng)險管理戰(zhàn)略、營造風(fēng)險管理的文化氛圍和建立全面風(fēng)險管理流程，能進(jìn)一步優(yōu)化風(fēng)險管理體系。

3.1.1 制定全面風(fēng)險管理戰(zhàn)略

制定全面風(fēng)險管理戰(zhàn)略是構(gòu)建全面風(fēng)險管理體系的第一步。風(fēng)險管理戰(zhàn)略包括風(fēng)險管理的風(fēng)險偏好設(shè)置與目標(biāo)定位。風(fēng)險偏好設(shè)置決定了公司在風(fēng)險決策中的行為特征。而全面風(fēng)險管理目標(biāo)定位并不在于完全規(guī)避風(fēng)險，而在于與風(fēng)險共存，特別是作為保險公司，承擔(dān)一定的風(fēng)險是其存在的前提。

3.1.2 營造風(fēng)險管理的文化氛圍，實施全面風(fēng)險管理

公司文化是公司持續(xù)發(fā)展的人文力量，全面風(fēng)險管理體系離不開風(fēng)險管理的文化氛圍。先進(jìn)的風(fēng)險管理文化對于風(fēng)險管理體系作用的發(fā)揮能起到事半功倍的效果，反之，滯后的風(fēng)險管理文化則會呈倍數(shù)縮小風(fēng)險管理體系的作用。營造風(fēng)險管理的文化氛圍，才能不斷提高公司全面風(fēng)險管理的水平。在此基礎(chǔ)上重視公司文化的評估結(jié)果，鞏固和發(fā)揚(yáng)公司文化的建設(shè)成果，并針對評估過程中發(fā)現(xiàn)的問題，確定影響公司文化建設(shè)的不利因素，分析其更深層次的影響因素，及時?取相應(yīng)措施加以應(yīng)對。

3.1.3 建立全面風(fēng)險管理流程

全面的風(fēng)險管理流程主要包括風(fēng)險的識別、防范和控制。首先，風(fēng)險識別是風(fēng)險管理的基礎(chǔ)。只有正確判別出自身所面臨的風(fēng)險，人們才能夠更加主動地采取適當(dāng)有效的方法對風(fēng)險進(jìn)行防范和控制。其次，風(fēng)險防范則是采取預(yù)先防范措施，得以減小損失發(fā)生的可能性以及損失程度。全面的風(fēng)險管理流程離不開風(fēng)險控制，即采取各種措施減小風(fēng)險事件發(fā)生的可能性或者減少風(fēng)險事件發(fā)生時帶來的損失。

3.2 加強(qiáng)財務(wù)內(nèi)部控制

保持合理充足的現(xiàn)金流不僅需要健全的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系，更需要健全的財務(wù)內(nèi)部控制。

3.2.1 財務(wù)內(nèi)部控制是保險公司生存與發(fā)展的基石

財務(wù)內(nèi)部控制是強(qiáng)化保險公司財務(wù)管理的重要組成部分，保險公司的籌資、投資、營運(yùn)活動都離不開財務(wù)內(nèi)部控制。在復(fù)雜多變的市場條件下，保險公司處于風(fēng)險旋渦中，更需要合理的組織、安排和控制好資金的流動與安全，因此需要一套系統(tǒng)的財務(wù)控制體系。財務(wù)內(nèi)部控制作為強(qiáng)化管理的一種手段，必然在經(jīng)營管理中得到體現(xiàn)和發(fā)展，從而使得保險公司在激烈的市場競爭中以生存求發(fā)展，以效益為本，更好地防范風(fēng)險。

3.2.2 加強(qiáng)財務(wù)內(nèi)部控制有利于提升財務(wù)風(fēng)險管控能力

作為保險公司生存和發(fā)展的基石，財務(wù)內(nèi)部控制為財務(wù)管理提供組織保證、體系保證、方法保證以及質(zhì)量保證，從而有效降低保險公司財務(wù)風(fēng)險。同時，保險公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)其保險業(yè)務(wù)流程以及財務(wù)內(nèi)部控制的需要，建立合理、有效的財務(wù)組織架構(gòu)，科學(xué)設(shè)置公司內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)、分支機(jī)構(gòu)以及崗位職責(zé)，明確各崗位的責(zé)任分工，建立安全實用、能夠覆蓋所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的信息系統(tǒng)，盡可能使各項業(yè)務(wù)活動自動化、流程化、信息化，減少或消除人為干預(yù)和操作的失誤，為財務(wù)內(nèi)部控制提供技術(shù)保障和有效的系統(tǒng)支持。財務(wù)內(nèi)部控制制度是公司內(nèi)部控制制度的有機(jī)組成部分，財務(wù)內(nèi)控制度的完善能夠有效提高公司財務(wù)管理能力，提升財務(wù)風(fēng)險管控能力，進(jìn)而促進(jìn)保險公司的持續(xù)健康發(fā)展，推動公司競爭力和經(jīng)濟(jì)效益的顯著提升。

3.3 建立健全財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系

合理的現(xiàn)金流是一個公司生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，而健全的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系更有利于公司及早識別保險公司的資金流風(fēng)險，從而降低公司的營運(yùn)風(fēng)險。作為保險公司可以從兩個方面來建立健全財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系。

3.3.1 正確選擇財務(wù)預(yù)警指標(biāo)

在財務(wù)預(yù)警體系選擇的關(guān)鍵問題上，保險公司對于財務(wù)預(yù)警指標(biāo)應(yīng)從定性和定量兩個方面考慮。一方面，定性指標(biāo)可以直接反映公司生產(chǎn)經(jīng)營的變化，主要受經(jīng)濟(jì)環(huán)境、本行業(yè)特征、國內(nèi)外市場狀況、公司經(jīng)營方式以及管理水平等方面的影響，是影響公司穩(wěn)定發(fā)展不可忽視的因素；另一方面，定量指標(biāo)主要反映的是公司的財務(wù)狀況及其發(fā)展?fàn)顩r，其中包括公司的償債能力、資產(chǎn)運(yùn)營能力、獲利能力以及發(fā)展?jié)摿Φ确矫?。[5]因此，保險公司在指標(biāo)選取時需要綜合考慮各指標(biāo)之間的相互關(guān)聯(lián)性，特別應(yīng)注意的是定量指標(biāo)與定性指標(biāo)之間的相互補(bǔ)充，以便使其更好地反映公司財務(wù)狀況。

3.3.2 加強(qiáng)公司信息化管理

建立財務(wù)預(yù)警體系主要在于它的及時性，因此大量準(zhǔn)確及時的信息為財務(wù)預(yù)警體系的有效運(yùn)行提供了基礎(chǔ)，所以公司應(yīng)不斷加強(qiáng)信息化管理。通過建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的計算機(jī)輔助管理體系，配備專業(yè)人員進(jìn)行信息的收集和處理，以此確保公司財務(wù)信息的準(zhǔn)確性和有效性，從而實現(xiàn)公司財務(wù)風(fēng)險管理智能化，提高公司財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的科學(xué)性，并為公司財務(wù)預(yù)警體系的構(gòu)建提供技術(shù)支持。

3.4 從優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略高度來規(guī)劃再融資行為

在中國保險市場快速發(fā)展的階段，基于實現(xiàn)金融綜合化經(jīng)營的戰(zhàn)略需要，在滿足保險資金投資股權(quán)、上市公司再融資規(guī)范的前提下，保險公司更應(yīng)從優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略高度提前規(guī)劃公司的再融資行為。[6]

3.4.1 確定最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)

作為經(jīng)營風(fēng)險的金融機(jī)構(gòu)，保險公司存在其特殊性質(zhì)。一方面，保險公司是負(fù)債經(jīng)營；另一方面，保險公司的股權(quán)資本有自身的獲利要求。此類特殊性使得保險公司的資本結(jié)構(gòu)受到了監(jiān)管機(jī)構(gòu)和股東利益最大化要求的雙重限制。[7]因此保險公司需要根據(jù)自身實際確定最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)，使其既能夠維持保險公司的財務(wù)穩(wěn)定性、滿足監(jiān)管要求的償付能力，同時又能夠?qū)崿F(xiàn)股東的利益最大化。

3.4.2 合理選擇再融資方式

我國上市保險公司在選擇再融資方式時所考慮的主要是融資額大小、門檻高低以及融資的難易程度等因素，因此股權(quán)融資成為我國上市保險公司再融資的首選。雖然股權(quán)融資對改善股權(quán)結(jié)構(gòu)確實具有一定的作用，但是單一的股權(quán)融資并沒有考慮到公司在資本結(jié)構(gòu)方面的差異，不符合財務(wù)管理理論關(guān)于最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的融資原則。再融資對公司的持續(xù)發(fā)展有著極大的推動力，因此，我國保險公司應(yīng)合理選擇再融資方式，從優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略高度來規(guī)劃再融資行為，有效提高公司償付能力、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，從而實施有效的風(fēng)險管理。

3.5 積極提高保險資金的使用效率

保險公司投資風(fēng)險的控制工作中，比較常見的控制策略包括對建立合理的投資比例、拓寬資金運(yùn)用渠道這兩個方面。

3.5.1 建立合理的投資比例

在現(xiàn)階段的條件下，保險公司應(yīng)引入合理的投資比例，以一定的風(fēng)險水平為前提條件，從而實現(xiàn)投資回報率的最大化。[8]保險公司自身屬于經(jīng)營風(fēng)險的公司，組合模式下的投資對保險公司的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行抵消、對沖處理能夠有助于整個收益水平的均衡發(fā)展，從而實現(xiàn)收益要素與財務(wù)風(fēng)險要素的均衡。因此，建立合理的投資比例有利于保險公司降低自身投資風(fēng)險，從而降低財務(wù)風(fēng)險。

3.5.2 拓寬資金運(yùn)用渠道